AI assistant
CPE — Annual Report 2019
Jul 10, 2019
51746_rns_2019-07-10_1efbb4da-5482-40be-beb2-44c708b998b1.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [160 x 136] intentionally omitted <==
| � � |
�� |
|---|---|
| ������������������������������������� | 2 |
| ������������������������������������� | 7 |
| ������������������������������������ | 7 |
| ������������������������������������ | 7 |
| ������������������������������������� | 8 |
| ������������������������������������ | 8 |
| ������������������������������������ | 10 |
| ������������������������������������ | 13 |
| ������������������������������������ | 16 |
| ������������������������������������ | 27 |
| ������������������������������������ | 27 |
| ������������������������������������ | 27 |
| ������������������������������������ | 28 |
| ������������������������������������ | 29 |
| ������������������������������������ | 29 |
| ������������������������������������� | 30 |
| ������������������������������������ | 30 |
| ������������������������������������ | 33 |
| ������������������������������������ | 33 |
| ������������������������������������ | 33 |
������������������������������������ |
33 |
������������������������������������ |
33 |
| ������������������������������������ | 33 |
| ������������������������������������� | 34 |
| ������������������������������������ | 34 |
| ������������������������������������ | 35 |
| ������������������������������������ | 39 |
| ������������������������������������ | 39 |
| ������������������������������������ | 40 |
| ������������������������������������ | 41 |
| ������������������������������������� | 42 |
| ������������������������������������ | 42 |
| ������������������������������������ | 46 |
| ������������������������������������ | 49 |
| ������������������������������������ | 50 |
| ������������������������������������ | 115 |
| ������������������������������������ | 166 |
| ������������������������������������� | 167 |
| ������������������������������������ | 167 |
| ������������������������������������ | 168 |
| ������������������������������������ | 169 |
| ������������������������������������ | 169 |
| ������������������������������������ | 170 |
| ������������������������������������ | 170 |
| ������������������������������������ | 171 |
| ������������������������������������� | 172 |
| ������������������������������������ | 172 |
| ������������������������������������ | 174 |
| ������������������������������������ | 174 |
| ������������������������������������ | 174 |
| ������������������������������������� | 174 |
致股東報告書
�����������
������������������108���������������� ������������������������������������� ���������������
��2018����������1�����������2�FED�������� �3���������������4���������������5������ ������������������������������������� ��������������������3%���������������� ������������������������������������� ��2.63%�
��2019��������������IMF�������WB������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������2.27%�
2018��������������������������������� ������������������������������������� ���������1��������1���2��������3�������� 3%��4�������������5��������������������� ������������������������������������� ��������������������������2018�������3.55 ����������������������2019������������� ������������������������������������� �������������������������
-
�������������KITCHEN OF THE WORLD������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������SYNERGY����������������������
-
1.�����YAKITORI���������� 30 ������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������
-2-
-
2.���������������������������������� 【★】 ���������������������������������� ���������������������������������
-
������������������������������������� ������������������(TOTAL SOLUTION)�������� �������������2-4�������������������
-
������������������������������������� �READY MEAL������������������������
-
���������������������������13�����2018�2 ��������AI�������������������������AI �������������������������������AI��� ����������������������AI������������ �������50%�����2020������������������� �����������������20%���
����������������������������������� �����������������������������������CSR� �������������������������
-
��2018������2019�����������������������
-
������
����
�������
���� ����
��� ���
==> picture [46 x 45] intentionally omitted <==
-3-
�����������
���2018��������������NT$21,235,086����2017�� �� NT$1,370,086�����6.9%����������������
-
������
-
����� NT$9,475,953 ��������� 44.6% �� 2017 �� NT$9,015,023����������5.1%�
-
�������
-
����� NT$8,264,582 ��������� 38.9% �� 2017 �� NT$7,555,545����������9.4%�
-
������
-
����� NT$3,494,551 ��������� 16.5% �� 2017 �� NT$3,294,432����������6.1%�
-
�����������������NT$18,377,736 ���������
-
NT$2,857,350��������NT$1,285,298��������NT$1,307,850� ��������3.55��
��2018����������������������������2019 ������������5 ~ 6����������
��������������������������������2019� �����������������������������������
����
�������
���������
���
���
==> picture [45 x 45] intentionally omitted <==
-4-
����������
-
����������� �������
-
�������������
-
���������������������������2018�������� ������������������������
��������������
-
1.����
-
(1)2018����������15,087������������
-
(2)2018����������63,304�����������
2.������
| ������ | |
|---|---|
| �� | 2018�� |
| ����� | 7.05% |
| ����� | 14.00% |
| ����������� | 48.80% |
| ��� |
4.69% |
| ������ | 3.55� |
���������
-
1.������������������������������������� �������������
-
2.������������������������������������� ������������������
-
3.������������������������������������� ���������������
��������������������
�������
- ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������
-5-
�������������
- ������������������2019�������������
| � � |
�� | ����� |
|---|---|---|
| �������� | � | 630,000 |
| ����� | � | 125,000 |
| ���� | � | 32,000 |
���������
- �����WTO���������2005������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
��������������������
-
��������WTO��������2005�������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������CAS�TGAP�ISO22000�HACCP���������������� ������������������������������������� �����
-
�����2018���������(1)���������(2)FED��������(3)�� �����������(4)�������������(5)����������� ������������������������������������� ��������������3%���������������������� ���������������������������������2.63%�
-
��2019�������������(IMF)�����(WB)���������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������2.27%�
-6-
公司簡介
- �������������66�8�22�
������
-
��66���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������
-
��73�����������������������������
-
��76��������������������
-
��77���������������������������������
-
��78�����������������������������������
-
��79���������������������������������� ������������
-
��81����������������������������
-
��82�����������������������������
-
��87���������������������������������� �������������������������������� ������
-
�������������������������������� �������������
-
��88���������������������������������� ��������SGS�������������������UKAS ����������ISO9001������������������ �������������������������������� �
-
��89������������������������� ISO9001������ ��91�����������������RvA-HACCP���
-
��96���������������ISO22000���������(TAF)��� ���������(TGAP)���
-
��100���������������������������������� ����������
-
������������������IS22000�HACCP������ �������������������������������� ����������
-
��105���������������������������������� ��������������
-
��106�����������������������16,129�������� ������������AI������������������ ���������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������108�2�18�������������������� ����������
-7-
公司治理報告
������
�����
==> picture [480 x 653] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�����
\
�
� � � �
�
�
� � �
�
�
� � � �
�
� � � �
�
� � � �
�
�
� � � �
�
�
� � � � �
� � �
�
� �
� � �
� � � � �
�
� � �
� �
� �
� � � �
� � �
�
� � � �
�
� � � � � � � �
�
� � � �
�
� � �
� �� � � �
�
�
�� � � �
�
�
� � � � � � � �
� � � � � �
�
� �
� � � � � � � �
� �
� �
� � � � � �
� � � � � � � �
� � � � �
� � �
� � � �
�
� � � � �
� � �
----- End of picture text -----
-8-
���������
-
(1) �������������������������������������� ������
-
(2) ��������������������������������������
-
(3) �������������������������������������� �����������������������������
-
(4) �����������������������������
-
(5) ������������������������
-
(6) ������������������������
-
(7) �������������������������������������� ��������
-
(8) ������������������������������
-
(9) �������������������������������
-
(10) �������������������������������������� �����
-
(11) �������������������������������
-
(12) ����������������������
-
(13) �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������
-
(14) �������������������������������������� �������������
-
(15) ��������������������
-9-
����������������������������� �������
���
| ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 108�4�28� | |||||||||||||||||||
| � � |
�� �� �� |
�� | � � |
�� �� |
� � (�) |
�� �� �� |
������� | ������ | ���� ����� ����� |
��� ��� ��� � |
�� �(�)� |
����� ����� ����� |
����� ����� ����� ����� ��� |
||||||
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
� � |
�� �� |
� � |
� � |
� � |
|||||||||
| � � � |
�� �� � �� �� |
���� ��( � �) �� (�)�� ���� ��� |
- � |
107. 6. 13 |
3 | 95. 6. 20 |
26,802,733 6,383,019 |
10.00% 2.38% |
26,802,733 6,383,019 |
10.00% 2.38% |
0 142,853 |
0.00% 0.05% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
����/ ��(��) ���� ����� ����� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
107. 6. 13 |
3 | 95. 6. 20 |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� �� |
��C. P. Foods PCL. ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
107. 6. 13 |
3 | 95. 6. 20 |
26,802,733 1,845,294 |
10.00% 0.69% |
26,802,733 1,845,294 |
10.00% 0.69% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ��� �� |
����/ ��(��) ����� ����� ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
107. 6. 13 |
3 | 95. 6. 20 |
26,802,733 900 |
10.00% 0.00% |
26,802,733 900 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
����� ����� �/��(� �)���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
107. 6. 13 |
3 | 95. 6. 20 |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
����� ����� �/��/� ����� ����� /���� ����� |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 107. 6. 13 |
3 | 104. 6. 17 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ���� ��� |
����� ����� ��/�� ��/�� ����� ����� |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 107. 6. 13 |
3 | 104. 6. 17 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ��� �� |
����� ����� ����� ��� |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 107. 6. 13 |
3 | 107. 6. 13 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ���� ��� |
����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ��� |
- | - | - |
-
�1�����104�6�17������������������������
-
�2�����������������������������
-10-
���������
108�4�28�
������ ��������� ����������������� CPF Investment Limited (����100%)
����������������(���������)�������
������������������
108�4�28�
| ����������� | ������� 108�4�28� |
|---|---|
| � � � � |
������� |
| CPF Investment Limited | Charoen Pokphand Foods Public Company Limited (����100%) |
- ���������������������������(���������)�������
���
| ��� | ��� | ��� | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� �� |
������������ ������� |
���������� | �� �� �� �� �� �� �� �� |
|||||||||||
| ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
�������� �������� �������� �������� �������� ���� |
���� ���� ���� ���� ���� ��� |
1 |
2 |
3 |
4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | 0 | ||||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 3 |
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 | ||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 |
-
������������������������������������������“�”�
-
(1)���������������
-
(2)����������������(���������������������������������� �
-
��������������)
-
(3)�������������������������������������������������
-
(4)��������������������������������
-
(5)�������������������������������������������������� ��������
-
(6)���������������������������������������������������
-
(7)�������������������������������������������������� �������������������������������������������������� �����������������������������������
-
(8)�����������������������
-
(9)������30��������
-
(10)������27�����������������
-11-
���������������������������
108�4�28�
| 108�4�28� | 108�4�28� | 108�4�28� | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | � � |
�� �� |
���� | ����� ����� �� |
���� ���� �� |
�� �(�)� |
���� ���� ��� |
������ ������ ��� |
|||||
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� | �� | |||||||
| ��� | �� | ��� | � | 95.06.20 | 900 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ���� ���� |
����/ ��(��) ���� |
- | - | - |
| ���� ���� |
�� �� |
��� | � | 94.06.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ����� ����� |
� | - | - | - |
| ����� ���� |
�� �� |
��� | � | 95.11.27 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ����� ����� ���� |
��/�� �� ��� |
- | - | - |
| ����� ��� ���� |
�� �� |
��� | � | 98.02.01 | 4,554 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
� | - | - | - |
| ������ ��� ���� |
�� � |
� � |
� | 97.07.01 | 0 | 0% | 210 | 0% | 0 | 0% | ����� ����� � � |
� | - | - | - |
| ����� ���� |
�� �� |
��� | � | 96.03.21 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ���� � � |
� | - | - | - |
| ������ ���� |
�� �� |
��� | � | 99.09.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ����� � � |
��/�� �� ��� |
- | - | - |
| ���� ���� |
�� �� |
��� | � | 104.04.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
� | - | - | - |
| ��� | �� | ��� | � | 103.10.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ����� � � |
����/ ��/�� ���� ����� /���� ����� |
- | - | - |
| ������ | �� �� |
��� | � | 96.10.02 | 1,087 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
��(��) ����� |
- | - | - |
������������������������������
-12-
����������������������
�����������������������
������������
| ��� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | 107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
107�12�31� �������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
�� | ���� | A�B�C �D��� ����� ����� |
���������� | A�B�C�D �E�F�G� ������ ������ |
�� �� �� �� �� �� �� �� �� |
||||||||||||||||
| �� (A) |
��� ��(B) |
���� (C) |
��� ��� (D) |
����� ����� (E) |
��� ��(F) |
����(G) | ||||||||||||||||
| � � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
� � � |
�� �� �� �� � |
��� | ����� ���� |
� � � |
�� �� �� �� � |
|||||
| �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� �� |
|||||||||||||||||||
| � � � |
���� ���� ���� (�)�� ���� ��� |
1,305 | 1,588 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 | 1.38% | 1.68% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.38% | 1.68% | � |
| � � |
���� ���� ���� (�)�� ���� ��� |
1,880 | 1,880 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 | 1.98% | 1.98% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
0 |
0 | 0 | 1.98% | 1.98% | � |
| � � |
���� ���� ���� (�)�� ���� ��� |
360 | 360 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60 | 60 | 0.44% | 0.44% | 6,656 | 6,737 | 0 | 0 | 0 |
0 |
0 | 0 | 7.44% | 7.53% | � |
| � � |
���� ���� ���� (�)�� ���� ��� |
|||||||||||||||||||||
| � � |
���� ���� ���� (�)�� ���� ��� |
|||||||||||||||||||||
| � � � � |
��� | |||||||||||||||||||||
| � � � � |
��� | |||||||||||||||||||||
| � � � � |
��� | |||||||||||||||||||||
| � � � � |
��� (�1) |
|||||||||||||||||||||
| �� | 3,545 | 3,828 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72 | 72 | 3.80% | 4.10% | 6,656 | 6,737 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.80% | 11.19% | � |
-
�1���������107�6�13�������������
-
�2�107��������������������������������0�
-13-
�����
| ����� | ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| ������������� | ���� | |||
| �������(A+B+C+D) | �������(A+B+C+D+E+F+G) | |||
| ��� | ����� ���� |
��� | ����� ���� |
|
| ��2,000,000� | ������� ������� ������� ��� |
������� ������� ������� ��� |
������� ������� |
������� ������� |
| 2,000,000�(�) �5,000,000�(��) | - | - | - | - |
| 5,000,000�(�) �10,000,000�(��) | - | - | ��� | ��� |
| 10,000,000�(�) �15,000,000�(��) | ��� | - | ������� | ��� |
| 15,000,000�(�) �30,000,000�(��) | ��� | ������� | ��� | ������� |
| 30,000,000�(�) �50,000,000�(��) | - | - | ��� | ��� |
| 50,000,000�(�) �100,000,000�(��) | - | - | - | - |
| 100,000,000��� | - | - | - | - |
| � � |
9� | 9� | 9� | 9� |
�����������
107�12�31� ��������
| �� | �� | �� (A) |
�� (A) |
����� (B) |
����� (B) |
��� ���� (C) |
��� ���� (C) |
������ (D) (�2) |
������ (D) (�2) |
������ (D) (�2) |
������ (D) (�2) |
A�B�C� D���� ������ ������ |
A�B�C� D���� ������ ������ |
�� �� �� �� �� �� �� �� �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � �� |
��� ��� ��� |
� �� |
��� ��� ��� |
� �� |
��� ��� ��� |
��� | ����� ���� |
� �� |
��� ��� ��� |
|||||
| �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� �� |
|||||||||||
| ��� | ��� | 4,077 | 4,146 | 152 | 152 | 8,369 | 8,405 | 11 | 0 | 11 | 0 | 13.26% | 13.37% | � |
| ������� | ��� | |||||||||||||
| �������� | ��� | |||||||||||||
| ��������� | ��� | |||||||||||||
| �������� ���� |
��� | |||||||||||||
| ��������� ���� |
� � |
|||||||||||||
| ������ ���� |
��� | |||||||||||||
| ��������� | ��� | |||||||||||||
| �������� | ��� | |||||||||||||
| ��� | ��� | |||||||||||||
| ������ | ��� |
-
�1�107��������������0��������������������152���
-
�2������107��������������������������
-14-
�����
| ������������������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|
| ��� | ��������� | |
| ��2,000,000� | - | - |
| 2,000,000�����5,000,000����� | ��� | ��� |
| 5,000,000�����10,000,000����� | ������� ������� ������� ��� |
������� ������� ������� ��� |
| 10,000,000�����15,000,000����� | ����� � |
����� � |
| 15,000,000�����30,000,000����� | - | - |
| 30,000,000�����50,000,000����� | ��� | ��� |
| 50,000,000�����100,000,000����� | - | - |
| 100,000,000��� | - | - |
| � � |
11� | 11� |
�����������������
107�12�31� ��������
| �� | �� | ���� (A) |
���� (B) |
�� (A + B) |
������� ���(%) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � |
���� | ��� | 0 | 11 | 11 |
0.01% |
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� | |||||
| ���� | � � |
|||||
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� | |||||
| ���� | ��� |
�������107��������������������������
-
������������������������������������� �������
-
1.������������������������������������� ������������������
| 107�� | 106�� 10.58% |
|---|---|
| 17.47% |
- 2.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������
-15-
����������
����������
- �����107�������� 7�������������
| �����107��������7������������ | �����107��������7������������ | �����107��������7������������ | �����107��������7������������ | �����107��������7������������ | �����107��������7������������ |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | � � |
��� (�)� �� |
�� �� �� |
��� (�)� �(%) |
�� |
| ��� | ������(��)��(�)��������� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 0 | 0 | 0% | ���107/6/13�� |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 7 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 4 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 3 | 0 |
100% | ���107/6/13�� |
�������� ������������������������������������������ ��������������� ���������14��3���������������� ����������������������������������������� ������ ������������������� ���� ����� ���� ������� ������ ������� ������� 107�2�6� 106�������� �107����� ������� ������� ����� ��� ��� 107�8�3� 107������� ��������� ������� ������� ����� ��� ������������������������������������������ ������ ���������104�6�17������������������������ ������������������� 1.����������������������������������� 2.�������������������������������������� �������������� 3.�������������������������������������� �������������������������������������� ������� �������������������������������� ������������������� |
-16-
������������
-
������ 3 �������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������
-
���������������
-
��������������������������������������� �������������������������������
-
����������������
-
����������������
-
������������������
-
����������������������
-
�����������������
-
������������������
-
�����������������
-
��������������������
�����107����������� 6���������������
| �� | �� | ������ | ������ | �����(%) | �� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��� | 6 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 6 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 3 | 0 | 100% |
���107/6/13�� |
| ���� | ��� | 3 | 0 | 100% |
���107/6/13�� |
| �������� ������14��5�������������������������������� ������������ ������������������������������������������ ��������������� ������������������������������������������ ������������ ��������������������������������������� |
�� ��������������
| ����� | ��������� | ���� 14��5 ���� |
���������� ���������� ��������� |
|---|---|---|---|
| 107��2� 107�3�2� |
��106������������� | V | ���� |
| ��106����������� | V | ���� | |
| �������� | V | ���� | |
| ���������(107�3�2�)��������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 107��3� 107�4�30� |
������������� | V | ���� |
| ���������� | V | ���� | |
| ���������(107�4�30�)��������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 107��6� 107�8�3� |
��107���������� | V | ���� |
| ���������(107�8�3�)�������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 107��7� 107�10�26� |
��108��������� | V | ���� |
| ���������(107�10�26�)�������������������� | |||
| ���������������������������� |
-17-
���������������������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� ������� ������ |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ��������������� ������������� �������� |
V | ������������������ ������������������ ������������������ ����������������� |
����� | |
| ������������� (�)������������� ������������� ����������� (�)������������� ������������� ����� (�)������������� ������������� � (�)������������� ������������� ��������� |
V V V V |
������������������ ��� ������������������ ������������������ � ������������������ ������������������ ��������� ������������������ ������������������ ���������� |
����� �� �� �� |
|
| ����������� (�)������������� ���������� (�)������������� ������������� ������������� (�)������������� ������������� �������� (�)������������� ���� |
V V |
V V |
������������������ ������� ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ��������������� ���108�3�25���������� ������������������ �������������� |
����� ����� ����� �� |
| ��������������� ��(�)��������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������ |
V | ������������������ ������ |
�� | |
| ��������������� ������������� ������������� ������������� ������������� |
V | ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������� |
�� |
-18-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� ������� ������ |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ������������� � |
||||
| ��������������� ��������� |
V | ������������������ ��������������� |
�� | |
| ������ (�)������������� ���������� (�)������������� ������������� ������������� ������������� ������������� |
V V |
������������������ ����� ������������������ ������������� |
�� ����� |
|
| ��������������� ������������ ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ��������� |
V | 1.������������ (1)���������� (2)������������ (3)������� 2.����������������� ����������������� ��������������� 3.�98�3�31������������ ������������������ ����������������� � 4.����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ���������������� 5.����������������� �����http://mops.twse.com.tw��� �������� |
����� | |
| ������������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������������� � ������������������������������������� |
-19-
��� ������������ ����������������
| ��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
|---|---|---|---|
| ���������� | |||
| � � � � |
� | � | �� |
| ��������������������������� | � | ||
| ��������������������� | � | ||
| �������������������� | � | ||
| ����������������������� | � | ||
| �������������������������������� | � | ||
| ����������������������������������� ����������������������� |
� | ||
| ��� ������������������������������������������ ���� �����108�3�15� |
| ��� ������ |
��� ������ |
||
|---|---|---|---|
| �� | ���� | ���� |
�� �� |
| ��� | Disclosure and TransparencyTraining | Freshfields Bruckhaus Deringer | 3.5 |
| ��� | �������������������� | ������������ | 3 |
| 107����������� | ������������ | 3 | |
| Disclosure and TransparencyTraining | Freshfields Bruckhaus Deringer | 3.5 | |
| 2017����������� | ������� | 6 | |
| 106���������������� | ������������ | 3 | |
| 105����������-����������� ��� |
������������ | 3 | |
| ��� | �������������������� | ������������ | 3 |
| ��� | 107������������ | �������������� | 7 |
| 107����������(�) | �������������� | 3 | |
| ������������(����������) | �������������� | 3 | |
| ��������� | �������������� | 3 | |
| ������������ | �������������� | 3 | |
| (��)������-������������� ������� |
�������������� | 3 | |
| �����BEPS���� | ������������ | 3 | |
| (��)������������ | �������������� | 6 | |
| ��� | ������������ | ��������� | 3 |
| �������������������� | ������������ | 3 | |
| ���������������������� | ������������ | 3 | |
| ������������ | ��������� | 3 |
-20-
���������������������
(1)�����������
| ��� | �� �� |
������������������� | ������������������� | ������������������� | �������(�) | �������(�) | �������(�) | �������(�) | �������(�) | �������(�) | �������(�) | �������(�) | ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
�� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
�������� �������� ������� ������� ������� ������� |
����� ����� ����� ����� ����� |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 1 | |
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 |
-
��������������������������������������“�”�
-
(1)���������������
-
(2)���������������������������������������������������������� ��������
-
(3)�������������������������������������������������
-
(4)������������������������������
-
(5)����������������������������������������������������������
-
(6)���������������������������������������������������
-
(7)����������������������������������������������������������� �������������������
-
(8)������30��������
(2)�������������
-
�������������������
-
���������107�6�26��110�6�12�������107����������� �3�(A)�������������
| �� | �� | ������(B) | ������ | �����(%) (B/A) | �� |
|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ��� | 3 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
��� | 3 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
��� | 1 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| � � |
��� | 2 | 0 | 100% | ���107/6/13�� |
| �������� ������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������ |
�� ������� 107 �������
| �� | ��������� | ���� | ��������������� |
|---|---|---|---|
| �3��11� 107�2�6� |
106���������107 ����� |
����� ������ |
���������������� ��������������� |
| �3��12� 107�4�30� |
��106�������� � |
����� ������ |
��������������� |
| �4��1� 107�8�3� |
107���������� ������ |
����� ������ |
���������������� ��� |
-21-
�����������
| ����������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ����� ����� ����� ����� ���� |
||
| � | � | ���� | ||
| �������� (�)�������������� ������������� (�)�������������� ��� (�)�������������� �������������� �������������� �������� (�)�������������� �������������� �������������� ����������� |
V V V V |
������������������ ������������������ �������������� ������������������ ��������� ������104�2�5������� ������������������ ������������������ �� ������������������ ������������������ ������������������ �������� |
����� �� �� ����� |
|
| �������� (�)�������������� �������������� �������� (�)�������������� �������� (�)�������������� ������������� �������������� ������ |
V V V |
������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ������ ������104���������� ������������������ ������������������ ������������������ ��������� |
�� �� �� |
|
| �������� (�)�������������� �������������� ��� (�)�������������� �������� (�)�������������� �������������� ������� (�)�������������� �������������� ������������� (�)�������������� ��������� |
V V V V V |
������������������ ������������������ ������������������ ������� ������������������ ����� ������������������ ������������������ �������� ������������������ ������������������ ����� ������������������ ������������������ ���� 1.����������������� ���������������� |
�� �� �� �� �� �� |
|
| (�)�������������� �������������� |
V |
-22-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ����� ����� ����� ����� ���� |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ������������� (�)�������������� �������������� � (�)�������������� �������������� ���� (�)�������������� �������������� �������������� �������������� ������ |
V V V |
2.��0800������������� ����������������� ����� ������������������ ������������������ � ������������CAS� ISO9001�IS22000���������� ������������������ ������������������ ����������������� ������������������ ������������������ ������������ |
�� �� ����� |
|
| �������� (�)�������������� �������������� ������������ |
V | ��107�10�������106���� ������������������ ��������� |
�� | |
| ������������������������������������������� ������������������������������������� |
||||
| ������������������������� 1.����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������� 2.�������������������������������� 3.��������������������������� 4.�����������������0800�������� 5.��������������������� |
||||
| ����������������������������������� ���106������������������������������������ �������������������������������������� |
������������������
��������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ����� ����� ����� ����� |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ������������� | ���������������� ���������������� �������������� |
�� | ||
| (�)���������������� ���������������� ���������������� |
V |
-23-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ����� ����� ����� ����� |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| (�)���������������� ���������������� ���������������� ��� (�)���������������� ���������������� ���������������� ���������� |
V V |
���������������� ���������������� �� ���������������� ���������������� ���������������� �� |
�� �� |
|
| �������� (�)���������������� ���������������� ��������� (�)���������������� ���������������� ����������� (�)���������������� �������������� (�)���������������� ���������������� ���������������� ����� (�)���������������� ������� |
V V V V V |
���������������� ���������������� �� ���������������� �������� ���������������� ��������������� ���������������� ���������������� ���������������� ������ ���������������� ���������������� ��� |
�� ����� �� �� ����� |
|
| ������������� (�)���������������� ���������������� �������������� (�)���������������� ������������� (�)���������������� ���������� |
V V V |
��0800������������ ���������������� ���������� ���������������� ������������� ���������������� ������������� |
�� �� �� |
|
| �������� (�)���������������� ���������������� ���� |
V | ���������������� ���������������� |
�� | |
| ������������������������������������������� �������������104�8�10������������������������ ����������������������������������������� ��������������������� |
||||
| ������������������������������������������� ���� ����������������������������������������� ��������������� |
-24-
����������������������
-
1.�������(http://mops.twse.com.tw)�������������������� ���������������������������������1215�� �������
-
2.�����(http://www.cptwn.com.tw)��������������������� ���
-
����������������������������
�������������
- 1.���������
�������������
-
�����������������������������������
-
����������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� �����
-
����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������1.�����2.�����3.�����4.�������5.������� �����������������������������
-
�����������������������������������������
-
����������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������
-
����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������
-
����������������������������������������� ����������������������
==> picture [138 x 11] intentionally omitted <==
==> picture [103 x 50] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
2.���������������������������������
-25-
-
(十)最近年度及截至年報刊印日止,公司及其內部人員依法被處罰、公司對 其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。
-
(十一)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議
-
民國 107 年股東常會重要決議內容及執行情形:
-
(1) 通過 106 年度營業報告書及財務報表案。
-
(2) 通過 106 年度盈餘分派案。
- 執行情形:董事會訂定 107 年 7 月 18 日為配息基準日, 107 年 8 月 8 日為現金股利發放 日。 ( 每股分派股東現金紅利新台幣 3 元 )
-
(3) 改選董事案
董事當選名單:百慕達商卜蜂(台灣)投資(股)公司代表人:鄭武樾、許瑞通、 林竹雄、盧岳勝及李顯財。 獨立董事當選名單:李燕松、方嘉男、翁祖模。 執行情形: 107 年 6 月 27 日經濟部核准變更登記。
- 最近年度及截至年報刊印日止,董事會之重要決議內容:
| 會議日期 | 重要議案摘要 |
|---|---|
| 107年2月6日 | 通過增資子公司瑞福食品股份有限公司 |
| 107年3月 2日 |
1.通過變更簽證會計師案 2.董事會提名董事(含獨立董事)候選人名單 |
| 107年4月30日 | 1.通過修正「關係人交易作業程序」案 2.通過內部控制制度修訂作業 |
| 108年1月21日 | 通過修正「取得或處分資產處理程序」案 |
| 108年2月18日 | 通過子公司正大連雲港有限公司向關係人轉讓持有 之連雲港正大農牧發展有限公司股權案 |
| 108年3月25日 | 1.通過修正公司章程案 2.通過修正「背書保證作業程序」案 3.通過修正「資金貸與他人作業程序」案 |
-
(十二)最近年度及截至年報刊印日止,董事對董事會通過重要決議有不同意 見且有記錄或書面聲明者:無。
-
(十三)最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財 務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總:無。
-26-
���������
����������
| �������� | �������� | ����� | ����� | ����� | ���� | ���� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ��� | ��� | 107/1/1 ~ 107/12/31 | ||||
| ���������� | |||||||
| ���� | ���� | ���� | ����� | � � |
|||
| 1 | ��2,000�� | V | |||||
| 2 | 2,000������4,000�� | V | |||||
| 3 | 4,000������6,000�� | V | |||||
| 4 | 6,000������8,000�� | ||||||
| 5 | 8,000������10,000�� | ||||||
| 6 | 10,000������� |
- ���������������������������������������� ���������
����������
| ��� ����� |
��� � � |
�� �� |
����� | ����� | ����� | ��� ���� |
�� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� (��) |
�� | |||||
| ����� ����� |
��� ��� |
2,667 | 0 | 0 | 0 | 1,373 | 1,373 | 107/1/1 ~ 107/12/31 |
��������� ��������� |
-
���������������������������������������� ����
-
����������������������������
���������������
- ������������������������������ ���������������������������� ���
-27-
������������������������������ �������������������
��������������������
| � � |
� � |
� � |
107�� | 107�� | �����4�28�� | �����4�28�� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
|||
| � � � |
����� ����� ����� ����� |
��� | 0 | 0 | 0 | 0 |
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 |
0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 |
0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| ������� ������ |
Charoen Pokphand Foods Public CompanyLimited |
0 | 0 | 0 | 0 |
-28-
������������������������������ ����������
- ���������������������
| ����� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 108�4�28� | |||||||||
| �� | ������ | ������ ������ |
���� ���� ���� |
������ ������ ������ ������ ������ ������ ��� |
� � |
||||
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� (���) |
�� | ||
| ������(��)��(�)�� ����Paisan Chirakitcharern |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�1) - |
|
| ��������������� ����Paisan Chirakitcharern |
24,832,500 0 |
9.27% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�1) - |
|
| ��������������� ����Paisan Chirakitcharern |
16,946,479 0 |
6.32% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�2) - |
|
| ���������� ������� |
15,176,525 0 |
5.66% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�1) - |
|
| ���������� ������� |
12,549,362 0 |
4.68% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�1) - |
|
| ��������������� ����Paisan Chirakitcharern |
7,488,136 0 |
2.79% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�1) - |
|
| ��� | 6,383,019 | 2.38% | 142,853 | 0.05% | 0 | 0% | - | - | |
| ��������������� ��������������� ������������� |
4,023,476 | 1.50% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - | |
| ��������������� ���� |
3,850,000 | 1.44% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - | |
| ��������������� ��� |
3,758,431 | 1.40% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - |
- ��1. Charoen Pokphand Foods Public Company Limited �98�9���������100%��� 2. Charoen Pokphand Foods Public Company Limited �107�6���������100%���
������������������������������ ��������������������
������
| ��� | ��� | ��� | ��� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ������������ ����������� |
���� �108�3�31�� |
|||
| � � | ���� | � � | ���� | � � | ���� | |
| �������� | 96,370,079 | 100� | 0 | 0% | 96,370,079 | 100% |
| ������������ | 2,443,716 | 90� | 271,524 | 10% | 2,715,240 | 100% |
| ������������ | 1,600,000 | 50� | 0 | 0% | 1,600,000 | 50% |
| ���������� | 7,800,000 | 52� | 0 | 0% | 7,800,000 | 52% |
| ���������� | 10,200,000 | 51� | 0 | 0% | 10,200,000 | 51% |
~ 29 ~
募資情形
�������
�������
| � � |
� � � � |
���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � | � | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
� � |
� � |
���� | ��� ��� ��� ��� � |
�������. | |||||
| 76�5� | - | 28,637,999 | 286,379,990 | 28,637,999 | 286,379,990 | ��/��/�� | � | ��� | |||
| 77�7� | 28 | 57,275,998 | 572,759,980 | 57,275,998 | 572,759,980 | �� | � | 77/3/16(77)��� (�)�00258� |
|||
| 77�12� | 10 | 68,731,198 | 687,311,980 | 68,731,198 | 687,311,980 | �� | � | 77/10/18(77)��� (�)�09203� |
|||
| 79�1� | 40 | 95,477,437 | 954,774,370 | 95,477,437 | 954,774,370 | ��130,000,000 ����137,462,390 |
� | 78/10/2(78)��� (�)�09078� |
|||
| 81�9� | 10 | 137,400,000 | 1,374,000,000 | 105,979,955 | 1,059,799,550 | ���� | � | 81/7/29(81)��� (�)�01704� |
|||
| 82�10� | 10 | 137,400,000 | 1,374,000,000 | 116,577,950 | 1,165,779,500 | ���� | � | 82/7/26(82)��� (�)�30830� |
|||
| 83�11� | 20 | 184,000,000 | 1,840,000,000 | 149,057,795 | 1,490,577,950 | ��208,220,500 ����58,288,980 ��58,288,970 |
� | 83/7/25(83)��� (�)�29034� |
|||
| 84�8� | 10 | 184,000,000 | 1,840,000,000 | 156,510,685 | 1,565,106,850 | ���� | � | 84/7/4(84)��� (�)�38921� |
|||
| 85�9� | 10 | 284,000,000 | 2,840,000,000 | 165,901,326 | 1,659,013,260 | ���� | � | 85/7/3(85)��� (�)�41052� |
|||
| 86�11� | 17.5 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 202,491,458 | 2,024,914,580 | ��200,000,000 ����82,950,660 ��82,950,660 |
� | 86/7/14(86)��� (�)�52538� |
|||
| 87�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 212,616,031 | 2,126,160,310 | ���� | � | 87/7/4(87)��� (�)�57352� |
|||
| 88�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 222,183,752 | 2,221,837,520 | ��29,766,240 ����65,910,970 |
� | 88/7/12(88)��� (�)�63044� |
|||
| 89�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 226,627,427 | 2,266,274,270 | ���� | � | 89/6/23(89)��� (�)�54599� |
|||
| 90�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 230,026,838 | 2,300,268,380 | ���� | � | 90/7/6(90)��� (�)�143496� |
|||
| 92�7� | 5 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 232,026,838 | 2,320,268,380 | �� | � | 95/10/19����� �0950148222�� ��������� |
|||
| 103�9� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 243,628,180 | 2,436,281,800 | �� | � | 103/7/10����� �1030026256� |
|||
| 104�9� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 267,990,998 | 2,679,909,980 | �� | � | 104/7/31����� �1040028764� |
|||
| � � |
� � |
� � � � |
� � |
||||||||
| �������� | ����� | � | � | ||||||||
| ������ | 267,990,998 | 89,909,002 | 357,900,000 | � |
�����������������
-30-
�������
| ������ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 108�4�28� | ||||||
| ���� �� |
���� | ���� | ���� | ���� ���� |
�� | �� |
| � � |
1 | 12 | 160 | 151 | 53,363 | 53,687 |
| ���� | 34 | 4,820,155 | 34,537,054 | 115,588,220 | 113,045,535 | 267,990,998 |
| ���� | 0.00% | 1.80% | 12.89% | 43.13% | 42.18% | 100.00% |
������������
108�4�28�
| ����������� | 108�4�28� | ||
|---|---|---|---|
| � � � � |
���� | � � � � |
���� |
| 1� 999 |
30,714 | 3,037,923 | 1.13 % |
| 1,000� 5,000 |
19,065 | 37,576,705 | 14.02 % |
| 5,001� 10,000 |
2,250 | 17,083,029 | 6.37 % |
| 10,001� 15,000 |
625 | 7,870,666 | 2.94 % |
| 15,001� 20,000 |
321 | 5,923,183 | 2.21 % |
| 20,001� 30,000 |
274 | 6,920,960 |
2.58 % |
| 30,001� 50,000 |
179 | 7,127,454 |
2.66 % |
| 50,001� 100,000 |
135 | 9,774,901 | 3.65 % |
| 100,001� 200,000 |
56 | 7,865,454 | 2.93 % |
| 200,001� 400,000 |
27 | 7,865,815 | 2.94 % |
| 400,001� 600,000 |
8 | 4,172,302 | 1.56 % |
| 600,001� 800,000 |
7 | 4,680,073 | 1.75 % |
| 800,001� 1,000,000 |
3 | 2,564,000 | 0.96 % |
| 1,000,001��� | 23 | 145,528,533 | 54.30 % |
| � � |
53,687 | 267,990,998 | 100.00 % |
������������
���������
| �������� | ||
|---|---|---|
| �� ������ |
���� | ���� |
| ����������������� | 26,802,733 | 10.00% |
| ��������������� | 24,832,500 | 9.27% |
| ��������������� | 16,946,479 | 6.32% |
| ���������� | 15,176,525 | 5.66% |
| ���������� | 12,549,362 | 4.68% |
| ��������������� | 7,488,136 | 2.79% |
| ��� | 6,383,019 | 2.38% |
| ���������������������������� ��������������� |
4,023,476 | 1.50% |
| ������������������� | 3,850,000 | 1.44% |
| ������������������ | 3,758,431 | 1.40% |
-31-
�����������������������
�������
| ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
106�� | 107�� | �����108� 3�31����� |
|
| ���� |
�� | 78.80 | 71.00 | 57.90 | |
| �� | 44.90 | 37.95 | 50.70 | ||
| �� | 60.69 | 58.29 | 54.70 | ||
| ���� |
��� | 24.92 | 25.87 | 27.24 | |
| ��� | 21.92 | (�1) | (�1) | ||
| ���� |
������ |
267,990,998 | 267,990,998 | 267,990,998 | |
| ����(���) |
5.35 | 3.55 | 0.90 | ||
| ����(���) | 5.35 | (�1) | (�1) | ||
| ���� | ���� | 3.00 | (�1) | - | |
| �� �� |
���� | - | - | - | |
| ������ | - | - | - | ||
| ������ | - | - | - | ||
| ������ | ���(�2) | 11.47 | 16.03 | - | |
| ���(�3) | 20.45 | (�1) | - | ||
| �������(�4) | 0.05 | (�1) |
- |
-
�1���107�����������������
-
�2���������������������
-
�3�����������������������
-
�4���������������������������
��������������
1.�����������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������0.1������� ������������
-
2.���������������������������������3��� ��������������������������
-
����������������������������������
��������������
-
1.������������������������
-
������������������������������������� ��������������������
-
2.������������������������������������� �����������������
-
����������������������29��1�����������
-32-
������������������������������������� 108�����
-
3.������������
-
(1)����������������
-
����108�5�6���������������12,410,400�������� ��
-
������������������������������������ 107�������������12,152,000������258,400������� ��������������������������108�����
-
(2)����������������������������������� ����������
-
4.�����������������������107������������ �����17,815������������0���������������� ��
-
����������������
-
�����������
-
�����������
-
��������������
-
������������������
-
�����������������
-
����������������������
-
������������
-
�������
-
������������������������������� ��������������������
-
�������
-
������������������
-33-
營運概況
������
�������
1.����������� (1) ������� (2) ������� (3) ������ (4) ���� (5) ����������������� (6) �������� (7) ����������� (8) ������ (9) �������������������� (10)���������������������� (11) ������ (12)������������������ (13)�������� (14)���� (15)������ 2.�������������� ��������� 44.6% ������ 38.9% �������� 16.5% �������������������������������� 3.�������� (1)������������������������� (2)����������������������������� (3)����������������������
�������
1.���
��������������������(��������������)�� ������������������106����������������� �����126���������������496����107�������� ��106����4%���������106����1%�107��������� ���3%�
2.������
���������������106��107�����������1,955,490� �1,943,920��������������107�����108��������� ���450��/�������������������31�����16���� ����������������24������������������� �����������107�������������214,000�������� �108����������������130,000��������������� �����
-34-
3.�������
- ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������ �������������/���������/�������������� ����
����������
-
1.������������������������2,100���������� �����������70%���
-
2.���������
-
(1)����������������������������������
-
(2)����������������������������������� ���������
-
(3)��������������������������������
������������
-
1.���������
-
(1)����������������������������������� ��������AI�������������������������� ���������������
-
(2)����������������������������������� ���������������
-
(3)����������������������
-
2.���������
-
(1)����������������������������������� ��������
-
(2)������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ��
-
(3)�������������������������������
���������
�����������������
-
������������������������������������ �������������������
-
1.������2018�������78�������������������� 15%����������������������������������� �53%��������33%�14%��������������������� �����������������������4���������2020�� ������
-35-
-
2.������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������150,000��2018����� ��3,537�������������38%���45%���17%�������� ��15.81%�
-
3.������������������������������������ ���������DOO IE������������������������ �������1,500~2,200���������������������47%� ��22%���31%������������20%�
����������������
-
1.�������������2019��������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������������������
-
2.2018���������������������������������� �2019��������������������������������� �����������������2017����������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������13�����������������������
�������
-
1.����2002������WTO���������������������� ������������������������������������ ���������������������������
-
2.�����������������������������������
-
3.������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������
-
��������������������
-
1.�����
-
(1)������������������������������������
-
(2)����������������������������������� �������
-
(3)����������������������������������� ���������������������
-36-
2.�����
-
(1)�����������������������������
-
(2)�������������������
-
(3)����WTO������������������
-
3.�����
-
������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������
�����������������
-
1.������������������������������������ ������������������
-
2.����������
-
(1)���
==> picture [412 x 69] intentionally omitted <==
(2)�����
==> picture [424 x 63] intentionally omitted <==
(3)������
==> picture [186 x 26] intentionally omitted <==
==> picture [419 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [258 x 35] intentionally omitted <==
(4)�����
==> picture [407 x 50] intentionally omitted <==
�����������
1.���
- ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������
-37-
2.�����
-
������������������������������������� ���
-
3.�����������
-
������������������������������������� �������������
-
���������������������������������� �����������
������������
��������
| � � |
106� | 106� | 107� | 107� | 108�������� | 108�������� | 108�������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ��� ��� ��� �(%) |
�� �� � �� |
�� | �� | ��� ��� ��� �(%) |
�� �� � �� |
�� | �� | ���� ���� ���� ���� (%) |
�� �� � �� |
|
| 1 | ���� | 1,452,387 | 10.02 | � | -- | 0 | 0.00 | -- | 0 | 0.00 | ||
| �� | 13,042,438 | 89.98 | �� | 15,994,338 | 100.00 | �� | 3,905,096 | 100.00 | ||||
| ���� | 14,494,825 | 100.00 | ���� | 15,994,338 | 100.00 | ���� |
3,905,096 | 100.00 |
�������������������
�������������
��������
| � � |
106� | 107� | 108�������� | 108�������� | 108�������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ��� ��� ��� �(%) |
�� �� � �� |
�� | �� | ��� ��� ��� �(%) |
�� �� � �� |
�� | �� | ���� ���� ���� ���� (%) |
�� �� � �� |
|
| �� | 19,865,000 | 100.00 | �� | 21,235,086 | 100.00 | �� | 5,035,297 | 100.00 | ||||
| ���� | 19,865,000 | 100.00 | ���� | 21,235,086 | 100.00 | ���� | 5,035,297 | 100.00 |
- �������������������
������������
� ��(1)�� (2)�����
| �� ���� ���� |
106�� | 107�� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | �� | �� | �� | |
| �� | 1,127,700 | 875,221 | 10,096,143 | 1,127,700 | 930,540 | 11,307,884 |
| ���� | - | 120,300 | 1,107,441 | - | 136,643 | 1,225,260 |
| ����� | 125,900 | 124,538 | 7,037,585 | 151,412 | 145,701 | 8,029,433 |
| ���� | 32,925 | 29,866 | 2,830,931 | 33,548 | 32,015 | 3,142,837 |
| �� | 1,149,925 | 21,072,100 | 1,244,899 | 23,705,414 |
- ������������������������������������������ ����
-38-
������������
� ��(1)�� (2)�����
| ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� ���� ���� |
106�� | 107�� | ||||||
| �� | �� | �� | �� | |||||
| � | � | � | � | � | � | � | � | |
| �������� | 728,999 | 9,015,023 | 0 | 0 | 762,667 | 9,475,953 | 0 | 0 |
| ����� | 99,559 | 7,555,545 | 0 | 0 | 119,010 | 8,264,582 | 0 | 0 |
| ���� | 29,301 | 3,294,432 | 0 | 0 | 31,102 | 3,494,551 | 0 | 0 |
| �� | 857,859 | 19,865,000 | 0 | 0 | 912,779 | 21,235,086 | 0 | 0 |
����������������������
| � | � | 106�� | 107�� | �����108�4�30� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | 144 | 154 | 178 |
| ���� | 329 | 371 | 296 | |
| ���� | 1,387 | 1,501 | 1,752 | |
| � � |
1,860 | 2,026 | 2,216 | |
| ���� | 39.80 | 39.50 |
39.50 |
|
| ������ | 7.20 | 6.40 |
6.40 |
|
| ������ | �� | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
| �� | 2.9% | 3.2% | 3.4% | |
| �� | 34.0% | 32.2% | 33.0% | |
| �� | 27.0% | 26.4% | 26.4% | |
| ���� | 35.9% | 38.0% | 37.0% |
��������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������
-
���������������������������������������� ���������������444���
-
������������������������
108�� ��������������� ����������� ������ ������ �� 4,552�
-
������������������������
-
��������������������������(RoHS)����������� ���������
-39-
������
-
���������������������������������������� �����������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ����������������
-
1.������������������������������������� ������
-
2.��������������������
-
(1)������������������������
-
(2)��������������
-
(3)���������
-
3.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������6%���������������������������
-
4.�������������
| ������ | � � |
���� | ���� ���� |
|---|---|---|---|
| ������ | 1.���� (�������� ������) |
������������������� ��������e������ERP�� ������� |
36 |
| 2.���� (�������� ���) |
������������ERP����� �����������e������� � |
36 | |
| 3.���� (�������� ����) |
T.W.C���������������� ���e���������� |
72 | |
| 4.������� | ��������������e���(� ������������������� ������)����������� |
72 | |
| 5.���� �������� �������� �������� ��� |
������������e������ ���� |
72 |
-40-
| ������ | � � |
���� | ���� ���� |
|---|---|---|---|
| ������ | 1.���� (�������� ������) |
������������������ �����������(������� ����)�������e������� ���� |
96 |
| 2.���� (�������� ���) |
�������(����������� ������)������������ ����� |
96 | |
| 3.���� (�������� ����) |
�������(����������� ������)������� |
72 | |
| 4.������� | ���������FABE������� ����������� |
72 | |
| 5.���� �������� �������� �������� ��� |
������������������� ��������� |
72 |
- ���������������������������������������� ��������������
������
| ���� | ��� | ������ | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
85/01~������ ���� |
��������� �������� |
������ ����� |
| ���� | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
104/12��� | ��������� ��� |
������ ����� |
| ������ | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
104/12��� | �����CP��� | |
| ����� | ������ | 105/08/02~110/08/02 | ������� | |
| ����� | ������ | 106/10/05~111/10/05 | ������� | |
| ����� | ������ | 106/12/15~111/12/15 | ������� | |
| ����� | ���� | 106/03/29~111/03/29 | ������� |
-41-
財務概況
-
������������������������������ ��
-
���������� Condensed Balance Sheet
���������
��������� UNIT� NT$1,000
| ��������UN | ��������UN | ��������UN | ��������UN | ��������UN | IT�NT$1,000 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
���������(�1) Financial Summaryfor The Last Five Years |
����� 108�3�31� ���� As of March, 31,2019(�2) |
|||||
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
|||
| ���� Current Assets |
4,294,343 | 4,494,581 | 4,654,788 | 5,169,541 | 5,837,148 | 5,880,732 | |
| ��������� Property,Plant and Equipment |
2,928,559 | 3,564,948 | 4,306,954 | 6,515,162 | 7,617,265 | 7,824,174 | |
| ���� Intangible Assets |
16,941 | 15,769 | 15,625 | 15,108 | 15,059 | 14,879 | |
| ���� Other Assets |
2,136,089 | 1,568,929 | 2,209,811 | 2,186,311 | 2,320,692 | 2,773,313 | |
| ���� Total Assets |
9,375,932 | 9,644,227 | 11,187,178 | 13,886,122 | 15,790,164 | 16,493,098 | |
| ���� Current Liabilities |
��� Before Allocation |
3,177,367 | 3,822,141 | 4,081,285 | 5,143,742 |
6,384,425 | 6,380,241 |
| ��� After Allocation |
3,420,995 | 4,358,123 | 4,885,258 | 5,947,715 | (�3) | (�3) | |
| ����� Non-current Liabilities |
841,139 | 637,501 | 497,156 | 1,784,866 | 2,149,054 | 2,477,583 | |
| ���� Total Liabilities |
��� Before Allocation |
4,018,506 | 4,459,642 | 4,578,441 | 6,928,608 | 8,533,479 | 8,857,824 |
| ��� After Allocation |
4,262,134 | 4,995,624 | 5,382,414 | 7,732,581 | (�3) | (�3) | |
| ����������� Equityattributable to owners of theparent |
5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | 6,931,976 | 7,300,874 | |
| �� Common Stock |
2,436,282 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | |
| ���� Capital Surplus |
967 | 967 | 967 | 1,145 | 1,652 | 1,652 | |
| ���� Retained Earnings |
��� Before Allocation |
1,320,624 | 1,502,969 | 2,223,021 | 2,831,268 | 2,980,267 | 3,222,397 |
| ��� After Allocation |
1,076,996 | 966,987 | 1,419,048 | 2,027,295 | (�3) | (�3) | |
| ���� Other Equity |
1,486,710 | 873,298 | 1,502,172 | 1,165,175 | 1,270,147 | 1,396,915 | |
| ���� TreasuryShares |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| ����� Non-controllinginterest |
112,843 | 127,441 | 202,667 | 280,016 | 324,709 | 334,400 | |
| ���� Total Equity |
��� Before Allocation |
5,357,426 | 5,184,585 | 6,608,737 | 6,957,514 | 7,256,685 | 7,635,274 |
| ��� After Allocation |
5,113,798 | 4,648,603 | 5,804,764 | 6,153,541 | (�3) | (�3) |
-
�1����������������������������������
-
�2������108�3�31���������������
-
�3���107�����������������
-42-
���������
��������� UNIT� NT$1,000
| ��������UNIT | ��������UNIT | ��������UNIT | ��������UNIT | �NT$1,000 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
���������(�1) Financial Summaryfor The Last Five Years |
����� 108�3�31� ���� As of March, 31,2019(�2) |
|||||
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
|||
| ���� Current Assets |
3,629,227 | 3,967,220 | 3,952,278 | 4,216,923 | 4,765,343 | ��� ��� ��� ��� ��� |
|
| ��������� Property,Plant and Equipment |
2,672,848 | 3,339,115 | 4,111,935 | 6,109,595 | 6,988,772 | ||
| ���� Intangible Assets |
2,907 | 1,195 | 1,229 | 2,047 | 1,564 | ||
| ���� Other Assets |
2,515,743 | 1,895,593 | 2,614,487 | 2,680,285 | 2,803,622 | ||
| ���� Total Assets |
8,820,725 | 9,203,123 | 10,679,929 | 13,008,850 | 14,559,301 | ||
| ���� Current Liabilities |
��� Before Allocation |
2,857,063 | 3,599,225 | 3,812,483 | 4,607,091 | 5,562,630 | |
| ��� After Allocation |
3,100,691 | 4,135,207 | 4,616,456 | 5,411,064 | (�1) | ||
| ����� Non-current Liabilities |
719,079 | 546,754 | 461,376 | 1,724,261 |
2,064,695 | ||
| ���� Total Liabilities |
��� Before Allocation |
3,576,142 | 4,145,979 | 4,273,859 | 6,331,352 | 7,627,325 | |
| ��� After Allocation |
3,819,770 | 4,681,961 | 5,077,832 | 7,135,325 | (�1) | ||
| ����������� Equityattributable to owners of theparent |
5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | 6,931,976 | ||
| �� Common Stock |
2,436,282 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | ||
| ���� Capital Surplus |
967 | 967 | 967 | 1,145 | 1,652 | ||
| ���� Retained Earnings |
��� Before Allocation |
1,320,624 | 1,502,969 | 2,223,021 | 2,831,268 | 2,980,267 | |
| ��� After Allocation |
1,076,996 | 966,987 | 1,419,048 | 2,027,295 | (�1) | ||
| ���� Other Equity |
1,486,710 | 873,298 | 1,502,172 | 1,165,175 | 1,270,147 | ||
| ���� TreasuryShares |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ����� Non-controllinginterest |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ���� Total Equity |
��� Before Allocation |
5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | 6,931,976 | |
| ��� After Allocation |
5,000,955 | 4,521,162 | 5,602,097 | 5,873,525 | (�1) |
�1���107�����������������
-43-
���������� STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
���������
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������UNIT�NT$1,000 | |||||||
| ��YEAR ��ITEM |
���������(�1) Financial Summary for The Last Five Years |
����� 108�3�31� ���� As of March 31,2019(�2) |
|||||
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
|||
| ���� OperatingRevenue |
17,527,760 | 16,553,896 | 18,172,909 | 19,865,000 | 21,235,086 | 5,035,297 | |
| ���� Net OperatingMargin |
2,087,479 | 2,028,395 | 2,820,416 | 3,327,986 | 2,857,350 | 722,603 | |
| ���� OperatingProfit |
973,488 | 884,184 | 1,531,636 | 1,746,963 | 1,285,298 | 337,130 | |
| �������� Non-operatingIncome and Expenses |
21,893 | 28,311 | 49,285 | 88,325 | 22,552 | (9,398) | |
| ���� Profit before Income Tax |
995,381 | 912,495 | 1,580,921 | 1,835,288 | 1,307,850 | 327,732 | |
| ���������� Profit from ContinuingOperations |
808,247 | 721,086 | 1,289,405 | 1,477,381 |
995,060 | 264,182 | |
| ������ Profit from Discontinued Operations |
0 | 0 | 0 | 0 |
0 | (14,877) | |
| ������� Profit for theperiod |
808,247 | 721,086 | 1,289,405 | 1,477,381 | 995,060 | 249,305 | |
| �������������� Other Comprehensive Income (Loss) for theperiod |
(137,533) | (632,175) | 616,912 | (359,808) | 105,558 | 129,284 | |
| �������� Comprehensive Income for theperiod |
670,714 | 88,911 | 1,906,317 | 1,117,573 | 1,100,618 | 378,589 | |
| ���������� Profit, attributable to owners ofparent |
782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | 950,727 | 242,130 | |
| ���������� Profit, attributable to non-controlling interest |
25,355 | 33,318 | 27,610 | 44,311 | 44,333 | 7,175 | |
| �������������� Comprehensive Income, attributable to owners ofparent |
640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | 1,057,944 | 368,898 | |
| �������������� Comprehensive Income, attributable to non-controllinginterest |
29,754 | 32,722 | 21,409 | 42,350 | 42,674 | 9,691 | |
| ����(�) Earnings per Share (NT$)(�3) |
��� Before Retroactive |
3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 3.55 | 0.90 |
| ��� After Retroactive |
2.92 | 2.57 | 4.71 | 4.71 | (�4) | (�4) |
-
�1����������������������������������
-
�2������108�3�31���������������
-
�3��������������������������������������������� ��������
-
�4���107�����������������
-44-
���������
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������UNIT�NT$1,000 | |||||||
| ��YEAR ��ITEM |
��������� Financial Summary for The Last Five Years |
����� 108�3�31 ����� As of March 31,2019 |
|||||
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
|||
| ���� OperatingRevenue |
15,670,368 | 14,964,975 | 16,347,426 | 17,379,603 | 18,170,438 | ��� ��� ��� ��� ��� |
|
| ���� Net OperatingMargin |
1,787,258 | 1,712,875 | 2,539,353 | 2,941,655 | 2,459,155 | ||
| ���� OperatingProfit |
909,065 | 797,111 | 1,484,122 | 1,640,894 | 1,169,368 | ||
| �������� Non-operatingIncome and Expenses |
45,677 | 53,584 | 39,860 | 118,046 | 57,787 | ||
| ���� Profit before Income Tax |
954,742 | 850,695 | 1,523,982 | 1,758,940 | 1,227,155 | ||
| ���������� Profit from ContinuingOperations |
782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | 950,727 | ||
| ������ Profit from Discontinued Operations |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ������� Profit for theperiod |
782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 |
950,727 | ||
| �������������� Other Comprehensive Income (Loss) for theperiod |
(141,932) | (631,579) | 623,113 | (357,847) | 107,217 | ||
| �������� Comprehensive Income for theperiod |
640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | 1,057,944 | ||
| ���������� Profit,attributable to owners ofparent |
782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | 950,727 | ||
| ���������� Profit,attributable to non-controllinginterest |
- | - | - | - | - | ||
| �������������� Comprehensive Income, attributable to owners ofparent |
640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | 1,057,944 | ||
| �������������� Comprehensive Income, attributable to non-controllinginterest |
- | - | - | - | - | ||
| ����(�) Earnings per Share (NT$)(�1) |
��� Before Retroactive |
3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 3.55 | |
| ��� After Retroactive |
2.92 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | (�2) |
-
�1��������������������������������������������� ��������
-
�2���107�����������������
�������������� CPAS' NAME AND OPINIONS
| ��YEAR | �����CPA | ����AUDITORS' OPINIONS |
|---|---|---|
| 107��2018 | ���Shih-Jung, Weng ���Yi-Fan, Lin |
�����With Unqualified Opinions |
| 106��2017 | ���Chih-Cheng, Hsieh ���Shih-Jung, Weng |
�����With Unqualified Opinions |
| 105��2016 | ���Huei-Shyang, Wang���Chih-Cheng, Hsieh | �����With Unqualified Opinions |
| 104��2015 | ���Huei-Shyang, Wang���Chih-Cheng, Hsieh | �����With Unqualified Opinions |
| 103��2014 | ���Huei-Shyang, Wang���Chih-Cheng, Hsieh | �����With Unqualified Opinions |
-45-
����������� FIVE-YEAR FINANCIAL ANALYSIS
������
| ��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
����� 108�3�31� As of March, 31, 2019(�1) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
||||
| ���� (�� Financial Structure |
�������Debt ratio | 42.86 | 46.24 | 40.93 | 49.90 | 54.04 | 53.71 | |
| ���������������� Ratio of long-term capital to property, plant and equipment |
211.66 | 163.31 | 164.99 | 134.19 | 123.48 | 129.25 | ||
| ���� (�� Solvency |
����Current ratio | 135.15 | 117.59 | 114.05 | 100.50 | 91.43 | 92.17 | |
| ����Quick ratio | 87.30 | 68.31 | 79.05 | 68.40 | 61.70 | 66.25 | ||
| ������Interest earned ratio | 29.27 | 28.80 | 50.38 | 42.46 | 20.41 | 18.33 | ||
| ���� Operating Performance |
���������� Accounts receivable turnover(times) |
9.67 | 9.66 | 9.97 | 9.46 | 9.04 | 8.89 | |
| ������ Average collectionperiod |
38 | 38 | 37 | 39 | 40 | 41 | ||
| �������� Inventoryturnover(times) |
14.74 | 11.48 | 12.08 | 13.86 | 14.50 | 12.69 | ||
| ���������� Accountspayable turnover(times) |
19.84 | 19.73 | 17.08 | 14.69 | 14.09 | 14.99 | ||
| ������Average days in sales | 25 | 32 | 30 |
26 |
25 | 29 | ||
| ��������������� Property, plant and equipment turnover(times) |
6.19 | 5.10 | 4.62 | 3.67 | 3.01 | 2.61 | ||
| ��������� Total assets turnover(times) |
1.89 | 1.74 | 1.74 | 1.58 | 1.43 | 1.25 | ||
| ���� Profitability |
�����(%) Return on total assets | 9.04 | 7.85 | 12.61 | 12.05 | 7.05 | 1.63 | |
| �����(%) Return on owners’equity | 15.80 | 13.68 | 21.87 | 21.78 | 14.00 | 3.35 | ||
| ������������(%)Ratio of profit before income tax topaid-in capital |
40.86 | 34.05 | 58.99 | 68.48 | 48.80 | 12.23 | ||
| ���(%) Profit margin (%) |
4.61 | 4.36 | 7.10 | 7.44 | 4.69 | 4.95 | ||
| ������� Earnings per share (NT$)(�2) |
���Before Retroactive | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 3.55 | 0.90 | |
| ���After Retroactive | 2.92 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | (�3) | (�3) | ||
| ���� Cash Flows |
������(%) Cash flow ratio | 33.03 | 18.69 | 41.87 | 33.38 | 15.59 | 5.95 | |
| ��������(%) Cash flow adequacyratio |
119.59 | 94.03 | 95.51 | 77.89 | 59.27 | 51.39 | ||
| �������(%) Cash reinvestment ratio | 9.28 | 5.23 | 11.16 | 7.42 | 1.44 | 2.84 | ||
| ��� Leverage |
�����Operating leverage | 2.55 | 2.83 | 2.21 | 2.31 | 2.98 | 2.93 | |
| �����Financial leverage | 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.05 | 1.05 | ||
| ���������������������������20%������ 1.���������������������������������������������� ����������������������������������������107���� ������ 2.�������������������������������������107������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� �� 3.���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������� 4.���������������������������������������������� ����������� |
-46-
������
| ��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
��������� Financial Analysis of the Last Five Years |
����� 108�3�31� As of March, 31, 2019(�1) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
107�� 2018 |
||||
| ���� (�� Financial Structure |
�������Debt ratio | 40.54 | 45.05 | 40.02 | 48.67 | 52.39 | ���� ���� ���� ��� |
|
| ���������������� Ratio of long-term capital to property, plant and equipment |
223.12 | 167.83 | 167.01 | 137.52 | 128.73 | |||
| ���� (�� Solvency |
����Current ratio | 127.04 | 110.22 | 103.67 | 91.53 | 85.67 | ||
| ����Quick ratio | 82.10 | 63.03 | 72.08 | 63.32 | 57.28 | |||
| ������Interest earned ratio | 33.25 | 31.48 | 51.50 | 41.98 | 20.26 | |||
| ���� Operating Performance |
���������� Accounts receivable turnover(times) |
9.41 | 9.24 | 9.62 | 9.37 | 9.46 | ||
| ������ Average collectionperiod |
39 | 40 | 38 | 39 | 39 | |||
| �������� Inventoryturnover(times) |
16.73 | 12.14 | 12.48 | 15.06 | 15.63 | |||
| ���������� Accountspayable turnover(times) |
20.38 | 19.10 | 16.92 | 15.43 | 15.92 | |||
| ������Average days in sales | 22 | 30 | 29 | 24 | 23 | |||
| ��������������� Property, plant and equipment turnover(times) |
6.07 | 4.98 | 4.39 |
3.40 |
2.77 | |||
| ��������� Total assets turnover(times) |
1.80 | 1.66 | 1.64 | 1.47 | 1.32 | |||
| ���� Profitability |
�����(%) Return on total assets | 9.28 | 7.87 | 12.92 | 12.37 | 7.24 | ||
| �����(%) Return on owners’equity | 15.61 | 13.35 | 22.01 | 21.91 | 13.97 | |||
| ������������(%)Ratio of profit before income tax topaid-in capital |
39.19 | 31.74 | 56.87 | 65.63 | 45.79 | |||
| ���(%) Profit margin (%) |
5.00 | 4.60 | 7.72 | 8.25 | 5.23 | |||
| ������� Earnings per share (NT$)(�2) |
���Before Retroactive | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 3.55 | ||
| ���After Retroactive | 2.92 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | (�3) | |||
| ���� Cash Flows |
������(%) Cash flow ratio | 31.66 | 14.73 | 46.70 | 37.25 | 16.98 | ||
| ��������(%) Cash flow adequacyratio |
104.97 | 78.34 | 85.60 | 76.14 | 58.94 | |||
| �������(%) Cash reinvestment ratio | 8.39 | 3.47 | 12.75 | 7.98 | 1.14 | |||
| ��� Leverage |
�����Operating leverage | 2.35 | 2.69 | 2.06 | 2.18 | 2.86 | ||
| �����Financial leverage | 1.03 | 1.03 | 1.02 | 1.02 | 1.05 | |||
| ���������������������������20%������ 1.���������������������������������������������� ����������������������������������������107����� ����� 2.������������������������������������107��������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� 3.���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������� 4.���������������������������������������������� ����������� |
-47-
-
�1������108�3�31������������������
-
�2���������������������������������������������� ���������
-
�3���107�����������������
-
�4� 1.����
-
(1)������������������
-
(2)������������������������������������������
-
2.����
-
(1)���������������
-
(2)�������������������������
-
(3)��������������������������
-
3.���� (1)����(������������������)�����������������(��� ���������������)���
-
(2)�������365���������
-
(3)�����������������
-
(4)����(������������������)�����������������(��� ���������������)���
-
(5)�������365�������
-
(6)��������������������������������
-
(7)�������������������
-
4.����
-
(1)������������������������������� (2)������������������
-
(3)�������������� (4)�����������������������������������(�5)
-
5.����
-
(1)����������������������
-
(2)������������������������������(������������� ��)�
-
(3)��������(��������������)�(������������������� ����������)�(�6)
-
6.����
-
(1)������(����������������) �����(�7)�
-
(2)����������� (���������)
-
�5���������������������������
-
1.���������������������������
-
2.��������������������������������
-
3.��������������������������������������������� ��������������
-
4.��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���
-
�6���������������������
-
1.����������������������������
-
2.�������������������
-
3.�������������������������������������
-
4.�������������������
-
5.���������������������������������
-
�7����������������������������������������������� �������
-
�8����������������������������������������������� ���������������
-48-
���������������������
������������
����������
����������107����������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������14��4�����219����������
�����
��
���108�����
������������
- ������������
==> picture [112 x 58] intentionally omitted <==
- � � � 108 � 5 � 6 �
-49-
����������
�����������������������������
(108)�����18004338�
���������������
����
������������������������������107��106�12�31����� ��������107��106�1�1��12�31�������������������������� ����������(����������)������������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���107��106�12�31������������107��106�1�1��12�31��������� �������
�������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������
������ ��������������������������107���������������� ���������������������������������������������� �������
������107������������������
���������
����
�����������������������(��)�������������������� ����������(�)���������������������(�)�������107�12� 31��������������������1,309,122���15,099���
���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������
�������
�������������������������������
-
1.��������������������������������������������� ���������������
-
2.��������������������������������������������� �������������������������������������
�������
����
�����������������������(��)��������������������
- ����������������(�)�����������������������(�)���107 �12�31�����������1,600,644���
���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������
�������
-
�������������������������������
-
1.��������������������������������������������� ���������������������������������
-50-
- 於財務報導期間結束日,確認採用公允價值減出售成本衡量之生物資產皆已取得可靠之公開市場價格資【★】 訊,就市場價格資訊之資料來源進行測試,並檢查出售成本重要組成項目之合理性。
其他事項 – 個體財務報告
台灣卜蜂企業股份有限公司已編製民國 107 年度及 106 年度個體財務報表,並經本會計師出具無保留意 見之查核報告在案,備供參考。
管理階層與治理單位對合併財務報表之責任
管理階層之責任係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨金融監督管理委員會認可之國際財務報導 準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表,且維持與合併財務報表編製有關之 必要內部控制,以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。
於編製合併財務報表時,管理階層之責任亦包括評估卜蜂集團繼續經營之能力、相關事項之揭露,以 及繼續經營會計基礎之採用,除非管理階層意圖清算卜蜂集團或停止營業,或除清算或停業外別無實際可 行之其他方案。
卜蜂集團之治理單位 ( 含審計委員會 ) 負有監督財務報導流程之責任。
會計師查核合併財務報表之責任
本會計師查核合併財務報表之目的,係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表 達取得合理確信,並出具查核報告。合理確信係高度確信,惟依照中華民國一般公認審計準則執行之查核 工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於錯誤或舞弊。如不實表達 之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策,則被認為具有重大性。
-
本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時,運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執
-
行下列工作:
-
辦認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險;對所評估之風險設計及執行適當之因 應對策;並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、 不實聲明或踰越內部控制,故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
-
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解,以設計當時情況下適當之查核程序,惟其目的非對卜蜂集團 內部控制之有效性表示意見。
-
評估管理階層所採用會計政策之適當性,及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
-
依據所取得之查核證據,對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性,以及使卜蜂集團繼續經營之能力 可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性,作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存 在重大不確定性,則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露,或於該等 揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未 來事件或情況可能導致卜蜂集團不再具有繼續經營之能力。
-
評估合併財務報表(包括相關附註)之整體表達、結構及內容,以及合併財務報表是否允當表達相關交 易及事件。
-
對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據,以對合併財務報表表示意見。本會計師負 責集團查核案件之指導、監督及執行,並負責形成集團查核意見。
-
本會計師與治理單位溝通之事項,包括所規劃之查核範圍及時間,以及重大查核發現(包括於查核過
-
程中所辨認之內部控制顯著缺失)。
本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循中華民國會計師職業 道德規範中有關獨立性之聲明,並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項 (包括相關防護措施)。
本會計師從與治理單位溝通之事項中,決定對卜蜂集團民國 107 年度合併財務報表查核之關鍵查核事 項。本會計師於查核報告中敘明該等事項,除非法令不允許公開揭露特定事項,或在極罕見情況下,本會 計師決定不於查核報告中溝通特定事項,因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。
����������
==> picture [125 x 67] intentionally omitted <==
==> picture [74 x 65] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
���
���
���
----- End of picture text -----
�������������� �������(88)���(�)�95577� ���������
==> picture [54 x 56] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==
�������������1030048544�
����108�3�25�
-51-
������� CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
��107��106�12�31�
DEC. 31, 2018 AND 2017
�������� UNIT�NT$ 1,000
| ��107��106�12�31� DEC. 31,2018 AND 2017 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
||
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
107�12�31� DEC. 31, 2018 |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
||
| � �ASSETS |
�� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current assets �������Cash and cash equivalents ������Notes receivable, net ������Accounts receivable, net ����������Accounts receivable - related parties �����Other receivables ���������Other receivables- related parties ��Inventories, net �������Biological assets - current ����Prepayments ������Other current assets ������Total current assets �����Non-current assets ������������������������ Non-current financial assets at fair value through other comprehensive income ������������ Available-for-sale financial assets – non-current ���������Property, plant and equipment ����Intangible assets ��������Biological assets – non-current �������Deferred income tax assets �������Other non-current assets �������Total non-current assets |
$ 134,880 359,097 1,778,373 370,720 21,072 14,155 1,294,023 1,253,446 603,932 7,450 |
1 2 11 3 - - 8 8 4 - |
$ 246,987 378,098 1,613,144 194,595 11,533 6,683 1,218,657 1,065,420 432,424 2,000 |
2 3 11 1 - - 9 8 3 - |
| 5,837,148 | 37 | 5,169,541 | 37 | |
| 1,782,950 - 7,617,265 15,059 347,198 64,611 125,933 |
11 - 48 - 2 1 1 |
- 1,677,655 6,515,162 15,108 327,614 62,893 118,149 |
- 12 47 - 2 1 1 |
|
| 9,953,016 | 63 | 8,716,581 | 63 | |
| ����Total assets | $ 15,790,164 | 100 | $ 13,886,122 | 100 |
-52-
����������
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS�Continued�
| ��107��106�12�31� DEC. 31,2018 AND 2017 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
107�12�31� DEC. 31, 2018 |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
||
| �����LIABILITIES AND EQUITY | �� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current liabilities ����Short-term borrowings ������Short-term notes and bills payable ����Notes payable ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Current income tax liabilities ������Other current liabilities ������Total current liabilities �����Non-current liabilities ����Long-term borrowings �������Deferred income tax liabilities �������Other non-current liabilities �������Total non-current liabilities ����Total liabilities �����������Equity attributable to owners of parent ��Share capital �����Share capital - common stock ����Capital surplus ����Capital surplus ����Retained earnings ������Legal reserve �����Unappropriated retained earnings ����Other equity interest ����Other equity interest ������������� Equity attributable to owners of the parent �����Non-controlling interest ����Total equity |
$ 2,768,011 619,270 394,109 739,122 270,562 764,203 21,430 207,954 599,764 |
17 4 2 5 2 5 - 1 4 |
$ 2,261,383 499,489 469,642 636,079 98,428 714,777 28,210 223,112 212,622 |
16 4 3 5 1 5 - 2 1 |
6,384,425 |
40 | 5,143,742 | 37 | |
1,959,750 18,314 170,990 |
13 - 1 |
1,563,000 28,616 193,250 |
11 - 2 |
|
| 2,149,054 | 14 | 1,784,866 | 13 | |
| 8,533,479 | 54 | 6,928,608 | 50 | |
| 2,679,910 1,652 638,708 2,341,559 1,270,147 |
17 - 4 15 8 |
2,679,910 1,145 495,401 2,335,867 1,165,175 |
19 - 4 17 8 |
|
| 6,931,976 | 44 | 6,677,498 | 48 | |
| 324,709 | 2 | 280,016 | 2 | |
| 7,256,685 | 46 | 6,957,514 | 50 | |
| �������Total liabilities and equity | $ 15,790,164 | 100 | $ 13,886,122 | 100 |
����������������������������� The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
������� ��������� �����������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-53-
合併綜合損益表
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
單位:新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 )
民國 107 年及 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 UNIT : NT$ 1,000 FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017 (Earnings per share expressed in NT$)
| 年 度YEAR 項 目ITEM |
107年度2018 | 107年度2018 | 106年度2017 | 106年度2017 |
|---|---|---|---|---|
| 金 額 AMOUNT |
% | 金 額 AMOUNT |
% | |
| 營業收入Operating revenue 營業成本Operating costs 營業毛利淨額Net operating margin 營業費用Operating expenses 推銷費用Selling and marketing expenses 管理費用General & administrative expenses 預期信用減損損失Gain on expected credit loss impairment 營業費用合計Total operating expenses 其他收益及費損淨額Other income and expense, net 營業利益Operating profit 營業外收入及支出Non-operating income and expenses 其他收入Other income 其他利益及損失Other gains and losses 財務成本Finance costs 營業外收入及支出合計 Total non-operating income and expenses 稅前淨利Profit before income tax 所得稅費用Income tax expense |
$ 21,235,086 ( 18,377,736 ) |
100 ( 87 ) |
$ 19,865,000 ( 16,537,014 ) |
100 ( 83 ) |
| 2,857,350 | 13 | 3,327,986 | 17 | |
| ( 1,004,691 ) ( 574,520 ) ( 94 ) |
( 5 ) ( 2 ) - |
( 1,020,279 ) ( 561,462) - |
( 5 ) ( 3 ) - |
|
( 1,579,305 ) |
( 7 ) |
( 1,581,741 ) | ( 8 ) |
|
7,253 |
- | 718 | - | |
| 1,285,298 | 6 | 1,746,963 | 9 | |
| 60,457 25,399 ( 63,304 ) |
- - - |
69,618 58,760 ( 40,053 ) |
1 - - |
|
| 22,552 | - | 88,325 | 1 | |
| 1,307,850 ( 312,790 ) |
6 ( 1 ) |
1,835,288 ( 357,907 ) |
10 ( 2 ) |
|
| 本期淨利Profit for the year | $ 995,060 | 5 | $ 1,477,381 | 8 |
-54-
����������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME�Continued�
�������� (�����������)
��107��106�1�1��12�31� UNIT�NT$ 1,000 FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017 (Earnings per share expressed in NT$)
| � �YEAR � �ITEM |
107��2018 | 107��2018 | 106��2017 | 106��2017 |
|---|---|---|---|---|
| � � AMOUNT |
� | � � AMOUNT |
� | |
| ������Other comprehensive income ����������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �����������Other comprehensive income, before tax, actuarial gain (losses) on defined benefit plans �������������������������� ���Unrealised gain or loss on financial assets at fair value through other comprehensive income �������������� Income tax related to components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss ������������ Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ����������������� Currency translation differences of foreign operations ��������������� Unrealised loss on valuation of available-for-sale financial assets ���������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ������(��) Total other comprehensive income (loss) for the year ��������Total comprehensive income for the year ������Profit, attributable to: �����Owners of the parent �����Non-controlling interest ����������Comprehensive income attributable to: �����Owners of the parent �����Non-controlling interest ����Earnings per share ������Basic earnings per share |
$ 8,123 55,115 ( 5,801 ) |
- - - |
($ 25,073 ) - 4,262 |
- - - |
57,437 |
- | ( 20,811 ) |
- | |
| 48,121 - |
- - |
( 178,705 ) ( 160,292 ) |
( 1 ) ( 1 ) |
|
48,121 |
- | ( 338,997 ) |
( 2 ) |
|
| $ 105,558 | - | ($ 359,808 ) | ( 2 ) |
|
| $ 1,100,618 | 5 | $ 1,117,573 | 6 | |
| $ 950,727 44,333 |
5 - |
$ 1,433,070 44,311 |
8 - |
|
| $ 995,060 | 5 | $ 1,477,381 | 8 | |
| $ 1,057,944 42,674 |
5 - |
$ 1,075,223 42,350 |
6 - |
|
| $ 1,100,618 | 5 | $ 1,117,573 | 6 | |
| $ 3.55 | $ 5.35 | |||
| ��������Diluted earnings per share | $ 3.54 | $ 5.34 |
����������������������������� The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
�������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
���������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
�����������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-55-
�������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
��107��106�1�1��12�31�
FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017
�������� UNIT�NT$ 1,000
| �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� � � Share capital - common stock |
�� �� -�� Capital surplus - others |
� � � � Retained Earnings |
���� Other equityinterest |
��� �� Non- controlling interest |
���� Total equity |
|||||
| ���� � � Legal reserve |
����� Un- appropriated retained earnings |
���� ���� ���� ���� � Financial statements translation differences of foreign operations |
����� ����� ����� ����� ����� Unrealised gains (losses) from financial assets measured at fair value throught other comprehensive income |
���� ���� ����� Unrealised gain or loss on available -for-sale financial assets |
�� Total |
|||||
| 106�2017 106�1�1��� Balance at January 1, 2017 ������ Profit for the year �������� Other comprehensive loss for the year �������� Total comprehensive income (loss) 105��������� Appropriations of 2016 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ���������� ������� Capital surplus – dividents not received by shareholders ���������� Cash dividends to non-controlling interest ���������� ������� Cash receipt from non- controlling interest of a subsidiary through capital increase in cash |
$2,679,910 | $ 967 | $369,222 | $ 1,853,799 | $ 154,088 | $ - | $ 1,348,084 | $ 6,406,070 | $ 202,667 | $ 6,608,737 |
| - - |
- - |
- - |
1,433,070 ( 20,850) |
- ( 176,705) |
- | - ( 160,292) |
1,433,070 ( 357,847) |
44,311 ( 1,961) |
1,477,381 ( 359,808) |
|
| - | - | - | 1,412,220 | ( 176,705) |
- |
( 160,292) |
1,075,223 | 42,350 | 1,117,573 | |
| - - - - - |
- - 178 - - |
126,179 - - - - |
( 126,179) ( 803,973) - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- ( 803,973) 178 - - |
- - - ( 13,001) 48,000 |
- ( 803,973) 178 ( 13,001) 48,000 |
|
| 106�12�31��� Balance at December 31, 2017 |
$2,679,910 | $ 1,145 | $495,401 | $ 2,335,867 | ($ 22,617) | $ - | $ 1,187,792 | $ 6,677,498 | $ 280,016 | $ 6,957,514 |
-56-
����������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY�Continued�
��107��106�1�1��12�31�
FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017
�������� UNIT�NT$ 1,000
| �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | �����������Equityattributable to owners of theparent | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� � � Share capital - common stock |
�� �� -�� Capital surplus - others |
� � � � Retained Earnings |
���� Other equityinterest |
��� �� Non- controlling interest |
���� Total equity |
|||||
| ���� � � Legal reserve |
����� Un- appropriated retained earnings |
���� ���� ���� ���� � Financial statements translation differences of foreign operations |
����� ����� ����� ����� ����� Unrealised gains (losses) from financial assets measured at fair value throught other comprehensive income |
���� ���� ����� Unrealised gain or loss on available -for-sale financial assets |
�� Total |
|||||
| 107��2018 107�1�1��� Balance at January 1, 2018 ���������� ��� Effect of retrospective application and retrospective restatement 107�1�1������ Balance after restatement at January 1,2018 ������ Profit for the year �������� Other comprehensive loss for the year �������� Total comprehensive income (loss) 106��������� Appropriations of 2017 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ���������� ������� Capital surplus – dividents not received by shareholders ���������� Cash dividends to non-controlling interest ���������� ������� Cash receipt from non- controlling interest of a subsidiary through capital increase in cash |
$2,679,910 - |
$ 1,145 - |
$495,401 - |
$ 2,335,867 - |
($ 22,617) - |
$ - 1,187,792 |
$ 1,187,792 ( 1,187,792) |
$ 6,677,498 - |
$ 280,016 - |
$ 6,957,514 - |
| 2,679,910 | 1,145 | 495,401 | $ 2,335,867 | ($ 22,617) | $ 1,187,792 | $ - | 6,677,498 | 280,016 | $ 6,957,514 | |
| - - |
- - |
- - |
950,727 2,245 |
- 49,857 |
- 55,115 |
- - |
950,727 107,217 |
44,333 ( 1,659) |
995,060 105,558 |
|
| - | - | - | 952,972 | 49,857 | 55,115 | - | 1,057,944 | 42,674 | 1,100,618 | |
| - - - - - |
- - 507 - - |
143,307 - - - - |
( 143,307) ( 803,973) - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- ( 803,973) 507 - - |
- - - ( 46,981) 49,000 |
- ( 803,973) 507 ( 46,981) 49,000 |
|
| 107�12�31��� Balance at December 31, 2018 |
$2,679,910 | $ 1,652 | $638,708 | $ 2,341,559 | $ 27,240 | $ 1,242,907 | $ - | $ 6,931,976 | $ 324,709 | $ 7,256,685 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
�����������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
�������
-57-
�������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
��107��106�1�1��12�31�
��������
FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2018 AND 2017 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2018 AND 2017 | U | NIT�NT$1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
107�1�1� �12�31� 2018 |
106�1�1� �12�31� 2017 |
| ��������� CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES ������Profit before tax ����Adjustments ������Adjustments to reconcile profit (loss) ���������Gain on expected credit loss impairment �������Reversal of allowance for bad debts ����Depreciation ����Amortization ����Interest income ����Interest expense ����Dividend income ������(����) Provision for (reversal of) loss on inventory market price decline ����������� Change in fair value less cost to sell of biological assets ����������������(��) Loss (gain) on disposal of property, plant and equipment ����������/����� Changes in operating assets and liabilities ��������������Changes in operating assets ����Notes receivable ����Accounts receivable ��������Accounts receivable – related parties �����Other receivables ���������Other receivables – related parties ��Inventories ����Biological assets ����Prepayments ��������������Changes in operating liabilities ����Notes payable ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Accrued pension liabilities ���������Cash inflow generated from operations ������Cash paid for income tax ������Income tax refund received ����������Net cash flows from operating activities |
$ 1,307,850 94 - 553,688 4,063 ( 15,087 ) 63,304 ( 42,513 ) 7,438 ( 7,253 ) 2,411 19,001 ( 165,323 ) ( 176,125 ) ( 9,539 ) ( 7,472 ) ( 82,804 ) ( 200,357 ) ( 171,508 ) ( 75,533 ) 103,043 172,134 84,375 ( 6,780 ( 15,889 ) |
$ 1,835,288 - ( 211 ) 461,353 2,830 ( 7,574 ) 40,053 ( 60,438 ) ( 2,126 ) ( 718 ) ( 1,803 ) ( 8,761 ) ( 52,743 ) ( 117,696 ) ( 3,540 ) - ( 66,957 ) ( 190,245 ) ( 153,358 ) 62,843 36,471 58,166 147,341 14,768 ( 16,179 ) |
| 1,341,218 ( 345,836 ) - |
1,976,764 ( 263,425 ) 3,876 |
|
| 995,382 | 1,717,215 |
-58-
����������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS�Continued�
��107��106�1�1��12�31�
��������
| ��107��106�1�1��12�31� | �������� | �������� |
|---|---|---|
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2018 AND 2015 | UNIT�NT$ 1,000 | |
| � �ITEM |
107�1�1� �12�31� 2018 |
106�1�1� �12�31� 2017 |
| ���������CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES �����������Decrease in other current assets ����������Acquisition of available-for-sale financial assets �����������Acquisition of property, plant and equipment ������������� Proceeds from disposal of property, plant and equipment ������Acquisition of intangible assets �������(��)��(Increase) decrease in other non-current assets �����Cash receipt of interest �����Dividends received ���������� Net cash flows used in investing activities ���������CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES ������Increase in short-term borrowing ��������Increase in short-term notes and bills payable ������Proceeds from long-term borrowings ������Payment of long-term borrowings �����Cash payment for interest ������Cash dividends paid �������/������������ Cash receipt from non-controlling interest of a subsidiary through capital increase establishment ������������ Cash dividends paid to non-controlling interest ����������������� Capital surplus - dividends not received by shareholders ���������� Net cash flows from financing activities �����Effects of changes in foreign exchange rate ������������Net decrease in cash and cash equivalents �����������Cash and cash equivalents at beginning of year |
($ 5,450 ) - ( 1,717,391 ) 26,079 ( 754 ) ( 10,767 ) 15,087 42,513 |
$ - ( 287,583 ) ( 2,606,852 ) 5,771 ( 1,498 ) 10,018 7,686 60,438 |
( 1,650,683 ) |
( 2,812,020 ) |
|
| 506,628 119,781 2,940,000 ( 2,160,000 ) ( 62,754 ) ( 803,973 ) 49,000 ( 46,981 ) 507 |
266,615 239,644 2,093,000 ( 743,750 ) ( 39,933 ) ( 803,973 ) 48,000 ( 13,001 ) 178 |
|
| 542,208 | 1,046,780 | |
| 986 | ( 13,949 ) |
|
| ( 112,107 ) 246,987 |
( 61,974 ) 308,961 |
|
| �����������Cash and cash equivalents at end of year | $ 134,880 | $ 246,987 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
�������
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
���������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
�����������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-59-
�����������������
��������������� ��������������
��������� ����������
�� �����
������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� � ������������ �������
- �� �������������
������������������������������
�� ���������������
-
�
-
�������������������� ����������� ���� �����������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������
��������������������������� ���������� ���
��������������������������� ���������� �������������������������� ��
����������������� ���������� ��������������������� ���������� ���������������������������� ���������� ������������� ������������������ ���������� ��������������������������� ���������� ���� ������������������������ ���������� �������������������������� ����������
-60-
���������� ��������������� ������ �������������������������������� ���������� ����������
�������������������������������� ���������� ���������� �������������������������������� ���������� ������
-
�������������������������������� ����������
-
������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������
-
��������������������������������������� ���������������������������������� �����������������������
-
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������
-
���������������������������������������� �������������������������������� �������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ���������
-
���������������� ��������������
-
��������������������������������� ������������
-61-
���������� ��������������� ������ ��������������������������� ���������� ���������������� ���������� �������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������ ���������� ���������������� ����������
�������������������������������� ����������
�����������������
���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������������� ���������
- ����������������������������������� ��
�������������������������������� ���������������������
���������� ��������������� ������ ���������������������������� ���������� �������
��������������������� ���������� ����������������������������� ��������� �������������������� ��� ������������������ ����������
������������������������������� ���
-62-
�� �����������
- ����������������������������������� ��������������
��������
�������������������������������� ������������������������������������
��������
-
���������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
-
������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������
��������
-
�������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������
-63-
����������������
| ���� ��� �� �� ��� ������ �������� ��� �������� �������� ��� ������ ������ ������ ��� ������ �������� ��� ������ �������� ��� � ������� ��������� ��� �� ��������� ���� ������� |
���� | ���������� ���������� �� ������ ������ �� ����� ����� ����� ����� �� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������� |
|---|---|---|
| ���������� | ||
| ���� ����� ���� ����� ����� ��� ����� ���� ����� ���� ���� ����� �� |
������ ����� ����� ����� ����� ����� ����� |
-
��������������������������������� ������������
-
��������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������
-
����������������������
-
��������������������������
-
�������������
-
���������������������������
��������
�������������������������������� ��������������������������������� �����������������
- ����������
-64-
- ��������������������������������� �������������������
- ��������������������������������� ��������������������
- ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
- ���������������������������
-
������������
-
��������������������������������� ���������������
-
������������������������������ ������
-
������������������������������� ��������������������������
-
-
��������������������������������� ������������
-
-
���������������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ����������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
-
�����������������������
-
�������������������
-
����������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ �������
-
������������������������
-
-
��������
-
��������������������������������
-65-
�������������������������������� ������������������
- �����������������������
�������
-
��������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� �������������
-
��������������������������������� �����������
-
��������������������������������� ����
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������
�����������
-
��������������������������������� ���������
-
���������������������������������� �������
���������
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����
�����������
�������������������������������� ���
���� ����������
������������������������������� ������������
-66-
���� ���
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
��������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���
� ������� �����
-
��������������������������������� ������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������
-
�������������
| ������������ | |
|---|---|
| ����� | ����� |
| ����� | ����� |
| ���� | ����� |
| ���� | �� |
| ���� | ����� |
| ���� | ����� |
-67-
�����������������
-
�������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������
-
�������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������
-
-
�������������������������������� ������������
-
���� ����
-
�������
-
�����������������������������
-
�����
- �����������������
���� ��������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������
-
��������������������������������� ��������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ��������������
���� ���
������������������������������� ������������������������������� ��������
������������
- �������������������������������� ������������
-68-
-
��������������������������������� ��������
-
���� ��������
-
�����������������������������
-
���������
-
���������
- ����������������������������� ��������
-
������
- ����������
- ���������������������������� ���������������������������� �������������
- ����������
- ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������
- ���������������������������� ������������
- ����������������������
-
������������
- ���������������������������� ����������������������������� ��������������
-
��������
-
������������������������������� ����������������������������� ��������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ��������������������������
-69-
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����
-
������������������������������� ����������������������������� �������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������
��������
������������������������������ �������������������
���������
������������������������������ ������������������������������� �����������������
���������
�������
- ������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������������
-70-
- ������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� �����
-
������������������������������� ��������������������������
-
���������
- ����������������������������� ����������������������������� �����������
-
���������
-
������������������������������ ������������������������������� ��������������������
�� ������ � ��������������
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
��������������
-
������
-
�������������
-
��������
- �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������
������������������������������������
-71-
-
��������������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���
-
��������������������������������������
�� ����������
����������
| �������� ���� ���� �� |
���������� ����� � ����� ������� ������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � ����� ������� |
||
| ������� � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
����������������������������������� ������������������������������������
�����������������������
| � � ������ ���� ������ ���� �� |
���������� |
|---|---|
| ������� � ��������� |
|
| ��������� � |
- ��������������������������������� ������
| ����� | |
|---|---|
| �������������������� ���������������� ���������� ��������� |
����� |
| ������ � |
|
| ������ � |
-72-
-
���������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������ �������
-
�����������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ������� � |
������� � |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ������ � |
������ � |
| ��������� � |
��������� � |
|
| �������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ��� | ��������� � |
��������� � |
| ����� | ������ | ������ |
| �������� | ����� |
����� |
| ���� | ��� |
����� |
| ��������� � |
��������� � |
-
��������������������
-
�����������������������������������
-
���������������������������
| ���� ���� �� |
���������� ������� � ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ��������� |
||
| ��������� � |
-
��������������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������
-
����������������������������
-73-
�����
| ���������� | |||
|---|---|---|---|
| �� | ������ | ���� | |
| �� | ������� � |
� � |
������� � |
| ���� | ������ | ���� � |
������ |
| ��� | ������ | � | ������ |
| ��� | ������� | ������� � |
������� |
| �� | ������ | ��� � |
������ |
| ���� | ������ � |
������ | |
| �� | ��������� � |
������� �� |
��������� � |
| ���������� | |||
| �� | ������ | ���� | |
| �� | ������� � |
� � |
������� � |
| ���� | ������ | � | ������ |
| ��� | ������ | � | ������ |
| ��� | ������� | ������ � |
������� |
| �� | ������ | ��� � |
������ |
| ���� | ����� � |
����� | |
| �� | ��������� � |
������ �� |
��������� � |
| ���������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ������� | ���������� � |
���������� � |
|
| ������������ | ����� | ������ � |
|
| �� | ������ � |
������ � |
|
| ���������� � |
���������� � |
��������������������������������� ���
�������������������������
-74-
��������
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ||
| ������� | ������� � |
������� � |
| ����������� | ||
| ���������� | ������ | ������ |
| ������� | ������� | ������� |
| ������������ | �������� � |
������� � |
| �� | ��������� � |
��������� � |
| �������� | ||
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������������ | ������� � |
������� � |
| �� | ������� � |
������� � |
-
������������������������������� ����������������������
-
��������������
| ����������� | ||
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ������� | ��������� | ��������� |
| ������ | ���������� � |
���������� � |
| ���������������� | ����� | ��� |
| ����� | ���������� � |
���������� � |
| �� | ������� � |
������� � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������� �
-75-
-
����������
-
��������������
| ��� ����������� ��� ���������� |
���������� ��������� ������� |
���������� |
|---|---|---|
| ��������� | ||
| ������� |
-
�����������
-
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������
-76-
| ���� | ����� �� |
������� � ���������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
��������� ��������� |
� ������� � |
���������� � � |
� �������� � |
� ������ � |
������� � ��������� � |
������� � ���������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������� | ������ � |
������ | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
����� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ������� � |
������� | �������� � |
������ � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ������ � |
������� | �������� � |
���� � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
������ | � | ����� | ������ � |
� | ������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
||||
| �� | �������� | �� ��������� � |
������� � |
��������� � |
���� | ���� ��������� � |
�� ������ |
�� � |
��� ������� |
���� � |
����� � |
������ ��������� � |
���������� | �� ��������� � |
������� � |
��������� � |
-77-
| ���� | ����� �� |
������� � ��������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
��������� ��������� |
� ������ � |
���������� � � |
� �������� � |
� ������ � |
������� � ��������� � |
������� � ���������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������� | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | � | ������ | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ������ � |
����� | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ��� � |
������� | �������� � |
������ � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
|||||
| ����� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������ | � | ������� | �������� � |
������ � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
|||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
����� | � | ����� | ������ � |
� | ������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
|||||
| �� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
������ | � | ��������� | � | � | ��������� � |
��������� � |
� | ��������� � |
|||||
| �������� | �� | ������� | ���� | ���� | �� | �� | ��� | ���� | ����� | ������ | ���������� | �� | ������� |
-78-
-
������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������
-
������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������
-
���������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� � |
����� � |
| ������� | ����������� | ����������� |
| �������������������������� | ��� |
- ������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������
��������
| ���� �������� �� ����� � ������� ������ � ����� � ���� ���� ����� � �� ��� ���� ������ � ����� � ������ ����� � ���������� �� ������ � ������� ������ � ����� � |
�� �� ������ � ������ � � ������ � ������ � ������ � ������ � ������ � � ��� � ������ � ��� ��� ������ � ������ � ������ � ������ � � ������ � ������ � ������ � |
|---|---|
-79-
������������������� ���� �� �� �������� �� ����� � ������ � ������ � ������� ������ � � ������ � ����� � ������ � ������ � ���� ���� ����� � ������ � ������ � �� ����� � ����� ���� ���� � � ���� � ����� � ������ � ������ � ������ ����� � ������ � ������ � ���������� �� ����� � ������ � ������ � ������� ������ � � ������ � ����� � ������ � ������ � ���������� ���������� ����� ����� � ����� � |
������������������� ���� �� �� �������� �� ����� � ������ � ������ � ������� ������ � � ������ � ����� � ������ � ������ � ���� ���� ����� � ������ � ������ � �� ����� � ����� ���� ���� � � ���� � ����� � ������ � ������ � ������ ����� � ������ � ������ � ���������� �� ����� � ������ � ������ � ������� ������ � � ������ � ����� � ������ � ������ � ���������� ���������� ����� ����� � ����� � |
|---|---|
| ����� |
������������ � ���������� �����
���������������������������������� ���������������������������
��������
| ���� ���� ����� ���� ���� ���� ����� |
���������� ��������� � ������� ������ ��������� � ���������� ��������� � ������� ��������� � |
���� ����������� ����������� ����� ���� ����������� ����������� |
��� |
|---|---|---|---|
| � � ����� ��� |
|||
| � � |
���������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ������� � |
������� � |
| ������� | ���� � |
���� � |
| ������� � |
������� � |
|
| ���� | ����������� | ����������� |
-80-
-
������������������
-
���������
| ���� ����� ���� �� |
���������� ������� � ������ ������� ������� ������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ������ � ������� |
||
| ������� � |
���� ����
| ���� | ���� | ���� | ���������� |
|---|---|---|---|
| ���� | ����������������� | ����������� | ������� � |
| ���� | ����������������� | ����������� | ��������� |
| ��������� | |||
| ������������������������������ | �������� � |
||
| ��������� � |
|||
| ���� | ���� | ���� |
���������� |
| ���� | ������������������ | ����������� | ������� � |
| ���� | ����������������� | ����������� | ������� |
| ��������� | |||
| ������������������������������ | �������� � |
||
| ��������� � |
��������������������������
-
���������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������
-81-
����������������������������������� ����
| ��� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | |||||
| �������� | ������ | �������� | |||
| �� | |||||
| ������������ | |||||
| ����� | � | ����� | ���� �� |
� | ����� |
| ��� | |||||
| ������������� | |||||
| ���������� | ����� | ��� � |
����� | ||
| ������ � |
���� �� |
������ � |
|||
| ���������� | |||||
| �������� | ������ | �������� | |||
| �� | |||||
| ������������ | |||||
| ����� | � | ����� | ��� �� |
� | ����� |
| ��� | |||||
| ������������� | |||||
| ���������� | ����� | ��� � |
����� | ||
| � | ����� | ���� �� |
� | ����� |
���� ����
���������
- �������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���
-82-
�����������������
| ���������� ���������� |
���������� ���������� |
���������� ���������� |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| �������� | �������� �� �������� �� |
||||
| �������� | ������� | ������� | |||
| ������� | �������� � �������� � |
||||
| ��������� | � | ����� | |||
| ������������ | �������� �� �������� �� |
||||
| ���������������� | |||||
| �������� | �������� | ������� | |||
| ����� | |||||
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
||
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
||
| �������� | � | ������ | ����� | ������ � |
|
| � | �������� | ������� | �������� � |
||
| ����� | |||||
| ������ | |||||
| ��������� | |||||
| ��������� | � | ����� |
����� | ||
| �������� | �� � |
� | �� � |
||
| ��� | |||||
| �������� | ������ � |
� | ������ � |
||
| ���� | ����� � |
����� | |||
| � | ������ | ����� | ����� | ||
| ������ | � | ������ | ������ | ||
| ����� | ������ | ������� � |
� | ||
| �������� | �� | �������� | ������� � |
�������� �� |
-83-
| �������� | �������� | ������� | |
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
| �������� | ������ � |
����� | ������ � |
| �������� � |
������� | �������� � |
|
| ����� | |||
| ������ | |||
| ��������� | |||
| ��������� | � | ������ � |
������ � |
| �������� | ��� � |
� | ��� � |
| ��� | |||
| �������� | ������� � |
� | ������� � |
| ���� | ������� � |
� | ������� � |
| ������� � |
������ � |
������� � |
|
| ������ | � | ������ |
������ |
| ����� | ������ | ������� � |
� |
| �������� | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������� ��������
-84-
�������������������
| ����� ����� |
|---|
| ��� ����� ����� |
| ������� ����� ����� |
| ����������������������������� ������������������������������ |
| ��� |
| ��� | |
|---|---|
| ���� ���� ���������� ��������� ��� ������� �� ������ � ��� ���� ���� ��� |
���� ���� ������ � ������� �� ������� ���� ���� ������� |
| ���� |
����������
��������� ��� ���� ������� ��� ������ ��� ������ ���� ������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������
- �������������������������
-
��������������������������������� ����������
-
���������������������������������� �������������
-
���������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������
-
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������
-85-
���� ���
������������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������
���������������������������������� ������
��������
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
��������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ���������������������
-
����������������������������������� ������������������������
| ����� | ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | �� | ������� | |
| ������ | ������� � |
������� � |
||
| ���� | ������� | � � |
������� | � � |
| �������������������������� | ������� | |||
| �� |
- ����������������������������
-86-
����������
| ���� �������� ��������� ������� ���������� �������� ��������� ������� ���������� ������� |
�������� ������� ���� �� ��������� � ������� �� ��������� � ������ � ������ � ������ ������ ��������� � ������ � ��������� � ������ ���� �� ��������� � ������� � ��������� � �������� � � �������� � � �������� � �������� � ��������� � ������� �� ��������� � ����� ����� ���������� � ���������� � |
|---|---|
���� ����
������������
������������������������������� ���������
| ����� �� ���� ���������� � ��������� �������� � �������� ���������� � ������ ���������� ���������� � |
�� �� ��������� � ���������� � � �������� � ��������� � ���������� � ��������� � ���������� � |
|---|---|
�������
����������������������
���������� ����� ������������� ������� �������
����������������������������
��������������������������������
-87-
�������������
������������������������������ ������
��������� ������������ ����������������� ��������� �������������� ����� ������� ����� � ����� ����� ������ ������ � ���� ����� ���� ������ ������ � ����� ����������������� ������ �� ���������� ������ � �� ������ ������ � ����� ���� ������ � |
����� |
|---|---|
| ��� � |
|
| ����� | |
| ����� � ����� ������ |
|
| ������ � |
|
| ����� | |
| ����� � ������ ������ |
|
| ������ � |
|
| ����� | |
| ������ � |
|
| ��������� | |||
|---|---|---|---|
| ������ ������������� ���� ������ ������������� ���� |
����� | ||
| ������� ��������� � ������� ����� |
������� ������� � ������ ����� ����� |
�� | |
| ��������� � ������� ����� |
|||
| ������� ������� � ������� ����� |
������� ������� � ������ ��� |
�� | |
| ��������� � ������� ����� |
-88-
������������
| ���� ����� ����� �������� ���� ����� ����� �������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ������� ������� � ������ ������ ������ ��������� � |
������� ������� � ������ ������ ������ ������� � ����� |
�� | |
| ��������� � ������� ������ ������ |
|||
| ��������� � |
|||
| ������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
�� | |
| ��������� � ������� ������ ������ |
|||
| ��������� � |
-
������������������������������� �������������������������������� �������������������������
-
������������������������������������ ����������������������
-
������������������������������ ������������
-
���������������������������������� ������������������������������������ �����������������������
-
������������������������������� ������
-89-
��������
- ��������
��������������
| ������������� | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ������ | ||
| ���������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������ | ������ |
| ���������� | ��� | ������ � |
| ������� | ������� | ������� |
| ������ | ||
| ������������� | ������ � |
������ |
| ������� | ������ � |
� |
| ������� | ������� � |
������ |
| ����� | ������� � |
������� � |
| ������������������� | ||
����� |
����� | |
| ����������� | ����� � |
������ �� |
| ��������������� | ||
| ����� | ����� | |
| ����������������� | ������� � |
������� � |
| ����������������� | ||
| �������� | ������ | ������ |
| ��������������� | � | ������ � |
| ������� | ������ | ������ |
| ����������� | ��� | ������ � |
| ����������� | ������ � |
� |
| ����� | ������� � |
������� � |
- ���������������������������������� ������
-90-
�������������������������������� �����
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������ | ||
| ������� | ������ � |
������ � |
| �������� | ����� | ����� |
| �������� | ������ | ������ |
| ��������� ����������� |
������ � |
������ � |
| ��������� | ||
| ���� | ������� � |
������� � |
| ������� | ��� � |
��� � |
| ���� | ��� | ����� |
| �� | ����� � |
|
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������ � |
������ � |
���������� ���������� ������� ������ � ������ � ������� ������� � ������� � ������ � ������ � |
���������� ���������� ������� ������ � ������ � ������� ������� � ������� � ������ � ������ � |
���������� ���������� ������� ������ � ������ � ������� ������� � ������� � ������ � ������ � |
|---|---|---|
| ������������������������������ | ||
| �� | ||
| ����� | ����� | |
| ������� | ������ � |
������� �� |
| ��������� | ������ �� |
����� � |
������������������������������� �������������������
����������
�����
| ����� | ����� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������� ������� |
������� | ������ | ������� | ������ | |||
| ����� � ������ ������ � |
� � ����� ����� � |
� � � � � |
������� ������� |
����������
����� ���� ������� ������ ������� ������ � ������� ����������� ����� � ���� ������������ ������� � ������� ������ � ����� ������� � ���� ������ ���� � ����� �����������
-91-
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������
-
�������������������������������� ��������������������������������� ���������������������
-
���������
| ������ ��������� ���� ������ ��������� ���� �������� ������ ����� ������ ��������� ���� ������ ��������� ���� �������� ������ ����� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ������� � ������� � � ������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� ����� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
|||
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
-92-
���������
������������������������������� ���������������������������������������� ����������
�����������������������
| ����� ���������� ���� ������� |
���������� ������ � ������� ������� ������� � ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ������ � ������� ������� |
||
| ������� � |
||
| ������ � |
�������������
���������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����������� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������ |
������ |
| ������� | ����� | � |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������� � |
������ � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
�� �����
�������������
����������������������������������� �����������������
�������������
| ��������� | |
|---|---|
| ����� ��������������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ������������������������������������ ����������������������� ���������� ���������� �������� �������������� ������������ |
������� |
| ����� ����� � � � � � � � � � |
-93-
| ����� | ������� | ������� |
|---|---|---|
| ������������� | ����� | |
| ������������� | � | |
| ������������� | � | |
| ������������ | � | |
| ������������ | � | |
| ������������ | � | |
| �������������� | � | |
| ������������ | � | |
| �������������� | � | |
| ������������ | � | |
| ������������ | � | |
| ������������������ | � | |
| �������� | � | |
| ������������ | � | |
| �������������� | � | |
| ������������ | � | |
| ���������� | � | |
| ���������� | � | |
| ������������ | � | |
| ���������� | � | |
| ������������ | � | |
| �������� | � | |
| ���������� | � | |
| ���������� | � | |
| ���������� | � | |
| ������������ | � | |
| ���������� | � | |
| ���������� | � | |
| ����������� | � | |
| ��� | � | |
| ��������������� | ||
| ������ | ||
| ����� | ����� | |
| ����� | ||
| ����� | ��������� � |
������� � |
| �������������������������� |
-94-
| ���� ����� ����� �� |
����� ������ � ������� ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � ������� |
||
| ������� � |
-
���������������������
-
����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� ������ ����� �� |
���������� ������� � ������ ������� � |
���������� |
| ������� � ����� |
||
| ������� � |
-
�������������������������������� �����������������
-
����������
���������� ���������� �������� ����� ������� ������� �������� ������
���������������������������
- �����������������
| ����� ������ |
����� ��� � |
����� ��� � |
|---|---|---|
- �������������������
���������
-
���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������ �����������������
-95-
���������
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������
-
�������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������
�������������
| ������ ����� �� |
����� ������� � ����� ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ������� � ����� |
||
| ������� � |
-
�� �����
-
����������������
| ���� ���������������� ������������������ �� ����� |
���������� ���������� ���� ����� � ����� � ���� ����� � �������� ������� ������� ���� ������� ������� ���� ������� � ������� � ���� |
���� |
|---|---|---|
| ���������� ����� � ����� ������� ������� ������� � |
�� ���������������
-
�������������������������������
-
�������������������������������������� �����������������������������������
-
�������������������������������������� ���������������������������������������� ������
�� ��������
����������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������
-96-
��� ��������
����������������������������������� ���������������������������������� ����������
��� ���
��������
�������������������������������� �����������������
�������������
����������
| ���� ������������ �������� ����������� ��������� ������������ �������� ������� ���� ���������� ����������� ����� ���� ���� ������ ���������� ���������� ������������ ����������� �������� ������ |
���������� ���������� ��������� � � � � ��������� ������� ������� ������� ������� ��������� ��������� ������ ������ ������ ������ ��������� � ��������� � ��������� � ��������� � ������� ������� ������� ������� ��������� ������� ������� ������� ��������� ��������� ������ ����� ��������� � ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ��������� � |
||
| ��������� � ������� ������� ������� ������� ��������� ����� |
||
| ��������� � |
-97-
���������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ��������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����
-
�������������
-
�������� �����
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������
-
������������������������������ ����������
-
����������������������������� ���
-
������������������������������ ��������������������������� ����������������������������� �������
-
| ���������� ���� ����� ����� ������ ������ ����� ���� ����� ������ |
���������� | ���������� | |
|---|---|---|---|
| ������ ��� ��� ����� ��� ��������� ��� ����� ��� |
���� �� ����� ���� ������ � ���� ������ ���� ��������� � ����� ������� � |
���� ����� |
-98-
����������
���� ������ �� ����� ���������� ���� ������� ��������� ��������������� ���� ��� � �������� ���� ������ ���������� ��������������� ����� ����� � ������ �������������������������������� ����������
- �������������������������������� ������������������������������� ���������
���������������������������
| ���������� ���� ����� ����� ������ ������ ����� ���� ����� ������ ���������� ���� ������ ����� ���� ����� ������ |
����� | ||
|---|---|---|---|
����� |
|||
���� ���� �� ��� � �� ��� �� � � �� ������ �� ����� |
�������� | ||
| � � � ������ � � � |
|||
| ����� | |||
| ���� ���� �� � � �� ������ �� |
�������� | ||
| ������ � � � |
-99-
�����
-
����������������������������� ���������������������������� �������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ������������������������
-
�������������� ������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ �����������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� �����������
��������
����������������������������� ���������������������������� ������������������� ������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������� �������������������������������� ���������������������� ���������������������������� ��������������������� ������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� ������������������������������
-100-
-
�������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ����������
-
����������������������������������� ������������������������������ ����
-
����������������������������� �������������������������� ���������������������������� ����
��� ��� �� ���������� ����� ������ ���������� ������ �������������� �������������� �������������� ���� ����� �� �����
-
���������������������������� ������������������
-
�����������������������������
���� ������������� ����������� �������������������� � ���� � �������� ����������� ����� ������ �� �� ����� ������ �������������������������
- ����������������������������� ����������
-
������������������������������
-
���������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������
-
������������������������������ ��������������������������� ������������������������
-101-
| �������� ���������� ���� ������ ���������� ���������� ����������� ���������� ��������� ������ �������� ���������� ���� ������ ���� ���������� ����������� ���������� ��������� ������ |
��� ��������� � ������� ������� ��������� ������� ������� ����� ��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� ����� |
����� � � � � � � ��������� ����� ����� � � � � � � ��������� ����� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � � � � ���� |
|||
| � � � � � � � � |
- ������������������������������ ������������
-
���������
-
��������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ���
-
�������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
��������������������
-
-
���������������������������������� ������������������������
-102-
| ���������� �� ������� ���� ��������� �������� ���� ���� ���������� �� ������� ���� ��������� ���� |
���� � � ��������� � ���� � � ��������� � |
���� ������� � � � ���� ������� � � � |
���� � � � � ���� � � � � |
�� |
|---|---|---|---|---|
| ������� � |
||||
| ��������� � |
||||
| �� | ||||
| ������� � |
||||
| ��������� � |
����������������������������
- ����������������������������������
- ����������������������������
- ��������������������������������
- ���������������������������
- ���������������������������
-
��������������������������������
-
������������������������������
-
������������������������������������
-
�������
-
�������������������������
-
������������
-
������������������������������ ����������
-
��������������������������������
-
-
������������������������������� �����������������������������
-
����������
-
�����
-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������
-
-
-103-
����������
������������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ��������������������� ����������������������������� ������������������� ������������������������
������������������������������ ������������
�������������������������� �������������������������
������������������������������ ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������
������������������������������� ��������������������������� ���������
�����������������������������
������������������������������� ���������
�����������������
��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ������������
���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������
-104-
- �������������������������������������� ������������������������
==> picture [415 x 143] intentionally omitted <==
- ��������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������
����������������������������
- ���������
| �� ������ ������ �������� ���� �� |
���������� |
|---|---|
| ������� � ��������� |
|
| ��������� � |
-
���������������������������������� �������������������������������
-
��������������������������������� �
-
��������������������� ����������� ����������������������������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������
-
���������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
-105-
-
������������������������������ �����
-
����������������������������������� �����������������������
-
����������������
���������� ��� ��������������� ����� ������ �������� ����� ���� ����� ����� ���������
-
�������������������
- ����������������������������� ��������������������������� ������������
-
����������������
-
�����������
==> picture [393 x 108] intentionally omitted <==
- ���������������������������
���������� ���� ��������������� ���� ��������� ����� ���������
- ����������������������������� ���
-
������������������������������������ ������������������
-
����������������������������� �����
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������
-106-
-
�������������������������������� ���������������
-
�����������������������������
����
| ����� |
|---|
| ���������� � |
- ���������������������������������� ��������������������
| ������� ���� ���� |
���������� | |
|---|---|---|
| ��������� ��� � � ������� |
����������������������������������� �������������������������������� ������������
-107-
| �������������� | ��������������� | ����������������������������������� | ����� �� |
� � � � � � � � � � � � � � ������ � � � � � � � � � � ���� �������� |
������������������������������������� � ���������������� ��������� � � ����� � � |
���������������������������������������������������� ���� ��������������� ����� ���������� ��������� ����� ��������� |
������������� | ����������������������������������������������������������� | ������������������������ | �������������������������������������������������������� | �������������������������������������������� | ������������������������������������ | ������������������������������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-108-
| ���� ��������������� ������������� |
������ �������� |
� � � � � � � � � � � � � � � � ����� � � ���� ���� � � � � � � � � ������� �� |
������������������������� �� ��� �� ���������� ������������ �� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
��������������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
������������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �� �������� ����� |
������������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ����� ��� ������ ������ ������ ���������� ����� |
��������������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ����� ��� ������ ������ ���������� ������������� ������ |
����������������������������������� | ������������������� |
��������������������������������� ���������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-109-
| � � � �� � � � � � � � � ���� � � � � � � � � ���� � � ���� ����� � � � � �� �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ����������� ������������ |
��� �������� ������������������������ ������� � ��� ������� � ���������� ������ ��� ��������� � ��� ������ � ��� ������ � ��� ���� ��� ������������ �� ��������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ����� ��� ����� ��� ��� ������������ �� ������������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� ��� ���������� �� ��������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� ��� ���������� �� ��������� ��� ������� ��� ������ ���������� ����� ��� ������� ��� ����� ��� ����� ��� �������� ��������� �� ����������������� �� ������ �� ������ ������� ����� ��� ������� ��� ������ ��� � ��� ���� |
|---|---|
-110-
| ������� | � � � � ����� ����� ������ ���� ����� ����� ����� ������ ����� ���� ����� ������ ����������� |
� � � � � � � � ����� ������ ���� � � �� � � � � ���� ������ ����� ���� � � � � |
������� ��������� |
������ ������� ������� � � ������� � � � � � ������� � ������ � ����� ������ � ������� � � � �� |
������������� | � � � � ������� ��� � ���������������� ������������������ |
��� ������� � ������� � ��������� � |
����������������������� | �������������� | �������������������������������������� | ������� ���������������������������������� |
����������������� | ����������������������������������������������������������������������������� | ����������������� | �������������������������������������������������������� |
������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-111-
��� ������
-
���� ����
-
�������������������������������� �����
-
��������������������������������� ��������������������������������� �������
-
�������������������������
-
���������������������
-
����������������������
-
������������������������
-
�������������������������������� �����
-
����������
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������
-112-
| �� | ���������� � |
������� | ���������� � |
��������� � |
�� | ���������� � |
������� | ���������� � |
��������� � |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ������ |
������� � ������ � |
������ ������ |
������� � ������� � |
������ � �������� �� |
������ ������ |
������� � ������ � |
������ ������ |
������� � ������� � |
������ � �������� �� |
||||||||
| ������� | ����� ������� ������� |
������������������ ���������� � ��������� � ��������� � |
�������������� ������� ������ ��� |
������ ���������� � ��������� � ��������� � |
���� ��������� � ������� � ������ � |
������� | ����� ������� ������� |
������������������ ���������� � ��������� � ��������� � |
�������������� ������� ������ ��� |
������ ���������� � ��������� � ��������� � |
���� ��������� � ������� � ������� � |
-113-
�������������
��������������������������������� �������������������
���������������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ��������� | ��������� � |
��������� � |
| �������� | �������� � |
�������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ���� | ������ � |
������ |
| ���������� | ��������� � |
��������� � |
- �������������
�����������
- ��������
������������������������
| ����� ����� ����������� ������� ����������� ��� ������ ����� ����� ����������� ������� ����������� ��� ������ |
�� ���������� � ������� ���������� � ��������� � �� ���������� � ������� ���������� � ��������� � |
�� ��������� � � ��������� � ������� � �� ��������� � � ��������� � ������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| ���������� � ������� |
|||
| ���������� � |
|||
| ��������� � |
|||
| �� | |||
| ���������� � ������� |
|||
| ���������� � |
|||
| ��������� � |
���������
���������������������������������� ���������������������������
-114-
����������������������� �������������������������
�108������18004345�
���������������
����
��������������107��106�12�31�������������107��106�1�1 ��12�31������������������������������������(����� �����)������������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������107��106�12�31������������107��106�1�1��12�31� ���������������
�������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������
������
����������������������������������107�������� ���������������������������������������������� ���������������
���������������107������������������
���������
����
�����������������������(�)��������������������� ���������(�)���������������������(�)������������� ��107�12�31��������������������1,053,907���14,800���
���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������
�������
-
�������������������������������
-
1.��������������������������������������������� �����������������������
-
2.��������������������������������������������� �������������������������������������
�������
����
�����������������������(��)��������������������
- ����������������(�)�����������������������(�)���107 �12�31�����������1,468,588���
���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������
�������
-
�������������������������������
-
1.��������������������������������������������� ���������������������������������������������
-115-
- 2.������������������������������������������������� 【★】 �������������������������������������
�����������������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������������������������������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� �����������������������
- �����������������(������)��������������
������������
�������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
��������������������������������������������
-
������
-
1.��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������
-
2.��������������������������������������������� ���������������������
-
3.������������������������������������
-
4.��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������
-
5.��������������������������������������������� �����
-
6.��������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
����������������
-
�������������������������������������������
-
���������������������������������������������� �����������
����������������������������������107�������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������
����������
==> picture [125 x 66] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==
==> picture [33 x 66] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
���
���
----- End of picture text -----
==> picture [32 x 10] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
���
----- End of picture text -----
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [140 x 51] intentionally omitted <==
�������������� �������(88)���(�)�95577� ���������
�������������1030048544�
����108�3�25�
-116-
������� PARENT COMPANY ONLY BALANCE SHEETS
| ��107��106�12�31� DEC. 31,2018 AND 2017 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
107�12�31� DEC. 31, 2018 |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
||
| � �ASSETS |
�� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current assets �������Cash and cash equivalents ������Notes receivable, net ������Accounts receivable, net ����������Accounts receivable - related parties �����Other receivables ��Inventory, net �������Biological assets - current ����Prepayments ������Other current assets ������Total current assets �����Non-current assets �������� Investments accounted for under equity method ���������Property, plant and equipment ����Intangible assets ��������Biological assets – non-current �������Deferred income tax assets �������Other non-current assets �������Total non-current assets |
$ 55,303 331,198 1,616,029 34,908 20,201 1,039,107 1,121,389 539,758 7,450 |
1 2 11 - - 7 8 4 - |
$ 77,201 340,232 1,496,152 18,407 8,036 949,190 975,098 350,607 2,000 |
1 3 11 - - 7 7 3 - |
| 4,765,343 | 33 | 4,216,923 | 32 | |
| 2,296,811 6,988,772 1,564 347,199 55,861 103,751 |
16 48 - 2 - 1 |
2,217,806 6,109,595 2,047 327,614 50,920 83,945 |
17 47 - 3 - 1 |
|
| 9,793,958 | 67 | 8,791,927 | 68 | |
| ����Total assets | $ 14,559,301 | 100 | $ 13,008,850 | 100 |
-117-
���������� PARENT COMPANY ONLY BALANCE SHEETS�Continued�
| ��107��106�12�31� DEC. 31,2018 AND 2017 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
107�12�31� DEC. 31, 2018 |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
||
| �����LIABILITIES AND EQUITY | �� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current liabilities ����Short-term borrowings ������Short-term notes and bills payable ����Notes payable ��������Notes payable – related parties ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Current income tax liabilities ������Other current liabilities ������Total current liabilities �����Non-current liabilities ����Long-term borrowings �������Deferred income tax liabilities �������Other non-current liabilities �������Total non-current liabilities ����Total liabilities ��Equity attributable to owners of parent ��Share capital �����Share capital - common stock ����Capital surplus ����Capital surplus ����Retained earnings ������Legal reserve �����Unappropriated retained earnings ����Other equity interest ����Other equity interest ����Total equity |
$ 2,563,784 619,270 355,439 1,974 660,006 12,625 547,619 21,430 196,470 584,013 |
18 4 2 - 5 - 4 - 1 4 |
$ 2,236,383 499,489 424,095 8,599 506,535 4,133 507,209 28,210 211,737 180,701 |
17 4 3 - 4 - 4 - 2 2 |
| 5,562,630 | 38 | 4,607,091 | 36 | |
| 1,880,000 18,314 166,381 |
13 - 1 |
1,510,000 28,616 185,645 |
12 - 1 |
|
| 2,064,695 | 14 | 1,724,261 | 13 | |
| 7,627,325 | 52 | 6,331,352 | 49 | |
| 2,679,910 1,652 638,708 2,341,559 1,270,147 |
19 - 4 16 9 |
2,679,910 1,145 495,401 2,335,867 1,165,175 |
20 - 4 18 9 |
|
| 6,931,976 | 48 | 6,677,498 | 51 | |
| �������Total liabilities and equity | $ 14,559,301 | 100 | $ 13,008,850 | 100 |
����������������������������� The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements..
������� ���������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
�����������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-118-
�������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
�������� (�����������)
��107��106�1�1��12�31� UNIT�NT$ 1,000 FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017 (Earnings per share expressed in NT$)
| � �YEAR � �ITEM |
107��2018 | 107��2018 | 106��2017 | 106��2017 |
|---|---|---|---|---|
| � � AMOUNT |
� | � � AMOUNT |
� | |
| ����Operating revenue ����Operating costs ������Net operating margin ����Operating expenses ����Selling and marketing expenses ����General & administrative expenses ��������Gain on expected credit loss impairment ������Total operating expenses ���������Other income and expense, net ����Operating profit ��������Non-operating income and expenses ����Other income �������Other gains and losses ����Finance costs ������������������������ Share of profit of associates and joint ventures accounted for using equity method, net ���������� Total non-operating income and expenses ����Profit before income tax �����Income tax expense |
$ 18,170,438 ( 15,711,283 ) |
100 ( 86 ) |
$ 17,379,603 ( 14,437,948 ) |
100 ( 83 ) |
| 2,459,155 | 14 | 2,941,655 | 17 | |
| ( 805,048 ) ( 491,898 ) ( 94 ) |
( 4 ) ( 3 ) - |
( 826,614 ) ( 474,865 ) - |
( 5 ) ( 3 ) - |
|
( 1,297,040 ) |
( 7 ) |
( 1,301,479 ) |
( 8 ) |
|
7,253 |
- | 718 | - | |
| 1,169,368 | 7 | 1,640,894 | 9 | |
| 4,063 27,129 ( 59,884 ) 86,479 |
- - - - |
2,889 52,822 ( 38,707 ) 101,042 |
- - - 1 |
|
| 57,787 | - | 118,046 | 1 | |
| 1,227,155 ( 276,428 ) |
7 ( 2 ) |
1,758,940 ( 325,870 ) |
10 ( 2 ) |
|
| ����Profit for the year | $ 950,727 | 5 | $ 1,433,070 | 8 |
-119-
����������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME �Continued�
| �Continued� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ��107��106�1�1��12�31� FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017 |
�������� (�����������) UNIT�NT$ 1,000 (Earnings per share expressed in NT$) |
|||
| � �YEAR � �ITEM |
107��2018 | 106��2017 | ||
| � � AMOUNT |
� | � � AMOUNT |
� | |
| ������Other comprehensive income ����������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �����������Other comprehensive income, before tax, actuarial gain (losses) on defined benefit plans ������������������������� �����������Share of other comprehensive income of associates and joint ventures accounted for using equity method, components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �������������� Income tax related to components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss ������������ Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ����������������� Currency translation differences of foreign operations ������������������������� �����������Total share of other comprehensive income of associates and joint ventures accounted for using equity method, components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ���������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ������(��) Other comprehensive income for the year ��������Total comprehensive income for the year ����Earnings per share ������Basic earnings per share |
$ 7,357 55,215 ( 5,212 ) |
- 1 - |
($ 25,098 ) ( 18 ) 4,266 |
- - - |
| 57,360 | 1 | ( 20,850 ) |
- | |
| 49,857 - |
- - |
( 176,705 ) ( 160,292 ) |
( 1) ( 1) |
|
49,857 |
- | ( 336,997 ) |
( 2) |
|
| $ 107,217 | 1 | ($ 357,847 ) | ( 2) |
|
| $ 1,057,944 | 6 | $ 1,075,223 | 6 | |
| $ 3.55 | $ 5.35 | |||
| ��������Diluted earnings per share | $ 3.54 | $ 5.34 | ||
| ����������������������������� The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements. ������� ������� �������� |
-120-
�������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
��107��106�1�1��12�31� �������� FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2018 AND 2017 UNIT�NT$ 1,000
| ��� � � Share capital - common stock |
�� �� -�� Capital surplus - others |
� � � � Retained Earnings |
� � � � Retained Earnings |
���� Other equityinterest |
���� Other equityinterest |
���� Other equityinterest |
�� Amount |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� � � Legal reserve |
����� Total un- appropriated retained earnings ( accumulated deficit) |
����� ����� ����� �� Financial statements translation differences of foreign operations |
����� ����� ����� ����� ����� Unrealised gains (losses) from financial assets measured at fair value throught other comprehensive income |
���� ���� ����� Unrealised gain or loss on available- for-sale financial assets |
||||
| 106��2017 106�1�1� Balance at January 1, 2017 ����Profit for the year ��������Other comprehensive loss for the year �������� Total comprehensive income (loss) 105��������� Appropriations of 2016 earnings ������Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ������������� ���� Capital surplus – dividents not received by shareholders |
$ 2,679,910 | $ 967 | $ 369,222 | $ 1,853,799 | $ 154,088 | $ - | $ 1,348,084 | $ 6,406,070 |
| - - |
- - |
- - |
1,433,070 ( 20,850) |
- ( 176,705) |
- | - ( 160,292) |
1,433,070 ( 357,847) |
|
| - | - | - | 1,412,220 | ( 176,705) |
- |
( 160,292) |
1,075,223 | |
| - - - |
- - 178 |
126,179 - - |
( 126,179) ( 803,973) - |
- - - |
- - - |
- - - |
- ( 803,973) 178 |
|
| 106�12�31� Balance atDecember31,2017 |
$ 2,679,910 | $ 1,145 | $ 495,401 | $ 2,335,867 | ($ 22,617) | $ - | $ 1,187,792 | $ 6,677,498 |
| 107��2018 107�1�1� Balance at January 1, 2018 ������������� Effect of retrospective application and retrospective restatement 107�1�1������Balance after restatement at January 1,2018 ����Profit for the year ��������Other comprehensive loss for the year �������� Total comprehensive income (loss) 106��������� Appropriations of 2017 earnings ������Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ������������� ���� Capital surplus – dividents not received by shareholders |
$ 2,679,910 - |
$ 1,145 - |
$ 495,401 - |
$ 2,335,867 - |
($ 22,617) - |
$ - 1,187,792 |
$ 1,187,792 ( 1,187,792) |
$ 6,677,498 - |
| 2,679,910 | 1,145 | 495,401 | 2,335,867 | ( 22,617) |
1,187,792 | - | 6,677,498 | |
| - - |
- - |
- - |
950,727 2,245 |
- 49,857 |
- 55,115 |
- - |
950,727 107,217 |
|
| - | - | - | 952,972 | 49,857 | 55,115 | - | 1,057,944 | |
| - - - |
- - 507 |
143,307 - - |
( 143,307) ( 803,973) - |
- - - |
- - - |
- - - |
- ( 803,973) 507 |
|
| 107�12�31� Balance atDecember31,2018 |
$ 2,679,910 | $ 1,652 | $ 638,708 | $ 2,341,559 | $ 27,240 | $ 1,242,907 | $ - | $ 6,931,976 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements.
������� ��������� �����������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
-121-
�������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CASH FLOWS
��107��106�1�1��12�31�
��������
FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2018 AND 2017 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2018 AND 2017 | U | NIT�NT$1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
107�1�1� �12�31� 2018 |
106��1�1� �12�31� 2017 |
| ��������� CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES ������Profit before tax ����Adjustments ������Adjustments to reconcile profit (loss) ���������Gain on expected credit loss impairment ����(��)���Reversal of allowance for bad debts ����Depreciation ����Amortization ����Interest income ����Interest expense ������(����) Provision for (reversal of) loss on inventory market price decline ����������� Change in fair value less cost to sell of biological assets ������������������������Share of profit (loss) of investments accounted for using the equity method ����������������(��) Loss (gain) on disposal of property, plant and equipment ����������/����� Changes in operating assets and liabilities ��������������Changes in operating assets ����Notes receivable ����Accounts receivable ��������Accounts receivable – related parties �����Other receivables ��Inventories ����Biological assets ����Prepayments ��������������Changes in operating liabilities ����Notes payable ��������Notes payable – related parties ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ���������Other payables– related parties �������Accrued pension liabilities ���������Cash inflow generated from operations ������Cash paid for income tax ����������Net cash flows from operating activities |
$ 1,227,155 94 - 522,508 3,762 ( 193 ) 59,884 7,200 ( 7,253 ) ( 86,479 ) 2,054 9,034 ( 119,971 ) ( 16,501 ) ( 12,165 ) ( 97,117 ) ( 158,623 ) ( 189,151 ) ( 68,656 ) ( 6,625 ) 153,471 8,492 46,706 ( 6,780 ) ( 14,319 ) |
$ 1,758,940 - ( 211 ) 430,159 2,561 ( 152 ) 38,707 ( 1,900 ) ( 718 ) ( 101,042 ) ( 1,757 ) 5,066 ( 15,022 ) 3,053 2,704 4,027 ( 174,865 ) ( 97,843 ) 33,494 6,861 ( 17,213 ) ( 7,834 ) 84,865 14,768 ( 14,651 ) |
| 1,256,527 ( 312,150 ) |
1,951,997 ( 235,966 ) |
|
| 944,377 | 1,716,031 |
-122-
����������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CASH FLOWS�Continued�
��107��106�1�1��12�31� �������� FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2018 AND 2017 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2018 AND 2017 | UNIT�NT$ 1,000 | |
|---|---|---|
| � �ITEM |
107��1�1� �12�31� 2018 |
106��1�1� �12�31� 2017 |
| ���������CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES ���������� Acquisition of investments accounted for using equity method ����������� Acquisition of property, plant and equipment ������������� Proceeds from disposal of property, plant and equipment ������ Acquisition of intangible assets ������(��)�� (Increase) decrease in other current assets ���������(��) (Increase) decrease in other non-current assets ����� Cash receipt of interest ����� Dividends received ���������� Net cash flows used in investing activities ���������CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES ������ Increase in short-term borrowing �������� Increase in short-term notes and bills payable ������ Proceeds from long-term borrowings ������ Payment of long-term borrowings ����� Cash payment for interest ������ Cash dividends paid �������������� Capital surplus – dividends not received by shareholders ���������� Net cash flows from financing activities ���������(��)��� Net (decrease) increase in cash and cash equivalents ����������� Cash and cash equivalents at beginning of year |
($ 51,000 ) ( 1,429,007 ) 24,384 ( 660 ) ( 5,450 ) ( 22,425 ) 193 163,546 |
($ 294,850 ) ( 2,396,546 ) 5,070 ( 1,498 ) - 9,363 152 4,680 |
| ( 1,320,419 ) |
( 2,673,629 ) |
|
| 327,401 119,781 2,900,000 ( 2,130,000 ) ( 59,572 ) ( 803,973 ) 507 |
242,614 239,644 2,040,000 ( 713,750 ) ( 38,670 ) ( 803,973 ) 178 |
|
| 354,144 | 966,043 | |
| ( 21,898 ) 77,201 |
8,445 68,756 |
|
| ����������� Cash and cash equivalents at end ofyear |
$ 55,303 | $ 77,201 |
����������������������������� The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements.
������� ���������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
�����������
-123-
- ������������
��������������� �������������
��������� ����������
- �� �����
������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������������������������� � ����� ��������������
�� �������������
������������������������������
�� ���������������
-
�
-
�������������������� ����������� ��� ������������
��������������������������������� ������������
���������������
���������� ������
���������������������������� ���������� ��
��������������������������� ���������� ����������������������������
�����������������
���������������������
����������������������������
����������
����������
����������
�������������
������������������
������������������ ���������� ���������������������������� ���������� ���
-124-
���������� ��������������� ������ ������������������������ ���������� �������������������������� ���������� ��������������������������������� ���������� ��������� ��������������������������������� ���������� ��������� ��������������������������������� ���������� �����
-
�������������������������������� ����������
-
������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������
-
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������
-
���������������� ��������������
-
��������������������������������� ������������
-125-
���������� ��������������� ������ ��������������������������� ���������� ���������������� ���������� �������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������ ���������� ���������������� ����������
�������������������������������� ����������
�����������������
���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������������� ���������
- ����������������������������������� ��
�������������������������������� ���������������������
���������� ��������������� ������ ���������������������������� ����������
�������
��������������������� ���������� ���������������������������� ��������� ��������������������� ��� ������������������ ����������
������������������������������� ���
-126-
�� �����������
- ����������������������������������� ��������������
��������
- �������������������������������� ������������������������������������
��������
-
���������������������������� ���������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������
-
������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������
��������
-
����������������������������������� ����������
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
���������������������������
-
-
���������������������
-
�����������������������
-127-
��������������������������������� ���������������� ����������������������� ��������������������������������� �����������
������������������������
�����������������������
- ������������������� ���������������� ������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ �������
������������������������
��������
�������������������������������� �������������������������������� ��������������������
�����������
-
��������������������������������� ���������
-
���������������������������������� �������
���������
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����
�����������
�������������������������������� ���
-128-
�������������
-
�������������������������������� �����������
-
�����
-
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������
� ������������ ���
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� �����������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������
���� ����
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���
� ������� �����
���������������������������������
-129-
������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������
-
�������������
| ����� | ����� |
|---|---|
| ����� | ����� |
| ���� | ����� |
| ���� | �� |
| ���� | ����� |
| ���� | ����� |
���� �������������
-
�������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������
-
�������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� ������������
���� ����
- �����������������������������
-130-
������������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������
�������
������������������������������� ������������������������������� ���������
������������
-
�������������������������������� ������������
-
��������������������������������� ��������
���� ��������
- ������������������������������
��������
-
���������
-
������������������������������� ������
������
-
����������
-
����������������������������� ����������������������������� �����������
-
����������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������������������
-131-
- ������������������������������ ����������
- ����������������������
-
������������
- ������������������������������� ������������������������������� ���������
-
��������
-
������������������������������� ����������������������������� ��������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ���������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������
-
������������������������������� ����������������������������� �������
-
��������
- ������������������������������ �������������������
���������
- ������������������������������
-132-
������������������������������� �������������������
-
���������
-
�������
-
������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������������
-
������������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������
-
-
������������������������������� ��������������������������
-
���������
- ����������������������������� ����������������������������� �����������
-
-
�� ������ � ��������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
-
�������������� ������
-133-
�������������
-
��������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������
-
������������������������������������
-
��������������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������������
�� ����������
�����
| �������� ���� ���� �� |
���������� ����� � ��� ������ ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � ��� ������ |
||
| ������ � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������ �����������������������
-134-
����������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ������� � |
������� � |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ������ � |
������ � |
| ��������� � |
��������� � |
|
| �������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ��� | ��������� � |
��������� � |
| ����� | ������ | ������ |
| �������� | ����� | ����� |
| ���� | ��� | ����� |
| ��������� � |
��������� � |
-
��������������������
-
�����������������������������������
-
���������������������������
| ���� ���� �� |
���������� ������� � ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ��������� |
||
| ��������� � |
-
��������������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������
-
������������������������
-135-
�����
| �� ���� ��� ��� �� �� ���� ��� ��� �� |
���������� | ||
|---|---|---|---|
| �� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������� � ��������� � ������� �� ���������� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� |
|||
| ��������� � |
|||
| �� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������ � ������� � ������ �� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� |
|||
| ������� � |
�������������
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ������� | ���������� � |
���������� � |
| ������������ | ����� | ������ � |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� � |
���������� � |
������������������������������� ��������������������������
������������
- �������������������
| �������� ������������ ������������ ���������� ���������� |
���������� ��������� � ������ ������ ������ ������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ��������� � ������ ������ ������� ������ |
||
| ��������� � |
����������������������
-136-
| �������� ������������ ������������ ���������� ���������� |
����� ����� ������ � ������ � ����� ����� ������ ������ ������ ������ ����� ������ � ������ � ������� � |
|---|---|
��������������������������
�����������
| ������������� �������� ������������ ������������ �������� |
����� ����� ������ � � � �� ��� � �� �� ������ � ��� �� ����� ����� ������ � �������� �� |
|---|---|
���������������������������������� �������
��������
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ||
| ������� | ������� � |
������� � |
| ����������� | ||
| ���������� | ������ | ������ |
| ������� | ������� | ������� |
| ������������ | ������� � |
������� � |
| �� �������� |
��������� � |
������� � |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������������ | ������� � |
������� � |
| �� | ������� � |
������� � |
������������������������������� ����������������������
-137-
��������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ������� | ��������� | ��������� |
| ������ | ���������� � |
���������� � |
| ����������� | ||
| ����� | ����� | ��� |
| ����� | ���������� � |
���������� � |
| �� | ������� � |
������� � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������
-
��������������
������
| ������ | ||
|---|---|---|
| ������ | ���������� ��������� |
���������� |
| ��������� |
�����������
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������
-138-
| ����� | ���� �� |
������� � ��������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
��������� ��������� |
� ������� � |
���������� � � |
� �������� � |
������� � ��������� � |
������� � ����������� |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
����� | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������ � |
������ � |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
������ � |
������� � |
�������� � |
������ � |
||||
| ���� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ������� � |
������� | �������� � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ��������� � |
�������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ������ � |
������� | �������� � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
������ | � | ����� | ������ � |
������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
||||
| �� | �������� | �� ��������� � |
������� � |
��������� � |
���� | ���� ��������� � |
�� ������ |
�� � |
��� ������� |
���� � |
������ ��������� � |
���������� | �� ��������� � |
������� � |
��������� � |
-139-
| �� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
��������� | ������ � |
� | �������� � |
��������� � |
���������� | ���������� � |
��������� � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
��������� | � | ���������� � |
� | ������� � |
������� � |
� | ������� � |
|||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������� | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | � | ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������ | ������ � |
����� | ������� � |
������ � |
������� � |
�������� � |
������ � |
||||
| ���� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | � | ������� | �������� � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ��������� � |
�������� � |
��������� � |
��������� � |
������ | � | ������� | ������� � |
��������� � |
��������� � |
�������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
����� | � | ����� | ������ � |
������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
||||
| �� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
������ | � | ��������� | � | ��������� � |
��������� � |
� | ��������� � |
||||
| �������� | �� | ������� | ���� | ���� | �� | �� | ��� | ���� | ������ | ���������� | �� | ������� |
-140-
-
������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������
-
���������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� � |
����� � |
| ������� | ����������� | ����������� |
| ������������� | ���������������� |
- ������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������
��������
����
| ���� ���� �� ������� ���� �� ���� ������ ������ �� ������� ���� ���� ����� |
���� ����� � ������ � ����� � ����� � ��� ������ � ����� � ������ � ������ � ����� � ���������� ���� ��������� � ����������� ������� ����������� ��������� � |
���� ����� � ������ � ����� � ����� � ��� ������ � ����� � ������ � ������ � ����� � ���������� ���� ��������� � ����������� ������� ����������� ��������� � |
���� ����� � ������ � ����� � ����� � ����� ���� � ����� � ����� � ������ � ����� � ��� � � |
|---|---|---|---|
| ����������� ����������� |
- ��������
-141-
| ��� | ������ ���� ���� ����� |
���������� ��������� � ������� ��������� � |
���� | ��� |
|---|---|---|---|---|
| ����������� ����������� |
� � |
���������� ���������� ���� ����������������� ����������������� ������� �������������� ���� �������������� ���� ��������� ������� ��������� ������� ���� ����������� �����������
-
������������������
-
��������
| ���� | ��������� | ���� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|---|
| ���� ����������������� |
����������� |
������� | ||
| ���� ����������������� |
����������� |
��������� | ||
| ��������� | ||||
| ������������������������������ | �������� � |
|||
| � | ��������� | |||
| ���� | ��������� | ���� | ���������� | |
| ���� ����������������� |
����������� | ������� | ||
| ���� ����������������� |
����������� | ������� | ||
| ��������� | ||||
| ������������������������������ | �������� � |
|||
| � | ��������� |
��������������������������
-
���������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������
-
����������������������������������� �������
-142-
| ���������� | ���������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ������ | �������� | |||||||
| �� | |||||||||
| ����������� � |
|||||||||
| ����� | � | ����� | �� | ��� | � | ����� | |||
| ��� | |||||||||
| ������������ � |
|||||||||
| ���������� | ����� | � | ��� | ����� | |||||
| � | ����� | �� | ��� | � | ����� | ||||
| ���������� | |||||||||
| �������� | ������ | �������� | |||||||
| �� | |||||||||
| ����������� � |
|||||||||
| ����� | ��� � |
�� | ��� | � | ��� | ||||
| ��� | |||||||||
| ������������ � |
|||||||||
| ���������� | ����� �� � |
��� | |||||||
| � | ����� | �� |
��� | � | ����� |
���� ����
���������
- �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������
-143-
�����������������
| � | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | ||||||
| �������� | �������� �� |
�������� �� |
|||||
| �������� | ������� | ������� | |||||
| ������� | �������� � |
�������� � |
|||||
| ��������� | � | ����� | |||||
| ������������ | �������� �� |
�������� �� |
|||||
| ���������������� | |||||||
| �������� | �������� | ������� | |||||
| ���� | |||||||
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
||||
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
||||
| �������� | � | ������ | ����� | ������ � |
|||
| � | �������� | ������� | �������� � |
||||
| ����� | |||||||
| ������ | |||||||
| ������ ������ |
� | ����� | ����� | ||||
| ������ | |||||||
| ������ ����� |
�� � |
� | �� � |
||||
| ��������� | ������ � |
� | ������ � |
||||
| ���� | ����� � |
����� | |||||
| � | ������ | ����� | ����� | ||||
| ������ | � | ������ | ������ | ||||
| ����� | ������ | ������� � |
� | ||||
| �������� | �� | �������� | ������� � |
�������� �� |
-144-
| �������� | �������� | ������� | |
|---|---|---|---|
| ���� | |||
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
| �������� | ������ � |
����� | ������ � |
| �������� � |
������� | �������� � |
|
| ����� | |||
| ������ | |||
| ������ ������ |
� | ���� � |
���� � |
| ������ | |||
| ������ ����� |
��� � |
� | ��� � |
| ��������� | ������� � |
� | ������� � |
| ���� | ������� � |
� | ������� � |
| ������� � |
���� � |
������� � |
|
| ������ | � | ������ | ������ |
| ����� | ������ | ������� � |
� |
| �������� | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������
�������������������
| ����� ����� |
|---|
| ��� ����� ����� |
| ������� ����� ����� |
| ����������������������������� ������������������������������ |
| ��� |
-145-
| ���� ���� ���������� ������������ ������� �� ������ � ���������� ������������ ������� �� ������ � ��� |
���� ���� ������ � ������� �� ������ � ������� �� ������� |
|---|---|
����������������������������� ����������������������������� �����������������������
������������������������
������������������������������������ ���������������������������������� ��������
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ���������
������
������������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������������
�����������������������������
��������
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������
��������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� �������������
-
��������������������������������
-146-
-
������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ���������������������
-
����������������������������������� �������������������������
| ����� | ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | �� | ������� | |
| ������ | ������� � |
������� � |
||
| ���� | ������� | � � |
������� | � � |
| ��������������������������������� | ||||
| �� |
����������������������������
���� �������
| ���� �������� ��������� ������� ���������� �������� ��������� ������� ���������� ������� |
�������� ������� ���� ��������� � ������� �� ������ � � ������ ��������� � ������ � ������ ���� ��������� � ������� � �������� � � � �������� � ��������� � ������� �� |
�� ��������� � ������ ������ ��������� � �� ��������� � �������� � �������� � ��������� � ����� ���������� � |
|---|---|---|
���� ����
-
������������
- ���������������������
-
��������������������������������
-
�������������
������������������������������ ������
-147-
| ���� | ���� ������� ���� ���� |
����� ����� � ����� ����� � ��� ����� � |
����� |
|---|---|---|---|
| ��� � |
|||
| ����� | |||
| ����� � ��� |
|||
| ����� � |
������������
| ����� ������� ����� � ����������������� ������ � ���� ������ �� ������ � |
����� |
|---|---|
| ������ � ����� ������ |
|
| ������ � |
���������
| ����� ���� |
����� ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � |
��������������
| ������ ���� ����� ����� ���� ����� ������ ���� ���� |
���� ���� ��� ��� �� ������� � ������� � ��������� � ������ ������ ������� ������ ������ ������ � ������ ������ ������ ����� ������ ������� ������ ������� ����� ����� ����� ����� |
����� | ����� |
|---|---|---|---|
| ���� ���� ��� ��� �� ������� � ������� � ��������� � ������ ������ ������� ������ ������ ������ � ������ ������ ������ ����� ������ ������� ������ ������� ����� ��� ����� |
�� |
-
���������������������������������
-
��������������������������������� �������������������������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
������������������������������������ ����������������������
-148-
������������������������������ ����������
���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������
������������������������������� ������
��������
��������
- ��������������
| ������������� | |||
|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ||
| ������ | |||
| ���������� | ������� � |
������� � |
|
| ������� | ������ | ������ | |
| ���������� | � | � | |
| ������� | ������� |
������� | |
| ������ | |||
| ������������� | ������� � |
������ | |
| ������� | ������ � |
� | |
| ������� | ������� � |
������ | |
| ����� | ������� � |
� | ������� |
| �������������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ����������� | ����� � |
������ �� |
|
| ��������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| �������������� | ������� � |
������� � |
|
| ����������� | ��� | ��� | |
| ����������� | ������ � |
������ � |
|
| ������� | ������ | ������ | |
| ����������� | ������ � |
� | |
| ����� | ������� � |
� | ������� |
- ��������������������������������� ���������
-149-
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ������ | ||
| ������� | ������ � |
������ � |
| �������� | ����� | ����� |
| �������� | ������ | ������ |
| ������������ | ||
| ��������� | ������ � |
������ � |
| ������������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ��� � |
��� � |
| �� | ��� | ������ � |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������ � |
������ � |
|
| ��������������������������� | ||
| ����� | ����� | |
| ������� | ������ � |
������� �� |
| ��������� | ������ �� |
����� � |
��������������������������������
- �������������������������������� ��������������������������������� ����������������������
���������
| ������ ����������� �� ������ ����������� �� ����������� �������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ������� � ������� � � ������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
-150-
| ������ ����������� �� ������ ����������� �� ����������� ��������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
���������
������������������������������� ���������������������������������������� ����������
�����������������������
| ����� ���������� ���� ������� |
���������� ������ � ������� ������� ������� � ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ������ � ������� ������� |
||
| ������� � |
||
| ������ � |
�������������
���������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����������� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������ | ������ |
| ������� | ����� | � |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
�� �����
�������������
������������������������������������ ���
-151-
�������������
| ����� ��������������������������������������������� ������������ ������������ ���������� ���������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������� ���������� �������� |
������ |
|---|---|
| ����� ��� � � � ����� � � � � |
����������������
| ������ | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ����� | ||
| ��� | ������� � |
������� � |
| �������������������������� | ||
| ���� | ||
| ����� | ����� | |
| ����� | ||
| ����� | ������ � |
������ � |
| ��� | ������ | ������ |
| ����� | ������ | ����� |
| �� | ������� � |
������� � |
| �������������������� ��������� |
||
| ���������� | ���������� | |
| ����� | ||
| ��� | ������ � |
������ � |
�������������������������������� ��������������
-152-
����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| �������� ����� ��� �� |
���������� ����� � ������ ������ � |
���������� |
| � � ������ |
||
| ������ � |
| ���������� ���������� �������� ����� ����� � � � ��� ������ ������ �� ������ � ������ � |
���������� ���������� �������� ����� ����� � � � ��� ������ ������ �� ������ � ������ � |
���������� ���������� �������� ����� ����� � � � ��� ������ ������ �� ������ � ������ � |
|---|---|---|
| �������������������������� ���������������� |
||
| ��� | ����� | ����� |
| ��� | ����� � |
����� � |
| ����� | �� �� |
|
| ����� � |
����� � |
-
����������������
-
���������
-
���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������ ����������������
-
���������
-
��������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������
�������������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ����������� ����� �� |
����� ������� � ����� ������� � |
����� |
| ������� � ����� |
||
| ������� � |
-153-
�� �����
- ����������������
| ���� ���������������� �� ����� |
���������� ���������� ���� ����� � ����� � ���� ������ ������ ���� ������� ������� ���� ������� � ������� � ���� |
���� |
|---|---|---|
| ���������� ����� � ������ ������� ������� � |
�� ���������������
-
�������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������������
-
�������������������������������������� ���������������������������������������� ������
�� �������
- ����������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������
��� ��������
-
������
-
��� ���
��������
-
�������������������������������� �����������������
-
�������������
-
����������
-154-
| ���� ������������ �������� ������� ���� ���������� ����������� ���� ���� ������ ���������� ���������� ������������ ����������� �������� ������ |
���������� ������ � ������� ��������� ������ ��������� � ��������� � ������� ������� ������� ������� ��������� ����� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������ � ������� ��������� ����� |
||
| ��������� � |
||
| ��������� � ������� ������� ������� ������� ��������� ����� |
||
| ��������� � |
���������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ��������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����
-
�������������
��������
-
�����
-
������������������������������ ���������������������������� ��������������������
-
������������������������������ �������
-
����������������������������� ���
-
������������������������������ ����������������������������� ���������
-155-
�������������������������������� ����������������������������� �������� �������������������������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ����� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ���� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ���� �������� ���������� ���� ������ ������ �� � � ������ � ���� ����� ������ �� ������ �� � � ����� ����� |
�������������������������������� ����������������������������� �������� �������������������������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ����� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ���� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ���� �������� ���������� ���� ������ ������ �� � � ������ � ���� ����� ������ �� ������ �� � � ����� ����� |
�������������������������������� ����������������������������� �������� �������������������������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ����� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ���� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ���� �������� ���������� ���� ������ ������ �� � � ������ � ���� ����� ������ �� ������ �� � � ����� ����� |
�������������������������������� ����������������������������� �������� �������������������������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ����� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ������ ������ ������� ��� ���� ��������� � ���� ����� ������ ����� ��� ����� ������� � ���������� ���� ���� �������� ���������� ���� ������ ������ �� � � ������ � ���� ����� ������ �� ������ �� � � ����� ����� |
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� ���� �� � � �� ������ �� |
�������� | ||
| ������ � � � |
-156-
| ���� ���������� ���� ������ ������ ���� ����� ������ |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� ���� �� � � �� ������ �� |
�������� | ||
| ������ � � � |
������������������������������ ��������������
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ �����������
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������
��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� �����������
��������
- ����������������������������� ���������������������������� �������������������
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������������
- �������������������������������� ����������������������
���������������������������� ���������������������
������������������������������ ����������������������������
-157-
-
���������������������������
-
������������������������������ �������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ����������
-
����������������������������������� ������������������������������ ����
-
����������������������������� �������������������������� ���������������������������� ����
| ��� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ����� ������ ���� |
��� ������� ������ � ����� |
��� ���������� ������� � � |
�� |
| ������� � ����� |
-
���������������������������� ������������������
-
�����������������������������
| ���������� �������� ���������� ������ �� ������ |
����� � � ����� �� ����� ����� � ���� ������������� |
|---|---|
����������������������������� ����������
-
������������������������������
-
���������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������
-
������������������������������ ��������������������������� ������������������������
-158-
| �������� ���������� ���� ������ ���������� ���������� ����������� ����������� �������� ������ �������� ���������� ���� ������ ���������� ���������� ����������� ����������� �������� ������ |
��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� ����� ��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� ��� |
����� � � � � � � ��������� ����� ����� � � � � � � ��������� ����� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � � � � ���� |
|||
| � � � � � � � � |
- ������������������������������ ������������
-
���������
-
��������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ���
-
�������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
��������������������
-
-
���������������������������������� ������������������������
-159-
| ���������� �� ������� ���� ���������� �� ������� ���� |
���� � � ���� � � |
���� ������� � ���� ������� � |
���� � � ���� � � |
�� |
|---|---|---|---|---|
| ������� � |
||||
| �� | ||||
| ������� � |
����������������������������
���������������������������������� ����������������������������
��������������������������������
���������������������������
���������������������������
��������������������������������
������������������������������
����������������������
�������������������������
��������
�����
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������
����������
������������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������
�����������������������������
�������������������
������������������������
������������������������������ ������������
��������������������������
������������������������������ ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������
-160-
���������������
������������������������������� ��������������������������� ���������
-
�����������������������������
-
������������������������������� ���������
-
��������������
-
���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������
���������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����
-
����������������������������������� �����������������������
-
����������������
| ���������������������� ������������ |
|
|---|---|
| ��� ����� �������� ���� |
���������� |
| ��������� � ������ ����� ����� |
|
| ��������� � |
�������������������
- ����������������������������� ��������������������������� ������������
-
����������������
-
�����������
-161-
| ��������� ���� ����� � ������ ���� � ������� ���� ��� � ������ ����� � |
���� | |
|---|---|---|
���������������������������
| ���� ���� |
���������� |
|---|---|
| ������� � ��������� |
|
| ��������� � |
�������������������������������� �����������������������
-
�����������������������������
-
�����
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������
���������������������������
����
����� ���� ����������
-162-
| �� | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | �������������� | ��������������� | ����������������������������������� | ����� �� |
� � � � � � � � � � � � � � ������ � � � � � � ���� ���� �������� �� |
�������� ����������������������������� � ���������������� ��������� � ����� � |
�������� �������������������������������������������� ���� ���������������� ���� ���������� ��������� ����� ��������� |
������������� | ����������������������������������������������������������� | ������������������������ | �������������������������������������������������������� | �������������������������������������������� | ������������������������������������ | ������������������������������������ | ���������������������������������� | ������������� | ���� ���� ���������� |
������� | ������ ������� |
����� �� ���� ���� �� ���� �� � �������� ������ �� |
������������� ������������ ����� �� ���������� �������������� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
������������� �������������� ����� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
������������� ������������ ����� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �� �������� ����� |
������������� ������������ ����� �� �������� ������������� ����� ��� ������ ������ ������ ���������� ������� |
������������� �������������� ����� �� �������� ������������� ����� ��� ������ ������ ���������� ������������� �������� |
����������������������������������� |
-163-
| � ����������� ������������ |
� � � � � � � � � � � � � � |
��������� � ��� ������ � ��� ������ � ��� |
���� | ������ ��� ����� ��� ����� ��� |
������ ��� ������ ��� ������ ��� |
������ ��� ������ ��� ������ ��� |
������� ��� ����� ��� ����� ��� |
������� ��� ������ ��� � ��� |
���� | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � � � |
������ ��� |
����� ��� |
����� ��� |
����� ��� |
����� ��� |
����� ��� |
|||||||||||||
| ������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� |
������������ | ������������������������������ | � � �� � � � � � � � � � � |
� � � � � � ���� ������ � � ���� � � ���� ����� |
��� �������� ���� �������� ��� ������� � ��� ������� � ���������� |
�������� | � | ��� ��������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
��� � |
��� �������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
���� ����� |
��� �������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
�� � |
��� �������� �� �������� ��� ������� ��� ������ ���������� |
�� � |
���������������� �� �������� �� ������ �� ������ ������� |
� �������� |
� | �������������������� | ���������������������������� |
-164-
| ������� | � � � � ���� ����� ����� ���� ����� ������ ����������� ����� ������ ����� ����� ����� ������ |
� � � � � � � � ���� � � �� ������ ����� ���� � � � � � � � � ���� ����� ������ |
������� ��������� |
������ ������� ������� � � ������� � � � � � ������� � ������ � ����� ������ � ������� � � � �� |
������������� | � � � � ������� ��� � ���������������� ������������������ |
������������ �������� �������� ���������� |
����������������������� | �������������� | �������������������������������������� | ������� ������������������������������������ |
����������������� | ��������������������������������������������������������������������������������� | ����������� | �������������������������������������������������������� | ������������������������������������������� | ��������� |
���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-165-
- �������������������������� ���������
-166-
財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
������
���������
| �������� | �������� | �������� | |||
|---|---|---|---|---|---|
| �� �� |
107�� | 106�� | � � |
�� | |
| � � |
% | ||||
| ���� | $ 5,837,148 | $ 5,169,541 | 667,607 | 12.91 | |
| ������������ ������������ |
1,782,950 | - | 1,782,950 | 100.00 | (�)1. |
| ������������ | - | 1,677,655 | (1,677,655) | (100.00) | (�)1. |
| ��������� | 7,617,265 | 6,515,162 | 1,102,103 | 16.92 | |
| ���� | 15,059 | 15,108 | (49) | (0.32) | |
| ���� | 537,742 | 508,656 | 29,086 | 5.72 | |
| ���� | 15,790,164 | 13,886,122 | 1,904,042 | 13.71 | |
| ���� | 6,384,425 | 5,143,742 | 1,240,683 | 24.12 | (�)2. |
| ����� | 2,149,054 | 1,784,866 | 364,188 | 20.40 | (�)3. |
| ���� |
8,533,479 | 6,928,608 | 1,604,871 | 23.16 | |
| ����������� | 6,931,976 | 6,677,498 | 254,478 |
3.81 | |
| �� | 2,679,910 | 2,679,910 | - | - | |
| ���� | 1,652 | 1,145 | 507 | 44.28 | |
| ���� | 2,980,267 | 2,831,268 | 148,999 | 5.26 | |
| ���� | 1,270,147 | 1,165,175 | 104,972 | 9.01 | |
| ����� | 324,709 | 280,016 | 44,693 | 15.96 | |
| ���� | 7,256,685 | 6,957,514 | 299,171 | 4.30 | |
| ��������20%��������2,000���������� ������� 1.����������������������������������� ����������������������������������� ��� 2.����������������������������������� ����������������������������������� ���������� 3.����������������������������������� �� |
-167-
������
���������
��������
| � � � � |
107�� | 106�� | �(�)�� | ����� | ��� ��� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� ������ ���� ��������� ���� �������� ���� ����� ���� |
$21,235,086 (18,377,736) |
$19,865,000 (16,537,014) |
$1,370,086 1,840,722 (470,636) (2,436) 6,535 (461,665) (65,773) (527,438) (45,117) (482,321) |
6.90 11.13 (14.14) (0.15) 910.17 (26.43) (74.47) (28.74) (12.61) (32.65) |
(�) (�) (�) (�) |
| 2,857,350 (1,579,305) 7,253 |
3,327,986 (1,581,741) 718 |
||||
| 1,285,298 22,552 |
1,746,963 88,325 |
||||
| 1,307,850 (312,790) |
1,835,288 (357,907) |
||||
| $ 995,060 | $ 1,477,381 | ||||
����������20%������2,000������������ ��������������������������������������� ���� 1.����������������������������� 2.����������������������������������� ����� 3.����������������� 4.�������������������������� �����������������107������������ 1.����������������������������������� 2.������������ 3.������������� |
�������
����������������
| ��� | ������ | ���� | ������ | ������ | ���� |
|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ($ 262,082) | $ 90,698 | ($ 379,998) | ($ 12,306) | $ 39,524 |
| ����� | ( 148,579) |
(533,980) | 108,729 | ( 87,066) |
363,738 |
| ���� | ( 59,975) |
158,167 | ( 227,000) |
( 15,437) |
24,295 |
| � � |
($ 470,636) | ($ 285,115) | ($ 498,269) | ($ 114,809) | $ 427,557 |
-
1.������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
-
2.������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������
-168-
-
3.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �����
-
���������������������������������������� �������������2�6���������������������� ����2�3������������������1�8����
������
- ��������������
| ����������� | |||
|---|---|---|---|
| �� �� |
107�12�31� | 106�12�31� | �(�)�� |
| ������(�) | 15.59% | 33.38% | (53.30%) |
| ��������(�) | 59.27% | 77.89% | (23.91%) |
| �������(�) | 1.44% | 7.42% |
(80.59%) |
| ��������� ������������������������������������ ����������������������������� 1.����������������������������������� ������������������� 2.����������������������������������� ����� |
���������������
| ��� ��� (1) |
����� ����� ����� (2) |
����� ���� (3) |
������ �(��)�� (1)+(2)-(3) |
������ ������ |
������ ������ |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||||
| 134,880 | 2,775,836 | 2,824,789 | 85,927 | � | � |
��������������������
-
��������������������
-
107����������1,687,536��������������������� ���������������������������������� �����������������
-
����������������������������
-169-
-
������������������������������ �������
-
�������������
-
������105������������������������������ ���������������������������������
-
�������������������������
-
������������������������
-
���������������������������������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ��������������
-
���������������������������������������� ���������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������
-
��������������������
-
1.������������������������������������� ������100�������
-
2.���������������������������������200��� ����
-
3.������������������������������������� ����400�������
-
���������������������������������
-
���������������������������� �����������
-
1.����������
-
(1)������������������������������������ ����������������������������������
-
(2)��������������������������������� (3)����
-
������������������������������������ ������������������������������������ ����������
-
����������������
-
-
(4)���������������������������
-
(5)��������������������������
-
(6)������������������������
-
2.�����
-170-
-
(1)������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������������
-
(2)������������������������������������ ������������������������������������ ������
-
(3)������������������������������������ ��������
-
a.����������������������������������� �������������������
-
b.����������������������������������� ��������������
-
c.������������������������������������ ����������������������������������� �����
-
d.�������������������������������
-
e.����������������������������������� ����������������������������������� ��������������
-
-
(4)������������
-
a.����������������������������������� ������������
-
b.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������
-
c.�����������������������
-
-
���������������������������
-
�������������������������
-
�����������������������
-
�������������������������13������AI���� ����������������������������48�������� �24������2020������������������������
-
������������������������
-
���������������������������������������� ����������
-
���������������������������
-
������������
- ������������������������������������ �����������������������
-
������������������
����������
-171-
特別記載事項
-
����������
-
��������������
-
1.������
-
(1)�������
������������
| 90% | 50% | 52% | 51% | 100% | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��(��) ������ |
������ ������ |
���� ������ |
���� ������ |
�������� | |||||||||
| 99.9999% | |||||||||||||
| ����� | |||||||||||||
| ���� | |||||||||||||
| 70% | |||||||||||||
| ������� | |||||||||||||
| ������ |
(2)���������
��������
| �������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | �� | ����� | ��������� |
| ���� ���� |
85�8�15� | P.O.Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands, British West Indies |
720,448 | ��������� �������� |
| ������ ������ |
59�1�16� | ������87�17� | 27,152 | ��������� |
| ������ ������ |
62�3�5� | ������87�17� | 32,000 | ��������� ���� |
| ���� ������ |
105�9�9� | ������87�17� | 150,000 | ��������� |
| ���� ������ |
105�12�12� | ������87�17� | 200,000 | ��������� |
| ����� ���� |
81�1�30� | 21F., Far East Finance Centre, 16 Harcourt Road,HongKong |
3,349 | ��������� ��������� |
| ������� ������ |
81�2�15� | ����������������� �56� |
142,846 | ��������� �������� |
(3)������������������������
- (4)����������������
������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������
-172-
(5)�����������������
| �����% | �����% | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | �� | ������ | ���� | ||
| �� | ���� | ||||
| ���� ���� |
1 2 3 |
� � � � � � |
��� ��� ��� (1~3������������������) |
0 0 0 96,370,079 |
0.00 0.00 0.00 100.00 |
| ��(��) ������ |
1 2 3 4 |
��� � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� ��� |
0 0 2,443,716 271,524 0 |
0.00 0.00 90.00 10.00 0.00 |
| ������ ������ |
1 2 3 4 |
��� � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ���� (3������������) ��� |
0 0 1,600,000 0 1,024,000 0 |
0.00 0.00 50.00 0.00 32.00 0.00 |
| ���� ������ |
1 2 3 4 5 |
��� � � � � ��� ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� (3���������������) ��� ��� |
0 0 7,800,000 0 7,200,000 0 0 |
0.00 0.00 52.00 0.00 48.00 0.00 0.00 |
| ���� ������ |
1 2 3 4 5 |
��� � � � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� ��� (3~4�������������) ��� |
0 0 10,200,000 0 0 9,800,000 0 |
0.00 0.00 51.00 0.00 0.00 49.00 0.00 |
| ����� ���� |
1 2 |
� � � � |
��� ��� (1~2�������������) |
0 0 999,999 |
0.00 0.00 99.99 |
| ����� ���� ���� |
1 2 3 4 5 6 7 |
��� � � � � � � � � � � � � |
��� ��� � � ��� � � ��� � � (1~3�������������������) (4~7��������������) |
0 0 0 0 0 0 0 -- -- |
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30.00 70.00 |
2.��������
���������������
| �������� |
�������� |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��� | �� �� |
�� �� |
�� | �� �� |
�� �� |
��� �(��) |
���� (�)(��) |
| �������� | 720,448 | 2,005,759 | 169 | 2,005,590 | 59,625 | 55,819 | 46,184 | 0.48 |
| ��(��)������ | 27,152 | 72,912 | 35,027 | 37,885 | 112,546 | 5,750 | 5,057 | 1.86 |
| ������������ | 32,000 | 157,492 | 28,373 | 129,119 | 169,435 | 49,054 | 39,994 | 12.50 |
| ���������� | 150,000 | 387,166 | 209,954 | 177,212 | 590,160 | 27,775 | 21,582 | 1.44 |
| ���������� | 200,000 | 378,243 | 181,350 | 196,893 | 201,346 | 11,566 | 8,869 | 0.48 |
| ��������� | 3,349 | 188,529 | 630 | 187,899 | 21,291 | 20,432 | 17,112 | ,17.11 |
| ������������� | 142,846 | 748,230 | 498,823 | 249,407 | 2,287,426 | 24,650 | 30,415 | - |
-173-
- ���������������������������
������������ �������������
���107����107�1�1��107�12�31�������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������������
����
����������������� ������� ����108�3�25�
==> picture [81 x 79] intentionally omitted <==
-
����������������������������
-
������������������������������ ���
-
��������������
������������������������ ������������������������ ������
-174-
台灣卜蜂企業股份有限公司 負責人
==> picture [160 x 42] intentionally omitted <==
==> picture [46 x 45] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 11] intentionally omitted <==