Creative Media & Community Trust Corporation — Earnings Release 2019

Nov 10, 2019

חברת Corporation Trust Commercial CIM מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2019

)CMCT-L:TASE-ו CMCT:NASDAQ( CIM Commercial Trust Corporation ,)2019 ,בנובמבר 8 )דאלאס )"אנו", "שלנו", "CMCT"," Commercial CIM "או "החברה"(, קרן להשקעות במקרקעין )"REIT )"העוסקת בעיקר ברכישה, בבעלות ובתפעול של נכסי A Class ונכסים מסוג "Office Creative "בקהילות עירוניות תוססות וצומחות לאורכה ולרוחבה של ארצות הברית, דיווחה היום על התוצאות התפעוליות של שלושת ותשעת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר .2019

ב3- בספטמבר, ,2019 נכנס לתוקפו הליך הפיצול ואיחוד המניה שהכרזנו עליו בעבר בשיעור של 1 ל3- בגין המניות הרגילות שלנו. כל סכומי המניה והסכומים למניה המדווחים בהודעה זו משקפים את השפעתו של הליך פיצול ואיחוד מניה זה.

נתונים עיקריים עבור הרבעון השלישי של 2019

• בהערכה שנתית, דמי השכירות עבור רגל רבוע מאוכלס 2 על בסיס נכסים זהים ¹ עלה בשיעור של 10.2% לסכום של 47.96\$ נכון ל30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה לסך של 43.52\$ נכון ל30- בספטמבר, .2018
• נכון ליום 30 בספטמבר, ,2019 סגמנט המשרדים על בסיס נכסים זהים 2 שלנו הושכר בשיעור של ,87.8% בהשוואה ל95.9%- נכון ל30- בספטמבר, .2018 הירידה נובעת בעיקר ממיצוב מחודש של נכס משרדי בלוס-אנג'לס, קליפורניה.
• ברבעון השלישי של שנת 2019 ביצענו 43,308 רגל רבוע של שכירויות עם תקופות ארוכות מ12- חודשים, שמתוכם 25,626 רגל רבוע היו של שכירויות חוזרות שבוצעו בסגמנט המשרדים שלנו 2 לנכסים זהים , דבר המצביע על עלייה במזומנים משכירויות בשיעור של 8.2% לרגל רבוע בגין נכסים 2 זהים .
• ההפסד נטו שניתן ליחסו לבעלי המניות הרגילות ברבעון השלישי של 2019 עמד על \$1,622,000 או 0.11\$ למניה מדוללת בהשוואה \$4,448,000 או 0.30\$ למניה מדוללת, עבור הרבעון השלישי של .2018
• הרווח התפעולי נטו )NOI ) 2 מסגמנט המשרדים לנכסים זהים ³ עלה בשיעור של ,0.8% בעוד שהרווח 2 במזומנים מסגמנט המשרדים על בסיס נכסים ³ התפעולי נטו זהים ירד בשיעור של 6.5% ברבעון 3 השלישי של 2019 בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת .2018 הירידה ברווח התפעולי נטו 2 במזומנים מסגמנט המשרדים על בסיס נכסים זהים נובעת בעיקר ממיצוב מחודש של נכס משרדי בלוס-אנג'לס, קליפורניה.
• תזרים המזומנים מפעילות שוטפת )"FFO )"הניתנים לייחוס לבעלי המניות הרגילות 4 עמד על \$3,256,000 או 0.22\$ למניה מדוללת, עבור הרבעון השלישי של ,2019 בהשוואה ל\$8,862,000- או 0.61\$ למניה מדוללת עבור הרבעון השלישי של .2018

¹ Annualized rent per occupied square foot represents gross monthly base rent under leases commenced as of the specified periods, multiplied by twelve. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail.

² Please see our definition of "same-store properties" on page 12.

³ Please see our reconciliations of office, hotel, lending, and total segment NOI to net income attributable to the Company starting on page 13.

⁴ Please see page 11 for a reconciliation of net income (loss) attributable to common stockholders to FFO attributable to common stockholders and a discussion of the benefits and limitations of FFO as a supplemental measure of operating performance.

השלמת התכנית להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו

השלמנו את התכנית שהודענו עליה בעבר להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו, להגדיל את צפי הצמיחה שלנו ולשפר את נזילות הסחירות של המניות הרגילות שלנו )" התכנית להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו"(.

• מכירת נכסים. במהלך ,2019 מכרנו עשרה נכסים במסגרת התכנית להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו. המכירות הללו הכניסו לחברה במצטבר מחיר מכירה ברוטו של .\$990,996,000 לא תבוצענה מכירות נכסים נוספים במסגרת התכנית לה תיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו ושיפור הסחירות של המניות הרגילות שלנו.
  • החזר חובות מסוימים. השתמשנו בחלק מהתמורה נטו ממכירת הנכסים להחזר חלק מהחובות שלנו.
    • החזר הון למחזיקי מניות רגילות . ב30- באוגוסט, ,2019 שילמנו דיווידנד מיוחד בסך 42.00\$ למניה רגילה )14.00\$ למניה רגילה טרם הליך פיצול ואיחוד המניה הרגילה שלנו בשיעור של 1 ל3-(, או \$613,294,000 במצטבר.
• פירוק REIT CIM. נמסר לנו על ידי Group CIM כי הושלם מהותית הפירוק של LLC ,REIT Urban CIM ("REIT Urban CIM(", מכשיר בהפעלתה של CIM אשר היה בעל המניות העיקרי שלנו. בהקשר של אותו פירוק, REIT Urban CIM) i (הפיצה כ10,624,000- מהמניות הרגילות שלנו בשיעור המהווה כ- 72.8% מהמניות הרגילות שלנו שטרם נפרעונכון ל- 7 בנובמבר, ,2019 לקבוצה מגוונת של משקיעים מוסדיים שהיו בעבר חברים ב-REIT Urban CIM ו- (ii (מכרה במהלך אוקטובר, 2019 כ2,468,000- מהמניות הרגילות שלנו, בשיעור המהווה כ16.9%- מהמניות שנפרעו נכון ל7- בנובמבר, ,2019 תמורת \$19.1685 למניה, בעסקה פרטית, לגורם המסונף ל-Group CIM. נכון ל7- בנובמבר, ,2019 CIM Group, החברות המסונפות אליה, ונושאי משרה של Commercial CIM, מחזיקים בעניין כלכלי מצטבר בכ19.2%- מהמניות הרגילות שלנו שטרם נפרעו.

ב22- באוקטובר, 2019 יזמנו הצעת מכר במזומן לרכישת עד שליש מהמניות המועדפות שלנו שטרם נפרעו מסדרה L, במחיר רכישה של \$29.12 למניה )מתוכם \$1.39 משקפים את סכום הדיווידנדים מהמניות המועדפות מסדרת L שייצברו נכון ל20- בנובמבר, ,2019 מועד פקיעת התוקף של הצעת המכר(, להמרה ותשלום בשקלים חדשים )ש"ח(.

הערת הנהלה

"אני שמח לדווח על ההשלמה המוצלחת של התכנית שהודענו עליה בעבר להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו. מכרנו כמעט 1\$ מיליארד בנכסים בשיעור של 98.5% משווים המוערך ושילמנו דיווידנד מיוחד בסך כ- \$613.3 מיליון לבעלי המניות הרגילות שלנו," אמר דיויד תומפסון, מנכ"ל Commercial CIM.

הרכישה האחרונה של כ- \$47.3 מיליון במניות הרגילות שלנו על ידי ישות מסונפת ל-Group CIM( בכ- 19.17\$ למניה( מבעל המניות העיקרי לשעבר של החברה מדגימה את אמונתה של Group CIM בכוח ובפוטנציאל של פורטפוליו הנכסים הבסיסי של Commercial CIM. כמו כן הצעד הזה מחבר בין האינטרסים של בעלי המניות של Commercial CIM לבין אלו של Group CIM, מפעילתה של CIM ".Commercial

"עם הפנים לעתיד, אנו מתמקדים בצמיחתה של Commercial CIM באמצעות שלושה פרויקטים בעלי ערך מוסף אשר כבר נמצאים בעיצומם, העלאת דמי השכירות החוזיים, העלאת מחירי שכירויות מתחת לערך השוק לערכי השוק בפועל בפורטפוליו המטרופוליטני האיכותי שלנו, ורכישות אקרטיביות. נמשיך גם לנהל באופן פעיל את הפורטפוליו שלנו באמצעות ניתוח מתמיד של החזקים/מכירות בכדי להבטיח כי כל אחד מהנכסים תואם את האסטרטגיה הכוללת שלנו."

הנחיה

אנו מאשרים את הנחיה שהודענו עליה בעבר עבור NOI 2019 והכנסה נטו )הפסד( המיוחסת לבעלי מניות רגילות, כלהלן:

צפי ל- 2019

		Low	High
			(Unaudited, estimated and in millions)
Cash NOI from retained properties and lending activities	\$	47.1	\$ 48.1
Non-cash adjustments from retained properties and lending activities		4.1	4.1
Segment NOI from retained properties and lending activities		51.2	52.2
Segment NOI from sold properties		16.0	16.0
Total Segment NOI		67.2	68.2
Asset management and other fees to related parties and G&A		(21.0)	(20.5)
Depreciation and amortization, interest expense, non-segment interest and other income, provision for income taxes, redeemable preferred stock dividends declared or accumulated, and net income attributable to noncontrolling interests		(52.2)	(52.2)
Gain on sale of real estate, impairment of real estate, loss on early extinguishment of debt, and transaction costs		333.6	333.6
Net income attributable to common stockholders	\$	327.6	\$ 329.1

הנחות יסוד ל- 2019

• לאחר מכירת שני נכסים משרדיים ואתר פיתוח אחד, ב- 30 ביולי, ,2019 כולם בוושינגטון די.סי, לא יבוצעו רכישות או ייעודי רווחים נוספים במהלך שארית שנת .2019
• לא הוטלו עלויות עסקה עתידיות, הנפקות או רכישות חוזרות של מניות )כולל הצעת הרכש בגין מניות מועדפות מסדרה L), מלבד הנפקות חודשיות מתמשכות של יחידות בכורה מסדרה A.

דגשים פיננסיים

נכון ל30- בספטמבר ,2019 פורטפוליו הנדל"ן שלנו כלל 11 נכסים, כולם נכסי מקרקעין בבעלות בלתי מוגבלת של החברה. הפורטפוליו כלל 9 נכסי משרדים )ביניהם אתר פיתוח אחד, המשמש כמגרש חניה(, בשטח כולל של כ- 1.3 מיליון רגל רבוע הניתנים להשכרה, ומלון אחד הכולל 503 חדרים וחניון סמוך. כמו כן, אנו בעלים ומפעילים של עסק למתן הלוואות.

הרבעון השלישי של 2019

ההכנסה נטו שניתן ליחסה לבעלי מניות רגילות עמדה על \$1,622,000 או \$0.11 למניה רגילה מדוללת, עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה \$4,448,000 או \$0.30 למניה רגילה מדוללת עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2018 בעיקר בגין מכירת נכסים. ניתן לייחס ירידה זו בעיקר לירידה של \$8,130,000 בגין פחת ובלאי, ירידה של \$4,294,000 בהוצאות ריבית אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו, ירידה של \$2,052,000 בניהול נכסים ועלויות אחרות לצדדים קשורים אשר לא הוקצעו למגזרים התפעוליים שלנו, עליה של \$1,408,000 בריבית והכנסות אחרות אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו, ועלייה של \$302,000 בגין מכירת נדל"ן, אשר קוזזה באופן חלקי על ידי ירידה של 5 \$12,405,000 בהכנסה תפעולית נטו , עליה של \$549,000 בדיבידנדים בגין מניות בכורה ברות פדיון שהוצהרו או נצברו, עלייה של \$325,000 בעלויות עסקאות, ועלייה של \$99,000 בהוצאות כלליות ואדמיניסטרטיביות אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו.

6 תזרים המזומנים מפעילות שוטפת )"FFO )"שניתן ליחסו לבעלי המניות הרגילות עמד על \$3,256,000 או \$0.22 למניה רגילה מדוללת, עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל- \$8,862,000 או \$0.61 למניה רגילה מדוללת עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2018 6 בעיקר בגין מכירת נכסים. הירידה בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת שניתן ליחסה לבעלי מניות רגילות 5 ניתנת לייחוס, בעיקר, לירידה של \$12,405,000 בהכנסה התפעולית המגזרית נטו )NOI) , עלייה של \$549,000 בדיבידנדים בגין מניות בכורה ברות פדיון שהוצהרו או נצברו, עלייה של \$325,000 בעלויות עסקאות, ועלייה של \$99,000 בהוצאות כלליות ואדמיניסטרטיביות אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו, אשר קוזזו באופן חלקי על ידי ירידה של \$4,294,000 בהוצאות ריבית אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו, ירידה של \$2,052,000 בניהול נכסים ועלויות אחרות לצדדים קשורים אשר לא הוקצעו למגזרים התפעוליים שלנו, ועליה של \$1,408,000 בריבית והכנסות אחרות אשר לא הוקצו למגזרים התפעוליים שלנו.

מצטבר מתחילת שנה 2019

ההכנסה נטו המיוחסת לבעלי מניות רגילות עמדה על \$334,269,000 או \$21.24 למניה רגילה מדוללת, עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה להפסד נטו המיוחס לבעלי מניות רגילות בסך (9,350,000),\$ או (0.64)\$ למניה רגילה מדוללת, עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018

6 תזרים המזומנים מפעילות שוטפת )"FFO )"שניתן ליחסו לבעלי המניות הרגילות עמד על (7,840,000)\$ או (0.54)\$ למניה רגילה מדוללת, עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, 2019 בהשוואה ל- \$30,433,000 או \$2.09 למניה רגילה מדוללת עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018 6 תזרים המזומנים מפעילות שוטפת )"FFO )"שניתן ליחסו לבעלי המניות הרגילות עבור תשעת החודשים

⁵ Please see our reconciliations of office, hotel, lending, and total segment NOI to net income attributable to the Company starting on page 13.

⁶ Please see page 11 for a reconciliation of net income (loss) attributable to common stockholders to FFO attributable to common stockholders and a discussion of the benefits and limitations of FFO as a supplemental measure of operating performance.

שהסתיימו ב30- בספטמבר, 2019 כולל סך של\$29,982,000או\$2.05 למניה רגילה מדוללת בהפסדים בגין סילוק מוקדם של חוב שנצבר במסגרת מכירה נכסים מסוימים ב,2019- בעיקר בשל ביטול התחייבות חוקית ותשלום מוקדם של הלוואות משכנתא שגובו בערבונות בגין אותם נכסים.

דיווח מגזרי

המגזרים המדווחים שלנו בתקופה של שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, 2019 ו- 2018 כללו שני סוגים של נכסי נדל"ן מסחריים , כלומר משרדים ומלונות, בנוסף למגזר עבור עסק ההלוואות שלנו. ההפסד נטו שניתן ליחסו לבעלי מניות רגילות עמד על \$1,622,000 או \$0.11 למניה רגילה מדוללת, עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל\$4,448,000- או \$0.30 למניה רגילה מדוללת עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2018 המהווה ירידה של \$2,826,000 או \$0.19 למניה רגילה 7 מדוללת. סך הרווח התפעולי נטו )NOI) למגזר עמד על \$12,927,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב- 30 בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל\$25,332,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018

משרדים

8נכסים זהים

8 של מגזר המשרדים של נכסים זהים ⁷ ההכנסה התפעולית נטו )NOI) , עלתה ב0.8%- על בסיס עקרונות חשבונאיים מקובלים )GAAP )וירדה ב6.5%- על בסיס מזומנים עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, 2019 בהשוואה לשלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018 העלייה בהכנסה של נכסים זהים ⁷ התפעולית נטו )NOI) 8 משרדיים נובעת בעיקר מעלייה בהכנסות משכירויות בחלק מהנכסים שלנו, אשר קוזזו באופן חלקי על ידי הכנסות נמוכות יותר והוצאות גבוהות יותר בנכס משרדי בלוס אנג'לס, קליפורניה, אשר עובר מיצוב מחדש לשטח משרדי מעודכן ושיתופי לאחר פקיעת תוקפו באפריל 2019 של הסכם שכירות עבור 100% מנכס זה, שטח שהיה בשימוש חלקי של בעל עניין מאז מאי .2019

ב30- בספטמבר, ,2019 87.2% מתיק הנדל"ן המשרדי של נכסים זהים 8 של החברה היה מאוכלס, המהווה 8 ירידה של 710 נקודות בסיס שנה-מול-שנה על בסיס נכסים זהים , ו87.8%- ממנו היה מושכר, המהווה ירידה . השכירות השנתית למטר רבוע מאוכלס ⁸ של 810 נקודות בסיס שנה-מול-שנה על בסיס נכסים זהים 9 על בסיס נכסים זהים הייתה \$47.96 ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל\$43.52- ב30- בספטמבר, .2018 במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 החברה האריכה חוזי שכירות קיימים בהיקף 8 של 25,626 רגל רבוע בפורטפוליו הנכסים המשרדיים הזהים שלנו , המייצגים צמיחה של 8.2% בדמי השכירות במזומן לנכסים זהים 8 לרגל רבוע.

⁷ Please see our reconciliations of office, hotel, lending, and total segment NOI to net income attributable to the Company starting on page 13.

⁸ Please see our definition of "same-store properties" on page 12.

⁹ Annualized rent per occupied square foot represents gross monthly base rent under leases commenced as of the specified periods, multiplied by twelve. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail.

סך הכול

ירדה ל- \$9,639,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ¹⁰ ההכנסה התפעולית נטו )NOI )במגזר המשרדים ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל\$21,898,000- עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018 ניתן ליחס ירידה זו בעיקר למכירה של שלושה נכסים משרדיים וחניון באוקלנד, קליפורניה, מכירת נכס משרדי בוושינגטון די.סי, ומכירת נכס משרדי בסן פרנסיסקו, קליפורניה, אשר כולם הושלמו במרץ ,2019 מכירת נכס משרדי באוקלנד, קליפורניה שהושלמה במאי ,2019 והכנסות נמוכות יותר והוצאות גבוהות יותר בנכס משרדי בלוס אנג'לס, קליפורניה, אשר עובר מיצוב מחדש לשטח משרדי מעודכן ושיתופי לאחר פקיעת תוקפו באפריל 2019 של הסכם שכירות עבור 100% מנכס זה, שטח שהיה בשימוש חלקי של בעל עניין מאז מאי ,2019 ואשר קוזז באופן חלקי על ידי עליות בהכנסות משכירויות בחלק מהנכסים שלנו בשל עליות במחירי השכירות כתוצאה מפעילות שכירות ועלייה בהחזרי הוצאות באחד מהנכסים שלנו.

מלון

עמדה על \$2,399,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ¹⁰ ההכנסה התפעולית נטו )NOI )במגזר המלונות ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל- \$2,596,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018

הלוואות

מגזר ההלוואות שלנו מורכב בעיקר מפלטפורמת ההלוואות (a(7 SBA שלנו, שהינה מלווה לאומי המעניק עמדה על ¹⁰ הלוואות בעיקר לעסקים קטנים בעסקי האירוח. ההכנסה התפעולית נטו )NOI )במגזר ההלוואות \$889,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, ,2019 בהשוואה ל- \$838,000 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, .2018 העלייה נבעה בעיקרה מירידה בהוצאות ריבית כתוצאה מירידה במאזן שטרם נפרע מהנפקת שטרות המגובים בהלוואות (a(7 SBA והלוואות מובטחות ועלייה בהכנסות מנכסי שירות, אשר קוזזו באופן חלקי על ידי ירידה בכנסות פרמיום ממכירות החלק המובטח של הלוואות .שלנו SBA 7(a)

חובות והון עצמי

במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב30- בספטמבר, 2019 הנפקנו 490,374 יחידות בכורה מסדרה A, כאשר כל יחידת בכורה מסדרה A מורכבת ממניית בכורה אחת מסדרה A והתחייבות אחת לרכוש 0.25 מניות מהמניות הרגילות שלנו. המהלך הוביל לתמורה נטו של כ.\$11,179,000- התמורה נטו מייצגת את התמורה ברוטו בקיזוז עלויות הניתנות לזיהוי ספציפי כקשורות להנפקת יחידות בכורה מסדרה A, כגון עמלות, תשלומים למנהלי סוחרים ועלויות והוצאות רישום אחרות.

ב3- בספטמבר, ,2019 נכנס לתוקפו הליך פיצול ואיחוד מניה בשיעור של 1 ל- 3 בגין המניות הרגילות שלנו )"הליך הפיצול והאיחוד"(.

ב22- באוקטובר2019, יזמנו הצעת מכר במזומן לרכישת עד שליש מהמניות המועדפות של נו שטרם נפרעו מסדרה L, במחיר רכישה של \$29.12 למניה )מתוכם \$1.39 משקפים את סכום הדיווידנדים מהמניות המועדפות מסדרת L שייצברו נכון ל20- בנובמבר, ,2019 מועד פקיעת התוקף של הצעת המכר(, להמרה ותשלום בשקלים חדשים )ש"ח(.

¹⁰ Please see our reconciliations of office, hotel, lending, and total segment NOI to net income attributable to the Company starting on page 13.

ייעוד רווחים

ב30- ביולי, ,2019 מכרנו 100% אינטרסים בבעלות בלתי מוגבלת של החברה בשני נכסים משרדיים ואתר פיתוח אחד, כולם בוושינגטון די. סי,. לצד שלישי בלתי קשור תמורת מחיר מכירה ברוטו מצטבר של .\$181,000,000

דיבידנדים

ב8- באוגוסט, 2019 הכרזנו על דיבידנד רבעוני במזומן בשווי \$0.0750 למניה רגילה )\$0.0250 למניה רגילה טרם הליך פיצול ואיחוד המניה(. הדיבידנד שולם ב18- בספטמבר, 2019 לבעלי המניות שהיו רשומים עד לסיום יום העסקים ב6- בספטמבר, .2019

ב8- באוגוסט, ,2019 במסגרת התכנית להתיר ערך גלום בפורטפוליו שלנו ושיפור הסחירות של המניו ת הרגילות שלנו, הכרזנו על דיווידנד מזומן מיוחד בסך 42.00\$ למניה רגילה )14.00\$ למניה רגילה טרם הליך פיצול ואיחוד המניה הרגילה שלנו בשיעור של 1 ל- 3(, או \$613,294,000 במצטבר, אשר שולם ב30- באוגוסט, 2019 לבעלי המניות שהיו רשומים עד לסיום יום העסקים ב19- באוגוסט, .2019 הדיווידנד המיוחד מומן בעיקר מהתמורה נטו )לאחר החזר חובות( שהתקבלה ממכירת עשרה נכסים במהלך 2019 והלוואה ממסגרת האשראי המתחדשת שלנו.

כמו כן, הצהרנו על דיבידנד רבעוני במזומן בשווי \$0.34375 למניה מועדפת מסדרה A או חלק ממניה כזו עבור הנפקות שבוצעו במהלך התקופה שבין ה1- ביולי, 2019 ועד ה30- בספטמבר, .2019 הדיבידנד שולם ב15- באוקטובר, 2019 לבעלי המניות שהיו רשומים עד לסיום יום העסקים ב7- באוקטובר, .2019