ASSEMBLEA ORDINARIA di DeA Capital S.p.A. 20 aprile 2017

In data 20 aprile 2017, alle ore 10 in Milano, via Chiossetto n. 20, si aprono i lavori dell'assemblea ordinaria di DeA Capital S.p.A.. Ai sensi dell'art. 10 dello statuto sociale assume la presidenza il Presidente del Consiglio di Amministrazione sig. Renzo Pellicioli, che rivolge il benvenuto ai presenti ed invita a fungere da segretario dell'Assemblea, con il consenso unanime dell'Assemblea medesima, il prof Piergaetano Marchetti, che ringrazia.

Il Presidente, quindi segnala, informa e comunica quanto segue:

è funzionante un sistema di registrazione dello svolgimento dei lavori assembleari, al solo fine di agevolare la redazione del verbale, e non è consentito ad alcuno introdurre o utilizzare altri strumenti di registrazione, apparecchi fotografici e congegni similari;
in conformità a quanto previsto dallo Statuto, è stata indetta l'Assemblea ordinaria per oggi 20 aprile 2017, in prima convocazione, in questo luogo ed a quest'ora ed occorrendo, per il giorno 21 aprile 2017 in seconda convocazione, sempre in questo luogo e alla stessa ora con avviso pubblicato per estratto sul quotidiano Milano Finanza e integralmente sul sito internet della Società in data 21 marzo 2017, e diffuso tramite circuito ();
l'Assemblea è chiamata a discutere e deliberare sul seguente:

ORDINE DEL GIORNO

1. Approvazione del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2016. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Presentazione del Bilancio Consolidato del gruppo facente capo a DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2016.
1. Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
1. Approvazione di un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche di DeA Capital S.p.A., delle società da essa controllate e della società controllante. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
1. Presentazione della Relazione sulla Remunerazione di DeA Capital S.p.A. e voto consultivo dell'assemblea sulla Politica di Remunerazione di DeA Capital S.p.A. (Sezione I della

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Relazione sulla Remunerazione), ai sensi dell'art. 123-ter, del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, come successivamente modificato e integrato.

non sono pervenute dagli azionisti richieste di integrazione dell'ordine del giorno ai sensi e nei termini di cui all'art. 126-bis del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
è a disposizione, all'ingresso della sala, il fascicolo di documentazione per l'Assemblea in corso, contenente copia dei seguenti documenti:
l'avviso di convocazione dell'odierna Assemblea;
la tabella riepilogativa del Capitale Sociale;
la Relazione finanziaria annuale contenente, tra l'altro, il progetto di bilancio d'esercizio della Società e il bilancio consolidato di gruppo facente capo a DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2016, corredati della relazione sulla Corporate Governance, della relazione degli amministratori sulla gestione, delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione legale PWC $S.p.A.;$
la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'art. 125-ter/del TUF e dell'art. 84-ter del Regolamento Emittenti, relativa all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2016 e alla distribuzione parziale della riserva sovrapprezzo azioni;
la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del TUF, nonché dell'articolo 73 del Regolamento Emittenti, ed in conformità all'Allegato 3A -Schema n. 4 al medesimo Regolamento Emittenti, relativa alla proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie;
la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi degli artt. 114-bis e 125-ter del TUF, nonché dell'art. 84-ter Regolamento Emittenti, relativa all'approvazione di un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche di DeA Capital S.p.A., delle società da essa controllate e della società controllante;
il documento informativo relativo al "Piano Perfomance Share DeA Capital 2017-2019" redatto ai sensi dell'art. 84-bis, comma 1, del Regolamento Emittenti e secondo lo Schema n. 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti;
la relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e all'art. 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché in conformità all'allegato 3A - Schema 7bis al medesimo Regolamento Emittenti e alle raccomandazioni di cui all'art. 6 del Codice di Autodisciplina per le società quotate di Borsa Italiana S.p.A. nella nuova edizione di luglio 2015;

$\overline{2}$

Ö.

con riferimento alla suddetta documentazione, sono stati effettuati gli adempimenti informativi previsti dal Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e dal Regolamento Emittenti nei termini previsti dalla normativa applicabile;
al fine di verificare ed assicurare il regolare svolgimento dell'Assemblea, è stato costituito un ufficio composto da personale di fiducia (gli "Incaricati"). Gli Incaricati hanno provveduto e provvederanno nel seguito dei lavori assembleari a verificare l'identità personale degli intervenuti e la regolarità delle deleghe e delle certificazioni e comunicazioni da parte degli intermediari autorizzati, attestanti la titolarità delle azioni (in conformità a quanto previsto dall'art. 9 dello statuto sociale e dalla disciplina legale e regolamentare applicabile); viene acquisita agli atti della Società la documentazione raccolta ai predetti fini;
il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 306.612.100, suddiviso in n. 306.612.100 azioni ordinarie, del valore nominale di 1 euro ciascuna; ogni azione dà diritto a un $\frac{\text{Milens}}{\text{Milens}}$ voto in assemblea (escluse le 47.453.945 azioni proprie pari al 15,48 % del capitale sociale, il cui diritto di voto è sospeso ai sensi dei legge), non essendo peraltro ancora decorso il periodo di 24 mesi/dall'introduzione del voto maggiorato e dunque non avendo alcun socio maturato il diritto alla maggiorazione del diritto di voto in conformità all'art. 9 dello statuto sociale;
l'elenco nominativo dei soggetti che partecipano al capitale, direttamente o indirettamente, in misura significativa ai sensi delle vigenti disposizioni di legge e regolamentari, secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del Decreto Legislativo n. 58/1998 e da altre informazioni a disposizione, è il seguente:

Socio	Numero azioni	$\frac{0}{0}$ capitale
		sociale
di Holding B&D	178.795.798 azioni	58,3%
Marco Drago e C.	ordinarie
S.a.p.a., mediante De
Agostini S.p.A.
DeA Capital S.p.A.	azioni 47.453.945	15,48%*
	ordinarie

* dato aggiornato all'11 aprile 2017.

$\langle \rangle$

sulla base delle verifiche effettuate, risultano finora presenti n. 93 aventi diritto portatori, in proprio o per delega, di n. 197.440.348 azioni ordinarie, pari al 64,394180% circa del capitale

sociale; pertanto l'Assemblea è regolarmente costituita in sede ordinaria e può validamente deliberare sui relativi argomenti all'ordine del giorno a termini di legge e di statuto: le presenze verranno in ogni caso aggiornate ad ogni singola votazione.

Il Presidente ricorda che:

è stata accertata la legittimazione degli aventi diritto ad intervenire all'assemblea ai sensi degli articoli 2370 del codice civile, 9 dello Statuto sociale e 142 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, nonché verificata la rispondenza delle deleghe al disposto dell'articolo 2372 del codice civile, nonché agli articoli 135-novies e ss. del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e delle relative disposizioni attuative:
è fatto invito a coloro che si trovassero eventualmente carenti di legittimazione al voto, ai sensi di legge, a dichiararlo, ciò a valere per tutte le deliberazioni (nessuno interviene);
in relazione alle azioni per le quali non può essere esercitato il diritto di voto, nonché alle azioni per le quali il diritto di voto non viene esercitato a seguito della dichiarazione del socio di astenersi per conflitto di interesse, si applicano, ai fini del calcolo dei quorum costitutivi e deliberativi, le disposizioni di cui agli articoli 2368, terzo comma e 2357-ter, secondo comma, del codice civile;
ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, la società ha designato Computershare S.p.A., intervenutasle d tramite Angela Contessotto, quale soggetto al quale gli aventi diritto potessero conferire una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno ("Rappresentante Designato"). Computershare S.p.A. ha comunicato di non aver ricevuto deleghe;
riguardo all'esistenza di patti parasociali di cui all'art. 122 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, risulta il patto parasociale stipulato in data 27 giugno 2015 tra gli azionisti di B&D Holding di Marco Drago e C. S.a.p.A. ("B&D") - società che, indirettamente attraverso De Agostini S.p.A. ("De Agostini"), controlla l'Emittente – avente ad oggetto (a) la disciplina della corporate governance di B&D e De Agostini, e (b) le modalità di trasferimento delle azioni dagli stessi detenute in B&D e De Agostini. Il Patto è efficace dal 1^° luglio 2015 e fino al 31 dicembre 2017, restando inteso che qualora entro il 30 giugno 2017 non venga comunicato il recesso in forma scritta da un numero di azionisti che rappresentino più del 25% del capitale di B&D, le pattuizioni parasociali si intenderanno automaticamente rinnovate tra quelli che non abbiano esercitato il recesso, con efficacia a partire dal 1º luglio 2017 fino alla data del 30 giugno 2020, con conseguente decadenza in via automatica del patto parasociale. L'estratto del patto è stato reso pubblico nei tempi e modi previsti dalla vigente normativa ed è disponibile sul sito Consob (www.Consob.it);

$\overline{4}$

fatta eccezione per quanto illustrato, la Società non è a conoscenza di ulteriori patti parasociali rilevanti ai sensi dell'art. 122 del TUF; è fatto invito agli Azionisti presenti a comunicare l'eventuale esistenza di ulteriori patti parasociali (nessuno interviene);
chi si assenta deve farlo rilevare all'uscita della sala, consegnando la scheda consegnata in fase di accreditamento, che verrà restituita in caso di rientro;
è stato consentito di assistere ai lavori assembleari, mediante un sistema televisivo a circuito chiuso, a giornalisti qualificati, esperti e analisti finanziari, la cui lista nominativa è a disposizione dei presenti. Sono presenti in sala, oltre agli Incaricati, alcuni funzionari e consulenti della Società e di altre società del Gruppo De Agostini, la cui lista nominativa è altresì a disposizione di chiunque volesse averne visione;
per il Consiglio di Amministrazione sono presenti, oltre ad esso Presidente, l'Amministratore Delegato Dott. Paolo Ceretti e gli Amministratori Severino Salvemini, Francesca Golfetto, Lino Benassi, Carlo Enrico Ferrari Ardicini;
per il Collegio Sindacale sono presenti tutti i componenti;
hanno giustificato l'assenza gli altri Consiglieri;

$M_{\odot}$ assistono anche alcuni rappresentanti della società di revisione PWC S.p.A. ed al tavolo di presidenza è inoltre presente l'Avv. Diana Allegretti, Responsabile degli Affari societari di DeA Capital S.p.A. e Segretario del Consiglio di Amministrazione;

s sárà allegato al verbale dell'Assemblea: (i) l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea, in proprio o per delega, con indicazione del numero delle rispettive azioni, degli eventuali soggetti votanti in qualità di creditori pignoratizi, riportatori e usufruttuari e, in caso di delega, del socio delegante e con il dettaglio delle votazioni; (ii) i nominativi dei soggetti che hanno espresso voto contrario, si sono astenuti, o si sono allontanati prima di una votazione, e il relativo numero di azioni possedute; e (iii) il numero di voti espressi in modo difforme dalle istruzioni ricevute o in assenza di istruzioni (nei casi consentiti dalla normativa vigente), rispetto al numero complessivo di voti esercitati, distinguendo tra astensioni, voti contrari e voti favorevoli nonché le motivazioni del voto espresso in modo difforme dalle istruzioni ricevute o in assenza di istruzioni.

Il Presidente, proseguendo:

informa che le votazioni saranno effettuate per alzata di mano;

prega coloro che decidessero di intervenire nella discussione di quanto posto all'ordine del giorno dell'odierna riunione di comunicarlo; a ciascun partecipante sarà consegnato un microfono dagli Incaricati;
in conformità a quanto disposto dal Regolamento Assembleare e al fine di consentire la più ampia partecipazione alla discussione, determina in 5 minuti la durata massima degli interventi nel corso della discussione;
comunica che sono pervenute alcune domande prima dell'assemblea ai sensi dell'art. 127-ter del TUF; alle stesse è già stata data risposta in forma "domanda e risposta", il testo delle domande e risposte rispettivamente pervenute e fornite è a disposizione degli intervenuti all'ingresso della sala e sarà allegato al presente verbale.

Il Presidente passa dunque alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno; in considerazione del fatto che la Relazione finanziaria annuale e dunque sia la documentazione di bilancio che il bilancio consolidato è stata depositata presso la sede di DeA Capital S.p.A., nonché pubblicata sul sito internet della Società e messa a disposizione dei partecipanti all'entrata in sala, il Presidente propone di ometterne la lettura e di procedere invece ad una più generale illustrazione dei principali dati di bilancio. L'assemblea unanime acconsente.

Interviene quindi l'Amministratore Delegato, dott. Paolo Ceretti, che illustra, anche mediante la proiezione delle slides allegate al presente verbale, i principali dati di bilancio della Società, bilancio redatto anche in linea con quanto previsto dalla comunicazione Consob n. 0007780 del 28 gennaio 2016.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e comunica con riferimento all'incarico conferito alla società di revisione PWC S.p.A., oltre a quanto già indicato nel fascicolo di bilancio ai sensi e per gli effetti dell'art. 149-duodecies del Regolamento Consob 11971/1999 e successive modifiche, in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. 96003558 del 18 aprile 1996, i dati consuntivi relativi all'attività di revisione contabile e di revisione contabile limitata, effettuata da PWC S.p.A., rispettivamente del bilancio d'esercizio e consolidato 2016 e del bilancio semestrale abbreviato 2016 (escluse spese vive, IVA e l'eventuale contributo di vigilanza Consob): bilancio d'esercizio e consolidato: n. 982 ore per un corrispettivo di $\epsilon$ 43.000; bilancio semestrale abbreviato: n. 388 ore per un corrispettivo di € 12.000.

Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione.

Pappalardo chiede quale valutazione si possa fare di un decennio di vita della Società alla luce della sua evoluzione e della coerenza con la missione che essa si era originariamente data.

Il Presidente replica rammentando come la "nuova vita" della Società si possa dividere in due fasi. In una prima fase si puntava su investimenti diretti rappresentati principalmente da quello in Migros e in Général Santé: quest'ultimo investimento non certo felice, come si ebbe volta a volta ad illustrare agli azionisti. Anche alla luce di tale esperienza l'attività sociale si è andata modificando nel senso che piuttosto che agli investimenti diretti si sono preferiti gli investimenti indiretti attraverso la partecipazione a fondi gestiti dalla Società. La Società ha così assunto la fisionomia di una società quotata con una articolata piattaforma di fondi alternativi e che trae i propri ricavi principalmente dalle fees per la gestione dei fondi e dagli investimenti nei medesimi.

La performance complessiva nel decennio, tenuto conto della vicenda Général Santé, della crisi dei mercati e dello sfavorevole contesto degli ultimi anni, non può definirsi cattiva. Dopo l'evoluzione e il riposizionamento nel senso indicato, la performance è senz'altro interessante, il dividend yield dell'ultimo triennio può costituire la premessa, ove l'attuale posizionamento continui e si fortifichi, per maggiori soddisfazioni anche sotto il profilo della capitalizzazione. Il successo del modello di business adottato sul piano europeo conforta in questa prospettiva. Per il futuro, lungo questa linea di business, non si escludono peraltro anche investimenti diretti, ma di dimensioni contenute e capaci di sfruttare sinergie e competenze dei fondi gestiti.

Ad ulteriore richiesta di Pappalardo, sull'opportunità di sollecitare ingressi o di uscire dalla Società, il Presidente (che, ricorda, è egli stesso socio di un certo peso) avverte come la parola debba essere lascidata al mercato, mercato al quale la Società per le considerazioni sopra svolte si presenta con fondate aspettative di un adeguato apprezzamento.

Sul consenso del Presidente, il socio Garitta interviene sul secondo punto all'o.d.g. per chiedere se non si pensi, al fine di creare ulteriore valore per gli azionisti, di annullare almeno una parte delle azioni proprie, dato l'elevato ammontare che esse hanno raggiunto.

Il Presidente replica come la Società non abbia assunto alcun orientamento sull'utilizzo delle proprie azioni che, oltre che annullate, potrebbero, ove si presentassero occasioni adeguate, essere utilizzate come scambio in operazioni straordinarie. Soggiunge come la circostanza che la Società, pur non essendo più una holding, venga trattata a sconto sul NAV, tipico appunto delle holding mentre la società ha sempre meno tali caratteristiche, rende in prospettiva assai interessante l'acquisto di azioni proprie.

$\overline{7}$

Garitta, si chiede, appunto, quale sia la ragione del fatto che il mercato continui a trattare il titolo a sconto sul NAV.

Il Presidente, osserva come, seppur sia molto difficile, in generale, decifrare le logiche del mercato, le ragioni del trattamento a sconto del titolo siano probabilmente molteplici: la storia stessa della Società, la scarsa liquidità del titolo, l'attesa di una conferma di un consolidamento anche in termini di crescita dimensionale delle caratteristiche attuali che fanno della Società, per così dire, un "conglomerato" di fondi alternativi.

Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul primo punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati:
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,53) la proposta relativa al primo punto all'ordine del giorno di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di DeA Capital S.p.A.

esaminato il Progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2016, da cui risulta un utile pari a Euro 7.573.907 (perdita pari a Euro 18.899.586 nel 2015);
preso atto delle Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione, PriceWaterhouseCoopers S.p.A.;
preso atto che la Riserva Legale è pari al quinto del Capitale Sociale e che la Riserva Sovrapprezzo Azioni di DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2016 è pari a Euro 302.781.857

delibera

1. di approvare la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla situazione del Gruppo e sull'andamento della gestione;
1. di approvare lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e le Note Illustrative del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2016 e i relativi allegati:
1. di procedere al rinvio a nuovo dell'utile risultante dal Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2016, pari a Euro 7.573.907 destinandolo alla riduzione delle perdite pregresse;;
1. di procedere alla distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo Azioni per Euro 0,12 per azione;

di conferire al Presidente Lorenzo Pellicioli e all'Amministratore Delegato Paolo Ceretti ogni più ampio potere, affinché, anche disgiuntamente fra loro e a mezzo di procuratori e con l'osservanza dei termini e delle modalità di legge, diano esecuzione alle presenti deliberazioni".

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni contrarie: nessuna.

Azioni astenute: 65.521 (Speranza per i Fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni favorevoli: le rimanenti 197.374.827

Il Presidente proclama il risultato.

Il Presidente passa dunque alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno, proponendo di omettere la lettura della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto in esame, redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell'articolo 73 del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 relativa alla proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, considerato che la stessa è stata a suo tempo depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società e messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'assemblea unanime acconsente.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e dichiara quindi aperta la discussione.

Néssun altro chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul secondo punto all'ordine del giorno;

$\frac{1}{2}$ comúnica che i presenti sono invariati;

invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;

pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 11) la proposta relativa al secondo punto all'ordine del giorno di seguito trascritta

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di DeA Capital S.p.A., esaminata la Relazione del Consiglio di Amministrazione predisposta ai sensi dell'articolo 125-ter del TUF, nonché dell'articolo 73 del Regolamento Emittenti ed in conformità all'Allegato 3A - Schema n. 4 al medesimo Regolamento Emittenti;

preso atto che, alla data della presente riunione assembleare, la Società detiene n. 47.453.945 azioni proprie in portafoglio acquistate in esecuzione dell'autorizzazione rilasciata

dall'Assemblea dei soci del 21 aprile 2016 e nessuna società da questa controllata detiene azioni della Società:

rilevata l'opportunità di rilasciare una nuova autorizzazione all'acquisto e disposizione delle azioni proprie che consenta alla Società di continuare ad effettuare operazioni di acquisto e disposizione di azioni proprie ai fini e con le modalità indicate nella Relazione del Consiglio di Amministrazione:

delibera

$I_{\cdot}$ di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2357 del codice civile, l'acquisto, in una o più volte, di un numero massimo, su base rotativa (con ciò intendendosi il quantitativo massimo di azioni proprie di volta in volta detenute in portafoglio), di n. 61.322.420 azioni ordinarie ovvero il diverso numero che rappresenterà il 20% del capitale sociale in caso di deliberazione ed esecuzione di aumenti e/o riduzioni di capitale durante il periodo di durata dell'autorizzazione, tenendo anche conto delle azioni già possedute dalla Società e che potranno essere di volta in volta possedute dalle società controllate dalla Società e, comunque, nel rispetto dei limiti di legge, per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:

le azioni potranno essere acquistate fino alla data della Assemblea convocata per approvare il bilancio al 31 dicembre 2017 ferma restando la durata massima consentita dall'articolo 2357, comma 2, del codice civile:

l'acquisto potrà essere effettuato secondo una delle modalità previste dal combinato disposto di cui all'articolo 132 del TUF ed all'articolo 144 bis del Regolamento Emittenti, tenuto conto della specifica esenzione prevista dal comma 3 del medesimo articolo 132 del TUF en di ha comunque, con ogni altra modalità consentita dalle disposizioni di legge e regolamentari materia di volto in volta vigenti;

il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni non potrà essere né superiore ne inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto;

$\overline{2}$ . di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2357-ter del codice civile, il compimento di atti di disposizione, in una o più volte, sulle azioni proprie acquistate e su quelle già detenute in portafoglio dalla Società, nel rispetto delle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti, per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:

le azioni potranno essere alienate o altrimenti cedute in qualsiasi momento senza limiti temporali;

le operazioni di disposizione potranno essere effettuate anche prima di avere esaurito gli acquisti e potranno avvenire in una o più volte (i) mediante vendita da effettuarsi sul mercato, anche per attività di trading, o ai blocchi, (ii) mediante cessione a favore di amministratori,

dipendenti, e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate e/o della controllante De Agostini S.p.A. in attuazione di piani di incentivazione, (iii) mediante altro atto di disposizione, nell'ambito di operazioni in relazione alle quali si renda opportuno procedere allo scambio o alla cessione di pacchetti azionari, anche mediante permuta o conferimento, oppure, infine, (iv) in occasione di operazioni sul capitale che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (quali, a titolo esemplificativo, fusioni, scissioni, emissione di obbligazioni convertibili o warrant serviti da azioni proprie);

il corrispettivo unitario per l'alienazione delle azioni non potrà essere inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione. Tale limite di corrispettivo non troverà peraltro applicazione in ipotesi di cessione a favore di amministratori, dipendenti e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate e/o della controllante De Agostini S.p.A. in attuazione di piani di incentivazione, nonché in ipotesi di atti di disposizione diversi dalla vendita quali permuta o conferimento, o nell'ambito di operazioni sul capitale che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (incluse, a titolo esemplificativo, fusioni, scissioni, emissione di obbligazioni convertibili o warrant serviti da azioni proprie);

$3.$ di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alla presente delibera, anche approvando ogni e qualsiasi disposizione esecutiva del relativo programma di acquisto."

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni astenute: nessuna

Azioni Contrarie 2.007.973 (Speranza per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 195.432.375

Il Presidente proclama il risultato.

$***$

Il Presidente passa dunque alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno, proponendo di omettere la lettura della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto in esame, redatta ai sensi dell'articolo 125-ter e 114-bis del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 nonché del Documento Informativo relativo "Piano di Perfomance Share DeA Capital 2017-2019" redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999 e secondo lo Schema 7 dell'Allegato 3A al medesimo Regolamento, e di procedere ad una più generale illustrazione del suddetto piano di incentivazione, considerato che detta documentazione è stata a suo tempo depositata presso la sede di DeA Capital S.p.A. nonché pubblicata sul sito internet della Società e con le ulteriori modalità previste dalla normativa ed infine messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala.

L'assemblea unanime acconsente.

Interviene quindi l'Amministratore Delegato, dott. Paolo Ceretti, che illustra, mediante la proiezione delle slides allegate al presente verbale, il piano di incentivazione oggetto di approvazione.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e dichiara quindi aperta la discussione.

Pappalardo, chiede per quali motivi non si sia adottato un piano di stock option e quali siano i riflessi del sistema di incentivazione adottato rispetto alla neoacquisita IGT.

Il Presidente e l'Amministratore Delegato replicano chiarendo come il Gruppo sia favorevole a piani di performance shares e stock option piuttosto che al sistema (diffuso, ma anche criticato, negli Stati Uniti), degli stock grant funzionale non alla performance, non agli andamenti del titolo, ma solo alla permanenza in azienda. Di qui la scelta di abbandonare quest'ultimo sistema per IGT. Fra i sistemi di stock option o quelli di performance shares, si preferiscono questi ultimi perché le stock option, ove siano "in the money" determinano una maggior diluizione ma soprattutto sono esposte a volatilità e andamenti del mercato che prescindono da quella performance che si intende premiare e incentivare.

Nessun chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul terzo punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera, allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 11,05) la proposta relativa al terzo punto all'ordine del giorno di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria degli azionisti di DeA Capital S.p.A., sulla base della relazione del Consiglio di Amministrazione e visto il documento informativo messo a disposizione del pubblico ai sensi della disciplina applicabile, nonché in ottemperanza alla normativa vigente ed applicabile e alle raccomandazioni di autodisciplina emanate da Borsa Italiana S.p.A.

delibera

di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF, il piano denominato "Piano $\Gamma$ . di Performance Share DeA Capital 2017 - 2019" a favore di taluni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche della Società, delle sue controllate e della sua controllante De Agostini S.p.A., i cui principali termini, condizioni e modalità di attuazione sono illustrati nel documento informativo allegato alla relazione del Consiglio di Amministrazione;

$\overline{2}$ . di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di sub-delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare completa ed integrale attuazione al "Piano di Performance Share DeA Capital 2017 - 2019" ivi compreso, a titolo esemplificativo e non esaustivo, il potere di: (i) individuare i beneficiari e determinare il numero di units da assegnare a ciascuno di essi; (ii) esercitare tutti i compiti e le funzioni attribuite al Consiglio di Amministrazione dal regolamento del "Piano di performance share DeA Capital 2017 - 2019"; (iii) apportare al regolamento del "Piano di performance share DeA Capital 2017 - 2019" le modifiche e/o le integrazioni ritenute necessarie e/o opportune in ipotesi di operazioni straordinarie sul capitale della Società ovvero di modifiche normative o del Codice di Autodisciplina, al fine di mantenerne invariati, nei limiti consentiti dalla normativa di tempo in tempo applicabile, i contenuti sostanziali ed economici del piano; e (iv) compiere qualsiasi atto necessario e/o opportuno per dare attuazione al piano, ivi incluso l'adempimento dei relativi obblighi informativi nei confronti della Consob e del mercato."

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 2.526.630 (Speranza per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Astenute 5.294.415 (Speranza per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 189.619.303

Il Presidente proclama il risultato.

***

Il Presidente passa dunque alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno, proponendo l'omissione della lettura della Relazione sulla Remunerazione, redatta ai sensi dell'articolo 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 considerato che la stessa è stata a suo tempo depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società e con le ulteriori novità previste dalla normativa e messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'Assemblea unanime acconsente.

Il Presidente ricorda che i signori Azionisti sono invitati a deliberare in senso favorevole o contrario relativamente alla Politica di Remunerazione di DeA Capital S.p.A. (Sezione I della Relazione sulla Remunerazione di DeA Capital S.p.A.) approvata da Consiglio di Amministrazione della Società su del comitato per la remunerazione e le nomine. In particolare, nella politica di proposta Remunerazione si illustrano: (a) la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti degli organi di amministrazione e dei dirigenti con responsabilità strategiche, e (b) le

procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica. Ai sensi dell'articolo citato, l'esito di tale deliberazione non è vincolante. Ricorda, peraltro, che, come previsto dal Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, così come recepito nella procedura interna adottata dalla Società, l'approvazione della Politica di Remunerazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti esonera la Società dall'applicare la suddetta procedura per le operazioni con parti correlate nelle deliberazioni del consiglio di amministrazione in materia di remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche e dei dirigenti con responsabilità strategiche. sempreché queste ultime siano coerenti con la Politica di Remunerazione (adottata dalla Società, con il coinvolgimento del Comitato per la Remunerazione e sottoposta al voto consultivo dell'Assemblea).

Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione.

Nessuno chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul quarto punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 11,11) la Politica di Remunerazione di DeA Capital.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 3.016.773 (Speranza per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Astenute: nessuna

Azioni Favorevoli le rimanenti 194.423.575

Il Presidente proclama il risultato e, esaurita la trattazione dell'ordine del giorno e nessuno chiedendo la parola, dichiara chiusa l'assemblea alle ore 11,15.

Il Presidente

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A.
Milano, 20 aprile 2017

DeA Capital

al 31 dicembre 2016 Sintesi dei Risultati

DeA Capital - Overview
Piattaforma di AAM
Real Estate	Private Equity	#1 Alternative Asset Manag. in Italia, con oltre 180 professionals $\frac{1}{2}$
$\overline{\blacksquare\hspace{-0.2cm}\square\hspace{-0.2cm}\square\hspace{-0.2cm}\text{mea FIMIT}_{\text{sgn}}}$ MUA MIC N 8	Capital Funds VeQI NUA DIN NIS	gamma di prodotti offerti nelle asset class più promettenti: Real Estate, Private Equity e NPL Ampia i.
Credit Services	Real Estate Services	Capacità di strutturazione, promozione e lancio di prodotti innovativi ×.
AUM 0,7	Ire	mercato pd consolidata Esperienza italiano
MIC	INNOVATION real estate	alle best practice in termini di compliance e Piattaforma indipendente, allineata ú
	AUM 11,3 MIdE	risk management
Investimenti		$\boldsymbol{\omega}$ nazionali investitori Network di internazionali $\begin{array}{c} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{\bullet}^{\ast} \Phi_{$
Fondi gestiti da	Diretti	comprovata ö team Management $\phi^{\Phi}_{\Phi}$
Capital Funds Vagil	igros	Azionista di riferimento orientato alla esperienza $\Phi_{\Phi}^{\Phi}$
$\blacksquare$ I IDeA FIMIT $_{\rm sgr}$	Sigla Credit	creazione di valore in un orizzonte di medio / lungo termine
	NAV 280 ME	Bilancio solido $\begin{array}{c} \Phi_{\Phi} \ \Phi_{\Phi} \end{array}$
		Società quotata alla Borsa di Milano $\begin{array}{c} \bullet & \bullet \ \bullet & \bullet \end{array}$
		$\overline{\mathsf{N}}$ DEA CAPITAL

Andamento delle principali partecipate

Asset Managemen	$t$ – IDeA FIMIT SGR		II IDeA FIMIT _sgr

Dati in ME	2016	2015	Variaz.
NUN	8.672	7.884	10,0%
Ricavi	40,3	47,7	$(15,5\%)$
Risultato Netto	1,2	(7,6)	8,8
Risultato Netto Adjusted ^(*)	$\overline{C}$	$\frac{6}{8}$	(1,6)
« Principale SGR indipendente italiana immobiliare, leader del mercato con n. 41 rca 8,7 MId€ quotati) e AUM pari a ci			settore fondi gestiti (di cui n. 5 operante nel
di sviluppo, con fondi avviati per oltre 1,2 MldC in termini di & Nel corso del 2016 la AUM			società ha dato nuovo impulso alle attività
(*) Prima degli impatti di Purchase Price Allocation ("PPA") / Strumenti Fin. Partecipativi ("SFP")
			4 DEA CAPITAL

Asset Management - IDeA Capital Funds SGR			Capital Funds Next
Dati in ME	2016	2015	Variaz.
NUM	1.937	1.643	17,9%
Ricavi	20,7	16,9	22,5%
Risultato Netto	3,8	4,2	(0, 4)
Uno dei principali operatori italiani indipendenti attivo nella gestione di fondi di fondi e fondi diretti di private equity, con AUM pari a oltre 1,9 MIdE
❖ Completati nel corso del 2016:
> il closing finale del of Italy, per un co		mmitment totale sino a 218 ME	fondo tematico agro-alimentare IDeA Taste
> l'avvio del fondo IDeA Corporate Credit Recovery I, primo Finanza») commitment totale «Crediti» e «Nuova fondo italiano	debtor-in-possession	financing,	per un pari a 263 ME (suddiviso in due comparti,
			5 DEA CAPITAL

Principali Fondi del Portafoglio Investimenti di DeA Capital

Fondo	NAV	Costo	Implied Capital Gain/Loss	TVPI ^(*)
IDeA I FoF	69,0	18,4	50,6	1,34x
ICF II	47,0	22,0	25,0	1,68x
IDeA OF I	44,2	34,5	9,7	0,88x
Totale	$\mathbb N$ 160	74,9	85,3	1,24x

(*) Total Value to Paid-In ovvero rapporto tra il valore complessivo del fondo (distribuzioni effettuate e valore residuo) e il capitale in esso complessivamente investito $\overline{6}$ DEA CAPITAL

ici.o	Variaz.	17,8%	14,0%		57	195		2 miliardi di YTL di fatturato e circa n. 170 punti-
	2015	9.390	602	6,4%	1.748	1.410
	2016	11.059	686	6,2%	1.805	1.605		izzati sulle grandi superfici
igros Private Equity - M	Dati in M YTL	Ricavi	EBITDA	EBITDA %	Indebitamento Netto	N. Punti Vendita	« Uno dei principali operatori nella grande distribuzione organizzata in Turchia, leader nel comparto dei supermercati (con oltre n. 1.600 punti-vendita al 31 dicembre 2016)	« Completata, a marzo 2017, l'acquisizione della catena di supermercati vendita in Turchia focali Tesco-Kipa, con oltre

Key Financials

(Dati in milioni di Euro)	31 dicembre 2016	"adjusted" (*) 31 dic. 2015	"as reported" 31 dic. 2015
Nav / Azione (E) Nav di Gruppo	529,2 2,03	515,4 1,95	547,0 2,07
Portafoglio Investimenti	448,8	454,8	454,8
Posizione Finanziaria Netta Società Holding solidata Posizione Finanziaria Netta Con	103,1 79,7	102,2 58,4	133,8 90,0
$\ddot{\phantom{0}}$

(*) I Risultati al 31 dic. 2015 "adjusted" riflettono la distribuzione del dividendo straordinario pari a 0,12 €/azione, ovvero complessivamente 31,6 milioni di Euro, effettuata nel mese di maggio 2016

Euro) (Dati in milioni di		Esercizio 2016 Esercizio 2015
della Capogruppo Risultato Netto	7,6	(18, 9)
di Gruppo Risultato Netto	12, 4	41, 1
Risultato Complessivo (Quota Gruppo) Performance - LAS 1) Statement of	16,7	(13, 2)

DEA CAPITAL

$\bullet$

Composizione del NAV

	31 dicembre 2016		31 dicembre 2015 "adjusted" (*)
	$\frac{c}{N}$	C/Az.	9 Σ	E/Az.

Private Equity Investment
- Kenan Inv. / Migros	66,9	0,26	76,3	0,29
Fondi di Private Equity / Real Estate	202,9	0,78	194,1	0,74
Altro (Sigla,)	11,7	0.04	11,7	0,05
Totale PEI (A)	281,5	1,08	282,1	1,08

₩ Alternative Asset Managemen
IDeA FIMIT SGR	122,7	0,47	121,7	0,46
IDeA Capital Funds SGR	37,7	0,14		0,15
Altro (IRE / SPC)	၉'g	0,03	39,7 11,3	0,04
Totale AAM (B)	167,3	0,64	172,7	0,65

Portafoglio Investimenti (A+B	448,8	1,72	454,8	1,73
Altre attività (passività) nette	$\overline{O}$ , $\overline{O}$	0,00	2,2	0,00
Posizione Finanziaria Netta Società Holding	79,7	0,31	58,4	0,22
NAV	529,2	2,03	515,4	1,95

PFN Società Holding - Evoluzione Anno 2016

Dati in MC

I

ן ו

i


















ו ו



j




ļ
















ì

M€	YTD	P
	2016 Dic.	2015 Dic.	Variazione
Commiss. di Asset Management	61,0	64,6	$-6%$
Ris. Netto Ordinario ^(#) Asset Manag.	10,8	12,8	(2, 0)
Impairment Goodwill / SFP	(4, 2)	(51,1)	46,9
Risultato Netto Asset Management	$\frac{9}{10}$	(41, 6)	43,5
Risultato Netto Serv. Immob.	54	4,3	1, 1
Risultato Netto Private Equity	7,9	(78, 3)	(70, 4)	di cui:
Costi Soc. Holding netti di imposte correnti	(4, 2)	(6, 4)	$\overline{2,2}$	Migros +46,3 Talgo +27,9
Imposte differite	1,5	4,6	(3,1)
Risultato Netto Consolidato	12,5	39,2	(26,7)
di cui: Quota Gruppo	12,4	41,1	(28,7)
Quota Terzi	0,1	(1, 9)	2,0

(#) Prima degli impatti di Purchase Price Allocation ("PPA"), Strumenti Finanziari Partecipativi ("SFP") e Impairment

$12$ DEA CAPITAL DeA Capital S.p.A. - Conto Economico

	YTD	YTD
	Dic.	Dic.
ME	2016	2015
Dividendi AAM	10, 2	5,5
Oneri / Proventi su Investimenti	(1, 0)	(27, 0)
Costi Operativi netti di imposte correnti	(4,3)	(5, 0)
Imposte differite	2,7	7,6
Risultato Netto	7,6	(18, 9)

* Risultato Netto positivo per +7,6 MC nel 2016 vs. -18,9 MC nel 2015, quest'ultimo condizionato da oneri netti su investimenti (riferibili ad allineamenti di valore del Portafoglio Investimenti) $\frac{2}{3}$ DEA CAPITAL

Andamento del Titolo

Milano, 20 aprile 2017

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

DeA Capital

Proposta di Piano di Performance Share per il Management

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A. Milano, 20 aprile 2017

$\mathcal{S}A$	Piano di Performance Share 2017-19 Struttura e caratteristiche
	© Soggetti coinvolti	Dipendenti e amministratori di DeA Capital S.p.A. delle sue controllate o della controllante De Agostini S.p.A. con incarichi nella Società n.
ONE	ciascuna ad un'Azione a titolo gratuito N. max Units, che danno diritto	N. 1.200.000 (0,39% del Capitale Sociale) £.
DO	Az. al servizio della conversione Units	Azioni proprie in portafoglio 靈
OND	soggetta a due condizioni alternative: Conversione delle Units in Azioni	Tasso di crescita annuo composto del "NAV Adjusted" (*) al 31.12.2019 rispetto al NAV b) Total Shareholder Return (#) 2017-19 Adjusted al 31.12.2016 $\widehat{\mathbf{p}}$
DOD	Tempistiche di conversione	50% alla data di vesting, 50% dopo 12 mesi t.
DO	N. Units convertibili in Azioni	Variabile in funzione della crescita del NAV Adj. / Total Shareholder Return (vedasi tabella pagina seguente) L.
	I ®rmine del Piano	30 giugno 2021 収
	dicembre 2019 e, ove necessario, rettificato al fine di tener conto della valutazione a fair value di tutti gli investimenti borsa del mese di dicembre) rispetto al Valore Medio al straordinari distribuiti negli esercizi 2017, 2018, 2019	(*) Per "NAV Adjusted" si intende il valore delle attività, al netto delle passività, calcolato sulla base della situazione patrimoniale della Società al 31 (#) Per "Total Shareholder Return" si intende la variazione del Valore Medio dell'Azione al 31 dicembre 2019 (ovvero la media dei prezzi ufficiali di 131 dicembre 2016 (pari a € 1,118), considerando anche eventuali dividendi ordinari e
		$\sim$ DEA CAPITAL

$\frac{1}{\beta}$

Parametri di performance e livelli di grant Piano di Performance Share 2017-19

Total Shareholder Parametro "B" 7,5%-10% 5%-7,5% $>10%$ Return $80/6$ 5% tra 33,33% e 66,66% interpolazione lineare % grant 66,66% 33,33% 100% $\bullet$ CAGR NAV Adjusted Parametro "A" $10/0-30/0$ 3%-4% $>40/0$ $< 10/6$ 1%

tra Parametro A e Parametro B - per i beneficiari del Piano. A consuntivo verrà adottato il Parametro più favorevole -

DEA CAPITAL

$\infty$

www.marcobava.it www.idee-economiche.it www.omicidioedoardoagnelli.it www.nuovomodellodisviluppo.it

TORINO 14.04.2017

DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA DEA CAPITAL

Art. 127-ter (D. Lgs n. 58/1998)

(Diritto di porre domande prima dell'assemblea)

I soci possono porre domande sulle materie all'ordine del giorno anche prima dell'assemblea.

Alle domande pervenute prima dell'assemblea è data risposta al più tardi durante la stessa. La società può fornire una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto.

Non è dovuta una risposta quando le informazioni richieste siano già disponibili in formato "domanda e risposta" in apposita sezione del sito Internet della società.

Articolo inserito dall'art. 3 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010. L'art. 7 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010 dispone che tale modifica si applica alle assemblee il cui avviso di convocazione sia pubblicato dopo il 31 ottobre 2010. Fino a tale data continuano ad applicarsi le disposizioni sostituite od abrogate dalle corrispondenti disposizioni del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010.

Certificazione Unicredito n:

1) AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ? NO

2) Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

IN MERITO, SI VEDA QUANTO RIPORTATO NEL COMUNICATO STAMPA RELATIVO ALL'APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO 2016 CON RIFERIMENTO ALLA PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

3) Il gruppo ha cc in paesi black-list?

NO

4) Avete intenzione di trasferire la sede legale in Olanda e quella fiscale in GB ?se lo avete fatto come pensate di comportarvi con l'uscita della GB dall'EU ?

DEA CAPITAL NON HA NESSUN PIANO IN TAL SENSO

5) Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il voto ? E' STATO GIA' FATTO NEL 2015. LO STATUTO GIA' RECEPISCE LA MODIFICA
6) Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la proprietà? NO
7) Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di uscirne ? $NO$
8) Come e' variato l'indebitamento e per cosa ?

DEA CAPITAL AL 31.12.2016 AVEVA UNA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLA SOCIETA' HOLDING POSITIVA PER EURO 79,7 MILIONI

9) A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per tipologia ed entità ?

NON SONO STATI INCASSATI INCENTIVI DAL GRUPPO DEA CAPITAL

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? 10)

L'ODV DI DEA CAPITAL S.P.A. È COMPOSTO DAL PRESIDENTE DOTT. CESARE GRIFONI (PRESIDENTE COLLEGIO SINDACALE) E DAI MEMBRI SEVERINO SALVEMINI (INDIPENDENTE) E DAVIDE BOSSI (INTERNAL AUDIT), IL COSTO PER LA SOCIETÀ È DI EURO 25.000

Quanto costa la sponsorizzazione il Meeting di Rimini di Cl ed EXPO 2015 $11)$ Per cosa e per quanto ? o altre?

NESSUNA SPONSORIZZAZIONE

POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti AI PARTITI, 12) ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI? NESSUN VERSAMENTO
AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ? NO 13)
QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI 14) STRUTTURATI ? NESSUNO
Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ? 15)
IL SERVIZIO E' RESO DA COMPUTERSHARE SPA E NEL 2016 E' COSTATO EURO 69.512
Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ? 16) AL MOMENTO NULLA
C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? 17) come viene contabilizzato ? NESSUN IMPEGNO
Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali, 18) RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA' ?

Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli 19) amministratori.

RELATIVAMENTE A DEA CAPITAL, NON SONO PREVISTE INDENNITÀ DI FINE MANDATO

Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 20)

DEA CAPITAL NON HA IMMOBILI DI PROPRIETA'

Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, 21) soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo, componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) e quanto ci costa ?

ESISTE UN'ASSICURAZIONE D&O A LIVELLO DI GRUPPO ED È STIPULATA DA DE AGOSTINI S.P.A. TALE POLIZZA COPRE TUTTE LE SOCIETÀ DEL GRUPPO DE AGOSTINI, IVI INCLUSA DEA CAPITAL S.P.A. (E CON ESCLUSIONE DI IGT). IL BROKER È AON E LA COMPAGNIA ASSICURATIVA GENERALI ITALIA S.P.A. TALE POLIZZA È ANNUALE, SCADE IL 31/12/2017, E PREVEDE UN MASSIMALE A LIVELLO DI GRUPPO PARI A EURO 30 MILIONI

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi 22) (relativamente ai prestiti obbligazionari)?

NON CI SONO PRESTITI OBBLIGAZIONARI

Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie e previdenziali 23) (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento industriale, quale struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)?

POLIZZA ALL RISK fabbricato POLIZZA ELETTRONICA

EURO 7.396 ASS, GENERALI EURO 3.700 ASS. GENERALI

VORREI SAPERE Quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed 24) evoluzione mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario ottenuto, politica di gestione, ragioni dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)

LA LIQUIDITÀ È DEPOSITATA IN CONTI CORRENTI PRESSO PRIMARIE BANCHE ITALIANE

VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE $25)$ ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI.

NESSUNO AL MOMENTO

$e'$ retrocessione $in$ Italia/estero di investimenti Vi stata 26) pubblicitari/sponsorizzazioni ? NO
Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori ? $27)$

DEA CAPITAL NON IMPIEGA MINORI

E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? NO 28)
29) Finanziamo l'industria degli armamenti ? NO
vorrei conoscere la posizione finanziaria netta di Gruppo alla data 30) dell'assemblea con tassi medi attivi e passivi storici. IL DATO PIU' AGGIORNATO VERRA' COMUNICATO IN SEDE DI ANNUNCIO DEI DATI TRIMESTRALI
A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale 31) ammontare e per cosa ? NESSUNA MULTA
Vi sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli 32) interessi ? le sanzioni ? NO
vorrei conoscere : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA 33) RELAZIONE IN DISCUSSIONE.

NEL MESE DI MARZO 2017 DEA CAPITAL HA SOTTOSCRITTO UNA QUOTA PARI A CIRCA IL 5,8% DELLE AZIONI ORDINARIE (OLTRE AL 9,2% DELLE AZIONI PRIVILEGIATE) DELLA SOCIETÀ CRESCITA S.P.A. QUOTATA ALL'AIM CON UN ESBORSO PARI A EURO 7,8 MILIONI DI EURO CIRCA

34) vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI QUOTATI IN BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE

IL PRINCIPALE TITOLO QUOTATO DETENUTO INDIRETTAMENTE DA DEA CAPITAL E' MIGROS. AI 18/4/2017 LA PARTECIPAZIONE IN MIGROS VALEVA CA 75 MLN EURO, CON UNA PLUSVALENZA IMPLICITA DI CA. 11 MLN EURO.

LA SOCIETA' DETIENE INOLTRE ALTRI TITOLI QUOTATI ATTRAVERSO ALCUNI FONDI DI IDEA SGR

vorrei conoscere da inizio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO 35) per settore.

IL DATO PIU' AGGIORNATO VERRA' COMUNICATO IN SEDE DI ANNUNCIO DEI DATI TRIMESTRALI

vorrei conoscere ad oggi TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO 36) EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18 DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.

TUTTE LE OPERAZIONI EFFETTUATE DALLA SOCIETA' SULLE AZIONI PROPRIE VENGONO COMUNICATE SETTIMANALMENTE DA DEA CAPITAL E SONO DISPONIBILI SUL SITO INTERNET www.deacapital.it

vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI 37) OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

TUTTE LE OPERAZIONI EFFETTUATE DALLA SOCIETA' SULLE AZIONI PROPRIE VENGONO COMUNICATE SETTIMANALMENTE DA DEA CAPITAL E SONO DISPONIBILI SUL SITO INTERNET WWW.DEACAPITAL.IT

vorrei conoscere NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN 38) SALA CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

L'ELENCO E' DISPONIBILE PRESSO LA SEDE DELL'ASSEMBLEA E VERRA' MESSO A DISPOSIZIONE SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA'

vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per 39) quale quota ?

L'ELENCO E' DISPONIBILE PRESSO LA SEDE DELL'ASSEMBLEA E VERRA' MESSO A DISPOSIZIONE SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA'

vorrei conoscere IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN SALA 40) O CHE SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL GRUPPO ANCHE CONTROLLATE e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da società controllate, collegate, controllanti. Qualora si risponda con "non e' pertinente", denuncio il fatto al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

L'ELENCO E' DISPONIBILE DURANTE L'ASSEMBLEA. NON VI SONO GIORNALISTI CHE ABBIANO RAPPORTI DI CONSULENZA CON LA SOCIETA'

vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo 41) editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET PER STUDI E CONSULENZE?

DEA CAPITAL NON SOSTIENE SPESE PUBBLICITARIE

vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO 42) SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

AL 31 DICEMBRE 2016 ERANO ISCRITTI A LIBRO SOCI N. 20.489 SOCI, DT CUI 209 ESTERI.

IN BASE ALLE COMUNICAZIONI RESE AI SENSI DELL'ART. 120 DEL TUF DAGLI AZIONISTI, ESCLUSE LE AZIONI PROPRIE, UN SOLO SOCIO DETIENE PIÙ DEL 5% DEL CAPITALE OVVERO DE AGOSTINI S.P.A., CON IL 58,313% DEL CAPITALE SOCIALE.

vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 43) CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

NON C'E' NESSUN RAPPORTO DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE. PER QUANTO RIGUARDA PRICEWATERHOUSECOOPERS DI SEGUITO I VARI COSTI PER CONSULENZE:

EURO 20.000 SOSTENUTE DALLA COLLEGATA IRE

- EURO 10.400 SOTENUTE DALLA CONTROLLATA IDEA FIMIT

vorrei conoscere se VI SONO STATI RAPPORTI DI FINANZIAMENTO 44) DIRETTO O INDIRETTO DI SINDACATI, PARTITI O MOVIMENTI FONDAZIONI POLITICHE (come ad esempio Italiani nel mondo) , FONDAZIONI ED DI CONSUMATORI E/O AZIONISTI NAZIONALI $\overline{O}$ ASSOCIAZIONI INTERNAZIONALI NELL'AMBITO DEL GRUPPO ANCHE ATTRAVERSO IL FINANZIAMENTO DI INIZIATIVE SPECIFICHE RICHIESTE DIRETTAMENTE ?
NO
vorrei conoscere se VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI ? E 45) COME FUNZIONA LA RETROCESSIONE DI FINE ANNO ALL'UFFICIO ACQUISTI E DI OUANTO E'?

vorrei conoscere se Si sono pagate tangenti per entrare nei paesi 46) emergenti in particolare CINA, Russia e India ?

vorrei conoscere se SI E' INCASSATO IN NERO ? 47)

vorrei conoscere se Si e' fatto insider trading ? 48)

vorrei conoscere se Vi sono dei dirigenti e/o amministratori che hanno 49) interessenze in società' fornitrici ? AMMINISTRATORI O DIRIGENTI POSSIEDONO DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE QUOTE DI SOCIETA' FORNITRICI?

quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle 50) operazioni straordinarie ?

NULLA

vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E PER 51) COSA ED A CHI?

DEA CAPITAL:

EURO 1.500 A FAVORE "AMICI DELLA MUSICA FIRENZE ONLUS"
OLTRE AD EURO 182 PER ALTRE MINORI
vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 52) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust ? 53)

vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui 54) membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la società.

vorrei conoscere se a quanto ammontano i BOND emessi e con quale 55) banca (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK, CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE-CIBC-)

NESSUN BOND EMESSO

vorrei conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per ciascun settore. 56) NON APPLICABILE DATA LA NATURA DELLA SOCIETA'
vorrei conoscere 57)

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI . EURO 28,000
RISANAMENTO AMBIENTALE. Nulla
Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela ambientale ? Nulla

vorrei conoscere 58)

a. I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME VENGONO CALCOLATI?

I BENEFICI NON MONETARI SONO PREVISTI DAI CONTRATTI DI ALLE POLICY AZIENDALI; I PIANI DI IN BASE LAVORO INCENTIVAZIONE SONO BASATI SULLA CRESCITA DEL NAV DI DEA CAPITAL E SU OBIETTIVI INDIVIDUALI DI PERFORMANCE O DI PROGETTO.

b. QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI STIPENDI DEI MANAGERS e degli a.d illuminati, rispetto a quello DEGLI IMPIEGATI E DEGLI OPERAI?

NESSUNA VARIAZIONE RILEVANTE

c. vorrei conoscere RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E NON. PER L'ANNO 2016 PER DEA CAPITAL IL RAPPORTO TRA COSTO MEDIO DIRIGENTI E NON DIRIGENTI È PARI A 4,16.

d. vorrei conoscere NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER MOBBING, PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, INCIDENTI SUL LAVORO e con quali esiti ? PERSONALMENTE NON POSSO ACCETTARE IL DOGMA DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE

AL 31 DICEMBRE 2016 I DIPENDENTI DEL GRUPPO SONO RISULTATI PARI A N. 186 UNITÀ, DI CUI N. 33 DIRIGENTI, N. 56 QUADRI E N. 97 IMPIEGATI OVVERO RIPARTITI PER SETTORE DI ATTIVITÀ PARI A N. 178.

NELL'ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT E N. 15 NEL PRIVATE EQUITY INVESTMENT / SOCIETÀ HOLDING; SI SEGNALA CHE I DIPENDENTI IN ORGANICO NON INCLUDONO IL PERSONALE DISTACCATO DALLA CONTROLLANTE DE AGOSTINI S.P.A..

I DIPENDENTI DELLA CAPOGRUPPO DEA CAPITAL SPA SONO 15 DI CUI 5 DIRIGENTI, 4 QUADRI E 6 IMPIEGATI.

e. Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento e con quale età media

NESSUNO

vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale 59) ammontare ? NO
vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, 60) esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

A LIVELLO DI GRUPPO IL COSTO DEL PERSONALE E' SCESO DA 32,5 A 31,0 MILIONI DI EURO. A LIVELLO DI CAPOGRUPPO LA VOCE COSTO DEL PERSONALE E' AUMENTATA DA 2,5 A CIRCA 3,0 MILIONI DI EURO. ALL'INTERNO DI QUESTA VOCE LA VOCE SALARI E STIPENDI E' AUMENTATA ANCH'ESSA DA 1,453 MLN A 1,677 MILIONI DI EURO. LE SPESE PER SERVIZI SONO A LIVELLO DI GRUPPO SCESE DA 22,4 MILIONI A 19,5 MILIONI MENTRE A LIVELLO DI CAPOGRUPPO SONO

RIMASTE PRATICAMENTE INVARIATE PARI A CIRCA 4,5 MILIONI DI AGEVOLMENTE INFORMAZIONI SONO QUESTE TUTTE EURO. REPERIBILI SUL NOSTRO BILANCIO.

vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI 61) C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO ?

vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' 62) IL PREZZO MEDIO.

NESSUNO

vorrei conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società 63) facenti capo al dr. Bragiotti, avv. Guido Rossi, Erede e Berger ?

DEA CAPITAL: CONSULENZE ORDINARIE DA PARTE DELLO STUDIO BONELLI EREDE PER EURO 50.016

vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli 64) investimenti in ricerca e sviluppo ?

LA SOCIETA' NON EFFETTUA INVESTIMENTI IN RICERCA E SVILUPPO

VORREI CONOSCERE I COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa ? 65)

SALA E CATERING EURO 4.700 + NOTAIO EURO 13.066 + SPESE LEGALI EURO 20.000 = TOTALI EURO 37.766

VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI 66)

EURO 641

Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici. $67)$

NON VI SONO RIFIUTI TOSSICI

QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio 68) dei benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?

NESSUNA AUTO A CARICO DI DEA CAPITAL

Dettaglio per utilizzatore dei costi per uso o noleggio di elicotteri ed aerei 69) Quanti sono gli elicotteri utilizzati di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi?

se le risposte sono " Le altre domande non sono pertinenti rispetto ai punti all'ordine del giorno " denuncio tale reticenza al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

NESSUN ELICOTTERO NE' AEREO

A quanto ammontano i crediti in sofferenza ? 70)

DEA CAPITAL: NESSUNO

CI SONO STATI CONTRIBUTI A SINDACATI E O SINDACALISTI SE SI A 71) CHI A CHE TITOLO E DI QUANTO ? NESSUNO
C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ? NO $72)$
C'e' il preposto per il voto per delega e quanto costa? Se la risposta e' : 73) "IL RELATIVO COSTO NON È SPECIFICAMENTE ENUCLEABILE IN QUANTO RIENTRA IN UN PIÙ AMPIO INSIEME DI ATTIVITÀ CORRELATE OLTRE AD INDICARE GRAVI ALL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI." MANCANZE NEL SISTEMA DI CONTROLLO, LA DENUNCIO AL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL'ART.2408 CC.

IL RAPPRESENTANTE DESIGNATO E' COMPUTERSHARE SPA. IL COSTO $E'$ PARI A 3.000 EURO

A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici ? 74)

GIA' RISPOSTO AL PUNTO 14

Quanto e' l'indebitamento INPS e con l'AGENZIA DELLE ENTRATE? $75)$ I DEBITI DI GRUPPO VERSO ENTI PREVIDENZIALI SONO PARI A EURO 1,391 MILIONI A FINE 2016. I DEBITI PER IMPOSTE CORRENTI SONO PARI A EURO 2,941 MILIONI, MENTRE GLI ALTRI DEBITI VERSO L'ERARIO SONO PARI A EURO 1,429 MILIONI
Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote ? $76)$ NON COME DEA CAPITAL. LA SOCIETÀ HA OPTATO, PER IL TRIENNIO 2017/2019, PER IL CONSOLIDATO FISCALE DI B&D HOLDING DI MARCO DRAGO E C. S.A.P.A.
Quanto e' il margine di contribuzione dello scorso esercizio ? $77$ ) NON APPLICABILE IN QUANTO DEA CAPITAL NON E' UN'AZIENDA TNDUSTRIALE,

Al fine di non violare il principio di parità d'informazione ai soci gradirei che queste domande e le loro risposte fossero sia consegnate a tutti i soci in assemblea sia che fossero allegate al verbale che gradirei ricevere gentilmente, possibilmente in formato informatico word appena disponibile !

[email protected]

Marco BAVA cell 3893399999 MARCO BAVA NATO A TORINO 07.09.57 CF. BVAMCG57P07L219T

www.marcobava.it
www.idee-economiche.it www.omicidioedoardoagnelli.it www.nuovomodellodisviluppo.it

Morof

Investimenti Sud Italia Via Capoderose 4 87100 Cosenza

$\frac{1}{N}$

$\mathcal{E}^{\prime}$

DOMANDE DA PORRE PRIMA DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI AI SENSI DELL'ARTICOLO 127-TER DEL DECRETO DEGISLATIVO N. 58/1998 Egregi Signori,

ai sensi dell'articolo 127-ter del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998, INVESTIMENTI SUD ITALIA SRL con sede legale in Cosenza, via Capoderose 4 C.F. e P.IVA 02407210786 ,in qualità di azionista, così come da comunicazione dell'intermediario UNICREDIT attestante la titolarità alla record date, formula le seguenti domande in relazione ai punti all'ordine del giorno dell'assemblea.

Quante sono state le deleghe inviate al Rappresentante Designato? Nessuna
Quale è il costo del Rappresentante Designato?

Il rappresentante designato è Computershare. Il costo è pari a 3000 euro

La Società è dotata di Procedura di report sulle operazioni significative da parte delle società controllate?

Quale è l'ultima volta in cui le procedure per la gestione ed il trattamento delle informazioni privilegiate e per la diffusione dei comunicati e delle informazioni al pubblico e quelle di report sulle operazioni significative da parte delle società controllate sono state sottoposte a test di adeguatezza?

Il Regolamento sul Trattamento delle Comunicazioni Esterne della Società e le relative Disposizioni Attuative sono stati modificati in data 3 luglio 2016 a seguito del recepimento da parte di DeA Capital S.p.A. del Regolamento UE n. 596/2014 relativo agli abusi di mercato.

Quanti soci hanno inviato domande nella fase pre-assembleare? Due soci.
La società ha fornito risposte prima dell'assemblea? e se no perché'?

La società risponde alle domande ricevute nella fase pre-assembleare nel corso dell'assemblea

Con riferimento alle informazioni contenute sul sito internet, come è garantita la catena di responsabilità fino al Cda per le informazioni contenute nel sito (ex art. 125quater TUF)

La catena di responsabilità fino al CdA per le informazioni sul sito corporate è garantita dal sistema di deleghe attribuite dal CdiA stesso

Quali sono i livelli di certificazione della correttezza delle informazioni sul sito? Le informazioni sul sito corporate di rilevanza per quanto riguarda la normativa applicabile alle società quotate sono verificate prima della loro pubblicazione dalla Funzione Affari Societari, dalla Funzione Amministrazione Finanza e Controllo e dall'Investor Relator.
I comunicati stampa sono approvati dal CdA? chi è responsabile del contenuto? La gestione delle comunicazioni verso l'esterno è disciplinata dall'apposito "REGOLAMENTO SUL TRATTAMENTO DELLE COMUNICAZIONI ESTERNE"
Quali sono le risorse adibite dalla Società per la gestione dei rapporti con gli azionisti aldilà del canale email/fax/telefono all'Investo relator?

Al fine di rendere tempestivo ed agevole l'accesso alle informazioni concernenti l'emittente che rivestono rilievo per i propri azionisti la Società ha istituito una sezione dedicata alla funzione all'interno del sito internet della Società in cui è possibile reperire documenti utili pubblicati dalla Società, anche di natura contabile.

Quali sono i meccanismi esistenti nella struttura societaria che sostengo l'equilibrio tra i generi e le pari opportunità di accesso a ruoli direzionali - in aggiunta rispetto alle eventuali norme statutarie relative alla composizione degli organi amministrativi e di controllo?

Con la Legge n. 120 del 12 luglio 2011 sono state introdotte le "quote di genere" o "quote rosa" per la composizione degli organi sociali delle società quotate.

Questa legge ha modificato gli articoli 147-ter e 148 del TUF, introducendo i nuovi art. 1-ter e 1bis, che impongono la modifica dello statuto delle società quotate, in modo tale da prevedere che gli organi di controllo e amministrazione delle società quotate rispettino un criterio di composizione in base al quale al genere meno rappresentato sia riservata una quota di almeno un terzo dei componenti.

E' prevista una gradualità nell'applicazione della norma con la previsione che, al primo rinnovo, la quota del genere meno rappresentato sia almeno pari a un quinto degli amministratori e dei sindaci. La norma è entrata in vigore il 12 agosto 2012.

Lo statuto della Società è già stato riformato per l'introduzione delle quote rosa con delibera del 17 aprile 2012

Quale è il budget di spesa assegnato al comitato di controllo interno ed all'internal auditor per l'espletamento delle loro funzioni?

Per il 2016, Il budget dell'Internal Auditor era di Euro 60.000 mentre per il Comitato di Controllo Interno e Rischi era di Euro 70.000.

13. L'ultimo aggiornamento del Modello Organizzativo previsto dal D.Lgs 231/2001 é stato affidato a consulente esterno?

$\eta$

E' possibile conoscere i punti salienti dell'attività dell'OdV nel corso dell'esercizio?

Nel corso del 2016 l'ODV, nell'ambito delle periodiche verifiche sul rispetto ed adeguatezza del modello, ha svolto le seguenti principali attività di seguito descritte :

1. attività di vigilanza sull'adeguatezza ed aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo;
1. attività di verifica del funzionamento e dell'osservanza del Modello 231/2001.;
1. analisi dei flussi informativi inviati all'Organismo di Vigilanza.
Quante operazioni con parti correlate non sono state soggette alle procedure previste per Operazioni di Minore e Maggiore Rilevanza ai sensi dei limiti di esclusione stabiliti dal regolamento Consob? Quale é stato l'oggetto dell'operazione e la controparte correlata?

Nell'esercizio non si sono verificate operazioni di "importo esiguo" ai sensi della Procedura per le operazioni tra parti Correlate di DeA Capital S.p.a.

Quante richieste di informazioni ex art. 115 D.Lgs 58/1998 da parte di Consob sono state ricevute dalla Società nel corso dell'esercizio? Quale è stato l'oggetto della richiesta?

Nel 2016 nessuna

Quali sono, se ci sono, i rischi e gli impatti connessi all'uscita del Regno Unito dall'Unione Europea (BREXIT)?

Il Gruppo non ha attività rilevanti in Regno Unito

La società ha effettuato una prima valutazione circa le implicazioni derivanti dagli obblighi di comunicazione su informazioni di carattere non finanziario e di informazioni sulla diversità previsti dal Decreto Legislativo di attuazione della Direttiva 2014/95/UE che sarà obbligatoria a partire dall'esercizio 2017?

In corso di valutazione

Quali sono le politiche anti-discriminazione di genere attualmente esistenti nella Società

E' in vigore un Codice Etico, disponibile sul sito nella sezione Corporate Governance

Quale è l'attuale utilizzo di risorse energetiche della Società? E la percentuale tra risorse rinnovabili e non? Quali sono le emissioni di gas effetto serra imputabili al business societario?

La Società non svolge attività industriale. Il costo dell'energia è una variabile non rilevante per la propria attività

21. Quali sono gli strumenti attualmente adottati contro la corruzione sia attiva che passiva?

E' in vigore un Codice Etico nonché vi sono procedure che regolano i principali processi aziendali. La Società è inoltre dotata di un Modello 231/2001

Quale ruolo svolge il CIO e quali funzioni ricadono sotto il suo controllo? Non esiste attualmente questa funzione
Quali rapporti vi sono fra CIO e CdA

Non applicabile

La sicurezza, la riservatezza e la tracciabilità delle comunicazioni interne al CdA come viene garantita?

Si utilizza DeA Sharing, una piattaforma documentale informatica a cui hanno accesso solo gli Amministratori, i Sindaci e il Segretario e altri soggetti specificatamente autorizzati

L'accesso ai verbali e alle altre informazioni riservate come è controllato e tracciato? I verbali sono debitamente trascritti su supporti cartacei e conservati dalla Funzione Affari Societari

26. Come funzione il registro delle persone con accesso all'informazione interna (sia ai fini del market abuse che a fini commerciali o legali)?

Si utilizza una procedura interna denominata REGOLAMENTO SUL TRATTAMENTO DELLE COMUNICAZIONI ESTERNE nonché le relative disposizioni attuative

Sono avvenuti attacchi informatici ai sistemi di comunicazione? E se si, che tipo e con che effetti?

No, non si sono verificati attacchi informatici

Quali strumenti di difesa sono messi in campo? Esiste una specifica responsabilità o uno staff dedicato alla sicurezza informatica (interno o affidato ad azienda esterna). Esiste un contratto con una società del Gruppo De Agostini in materia di sicurezza informatica
Dove si trovano i libri sociali? con quali procedure sono accessibili ai soci? Con che costi? E possibile effettuare interrogazioni al data base? Quali sono le modalità per garantire la privacy dei soci?

La società si conforma alla normativa vigente in materia, alla quale si rinvia

E possibile ottenere (per il singolo socio) copia integrale del libro soci? La società si conforma alla normativa vigente in materia, alla quale si rinvia
E possibile ottenere la cancellazione delle iscrizioni nel libro, una volta cessati? La società si conforma alla normativa vigente in materia, alla quale si rinvia
E possibile depositare presso la società le proprie azioni della stessa? E se si, con che modalità?

Le azioni proprie della Società sono subdepositate presso un intermediario aderente al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A.

Quali e quanti incontri con i soci (di riferimento o rilevanti) sono stati organizzati, con che modalità, e quale tipo di informazione specifica è stata fornita? hanno partecipato amministratori o il solo investor relator?

Nell'arco del 2016 gli incontri con soci e investitori istituzionali sono stati circa 30. Sono state fornite informazioni in merito ai risultati finanziari del periodo divulgati alla data dell'incontro e hanno partecipato in genere l'Investor Relator, il CFO, Direttore Strategie e Sviluppo e altri dirigenti del gruppo. Per maggiori dettagli si veda il sito della Società

34. E previsto un codice di condotta per gli amministratori, in particolare quelli espressione di soci di riferimento o rilevanti, in merito all'utilizzo delle informazioni della società.

La Società ha in essere una procedura di "Internal Dealing"

Distinti saluti Investimenti Sud Italia Srl Cosenza 12 aprile 2017

Ordinaria

178.795.798 178.795.798 58.313354%

$\mathbf{0}$

$\overline{0}$ 10.144 9.583 40.035 15.252 40.161 216.354 378.098 193.792 15.600 1.437.116 15.311 20.829 930.679 6.670.771 1.670 24.961 35.286 31.417 36.989 29.116

Assemblea Ordinaria

Badge		Titolare
		Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente
$\mathbf{1}$			ROTINO MARTA
	1	D	DE AGOSTINI S.P.A. Totale azioni

$\overline{2}$			SPERANZA RAMONA
	1	D	SEI INST INV TRUST SCREENED WORLD EQ EX
	$\overline{c}$	D	JPM CHASE BANK - PB - UK CORPORATIONS
	3	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
	$\overline{4}$	D	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T.
	5	${\bf D}$	VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE
	6	D	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND
	$\overline{7}$	D	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND
	8	D	VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FU
	9	$\mathbf D$	VANGUARD INVESTMENT SERIES, PLC
	10	D	MIMOSA CAPITAL SICAV
	11	D	ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX
	12	D	BLACKROCK INDEXED ALL-COUNTRY EQUITY FUN
	13	D	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX
	14	D	AZVALOR ASSET MANAGEMENT SGIIC
	15	D	ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC
	16	D	ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC
	17	${\bf D}$	NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN
	18	${\bf D}$	NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN
	19	D	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND
	20	D	DB ACADIAN ASSET
	21	D	DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF
	22	D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
	23	${\bf D}$	ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND
	24	$\mathbf D$	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION
	25	D	VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM
	26	D	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM.
	27	$\mathbf D$	INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM
	28	D	BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA
	29	Ð	UPS GROUP TRUST

CITY OF NEW YORK GROUP TRUST

963 36.658 10.931 12.466 18.590 35.210 $\mathbf{1}$ 54.566 7.339 21.051 UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII D 9.369 CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL $31.$ D SMALL CAP PASSIVE II 373.901 GOVERNMENT OF NORWAY $\mathbf D$ COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.. 8.194 D 724.696 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS D MANAGEMENT) LIMITED 1.707 LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST D 44.679 OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM D 1.349 DIGNITY HEALTH D 782 DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST D 2.292 MM SELECT EQUITY ASSET FUND ${\bf D}$ 42 MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM D 39.394 D MGI FUNDS PLC 47.556 BLUE CROSS BLUE SHIELD OF KANSAS, INC ${\bf D}$ 2.129 STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D D

Pagina

20.958

$\mathbf{1}$

$\overline{\mathcal{D}}$

$\sim$ $_{\gamma}$

$\hat{\rho}$ $\tilde{\rho}$ ó. $\mathbb{F}_0$

$\hat{b}$

Assemblea Ordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria

45	D	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	65.521
46	${\bf D}$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	200.734
47	D	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	20.022
48	D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	101.735
49	D	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	1.106
50	D	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA	747
		INDEX ETF
51	D	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	29.725
52	D	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	202.707
		RETIREMENT PL
53	D	UBS ETF	7.378
54	D	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE	359.726
		BENEFIT TR
55	D	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	978
56	D	BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B	31.006
57	D	BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EQ ESG SCREENED	9.025
		INDEX FUND B
58	D	IBM 401K PLUS PLAN	108.840
59	D	STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	1.738
60	$\mathbf D$	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	73.289
61	D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	8.628
62	D	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	236
63	D	MUNICIPAL EMPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OF	1.070
		MICHIGAN
64	D	STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS	10.828
65	D	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	16.688
66	D	ISHARES VII PLC	50.322
67	D	BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL	41.958
		CAP EQ INDEX F
68	$\mathbf D$	STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	18.356
69	D	AMERICAN CANCER SOCIETY RETIREMENT ANNUITY PLAN	14.667
70	D	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS	15.544
		MASTER TR
	71 D	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	6.416 21.706
72	D	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT
		TRUST	11.507
73	D	CHEVRON MASTER PENSION TRUST	11.926
74	D	CHEVRON UK PENSION PLAN	5.294.415
75	D	HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS INT SMALLER
Ø,		COMPANIES F	1.481
76	D	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT
		INDEX F NONLEND NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND, P.R.C	6.605
77	D	NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	7.778
78	D	AMERICAN CANCER SOCIETY, INC	8.607
79	D	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE	68.445
80	D	FUNDS TRUST
		TEXAS SCOTTISH RITE HOSPITAL FOR CRIPPLED CHILDREN	7.604
81	D	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	76.946
82	$\mathbf{D}$	CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	13.819
83	D D	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS	6.004
84 85	D	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	23.904

Assemblea Ordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente		Ordinaria
86	D	TRUST	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION	2.813
87	D	CHICAGO	MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF	6.834
88	D		ILLINOIS STATE BOARD OF INVESTMENT	18.405
89	D		BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE	2.614
		INVESTMENT FUND PLAN
90	D	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND		1.130
			Totale azioni	18.619.520
				6,072663%
3		PAPPALARDO FRANCESCO ROMANO		30
				0,000010%
$\overline{4}$		GARITTA ANTONIO		25.000
				0,008154%
			Totale azioni in proprio	25.030
			Totale azioni in delega	197.415.318
			Totale azioni in rappresentanza legale	0
			TOTALE AZIONI	197.440.348
				64,394180%
			Totale azionisti in proprio	2
			Totale azionisti in delega	91
			Totale azionisti in rappresentanza legale	$\Omega$
			TOTALE AZIONISTI	93
			TOTALE PERSONE INTERVENUTE	4

Legenda: D: Delegante R: Rappresentato legalmente

$\Delta$

$\overline{\mathcal{L}}$

$\ddot{\ast}$

Sheet 1: Voti totali

Voti totali

Assemblea:	DEA CAPITAL	4/20/2017
S. ISIN:	IT0001431805
Capitale sociale:	306,612,100
Capitale rappresentato:	18,619,520
Percentuale rappresentata:	6.0727%
×	75.7
LEGENDA TIPO DI VOTI

FFAVOREVOLI A ASTENUTI C CONTRARI N NON VOTANTI UUSCITA

VOTAZIONE	O.1 Bil.	70
	18,553,999	6.0513%
	65.521	0.0214%
	18,619,520	6.0727%

VOTAZIONE	O.2 Aut. Acq. Az. Pr.	%
	16,611,547	5.4178%
	2,007,973	0.6549%
	18,619,520	6.0727%

VOTAZIONE	O.3 Piano Perf. Shares
	10,798,475	3.5219%
	5,294,415	1.7267%
	2,526,630	0.8240%
	18,619,520	6.0727%

VOTAZIONE	O.4 Rel. Rem.
	15,602,747	5.0888%
	3,016,773	0.9839%
	18,619,520	6.0727%

Sheet 2: Voti totali orizzontali

Riepilogo
sintetico voti
totali

VOTAZIONE	0.1 Bil.		0.2 Aut. Acq. Az.		O.3 Piano Perf. Shares		O.4 Rel. Rem.
	18,553,999		6.0513% 16,611,547		5.4178% 10,798,475	3.5219%	15,602,747	5.0888%
	65.521	0.0214%			5,294,415	1.7267%
			$-$ 2,007,973	0.6549% 2,526,630		0.8240%	3,016,773	በ 9839%


Altro

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

		18,619,520	6.0727%

Sheet 3: Schede di voto

Schede di voto

Assemblea:	DEA CAPITAL	4/20/2017
ISIN:	IT0001431805
Capitale sociale:	306,612,100
Capitale rappresentato:	18,619,520
Percentuale rappresentata:	6.0727%

	10 ⁷	18.619,520
Prog.	N.ro voti	Q.tà voti	0.1 Bil.	O.2 Aut. Acq. Az.	O.3 Piano Perf.	Pr. Shares 0.4 Rel. Rem.
scheda 01	22	10,308,332		F	г
scheda 02	50	1,826,210		С	C
	13	634,899		F	С
scheda 03		373,901		F	с
scheda 04		116,242		С	F
scheda 05					C
scheda 06		65,521		С
scheda 07		5,294,415			А

Sheet 4: Dettaglio schede di voto

Dettaglio schede di voto

$1/3$

Assemblea:	DEA CAPITAL	4/20/2017
ISIN:	IT0001431805
Capitale sociale:	306,612,100
Capitale rappresentato:	18,619,520
Percentuale rappresentata:	6.0727%

	18,619,520
Intermed	N° voti	Progr.	Denominazione	0.1 Bil.	O.2 Aut. Acq. Az. Pr.	O.3 Piano Perf. Shares	O.4 Rel. Rem.	Schedan ^°
IDB	21,149	17022846 SYSTEM	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT	F	F	F	F	scheda 01
DB	23,530	17022818 SYSTEM	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT		F	Е		scheda 01
DB	73,289		COLLEGE RETIREMENT 17022848 EQUITIES FUND		F	F	F	scheda 01
IDB	236		17022850 NEW ENGLAND CARPENTERS	F	F	F	F	scheda 01

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

$\bar{\epsilon}$

			GUARANTEED ANNUITY FUND
DB	200,734	17022831 SYSTEM	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT	F	F	F	F	scheda 01
DB.	20,022	17022832 SYSTEM	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT	F	F	F	F	scheda 01
'DB	1,106		VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP 17022834 INDEX ETF	F	F	F	F	scheda 01
		17022835 ETF	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX	F	F	F	F	scheda 01
DB	747 18,405		ILLINOIS STATE BOARD OF 17022879 INVESTMENT	F	F	F	F	scheda 01
DB IDB	6,004		UTAH STATE RETIREMENT 17022875 SYSTEMS	F	F	F	F	scheda 01
BNP	18,086		PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT 6075 SYSTEM OF OHIO	F	F	F	F	scheda 01
			PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT 6076 SYSTEM OF OHIO	F	F	F	F	scheda 01
BNP BNP	21,949 216,354		VANGUARD EUROPEAN STOCK 7158 INDEX FUND	F	F	F	F	scheda 01
BNP	378,098		VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX 7159 FUND	F	F	F	F	scheda 01
the terms of BNP	193,792		VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL! 7160 CAP IND FU	F	F	F	F	scheda 01
BNP	15,600		VANGUARD INVESTMENT 7161 SERIES PLC MIMOSA CAPITAL		Е	с	F	tscheda 01
BNP	1,437,116		7162 SICAV	F	F	F	F	scheda 01
BNP	15,311		ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL 7163 CAP INDEX	F	F	F	F	scheda 01
BNP	930,679		VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL 7165 STOCK INDEX AZVALOR ASSET	F	E	F	F	scheda 01
BNP	6,670,771		MANAGEMENT 7179 SGIIC SEI INST INV	F	F	F	F	scheda 01
BNP	10,144		TRUST SCREENED 6073 WORLD EQ EX FLORIDA	F	F	F	F	scheda 01
BONY	35,210		RETIREMENT 319717 SYSTEM JPM CHASE BANK -	F	F	F	F	scheda 01
BNP	9,583		PB-UK 6074 CORPORATIONS BOARD OF PENSIONS OF THE	F	C	$\mathbf C$	C	scheda 02
			EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN	F	$\mathbf C$	$\mathsf{C}$	C	scheda 02
BONY BONY	40,242 14,324		319917 AMERICA 320017 BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN	F	C	C	С	scheda 02

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

÷ d

$\lambda(t)$

$\bar{p}$

$\tilde{W}$

$\mathcal{A}_2$

ö. $\bar{I}$

			CHURCH IN AMERICA
	7,339	320117 TRUST	UPS GROUP	F	C	C	C	scheda 02
BONY INTESA	2,614		BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT 24055054 FUND PLAN	F	C	C	C	scheda ₀₂
			CF DV ACWI 24055055 EX-U.S. IMI FUND	F	$\mathbf C$	C	C	scheda 02
INTESA BONY	1,130 1,670		ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD 318617 HEDGED LLC	F	C	C	C	scheda 02
BONY	24,961		ACADIAN INTERNATIONAL 318717 EQUITY FUND LLC	F	C	C	C	scheda 02
BONY	35,286		NONUS EQUITY MGRSPORT1 318817 ACADIANAN	F	C	C	C	scheda 02
BONY	31,417		NONUS EQ MANAGERS PORT 318917 3ACADIANAN	F	C	$\mathbf C$	C	scheda 02
BONY	36,989		PENSION RESERVES INVESTMENT 319017 TRUST FUND	F	C	C	C	scheda ₀₂
BONY	29,116		DB ACADIAN 319117 ASSET	F	C	$\mathsf{C}$	C	scheda 02
BONY	36,658		ACADIAN INTERNATIONAL 319317 SMALL CAP FUND	F	C	C	$\mathbf C$	scheda ₀₂
BONY	10,931		ACADIAN INTERNATIONAL 319417 ALL CAP FUND	F	C	C	C	scheda 02
BONY	12,466		ALASKA PERMANENT FUND 319517 CORPORATION	F	C	C	C	scheda ₀₂
BONY	18,590		VIRGINIA RETIREMENT 319617 SYSTEM	F	C	C	C	scheda 02
CITY	8,194		COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS 17001565 LIMITED	F	$\mathsf{C}$	$\mathbf C$	C	scheda 02
	724,696		LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT 17001566 LIMITED	F	C	C	C	scheda 02
CITY	1,707		LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT 17001567 TRUST.	F	$\mathbf C$	C	C	scheda 02
CITY	21,051		UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2- 17001455 EGSCPII	F	C	C	C	scheda 02
CITY			CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL 17001458 CAP PASSIVE II	F	C	$\mathsf{C}$	C	scheda 02
CITY	9,369		ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER 6077 RETIREM.T.	F	C	C	C	scheda 02
BNP	15,252		VERMONT PENSION INVESTMENT 6078 COMMITTEE	F	C	C	C	scheda 02
BNP DB	40,161 23,904		17022876 PRODUCER-	F	C	C	С	scheda 02

$\bar{z}$

$\ddot{\cdot}$

эź $\overline{\mathbf{A}}$

$\widetilde{\Phi}^{\pm}_{\mu\nu}$

$\overline{a}$

$\mathcal{G}$

$\eta^{\gamma}$

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

			OF AMERICA PENSION PLAN
DВ	21,706	17022862 TRUST	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT	F	C	C	C	scheda 02
	7,778	17022868 FUND	NEW ZEALAND SUPERANNUATION	F	C	C	C	scheda 02
DВ idb	15,544		EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS 17022860 MASTER TR	F	C	C	C	scheda 02
idb	2,813		FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED 17022877 PENSION TRUST	F	C	C	C	scheda 02
DB	6,416		FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT 17022861 MASTER TRUST	F	C	C	C	scheda 02
deserte.	11,926		CHEVRON UK 17022864 PENSION PLAN	F	C	C	C	scheda ₀₂
IDВ arianti f DB	76,946		1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES 17022872 PENSION FUND	F	C	C	C	scheda ₀₂
		17022836 BOARD	WASHINGTON STATE INVESTMENT	F	C	C	C	scheda 02
DB 2572	29,725		17022838 UBS ETF	F	C	C	С	scheda 02
DB IDВ	7,378 2,976		SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT 17022853 RETIREMENT PL	$F -$	C	C	C	scheda 02
:DB	140,603		SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT 17022837 RETIREMENT PL	F	C	C	C	scheda 02
	16,688	17022854 F	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR	F	$\mathbf C$	$\mathbf C$	C	scheda 02
DB			SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT
idв	59,128		17022855 RETIREMENT PL AMERICAN	F	C	$\mathsf{C}$	C	scheda 02
DB	8,607	17022869 INC	CANCER SOCIETY, AMERICAN CANCER SOCIETY	F	C	C	C	scheda 02
DB	14,667		RETIREMENT 17022859 ANNUITY PLAN NATIONAL	$\mathsf F$	C	C	C	scheda 02
DB	6,605		COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY 17022867 FUND, P.R.C CITY OF NEW	F	C	C	$\mathbf C$	scheda 02
DB sings.	12,067		YORK GROUP 17022826 TRUST	F	C	C	$\mathbf C$	scheda 02
DB n postit	8,891		CITY OF NEW YORK GROUP 17022827 TRUST	F	C	$\mathbf C$	C	scheda 02
DB	8,628		REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT 17022849 DESJARDINS	F	$\mathbf C$	C	C	scheda 02
DB	42		MARYLAND STATE RETIREMENT & 17022822 PENSION SYSTEM	F	С	C	C	scheda 02

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

$\frac{\epsilon}{\pm}$ $\alpha_{\rm s}$ $\approx$

Ń. $\mathbf{r}$

$\mathfrak{g}_\lambda$

$\mathbf{u}_t$ $\frac{1}{n}$ ø

$\overline{\phantom{a}}$

$\hat{z}$

DB	39,394		17022823 MGI FUNDS PLC	F	$\mathbf C$	C	C	scheda 02
$-10000$			MUNICIPAL EMPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OF
DB	1,070	17022851 MICHIGAN		F	C	C	C	scheda 02
DB	10,828		STATE OF MONTANA BOARD 17022852 OF INVESTMENTS	F	C	C	C	scheda 02
			BLUE CROSS BLUE SHIELD OF 17022824 KANSAS, INC	F	C	C	C	scheda 02
DB	47,556		IBM 401K PLUS
DB	108,840	17022845 PLAN	STATE OF ALASKA	F	C	C	С	scheda 02
DB on most	1,738		RETIREMENT AND 17022847 BENEFITS PLANS	F	C	C	C	scheda 02
	41,735		BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE 17022839 BENEFIT TR	F	F	C	C	scheda 03
'DB			BLACKROCK INST
			TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE
DB	254,077		17022840 BENEFIT TR	F	F	C	C	scheda 03
			BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX
IDВ	31,006	17022843 FUND B		F	F	C	C	scheda 03
	63,914		BLACKROCK INST TRUST CO NA INV- FUNDSFOR EMPLOYEE 17022841 BENEFIT TR	F	F	C	C	scheda 03
DB			CONNECTICUT
	978		GENERAL LIFE INSURANCE 17022842 COMPANY	F	F	C	C	scheda 03
DB			BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EQ ESG SCREENED INDEX
DB	9,025		17022844 FUND B	F	F	C	С $\cdots$	scheda 03
ÞВ	50,322		17022856 ISHARES VII PLC	F	F	С	С	scheda 03
DB	101,735		TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT 17022833 SYSTEM	F	F	C	C	scheda ₀₃
			STICHTING
DB	18,356		PHILIPS 17022858 PENSIOENFONDS	F	F	C	C	scheda 03
18.5.74			BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ 17022857 INDEX F	F	F	C	C	scheda 03
DB	41.958		BLACKROCK INDEXED ALL- COUNTRY EQUITY				C	scheda 03
BNP Security.	20,829		7164 FUN ·	F	F	C
BONY	963		DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ 319217 ETF	F	F	C	C	scheda 03
BONY	1		INDIANA PUBLIC RETIREMENT 319817 SYSTEM	F	F	C	$\mathbf C$	scheda 03
			GOVERNMENT OF	F	F	$\sf F$	C	scheda 04
CITY	373,901		17001463 NORWAY MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF		C	F	C	scheda 05
DB	6,834		17022878 CHICAGO	F F	C	F	C	scheda 05
DB	13,819	17022873

$\frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \frac{1}{2^i} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2^j}$

河 $\frac{1}{2}$ $\mathbb{C}^3$

$\ddot{\phantom{0}}$ $\ddot{\phantom{1}}$

ß, Ì W $\overline{\mathbf{r}}$

http://mediasrv.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

			CITY OF LOS ANGELES FIRE
			AND POLICE PENSION PLAN
iрв	14,894		NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE 17022874 FUNDS TRUST	F	C	F	C	scheda 05
DB	53,551		NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE 17022870 FUNDS TRUST	F	C	F	C	scheda 05
DB	1,481		NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT INDEX F 17022866 NONLEND	F	C	F	C	scheda 05
DB	7,604		TEXAS SCOTTISH RITE HOSPITAL FOR CRIPPLED 17022871 CHILDREN	F	C	F	C	scheda 05
DB	11,507	17022863 TRUST	CHEVRON MASTER PENSION	F	C	F	C	scheda 05
CALCOR DB	2.292	17022821 FUND	MM SELECT EQUITY ASSET	F	C	F	C	scheda 05
DB	2.129		STATE OF NEW JERSEY COMMON 17022825 PENSION FUND D	F	С	$\mathsf F$	C	scheda 05
DB	1,349		17022819 DIGNITY HEALTH	F	C	F	C	scheda 05
DB	782		DIGNITY HEALTH RETIREMENT 17022820 PLAN TRUST	F	С	F	C	scheda 05
DB	15,889	17022828 TRUST	CITY OF NEW YORK GROUP	A	C	C	C	scheda 06
DB	6,727	17022829 TRUST	CITY OF NEW YORK GROUP	A	C	C	C	scheda 06
DB	42,905	17022830 TRUST	CITY OF NEW YORK GROUP	Α	C	C	$\mathsf{C}$	scheda 06
DB	5,294,415		HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS INT SMALLER 17022865 COMPANIES F	F	F	A	F	scheda 07

Sheet 5: Totali intermediari

Totali intermediari

Assemblea: $\sim$	DEA CAPITAL	4/20/2017
ISIN: $\mathbf{r}$	170001431805
Capitale sociale:	306,612,100
Capitale rappresentato:	18,619,520
Percentuale rappresentata:	6.0727%

	Q.tà voti
3.2594%	distances and the real 9,993,725	۵ï
0-1096%	336,163		$1.27991, 1.21933, 1.2193, 1.2193, 1.2193, 1.2193$ the concess were the basis.	BNP with a wide was not the com-
0.3715%	1.138,918			BONY
2.3309% Ala Kamarantan sa	7,146,970	COMMAND		CITY
በ በበ12%	3.744			DE CONSTRUCTION CONTINUES IN A 1990
	18.619.520	101	tions can be completed to a comment of a single planning at

Marin

1 0 MAG. 20

di Milano

lei ois $\partial/\partial \mu$ USS

http://mediasry.webmail.virgilio.it/MediaServer/Listener?action=view&source_type=... 19/04/2017

$\mathbb{R}$

Î,

$\frac{1}{2}$ $\mathbf{u}$

$\frac{3}{2}$ Ĵ,

$\tau\approx 7$ $^{\circ}$

đ Ï

AI assistant

DEA Capital — AGM Information 2017

4211_rns_2017-05-17_e7056e85-ba4d-4a60-91e4-c84542e7617d.pdf

ASSEMBLEA ORDINARIA di DeA Capital S.p.A. 20 aprile 2017

ORDINE DEL GIORNO

delibera

delibera

delibera

DeA Capital

Andamento delle principali partecipate

Andamento del Titolo

Milano, 20 aprile 2017

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

DeA Capital

DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA DEA CAPITAL

Certificazione Unicredito n:

IN MERITO, SI VEDA QUANTO RIPORTATO NEL COMUNICATO STAMPA RELATIVO ALL'APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO 2016 CON RIFERIMENTO ALLA PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

NO

NESSUNA SPONSORIZZAZIONE

RELATIVAMENTE A DEA CAPITAL, NON SONO PREVISTE INDENNITÀ DI FINE MANDATO

DEA CAPITAL NON HA IMMOBILI DI PROPRIETA'

NON CI SONO PRESTITI OBBLIGAZIONARI

POLIZZA ALL RISK fabbricato POLIZZA ELETTRONICA

EURO 7.396 ASS, GENERALI EURO 3.700 ASS. GENERALI

NESSUNO AL MOMENTO

DEA CAPITAL NON IMPIEGA MINORI

DEA CAPITAL NON SOSTIENE SPESE PUBBLICITARIE

- EURO 10.400 SOTENUTE DALLA CONTROLLATA IDEA FIMIT

NESSUNO

RIMASTE PRATICAMENTE INVARIATE PARI A CIRCA 4,5 MILIONI DI AGEVOLMENTE INFORMAZIONI SONO QUESTE TUTTE EURO. REPERIBILI SUL NOSTRO BILANCIO.

DEA CAPITAL: CONSULENZE ORDINARIE DA PARTE DELLO STUDIO BONELLI EREDE PER EURO 50.016

LA SOCIETA' NON EFFETTUA INVESTIMENTI IN RICERCA E SVILUPPO

SALA E CATERING EURO 4.700 + NOTAIO EURO 13.066 + SPESE LEGALI EURO 20.000 = TOTALI EURO 37.766

EURO 641

NON VI SONO RIFIUTI TOSSICI

NESSUNA AUTO A CARICO DI DEA CAPITAL

NESSUN ELICOTTERO NE' AEREO

GIA' RISPOSTO AL PUNTO 14

13. L'ultimo aggiornamento del Modello Organizzativo previsto dal D.Lgs 231/2001 é stato affidato a consulente esterno?

21. Quali sono gli strumenti attualmente adottati contro la corruzione sia attiva che passiva?

26. Come funzione il registro delle persone con accesso all'informazione interna (sia ai fini del market abuse che a fini commerciali o legali)?

34. E previsto un codice di condotta per gli amministratori, in particolare quelli espressione di soci di riferimento o rilevanti, in merito all'utilizzo delle informazioni della società.

Assemblea Ordinaria

Assemblea Ordinaria

Assemblea Ordinaria

Sheet 1: Voti totali

Sheet 2: Voti totali orizzontali

Sheet 3: Schede di voto

Sheet 4: Dettaglio schede di voto

Sheet 5: Totali intermediari

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