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Data Modul AG Annual Report 2013
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Annual Report
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Publication
DATA MODUL AG
München
Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 1.1.2013 bis zum 31.12.2013
Bericht des Aufsichtsrats
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, dem Corporate Governance Kodex, der Satzung und der Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Wir haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden. Der Vorstand unterrichtete uns regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich, zeitnah und umfassend über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die strategische Weiterentwicklung sowie die aktuelle Lage des Konzerns einschließlich der Risiken und des Risikomanagements. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den Plänen wurden uns im Einzelnen erläutert. Die strategische Ausrichtung des Unternehmens stimmte der Vorstand mit uns ab. Die für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge haben wir auf Basis der Berichte des Vorstands ausführlich erörtert. Den Beschlussvorschlägen des Vorstands hat der Aufsichtsrat nach gründlicher Prüfung und Beratung zugestimmt.
Die Schwerpunkte in den Aufsichtsratssitzungen 2013
Der Aufsichtsrat trat im Berichtsjahr zu vier ordentlichen, über die einzelnen Quartale gleichmäßig verteilte Sitzungen zusammen. Darüber hinaus stand der Vorstand mit dem gesamten Aufsichtsrat in kontinuierlichem Kontakt und hat den Aufsichtsrat dabei über die aktuelle Geschäftslage und wichtige Geschäftsvorfälle, Entwicklungen und Entscheidungen informiert.
In der Aufsichtsratssitzung im März 2013 wurden, neben der detaillierten Besprechung der Kennzahlen des Geschäftsjahres 2012 und des Berichts der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft über die Ergebnisse der Jahresabschlussprüfung, die aktuelle Marktsituation und die sich daraus ergebenden Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung des DATA MODUL Konzerns diskutiert. Im Anschluss wurden der vom Vorstand aufgestellte Einzelabschluss der DATA MODUL AG sowie der Konzernabschluss gebilligt und damit festgestellt. Darüber hinaus erfolgte die Erörterung und Verabschiedung der Agenda für die Hauptversammlung, sowie die Entsprechungserklärung zum Corporate Governance Kodex. Es wurde beschlossen eine Dividende von 0,60 EUR je Aktie an die Hauptversammlung vorzuschlagen. Der Aufsichtsrat überprüft regelmäßig das Vergütungssystem des Vorstandes sowie die Angemessenheit der Gesamtbezüge gemäß VorstAG. Auch führte der Aufsichtsrat eine Effizienzprüfung seiner Tätigkeit anhand eines Fragenkatalogs durch. Es wurde festgehalten dass die Data Modul AG ein Risikomanagementsystem etabliert hat, das ebenso Gegenstand der monatlichen schriftlichen Berichterstattung ist. In der folgenden Sitzung im Mai 2013 wurden neben der Diskussion der Ergebnisse der laufenden Geschäftstätigkeit eingehend die Tagesordnung und der Ablauf der Hauptversammlung besprochen. Der Asset Deal zwischen der Data Modul AG und der Conrac GmbH wurde beschlossen. Des Weiteren wurde die Beendigung der Geschäftstätigkeit der Conrac Südafrika genehmigt.
In der Sitzung im September 2013 wurden der aktuelle Stand der operativen Geschäftsentwicklung der vergangenen Monate und der Ausblick diskutiert. Der aktuelle Stand der Umfirmierung der Conrac GmbH in die Data Modul Weikersheim GmbH wurde vom Vorstand erläutert. Auch wurde über Akquisitionsmöglichkeiten berichtet.
In der Sitzung vom Dezember 2013 analysierte der Vorstand die aktuelle Geschäfts- und Finanzlage des Konzerns sowie den Ausblick auf das Gesamtjahr 2013. Der Vorstand berichtete über das Entwicklungspotential bis einschließlich 2016. Der Aufsichtsrat erteilte seine Zustimmung zur Budgetplanung und zur weiteren Umsetzung seiner Strategie des Unternehmens.
Corporate Governance Kodex
Über die Corporate Governance berichtet der Vorstand zugleich auch für den Aufsichtsrat gemäß Ziffer 3.10 des deutschen Corporate Governance Kodex auf der DATA MODUL Homepage unter http://www.data-modul.com unter der Rubrik Investoren.
Vorstand und Aufsichtsrat haben im März 2014 eine aktualisierte Entsprechungserklärung nach § 161 AktG abgegeben und diese den Aktionären einschließlich der Ausnahmen auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht.
Erörterung der Jahres- und Konzernabschlussprüfung
Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 sowie der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht gemäß International Financial Reporting Standards (IFRS) für das Geschäftsjahr 2013 sind von der Ernst & Young GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der Abschlussprüfer hat bestätigt, dass der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht, die Bedingungen für eine Befreiung von der Aufstellung eines Abschlusses nach deutschen Rechnungslegungsgrundsätzen erfüllen und der Vorstand ein, den gesetzlichen Vorschriften entsprechendes, effizientes Risikomanagementsystem unterhält. Von dem Prüfungsergebnis hat der Aufsichtsrat zustimmend Kenntnis genommen. Die genannten Unterlagen und der Bericht des Abschlussprüfers haben allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vorgelegen und wurden mit den Wirtschaftsprüfern eingehend durchgesprochen. Der Aufsichtsrat hat die genannten Unterlagen sowie den Vorschlag über die Verwendung des Bilanzgewinns geprüft und dem Vorschlag zugestimmt. Der vom Vorstand aufgestellte Einzelabschluss der DATA MODUL AG und der Konzernjahresabschluss wurden vom Aufsichtsrat gebilligt. Mit dem Lagebericht/Konzernlagebericht und insbesondere der Beurteilung zur weiteren Entwicklung des Unternehmens erklärt sich der Aufsichtsrat einverstanden. Der Einzelabschluss der DATA MODUL AG sowie der Konzernabschluss sind damit festgestellt.
Auch für das Geschäftsjahr 2014 schlägt der Aufsichtsrat der Hauptversammlung zur Wahl des Abschlussprüfers die Ernst & Young GmbH Stuttgart vor. Weiterhin hat der Aufsichtsrat seine Beschlussvorschläge zur Tagesordnung der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft am 12. Mai 2014 festgelegt und den vorliegenden Bericht des Aufsichtsrats verabschiedet.
Resume
Trotz der europäischen Krise konnte die Data Modul AG sich in ihren Marktsegmenten erfolgreich behaupten. Wir im Aufsichtsrat sind überzeugt, dass der Vorstand die richtigen Weichen für eine weiterhin erfolgreiche Entwicklung der Data Modul AG in der sich stetig verändernden Welt gestellt hat. Unser Dank gilt im Besonderen allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ohne die der langjährige Erfolg nicht möglich wäre.
München, im März 2014
Für den Aufsichtsrat
Victoria Hecktor, Dipl.-Volkswirtin, Vorsitzende des Aufsichtsrats
Konzernlagebericht 2013
1. Grundlagen des Konzerns
1.1 Geschäftsmodell
Die DATA MODUL AG, Produktion und Vertrieb von elektronischen Systemen, München (kurz: "DATA MODUL") ist nach eigener Einschätzung der europäische Marktführer im Bereich der Displaytechnik. DATA MODUL entwickelt, produziert und vertreibt innovative Flachdisplays, Bildschirme, elektronische Baugruppen und komplette Informationssysteme und gliedert sich in die Geschäftsbereiche Displays und Systeme. Der Geschäftsbereich Displays beinhaltet hauptsächlich den Einkauf und Vertrieb von Data Modul Displays, easyTouch Displays, elektronischen Baugruppen und kundenspezifischen Produkten für den industriellen Einsatz und den Automotivbereich. Unsere easyPanel- und easyEmbedded-Solutions sowie die Spezialmonitore für die Anwendungsbereiche Schiffsnavigation, Medizintechnik sowie die Kunden aus den Bereichen Flughäfen, Bahnen und Business Solutions bedienen wir im Geschäftsfeld der Systeme.
Die Hauptabsatzmärkte der Gesellschaft sind in allen Bereichen Märkte mit langfristigen Wachstumsaussichten und ermöglichen dem DATA MODUL Konzern somit langfristig Wachstumschancen. Wir bedienen überwiegend Kunden in den Branchen Maschinenbau, Medizintechnik, Automotive sowie der Gaming Industrie. Aus diesem Grund ist DATA MODUL zum einen vom allgemeinen konjunkturellen Umfeld und der Entwicklung des Maschinenbaus als Hauptbranche abhängig. Zum anderen sind wir auch von dem Verhalten unserer Kunden abhängig, da unsere Aufträge immer größere Volumen annehmen und unsere Produkte an Komplexität zunehmen, so dass Aufträge immer häufiger auch langfristige Projekte werden. Dies kann daher unter Umständen zu stark schwankenden Umsätzen aufgrund des Projektgeschäftes führen.
Der DATA MODUL Konzern ist geografisch an Standorten in Deutschland, Spanien, Italien, Schweiz, Frankreich, Großbritannien, Dubai, Singapur sowie den USA mit eigenen Landesgesellschaften vertreten.
1.2 Steuerungssysteme
DATA MODUL spiegelt dabei die Strukturen und Philosophien einer klassischen mittelständischen Organisation wider, die jedoch zur Einhaltung der gesetzlichen und sonstigen Regularien und Auflagen einer börsennotierten Gesellschaft zusätzlich Prozesse und Organisationsanweisungen implementiert hat. Für die DATA MODUL AG bildet das deutsche Aktienrecht mit seiner Gliederung der Gesellschaft in drei Entscheidungs- und Aufsichtsorgane, die Hauptversammlung, den Vorstand und den Aufsichtsrat, die Grundlage der Unternehmensführung und Kontrolle. Die monatlichen Berichte des Vorstands werden dem Aufsichtsrat zur Kontrolle und Überwachung übermittelt und in den Aufsichtsratssitzungen ausgiebig diskutiert. Der Vorstand stimmt sich des Weiteren in regelmäßigen Sitzungen über aktuelle Strategien und Sachverhalte ab. In den monatlichen Berichten des Vorstands, die als unternehmensinterne Steuerung verwendet werden, wird nach den Segmenten (Displays und Systeme), wie sie auch im Konzernabschluss dargestellt werden, berichtet. Dabei dienen als wesentliche Kennzahlen der Auftragseingang, der Auftragsbestand, der Umsatz, das EBIT sowie der Jahresüberschuss. Als Renditekennzahlen dienen die EBIT-Rendite sowie die Eigenkapitalrendite. Die operative Unternehmensführung wird vom Vorstand und seinen Führungskräften ausgeübt.
1.3 Forschung und Entwicklung
Unser Ziel ist es, unsere Innovationskraft weiter zu stärken. Der künftige Erfolg unseres Unternehmens hängt maßgeblich davon ab, ob es uns gelingt, unseren Kunden immer wieder neue Produkte und Lösungen für ihre sich wandelnden Anforderungen zu bieten. Daher hat DATA MODUL im vergangenen Geschäftsjahr 2013 seine Aufwendungen für Forschung und Entwicklung mit 4,8 Mio. EUR im Vergleich zum letzten Jahr gesteigert (i.Vj. 3,1 Mio. EUR), darin sind Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in der Höhe von 1,0 Mio. EUR (Vj. 0,7 Mio. EUR) enthalten. Diese höheren Aufwendungen sind durch die Neueinstellung von Mitarbeitern zustande gekommen, sowie die Nutzung externer Dienstleister, die teilweise abgeschlossene Projekte unserer Entwicklungsabteilung übernehmen. Zum Stichtag waren in der Entwicklungsabteilung 58 Mitarbeiter (i.Vj. 49 Mitarbeiter) beschäftigt. Die Entwicklungsintensität (Forschungs- und Entwicklungsaufwand / Umsatz) betrug dabei 3,3% (im Vj. 2,2 %).
Im Geschäftsjahr 2013 haben wir folgende Schwerpunkte in der Forschung und Entwicklung gesetzt:
1. Bewahren der langfristigen Zukunftssicherheit
2. Steigern der technologischen Wettbewerbsfähigkeit
3. Optimieren der Forschung und Entwicklung Ressourcen-Allokation
Wir haben dabei insbesondere in Ansteuerelektroniken, Industrieapplikationen und OEM-Produkte investiert sowie unseren Entwicklungsstandort in Weikersheim weiter ausgebaut. Hohe Erwartungen haben wir insbesondere auch an unsere Entwicklungsprojekte der Touch- und Optical-Bonding Technologie. Zusammen mit unseren Aktivitäten im Embedded Bereich waren dies die Schwerpunkte in unserer Forschung und Entwicklung im Berichtsjahr.
Wir unterscheiden bei unseren Entwicklungsprojekten in Forschung, Grundlagenentwicklungen und kundenspezifische Entwicklungen. Die Entwicklungsabteilung konzentriert sich mit ihren Anstrengungen auf die nächste Generation von Produkten und Lösungen und legt den Grundstein für deren erfolgreiche Markteinführung.
Im Rahmen der Grundlagenentwicklung haben wir 779 TEUR in unsere immateriellen Vermögenswerte aktiviert (i.Vj. 1.343 TEUR). Dies entspricht einer Aktivierungsquote von 16,1 % (Aktivierung / Forschungs- und Entwicklungsaufwand). Dem standen Abschreibungen in Höhe von 972 TEUR (i.Vj. 662 TEUR) gegenüber, woraus sich ein Ergebniseffekt von -193 TEUR (i.Vj. 681 TEUR) ergibt. Forschungsaufwand wird nicht aktiviert.
Die Entwicklung neuer Produkte und Lösungen ist nur eine Facette unserer Anstrengungen zur kontinuierlichen Verbesserung. Die fortlaufende Verbesserung der Qualität ist ebenso von hoher Bedeutung. In gleichem Maße zielen unsere Anstrengungen auf eine ressourcenschonende Produktion zur Vermeidung und Verringerung von Abfällen und Emissionen.
2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsverlauf
Wie bereits 2012 angekündigt, handelte es sich bei DATA MODUL 2013 um ein Übergangsjahr, das ganz im Zeichen der weiteren Umsetzung unserer Strategie "Fit for Future 2015" stand. Wesentliche Ziele dabei waren im Geschäftsjahr 2013
| ― | weiteres Wachstum im Umsatz |
| ― | der Ausbau sowie die Neuausrichtung unseres Vertriebsnetzwerks |
| ― | Steigerung unserer Exporte |
| ― | stärkere Konzentration unseres Produktportfolios |
| ― | Umstrukturierung der DATA MODUL AG und der CONRAC GmbH (Neufirmierung unter Data Modul Weikersheim GmbH) |
Unsere Fortschritte zeigen sich darin, dass wir alle maßgeblichen Planzahlen erreicht und unsere Prognosewerte leicht übertroffen haben.
| Prognosetabelle | Prognose 2013 | Ist 2013 |
|---|---|---|
| Auftragseingang | 150,0 - 155,0 Mio. EUR | 159,0 Mio. EUR |
| Umsatz | 140,0 - 145,0 Mio. EUR | 146,7 Mio. EUR |
| EBIT | 4,0 - 5,0 Mio. EUR | 5,7 Mio. EUR |
In Deutschland hat sich der Auftragseingang und in der Folge der Umsatz weiter positiv entwickelt, wohingegen Italien, Spanien, Schweiz und Frankreich hinter unseren Erwartungen zurückblieben. Hervorragende Ergebnisse konnten wir in den USA und Großbritannien erreichen.
Im Rahmen eines Asset Deals hat am 01. Oktober 2013 die Muttergesellschaft DATA MODUL AG wesentliche Vermögenswerte und Schulden der CONRAC GmbH übernommen. Die Gesellschaft wurde dabei in die DATA MODUL WEIKERSHEIM GmbH umbenannt und dient seitdem als reine Servicegesellschaft für die DATA MODUL AG. Es fand keine neue Zusammensetzung des Konsolidierungskreises statt, diese Umstellung dient der Verbesserung operativer Abläufe. Im Rahmen einer konzerninternen Umstrukturierung wurden die Fertigungs- und Logistikkapazitäten in Weikersheim zentralisiert und operative Abläufe wesentlich verschlankt.
Wesentlicher Sondereinfluss 2013 war die Durchführung von Umstrukturierungen im Zuge der Zentralisierung unserer Fertigungs- und Logistikkapazitäten in Weikersheim. Des Weiteren mussten wir eine Wertberichtigung auf eine noch ausstehende Forderung aus dem Geschäftsjahr 2008 vornehmen.
Das Geschäftsjahr 2013 endete somit bei einem Jahresergebnis von 3,2 Mio. EUR (i.Vj. 7,1 Mio. EUR).
Dank unserer traditionell vorausschauenden Finanzpolitik agieren wir auch in Zukunft auf einer sehr stabilen Grundlage. Die Finanzkraft des Konzerns in Verbindung mit einer soliden Bilanz bildet eine sichere Basis auch in wirtschaftlich turbulenten Zeiten.
Ein Zeichen des Vertrauens und der Kontinuität ist auch die Dividende. Aufgrund der in der Vergangenheit und auch zukünftig verfolgten Politik einer ergebnisabhängigen Dividende, werden der Vorstand und der Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 12. Mai 2014 vorschlagen, eine Bardividende in Höhe von EUR 0,60 auszuschütten. Wir werden die bislang äußerst erfolgreiche Politik der ergebnisabhängigen Dividende fortführen, um Liquidität in der Gesellschaft zu halten und damit die Basis zur Finanzierung von Forschung und Entwicklung in der Zukunft zu gewährleisten. Somit partizipieren alle Aktionäre an der erfolgreichen Geschäftsentwicklung und es wird gleichzeitig die finanzielle Basis des Unternehmens für die Fortsetzung der langfristigen Unternehmensstrategie gestärkt.
Wir sind überzeugt davon, dass die weitere Geschäftsentwicklung nachhaltig positiv sein wird, was sich auch in unserem gestiegenen Auftragseingang und damit einhergehend unserem historisch hohen Auftragsbestand widerspiegelt. Dazu beigetragen haben unsere erhöhten Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie die weitere Stärkung unseres Vertriebsteams.
Wir freuen uns daher über die günstige Geschäftsentwicklung 2013 sowie das Erreichen unserer gesteckten Zwischenziele ebenso wie über unsere hervorragenden Aussichten zur weiteren positiven Entwicklung des DATA MODUL Konzerns.
Zusammenfassend lässt sich somit festhalten, dass die DATA MODUL ein Übergangsjahr hinter sich und für die Zukunft die richtigen Weichen gestellt hat. Sofern es nicht zu einer erneuten Destabilisierung der Weltkonjunktur kommt, wird die DATA MODUL innerhalb der nächsten beiden Jahre wieder auf den Wachstumskurs einschwenken, den sich das Unternehmen im Hinblick auf seine kontinuierliche Ausrichtung zum Ziel gesetzt hatte. Dies bedeutet profitables und gesundes Wachstum mit Zuwachsraten im einstelligen Prozentbereich.
2.2 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
a) Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Für das Jahr 2013 kann für Deutschland eine positive Bilanz gezogen werden. Mit 41,8 Mio. Erwerbstätigen im Jahresdurschnitt wurde ein neuer Beschäftigungsrekord in Deutschland aufgestellt, wobei der weitere Abbau der Arbeitslosigkeit jedoch stagnierte. Das wirtschaftlich schwache Winterhalbjahr 2012/2013 sowie die Unsicherheit über den Fortgang der europäischen Schuldenkrise dämpften das Wirtschaftswachstum in Deutschland, sodass auf Jahressicht ein moderates Wachstum von 0,4% gegenüber dem Vorjahr erreicht wurde. Private Konsumausgaben sowie die Exporte waren wie im Vorjahr wichtige Stützen der deutschen Konjunktur.
Auf europäischer Ebene zeigte sich für das Jahr 2013 ein gemischtes Bild. Die Verunsicherung an den Finanzmärkten hinsichtlich der Finanz- und Wirtschaftskrise hat im Jahresverlauf abgenommen und gegen Jahresende zeigten die Frühindikatoren leichte Besserungstendenzen für die wirtschaftliche Entwicklung im Euroraum auf. Im zweiten Quartal konnte die seit Ende 2011 andauernde Rezession überwunden werden und die Wirtschaft wuchs um 0,3% gegenüber dem ersten Quartal. Auf Jahressicht muss für den Euroraum jedoch ein Rückgang des realen Bruttoinlandsprodukts um 0,4% verzeichnet werden. Für den Arbeitsmarkt zeichnete sich weiterhin ein angespanntes Bild ab. Die Arbeitslosenquote stabilisierte sich im gesamten Euroraum im Jahresdurchschnitt bei 12%, liegt damit jedoch weiterhin deutlich über Vorkrisenniveau von 8%. Im Jahr 2013 konnten die Mitgliedsstaaten jedoch spürbare Fortschritte beim Abbau der makroökonomischen Ungleichgewichte wie Wettbewerbsfähigkeit und Lohnstückkosten vorweisen.
In den USA hat die wirtschaftliche Erholung im Jahresverlauf stetig an Dynamik gewonnen und führte auf Jahressicht zu einem Anstieg des Bruttoinlandsprodukts auf 1,9%. Der private Konsum zog im zweiten Halbjahr an und stützte die wirtschaftliche Erholung, wobei der Government shutdown im Oktober nur einen relativ geringen Einfluss auf die Wirtschaftsleistung des vierten Quartals sowie des Gesamtjahres hatte. Das Wirtschaftswachstum blieb mit 1,9% jedoch deutlich unter dem Vorjahresniveau von 2,8%. Zum Jahresende fiel die Arbeitslosenquote auf 6,7%, was den tiefsten Stand seit fünf Jahren markiert. Der Optimismus hinsichtlich der strukturellen Verfassung des amerikanischen Arbeitsmarktes wurde jedoch durch mehrere Faktoren gedämpft. Die Statistik berücksichtigt nur aktiv Arbeitssuchende, diese Zahl ist weiter gefallen, des Weiteren hat die Zahl der am Arbeitsmarkt teilnehmenden Bürger weiter abgenommen und den tiefsten Stand seit 1978 erreicht.
Im Zuge der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise ist auch der Wachstumsmotor China leicht ins Stocken geraten, trotz allem gelang es China in 2013 die USA als größte Handelsnation der Welt ablösen. Das Wirtschaftswachstum der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt beläuft sich auf 7,7% und übertraf damit das selbstgesteckte Wachstumsziel von 7,5%.
b) Branchenbezogene Rahmenbedingungen
Der Markt, in dem sich der DATA MODUL Konzern bewegt ist ein sehr fragmentierter Markt und von hohem Wettbewerbsdruck geprägt. Durch den Ausbau unserer Forschungs- und Entwicklungsressourcen und die dadurch wieder gewonnene Flexibilität schnell auf Marktänderungen oder Kundenanforderungen reagieren zu können, sehen wir uns aber für den Wettbewerb gut gerüstet. Dazu haben wir auch nach der Agenda 2012 unser Strategieprogramm "Fit for Future 2015" weiterentwickelt, das wir in den kommenden beiden Jahren konsequent umsetzen werden.
Im Bereich unserer Kernbranche dem Maschinen- und Anlagenbau sind wir stark vom konjunkturellen Umfeld abhängig. Die Auftragseingänge im deutschen Maschinen- und Anlagenbau deuten einen leichten Aufwärtstrend für das Jahr 2013 an, wobei sich die Inlandsnachfrage freundlicher als die Auslandsnachfrage entwickelte. Die Automobilindustrie musste bezogen auf die Neuwagenzulassungen in Deutschland einen Rückgang von 4,2% gegenüber dem Vorjahr verzeichnen und setzte damit den Negativtrend aus 2012 fort. Die allgemeine Investitionsbereitschaft der Unternehmen hat im Jahresverlauf jedoch leicht zugenommen und das Vertrauen in die aktuell laufende konjunkturelle Erholung gezeigt.
2.3 Wirtschaftliche Lage des Konzerns
a) Ertragslage
Konkret ergab sich für den DATA MODUL Konzern im Geschäftsjahr 2013 ein Auftragseingang in Höhe von 159,0 Mio. EUR (i.Vj. 153,9 Mio. EUR). Der Auftragsbestand wuchs durch den erfreulichen Auftragseingang auf 89,6 Mio. EUR an (i.Vj. 81,5 Mio. EUR).
Im Umsatz konnten wir uns im Geschäftsjahr 2013 steigern. Es ergab sich ein Umsatz von 146,7 Mio. EUR (i.Vj. 140,2 Mio. EUR). Das gute Abschneiden verdanken wir einer Aufholjagd im zweiten Halbjahr, hierbei haben sich gerade die nordeuropäischen Staaten erfreulich entwickelt und die Abwicklung zweier Großprojekte insbesondere in Großbritannien und in den USA zu einem erfolgreichen zweiten Halbjahr beigetragen.
Die regionale Verteilung des Umsatzes stellte sich wie folgt dar:
| Umsatzanalyse | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Europa | 134,8 Mio. EUR | 129,7 Mio. EUR |
| Amerika | 7,2 Mio. EUR | 6,1 Mio. EUR |
| Asien / Pazifik / Afrika | 3,7 Mio. EUR | 3,7 Mio. EUR |
| Rest der Welt | 1,0 Mio. EUR | 0,7 Mio. EUR |
| Gesamt | 146,7 Mio. EUR | 140,2 Mio. EUR |
| Exportquote | 39,8 % | 33,5 % |
Die Veränderung der wesentlichen Aufwendungen und Erträge stellte sich im Geschäftsjahr 2013 wie folgt dar:
| ― | Die Herstellungskosten sind aufgrund des gestiegenen Umsatzvolumens, gestiegener Einkaufspreise und dem Ausbau der Produktions- und Servicekapazitäten auf 115,7 Mio. EUR (i.Vj. 108,3 Mio. EUR) angestiegen. Durch gestiegene Einkaufspreise sowie erhöhtem Wettbewerbsdruck auf dem Displaymarkt ist die Rohertragsmarge auf 21,1% gesunken (i.Vj. 22,8%). Dabei ist anzumerken, dass wir durch die strategische Weiterentwicklung zum Systemanbieter immer mehr Wertschöpfung für unsere Kunden erbringen und planen, dadurch unsere Rohertragsmarge in Zukunft zu steigern. Der Ausbau des Systemgeschäfts ist zudem ressourcenintensiver und erfordert mehr Mitarbeiter in der Produktion. Zusätzlich sind die Herstellungskosten durch Einmaleffekte belastet. |
| ― | Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen stiegen auf ein Niveau in Höhe von 4,8 Mio. EUR im Vergleich zu 3,1 Mio. EUR im Vorjahr. Der Anstieg resultiert aus dem weiteren Ausbau unserer Forschungs- und Entwicklungsabteilung. Die Aktivierung von Entwicklungsleistungen führte zu einem Nettoverlust von 0,2 Mio. EUR (Differenz zwischen Aktivierung und Abschreibung des Geschäftsjahres). |
| ― | Die Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen befanden sich im Vergleich zum Vorjahr auf gleichem Niveau, mit einem Aufwand von 20,4 Mio. EUR in 2013 im Vergleich zu 20,4 Mio. EUR in 2012. Von den ausgewiesenen Gesamtaufwendungen entfallen 14,5 Mio. EUR (i.Vj. 15,6 Mio. EUR) auf Vertriebsaufwand und 5,9 Mio. EUR (i.Vj. 4,8 Mio. EUR) auf Verwaltungsaufwendungen. Der Rückgang im Bereich der Vertriebsaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus für das Geschäftsjahr geringeren umsatzabhängigen Bonus- und Provisionszahlungen sowie geringeren Messekosten. Die Erhöhung bei den Verwaltungsaufwendungen erklärt sich durch die Veränderung der Wertberichtigung auf Forderungen (TEUR 809, i.Vj. TEUR -94). Enthalten sind hier ebenso Nettokursverluste im Berichtsjahr in Höhe von 481 TEUR (i.Vj. 477 TEUR). |
Das Finanzergebnis konnte aufgrund der früh angestrebten günstigeren Refinanzierung des Konzerns verbessert werden und betrug somit zum 31. Dezember 2013 -280 TEUR (i.Vj. -417 TEUR). Der Anstieg der Steuerquote auf 40,0% (i.Vj. 11,2%) resultiert aus dem operativen Geschäft, eines positiven Einmaleffekts des Vorjahres sowie der Bildung einer Steuerrückstellung für eine laufende Betriebsprüfung.
Es konnte ein EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) in Höhe von 5,7 Mio. EUR (i.Vj. 8,4 Mio. EUR) erzielt werden. Die EBIT-Rendite beträgt somit 3,9% (i.Vj. 6,0%).
Trotz der stabilen Umsatzentwicklung ergab sich aufgrund der Sondereinflüsse ein Jahresüberschuss vor Ertragsteuern in Höhe von 5,4 Mio. EUR (i.Vj. 8,0 Mio. EUR).
Der Ergebnisrückgang war letztendlich nicht nur das Ergebnis der allgemeinen etwas verschlechterten konjunkturellen Lage insbesondere im ersten Halbjahr 2013, sondern auch Einmaleffekte durch die weiter vorangetriebene Umstrukturierung zur Nutzung der Synergieeffekte aus der Integration der CONRAC GmbH (jetzt: Data Modul Weikersheim GmbH) haben das Ergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr belastet. Mit der Integration wollen wir unsere Fertigungs- und Logistikprozesse weiter optimieren.
Aufgrund des Vorsteuerergebnisses sowie der Steuereffekte entwickelte sich der Jahresüberschuss 2013 auf 3,2 Mio. EUR (i.Vj. 7,1 Mio. EUR). Daraus ergibt sich ein Ergebnis je Aktie von 0,95 EUR in 2013 (Basis: gewichteter Durchschnitt Aktienanzahl 3.394.000) im Vergleich zu 2,05 EUR in 2012 (Basis: Aktienanzahl 3.460.889).
Segment Displays
Im Geschäftssegment Displays erhöhte sich der Umsatz auf 82,8 Mio. EUR (i.Vj. 78,0 Mio. EUR). Der Anstieg um 6,2% war u.a. auch auf die verstärkte Konzentration unseres Produktportfolios zurückzuführen. Es konnte ein EBIT in Höhe von 3,3 Mio. EUR (i.Vj. 4,3 Mio. EUR) erzielt werden. Der Jahresüberschuss in diesem Geschäftssegment beträgt 1,9 Mio. EUR (i.Vj. 3,4 Mio. EUR).
Das Segment Displays als Rückgrat unseres Konzerns konnte wiederum einen ordentlichen Auftragseingang in der Höhe von 92,1 Mio. EUR verzeichnen (i.Vj. 78,9 Mio. EUR). Der Auftragsbestand beläuft sich zum 31. Dezember 2013 auf 48,5 Mio. EUR (i.Vj. 41,8 Mio. EUR).
Segment Systeme
Im Segment der Systeme konnten wir den Umsatz ein weiteres Mal um 2,6% auf 63,9 Mio. EUR (i.Vj. 62,3 Mio. EUR) steigern und verzeichneten ein positives EBIT in Höhe von 2,4 Mio. EUR (i.Vj. 4,1 Mio. EUR). Dadurch ergibt sich ein Jahresüberschuss in Höhe von 1,3 Mio. EUR (i.Vj. 3,7 Mio. EUR). Im Auftragseingang verzeichneten wir einen Rückgang um 10,8% auf 66,9 Mio. EUR (i.Vj. 75,0 Mio. EUR). Der Auftragsbestand beläuft sich zum 31. Dezember 2013 auf 41,1 Mio. EUR (i.Vj. 39,6 Mio. EUR). Die strategische Entscheidung das Systemgeschäft weiter auszubauen sehen wir als richtigen Schritt an und blicken optimistisch in die Zukunft dieses Geschäftssegments im neuen Geschäftsjahr 2014.
b) Finanzlage
Kapitalstruktur
Der DATA MODUL Konzern finanziert sein Geschäft soweit möglich aus eigenen Mitteln und greift, wenn nötig, bewusst auf Bankfinanzierungen sowie Lieferantenkredite zurück. Der DATA MODUL Konzern sichert sich derzeit gegen eventuelle Wechselkursrisiken von US Dollar, japanischen Yen und britischen Pfund im Wesentlichen durch Natural Hedging ab, nimmt jedoch ergänzend derivative Finanzinstrumente zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken in Anspruch. Sicherungsbeziehungen durch Hedge Accounting bestehen zum Stichtag nicht.
Die Eigenkapitalquote beträgt 50,9% (i.Vj. 56,2%), die Fremdkapitalquote 49,1% (i.Vj. 43,8%). Die Fälligkeiten der dem Konzern zur Verfügung stehenden Fremdmittel werden in der Tabelle "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" angegeben.
Der Verschuldungsgrad beträgt 96,6% (i.Vj. 77,9%) (Fremdkapital/Eigenkapital).
Die Fremdmittel setzen sich dabei überwiegend aus
| ― | 19,9 Mio. EUR (i.Vj. 14,7 Mio. EUR) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zusammen. Die Fälligkeiten stellen sich dabei wie folgt dar (in TEUR): |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | < 1 Jahr | 1-5 Jahre | > 5 Jahre | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 19.034 | 850 | 0 | 19.884 |
| ― | 10,9 Mio. EUR (i.Vj. 8,4 Mio. EUR) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammen. Die Fälligkeiten stellen sich dabei wie folgt dar (in TEUR): |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | <1 Jahr |
|---|---|
| EUR | 3.816 |
| USD | 6.178 |
| JPY | 869 |
| Sonstige | 82 |
| Gesamtsumme | 10.945 |
| ― | 2,2 Mio. EUR (i.Vj. 2,3 Mio. EUR) Avalverpflichtungen. Die Fälligkeiten stellen sich dabei wie folgt da (in TEUR): |
| Avalverpflichtungen | < 1 Jahr | 1-5 Jahre | > 5 Jahre | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 64 | 888 | 1.092 | 2.044 |
| AED (in EUR) | 114 | 0 | 15 | 129 |
| Gesamtsumme | 178 | 888 | 1.107 | 2.173 |
Der Konzern hat im abgelaufenen Geschäftsjahr frühzeitig die Refinanzierung sowie die Finanzierung des weiteren Wachstums sichergestellt. Daher wurden die Kreditlinien und Avalrahmen verlängert, um kurzfristig unsere Working Capital Finanzierung und somit das schnelle Ausnutzen sich ergebender Geschäftschancen sicherzustellen. Die Kreditlinien in Höhe von 41,3 Mio. EUR, davon 7,8 Mio. EUR für Avale, stehen den Gesellschaften gemeinsam bis auf Weiteres zur Verfügung. Diese Linien waren zu 53,4% zum Stichtag ausgenutzt.
Somit bestehen für die Finanzierung des Konzerns keine bestandsgefährdenden Risiken. In den Kreditvereinbarungen mit den Banken gibt es grundsätzlich keine besonderen Covenants neben den gewöhnlichen quartalsweisen Informationspflichten. Mit einer Bank ist im Rahmen einer Langfristfinanzierung bis 2015 die Einhaltung einer finanzwirtschaftlichen Kennzahl (Verschuldungsgrad bis 2,8 fach des bereinigten EBITDA DATA MODUL Konzern) vereinbart. Sollte diese Kennzahl nicht eingehalten werden, so hat diese Bank ein Nachbesicherungsrecht. Im Falle eines Change of Control soll mit den Banken die weitere Zusammenarbeit besprochen werden.
Besondere Finanzierungsmaßnahmen oder Finanzierungsvorhaben bestehen im Berichtszeitraum nicht.
Investitionen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir unsere Investitionstätigkeit der Geschäftsentwicklung und unserem Strategieprogramm angepasst. Die Investitionen dienten der Kapazitätserweiterung, der Rationalisierung und der damit verbundenen Produktivitätserhöhung der Fertigung sowie der Innovation und Qualitätssteigerung unserer Displays und Services. Des Weiteren wurde in die IT Infrastruktur, die Logistik und die Arbeitsplatzausstattung investiert. Im Geschäftsjahr 2013 haben wir Investitionen in Höhe von 2,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,0 Mio. EUR) getätigt. Die wesentlichsten Investitionen teilen sich dabei auf in
| ― | Zugänge in die immateriellen Vermögenswerte in der Höhe von TEUR 802 (Vj. TEUR 1.614) |
| ― | Zugänge in Sachanlagen in der Höhe von TEUR 1.424 (Vj. TEUR 1.422). |
Eine Aufteilung der Investitionen auf die Segmente ergibt sich wie folgt:
| ― | Investitionen im Segment Displays TEUR 663 (Vj. TEUR 1.021) |
| ― | Investitionen im Segment Systeme TEUR 1.563 (Vj. TEUR 2.008) |
Weitere wesentliche Investitionsverpflichtungen bestehen zum Bilanzstichtag nicht.
Liquidität
Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit betrug zum Stichtag 4,9 Mio. EUR (i.Vj. 3,9 Mio. EUR).
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt zum Jahresende 3,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR). Die Einzahlungen stammen aus der Aufnahme kurzfristiger Finanzierungen. Demgegenüber standen insbesondere Auszahlungen für die Dividende in Höhe von 2,0 Mio. EUR (i.Vj. 2,1 Mio. EUR) sowie die Tilgung von langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten in der Höhe von 3,9 Mio. EUR (Vj. -0,5 Mio. EUR).
Zum Ende des Jahres verfügte der Konzern über 15,3 Mio. EUR (i.Vj. 9,5 Mio. EUR) liquide Mittel. Die Nettofinanzverschuldung beträgt zum Stichtag 3,7 Mio. EUR (i.Vj. 4,3 Mio. EUR). Alle Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen können aus den liquiden Mitteln beglichen werden.
Ein Rating einer externen Ratingagentur besteht derzeit nicht. Der positive Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit und die uns zur Verfügung stehenden Kreditlinien haben uns in der Vergangenheit dazu veranlasst, keinen Ratingprozess bei einer Agentur in Auftrag zu geben. Der DATA MODUL vorliegende Informationen von verschiedenen namhaften Kreditinstituten zeigen, dass das Unternehmen dort mit einer guten Bonitätseinstufung beurteilt wird.
c) Vermögenslage
Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 9,6 Mio. EUR auf 83,9 Mio. EUR (i.Vj. 74,3 Mio. EUR) erhöht. Im Bereich der Aktiva ist dieser Anstieg nahezu ausschließlich auf die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der liquiden Mittel zurückzuführen.
Auf der Passivseite sind sowohl das Eigenkapital sowie die kurzfristigen Verbindlichkeiten gestiegen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich aufgrund der planmäßigen Aufnahme von Darlehen auf 19,0 Mio. EUR (i.Vj. 9,9 Mio. EUR) erhöht, während die langfristigen Bankverbindlichkeiten um 3,9 Mio. EUR zurückgegangen sind.
Der DATA MODUL Konzern weist zum Stichtag eine Eigenkapital-Quote von 50,9% (i.Vj. 56,2%) auf.
2.4 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
a) Finanzielle Leistungsindikatoren
In der nachfolgenden Tabelle werden die relevanten finanziellen Leistungsindikatoren des Berichtsjahres und des Vorjahres dargestellt:
| Finanzielle Leistungsindikatoren | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Auftragseingang | 158.999 TEUR | 153.886 TEUR |
| Auftragsbestand | 89.639 TEUR | 81.471 TEUR |
| Umsatz | 146.706 TEUR | 140.245 TEUR |
| EBIT | 5.676 TEUR | 8.391 TEUR |
| Jahresüberschuss | 3.235 TEUR | 7.085 TEUR |
| Eigenkapitalrendite | 13,3 % | 19,6 % |
| EBIT-Rendite | 3,9 % | 6,0 % |
b) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren betrachtet DATA MODUL Arbeitnehmerbelange, langfristige Kunden- und Lieferantenbeziehungen, Umweltbelange, ISO-Zertifizierungen sowie unsere branchenspezifischen Besonderheiten ebenso als wichtig wie finanzielle Kennzahlen. In Bezug auf die Arbeitnehmerbelange weist DATA MODUL eine durchschnittliche Betriebszugehörigkeit von 10 Jahren auf, dies spricht für besonders langfristig orientierte Arbeitsbeziehungen mit unseren Mitarbeitern, die durch interne Ausbildung sowie durch Fortbildungsmaßnahmen gefördert werden.
Durch eine entsprechende Vergütungsstruktur in Form von fixen und variablen Gehaltsbestandteilen honorieren wir auch die individuellen Leistungen unserer Mitarbeiter. Dies führt zu einer hohen Mitarbeiterzufriedenheit und demzufolge einer geringen Fluktuation. Zum 31. Dezember 2013 wurden im DATA MODUL Konzern 344 Mitarbeiter im Vergleich zu 326 im Vorjahr beschäftigt. Auf Basis des Jahresdurchschnittswertes ergibt sich ein Anstieg um 6 % auf 333 Mitarbeiter (i.Vj. 315 Mitarbeiter). Der Anstieg der beschäftigten Mitarbeiter hat sich aus der weiter anziehenden Nachfrage nach unseren Produkten und damit einhergehend der Stärkung unseres Vertriebs-sowie höheren Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten ergeben. Der Konzern beschäftigte Mitarbeiter aus über 18 Nationen in den unterschiedlichen Gesellschaften. Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr erfolgte die Ausbildung einer Vielzahl junger Menschen. Zum Bilanzstichtag waren 23 Auszubildende im Konzern beschäftigt. Der Wirtschaftsstandort München und die dadurch gesteigerte Arbeitgeberattraktivität kommt uns bei der Gewinnung neuer Mitarbeiter zugute.
Neben unseren Mitarbeitern sehen wir als weiteren wesentlichen Mehrwert unsere langjährigen Kunden- und Lieferantenbeziehungen an. Sowohl gegenüber unseren Mitarbeitern als auch unseren Kunden legen wir sehr viel Wert auf Ehrlichkeit und Loyalität, was zu einer hohen Betriebszugehörigkeit und langfristigen Kundenbeziehung sowie Kundentreue geführt hat. Diese belegen unsere hohe Produktqualität und nachhaltige Kundenzufriedenheit. Zum Erfolg unseres Unternehmens tragen auch die seit Gründung bestehenden, langjährigen Lieferantenbeziehungen bei. Durch die Vermarktung energieeffizienter Produkte tragen wir ebenso zum Umweltschutz bei. Die umweltgerechte Entsorgung unserer Reststoffe sowie die Durchführung von Umwelt-Audits im Rahmen der ISO-Zertifizierungen sind für uns selbstverständlich. Wir verbessern dauerhaft unsere Prozesse und Produktionstechnologien auf Basis der regionalen Gegebenheiten. Durch ressourcenschonende Planung vermeiden wir unnötigen Materialverbrauch sowie durch abgestimmte Logistikkonzepte unnötige Transporte. Für uns gibt es keinen Widerspruch zwischen Wirtschaft und Ökologie.
3. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und einen wesentlichen Einfluss und Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns gehabt hätten, sind uns nicht bekannt.
4. Prognose, Chancen- und Risikobericht
4.1. Risikobericht
Der DATA MODUL Konzern setzte auch im Geschäftsjahr 2013 auf Wachstum in seinen Kerngeschäftsbereichen. Konjunkturelle Entwicklungen der Weltwirtschaft, Wechselkurseinflüsse, steigende Rohstoff- und Energiepreise sowie Unwägbarkeiten hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung des Bestellverhaltens der Kunden sind Risiken, die den Geschäftsverlauf nachhaltig beeinflussen können. Wir sind uns dieser Risiken bewusst und beobachten sorgfältig deren Auswirkungen auf unser Geschäft. DATA MODUL ist als ein international aufgestellter Konzern einer Reihe von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit der unternehmerischen Tätigkeit verbunden sind. Die effiziente Steuerung der Risiken im Sinne eines Frühwarnsystems nimmt daher eine zentrale Rolle ein. Um auf sich ergebende Veränderungen in unseren Märkten und Anforderungen an das Unternehmen zu reagieren, haben wir unsere internen Risikomanagementsysteme kontinuierlich weiterentwickelt und den sich verändernden Rahmenbedingungen angepasst.
Risikomanagementsystem
Risikostrategische Grundsätze
Das Risikomanagement der DATA MODUL Gruppe dient dem Zweck, die sich im täglichen Geschäftsablauf ergebenden, bekannten, aber auch neu auftretenden Risiken und Chancen für alle im Konzern eingebundenen Unternehmen transparent und damit steuerbar zu machen. Risikomanagement verstehen wir als fortwährende Aufgabe, das Spektrum möglicher und tatsächlicher Entwicklungen zu erfassen, zu analysieren und - sofern möglich - zu bewerten und im Anschluss steuernd einzugreifen. Unser Risikomanagement ist integraler Bestandteil des Managementsystems und ermöglicht uns, Risiken, die das Wachstum oder den Fortbestand der Gesellschaft gefährden, bereits im Anfangsstadium zu erkennen und so weit wie möglich in ihren Auswirkungen zu begrenzen. Diesen Ansatz beschränken wir nicht auf die Risiken. Ziel des Risikomanagements ist es auch, Chancen zu identifizieren und für DATA MODUL nutzbar zu machen. Unsere Risikopolitik entspricht dem Bestreben, nachhaltig zu wachsen sowie den Unternehmenswert zu steigern.
Zur Erreichung dieser Zielsetzung ist es notwendig, bei allen Mitarbeitern und speziell bei den Entscheidungsträgern das Bewusstsein für die im Unternehmen bestehenden und auftretenden Risiken zu schaffen. Dies erfolgt durch die Einbindung von verschiedensten Instrumentarien in die Geschäftsprozesse bzw. die Steuerung der Geschäftsprozesse in allen Ebenen unserer Firmengruppe.
Organisation und Zuständigkeiten
Der Vorstand der DATA MODUL AG trägt die Gesamtverantwortung für ein effektives Risikomanagement, legt die Risikotragfähigkeit des Unternehmens fest und entscheidet über Risikobewältigungsmaßnahmen bei besonders bedeutsamen Kernrisiken. Er berichtet dem Aufsichtsrat in regelmäßigen Abständen über die Risikolage des Unternehmens.
Durch die Einbettung der Funktion Risikomanagement in das Konzerncontrolling stellen wir sicher, dass über die einmalige Betrachtung von Risiken hinaus, das Risikomanagement Bestandteil der regulären Geschäftssteuerung ist. Dies ermöglicht es uns geschäftsübergreifende Risiken besser erkennen zu können. Das Konzerncontrolling koordiniert den Risikomanagementprozess, unterstützt die Risikoverantwortlichen in allen Belangen des Risikomanagements, definiert Schwellenwerte und ist für ein geeignetes Berichtswesen verantwortlich.
Jeder Abteilung bzw. jedem Geschäftsbereich ist ein Risikoverantwortlicher zugeordnet, dessen Aufgabe die Identifikation, Analyse, Überwachung der Risiken in seinem Verantwortungsbereich ist. Er initiiert Risikobewältigungsmaßnahmen und setzt diese in Abstimmung mit dem Risikocontrolling bzw. dem Vorstand um.
In unserem Risikomanagementhandbuch haben wir alle wesentlichen Bestandteile des Risikomanagements dokumentiert und allen Mitarbeitern zugänglich gemacht.
Risikoklassifizierungsmatrix
Risikoidentifikation
Unser Risikomanagementprozess beginnt damit, dass wir jährlich wesentliche Risiken und Risikoursachen nach operativen und funktionalen Risikofeldern identifizieren. Dies geschieht mit der Hilfe von geeigneten Methoden wie Checklisten und Fragekatalogen. Um das Risikobewusstsein zu stärken werden die einzelnen Fachbereiche in die Risikoinventur mit einbezogen. Schaffung von Risikobewusstsein kann nur durch Transparenz der auftretenden Risiken erfolgen. Ziel ist es hierbei auch, die Risiken vor dem Entstehen von Schaden für das Unternehmen aufzuzeigen.
Die Risiken sind nach definierten Risikokategorien zu strukturieren sowie hinsichtlich ihrer Ursache, dem eigentlichem Risiko und der Auswirkung auf das Unternehmen ausführlich und nachvollziehbar zu beschreiben. Alle Risiken werden in einem Risikokatalog festgehalten, analysiert und bewertet.
Risikobewertung und -steuerung
Die Bewertung der Risiken erfolgt nach Auswirkung und Eintrittswahrscheinlichkeit. Als Bezugsgröße dienen dabei die im Konzern verwendeten Zielgrößen des aktuellen bzw. folgenden Geschäftsjahres. Soweit eine quantitative Messbarkeit der Risiken nicht möglich ist, erfolgt eine qualitative Einschätzung hinsichtlich ihrer Auswirkung.
Die Skalen zur Messung dieser beiden Bewertungsgrößen (Grad der Auswirkung und Eintrittswahrscheinlichkeit) sowie die daraus resultierende Risikoklassifizierungsmatrix sind in oben abbgebildeter Tabelle dargestellt.
Die Ergebnisse der Risikoanalyse werden in einem Risikoportfolio dargestellt.
Entsprechend dem potenziellem Grad der Auswirkung auf Geschäftstätigkeit, Finanz- und Ertragslage, Cash-Flow und Reputation sowie der geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit wird das Risiko als "Hoch", "Mittel" oder "Gering" klassifiziert.
Je nach Wahrnehmung und Positionierung des Risikos ergeben sich unterschiedliche Risikostrategien und daraus abgeleitet spezifische Gegenmaßnahmen, sowie Verantwortliche für die Umsetzung dieser Maßnahmen.
Die Risikobewältigungsmaßnahmen erfolgen unter Berücksichtigung unserer risikostrategischen Grundsätze.
Risikoüberwachung und -berichterstattung
Da Risiken ständigen Änderungen unterliegen, wird einerseits deren Entwicklung und andererseits die Angemessenheit und Effektivität der aktuellen Strategie im Umgang mit Risiken von den Risikoverantwortlichen und dem Risikobeauftragtem kontinuierlich beobachtet.
Eine ständige Verfolgung der geplanten Risikobewältigungsmaßnahmen anhand eines Statusberichtes stellt ein wichtiges Werkzeug in der Risikoüberwachung dar. Eine Übersicht der Risikokategorien mit den untergeordneten Risikoarten ist ein fester Bestandteil des monatlichen Vorstandsberichts.
Durch ein kontinuierliches Risikoreporting wird sichergestellt, dass sich die Geschäftsführung ein Gesamtbild der Risikolage verschaffen kann.
In diesem Zusammenhang erstellen wir einen jährlichen Risikobericht und in den Quartals-, Monats- und Jahresabschlussbesprechungen betrachten wir Chancen und Risiken für DATA MODUL für die einzelnen Geschäftsbereiche. Durch eine Ad-hoc Risikoberichterstattung ist zudem sichergestellt, dass auch neben den genannten Meldezeitpunkten neue wesentliche Risiken umgehend an den Vorstand gemeldet werden.
Die nachfolgend aufgeführten Risiken könnten unser Geschäft, unsere Finanzausstattung und unsere Ergebnisse beeinträchtigen. Die aufgeführten Risiken sind nicht die einzigen, denen wir ausgesetzt sind. Zusätzliche Risiken, die wir derzeit nicht kennen oder für materiell halten, könnten unser Geschäft ebenfalls beeinflussen. Den künftigen Fortbestand des Konzerns gefährdende Risiken bestehen unserer Kenntnis nach nicht.
| Risikokategorie | Nr. | Wesentliche Risiken |
|---|---|---|
| Strategische Risiken | 1 | Herausforderung des Geschäftsmodells |
| Marktrisiken | 2 | Konjunkturelle Schwankungen |
| 3 | Nichterkennen von Technologietrends | |
| 4 | Wettbewerbsrisiko | |
| 5 | Branchenabhängigkeit | |
| 6 | Lieferantenabhängigkeit | |
| Wertschöpfungsrisiken | 7 | Mangelhafte Produktqualität |
| Finanzielle Risiken | 8 | Währungsrisiko |
| 9 | Kreditrisiko | |
| 10 | Zinsrisiko | |
| 11 | Liquiditätsrisiko | |
| IT Risiken | 12 | Daten-/Systemverfügbarkeit |
| Rechtliche Risiken | 13 | Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen |
| Personelle Risiken | 14 | Mitarbeiterfluktuation |
| Sonstige Betriebsrisiken | 15 | Betriebsunterbrechung durch externe Einflüsse |
Risikoportfolio:
Kreisgröße = potentielle Auswirkung
Erläuterungen:
Eintrittswahrscheinlichkeit
Sehr unwahrscheinlich < 10 %
Unwahrscheinlich < 20 %
Möglich < 60 %
Wahrscheinlich < 80 %
Nahezu sicher> 80 %
a) Unternehmensstrategische Risiken
Grundsatz für unsere Geschäftstätigkeit ist Wachstum und Geschäftserfolg. Investitions- und Beteiligungsentscheidungen unterliegen grundsätzlich diesen Kriterien. Das in den vergangenen Jahren erfolgreich in den Markt eingeführte Geschäftsfeld Embedded- und Touch-Systeme ist ein fester Bestandteil unserer Geschäftsaktivitäten. Unternehmensstrategische Risiken können daraus resultieren, dass möglicherweise die Erwartungen, die wir in diese internen Projekte und strategischen Entscheidungen gesetzt haben, nicht erfüllt werden. Die damit erfolgten Investitionen können sich möglicherweise nicht amortisieren und unsere Entscheidung, die Entwicklung zu einem Anbieter kompletter Systeme voranzutreiben, sich als falsch herausstellen.
b) Marktrisiken
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Branchenrisiko
Die Nachfrage nach den Produkten der DATA MODUL ist teilweise von zyklischem Nachfrageverhalten und von Volatilität gekennzeichnet. Zusätzlich hängt die Nachfrage von den konjunkturellen Schwankungen in unseren Märkten ab und könnte sich künftig auch weiter rückläufig entwickeln. Konjunkturforscher rechnen für 2014 in Deutschland mit einem Wirtschaftswachstum von bis zu 1,6%. Die Verlässlichkeit solcher Prognosen ist aufgrund der Erfahrung der letzten Jahre allerdings eher kritisch zu sehen. Die Risiken in Bezug auf Rückschläge in der weiteren Konjunkturerholung durch die hohe Verschuldung einzelner Staaten, könnte unsere Geschäftsentwicklung negativ beeinflussen. Des Weiteren sind infolge der Krise negative Auswirkungen, insbesondere resultierend aus der Instabilität der internationalen Währungsmärkte, auf unser Geschäft möglich. Insbesondere die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und den USA ist für unser Geschäft maßgeblich, sind dies doch unsere Hauptmärkte.
DATA MODUL ist überwiegend in Märkten aktiv, die durch hohes Innovationstempo und schnellen technologischen Wandel gekennzeichnet sind. Daher besteht grundsätzlich das Risiko, auf neue Marktentwicklungen bzw. Technologien nicht schnell genug zu reagieren und dadurch Marktanteile an den Wettbewerb zu verlieren. Diesem Risiko versuchen wir durch sehr enge Kontakte zu den Displayherstellern auf der einen und unseren Kunden auf der anderen Seite entgegenzuwirken. Ebenso haben wir durch den weiteren Ausbau unser Forschungs- und Entwicklungsabteilung den Grundstein gelegt, frühzeitig auf Marktänderungen auf der Produktseite reagieren zu können. Grundsätzlich könnte aber auch unsere Entwicklung zu einem kompletten Systemanbieter hin die falsche Strategie sein, in dem wir auf nicht gewinn- und wachstumsträchtige Markttrends setzen. Der Verlust von einigen Großkunden an den Wettbewerb stellt ebenso ein wesentliches Risiko in der Geschäftstätigkeit der DATA MODUL dar.
Änderungen in der Gesetzgebung könnten zu Nachfrageschwankungen in bestimmten Branchen oder Zielmärkten führen. Data Modul beobachtet und bewertet laufend das wirtschaftliche, politische, rechtliche und soziale Umfeld, um die daraus resultierenden Chancen und Risiken rechtzeitig in die Unternehmensentscheidungen einbeziehen zu können.
Beschaffungsrisiken
Der Flachdisplaymarkt wird im Prinzip von wenigen Herstellern, die fast ausschließlich in Fernost zu finden sind, dominiert. Im Speziellen führt dies in Zeiten hoher Nachfrage und Verknappung der Produktverfügbarkeit aufgrund bestehender Kapazitätsengpässe, zu Beschaffungsrisiken, die sich sowohl in Lieferverzögerungen an unsere Kunden als auch in Kostenerhöhungen sowie Umsatzausfällen widerspiegeln können. Dem versuchen wir durch sogenannte Second Sources entgegenzusteuern.
Zudem können ähnliche Effekte aufgrund logistischer Risiken für den Warentransport von Fernost nach Europa entstehen. Diesen Risiken wird durch eine aktive Lagerbestandssteuerung auf Basis des geschätzten Bedarfs entgegengewirkt sowie durch die Auswahl zuverlässiger Zulieferer und Logistikanbieter, die hohe Sicherheitsstandards garantieren.
Dies kann jedoch wiederum mögliche Verbrauchs- bzw. Reichweitenrisiken sowie technische Risiken in den Lagerbeständen zur Folge haben. Das Risiko fallender Preise beziehen wir in unsere Bestandsbewertungen im Rahmen unserer Bilanzierungsrichtlinien laufend mit ein. Die durchschnittliche Lagerreichweite betrug im Berichtsjahr 92 Tage gegenüber dem Vorjahresvergleichswert von 106 Tagen.
Wettbewerb und Preisänderungsrisiken
Eines unserer Ziele ist es, Innovations- und Technologieführer in unseren Märkten zu sein. Dies und die Tatsache, dass wir uns in innovationsgeprägten Märkten bewegen, stellen besondere Anforderungen an unser Leistungsportfolio. Das Geschäft mit Flachdisplays ist von einem starken Wettbewerb geprägt. Typisch ist außerdem, dass die Preise für einen Teil unserer Produkte im Laufe ihres Lebenszyklus fallen. Von immer größerer Bedeutung wird die Fähigkeit, neue marktgerechte Produkte schnell zu entwickeln und erfolgreich zu vermarkten. Diesem begegnen wir, indem wir auf der einen Seite eine intensive Entwicklungsarbeit betreiben. Auf der anderen Seite sind wir bestrebt, die Kundenanforderungen frühzeitig zu erkennen und in unsere Produkte einfließen zu lassen.
c) Wertschöpfungsrisiken
Aufgrund der Erhöhung der Wertschöpfung, die DATA MODUL für seine Kunden übernimmt, erhöht sich auch die Produktionstiefe der DATA MODUL Produkte. Damit einhergehend könnten Risiken hinsichtlich der Produktqualität und damit auch der Kundenzufriedenheit bestehen. Dem wirken wir durch eine konsequente Qualitätssicherung entgegen, die eine besondere Rolle in unserer Wertschöpfungskette einnimmt, um die Erwartungen unserer Kunden zu erfüllen. Durch die zunehmende Produktionsauslastung könnten auch allgemeine Prozessrisiken auftreten, die unsere Lieferfähigkeit beeinträchtigen könnten.
Regelmäßige Lieferantenaudits durch unsere Qualitätssicherung ist ein wichtiger Schritt um schon früh in der Lieferkette dafür zu sorgen, dass Qualität und Lieferbereitschaft gewährleistet sind.
Durch die Konzentration auf wenige Lieferanten und der Notwendigkeit auch Lagerbestand vorzuhalten, kann es zu Abwertungsrisiken auf die Lagerbestände kommen, wenn von Seiten der Kunden Liefertermine verschoben oder Aufträge storniert werden. Diesen Risiken begegnen wir durch eine aktive Lagerbestandssteuerung seitens unseres Produktmarketings.
d) Finanzielle Risiken
Zins- und Währungsrisiken
Die weltweite Ausrichtung unserer Geschäftsaktivitäten bringt eine Vielzahl von Zahlungsströmen in verschiedenen Währungen mit sich. Als Fremdwährungen haben der US-Dollar und an diesen angebundene Währungen sowie der japanische Yen für das Unternehmen größere Bedeutung. Da unser Konzern Währungsrisiken ausgesetzt ist, ist die Absicherung von Wechselkursrisiken ein wichtiger Bestandteil unseres Risikomanagements. Die Absicherung der Fremdwährungsgeschäfte zur Sicherung der in Euro kalkulierten Wareneinkäufe erfolgt im Wesentlichen über ein Natural Hedging. Ziel der Fremdwährungssicherung ist dabei die Sicherung der kalkulierten Margen im Sinne der Vermeidung von Währungsverlusten und somit Kostenerhöhungen für Zukaufteile. Generell bieten Sicherungsgeschäfte auch die Chance auf Währungsgewinne, wobei die Gesellschaft keine spekulativen Transaktionen mit währungsbezogenen derivativen Finanzinstrumenten tätigt, sondern die Sicherung des Grundgeschäftes im Vordergrund steht.
Die zur Finanzierung unseres weltweiten Geschäfts zur Verfügung stehenden Kreditlinien unterliegen zum Teil einem Zinsänderungsrisiko. Dem versuchen wir durch den Abschluss von Zinsswaps entgegenzusteuern. Langfristige Schulden sind festverzinst, deshalb bestehen für diese Posten keine Zinserhöhungsrisiken.
Liquiditäts- und Ausfallrisiken
Derzeit verfügt der DATA MODUL Konzern über Kreditlinien und Avalrahmen in Höhe von insgesamt 41,3 Mio. Euro. Diese Linien sind von verschiedenen Banken in bilateralen Vereinbarungen bis auf weiteres gewährt. In den Kreditvereinbarungen mit den Banken gibt es grundsätzlich keine besonderen Covenants neben den gewöhnlichen quartalsweisen Informationspflichten. Mit einer Bank ist im Rahmen einer Langfristfinanzierung bis 2015 die Einhaltung einer finanzwirtschaftlichen Kennzahl (Verschuldungsgrad bis 2,8fach des bereinigten EBITDA DATA MODUL Konzern) vereinbart. Sollte diese Kennzahl nicht eingehalten werden, so hat diese Bank ein Nachbesicherungsrecht.
Es ist von hoher Wahrscheinlichkeit, dass uns diese Kreditlinien im bisherigen Umfang bzw. gemäß unserem Bedarf auch weiterhin zur Verfügung stehen. Die Liquiditätssituation unseres Unternehmens hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter verbessert und es bestanden und bestehen derzeit keine Liquiditätsrisiken.
Die Ausfallrisiken ergeben sich aus der Gefahr, dass der Vertragspartner bei einem Geschäft seinen Verpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht nachkommen kann und dadurch bei dem bilanzierenden Unternehmen finanzielle Verluste verursacht werden. Zur Absicherung von Forderungsausfallrisiken werden Kunden einer Bonitätsprüfung unterzogen sowie der Forderungsbestand großteils durch eine Warenkreditversicherung abgesichert. Im Einzelfall werden nach Bedarf Sicherungsmaßnahmen mit Kunden vereinbart. Die durchschnittliche Reichweite der Forderungen (DSO) lag in 2013 bei 47 Tage.
e) Informationstechnische Risiken
Risiken bestehen hier im unbefugten Zugriff auf sensible Unternehmensdaten und -informationen sowie in der mangelnden Verfügbarkeit der Systeme als Folge von Störungen und Katastrophen. Um diese abzuwenden, werden adäquate Genehmigungsprozesse, Zugriffsprofile und Technologien eingesetzt. Für alle kritischen Datenbestände werden täglich Datensicherungen erstellt, die an einen anderen Standort ausgelagert sind; außerdem führen wir regelmäßig sogenannte Disaster-Recovery-Tests durch. Im Jahr 2013 haben externe Angriffe zu keinen Störungen in unseren Geschäftsprozessen geführt, da sie durch die implementierten Sicherheitsmaßnahmen erfolgreich abgewehrt wurden. Zusätzlich lassen wir unsere Schutzmaßnahmen durch externe Spezialisten bezüglich Effektivität und Effizienz begutachten. Um die Sicherheit und Effizienz der Geschäftsprozesse aktuell und zukünftig zu gewährleisten, werden die IT-Systeme ständig überprüft und weiterentwickelt. Des Weiteren sind die Mitarbeiter des Unternehmens zur Einhaltung einer IT-Richtlinie verpflichtet.
f) Rechtliche Risiken
Eine führende Stellung in der Qualität grenzt uns positiv vom Wettbewerb ab. Es ist unser Ziel diesen Vorsprung zu halten und weiter auszubauen. Die Erreichung dieses Ziels erfordert das schnelle Erkennen und die schnelle Behebung von möglichen Schwachstellen unserer Produkte. Dies fördern wir durch die fortlaufende Arbeit an Innovation und Qualität. Gegenüber unseren Kunden haften wir für die Qualität unserer Produkte. Das Qualitätsmanagement und die Qualitätssicherung stellen daher ein zentrales Element in der Minimierung dieser Risiken dar. Dennoch verbleibt erfahrungsgemäß ein geringes Restrisiko. Die Verwicklung in Rechtsstreitigkeiten entsteht im Rahmen der gewöhnliche Geschäftstätigkeit, so aus Behauptungen falscher Lieferung von Produkten und Dienstleistungen, Produkthaftungen, Produktfehlern, Qualitätsproblemen oder Schutzrechtsverletzungen. Es kann nicht garantiert werden, dass die Ergebnisse dieser oder anderer Rechtsstreitigkeiten DATA MODUL nicht Schaden zufügen. Durch fehlerhafte Produkte könnte es zu Garantieansprüchen oder zu einer Haftung für Schäden gegen Gesellschaften der DATA MODUL kommen. Für Garantieansprüche bzw. Rechtsstreitigkeiten bilden wir Rückstellungen, sofern es nach unserer Einschätzung wahrscheinlich ist, dass entsprechende Verpflichtungen bestehen und eine adäquate Schadenseinschätzung möglich ist. Für bestimmte rechtliche Risiken haben wir branchenübliche Versicherungen abgeschlossen, die wir als angemessen ansehen.
g) Personelle Risiken
Der Erfolg des DATA MODUL Konzerns wird im Wesentlichen von dem umfassenden Wissen und der langjährigen Erfahrung sowie der hohen Motivation und dem Engagement unserer Mitarbeiter getragen. In unserer Personalpolitik setzen wir daher konsequent unsere Firmenphilosophie "Erfolg durch Kompetenz und Verantwortung" um. Dem immer intensiveren Wettbewerb um hochqualifizierte Fach- und Führungskräfte und den damit verbundenen Risiken in Form von Know-how-Verlust durch Mitarbeiterfluktuation begegnet der Konzern mit attraktiven Qualifizierungsmöglichkeiten, gezielter Mitarbeiterförderung sowie durch leistungs- und erfolgsabhängige Einkommenskomponenten und Entlohnungssystemen. Flache Hierarchien, eine offene Kommunikationspolitik und ein stetiger Wissensaustausch fördern die Zufriedenheit der DATA MODUL Mitarbeiter. Auch durch die kontinuierliche Ausbildung einer Vielzahl junger Menschen im Unternehmen betreiben wir gezielte Nachwuchsförderung.
h) Sonstige Betriebsrisiken
DATA MODUL ist externen Risiken wie Naturkatastrophen, Feuer und Unfällen ausgesetzt. Schäden an Gebäuden, Produktionsanlagen und Lagerhäusern des Konzerns oder seiner Zulieferer und an unterwegs befindlicher Ware können zu Sachschäden oder Unterbrechungen der Geschäftsaktivitäten führen. Dem wirken wir auf verschiedene Weise entgegen. Beispielsweise setzen wir zuverlässige Zulieferer und Logistikanbieter ein, die hohe Sicherheitsstandards garantieren. Zusätzlich zu unserem Versicherungsschutz haben wir auch Notfallpläne implementiert, um potenzielle negative Auswirkungen zu minimieren.
Internes Kontroll- und Risikosystem im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess
Das interne Kontrollsystem umfasst die von dem Management im Unternehmen eingeführten Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen, die gerichtet sind auf die organisatorische Umsetzung der Entscheidungen des Managements
| ― | zur Sicherung der Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens, einschließlich der Verhinderung und Aufdeckung von Vermögensschädigungen), |
| ― | zur Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der internen und externen Rechnungslegung sowie |
| ― | zur Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen rechtlichen Vorschriften. |
Im Rahmen des internen Kontroll- und Risikomanagements setzt DATA MODUL konzernweit etablierte Controlling-Instrumente ein. Dabei arbeitet DATA MODUL mit Hilfe finanzieller Leistungsindikatoren. Bei den finanziellen Leistungsindikatoren werden vor allem Plan-Ist-Analysen herangezogen, um die Zielerreichung der Geschäftstätigkeit der DATA MODUL zu ermitteln. Dabei sind die Überwachung der Projektkosten und der Grad der Abweichung von der Planung als Leistungsindikator von besonderer Bedeutung. Die Leistungsindikatoren werden in Verbindung mit den quantitativen und qualitativen Leistungsindikatoren geprüft.
DATA MODUL überwacht diese Indikatoren im Rahmen des integrierten Projektmanagements und -controllings. Dem Vorstand der DATA MODUL AG wird hierzu regelmäßig und falls nötig auch außerplanmäßig Bericht erstattet. Im Rahmen der Berichterstattung werden sämtliche Projekte unter Berücksichtigung aller Leistungsindikatoren ausführlich analysiert.
Die DATA MODUL AG überwacht im Rahmen des Kontroll- und Risikomanagementsystems auch die Werthaltigkeit ihrer Beteiligungen an Tochterunternehmen. Hierbei werden laufend sowohl qualitative als auch quantitative Größen berücksichtigt. Die Werthaltigkeit von Forderungen wird regelmäßig überprüft. Die Bonität von Schuldnern wird, soweit angezeigt, vor der erstmaligen Belieferung mit Hilfe von Kreditagenturen und danach in periodischen Abständen überprüft. Anlassbezogene Prüfungen finden statt, sobald sich Hinweise auf eine Änderung der Bonität ergeben. Soweit erforderlich, werden entsprechende Abschreibungen vorgenommen.
Die DATA MODUL AG stellt die Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung mit Hilfe des internen Kontrollsystems sicher. Es gewährleistet eine zeitnahe, einheitliche, korrekte und vollständige buchhalterische Erfassung und Verarbeitung der geschäftlichen Transaktionen und Prozesse sowie die Einhaltung der gesetzlichen Normen. Die Ausgestaltung des internen Kontrollsystems umfasst organisatorische und technische Maßnahmen, z.B. Abstimmungsprozesse, automatisierte Plausibilitätsprüfungen, Funktionstrennungen sowie die Einhaltung der Richtlinien und Vorgaben.
Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf die Rechnungslegungsprozesse der einbezogenen Unternehmen und den Konzernrechnungslegungsprozess im Konzern. Über eine fest definierte Führungs- und Berichtsorganisation sind alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften und strategischen Geschäftsfelder und Abteilungen eingebunden.
Die Grundsätze, die Aufbau- und Ablauforganisation sowie die Prozesse des rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems sind konzernweit in Organisationsanweisungen niedergelegt, die in regelmäßigen Abständen an aktuelle externe und interne Entwicklungen angepasst werden. Im Hinblick auf die Rechnungslegungsprozesse der einbezogenen Unternehmen und den Konzernrechnungslegungsprozess erachten wir solche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems als wesentlich, die die Bilanzierung und die Gesamtaussage des Konzernabschluss einschließlich Konzernlagebericht maßgeblich beeinflussen können. Dies sind insbesondere die folgenden Elemente:
| ― | Identifikation der wesentlichen Risikofelder und Kontrollbereiche mit Relevanz für den konzernweiten-Rechnungslegungsprozess |
| ― | Monitoringkontrollen zur Überwachung des konzernweiten Rechnungslegungsprozesses und deren Ergebnisse auf Ebene des Konzernvorstands und auf Ebene der strategischen Geschäftsfelder sowie auf Ebene der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften |
| ― | präventive Kontrollmaßnahmen im Finanz- und Rechnungswesen des Konzerns und der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften sowie in operativen, leistungswirtschaftlichen Unternehmensprozessen, die wesentliche Informationen für die Aufstellung des Konzernabschlusses einschließlich Konzernlagebericht generieren, inklusive einer Funktionstrennung und von vordefinierten Genehmigungsprozessen in relevanten Bereichen |
| ― | Maßnahmen, die die ordnungsmäßige EDV-gestützte Verarbeitung von konzernrechnungslegungsbezogenen Sachverhalten und Daten sicherstellen |
| ― | Etablierung eines internen Revisionssystems in Form von regelmäßigen Reisen in die Landes- und Tochtergesellschaften zur Überwachung des konzernrechnungslegungsbezogenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems |
4.2. Chancenbericht
Im Rahmen unserer Unternehmenstätigkeit ergeben sich neben den Risiken auch ständig Chancen, die wir identifizieren, bewerten und im Anschluss entsprechend handeln. Im Folgenden beschreiben wir unsere wesentlichsten Chancen, wobei die Reihenfolge die gegenwärtige Einschätzung des relativen Ausmaßes für DATA MODUL widerspiegelt. Die beschriebenen Chancen sind notwendigerweise nicht die einzigen, die sich uns bieten. Des Weiteren ist unsere Einschätzung der Chancen regelmäßigen Änderungen unterworfen, da sich unser Unternehmen, unsere Märkte und die Technologien kontinuierlich und schnell weiterentwickeln. Daraus können sich neue Chancen ergeben, bereits existierende können an Relevanz verlieren oder zunehmen. Es ist auch möglich, dass sich Chancen, die wir heute sehen, niemals realisieren.
Konjunktur und Produktportfolio
Wir leben in einer Welt der schnellen Information. Informationen an jedem Ort der Erde erhalten, bearbeiten und weitersenden, nimmt einen wichtigen Platz im heutigen Alltag ein. Diese Informationen werden in den nächsten Jahren immer mehr über Displays kommuniziert. Eine Welt, in der die Menschen und ihre Lebensqualität direkt vom Fortschritt profitieren. Durch unsere Produkte liefern wir einen sinnvollen und wichtigen Beitrag zu diesem Fortschritt und sind aus diesem Grund mit dem richtigen Produkt am Markt präsent.
Für DATA MODUL ergeben sich auch Chancen aus der Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Basierend auf der insgesamt verbesserten Situation der Weltwirtschaft sowie den Prognosen von Marktforschungsinstituten und im Hinblick auf verstärkte Investitionen in moderne Kommunikationsmedien gehen wir davon aus, dass DATA MODUL in den nächsten beiden Geschäftsjahren eine stabile Unternehmensentwicklung aufweisen wird (siehe Prognosebericht).
Die Chancen für eine positive Entwicklung sehen wir in unseren verstärkten Anstrengungen für Forschung und Entwicklung in den Ansteuerelektroniken sowie im Geschäftsfeld Industrie, wo wir mit speziell entwickelten Nischenprodukten als OEM Zulieferer tätig sind. Zusätzliches Potential sehen wir in unseren neu entwickelten Kompetenzen im Bereich der Touch- und Optical Bonding Technologie sowie in dem Bereich Embedded. Erste Kundenanfragen sind hier sehr vielversprechend und zeigen uns das bestehende Potential auf.
Attraktive Entwicklungschancen sehen wir für DATA MODUL auch in der weiteren Globalisierung unseres Geschäfts. Zum einen wollen wir an der Dynamik der Schwellenländer partizipieren und unseren Umsatz dort in den nächsten Jahren signifikant erhöhen. Wachstum verspricht auch die Ausweitung unserer Geschäftsaktivitäten in den USA. Dadurch können wir den Unternehmenswert nachhaltig steigern.
Akquisitionen und Wettbewerb
Durch das Ausschauen und Offenhalten von gezielten Akquisitionen, Beteiligungen und Partnerschaften sind wir ständig bestrebt, unsere führende Technologieposition zu verbessern, zusätzliche Marktpotentiale zu erschließen oder unser Produktportfolio weiterzuentwickeln. Wir beobachten kontinuierlich unsere gegenwärtigen Märkte im Hinblick auf Chancen für strategische Partnerschaften und Akquisitionen mit denen wir unser organisches Wachstum zusätzlich steigern können. Derartige Aktivitäten können uns dabei unterstützen, unsere Marktposition an unseren derzeitigen Märkten zu stärken, neue Märkte zu erschließen oder unser Technologieportfolio in ausgewählten Bereichen zu ergänzen.
Der verstärkte Wettbewerb der Unternehmen in den Märkten, in denen wir tätig sind, fordert uns und unsere Kunden zu ständiger Innovation heraus. Daraus lassen sich aufgrund des Geschäftsmodells von DATA MODUL kontinuierliche Geschäftschancen ableiten. Die aktuelle Marktsituation bietet jedoch auch Chancen zur Erhöhung der Marktanteile durch den Wegfall schwächerer Wettbewerber. Aufgrund der in unterschiedlichen Marktsegmenten und Branchen aufgestellten Geschäftsbereiche ist DATA MODUL von der Entwicklung einzelner Branchen weniger abhängig.
Wertschöpfung
Wir könnten durch die Verlagerung von Wertschöpfung in kostengünstigere Länder unsere Kostenposition weiter verbessern. Die Verlagerung bestimmter Wertschöpfungsaktivitäten wie Einkauf, Produktion, Wartung an Märkten wie die BRIC Staaten oder auch den Nahen und Mittleren Osten könnte es uns ermöglichen, unsere Kosten zu senken und unsere globale Wettbewerbsfähigkeit zu stärken, insbesondere im Vergleich mit Wettbewerbern aus Ländern mit vorteilhafteren Kostenstrukturen. Ebenso befinden wir uns in einem Prozess der fortlaufenden Entwicklung und Implementierung von Initiativen zur Kostensenkung, Kapazitätsanpassung, Prozessverbesserung sowie zur Bereinigung unseres Portfolios. In einem wettbewerbsintensiven Marktumfeld ergänzt eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur den Wettbewerbsvorteil der Innovationskraft. Wir erwarten nachhaltige Wertbeiträge aus den Produktivitätsmaßnahmen im Zusammenhang mit unserem Strategieprogramm "Fit for Future 2015" ab dem Geschäftsjahr 2014.
Gleichwohl sind unverändert Unsicherheiten zu konstatieren, die eine nachhaltige Verbesserung der Rahmenbedingungen gefährden können (siehe wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Prognosebericht).
Zum Berichtszeitpunkt und in absehbarer Zeit sieht der Vorstand keine Einzelrisiken, die den Fortbestand des DATA MODUL Konzerns gefährden können. Auch aus der Gesamtsumme der Risiken lässt sich zum Zeitpunkt der Berichtserstellung eine Gefährdung des DATA MODUL Konzerns nicht erkennen.
4.3. Prognosebericht
Die nachfolgenden Aussagen zum künftigen Geschäftsverlauf des DATA MODUL Konzerns und den dafür als wesentlich beurteilten Annahmen über die wirtschaftliche Entwicklung von Markt und Branche basieren auf unseren Einschätzungen, die wir nach den uns vorliegenden Informationen zur Zeit als realistisch ansehen. Diese sind jedoch mit Unsicherheit behaftet und bergen ein unvermeidbares Risiko, dass die prognostizierten Entwicklungen weder in ihrer Tendenz noch dem Ausmaß nach tatsächlich eintreten.
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Das weltweit wirtschaftliche Geschehen im Jahr 2013 war zum großen Teil von finanzpolitischen Maßnahmen wichtiger Notenbanken (FED, EZB, BoE und BoJ) zur Stabilisierung der Wirtschaft beeinflusst. Bereits in 2013 hat die amerikanische Notenbank mit der Rückführung der Anleihekäufe begonnen und wird diesen Kurs in 2014 weiterverfolgen. Die Wachstumsaussichten für die industriellen Wirtschaftsbereiche haben sich weltweit leicht aufgehellt und für 2014 wird ein globales Wirtschaftswachstum von 3,7% nach 3,0% in 2013 prognostiziert.
Eine wichtige Stütze für das Wirtschaftswachstum 2014 in Deutschland bildet der private Konsum, welcher durch das aktuelle Niedrigzinsumfeld positiv beeinflusst wird. Durch eine sich leicht aufhellende weltwirtschaftliche Entwicklung werden weiterhin positive Effekte auf die deutschen Exporte erwartet, sodass für Deutschland ein Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts um 1,6% gegenüber dem Vorjahr prognostiziert wird.
Neben den nationalen politischen Entwicklungen treten die Entwicklungen und Entscheidungen auf europäischer Ebene weiter in den Vordergrund. Wegweisend für die nächsten Jahre werden hierbei die Implikationen des Freihandelsabkommen zwischen der EU und den USA sein. Ein weiterer wichtiger Baustein auf dem Weg der europäischen Integration ist die Bankenunion. Hierzu wird die europäische Zentralbank ab Mitte des Jahres die wichtigsten Banken der Eurozone beaufsichtigen. Die Auswirkungen der Schuldenkrise und die damit einhergegangen Konsolidierungsmaßnahmen werden auch in 2014 eine Bremswirkung auf die Konjunktur ausüben, sodass für 2014 ein Wirtschaftswachstum von 1,0% angenommen wird.
In den USA stehen für 2014 wichtige politische Weichenstellungen an. Vor dem Hintergrund der anstehenden Kongresswahlen im Herbst wird jedoch im Gegensatz zur letzten Debatte und deren Auswirkungen ein wesentlich entspannter Verlauf erwartet. Wirtschaftlich betrachtet befinden sich die USA auf dem Weg der Erholung und für das Jahr 2014 wird ein Wirtschaftswachstum von 2,8% angenommen.
Ausblick DATA MODUL 2014
Als Risiko sehen wir weiter die immer noch nicht überwundene Staatsschuldenkrise sowie die daraus unter Umständen folgende Bankenkrise. Somit wird es zu einer Verteuerung der Kredite für Unternehmen und gestiegenen Anforderungen an die Eigenkapitalquote kommen. Die Spirale zwischen steigenden Zinsen aufgrund erhöhter Risikozuschläge und dem damit steigenden Kapitaldienst wird eine zentrale Herausforderung für die Unternehmen in den nächsten Jahren darstellen. DATA MODUL wird hier aufgrund ihrer hohen Eigenkapitalquote profitieren, so dass die Möglichkeit besteht, aufgrund geringer Kapitaldienste, erhöhte Margen in 2014 zu erzielen. Von der soliden Finanzierungspolitik der vergangenen Jahre wird der DATA MODUL Konzern profitieren.
Mit unserem Strategieprogramm "Fit for Future 2015" wollen wir für DATA MODUL weiter unsere globale Wettbewerbsfähigkeit erhöhen. Wir streben dabei ein ausgewogenes Absatzwachstum in Europa und den USA an, wobei Deutschland das Rückgrat unseres Konzerns bleiben wird. Für DATA MODUL ergeben sich somit auch in 2014 aufgrund der allgemeinen konjunkturellen Lage sowie neuer zur Marktreife entwickelter Produkte Wachstumschancen, denen aber auch ein intensiver Wettbewerb gegenübersteht. Dennoch wollen wir unsere Strategie weiterhin konsequent umsetzen und auf den Wachstumskurs der vergangenen Jahre zurückkehren.
Als Folgen der strategischen Weiterentwicklung werden wir im laufenden Geschäftsjahr weiter in den Ausbau unseres Produktions- und Logistikstandortes investieren und dabei die Produktionskapazitäten erhöhen. Derzeit sind Investitionen in der Höhe von ca. 3,0 Mio. EUR für den Konzern geplant. Diese werden wir je nach Verlauf des Geschäftsjahres 2014 durchführen oder teilweise vertagen. Die Investitionen sollen aus dem operativen Cashflow und den bestehenden Kreditlinien finanziert werden. Zur kontinuierlichen Verbesserung der Finanzlage streben wir ein deutlich geringeres Working Capital an, um einen deutlich positiven operativen Cashflow zu erwirtschaften.
Diese Prognose beruht auf einer Reihe von Annahmen, vor allem, dass sich der Umsatz erwartungsgemäß entwickeln wird. Eine genauere belastbare Prognose scheitert an der Unwägbarkeit, inwieweit die bestehenden Unsicherheiten von stabilisierenden Momenten kompensiert werden können. Die tatsächliche Entwicklung von DATA MODUL kann aufgrund der beschriebenen Chancen und Risiken sowohl positiv als auch negativ von unseren Prognosen abweichen. Folgende Annahmen liegen unseren Prognosen zu Grunde:
| ― | Wirtschaftswachstum in Deutschland +1,6% |
| ― | Wirtschaftswachstum in Europa +1,0% |
| ― | Wirtschaftswachstum in USA +2,8% |
| ― | Weltwirtschaftswachstum +3,7% |
| ― | konstante Wechselkursentwicklung des USD und JPY |
| ― | Inbetriebnahme weiterer Maschinen an unserem Fertigungsstandort |
Gesamtaussage
Aufgrund des positiven Marktumfeldes geht der Vorstand von einer positiven Entwicklung des DATA MODUL Konzerns aus. Dabei erwarten wir nun nachhaltige Wertbeiträge aus unseren Produktivitätsmaßnahmen der beiden vergangenen Jahre und damit deutlich steigende Ergebnisse.
Das "Book-to-Bill" Verhältnis soll und wird weiter deutlich über 1 liegen, so dass unser Umsatzwachstum langfristig sichergestellt sein wird. Der Umsatz wird sich daher in 2014 in einem Intervall zwischen 152-160 Mio. EUR bewegen. Dabei wollen wir eine EBIT-Rendite in der Höhe von 4% - 6% erreichen. Dabei werden beide Segmente ein Wachstum verzeichnen können, wobei jedoch unsere Erwartungen insbesondere an den Systembereich sehr hoch sind. So haben wir in den letzten Jahren insbesondere in unsere Touch- und Embedded-Technologien investiert, was auch in den gestiegenen Entwicklungskosten zu erkennen ist und weiter zu höheren Umsätzen und Ergebnissen in diesem Segment führen wird.
| Ziele des Konzerns | Ziele 2014 | Geschäftsjahr 2013 |
|---|---|---|
| Auftragseingang | 3 -6 % | 159,0 Mio. EUR |
| Auftragsbestand | 6 - 9 % | 89,6 Mio. EUR |
| Umsatzsteigerung | 4 - 9 % | 146,7 Mio. EUR |
| EBIT | 10 - 30 % | 5,7 Mio. EUR |
| Jahresüberschuss | 10 - 30 % | 3,2 Mio. EUR |
| Eigenkapitalrendite | 2 - 4 % | 13,3 % |
| EBIT - Rendite | 4 - 6 % | 3,9 % |
5. Vergütungsbericht
Der Aufsichtsrat der DATA MODUL AG setzt die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest. Weiterhin überprüft und beschließt er regelmäßig das Vergütungssystem für den Vorstand sowie die Angemessenheit der Gesamtbezüge des einzelnen Vorstandsmitglieds einschließlich seiner wesentlichen Vertragselemente. Die Vorgaben des Gesetzes zur Angemessenheit von Vorstandsvergütungen von 31. Juli 2009 wurden bei der Verlängerung von Dienstverträgen mit Vorstandsmitgliedern berücksichtigt.
Die Festlegung der Vergütung der Mitglieder des Vorstands der DATA MODUL AG orientiert sich an der Größe und der globalen Tätigkeit des Unternehmens, seiner wirtschaftlichen und finanziellen Lage, den Zukunftsaussichten der Gesellschaft sowie an der Höhe und Struktur der Vorstandsvergütung bei vergleichbaren Unternehmen im In- und Ausland. Zusätzlich werden die Aufgaben und der Beitrag sowie die Leistung des jeweiligen Vorstandsmitglieds berücksichtigt. Die Vergütungsstruktur ist so ausgerichtet, dass sie am internationalen Markt für hochqualifizierte Führungskräfte wettbewerbsfähig ist und Anreiz für erfolgreiche Arbeit zur nachhaltigen Unternehmensentwicklung in einer High-Performance-Kultur gibt. Zur Sicherstellung der horizontalen Vergleichbarkeit der Vorstandsvergütung nimmt die DATA MODUL an Vergütungsvergleichen sowohl in ihrer Branche als auch mit anderen Prime Standard Unternehmen teil (horizontal). Bei der Festlegung der Vorstandsvergütung werden darüber hinaus die Vergütungsstaffelung sowie das Vergütungssystem im DATA MODUL Konzern berücksichtigt (vertikal).
Die Vergütung des Vorstands ist leistungsorientiert. Sie setzt sich aus den folgenden vier Komponenten zusammen:
1. Erfolgsunabhängige Komponente (Fixum plus Nebenleistungen)
2. Erfolgsabhängige Komponente (variable Vergütung in Abhängigkeit von der Erreichung bestimmter Ziele)
3. Aktienbasierte Vergütung (AOP)
4. Versorgungszusage
Dabei stellen das Fixum, die Nebenleistungen und die Versorgungszusage jeweils erfolgsunabhängige Komponenten dar. Das Fixum wird in gleichen monatlichen Raten ausbezahlt. Die Nebenleistungen bestehen vor allem aus Beiträgen für Unfall-, Lebens- und Krankenversicherung sowie der Bereitstellung eines Dienstwagens. Herr Hecktor als Vorstandsvorsitzender erhält Bezüge aus einem Pensionsplan. Für die anderen Vorstandsmitglieder bestehen keine betrieblichen Pensionszusagen.
Die erfolgsabhängige variable Vergütung in Form einer Tantieme ist von dem Erreichen bestimmter Ziele abhängig, die in den Anstellungsverträgen fixiert sind. Sie orientieren sich am EBIT des Konzerns. Die Tantieme ist dabei in Abhängigkeit von der Zielerreichung gestaffelt, wobei es eine Untergrenze gibt, die mindestens erreicht werden muss sowie eine Deckelung des Maximalbetrags bei voller Planerfüllung. Die Verabschiedung des Planwertes als Zielergebnis für das Geschäftsjahr 2013 erfolgte in der Sitzung des Aufsichtsrates vom November 2012.
Die erfolgsunabhängigen und erfolgsabhängigen Komponenten teilen sich individualisiert wie in der folgenden Tabelle dargestellt auf und erfassen alle Tätigkeiten der Vorstandsmitglieder im Konzern:
| Alle Werte in TEUR |
Peter Hecktor | Walter King | Dr. Florian Pesahl | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fixgehalt | 280 | 280 | 220 | 220 | 200 | 200 |
| Nebenleistungen | 43 | 42 | 17 | 17 | 11 | 11 |
| Summe erfolgsunabhängige Komponenten | 323 | 322 | 237 | 237 | 211 | 211 |
| Tantieme | 200 | 200 | 87 | 87 | 87 | 87 |
| Tantieme - langfristige Anreizwirkung | 0 | 0 | 43 | 43 | 43 | 43 |
| Summe erfolgsabhängige Komponenten | 200 | 200 | 130 | 130 | 130 | 130 |
| Gesamtbezüge | 523 | 522 | 367 | 367 | 341 | 341 |
| Alle Werte in TEUR |
Gesamt | |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- |
| Fixgehalt | 700 | 700 |
| Nebenleistungen | 71 | 70 |
| Summe erfolgsunabhängige Komponenten | 771 | 770 |
| Tantieme | 374 | 374 |
| Tantieme - langfristige Anreizwirkung | 86 | 86 |
| Summe erfolgsabhängige Komponenten | 460 | 460 |
| Gesamtbezüge | 1.231 | 1.230 |
Die Tantiemen von Herrn King und von Herrn Dr. Pesahl enthalten langfristige Anreizwirkung, so dass nur 2/3 der zurückgestellten Tantieme für 2013 und das letzte 1/3 bei einer weiter positiven Entwicklung des Konzerns im Folgejahr zur Auszahlung kommen. Die Tantiemeregelung von Herrn Hecktor enthält keine Nachhaltigkeitskomponente. Als weitere Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung erhielten zwei Vorstandsmitglieder Aktienoptionen. Diese resultieren aus dem Aktienoptionsprogramm 2000, das detailliert im Konzernanhang unter Punkt 8 erläutert wird. In der nachfolgenden Tabelle sind die Angaben individualisiert für jedes Vorstandsmitglied angegeben:
| Aktienoptionsprogramm 2000 | Peter Hecktor | Walter King | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ausübbare Optionen 31.12.2013 | 2.967 | 2.967 | 2.967 | 2.967 |
| Verfallene Optionen 2013 | 0 | 3.015 | 0 | 3.015 |
| Ausgeübte Optionen in 2005 und 2007 | 2.174 | 2.174 | 2.174 | 2.174 |
Den Mitgliedern sowie ehemaligen Mitgliedern des Vorstands wurden zum Stichtag folgende Pensionsleistungen zugesagt bzw. es stellen sich die jährlichen Zuführungen zur Altersversorgung wie folgt dar:
| Alle Werte in TEUR |
Peter Hecktor | Walter Eichner | ||
|---|---|---|---|---|
| Pensionen | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gebildete Rückstellungen zum Stichtag | 211 | 205 | 241 | 240 |
| Zuführungen zu Pensionsrückstellungen | 25 | 77 | 24 | 67 |
| Ausbezahlte Pensionen | 19 | 19 | 23 | 22 |
In den Geschäftsjahren 2012 und 2013 bestanden keine Kreditgewährungen an Vorstandsmitglieder, ebenfalls wurden keine ähnlichen Leistungen vergeben. Aus Mandaten für konzerneigene Gesellschaften erhalten die Mitglieder keine Vergütung.
Es bestehen keine vertraglichen Vereinbarungen mit den Vorstandsmitgliedern hinsichtlich der Verfahrensweise bei vorzeitiger Beendigung der Vorstandstätigkeit ohne wichtigen Grund oder Abfindungs-Caps. Der Aufsichtsrat vertritt die Auffassung, dass dies nicht sachgerecht ist, weil die Vorstandsmitglieder in der Regel keinen Einfluss auf eine Beendigungsentscheidung ohne wichtigen Grund haben. Eine Regelung für den Fall der Beendigung des Dienstverhältnisses als Folge eines sogenannten Kontrollwechsels (change of control), ist in den Vorstandsverträgen enthalten. Sofern ein Vorstandsmitglied im Rahmen eines Kontrollwechsels ausscheidet, hat es Anspruch auf Fortzahlung des Jahreszieleinkommens bis zum Ende der vertraglich vereinbarten Laufzeit.
Das Vergütungssystem des Aufsichtsrats
Das Vergütungssystem des Aufsichtsrats richtet sich nach der Unternehmensgröße, den Aufgaben und der Verantwortung der Aufsichtsratsmitglieder sowie der wirtschaftlichen Lage und den Zukunftsaussichten der Gesellschaft. Sie ist in § 8 der Satzung der Gesellschaft geregelt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten hiernach eine feste, nach Ablauf des Geschäftsjahres zahlbare, Jahresvergütung. Die Vergütung beträgt 20.000 EUR jährlich, der Vorsitzende erhält das Doppelte, der Stellvertreter das Eineinhalbfache dieses Betrags. Sitzungsgelder werden für die Aufsichtsratssitzungen nicht bezahlt. Für die einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats ergab sich folgende Vergütung:
| Alle Werte in TEUR |
Victoria Hecktor | Tony Tsoi Tong Hoo | Petra Ollhoff | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jahresvergütung | 40 | 40 | 30 | 30 | 20 | 20 |
| Sonstige Vergütung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gesamtsumme | 40 | 40 | 30 | 30 | 20 | 20 |
| Alle Werte in TEUR |
Gesamt | |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- |
| Jahresvergütung | 90 | 90 |
| Sonstige Vergütung | 0 | 0 |
| Gesamtsumme | 90 | 90 |
Mitgliedern des Aufsichtsrats werden Auslagen, die in Zusammenhang mit der Ausübung des Mandats entstehen sowie die auf die Bezüge entfallende Umsatzsteuer ersetzt. Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten vom Unternehmen keine Kredite. Die DATA MODUL AG unterhält eine D&O-Versicherung für bestimmte Organmitglieder des Unternehmens. Sie wird jährlich abgeschlossen beziehungsweise verlängert. Die Versicherung deckt das persönliche Haftungsrisiko für den Fall ab, dass der Personenkreis bei Ausübung seiner Tätigkeit für Vermögensschäden in Anspruch genommen wird. In der Police für das Geschäftsjahr 2013 ist für die Mitglieder des Vorstands ein den Vorgaben des Aktiengesetzes und des Deutschen Corporate Governance Kodex entsprechender Selbstbehalt enthalten.
6. Übernahmerechtliche Angaben
a) Gezeichnetes Kapital
Die DATA MODUL AG verfügt über ein Grundkapital von 10.578.546 EUR und ist seit März 2003 im Prime Standard als Technologieunternehmen notiert. Das Grundkapital ist gegliedert in nennwertlose Inhaberaktien von 3.526.182 Stück. Jede Aktie repräsentiert einen Anteil am gezeichneten Kapital in Höhe von 3 EUR.
Die DATA MODUL AG hält zum Bilanzstichtag 132.182 eigene Aktien (3,75% des gezeichneten Kapitals) weshalb die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 3.394.000 beträgt.
b) Beteiligungen
Größter Einzelaktionär mit 19,99% ist die Varitronix Investment Limited, Hongkong, deren Stimmanteile aufgrund eines beherrschenden Einflusses der Varitonix International Ltd. zugerechnet werden. Weiterer wesentlicher Einzelaktionär ist Herr Peter Hecktor mit 321.767 Aktien, was 9,13% entspricht. Die Familie Hecktor hält insgesamt (inkl. der Aktien von Herrn Peter Hecktor) 14,22% der Aktien. Nächster wesentlicher Einzelaktionär ist Herr Ludwig Lehmann, der uns am 14. September 2009 mitgeteilt hat, dass sein Stimmrechtsanteil an der DATA MODUL AG am 7. September 2009 die Schwelle von 5% (mit 176.807 Stimmen) überschritten und an diesem Tag 5,01% betragen hat. Weitere Einzelaktionäre mit einem Anteil größer 3% sind dem Unternehmen nicht bekannt.
c) Stimmrechtsbeschränkungen
Übertragungsbeschränkungen im Sinne von z.B. Vorkaufsrechten oder Lockup-Vereinbarungen sind dem Vorstand nicht bekannt. Ebenso bestehen keinerlei Stimmrechtsbeschränkungen bzw. -kontrollen und keiner der Aktionäre verfügt über irgend geartete Sonderrechte.
Bei der Ernennung und Ersetzung von Vorstandsmitgliedern wird gemäß der gesetzlichen Vorschriften gehandelt. Änderungen des Vorstandes werden nach den §§ 84, 85 AktG, sowie Änderungen der Satzung nach den §§ 133, 179 AktG vorgenommen.
Die Befugnisse des Vorstands bezüglich der Ausgabe neuer Aktien oder deren Erwerb lauten wie folgt:
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde durch Beschluss der Hauptversammlung ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 10. Mai 2015 durch Ausgabe neuer nennwertloser Inhaberaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen, einmalig oder mehrmals, um insgesamt 5.289 TEUR zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Der Vorstand ist mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, die Bezugsrechte bestehender Aktionäre auf die Emission von genehmigtem Kapital in einer Höhe von bis zu 2.645 TEUR auszuschließen, sofern die neuen Aktien gegen Sacheinlagen ausgegeben werden. Ferner ist der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermächtigt, die Bezugsrechte bestehender Aktionäre auf die Emission von genehmigtem Kapital in einer Höhe von bis zu 1.057 TEUR auszuschließen, sofern die neuen Aktien gegen Bareinlage zu einem Ausgabebetrag ausgegeben werden, welcher den Börsenpreis nicht wesentlich unterschreitet, oder sofern die neuen Aktien ausgegeben werden, um Unternehmen oder Beteiligungen an Unternehmen zu erwerben. Die Erhöhung des genehmigten Kapitals wurde am 18. Mai 2010 in das Handelsregister eingetragen.
Bedingtes Kapital
Der Vorstand ist des Weiteren dazu ermächtigt, das Grundkapital um eine Summe von bis zu 754 TEUR durch die Ausgabe von bis zu 251.196 nennwertlosen Inhaberaktien in Verbindung mit dem durch die Aktionäre gebilligten Aktienoptionsplan zu erhöhen. Auf die in Verbindung mit dem Aktienoptionsplan ausgegebenen Aktien besteht vom ersten Tag des Geschäftsjahres an, in dem die Optionen ausgeübt werden, ein Anrecht auf den Bezug von Dividenden der Gesellschaft. In 2005 wurden 1.580 Optionen ausgeübt und das bedingte Kapital um 5 TEUR reduziert. Im Jahr 2007 wurden weitere 9.640 Optionen ausgeübt und das bedingte Kapital um 29 TEUR reduziert. In den Jahren von 2008 bis 2013 wurden keine Optionen ausgeübt.
Erwerb eigener Aktien
Die DATA MODUL AG ist gemäß der Hauptversammlung vom 11. Mai 2010 zum Erwerb eigener Aktien ermächtigt. Dieser Erwerb kann in der Zeit von 11. Mai 2010 bis 10. Mai 2015 in einer Höhe von 10% des Grundkapitals erfolgen. Der Handel in eigenen Aktien ist ausgeschlossen. Der Erwerb erfolgt über die Börse oder durch ein an alle Aktionäre gerichtetes öffentliches Kaufangebot bzw. durch eine öffentliche Aufforderung zur Abgabe eines solchen Angebots.
7. Erklärung zur Unternehmensführung
Gem. § 289a HGB muss die Gesellschaft eine Erklärung zur Unternehmensführung abgeben. Diese Erklärung wird auf der Webseite der Gesellschaft unter www.data-modul.com unter der Rubrik Investoren der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.
München, 27. Februar 2014
Peter Hecktor, Vorstandsvorsitzender
Dr. Florian Pesahl, Vorstand Finanzen
Walter King, Vorstand Technik
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2013 gemäß IFRS
AKTIVA
| Notes | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Geschäfts- oder Firmenwert | [8] | 2.419 | 2.419 |
| Immaterielle Vermögenswerte | [8] | 2.545 | 2.994 |
| Sachanlagen | [8] | 8.954 | 8.402 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | [9] | 308 | 1.415 |
| Aktive latente Steuern | [6] | 478 | 882 |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 14.704 | 16.112 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | [10] | 29.811 | 30.434 |
| Forderung aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen (2013: 254; 2012: 357) | [11] | 22.352 | 15.847 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | [11] | 1.782 | 2.413 |
| Liquide Mittel | [12] | 15.287 | 9.517 |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 69.232 | 58.211 | |
| Summe Aktiva | 83.936 | 74.323 |
Alle Angaben in TEUR
PASSIVA
| Notes | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Eigenkapital | |||
| Grundkapital nennwertlose Inhaberaktien (genehmigt: TEUR 5.289; bedingt: TEUR 754; ausgegebene und im Umlauf befindliche Aktien: 3.394.000 in 2013 und 2012) | [13] | 10.182 | 10.182 |
| Kapitalrücklage | [13] | 22.446 | 22.446 |
| Gewinnrücklage | [13] | 11.745 | 10.649 |
| Sonstige Rücklagen | [13] | -1.675 | -1.503 |
| Summe Eigenkapital | 42.б98 | 41.774 | |
| Langfristige Verbindlichkeiten | |||
| Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen | [14] | 1.504 | 1.592 |
| Langfristige Bankverbindlichkeiten | [15] | 850 | 4.783 |
| Langfristige Rückstellungen | [16] | 520 | 0 |
| Passive latente Steuern | [6] | 0 | 758 |
| Summe langfristige Verbindlichkeiten | 2.874 | 7.133 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 10.945 | 8.387 | |
| Steuerverbindlichkeiten | [18] | 1.913 | 521 |
| Kurzfristige Rückstellungen | [16] | 862 | 2.063 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | [17] | 18.101 | 9.033 |
| Kurzfristiger Teil der langfristigen Darlehen | [15] | 933 | 933 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | [18] | 5.610 | 4.479 |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 38.364 | 25.416 | |
| Summe Verbindlichkeiten | 41.238 | 32.549 | |
| Summe Passiva | 83.936 | 74.323 |
Alle Angaben in TEUR
Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung gemäß IFRS
| Notes | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | [1] | 146.706 | 140.245 |
| Herstellungskosten | [2] | -115.739 | (*) -108.318 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 30.967 | 31.927 | |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | [3] | -4.850 | -3.137 |
| Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen | [4] | -20.441 | (*) (**) -20.399 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 5.676 | 8.391 | |
| Zinsertrag | [5] | 45 | 28 |
| Zinsaufwand | [5] | -325 | -445 |
| Jahresüberschuss vor Ertragsteuern | 5.396 | 7.974 | |
| Steueraufwand | [6] | -2.161 | -889 |
| Jahresüberschuss | 3.235 | 7.085 | |
| Ergebnis je Aktie - einfach | [7] | 0,95 | 2,05 |
| Ergebnis je Aktie - verwässert | [7] | 0,95 | 2,05 |
| Gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Aktien - einfach | 3.394.000 | 3.460.889 | |
| Gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Aktien - verwässert | 3.394.000 | 3.460.889 |
Alle Angaben in TEUR, außer Ergebnis je Aktie sowie gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Aktien.
(*) Umgliederung verschiedener Aufwandspositionen, vgl. Anhangangabe [2] Herstellungskosten und [4] Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen
(**) Retrospektive Anwendung IAS 19 rev., vgl. Anhangangabe [14] Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen sowie Kapitel 2 des Konzernanhangs
Konzern-Kapitalflussrechnung gemäß IFRS
| IFRS | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- |
| Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | ||
| Jahresüberschuss | 3.235 | 7.085 |
| Nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge | ||
| Ertragsteueraufwand | 2.499 | 963 |
| Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten | 972 | 662 |
| Abschreibung auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 1.149 | 1.127 |
| Wertberichtigungen auf Forderungen | 884 | -250 |
| Latente Steuern | -354 | -74 |
| Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen | 2 | 0 |
| Veränderung der langfristigen Rückstellungen | 663 | 513 |
| Zinsergebnis | 280 | 417 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge | 2.396 | 3.175 |
| Veränderung des Netto-Umlaufvermögens | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -7.345 | 2.126 |
| Vorräte | 624 | -3.296 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2.596 | -623 |
| Kurzfristige Rückstellungen | -1.546 | 231 |
| Sonstige Vermögenswerte und Schulden | 514 | -5.395 |
| Geleistete Ertragsteuerzahlungen | -1.445 | -2.455 |
| Zinseinzahlungen | 2 | 59 |
| Zinsauszahlungen | -272 | -413 |
| Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 4.854 | 3.852 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus dem Abgang von Anlagevermögen | 3 | 14 |
| Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochtergesellschaften | 6 | 0 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von Tochtergesellschaften | -15 | 0 |
| Auszahlungen für Investitionen in aktivierte Entwicklungskosten | -779 | -1.354 |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -1.447 | -1.675 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -2.232 | -3.015 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten | 9.068 | 3.814 |
| Tilgung langfristiger finanzieller Verbindlichkeiten | -3.933 | 0 |
| Einzahlungen aus langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten | 0 | 458 |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | -1.883 |
| Dividendenausschüttung | -2.036 | -2.100 |
| Sonstige Finanzierungstätigkeiten | -2 | 0 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 3.097 | 289 |
| Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 51 | -35 |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 5.770 | 1.091 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Anfang des Geschäftsjahres | 9.517 | 8.426 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres | 15.287 | 9.517 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung gemäß IFRS
| Grundkapital | Kapital Rücklage | Gewinn Rücklage | Sonstige Rücklagen | Summe | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktien | Betrag | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| STAND - 01.01.2012 | 3.526.182 | 10.579 | 22.440 | 7.389 | -1.490 | 38.918 |
| Jahresüberschuss | 7.085 | 7.085 | ||||
| Dividende | -2.100 | -2.100 | ||||
| Eigene Anteile | 132.182 | -397 | -1.486 | -1.883 | ||
| Einstellung in Kapitalrücklage | 6 | -6 | ||||
| Sonstiges Ergebnis(*) | -232 | -232 | ||||
| Währungsumrechnung | -1 | -13 | -14 | |||
| STAND - 31.12.2012 | 3.394.000 | 10.182 | 22.446 | 10.649 | -1.503 | 41.774 |
| STAND - 01.01.2013 | 3.394.000 | 10.182 | 22.446 | 10.649 | -1.503 | 41.774 |
| Jahresüberschuss | 3.235 | 3.235 | ||||
| Dividende | -2.037 | -2.037 | ||||
| Sonstiges Ergebnis | -102 | -102 | ||||
| Währungsumrechnung | -172 | -172 | ||||
| STAND - 31.12.2013 | 3.394.000 | 10.182 | 22.446 | 11.745 | -1.675 | 42.698 |
Alle Angaben in TEUR, außer Anzahl der Aktien
(*) Retrospektive Anwendung IAS 19 rev., vgl. Anhangangabe [14] Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen sowie Kapitel 2 des Konzernanhangs
Gesamtergebnisrechnung
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Konzernjahresüberschuss | 3.235 | 7.085 |
| Sonstiges Ergebnis | ||
| In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis | ||
| Wechselkursveränderungen aus der Umrechnung ausländischer Tochtergesellschaften | -172 | -14 |
| In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste | -102 | -232 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 2.961 | 6.839 |
Alle Angaben in TEUR
Konzernanhang 2013
1. Beschreibung der Geschäftsaktivitäten
Die DATA MODUL AG, Produktion und Vertrieb von elektronischen Systemen, München ist nach eigener Einschätzung der europäische Marktführer im Bereich der Displaytechnik. DATA MODUL entwickelt, produziert und vertreibt innovative Flachdisplays, Bildschirme, elektronische Baugruppen und komplette Informationssysteme. Die DATA MODUL Displays und easyTouch Displays, die elektronischen Baugruppen und kundenspezifischen Produkte für den industriellen Einsatz und den Automotivbereich, sind im Geschäftsbereich Displays zusammengefasst. Unsere easyPanel und easyEmbedded-Solutions sowie die Spezialmonitore für die Anwendungsbereiche Schiffsnavigation, Medizintechnik sowie die Kunden aus den Bereichen Flughäfen, Bahnen und Business bedienen wir im Geschäftsfeld der Systeme.
Hauptgeschäftsanschrift der Gesellschaft ist Landsberger Straße 322, 80687 München, Deutschland. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 wurde im Februar 2014 durch den Vorstand aufgestellt sowie am 24. März 2014 durch den Aufsichtsrat zur Veröffentlichung genehmigt.
2. Grundlagen der Bilanzierung
Grundlagen und Methoden
Gegenstand des Konzernabschlusses sind die DATA MODUL AG mit Sitz in München sowie deren Tochtergesellschaften.
Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standards Board (IASB), wie sie in der EU anzuwenden sind, sowie den ergänzend nach §315a (1) Handelsgesetzbuch (HGB) anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften erstellt. Die Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) wurden berücksichtigt.
Der Konzernabschluss der DATA MODUL AG wurde nach den einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen gemäß IFRS 10 (Konzernabschlüsse) sowie IAS 27 (Einzelabschlüsse) erstellt.
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen grundsätzlich den im Vorjahr angewandten Methoden, mit Ausnahme der Änderungen in der IFRS Rechnungslegung, die ab dem 1. Januar 2013 verpflichtend anzuwenden sind.
Der Konzernabschluss umfasst die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung, die Kapitalflussrechnung, die Eigenkapitalveränderungsrechnung, die Gesamtergebnisrechnung sowie den Anhang. Die Anhangsangaben enthalten die Berichterstattung zu den Unternehmensbereichen (Segmentberichterstattung). Der Konzernabschluss wird in Euro (EUR) aufgestellt. Aus Darstellungsgründen werden die Eurobeträge in Tausend Euro (TEUR) gerundet ausgewiesen. Aus rechnerischen Gründen können in den Tabellen und bei Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten auftreten. Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr. Die Offenlegung des Konzernabschlusses erfolgt im Bundesanzeiger (BAnz).
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt.
Bestimmte Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Bilanz werden, wie im Anhang erläutert, aus Gründen der Klarheit zusammengefasst. Es wird in der Bilanz entsprechend IAS 1 (Darstellung des Abschlusses) zwischen langfristigen und kurzfristigen Vermögenswerten bzw. Schulden unterschieden. Als kurzfristig werden Vermögenswerte, Rückstellungen und Verbindlichkeiten klassifiziert, wenn sie innerhalb eines Jahres realisierbar beziehungsweise fällig sind.
Anwendung neuer Rechnungslegungsstandards
Der Konzern hat nachfolgende Änderungen oder Neuregelungen von IFRS Standards und Interpretationen im Geschäftsjahr 2013 beachtet, soweit sie grundsätzlich angewendet werden.
| Veröffentlichung durch IASB/IFRIC | Zeitlicher Anwendungsbereich | |
|---|---|---|
| Verpflichtende erstmalige Anwendung zum 31.12.2013 (EU-Endorsement erfolgt) | ||
| Änderung von IFRS 1 - Drastische Hyperinflation und Streichung der festen Daten für Erstanwender | Dezember 2010 | 01.01.2013 |
| Änderung von IFRS 1 - Darlehen der öffentlichen Hand | März 2012 | 01.01.2013 |
| Änderung von IFRS 7 - Angaben: Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Schulden | Dezember 2011 | 01.01.2013 |
| IFRS 13 Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts | Juni 2011 | 01.01.2013 |
| Änderung von IAS 1 - Darstellung von Bestandteilen des sonstigen Ergebnisses | Juni 2011 | 01.07.2012 |
| Änderung von IAS 12 - Latente Steuern: Realisierung zugrunde liegender Vermögenswerte | Dezember 2010 | 01.01.2013 |
| IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer (überarbeitet 2011) | Juni 2011 | 01.01.2013 |
| Verbesserungen zu IFRS (2009-2011) | Mai 2012 | 01.01.2013 |
| IFRIC 20 Abraumkosten in der Produktionsphase eines Tagebaubergwerks | Oktober 2011 | 01.01.2013 |
Änderung von IFRS 1 - Drastische Hyperinflation und Streichung der festen Daten für erstmalige Anwender
Die Änderung von IFRS 1 wurde im Dezember 2010 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnt. Die Änderung streicht fixierte Anwendungszeitpunkte für die Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie für die Vorschriften zur Erfassung eines Gewinns oder Verlusts im Zugangszeitpunkt gemäß IFRS 1 und ersetzt diese mit dem Zeitpunkt des Übergangs auf die IFRS. Die Änderung stellt ferner klar, wie die Bilanzierung gemäß IFRS nach einer Periode, in der das Unternehmen die IFRS aufgrund einer von drastischer Hyperinflation geprägten funktionalen Währung nicht vollständig einhalten konnte, wieder aufgenommen wird.
Diese Neuregelung findet auf den Konzern derzeit keine Anwendung und hat daher keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Änderung von IFRS 1 - Darlehen der öffentlichen Hand
Die Änderung von IFRS 1 wurde im März 2012 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden. Die Änderung betrifft die Bilanzierung eines öffentlichen Darlehens, das zu einem unter dem Marktzins liegenden Zinssatz gewährt wird, und erlaubt es den Erstanwendern, ein vor dem Übergangszeitpunkt aufgenommenes öffentliches Darlehen zu dessen bisherigem Buchwert fortzuführen.
Im Konzern bestehen aktuell keine für diese Neuregelung relevanten Sachverhalte, damit ergeben sich keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Änderungen IFRS 7 - Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Schulden
Die Änderung von IFRS 7 wurde im Dezember 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden. Mit der Änderung sollen bestehende Inkonsistenzen über eine Ergänzung der Anwendungsleitlinien beseitigt werden. Die bestehenden grundlegenden Bestimmungen zur Saldierung von Finanzinstrumenten werden jedoch beibehalten. Mit der Änderung werden darüber hinaus ergänzende Angaben definiert.
Die Änderung hat keine Auswirkungen auf die vom Konzern angewandten Rechnungslegungsmethoden.
IFRS 13 Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts
IFRS 13 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnt. Der Standard legt Richtlinien für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts fest und definiert umfassende quantitative und qualitative Angaben über die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert. Nicht zum Regelungsbereich des Standards gehört dagegen die Frage, wann Vermögenswerte und Schulden zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden müssen oder können. IFRS 13 definiert den beizulegenden Zeitwert als den Preis, den eine Partei in einer regulären Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder für die Übertragung einer Verbindlichkeit zahlen würde.
Diese Neuregelung ist auf den Konzern anwendbar, hat aber keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Änderung von IAS 1 - Darstellung von Bestandteilen des sonstigen Ergebnisses
Die Änderung von IAS 1 wurde im Juni 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Juli 2012 beginnt. Die Änderung des IAS 1 betrifft die Darstellung der Bestandteile des sonstigen Ergebnisses. Dabei sind Bestandteile, für die künftig eine erfolgswirksame Umgliederung vorgesehen ist (sog. Recycling), gesondert von Bestandteilen, die im Eigenkapital verbleiben, darzustellen.
Diese Änderung betrifft allein die Darstellungsweise im Abschluss und hat daher keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Änderung von IAS 12 - Latente Steuern: Realisierung zugrunde liegender Vermögenswerte
Die Änderung von IAS 12 wurde im Dezember 2010 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnt. Mit der Änderung des IAS 12 wird eine Vereinfachungsregelung eingeführt. Demnach wird (widerlegbar) vermutet, dass für die Bemessung der latenten Steuern bei Immobilien, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, grundsätzlich eine Realisierung des Buchwerts durch Veräußerungen ausschlaggebend ist. Bei den nicht-abnutzbaren Sachanlagen, die nach dem Neubewertungsmodell bewertet werden, soll stets von einer Veräußerung ausgegangen werden.
Erwartungsgemäß sind aus der Anwendung dieser Änderung keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entstanden.
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer (überarbeitet 2011)
Der überarbeitete Standard IAS 19 wurde im Juni 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden. Die vorgenommenen Anpassungen reichen von grundlegenden Änderungen, bspw. betreffend der Ermittlung von erwarteten Erträgen aus dem Planvermögen und der Aufhebung der Korridormethode, welche der Verteilung bzw. der Glättung von aus den Pensionsverpflichtungen resultierenden Volatilität im Zeitablauf diente, bis zu bloßen Klarstellungen und Umformulierungen sowie neuen und geänderten Anhangangaben. Der Standard fordert eine retrospektive Anwendung.
Die Aufhebung der Korridormethode ist für den Konzern ohne Belang da diese nicht angewendet wurde. Die Auswirkungen der anderen, durch den überarbeiteten IAS 19 eingeführter Änderungen, wurden berücksichtigt.
Die Auswirkungen auf den Jahresabschluss 2013 sowie die Vergleichsperiode sind nachfolgend dargestellt.
| Gewinn- und Verlustrechnung | 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|---|---|---|
| Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen | 119 | 232 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 119 | 232 |
| Jahresüberschuss vor Ertragsteuern | 119 | 232 |
| Steueraufwand | -17 | 0 |
| Jahresüberschuss | 102 | 232 |
| Ergebnis je Aktie - einfach | 0,03 | 0,07 |
| Ergebnis je Aktie - verwässert | 0,03 | 0,07 |
| Gesamtergebnisrechnung | 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|---|---|---|
| Konzernjahresüberschuss | 102 | 232 |
| Sonstiges Ergebnisjk | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste nach Steuern | -102 | -232 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 0 | 0 |
Die Umstellung hatte keine Auswirkungen auf das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital. Auch der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit blieb von den Änderungen unberührt.
Verbesserungen zu IFRS (2009-2011)
Bei den Verbesserungen zu IFRS 2009-2011 handelt es sich um einen Sammelstandard, der im Mai 2012 veröffentlicht wurde und Änderungen in verschiedenen IFRS zum Gegenstand hat, welche verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden sind, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen.
| ― | IFRS 1: Klarstellung, dass ein Unternehmen, welches die Bilanzierung nach IFRS beendet hat und beschließt oder verpflichtet ist, diese fortzusetzen, die Möglichkeit hat, IFRS 1 erneut anzuwenden. Wendet das Unternehmen IFRS 1 nicht erneut an, muss es seinen Abschluss rückwirkend anpassen, so als ob es die Anwendung von IFRS niemals beendet hätte; |
| ― | IAS 1: Klarstellung des Unterschieds zwischen freiwilligen zusätzlichen Vergleichsinformationen und vorgeschriebenen Vergleichsinformationen, welche in der Regel die vorangegangene Berichtsperiode umfassen; |
| ― | IAS 16: Klarstellung, dass wesentliche Ersatzteile und Wartungsgeräte, die als Sachanlagen qualifizieren, nicht unter die Anwendungsbestimmungen für Vorräte fallen; |
| ― | IAS 32: Klarstellung, dass Ertragsteuern auf Ausschüttungen an Inhaber von Eigenkapitalinstrumenten unter die Anwendungsbestimmungen des IAS 12 (Ertragsteuern) fallen; |
| ― | IAS 34: Regelung zur Angleichung von Angaben über Segmentvermögen mit den Angaben zu Segmentschulden in Zwischenabschlüssen sowie zur Angleichung von Angaben in der Zwischenberichterstattung mit den Angaben für die Jahresberichterstattung. |
Diese Neuregelung ist auf den Konzern anwendbar hat aber keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage.
| Veröffentlichung durch IASB/IFRIC | Zeitlicher Anwendungs- bereich |
|
|---|---|---|
| Freiwillige erstmalige Anwendung zum 31. Dezember 2013 zulässig (EU-Endorsement erfolgt) | ||
| IFRS 10 Konzernabschlüsse | Mai 2011 | 01.01.2014 |
| IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen | Mai 2011 | 01.01.2014 |
| IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen | Mai 2011 | 01.01.2014 |
| IAS 27 Einzelabschlüsse (überarbeitet 2011) | Mai 2011 | 01.01.2014 |
| IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (überarbeitet 2011) | Mai 2011 | 01.01.2014 |
| Änderung von IAS 32 - Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Schulden | Dezember 2011 | 01.01.2014 |
| IAS 36 - Angaben zum erzielbaren Betrag von nicht-finanziellen Vermögenswerten | Mai 2013 | 01.01.2014 |
| IAS 39 - Novation von Derivaten und Fortführung der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften | Juni 2013 | 01.01.2014 |
| Änderung von IFRS 10, IFRS 11 und IFRS 12 - Übergangsbestimmungen | Juni 2012 | 01.01.2014 |
| Änderung von IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27 - Investmentgesellschaften | Oktober 2012 | 01.01.2014 |
Kürzlich veröffentlichte Rechnungslegungsverlautbarungen
Der IASB hat nachfolgend aufgelistete Standards und Interpretationen veröffentlicht, die bereits im Rahmen des Komitologieverfahrens in das EU-Recht übernommen wurden, aber im Geschäftsjahr 2013 noch nicht verpflichtend anzuwenden waren. Der Konzern wendet diese Standards und Interpretationen nicht vorzeitig an.
IFRS 10 Konzernabschlüsse
IFRS 10 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Der neue Standard ersetzt die Bestimmungen des bisherigen IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse zur Konzernrechnungslegung und die Interpretation SIC-12 Konsolidierung - Zweckgesellschaften. IFRS 10 begründet ein einheitliches Beherrschungskonzept, welches auf alle Unternehmen einschließlich der Zweckgesellschaften Anwendung findet. Im Juni 2012 wurden zudem die überarbeiteten Übergangsrichtlinien zu IFRS 10-12 veröffentlicht, die die Erstanwendung der neuen Standards erleichtern sollen.
IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen
IFRS 11 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Der Standard ersetzt den IAS 31 Anteile an Gemeinschafsunternehmen und die Interpretation SIC-13 Gemeinschaftlich geführte Unternehmen - Nicht monetäre Einlagen durch Partnerunternehmen. Mit IFRS 11 wird das bisherige Wahlrecht zur Anwendung der Quotenkonsolidierung bei Gemeinschaftsunternehmen aufgehoben. Diese Unternehmen werden künftig allein At-Equity in den Konzernabschluss einbezogen.
IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen
IFRS 12 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Der Standard regelt einheitlich die Angabepflichten für den Bereich der Konzernrechnungslegung und konsolidiert die Angaben für Tochterunternehmen, die bislang in IAS 27 geregelt waren, die Angaben für gemeinschaftlich geführte und assoziierte Unternehmen, welche sich bislang in IAS 31 bzw. IAS 28 befanden, sowie für strukturierte Unternehmen.
Da der neue Standard neben den zuvor bestandenen Erläuterungspflichten neue Angabeerfordernisse formuliert, werden die Konzernangaben zu diesem Unternehmenskreis künftig umfassender sein.
IAS 27 Einzelabschlüsse (überarbeitet 2011)
Der überarbeitete Standard IAS 27 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Mit der Verabschiedung von IFRS 10 und IFRS 12 beschränkt sich der Anwendungsbereich von IAS 27 allein auf die Bilanzierung von Tochterunternehmen, gemeinschaftlich geführten und assoziierten Unternehmen in separaten Einzelabschlüssen eines Unternehmens.
IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (überarbeitet 2011)
Der überarbeitete Standard IAS 28 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Mit der Verabschiedung von IFRS 11 und IFRS 12 wurde der Regelungsbereich von IAS 28 -neben den assoziierten Unternehmen - auch auf die Anwendung der Equity-Methode auf Gemeinschaftsunternehmen ausgeweitet.
Änderung von IAS 32 - Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Schulden
Die Änderung von IAS 32 und IFRS 7 wurde im Dezember 2011 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 resp. 1. Januar 2013 beginnt. Mit der Änderung sollen bestehende Inkonsistenzen über eine Ergänzung der Anwendungsleitlinien beseitigt werden. Die bestehenden grundlegenden Bestimmungen zur Saldierung von Finanzinstrumenten werden jedoch beibehalten. Mit der Änderung werden darüber hinaus ergänzende Angaben definiert. Die Änderung wird keine Auswirkungen auf die vom Konzern angewandten Rechnungslegungsmethoden haben, jedoch weiter Angaben nach sich ziehen.
Änderung von IAS 36 - Angaben zum erzielbaren Betrag von nicht-finanziellen Vermögenswerten
Die Änderung von IAS 36 wurde im Mai 2013 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Mit der Änderung sollen unerwünschte Folgewirkungen auf die Angabepflichten aus der Einführung des IFRS 13 beseitigt werden. Die Änderung fordert ferner Angaben zum erzielbaren Betrag für Vermögenswerte oder zahlungsmittelgenerierende Einheiten, für welche in der Berichtsperiode eine Wertberichtigung erfasst oder rückgängig gemacht wurde. Die Änderung ist rückwirkend anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig.
Die Änderung führt lediglich zu ergänzenden bzw. geänderten Angaben und hat keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Änderung von IAS 39 - Novation von Derivaten und Fortführung der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften
Die Änderung von IAS 39 und IFRS 9 wurde im Juni 2013 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Die Änderung ermöglicht unter bestimmten Voraussetzungen die Fortführung der Sicherungsbilanzierung in Fällen, in denen als Sicherungsinstrument designierte Derivate aufgrund gesetzlicher oder aufsichtsrechtlicher Bestimmungen auf eine zentrale Clearingstelle übertragen werden (Novation). Die Änderung ist rückwirkend anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig.
Änderung von IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27 - Investmentgesellschaften
Diese Änderung zu IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27 wurde in Oktober 2012 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnt. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Neuregelung bestimmt, dass sog. Investmentgesellschaften vom Anwendungsbereich der Konsolidierungsvorschriften des IFRS 10 ausgenommen werden und grundsätzlich alle von ihnen beherrschten Beteiligungen erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerten müssen. Eine Ausnahme sollen Beteiligungen an Tochterunternehmen bilden, die für die Investmentgesellschaft Dienstleistungen erbringen; diese wären unverändert nach den Bestimmungen des IFRS 10 zu konsolidieren. Mutterunternehmen einer Investmentgesellschaft, das selbst nicht als Investmentgesellschaft klassifiziert, muss demgegenüber alle von der Investmentgesellschaft beherrschten Unternehmen in seinem Konzernabschluss konsolidieren. Als Investmentgesellschaft wird eine Gesellschaft definiert, welche sich Finanzmittel von Investoren beschafft und für diese Investmentmanagementdienstleistungen erbringt und dabei Vermögenszuwächse in Form von Wertsteigerungen und/oder Anlageerträgen erzielt.
Die folgenden Standards werden nicht vorzeitig angewendet:
| EU-Endorsement nicht erfolgt - Anwendung offen | Veröffentlichung durch IASB/IFRIC | Zeitlicher Anwendungsbereich |
|---|---|---|
| IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung | 2009 und 2010 | 01.01.2015 |
| Änderung von IFRS 7 und IFRS 9 - Angaben: Zeitlicher Anwendungsbereich und Übergangsbestimmungen | Dezember 2011 | 01.01.2015 |
| IFRS 9 Finanzinstrumente: Sicherungsbeziehungen | November 2013 | 01.01.2013 |
| IAS 19 - Beiträge von Arbeitnehmern | November 2013 | 01.07.2014 |
| Verbesserungen zu IFRS (2010-2012) | Dezember 2013 | Diverse |
| Verbesserungen zu IFRS (2011-2013) | Dezember 2013 | 01.07.2014 |
| IFRIC 21 Abgaben | Mai 2013 | 01.01.2014 |
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung
Der erste Teil der Phase I bei der Vorbereitung des IFRS 9 Finanzinstrumente wurde im November 2009 veröffentlicht. Der Standard beinhaltet Neuregelungen zur Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten. Hiernach sind Schuldinstrumente abhängig von ihren jeweiligen Charakteristika und unter Berücksichtigung des Geschäftsmodells entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren. Eigenkapitalinstrumente sind immer zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren. Wertschwankungen von Eigenkapitalinstrumenten dürfen aber aufgrund des eingeräumten instrumentenspezifischen Wahlrechts, welches im Zeitpunkt des Zugangs des Finanzinstruments ausübbar ist, im sonstigen Ergebnis erfasst werden. In diesem Fall würden für Eigenkapitalinstrumente nur bestimmte Dividendenerträge erfolgswirksam erfasst. Eine Ausnahme bilden finanzielle Vermögenswerte, die zu Handelszwecken gehalten werden und die zwingend erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind. Der IASB hat im Oktober 2010 den zweiten Teil der Phase I des Projekts abgeschlossen. Der Standard wurde damit um die Vorgaben zu finanziellen Verbindlichkeiten ergänzt und sieht vor, die bestehenden Klassifizierungs- und Bewertungsvorschriften für finanzielle Verbindlichkeiten mit folgenden Ausnahmen beizubehalten: Auswirkungen aus der Änderung des eigenen Kreditrisikos bei finanziellen Verbindlichkeiten, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert wurden, müssen erfolgsneutral erfasst und derivative Verbindlichkeiten auf nicht notierte Eigenkapitalinstrumente dürfen nicht mehr zu Anschaffungskosten angesetzt werden. IFRS 9 ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Januar 2015 beginnt.
Die Anwendung des ersten Teils der Phase I wird Auswirkungen auf die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten des Konzerns haben. Aus dem zweiten Teil dieser Projektphase werden keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns erwartet. Die dritte, im November 2013 abgeschlossene Phase des Projekts betrifft die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen. Um ein umfassendes Bild potentieller Auswirkungen darzustellen, wird der Konzern die Auswirkungen erst in Verbindung mit den anderen Phasen, sobald diese veröffentlicht sind, quantifizieren.
IFRS 9 Finanzinstrumente: Sicherungsbeziehungen
Mit der Veröffentlichung der Bestimmungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen im November 2013 setzt der IASB seine Projektarbeit bei der Entwicklung des neuen IFRS 9 Finanzinstrumente fort. Der Standard, welcher als Ergänzung bzw. Änderung der bislang veröffentlichten Fassung des IFRS 9 konzipiert ist, formuliert in Änderung zur bisherigen Rechtslage insbesondere neue Bestimmungen zu der Designierbarkeit von Instrumenten bzw. Risiken, den Effektivitätsanforderungen, der Anpassung und Auflösung von Sicherungsbeziehungen und teilweise der bilanziellen Erfassung von Sicherungsbeziehungen. Der Standard ersetzt die IFRIC Interpretation 9 Neubeurteilung eingebetteter Derivate und ändert darüber hinaus eine Reihe von bestehenden Standards, darunter den IFRS 7, welcher die Angabepflichten für die Finanzinstrumente regelt, und die Bestimmungen von bereits in 2009 und 2010 veröffentlichten Fassungen des IFRS 9. Der Standard ist mit dem Zeitpunkt seiner Veröffentlichung anwendbar, setzt jedoch die Anwendung des gesamten IFRS 9 voraus und formuliert umfangreiche Übergangsbestimmungen.
Änderung von IAS 19 - Beiträge von Arbeitnehmern
Die Änderung von IAS 19 wurde im November 2013 veröffentlicht und ist erstmals im Geschäftsjahr anzuwenden, das am oder nach dem 1. Juli 2014 beginnt. Die Änderung regelt die Erfassung von Beiträgen von Arbeitnehmern oder Dritten zum Pensionsplan als Reduktion des Dienstzeitaufwands, sofern diese die in der Berichtsperiode erbrachte Leistung widerspiegeln. Die Änderung ist rückwirkend anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig.
Verbesserungen zu IFRS (2010-2012)
Bei den Verbesserungen zu IFRS 2010-2012 handelt es sich um einen Sammelstandard, der im Dezember 2013 veröffentlicht wurde und Änderungen in verschiedenen IFRS zum Gegenstand hat, welche mehrheitlich für Geschäftsjahre anzuwenden sind, die am oder nach dem 1.7.2014 beginnen. Der Konzern hat die folgenden Änderungen noch nicht angewandt:
| ― | IFRS 2: Klarstellung der Definition von Ausübungsbedingungen mit gesonderter Definition von Dienst und Leistungsbedingungen; |
| ― | IFRS 3: Klarstellung zur Einstufung und Bewertung einer bedingten Gegenleistung im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen. Die Einstufung der Verpflichtung zur Zahlung einer bedingten Gegenleistung als eine Schuld oder als Eigenkapital richtet sich demnach allein nach den Bestimmungen in IAS 32.11. Die Bewertung einer bedingten Gegenleistung hat zum beizulegenden Zeitwert mit erfolgswirksamen Erfassung der Änderungen zu erfolgen; |
| ― | IFRS 8: Angaben zur Zusammenfassung von Geschäftssegmenten und Überleitungsrechnung von den Summen der Segmentvermögenwerte zu Vermögenswerten des Unternehmens; |
| ― | IFRS 13: Erklärung zur Änderung von IFRS 9 im Hinblick auf die Bewertung von kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten infolge der Veröffentlichung von IFRS 13; |
| ― | IAS 16: Änderungen zur Behandlung der kumulierten Abschreibung bei der Anwendung der Neubewertungsmethode; |
| ― | IAS 24: Klarstellung, dass Unternehmen, welche entscheidende Planungs-, Leitungs- und Überwachungsleistungen (externes Management in Schlüsselpositionen) an ein Unternehmen erbringen, als nahestehende Unternehmen im Sinne des IAS 24 für das Empfängerunternehmen gelten, und Aufnahme einer Erleichterungsregelung für Angaben über die für diese Geschäftsführungsleistungen durch das externe Unternehmen an seine Mitarbeiter gezahlte Vergütung. |
| ― | IAS 38: Änderungen zur Behandlung der kumulierten Abschreibung bei der Anwendung der Neubewertungsmethode. |
Verbesserungen zu IFRS (2011-2013)
Bei den Verbesserungen zu IFRS 2011-2013 handelt es sich um einen Sammelstandard, der im Dezember 2013 veröffentlicht wurde und Änderungen in verschiedenen IFRS zum Gegenstand hat, welche verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwenden sind, die am oder nach dem 1.7.2014 beginnen. Der Konzern hat die folgenden Änderungen noch nicht angewendet:
| ― | IFRS 1: Klarstellung, welche Fassung der Standards und Interpretationen von einem Unternehmen im Rahmen der Erstanwendung von IFRS angewandt werden muss oder angewandt werden kann; |
| ― | IFRS 3: Klarstellung zum Ausschluss der Gründung von gemeinsamen Vereinbarungen aus dem Anwendungsbereich von IFRS 3; |
| ― | IFRS 13: Klarstellung zum Anwendungsbereich der Bewertung auf Portfoliobasis gemäß IFRS 13.48 ff.; |
| ― | IAS 40: Klarstellung zur Anwendung von IFRS 3 und IAS 40 bei der Klassifizierung von Immobilien als Finanzinvestitionen oder als vom Eigentümer selbst genutzte Vermögenswerte. |
IFRIC 21 Abgaben
Der IASB hat im Mai 2013 die IFRIC Interpretation 21 veröffentlicht. Die Interpretation bestimmt, dass ein Unternehmen, welches in einem bestimmten Markt tätig wird, dann eine Schuld für die Abgaben an die für diesen Markt zuständigen Behörden anzusetzen hat, wenn die Geschäftstätigkeit, welche die betreffende Abgabe verursacht, stattfindet. Bei einer Abgabe, welche vom Erreichen bspw. eines Mindestvolumens abhängig ist, stellt die Interpretation klar, dass eine Schuld erst beim Erreichen dieses Mindestvolumens passiviert werden darf. Die Interpretation ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig.
Die vorstehenden Regelungen sind zukünftig verpflichtend anzuwenden, soweit sie von der EU anerkannt werden. Die Auswirkungen dieser geänderten bzw. neuen Regelungen werden vom Konzern derzeit analysiert.
Der derzeitige Analysestand lässt noch keine Aussagen der voraussichtlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu.
3. Konsolidierung
Konsolidierungsgrundsätze
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der DATA MODUL AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2013 und wurde nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erstellt. Tochterunternehmen bei denen die DATA MODUL AG unmittelbar oder mittelbar über die Möglichkeit verfügt, die Finanz- und Geschäftspolitik zu bestimmen, um aus der Tätigkeit dieser Unternehmen Nutzen zu ziehen, werden voll konsolidiert. Die Konsolidierung endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht. Die Konsolidierung der Beteiligungen an von der DATA MODUL AG kontrollierten Tochtergesellschaften erfolgt im Wege der Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochtergesellschaften zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung. Jede hieraus resultierende Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und dem Buchwert wird den identifizierbaren Vermögenswerten bzw. Schulden sowie Eventualverbindlichkeiten zugeordnet. Der den beizulegenden Zeitwert von erworbenen Vermögenswerten und übernommenen Schulden übersteigende Mehrwert der Anschaffungskosten wird als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt. Ein negativer Unterschiedsbetrag, der sich ergibt, wenn der Kaufpreis niedriger ist als die Zeitwerte des identifizierten Reinvermögens, wird im Geschäftsjahr des Unternehmenszusammenschlusses ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Alle konzerninternen Salden, Erträge und Aufwendungen sowie unrealisierte Gewinne und Verluste und Dividenden aus konzerninternen Transaktionen werden in voller Höhe eliminiert.
Fremdwährungsumrechnung
Der Konzernabschluss wird in EUR aufgestellt, der funktionalen Währung des Mutterunternehmens. Die funktionale Währung ausländischer Gesellschaften wird durch das primäre Wirtschaftsumfeld bestimmt, in dem diese ihre Geschäfte in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Hinsicht selbständig betreiben und in dem sie hauptsächlich Zahlungsmittel erwirtschaften und verwenden. Im DATA MODUL Konzern entspricht die funktionale Währung der jeweiligen lokalen Landeswährung der einzelnen Gesellschaften. Die im Abschluss des jeweiligen Unternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet. Fremdwährungstransaktionen werden zunächst zum Transaktionskurs in die funktionale Währung umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährung werden zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskassakurses in die funktionale Währung der Landesgesellschaft umgerechnet. Die daraus resultierenden Währungsdifferenzen werden erfolgswirksam in den Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erfasst.
Der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Verlust aus Währungsumrechnungen für die Geschäftsjahre 2013 und 2012 betrug TEUR 481 bzw. TEUR 477.
Vermögenswerte, einschließlich Geschäfts- und Firmenwerte, und Schulden der Tochtergesellschaften, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, werden zum Stichtagskurs, die Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung zum Jahresdurchschnittskurs in EUR umgerechnet.
Der Unterschiedsbetrag aus der Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnung zum Jahresdurchschnittskurs und der Bilanz zum Stichtagskurs sowie Unterschiede aus der Währungsumrechnung bei den Vermögenswerten und Schulden gegenüber der Währungsumrechnung des Vorjahres werden unter den sonstigen erfassten Gewinnen und Verlusten ergebnisneutral in "Sonstige Rücklagen" im Eigenkapital erfasst. Die im Rahmen der Kapitalkonsolidierung entstehenden Währungsdifferenzen aus der Umrechnung des Eigenkapitals zu historischen bzw. Stichtagskursen wurden ebenfalls unter "Sonstige Rücklagen" verrechnet. Diese kumulativen Umrechnungsdifferenzen werden zum Zeitpunkt des Abgangs des Konzernunternehmens erfolgswirksam erfasst.
Die Umrechnungskurse der für den Konzernabschluss wichtigsten Währungen zeigten im Verhältnis zum Euro die folgende Entwicklung:
Fremdwährungsumrechnung
| Währungskurs | 31.12.2013 Bilanz | 31.12.2013 Gewinn- und Verlustrechnung | 31.12.2012 Bilanz | 31.12.2012 Gewinn- und Verlustrechnung |
|---|---|---|---|---|
| EUR / USD | 1,3768 | 1,3301 | 1,3176 | 1,2926 |
| EUR / GBP | 0,8328 | 0,8503 | 0,8175 | 0,8116 |
| EUR / SGD | 1,7391 | 1,6668 | 1,6119 | 1,6074 |
| EUR / AED | 5,0563 | 4,8846 | 4,8400 | 4,7484 |
| EUR/ZAR | 14,4965 | 12,9934 | 11,2223 | 10,5721 |
| EUR / JPY | 144,5000 | 130,1308 | 113,4400 | 103,4825 |
| EUR / CHF | 1,2269 | 1,2290 | 1,2084 | 1,2043 |
Konsolidierungskreis
In den Konsolidierungskreis werden gemäß IFRS 10 neben dem Einzelabschluss der DATA MODUL AG die Einzelabschlüsse sämtlicher Tochterunternehmen einbezogen, auf welche die DATA MODUL AG einen beherrschenden Einfluss ausübt.
In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 sind die folgenden Tochtergesellschaften einbezogen:
Konsolidierungskreis
| Name, Sitz der Gesellschaft | Anteilsbesitz in % |
|---|---|
| DATA MODUL France SARL, Lognes, Frankreich | 100 |
| DATA MODUL Iberia S.L., Madrid, Spanien | 100 |
| DATA MODUL Inc., New York, USA | 100 |
| DATA MODUL Italia S.r.l, Bozen, Italien | 100 |
| DATA MODUL Ltd., Birmingham, Großbritannien | 100 |
| DATA MODUL Suisse GmbH, Zug, Schweiz | 100 |
| DATA MODUL Weikersheim GmbH, Weikersheim, Deutschland | 100 |
| Conrac Asia Display Products PTE Ltd., Singapur, Singapur | 100 |
| Conrac MENA FZE EST, Dubai, VAE | 100 |
| Conrac SA (Pty) Ltd., Johannesburg, Südafrika | 100 |
Die Conrac SA (Pty) Ltd., Johannesburg, Südafrika, wurde mit Wirkung zum 01. Oktober 2013 veräußert und entkonsolidiert.
Änderungen im Konsolidierungskreis
Die Kapitalkonsolidierung neu erworbener Tochtergesellschaften erfolgt in Übereinstimmung mit den Regelungen des IFRS 3 (Unternehmenszusammenschlüsse) nach der Erwerbsmethode.
4. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen
Die Erstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit IFRS erfordert, dass der Vorstand der Gesellschaft Ermessensentscheidungen und Annahmen trifft sowie Schätzungen vornimmt, welche die bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, die Angabe von Eventualschulden am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Die sich tatsächlich ergebenden Beträge können von den Beträgen, die sich aus Schätzungen und Annahmen ergeben, abweichen. Die Hauptbereiche, in denen Schätzungen vorgenommen werden, betreffen Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen, Vorratsbewertung, Festlegung der Nutzungsdauer von Anlagevermögen, Wertberichtigung auf latente Steuern, Wertminderung von langlebigen Vermögenswerten und Rückstellungen. Jede Veränderung dieser Schätzwerte könnte erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.
Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige am Stichtag bestehenden Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert.
Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten
Die Bewertung der Geschäfts- und Firmenwerte erfolgt auf Basis mittelfristiger Unternehmensplanungen unter Anwendung markt- und unternehmensspezifischer Diskontsätze sowie erwarteter Wachstumsraten und Währungskurse. Die hierzu getroffenen Annahmen können Änderungen unterliegen, die zu Wertberichtigungen auf diese Vermögensgegenstände in zukünftigen Perioden führen können.
Aktive latente Steuern
Die Berechnung latenter Steuern basiert auf den zum Realisierungszeitpunkt des Vermögenswertes oder zum Erfüllungszeitpunkt der Schuld erwarteten Steuersätzen (unter Anwendung der zum Abschlussstichtag gültigen oder angekündigten Steuersätze) der einzelnen Länder sowie auf der Einschätzung der zukünftigen steuerlichen Ertragsfähigkeit der Konzerngesellschaften. Eventuelle Steuersatzänderungen oder eine von den Einschätzungen abweichende Ertragsfähigkeit können dazu führen, dass aktive latente Steuern nicht realisiert werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der aktiven latenten Steuern ist eine wesentliche Ermessensausübung der Unternehmensleitung bezüglich des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategien erforderlich.
Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Der Aufwand aus leistungsorientierten Plänen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wird anhand von versicherungsmathematischen Berechnungen ermittelt. Die versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf Grundlage von Annahmen zu Abzinsungssätzen, Sterblichkeit und den künftigen Rentensteigerungen. Alle Annahmen werden zu jedem Abschlussstichtag überprüft. Entsprechend der langfristigen Ausrichtung dieser Pläne unterliegen solche Schätzungen wesentlichen Unsicherheiten. Bei der Ermittlung des angemessenen Diskontierungssatzes orientiert sich das Management an den Renditen für erstrangige festverzinsliche Unternehmensanleihen des Währungsraums. Die Sterberate basiert auf öffentlich zugänglichen Sterbetafeln, künftigen Lohn- und Gehaltssteigerungen liegen erwartete Inflationsraten zugrunde.
Vorräte
Die Bemessungsgrundlage der Abwertung von Vorräten erfolgt anhand der Reichweite bzw. anhand der erwarteten Nettoveräußerungserlösen (erwartete Erlöse abzüglich geschätzter Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten). Die zukünftigen Verbräuche, tatsächlichen Erlöse und die noch anfallenden Kosten können von den erwarteten Beträgen abweichen.
Entwicklungskosten
Die erstmalige Aktivierung von Entwicklungskosten beruht unter Berücksichtigung des IAS 38.57 insbesondere auf der Einschätzung des Managements, dass die technische und wirtschaftliche Realisierbarkeit nachgewiesen ist; dies ist i.d.R. dann der Fall, wenn ein Produktentwicklungsprojekt einen bestimmten Meilenstein in einem bestehenden Projektmanagementmodell erreicht hat. Zur Ermittlung der zu aktivierenden Beträge trifft das Management Annahmen über die Höhe der erwarteten Cashflows aus den Vermögenswerten, die anzuwendenden Diskontierungssätze sowie den Zeitraum des Zuflusses der zukünftigen Cashflows, die die Vermögenswerte erwartungsgemäß generieren. Eine wesentliche Anpassung kann sich zukünftig dadurch ergeben, dass bestimmte Erwartungen nicht erfüllt werden und sich damit ein Wertberichtigungsbedarf ergibt.
Umsatzrealisierung, Realisierung der Erträge und Aufwendungen
In Übereinstimmung mit IAS 18 (Umsatzerlöse) erfolgt die Umsatzrealisierung zum Zeitpunkt der Auslieferung an den Kunden mit dem Gefahrenübergang beziehungsweise mit Leistungserbringung soweit es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann. Erlösschmälerungen aus Rabatten, Skonti und Boni sowie die Umsatzsteuer und sonstige Abgaben werden von den Umsatzerlösen abgesetzt.
Erlöse aus dem Verkauf von Gütern erfasst die Gesellschaft, wenn die maßgeblichen Chancen und Risiken auf den Käufer übertragen wurden und dem Unternehmen kein Verfügungsrecht und keine Verfügungsmacht über die verkauften Erzeugnisse verbleibt.
Erlöse aus Aufträgen mit mehreren Leistungselementen, (z.B. Produktlieferung, Projektmanagement und zusätzliche wesentliche Produktinstallation), werden nach Ausführung der Installation auf Basis des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung realisiert, sofern keine unerfüllten Leistungen, die maßgeblich für die Funktionsfähigkeit der gelieferten Leistung sind, bestehen. Die Umsatzerlöse aus Dienstleistungen werden zum Zeitpunkt ihrer Erbringung erfasst.
Erlöse aus der Veräußerung von Vermögenswerten werden nach der Auslieferung und nach Übergang der Chancen und Risiken auf den Käufer sowie der weiteren nach IAS 18.14 erforderlichen Kriterien erfasst. Zinsen werden zeitproportional unter Berücksichtigung der Effektivverzinsung des Vermögenswertes ausgewiesen.
Lizenzerträge werden gemäß ihren Bedingungen und der Laufzeit des zugrunde liegenden Vertrages ausgewiesen.
Betriebliche Aufwendungen werden auf Grundlage des Konzepts der Periodenabgrenzung mit Inanspruchnahme der Leistung beziehungsweise zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam erfasst.
Immaterielle Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Die immateriellen Vermögenswerte werden in den Folgeperioden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierten Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwertes werden immaterielle Vermögenswerte planmäßig abgeschrieben. Die unterstellten Nutzungsdauern bzw. Restnutzungsdauern sowie die Abschreibungsmethode unterliegen jährlichen Überprüfungen. Soweit erforderlich, werden entsprechende prospektive Anpassungen an die neuen Annahmen über die verbleibende Nutzungsdauer vorgenommen. Diese Anpassungen aufgrund einer geänderten erwarteten Nutzungsdauer oder der Abschreibungsmethode werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Die Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer wird in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des Vermögenswertes im Unternehmen entspricht. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden nicht planmäßig abgeschrieben, jedoch mindestens jährlich sowie bei Vorliegen von Anhaltspunkten auf Basis des einzelnen Vermögenswertes oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit auf ihre Werthaltigkeit hin überprüft.
Die immateriellen Vermögenswerte (mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwertes) beinhalten erworbene Software und aktivierte Entwicklungsaufwendungen. Die erworbene Software wird aktiviert und über ihre geschätzte Nutzungsdauer von drei bis acht Jahren linear abgeschrieben.
Gemäß IAS 38 (Immaterielle Vermögenswerte) ist eine differenzierte Betrachtung und Behandlung der Aufwendungen in der Forschungs- und Entwicklungsphase erforderlich. Forschung ist die eigenständige und planmäßige Suche mit der Aussicht, zu neuen wissenschaftlichen oder technischen Erkenntnissen zu gelangen. Entwicklung ist die technische und kommerzielle Umsetzung von Forschungsergebnissen. Gemäß IAS 38 sind Entwicklungskosten unter bestimmten Voraussetzungen aktivierungspflichtig, wogegen Forschungskosten als Aufwand in der Periode zu verrechnen sind, in der sie angefallen sind. Entwicklungskosten sind dann als immaterielle Vermögensgegenstände zu aktivieren, wenn mit hinreichender Sicherheit die Entwicklungstätigkeit zu zukünftigen Zuflüssen von Finanzmitteln führt und diese Zuflüsse als wirtschaftlicher Nutzen über die Herstellungskosten hinaus die kumulierten Entwicklungskosten abdecken. Zudem muss das Entwicklungsprojekt technisch realisierbar sein, die Verfügbarkeit von technischen und finanziellen Ressourcen, um die Entwicklung fertig zu stellen, muss gegeben sein und die während der Entwicklung anfallenden, projektbezogenen Kosten müssen verlässlich bewertet werden können.
Die aktivierten Entwicklungskosten werden, beginnend mit dem Abschluss der Entwicklungsphase und dem Zeitpunkt der Herstellung der Serien- beziehungsweise Produktreife, in Abhängigkeit vom jeweils erzielbaren Umsatz über den Zeitraum der zukünftigen wirtschaftlichen Nutzung von 12-36 Monaten linear abgeschrieben. Die Werthaltigkeit der Entwicklungsprojekte wird jährlich überprüft. Aufwendungen aus der Abschreibung von als immaterielle Vermögensgegenstände aktivierten Entwicklungsprojekten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Forschungs- und Entwicklungsaufwand ausgewiesen.
Geschäfts- oder Firmenwerte
Geschäfts- oder Firmenwerte aus einem Unternehmenszusammenschluss werden gem. IFRS 3 als Differenz zwischen dem Wert der übertragenen Gegenleistung zum Erwerbszeitpunkt und den nach IFRS 3 bewerteten identifizierbaren Vermögenswerten und Schulden des erworbenen Unternehmens angesetzt. Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Die Werthaltigkeit der Geschäfts- und Firmenwerte wird einmal jährlich (zum 31. Dezember) überprüft. Eine Überprüfung findet ebenfalls statt, wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte.
Die Wertminderung wird durch die Ermittlung des erzielbaren Betrags der zahlungsmittelgenerierenden Einheit bestimmt, der der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde. Sofern der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert dieser Einheit unterschreitet, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in den nachfolgenden Berichtsperioden nicht aufgeholt werden.
Der Werthaltigkeitstest wurde auf Basis der drei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten Line Management (Displays), Custom Solutions (Displays) und Systeme durchgeführt.
Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird auf Basis der Berechnung eines Nutzungswertes unter Verwendung von Cashflow-Prognosen ermittelt. Die Cashflow-Prognosen basieren auf vom Management und Aufsichtsrat für einen Zeitraum von drei Jahren genehmigten Finanzplänen (2014 bis 2016). Für zukünftig zu erwirtschaftende Umsätze ab 2017 werden Wachstumsraten von 2,5% zu Grunde gelegt. Diese Wachstumsraten entsprechen den langfristigen durchschnittlichen Wachstumsraten der Displayindustrie sowie der weiteren Fokussierung auf den Systembereich.
Sachanlagen
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige kumulierte Abschreibungen und/oder kumulierte Wertminderungen angesetzt. Zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zählen neben dem Kaufpreis und den direkt zurechenbaren Kosten, um den Vermögenswert zu dem Standort und in den erforderlichen, vom Management beabsichtigten, betriebsbereiten Zustand zu bringen, auch die geschätzten Kosten für den Abbruch des Gegenstandes sowie die Wiederherstellung des Standorts, an dem er sich befindet. Wartungs- und Reparaturkosten werden im Entstehungszeitpunkt als Aufwand erfasst.
Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear pro rata temporis und werden den entsprechenden Funktionsbereichen zugeordnet. Die Abschreibungsdauer richtet sich nach der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer. Die zugrundeliegende Nutzungsdauer liegt für Computerhardware bei drei Jahren, für Maschinen, Betriebs- oder Geschäftsausstattung und Einbauten in fremden Gebäuden zwischen fünf und zehn Jahren sowie für Gebäude bei bis zu 25 Jahren.
Die Nutzungsdauer und die Abschreibungsmethoden für Sachanlagen werden periodisch überprüft und, soweit notwendig, angepasst, um sicherzustellen, dass die Abschreibungsmethode und der Abschreibungszeitraum den erwarteten wirtschaftlichen Nutzen der Vermögenswerte widerspiegeln. Weichen die Erwartungen von den vorher getroffenen Schätzungen ab, werden die entsprechenden Änderungen gemäß IAS 8 (Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehlern) als Änderungen von Schätzungen bilanziert. Voraussichtlich dauernde Wertminderungen, die über den nutzungsbedingten Werteverzehr hinausgehen, werden gemäß IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) vorgenommen, soweit der erzielbare Betrag des Vermögenswertes die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten unterschreitet. Der erzielbare Betrag ist dabei der höhere Betrag aus Nettoveräußerungswert und Nutzungswert des betroffenen Vermögenswertes. Bei Fortfall der Gründe für eine in den Vorjahren verrechnete außerplanmäßige Abschreibung werden entsprechende Zuschreibungen, begrenzt auf die Höhe des erzielbaren Betrags bzw. auf den fortgeführten Buchwert ohne Berücksichtigung der Wertminderung in der Vergangenheit, vorgenommen.
Bei verkauften oder verschrotteten Vermögenswerten werden deren historische Kosten sowie deren kumulierte Abschreibungen ausgebucht. Anlagevermögen, das voll abgeschrieben ist, wird bis zu dessen Außerbetriebnahme mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. der kumulierten Abschreibung ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen werden in den Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erfasst.
Vorräte
Die Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert angesetzt. Dabei werden Anschaffungs- oder Herstellungskosten primär auf Basis der Chargendurchschnittspreise oder des gleitenden Durchschnittspreises des Artikels ermittelt. Die Herstellungskosten umfassen neben den direkt zuordenbaren Einzelkosten angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten, soweit diese im Zusammenhang mit dem Herstellungsprozess angefallen sind. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten.
Abschläge auf niedrigere Nettoveräußerungswerte berücksichtigen insbesondere die Bestandsrisiken aus Lagerdauer und geminderter Verwertbarkeit. Sofern Gründe, die zu einer Abwertung der Vorräte in der Vergangenheit geführt haben, nicht länger bestehen, wird eine Wertaufholung vorgenommen.
Wertminderung von nicht-finanziellen Vermögenswerten
Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen wird gemäß IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) zu jedem Stichtag und auf Anzeichen einer möglichen Wertminderung überprüft. Soweit, entsprechend der oben aufgeführten Grundsätze, der Wert eines immateriellen Vermögenswertes oder von Sachanlagen den erzielbaren Betrag zum Bilanzstichtag übersteigt, wird der Buchwert der Vermögenswerte abgeschrieben. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten eines Vermögenswertes und dem Nutzungswert. Sind die Gründe für eine außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr gegeben, ist eine Wertaufholung bis zu den abgeschriebenen Anschaffungs- oder Herstellungskosten zu verbuchen.
Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und gleichzeitig bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt. Finanzielle Vermögenswerte umfassen insbesondere Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Kredite und Forderungen, bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen und zu Handelszwecken gehaltene originäre und derivative finanzielle Vermögenswerte. Finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig einen Rückgabeanspruch in Zahlungsmitteln oder einem anderen finanziellen Vermögenswert. Darunter fallen insbesondere Anleihen und andere verbriefte Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten oder aus Finanzierungsleasingverhältnissen sowie derivative Finanzverbindlichkeiten. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Regel unsaldiert ausgewiesen. Sie werden nur dann saldiert, wenn bezüglich der Beträge zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Aufrechnungsrecht besteht und beabsichtigt wird, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.
Die Klassifizierung der Vermögenswerte erfolgt mit dem erstmaligen Ansatz und bestimmt die Folgebewertung. Die finanziellen Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz gemäß IAS 39 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) wie folgt kategorisiert:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten
Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten enthalten die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die beim erstmaligen Ansatz als zum beizulegenden Zeitwert eingestuft werden.
Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden dann als zu Handelszwecken gehalten eingestuft, wenn sie zum Zwecke einer kurzfristigen Veräußerung erworben wurden. Derivative Finanzinstrumente werden ebenfalls grundsätzlich als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten eingestuft, es sei denn, sie sind zu Sicherungszwecken bestimmt und wirksam eingesetzt. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasste finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert erfasst, wobei Gewinne und Verluste erfolgswirksam erfasst werden. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die auf organisierten Märkten gehandelt werden, wird durch den am Bilanzstichtag notierten Marktpreis bestimmt. Ist kein aktiver Markt vorhanden, wird der beizulegende Zeitwert unter Anwendung anerkannter Bewertungsmethoden ermittelt.
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen und einem festen Fälligkeitstermin werden als bis zur Endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte eingestuft, wenn die Gesellschaft die feste Absicht hat und in der Lage ist, die Vermögenswerte bis zur Fälligkeit zu halten, mit Ausnahme von a) denjenigen, die das Unternehmen beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten designiert, b) denjenigen, die das Unternehmen als zur Veräußerung verfügbar bestimmt, und c) denjenigen, die die Definition von Krediten und Forderungen erfüllen. Investitionen, die über einen nicht definierten Zeitraum gehalten werden sollen, sind in dieser Klassifizierung nicht enthalten. Sonstige langfristige Finanzinvestitionen, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden sollen, wie beispielsweise Anleihen, werden in der Folgebewertung mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Diese fortgeführten Anschaffungskosten werden zu dem Betrag ihrer erstmaligen Erfassung ermittelt, abzüglich Tilgungen, abzüglich oder zuzüglich der unter Anwendung der Effektivzinsmethode kumulierten Abschreibung einer etwaigen Differenz zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Endfälligkeit rückzahlbaren Betrag. In die Berechnung des Effektivzinses fließen alle unter den Vertragspartnern gezahlten oder erhaltenen Gebühren sowie etwaige Auf- und Abgelder ein. Gewinne oder Verluste aus denjenigen Finanzinvestitionen, die mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt werden, werden ergebniswirksam erfasst, wenn die Finanzinvestition ausgebucht oder wertgemindert oder amortisiert wird.
Kredite und Forderungen
Kredite und Forderungen sind nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die über keinen notierten Marktpreis auf einem aktiven Markt verfügen. Solche Vermögenswerte werden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode abzüglich Wertminderungen bewertet. Für alle erkennbaren Risiken wurden angemessene Wertberichtigungen gebildet, die erfolgswirksam erfasst wurden. Die Gesellschaft führt laufend eine Bonitätsprüfung der Finanzlage ihrer Kunden durch. Angemessene Wertberichtigungen für drohende Verluste, die aus der Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunwilligkeit ihrer Kunden resultieren, wurden erfasst. Sind der Gesellschaft Sachverhalte bekannt, die die Werthaltigkeit einer Forderung beeinträchtigen, verbucht die Gesellschaft eine Einzelwertberichtigung und setzt damit die erfassten Netto-Forderungen auf den Betrag herab, den das Unternehmen unter Berücksichtigung der Gesamtumstände als einbringlich erachtet.
Für alle anderen Kunden bildet die Gesellschaft Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen. Die Wertberichtigungen sind abhängig vom aktuellen Geschäftsumfeld, vom Zeitraum der Überfälligkeit der Forderungen sowie von Branchen und geografischer Konzentration. Zudem kommen Erfahrungswerte der Vergangenheit bei der Forderungsbewertung zum Tragen. Die Gesellschaft weist ihre Forderungsausfälle und Wertberichtigungen als Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen aus.
Jede wesentliche Veränderung der Finanzlage eines Kunden oder einer Kundengruppe könnte wesentliche nachteilige Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben. Obwohl sich Verluste dieser Art bisher innerhalb der Erwartungen der Geschäftsleitung bewegten, kann es keine hinreichende Sicherheit geben, dass diese Wertberichtigungen weiterhin angemessen sein werden.
Der DATA MODUL Konzern verfügt über eine Warenkreditversicherung, um das Risiko von Verlusten aus uneinbringlichen Forderungen zu verringern. Im Falle von Zahlungsausfällen tritt die Warenkreditversicherung für 90% des entstandenen Schadens innerhalb von 6 Monaten nach Fälligkeit der Forderungen ein. In den Jahren 2013 und 2012 zahlte die Gesellschaft eine Prämie von EUR 0,85 per Tausend auf offene Forderungen in allen Ländern. Dies ergab 2013 und 2012 eine Gesamtprämie sowie Gebühren von TEUR 198 bzw. TEUR 211. Die Gesellschaft erhielt von der Warenkreditversicherung Zahlungen aus Versicherungsansprüchen für uneinbringliche Forderungen in Höhe von TEUR 30 und TEUR 15 in 2013 und 2012. Der Vertrag mit dem Warenkreditversicherer ist kündbar zum 31. Dezember 2014 und verlängert sich automatisch um einen Zeitraum von einem Jahr, falls nicht zwei Monate vor dem Auslaufdatum die Kündigung erfolgt. Die Selbstbeteiligung blieb im Vergleich zum Vorjahr mit 10% unverändert.
Um den Betrag der drohenden Verluste weiter gering zu halten, prüft die Gesellschaft vor Auftragsannahme die Bonität von Neukunden.
Die seit April 2012 bestehende InvestitionsgüterKreditversicherung für projektbezogene Forderungsrisiken wurde im Geschäftsjahr bis zum 1. April 2014 um eine Laufzeit von 12 Monaten verlängert. Sie verlängert sich stillschweigend um ein weiteres Jahr, wenn nicht mit einer Frist von zwei Monaten schriftlich gekündigt wird. Für 2013 sind aus dieser Versicherung Prämien und Gebühren von TEUR 10 erhoben worden. Die Selbstbeteiligung im Fall eines Forderungsverlusts beträgt ebenfalls 10%.
Gewinne oder Verluste werden ergebniswirksam erfasst, wenn die Kredite und Forderungen ausgebucht, wertgemindert oder amortisiert werden.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
Zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte sind diejenigen nicht derivativen Vermögenswerte, die keiner der drei vorangegangenen Kategorien zuzurechnen sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wobei die Gewinne oder Verluste als gesonderter Bestandteil des Eigenkapitals erfasst werden, bis der finanzielle Vermögenswert ausgebucht ist oder bis eine Wertminderung für den finanziellen Vermögenswert festgestellt wurde, so dass zu diesem Zeitpunkt der zuvor im Eigenkapital erfasste kumulierte Gewinn oder Verlust in die Gewinn- und Verlustrechnung einbezogen wird. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinvestitionen, die auf aktiven organisierten Finanzmärkten gehandelt werden, wird zum Bilanzstichtag unter Bezugnahme auf den börsennotierten Marktpreis zum Geschäftsschluss ermittelt. Für Finanzinvestitionen ohne aktive Finanzmärkte wird der beizulegende Zeitwert durch andere Bewertungsmethoden ermittelt.
Eine signifikante oder länger anhaltende Abwertung des beizulegenden Wertes unter dem Buchwert gilt als objektiver Hinweis für eine Wertminderung.
Bei Veräußerung von finanziellen Vermögenswerten wird die Differenz von erhaltener Gegenleistung und Buchwert des Vermögenswerts erfolgswirksam erfasst. Bei der erstmaligen Erfassung eines finanziellen Vermögenswertes wird dieser mit den Anschaffungskosten angesetzt, die dem beizulegenden Zeitwert der gegebenen Gegenleistung entsprechen; Transaktionskosten werden einbezogen.
Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden, mit Ausnahme von Wertberichtigungen sowie Gewinnen und Verlusten aus der Währungsumrechnung, in der Aufstellung über die Veränderung des Eigenkapitals so lange direkt im Eigenkapital erfasst, bis der finanzielle Vermögenswert ausgebucht wird.
Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten
Finanzielle Vermögenswerte werden zu jedem Bilanzstichtag auf Wertminderung überprüft. Bestehen bei mit fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten finanziellen Vermögenswerten objektive Hinweise einer Wertminderung, ergibt sich die Höhe der erfolgswirksam zu erfassenden Wertberichtigung als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows, abgezinst mit dem bei erstmaligem Ansatz ermittelten Effektivzinssatzes des finanziellen Vermögenswertes. Bei der Einschätzung einer möglichen Wertminderung bezieht die Unternehmensleitung alle verfügbaren Informationen, insbesondere Marktbedingungen, Preise und voraussichtliche Dauer der Wertminderung ein. Falls neu eingetretene Umstände es erforderlich machen, erfolgt bei einem bereits erfassten Wertminderungsaufwand eine Wertaufholung. Diese ist der Höhe nach auf die fortgeführten Anschaffungskosten zum Zeitpunkt der Wertaufholung beschränkt und wird - außer bei zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten - ergebniswirksam erfasst.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden von der DATA MODUL Gruppe ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt, um Zins- und Fremdwährungsrisiken abzusichern, die aus der Geschäftstätigkeit resultieren. Gemäß IAS 39 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) sind alle derivativen Finanzinstrumente zu ihrem Marktwert zum Abschlussstichtag zu bilanzieren. Die Gesellschaft designiert grundsätzlich keine derivativen Finanzinstrumente in eine Sicherungsbeziehung. Demzufolge werden alle Änderungen des Marktwertes von Devisentermingeschäften und Devisenoptionsgeschäften in den Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungsaufwendungen in der Periode der Änderung ausgewiesen. Die Gesellschaft hat zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken einen Zinsswap in Anspruch genommen, welcher als Finanzinstrument erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet ist.
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten
Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn eine der folgenden Voraussetzungen erfüllt ist:
| ― | die vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus einem finanziellen Vermögenswert sind erloschen |
| ― | der Konzern hat seine vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert an Dritte übertragen oder eine vertragliche Verpflichtung zur sofortigen Zahlung des Cashflows an eine dritte Partei übernommen und dabei entweder im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, übertragen oder zwar im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, weder übertragen noch zurückbehalten, jedoch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert übertragen. |
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die zugrundeliegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder aus anderen Gründen erloschen ist.
Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten der Gesellschaft
Die Gesellschaft hat verschiedene sonstige finanzielle Vermögenswerte bzw. Schulden wie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die sich direkt aus ihrer Geschäftstätigkeit ergeben. Die Gesellschaft schließt auch derivative Finanzgeschäfte ab, einschließlich Zinsswaps und Devisentermingeschäften. Der Grund hierfür ist die Absicherung gegen Zins- und Währungsrisiken, die sich aus der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ergeben, bzw. die Absicherung ihrer Finanzquellen. Es ist und war während des gesamten Berichtsjahres ein Geschäftsgrundsatz der Gesellschaft, keine Finanzinstrumente zu Handelszwecken zu halten. Langfristige Schulden sind fest verzinst; deshalb bestehen für diese Posten keine Zinsänderungsrisiken.
Hauptrisiken, die sich aus den Finanzinstrumenten der Gesellschaft ergeben, sind zinsbedingtes Fair-Value Risiko, Liquiditätsrisiko, Fremdwährungsrisiko und Ausfallrisiko. Der Vorstand prüft und verabschiedet Richtlinien zum Management von jedem dieser Risiken; sie werden nachstehend dargestellt.
Fremdwährungsrisiko
In der Folge bedeutender Investitionstätigkeit in den USA und in den Vereinigten Arabischen Emiraten könnten Kursschwankungen des US-Dollar / Euro (der AED ist fest an den US-Dollar gebunden) erhebliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben. Des Weiteren hat der Konzern Geschäfte in ZAR, GBP sowie in JPY zu tätigen. Es bestehen für die Gesellschaft auch Währungsrisiken in der Geschäftsabwicklung. Solche Risiken entstehen aus getätigten Umsätzen oder Einkäufen durch operative Teileinheiten, wenn sie in einer anderen als der funktionalen Währung der Teileinheit abgewickelt werden. Etwa 52,8% (2012: 48,2%) der Veräußerungen der Gesellschaft lauten auf eine andere als die funktionale Währung der Teileinheit, während etwa 67,2% (2012: 70,9%) der Kosten auf die anderen als die funktionale Währung der Teileinheit lauten.
Rohstoffpreisrisiko
Die Gesellschaft ist nur einem geringen Preisrisiko ausgesetzt, da der Großteil der Rohstoffe zeitnah zum Auftrag beschafft wird.
Ausfallrisiko
Die Gesellschaft treibt nur mit kreditwürdigen Kunden Handel. Es ist ein Geschäftsgrundsatz der Gesellschaft, dass alle Kunden, die Geschäfte auf Kreditbasis abwickeln wollen, sich zuvor einer Bonitätsprüfung unterziehen müssen. Die Forderungsbestände werden fortlaufend überwacht und daraus bekannte Risiken durch Bildung eines Wertberichtigungspostens berücksichtigt. Darüber hinaus gibt es aus der laufenden Geschäftstätigkeit keine signifikanten Ausfallrisiken. Zur weiteren Besicherung von Forderungen hat die Gesellschaft für einen Teil des Geschäftes eine Kreditversicherung abgeschlossen. Bei anderen, nicht über eine solche Versicherung abgedeckten Kunden, werden im Einzelfall, nach Einschätzung der Bonität, gesonderte Zahlungsvereinbarungen, -garantien, Sicherheiten oder Absicherungen vorgenommen.
Liquiditätsrisiko
Die Gesellschaft ist bestrebt, ein Gleichgewicht zwischen Stetigkeit und Flexibilität der Finanzierung aufrecht zu erhalten, was durch Kontokorrentkredite, Bankdarlehen, Finanzierungsleasing und Mietkaufverträge erreicht werden soll. Basis für Entscheidungen bezüglich der Finanzierungsstrategien und der Sicherung ausreichender Liquidität sind ein kurzzyklisches, konzernweites Cashmanagement unter Berücksichtigung von rollierenden Liquiditätsforecasts, einer strategischen Finanzbedarfsanalyse auf Basis der 1- und 3-Jahresplanung und einer darauf basierenden Prüfung und Anpassung der Kreditlinien in enger Zusammenarbeit mit externen Banken und Finanzierungspartnern.
Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen
Die Pensions- und langfristigen Personalverpflichtungen umfassen Versorgungsverpflichtungen aus einem leistungsorientierten Pensionsplan sowie aus Altersteilzeitvereinbarungen.
Die Höhe der aus dem leistungsorientierten Plan resultierenden Verpflichtungen wird unter Anwendung der Methode der laufenden Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) ermittelt.
Neubewertungen, einschließlich versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste, der Auswirkungen der Vermögenswertobergrenze (asset ceiling), ohne Berücksichtigung von Nettozinsen (auf den Konzern nicht anwendbar), und der Erträge aus Planvermögen, ohne Berücksichtigung von Nettozinsen, werden sofort in der Bilanz erfasst und in der Periode, in der sie anfallen, über das sonstige Ergebnis in die Gewinnrücklagen (debitorisch oder kreditorisch) eingestellt. Neubewertungen dürfen in Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.
Die Nettozinsen werden durch Anwendung des Abzinsungssatzes auf Saldo (Schuld oder Vermögenswert) aus dem leistungsorientierten Plan ermittelt. Der Konzern erfasst die Änderungen der leistungsorientierten Verpflichtung in der Gewinn- und Verlustrechnung ihrer Funktion nach in den Verwaltungskosten. Die Berechnung des Verpflichtungsumfangs aus Pensionsvereinbarungen sowie Altersteilzeitzusagen basiert auf jährlich erstellten versicherungsmathematischen Gutachten unter Berücksichtigung biometrischer Rechnungsgrundlagen und unter Anwendung aktueller, marktorientierter Zinssätze. Es bestehen ausschließlich Einzelzusagen für ein Vorstandsmitglied, zwei frühere Vorstände und zwei ehemalige leitende Angestellte.
Für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dezember 2012 beginnen, ist die Anwendung des modifizierten Standards IAS 19 (revised 2011) verbindlich vorgeschrieben. Der neue Standard löst somit im Geschäftsjahr 2013 den bisherigen Standard IAS 19 (revised 2008) ab und führt einen Nettozinsansatz ein, nach dem zu Beginn der Berichtsperiode eine Nettozinskomponente zu ermitteln ist, die sich durch Multiplikation der in der Bilanz erfassten leistungsorientierten Nettopensionsverpflichtung (Nettovermögenswert) mit dem Diskontierungszinssatz ergibt, der der Bewertung der leistungsorientierten Pensionsverpflichtung zugrundeliegt. Erwartete unterjährige Veränderungen der Nettoschuld (des Nettovermögenswerts) aufgrund von Beiträgen und Rentenzahlungen sind hierbei zu berücksichtigen. Diese Nettozinsgröße ersetzt den Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Pensionsverpflichtung sowie den erwarteten Ertrag aus Planvermögen. Der Standard verlangt zudem die sofortige Erfassung von mit Versorgungszusagen verbundenen Neubewertungseffekten wie versicherungsmathematische Gewinne und Verluste sowie sämtliche Abweichungen zwischen dem tatsächlichen Ertrag und dem im Nettozinsergebnis implizit erfassten Ertrag aus Planvermögen in der sonstigen erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderung ("sonstiges Ergebnis"). Außerdem erfordert IAS 19R die vollständige und sofortige Erfassung von nachzuverrechnendem Dienstzeitaufwand und beinhaltet erweiterte Offenlegungspflichten für leistungsorientierte Pläne. Die Umsetzung von IAS 19 (revised 2011) hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Die Vergleichsperiode wurde nach dem neuen Stand dargestellt.
Rückstellungen
Rückstellungen werden angesetzt, wenn infolge eines zurückliegenden Ereignisses gegenwärtig eine gesetzliche oder eine faktische Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung dieser Verpflichtung wahrscheinlich und eine verlässliche Schätzung der Höhe dieser Verpflichtung möglich ist. Wird für eine passivierte Rückstellung zumindest teilweise eine Erstattung erwartet (z.B. bei einem Versicherungsvertrag), wird die Erstattung als gesonderter Vermögenswert erfasst, sofern diese nahezu sicher ist. Der Aufwand aus der Bildung der Rückstellung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung abzüglich der Erstattung ausgewiesen. Sofern die Verpflichtungen erst nach einem Jahr fällig werden und eine verlässliche Schätzung der Höhe der Auszahlungsbeträge und Auszahlungszeitpunkte möglich ist, wird für den langfristigen Anteil des Verpflichtungsumfangs der entsprechende Barwert angesetzt, wenn der Zinseffekt hieraus wesentlich ist. Der anzusetzende Barwert wird anhand von Marktzinssätzen ermittelt, die dem Risiko und Zeitraum bis zur Erfüllung der Verpflichtung entsprechen. Im Falle einer Abzinsung wird die durch den Zeitablauf bedingte Erhöhung der Rückstellungen als Zinsaufwand im Finanzergebnis erfasst.
Rückstellungen sind zu jedem Bilanzstichtag zu überprüfen und an die derzeit bestmögliche Schätzung anzupassen.
Rückstellungen für Gewährleistungsverpflichtungen im Zusammenhang mit gelieferten Produkten werden in der Höhe gebildet, wie sie zur Deckung der gesetzlichen Verpflichtungen notwendig sind. Im Einzelfall können darüber hinausgehende Gewährleistungszusagen bzw. Garantieverpflichtungen erfolgen. In diesem Falle erfolgt eine Abschätzung und Bewertung der sich daraus spezifisch ergebenden zukünftigen Aufwendungen und Rückstellung dieser. Nach Ablauf bzw. bei Erlöschen der Garantieverpflichtung erfolgt eine Auflösung der gebildeten Rückstellung.
Ertragsteuern
Die Ertragsteuern umfassen sämtliche tatsächlichen Steuern, die auf die laufenden steuerpflichtigen Gewinne der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften nach den jeweiligen landesrechtlichen Steuergesetzen erhoben wurden, sowie die latenten Steuern. Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden für die laufende und früheren Perioden werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Finanzbehörde beziehungsweise eine Zahlung an die Finanzbehörde erwartet wird. Zur Berechnung dieses Betrags werden die landesrechtlichen Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Bilanzstichtag gültig sind. Latente Steueransprüche und -schulden werden gemäß der bilanzorientierten Verbindlichkeits-Methode des IAS 12 (Ertragsteuern) auf alle temporären Differenzen zwischen den Buchwerten in den Steuerbilanzen der Einzelgesellschaften und den Buchwerten im Konzernabschluss gemäß IFRS als auch für spezifische Konsolidierungsmaßnahmen berücksichtigt. Die aktiven latenten Steuern umfassen auch Steuerminderungsansprüche, die sich aus der erwarteten Nutzung bestehender Verlustvorträge in Folgejahren ergeben, und deren Realisierung mit ausreichender Sicherheit gewährleistet ist. Sollte dies nicht gegeben sein, erfolgt eine Wertberichtigung der aktiven latenten Steuern auf den voraussichtlich realisierbaren Steuerminderungsanspruch.
Die Bewertung latenter Steueransprüche und Steuerschulden erfolgt anhand der Steuersätze, die für die Periode erwartet werden, in denen sich die temporären Differenzen voraussichtlich umkehren werden. Dabei werden die zum Bilanzstichtag gültigen oder angekündigten Steuersätze zugrunde gelegt. Latente Ertragsteuern, die sich auf direkt im Eigenkapital erfasste Posten beziehen, werden ebenfalls erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden miteinander verrechnet, wenn der Konzern einen einklagbaren Anspruch zur Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und diese sich auf Ertragsteuern des gleichen Steuersubjekts beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben wurden.
Umsatzsteuer
Umsatzerlöse, Aufwendungen und Vermögenswerte werden nach Abzug der Umsatzsteuer erfasst. Eine Ausnahme besteht, soweit die beim Kauf von Vermögenswerten oder Dienstleistungen angefallene Umsatzsteuer nicht von der Steuerbehörde eingefordert werden kann. In diesem Fall wird die Umsatzsteuer als Teil der Herstellungskosten des Vermögenswerts bzw. als Aufwand erfasst. Forderungen und Verbindlichkeiten werden in der Bilanz mit dem darin enthaltenen Umsatzsteuerbetrag ausgewiesen. Der von der Steuerbehörde erstattungsfähige oder an die Steuerbehörde abzuführende Umsatzsteuerbetrag wird in der Konzernbilanz unter den Sonstigen Vermögenswerten oder Sonstigen Verbindlichkeiten erfasst.
Eventualschulden und Eventualforderungen
Gemäß IAS 37 (Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen) werden Eventualschulden nicht in der Bilanz erfasst. Eventualschulden sind mögliche Verpflichtungen, deren tatsächliche Existenz durch das Eintreten eines oder mehrerer ungewisser zukünftiger Ereignisse, die nicht vollständig beeinflusst werden können, bestätigt werden muss. Darüber hinaus umfassen Eventualschulden bestehende Verpflichtungen, die wahrscheinlich nicht zu einem Vermögensabfluss führen oder deren Vermögensabfluss sich nicht zuverlässig quantifizieren lässt. In der Anhangsangabe werden sämtliche möglichen Verpflichtungen der Konzerngesellschaften aus Bürgschaften und Garantien, Rechtsverfahren und sonstigen finanziellen Verpflichtungen ausgewiesen. Die Verpflichtungen sind mit ihrem Nennwert beziehungsweise höherem Erfüllungsbetrag angesetzt. Auch Eventualforderungen sind im Anhang aufgeführt, für den Fall, dass ein damit verbundener Zufluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen wahrscheinlich ist.
Leasingverhältnisse
Die Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält, wird gem. IFRIC 4 (Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält) auf Basis des wirtschaftlichen Gehalts der Vereinbarung zum Zeitpunkt des Abschlusses der Vereinbarung getroffen und erfordert eine Einschätzung, ob die Erfüllung der vertraglichen Vereinbarung von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswertes oder bestimmter Vermögenswerte abhängig ist und ob die Vereinbarung ein Recht auf die Nutzung des Vermögenswertes einräumt. Eine erneute Beurteilung ist nach dem Beginn des Leasingverhältnisses dann vorzunehmen, wenn eine der in IFRIC 4.10 dargestellten Bedingungen erfüllt ist.
Finanzierungsleasingverhältnisse, bei denen im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken an dem übertragenen Vermögenswert auf den Konzern als Leasingnehmer übertragen werden, führen zur Aktivierung des Leasinggegenstandes zum Zeitpunkt des Abschlusses des Leasingverhältnisses. Die Aktivierung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des Leasinggegenstandes oder mit dem Barwert der Mindestleasingzahlung, sofern dieser Wert niedriger ist. Leasingzahlungen werden so in Finanzaufwendungen und den Tilgungsanteil der Restschuld aufgeteilt, damit über die Periode ein konstanter Zinssatz auf die verbliebene Leasingschuld entsteht. Finanzaufwendungen werden sofort erfolgswirksam erfasst. Die Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern entsprechen denen vergleichbarer erworbener Vermögenswerte.
Ist der Eigentumsübergang auf den Konzern am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses nicht hinreichend sicher, so werden die aktivierten Leasingobjekte über den kürzeren der beiden Zeiträume aus erwarteter Nutzungsdauer und Laufzeit des Leasingverhältnisses vollständig abgeschrieben.
Leasingzahlungen für Operating-Leasingverhältnisse werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Aktienbasierte Vergütung
Die DATA MODUL AG gewährt Mitarbeitern der DATA MODUL AG und ihren verbundenen Unternehmen anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente (Aktienoptionen), die gemäß den Vorschriften des IFRS 2 (Anteilsbasierte Vergütung) bilanziert werden.
Diese anteilsbasierten Vergütungen werden zum Zusagezeitpunkt mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet, der anhand des Black-Scholes Options-Preis-Modells ermittelt wird. Der zum Zusagezeitpunkt bestimmte beizulegende Zeitwert der Aktienoptionen wird linear über den Erdienungszeitraum in der Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand mit entsprechender Gegenbuchung im Eigenkapital (Position "Kapitalrücklage") erfasst. Als Grundlage dient dabei die konzerninterne Schätzung der Anzahl der erwarteten ausübbaren Aktienoptionen. Diese Schätzung wird jährlich überprüft und korrigiert, wenn Informationen darauf hindeuten, dass die Anzahl der erwarteten ausübbaren Aktienoptionen von der bisherigen Schätzung abweicht. Notwendige Anpassungsbuchungen werden in voller Höhe ergebniswirksam in der Periode der Schätzungsänderung erfasst.
Der verwässernde Effekt der ausstehenden Aktienoptionen wird bei der Berechnung der Ergebnisse je Aktie als zusätzliche Verwässerung berücksichtigt (siehe Angabe [7] der Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung und ergänzende Angabe Mitarbeiterbeteiligungsprogramm).
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die zusätzliche Informationen zur Lage der Gesellschaft zum Bilanzstichtag (berücksichtigungspflichtige Ereignisse) liefern, sind im Konzernabschluss bilanziell zu berücksichtigen. Nicht zu berücksichtigende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag werden im Anhang angegeben, wenn sie wesentlich sind.
5. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
[1] Umsatzerlöse
Gemäß dem Managementreporting des Vorstands erfolgt eine Klassifikation nach den Segmenten Displays und Systeme. Dabei dienen als wesentliche Kennzahlen der Auftragseingang, der Auftragsbestand, der Umsatz, das EBIT sowie der Jahresüberschuss.
Umsatzerlöse nach Segmenten klassifiziert:
Für das Geschäftsjahr 2013
| Umsatzerlöse | Displays TEUR |
Systeme TEUR |
Summe TEUR |
|---|---|---|---|
| Produktumsatzerlöse | 82.618 | 61.668 | 144.286 |
| Dienstleistungserlöse | 184 | 2.236 | 2.420 |
| Gesamtumsatzerlöse | 82.802 | 63.904 | 146.706 |
Für das Geschäftsjahr 2012
| Umsatzerlöse | Displays TEUR |
Systeme TEUR |
Summe TEUR |
|---|---|---|---|
| Produktumsatzerlöse | 77.737 | 60.501 | 138.238 |
| Dienstleistungserlöse | 229 | 1.778 | 2.007 |
| Gesamtumsatzerlöse | 77.966 | 62.279 | 140.245 |
[2] Herstellungskosten
Die nachfolgende Übersicht stellt die Aufteilung der Herstellungskosten dar:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Materialaufwand | 101.624 | 98.870 |
| Übrige Herstellungskosten | 14.115 | 9.448 |
| Summe Herstellungskosten | 115.739 | 108.318 |
Die übrigen Herstellungskosten beinhalten im Wesentlichen Löhne und Gehälter sowie die angefallenen Gemeinkosten im Zusammenhang mit der Herstellung der verkauften Produkte und Dienstleistungen.
Im Geschäftsjahr 2013 sind aus den Herstellungskosten verschiedene Aufwandspositionen in die Vertriebsaufwendungen gegliedert worden, um zuverlässige und relevante Informationen im Abschluss zu bieten. Für eine bessere Vergleichbarkeit wurde das Vorjahr entsprechend der Auswertung im Geschäftsjahr 2013 in Höhe von TEUR 532 angepasst.
[3] Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen
Grundsätzlich wird zwischen Forschungs- und Entwicklungsaufwand unterschieden. Die Entwicklungsprojekte werden klassifiziert nach Grundlagen- und Produktentwicklungen ohne konkrete Kundenaufträge, sowie Produktentwicklungen mit konkreter Entwicklungsbeauftragung durch einen Kunden bzw. die Entwicklung eines Produktes zur Serienreife aufgrund einer vorliegenden Kundenbestellung für ein bestimmtes Produkt.
Darüber hinaus werden allgemeine Entwicklungsaufwendungen, die nicht einem konkreten Produkt zugerechnet werden können, als Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen ausgewiesen.
Grundlagen- und Produktentwicklungen ohne konkrete Kundenaufträge werden im Anlagevermögen als immaterielle Vermögenswerte aktiviert und ab Beginn der Serienproduktion des jeweiligen Produktes bzw. der Lieferung der Leistung an Kunden über die voraussichtliche Produktlebensdauer linear abgeschrieben. Der Abschreibungsaufwand wird in den Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Produktentwicklungen mit konkreter Entwicklungsbeauftragung durch einen Kunden bzw. die Entwicklung eines Produktes zur Serienreife aufgrund einer vorliegenden Kundenbestellung für ein Produkt werden als Kosten zur Umsatzrealisierung gewertet und damit in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Herstellungskosten ausgewiesen. Produktentwicklungen dieser Kategorie, die zum Stichtag des Periodenabschlusses noch nicht fertig gestellt sind und bei denen noch keine Umsatzrealisierung stattgefunden hat, werden zum Stichtag in den Vorräten aktiviert und abgegrenzt. Die einzelnen Aufwendungen aus dem Bereich Forschung und Entwicklung und deren Ausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung stellen sich für die Geschäftsjahre 2013 und 2012 demnach wie folgt dar:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Auftragsbezogene Entwicklungsaufwendungen in den Herstellungskosten | 865 | 914 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | ||
| - Entwicklungsaufwendungen | 3.878 | 2.475 |
| - Abschreibungen auf Entwicklungsprojekte | 972 | 662 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | 4.850 | 3.137 |
| Gesamt Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | 5.715 | 4.051 |
| Restbuchwert aktivierte Entwicklungsleistungen | 2.006 | 2.199 |
| In Vorräten abgegrenzte auftragsbezogene Entwicklungsaufwendungen zum 31.12. | 89 | 88 |
[4] Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungsaufwendungen:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Vertriebsaufwendungen | 14.501 | 15.556 |
| allgemeine Verwaltungsaufwendungen | 5.940 | 4.843 |
| Gesamtaufwand | 20.441 | 20.399 |
Im Geschäftsjahr 2013 sind aus den Herstellungskosten verschiedene Aufwandspositionen in die Vertriebsaufwendungen gegliedert worden, um zuverlässige und relevante Informationen im Abschluss zu bieten. Für eine bessere Vergleichbarkeit wurde das Vorjahr entsprechend der Auswertung im Geschäftsjahr 2013 in Höhe von TEUR 532 angepasst.
Aufgrund der verpflichtenden Anwendung des IAS 19 rev. ist zudem eine rückwirkende Anpassung der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen für das Jahr 2012 notwendig (siehe hierzu [14] Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen).
Gesamtaufwendungen je Kostenart
Sowohl Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen, Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen als auch Herstellungskosten enthalten u.a. Personal- und Abschreibungsaufwand. Der Gesamtaufwand innerhalb des Konzerns stellt sich für die einzelnen Aufwandsarten wie folgt dar:
Personalaufwand
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Personalaufwand:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | 19.177 | 17.729 |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung | 3.069 | 2.530 |
| Summe | 22.246 | 20.259 |
Die Auswirkungen des IAS 19 rev. führen zu einer Verringerung des Personalaufwands 2012 in Höhe von TEUR 232.
Während des Geschäftsjahres 2013 beschäftigte der Konzern in allen Bereichen zusammengefasst durchschnittlich 333 Mitarbeiter und während des Geschäftsjahres 2012 durchschnittlich 315 Mitarbeiter.
Die Mitarbeiter nach Bereichen im Jahresdurchschnitt gliedern sich wie folgt:
Geschäftsjahr 2013
| Bereich | Vertrieb/ Marketing | Entwicklung | Produktion | Service | Verwaltung | Logistik |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mitarbeiter | 106 | 57 | 54 | 38 | 38 | 27 |
| Bereich | Disp./ Beschaffung | Gesamt |
|---|---|---|
| Mitarbeiter | 13 | 333 |
Geschäftsjahr 2012
| Bereich | Vertrieb/ Marketing | Entwicklung | Produktion | Service | Verwaltung | Logistik |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mitarbeiter | 109 | 47 | 49 | 36 | 36 | 26 |
| Bereich | Disp./ Beschaffung | Gesamt |
|---|---|---|
| Mitarbeiter | 12 | 315 |
Die Mitarbeiter nach Bereichen zum Stichtag gliedern sich wie folgt:
Geschäftsjahr 2013
| Bereich | Vertrieb/ Marketing | Entwicklung | Produktion | Service | Verwaltung | Logistik |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mitarbeiter | 101 | 58 | 71 | 36 | 36 | 29 |
| Bereich | Disp./ Beschaffung | Gesamt |
|---|---|---|
| Mitarbeiter | 13 | 344 |
Geschäftsjahr 2012
| Bereich | Vertrieb/ Marketing | Entwicklung | Produktion | Service | Verwaltung | Logistik |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mitarbeiter | 112 | 49 | 50 | 37 | 37 | 27 |
| Bereich | Disp./ Beschaffung | Gesamt |
|---|---|---|
| Mitarbeiter | 14 | 326 |
Wesentliche Aufwandspositionen sowie Abschreibungen
Sonstige wesentliche Aufwandspositionen waren wie folgt:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Mieten und Instandhaltung | 2.709 | 2.851 |
| Abschreibungen | 2.121 | 1.790 |
| Kfz- und Reisekosten | 2.091 | 2.306 |
| Büro- und EDV-Kosten | 797 | 910 |
| Rechts- und Beratungskosten | 930 | 1.009 |
| Werbe- und Messekosten | 597 | 710 |
| Versicherungsbeiträge | 456 | 389 |
| Auflösung von (-)/ Zuführung zu Wertberichtigungen auf Forderungen | 809 | -94 |
| Verpackungsmaterial- und Frachtkosten | 603 | 532 |
| Sonstige | 674 | 756 |
| Summe | 11.787 | 11.159 |
[5] Zinsertrag/-aufwand
Die Gesellschaft verzeichnete in den letzten beiden Jahren den folgenden Zinsertrag/-aufwand:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Zinsen und ähnliche Erträge | 45 | 28 |
| Zinsaufwendungen aus kurzfristigen Schulden | -282 | -328 |
| Zinsaufwendungen aus langfristiger Finanzierung | -43 | -39 |
| Sonstige zinsähnliche Aufwendungen | 0 | -78 |
| Summe | -280 | -417 |
Im ausgewiesenen Finanzergebnis sind in 2013 Zinsderivate mit einem Nettoverlust von TEUR 33 (i.Vj. TEUR 102) enthalten, die als Finanzinstrumente erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
[6] Steueraufwand
Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Laufender Steueraufwand | ||
| Deutschland | 1.722 | 555 |
| Ausland | 777 | 408 |
| Latente Steuern | ||
| Deutschland | -286 | -75 |
| Ausland | -52 | 1 |
| Summe | 2.161 | 889 |
Als laufender Steueraufwand sind die in den einzelnen Ländern aufwandswirksam erfassten Steuern auf Einkommen und Ertrag des Geschäftsjahres und Nachbelastungen beziehungsweise Steuererstattungen für Vorjahre ausgewiesen. Der laufende und latente Steueraufwand Deutschland ist in Höhe von TEUR 657 durch Steueraufwendungen für Vorjahre erhöht und durch Steuererstattungen von TEUR 99 aufgrund eines Verlustrücktrags vermindert. Der laufende Steueraufwand Ausland beinhaltet in Höhe von TEUR 94 Steuernachzahlungen für Vorjahre.
Die latenten Steuern resultieren aus zeitlichen Bewertungsunterschieden zu den Ansätzen in den Steuerbilanzen der einbezogenen Gesellschaften und aus steuerlichen Verlustvorträgen.
Für die Berechnung der latenten Steuern bei den Auslandsgesellschaften wird der jeweils landesspezifische Steuersatz berücksichtigt.
Der Ertragsteuersatz, der zur Berechnung der inländischen latenten Steuern herangezogen wurde, betrug 32,98% für die DATA MODUL AG bzw. 28,08% für die Data Modul Weikersheim GmbH per 31. Dezember 2013 und 27,73% per 31. Dezember 2012. Die Steuersatzänderung um 0,35 % führte zu einer Änderung des latenten Steueraufwands von TEUR 6.
Der Steuersatz ergibt sich für die Jahre 2013 und 2012 wie folgt:
| in % | |
|---|---|
| Körperschaftsteuer | 15,000 |
| Solidaritätszuschlag | 0,825 |
| Gewerbesteuer | 17,15 |
| Ertragsteuersatz | 32,98 |
Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitung des zu erwartenden Ertragsteueraufwands auf den im Konzernjahresabschluss tatsächlich ausgewiesenen Ertragsteueraufwand, der auf der Grundlage des inländischen, effektiven Ertragsteuersatzes von 32,98% für 2013 und 2012 berechnet wurde.
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Bilanzielles Ergebnis vor Steuern | 5.396 | 7.974 |
| Erwarteter Ertragsteueraufwand | 1.780 | 2.553 |
| Nicht abzugsfähige Aufwendungen | 194 | 301 |
| Steuerminderung aufgrund steuerfreier Erträge | -118 | -596 |
| Bildung/Auflösung latente Steuern aus konzerninterner Umstrukturierungen | 0 | -1.079 |
| Erfolgsneutral erfasste versicherungsmathematischen Gewinne u. Verluste aus Pensionszusagen | 0 | -232 |
| Nichtberücksichtigung steuerlicher Verluste | 2 | 32 |
| Unterschiedsbetrag zu lokalen Steuersätzen | -403 | -313 |
| Steuersatzänderung Inland | -6 | 0 |
| Steuern für Vorjahre | 751 | -39 |
| Sonstige | -38 | 30 |
| Ausgewiesener Steueraufwand | 2.161 | 889 |
Der langfristige abgezinste Rückzahlungsanspruch der deutschen Gesellschaften aus dem Körperschaftssteuerguthaben gemäß § 37 KStG wird in den sonstigen langfristigen Vermögenswerten ausgewiesen (siehe Angabe [9] Sonstige langfristige Vermögenswerte).
Der Ertrag aus Aufzinsung ist im Finanzergebnis enthalten, da es sich bei diesem Ertrag nicht um einen Steuerertrag handelt.
Die latenten Steuern entfallen auf folgende wesentliche Bilanzposten:
| Aktive latenten Steuern | Passive latente Steuern | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 12 | 2 | -91 | -16 |
| Vorräte | 0 | 26 | -50 | -129 |
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 635 | 0 | -447 | -684 |
| Sachanlagen | 0 | 0 | -68 | -75 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | -39 |
| Kurzfristige Schulden | ||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 35 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstige Rückstellungen | 43 | 76 | 0 | 0 |
| Langfristige Schulden | ||||
| Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen | 130 | 109 | 0 | 0 |
| Summe | 855 | 213 | -656 | -943 |
Die aktiven und passiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:
| Herkunft | 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|---|
| Aktive latente Steuern | |||
| Steuerliche Verlustvorträge | Deutschland | 252 | 828 |
| Ausland | 27 | 26 | |
| Gesamte Steueransprüche auf Verlustvorträge | 279 | 854 | |
| Aktive latente Steuern auf temporäre Differenzen | Deutschland | 802 | 211 |
| Ausland | 53 | 2 | |
| Gesamte aktive latente Steuern | 1.135 | 1.067 | |
| Gesamte passive latente Steuern | Deutschland | -656 | -943 |
| Aktive/passive (-) latente Steuern, netto | 478 | 124 |
Zum 31. Dezember 2013 und 2012 beliefen sich die körperschaftsteuerlichen Verlustvorträge in Deutschland auf TEUR 554 bzw. TEUR 3.311 und die gewerbesteuerlichen Verlustvorträge auf TEUR 962 bzw. TEUR 2.558. Die Verlustvorträge in Deutschland sind unbegrenzt nutzbar. Gemäß der Steuerplanung für die Gesellschaften wird die Realisierbarkeit der Verlustvorträge innerhalb der nächsten drei Jahre erwartet. Der in der Schweiz im Jahr 2013 entstandene Verlustvortrag in Höhe von TEUR 9 verfällt zum 31. Dezember 2020, der im Jahr 2012 entstandene Verlustvortrag in Höhe von TEUR 87 verfällt zum 31. Dezember 2019.
Latente Steuerforderungen aus erfolgsneutral erfassten versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten aus Pensionszusagen führten zu einem eigenkapitalerhöhenden Effekt in Höhe von TEUR 16 (i.Vj. TEUR 0).
Auf temporäre Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochtergesellschaften in Höhe von EUR 14,4 Mio. wurden keine latenten Steuerschulden angesetzt, da es nicht wahrscheinlich ist, dass sich diese temporäre Differenzen in absehbarer Zeit umkehren werden. 5 % dieser temporären Unterschiede würden im Falle einer Realisierung der Besteuerung unterliegen.
[7] Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird mittels Division des den Stammaktionären zustehenden Jahresergebnisses durch den gewichteten Durchschnitt der Anzahl der sich in dem jeweiligen Jahr im Umlauf befindlichen Stammaktien ermittelt.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird unter Verwendung des gewichteten Durchschnitts der Anzahl der sich während der Periode im Umlauf befindlichen und potentiell verwässerten Stammaktien berechnet.
Die potentiell verwässerten Stammaktien bestehen vor allem aus Mitarbeiteraktienoptionen. Für das am 31. Dezember 2013 abgelaufene Geschäftsjahr und das am 31. Dezember 2012 abgelaufene Geschäftsjahr galten nach der Treasury-Stock-Methode (Aktienrückkaufmethode) keine Aktien als verwässernd.
In den Geschäftsjahren 2013 und 2012 bestanden Mitarbeiteraktienoptionen auf den Kauf von 17.922 bzw. 21.809 Aktien, die aber nicht in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie einbezogen wurden, da der Ausübungspreis der Aktienoptionen über dem durchschnittlichen Marktkurs der Aktien lag und deshalb einen gegenteiligen Effekt hätte.
Die folgende Tabelle zeigt die Berechnung des Ergebnisses je Aktie (verwässert und unverwässert):
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Jahresergebnis in TEUR | 3.235 | 7.085 |
| Nenner (Aktien in Tausend): | ||
| Nenner für unverwässertes Ergebnis je Aktie - gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien | 3.394 | 3.461 |
| Nenner für verwässertes Ergebnis je Aktie - angepasster gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien | 3.394 | 3.461 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie | EUR 0,95 | EUR 2,05 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | EUR 0,95 | EUR 2,05 |
Das Ergebnis je Aktie war in 2012 durch einen Sondereffekt aus Steuern in Höhe von EUR 0,31 erhöht. Im Geschäftsjahr 2013 ist kein Sondereffekt zu verzeichnen.
6. Erläuterungen zur Bilanz
[8] Anlagevermögen
Anlagevermögen 2013
| Anschaffungskosten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand zum 01.Jan 2013 | Währungs- umrechnungs- effekte |
Zugänge | Abgänge | Umbu- chungen |
Stand zum 31. Dez 2013 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögenswerte / Geschäfts- oder Firmenwert | ||||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 3.112 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.112 |
| Software | 2.513 | 0 | 23 | 0 | 0 | 2.536 |
| Entwicklungskosten | 7.054 | 0 | 779 | 0 | 0 | 7.833 |
| Summe | 12.679 | 0 | 802 | 0 | 0 | 13.481 |
| Sachanlagen | ||||||
| Grundstücke und Gebäude | 10.831 | -4 | 601 | 0 | 171 | 11.599 |
| Technische Anlagen | 1.235 | 0 | 110 | -4 | 222 | 1.563 |
| Sonstige Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3.635 | -9 | 444 | -99 | 20 | 3.991 |
| Anlagen im Bau | 414 | 0 | 269 | 0 | -413 | 270 |
| Summe | 16.115 | -13 | 1.424 | -103 | 0 | 17.423 |
| Summe | 28.794 | -13 | 2.226 | -103 | 0 | 30.904 |
| Abschreibung | Buchwert zum 31.Dez 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand zum 01.Jan 2013 | Währungs- umrechnungs- effekte |
Zugänge | Abgänge | Stand zum 31. Dez 2013 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögenswerte / Geschäfts- oder Firmenwert | ||||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 693 | 0 | 0 | 0 | 693 | 2.419 |
| Software | 1.718 | 0 | 279 | 0 | 1.997 | 539 |
| Entwicklungskosten | 4.855 | 0 | 972 | 0 | 5.827 | 2.006 |
| Summe | 7.266 | 0 | 1.251 | 0 | 8.517 | 4.964 |
| Sachanlagen | ||||||
| Grundstücke und Gebäude | 4.150 | -3 | 358 | 0 | 4.505 | 7.094 |
| Technische Anlagen | 1.011 | 0 | 108 | -3 | 1.116 | 447 |
| Sonstige Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 2.552 | -8 | 404 | -100 | 2.848 | 1.143 |
| Anlagen im Bau | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 270 |
| Summe | 7.713 | -11 | 870 | -103 | 8.469 | 8.954 |
| Summe | 14.979 | -11 | 2.121 | -103 | 16.986 | 13.918 |
Anlagevermögen 2012
| Anschaffungskosten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand zum 01. Jan 2012 | Währungs- umrechnungs- effekte |
Zugänge | Abgänge | Umbu- chungen |
Stand zum 31. Dez 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögenswerte / Geschäfts- oder Firmenwert | ||||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 3.112 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.112 |
| Software | 2.358 | 0 | 260 | -105 | 0 | 2.513 |
| Entwicklungskosten | 5.768 | 0 | 1.354 | -68 | 0 | 7.054 |
| Summe | 11.238 | 0 | 1.614 | -173 | 0 | 12.679 |
| Sachanlagen | ||||||
| Grundstücke und Gebäude | 10.334 | -1 | 498 | 0 | 0 | 10.831 |
| Technische Anlagen | 1.251 | 0 | 113 | -129 | 0 | 1.235 |
| Sonstige Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 4.229 | -2 | 397 | -989 | 0 | 3.635 |
| Anlagen im Bau | 0 | 0 | 414 | 0 | 0 | 414 |
| Summe | 15.814 | -3 | 1.422 | -1.118 | 0 | 16.115 |
| Summe | 27.052 | -3 | 3.036 | -1.291 | 0 | 28.794 |
| Abschreibung | Buchwert zum 31.Dez 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand zum 01. Jan 2012 | Währungs- umrechnungs- effekte |
Zugänge | Abgänge | Stand zum 31. Dez 2012 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögenswerte / Geschäfts- oder Firmenwert | ||||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 693 | 0 | 0 | 0 | 693 | 2.419 |
| Software | 1.521 | 0 | 302 | -105 | 1.718 | 795 |
| Entwicklungskosten | 4.250 | 0 | 662 | -57 | 4.855 | 2.199 |
| Summe | 6.464 | 0 | 964 | -162 | 7.266 | 5.413 |
| Sachanlagen | ||||||
| Grundstücke und Gebäude | 3.821 | -1 | 330 | 0 | 4.150 | 6.681 |
| Technische Anlagen | 1.008 | 0 | 132 | -129 | 1.011 | 224 |
| Sonstige Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3.174 | -2 | 363 | -983 | 2.552 | 1.083 |
| Anlagen im Bau | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 414 |
| Summe | 8.003 | -3 | 825 | -1.112 | 7.713 | 8.402 |
| Summe | 14.467 | -3 | 1.789 | -1.274 | 14.979 | 13.815 |
Die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte mit unbestimmter Nutzungsdauer wurden zur Überprüfung der Werthaltigkeit mehreren zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet. Der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwertes stellt sich für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2013 und 2012 nach berichtspflichtigen Segmenten und zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wie folgt dar (in TEUR):
| Segment | Displays | Systeme | Summe | |
|---|---|---|---|---|
| Zahlungsmittelgenerierende Einheit | Line Management TEUR |
Custom Solutions TEUR |
Systeme TEUR |
TEUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand zum 01.01.2012 | 123 | 909 | 1.387 | 2.419 |
| Während der Periode erworbener Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wertminderung während der Periode | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stand zum 31.12.2012 | 123 | 909 | 1.387 | 2.419 |
| Während der Periode erworbener Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wertminderung während der Periode | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stand zum 31.12.2013 | 123 | 909 | 1.387 | 2.419 |
Im DATA MODUL Konzern existieren die dargestellten zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, deren Geschäfts- und Firmenwerte sich in Summe auf TEUR 2.419 aufsummieren. Diese Geschäfts- und Firmenwerte wurden einem Wertminderungstest am Jahresende zum 31. Dezember 2013 unterzogen. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird auf Basis der Berechnung eines Nutzungswertes unter Verwendung von Cashflow-Prognosen ermittelt.
Die Cashflow-Prognosen aller zahlungsmittelgenerierenden Einheiten basieren auf vom Management und Aufsichtsrat für einen Zeitraum von drei Jahren genehmigten Finanzplänen (2014 bis 2016), welche für die Jahre ab 2017 extrapoliert werden.
Der für die Cashflow-Prognosen verwendete Abzinsungssatz vor Steuern und die Wachstumsraten der Umsatzerlöse ab 2017 (für 2012 ab 2016) ergeben sich aus der nachstehenden Tabelle:
| Zahlungsmittelgenerierende Einheit | Abzinsungssatz vor Steuern | Umsatzwachstumsraten | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Line Management | 12,65% | 11,89% | 2,5% | 2,5% |
| Custom Solutions | 12,17% | 11,94% | 2,5% | 2,5% |
| Systeme | 12,34% | 12,03% | 2,5% | 3,5% |
Der beizulegende Zeitwert wird wesentlich durch den Endwert (ewige Rente) bestimmt, der besonders sensitiv auf Veränderungen der Annahmen zur Wachstumsrate und zum Abzinsungsfaktor reagiert.
Bei der Überprüfung der Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwertes entstand für die Geschäftsjahre 2013 und 2012 kein Wertminderungsaufwand.
Grundannahmen für die Berechnung des Nutzungswertes
Insbesondere bei folgenden der Berechnung des Nutzungswertes der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zu Grunde gelegten Annahmen bestehen Schätzungsunsicherheiten:
| ― | Bruttogewinnmargen |
| ― | Abzinsungssätze |
| ― | Wachstumsraten während des Budgetzeitraums |
Bruttogewinnmargen
Diese werden anhand der durchschnittlichen Werte ermittelt, die in den vorangegangenen Geschäftsjahren vor Beginn des Budgetzeitraumes erzielt wurden. Die Bruttogewinnmargen werden im Laufe des Budgetzeitraums um die erwarteten Effizienzsteigerungen und entsprechenden Risiken angepasst.
Abzinsungssätze
Die Abzinsungssätze spiegeln die aktuellen Markteinschätzungen hinsichtlich der den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten jeweils zuzuordnenden spezifischen Risiken wider. Der Abzinsungssatz wurde basierend auf den branchenüblichen durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten geschätzt.
Schätzung der Wachstumsraten
Den Wachstumsraten liegen Erfahrungswerte der vergangenen Jahre zu Grunde. In den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurden Umsatzwachstumsraten von 2,5% ab 2017 angesetzt.
Sensitivität der getroffenen Annahmen
Die Unternehmensführung ist der Auffassung, dass keine nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich mögliche Änderung einer der zur Bestimmung des Nutzungswerts der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten getroffenen Grundannahmen dazu führen könnte, dass der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ihren erzielbaren Betrag wesentlich übersteigt.
[9] Sonstige langfristige Vermögenswerte
Die sonstigen langfristigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 971 | 1.014 |
| Wertberichtigung | -971 | 0 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 308 | 401 |
| Summe | 308 | 1.415 |
In den sonstigen langfristigen Vermögenswerten sind Steuerguthaben enthalten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Körperschaftsteuerguthaben (TEUR 302), das letztmalig auf den 31. Dezember 2006 ermittelt wurde und in zehn gleichen Jahresraten im Auszahlungszeitraum von 2008 bis 2017 an die berechtigten Gesellschaften ausbezahlt wird. Der kurzfristige Teil der Körperschaftsteuerguthaben in Höhe von insgesamt TEUR 111 ist in den sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten enthalten.
[10] Vorräte
Die Vorräte setzen sich wie folgt zusammen:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 6.679 | 8.982 |
| Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen | 1.869 | 1.185 |
| Fertigerzeugnisse und Waren | 22.756 | 22.126 |
| Wertminderung | -1.493 | -1.859 |
| Summe | 29.811 | 30.434 |
Abwertungen auf den Nettoveräußerungswert von Vorratsbeständen werden innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Herstellkosten erfasst.
[11] Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigung auf zweifelhafte Forderungen | 22.352 | 15.847 |
| Sonstige Forderungen und Vermögenswerte Steuererstattungsansprüche und Steuervorauszahlungen | 992 | 1.783 |
| Lieferanten mit Guthabensalden | 103 | 22 |
| Sonstige Vermögenswerte | 687 | 608 |
| Summe | 24.134 | 18.260 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von 30 - 90 Tagen. Zum 31. Dezember 2013 bzw. 31. Dezember 2012 belief sich die Wertberichtigung auf zweifelhafte Forderungen auf TEUR 254 bzw. TEUR 357. Wertberichtigungen auf langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in Angabe [9] Sonstige langfristige Vermögenswerte dargestellt.
Identifizierte Wertminderungen werden gegen ein Wertberichtigungskonto gebucht; erst nach finaler Klärung des Sachverhalts wird die Forderung ausgebucht. Die Entwicklung des Wertberichtigungskontos stellt sich wie folgt dar:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Stand 1. Januar | 357 | 608 |
| Aufwandswirksame Zuführung | 0 | 0 |
| Inanspruchnahme | -9 | -152 |
| Auflösung | -87 | -94 |
| Währungseffekte | -7 | -5 |
| Stand 31. Dezember | 254 | 357 |
Zum 31. Dezember 2013 stellt sich die Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wie folgt dar:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Gesamt | 22.606 | 16.204 |
| Weder überfällig noch wertgemindert | 16.816 | 11.809 |
| Überfällig < 30 Tage | 3.841 | 3.090 |
| Überfällig 30 - 60 Tage | 1.460 | 527 |
| Überfällig> 60 Tage | 489 | 778 |
Hinsichtlich des Ausfallrisikos verweisen wir auf die Ausführungen zum Kreditrisiko innerhalb der ergänzenden Angaben (Kapitel 8).
[12] Liquide Mittel
Die liquiden Mittel in Höhe TEUR 15.287 zum 31. Dezember 2013 und TEUR 9.517 zum 31. Dezember 2012 setzten sich zusammen aus Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten.
[13] Eigenkapital
Grundkapital
Das Grundkapital besteht zum 31. Dezember 2013 bzw. 31. Dezember 2012 aus 3.526.182 Aktien, die voll eingezahlt sind.
Der Vorstand der DATA MODUL AG hat am 10. Februar 2012 mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, von der durch die Hauptversammlung vom 11. Mai 2010 gemäß § 71 Absatz 1 Nr. 8 AktG erteilten Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Gebrauch zu machen.
Die Gesellschaft hat in 2012 132.182 eigene Aktien über die Börse (Xetra) erworben, wodurch sich die Anzahl der im Umlauf befindlich en Aktien zum 31. Dezember 2012 auf 3.394.000 reduzierte. In 2013 sind keine weiteren Aktienrückkäufe vorgenommen worden, weshalb sich zum 31. Dezember 2013 weiterhin 3.394.000 Aktien im Umlauf befanden. Durch den Aktienrückkauf verringerte sich das gezeichnete Kapital um TEUR 397 und die anderen Gewinnrücklagen um TEUR 1.486.
Dividende
Für das Geschäftsjahr 2013 werden der Vorstand und der Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 12. Mai 2014 eine Bardividende von 0,60 EUR vorschlagen, was einer Ausschüttung von 2,0 Mio. EUR auf die im Umlauf befindlichen und dividendenberechtigten Aktien entspricht.
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde durch Beschluss der Hauptversammlung ermächtigt mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 10. Mai 2015 durch Ausgabe neuer nennwertloser Inhaberaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen, einmalig oder mehrmals, um insgesamt TEUR 5.289 zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Der Vorstand ist mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, die Bezugsrechte bestehender Aktionäre auf die Emission von genehmigtem Kapital in einer Höhe von bis zu TEUR 2.645 auszuschließen, sofern die neuen Aktien gegen Sacheinlagen ausgegeben werden. Ferner ist der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, die Bezugsrechte bestehender Aktionäre auf die Emission von genehmigtem Kapital in einer Höhe von bis zu TEUR 1.057 auszuschließen, sofern die neuen Aktien gegen Bareinlage zu einem Ausgabebetrag ausgegeben werden, welcher den Börsenpreis nicht wesentlich unterschreitet, oder sofern die neuen Aktien ausgegeben werden, um Unternehmen oder Beteiligungen an Unternehmen zu erwerben. Die Erhöhung des genehmigten Kapitals wurde am 18. Mai 2010 in das Handelsregister eingetragen.
Bedingtes Kapital
Der Vorstand ist des Weiteren dazu ermächtigt, das Grundkapital um eine Summe von bis zu TEUR 754 durch die Ausgabe von bis zu 251.196 nennwertlosen Inhaberaktien in Verbindung mit dem durch die Aktionäre gebilligten Aktienoptionsplan zu erhöhen. Auf die in Verbindung mit dem Aktienoptionsplan ausgegebenen Aktien besteht vom ersten Tag des Geschäftsjahres an, in dem die Optionen ausgeübt werden, ein Anrecht auf den Bezug von Dividenden der Gesellschaft. In 2005 wurden 1.580 Optionen ausgeübt und das bedingte Kapital um TEUR 5 reduziert. Im Jahr 2007 wurden weitere 9.640 Optionen ausgeübt und das bedingte Kapital um TEUR 29 reduziert. In den Jahren 2008 bis 2013 wurden keine Optionen ausgeübt.
Sonstige Rücklagen
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Anpassungen aus der erstmaligen Anwendung der IFRS | -1.628 | -1.628 |
| Währungsausgleichsposten | -47 | 125 |
| Summe | -1.675 | -1.503 |
[14] Pensions- und langfristige Personalverpflichtungen
Die Gesellschaft unterhält einen beitragsfreien leistungsorientierten Pensionsplan, der sich auf einige ehemalige Mitarbeiter erstreckt. Die Gesellschaft erwarb Lebensversicherungen, um den versicherungsmathematischen Barwert der Pensionsverpflichtungen abzudecken. Der Rückkaufswert dieser Versicherungspolicen belief sich auf TEUR 224 und TEUR 234 zum 31. Dezember 2013 bzw. 31. Dezember 2012. Die verpfändeten Rückdeckungsversicherungen sind saldiert als Planvermögen in den "Pensions- und langfristigen Personalverpflichtungen" enthalten. Die Pensionsrückstellung zum 31. Dezember 2013 und 31. Dezember 2012 wurden im Dezember des jeweiligen Jahres berechnet. Den Sterblichkeitsraten liegen die Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck (2005R) zugrunde. Planänderungen waren im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht gegeben. Im Geschäftsjahr wurde der modifizierte Standard IAS 19 rev. angewandt. Die Vergleichsperiode wurde nach dem neuen Stand dargestellt.
Die in der Bilanz erfassten Beträge für Leistungszusagen sind in der nachfolgenden Tabelle veranschaulicht.
Die Anwendung des IAS 19 rev. (2011) führte bei den Bilanzwerten zu keinen unterschiedlichen Ergebnissen:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
2011 TEUR |
2010 TEUR |
2009 TEUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Anwartschaftsbarwert der Pensionsverpflichtung | 1.609 | 1.559 | 1.377 | 1.311 | 1.311 |
| Beizulegender Zeitwert des Planvermögens | 224 | 234 | 243 | 253 | 262 |
| Finanzierungsstatus | 1.385 | 1.325 | 1.134 | 1.058 | 1.049 |
Unter Berücksichtigung der in IAS 19 niedergelegten Berechnungsvorschriften ergibt sich folgender gegenwärtiger Finanzierungsstatus der Pensionsverpflichtungen:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
2012 IAS 19 rev. (2011) TEUR |
|
|---|---|---|---|
| Veränderungen des Anwartschaftsbarwertes der Pensionsverpflichtungen: | |||
| Prognostizierte Pensionsverpflichtungen zu Beginn des Jahres | 1.559 | 1.379 | 1.379 |
| Aufzinsung der erwarteten Pensionsverpflichtungen | 46 | 62 | 62 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aufgrund der Änderungen der Zins- und Trendannahmen | 93 | 0 | 0 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aufgrund von Verlusten aus Bestandsänderungen | 26 | 0 | 22 |
| Im Personalaufwand erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aufgrund der Änderungen der Zins- und Trendannahmen | 0 | 210 | 0 |
| Im Personalaufwand erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Bestandsänderungen | 0 | 22 | 0 |
| Erbrachte Leistungen | -115 | -114 | -114 |
| Anwartschaftsbarwert der Pensionsverpflichtungen zum Ende des Jahres | 1.609 | 1.559 | 1.559 |
| Planvermögen | -224 | -234 | -234 |
| Pensionsverpflichtung | 1.385 | 1.325 | 1.325 |
| Der Nettoversorgungsaufwand setzt sich folgendermaßen zusammen: | |||
| Aufzinsung der erwarteten Pensionsverpflichtungen | 46 | 62 | 62 |
| Realisierte versicherungsmathematische Gewinne bzw. Verluste | 0 | 232 | 0 |
| Periodengerechter Netto-Versorgungsaufwand | 46 | 294 | 62 |
Die Aufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den allgemeinen Verwaltungskosten bzw. im Zinsergebnis ausgewiesen. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste wurden in der angepassten Vergleichsperiode des Vorjahres gemäß des IAS 19 rev. (2011) im sonstigen Ergebnis als Bestandteil des Eigenkapitals erfasst.
Für die Berechnung der Pensionsverpflichtungen wurden folgende durchschnittliche Parameter verwendet:
| 31.12.2013 in % |
31.12.2012 in % |
|
|---|---|---|
| Gewichtete durchschnittliche Annahmen: | ||
| Abzinsungsfaktor | 2,97 | 3,10 |
| Steigerungsrate künftiger Rentenzahlungen | 1,5 - 3,0 | 0,5 - 3,0 |
Die Duration beträgt unverändert zum Vorjahr zehn Jahre.
Die Gesellschaft hat entsprechend ihrer Pensionspläne für die jeweils zum 31. Dezember endenden Geschäftsjahre folgende Zahlungen zu leisten:
| TEUR | |
|---|---|
| 2014 | 117 |
| 2015 | 119 |
| 2016 | 121 |
| 2017 | 124 |
| 2018 | 127 |
| Kumuliert 2019 bis einschl. 2023 | 676 |
Die nachfolgende Sensitivitätsanalyse stellt die Abweichung der Bilanzwerte bei Veränderungen der für die Berechnung der Pensionsverpflichtung wesentlichen Prämissen dar:
| 31.12.2013 TEUR |
|
|---|---|
| Erhöhung des Abzinsungsfaktors um 1,0% | -138 |
| Verminderung des Abzinsungsfaktors um 1,0% | 161 |
| Erhöhung des Rententrends um 1,0%* | 86 |
| Verminderung des Rententrends um 1,0%* | -75 |
* Die Sensitivitäten hinsichtlich des Rententrends beziehen sich lediglich auf den Teil der Pensionsverpflichtungen, für den der Rententrend nicht vertraglich fixiert wurde.
Zusätzlich zu den Pensionsverpflichtungen bestehen weitere langfristige Personalverpflichtungen. Die Verpflichtungen aus Altersteilzeit, die aus Zahlungsverpflichtungen nach der Beendigung der aktiven Dienstzeit im Rahmen der Blockzeitmodelle resultieren sind im Geschäftsjahr 2013 in den kurzfristigen Personalrückstellungen enthalten, da die Verpflichtung im Geschäftsjahr 2014 ausläuft.
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Pensionsrückstellungen | 1.385 | 1.325 |
| Altersteilzeitverpflichtungen | 0 | 152 |
| Sonstige langfristige Personalverpflichtungen | 119 | 115 |
| Im Konzernabschluss ausgewiesene Beträge | 1.504 | 1.592 |
[15] Langfristige Bankverbindlichkeiten und kurzfristiger Teil der langfristigen Darlehen
Die langfristigen verzinslichen Bankverbindlichkeiten sowie der kurzfristige Teil der langfristigen Darlehen sind in der folgenden Übersicht dargestellt:
| Darlehen von FinanzInstitutionen | Anfangsbetrag des Darlehens TEUR |
Fälligkeitstermin | Langfristiger Teil 31.12.2013 TEUR |
Langfristiger Teil 31.12.2012 TEUR |
Kurzfristiger Teil 31.12.2013 TEUR |
Kurzfristiger Teil 31.12.2012 TEUR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commerzbank | 3.000 | 30.06.2014 | 0 | 3.000 | 0 | 0 |
| Bayerische Landesbank | 1.800 | Quartalsweise ab 31.03.2013 | 600 | 1.200 | 600 | 600 |
| Deutsche Bank | 1.000 | Quartalsweise ab 31.12.2012 | 250 | 583 | 333 | 333 |
| Summe langfristige verzinsliche Bankverbindlichkeiten | 850 | 4.783 | 933 | 933 |
Die Tilgung der Darlehenssumme für langfristige verzinsliche Bankverbindlichkeiten für die nächsten Geschäftsjahre nach dem 31. Dezember 2013 stellt sich wie folgt dar:
| TEUR | |
|---|---|
| 2014 | 0 |
| 2015 | 850 |
| 2016 | 0 |
| Summe | 850 |
[16] Rückstellungen
Die Rückstellungen für Gewährleistungsverpflichtungen sind naturgemäß mit Unsicherheiten in Bezug auf die Höhe und Fälligkeit behaftet. Der Ermittlung des Rückstellungsbetrags liegen historische Erfahrungswerte zugrunde. Abgesehen von den Risiken, für die bereits Rückstellungen gebildet wurden, sind der Geschäftsleitung keine Tatsachen bekannt, aus denen eine Verbindlichkeit entstehen könnte, die einen wesentlichen negativen Effekt auf das Geschäft oder die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben könnte.
| Gewährleistung TEUR |
Personal TEUR |
Sonstige TEUR |
Summe TEUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Stand 01.01.2013 | 959 | 852 | 252 | 2.063 |
| Zuführung | 608 | 4 | 108 | 720 |
| Inanspruchnahme | -337 | -565 | -92 | -994 |
| Auflösung | -125 | -235 | -47 | -407 |
| Stand 31.12.2013 | 1.105 | 56 | 221 | 1.382 |
| Davon langfristig | 520 | 0 | 0 | 520 |
| Davon kurzfristig | 585 | 56 | 221 | 862 |
[17] Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die kurzfristige Inanspruchnahme von Kreditlinien ist in der folgenden Übersicht dargestellt:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Deutsche Bank, München | 7.500 | 5.500 |
| Commerzbank, München | 6.101 | 0 |
| Bayer. Landesbank, München | 4.500 | 3.533 |
| Summe | 18.101 | 9.033 |
Bei folgenden Banken bestanden für die Gesellschaft die folgenden Kreditlinien (inkl. Avale und Akkreditive):
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Commerzbank, München | 12.000 | 12.000 |
| Sparkasse Tauberfranken, Bad Mergentheim | 7.000 | 7.000 |
| Bayer. Landesbank, München | 10.700 | 11.300 |
| Deutsche Bank, München | 11.583 | 11.917 |
| Uni Credit, München | 40 | 40 |
| Summe | 41.323 | 42.257 |
Neben den Kreditlinien verfügt die Gesellschaft über Bankbürgschaften, die anstelle von Mietkautionen oder Lieferantengarantien in Anspruch genommen werden können. Diese Bankbürgschaften kommen Kreditbriefen gleich. Anstatt eine Bareinlage von der Gesellschaft zu erhalten, garantiert beispielsweise die Bank den entsprechenden Einlagebetrag, ohne tatsächlich eine Einlage zu leisten. Die Bürgschaften wirken sich auf die Summe der Barmittel aus, die die Gesellschaft als Fremdkapital aufnehmen kann, da die Bürgschaften für die Banken, die diese geben, ein potenzielles Risiko darstellen. Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2013 bzw. 2012 Bankbürgschaften in Höhe von TEUR 2.173 bzw. TEUR 2.326 in Anspruch genommen.
[18] Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Steuerverbindlichkeiten
Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten folgende Positionen:
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Steuerverbindlichkeiten | 1.913 | 521 |
| Finanzinstrumente | 33 | 102 |
| Personalverbindlichkeiten | 2.259 | 2.449 |
| Sozialversicherung und Lohnsteuer | 646 | 518 |
| Umsatzsteuerverbindlichkeiten | 1.574 | 213 |
| Kunden mit Guthabensalden | 264 | 389 |
| Abschlussprüfung und Steuerberatung | 192 | 210 |
| Umsatzprovisionen | 126 | 59 |
| Frachtkosten | 50 | 65 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 466 | 474 |
| 5.577 | 4.377 | |
| Summe sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten | 7.523 | 5.000 |
7. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
In der Kapitalflussrechnung erfolgt eine Untergliederung in Mittelzuflüsse und -abflüsse aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Die Auswirkungen von Veränderungen des Konsolidierungskreises sowie Wechselkursänderungen werden in der betreffenden Zeile eliminiert und gesondert dargestellt.
Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit umfasst sämtliche Zahlungsströme, die im Zusammenhang mit der laufenden Geschäftstätigkeit stehen und wird mittels der indirekten Berechnungsmethode dargestellt. Ausgehend vom Jahresergebnis werden alle zahlungsunwirksamen Aufwendungen und Erträge korrigiert. Wesentlich bedingt durch das positive Jahresergebnis von TEUR 3.235 beläuft sich der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit auf TEUR 4.854. Die Zinseinzahlungen, die Zinsauszahlungen und die gezahlten Ertragsteuern in Höhe von TEUR -1.715 werden aufgrund ihres Bezugs zur operativen Tätigkeit der Unternehmensgruppe der betrieblichen Tätigkeit zugeordnet.
Die Cashflows aus der Investitionstätigkeit spiegeln die Mittelabflüsse für aktivierte Entwicklungskosten sowie sonstige Anlagenzugänge und die Mittelzuflüsse aus Anlagenabgängen (einschließlich in die Konsolidierung einbezogene Beteiligungen) wider. Die Effekte der Veräußerung und Entkonsolidierung der Tochtergesellschaft Conrac SA (Pty) Ltd., Johannesburg, Südafrika mit Wirkung zum 01. Oktober 2013 sind entsprechend im Bereich der Investitionstätigkeit dargestellt, nahmen aber keinen wesentlichen Einfluss auf die Liquiditätsströme des Konzerns.
Die Nettocashflows aus der Investitionstätigkeit beliefen sich auf TEUR -2.232 im Jahr 2013 und TEUR -3.015 im Jahr 2012.
Im Geschäftsjahr 2013 beläuft sich der Cashflow für die Finanzierungstätigkeit aufgrund der Erhöhung der kurzfristigen Bankverbindlichkeiten auf TEUR 3.097. Aufgrund des sehr niedrigen Zinsniveaus sowie der guten Bonität der Gesellschaft deckte der Konzern kurzfristigen Liquiditätsbedarf zur laufenden Working Capital Finanzierung größtenteils durch die Aufnahme kurzfristiger Bankverbindlichkeiten ab, um einen hohen Grad an Flexibilität nutzen und kurzfristig auf veränderte Bedingungen reagieren zu können. Die Dividendenausschüttung führte zu einem Liquiditätsabfluss in Höhe von TEUR 2.036 bzw. TEUR 2.100. Der Erwerb eigener Anteile wurde im Geschäftsjahr 2012 abgeschlossen.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen kurzfristige Bankguthaben, Schecks und Barbestände abzüglich in Anspruch genommener Kontokorrentkredite.
Der Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wird in einem gesonderten Posten ausgewiesen.
Änderungen von Rechnungslegungsmethoden führten durch die Erfassung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste im Eigenkapital zu einer Erhöhung des Jahresüberschusses für das Geschäftsjahr 2012 in Höhe von TEUR 232, sowie zu einer entsprechenden Erhöhung der sonstigen zahlungsunwirksamen Aufwendungen und Erträge.
8. Ergänzende Angaben
Mitarbeiterbeteiligungsprogramm
Aktienoptionsplan
Am 4. Juli 2000, 28. Februar 2002, 3. März 2003 und 5. April 2004 gab die Gesellschaft an Mitarbeiter der DATA MODUL AG und deren verbundene Unternehmen 25.772, 31.497, 20.474 bzw. 31.108 Optionen zum Erwerb von Aktien der DATA MODUL AG aus. Die Optionsrechte berechtigen ihren Inhaber zum Erwerb von Aktien der Gesellschaft in drei Tranchen zu folgenden Preisbedingungen und Laufzeiten:
| ― | Ein Drittel der ausgegebenen Optionen sind zu einem Preis, der 120% des durchschnittlichen Kurses der Aktie der DATA MODUL AG an den fünf Börsentagen vor dem Gewährungsstichtag entspricht, ausübbar. Diese Tranche wird nach zwei Jahren fällig. Diese Tranche kann nur ausgeübt werden, wenn der Wert der Aktien der DATA MODUL AG mindestens einmal vor dem Ausübungstag einen Wert von 120% des durchschnittlichen Preises aus fünf Tagen vor dem Zeitpunkt der Gewährung erreicht. |
| ― | Ein Drittel der ausgegebenen Optionen sind zu einem Preis, der 130% des durchschnittlichen Kurses der Aktie der DATA MODUL AG an den fünf Börsentagen vor dem Gewährungsstichtag entspricht, ausübbar. Diese Tranche wird nach drei Jahren fällig und kann nur ausgeübt werden, wenn der Wert der Aktien der DATA MODUL AG mindestens einmal vor dem Ausübungstag einen Wert von 130% des durchschnittlichen Preises aus fünf Tagen vor dem Zeitpunkt der Gewährung erreicht. |
| ― | Ein Drittel der ausgegebenen Optionen sind zu einem Preis, der 140% des durchschnittlichen Kurses der Aktie der DATA MODUL AG an den fünf Börsentagen vor dem Gewährungsstichtag entspricht, ausübbar. Diese Tranche wird nach vier Jahren fällig und kann nur ausgeübt werden, wenn der Wert der Aktien der DATA MODUL AG mindestens einmal vor dem Ausübungstag einen Wert von 140% des durchschnittlichen Preises aus fünf Tagen vor dem Zeitpunkt der Gewährung erreicht. |
Alle nicht ausgeübten Optionen verfallen zehn Jahre nach Zuteilung des Aktienoptionsplanes.
Der Ausgleich erfolgt in Form von Eigenkapitalinstrumenten.
Der Stand der Aktienoptionspläne der Gesellschaft zum 31. Dezember 2013 ist nachfolgend zusammengefasst:
Für vor dem 7. November 2002 gewährte Anteile
| Anzahl optionsfähiger Anteile | Gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis EUR |
|
|---|---|---|
| Am 01.01.2012 ausstehend | 24.694 | 20,93 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | -24.694 | 20,93 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | 0 | 0 |
| Am 31.12.2012 ausstehend | 0 | 0 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | 0 | 0 |
| Am 31.12.2013 ausstehend | 0 | 0 |
Für nach dem 7. November 2002 gewährte Anteile
| Anzahl optionsfähiger Anteile | Gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis EUR |
|
|---|---|---|
| Am 01.01.2012 ausstehend | 23.071 | 17,52 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | -1.262 | 14,47 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | 0 | 0 |
| Am 31.12.2012 ausstehend | 21.809 | 17,69 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | -406 | 19,40 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | -3.481 | 8,70 |
| Am 31.12.2013 ausstehend | 17.922 | 19,40 |
Summe Anteile:
| Anzahl optionsfähiger Anteile | Gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis EUR |
|
|---|---|---|
| Am 01.01.2012 ausstehend | 47.765 | 19,28 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | -25.956 | 20,62 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | 0 | 0 |
| Am 31.12.2012 ausstehend | 21.809 | 17,69 |
| Während der Periode gewährt | 0 | 0 |
| Während der Periode kaduziert | -406 | 19,40 |
| Während der Periode ausgeübt | 0 | 0 |
| Während der Periode ausgelaufen | -3.481 | 8,70 |
| Am 31.12.2013 ausstehend | 17.922 | 19,40 |
Die nachfolgende Tabelle fasst Informationen über die Aktienoptionen der Gesellschaft zum 31. Dezember 2013 zusammen:
| Einheit | ||
|---|---|---|
| Bandbreite der Ausübungspreise | 17,90 - 20,89 | EUR |
| ausstehend | ||
| Anzahl der bestehenden Aktienoptionen | 17.922 | |
| Restlaufzeit | 0,25 | in Jahren |
| Gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis | 19,40 | EUR |
| ausübbar | ||
| Zum 31. Dez. 2013 ausübbare Anzahl | 17.922 | |
| Gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis | 19,40 | EUR |
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Nach IAS 24 (Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen) müssen Personen oder Unternehmen, die vom berichtenden Unternehmen beeinflusst werden, beziehungsweise die auf das Unternehmen Einfluss nehmen können, angegeben werden, soweit sie nicht bereits als konsolidierte Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen werden.
Die Varitronix Investment Ltd., Hongkong, China, hält mit Bekanntgabe vom 4. April 2011 einen Anteil von 19,99% der Stimmen der DATA MODUL AG.
Die Liefer- und Leistungsbeziehungen mit der Varitronix-Gruppe sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Einkäufe von der Varitronix Ltd., Hongkong, China | 5.187 | 6.223 |
| Verkäufe an die Varitronix Ltd., Hongkong, China | 9 | 20 |
| Dienstleistungsentgelt an die Varitronix GmbH, München* | 49 | 41 |
* Der Varitronix GmbH, München, wurde für die Nutzung eines Teils der Funktionen aus dem Bereich Büro, Kommunikation und Administration sowie Finanzen ein Dienstleistungsentgelt berechnet.
Zum Stichtag bestehen gegenüber der Varitronix Limited ungesicherte Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.001.
Im Geschäftsjahr 2013 und 2012 entstanden im Konzern, aufgrund einer wesentlichen Beteiligung nahestehender Personen durch Aktien an der DATA MODUL AG, Aufwendungen für Leistungen im Rahmen einer Anstellung des Konzerns. Die Vergütungen dafür betrugen im Jahr 2013 TEUR 197 (2012: TEUR 199). Die berichtspflichtigen Beziehungen des Vorstands und Aufsichtsrats zum Unternehmen sind unter den ergänzenden Angaben enthalten.
Zielsetzungen und Methoden des Finanzrisikomanagements
Aus der operativen Geschäftstätigkeit entstehen Liquiditäts-, Kredit- und Marktrisiken. Marktrisiko ist das Risiko, dass beizulegende Zeitwerte oder künftige Cashflows von Finanzinstrumenten aufgrund der Änderung der Marktpreise schwanken. Zum Marktrisiko zählen insbesondere zinsbedingte Cashflow-Risiken, Währungs- und sonstige Preisrisiken.
Strategien und Verfahren zur Steuerung einzelner Risikoarten, die sich aus den Finanzinstrumenten des Konzerns ergeben, werden im Folgenden dargestellt. Innerhalb des Unternehmens bestehen keine wesentlichen Kreditrisikokonzentrationen.
Zinsrisiko
Eine Sensitivität auf das Konzernergebnis vor Steuern und das Konzerneigenkapital ist in der folgenden Tabelle für Zinsrisiken aus kurzfristigen und variabel verzinsten Bankverbindlichkeiten dargestellt.
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Auswirkung auf das Ergebnis vor Steuern | ||
| Entwicklung des Zinssatzes | ||
| Erhöhung um 1% | -181 | -90 |
| Minderung um 1% | 181 | 90 |
Währungsrisiko
Infolge der bedeutenden Investitionen in Fremdwährungen können sich Änderungen der Wechselkurse wesentlich auf die Konzernbilanz auswirken.
Der Konzern unterliegt außerdem Währungsrisiken aus einzelnen Transaktionen. Diese Risiken resultieren aus Käufen und Verkäufen einer operativen Einheit in einer anderen Währung als der funktionalen Währung dieser Einheit. Rund 52,8% (2012: 48,2%) des Konzernumsatzes werden in anderen Währungen als der funktionalen Währung der den Umsatz erzielenden operativen Einheit erwirtschaftet, und 67,2% der Kosten fallen in einer anderen Währung als der funktionalen Währung der operativen Einheit an (2012: 70,9%). Der Konzern setzt zur Minderung des Kursänderungsrisikos verschiedene Sicherungsinstrumente u.a. Devisentermin-kontrakte und Optionsgeschäfte ein. Die Devisenterminkontrakte müssen auf die gleiche Währung wie das gesicherte Grundgeschäft lauten. Die konzerninternen Richtlinien sehen vor, dass Währungssicherungsinstrumente erst dann abgeschlossen werden, wenn eine feste Verpflichtung begründet wurde.
Zur Optimierung der Effektivität einer Sicherungsbeziehung werden Konditionen der derivativen Sicherungsbeziehungen entsprechend den Konditionen der gesicherten Grundgeschäfte ausgehandelt. Zum 31. Dezember 2013 bestanden keine Sicherungsbeziehungen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Wechselkursänderung sämtlicher relevanter Fremdwährungen. Ein überwiegender Effekt resultiert dabei aus den Veränderungen des USD, JPY und GBP. Die Auswirkung auf das Ergebnis vor Steuern durch Erhöhung oder Verminderung des Wechselkurses wurde im Vergleich zum Durchschnittskurs des jeweiligen Geschäftsjahres berechnet. Alle anderen Variablen bleiben konstant.
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Auswirkung auf das Ergebnis vor Steuern | ||
| Entwicklung der Wechselkurse | ||
| Erhöhung | -1.117 | -1.392 |
| Minderung | 979 | 1.249 |
Wechselkursänderungen des JPY wurden für das Geschäftsjahr 2013 aufgrund gegebener Schwankungen mit 10% berücksichtigt. Für alle weiteren Währungen in 2013 sowie für alle Währungen im Geschäftsjahr 2012 wurde eine Wechselkursschwankung von 5% zugrunde gelegt.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko besteht darin, dass Vertragspartner ihren Verpflichtungen aus operativer Geschäftstätigkeit und aus Finanztransaktionen nicht nachkommen. Das Bonitätsrisiko wird durch ein effizientes Kredit- und Forderungsmanagement begrenzt.
Der Konzern schließt Geschäfte ausschließlich mit kreditwürdigen Dritten ab. Alle Kunden, die mit dem Konzern Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden einer Bonitätsprüfung unterzogen. Die Forderungsbestände werden fortlaufend überwacht und daraus bekannte Risiken durch Bildung eines Wertberichtigungspostens berücksichtigt. Darüber hinaus gibt es aus der laufenden Geschäftstätigkeit keine signifikanten Ausfallrisiken. Zudem ist eine Warenkreditversicherung abgeschlossen, die Ausfälle begrenzt. Das durchschnittliche Ausfallrisiko der vergangenen Jahre liegt deutlich unter 1,0%.
Bei Transaktionen, die nicht im Land der jeweiligen operativen Einheit ausgeführt werden, wird keine Kreditierung ohne vorherige Bonitätsprüfung vorgenommen. Im Konzern bestehen somit keine wesentlichen Konzentrationen von Ausfallrisiken.
Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Konzerns, wie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und bestimmten derivativen Finanzinstrumenten, entspricht das maximale Kreditrisiko bei Ausfall des Kontrahenten dem Buchwert dieser Instrumente.
Liquiditätsrisiko
Der Konzern überwacht laufend das Risiko eines Liquiditätsengpasses mittels einer Liquiditätsplanung. Dieses Tool berücksichtigt die Laufzeiten der Finanzinvestitionen und der finanziellen Vermögenswerte sowie erwartete Cashflows aus der Geschäftstätigkeit. Das Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicherstellung der Flexibilität durch die Nutzung von Kontokorrentkrediten, Darlehen und Finanzierungsleasingverhältnissen zu wahren. Zum 31. Dezember 2013 werden 93% des im Konzernabschluss ausgewiesenen Buchwertes des Fremdkapitals innerhalb eines Jahres fällig (2012: 78%).
Zum 31. Dezember 2013 weisen die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns nachfolgende Fälligkeiten auf. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen, nicht abgezinsten Zahlungen.
| 31.12.2013 | < 12 Monate TEUR |
1-5 Jahre TEUR |
Über 5 Jahre TEUR |
Summe TEUR |
|---|---|---|---|---|
| Verzinsliche Darlehen | ||||
| Langfristig | 967 | 863 | 0 | 1.830 |
| Kurzfristig | 18.159 | 0 | 0 | 18.159 |
| Sonstige Schulden | ||||
| Pensionen und langfristige Personalverpflichtungen | 269 | 579 | 656 | 1.504 |
| Rückstellungen | 862 | 520 | 0 | 1.382 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 10.945 | 0 | 0 | 10.945 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 7.523 | 0 | 0 | 7.523 |
| Summe | 35.624 | 1.962 | 656 | 38.242 |
| 31.12.2012 | < 12 Monate TEUR |
1-5 Jahre TEUR |
Über 5 Jahre TEUR |
Summe TEUR |
|---|---|---|---|---|
| Verzinsliche Darlehen | ||||
| Langfristig | 989 | 4.974 | 0 | 5.963 |
| Kurzfristig | 9.056 | 0 | 0 | 9.056 |
| Sonstige Schulden | ||||
| Pensionen und langfristige Personalverpflichtungen | 115 | 631 | 846 | 1.592 |
| Rückstellungen | 2.063 | 0 | 0 | 2.063 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 8.387 | 0 | 0 | 8.387 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 |
| Summe | 25.610 | 5.605 | 846 | 32.061 |
Kapitalsteuerung
Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist es, sicherzustellen, dass zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit und zur Maximierung des Shareholder Value ein hohes Bonitätsrating bei einer guten Eigenkapitalquote erreicht wird. Der Konzern steuert seine Kapitalstruktur und nimmt Anpassungen unter Berücksichtigung des Wandels der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen vor. Zur Aufrechterhaltung oder Anpassung der Kapitalstruktur kann der Konzern Anpassungen der Dividendenzahlungen an die Anteilseigner, Aktienrückkäufe vornehmen oder neue Anteile ausgeben. Zum 31. Dezember 2013 sowie im Vorjahr wurden keine Änderungen der Ziele und Richtlinien vorgenommen.
Der Konzern überwacht sein Kapital mithilfe einer Kapitalsteuerungskennziffer, die dem Verhältnis von Netto-Finanzschulden zur Summe aus Eigenkapital und Netto-Finanzschulden entspricht. Die Net-to-Finanzschulden umfassen verzinsliche Darlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung sowie sonstige Schulden abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristige Vermögenswerte. Das Eigenkapital umfasst das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital.
| 31.12.2013 TEUR |
31.12.2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Langfristige Darlehen | 850 | 4.783 |
| Kurzfristige Darlehen | 18.101 | 9.033 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung | 10.945 | 8.387 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 11.342 | 10.346 |
| ./. Zahlungsmittel und kurzfristige Vermögenswerte | -17.069 | -10.148 |
| Netto Finanzschulden | 24.169 | 22.401 |
| Summe Eigenkapital | 42.698 | 41.774 |
| Eigenkapital und Netto-Finanzschulden | 66.867 | 64.175 |
| Kapitalsteuerungskennziffer in % | 36,14 | 34,91 |
Beizulegender Zeitwert
Die Buchwerte der im Konzern erfassten Finanzinstrumente entsprechen im Wesentlichen den beizulegenden Zeitwerten.
Sicherungsbeziehungen
Absicherung von Cashflows
Zum 31. Dezember 2013 bestehen keine Finanzierungsinstrumente, die als Sicherungsgeschäfte eingestuft werden und der Absicherung künftiger erwarteter Verkäufe an Kunden bzw. Käufe bei Lieferanten dienen, für die diese festen Verpflichtungen existieren. Absicherungen einer Nettoinvestition in einem ausländischen Geschäftsbetrieb bestehen zum Stichtag 31. Dezember 2013 nicht.
Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
Eventualverbindlichkeiten und Rechtsstreitigkeiten
Im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit kann der Konzern von Zeit zu Zeit in rechtliche Streitigkeiten verwickelt werden. Mögliche Verpflichtungen aus sich anbahnenden Rechtsstreitigkeiten sind über eine Rückstellung in Höhe von TEUR 16 abgedeckt. Darüber hinaus bestehen nach Einschätzung des Vorstands sowie der rechtlichen Berater keine Ansprüche, die in Bezug auf das Geschäft, die Vermögens-, Finanz- oder Ertragssituation des Konzerns wesentlich sein könnten.
Haftungsverhältnisse aus Garantien und Bürgschaften bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 2.173 (2012: TEUR 2.326).
Leasing- und Mietvereinbarungen
Der Konzern hat im Rahmen von Operatingleasingverhältnissen verschiedene Leasing- bzw. Mietverträge für Büroräume und Fahrzeuge abgeschlossen. In den Berichtsperioden bestand im Konzern folgender Leasing- und Mietaufwand:
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Büromiete | 1.489 | 1.512 |
| Operating-Leasingverhältnis für Fahrzeuge | 613 | 536 |
| Leasing- und Mietgesamtaufwand | 2.102 | 2.048 |
Die finanziellen Verpflichtungen für die Jahre nach dem Bilanzstichtag stellen sich auf Grundlage künftiger Mindestmietzahlungen im Rahmen der aktuellen Verträge zum 31. Dezember 2013 wie folgt dar:
| 31.12.2013 TEUR |
|
|---|---|
| Mieten und Leasing 2014 | 1.489 |
| Mieten und Leasing 2015 | 1.351 |
| Mieten und Leasing 2016 | 1.242 |
| Mieten und Leasing 2017 | 1.192 |
| Mieten und Leasing 2018 | 1.183 |
| Mieten und Leasing 2019 und danach | 4.583 |
| Summe | 11.040 |
Die Mietverpflichtungen bestehen hauptsächlich für die Bürogebäude in München und die Verkaufsstellen in Hamburg, Düsseldorf, Hauppauge, Baron, Lognes, Mailand, Madrid, Nänikon, Birmingham, Dubai, und Singapur. Der Leasingaufwand resultiert größtenteils aus Firmenfahrzeugen.
Zum Stichtag waren offene Bestellungen gegenüber Lieferanten in der Höhe von TEUR 38.253 (2012: TEUR 58.362) zu verzeichnen.
Segmentberichterstattung
Gemäß IFRS 8 (Geschäftssegmente) erfolgt die Segmentabgrenzung nach der Konzeption des "Management Approach". Demnach sind die Abgrenzung der Segmente und die Angaben für diese nach den Kriterien auszurichten, die vom Management für Zwecke der Ressourcenallokation und Leistungsbeurteilung der Unternehmensbestandteile intern verwendet werden. Unten genannte Segmentberichterstattung erfolgte in Übereinstimmung mit dieser Definition.
Als wesentliche Kennzahlen dienen der Auftragseingang, der Auftragsbestand, der Umsatz, das EBIT sowie der Jahresüberschuss.
Die DATA MODUL AG, Produktion und Vertrieb von elektronischen Systemen, München ist nach eigener Einschätzung der europäische Marktführer im Bereich der Displaytechnik. DATA MODUL entwickelt, produziert und vertreibt innovative Flachdisplays, Bildschirme, elektronische Baugruppen und komplette Informationssysteme.
Die DATA MODUL Displays und easyTouch Displays, die elektronischen Baugruppen und kundenspezifischen Produkte für den industriellen Einsatz und den Automotivbereich, sind im Geschäftsbereich Displays zusammengefasst.
Im Geschäftsfeld der Systeme sind unsere easyBoard-, easyPanel und easyEmbedded-Solutions sowie die Spezialmonitore der DATA MODUL Weikersheim für die Anwendungsbereiche Schiffsnavigation und Medizintechnik enthalten. Darüber hinaus bedienen wir in diesem Segment die Kunden aus den Bereichen Flughäfen, Bahnen und Business.
Geschäftssegmente
Segmentergebnisse Geschäftsjahr 2013
| Displays TEUR |
Systeme TEUR |
Konzern TEUR |
|
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse Waren und Leistungen | 82.618 | 61.668 | 144.286 |
| Dienstleistungserlöse | 184 | 2.236 | 2.420 |
| Gesamtumsatz | 82.802 | 63.904 | 146.706 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | -1.840 | -3.010 | -4.850 |
| Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen | -9.245 | -11.196 | -20.441 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen | -908 | -1.213 | -2.121 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 3.294 | 2.382 | 5.676 |
| Zinsertrag | 20 | 25 | 45 |
| Zinsaufwand | -146 | -179 | -325 |
| Ertragsteuern | -1.263 | -898 | -2.161 |
| Jahresergebnis | 1.905 | 1.330 | 3.235 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sach- und Finanzanlagen | 663 | 1.563 | 2.226 |
Segmentergebnisse Geschäftsjahr 2012
| Displays TEUR |
Systeme TEUR |
Konzern TEUR |
|
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse Waren und Leistungen | 77.737 | 60.501 | 138.238 |
| Dienstleistungserlöse | 229 | 1.778 | 2.007 |
| Gesamtumsatz | 77.966 | 62.279 | 140.245 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | -152 | -2.985 | -3.137 |
| Vertriebs- und allgemeine Verwaltungsaufwendungen | -10.657 | -9.742 | -20.399 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen | -488 | -1.302 | -1.790 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 4.292 | 4.099 | 8.391 |
| Zinsertrag | 9 | 19 | 28 |
| Zinsaufwand | -184 | -261 | -445 |
| Ertragsteuern | -747 | -142 | -889 |
| Jahresergebnis | 3.371 | 3.714 | 7.085 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sach- und Finanzanlagen | 1.021 | 2.008 | 3.029 |
Informationen über geografische Gebiete
Umsatzerlöse
Segment Displays
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Inland | 53.971 | 52.525 |
| Ausland | 28.831 | 25.441 |
| Summe | 82.802 | 77.966 |
Segment Systeme
| 2013 TEUR |
2012 TEUR |
|
|---|---|---|
| Inland | 34.374 | 40.753 |
| Ausland | 29.530 | 21.526 |
| Summe | 63.904 | 62.279 |
Es gibt keinen Kunden bei der Unternehmensgruppe, dessen Umsatz mehr als 10% der Umsatzerlöse des Unternehmens beträgt.
Ergänzende Angaben
Corporate Governance
Die DATA MODUL AG hat als einziges börsennotiertes Unternehmen des Konzerns die nach § 161 AktG, sowie nach § 289a HGB vorgeschriebenen Erklärungen abgegeben und den Aktionären zugänglich gemacht.
Nahe stehende und verbundene Unternehmen
Der Konzernabschluss von DATA MODUL enthält alle Tochtergesellschaften, an denen die Muttergesellschaft, die DATA MODUL AG, eine indirekte oder direkte Mehrheit der Stimmrechte hält.
| Name, Sitz der Gesellschaft | Beteiligungsquote in % |
IFRS Eigenkapital TEUR |
Jahresergebnis TEUR |
|---|---|---|---|
| Conrac GmbH, Weikersheim, Deutschland | 100 | 13.791 | 4.649 |
| DATA MODUL France SARL, Lognes, Frankreich | 100 | 119 | 61 |
| DATA MODUL Iberia S.L., Madrid, Spanien | 100 | 705 | 193 |
| DATA MODUL Inc., New York, USA | 100 | 1.857 | 219 |
| DATA MODUL Italia S.r.l., Bozen, Italien | 100 | 197 | 34 |
| DATA MODUL Ltd., Birmingham, Großbritannien | 100 | 1.168 | 823 |
| DATA MODUL Suisse GmbH, Zug, Schweiz | 100 | -158 | -9 |
| Conrac Asia Display Products PTE Ltd., Singapur, Singapur | 100 | 934 | 344 |
| Conrac MENA FZE EST, Dubai, VAE | 100 | 1.191 | -6 |
Die Conrac GmbH in Weikersheim wurde zum 01. Oktober 2013 in die Data Modul Weikersheim GmbH umbenannt. Die Conrac South Africa (Pty) Ltd. ist zum 31. Dezember 2013 nicht mehr in den Konsolidierungskreis einzubeziehen, da die DATA MODUL AG die Anteile an dieser Tochtergesellschaft mit Wirkung zum 01. Oktober 2013 veräußert hat.
Vergütungsbericht
Das Vergütungssystem des Vorstands und Aufsichtsrats wird ausführlich im Konzernlagebericht unter dem Gliederungspunkt Vergütungsbericht beschrieben. Die Vergütungen der Organe stellen sich dabei wie folgt dar:
| Alle Werte in TEUR |
Peter Hecktor | Walter King | Dr. Florian Pesahl | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fixgehalt | 280 | 280 | 220 | 220 | 200 | 200 |
| Nebenleistungen | 43 | 42 | 17 | 17 | 11 | 11 |
| Summe erfolgsunabhängige Komponenten | 323 | 322 | 237 | 237 | 211 | 211 |
| Tantieme | 200 | 200 | 87 | 87 | 87 | 87 |
| Tantieme - langfristige Anreizwirkung | 0 | 0 | 43 | 43 | 43 | 43 |
| Summe erfolgsabhängige Komponenten | 200 | 200 | 130 | 130 | 130 | 130 |
| Gesamtbezüge | 523 | 522 | 367 | 367 | 341 | 341 |
| Alle Werte in TEUR |
Gesamt | |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- |
| Fixgehalt | 700 | 700 |
| Nebenleistungen | 71 | 70 |
| Summe erfolgsunabhängige Komponenten | 771 | 770 |
| Tantieme | 374 | 374 |
| Tantieme - langfristige Anreizwirkung | 86 | 86 |
| Summe erfolgsabhängige Komponenten | 460 | 460 |
| Gesamtbezüge | 1.231 | 1.230 |
Vergütungen des Vorstands
Die Tantiemen von Herrn King und Herrn Dr. Pesahl enthalten langfristige Anreizwirkung, so dass nur 2/3 der zurückgestellten Tantieme für 2013 und das letzte 1/3 bei einer weiter positiven Entwicklung des Konzerns im Folgejahr zur Auszahlung kommen. Die Tantiemeregelung von Herrn Hecktor enthält keine Nachhaltigkeitskomponente. Als weitere Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung erhielten zwei Vorstandsmitglieder Aktienoptionen. Diese resultieren aus dem Aktienoptionsprogramm 2000, das detailliert im Konzernanhang unter Punkt 8 erläutert wird. In der nachfolgenden Tabelle sind die Angaben individualisiert für jedes Vorstandsmitglied angegeben:
| Aktienoptionsprogramm 2000 | Peter Hecktor | Walter King | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ausübbare Optionen 31.12.2013 | 2.967 | 2.967 | 2.967 | 2.967 |
| Verfallene Optionen 2012 | 0 | 3.015 | 0 | 3.015 |
| Ausgeübte Optionen in 2005 und 2007 | 2.174 | 2.174 | 2.174 | 2.174 |
Den Mitgliedern sowie ehemaligen Mitgliedern des Vorstands wurden zum Stichtag folgende Pensionsleistungen zugesagt bzw. es stellen sich die jährlichen Zuführungen zur Altersversorgung wie folgt dar:
| Alle Werte in TEUR |
Peter Hecktor | Walter Eichner | ||
|---|---|---|---|---|
| Pensionen | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gebildete Rückstellungen zum Stichtag | 211 | 205 | 241 | 240 |
| Zuführungen zu Pensionsrückstellungen | 25 | 77 | 24 | 67 |
| Ausbezahlte Pensionen | 19 | 19 | 23 | 22 |
In den Geschäftsjahren 2012 und 2013 bestanden keine Kreditgewährungen an Vorstandsmitglieder, ebenfalls wurden keine ähnlichen Leistungen vergeben. Aus Mandaten für konzerneigene Gesellschaften erhalten die Mitglieder keine Vergütung.
Vergütungen des Aufsichtsrats
| Alle Werte in TEUR |
Victoria Hecktor | Tony Tsoi Tong Hoo | Petra Ollhoff | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jahresvergütung | 40 | 40 | 30 | 30 | 20 | 20 |
| Sonstige Vergütung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gesamtsumme | 40 | 40 | 30 | 30 | 20 | 20 |
| Alle Werte in TEUR |
Gesamt | |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| --- | --- | --- |
| Jahresvergütung | 90 | 90 |
| Sonstige Vergütung | 0 | 0 |
| Gesamtsumme | 90 | 90 |
Vorstand und Aufsichtsrat
Mitglieder des Vorstands:
Peter Hecktor, München, CEO
Dr. Florian Pesahl, München, CFO
Walter King, München, CTO
Mitglieder des Aufsichtsrats:
Victoria Hecktor - Vorsitzende
Tony Tsoi Tong Hoo - stellvertretender Vorsitzender
Petra Ollhoff (Angestellte) - Arbeitnehmervertreterin
Prüfungsgebühren
Das im Geschäftsjahr gemäß §314 (1) Nr. 9a HGB als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers für die erbrachten Prüfungsleistungen beträgt TEUR 117 (TEUR 126 in 2012). Für andere Bestätigungsleistungen gemäß §314 (1) Nr. 9b HGB wurden in 2013 TEUR 3 (TEUR 8 in 2012) erfasst. Für Steuerberatungsleistungen gemäß §314 (1) Nr. 9c HGB wurden Gebühren in Höhe von TEUR 2 (TEUR 10 in 2012) erfolgswirksam gebucht sowie für sonstige Leistungen gemäß §314 (1) Nr. 9d HGB TEUR 46 (TEUR 0 in 2012).
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Vorgänge, von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und einen wesentlichen Einfluss und Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft gehabt hätten, sind uns nicht bekannt.
München, 27. Februar 2014
Bestätigungsvermerk
DATA MODUL Konzern
Wir haben den von der Data Modul Aktiengesellschaft, Produktion und Vertrieb von Elektronischen Systemen, München, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Gesamtergebnisrechnung und Anhang - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
München, den 27. Februar 2014
**Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**
Gallowsky, Wirtschaftsprüfer
Haendel, Wirtschaftsprüfer
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für den Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns in der Zukunft beschrieben sind.
Peter Hecktor, CEO
Dr. Florian Pesahl, CFO
Walter King, CTO