PZ Cormay S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 10, 2021

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CORMAY oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. za III kwartał 2021 roku

Janusz Płocica Wojciech Suchowski Flavio Finotello Joanna Kamińska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

SPIS TREŚCI

I.	LIST PREZESA ZARZĄDU PZ CORMAY S.A. DO AKCJONARIUSZY 5
II.	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 7
III.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
IV.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 9
V.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
VI.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 11
VII.	ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 12
1.	Informacje ogólne 12
2.	Opis Grupy Kapitałowej CORMAY oraz zmiany w strukturze Grupy 12
3.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 13
4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 13
5.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
5.1.	Założenie kontynuowania działalności 13
5.2.	Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14
5.3.	Oświadczenie o zgodności 14
5.4.	Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych 14
6.	Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości 15
6.1.	Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości. 15
6.2.	Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie 15
6.3.	Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE 17
7.	Korekty błędów poprzednich okresów 18
8.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 18
8.1.	Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 18
8.2.	Dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego 19
8.3.	Umowa nabycia nieruchomości 20
8.4.	Wypłata dywidendy przez spółkę Orphée SA 20
9.	Sezonowość 20
10.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 20
11.	Informacje dotyczące segmentów geograficznych 20
12.	Przychody ze sprzedaży według branż 21
13.	Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży towarów i produktów 21
14.	Przychody finansowe 21
15.	Koszty finansowe 21
16.	Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) 21

17.	Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 23
18.	Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe 23
	18.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej 23
	18.2. Zestawienie stanu posiadanych akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę Dominującą 24
	18.3. Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy przez Jednostkę Dominującą 24
19.	Rezerwy pozostałe 24
20.	Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji 25
21.	Zobowiązania warunkowe 25
22.	Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe 25
23.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi 26
	23.1. Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę 26
	23.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 26
	23.3. Transakcje z udziałem członków Zarządu 26
24.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 26
I.	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 28
II.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 29
III.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 30
IV.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31
V.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 32
VI.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 33
1.	Informacje ogólne 33
2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 33
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
3.1.	Założenie kontynuowania działalności 33
3.2.	Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
3.3.	Oświadczenie o zgodności 33
3.4.	Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego 34
4.	Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości 34
5.	Korekty błędów poprzednich okresów 34
6.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji
	zobowiązań przez Spółkę 34
7.	Sezonowość 34

8.	Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz innych aktywów finansowych oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 34
9.	Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne 35
10.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki 36
11.	Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę 36
12.	Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy 36
13.	Rezerwy pozostałe 36
14.	Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji 36
15.	Zobowiązania warunkowe 37
16.	Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe 37
17.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi 38
18.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 38

I. LIST PREZESA ZARZĄDU PZ CORMAY S.A. DO AKCJONARIUSZY

Szanowni Państwo,

w imieniu Zarządu PZ CORMAY S.A. przekazuję na Państwa ręce raport Spółki i Grupy Kapitałowej CORMAY prezentujący wyniki finansowe oraz najważniejsze informacje dotyczące działalności Spółki i Grupy w III kwartale 2021 r.

W raportowanym okresie Grupa rozpoznała 20,7 mln zł skonsolidowanych przychodów, o ponad połowę więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, oraz o 14% więcej niż w III kwartale 2019 roku. Tym samym miniony kwartał był już czwartym z kolei, w którym Grupa zwiększyła sprzedaż zarówno w porównaniu do wyników sprzed roku, jak i tych wypracowanych przed 2 i 3 laty.

Powodem wyższej sprzedaży był wzrost atrakcyjności oferty produktowej Grupy. Dzięki wprowadzeniu do oferty czterech nowoczesnych analizatorów biochemicznych i hematologicznych oraz sukcesywnym uzyskiwaniu rejestracji tych urządzeń na kolejnych rynkach, potencjał sprzedażowy Grupy istotnie wzrósł. Atrakcyjniejsza oferta produktowa pozwala sprzedawcom i dystrybutorom Grupy zdecydowanie skuteczniej rywalizować na globalnym rynku diagnostyki. Większe ilości sprzedawanych analizatorów budują bazę pod dalsze wzrosty sprzedaży produkowanych przez Grupę odczynników do tych urządzeń, które z kolei stanowią główne źródło generowanej przez Grupę marży.

Mamy powody sądzić, że wkroczyliśmy na ścieżkę stabilnego, trwałego wzrostu. W ciągu najbliższych 2 lat planujemy wprowadzić do sprzedaży co najmniej sześć nowych analizatorów, w tym: cztery analizatory hematologiczne do badania krwi ludzkiej, jeden hematologiczny analizator weterynaryjny oraz Equisse - najwydajniejszy w ofercie analizator biochemiczny, opracowany przez Grupę. W III kwartale bieżącego roku do klientów trafiły już pierwsze sztuki jednej z wyżej wymienionych nowości, weterynaryjnego analizatora hematologicznego Mythic 5 Vet.

Tak gruntowne poszerzenie naszej oferty wymaga ogromnego wysiłku organizacyjnego i finansowego. Wydatki związane z poszerzeniem oferty oraz rosnące wymagania regulacyjne związane z działalnością w obszarze diagnostyki IVD stanowią dziś i będą stanowić w następnych latach istotne obciążenie bieżących wyników Grupy. Są one jednak niezbędną inwestycją, konieczną dla utrzymania tempa wzrostu sprzedaży.

W ciągu 9 miesięcy 2021 r. przychody Grupy wzrosły o ponad jedną trzecią, do ponad 60 mln zł, a EBITDA zwiększyła się o 5 mln zł, do 3,1 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Jesteśmy na najlepszej drodze, by cały 2021 rok zakończyć z najlepszym od pięciu lat wynikiem sprzedaży i najwyższym od 8 lat powtarzalnym wynikiem EBITDA. Mam nadzieję, że 2021 rok będzie początkiem nowego rozdziału w historii Grupy, stojącego pod znakiem poszerzania oferty produktowej i wzrostu sprzedaży.

W imieniu Zarządu Spółki i całego jej zespołu zachęcam Państwa do lektury raportu.

Z wyrazami szacunku,

Janusz Płocica Prezes Zarządu PZ CORMAY S.A. GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2021 ROKU

II. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
Przychody ze sprzedaży	60 202	44 006	13 207	9 907
Koszt własny sprzedaży	36 894	26 172	8 093	5 892
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(111)	(5 085)	(24)	(1 145)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	267	(8 649)	59	(1 947)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	92	(8 706)	20	(1 960)
EBITDA*	3 148	(1 872)	691	(421)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 250)	(3 698)	(274)	(833)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 739)	1 352	(1 040)	304
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(440)	2 092	(97)	471
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(6 429)	(254)	(1 410)	(57)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	0,001	(0,102)	0,000	(0,023)

	30 września 2021	31 grudnia 2020	30 września 2021	31 grudnia 2020
Aktywa razem	95 805	93 740	20 679	20 313
Zobowiązania długoterminowe	4 617	5 118	997	1 109
Zobowiązania krótkoterminowe	28 683	25 306	6 191	5 484
Kapitał własny	62 505	63 316	13 492	13 720
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	18 175	18 247
Liczba akcji w tys. sztuk	84 205	84 205	84 205	84 205
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	0,74	0,75	0,16	0,16

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd PZ CORMAY S.A. jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2020	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
Przychody ze sprzedaży	11,12,13	20 695	13 735	60 202	44 006
Koszt własny sprzedaży		13 162	8 490	36 894	26 172
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		7 533	5 245	23 308	17 834
Pozostałe przychody operacyjne		- 124	1 160	1 161	2 385
Koszty sprzedaży		5 869	4 729	16 656	15 323
Koszty ogólnego zarządu		2 272	2 053	6 199	6 577
Pozostałe koszty operacyjne		774	1 113	1 725	3 404
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(1 258)	(1 490)	(111)	(5 085)
Przychody finansowe	14	(1 066)	116	1 215	909
Koszty finansowe	15	241	544	608	4 633
Koszty (przychody) z tytułu zawiązania (rozwiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności		61	25	229	(160)
Zysk (strata) brutto		(2 626)	(1 943)	267	(8 649)
Podatek dochodowy		30	4	175	57
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(2 656)	(1 947)	92	(8 706)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres		(2 656)	(1 947)	92	(8 706)
Zysk (strata) netto za okres przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(2 620)	(1 929)	73	(8 563)
Akcjonariuszom niesprawującym		(36)	(18)	19	(143)
kontroli
Podstawowy zysk netto na jedną akcję		(0,031)	(0,023)	0,001	(0,102)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję		(0,031)	(0,023)	0,001	(0,102)
Zysk (strata) netto za okres		(2 656)	(1 947)	92	(8 706)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku		-	-	-	-
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku		668	(489)	(603)	2 204
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		668	(489)	(603)	2 204
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		668	(489)	(603)	2 204
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów		-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto		668	(489)	(603)	2 204
Całkowity dochód netto za okres		(1 988)	(2 436)	(511)	(6 502)
Całkowity dochód netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(1 682)	(2 206)	(234)	(6 230)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli		(306)	(230)	(277)	(272)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 września 2021	31 grudnia 2020
AKTYWA
Aktywa trwałe		35 385	29 823
Rzeczowe aktywa trwałe	17	15 427	11 038
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		3 631	3 692
Wartości niematerialne	17	15 170	14 085
Wartość firmy		-	-
Należności długoterminowe		137	235
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 020	773
Aktywa obrotowe		60 420	63 917
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		60 420	63 917
Zapasy	17	17 201	15 168
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17	14 916	12 864
Pozostałe aktywa finansowe	16	26 015	26 148
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 288	9 737
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		95 805	93 740
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		62 203	62 436
Kapitał podstawowy		84 205	84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów		92 811	92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe		3 023	3 330
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)		(117 836)	(117 910)
Udziały niekontrolujące		302	880
Kapitał własny ogółem		62 505	63 316
Zobowiązania długoterminowe		4 617	5 118
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		199	199
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		580	612
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	22	2 772	3 071
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe		1 066	1 236
Zobowiązania krótkoterminowe		28 683	25 306
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		28 683	25 306
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		673	673
Rezerwy pozostałe	19	12 624	12 547
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		14 044	10 496
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	22	1 326	1 574
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		16	16
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		-	-
Zobowiązania razem		33 300	30 424
SUMA PASYWÓW		95 805	93 740

(w tysiącach PLN)

V. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	92	(8 706)
Korekty:	(1 083)	5 104
Podatek dochodowy	175	57
Zmiana stanu odpisów aktualizujących	(117)	2 077
Amortyzacja	3 259	3 213
Wycena aktywów do wartości godziwej	59	1 567
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe	(1 065)	(189)
(Przychody) / koszty finansowe	(239)	1 002
Zmiana stanu zapasów	(3 804)	(1 361)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(1 075)	1 017
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	(170)	(902)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	2 254	(1 110)
Zmiana stanu rezerw	112	298
Inne korekty	(472)	(565)
Przepływy pieniężne z działalności	(991)	(3 602)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	259	96
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 250)	(3 698)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	40	155
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	1 003	4 821
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe	-	743
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	(1 509)	(3 424)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(4 443)	(200)
Inne wpływy (wypływy) z działalności inwestycyjnej	170	(743)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 739)	1 352
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego	990	3 210
Odsetki	(344)	(87)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	(89)	-
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa	(997)	(656)
Wydatki z tytułu zmian udziałów w jednostkach zależnych, nie prowadzących do utraty kontroli	-	(375)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(440)	2 092
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(6 429)	(254)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	(1 020)	68
Przepływy pieniężne razem	(7 449)	(186)
Środki pieniężne na początek okresu	9 737	7 260
Środki pieniężne na koniec okresu	2 288	7 074

VI. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021	84 205	92 811	3 330	(117 910)	62 436	880	63 316
Zysk (strata) za okres	-	-	-	73	73	19	92
Inne całkowite dochody	-	-	(307)	-	(307)	(296)	(603)
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(307)	73	(234)	(277)	(511)
Dywidenda wypłacona przez Orphée SA dla udziałowców niesprawujących kontroli	-	-	-	-	-	(301)	(301)
Inne zmiany	-	-	-	1	1	-	1
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	(307)	74	(233)	(578)	(811)
Na dzień 30 września 2021	84 205	92 811	3 023	(117 836)	62 203	302	62 505

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	84 205	92 811	279	(105 132)	72 163	1 656	73 819
Zysk (strata) za okres	-	-	-	(8 706)	(8 706)	-	(8 706)
Inne całkowite dochody	-	-	2 333	143	2 476	(272)	2 204
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	2 333	(8 563)	(6 230)	(272)	(6 502)
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli	-	-	-	(76)	(76)	(299)	(375)
Inne zmiany	-	-	(1)	(1)	(2)	-	(2)
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	2 332	(8 640)	(6 308)	(571)	(6 879)
Na dzień 30 września 2020	84 205	92 811	2 611	(113 772)	65 855	1 085	66 940

VII. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: "Grupa"; "Grupa Kapitałowa", "GK CORMAY") składała się na dzień 30 września 2021 roku z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: "Jednostka Dominująca", "Spółka") i z następujących jednostek zależnych: Orphée SA, Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusland Sp. z o.o., Orphee Technics Sp. z o.o., które tworzą grupę kapitałową niższego szczebla – Grupę Kapitałową Orphée.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej jest Polska, a spółek zależnych: Orphée SA – Szwajcaria, Kormej Diana – Białoruś, Kormiej Rusland – Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. – Polska.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku oraz, w zakresie pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej, dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Nazwa Jednostki Dominującej	PZ CORMAY Spółka Akcyjna
Siedziba	ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna	spółka akcyjna
Państwo rejestracji	Polska
Sąd Rejonowy	Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej	1181872269
REGON	140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD	20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie	Polski złoty (PLN)
Nazwa jednostki najwyższego szczebla	PZ CORMAY S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki	brak zmian

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY oraz zmiany w strukturze Grupy

Na dzień bilansowy 30 września 2021 roku PZ CORMAY S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej CORMAY.

Na dzień bilansowy 30 września 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji PZ CORMAY S.A. posiadała udziały w Orphée SA, która jest spółką dominującą dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego:

Nazwa	Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Orphée SA	97,9%	Zależny	Pełna

Na dzień 30 września 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w Orphée SA w następujących spółkach:

Nazwa	Udział Orphée SA w kapitale i głosach na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o.	98,5%	Zależny	Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	100,0%	Zależny	Pełna

Orphee Technics Sp. z o. o.	100,0%	Zależny	Pełna
-----------------------------	--------	---------	-------

Na dzień 30 września 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w spółce zależnej Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce posiadanym przez Orphée SA (jednostkę dominującą niższego rzędu) Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.

Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:

• 1. Orphée SA sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro;
• 1. Orphee Technics Sp. z o. o. zarządzanie nieruchomościami;
• 1. Kormej Diana import na Białoruś sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Białorusi;
• 1. Kormiej Rusland import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Skład Zarządu na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji przedstawiał się następująco:

• Janusz Płocica Prezes Zarządu
• Wojciech Suchowski Wiceprezes Zarządu
• Flavio Finotello Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji przedstawiał się następująco:

• Tomasz Markowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Paweł Małyska Członek Rady Nadzorczej
• Bartosz Marczuk Członek Rady Nadzorczej
• Andrzej Trznadel Członek Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji przedstawiał się następująco:

• Bartosz Marczuk Przewodniczący Komitetu Audytu
• Tomasz Markowski Członek Komitetu Audytu
• Tadeusz Wesołowski Członek Komitetu Audytu

W dniu 17 czerwca 2021 roku pan Konrad Łapiński oraz w dniu 18 czerwca 2021 roku pan Piotr Augustyniak złożyli rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 czerwca 2021 roku. W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej pana Pawła Małyskę oraz pana Bartosza Marczuka. W dniu 30 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza powołała pana Tomasza Markowskiego do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz pana Bartosza Marczuka do pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne zmiany w składzie organów Spółki.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 10 listopada 2021 roku.

5. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5.1. Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Grupy na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, uwzględniając również wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 września 2021 roku.

5.2. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CORMAY zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej CORMAY.

5.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. Sprawozdania spółek wchodzących w skład Grupy sporządzane są według lokalnych standardów, a następnie podlegają przekształceniu na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CORMAY za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2021 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta.

5.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).

Do przeliczenia danych finansowych zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 21. Dane finansowe tych jednostek zostały przeliczone na złote polskie w następujący sposób:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 30 września 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przez Narodowy Bank Polski,
• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, następujących w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia do 30 września 2021 roku oraz od 1 stycznia do 30 września 2020 roku.

W związku z powyższym zastosowane zostały następujące kursy:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

	Kurs średni w okresie sprawozdawczym	Kurs średni w okresie sprawozdawczym	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
Waluta	9 miesięcy 2021	9 miesięcy 2020	30 września 2021	31 grudnia 2020
EUR/PLN	4,5585	4,4420	4,6329	4,6148
CHF/PLN	4,1791	4,1563	4,2725	4,2641
RUB/PLN	0,0515	0,0547	0,0549	0,0501
BYN/PLN	1,5018	1,6361	1,5857	1,4295

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

6. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok. Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę Kapitałową CORMAY został przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok, opublikowanym w dniu 23 kwietnia 2021 roku.

6.1. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości.

• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19.

Zmiany w MSSF 16 zostały opublikowane 28 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych zaczynających się od 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie.

Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2021 roku.

Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 9"Instrumenty finansowe", MSR 39"Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7"Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy": Reforma wskaźników stóp procentowych – faza druga

Zmiany zostały opublikowane 27 sierpnia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany dotyczą fazy drugiej reformy wskaźnika stóp procentowych.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2021 roku.

Zastosowanie zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

6.2. Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9).

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach": Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem.

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności.

Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu.

Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe.

Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe.

Grupa zastosuje poprawki od 1 stycznia 2023 roku.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych.

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany precyzują, że "koszt wykonania" umowy obejmuje "koszty bezpośrednio związane z umową". Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być albo przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy).

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany odnoszą się do:

MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy". Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test "10 procent" w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.

MSSF 16 "Leasing". Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.

MSR 41 "Rolnictwo". Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Odroczenie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

Zmiany opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Zmiany przesuwają ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia zawartego w MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" ze stosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe", tak aby jednostki musiały stosować MSSF 9 w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości

Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" Definicja wartości szacunkowych

Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Wyjaśniają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji

Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie.

Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

6.3. Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

7. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

8. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

8.1. Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2

Pandemia koronawirusa stała się w 2020 oraz w 2021 roku głównym czynnikiem powodującym zakłócenia w aktywności gospodarczej w Polsce i na świecie.

Możliwość wprowadzenia kolejnych lockdown-ów, zalecenia utrzymywania dystansu społecznego, zmniejszenie mobilności społeczeństwa, utrudnienia w dostępie do opieki zdrowotnej mogą w dalszym ciągu powodować wyhamowanie konsumpcji, również dotyczącej usług medycznych.

W okresie sprawozdawczym Grupa kontynuowała działania mające na celu dostosowanie się do sytuacji kryzysowej, zapewnienia ciągłości działalności oraz bezpieczeństwa pracownikom. Jednocześnie Grupa rozwijała sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2.

Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2

W okresie pandemii Grupa rozpoczęła dostarczanie testów i odczynników do diagnostyki obecności koronawirusa. W skład oferty PZ CORMAY S.A. związanej z diagnostyką koronawirusa wchodzą:

• analizatory Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
• odczynniki wykrywające zarówno antygen, jak i przeciwciała przeciwko koronawirusowi przeznaczone do analizatorów Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
• odczynniki kasetkowe, które nie wymagają aparatu, tzw. Rapid Testy (wykrywające przeciwciała IgG / IgM oraz antygeny),
• testy PCR wykrywające specyficzne DNA wirusa SARS-CoV-2.

Analizatory Maglumi oraz Chorus Trio to analizatory immunologiczne, które już wcześniej były w ofercie Grupy. Pozostałe produkty są związane wyłącznie z diagnostyką koronawirusa.

Poniżej podsumowano przychody oraz marże ze sprzedaży asortymentu dedykowanego diagnostyce koronawirusa oraz ze sprzedaży pozostałego asortymentu w 2021 roku oraz dane porównawcze z analogicznego okresu roku 2020

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID	2 387	2 292
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID	1 107	1 487
Marża procentowa - asortyment COVID	46%	65%
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	57 815	41 714
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	22 201	16 347
Marża procentowa - asortyment nie-COVID	38%	39%

Przychody ze sprzedaży - całość	60 202	44 006
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość	23 308	17 834
Marża procentowa - całość	39%	41%

Wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy

Trwająca już drugi rok pandemia SARS-CoV-2 była jedną z głównych przyczyn zauważalnego wzrostu cen surowców do produkcji oraz ograniczonej dostępność niektórych z nich. Obserwowana jest również zmniejszona ilość połączeń logistycznych, co ma wpływ na wzrost kosztów transportu i wydłużenie czasu dostaw. Kryzys z dostępnością półprzewodników przyczynia się natomiast do opóźnień w dostawie analizatorów. Spółka stara się ciągle modyfikować oraz usprawniać procesy logistyczne i produkcyjne, aby zaspokoić potrzeby klientów a także prowadzi stały monitoring kosztów własnych, aby minimalizować skutki wzrostów cen.

Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Grupy

Pandemia koronawirusa nie miała istotnego wpływu na sytuację płynnościową Grupy. Grupa na bieżąco analizuje wpływ pandemii na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów.

Poniżej zaprezentowano kształtowanie się kapitału obrotowego w Grupie na dzień 30 września 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku

	30 września 2021	31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	14 916	12 864
Zapasy	17 201	15 168
Środki pieniężne	2 288	9 737
Pozostałe aktywa finansowe	26 015	26 148
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	(14 044)	(10 496)
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	(1 326)	(1 574)
Kapitał obrotowy netto	45 050	51 847

Z powyższego wynika, że sytuacja płynnościowa Spółki i Grupy jest stabilna i bezpieczna. Wprawdzie zakres krótko- i długoterminowych skutków pandemii koronawirusa jest trudny do przewidzenia, jednak Zarząd Spółki nie stwierdza obecnie zagrożenia dla jej płynności i dla możliwości kontynuacji działalności.

Opis programów, z których skorzystała Grupa Kapitałowa w ramach pomocy z tzw. "Tarczy Antykryzysowej"

Opis programów, z których skorzystała Grupa w ramach pomocy z "Tarczy Antykryzysowej" w roku 2020 opisano w nocie 6.2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok 2020.

W dniu 13 lipca 2021 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju. Kwota otrzymanej pożyczki w 2020 roku to 2 042 tys. PLN, wartość umorzenia wyniosła 973 tys. PLN, do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN w 24 równych ratach do 25 lipca 2023 roku. Do dnia publikacji spłacono 134 tys. PLN

Umorzenie w wysokości 25% pożyczki (kwota 511 tys. PLN), wynikające z prowadzenia działalności gospodarczej w całym okresie 12 miesięcy od dnia przyznania subwencji zostało rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota, tj. 462 tys. PLN została rozpoznana jako pozostałe przychody operacyjne już w roku 2021.

W 2021 roku Grupa nie otrzymała innego wsparcia w ramach programów na walkę ze skutkami pandemii COVID-19.

8.2. Dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego

W dniu 22 czerwca 2021 roku Narodowe Centrum Badań i Rozwoju jako Instytucja Pośrednicząca dla Priorytetu I Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 zakwalifikowała do dofinansowania wniosek Spółki złożony w ramach trzeciej rundy konkursu 5/1.1.1/2020 Działanie 1.1 "Projekty B+R przedsiębiorstw", Poddziałanie 1.1.1 "Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa" dotyczący projektu "Opracowanie nowatorskiego odczynnika do oznaczania stężenia ludzkiej prokalcytoniny z wykorzystaniem aptamerów oraz cząsteczek lateksowych, przeznaczonego do diagnozowania koinfekcji bakteryjnych oraz prognozowania przeżywalności pacjentów z COVID-19". Koszt Projektu szacowany jest na 2 826 tys. PLN, a kwota dofinansowania wynieść ma 1 611 tys. PLN i odpowiada kwocie, o którą wnioskowała Spółka. W perspektywie kilkuletniej Projekt przynieść ma Spółce wiedzę i doświadczenie w opracowywaniu formulacji i technologii produkcji odczynników nowej generacji, wykorzystywanych w diagnostyce IVD.

8.3. Umowa nabycia nieruchomości

W dniu 17 września 2020 roku PZ CORMAY S.A. zawarła przedwstępną umowę nabycia nieruchomości położonej w Świdniku za cenę 2 700 tys. PLN, w dniu 13 września 2021 roku została podpisana finalna umowa zakupu nieruchomości.

8.4. Wypłata dywidendy przez spółkę Orphée SA

W dniu 8 września 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło decyzję w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 0,09 CHF na akcję.

Do wypłaty na rzecz akcjonariusza większościowego PZ CORMAY SA ustalono kwotę 14 163 ty. PLN (3 403 tys. CHF).

W dniu 10 września 2021 roku wypłacono na rachunek bankowy PZ CORMAY S.A. kwotę 3 263 tys. PLN, natomiast kwotę 10 271 tys. PLN skompensowano z zobowiązaniami z tytułu pożyczek wobec Orphée SA. Na dzień 30 września 2021 pozostała do wypłaty kwota 628 tys. PLN (147 tys. CHF).

9. Sezonowość

W segmencie działalności, na którym działają spółki Grupy (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie ilości transakcji w tym okresie.

10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Działalność Grupy opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.

Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd Grupy dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.

11. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym

Kraj	Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021	Udział w przychodach ogółem	Kraj	Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020	Udział w przychodach ogółem
Polska	11 265	18,7%	Polska	9 434	21,4%
Rosja	8 380	13,9%	Rosja	7 466	17,0%
Iran	4 519	7,5%	Bangladesz	1 735	3,9%
Bangladesz	2 725	4,5%	Chiny	1 464	3,3%
Ukraina	2 050	3,4%	Ukraina	1 446	3,3%
Filipiny	1 889	3,1%	Algieria	1 140	2,6%
Nigeria	1 817	3,0%	Iran	1 089	2,5%
Indie	1 561	2,6%	Filipiny	977	2,2%
Szwajcaria	1 242	2,1%	Arabia Saudyjska	977	2,2%
Chiny	1 213	2,0%	Szwajcaria	975	2,2%
Pozostałe (86 krajów)	23 542	39,1%	Pozostałe (84 kraje)	17 303	39,4%
Razem	60 202	100,0%	Razem	44 006	100,0%

Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.

Kraj	30 września 2021	31 grudnia 2020
Polska	32 182	28 424
Rosja	1 722	144

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

Szwajcaria	320	239
Białoruś	4	8
Razem	34 228	28 815

12. Przychody ze sprzedaży według branż

Branża	Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021	Udział w przychodach ogółem	Branża	Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020	Udział w przychodach ogółem
Hematologia	29 680	49,3%	Hematologia	19 535	44,4%
Biochemia	20 420	33,9%	Biochemia	16 508	37,5%
Immunologia bez COVID-19	2 968	4,9%	Immunologia COVID-19	2 292	5,2%
Immunologia COVID-19	1 820	3,0%	Immunologia bez COVID-19	1 865	4,2%
Serwis	941	1,6%	Serwis	777	1,8%
Koagulologia	780	1,3%	Koagulologia	631	1,4%
Analityka Ogólna	678	1,1%	Analityka Ogólna	568	1,3%
Vacutest	339	0,6%	Vacutest	299	0,7%
Pozostałe	2 576	4,3%	Pozostałe	1 531	3,5%
Razem	60 202	100,0%	Razem	44 006	100,0%

13. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży towarów i produktów

	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Sprzedaż wyrobów	21 040	17 920
Sprzedaż towarów	36 814	24 380
Sprzedaż usług	2 348	1 706
Razem	60 202	44 006

14. Przychody finansowe

	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Wycena akcji Scope Fluidics S.A.	438	-
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	397	832
Różnice kursowe	357	-
Odsetki otrzymane	23	29
Inne przychody finansowe	-	48
Przychody finansowe ogółem	1 215	909

15. Koszty finansowe

	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Odsetki i prowizje bankowe	170	147
Różnice kursowe	165	3 997
Rezerwa na odsetki od sprawy sądowej na roszczenia z tytułu pożyczki	94	278
Odsetki od zwrotu dotacji	87	86
Pozostałe	92	125
Koszty finansowe ogółem	608	4 633

16. Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)

Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe na dzień 30 września 2021 i na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiały się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

	30 września 2021	31 grudnia 2020
Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	19 706	20 242
Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse - wartość potwierdzona przez kontrahenta	4 558	4 474
Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse - odpis	(4 558)	(4 474)
Akcje Scope Fluidics S.A.	6 309	5 906
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem	26 015	26 148

Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO

W pozycji tej Grupa prezentuje nabyte przez Orphée SA w roku 2019 denominowane w złotych polskich (PLN) jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO. W ramach tego funduszu Grupa posiada jednostki uczestnictwa w subfunduszach QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Obligacji Skarbowych oraz QUERCUS Agresywny.

Poniżej przedstawiono zmiany wartości posiadanych jednostek uczestnictwa w trakcie okresu 9 miesięcy zakończonego 30 września 2021 oraz analogicznego okresu roku poprzedniego:

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkotermino wy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych	Subfundusz QUERCUS Agresywny	Łącznie fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO
Stan na dzień 1 stycznia 2021	1	20 239	2	-	20 242
Nabycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	-	-		-
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	-	(1 000)		(1 000)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	-	(4 000)	3 000	1 000	-
Wycena jednostek uczestnictwa	-	210	(26)	247	431
Różnice kursowe z przeliczenia	-	29	2	2	33
Stan na dzień 30 września 2021	1	16 478	1 978	1 249	19 706
Stan na dzień 1 stycznia 2020	31 135	-	-	-	31 135
Nabycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	-	-	-	-
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	(900)	-	(4 000)	-	(4 900)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	(30 299)	27 159	3 141	-	1
Wycena jednostek uczestnictwa	85	(112)	845	-	818
Różnice kursowe z przeliczenia	(20)	3	16	-	(1)
Stan na dzień 30 września 2020	1	27 050	2	-	27 053

Earn-Out

W pozycji tej Grupa prezentuje wartość godziwą wynagrodzenia warunkowego ("Earn-Out") przysługującego Orphée SA zgodnie z zawartą w dniu 13 maja 2019 roku umową sprzedaży spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. ("Diesse"). Pozycję tę szczegółowo opisano w nocie 25. "Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok 2020.

Akcje Scope Fluidics S.A.

W dniu 30 października 2020 roku PZ CORMAY S.A. podpisała ze spółką Scope Fluidics S.A. umowę objęcia przez Spółkę 43 750 akcji zwykłych na okaziciela serii H Scope Fluidics S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda za cenę 160,00 PLN za jedną akcję, tj. za łączną kwotę 7 000 tys. PLN. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie pierwszym hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Różnicę pomiędzy wyceną na 30 września 2021 roku a wyceną na 31 grudnia 2020 roku, tj. kwotę 438 tys. PLN odniesiono w przychody finansowe.

17. Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Odpis aktualizujący wartość środków trwałych	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	1 042	112
Zwiększenie	46	81
Wykorzystanie	397	9
Rozwiązanie	-	3
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Na dzień 30 września	691	181

Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	67 635	65 052
Zwiększenie	320	2 002
Wykorzystanie	54 568	-
Rozwiązanie	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Na dzień 30 września	13 387	67 054

Odpis aktualizujący wartość należności	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	2 651	3 258
Zwiększenie	307	117
Wykorzystanie	357	406
Rozwiązanie	78	277
Różnice kursowe z przeliczenia	38	(63)
Na dzień 30 września	2 561	2 629

Odpis aktualizujący wartość zapasów	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	6 561	6 472
Zwiększenie	668	441
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	209	77
Różnice kursowe z przeliczenia	655	(507)
Na dzień 30 września	7 675	6 329

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły odpisy / odwrócenie odpisów aktualizujących wartość innych aktywów.

18. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe

18.1.Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej

Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w poniższej tabeli:

Stan na dzień 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Ilość głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,00%	16 000 000	19,00%

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Pozostali	68 205 008	81,00%	68 205 008	81,00%
Razem	84 205 008	100,00	84 205 008	100,00%
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Ilość głosów	% głosów
TOTAL FIZ	18 000 000	21,38%	18 000 000	21,38%
Pozostali	66 205 008	78,62%	66 205 008	78,62%

Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez akcjonariuszy.

18.2. Zestawienie stanu posiadanych akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę Dominującą

Razem 84 205 008 100,00% 84 205 008 100,00%

Akcjonariusz	Funkcja	Liczba akcji na 30 września 2021 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji	Liczba akcji na 31 grudnia 2020
Janusz Płocica	Prezes Zarządu	2 235 578	2 235 578
Wojciech Suchowski	Wiceprezes Zarządu	100 000	100 000
Bartosz Marczuk	Członek Rady Nadzorczej od 22 czerwca 2021 roku	81 652	-
Tadeusz Wesołowski*	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	2 454 232	2 454 232

* wraz z podmiotem powiązanym

18.3.Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy przez Jednostkę Dominującą

W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło zysk netto Spółki. za rok obrotowy 2020 w wysokości 1 152 tys. PLN przeznaczyć na pokrycie strat z lat ubiegłych.

19. Rezerwy pozostałe

Zmiany wartości bilansowej rezerw pozostałych w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz w analogicznym okresie roku 2020 przedstawiały się następująco:

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwa na koszty sądowe dot. pozwu Diagnostica Holding	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator "	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	9 850	230	104	1 785	578	12 547
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	96	-	6	87	430	619
Zwiększenie (reklasyfikacja z innych pozycji bilansu)	-	-	-	-	-	-
Wykorzystanie	4	226	110	53	116	509
Rozwiązanie	-	-	-	-	52	52
Różnice kursowe z przeliczenia	21	(4)	1	-	1	19
Na dzień 30 września 2021 roku	9 963	-	1	1 819	841	12 624
Krótkoterminowe na dzień 30 września 2021 roku	9 963	-	1	1 819	841	12 624
Długoterminowe na dzień 30 września 2021 roku	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	8 254	-	100	1 669	394	10 417
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	341	-	6	87	149	583
Zwiększenie (reklasyfikacja z innych pozycji bilansu)	-			-	-	-
Wykorzystanie	-		-	-	145	145
Rozwiązanie	-	-	-	-	159	159

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Różnice kursowe z przeliczenia	501	-	63	-	-	564
Na dzień 30 września 2020 roku	9 096	-	169	1 756	239	11 260
Krótkoterminowe na dzień 30 września 2020 roku	9 096	-	169	1 756	239	11 260
Długoterminowe na dzień 30 września 2020 roku	-	-	-	-	-	-

20. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji

Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiono w notach 30 "Rezerwy pozostałe" oraz 34.5 "Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok 2020.

Zmiana w toczących się postępowaniach sądowych w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczy postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14).

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. Wyrokiem z dnia 15 czerwca 2021 roku Sąd oddalił powództwo Tomasza Tuory w całości.

21. Zobowiązania warunkowe

Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 30 września 2021 roku wartość dofinansowania zabezpieczona wekslami in blanco, wynikająca z zawartych umów o dofinansowanie projektów będących w okresie realizacji oraz w okresie trwałości wyniosła 10 141 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 wynosiła 17 405 tys. PLN.

Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczonych wekslami na dzień 30 września 2021 roku wyniosła 2 363 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 350 tys. PLN.

Gwarancje bankowe

Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 20 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 15 grudnia 2021 roku.

Na dzień 30 września 2021 roku Orphée SA posiadała zobowiązania warunkowe związane z gwarancją bankową stanowiącą zabezpieczenie kosztów najmu na rzecz właściciela biura w wysokości 11 tys. CHF.

Przyszłe zobowiązania umowne

Umowy o dofinansowanie

Grupa Kapitałowa CORMAY posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. "Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok 2020.

22. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

	30 września 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa	445	1 148
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa	2 327	1 923
Długoterminowe zobowiązania finansowe	2 772	3 071

	30 września 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa	535	383
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa	791	1 191
Długoterminowe zobowiązania finansowe	1 326	1 574

Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR

W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka PZ CORMAY S.A. otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Po spełnieniu określonych przepisami ustawy warunków:

• kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki,
• utrzymanie zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki

część pożyczki w kwocie 973 tys. PLN została umorzona w drodze decyzji PFR otrzymanej w dniu 13 lipca 2021 roku. Pozostała kwota, tj. 1 069 tys. PLN jest spłacana zgodnie z harmonogramem w 24 równych ratach do dnia 25 lipca 2023 roku. Umorzenie pożyczki za kontynuowania działalności w kwocie 511 tys. PLN zostało rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota, tj. 462 tys. PLN została rozpoznana jako pozostałe przychody operacyjne już w roku 2021.

23. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Nie występują jednostki powiązane ze spółkami z Grupy Kapitałowej, które nie wchodziłyby w jej skład. Transakcje z podmiotami powiązanymi z Grupy Kapitałowej zawarte przez PZ CORMAY S.A. opisano w nocie 17 "Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi" jednostkowego sprawozdania finansowego PZ CORMAY S.A.

23.1.Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę i Grupę Kapitałową CORMAY pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień 30 września 2021 roku i dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19,00% udziału w kapitale Spółki.

23.2.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w ciągu 9 miesięcy 2021 roku odbywały się na warunkach rynkowych.

23.3. Transakcje z udziałem członków Zarządu

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu były wypłaty należnych im wynagrodzeń.

24. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły.

PZ CORMAY S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2021 ROKU

I. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
Przychody ze sprzedaży	36 275	29 020	7 958	6 533
Koszt własny sprzedaży	25 012	20 710	5 487	4 662
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(310)	(2 735)	(68)	(616)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	13 256	5 158	2 908	1 161
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	13 256	5 158	2 908	1 161
EBITDA*	2 319	254	509	57
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 769)	(1 852)	(388)	(417)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 919)	(3 797)	(421)	(855)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(394)	5 484	(86)	1 235
Przepływy pieniężne netto razem	(4 082)	(165)	(895)	(37)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	0,157	0,061	0,035	0,014
	30 września 2021	31 grudnia 2020	30 września 2021	31 grudnia 2020
Aktywa razem	98 436	106 594	21 247	23 098
Zobowiązania długoterminowe	17 560	14 465	3 790	3 134
Zobowiązania krótkoterminowe	16 063	27 935	3 467	6 053
Kapitał własny	64 813	64 194	13 990	13 910
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	18 175	18 247
Liczba akcji w tys. sztuk	84 205	84 205	84 205	84 205
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	0,77	0,76	0,17	0,17

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2020	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
Przychody ze sprzedaży	12 887	8 616	36 275	29 020
Koszt własny sprzedaży	9 266	6 525	25 012	20 710
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3 621	2 091	11 263	8 310
Pozostałe przychody operacyjne	171	1 106	1 002	2 015
Koszty sprzedaży	2 413	2 261	7 465	7 145
Koszty ogólnego zarządu	1 422	1 167	3 937	3 629
Pozostałe koszty operacyjne	649	681	1 173	2 286
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(692)	(912)	(310)	(2 735)
Przychody finansowe	14 199	8 952	14 620	8 977
Koszty finansowe	249	198	902	992
Koszty (przychody) z tytułu zawiązania (rozwiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności	93	74	152	92
Zysk (strata) brutto	13 165	7 768	13 256	5 158
Podatek dochodowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	13 165	7 768	13 256	5 158
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres	13 165	7 768	13 256	5 158
Podstawowy zysk netto na jedną akcję	0,156	0,092	0,157	0,061
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję	0,156	0,092	0,157	0,061
Zysk (strata) netto za okres	13 165	7 768	13 256	5 158
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku	(13 891)	(8 532)	(12 637)	(25 150)
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	(13 891)	(8 532)	(12 637)	(25 150)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku			-	-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	(13 891)	(8 532)	(12 637)	(25 150)
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto	(13 891)	(8 532)	(12 637)	(25 150)
Całkowity dochód netto za okres	(726)	(764)	619	(19 992)

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 września 2021	31 grudnia 2020
AKTYWA
Aktywa trwałe		68 035	76 815
Rzeczowe aktywa trwałe	8	9 000	6 187
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		3 529	3 559
Wartości niematerialne	8	14 974	13 900
Należności długoterminowe		90	90
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne	9	40 442	53 079
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-
Aktywa obrotowe		30 401	29 779
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		30 401	29 779
Zapasy	8	10 163	7 509
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8	12 506	10 739
Pozostałe aktywa finansowe		6 344	5 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 388	5 625
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		98 436	106 594
PASYWA
Kapitał własny		64 813	64 194
Kapitał podstawowy		84 205	84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów		92 811	92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe		(23 775)	(11 138)
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty		(88 428)	(101 684)
Zobowiązania długoterminowe		17 560	14 465
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		199	199
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	16	16 295	13 030
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe		1 066	1 236
Zobowiązania krótkoterminowe		16 063	27 935
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		16 063	27 935
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		673	673
Rezerwy pozostałe	13	2 531	2 392
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		10 947	9 206
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	16	1 896	15 648
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		16	16
Zobowiązania razem		33 623	42 400
SUMA PASYWÓW		98 436	106 594

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	13 256	5 158
Korekty:	(15 025)	(7 010)
Podatek dochodowy	-	-
Zmiana stanu odpisów aktualizujących	(117)	2 081
Amortyzacja	2 629	2 989
Wycena aktywów do wartości godziwej	155	12
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe	(15 228)	(201)
Koszty finansowe	634	749
Zmiana stanu zapasów	(3 256)	(2 297)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(1 140)	(9 682)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	(170)	(55)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	1 720	(18)
Zmiana stanu rezerw	191	(59)
Inne korekty	(443)	(529)
Przepływy pieniężne z działalności	(1 769)	(1 852)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 769)	(1 852)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	40	126
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe	-	743
Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	3 263	-
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	(1 467)	(3 424)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 716)	(125)
Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych jednostek	-	(374)
Zwrot dotacji	(39)	(743)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 919)	(3 797)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego	990	6 210
Odsetki	(344)	(87)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	(89)	-
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa	(951)	(639)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(394)	5 484
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(4 082)	(165)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	(155)	(13)
Przepływy pieniężne razem	(4 237)	(178)
Środki pieniężne na początek okresu	5 625	2 171
Środki pieniężne na koniec okresu	1 388	1 993

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

V. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem
Na dzień 1 stycznia 2021	84 205	92 811	(11 138)	(101 684)	64 194
Zysk (strata) za okres	-	-	-	13 256	13 256
Inne całkowite dochody	-	-	(12 637)	-	(12 637)
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(12 637)	13 256	619
Inne zmiany	-	-	-	-	-
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	(12 637)	13 256	619
Na dzień 30 września 2021	84 205	92 811	(23 775)	(88 428)	64 813
	Kapitał	Nadwyżka ceny	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane/	Razem
Na dzień 1 stycznia 2020	podstawowy 84 205	emisyjnej powyżej 92 811 wartości nominalnej	rezerwowe 6 872	niepokryte straty (102 836)	81 052
Zysk (strata) za okres	-	udziałów -	-	5 158	5 158
Inne całkowite dochody	-	-	(25 150)	-	(25 150)
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(25 150)	5 158	(19 992)
Inne zmiany	-	-	-	(1)	(1)
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	(25 150)	5 157	(19 993)
Na dzień 30 września 2020	84 205	92 811	(18 278)	(97 679)	61 059

VI. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki PZ CORMAY S.A. (dalej: "Spółka") obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku oraz, w zakresie pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej, dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku.

PZ Cormay S.A. jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Warszawie pod numerem KRS 0000270105. Spółce nadano REGON 140777556 oraz NIP 1181872269. Siedziba Spółki mieści się w Łomiankach.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności PZ CORMAY S.A. jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (IVD).

Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku głównym w systemie notowań ciągłych. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek reprezentuje sektor "Produkcja leków".

PZ CORMAY S.A. z siedzibą w Łomiankach, przy ul. Wiosennej 22, prowadzi działalność w kilku lokalizacjach: w Warszawie, Lublinie oraz Maryninie k/Lublina. W Warszawie zlokalizowane są biura zarządu, dyrekcja sprzedaży krajowej, dział eksportu i współpracy zagranicznej. W Maryninie k/Lublina ulokowany jest zakład produkcyjny, laboratorium kontrolne i dział zapewnienia jakości. W Lublinie mieści się dział badań i rozwoju, dział serwisu technicznego, dział logistyki wraz z magazynem wyrobów gotowych, dział zakupów, biuro obsługi klienta, dział komunikacji marketingowej, dział finansowy oraz dział zarządzania zasobami ludzkimi.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 10 listopada 2021 roku.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

3.1. Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 września 2021 roku.

W szczególności, opisana w nocie 8.1 "Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2" śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pandemia, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 września 2021 roku.

3.2. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy PZ CORMAY S.A.

3.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE.

Przy sporządzeniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z opublikowanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2021 roku nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta.

3.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).

4. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości opisano w nocie 6 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

5. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

6. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę

Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę opisano w nocie 8 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

7. Sezonowość

W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest zjawiska sezonowości. Spółka realizuje mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie ilości transakcji w tym okresie.

8. Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz innych aktywów finansowych oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Odpis aktualizujący wartość środków trwałych	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	1 043	113
Zwiększenie	46	81
Wykorzystanie	397	9
Rozwiązanie	-	3

PZ CORMAY S.A.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Na dzień 30 września	692	182
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	67 635	65 052
Zwiększenie	320	2 002
Wykorzystanie	54 568	-
Rozwiązanie	-	-
Na dzień 30 września	13 387	67 054
	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 września 2021	30 września 2020
Odpis aktualizujący wartość należności	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia po korekcie	2 221	2 502
Zwiększenie	152	92
Wykorzystanie	357	406
Rozwiązanie	-	-
Na dzień 30 września	2 016	2 188
Odpis aktualizujący wartość zapasów	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	1 888	1 531
Zwiększenie	472	-
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	-	64
Na dzień 30 września	2 360	1 467

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły odpisy / odwrócenie odpisów aktualizujących wartość innych aktywów.

9. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne

W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020 roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Z uwagi na delisting spółki w czerwcu 2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny rynkowe, na dzień 30 września 2021 wycenę akcji przyjęto na poziomie wartości księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13), tj. 9 663 tys. CHF, co odpowiadało 0,25 CHF na 1 akcję.

Za przyjęciem takiej wyceny przemawiają w szczególności następujące fakty:

• spółka Orphée od 3 lat ponosiła straty na poziomie wyniku operacyjnego spółki z wyłączeniem amortyzacji i dokonanych odpisów (EBITDA), w związku z tym brak jest możliwości wiarygodnego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych, aby można było zastosować model dochodowy wyceny,
• znaczna część aktywów spółki to inwestycje finansowe (udzielone pożyczki lub jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO) o wysokim stopniu płynności, których wartość księgowa jest albo identyczna. albo zbliżona do wartości godziwej.

Wartość księgowa aktywów netto nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej aktywów netto.

Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 oraz w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 przedstawiała się następująco:

PZ CORMAY S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Okres zakończony 30 września 2021	Okres zakończony 30 września 2020
Na dzień 1 stycznia	53 079	65 824
Nabycie akcji Orphée SA	-	375
Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione na inne całkowite dochody	(12 637)	(25 150)
Na dzień 30 września	40 442	41 049

10. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przedstawiono w nocie 18.1 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

11. Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę przedstawiono w nocie 18.2 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

12. Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy

Informację o podziale zysku / pokryciu straty za poprzedni rok obrotowy zawarto w nocie 18.3 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

13. Rezerwy pozostałe

	Rezerwa na sprawy sądowe	Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	104	1 785	503	2 392
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	6	87	367	460
Wykorzystanie	110	53	106	269
Rozwiązanie	-	-	52	52
Na dzień 30 września 2021 roku	-	1 819	712	2 531
Krótkoterminowe na dzień 30 września 2021 roku	-	1 819	712	2 531
Długoterminowe na dzień 30 września 2021 roku	-	-	-	-

	Rezerwa na sprawy sądowe	Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	100	1 669	316	2 085
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	6	87	149	242
Zwiększenie (reklasyfikacja z innych pozycji bilansu)	-	-	-	-
Wykorzystanie	-	-	145	145
Rozwiązanie	-	-	156	156
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-
Na dzień 30 września 2020 roku	106	1 756	164	2 026
Krótkoterminowe na dzień 30 września 2020 roku	106	1 756	164	2 026
Długoterminowe na dzień 30 września 2020 roku	-	-	-	-

14. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji

Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiono w nocie 34.6 "Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji" jednostkowego sprawozdania finansowego PZ CORMAY S.A. za rok 2020.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego wydano wyrok w sprawie z powództwa Tomasza Tuory, co zostało opisane w nocie 20 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

15. Zobowiązania warunkowe

Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 30 września 2021 roku wartość dofinansowania zabezpieczona wekslami in blanco, wynikająca z zawartych umów o dofinansowanie projektów będących w okresie realizacji oraz w okresie trwałości wyniosła 10 141 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 wynosiła 17 405 tys. PLN.

Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczonych wekslami na dzień 30 września 2021 roku wyniosła 2 363 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 350 tys. PLN.

Weksle zabezpieczające umowy pożyczek od Orphée SA

Zabezpieczeniem spłaty pożyczek otrzymanych od Orphée SA są weksle in blanco wystawione przez PZ CORMAY S.A. Informacje o zawartych umowach pożyczek opisano w nocie 16 "Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe".

Gwarancje bankowe

Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 20 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 15 grudnia 2021 roku.

Przyszłe zobowiązania umowne

Umowy o dofinansowanie

Spółka posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w 33. "Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe" jednostkowego sprawozdania finansowego PZ CORMAY S.A. za rok 2020.

16. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

	30 września 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa	446	1 148
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część długoterminowa	13 587	10 086
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa	2 262	1 796
Długoterminowe zobowiązania finansowe	16 295	13 030
	30 września 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa	535	384
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa	621	14 094
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa	740	1 170
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 896	15 648

Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR

W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Szczegóły zobowiązania wynikającego z pożyczki zostały opisane w nocie 22 "Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe" śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

Pożyczki od Orphée SA

Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA:

• umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 2 mln EUR, z terminem wymagalności 15 lipca 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 15 lipca 2021 roku 1,9%, a po tym dniu 2,42%, przy czym wykorzystana kwota pożyczki na dzień 30 września 2021 wynosiła 1,2 mln EUR.
• umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 8,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 września 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 3 września 2021 3,8%, a po tym dniu 2,35%,
• umowa z dnia 4 czerwca 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 3,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 czerwca 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 3,25%, pożyczka została skompensowana w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września 2021 roku,
• umowa z dnia 30 października 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 7,0 mln PLN, z terminem wymagalności 29 października 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 2,5%, pożyczka została skompensowana w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września 2021 roku.

W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę.

17. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku, za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku oraz kwoty rozrachunków na 30 września 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku.

	Okres zakończony 30 września 2021			Okres zakończony 30 września 2020
Nazwa jednostki	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Koszty odsetkowe	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Koszty odsetkowe
Orphée SA	7 842	1 124	491	5 522	1 633	337
Kormej Diana Sp. z o.o.	105	-	-	205	-	-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	3 218	-	-	3 555	-	-
Orphee Technics Sp. z o. o.	3	517	-	7	487	-
Suma	11 168	1 641	491	9 289	2 120	337

	30 września 2021			31 grudnia 2020
Nazwa jednostki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki
Orphée SA	3 994	2 106	14 208	2 443	1 326	24 180
Kormej Diana Sp. z o.o.	319	-	-	372	-	-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	1 579	-	-	1 968	-	-
Orphee Technics Sp. z o. o.	-	1 597	-	6	1 405	-
Suma	5 892	3 703	14 208	4 789	2 731	24 180

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w ciągu 9 miesięcy 2021 roku odbywały się na warunkach rynkowych.

18. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły.

www.cormay.pl PZ CORMAY S.A.

PZ. Ursynów Business Park 02-785 Warszawa, ul. Puławska 303 tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11

Ursynów Business Park 02-785 Warszawa, ul. Puławska 303 tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11 www.cormay.pl