ASSEMBLEA ORDINARIA di

DeA Capital S.p.A.

21 aprile 2016

In data 21 aprile 2016, alle ore 10 in Milano, via Chiossetto n. 20, si aprono i lavori dell'assemblea ordinaria di DeA Capital S.p.A.. Ai sensi dell'art. 10 dello statuto sociale assume la presidenza il Presidente del Consiglio di Amministrazione Renzo (detto Lorenzo) Pellicioli, che rivolge il benvenuto ai presenti ed invita a fungere da segretario dell'Assemblea, con il consenso unanime dell'Assemblea medesima, il notaio Carlo Marchetti, che ringrazia.

Il Presidente, quindi segnala, informa e comunica quanto segue:

è funzionante un sistema di registrazione dello svolgimento dei lavori assembleari, al solo fine di agevolare la redazione del verbale, e non è consentito ad alcuno introdurre o utilizzare altri strumenti di registrazione, apparecchi fotografici e congegni similari;
in conformità a quanto previsto dallo Statuto, è stata indetta l'Assemblea ordinaria per oggi 21 aprile 2016, in prima convocazione, in questo luogo ed a quest'ora ed occorrendo, per il giorno 2 maggio 2016 in seconda convocazione, sempre in questo luogo e alla stessa ora con avviso pubblicato per estratto sul quotidiano Milano Finanza e integralmente sul sito internet della Società in data 12 marzo 2016, e diffuso tramite circuito () e SDIR;
l'Assemblea è chiamata a discutere e deliberare sul seguente:

ORDINE DEL GIORNO

1. Approvazione del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2015. Distribuzione parziale della riserva sovrapprezzo azioni. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Presentazione del Bilancio Consolidato del gruppo facente capo a DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2015.
1. Nomina del Consiglio di Amministrazione e del Presidente, previa determinazione del numero dei suoi componenti; determinazione della durata in carica e dei relativi compensi. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
1. Nomina del Collegio Sindacale e del Presidente; determinazione dei relativi compensi. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
1. Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

IINFO

Ministero dell'Economia RCA DA BOLLO

ntrabosico

€16,00

e delle Finanze

IDENTIFICATIVO

DIGITAL

1. Approvazione di un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche di DeA Capital S.p.A., delle società da esse controllate e della società controllante. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
1. Presentazione della Relazione sulla Remunerazione di DeA Capital S.p.A. e voto consultivava dell'assemblea sulla Politica di Remunerazione di DeA Capital S.p.A. (Sezione I della Relazione sulla Remunerazione), ai sensi dell'art. 123-ter, del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, come successivamente modificato e integrato.
non sono pervenute dagli azionisti richieste di integrazione dell'ordine del giorno ai sensi e nei termini di cui all'art. 126-bis del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
è a disposizione, all'ingresso della sala, il fascicolo di documentazione per l'Assemblea in corso, contenente copia dei seguenti documenti:
l'avviso di convocazione dell'odierna Assemblea;
la tabella riepilogativa del Capitale Sociale;
la Relazione finanziaria annuale contenente, tra l'altro, il progetto di bilancio d'esercizio della Società e il bilancio consolidato di gruppo facente capo a DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2015, corredati della relazione sulla Corporate Governance, della relazione degli amministratori sulla gestione, delle relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione legale PWC $S.p.A.;$
la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'art. 125-ter del TUF e dell'art. 84-ter del Regolamento Emittenti, relativa all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2015 e alla distribuzione parziale della riserva sovrapprezzo azioni;
la Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi degli articoli 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 e dell'articolo 84-ter del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999 relativa a (i) nomina del Consiglio di Amministrazione e del Presidente, previa determinazione del numero dei suoi componenti; determinazione della durata in carica e dei relativi compensi; e (ii) nomina del Collegio Sindacale e del Presidente; determinazione dei relativi compensi; le liste presentate dal socio di maggioranza De Agostini S.p.A. per la nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, unitamente alla relativa documentazione di supporto;
la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del TUF, nonché dell'articolo 73 del Regolamento Emittenti, ed in conformità all'Allegato 3A -

Schema n. 4 al medesimo Regolamento Emittenti, relativa alla proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie;

la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi degli artt. 114-bis e 125-ter del TUF, nonché dell'art. 84-ter Regolamento Emittenti, relativa all'approvazione di un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche di DeA Capital S.p.A., delle società da essa controllate e della società controllante;
il documento informativo relativo al "Piano Perfomance Share DeA Capital 2016-2018" redatto ai sensi dell'art. 84-bis, comma 1, del Regolamento Emittenti e secondo lo Schema n. 7 dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti;
la relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e all'art. 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché in conformità alle raccomandazioni di cui all'art. 6 del Codice di Autodisciplina per le società quotate di Borsa Italiana S.p.A. nella nuova edizione di luglio 2015;
con riferimento alla suddetta documentazione, sono stati effettuati gli adempimenti informativi previsti dal Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e dal Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999;
al fine di verificare ed assicurare il regolare svolgimento dell'Assemblea, è stato costituito un ufficio composto da personale di fiducia (gli "Incaricati"). Gli Incaricati hanno provveduto e provvederanno nel seguito dei lavori assembleari a verificare l'identità personale degli intervenuti e la regolarità delle deleghe e delle certificazioni e comunicazioni da parte degli intermediari autorizzati, attestanti la titolarità delle azioni (in conformità a quanto previsto dall'art. 9 dello statuto sociale e dalla disciplina legale e regolamentare applicabile); viene acquisita agli atti della Società la documentazione raccolta ai predetti fini;
il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 306.612.100, suddiviso in n. 306.612.100 azioni ordinarie, del valore nominale di 1 euro ciascuna; ogni azione dà diritto a un voto in assemblea (escluse le 44.100.362 azioni proprie pari al 14,383 % del capitale sociale, il cui diritto di voto è sospeso ai sensi dei legge);
l'elenco nominativo dei soggetti che partecipano al capitale, direttamente o indirettamente, in misura significativa ai sensi delle vigenti disposizioni di legge e regolamentari, secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del Decreto Legislativo n. 58/1998 e da altre informazioni a disposizione, è il seguente:

Socio	Numero azioni	$\frac{9}{6}$ capitale sociale
Holding di B&D Marco Drago e C. S.a.p.a., mediante De Agostini S.p.A.	178.795.798 azioni ordinarie	58,3%
DeA Capital S.p.A.	azioni 44.100.362 ordinarie	14,383%*

* dato aggiornato al 19 aprile 2016

sulla base delle verifiche effettuate, risultano finora presenti n. 86 aventi diritto portatori, in proprio o per delega, di n. 191.675.814 azioni ordinarie, pari al 62,51% circa del capitale sociale; pertanto l'Assemblea è regolarmente costituita in sede ordinaria e può validamente deliberare sui relativi argomenti all'ordine del giorno a termini di legge e di statuto; le presenze verranno in ogni caso aggiornate ad ogni singola votazione.

Il Presidente ricorda che:

è stata accertata la legittimazione degli aventi diritto ad intervenire all'assemblea ai sensi degli articoli 2370 del codice civile, 9 dello Statuto sociale e 142 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, nonché verificata la rispondenza delle deleghe al disposto dell'articolo 2372 del codice civile, nonché agli articoli 135-novies e ss. del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e delle relative disposizioni attuative;
è fatto invito a coloro che si trovassero eventualmente carenti di legittimazione al voto, ai sensi di legge, a dichiararlo, ciò a valere per tutte le deliberazioni (nessuno interviene);
in relazione alle azioni per le quali non può essere esercitato il diritto di voto, nonché alle azioni per le quali il diritto di voto non viene esercitato a seguito della dichiarazione del socio di astenersi per conflitto di interesse, si applicano, ai fini del calcolo dei quorum costitutivi e deliberativi, le disposizioni di cui agli articoli 2368, terzo comma e 2357-ter, secondo comma, del codice civile;
ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, la società ha designato Computershare S.p.A., , quale soggetto al quale gli aventi diritto potessero conferire una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno ("Rappresentante Designato"). Computershare S.p.A. ha comunicato di non aver ricevuto deleghe;

$\overline{4}$

riguardo all'esistenza di patti parasociali di cui all'art. 122 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, risulta il patto parasociale stipulato in data 27 giugno 2015 tra gli azionisti di B&D Holding di Marco Drago e C. S.a.p.A. ("B&D") – società che, indirettamente attraverso De Agostinis S.p.A. ("De Agostini"), controlla l'Emittente – avente ad oggetto (a) la disciplina della corporate governance di B&D e De Agostini, e (b) le modalità di trasferimento delle azioni dagli stessi detenute in B&D e De Agostini. Il Patto è efficace dal 1^° luglio 2015 e fino al 31 dicembre 2017, restando inteso che qualora entro il 30 giugno 2017 non venga comunicato il recesso in forma scritta da un numero di azionisti che rappresentino più del 25% del capitale di B&D, le pattuizioni parasociali si intenderanno automaticamente rinnovate tra quelli che non abbiano esercitato il recesso, con efficacia a partire dal 1º luglio 2017 fino alla data del 30 giugno 2020, con conseguente decadenza in via automatica del patto parasociale. L'estratto del patto è stato reso pubblico nei tempi e modi previsti dalla vigente normativa ed è disponibile sul sito Consob (www.Consob.it);

$\mathcal{U}$

fatta eccezione per quanto illustrato, la Società non è a conoscenza di ulteriori patti parasociali rilevanti ai sensi dell'art. 122 del TUF; è fatto invito agli Azionisti presenti a comunicare l'eventuale esistenza di ulteriori patti parasociali (nessuno interviene);
chi si assenta deve farlo rilevare all'uscita della sala, consegnando la scheda consegnata in fase di accreditamento, che verrà restituita in caso di rientro;
è stato consentito di assistere ai lavori assembleari, mediante un sistema televisivo a circuito chiuso, a giornalisti qualificati, esperti e analisti finanziari, la cui lista nominativa è a disposizione dei presenti. Sono presenti in sala, oltre agli Incaricati, alcuni funzionari e consulenti della Società e di altre società del Gruppo De Agostini, la cui lista nominativa è altresì a disposizione di chiunque volesse averne visione;
per il Consiglio di Amministrazione sono presenti, oltre ad esso Presidente, l'Amministratore Delegato Dott. Paolo Ceretti e gli Amministratori Severino Salvemini, Francesca Golfetto e Lino Benassi;
per il Collegio Sindacale sono presenti il Presidente Angelo Gaviani e il Sindaco Annalisa Rafaella Donesana;
il Sindaco Gian Piero Balducci e l'Amministratore Donatella Busso hanno preavvertito che si uniranno alla riunione nel corso della stessa, mentre gli altri Consiglieri hanno giustificato la loro 1181 elfiloria/e assenza;
assistono anche alcuni rappresentanti della società di revisione PWC S.p.A. edizali presidenza è inoltre presente l'Avv. Diana Allegretti, Responsabile degli Affari societari Capital S.p.A. e Segretario del Consiglio di Amministrazione;
sarà allegato al verbale dell'Assemblea: (i) l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea, in proprio o per delega, con indicazione del numero delle rispettive azioni, degli eventuali soggetti votanti in qualità di creditori pignoratizi, riportatori e usufruttuari e, in caso di delega, del socio delegante e con il dettaglio delle votazioni; (ii) i nominativi dei soggetti che hanno espresso voto contrario, si sono astenuti, o si sono allontanati prima di una votazione, e il relativo numero di azioni possedute; e (iii) il numero di voti espressi in modo difforme dalle istruzioni ricevute o in assenza di istruzioni (nei casi consentiti dalla normativa vigente), rispetto al numero complessivo di voti esercitati, distinguendo tra astensioni, voti contrari e voti favorevoli nonché le motivazioni del voto espresso in modo difforme dalle istruzioni ricevute o in assenza di istruzioni.

Il Presidente, proseguendo:

informa che le votazioni saranno effettuate per alzata di mano;
prega coloro che decidessero di intervenire nella discussione di quanto posto all'ordine del giorno dell'odierna riunione di comunicarlo; a ciascun partecipante sarà consegnato un microfono dagli Incaricati;
in conformità a quanto disposto dal Regolamento Assembleare e al fine di consentire la più ampia partecipazione alla discussione, determina in 5 minuti la durata massima degli interventi nel corso della discussione;
comunica che sono pervenute alcune domande prima dell'assemblea ai sensi dell'art. 127-ter del TUF; alle stesse è già stata data risposta in forma "domanda e risposta" sul sito internet della Società; il testo delle domande e risposte rispettivamente pervenute e fornite è comunque a disposizione degli intervenuti all'ingresso della sala ed allegato al presente verbale.

A questo punto della riunione, alle ore 10.15, si uniscono alla riunione l'Amministratore Donatella Busso e il Sindaco Gian Piero Balducci.

Il Presidente passa dunque alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno; in considerazione del fatto che la Relazione finanziaria annuale e dunque sia la documentazione di bilancio che il bilancio consolidato è stata depositata presso la sede di DeA Capital S.p.A., nonché pubblicata sul sito internet della Società e messa a disposizione dei partecipanti all'entrata in sala, il Presidente propone di ometterne la lettura e di procedere invece ad una più generale illustrazione dei principali dati di bilancio. L'assemblea unanime acconsente.

Interviene quindi l'Amministratore Delegato, dott. Paolo Ceretti, che illustra, anche mediante la proiezione delle slides allegate al presente verbale, i principali dati di bilancio della Società.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e comunica con riferimento all'incarico conferito alla società di revisione PWC S.p.A., oltre a quanto già indicato nel fascicolo di bilancio ai sensi e per gli effetti dell'art. 149-duodecies del Regolamento Consob 11971/1999 e successive modifiche, in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. 96003558 del 18 aprile 1996, i dati consuntivi relativi all'attività di revisione contabile e di revisione contabile limitata, effettuata da PWC S.p.A., rispettivamente del bilancio d'esercizio e consolidato 2015 e del bilancio semestrale abbreviato 2015 (escluse spese vive, IVA e l'eventuale contributo di vigilanza Consob): bilancio d'esercizio e consolidato: n. 1.100 ore per un corrispettivo di $\epsilon$ 43.000; bilancio semestrale abbreviato: n. 400 ore per un corrispettivo di € 12.000.

Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione.

Nessuno chiedendo la parola, il Presidente:

w $\bar{E}$

dichiara chiusa la discussione sul primo punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono ora 88 diritto portatori, in proprio o per delega, di n. 191.675.934 azioni ordinarie, pari al 62,51% circa del capitale sociale;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,30) la proposta relativa al primo punto all'ordine del giorno di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di DeA Capital S.p.A.

esaminato il Progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2015, da cui risulta una $\sim$ perdita pari a Euro 18.899.586 (perdita pari a Euro 4.519.219 nel 2014);
preso atto delle Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione, PriceWaterhouseCoopers S.p.A.;
preso atto che la Riserva Legale è pari al quinto del Capitale Sociale e che la Riserva Sovrapprezzo Azioni di DeA Capital S.p.A. al 31 dicembre 2015 è pari a Euro 334.338.793;

delibera

di approvare la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla situazione del Gruppo e

sull'andamento della gestione;

1. di approvare lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e le Note Illustrative del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2015 e i relativi allegati;
1. di procedere al rinvio a nuovo della perdita risultante dal Bilancio d'Esercizio al 31 didemt 2015, pari a Euro 18.899.586; õς
1. di procedere alla distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo Azioni per Euro 0, X2 azione:
1. di conferire al Presidente Lorenzo Pellicioli e all'Amministratore Delegato Paolo Ceretti ogni più ampio potere, affinché, anche disgiuntamente fra loro e a mezzo di procuratori e con l'osservanza dei termini e delle modalità di legge, diano esecuzione alle presenti deliberazioni".

La proposta è approvata all'unanimità.

Nessuna azione contraria né astenuta.

Il Presidente proclama il risultato.

***

Il Presidente passa dunque alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno, proponendo di omettere la lettura della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi degli articoli 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 e dell'articolo 84-ter del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999, in quanto la stessa è stata depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società, nonché messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'assemblea unanime acconsente.

Quindi, il Presidente:

ricorda che con l'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2015 viene a scadenza il Consiglio di Amministrazione della Società, nominato dall'Assemblea ordinaria del 19 aprile 2013; è quindi necessario provvedere alla nomina del nuovo organo amministrativo, previa determinazione del numero dei componenti e del periodo di durata della carica;
ricorda che è stata regolarmente presentata in data 25 marzo 2016 dal socio di maggioranza De Agostini S.p.A., titolare di n. 178.795.798 azioni ordinarie DeA Capital S.p.A., rappresentanti il 58,313% del capitale sociale, una lista di candidati per la nomina del Consiglio di Amministrazione, composto da n. 11 membri, per la durata di 3 esercizi e quindi fino alla data dell'Assemblea

$J_{GUT}$

convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio che si chiuderà al 31 dicembre 2018.

La predetta lista contiene i seguenti candidati:

Renzo (detto Lorenzo) Pellicioli

Paolo Ceretti

Marco Drago

Jetho Benassi

Carlo Enrico Ferrari Ardicini

Donatella Busso

Francesca Golfetto

Severino Salvemini

Daniela Toscani

Elena Vasco

Marco Boroli;

precisa che entro il termine di cui all'art. 11 dello Statuto sociale non sono state presentate ulteriori liste per la nomina del Consiglio di Amministrazione. Pertanto, ai sensi dell'art. 11 dello Statuto sociale, la votazione avverrà con le maggioranze di legge;
dichiara quindi aperta la discussione.

La Dottoressa Marta Rotino in rappresentanza del socio De Agostini S.p.A., in considerazione della mancata presentazione di liste di minoranza, propone di fissare in 11 i membri del Consiglio. Propone inoltre di designare alla carica di presidente del Consiglio di Amministrazione il Sig. Renzo (detto Lorenzo) Pellicioli. Propone, infine, di attribuire al Consiglio di Amministrazione, pro rata temporis in relazione alla durata della permanenza nella carica di ciascun Amministratore e sino a diversa deliberazione dell'Assemblea, un emolumento annuo complessivo lordo di Euro 550.000 oltre al rimborso delle spese vive sostenute per l'espletamento della carica, ai sensi dell'articolo 2389, comma 1 codice civile, da ripartirsi tra detti Consiglieri secondo quanto sarà stabilito dal Consiglio di Amministrazione, ferma restando la competenza del Consiglio di determinare la remunerazione dei consiglieri investiti di particolari cariche a norma dell'articolo 2389 comma 3 del codice civile

Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul secondo punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio:
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,33) la proposta di stabilire in 11 il numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione per la durata di 3 esercizi e quindi fino alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio che si chiuderà al 31 dicembre 2018.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 190.316 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 191.485.618

Il Presidente proclama il risultato e, invariati i presenti, pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,34) la lista presentata.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 233.835 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 191.442.099

Il Presidente proclama il risultato dichiarando:

che l'Assemblea ha nominato Amministratori i Signori:

Renzo (detto Lorenzo) Pellicioli

Paolo Ceretti

Marco Drago

Lino Benassi

Carlo Enrico Ferrari Ardicini

Donatella Busso

Francesca Golfetto

Severino Salvemini

Daniela Toscani

Elena Vasco

Marco Boroli;

che risulta quindi rispettato il principio dell'equilibrio dei generi previsto dalla disciplina vigente.

Quindi, invariati i presenti, pone in votazione per alzata di mano (ore 10,38) la proposta del socio

De Agostini S.p.A. relativa alla nomina del Sig. Renzo (detto Lorenzo) Pellicioli a presidente del

Consiglio di Amministrazione. $\mathbf{y}$

ú.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 4.843.398 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

-isnag4 Ázioni Astenute 7.996.810 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 178.835.726

Il Presidente proclama il risultato e, invariati i presenti, pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,39) la proposta del socio De Agostini S.p.A. di attribuire al Consiglio di Amministrazione, pro rata temporis in relazione alla durata della permanenza nella carica di ciascun Amministratore e sino a diversa deliberazione dell'Assemblea, un emolumento annuo complessivo lordo di Euro 550.000 oltre al rimborso delle spese vive sostenute per l'espletamento della carica, ai sensi dell'articolo 2389, comma 1 codice civile, da ripartirsi tra detti Consiglieri secondo quanto sarà stabilito dal Consiglio di Amministrazione, ferma restando la competenza del Consiglio di determinare la remunerazione dei consiglieri investiti di particolari cariche a norma dell'articolo 2389 comma 3 del codice civile.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 4.251.075 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Astenute 7.996.810 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 179.428.049

Il Presidente proclama il risultato.

***

Il Presidente passa dunque alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno, proponendo di omettere la lettura della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi degli articoli 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 e dell'articolo 84-ter del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999, in quanto la stessa è stata depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società, nonché messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'assemblea unanime acconsente.

Quindi, il Presidente:

ricorda che con l'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2015 viene a segdenza il Collegio Sindacale della Società, nominato dall'Assemblea ordinaria del 19 aprile 2013; awanihdi necessario provvedere alla nomina del nuovo organo di controllo e del suo Presidente, nel rispetto delle disposizioni normative e statutarie applicabili;
ricorda che è stata regolarmente presentata in data 25 marzo 2016 dal socio di maggioranza De Agostini S.p.A., titolare di n. 178.795.798 azioni ordinarie DeA Capital S.p.A., rappresentanti il 58,313% del capitale sociale, una lista di candidati per la nomina del Collegio Sindacale, composto da n. 3 sindaci effettivi e n. 3 sindaci supplenti, per la durata di 3 esercizi e quindi fino alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio che si chiuderà al 31 dicembre 2018. La predetta lista (corredata da tutta la documentazione richiesta dalla legge e dallo statuto e così anche dall'elenco degli incarichi ricoperti ex art. 2400 del codice civile) contiene i nominativi dei seguenti candidati:

Sezione 1 (Sindaci effettivi):

Cesare Andrea Grifoni (Presidente)

Annalisa Raffaella Donesana

Fabio Facchini

Sezione 2 (Sindaci supplenti):

Andrea Augusto Bonafè

Michele Maranò

Marco Sguazzini Viscontini;

ricorda che, essendo stata depositata esclusivamente la lista del socio di maggioranza nel termine di cui all'art. 18 dello Statuto sociale, in data 28 marzo 2016 la Società ha diffuso il comunicato stampa ai sensi e per gli effetti dell'art. 144-octies del Regolamento Consob 11971/1999. Nell'ulteriore termine di cui all'art. 144-sexies, comma 5 del Regolamento Consob 11971/1999, non sono state depositate liste di minoranza per la nomina del Collegio Sindacale. Pertanto, ai sensi dell'art. 18 dello Statuto sociale, l'intero Collegio Sindacale verrà nominato dall'unica lista presentata e il primo candidato di tale lista verrà nominato Presidente del Collegio Sindacale; - dichiara quindi aperta la discussione.

La Dottoressa Marta Rotino in rappresentanza del socio De Agostini S.p.A., con riferimento al compenso dei componenti dell'organo di controllo, propone di fissare l'emolumento per ciascun membro effettivo del Collegio Sindacale in misura pari all'importo annuo lordo di Euro 30.000 e per il Presidente del Collegio Sindacale in misura pari all'importo annuo lordo di Euro 45.000, oltre al rimborso delle spese vive sostenute per l'espletamento della carica.

Nessun altro chigdendo la parola, il Presidente:

dichiara-chiusa la discussione sul terzo punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,45) la lista presentata.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 43.519 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 191.632.415

Il Presidente proclama il risultato dichiarando:

che l'Assemblea ha nominato Sindaci i Signori:

Sindaci Effettivi:

Cesare Andrea Grifoni (Presidente)

Annalisa Raffaella Donesana

Fabio Facchini

Sindaci Supplenti:

Andrea Augusto Bonafè

Michele Maranò

Marco Sguazzini Viscontini;

che risulta quindi rispettato il principio dell'equilibrio dei generi previsto dalla disciplina vigente.

Quindi, invariati i presenti, pone in votazione per alzata di mano (ore 10,46) la proposta del socio De Agostini S.p.A. di determinare l'emolumento per ciascun membro effettivo del Collegio Sindacale in misura pari all'importo annuo lordo di Euro 30.000 e per il Presidente del Collegio Sindacale in misura pari all'importo annuo lordo di Euro 45.000, oltre al rimborso delle spese vive sostenute per l'espletamento della carica.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 403.401 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 191.272.533

Il Presidente proclama il risultato.

Il Presidente passa dunque alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno, proponent omettere la lettura della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto in esame, redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell'articolo 73 del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 relativa alla proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, considerato che la stessa è stata a suo tempo depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società e messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'assemblea unanime acconsente.

$***$

Interviene quindi l'Amministratore Delegato, dott. Paolo Ceretti, che illustra, mediante la proiezione delle slides allegate al presente verbale, il piano di buy back oggetto di approvazione.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e dichiara quindi aperta la discussione.

Nessuno chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul quarto punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,46) la proposta relativa al quarto punto all'ordine del giorno di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di DeA Capital S.p.A., esaminata la Relazione del Consiglio di Amministrazione predisposta ai sensi dell'articolo 125-ter del TUF, nonché dell'articolo 73 del Regolamento Emittenti ed in conformità all'Allegato 3A - Schema n. 4 al medesimo Regolamento Emittenti;

preso atto che, alla data della presente riunione assembleare, la Società detiene n. 44.100.362 azioni proprie in portafoglio acquistate in esecuzione dell'autorizzazione rilasciata dall'Assemblea dei soci del 17 aprile 2015 e nessuna società da questa controllata detiene azioni della Società;

rilevata l'opportunità di rilasciare una nuova autorizzazione all'acquisto e disposizione delle azioni proprie che consenta alla Società di continuare ad effettuare operazioni di acquisto e disposizione di azioni proprie ai fini e con le modalità indicate nella Relazione del Consiglio di Amministrazione;

delibera

di autorizzare, al sensi e per gli effetti dell'articolo 2357 del codice civile, l'acquisto, in una o più volte, di un numero massimo, su base rotativa (con ciò intendendosi il quantitativo massimo di azioni proprie di volta in volta detenute in portafoglio), di n. 61.322.420 azioni ordinarie ovvero il diverso numero che rappresenterà il 20% del capitale sociale in caso di deliberazione ed esecuzione di aumenti e/o riduzioni di capitale durante il periodo di durata dell'autorizzazione, tenendo anche conto delle azioni già possedute dalla Società e che potranno essere di volta in volta possedute dalle società controllate dalla Società e, comunque, nel rispetto dei limiti di legge, per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:

le azioni potranno essere acquistate fino alla data della Assemblea convocata per approvare il bilancio al 31 dicembre 2016 ferma restando la durata massima consentita dall'articolo 2357, comma 2, del codice civile;

l'acquisto potrà essere effettuato secondo una delle modalità previste dal combinato disposto di cui all'articolo 132 del TUF ed all'articolo 144 bis del Regolamento Emittenti, tenuto conto della specifica esenzione prevista dal comma 3 del medesimo articolo 132 del TUF e, comunque, con ogni altra modalità consentita dalle disposizioni di legge e regolamentari in materia;

il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni non potrà essere né superiore né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto;

di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2357-ter del codice civile, il compimento $\overline{2}$ . di atti di disposizione, in una o più volte, sulle azioni proprie acquistate e su quelle già detenute in portafoglio dalla Società, nel rispetto delle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti, per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:

le azioni potranno essere alienate o altrimenti cedute in qualsiasi momento senza limiti temporali;

le operazioni di disposizione potranno essere effettuate anche prima di avere esaurito gli acquisti e potranno avvenire in una o più volte (i) mediante vendita da effettuarsi sul mercato, anche per attività di trading, o ai blocchi, (ii) mediante cessione a favore di amministratori, dipendenti, e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate e/o della controllante De Agostini S.p.A. in attuazione di piani di incentivazione, (iii) mediante altro atto di disposizione, nell'ambito di operazioni in relazione alle quali si renda opportuno procedere allo scambio o alla cessione di pacchetti azionari, anche mediante permuta o conferimento, oppure, infine, (iv) in occasione di operazioni sul capitale che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (quali, a titolo esemplificativo, fusioni, scissioni, emissione di obbligazioni convertibili o warrant serviti da azioni proprie);

il corrispettivo unitario per l'alienazione delle azioni non potrà esserà inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione. Tale limite di corrispettivo non troverà peraltro applicazione in ipotesi di cessione a favore di amministratori, dipendenti e/o collaboratori della Società e/o di società da essa controllate e/o della controllante De Agostini S.p.A. in attuazione di piani di incentivazione, nonché in ipotesi di atti di disposizione diversi dalla vendita quali permuta o conferimento, o nell'ambito di operazioni sul capitale che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (incluse, a titolo esemplificativo, fusioni, scissioni, emissione di obbligazioni convertibili o warrant serviti da azioni proprie);

di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alla presente delibera, anche approvando ogni e qualsiasi disposizione esecutiva del relativo programma di acquisto."

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 2.532.884 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 189.143.050

Il Presidente proclama il risultato.

$***$

Il Presidente passa dunque alla trattazione del quinto punto all'ordine del giorno, proponendo di omettere la lettura della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto in esame, redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dell'articolo 73 del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 nonché del Documento Informativo relativo "Piano di Perfomance Share DeA Capital 2016-2018" redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 11971/1999 e secondo lo Schema 7 dell'Allegato 3A al medesimo Regolamento, e di procedere ad una più generale illustrazione del suddetto piano di incentivazione, considerato che detta documentazione è stata a suo tempo depositata presso la sede di DeA Capital S.p.A. nonché pubblicata sul sito internet della Società ed, infine, messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'assemblea unanime acconsente.

Interviene quindi l'Amministratore Delegato, dott. Paolo Ceretti, che illustra, mediante la proiezione delle slides allegate al presente verbale, il piano di incentivazione oggetto di approvazione.

Terminata l'esposizione dell'Amministratore Delegato, il Presidente dà lettura della proposta di delibera infra riprodotta e dichiara quindi aperta la discussione.

Nessuno chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiúsa la discussione sul quinto punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;

invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,50) la proposta relativa al quinto punto all'ordine del giorno di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria degli azionisti di DeA Capital S.p.A., sulla base della relazione del Consiglio di Amministrazione e visto il documento informativo messo a disposizione del pubblico ai sensi della disciplina applicabile, nonché in ottemperanza alla normativa vigente ed applicabile e alle raccomandazioni di autodisciplina emanate da Borsa Italiana S.p.A.

delibera

di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF, il piano denominato "Piano $\mathcal{I}$ . di Performance Share DeA Capital 2016 - 2018" a favore di taluni dipendenti e/o amministratori investiti di particolari cariche della Società, delle sue controllate e della sua controllante De Agostini S.p.A., i cui principali termini, condizioni e modalità di attuazione sono illustrati nel documento informativo allegato alla relazione del Consiglio di Amministrazione;

di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di sub-delega, ogni più $\overline{2}$ . ampio potere necessario od opportuno per dare completa ed integrale attuazione al "Piano di Performance Share DeA Capital 2016 - 2018" ivi compreso, a titolo esemplificativo e non esaustivo, il potere di: (i) individuare i beneficiari e determinare il numero di units da assegnare a ciascuno di essi; (ii) apportare al regolamento del "Piano di perfomance share DeA Capital 2016 -2018" le modifiche e/o le integrazioni ritenute necessarie e/o opportune in ipotesi di operazioni straordinarie sul capitale della Società ovvero di modifiche normative o del Codice di Autodisciplina, al fine di mantenerne invariati, nei limiti consentiti dalla normativa di tempo in tempo applicabile, i contenuti sostanziali ed economici del piano; e (iii) compiere qualsiasi atto necessario e/o opportuno per dare attuazione al piano, ivi incluso l'adempimento dei relativi obblighi informativi nei confronti della Consob e del mercato."

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 2.844.885 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Astenute 7.805.196 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato) ne provi

Azioni Favorevoli le rimanenti 181.025.853

Il Presidente proclama il risultato.

Il Presidente passa dunque alla trattazione del sesto punto all'ordine del giorno, proponendo l'omissione della lettura della Relazione sulla Remunerazione, redatta ai sensi dell'articolo 123-fer del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 considerato che la stessa è stata a suo tempo depositata presso la sede sociale, pubblicata sul sito internet della Società e messa a disposizione degli Azionisti all'entrata in sala. L'Assemblea unanime acconsente.

Il Presidente ricorda che i signori Azionisti sono invitati a deliberare in senso favorevole o contrario relativamente alla Politica di Remunerazione di DeA Capital S.p.A. (Sezione I della Relazione sulla Remunerazione di DeA Capital S.p.A.) ai sensi dell'art 123-ter, 6° comma, del D. Lgs. 58/1998. Ai sensi dell'articolo citato, l'esito di tale deliberazione non è vincolante. Ricorda, peraltro, che, come previsto dal Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, così come recepito nella procedura interna adottata dalla Società, l'approvazione della Politica di Remunerazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti esonera la Società dall'applicare la suddetta procedura per le operazioni con parti correlate nelle deliberazioni del consiglio di amministrazione in materia di remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche e dei dirigenti con responsabilità strategiche, sempreché queste ultime siano coerenti con la Politica di Remunerazione (adottata dalla Società, con il coinvolgimento del Comitato per la Remunerazione e sottoposta al voto consultivo dell'Assemblea).

Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione.

Nessuno chiedendo la parola, il Presidente:

dichiara chiusa la discussione sul sesto punto all'ordine del giorno;
comunica che i presenti sono invariati;
invita i presenti a non assentarsi dalla sala durante la votazione o, se qualcuno desidera allontanarsi, di farlo prima che la votazione abbia inizio;
pone quindi in votazione per alzata di mano (ore 10,53) la Politica di Remunerazione di DeA Capital.

La proposta è approvata a maggioranza.

Azioni Contrarie 2.020.526 (Cavicchia per i fondi di cui al dettaglio allegato)

Azioni Favorevoli le rimanenti 189.655.408

Il Presidente proclama il risultato ed, esaurita la trattazione dell'ordine del giorno e nessuno chiedendo la parola, dichiara chiusa l'assemblea alle ore 10,55.

Il Presidente ß Weid à. ù Veh sizne

Il Segretario

PER DELEGA DEL DIRETTORE PROVINCIALE Guido Isolabella Assuna Maria Dadia Crisci

'n ä

DEA CAPITAL S.p.A.

Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Badge	Titolare Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente
		ROTINO MARTA

Ordinaria

ĩ $\mathbf{1}$	D	ROTINO MARTA DE AGOSTINI S.P.A.	0 178.795.798
		Totale azioni	178.795.798 58,313354%
2		CAVICCHIA MARTINA	$\bf{0}$
1	D	BBHBOS/AICF-CORNER/APAF-A	23.545
$\overline{2}$	${\bf D}$	GOVERNMENT SUPERANNUATION FUND	1.334
3	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	33.712
$\overline{4}$	D	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T.	42.038
5	D	RETIREMENT PLAN FOR EMPLOYEES OF AETNA I	15.031
6	${\bf D}$	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	216.354
7	$\mathbf D$	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	190.899
$\bf 8$	D	VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FU	122.976
9	${\mathbb D}$	VANGUARD INVESTMENT SERIES, PLC	15.600
10	D	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I	2.946
11	$\mathbf D$	ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX	12.365
12	D	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	821.732
13	D	ARROWSTREET GLOBAL EQUITY - ALPHA EXTENSION FUND	7.895
14	D	П UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII	21.051
15	D	OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP FUND.	152.100
16	D	SCHOOL EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	310.436
17	D	LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	1.707
18	D	AJO GLOBAL MARKET-NEUTRAL FUND LTD	7.576
19	D	GOVERNMENT OF NORWAY	392,942
20	D	ALPHA EXTENSION FUND	90.663
21	${\bf D}$	UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL	9.369
		CAP PASSIVE II SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	950
22	D	DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST	92
23	D $\mathbf D$	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	42
24	D	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	54.030
25 26	${\bf D}$	MERCER GLOBAL EQUITY FUND	602
27	$\mathbf D$	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	9.651
28	D	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	239.189
	D	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	82.955
29		UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	11.313
30	D	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	1.106
31	D	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	25.635
32 33	D D	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	250.912
		RETIREMENT PL	7.378
34	D	UBS ETF	5.481
35	D	ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	154.315
36	D	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR
37	D	ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	11.014
38	D	ISHARES MSCI INTERNATIONAL SMALL-CAP MULTI-FACTOR ETF	1.156
39	D	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	978
40	D	BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX EUND.B	31.006
41	D	BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EO ESG SCREENED $\left \frac{e\right f}{f} \right $ INDEX FUND B Ministero dell'EconomiaRCA DA BOLLO, \$16,00 e delle Finanzo	9.025
		SEPICI/UO UCX3001 00042401 19/04/2016 11:14:35 4578-00088 0D2F000058065591 10ENTIFICATIVO : 01132206330556

家庭の

$\mathcal{L}$

Assemblea Ordinaria

ониgе		Litotare
		Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
	42 D	IBM 401K PLUS PLAN	80.348
	43 D	DEPARTMENT OF STATE LANDS	4.440
	44 $\mathbb D$	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	1.421
	45 D	STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	1.738
	46 D	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	72.388
	47 D	MUNICIPAL EMPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OF	13.244
		MICHIGAN
	48 D	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	16.688
	49 ${\mathbb D}$	ISHARES VII PLC	128,173
	50 D	BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL	41.958
		CAP EQ INDEX F
51	D	STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	20.294
	52 ${\bf D}$	AECOM DC RETIREMENT PLANS SMA MASTER TRUST	10.602
53	D	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT	1.481
		INDEX F NONLEND
54	D	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	107.361
55	D	CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	13.819
56	D	GLOBEFLEX INTERNATIONAL PARTNERS LTD	65.600
57	$\mathbf D$	HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS INT SMALLER	7.805.196
		COMPANIES F
58	D	NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND, P.R.C	6.605
59	D	NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	7.778
60	D	CENTURYLINK, INC. DEFINED CONTRIBUTION PLAN MASTER	27.282
		TRUST
61	D	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR	15.544
62	D	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
63	D	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE	6.416
		FUNDS TRUST	68.445
64	D	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT
		TRUST	25.617
65	D	CENTURYLINK, INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	15.200
66	D	FIREMEN'S ANNUITY & BENEFIT FUND OF CHICAGO	125.678
67	D	UNION PACIFIC CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST	30.671
68	D	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS	6.004
69	D	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION	2.813
		TRUST
70	D	MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF	12.024
		CHICAGO
71	D	DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI EMU HEDGED EQUITY ETF	4.461
72	D	MERCK AND CO., INC MASTER RETIREMENT TRUST	35.349
73	D	NATIONAL TREASURY MANAGEMENT AGENCY (AS	6.224
		CONTROLLER AND MANAGEROF THE IRELAND STRATEGIC
		INVESTM
74	D	SLI GLOBAL SICAV GLOBAL FOCUSEDSTRATEGIES FUND	39.808
75 76	D	BANK OF AMERICA PENSION PLAN	201.200
	D	BMO NESBITT BURNS INC	3.000
77	D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	12.466
78	D	BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE	2.614
		INVESTMENT FUND PLAN
79 80	D	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM.	43.519
81	D	EXPRESS SCRIPTS, INC. 401 (K) PLAN	40.110
	D	INDIANA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT FUND

SnepA

$m = 1$

$\bar{\tau}$

Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Badge	Litolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
3 82	D	ARROWSTREET US GROUP TRUST	265.911
83	D	SOUTHERN CALIFORNIA EDISON COMPANY RETIREMENT P	57.800
84	D	WELLPOINT MASTER TRUST	42,494
85	D	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	1.130
		Totale azioni	12.880.016 4,200753%
ouelling 3		ROSCIO EUGENIO	60
		DE ANGELI MARISA	60
		Totale azioni	120 0,000039%
		Totale azioni in proprio	60
		Totale azioni in delega	191.675.874
		Totale azioni in rappresentanza legale
		TOTALE AZIONI	191.675.934
			62,514145%
		Totale azionisti in proprio
		Totale azionisti in delega	87
		Totale azionisti in rappresentanza legale	0
		TOTALE AZIONISTI	88
		TOTALE PERSONE INTERVENUTE	3

Legenda:

D: Delegante
R: Rappresentato legalmente

A
DEA CAPITAL S.P.A. (2007)
DEA CAPITAL S.P.A. (2008)
Detaiglio certificazioni - volt studinisis per schede $\bar{n}$

į,

DENOMINAZIONE					2880016
ARROWSTREET GLOBAL EQUITY - ALPHA EXTENSION FUND II	Intermed.	PROGR	Scheda Ę	등 Voli	N° Voti
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPI	3566 3104	16001174 55500055	Scheda Q	סטטטטטט פריינים במאורחים המאורחים המאורחים המאוחרים המאוחרים המאורחים המאוחדות המאוחדות המספר המאוחדות המאוחדות המספרים המאוחדות המאוחדות המאוחדות המספר המאוחדות המאוחדות המספרים מספר המאוחדות המספרים המספרים המאוחדות המא
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP FUND.	3566	16001182	Scheda Scheda $\tilde{Q}$ $\ddot{Q}$
SCHOOL EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	3566	16001184	Scheda $\overline{a}$
EGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	3566	16001186	Scheda $\overline{a}$	π. $\circ$	310436
GOVERNMENT OF NORWAY AJO GLOBAL MARKET-NEUTRAL FUND LTD	3566	16001187	Scheda 5	77
ALPHA EXTENSION FUND	3566	16001193	Scheda 02	πΩ	39294
UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II	3566	16001196	Scheda $\overline{a}$
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	3566	16001200	scheda $\overline{a}$		9906
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST	3104	16021295	scheda 5	ᆩ 0.00000000000000000000000000000000000 ooo
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	3104	16021296	Scheda 03	ᆩ
MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	3104	16021297	Scheda $\overline{\mathbf{c}}$	ᆩ FOOOOO
MERCER GLOBAL EQUITY FUND	3104	16021298	scheda 5
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	3104	16021299	Scheda $\overline{a}$
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	2104	16021300	Scheda 04	'n	996
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	3104	16021301	Scheda $\mathcal{S}$	$\mathbf{m}$
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	3104	16021302	Scheda S.	ח ח ח ח ח ח ח ח ח ח ח $\circ$ הרהר מרהרה המרה	239189 23955 23955 23955
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	3104	16021303	Scheda 01
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	3104	16021304	Scheda 06	ורודוד
SS BK AND TRUST COMPANY NV FUNDS FOR DREADWING TO TAXEWERE THE REFLIENCE	3104	16021305	Scheda 5		2563
UBS ETF	3104	16021306	Scheda 04	$\mathbf{\tau}$
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	3104	16021307	Scheda 01 Scheda 07	$^{\pi}$
BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENETT TR	3104	16021308		'n
SHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	3104	16021309	Scheda 07
ISHARES MSCI INTERNATIONAL SMALL-CAP MULTI-FACTOR ETF	3104 3104	16021310	Scheda 07	החד
BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR	3104	16021311	Scheda 07	חד
BLACKROOK INST TRUST OO NA INVEDINGE BENELOYEE BENEFIT TR	3104	16021312 16021313	Scheda $\overline{c}$	הרהה m חת חוד חוד מתחת ח $0.00000000000000000000000000000000000$ המתרחות החוויות והחוויות החוויות והחוויות וה $0.000$ עב עב עם ססססססס עב עב עב עב עב עב עב עב עב עם סס	140602 20111111111111111111111111111111111
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	3104	16021314	Scheda $\overline{a}$	고
BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B	3104	16021315	Scheda 07	ᆩ	21
BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EQ ESG SCREENED INDEX FUND B	3104	16021316	Scheda 07
IBM 401K PLUS PLAN	3104	16021317	Scheda $\overline{a}$		310015
DEPARTMENT OF STATE LANDS	3104	16021318	Scheda 04		3034
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	3104	16021319	Scheda 08		444
STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	3104	16021320	Scheda 04 Scheda 08	ההההה המההה	142
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	3104	16021321	Scheda 08
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL MUNICIPAL EMPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OF MICHIGAN	3104	16021322	Scheda 01	וד וד	238
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	3104	16021323	Scheda $\mathcal{L}$
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL	3104	16021324	Scheda $\mathbf{z}$		2575
ISHARES VII PLC	3104	16021325	Scheda $\overline{a}$	הרר	8991
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SWALL CAP EQ INDEX F	3104	16021326	Scheda $\overline{c}$		5055
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	3104	16021327	Scheda		2817
	3104	16021328	Scheda	$\pi$ cococo	4195
					5029.

	Scheda 8	565399	3479	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I
T.
	Scheda	265398	3479	VANGUARD INVESTMENT SERIES, PLC
	Scheda $\overline{6}$	265397	3479	VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FU
	Scheda	565396	3479	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND
	Scheda	565395	3479	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND
	Scheda $\overline{a}$	265121	3479	RETIREMENT PLAN FOR EMPLOYEES OF AETNA I
	Scheda $\overline{a}$	265120	SZFC	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T.
	Scheda 8	265119	3479	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH
	Scheda 8	265118	3479	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH
	Scheda $\overline{a}$	265117	3479	GOVERNMENT SUPERANNUATION FUND
ורורורורורורורורור ת התהתה הההה ההההה הההההה ההההה סתה ההההה ההההה ההההה ה	Scheda	265116	SZ#2	BBHBOS/AICF-CORNER/APAF-A
	Scheda 22	24041415	3069	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND
	Scheda $\overline{a}$	24041414	3069	WELLPOINT MASTER TRUST
	Scheda 5	24041413	3069	SOUTHERN CALIFORNIA EDISON COMPANY RETIREMENT P
חוד	Scheda $\mathbf{S}$	24041412	3069	ARCOVISTREET US GROUP TRUST
$\mathfrak{n}$	Scheda $\overline{a}$	24041411	3069	ARROWSTREET US GROUP TRUST
T,	Scheda $\overline{c}$	24041410	3069	INDIANA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT FUND
$\mathbf \pi$	Scheda $\overline{a}$	24041409	3069	EXPRESS SCRIPTS, INC. 401 (K) PLAN
$\pi$	Scheda $\sharp$	24041408	3069	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM .
'n	Scheda 01	24041407	3069	BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN
'n	Scheda 04	24041406	3069	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION
	Scheda 01	24040414	3069	BMO NESBITT BURNS INC
ᆩ		24040413	3069	BANK OF AMERICA PENSION PLAN
'n	Scheda 13 Scheda 01	24040412	3069	SLI GLOBAL SICAV GLOBAL FOCUSEDSTRATEGIES FUND
$\mathbf{\pi}$	Scheda $\mathfrak{S}$	24040408		NATIONAL TREASURY MANAGEMENT AGENCY (AS CONTROLLER AND MANAGEROF THE II 3069
$\pi$	Scheda 01	24040407	3069	MERCK AND CO., INC MASTER RETIREMENT TRUST
$\mathsf{\pi}$	Scheda ₁₂	24040406	3069	DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI EMU HEDGED EQUITY ETF
וד וד	Scheda 09	3731348	3104	MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO
	Scheda Scheda 08 Scheda 04	16021347	3104	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST
$\pi$		16021346	3104	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
$\mathbf \pi$	Scheda 01	16021345	3104	UNION PACIFIC CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST
m	Scheda 09	16021344	3104	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST
'n	Scheda 01	16021343	3104	FIREMEN'S ANNUITY & BENEFIT FUND OF CHICAGO
T.	Scheda 01	16021342	3104	CENTURYLINK, INC. DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
'n	Scheda $\overline{a}$	16021341	3104	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST
'n	Scheda $\overline{60}$	16021340	3104	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST
$\mathbf{L}$	Scheda S4	16021339	3104	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
ᄁ	Scheda $\overline{a}$	16021338	3104	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR
TI.	Scheda S	16021337	3104	CENTURYLINK, INC. DEFINED CONTRIBUTION PLAN MASTER TRUST
ᆩ	Scheda 54	16021336	3104	NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND
	Scheda £	16021335	3104	NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND, P.R.C.
ורודודוד	Scheda	16021334	3104	HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS INT SMALLER COMPANIES F
	Scheda $\overline{a}$	16021333	3104	GLOBEFLEX INTERNATIONAL PARTNERS LTD
תתתתתהדה התתתתהדה והתתתת החוויות החוויות החוויות החוויות החוויות החוויות החוויות π $\circ$ a a a a a a a a a a a a a a a a a a a ה המחיר המוניח המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר ה קורות המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר המחיר ה	Scheda 80	16021332	3104	CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN
	Scheda $\vec{a}$	16021331	3104	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND
$\circ$ o o o o o o o o o o o o o o o o o o o וד וד חד וד	Scheda	16021330	3104	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT INDEX F NONLEND
	Scheda	16021329	3104	AECOM DC RETIREMENT PLANS SMA MASTER TRUST

ú rg. Ł

ONEPATH CLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX
MAPUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX

3 Entrale. cio le ...

265400
265401

Scheda 06
Scheda 06 FFFCCFFFFFFFFFF

12365
821732

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A. Milano, 21 aprile 2016

DeA Capital

$\frac{5}{9}$

al 31 dicembre 2015 Sintesi dei Risultati

Private Equity - Migros			TGFOS

Dati in MYTL	2015	2014	Variaz.
Ricavi	9.390	8.123	$+15,6%$
EBITDA	602	529	$+13,8%$
EBITDA %	6,4%	6,5%
p. Indebitamento Net	1.748	1.663	(85)
N. Punti Vendita	1.410	1.190	220
Uno dei principali operatori nella grande distribuzione Turchia, leader nel comparto dei supermercati			Ξ organizzata
società, con un incasso pari a ca. 108 MC, di cui 46 MC a titolo di plusvalenza. Alla data, rientrato integralmente l'investimento iniziale, 2015) con una partecipazione indi Completata nel corso del 2 circa 76 ME al 31 dicembre			015 la cessione parziale del 40,25% della retta residua in Migros pari al 6,9% (valutata
			4 ITAL ;

Asset Management -		IDeA Capital Funds SGR	Capital Funds Veculi

Dati in ME	2015	2014	Variaz.
AUM	1.643	1.477	$+11,2%$
Ricavi	16,9	14, 4	$+17,4%$
Risultato Netto	4,2	3,6	$+16,7%$
alimentare IDeA Taste of Italy, per un commitment totale sino * Completato, nel corso del 2015, il II closing del fondo tematico agro- & Uno dei principali operatori indipendenti di asset management Italia, attivo nella gestione di fondi di fondi e fondi diretti 140 MC (target sino a 200 ME) private equity, con AUM a cin 00000000000000000000000000000000000000 delle Finanze DD/13103S 00'913 $\overline{\mathbf{c}}$	pari a oltre 1,6 MIdE		$\Xi$ ā
Ministery dell'Economia Ministery dell'Economia			m DEA CAPITAL

Asset Management - IDeA FIMIT SGR			NO IDeA FIMIT _sgr
Dati in ME	2015	2014	Variaz.
AUM	7.884	8.983	$-12,2%$
Ricavi	47,7	54,1	$-11,8%$
Risultato Netto	(7, 6)	4,4	n.a.
Risultato Netto Adjusted ^(*)	8,6	14,5	$-40,7%$
quotati) e AUM pari a circa 7,9 Mld€ SGR indipendente immobiliare, leader del mercat * Principale	italiana	operante	settore to con n. 37 fondi gestiti (di cui n. 5 de
fondi in gestione (in particolare l'immobile di Milano in Piazza Cordusio, detenuto dal fondo Omicron Plus) * Completate nel corso del 2015			importanti dismissioni per alcuni dei
	È 語	加班区 E		Suite of BIZUABY
(*) Prima degli impatti di Purchase Price Allocation ("PPA") / Strumenti Finanziari Partecipativi ("SFP")			DEA CAPITAL	$\overline{O}$

Jelly R. S. Lincoln

一

DEA CAPITAL

$\triangleright$

(Dati in milioni di Euro)	31 dic. 2015	adjusted" (*) 31 dic. 2014	as reported" 31 dic. 2014
Nav / Azione (€)	547,0	573,6	653,5
Nav di Gruppo	2,07	2,11	2,41
Portafoglio Investimenti	454,8	625,0	625,0
Posizione Finanziaria Netta Società Holding	133,8	(39, 3)	40,6
Posizione Finanziaria Netta Consolidata	90,0	(22,1)	57,8

(*) I Risultati al 31 dic. 2014 "adjusted" riflettono la distribuzione del dividendo straordinario pari a
0,30 €/az., ovvero complessivamente 79,9 milioni di Euro, effettuata nel mese di maggio 2015

(Dati in milioni di Euro)		Esercizio 2015 Esercizio 2014
Risultato Netto della Capogruppo	(18, 9)	(4,5)
Gruppo Risultato Netto di	41, 1	(57, 6)
ssivo (Quota Gruppo) (Statement of Performance - IAS 1) Risultato Comple	(13, 2)	30,1

CONTRACTOR SERVICES

$\infty$

DEA CAPITAL *

ĩ




G





Ć


J
ANTICIPAL









$\left($

ļ

-14 w

dati in milioni di Euro	pazione Parteci	Value Book	Metodo di valutazione	Multiplo Implicito su 2016 E	$\tilde{w}$
Kenan Inv. (Migros)	17,1%	76,3	Prz. di vendita / Fair Value	X EBITDA 8,6
Fondi di Private Equity	n.a.	194,1	Fair value
Altri Investimenti PEI	l ć	11,7	Fair value
Totale Private Equity Investment		282,1
IDeA Capital Funds SGR	100,0%	39,7	Equity
IDeA FIMIT SGR	64,3%	121,7	Eq. / Fair value	P/E P/E P/E $\frac{8,4}{13,6}$ ^(#)
Innovation Real Estate	97,0%	11,3	Equity
Totale Alternative Asset Management		172,7
Portafoglio Investimenti		454,8
Altre Attività Nette		2,2
Posizione Finanziaria Netta Società Holding		90,0
NAV		547,0
NAV per azione (E)		2,07		00026853 nt Tub 00042730 1 4578-00088 10EHTIFICATIVO
(#) Basato sul Risultato Netto "adjusted" ovvero prima	degli impatti relativi a PPA / SFP			nt (abdisorto 12:49:51) 11/05/2016 12:49:51 88 60062784600952588	Ministero dell'Economia RCA DA BOLLO e delle Finanze E16, DD €16,00

DEACAPITAL

$\circ$

Raccordo Biennio 2014-15 PFN Società Holding:

Dati in MC

				$\frac{2\overline{ion}_{\mathcal{O}}}{\text{ale}}$
	Dicembre 2015	Dicembre 2014	Variazione	医磨磨医
Commiss. di Asset Management	64,6	68,5	$-6%$
Ris. Netto Asset Manag. Ante-PPA / SFP	12,8	17,6	(4, 8)	圆 00026853 nt fint 00042731 11. 4578-00088 11. 10ENTIFICATIVO
Impairment Goodwill / SFP	(51,1)	(5,1)	(46, 0)
Risultato Netto Asset Management	(41, 6)	6,0	(47, 6)	Ministero dell'Economia C16,00 ntrobotsicu uncx3001 11/05/2016 12:49:56 88 88030C623F822C68 CAT1V0 : 01132206325172
Ricavi dei Servizi Immobiliari	18,4	18,3	1%	ä $\overline{\mathbf{v}}$
Risultato Netto Servizi Immob.	4,3	$\frac{2}{3}$	0,8	$+46,3$ $+27,9$ Migros Talgo
Risultato Netto Private Equity	78,3	(60, 7)	139,0	di cui:
Costi Soc. Holding, al netto delle imposte	(1, 8)	(4, 7)	2,9 r	GDS (59,0)
Risultato Netto Consolidato	39,2	(55, 9)	95,1
di cui: Quota Gruppo di cui: Quota Terzi	(1, 9) 41,1	(57, 6)	(3,6) 98,7

Conto Economico Consolidato

$\ddot{R}$ ŵ 8 DEA CAPITAL 13

֧֧֝֓֬֝֬֝֓֬֝֓֬֝֓֓֬֝֓֓׆ ֧֧֧֧֧

	$\zeta$ ý


	ECONOMIC
2

D


	F э

	Dicembre	Dicembre
ME	2015	2014
Dividendi AAM	5,5	11,5
Investimenti Oneri / Proventi su	(27, 0)	(15, 1)
Costi Operativi / Finanziari	(5, 8)	(8, 6)
Imposte	$8\frac{4}{5}$
Risultato Netto	(18, 9)	(4,5)

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

Shopping

$\bar{a}$

$\tilde{\mathcal{Q}}$

DEA CAPITAL

數

e delle Finanze

00026853
00026853 000031C0 000X3001
00042733 11/05/2016 12:50:30
4578-00010 611361F641E12AA1
10ENTIFICATIVO 01132206325159

Ministero dell'Econor

C C C

MARCA DA BOLLO
E1,60
UNO/60

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A. Milano, 21 aprile 2016

DeA Capital

acquisto di azioni proprie ("Buy-back") Proposta di un nuovo piano di

$n_{\mathcal{O}}$

Ç.

	piano di acquisto di azioni proprie Proposta di un nuovo
	❖ Obiettivi del piano di acquisto di azioni proprie:
	Regolarizzazione dell'andamento delle negoziazioni, assicurando maggiore liquidità e Acquisizione da parte della Società di azioni da utilizzare per eventuali operazioni straordinarie e/o al servizio di piani di incentivazione azionaria; Possibilità di monetizzazione dell'investimento da parte degli Azionisti controllando la volatilità del titolo (anche con finalità di trading);
	❖ Caratteristiche: sino a max 20% del capitale sociale ovvero circa n. 61,3 milioni di azioni (in linea con la normativa attuale).
$\begin{array}{c} \bullet \bullet \bullet \ \bullet \bullet \bullet \end{array}$	Corrispettivo unitario né superiore, né inferiore del 20% rispetto al prezzo di Borsa precedente ogni singola dal titolo nella seduta di operazione di acquisto. riferimento registrato
	i acquisti: dalla data di autorizzazione fino alla data dell'Assemblea di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2016 e, comunque, non oltre la durata massima consentita dalla legge (i.e. 18 mesi). Periodo per l'esecuzione degl
	azioni DeA Capital S.p.A. possedute n. 44.100.362 capitale sociale) (rappresentanti il 14,38% del aprile 2016 sono 3.4120
	FREEFORT 130/C DEA CAPITAL ^S

DEA CAPITAL

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.D.A.

TOW

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

Piano di Performance Share 2016-18:

Parametri di performance e livelli di grant

$\overline{\text{CAGR}}$ (vs. prezzo / az. al 31.12.2015 di Total Shareholder Return 2016-18 Parametro "B" $1,41 \in$	88	5%	5%-7,5%	7,5%-10%	>10%
$\mathcal{O}_{\mathcal{O}}$ grant $(\textcolor{red}{\bm{\tilde{\tau}}})$		33,33%	lineare tra 33,33% e interpolazione 66,66%	66,66%	100%
Crescita 2016-18 Parametro "A" $(VS. 549, 1$ ME al NAV Adjusted (CAGR) del 31.12.2015)	< 1%	1%	1%-3%	$30/0 - 40/0$	>40/6

(*) % Units maturate rispetto alle Units attribuite. La dotazione viene ridotta del 50% in caso di ricorso al
Parametro "B" (TSR)

A consuntivo verrà adottato il Parametro più favorevole per i beneficiari del Piano tra Parametro A e Parametro B.

	Struttura e caratteristiche		PASS Orre.
	Soggetti coinvolti	×.	Dipendenti e amministratori di DeA Capital S.p.A., delle sue controllate o della controllante De Agostini S.p.A. con incarichi nella Società
	ciascuna ad un'azione a titolo gratuito N. max Units, che danno diritto	п	N. 1.250.000 (0,4% circa del capitale)
$\frac{\partial}{\partial \phi} \phi$	Units Az. al servizio della conversione	ū	Azioni proprie in portafoglio
春	æ Conversione delle Units in Azion due condizioni alternative	$\widehat{\mathsf{a}}$	almeno dell'1% (CAGR) al "NAV Adjusted" al "NAV Adjusted" (*) al 31.12.2018 superiore 31.12.2015 (549,1 ME)
		$\overline{q}$	Total Shareholder Return alla data di vesting superiore almeno del 5% (CAGR) al prezzo / azione al 31.12.2015 (1,41 €)
	Tempi di conversione	ш	50% alla data di vesting, 50% 12 mesi dopo
	N. Units convertibili in azioni	C.	Variabile in funzione della crescita del NAV Adj. / prezzo per az. (v. tabella pag. seguente)
	☆ Termine del Piano	۳	Il termine finale del Piano è il 30 giugno 2020

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI DI DEA CAPITAL S.P.A. Milano, 21 aprile 2016

DeA Capital

Proposta di Piano di Performance Share per il Management

www.marcobava.it www.idee-economiche.it www.omicidioedoardoagnelli.it www.nuovomodellodisviluppo.it

18.04.2016 TORINO

DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA DEA CAPITAL

Art. 127-ter (D. Lgs n. 58/1998)

(Diritto di porre domande prima dell'assemblea)

I soci possono porre domande sulle materie all'ordine del giorno anche prima dell'assemblea.

Alle domande pervenute prima dell'assemblea è data risposta al più tardi durante la stessa. La società può fornire una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto.

Non è dovuta una risposta quando le informazioni richieste siano già disponibili in formato "domanda e risposta" in apposita sezione del sito Internet della società.

Articolo inserito dall'art. 3 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010. L'art. 7 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010 dispone che tale modifica si applica alle assemblee il cui avviso di convocazione sia pubblicato dopo il 31 ottobre 2010. Fino a tale data continuano ad applicarsi le disposizioni sostituite od abrogate dalle corrispondenti disposizioni del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010.

Certificazione Unicredito n:

1) AVETE INTENZIONE DI TRASFERIRE LA SEDE LEGALE IN OLANDA E QUELLA FISCALE IN GB ?SE LO AVETE FATTO COME PENSATE DI COMPORTARVI CON L'USCITA DELLA GB DALL'EU ?

DEA CAPITAL NON HA NESSUN PIANO IN TAL SENSO.

2) AVETE INTENZIONE DI PROPORRE LE MODIFICHE STATUTARIE RADDOPPIANO IL VOTO ?

E' STATO GIA' FATTO LO SCORSO ANNO E LO STATUTO GIA' RECEPISCE LA MODIFICA.

3) AVETE CALL CENTER ALL'ESTERO ? SE SI DOVE, CON QUANTI LAVORATORI, DI CHI E' LA PROPRIETÀ? NO
4) SIETE ISCRITTI A CONFINDUSTRIA ? SE SI QUANTO COSTA ? AVETE INTENZIONE DI USCIRNE ? NO
5) COME E' VARIATO L'INDEBITAMENTO E PER COSA ?

DEA CAPITAL AL 31.12.2015 AVEVA UNA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA POSITIVA PER 90 MILIONI

6) A QUANTO AMMONTANO GLI INCENTIVI INCASSATI COME GRUPPO SUDDIVISI PER TIPOLOGIA ED ENTITÀ ? NON SONO STATI INCASSATI INCENTIVI DAL GRUPPO DEA CAPITAL
7) DA CHI E' COMPOSTO L'ODV CON NOME COGNOME E QUANTO CI COSTA ? L'ODV DI DEA CAPITAL S.P.A. È COMPOSTO DAL PRESIDENTE GIAN PIERO BALDUCCI (SINDACO) E DAI MEMBRI SEVERINO SALVEMINI (INDIPENDENTE) E DAVIDE BOSSI (INTERNAL AUDIT), IL COSTO PER LA SOCIETÀ È DI EURO 28.333
8) QUANTO COSTA LA SPONSORIZZAZIONE IL MEETING DI RIMINI DI CL ED EXPO 2015 O ALTRE? PER COSA E PER QUANTO ?

NESSUNA SPONSORIZZAZIONE

9) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI E DEI CREDITI AI PARTITI, ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

ESSUN VERSAMENTO

AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ? NO

QUAL'E' STATO L' INVESTIMENTO NEI TITOLI DI STATO, CDO, TITOLI 11) STRUTTURATI? NESSUNO
QUANTO E' COSTATO LO SCORSO ESERCIZIO IL SERVIZIO TITOLI ? E $12)$ CHI LO FA ? IL SERVIZIO E' RESO DA COMPUTERSHARE SPA E NEL 2015 E' COSTATO 62,767 EURO
13) SONO PREVISTE RIDUZIONI DI PERSONALE, RISTRUTTURAZIONI ? DELOCALIZZAZIONI ? AL MOMENTO NULLA
14) C'E' UN IMPEGNO DI RIACQUISTO DI PRODOTTI DA CLIENTI DOPO UN CERTO TEMPO ? COME VIENE CONTABILIZZATO ? NESSUN IMPEGNO
15) GLI AMMINISTRATORI ATTUALI E DEL PASSATO SONO INDAGATI PER REATI AMBIENTALI, RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI CHE RIGUARDANO LA SOCIETÀ ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA' ?

16) RAGIONI E MODALITÀ DI CALCOLO DELL'INDENNITÀ DI FINE MANDATO DEGLI AMMINISTRATORI.

RELATIVAMENTE A DEA CAPITAL, NON SONO PREVISTE INDENNITÀ DI FINE MANDATO.

17) CHI FA LA VALUTAZIONE DEGLI IMMOBILI? QUANTI ANNI DURA L'INCARICO ? DEA CAPITAL NON HA IMMOBILI DI PROPRIETA'
ESISTE UNA ASSICURAZIONE D&O (GARANZIE OFFERTE IMPORTI E 18) SINISTRI COPERTI, SOGGETTI ATTUALMENTE COPERTI, QUANDO É STATA DELIBERATA E DA CHE ORGANO,

COMPONENTE DI FRINGE-BENEFIT ASSOCIATO, CON QUALE BROKER É STATA STIPULATA È QUALI COMPAGNIE LA SOTTOSCRIVONO, SCADENZA ED EFFÈTTO SCISSIONE SU POLIZZA) E QUANTO CI COSTA ?

ESISTE UN'ASSICURAZIONE D&O A LIVELLO DI GRUPPO ED È STIPULATA DA DE AGOSTINI S.P.A. TALE POLIZZA COPRE TUTTE LE SOCIETÀ DEL GRUPPO DE AGOSTINI, IVI INCLUSA DEA CAPITAL S.P.A.(E CON ESCLUSIONE DI IGT). IL BROKER È AON E LA COMPAGNIA ASSICURATIVA GENERALI ITALIA S.P.A. TALE POLIZZA È ANNUALE, SCADE IL 31/12/2016, E PREVEDE UN MASSIMALE A LIVELLO DI GRUPPO PARI A EURO 30 MILIONI.

SONO STATE STIPULATE POLIZZE A GARANZIA DEI PROSPETTI 19) INFORMATIVI (RELATIVAMENTE AI PRESTITI OBBLIGAZIONARI)? NON CI SONO PRESTITI OBBLIGAZIONARI
20) QUALI SONO GLI IMPORTI PER ASSICURAZIONI NON FINANZIARIE E PREVIDENZIALI (DIFFERENZIATI PER MACROAREA, DIFFERENZIATI PER STABILIMENTO INDUSTRIALE, QUALE STRUTTURA INTERNA DELIBERA E GESTISCE LE POLIZZE, BROKER UTILIZZATO E COMPAGNIE)?

POLIZZA ALL RISK fabbricato	EURO 7.396 ASS. GENERALI
POLIZZA ELETTRONICA	EURO 2.214 ASS, GENERALI
POLIZZA UFFICIO	EURO 2.600 ASS. GENERALI

VORREI SAPERE QUALE É L'UTILIZZO DELLA LIQUIDITÀ (COMPOSIZIONE $21)$ ED EVOLUZIONE MENSILE, TASSI ATTIVI, TIPOLOGIA STRUMENTI, RISCHI DI CONTROPARTE, REDDITO FINANZIARIO OTTENUTO, POLITICA DI GESTIONE, RAGIONI DELL'INCOMPRIMIBILITÀ, QUOTA DESTINATA AL TFR E QUALI VINCOLI, GIURIDICO OPERATIVI, ESISTONO SULLA LIQUIDITÀ)

LA LIQUIDITÀ È DEPOSITATA IN CONTI CORRENTI PRESSO PRIMARIE BANCHE ITALIANE

$22)$ VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI.

NESSUNO AL MOMENTO

VI E' STATA RETROCESSIONE IN ITALIA/ESTERO, DI INVESTIMENTI $23$ kdeus PUBBLICITARI/SPONSORIZZAZIONI ? NO

COME VIENE RISPETTATA LA NORMATIVA SUL LAVORO DEI MINORI ? 24) DEA CAPITAL NON IMPIEGA MINORI
25) E' FATTA O E' PREVISTA LA CERTIFICAZIONE ETICA SA8000 ENAS ? NO
26) FINANZIAMO L'INDUSTRIA DEGLI ARMAMENTI ? NO
VORREI CONOSCERE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA $27)$ DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI.

IL DATO PIU' AGGIORNATO VERRA' COMUNICATO IN SEDE DI ANNUNCIO DEI DATI TRIMESTRALI

A QUANTO SONO AMMONTATE LE MULTE CONSOB, BORSA ECC DI $(28)$ OUALE AMMONTARE E PER COSA? NESSUNA MULTA
VI SONO STATE IMPOSTE NON PAGATE ? SE SI A QUANTO AMMONTANO? $(29)$ GLI INTERESSI ? LE SANZIONI ? NO
VORREI CONOSCERE : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA $30)$ RELAZIONE IN DISCUSSIONE.

LA PARTECIPAZIONE DETENUTA DALLA CONTROLLATA DEA CAPITAL REAL ESTATE IN INNOVATION REAL ESTATE E' PASSATA NEL MESE DI MARZO DAL 97% AL 100%

VORREI CONOSCERE AD OGGI MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI 31) QUOTATI IN BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE.

IL PRINCIPALE TITOLO QUOTATO DETENUTO DA DEA CAPITAL E' MIGROS. 20/4/2016 LA PARTECIPAZIONE IN MIGROS VALEVA 80 MLN EURO, CON UNK PLUSVALENZA IMPLICITA DI CA. 16 MLN EURO.

LA SOCIETA' DETIENE INOLTRE (ATTRAVERSO IL FONDO IDEA OPPORTUNITY ¹⁰⁾ FUND I CONSOLIDATO INTEGRALMENTE) PARTECIPAZIONI IN TELIT PLC E IN TALGO SA, CON PLUSVALENZE CUMULATE NON REALIZZATE SULLA QUOTA RESIDUA DETENUTA RISPETTIVAMENTE PARI (100% DELLA QUOTA DETENUTA DAL FONDO IDEA OP I) A CA. 2 MLN EURO E CA. 5,6 MILIONI DI EURO AL 20/4/2016.

VORREI CONOSCERE DA INIZIO ANNO AD OGGI L'ANDAMENTO DEL 32) FATTURATO PER SETTORE.

IL DATO PIU' AGGIORNATO VERRA' COMUNICATO IN SEDE DI ANNUNCIO DEI DATI TRIMESTRALI

$33)$ VORREI CONOSCERE AD OGGI TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18 DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.

TUTTE LE OPERAZIONI EFFETTUATE DALLA SOCIETA' SULLE AZIONI PROPRIE VENGONO COMUNICATE SETTIMANALMENTE DA DEA CAPITAL E SONO DISPONIBILI SUL SITO INTERNET www.deacapital.it

34) VORREI CONOSCERE PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

TUTTE LE OPERAZIONI EFFETTUATE DALLA SOCIETA' SULLE AZIONI PROPRIE VENGONO COMUNICATE SETTIMANALMENTE DA DEA CAPITAL E SONO DISPONIBILI SUL SITO INTERNET www.deacapital.it

VORREI CONOSCERE NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN SALA CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

L'ELENCO E' DISPONIBILE PRESSO LA SEDE DELL'ASSEMBLEA E VERRA' MESSO A DISPOSIZIONE SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA'

36) VORREI CONOSCERE IN PARTICOLARE QUALI SONO I FONDI PENSIONE AZIONISTI E PER QUALE QUOTA ?

L'ELENCO E' DISPONIBILE PRESSO LA SEDE DELL'ASSEMBLEA E VERRA' MESSO A DISPOSIZIONE SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA'

VORREI CONOSCERE IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN $37)$ SALA O CHE SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL GRUPPO ANCHE CONTROLLATE E SE COMUNQUE HANNO RICEVUTO DENARO O BENEFIT DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE DA SOCIETÀ CONTROLLATE, COLLEGATE, CONTROLLANTI. QUALORA SI RISPONDA CON "NON E' PERTINENTE", DENUNCIO IL FATTO AL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL'ART.2408 CC.

L'ELENCO E' DISPONIBILE DURANTE L'ASSEMBLEA. NON VI SONO GIORNALISTI CHE ABBIANO RAPPORTI DI CONSULENZA CON LA SOCIETA'

VORREI CONOSCERE COME SONO SUDDIVISE LE SPESE PUBBLICITARIE 38) PER GRUPPO EDITORIALE, PER VALUTARE L'INDICE D'INDIPENDENZA ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET PER STUDI E CONSULENZE?

DEA CAPITAL NON SOSTIENE SPESE PUBBLICITARIE

$7\phantom{.0}$

39) VORREI CONOSCERE IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOC LORO SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSES AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

AL 31 DICEMBRE 2015 ERANO ISCRITTI A LIBRO SOCI N. 22.026 SOCI, DI CUIP BL 190 ESTERI. IN BASE ALLE COMUNICAZIONI RESE AI SENSI DELL'ART. 120 DEL TUF DAGLI AZIONISTI, ESCLUSE LE AZIONI PROPRIE, UN SOLO SOCIO DETIENE PIÙ DEL 5% DEL CAPITALE OVVERO DE AGOSTINI S.P.A., CON IL 58,31% DEL CAPITALE SOCIALE. TUTTI GLI ALTRI SOCI, SIA INDIVIDUALI, SIA ISTITUZIONALI, DETENGONO PARTECIPAZIONI INFERIORI AL 2%, CON ESCLUSIONE DI HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS, CHE DETENEVA ALLA DATA DEL 31/12/15 IL 2,01% DEL CAPITALE, ATTRAVERSO UN FONDO GESTITO.

40) WORREI CONOSCERE SE SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

NON C'E' NESSUN RAPPORTO DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE. ESISTE UN RAPPORTO DI CONSULENZA CON PRICEWATERHOUSECOOPERS ADVISORY SPA PER EURO 15.000

$41)$ VORREI CONOSCERE SE VI SONO STATI RAPPORTI DI FINANZIAMENTO DIRETTO O INDIRETTO DI SINDACATI, PARTITI O MOVIMENTI FONDAZIONI POLITICHE (COME AD ESEMPIO ITALIANI NEL MONDO) , FONDAZIONI ED ASSOCIAZIONI DI CONSUMATORI $E/O$ AZIONISTI NAZIONALI O INTERNAZIONALI NELL'AMBITO DEL GRUPPO ANCHE ATTRAVERSO $IL$ FINANZIAMENTO DI INIZIATIVE SPECIFICHE RICHIESTE DIRETTAMENTE ?

VORREI CONOSCERE SE VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI ? E COME FUNZIONA LA RETROCESSIONE DI FINE ANNO ALL'UFFICIO ACQUISTI E DI QUANTO E'?

VORREI CONOSCERE SE SI SONO PAGATE TANGENTI PER ENTRARE NEI 43) PAESI EMERGENTI IN PARTICOLARE CINA, RUSSIA E INDIA ?
NO

VORREI CONOSCERE SE SI E' INCASSATO IN NERO ? 44)

VORREI CONOSCERE SE SI E' FATTO INSIDER TRADING 45)

46) VORREI CONOSCERE SE VI SONO DEI DIRIGENTI $E/O$ AMMINISTRATORI CHE HANNO INTERESSENZE IN SOCIETÀ' FORNITRICI ? AMMINISTRATORI O DIRIGENTI POSSIEDONO DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE QUOTE DI SOCIETA' FORNITRICI ?

NO.

47) QUANTO HANNO GUADAGNATO GLI AMMINISTRATORI PERSONALMENTE NELLE OPERAZIONI STRAORDINARIE ? NULLA
48) VORREI CONOSCERE TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E PER COSA ED A CHI?

EURO 1.500 A FAVORE "AMICI DELLA MUSICA FIRENZE ONLUS"

VORREI CONOSCERE SE CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRECTI 49) ED INDIRETTI DEL GRUPPO QUALI SONO STATI I MAGISTRATI CHE HANNO COMPOSTO COLLEGI ARBITRARLI E QUAL'E' STATO IL LORO COMPENSO COME SI CHIAMANO ?

50) VORREI CONOSCERE SE VI SONO CAUSE IN CORSO CON VARIE ANTITRUST ? NO
51) VORREI CONOSCERE SE VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO CON INDAGINI SUI MEMBRI ATTUALI E DEL PASSATO DEL CDA E O COLLEGIO SINDACALE PER FATTI CHE RIGUARDANO LA SOCIETA'. NO.
$52)$ VORREI CONOSCERE SE A QUANTO AMMONTANO I BOND EMESSI E CON QUALE BANCA (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK, CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE -CIBC-)

NESSUN BOND EMESSO

53) VORREI CONOSCERE DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO PER CIASCUN SETTORE.

NON APPLICABILE DATA LA NATURA DELLA SOCIETA'

54) VORREI CONOSCERE

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI. EURO 36.151
· RISANAMENTO AMBIENTALE NULLA
. QUALI E PER COSA SONO STATI FATTI INVESTIMENTI PER LA TUTELA AMBIENTALE ? - NULLA

VORREI CONOSCERE

55)

a. I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME VENGONO CALCOLATI? I BENEFICI NON MONETARI SONO PREVISTI DAI CONTRATTI DI LAVORO

IN BASE ALLE POLICY AZIENDALI; I PIANI DI INCENTIVAZIONE SONO BASATI SULLA CRESCITA DEL NAV DI DEA CAPITAL E SU OBIETTIVI INDIVIDUALI DI PERFORMANCE O DI PROGETTO.

b. QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI STIPENDI DEI MANAGERS E DEGLI A.D ILLUMINATI, RISPETTO A QUELLO DEGLI IMPIEGATI E DEGLI OPERAI? NESSUNA VARIAZIONE RILEVANTE
c. VORREI CONOSCERE RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E NON. PER L'ANNO 2015 IL RAPPORTO TRA COSTO MEDIO DIRIGENTI E NON DIRIGENTI È PARI A 3.78.
d. VORREI CONOSCERE NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER MOBBING, PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, INCIDENTI SUL LAVORO E CON QUALI ESITI ? PERSONALMENTE NON POSSO ACCETTARE IL DOGMA DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE

AL 31 DICEMBRE 2015 I DIPENDENTI DEL GRUPPO SONO RISULTATI PARI A N. 231 UNITÀ (N. 224 UNITÀ A FINE 2014), DI CUI N. 35 DIRIGENTI,

N. 65 QUADRI E N. 131 IMPIEGATI, OVVERO RIPARTITI PER SETTORE DI ATTIVITÀ PARI A N. 218 NELL'ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT E N. 13 NEL PRIVATE EQUITY INVESTMENT / SOCIETÀ HOLDING. I DIPENDENTI DELLA CAPOGRUPPO DEA CAPITAL SPA SONO 13 (INVARIATI) DI CUI 4 DIRIGENTI, 4 QUADRI E 5 IMPIEGATI.

e. QUANTI SONO STATI I DIPENDENTI INVIATI IN MOBILITÀ PRE PENSIONAMENTO E CON QUALE ETÀ MEDIA NESSUNO

VORREI CONOSCERE SE SI SONO COMPERATE OPERE D'ARTE ? DA CHI 56) PER QUALE AMMONTARE ? NO
VORREI CONOSCERE IN QUALI SETTORI SI SONO 57) RIDOTTI MAGGIORMENTE I COSTI, ESCLUSI I VS STIPENDI CHE SONO IN COSTANTE RAPIDO AUMENTO.

A LIVELLO DI GRUPPO IL COSTO DEL PERSONALE E' SCESO DA 33,6 A 32,5 MILIONI DI EURO. A LIVELLO DI CAPOGRUPPO LA VOCE COSTO DEL PERSONALE E' SCESA DA 5 A 2,5 MILIONI DI EURO; ALL'INTERNO DI QUESTA VOCE LA VOCE SALARI E STIPENDI E' SCESA ANCH'ESSA DA 1,526 MLN A 1,453 MILIONI DI EURO. LE SPESE PER SERVIZI SONO A LIVELLO DI GRUPPO SONO SCESE DA 30,7 MILIONI A 22,4 MILIONI E A LIVELLO DI CAPOGRUPPO DA 4,8 A 4,5 MILIONI DI EURO. TUTTE QUESTE INFORMAZIONI SONO AGEVOLMENTE REPERIBILI SUL NOSTRO BILANCIO.

58) VORREI CONOSCERE. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO ?

59) VORREI CONOSCERE. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' IL PREZZO MEDIO. NESSUNO
60) VORREI CONOSCERE A QUANTO AMMONTANO LE CONSULENZE PAGATE A SOCIETÀ FACENTI CAPO AL DR.BRAGIOTTI, AVV.GUIDO ROSSI, EREDE E BERGER ?

NEL 2015 UNA CONSULENZA PAGATA 325.000 EURO ALLO STUDIO BONELLI EREDE PER LO STUDIO E L'ASSISTENZA AD UN'OPERAZIONE STRAORDINARIA, DA PARTE DI UNA CONTROLLATA DI DEA CAPITAL

VORREI CONOSCERE. A QUANTO AMMONTA LA % DI QUOTA ITALIANA DEGLI INVESTIMENTI IN RICERCA E SVILUPPO ? A SOCIETA' NON EFFETTUA INVESTIMENTI IN RICERCA E SVILUPPO

VORREI CONOSCERE A QUANTO AMMONTA IL MARGINE REALE DA 1 AL $62$ 5% DELLA FRANCHIGIA RELATIVA ALL'ART.2622 C.

RIFERIMENTO ALL'ART. 2622 DEL CODICE CIVILE (FALSE CON COMUNICAZIONI SOCIALI IN DANNO DELLA SOCIETÀ, DEI SOCI O DEI CREDITORI) SI SEGNALA CHE LA SOGLIA PREVISTA DAL COMMA 7 (AL DI SOTTO DELLE QUALI È ESCLUSA LA PUNIBILITÀ) E' PARI A: 5.491 MIGLIAIA DI EURO (1% DEL PATRIMONIO NETTO DELLA CAPOGRUPPO); IL RISULTATO ECONOMICO 2015 DELLA CAPOGRUPPO E' NEGATIVO PERTANTO NON APPLICABILE

VORREI CONOSCERE I COSTI PER LE ASSEMBLEE E PER COSA ? 63) SALA E CATERING EURO 4.259 + NOTAIO EURO 29.679 + SPESE LEGALI EURO 21.239 = TOTALI EURO 55.177
VORREI CONOSCERE I COSTI PER VALORI BOLLATI 64) EURO 552
VORREI CONOSCERE LA TRACCIABILITÀ DEI RIFIUTI TOSSICI. NON VI $65)$ SONO RIFIUTI TOSSICI
QUALI AUTO HANNO IL PRESIDENTE E L'AD E QUANTO CI COSTANO 66) COME DETTAGLIO DEI BENEFITS RIPORTATI NELLA RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE ? NESSUNA AUTO A CARICO DI DEA CAPITAL
DETTAGLIO PER UTILIZZATORE DEI COSTI PER ELICOTTERI ED AEREI 67) AZIENDALI. QUANTI SONO GLI ELICOTTERI DI CHE MARCA E CON COSTO ORARIO ED UTILIZZATI DA CHI ?

SE LE RISPOSTE SONO " LE ALTRE DOMANDE NON SONO PERTEN RISPETTO AI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO " DENUNCIO TALE RE AL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL'ART.2408 CC.

NESSUN ELICOTTERO NE' AEREO

68) A QUANTO AMMONTANO I CREDITI IN SOFFERENZA ? NESSUNO
69) CI SONO STATI CONTRIBUTI A SINDACATI E O SINDACALISTI SE SI A CHI A CHE TITOLO E DI QUANTO ? NESSUNO
70) C'E' E QUANTO COSTA L'ANTICIPAZIONE SU CESSIONE CREDITI % ? NO
C'E' IL PREPOSTO PER IL VOTO PER DELEGA E QUANTO COSTA? $71)$ SE LA RISPOSTA E': "IL RELATIVO COSTO NON È SPECIFICAMENTE ENUCLEABILE IN QUANTO RIENTRA IN UN PIÙ AMPIO INSIEME DI ATTIVITÀ CORRELATE ALL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI." OLTRE AD INDICARE GRAVI MANCANZE NEL SISTEMA DI CONTROLLO, LA DENUNCIO AL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL'ART.2408 CC.

IL RAPPRESENTANTE DESIGNATO E' COMPUTERSHARE SPA. IL COSTO E' PARI A 3000 EURO

72) A QUANTO AMMONTANO GLI INVESTIMENTI IN TITOLI PUBBLICI ? GIA' RISPOSTO AL PUNTO 11
$73)$ QUANTO E' L'INDEBITAMENTO INPS E CON L'AGENZIA DELLE ENTRATE? I DEBITI DI GRUPPO VERSO ENTI PREVIDENZIALI SONO PARI A 1,152 MILIONI DI EURO A FINE 2015. I DEBITI PER IMPOSTE CORRENTI SONO PARI A 3,384 MILIONI, MENTRE GLI ALTRI DEBITI VERSO L'ERARIO SONO PARI A 1,571 MILIONI.

ab Bizna_b

SE SI FA IL CONSOLIDATO FISCALE E A QUANTO AMMONTA E PER $(74)$ QUALI ALIQUOTE ?

NON COME DEA CAPITAL. LA SOCIETÀ HA OPTATO, PER IL TRIENNIO 2014/2016, PER IL CONSOLIDATO FISCALE DI B&D HOLDING DI MARCO DRAGO E C. S.A.P.A.

OUANTO E' IL MARGINE DI CONTRIBUZIONE DELLO SCORSO $75)$ ESERCIZIO ?

NON APPLICABILE IN QUANTO DEA CAPITAL NON E' UN'AZIENDA INDUSTRIALE.

Al fine di non violare il principio di parità d'informazione ai soci gradirei che queste domande e le loro risposte fossero sia consegnate a tutti i soci in assemblea sia che fossero allegate al verbale che gradirei ricevere gentilmente, possibilmente in formato informatico word appena disponibile !

[email protected] Marco BAVA cell 3893399999 MARCO BAVA NATO A TORINO 07.09.57 CF. BVAMCG57P07L219T

www.marcobava.it www.idee-economiche.it www.omicidioedoardoagnelli.it www.nuovomodellodisviluppo.it

Morot

AI assistant

DEA Capital AGM Information 2016

4211_rns_2016-05-13_f5215401-a757-4d68-bf9c-1f73df2a7887.pdf

ASSEMBLEA ORDINARIA di

DeA Capital S.p.A.

21 aprile 2016

ORDINE DEL GIORNO

delibera

delibera

Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Ordinaria

Assemblea Ordinaria

Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

DeA Capital

al 31 dicembre 2015 Sintesi dei Risultati

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

$\bar{a}$

DEA CAPITAL

DeA Capital

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.D.A.

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

A consuntivo verrà adottato il Parametro più favorevole per i beneficiari del Piano tra Parametro A e Parametro B.

DeA Capital

DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA DEA CAPITAL

Certificazione Unicredito n:

AI assistant

DEA Capital — AGM Information 2016

4211_rns_2016-05-13_f5215401-a757-4d68-bf9c-1f73df2a7887.pdf

ASSEMBLEA ORDINARIA di

DeA Capital S.p.A.

21 aprile 2016

ORDINE DEL GIORNO

delibera

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Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Ordinaria

Assemblea Ordinaria

Elenco Intervenuti (Ricevuti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

DeA Capital

al 31 dicembre 2015 Sintesi dei Risultati

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

$\bar{a}$

DEA CAPITAL

DeA Capital

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.D.A.

Milano, 21 aprile 2016

Assemblea degli Azionisti DeA Capital S.p.A.

A consuntivo verrà adottato il Parametro più favorevole per i beneficiari del Piano tra Parametro A e Parametro B.

DeA Capital

DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA DEA CAPITAL

Certificazione Unicredito n:

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