Creative Media & Community Trust Corporation — Investor Presentation 2019

Jun 5, 2019

CIM Commercial Trust Corporation | NASDAQ: CMCT | TASE: CMCT-L

2019 יוני

גילויים חשובים

Free Writing Prospectus | CIM Commercial Trust Corporation Investor Presentation Q1 2019

Filed Pursuant to Rule 433 | Dated June 4, 2019| Registration Statement Nos. 333-210880 and 333-227707

CIM Commercial Trust Corporation (the "Company") has filed registration statements (including prospectuses and prospectus supplements) with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") for the offerings to which this communication relates. Before you invest, you should read the prospectuses and the prospectus supplements in those registration statements and other documents the Company has filed with the SEC for more complete information about the Company and the offerings. You may request to receive a prospectus by calling toll-free at 1-866-341- 2653.

Alternatively, you may also access the applicable prospectus for free on the SEC's website at www.sec.gov as follows:

• » Prospectus, dated April 11, 2019, relating to Registration Statement No. 333-210880 and supplement No. 1 dated May 14, 2019.
• » Registration Statement (No. 333-227707) on Form S-4, dated October 5, 2018

גילויים חשובים

הצהרות צופות פני עתיד

המידע שלהלן כולל "הצהרות צופות פני עתיד". ניתן לזהות הצהרות אלו באמצעות העובדה שהן אינן מתייחסות באופן בלעדי לעובדות היסטוריות או עדכניות או עוסקות בעסקים ובמצב של Commercial CIM על בסיס תשקיפי. כמו כן, הצהרות הכוללות מילים כגון "עשוי", "יכול", "ציפייה", "עלול", "צפוי", "יעד", "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "יעשה", "יכול", "אומדן", "ימשיך", "יעסוק ב", "פוטנציאל", "תחזית", "לחפש", "לתכנן", או "צריך", או השלילה שלהן או מילים אחרות או מונחים בעלי משמעות דומה, עשויות לזהות הצהרות צופות פני עתיד.

Commercial CIM מבססת הצהרות צופות פני עתיד אלו על הנחות מסוימות שהניחה לאור ניסיונה, כמו גם לאור תפיסתה לגבי פיתוח עתידי צפוי וגורמים אחרים שהיא מאמינה בנכונותם במסגרת הנסיבות. הצהרות צופות פני עתיד אלו הינן בהכרח הערכות המשקפות את שיקול הדעת של Commercial CIM ומשלבות מספר סיכונים ואי וודאויות העשויים לגרור תוצאות בפועל אשר תהיינה שונות מהותית מאלו שנרמזו על ידי ההצהרות הצופות פני עתיד. הצהרות צופות פני עתיד אלו כפופות לסיכונים, אי וודאויות וגורמים אחרים, ביניהם אלו הקשורות ל (i (יכולתה של CMCT להוציא אל הפועל את המכירות המתוכננות של נכסים, (ii (המידה שבה הון מוחזר לבעלי המניות ותזמונו, ו (iii (תנאים כלכליים כלליים, תנאי שוק, ואחרים.

לרשימה מקיפה ותיאור של הסיכונים ואי-הוודאויות הכלולות בהצהרות הצופות פני עתיד, ראו את ההגשות של Commercial CIM לוועדה לניירות ערך ובורסות של ארצות לשנת המס שהסתיימה ב31- בדצמבר, ,2018 תצהיר הרישום על גבי טופס -11S) מספר 333- הברית, כולל הדוח השנתי של Commercial CIM על גבי טופס -10K 210880) המתייחס למניות בכורה מסוג A Series ותצהיר רישום על גבי טופס -4S) מספר 333-227707) המתייחס להצעה הפוטנציאלית שלנו לרכש חליפין למניות הבכורה שלנו מסוג L Series.

בעת קריאה והתייחסות למידע הכלול בזאת, הנכם מוזהרים מפני הסתמכות מופרזת על הצהרות צופות פני עתיד אלו. הצהרות אלו אינן מהוות ערובה לביצועים או תוצאות ונכונות רק ליום כתיבתן. הצהרות צופות פני עתיד אלו כוללות סיכונים, אי וודאויות והנחות. לאור סיכונים ואי וודאויות אלו, לא ניתן להסתמך על כך שהתוצאות והאירועים המוצגים על ידי ההצהרות הצופות פני עתיד הכלולות בזאת אכן יצאו אל הפועל. גורמים חדשים מתהווים מעת לעת, ו- Commercial CIM אינה יכולה לצפות את כולם. כמו כן, Commercial CIM אינה מסוגלת להעריך את ההשלכות של כל אחד מאותם גורמים או את המידה שבה כל גורם, או שילוב של גורמים, עשויים לגרור תוצאות העשויות להיות שונות מהותית מאלו הכלולות בהצהרה צופה פני עתיד כלשהי. Commercial CIM אינה מחויבת לעדכן באופן פומבי או לפרסם תיקונים כלשהם להצהרות צופות פני עתיד אלו לאור אירועים או נסיבות שהתרחשו לאחר מועד כתיבת שורות אלו או לשקף את התרחשותם של אירועים בלתי צפויים, מלבד כנדרש לפי חוק.

CIM Commercial Trust

1. As of March 31, 2019. See Important Information on page 29.

2. As of May 31, 2019. The figure for the amount of assets sold include anticipated gross sale price of \$240 million relating to 899 North Capitol Street, 901 North Capitol Street, 999 North Capitol Street and 4750 Wilshire Boulevard, each of which either (i) is expected to be under contract for sale or (ii) is under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31, 2019.

^1. Excludes 1333 Broadway, which was sold to an unrelated third party in May 2019, and 899 North Capitol Street, 901 North Capitol Street, 999 North Capitol Street, and 4750 Wilshire Boulevard, each of which either (i) is expected to be under contract for sale or (ii) is under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31, 2019.

מקסום תשואות לבעלי המניות

• « ניהול פורטפוליו פעיל ואסטרטגי למקסום התשואות לבעלי המניות
• 2.3 מיליארד מאז הנפקתה ב2014- 1 « CMCT מכרה וצפויה למכור נכסים בשווי \$

החזר הון מצטבר למניה עבור מחזיקי מניות רגילות5

1. As of May 31, 2019. The figure for the amount of assets sold include anticipated gross sale price of \$240 million relating to 899 North Capitol Street, 901 North Capitol Street, 999 North Capitol Street and 4750 Wilshire Boulevard, each of which either (i) is expected to be under contract for sale or (ii) is under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31, 2019.

2. Total returns includes changes in stock price or net asset value ("NAV") per share, as applicable, and includes all dividends declared and paid with respect to the Company's common stock from March 31, 2014 to May 31, 2019.

3. 1. Please see "Net Asset Value" under "Important Information" with respect to the methodology of the calculation of the NAV of CMCT on page 29.
4. 1. "U.S. Office REITs" reflects the weighted average historical stock price and NAV performance of the companies included in the SNL US REIT Office Index as of May 31, 2019 based, for all periods indicated, on the weights attributed to each such company by such index as of May 31, 2019. The SNL US REIT Office Index is an index of certain publicly traded office REITs in the United States. The characteristics of the portfolios of assets of such companies included in "U.S. Office REITs" may differ significantly from the characteristics of CMCT's portfolio of assets. "U.S. Office REITs" may therefore not be an appropriate benchmark for the performance of CMCT. Past performance is not a guarantee of future results. The data used in this chart is derived from SNL and filings with the SEC.
5. 1. CMCT is the product of a merger (the "Merger") between a subsidiary of CIM Urban REIT, LLC ("CIM REIT"), a fund operated by CIM, and PMC Commercial Trust ("PMC"), a publicly traded real estate investment trust, consummated in Q1 2014. Represents dividends declared on our common stock from January 2014 through May 2019. Excludes a special dividend paid to PMC Commercial Trust's shareholders in connection with the Merger, but includes 2014 dividends received by CIM REIT shareholders prior to the Merger and dividends on convertible preferred stock received by Urban Partners II, LLC, an affiliate of CIM REIT and CIM Group, L.P., on an as converted basis, in the Merger. The per share equivalent in proceeds from CMCT's June 2016 tender offer is \$2.15, calculated by dividing \$210,000,000, the amount used by CMCT to purchase shares of common stock of CMCT in the tender offer, by 97,676,197, the number of shares of common stock outstanding immediately prior to such tender offer. The amounts of regular and special cash dividends per share are based on the number of shares outstanding as of the applicable record dates. Past performance is not indicative of future results.

עיקרי ההשקעות המרכזיות – CIM Commercial Trust

ה מ ה ק	לא ניידי ילת נכסי ד לת ומפע 1 9 9 4- כבע מה ב הוק
ט ט ס ת יו ג ר א	ל ידי C ל ידי לות שזוהו ע ) לא ניידי ( I M כמו גם ע הי דים בק הממוק תשתיות ונכסי ד נכסים ממשיים ) ( לאומי לטפורמות אשראי חכירה נטו וחוב פ
ל ט ט ית יק ר ו יה צ ר ג ינ א	לות מוכחות בתחום מחק לינרי ויכו לטי-דיציפ חכירה מימון, פיתוח, ניתוח אשראי, רכישות, רי פנים, מו ניסיון ל נכסים בשטח. ל ש וניהו
ן ו ג ר א	1 ) 0 אנשי מק 5 6 ל המייסדים, ל כ ל 1 4 ( 0 ע 9 7 + + שותפים כו ובדים צוע
ם ו יק מ	ל וושינגטון ילה משרדים באזור מפרץ 'לס, לוס אנג פרנסיסק סאן אזור המטרו ש ו, והיא מפע מטה החברה ב לינוי, לאס טק יר ניו יורק. והע גו אי שיק אריזונה, ס פיניק סס, דא די.סי,
ל ל פ ת ב ת ב ב ים ס כ נ ף ה ו ע ו ו ע יק	1, 2 ליארד \$ 3 0. 2 מי

^1. As of March 31, 2019.

^2. See Important Information on page 29.

יתרונות תחרותיים - CIM

1

CIM מאמינה כי תהליך הסמכת הקהילות שהיא מפעילה מספקת לה יתרון תחרותי משמעותי בעת רכישת נכסים ממשיים.

. תהליך ההסמכה אורך בדרך כלל בין שישה חודשים לחמש שנים והוא מהווה מרכיב קריטי 1 ב72- מהקהילות הללו-מאז ,1994 CIM הסמיכה 122 קהילות בשווקים המאופיינים בחסמי כניסה גבוהים ורכשה והפעילה נכסים ממשיים בהערכת הנכסים של CIM

ל ה כ מ ס ה ים נ יו ר יט ר ק
אזורים עירוניים משגשגים		ופות מעבר מחוזות עירוניים בתק
מגמות דמוגרפיות חיוביות	«	לוסייה ל באוכ גידו	«
תמיכה ציבורית ברכישות לערך הפנימי הזדמנויות מתחת	« «	תמיכה ציבורית רחבה בגישה C ל I M ש	«
\$ 1 0 0 לפחות להשק ל פוטנציא יע ליון עצמי אופורטוניסטי בהון מי חמש שנים תוך	«	ל ידי למימון פרטי ע ראיות לים מוסדיים לים ומפעי בע אחרים	«
		לות בתשתית לא מטופ נישות לה ל הק "ן ל הי ש הנד	«
		\$ 1 0 0 לפחות להשק ל יע פוטנציא ליון עצמי אופורטוניסטי בהון מי חמש שנים תוך	«

קהילות מוסמכות על ידי CIM אסטרטגיה ממוקדת קהילה -

CIM מסמיכה קהילות לשם רכישת נכסים (122 הוסמכו נכון למאי ,31 ,2019 ורכישות בוצעו ב72- מהקהילות הללו). הקהילות אשר הסמיכה CIM, מציגות מגמה של גידול חזק, אשר CIMמאמינה כי יוביל משמעותי בשכירות ו\או בעליית ערך של הנכס.

% מעל הממוצע הארצי במרכזי הערים 0 1 וב%190- מעל הממוצע הארצי בפרוורים-מאז הרכישה הראשונית הקהילות שהוסמכו על ידי CIM הראו עליה בדמי השכירות ב5-

Growth in CIM Qualified Communities vs. National Downtowns vs. National Suburbs

1. Based on growth of Class A office rents, sourced from CBRE Outlook Dashboard, as of March 31, 2019. Site accessed May 2019.

משאבים וכישורים של חברת בעלות והפעלה מוסדית

הנהלת CMCT

1

David ThompsonCMCT CEO CIM Group CFO and Principal

• » Previously spent 15 years with Hilton Hotels Corporation, most recently as Senior Vice President and Controller
• » Began career as a C.P.A. at Arthur Andersen & Co.

Jan Salit CMCT President & Secretary

» Previously was Chairman of the Board, CEO and Secretary of PMC Commercial Trust

» Prior to CEO role, held Chief Operating Officer and Chief Investment Officer roles with PMC Commercial Trust (joined predecessor firm in 1993)

Nathan DeBacker CMCT CFO

• » Previously was senior vice president and chief financial officer at Cole REITs, of VEREIT
• » Began career as an auditor and C.P.A. at Ernst & Young.

Richard Ressler CIM Group Principal CMCT Chairman of the Board

• » Held various Board positions at j2 Global, Inc. (NASDAQ: JCOM), Presbia PLC (NASDAQ: LENS), and Co-Founder of Orchard Capital Corp.
• » Previously worked at Drexel Burnham Lambert, Inc. and began his career as an attorney with Cravath, Swaine and Moore, LLP

-

מייסדים משותפים

Group CIM

Avi Shemesh CIM Group Principal CMCT Board Member

» Previously Co-Founder of Dekel Development, a developer of commercial and multifamily properties in Los Angeles

Shaul Kuba CIM Group Principal CMCT Board Member

» Previously involved in a number of successful entrepreneurial real estate activities, including Dekel Development (Los Angeles commercial and multifamily developer)

קירוב אינטרסים

ל ליון לה כמי C M C T M , C I G ל לות דירק up ro טורים ונושאי משרה ש מניות ש וחברות הבת ש בבע C M C T	C M C T ל- C I M G ל p r o u ה ת יב ח מ ש ו ו
C I M G ל . 2 6 2 0 up ro רנות אחרות ש ים בק ע הפרטית מושק רן ים בק יע משק מתוך	«
לר, 'רד רס ) C I M ל ק לושת המייסדים ש C M C T ל לים ש אבי שמש, ריצ בוצת מורכבת מש צת המנה מוע ) ל ק ובה ושאו	«	ל ל ית יד ג א ת ת ו י ש מ ו ו יה נ
M. C I G C F O T, C M C "ל up ro ב- ו- הוא גם שותף מנכ דיויד תומפסון,	«
ל לות המיק לות מוסמכות, לזהות ק C G ל לתה ש לת מיכו C C I M M T ור ש מיכו הי up ro ה תוע מפיק לית לטפורמה המאופיינת באינטגרציה ורטיק ל פ למשאבים ש ומגישה בוצה, הק	«	ים ק ז ח ע יד ו ק ו ש ר ו יק מ
C M C T ל ל ק ל הע לנכסים בהתבסס ע ל מדורגים שורים ש ממשי ונכסים ק ניין ההוגן רך דמי ניהו ש ל הרבע : רכים כאחוז מהנכסים וניים מוע דמי הניהו  \$ 0. 2 5 0 0 % ליון 5 0 0 > מי =  \$ \$ 0. 2 3 7 5 % ליון 1, 0 0 0 ליון - 5 0 0 מי מי =  \$ \$ 0. 2 2 5 0 % ליון 1, 5 0 0 ליון - 1, 0 0 0 מי מי =  \$ \$ 0. 2 1 2 5 % ליון 4, 0 0 0 ליון - 1, 5 0 0 מי מי =  \$ \$ 0. 1 0 0 0 % ליון 2 0, 0 0 0 ליון - 4, 0 0 0 מי מי =  \$ לת ( לויות בגין ליון 1. 1 הנה שירותים משותפים מסוימים דמי שירות בסיסיים והחזר ע מי בתוספת ~ ) '. וכו דיווח, מיסוי, חשבונות,	« «	ל ל ל / ל ים ת ו יר ש ן ת מ י כ ם כ ס ה ו יה נ ם כ ס ה

« תנאי תמידי

2

מעבר מקרן פרטית לקרן ציבורית איכותית להשקעות במקרקעין (REIT(

1. Shares were repurchased in privately negotiated transactions from a fund managed by an affiliate of CIM Group. In connection with these share repurchases, CMCT paid special cash dividends totaling \$6.5 million that allowed the common shareholders that did not participate in the repurchases to receive the economic benefit of such repurchases. Special cash dividends are not included in the above amount.

איכותיים Creative Office פורטפוליו נכסי A Class ו-

פורטפוליו ממוקד-צמיחה

1

נכון ל31- במרץ, .2019

2

2גיוון גיאוגרפי

דמי שכירות שנתיים לפי מיקום (לא כולל בית מלון ונכסים משניים)

משרדי:		Re nta ble		An aliz ed Re nt nu
		Sq Fee t ua re		Pe r
ion Loc at	Su b- rke Ma t	( "SF ")	Oc ied % cu p	2 Oc ied SF cu p
kla nd Oa CA ,
1 K ais Pla er za	La ke Me rritt	2 536 ,67	.7% 93	\$4 2.3 7
cis Sa n F CA ran co ,
11 30 Ho rd Str t wa ee	So uth of M ark et	4 21 ,19	100 .0%	70 .26
ele Lo s A CA ng s,
11 620 W ilsh ire Bo ule ard v	We st L An les os ge	1 194 ,93	95 .1%	42 .01
94 60 Wi lsh ire Bo ule ard v	Be erly Hi lls v	7 94, 54	95 .0%	94 .18
ilsh ire ule ard 11 600 W Bo v	les We st L An os ge	4 56, 14	.4% 90	54 .50
Lin db lad e M ed ia Ce nte r	We st L An les os ge	8 32, 42	100 .0%	45 .33
Au sti TX n,
C 360 1 S ss A on gre v en ue	So uth	85 18 3,8	97 .7%	37 .08
TO TA L		1,1 19 ,80 1	.8% 94	\$4 7.0 2
לון : בית מ				Re Pe en ue r v
		Nu mb er		Av aila ble
Loc ion at	Su b- Ma rke t	of Ro om s	3 % Oc ied cu p	4 Ro ( Re PA R) om v
Sa CA nto cra me ,
Sh G d H l ton ote era ran	Do n/ Mi dt tow wn ow n	3 50	82 .1%	\$1 40 .44
				An aliz ed Re nt nu
		Re ble nta		( Pa rkin nd g a
משני:		Sq Fee t ua re	% Oc ied cu p	il) ( Re ta in
Loc ion at	Su b- Ma rke t	( il) Re ta	( il) Re ta	s) 5 tho nd usa
Sa nto CA cra me ,
Sh ton G d H ote l Pa rkin era ran g
Ga Re il e & ta rag	Do n/ Mi dt tow wn ow n	53 9,4	100 .0%	\$2 ,94 4
kla nd Oa CA ,
2 K ais Pla er za	La ke Me rritt	-	-	-

1. Excludes 1333 Broadway, which was sold to an unrelated third party in May 2019, and 899 North Capitol Street, 901 North Capitol Street, 999 North Capitol Street, and 4750 Wilshire Boulevard, each of which either (i) is expected to be under contract for sale or (ii) is under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31. 2019.

2. Represents gross monthly base rent, as of March 31, 2019, multiplied by 12. The amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursement to base rent.

3. Represents trailing three-month occupancy as of March 31, 2019, calculated as the number of occupied rooms divided by the number of available rooms.

4. Represents trailing three-month RevPAR as of March 31, 2019, calculated by dividing the amount of room revenue by the number of available rooms.

5. Represents gross monthly contractual rent under parking and retail leases commenced as of March 31, 2019, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent.

לוס אנג'לס הזדמנות לצמיחה בערך גלום- 3

Group CIM: מעל 60 השקעות בלוס אנג'לס ב25- שנה

• « מטה חברת Group CIM ממוקם בלוס אנג'לס
  • « ניסיון הנדל"ן של Group CIM בלוס אנג'לס:
• מעל 10 מיליון רגל רבוע של ניסיון בפרויקטים הדורשים אסטרטגיות אופורטוניסטיות, בעלות ערך מוסף ויציבות
• כיום בבעלות הקבוצה מעל 20 נכסים המוערכים במעל 3\$ מיליארד; תשעה נכסים משרדיים בהיקף של 2.3 מיליון רגל רבוע

תחומים משרדיים עיקריים בלוס אנג'לס

• יצרניות התוכן הגדולות כמו Google ,Netflix, ו-Studios Amazon חוכרות מעל 2.2 מיליון רגל רבוע של שטחי משרדים והפקה לאורכה של מערב העיר והוליווד 1
  • חסמי כניסה גבוהים / מגבלות אספקה לאור הסביבה הרגולטורית 2
    • קהילה עתירת הון 3

«

פורטפוליו משרד CMCT בלוס אנג'לס

• בברלי הילס (9460 Boulevard Wilshire(:
• מגבלות אספקה חמורות עם חסמי כניסה משמעותיים; דיירים פוטנציאליים מתחום המימון והבידור
  • Rodeo Drive -ו Four Seasons Beverly Wilshire למלון צמוד
    • Culver City (Lindblade Media Center): »
• מיקום מועדף לדיירים מתחומי הטכנולוגיה, הבידור והתקשורת; הביקושים במשרד בסנטה מוניקה נוטים לכיוון דרום מזרח
  • Brentwood (11600 & 11620 Wilshire Boulevard): »
  • ביקושים משמעותיים מבכירים המעדיפים נסיעה קצרה יותר לעבודה; אלטרנטיבה משתלמת לסנטה מוניקה
• בלוק אחד מערבית לכביש -405I ;המרכז הרפואי UCLA, בית החולים .St s'John ובית החולים Administration Veterans הסמוכים מספקים דרישה מתמדת למשרדים רפואיים

הזדמנות לצמיחה בערך גלום -אוקלנד

42.37\$ 96.3% 536,672 משוד Kaiser Plaza 1 2 Plaza Kaiser פיתוח משרדים

2,3 ל C M C T	1 עבור נכסי שים מחירי שכירות מבוק
שכירויות בפוע -	la C A ss
\$ 4 2. 3 7	2. 0 6 \$ 5

דינמיקה משרדית מבטיחה

• ערך יחסי בהשוואה למחוז העסקים המרכזי של סן פרנסיסקו ("CBD) ("מחירי : שכירות מבוקשים עבור נכסי A Class( 1 1
  • 74.85 « סן פרנסיסקו - \$
    • 52.06 « אוקלנד - \$
• היצע מוגבל של משרדים חדשים באזור Merritt Lake / מרכז העיר: פרויקט המשרדים הגדול האחרון הושלם ב 12008 2

פיתוח של בנייני משרדים נחסם באזור ה- Bay East, כאשר השטחים המשרדיים המצויים כרגע בבנייה משתווים ל- 1.5% מסך המלאי הקיים של השוק1

• : שטחי הפיתוח למשרדים בסן פרנסיסקו יוגבלו ל- 875,000 רגל רבוע הצעה M בשנה 3
  • 1 נכסי A Class פנויים באזור ה- CBD עומדים על 7.6% 4

קהילה נמרצת

תחבורה: כל ששת קווי ה-BART וכל אחד מהכבישים המהירים העיקריים של ה- Area Bay עוברים דרך אוקלנד

יתרונות האזור: אוקלנד הפכה למקום "מגניב" למגורים ועבודה

פיתוח אזורי מגורים:

11,000 יחידות דיור חדשות יושלמו בין השנים 2019-2021 (בהשוואה ל- ~ » 169,000 הקיימות כיום) ~ 1

1 « מחירי שכירות חודשית מבוקשים למגורים

2,166 3,091 | אוקלנד - \$ סן פרנסיסקו - \$

^1. Source: JLL Q1 2019 Office Insight.

^2. As of March 31, .2019

^3. Represents gross monthly base rent per square foot under leases commenced as of March ,2019 ,31multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail.

אוסטין הזדמנות לצמיחה בערך גלום - טקסס

2,3 CMCTשכירויות בפועל

\$

Class A

\$

44.71

37.08

1. Source: CoStar May 2019 Office Market Report.

(לעומת 0.7%

בארה"ב)

(לעומת 1.3%

1

2.8%

3.4%

(לעומת 0.7%

1 7.6%

1 6.7%

שנים -

שנים -

שנים -

2.3%

1. As of March 31, .2019

בארה"ב)

בארה"ב) 1

1

1

1. Represents gross monthly base rent per square foot under leases commenced as of March ,2019 ,31multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail.

פיתוח בתהליך: אוסטין טקסס

		לי ל רבוע פוטנציא רג
ום מיק	תת-שוק	להשכרה	מוצר
סס טק אוסטין	דרום	4 2, 0 0 0	משוד

4

הרחבת 3601 Avenue Congress .S - צפי להשלמה - אמצע 2020

• כ42,000- רגל רבוע תוספת בנייה לקומפלקס המשרדי הקיים בהיקף של 183,885 רגל רבוע (98.6% הוחכר נכון ל- 31 במרץ, 2019)
  • « בניין משרדים יצירתי בן שתי קומות המתוכנן למשתמש יחיד או לשני שוכרים - אחד בכל קומה
    • פיתוח בהיקף של ~15\$ מיליון

«

«

« מכוון ל-~8% תשואה על עלות לאחר התייצבות

– "L Building"הרחבה לקמפוס קיים

3601

Congress South-

בניינים קיימים

פיתוח פוטנציאלי

4

מוצר	לי ל רבוע פוטנציא רג להשכרה	תת-שוק	ום מיק
משרדי	8 0 0, 0 0 0 4 2 0 0 0 5, –	La ke itt Me rr	ליפורניה לנד, ק אוק

Kaiser Plaza (Beacon Tower) 2

הזדמנות לבנייה מותאמת

«

• « בימים אלו תכנית הפיתוח משווקת לשוכרי עוגן פוטנציאליים
  • « זכאות ל- 425,000-800,000 רגל רבוע משרדים

קיים בניין – Kaiser Plaza

1

קליפורניה ,אוקלנד , 2 Kaiser Plaza (Beacon Tower)

Bay Area

מסלול צמיחה: סקרמנטו, קליפורניה

Sheraton Grand

Potential Redevelopment

מוצר	תת-שוק	ום מיק
לון בית מ	dt Do / M i to wn wn ow n	ליפורניה רמנטו, ק סק

Sheraton Grand

• « הזדמנויות לפיתוח פוטנציאלי:
• « חידוש המלון הקיים להעלאת המחיר הממוצע ללילה
• « מגדל חדש המשמש כבית מלון, מגורים רב משפחתיים או משרדים בנויים לפי דרישה מעל חניון ושטחי מסחר בבעלות החברה

הרחבה/שיפוץ של מרכז הכנסים הסמוך - Sacramento Convention Center

• « שיפוץ/הרחבה של מרכז הכנסים של סקרמנטו ( Sacramento 196 מיליון Center Convention (- בהשקעה של \$
  • « הוספת חדרי ישיבות חדשים ואולמות תערוכה
    • « צפי להשלמה - סתיו 2020
• 300 מיליון שכולל גם שיפוץ האודיטוריום \$ « חלק מפרויקט בהיקף של ~ והקולנוע הסמוך

מבנה הון מעצים אקוויטי ומבוסס צמיחה 5

תכנית מניות מועדפות

Series A

• « מניה מועדפת תמידית תמורת קופון בשיעור 5.5%
  • « הצעה מתמשכת - מופקת מחדש מידי חודש
• 1 « אופציה לחברה ולמשקיעים לדרוש/לפדות חמש שנים לאחר ההפקה
• 1 « הפדיון ישולם במזומן או במניות רגילות של CMCT, לפי החלטת החברה

Series L

• « מניה מועדפת תמידית תמורת קופון בשיעור 5.5%
• « אופציה לחברה ולמשקיעים לדרוש/לפדות החל מה21- בנובמבר, 2022 (או מוקדם יותר בתנאים מסוימים)
  • 1 « הפדיון ישולם במזומן או במניות רגילות של CMCT, לפי החלטת החברה

הפקה היסטורית של מניות מועדפות2

55 חוב והון מועדף 45 הון רגיל, % - בשאיפה להגדיל את 3 « יעד מבנה הון של %

החזרי ההון הרגיל בסיכון יחסי נמוך

« תכנית לשמר חוב לטווח ארוך ברמות מינימליות

2016 2017 2018 2019 YTD

1. With respect to the Series A Preferred Stock: (i) shares can be redeemed during the first two years following the issuance date, subject to a 13% redemption fee, and during years three through five following the issuance date, subject to a 10% redemption fee; (ii) after year 5, there is no redemption fee; (iii) redemptions during the first year following the date of issuance must be paid in cash. With respect to the Series L Preferred Stock, as a general matter, shares can only be redeemed from and after the fifth anniversary of the date of original issuance.

2. Represents gross proceeds from issuances through March 31, 2019, calculated as the number of shares issued net of redemptions, times the stated value per share; proceeds are not net of commissions, fees, allocated costs or discount, as applicable.

מבנה הון מעצים אקוויטי ומבוסס צמיחה

Ou din tst an g ( in tho nd s) usa	Ma ity / tur Exp ira tio n Da te	Co up on	Int st str uct ere ure fix ( ed /va ria ble c.) et	fer Pre red St k oc
85\$ 78 ,74	N/A	5.5 0%	Fix ed	rie Se s A
6 \$ 229 ,25 1	N/A	5.5 0%	Fix ed	rie Se s L
9\$ 307 ,99				tal efe d S k To Pr toc rre
7\$ 462 ,66				tal bt ref ed k To De + P St err oc

• \$

27,070 \$

154,668

Loan balance

(in thousands)

3/31/2019

97,100 \$

97,100 \$

30,498 \$

הון קבוע לעומת הון צף (31 במרץ, 2019)1,2,7

1. Excludes: (a) \$15,653,000 of secured borrowings – government guaranteed loans, which represent sold loans that are treated as secured borrowing because the loan sales did not meet the derecognition criteria provided for in ASC 860-30, Secured Borrowing and Collateral, and (b) premiums, discounts and debt issuance costs.

2. Excludes mortgage debt related to 1333 Broadway which was classified as held for sale as of March 31, 2019 and was legally defeased in May 2019 in connection with the sale of the property.

3. In May 2018, we completed a securitization of the unguaranteed portion of certain of our SBA 7(a) loans receivable with the issuance of \$38,200,000 of unguaranteed SBA 7(a) loan-backed notes. The notes mature on March 20, 2043, with monthly payments due as payments on the collateralized loans are received. Based on the anticipated repayments of our collateralized SBA 7(a) loans, we estimate the weighted average life of the notes to be approximately two years.

4. In October 2018, we entered into a revolving credit facility with a bank syndicate pursuant to which CMCT can borrow up to a maximum of \$250,000,000, subject to a borrowing base calculation. The revolving credit facility is secured by deeds of trust on certain properties. Outstanding advances under the revolving credit facility bear interest at (i) the base rate plus 0.55% or (ii) LIBOR plus 1.55%. The revolving credit facility matures in October 2022 and provides for one one-year extension option under certain conditions. At March 31, 2019, approximately \$226,000,000 was available for future borrowings.

5. Outstanding Series A Preferred Stock represents total units issued as of March 31, 2019 of 3,159,029, less redemptions of 9,105 shares, times the stated value of \$25.00 per share. Does not reflect reductions for commissions, fees, allocated costs or discount.

6. Outstanding Series L Preferred Stock represents total units issued as of March 31, 2019 of 8,080,740 times the stated value of \$28.37 per share. Does not reflect reductions for commissions, fees, allocated costs or discount.

מדדי ביצוע מרכזיים

השוכרים המובילים 5 1

			An ali zed nu	Re nt
Ten t an	Pro rty pe	Lea Exp ira tio se n	(in th ou san	2 ds)	% o f A lize d R t nn ua en	Re ble Sq Fee nta t ua re	% o f R tab le Sq Fee t en ua re
Kai Fou nda tion He alth Pla n, I ser nc.	1 K aise r Pla za	202 5 - 202 7	\$	88 15,4	% 31.0	373 ,711	% 33.5
FG MU Uni Ban k, N .A. on	ard 946 0 W ilshi re B oul ev	202 9		3,10 7	6.2%	27,5 69	2.5%
3 A rts E nte rtai ent , In nm c	946 0 W ilshi re B oul ard ev	202 6		2,06 3	4.1%	27,1 12	2.4%
Hom Inc eaw ay,	360 1 S Co Av ngr ess enu e	202 0		1,61 4	3.2%	42,5 45	3.8%
We ood On e, I stw nc.	Lind bla de Me dia Ce nte r	202 5		1,43 6	2.9%	32,4 28	2.9%
Tota l fo r To p F ive Te ts nan				23,7 08	47.4 %	503 ,365	45.1 %
All O the r Te ts nan				26,2 30	% 52.6	558 ,693	% 49.7
Vac ant				-	- %	57,7 43	5.2%
Tota l fo r Po rtfo lio			\$	49,9 38	100 .0%	1,11 9,80 1	100 .0%

חוזים פגי תוקף כ- % מדמי השכירות המשרדיים השנתיים1,2

1. Excludes 1333 Broadway, which was sold to an unrelated third party in May 2019, and 899 North Capitol Street, 901 North Capitol Street, 999 North Capitol Street, and 4750 Wilshire Boulevard, each of which either (i) is expected to be under contract for sale or (ii) is under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31, 2019.

2. Represents gross monthly base rent, as of March 31, 2019, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail.

www.cimgroup.com | ©2018 CIM Group | TRADESECRET /CONFIDENTIAL I NFORMATIONwww.cimcommercial.com | ©2019 CMCT | CMCT CIM Commercial Trust Corporation | Securities distributed by affiliate broker-dealer: CCO Capital, LLC, member: FINRA / SIPC

תכנית להתיר ערך גלום ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו

« הנזלת נכסים מיוצבים להתרת ערב גלום שנוצר כבר מאז 2006

התרת ערך גלום באמצעות מכירה ממוקדת של נכסים

• « שימוש בשיעור משמעותי של התמורה נטו ממכירות הכנסים צפויה לשמש לתשלום דיבידנד מיוחד לבעלי המניות הרגילות
  • « נכסים שנמכרו והצפויים להימכר:

		Re nta ble
Pro rty pe	Loc ati on	et1 Sq Fe ua re	So ld Da te
210 1 W eb r St ste t ree	Oa kla nd , C A	474 ,79 8	Ma rch 1, 201 9
190 1 H iso n S tre et arr	Oa kla nd , C A	283 ,97 0	Ma rch 1, 201 9
830 t S 1s tre et	Wa shi , D C ton ng	247 ,33 7	Ma rch 201 9 1,
klin St 210 0 F t ran ree	Oa kla nd , C A	216 ,82 8	rch Ma 1, 201 9
235 3 W eb ste r St t P ark ing G ree ara ge	Oa kla nd , C A	N/ A	Ma rch 1, 201 9
260 To d S tre et wn sen	Sa n F cis , C A ran co	682 66,	Ma rch 15 , 20 19
133 3 B dw roa ay	Oa kla nd , C A	254 ,52 3	Ma 16, 20 19 y
t2 999 N Ca ito l St p ree	W hin , D C ton as g	315 ,98 3
t2,3 Ca ito l St 899 N p ree	shi C Wa ton , D ng	314 ,66 7
t2,3 901 N Ca ito l St p ree	Wa shi ton , D C ng	N/ A
2,3 475 0 W ilsh ire Bo ule ard v	Los An les , C A ge	143 ,36 1
To tal As set s S old An d A nti cip ate d T o B e S old		2,3 18, 149

1. As of the date of sale, or March 31, 2019 for assets that have not been sold yet.

2. These properties are (i) expected to be under contract for sale or (ii) under contract for sale, in each case to unrelated third parties as of May 31, 2019.

3. As a matter of prudent management, after evaluating each asset within its portfolio, as well as the intrinsic value of each property, the Company decided to sell these additional assets..

תכנית להתיר ערך גלום ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו

90% מהמניות הרגילות של CMCT שטרם « אנו צופים כי חלק מהמניות הרגילות של CMCT המוחזקות על ידי בעל המניות העיקרי שלנו (~

שיפור סחירות ) יחולקו לקבוצה מגוונת של מחזיקים, אשר CMCT צופה שתהייה מורכבת מרבים מהמשקיעים הנוכחיים של אותו בעל מניות עיקרי 1 נפרעו

« כתוצאה מכך, העלייה הצפויה בכמות הצפה ובסחירות המניות תיטיב עם כל מחזיקי המניות הרגילות והמועדפות ותשפר את נגישותה של

CMCT להון

»

2 « בכוונתנו להמשיך לכוון ליעד מבנה הון המורכב מ45%- מניות רגילות ו55%- חוב/הון מועדף

מבנה הון זהיר וגמיש3 לבד לגבי חוב שנגרם מהון עבודה או רכישות של נכסים שהחברה מתעתדת « בכוונתנו לשמר את החוב לטווח ארוך ברמות מינימליות (מ

לממן מחדש באמצעות תמורה מהפקת מניות מועדפות או מניות רגילות)

1. As of May 31, 2019.

2. Based on fair value.

3. The Company has met and consulted with certain holders of the Preferred Stock as it considers such engagement to be important and expects to continue to meet and consult with holders of the Preferred Stock and provide updates at significant milestones during the Program to Unlock Embedded Value in Our Portfolio and Improve Trading Liquidity of Our Common Stock. The Company believes that there will be more clarity to the makeup of the Company's portfolio, the aggregate proceeds received from the Asset Sale and the trading price of our Common Stock relative to our NAV following the Program to Unlock Embedded Value in Our Portfolio and Improve Trading Liquidity of Our Common Stock. Such clarity and consultation with holders of the Preferred Stock will in turn help guide the Company in finding alternatives for its preferred stockholders following the Program to Unlock Embedded Value in Our Portfolio and Improve Trading Liquidity of Our Common Stock with terms that the Company believes such holders will find satisfactory.

המניות

מידע חשוב

Assets Owned and Operated (AOO) represents the aggregate assets owned and operated by CIM on behalf of partners (including where CIM contributes alongside for its own account) and co-investors, whether or not CIM has discretion, in each case without duplication. AOO includes total gross assets at fair value, with real assets presented on the basis described in "Book Value" below and operating companies presented at gross assets less debt, as of the Report Date (as defined below) (including the shares of such assets owned by joint venture partners and co-investments), plus binding unfunded commitments. AOO also includes the \$0.3 billion of AOO attributable to CIM Compass Latin America (CCLA), which is 50% owned and jointly operated by CIM. AOO for CMMT Partners, L.P. (CMMT) (which represents assets under management), a perpetual-life real estate debt fund, is \$0.7 billion as of the Report Date.

Report Date is defined to mean as of March 31, 2019.

Book Value for each investment generally represents the investment's book value as reflected in the applicable fund's unaudited financial statements as of the Report Date prepared in accordance with U.S. generally accepted accounting principles on a fair value basis. These book values generally represent the asset's third-party appraised value as of the Report Date, but in the case of CIM's Cole Net-Lease Asset strategy, book values generally represent undepreciated cost (as reflected in SEC-filed financial statements).

Equity Owned and Operated (EOO) represents the NAV (as defined below) before incentive fee allocation, plus binding unfunded commitments, which is \$17.8 billion as of the Report Date, inclusive of \$0.3 billion of EOO attributable to CCLA (as described above) and \$0.7 billion of EOO for CMMT (which represents equity under management). For calculating the Book Value for CIM IV, the underlying assets of CMCT are assumed to be liquidated based upon the third-party appraised value of such assets. CIM does not view the price of CMCT's publicly-traded shares to be a meaningful indication of the fair value of CIM IV's interest in CMCT due to the fact that the publicly-traded shares of CMCT represent approximately 10% of the outstanding shares of CMCT and are thinly-traded.

Net Asset Value (NAV) represents the distributable amount based on a "hypothetical liquidation" assuming that on the date of determination that: (i) investments are sold at their Book Values; (ii) debts are paid and other assets are collected; and (iii) appropriate adjustments and/or allocations between equity partners are made in accordance with applicable documents, as determined in accordance with applicable accounting guidance.