DALIAN INSULATOR GROUP CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2011

Jul 27, 2011

大连电瓷集团股份有限公司

首次公开发行股票投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：渤海证券股份有限公司

大连电瓷集团股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行（以下简 称“本次发行”）不超过2,500万股人民币普通股（A股）将于2011年7月28日分 别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。发行人、保荐机构 （主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

一、中国证监会、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。

二、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2011年7月18日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《大连电瓷集 团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮网站 （www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“特别风险提示”及 “风险因素”章节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及 投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的 影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

三、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者 基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑公司基本面、 可比上市公司、有效募集资金需求和市场环境等因素，协商确定本次发行价格。 任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行 定价方法和发行价格，建议不参与本次申购。

四、若本次网下有效申购总量大于本次网下发行数量时，发行人和主承销商 将通过摇号抽签方式进行配售。请投资者务必注意摇号配售方式将导致网下配售 结果在获配数量、中签比例方面与以往同比例配售方式的不同。

五、请投资者务必关注“中止发行”的投资风险。本次发行中，当出现以下 情况：初步询价结束后，提供有效报价的询价对象不足20家；网下发行的有效申

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购总量小于本次网下发行数量500万股；网上申购不足向网下回拨后仍然申购不 足；发行人和保荐机构（主承销商）就确定发行价格未能达成一致意见时，发行 人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施。中止发行后，在本次发行 核准文件的有效期内，待发行人和保荐机构（主承销商）协商确定重启发行并做 好相关准备工作后将择机重启发行，由此可能导致的投资风险由投资者自行承 担。

六、本次发行可能存在上市后即跌破发行价的风险。监管机构、发行人和保 荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。投资者应当充分 关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风 险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。

七、发行人上市后所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份及本次网下 配售的股份均有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份 限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法 规做出的自愿承诺。

八、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购， 所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不能参与网上申购；单个投资者只 能使用一个合格账户进行申购。任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

九、本次发行结束后，需经交易所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。若 未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期 存款利息返还给参与网上申购的投资者。

十、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价 值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行 人的成长成果的投资者参与申购，任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应 避免参与申购。

十一、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和 建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资 经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

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发行人：大连电瓷集团股份有限公司 保荐机构（主承销商）：渤海证券股份有限公司 2011 年 7 月 27 日

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