Covivio — M&A Activity 2015

Dec 16, 2015

COMMUNIQUE DE PRESSE

Paris, le 16 décembre 2015

Foncière des Régions : succès de l'OPA sur un portefeuille de logements prime dans le centre de Berlin

Foncière des Régions, via sa filiale en Allemagne Immeo¹ , annonce le succès de l'OPA volontaire sur le capital de la société Berlin IV A/S, société immobilière cotée à la bourse de Copenhague. Foncière des Régions détient dorénavant indirectement 94,25%² des droits de vote et 89,69%² du capital de Berlin IV et se donne comme objectif la sortie de la cote de la société en 2016.

Foncière des Régions prend ainsi le contrôle d'un portefeuille d'une valeur implicite estimée de 348 M€ (212 M€ PdG), composé de 135 immeubles (2 735 lots) dont 70% construits avant 1918 (« Altbau ») et situés dans le centre de Berlin.

Une gestion plus active pour générer une croissance significative

Ce portefeuille de 1ère qualité générant 16 M€ de loyers présente un potentiel de création de valeur très important à travers :

• un travail de property management intensifié grâce à une reprise en gestion directe du patrimoine, auparavant externalisée. Cela doit permettre de capter le potentiel de réversion locative estimé à 43% (loyers moyens de 6,7 €/m²/mois) et de réduire rapidement la vacance (actuellement de 4,2%),
• un travail actif d'asset management par la création de nouvelles surfaces habitables pour environ une centaine de logements ; et par la vente au détail d'une partie du portefeuille. La valeur métrique moyenne, de 1 790€, laisse augurer d'un potentiel de marge sur vente de 50%. Le portefeuille, qui bénéficie d'ores et déjà d'autorisations de mise en copropriété pour plus de 30 %, sera cédé progressivement à partir de 2017.

Fort de ce portefeuille prime qui renforce ses perspectives de croissance et de création de valeur à Berlin, Foncière des Régions poursuit des investissements dans l'une des villes les plus dynamiques d'Allemagne tant en termes de perspectives démographiques que de pouvoir d'achat. Après cette opération, 55% du patrimoine Résidentiel allemand sera situé dans les villes en croissance de Berlin, Hambourg, Dresde et Leipzig, contre 36% début 2015.

Présente sur le marché du Résidentiel allemand depuis 2005 avec une équipe locale de grande qualité, Foncière des Régions a pour ambition d'y poursuivre la rotation qualitative de son patrimoine de 3,3 Md€ (2,0 Md€ PdG) et de continuer son renforcement sur des villes dynamiques et attractives.

¹ Groupe Immeo comprenant les filiales d'Immeo SE en Allemagne et au Danemark

² 90,38% et 84,55% en tenant compte de l'autodétention

Contacts

Relations Presse Géraldine Lemoine Tél : + 33 (0)1 58 97 51 00 geraldine.lemoine@fdr.fr

Relations Investisseurs Paul Arkwright Tél : + 33 (0)1 58 97 51 85 paul.arkwright@fdr.fr

Foncière des Régions, co-créateur d'histoires immobilières

Acteur de référence de l'immobilier tertiaire, Foncière des Régions a construit son développement et son patrimoine autour d'une valeur clé et caractéristique, celle du partenariat. Avec un patrimoine total de 17 Md€ (11 Md€ en part du groupe) situé sur les marchés porteurs que sont la France, l'Allemagne et l'Italie, Foncière des Régions est aujourd'hui le partenaire reconnu des entreprises et territoires, qu'elle accompagne dans leur stratégie immobilière avec un double objectif : valoriser le patrimoine urbain existant et concevoir l'immobilier de demain.

Foncière des Régions est engagée principalement aux côtés des Grands Comptes (Orange, Suez Environnement, Edf, Dassault Systèmes, Thales, Eiffage…) sur le marché des Bureaux. Le groupe déploie également son activité, de façon pionnière et pertinente, sur deux autres secteurs stratégiques que sont le Résidentiel en Allemagne et l'Hôtellerie en Europe.

Le titre Foncière des Régions est coté sur le compartiment A d'Euronext Paris (FR0000064578 - FDR), admis au SRD et rentre dans la composition des indices MSCI, SBF120, Euronext IEIF « SIIC France », CAC Mid100, dans les indices de référence des foncières européennes « EPRA » et « GPR 250 », ainsi que dans les indices éthiques FTSE4 Good, DJSI World et Euronext Vigeo (World 120, Eurozone 120, Europe 120 et France 20). Foncière des Régions est notée BBB / Stable par Standard and Poor's.

www.foncieredesregions.fr