Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CORMAY oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. za I półrocze 2020 roku

Janusz Płocica Wojciech Suchowski Flavio Finotello Witold Rębacz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

4 września 2020 roku

SPIS TREŚCI

I.	LIST PREZESA ZARZĄDU PZ CORMAY S.A. DO AKCJONARIUSZY 5
II.	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 7
III.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
IV.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 9
V.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
VI.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 11
VII.	ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 12
1.	Informacje ogólne 12
2.	Opis Grupy Kapitałowej CORMAY oraz zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej 12
3.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 13
4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 13
5.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
5.1.	Założenie kontynuowania działalności 13
5.2.	Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14
5.3.	Oświadczenie o zgodności 14
5.4.	Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych 14
6.	Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości 15
6.1.	Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości. 15
6.2.	Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie 16
6.3.	Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE 17
7.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18
7.1.	Profesjonalny osąd 18
7.2.	Niepewność szacunków 19
8.	Korekty błędów poprzednich okresów 20
9.	Stanowisko Zarządu odnośnie co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 20
10.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 20
	10.1. Działania mające na celu wprowadzenie do sprzedaży nowych analizatorów w dziedzinie diagnostyki laboratoryjnej . 20
	10.2. Otrzymane dotacje wraz z opisem ryzyka ich zwrotu 21
	10.3. Zakup akcji Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli 24
	10.4. Udział w targach branżowych i inne działania marketingowe 25
	10.5. Delisting Orphée SA 25
	10.6. Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 25

	10.6.1 Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2 oraz wpływ pandemii na obniżenie sprzedaży analizatorów i odczynników niezwiązanych z diagnostyką koronawirusa SARS-CoV-2 25
	10.6.2 Wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej 26
	10.6.3 Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Grupy Kapitałowej 26
	10.6.4 Opis programów, z których skorzystała Grupa Kapitałowa w ramach pomocy z tzw. "Tarczy Antykryzysowej" 26
11.	Sezonowość 27
12.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 27
13.	Informacje dotyczące segmentów geograficznych 27
14.	Przychody ze sprzedaży według branż 28
15.	Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży towarów i produktów 28
16.	Koszty finansowe 28
17.	Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) 28
18.	Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 30
19.	Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe 31
	19.1. Kapitał podstawowy 31
	19.2. Prawa akcjonariuszy 31
	19.3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej 31
	19.4. Zestawienie stanu posiadanych akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę Dominującą 32
	19.5. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 32
	19.6. Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy przez Jednostkę Dominującą 32
20.	Pozostałe rezerwy 32
21.	Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji 33
22.	Zobowiązania warunkowe 34
23.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 34
24.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi 35
	24.1. Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę 35
	24.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 35
	24.3. Transakcje z udziałem członków Zarządu 35
25.	Czynniki, które w ocenie Grupy będą mieć wpływ na osiągane wyniki w kolejnych okresach 36
26.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 36
I.	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 38
II.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 39
III.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 40
IV.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 41

V.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 42
VI.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 43
1.	Informacje ogólne 43
2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 43
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
3.1.	Założenie kontynuowania działalności 43
3.2.	Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
3.3.	Oświadczenie o zgodności 43
3.4.	Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego 44
4.	Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości 44
5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 44
6.	Korekty błędów poprzednich okresów 44
7.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę 44
8.	Sezonowość 44
9.	Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz innych aktywów finansowych oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu 45
10.	Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne 45
11.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki 46
12.	Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę 46
13.	Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy 46
14.	Rezerwy pozostałe 46
15.	Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji 46
16.	Zobowiązania warunkowe 47
17.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 47
18.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi 47
19.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 48

I. LIST PREZESA ZARZĄDU PZ CORMAY S.A. DO AKCJONARIUSZY

Warszawa, 4 sierpnia 2020 roku

Szanowni Państwo,

w imieniu Zarządu PZ CORMAY S.A., przekazuję na Państwa ręce raport Spółki i Grupy Kapitałowej CORMAY prezentujący wyniki finansowe oraz najważniejsze informacje dotyczące działalności Spółki i Grupy w I półroczu 2020 roku.

W drugim kwartale bieżącego roku Grupa CORMAY rozpoznała 13,7 mln zł skonsolidowanych przychodów wykazując 0,1 mln zł straty EBITDA i 0,7 mln zł zysku netto (wobec 1,2 mln zł straty EBITDA i 7,47 mln zł straty netto w I kw. 2020 roku).

Kluczowy wpływ na działalność Grupy w 2020 roku, a szczególnie w II kwartale br., miała globalna pandemia COVID-19 oraz związane z nią obostrzenia dla życia społecznego i gospodarczego. Pandemia wygenerowała dla Grupy nowe szanse biznesowe, związane ze sprzedażą w Polsce, a ostatnio również poza granicami kraju, sprzętu oraz testów serologicznych wykorzystywanych w diagnostyce zachorowań na COVID-19. Przychody z tego nowego obszaru działalności Grupy wyniosły w II kwartale ponad 1,9 mln zł, odpowiadając za blisko 14% całkowitej sprzedaży Grupy. Równocześnie pandemia wpłynęła negatywnie na wyniki w pozostałych segmentach Grupy, m.in. zaburzając łańcuchy dostaw, spowalniając dynamikę postępowań przetargowych czy zmieniając priorytety zakupowe klientów Grupy. W 2020 roku wkroczyliśmy z ofertą sprzętową gruntownie wzmocnioną przez trzy nowe analizatory biochemiczne Accent oraz nowy model analizatora hematologicznego Mythic oraz planem rozpoczęcia wiosną ofensywy sprzedażowej. Plany te ze względu na globalne zawirowania związane z pandemią musieliśmy odłożyć w czasie.

Ostatnie tygodnie przyniosły symptomy poprawy otoczenia rynkowego Grupy CORMAY, związane ze stabilizacją sytuacji epidemicznej w kluczowych dla biznesu Grupy regionach świata. Obserwujemy wracający wzrost zainteresowania naszą klasyczną ofertą diagnostyczną, a administracyjne ograniczenia związane z pandemią na kluczowych rynkach są luzowane lub znoszone. Pandemia jest jednak istotnym obciążeniem dla budżetów ochrony zdrowia krajów na całym świecie, wpływając na koniunkturę w innych segmentach rynku medycznego.

Dostosowujemy się do nowej rzeczywistości w zakresie produktowym i operacyjnym. W zdecydowanie większym stopniu niż dotychczas wykorzystujemy Internet i zdalne narzędzia komunikacji w prowadzeniu działalności promocyjnej i sprzedażowej. Pracujemy nad dalszym poszerzeniem naszej oferty, w tym również w obszarze związanym z COVID-19. Kontynuujemy prace nad wprowadzeniem na rynek kolejnych nowych analizatorów, w tym analizatora Equisse. Liczymy, że w warunkach trwającej pandemii, w drugiej połowie 2020 roku umocnimy swoją pozycję na światowym rynku diagnostycznym.

W imieniu Zarządu Spółki zachęcam Państwa do lektury raportu.

Z wyrazami szacunku,

Janusz Płocica Prezes Zarządu PZ CORMAY S.A. GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2020 ROKU

II. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN		tys. EUR
	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
Przychody ze sprzedaży	30 271	31 588	6 816	7 367
Koszt własny sprzedaży	17 682	19 392	3 981	4 522
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(3 410)	5 290	(768)	1 234
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(6 706)	(816)	(1 510)	(190)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	(6 759)	(932)	(1 522)	(217)
EBITDA*	(1 302)	7 275	(293)	1 697
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 207)	(3 076)	(1 623)	(717)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 374	56 789	760	13 244
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 828	(2 406)	412	(561)
Przepływy pieniężne netto razem	(2 005)	51 307	(451)	11 965
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	(0,079)	(0,009)	(0,018)	(0,002)
	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Aktywa razem	97 720	102 475	21 881	24 064
Zobowiązania długoterminowe	5 802	3 432	1 299	806
Zobowiązania krótkoterminowe	22 540	25 225	5 047	5 923
Kapitał własny	69 378	73 818	15 535	17 334
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	18 855	19 773

Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) 0,82 0,88 0,18 0,21

Liczba akcji w tys. sztuk 84 205 84 205 84 205 84 205

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Grupy jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
Przychody ze sprzedaży	13, 14, 15	13 701	15 701	30 271	31 588
Koszt własny sprzedaży		7 665	9 936	17 682	19 392
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		6 036	5 765	12 589	12 196
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji		52	15	107	19
Przychody (koszty) z tytułu rozwiązania (zawiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności		167	389	185	417
Pozostałe przychody operacyjne		604	4 434	1 118	9 606
Koszty sprzedaży		4 480	5 388	10 594	11 379
Koszty ogólnego zarządu		2 449	2 289	4 524	4 622
Pozostałe koszty operacyjne		1 070	608	2 291	947
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(1 140)	2 318	(3 410)	5 290
Przychody finansowe		741	1	793	63
Koszty finansowe	16	(1 169)	5 990	4 089	6 169
Zysk (strata) brutto		770	(3 671)	(6 706)	(816)
Podatek dochodowy		59	103	53	116
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		711	(3 774)	(6 759)	(932)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres		711	(3 774)	(6 759)	(932)
EBITDA*		(76)	3 307	(1 302)	7 275
Zysk (strata) netto za okres przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		694	(3 123)	(6 634)	(725)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli		17	(651)	(125)	(207)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		84 205 008	84 205 008	84 205 008	84 205 008
Zysk netto na jedną akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN)		0,008	(0,037)	(0,079)	(0,009)
Zysk (strata) netto za okres		711	(3 774)	(6 759)	(932)
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		(967)	(276)	2 693	729
Inne całkowite dochody netto		(967)	(276)	2 693	729
Całkowity dochód netto za okres		(256)	(4 050)	(4 066)	(203)
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(254)	(3 367)	(4 024)	(85)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli		(2)	(683)	(42)	(118)

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Grupy jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

(w tysiącach PLN)

IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe		30 987	31 336
Rzeczowe aktywa trwałe	13, 18	13 693	14 372
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13, 18	3 226	3 138
Wartości niematerialne - koszty zakończonych prac rozwojowych	13, 18	522	610
Wartości niematerialne - nakłady na trwające prace rozwojowe	13, 18	11 845	11 491
Wartości niematerialne - pozostałe	13, 18	708	702
Wartość firmy		-	-
Należności długoterminowe		187	177
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		806	846
Aktywa obrotowe		66 733	71 139
Zapasy	18	22 561	19 523
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18	11 304	12 659
Rozliczenia międzyokresowe		476	562
Pozostałe aktywa finansowe	17	26 935	31 135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		5 457	7 260
SUMA AKTYWÓW		97 720	102 475

PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej)		68 063	72 162
Kapitał podstawowy	19	84 205	84 205
Kapitał zapasowy		26 373	26 373
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty		(38 770)	1 840
Wynik okresu bieżącego		(6 634)	(40 535)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		2 889	279
Udziały niekontrolujące	10.3	1 315	1 656
Kapitał własny ogółem		69 378	73 818
Zobowiązania długoterminowe		5 802	3 432
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		145	145
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		617	626
Oprocentowane kredyty i pożyczki	23	1 531	-
Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje	10.2	2 086	1 450
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1 423	1 211
Zobowiązania krótkoterminowe		22 540	25 225
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		552	552
Rezerwy pozostałe	20	11 264	10 417
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		9 946	13 694
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
Rozliczenia międzyokresowe		765	549
Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje		13	13
Zobowiązania razem		28 342	28 657
SUMA PASYWÓW		97 720	102 475

V. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	(6 759)	(932)
Podatek dochodowy	53	116
Zysk (strata) brutto	(6 706)	(816)
Korekty:	(501)	(2 260)
Zawiązanie / (odwrócenie) odpisu na udziały w jednostkach współkontrolowanych	-	(6 331)
Amortyzacja	2 108	1 985
Wycena aktywów finansowych	2 124	4 143
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - odpisy z tytułu trwałej utraty wartości oraz spisania środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	19	-
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe	1 345	(2 847)
Odsetki	54	99
Wycena pożyczek w walucie obcej	249	-
Zmiana stanu zapasów	(4 350)	250
Zmiana stanu należności	1 466	(953)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(3 434)	287
Zmiana stanu rezerw	313	106
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	175	651
(Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy	(54)	346
Inne korekty	(516)	4
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 207)	(3 076)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
I. Wpływy	5 654	62 667
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	71	3 675
Wpływy ze zbycia udziałów w jednostce współkontrolowanej Diagnostica Senese S.p.A.	-	57 771
Wpływy ze zbycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym	4 840	-
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe	743	1 221
II. Wydatki	2 280	5 878
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	83	61
Wydatki na trwające prace rozwojowe	2 197	5 436
Zwrot zaliczki na dotację	-	381
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 374	56 789
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
I. Wpływy	2 746	70
Otrzymane kredyty i pożyczki	2 042	-
Wpływ z leasingu zwrotnego środków trwałych	704	70
II. Wydatki	918	2 476
Odsetki	53	99
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	-	1 743
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu - część kapitałowa	490	634
Zakup akcji Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli	375	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 828	(2 406)
Przepływy pieniężne razem	(2 005)	51 307
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	202	408
Środki pieniężne na początek okresu	7 260	2 346
Środki pieniężne na koniec okresu	5 457	54 061

VI. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Różnice z przeliczeń kursowych	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	84 205	26 373	(38 694)	279	72 163	1 656	73 819
Zysk (strata) za okres	-	-	(6 759)	-	(6 759)	-	(6 759)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	-	-	-	2 693	2 693	-	2 693
Udział akcjonariuszy niekontrolujących w wyniku i innych całkowitych dochodach za okres	-	-	125	(83)	42	(42)	-
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(6 634)	2 610	(4 024)	(42)	(4 066)
Wykup akcji Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli (opisano w nocie 10.3)	-	-	(76)	-	(76)	(299)	(375)
Na dzień 30 czerwca 2020	84 205	26 373	(45 404)	2 889	68 063	1 315	69 378

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Różnice z przeliczeń kursowych	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019	84 205	51 481	(22 577)	(1 376)	111 733	6 967	118 700
Zysk (strata) za okres	-	-	(932)	-	(932)	-	(932)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	-	-	-	729	729	-	729
Udział akcjonariuszy niekontrolujących w wyniku i innych całkowitych dochodach za okres	-	-	207	(89)	118	(118)	-
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(725)	640	(85)	(118)	(203)
Uchwała WZW o pokryciu straty z lat ubiegłych	-	(25 108)	25 108	-	-	-	-
Na dzień 30 czerwca 2019	84 205	26 373	1 806	(736)	111 648	6 849	118 497

VII. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: "Grupa"; "Grupa Kapitałowa", "GK CORMAY") składa się na dzień 30 czerwca 2020 roku z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: "Jednostka Dominująca", "Spółka") i z następujących jednostek zależnych: Orphée SA, Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusland Sp. z o.o., Orphee Technics Sp. z o.o., które tworzą grupę kapitałową niższego szczebla – Grupę Kapitałową Orphée.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej jest Polska, a spółek zależnych: Orphée SA – Szwajcaria, Kormej Diana – Białoruś, Kormiej Rusland – Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. – Polska.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz, w zakresie pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej, dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Nazwa Jednostki Dominującej	PZ CORMAY Spółka Akcyjna
Siedziba	Łomianki
Sąd rejonowy	Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców	0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej	1181872269
REGON	140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD	20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie	Polski złoty (PLN)

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY oraz zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2020 roku PZ CORMAY S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej CORMAY.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień publikacji, tj. 4 września 2020 roku PZ CORMAY S.A. posiadała udziały w spółce Orphée SA, która jest spółką dominującą dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące bezpośrednio 88,0% oraz pośrednio 97,7% kapitału akcyjnego:

Nazwa	Udział bezpośredni PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 30 czerwca 2020	Udział pośredni PZ CORMAY S.A w kapitale i głosach na dzień 30 czerwca 2020*	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Orphée SA	88,0%	97,7%	Zależny	Pełna

* PZ CORMAY S.A. posiada pośrednio większy udział w kapitale Orphée SA, ponieważ Orphée SA posiada 10,0% akcji własnych.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach:

Nazwa	Bezpośredni udział Orphée SA w kapitale na dzień 30 czerwca 2020	Bezpośredni udział Orphée SA w głosach na dzień 30 czerwca 2020	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o.	98,5%	98,5%	Zależny	Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	100,0%	100,0%	Zależny	Pełna
Orphee Technics Sp. z o. o.	100,0%	100,0%	Zależny	Pełna

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, tj. 4 września 2020 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w spółce zależnej Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce posiadanym przez Orphée SA (jednostką dominującą niższego rzędu) Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.

Do dnia 13 maja 2019 roku Grupa Kapitałowa poprzez spółkę Orphée SA posiadała 45% udział w kapitale spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. (Diesse) - włoskiego producenta testów oraz aparatury w obszarze immunologii, mikrobiologii i hematologii, dystrybutora sprzętu medycznego - i zgodnie z postanowieniami statutu 50% praw głosu w tej spółce i traktowała tę spółkę jako jednostkę współkontrolowaną wycenianą metodą praw własności. W dniu 13 maja 2019 roku Orphée SA zawarła umowę sprzedaży całości posiadanych akcji w Diesse i na tę datę dokonano wyłączenia udziałów w Diesse ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.

Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:

1. Orphée SA sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro;
1. Orphee Technics Sp. z o. o. zarządzanie nieruchomościami;
1. Kormej Diana import na Białoruś sprzętu medycznego, materiałów eksploatacyjnych i odczynników, dystrybucja na terenie Białorusi;
1. Kormiej Rusland import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2020 roku w Grupie Kapitałowej CORMAY nie występują jednostki, gdzie mimo posiadania większości głosów uznano, że jednostki te nie są kontrolowane przez Grupę.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Skład Zarządu na dzień 30 czerwca 2020 oraz na dzień publikacji przedstawiał się następująco:

Janusz Płocica Prezes Zarządu
Wojciech Suchowski Wiceprezes Zarządu
Flavio Finotello Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2020 oraz na dzień publikacji przedstawiał się następująco:

Konrad Łapiński Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Augustyniak Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Markowski Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Trznadel Członek Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu na dzień 30 czerwca 2020 oraz na dzień publikacji przedstawiał się następująco:

Piotr Augustyniak Przewodniczący Komitetu Audytu,
Tadeusz Wesołowski Członek Komitetu Audytu,
Tomasz Markowski Członek Komitetu Audytu

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie organów Spółki.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 4 września 2020 roku.

5. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5.1. Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Grupy na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 czerwca 2020 roku.

W szczególności, opisana w nocie 10.6 pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 czerwca 2020 roku.

5.2. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CORMAY zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej CORMAY, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej CORMAY, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

5.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE. Sprawozdania spółek wchodzących w skład Grupy sporządzane są według lokalnych standardów, a następnie podlegają przekształceniu na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CORMAY za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2020 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta.

5.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).

Do przeliczenia danych finansowych zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 21. Dane finansowe tych jednostek zostały przeliczone na złote polskie w następujący sposób:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przez Narodowy Bank Polski,

• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, następujących w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku.

W związku z powyższym zastosowane zostały następujące kursy:

Waluta	Kurs średni w okresie sprawozdawczym		Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
	6 miesięcy 2020	6 miesięcy 2019	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
EUR/PLN	4,4413	4,2880	4,4660	4,2585
CHF/PLN	4,1726	3,8045	4,1818	3,9213
RUB/PLN	0,0572	0,0585	0,0564	0,0611
BYN/PLN	1,7155	1,7986	1,6616	1,8005

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

6. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 rok. Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę Kapitałową CORMAY został przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok, opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2020 roku.

6.1. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości.

• Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

Zmiany zostały opublikowane w dniu 29 marca 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa zastosowała zmieniony standard od 1 stycznia 2020 roku.

Zastosowanie zmian nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSSF 3 "Połączenia jednostek": Definicja jednostki

Zmiany zostały opublikowane w dniu 22 października 2018 roku i obowiązują w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa zastosowała zmieniony standard od 1 stycznia 2020 roku.

Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów": Definicja istotności

Zmiany zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2020 roku.

Zastosowanie zmienionych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji": Reforma wskaźników stóp procentowych

Zmiany zostały opublikowane w dniu 26 września 2019 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa zastosowała zmieniony standard od 1 stycznia 2020 roku.

Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

6.2. Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9).

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności.

Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

• Zmiany w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe.

Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – Ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19.

Zmiany w MSSF 16 zostały opublikowane 28 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych zaczynających się od 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Odroczenie MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

Zmiany opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Zmiany przesuwają ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia zawartego w MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" ze stosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe", tak aby jednostki musiały stosować MSSF 9 w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

6.3. Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych

Zmiany opublikowano 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

Zmiany opublikowano 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w rachunku zysków i strat.

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych.

Zmiany opublikowano 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany precyzują, że "koszt wykonania" umowy obejmuje "koszty bezpośrednio związane z umową". Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być albo przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy).

Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020

Zmiany opublikowano 14 maja 2020 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany odnoszą się do:

MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy". Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test "10 procent" w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.

MSSF 16 "Leasing". Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.

MSR 41 "Rolnictwo". Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności przedsiębiorstw, wielu pozycji sprawozdań finansowych nie można precyzyjnie wycenić, lecz tylko oszacować. Proces szacowania wymaga dokonania własnego osądu na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji. Wykorzystanie wiarygodnych oszacowań stanowi istotną część przygotowania sprawozdań finansowych i nie podważa ich poprawności. Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi korekty błędu.

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zamierzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji przez Zarząd. Zgodnie z MSSF do zmian wartości szacunkowych stosowane jest podejście prospektywne, które oznacza, że skorygowane zostają wartości dotyczące transakcji, innych zdarzeń i warunków od momentu, w którym nastąpiła zmiana. Skutki zmiany wartości szacunkowej uwzględnia się prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

a) okresu, w którym nastąpiła zmiana, jeśli zmiana ta dotyczy tylko tego okresu; lub
b) okresu, w którym nastąpiła zmiana, i okresów przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.

7.1. Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Nakłady na trwające prace rozwojowe, zakończone prace rozwojowe

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Grupę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Pierwsze skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem.

Grupa przeprowadza co roku test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Aby udowodnić, w jaki sposób dany składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, Grupa ocenia przyszłe korzyści ekonomiczne, które ma uzyskać z tego składnika na podstawie zasad określonych w MSR 36 "Utrata wartości aktywów". Kierownictwo Grupy oceniając stopień pewności związany z osiągnięciem przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować użytkowaniu składnika aktywów, kieruje się własnym osądem.

Niezależnie od powyższego rocznego testu na utratę wartości Grupa przeprowadza test na utratę wartości nakładów na trwające prace rozwojowe na każdy dzień bilansowy, jeżeli wystąpiły opisane w MSR 36 przesłanki świadczące o tym, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów. W szczególności Grupa uważa, że takie przesłanki występują dla nakładów na prace rozwojowe objętych w całości odpisem z tytułu utraty wartości na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego, dla których w bieżącym okresie sprawozdawczym nastąpiło zwiększenie ich wartości brutto w wyniku ponoszenia dalszych nakładów na te prace.

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne

Zgodnie z definicją zawartą w paragrafie 6 MSR 36 ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym dającym się określić zespołem aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Z określeniem, co stanowi ośrodek wypracowujący środki pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów, Grupa identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy pieniężne.

7.2. Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnych okresach sprawozdawczych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Dodatkowo, zgodnie z wymogami MSR 36, Grupa przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych i prawnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe).

Odpisy aktualizujące wartość należności

Grupa oblicza odpis na należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności.

W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla każdej spółki Grupy, oraz w przypadku PZ CORMAY S.A. osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Grupa dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości na odczynniki, dla których minął termin ważności. Dodatkowo Grupa analizuje rotację wszystkich zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad rotację w okresie 2 ostatnich lat.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.

Wycena pozostałych rezerw

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Grupy prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Grupa dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpisy takie przeprowadzane są na poziomie pojedynczych spółek wchodzących w skład Grupy, przy uwzględnieniu prawa podatkowego krajów, w których te spółki działają, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących dochodów podatkowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Grupa wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

8. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

9. Stanowisko Zarządu odnośnie co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Grupa nie publikowała prognoz na 2020 rok.

10. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

10.1.Działania mające na celu wprowadzenie do sprzedaży nowych analizatorów w dziedzinie diagnostyki laboratoryjnej

W minionym roku Grupa wprowadziła do oferty trzy nowe analizatory biochemiczne linii Accent oraz nowy model analizatora Mythic. Są to urządzenia znacząco rozszerzające ofertę, a dzięki swoim parametrom i rozwiązaniom technicznym czyniące ofertę konkurencyjną do innych światowych konkurentów. Pracują one tylko na produkowanych przez Grupę odczynnikach. Kilkudziesięciu dystrybutorów jest już w trakcie rejestracji nowych produktów w swoich krajach. Na przeszkodzie w sprzedaży nowych produktów staje teraz tymczasowo pandemia COVID-19, która na szeregu rynków negatywnie wpływa na popyt, w dużej mierze kształtowany przez publiczne przetargi przeprowadzane w poszczególnych krajach.

Grupa Kapitałowa CORMAY kontynuuje działania mające na celu wprowadzenie do sprzedaży własnych analizatorów w dziedzinie diagnostyki laboratoryjnej: biochemicznego analizatora Equisse, hematologicznych analizatorów Hermes Senior i Hermes Junior oraz analizatora POCT (Point-of-Care Testing) BlueBox.

Poniżej przedstawiono wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad własnymi analizatorami oraz na inne trwające prace rozwojowe w podziale na projekty. Wartości te uwzględniają rozpoznane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Dla projektów objętych w całości odpisami na 31 grudnia 2019 roku, odpis na 30 czerwca 2020 roku zwiększono o poniesione w okresie nakłady, tak, że projekty te są również na 30 czerwca 2020 roku objęte w całości odpisem. Dla projektów objętych odpisem na 31 grudnia 2019 roku jedynie w części, nie dokonywano zwiększenia odpisu na 30 czerwca 2020 roku. Dla wszystkich trwających prac rozwojowych Grupa przeprowadzi test z tytułu trwałej utraty wartości na 31 grudnia 2020 roku. Szczegóły dotyczące dokonany opisów na 31 grudnia 2019 roku przedstawiono w nocie 20.1 "Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

(w tysiącach PLN)

	Stan na 30 czerwca 2020			Stan na 31 grudnia 2019			Zmiana wartości netto w roku 2020
Projekt	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Poniesione nakłady	Odpis rozpoznany w ciągu roku	Łącznie zmiana wartości netto
Equisse	24 450	13 505	10 945	24 196	13 505	10 691	254	-	254
Hermes Senior	20 813	20 813	-	20 168	20 168	-	645	(645)	-
Hermes Junior	10 689	10 689	-	10 561	10 561	-	128	(128)	-
BlueBox	21 275	21 275	-	20 630	20 630	-	645	(645)	-
Pozostałe	1 025	125	900	926	126	800	99	1	100
Razem	78 252	66 407	11 845	76 481	64 990	11 491	1 771	(1 417)	354

Equisse

W wyniku przeprowadzonych prac Spółka zleciła wyprodukowanie pierwszych preseryjnych 10 sztuk urządzeń nowej generacji. Pierwszy z tych analizatorów trafił do Spółki w końcu października 2019 roku. Do stycznia 2020 roku zostały wyprodukowane 4 aparaty z nowej serii i przeprowadzono testy sprawdzające ich parametry, zgodność ze specyfikacją produktu i powtarzalność produkcji. Wykonane testy wykazały, iż niezbędnym jest dokonanie dodatkowych badań i usprawnień technicznych. W ostatnich miesiącach weryfikowane były wprowadzone usprawnienia. W II kwartale br., ze względu na wprowadzone ograniczenia związane z zapobieganiem rozszerzania się pandemii COVID-19 Spółka była zmuszona do ograniczenia funkcjonowania niektórych działów, w tym zespołu rozwoju nowych produktów i laboratorium badawczego. Ograniczenia te wpłynęły na wolniejsze tempo realizowanych testów weryfikacyjnych. Obecnie Spółka szacuje, iż powtórzenie walidacji aparatu i linii odczynnikowej rozpocznie się we wrześniu br. i zakończy do końca 2020 roku – szacunki te nie uwzględniają ewentualnych dalszych ograniczeń w działalności związanych z zapobieganiem rozprzestrzeniania się epidemii COVID-19.

W efekcie wyżej opisanych powodów, rozpoczęcie działań promocyjnych i sprzedażowych zostało przesunięte na koniec 2020 roku.

Hermes Senior

Przedmiotem projektu jest opracowanie analizatora hematologicznego klasy 5-diff.

W II kwartale br. wprowadzone ograniczenia związane z zapobieganiem rozszerzania się pandemii wirusa COVID-19 spowolniły prace projektowe zespołu rozwoju nowych produktów i laboratorium badawczego. Obecnie kończone są przygotowania do weryfikacji najnowszych usprawnień i modyfikacji, co będzie realizowane w lubelskim laboratorium Spółki przy wykorzystaniu aparatów najnowszej generacji. Na moment publikacji Spółka posiada dwa egzemplarze najnowszej wersji urządzenia.

Montaż kolejnych egzemplarzy aparatu w nowej wersji, uwzględniającej najnowsze modyfikacje, przewidziany jest na 4 kwartał 2020 roku, a ich komercjalizacja w 2021 roku. Należy zaznaczyć, iż szacunki te nie uwzględniają ewentualnych opóźnień wynikających z ograniczeń w działalności związanych z zapobieganiem rozprzestrzeniania się epidemii COVID-19.

BlueBox

Przedmiotem projektu jest opracowanie analizatora biochemicznego POCT (Point-of-Care Testing) wraz z linią odczynników w jednorazowych kasetach oraz kapilarą do pobierania krwi włośniczkowej.

Na podstawie uzyskanych wcześniej wyników wykonano projekt prototypów nowej generacji, których proces produkcji rozpoczął się w lipcu 2019 roku. Trzy nowe prototypy zostały zmontowane na przełomie 2019 i 2020 roku. Pomimo ograniczeń związanych z pandemią COVID-19, w II kwartale br. zakończył się proces weryfikacji ustawień mechanicznych i obecnie finalizowany jest proces opracowywania oprogramowania. Kolejnym etapem prac będą testy całej platformy, tj. aparatu i elementów jednorazowych. Obecnie trudno jest określić termin finalnej komercjalizacji aparatu BlueBox, m.in. ze względu na dostępność miejsc do weryfikacji i walidacji zewnętrznej ograniczonej w związku z pandemią COVID-19.

10.2.Otrzymane dotacje wraz z opisem ryzyka ich zwrotu

Wartość dotacji ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji przychodów przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji oraz łączna kwota przyznanego dofinansowania (uwzględniająca kwoty rozliczone w rachunku zysków i strat w poprzednich okresach) na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiała się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

(w tysiącach PLN)

	30 czerwca 2020		31 grudnia 2019
	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania*	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania*
Umowa Equisse	572	2 286	572	2 286
Umowa BlueBox **	-	5 897	-	5 897
Umowa Hermes Senior **	-	6 746	-	6 746
Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów***	-	-	-	-
Umowa Demonstrator ****	-	1 449	-	1 449
Umowa Centrum Badań i Rozwoju	1 409	1 409	765	765
Pozostałe dotacje	118	118	126	126
Razem	2 099	17 905	1 463	17 269

w tym długoterminowe	2 086	Nd.	1 450	Nd.
w tym krótkoterminowe	13	Nd.	13	Nd.

* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Grupę.

** Dotacje z umów "BlueBox" oraz "Hermes Senior" zostały w roku 2019 w całości rozliczone w przychody z uwagi na objęcie odpisem prac rozwojowych, na które te dotacje zostały przyznane. Zgodnie z MSR 20 Grupa rozpoznaje przychody równolegle do poniesionych kosztów. Ponieważ całość prac została objęta odpisami, dokonano rozliczenia całości kwoty otrzymanych dotacji w przychody roku 2019.

*** Dotacja z umowy "Wdrożenie do produkcji analizatorów" została zwrócona w roku 2019 i nie widnieje w powyższym zestawieniu na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

**** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 30 czerwca 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na potencjalne ryzyko jej zwrotu.

Na 30 czerwca 2020 rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych dotyczyły realizacji projektów:

1. "Innowacyjny system biochemiczny analizator z linią odczynnikową respektujący potrzeby klientów" objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku wsparciem finansowym w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-011/09-00 ("Umowa Equisse"),
1. "Opracowanie innowacyjnego analizatora biochemicznego POC oraz dedykowanych odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 5 października 2011 roku wsparciem finansowym w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-004/11-00 ("Umowa BlueBox"),
1. "Opracowanie innowacyjnego analizatora hematologicznego klasy 5-diff oraz dedykowanych odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 13 czerwca 2011 roku wsparciem finansowym w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-004/10-00 ("Umowa Hermes Senior"),
1. "Pierwsze wdrożenie do produkcji analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 7 października 2016 roku w ramach Poddziałania 3.2.1 POIR numer POIR.03.02.01-06-0004/15-00 ("Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów"),
1. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 ("Umowa Demonstrator"),
1. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 ("Umowa Centrum Badań i Rozwoju").

Umowy Equisse, BlueBox, Hermes Senior

W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekty badawczo-rozwojowe, które były współfinansowane ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartymi umowami Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu.

Umowa Equisse - Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP "Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych". W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. W ocenie Spółki powyższa sytuacja istotnie ogranicza ryzyko zwrotu otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu dofinansowania, ale całkowicie go nie eliminuje. Nieosiągnięcie zaplanowanego w zaakceptowanym sprawozdaniu z wdrożenia poziomu sprzedaży analizatorów Equisse wraz z linią dedykowanych odczynników może oznaczać konieczność zwrotu części otrzymanego przez Spółkę dofinansowania. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN). Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 30 czerwca 2020 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 2 103 tys. PLN. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka rozpoznaje ryzyko niezrealizowania w 2020 roku poziomu sprzedaży analizatorów Equisse, który planowała składając sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu.

Umowa BlueBox - W dniu 18 czerwca 2019 roku Spółka otrzymała z PARP pismo informujące o przychyleniu się przez PARP do wniosku Spółki o odstąpienie od konieczności wdrożenia przez Spółkę wyników badań B+R uzyskanych w ramach realizacji projektu. W dniu 28 sierpnia 2019 roku Spółka otrzymała zwrot anulowanego weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową, W ocenie Spółki powyższa sytuacja jest równoznaczna z eliminacją ryzyka zwrotu otrzymanego przez Spółkę w ramach danego projektu dofinansowania.

Cała kwota przychodów przyszłych okresów pozostająca na saldzie dotacji z umowy BlueBox (1 749 tys. PLN) została rozliczona w roku 2019 w przychody bieżącego okresu. Było to wynikiem objęcia odpisem prac rozwojowych, na które ta dotacja została przyznana, tj. prac nad projektem BlueBox i wymogami MSR 20 zgodnie z którymi przychody z tytułu dotacji rozpoznaje się równolegle do poniesionych kosztów. Rozpoznane przychody z tytułu dotacji podsumowano w nocie 16.1 "Przychody z tytułu otrzymanych dotacji" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Umowa Hermes Senior – Spółka w przedłużonym do 31 grudnia 2018 roku terminie osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 15 marca 2019 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 17 marca 2020 roku Spółka złożyła w PARP "Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych" i w dniu 29 czerwca 2020 otrzymała akceptację tego sprawozdania. Nieosiągnięcie zaplanowanego w zaakceptowanym sprawozdaniu z wdrożenia poziomu sprzedaży analizatorów Hermes wraz z linią dedykowanych odczynników może oznaczać konieczność zwrotu części otrzymanego przez Spółkę dofinansowania. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 6 746 tys. PLN (w całości rozliczona w przychody). Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 30 czerwca 2020 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 4 755 tys. PLN. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka rozpoznaje ryzyko niezrealizowania do końca 2020 roku poziomu sprzedaży analizatorów Hermes Senior, który planowała składając sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu. Spółka wskazuje jednocześnie, że osiągnięcie deklarowanego poziomu sprzedaży analizatorów Hermes Senior może przesunąć się w czasie, o czym Spółka poinformowała PARP w grudniu 2019 roku, wnioskując jednocześnie o wyrażenie zgody na przesunięcie terminu osiągnięcia wymaganego poziomu sprzedaży analizatorów Hermes Senior. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie otrzymała z PARP odpowiedzi w tej sprawie.

Cała kwota przychodów przyszłych okresów pozostająca na saldzie dotacji z umowy Hermes Senior (6 746 tys. PLN) została rozliczona w roku 2019 w przychody bieżącego okresu. Było to wynikiem objęcia odpisem prac rozwojowych, na które ta dotacja została przyznana, tj. prac nad projektem Hermes Senior i wymogami MSR 20 zgodnie z którymi przychody z tytułu dotacji rozpoznaje się równolegle do poniesionych kosztów. Rozpoznane przychody z tytułu dotacji podsumowano w nocie 16.1 "Przychody z tytułu otrzymanych dotacji" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów

W dniu 7 października 2016 roku Spółka zawarła z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników". Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji projektu wynikającego z umowy o dofinansowanie, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników rezultatu i celów projektu, Spółka w dniu 16 maja 2018 roku złożyła wniosek do PARP o ograniczenie zakresu projektu. W dniu 16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji projektu według zapisów umowy o dofinansowanie, Spółka otrzymała pismo z PARP informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku Spółki o ograniczenie zakresu projektu. W dniu 24 kwietnia 2019 roku Spółka otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu umowy o dofinansowanie . W przesłanym do PARP w dniu 8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu umowy o dofinansowanie Spółka zakwestionowała podstawy oraz legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). Z uwagi na ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (3 181 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2018 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych "Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje" na pozycję zobowiązań krótkoterminowych "Rezerwy pozostałe", jako prawdopodobna kwota podlegająca zwrotowi. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczone za okres od momentu przyznania dotacji do dnia bilansowego.

W dniu 17 lipca 2019 Spółka zwróciła całość otrzymanego dofinansowania (3 181 tys. PLN) wraz z odsetkami (471 tys. PLN) z zastrzeżeniem ich zwrotu na podstawie art. 411 pkt. 1 Kodeksu Cywilnego. Spółka podtrzymuje swoje stanowisko prawne wyrażone w postępowaniu przed PARP. Zarząd Spółki będzie prowadził działania w celu uzyskania najkorzystniejszego z punktu widzenia Spółki i akcjonariuszy rozstrzygnięcia kwestii zasadności obowiązku zwrotu ww. dofinansowania.

Umowa Demonstrator

W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy jest udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. Brak zgody na wydłużenie terminu realizacji projektu może oznaczać konieczność zwrotu całości lub części dofinansowania otrzymanego w ramach tego projektu. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 449 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 30 czerwca 2020 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 277 tys. PLN.

Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych "Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje" na pozycję zobowiązań krótkoterminowych "Rezerwy pozostałe". Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 30 czerwca 2020 roku (277 tys. PLN).

Umowa Centrum Badań i Rozwoju

Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 "Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw"). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 409 tys. PLN (w całości w przychodach przyszłych okresów). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego brak jest przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji.

Pozostałe dotacje

Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 30 czerwca 2020 roku to 118 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego w ocenie Zarządu ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.

10.3. Zakup akcji Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli

W pierwszym półroczu 2020 roku PZ CORMAY S.A. dokonała zakupu dodatkowych akcji spółki Orphée SA. Ponieważ Grupa przed transakcją posiadała kontrolę nad Orphée SA, transakcja została rozliczona zgodnie z wymogami MSSF jako transakcja kapitałowa pomiędzy akcjonariuszami jednostki dominującej a akcjonariuszami niesprawującymi kontroli. W wyniku dokonanej transakcji udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w kapitałach i aktywach netto Orphée SA spadł z 2,86% na koniec 2019 roku do 2,31% na 30 czerwca 2020 roku, co skutkowało spadkiem wartości księgowej aktywów netto przypadających akcjonariuszom niesprawującym kontroli o 299 tys. PLN. Łączna cena zakupu dodatkowych akcji wyniosła przy tym 375 tys. PLN.

Poniżej przedstawiono rozliczenie transakcji zakupu dodatkowych akcji Orphée SA:

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020
Wartość akcji Orphée SA w cenie nabycia	375
Wartość księgowa zakupionych akcji Orphée SA - zmiana udziałów NCI	299
Różnica ujęta jako transakcja kapitałowa w zyskach zatrzymanych	(76)

10.4.Udział w targach branżowych i inne działania marketingowe

Grupa prowadzi aktywną politykę sprzedażową na rynkach zagranicznych. W lutym 2020 roku Grupa prezentowała swoją ofertę na międzynarodowych targach branży diagnostycznej – MEDLAB Middle East 2020 w Dubaju. Zorganizowana wystawa gościła 500 wystawców i ponad 25 000 uczestników ze 120 krajów świata.

Podczas targów Grupa zaprezentowała nowe analizatory biochemiczne: Accent S120, Accent MC240 i Accent M320 oraz analizator hematologiczny Mythic 60. Analizatory te spotkały się z dużym zainteresowaniem i aktualnie w kilkudziesięciu krajach trwa ich rejestracja poprzedzająca pierwsze sprzedaże.

Z powodu pandemii koronawirusa wszystkie podróże zagraniczne oraz udział Grupy w targach międzynarodowych w 2020 roku zostały anulowane. W tym czasie eksperci Grupy w dziedzinie hematologii i biochemii prowadzili cykl webinarów dla klientów, podczas których prezentowano najnowszą wiedzę biochemiczną i hematologiczną, promując przy okazji ofertę firmy. Łącznie poprowadzono 28 spotkań, w których uczestniczyło ponad 500 osób z kilkudziesięciu krajów świata.

10.5.Delisting Orphée SA

W dniu 17 lutego 2020 roku, na wniosek PZ CORMAY S.A., odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ("NWZA") Orphée SA. NWZA podjęło uchwałę o wycofaniu wszystkich akcji Orphée SA z obrotu w alternatywnym systemie obrotu NewConnect organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. NWZA postanowiło powierzyć wykonanie uchwały Radzie Dyrektorów Orphée SA.

Orphée SA złożyła w dniu 18 lutego 2020 roku wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o wycofanie akcji Orphée SA z obrotu w alternatywnym systemie obrotu NewConnect. W dniu 28 maja 2020 roku KNF jednogłośnie udzieliła zezwolenia na wycofanie akcji z obrotu. Uchwałą Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 2 czerwca 2020 roku, akcje Orphée SA zostały z dniem 5 czerwca 2020 roku wycofane z obrotu.

10.6.Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2

W grudniu 2019 roku w chińskim mieście Wuhan zidentyfikowano nowy rodzaj koronawirusa SARS-CoV-2 wywołujący chorobę COVID-19. W dniu 11 marca 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia ogłosiła stan pandemii.

Wpływ pandemii na działalność Grupy Kapitałowej jest dwojaki. Z jednej strony Grupa Kapitałowa dostarcza testy i odczynniki do diagnostyki obecności koronawirusa, z drugiej strony Grupa obserwuje w Polsce oraz na świecie ograniczenie działalności szpitali i przychodni oraz laboratoriów medycznych, w zakresie niezwiązanym z diagnostyką i leczeniem COVID-19.

Jednocześnie pojawiły się utrudnienia w zakresie dostaw surowców do produkcji, towarów handlowych oraz dystrybucji produktów Grupy, spowodowane zmniejszeniem dostępności usług transportowych, podwyższeniem ich kosztów lub wprowadzeniem przepisów ograniczających transport międzynarodowy.

W związku z pandemią koronawirusa Grupa skorzystała z programów pomocowych w ramach tzw. "Tarczy Antykryzysowej".

10.6.1 Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2 oraz wpływ pandemii na obniżenie sprzedaży analizatorów i odczynników niezwiązanych z diagnostyką koronawirusa SARS-CoV-2

W skład oferty PZ CORMAY S.A. związanej z diagnostyką koronawirusa wchodzą:

analizatory Maglumi 800,
odczynniki wykrywające przeciwciała przeciwko koronawirusowi przeznaczone do analizatorów Maglumi 800,
odczynniki kasetkowe, które nie wymagają aparatu, tzw. Rapid Testy.

Analizatory Maglumi, to analizatory immunologiczne, które już wcześniej były w ofercie Grupy. Pozostałe produkty są wyłącznie związane z diagnostyką koronawirusa.

Pierwsze odczynniki do wykrywania przeciwciał przeciwko koronawirusowi zostały przez Grupę sprzedane w marcu, jednak istotna sprzedaż zaczęła się w kwietniu. Poniżej podsumowano przychody oraz marżę ze sprzedaży asortymentu dedykowanego diagnostyce koronawirusa oraz ze sprzedaży pozostałego asortymentu w pierwszym i drugim kwartale 2020 roku oraz dane porównawcze z analogicznego okresu roku 2019.

	II kwartał 2020	I kwartał 2020	II kwartał 2019	I kwartał 2019
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID	1 905	60	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID	1 239	47	-	-

(w tysiącach PLN)
Marża procentowa - asortyment COVID	65%	78%	nd.	nd.
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	11 796	16 510	15 701	15 887
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	4 797	6 506	5 765	6 431
Marża procentowa - asortyment nie-COVID	41%	39%	37%	40%
Przychody ze sprzedaży - całość	13 701	16 570	15 701	15 887
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość	6 036	6 553	5 765	6 431
Marża procentowa - całość	44%	40%	37%	40%

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

Sprzedaż asortymentu do diagnostyki koronawirusa w II kwartale roku 2020 nie skompensowała spadku sprzedaży w stosunku do II kwartału roku 2019 na pozostałym asortymencie, jednak z uwagi na wyższą marżę procentową osiągniętą na asortymencie COVID, łączny zysk brutto ze sprzedaży wzrósł II kwartale 2020 roku w porównaniu do II kwartału roku 2019.

10.6.2 Wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej

Pomimo początkowych utrudnień w zakresie dostaw surowców do produkcji, towarów handlowych oraz dystrybucji produktów Grupy, w trakcie trwania pandemii działalność operacyjna Grupy Kapitałowej przebiegała bez istotnych zakłóceń. Grupa realizowała zamówienia bez opóźnień. W związku z pandemią koronawirusa powołany został zespół koordynacyjny na bieżąco monitorujący ryzyka związane z pandemią oraz opracowane zostały instrukcje postępowania pracowników Grupy na wypadek kontaktu z wirusem.

10.6.3 Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Grupy Kapitałowej

Pandemia koronawirusa nie miała istotnego wpływu na sytuację płynnościową Grupy.

Poniżej zaprezentowano kształtowanie się kapitału obrotowego w GK CORMAY w pierwszym półroczu 2020 roku.

	30 czerwca 2020	31 marca 2020	31 grudnia 2019
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	13 976	17 709	15 917
Odpis na należności	(2 672)	(3 140)	(3 258)
Zapasy	22 561	20 612	19 523
Środki pieniężne	5 457	4 052	7 260
Jednostki uczestnictwa w SFIO QUERCUS Ochrony Kapitału	26 935	31 077	31 135
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	(9 946)	(15 076)	(13 694)
Kapitał obrotowy netto	56 311	55 234	56 883

Z powyższego wynika, że sytuacja płynnościowa Spółki i Grupy Kapitałowej jest stabilna i bezpieczna. Nawet w sytuacji niekorzystnego rozwoju sytuacji związanej z pandemią koronawirusa, Zarząd Grupy nie stwierdza zagrożenia dla jej płynności i dla możliwości kontynuacji działalności.

10.6.4 Opis programów, z których skorzystała Grupa Kapitałowa w ramach pomocy z tzw. "Tarczy Antykryzysowej"

Poniżej podsumowano otrzymane przez Grupę Kapitałową wsparcie w ramach pomocy z tzw. "Tarczy Antykryzysowej" w związku z wystąpieniem pandemii koronawirusa.

1. Subwencja z Tarczy Finansowej PFR dla MŚP
2. Otrzymana kwota pożyczki: 2 042 tys. PLN (prezentowana w pozycji pożyczek długoterminowych, a w części, dla której umorzenie jest wystarczająco pewne w przychodach okresu).
3. Brak oprocentowania pożyczki.
4. Warunki umorzenia: 25% pożyczki umarzane za kontynuowanie działalności, do 25% umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia, do 25% umarzane przy spadku przychodów, 25% należy bezwarunkowo spłacić.
5. Spłata po 1 roku przez 24 miesiące.

Szczegóły pożyczki opisano w nocie 23 "Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki".

1. Odroczenie płatności składek ZUS
2. Odroczenie płatności ZUS za kwiecień, maj i czerwiec (łącznie 1 097 tys. PLN) do 16 stycznia, do 16 lutego oraz do 16 marca 2021 roku.
1. Dotacje do wynagrodzenia z tytułu obniżonego czasu pracy z FGŚP
2. Dotacja bezzwrotna 900 tys. PLN z uwagi na spadek przychodów o więcej niż 25% i obniżenie wymiaru czasu pracy o 10% w okresie czerwiec – sierpień 2020.
1. Odroczenie i wydłużenie spłaty zobowiązań z tyt. leasingu w Santander Leasing S.A.
2. Odroczenie istniejącego zobowiązania na 31 maja 2020 (51 tys. PLN) o 6 miesięcy bez odsetek.
3. Wakacje kredytowe zawieszenie spłaty rat leasingowych w części kapitałowej (część odsetkowa nie jest zawieszona) w okresie 6 miesięcy (czerwiec – listopad 2020) – odroczona kwota 229 tys. PLN.

11. Sezonowość

W segmencie działalności, na którym działają spółki Grupy (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie ilości transakcji w tym okresie.

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Działalność Grupy opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.

Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd Grupy dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym

Kraj	Przychody ze sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020	Udział w przychodach ogółem	Kraj	Przychody ze sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019	Udział w przychodach ogółem
Polska	6 810	22,5%	Polska	5 625	17,8%
Rosja	5 261	17,4%	Rosja	5 208	16,5%
Algieria	1 145	3,8%	Czechy	1 380	4,4%
Iran	1 085	3,6%	Białoruś	1 282	4,1%
Bangladesz	1 053	3,5%	Szwajcaria	1 061	3,4%
Ukraina	986	3,3%	Bangladesz	1 014	3,2%
Chiny	849	2,8%	Panama	952	3,0%
Filipiny	817	2,7%	Chiny	951	3,0%
Panama	739	2,4%	Irak	943	3,0%
Szwajcaria	612	2,0%	Filipiny	939	3,0%
Pozostałe (84 kraje)	10 915	36,0%	Pozostałe (83 kraje)	12 233	38,6%
Razem	30 271	100,0%	Razem	31 588	100,0%

Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.

Kraj	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Polska	29 557	29 818
Rosja	190	239
Szwajcaria	234	239

Białoruś	13	17
Razem	29 994	30 313

14. Przychody ze sprzedaży według branż

Branża	Przychody ze sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020	Udział w przychodach ogółem	Branża	Przychody ze sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019	Udział w przychodach ogółem
Hematologia	12 082	39,9%	Hematologia	14 685	46,5%
Biochemia	11 683	38,6%	Biochemia	12 255	38,8%
Immunologia COVID-19	1 965	6,5%	Serwis	1 527	4,8%
Serwis	1 421	4,7%	Immunologia	829	2,6%
Immunologia pozostałe	1 351	4,5%	Koagulologia	541	1,7%
Analityka Ogólna	334	1,1%	Analityka Ogólna	472	1,5%
Koagulologia	282	0,9%	Vacuette/Vacutest	355	1,1%
Vacutest	206	0,7%	Pozostałe	924	3,0%
Pozostałe	946	3,1%	Razem	31 588	100,0%
Razem	30 271	100,0%

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży towarów i produktów

	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Sprzedaż wyrobów	12 420	14 201
Sprzedaż towarów	16 727	16 239
Sprzedaż usług	1 124	1 148
Razem	30 271	31 588

16. Koszty finansowe

	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Różnice kursowe	3 614	1 724
Rezerwa na odsetki od sprawy sądowej na roszczenia z tytułu pożyczki	280	-
Odsetki i prowizje bankowe	93	158
Odsetki od zwrotu dotacji	57	-
Wycena Earn-Out do wartości godziwej	-	4 143
Zawiązanie rezerwy na odsetki od potencjalnego zwrotu dotacji 3.2.1 "Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów"	-	126
Pozostałe	45	18
Koszty finansowe ogółem	4 089	6 169

Wycena Earn-Out do wartości godziwej

Wycena Earn-Out do wartości godziwej została szczegółowo opisano w nocie 17 "Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)".

17. Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)

Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2020 i na dzień 31 grudnia 2019 przedstawiały się następująco:

	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	26 935	31 135

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

(w tysiącach PLN)

Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse - wartość potwierdzona przez kontrahenta	4 441	-
Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse - odpis	(4 441)	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem	26 935	31 135

Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO

W pozycji tej Grupa prezentuje nabyte przez Orphée SA w roku 2019 denominowane w złotych polskich (PLN) jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO. W ramach tego funduszu Grupa posiada jednostki uczestnictwa w subfunduszach QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy oraz QUERCUS Obligacji Skarbowych.

Celem subfunduszu QUERCUS Ochrony Kapitału jest osiąganie stabilnych zysków w ujęciu nominalnym przy jednoczesnej ochronie powierzonego kapitału. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne.

Celem subfunduszu QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne, w tym m.in. emitowane przez

Skarb Państwa lub bank centralny Rzeczypospolitej Polskiej,
przedsiębiorstwa, w tym spółki notowane na GPW w Warszawie,
inne państwa należące do UE lub OECD lub ich banki centralne.

Celem subfunduszu QUERCUS Obligacji Skarbowych jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski i zagraniczne instrumenty o podobnej charakterystyce.

Jednostki uczestnictwa wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.

Poniżej przedstawiono zmiany wartości posiadanych jednostek uczestnictwa w trakcie okresu 6 miesięcy zakończonego 30 czerwca 2020 oraz analogicznego okresu roku poprzedniego:

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych
Stan na dzień 1 stycznia 2020	31 135	-	-
Nabycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	-	-
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	(900)	-	(4 000)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	(30 299)	167	30 133
Wycena jednostek uczestnictwa	85	(167)	785
Różnice kursowe z przeliczenia	(20)	5	11
Stan na dzień 30 czerwca 2020	1	5	26 929

Earn-Out

W pozycji tej Grupa prezentuje wartość godziwą wynagrodzenia warunkowego ("Earn-Out") przysługującego Orphée SA zgodnie z zawartą w dniu 13 maja 2019 roku umową sprzedaży spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. ("Diesse"). Wysokość Earn-Out miała wynieść od 0 do 1,2 mln EUR, w zależności od poziomu osiągniętych przez Diesse przychodów ze sprzedaży w roku 2019.

Na dzień zbycia udziałów w Diesse, tj. na 13 maja 2019 roku wartość godziwa Earn-Out została ustalona na poziomie 3 hierarchii ustalania wartości godziwej. Na podstawie historycznych wartości przychodów ze sprzedaży osiąganych przez Diesse w poprzednich latach, Grupa dokonała oszacowania rozkładu prawdopodobieństwa przychodów ze sprzedaży w roku 2019 i dokonała wyliczenia wartości godziwej Earn-Out jako oczekiwanej wartości wypłaty.

Z uwagi na istniejącą w ocenie Zarządu niepewność co do ostatecznej kwoty Earn-Out, jaka miała być potwierdzona przez Diesse, Grupa na dzień 31 grudnia 2019 roku zastosowała podejście ostrożnościowe i rozpoznała Earn-Out w wartości zerowej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

(w tysiącach PLN)

W maju 2020 roku otrzymano od Nabywcy informację, że przychody Diesse za rok 2019 osiągnęły poziom uprawniający do wypłaty Earn-Out w kwocie 1,0 mln EUR. Nabywca odmówił jednak wypłaty Earn-Out zgłaszając jednocześnie wezwanie przystąpienia Orphée SA do arbitrażu, w którym wysunął roszczenia wobec Grupy na kwotę przewyższającą wartość Earn-Out, które, w przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy, zamierza rozliczyć ze zobowiązaniem z tytułu Earn-Out. Wezwanie do arbitrażu opisano w nocie 21 "Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji". Z uwagi na powyższe utrzymano, do czasu rozstrzygnięcia sporu przed sądem arbitrażowym, wycenę Earn-Out w wartości zerowej.

18. Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Odpis aktualizujący wartość środków trwałych	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	112	448
Zwiększenia	21	191
Zmniejszenia	1	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Na dzień 30 czerwca	132	639

Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	65 052	25 203
Zwiększenia	1 417	-
Zmniejszenia	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	23
Na dzień 30 czerwca	66 469	25 226

Odpis aktualizujący wartość należności	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	3 258	3 672
Różnice kursowe z przeliczenia	(13)	45
Zwiększenie	43	-
Wykorzystanie	388	70
Rozwiązanie	228	417
Na dzień 30 czerwca	2 672	3 230

Odpis aktualizujący wartość zapasów	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	6 472	5 514
Różnice kursowe z przeliczenia	(119)	263
Zwiększenie	104	328
Rozwiązanie	133	42

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły odpisy / odwrócenie odpisów aktualizujących wartość innych aktywów.

Na dzień 30 czerwca 6 324 6 063

19. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe

19.1.Kapitał podstawowy

Na dzień 30 czerwca 2020 roku jak również na dzień 31 grudnia 2019 roku kapitał akcyjny (podstawowy) Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone).

Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Grupy przedstawia zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej CORMAY, stanowiące integralny element niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Struktura kapitału podstawowego	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
1. Wysokość kapitału podstawowego	84 205	84 205
2. Ilość udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:	84 205	84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty	84 205	84 205
- akcje uprzywilejowane	-	-
3. Struktura emisyjna, w tym:	84 205	84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania	6 882	6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania	2 500	2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania	495	495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 985	1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania	10 000	10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania	3 000	3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania	4 000	4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 500	1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania	200	200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 300	1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania	31 862	31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania	13 481	13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania	7 000	7 000

19.2.Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Nie występują akcje uprzywilejowane. Wszystkie akcje posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.

19.3.Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej

Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w poniższej tabeli:

Stan na dzień publikacji

Wyszczególnienie	Ilość akcji	% kapitału	Ilość głosów	% głosów
TOTAL FIZ	18 000 000	21,38	18 000 000	21,38
Pozostali	66 205 008	78,62	66 205 008	78,62
Razem	84 205 008	100,00	84 205 008	100,00
Stan na dzień 30 czerwca 2020
Wyszczególnienie	Ilość akcji	% kapitału	Ilość głosów	% głosów
TOTAL FIZ	19 162 262	22,76	19 162 262	22,76
Pozostali	65 042 746	77,24	65 042 746	77,24
Razem	84 205 008	100,00	84 205 008	100,00

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (w tysiącach PLN)

Stan na dzień 31 grudnia 2019

Wyszczególnienie	Ilość akcji	% kapitału	Ilość głosów	% głosów
TOTAL FIZ (wraz z podmiotami powiązanymi)	19 662 262	23,35	19 662 262	23,35
Pozostali	64 542 746	76,65	64 542 746	76,65
Razem	84 205 008	100,00	84 205 008	100,00

Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd.

19.4. Zestawienie stanu posiadanych akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę Dominującą

Akcjonariusz	Funkcja	Ilość na dzień publikacji sprawozdania	Ilość akcji na 30 czerwca 2020	Ilość akcji na 31 grudnia 2019
Janusz Płocica	Prezes Zarządu	2 235 578	2 235 578	2 235 578
Wojciech Suchowski	Wiceprezes Zarządu	100 000	100 000	100 000
Konrad Łapiński	Przewodniczący Rady Nadzorczej	-	-	867 357
Tadeusz Wesołowski*	Członek Rady Nadzorczej - do 14 września 2019 Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - od 14 września 2019	2 954 232	3 327 965	3 327 965
Tomasz Markowski**	Członek Rady Nadzorczej	-	-	28 480

* wraz z podmiotem powiązanym

** wraz z osobą blisko związaną

19.5.Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Skonsolidowany zysk Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Podziałowi podlega wynik jednostkowy PZ CORMAY S.A.

19.6.Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy przez Jednostkę Dominującą

Ze względu na poniesioną w 2019 roku stratę Zarząd Jednostki Dominującej rekomendował nie wypłacać dywidendy za rok 2019, do wypłaty której podstawą byłby jednostkowy wynik netto Jednostki Dominującej.

W dniu 25 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło stratę netto Spółki za rok obrotowy 2019 w wysokości 37 444 tys. PLN pokryć w kwocie 26 373 tys. PLN z kapitału zapasowego Spółki a pozostałą kwotę 11 071 tys. PLN z zysków lat przyszłych.

20. Pozostałe rezerwy

Zmiany wartości bilansowej rezerw pozostałych w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz w analogicznym okresie roku 2019 przedstawiały się następująco:

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów"	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	8 254	100	-	1 669	394	10 417
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	309	4	-	58	133	504
Wykorzystanie	-	-	-	-	99	99
Rozwiązanie	-	-	-	-	107	107
Różnice kursowe z przeliczenia	520	29	-	-	-	549
Na dzień 30 czerwca 2020 roku	9 083	133	-	1 727	321	11 264
Krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2020 roku	9 083	133	-	1 727	321	11 264

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

		(w tysiącach PLN)
Długoterminowe na dzień 30 czerwca 2020 roku	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	8 034	66	3 513	-	452	12 065
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	-	5	126	-	167	298
Wykorzystanie	-	-	-	-	181	181
Rozwiązanie	-	-	-	-	9	9
Różnice kursowe z przeliczenia	33	-	-	-	-	33
Na dzień 30 czerwca 2019 roku	8 067	71	3 639	-	429	12 206
Krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2019 roku	8 067	71	3 639	-	429	12 206
Długoterminowe na dzień 30 czerwca 2019 roku	-	-	-	-	-	-

21. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji

Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji na dzień 31 grudnia 2019 przedstawiono w notach 33 "Rezerwy pozostałe" oraz 36.6 "Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania" skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY za rok 2019.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 oraz do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pojawiły się nowe istotne fakty w toczącym się postępowaniu w sprawie roszczenia z tytułu pożyczki. Dodatkowo, w okresie tym Grupa otrzymała wezwanie do arbitrażu od Diesse NewCo S.r.l.

Roszczenie z tytułu pożyczki

Spółka Orphée SA była pozwaną w dwóch, a obecnie jest pozwana w jednej sprawie sądowej związanej z roszczeniami wywodzonymi z umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2010 roku na kwotę 2 mln CHF.

W dniu 10 sierpnia 2016 roku pierwszy z dwóch pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko spółce domagając się zapłaty połowy pożyczonej kwoty, to jest 1 mln CHF wraz z odsetkami w wysokości 3% rocznie licząc od 1 stycznia 2015 roku. W ocenie spółki otrzymane wezwanie do zapłaty jest bezzasadne. Spółka wskazuje, że zgodnie z umową – kwota pożyczki miała stać się wymagalna w przypadku osiągnięcia przez Orphée SA w okresie udzielenia pożyczki zysku netto w wysokości co najmniej 2 mln CHF. Równocześnie w przypadku nieosiągnięcia przez Grupę CORMAY zysku netto w wysokości 3 mln CHF w okresie 5 lat od dnia podpisania Umowy, pożyczka zgodnie z treścią tejże Umowy ulegała umorzeniu.

W ocenie Zarządu Grupy warunek powstania wymagalności zwrotu pożyczki nie został spełniony, zaś warunek umorzenia pożyczki został spełniony, przy czym z uwagi na zawyżone wyniki finansowe Grupy CORMAY w sprawozdaniach finansowych za kolejne okresy okoliczności powyższe nie są wprost odzwierciedlone, ponieważ sprawozdania te zawierają wyniki finansowe zawyżone w stosunku do rzeczywistych. Na wniosek Rady Dyrektorów, Zarząd jednostki dominującej PZ CORMAY S.A. zlecił biegłemu rewidentowi dodatkowy audyt, który potwierdził faktyczne wyniki Grupy CORMAY w latach 2010-2014. W dniu 16 grudnia 2016 roku spółka Orphée SA wniosła o oddalenie roszczeń wskazanych w wezwaniu w całości.

W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym odrzucił w całości roszczenie przeciwko Orphée SA i obciążył powoda kosztami procesowymi. Powód nie odwołał się od wyroku, przez co wyrok w dniu 12 lutego 2020 roku stał się prawomocny.

W dniu 11 listopada 2016 roku drugi z pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko Orphée SA domagając się zapłaty odsetek za rok 2015 od pożyczonej kwoty w wysokości 30 tys. CHF. W wyniku analizy toczących się postępowań oraz z uwagi na to, że obydwie sprawy dotyczyły tego samego stanu faktycznego, przedstawiciel Orphée SA złożył w dniu 30 października 2017 roku wniosek o połączenie obydwu spraw. W dniu 26 lutego 2019 roku Sąd odrzucił wniosek spółki o połączenie spraw. Orphée SA postanowiła nie odwoływać się od decyzji Sądu.

W dniu 30 kwietnia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym uznał roszczenie pożyczkodawcy dotyczące odsetek od pożyczki za rok 2015 na kwotę 30 tys. CHF dodatkowo zasądzając odsetki za lata 2016-2018 w kwocie 30 tys. CHF za każdy rok. Łączna zasądzona kwota do zapłaty przez Orphée SA wraz z kosztami procesowymi to 134 tys. CHF. Wyrok nie jest prawomocny. W dniu 2 czerwca 2020 roku Orphée SA odwołała się od wyroku.

Mimo pozytywnego dla Grupy wyroku w pierwszej sprawie, postanowiono o nierozwiązywaniu rezerwy również w części objętej pierwszym ze sporów, z uwagi na potencjalną możliwość dochodzenia całości kwoty przypadającej na pierwszego z pożyczkodawców przez drugiego z pożyczkodawców. Do czasu ostatecznego rozstrzygnięcia drugiego sporu Grupa utworzyła rezerwę w wysokości całej kwoty pożyczki (2 mln CHF) powiększonej o kwotę odsetek zasądzonych wyrokiem z dnia 30 kwietnia za lata 2015-2018 wraz z kosztami procesowymi (134 tys. CHF) powiększonej o kwotę odsetek wyliczonych za rok 2019 i pierwsze półrocze roku 2020 (45 tys. CHF).

Wezwanie do arbitrażu od Diesse NewCo S.r.l.

W dniu 13 maja 2019 roku Orphée SA zawarła ze spółką Diesse NewCo S.r.l. z siedzibą w Mediolanie ("Nabywca") umowę sprzedaży ("Umowa") 13 500 000 akcji spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. z siedzibą w Mediolanie ("Diesse") za łączną cenę 13 300 tys. EUR. Spółka Orphée SA w dniu 6 maja 2020 roku otrzymała od Nabywcy wezwanie do przystąpienia do arbitrażu w sprawie zarzucanych Orphée SA przez Nabywcę naruszeń oświadczeń i zapewnień zawartych w Umowie, dotyczących trzech zakładów produkcyjnych będących własnością Diesse. W wezwaniu Nabywca wycenił aktualne koszty likwidacji Naruszeń na kwotę 7 699 tys. EUR, powiększoną o podatki i inne daniny wymagane przepisami prawa oraz o nieokreśloną w wezwaniu kwotę utraconego w wyniku naruszeń zysku Diesse i wysunął w stosunku do Orphée SA roszczenie o wartości 50% tej łącznej kwoty. Arbitraż zostanie przeprowadzony w Mediolanie, zgodnie z regulacjami Izby Krajowego i Międzynarodowego Arbitrażu w Mediolanie, przez Radę Arbitrażu składającą się z trzech arbitrów, w tym powołanego przez Nabywcę, przez Orphée SA oraz Przewodniczącego, powołanego zgodnie przez arbitrów mianowanych przez Nabywcę i przez Spółkę, a w przypadku braku porozumienia - przez Izbę Arbitrażu.

Grupa ocenia, że roszczenie jest bezzasadne i nieudokumentowane, a informacja o naruszeniach została przekazana przez Nabywcę z przekroczeniem terminu określonego w Umowie. Jednocześnie należy wskazać, iż zgodnie z Umową, maksymalna wartość roszczeń Nabywcy wynikających ze stwierdzonych naruszeń oświadczeń i zapewnień Orphée SA zawartych w Umowie nie może być wyższa niż 1 860 tys. EUR, przy czym powyższe ograniczenie nie obowiązuje w przypadku stwierdzenia oszustwa lub rażącego zaniedbania spółki. Należy jednocześnie wskazać, że w dniu 6 maja 2020 roku Nabywca przedstawił Orphée SA informacje o przychodach Diesse w 2019 roku, na podstawie których, zgodnie z zapisami Umowy, Orphée SA przysługuje od Nabywcy dodatkowe wynagrodzenie z tytułu zawarcia transakcji sprzedaży akcji Diesse (Earn-Out) w kwocie 1 000 tys. EUR, którego wypłata nastąpi po ostatecznym rozstrzygnięciu sporów pomiędzy Nabywcą a Spółką i które może zostać zbilansowane z kwotą uznanych roszczeń Nabywcy wobec Spółki.

Poza opisanymi powyżej postępowaniami, w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zmieniły się istotnie okoliczności ani nie pojawiły się nowe istotne fakty w innych toczących się postępowaniach ani nie pojawiły się inne niż opisane powyżej nowe postępowania.

22. Zobowiązania warunkowe

Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 30 czerwca 2020 roku wartość dofinansowania zabezpieczona wekslami in blanco, wynikająca z zawartych umów o dofinansowanie projektów będących w okresie realizacji oraz w okresie trwałości wyniosła 17 165 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 wynosiła 20 350 tys. PLN

Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczonych wekslami na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 2 188 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 917 tys. PLN.

23. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	Saldo kredytu/pożyczki na 30 czerwca 2020			Saldo kredytu/pożyczki na 31 grudnia 2019
Kredytodawca/pożyczkodawca	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem	Zmiana stanu
Polski Fundusz Rozwoju	-	1 531	1 531	-	-	-	1 531
Razem	-	1 531	1 531	-	-	-	1 531

Spółka PZ CORMAY SA w dniu 15 czerwca 2020 roku otrzymała środki z subwencji udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 041 tys. PLN. Subwencja jest nieoprocentowana i będzie spłacana po roku w 24 równych ratach kapitałowych. Subwencja może zostać w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków:

25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach,
25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po roku od uzyskania subwencji, od 0% do 25% kwoty subwencji zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie zwrotu o 5% kwoty subwencji),
25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na sprzedaży. Kwotę subwencji pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% subwencji i nie więcej niż wykazana skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów.

Ponieważ warunek utrzymania działalności przez 12 miesięcy od dnia otrzymania pożyczki jest na dzień 30 czerwca 2020 roku wystarczająco pewny, zgodnie z p. 10 MSR 20 "Dotacje rządowe" 25% kwoty pożyczki (510 tys. PLN) umarzane pod warunkiem utrzymania działalności rozpoznano na 30 czerwca 2020 roku jako dotację rządową i ponieważ z umorzeniem tej części pożyczki nie wiążą się już inne warunki, kwotę tę rozpoznano jako przychód okresu.

W zakresie pozostałych warunków umorzenia na dzień 30 czerwca 2020 roku nie ma wystarczającej pewności ich spełnienia i dlatego pozostała kwota pożyczki pozostaje rozpoznana jako zobowiązania finansowe (długoterminowe).

24. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji GK CORMAY zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz kwoty rozrachunków na 30 czerwca 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku.

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020			Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
Nazwa jednostki	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Przychody odsetkowe	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Przychody odsetkowe
Diesse Diagnostica Senese S.p.A.*	Nd.	Nd.	-	30	281	-
Suma	Nd.	Nd.	-	30	281	-
	30 czerwca 2020			31 grudnia 2019
Nazwa jednostki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Należności z tytułu udzielonej pożyczki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Należności z tytułu udzielonej pożyczki
Diesse Diagnostica Senese S.p.A.*	Nd.	Nd.	-	Nd.	Nd.	-
Suma	Nd.	Nd.	-	Nd.	Nd.	-

* Grupa traktuje spółkę Diesse Diagnostica Senese S.p.A (Diesse) jako jednostkę powiązaną do dnia zbycia udziałów w tej spółce, tj. do dnia 13 maja 2019 roku. Przychody ze sprzedaży i zakupy od Diesse wykazane powyżej za rok 2019 obejmują okres od 1 stycznia do 13 maja 2019 roku.

24.1.Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę i Grupę Kapitałową CORMAY pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym na dzień 30 czerwca 2020 roku 22,76% udziału w kapitale Spółki.

24.2.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w ciągu 6 miesięcy 2020 roku odbywały się na warunkach rynkowych.

24.3. Transakcje z udziałem członków Zarządu

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku jedynymi transakcjami z Członkami Zarządu były wypłaty należnych im wynagrodzeń.

25. Czynniki, które w ocenie Grupy będą mieć wpływ na osiągane wyniki w kolejnych okresach

Komercjalizacja nowych analizatorów

Wprowadzenie na rynek nowych analizatorów w istotny sposób wpłynie zarówno na wyniki jednostkowe PZ CORMAY S.A., jak i całej Grupy Kapitałowej CORMAY. Zarząd Spółki oczekuje wzrostu kosztów sprzedaży i marketingu, związanych z wprowadzeniem urządzeń na rynek oraz poniesienia nakładów niezbędnych dla uruchomienia produkcji urządzeń i odczynników. Równocześnie Zarząd Spółki spodziewa się, że wprowadzenie analizatorów na rynek przełoży się w perspektywie najbliższych lat na wzrost przychodów z tytułu sprzedaży urządzeń oraz odczynników.

Istotnym elementem planu rozwoju Grupy było uwolnienie kapitału zaangażowanego we włoską spółkę Diesse Diagnostica Senese. W dniu 13 maja 2019 roku Grupa sprzedała całość posiadanych udziałów w spółce Diesse za kwotę 13,3 mln EUR. W ocenie Zarządu Spółki środki uzyskane ze sprzedaży Diesse, pozwolą na dokończenie prowadzonych prac rozwojowych nad nowymi analizatorami oraz na częściowe sfinansowanie budowy nowoczesnego zakładu produkcyjnego.

Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2

Zdarzeniem, które może mieć istotny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy w następnych latach jest ogłoszona w dniu 11 marca 2020 roku przez Światową Organizację Zdrowia pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, wywołującego chorobę COVID-19, która swój początek miała w grudniu 2019 r. w chińskim mieście Wuhan.

W średnio- i długoterminowej perspektywie wystąpienie pandemii może skutkować zwiększeniem światowych wydatków na służbę zdrowia, a w szczególności diagnostykę, co może pozytywnie wpłynąć na wyniki Grupy w przyszłości.

26. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły.

PZ CORMAY S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2020 ROKU

I. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

	tys. PLN		tys. EUR
	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
Przychody ze sprzedaży	20 404	20 186	4 594	4 708
Koszt własny sprzedaży	14 185	14 722	3 194	3 433
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 841)	1 107	(415)	258
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(2 610)	819	(588)	191
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	(2 610)	819	(588)	191
EBITDA*	135	2 935	30	684
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(956)	4 916	(215)	1 146
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 806)	(982)	(407)	(229)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	5 216	(2 398)	1 174	(559)
Przepływy pieniężne netto razem	2 454	1 536	553	358
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	(0,031)	0,010	(0,007)	0,002
	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Aktywa razem	99 037	112 384	22 176	26 391
Zobowiązania długoterminowe	21 738	15 866	4 867	3 726

Zobowiązania długoterminowe	21 738	15 866	4 867	3 726
Zobowiązania krótkoterminowe	15 475	15 466	3 465	3 632
Kapitał własny	61 824	81 052	13 843	19 033
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	18 855	19 773

Liczba akcji w tys. sztuk	84 205	84 205	84 205	84 205

Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	0,73	0,96	0,16	0,23

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
Przychody ze sprzedaży	10 244	9 790	20 404	20 186
Koszt własny sprzedaży	6 988	7 360	14 185	14 722
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3 256	2 430	6 219	5 464
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji	52	15	107	19
Przychody (koszty) z tytułu rozwiązania (zawiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności	2	425	(18)	354
Pozostałe przychody operacyjne	519	2 991	802	3 076
Koszty sprzedaży	2 164	1 932	4 884	4 329
Koszty ogólnego zarządu	1 142	1 321	2 462	2 713
Pozostałe koszty operacyjne	806	508	1 605	764
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(283)	2 100	(1 841)	1 107
Przychody finansowe	5	26	25	56
Koszty finansowe	85	209	794	344
Zysk (strata) brutto	(363)	1 917	(2 610)	819
Podatek dochodowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(363)	1 917	(2 610)	819
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres	(363)	1 917	(2 610)	819
EBITDA*	724	3 008	135	2 935
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	84 205 008	84 205 008	84 205 008	84 205 008
Zysk netto na jedną akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN)	(0,004)	0,023	(0,031)	0,010
Zysk (strata) netto za okres	(363)	1 917	(2 610)	819
Inne całkowite dochody
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	5 442	4 302	(16 618)	15 058
Inne całkowite dochody netto	5 442	4 302	(16 618)	15 058
Całkowity dochód netto za okres	5 079	6 219	(19 228)	15 877

* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres

III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe		74 375	90 805
Rzeczowe aktywa trwałe		8 744	9 327
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		3 052	2 920
Wartości niematerialne - koszty zakończonych prac rozwojowych		522	610
Wartości niematerialne - nakłady na trwające prace rozwojowe		11 845	11 491
Wartości niematerialne - pozostałe		544	550
Należności długoterminowe		87	83
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne	10	49 581	65 824
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-
Aktywa obrotowe		24 662	21 579
Zapasy		12 339	10 083
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		7 583	9 036
Rozliczenia międzyokresowe		114	289
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		4 626	2 171
SUMA AKTYWÓW		99 037	112 384

PASYWA
Kapitał własny		61 824	81 052
Kapitał podstawowy		84 205	84 205
Kapitał zapasowy		26 373	26 373
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty		(36 398)	1 046
Wynik okresu bieżącego		(2 610)	(37 444)
Skumulowane inne całkowite dochody		(9 746)	6 872
Zobowiązania długoterminowe		21 738	15 866
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		145	145
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki	17	18 246	13 253
Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje		2 086	1 450
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1 261	1 018
Zobowiązania krótkoterminowe		15 475	15 466
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych		552	552
Rezerwy pozostałe	14	2 077	2 085
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		12 833	12 816
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje		13	13
Zobowiązania razem		37 213	31 332
SUMA PASYWÓW		99 037	112 384

(w tysiącach PLN)

IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	(2 610)	819
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) brutto	(2 610)	819
Korekty:	1 654	4 097
Amortyzacja	1 976	1 828
Wycena aktywów finansowych	-	-
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - odpisy z tytułu trwałej utraty wartości oraz spisania środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	19	-
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe	1 337	(2 874)
Odsetki	263	99
Wycena pożyczek w walucie obcej	249	-
Zmiana stanu zapasów	(3 633)	1 104
Zmiana stanu należności	1 449	2 535
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	452	838
Zmiana stanu rezerw	(8)	106
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	67	(46)
(Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy	-	506
Inne korekty	(517)	1
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(956)	4 916
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
I. Wpływy	810	4 896
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	67	3 675
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe	743	1 221
II. Wydatki	2 616	5 878
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	45	61
Wydatki na trwające prace rozwojowe	2 197	5 436
Wydatki na aktywa finansowe (akcje Orphée SA)	374	-
Zwrot zaliczki na dotację	-	381
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 806)	(982)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
I. Wpływy	5 746	70
Otrzymane kredyty i pożyczki	5 042	-
Wpływ z leasingu zwrotnego środków trwałych	704	70
II. Wydatki	530	2 468
Odsetki	53	99
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	-	1 743
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa	477	626
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	5 216	(2 398)
Przepływy pieniężne razem	2 454	1 536
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	1	-
Środki pieniężne na początek okresu	2 171	766
Środki pieniężne na koniec okresu	4 626	2 302

V. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Skumulowane inne całkowite dochody	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	84 205	26 373	(36 398)	6 872	81 052
Zysk (strata) za okres	-	-	(2 610)	-	(2 610)
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-	-	(16 618)	(16 618)
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	(2 610)	(16 618)	(19 228)
Na dzień 30 czerwca 2020	84 205	26 373	(39 008)	(9 746)	61 824

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Skumulowane inne całkowite dochody	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019	84 205	51 481	(24 062)	(16 159)	95 465
Zysk (strata) za okres	-	-	819	-	819
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-	-	15 058	15 058
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	819	15 058	15 877
Uchwała WZW o pokryciu straty z lat ubiegłych	-	(25 108)	25 108	-	-
Na dzień 30 czerwca 2019	84 205	26 373	1 865	(1 101)	111 342

VI. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki PZ CORMAY S.A. (dalej: "Spółka") obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz, w zakresie pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej, dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019 roku.

PZ CORMAY S.A. jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Warszawie pod numerem KRS 0000270105. Spółce nadano REGON 140777556 oraz NIP 1181872269. Siedziba Spółki mieści się w Łomiankach.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności PZ CORMAY S.A. jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (IVD).

Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku podstawowym w systemie notowań ciągłych. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek reprezentuje sektor "Produkcja leków".

PZ CORMAY S.A. z siedzibą w Łomiankach, przy ul. Wiosennej 22, prowadzi działalność w kilku lokalizacjach: w Warszawie, Lublinie oraz Maryninie k/Lublina. W Warszawie zlokalizowane są biura zarządu, dyrekcja sprzedaży krajowej, dział eksportu i współpracy zagranicznej, jak również dział projektów strategicznych. W Maryninie k/Lublina ulokowany jest zakład produkcyjny, laboratorium kontrolne i dział zapewnienia jakości. W Lublinie mieści się dział badań i rozwoju, dział serwisu technicznego, dział logistyki wraz z magazynem wyrobów gotowych, dział zakupów, biuro obsługi klienta, dział komunikacji marketingowej, dział finansowy oraz dział zarządzania zasobami ludzkimi.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 4 września 2020 roku.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

3.1. Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 czerwca 2020 roku.

W szczególności, opisana w nocie 10.6 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 30 czerwca 2020 roku.

3.2. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy PZ CORMAY S.A.

3.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Przy sporządzeniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z opublikowanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2020 roku nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta.

3.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).

4. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości opisano w nocie 6 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w nocie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

6. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

7. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę

Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę opisano w nocie 10 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

8. Sezonowość

W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest zjawiska sezonowości. Spółka realizuje mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie ilości transakcji w tym okresie.

9. Informacje o odpisach z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, należności oraz innych aktywów finansowych oraz odwrócenie takich odpisów oraz o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Odpis aktualizujący wartość środków trwałych	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	113	448
Zwiększenia	21	191
Zmniejszenia	1	-
Na dzień 30 czerwca	133	639

Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	65 052	19 573
Zwiększenia	1 417	-
Zmniejszenia	-	-
Na dzień 30 czerwca	66 469	19 573

Odpis aktualizujący wartość należności	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	2 502	2 891
Zwiększenie	18	-
Wykorzystanie	388	70
Rozwiązanie	-	354
Na dzień 30 czerwca	2 132	2 467

Odpis aktualizujący wartość zapasów	Okres zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	1 531	1 010
Zwiększenie	-	317
Rozwiązanie	121	-
Na dzień 30 czerwca	1 410	1 327

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły odpisy / odwrócenie odpisów aktualizujących wartość innych aktywów.

10. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne

W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020 roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Na dzień 30 czerwca 2020 roku z uwagi na brak notowań na aktywny rynku PZ CORMAY S.A. dokonała szacunku wartości godziwej akcji Orphée SA jako średniego kursu notowań akcji z ostatnich 6 miesięcy (w okresie 5 grudnia 2019 roku do 4 czerwca 2020 roku). Średni kurs wyniósł 1,46 PLN za akcję. Była to wycena w oparciu o 2 poziom hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13, tj. za pomocą modeli wyceny, w przypadku których wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach). Obliczona w ten sposób wycena akcji Orphée SA na dzień 30 czerwca 2020 wyniosła 49 576 tys. PLN. Jest to kwota zbliżona do wartość aktywów netto Orphée SA, która wyniosła 56 623 tys. PLN (13 857 tys. CHF przeliczone po kursie NBP z dnia 30 czerwca 2020 roku 4,1818 PLN/CHF).

Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 przedstawiała się następująco:

PZ CORMAY S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 30 czerwca 2020	Okres zakończony 30 czerwca 2019
Na dzień 1 stycznia	65 824	36 882
Nabycie akcji Orphée SA	375	-
Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione na inne całkowite dochody	(16 618)	15 058
Na dzień 30 czerwca	49 581	51 940

11. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przedstawiono w nocie 19.3 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

12. Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Zestawienie stanu posiadanych akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę przedstawiono w nocie 19.4 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

13. Podział zysku / pokrycie straty za poprzedni rok obrotowy

Informację o podziale zysku / pokryciu straty za poprzedni rok obrotowy zawarto w nocie 19.6 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

14. Rezerwy pozostałe

	Rezerwa na sprawy sądowe	Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów"	Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	100	-	1 669	316	2 085
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	4	-	58	133	195
Wykorzystanie	-	-	-	99	99
Rozwiązanie	-	-	-	104	104
Na dzień 30 czerwca 2020 roku	104	-	1 727	246	2 077
Krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2020 roku	104	-	1 727	246	2 077
Długoterminowe na dzień 30 czerwca 2020 roku	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	66	3 513	-	377	3 956
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	5	126	-	167	298
Wykorzystanie	-	-	-	181	181
Rozwiązanie	-	-	-	9	9
Na dzień 30 czerwca 2019 roku	71	3 639	-	354	4 064
Krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2019 roku	71	3 639	-	354	4 064
Długoterminowe na dzień 30 czerwca 2019 roku	-	-	-	-	-

15. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji

Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji na dzień 31 grudnia 2019 przedstawiono w nocie 35.6 "Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji" jednostkowego sprawozdania finansowego PZ CORMAY S.A. za rok 2019.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 oraz do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zmieniły się istotnie okoliczności ani nie pojawiły się nowe istotne fakty w toczących się postępowaniach. W okresie tym nie wystąpiły również nowe istotne postępowania.

16. Zobowiązania warunkowe

Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczonych wekslami na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 1 888 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 917 tys. PLN.

17. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	Saldo kredytu/pożyczki na 30 czerwca 2020			Saldo kredytu/pożyczki na 31 grudnia 2019
Kredytodawca/pożyczkodawca	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem	Zmiana stanu
Orphée SA	-	16 714	16 714	-	13 253	13 253	3 461
Polski Fundusz Rozwoju	-	1 532	1 532	-	-	-	1 532
Razem	-	18 246	18 246	-	13 253	13 253	4 993

Pożyczka od Orphée SA

W dniu 16 lipca 2019 roku zawarta została umowa pożyczki pomiędzy spółką Orphée SA a PZ CORAMAY S.A. Na mocy tej umowy Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 1,2 mln EUR, z terminem wymagalności 15 lipca 2021 rok i rocznym oprocentowaniem 1,9%.

W dniu 4 września 2019 zawarta została kolejna umowa pożyczki pomiędzy spółką Orphée SA a PZ CORMAY S.A., na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 8,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 września 2021 roku i rocznym oprocentowaniem 3,8%.

W dniu 4 czerwca 2020 zawarto kolejną umowę pożyczki pomiędzy spółką Orphée SA a PZ CORMAY S.A., na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 3,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 czerwca 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 3,25%.

W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę.

Pożyczka od Polskiego Funduszu Rozwoju

Pożyczkę od Polskiego Funduszu Rozwoju opisano w nocie 23 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK CORMAY.

18. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz kwoty rozrachunków na 30 czerwca 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku.

		Okres zakończony 30 czerwca 2020		Okres zakończony 30 czerwca 2019
Nazwa jednostki	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Koszty odsetkowe	Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów	Koszty odsetkowe
Orphée SA	3 580	1 235	210	4 079	734	-
Kormej Diana Sp. z o.o.	165	-	-	304	-	-

PZ CORMAY S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (w tysiącach PLN)

Kormiej Rusland Sp. z o.o. Orphee Technics Sp. z o. o. Diesse Diagnostica Senese S.p.A.* Suma	2 734 5 Nd. 6 484	- 327 Nd. 1 562	- - Nd. 210	2 195 - - 6 578	- 330 230 1 294	- - - -
		30 czerwca 2020		31 grudnia 2019
Nazwa jednostki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki
Orphée SA	55	3 404	16 714	1 507	1 400	13 253
Kormej Diana Sp. z o.o.	315	-	-	19	-	-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	1 724	-	-	1 243	44	-
Orphee Technics Sp. z o. o.	-	1 283	-	-	1 181	-
Diesse Diagnostica Senese S.p.A.*	Nd.	Nd.	Nd.	Nd.	Nd.	Nd.
Suma	2 094	4 687	16 714	2 769	2 625	13 253

*Grupa traktuje spółkę Diesse Diagnostica Senese S.p.A (Diesse). jako jednostkę powiązaną do dnia zbycia udziałów w tej spółce, tj. do dnia 13 maja 2019 roku. Przychody ze sprzedaży i zakupy od Diesse wykazane powyżej za rok 2019 obejmują okres od 1 stycznia do 13 maja 2019 roku.

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w ciągu 6 miesięcy 2020 roku odbywały się na warunkach rynkowych.

19. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły.

PZ CORMAY S.A.

Ursynów Business Park 02-785 Warszawa, ul. Puławska 303 tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11 www.cormay.pl

AI assistant

PZ Cormay S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

5783_rns_2020-09-04_05fcb0d6-c9ed-4655-bbee-4777e81a7bc0.pdf

SPIS TREŚCI

I. LIST PREZESA ZARZĄDU PZ CORMAY S.A. DO AKCJONARIUSZY

Szanowni Państwo,

II. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w tysiącach PLN)

IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

V. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

VI. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

VII. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY oraz zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5.1. Założenie kontynuowania działalności

5.2. Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5.3. Oświadczenie o zgodności

5.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

6. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

6.1. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości.

• Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

• Zmiany w MSSF 3 "Połączenia jednostek": Definicja jednostki

6.2. Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

• Zmiany w MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

• Zmiany w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe.

• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – Ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Odroczenie MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

6.3. Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020

7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

7.1. Profesjonalny osąd

Nakłady na trwające prace rozwojowe, zakończone prace rozwojowe

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne

7.2. Niepewność szacunków

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych

Odpisy aktualizujące wartość należności

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Wycena pozostałych rezerw

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Stawki amortyzacyjne

8. Korekty błędów poprzednich okresów

10.1.Działania mające na celu wprowadzenie do sprzedaży nowych analizatorów w dziedzinie diagnostyki laboratoryjnej

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Equisse

Hermes Senior

BlueBox

10.2.Otrzymane dotacje wraz z opisem ryzyka ich zwrotu

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Umowy Equisse, BlueBox, Hermes Senior

Umowa Wdrożenie do produkcji analizatorów

Umowa Demonstrator

Umowa Centrum Badań i Rozwoju

Pozostałe dotacje

10.3. Zakup akcji Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli

10.4.Udział w targach branżowych i inne działania marketingowe

10.5.Delisting Orphée SA

10.6.Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2

10.6.1 Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2 oraz wpływ pandemii na obniżenie sprzedaży analizatorów i odczynników niezwiązanych z diagnostyką koronawirusa SARS-CoV-2

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku

10.6.2 Wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej

10.6.3 Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Grupy Kapitałowej

10.6.4 Opis programów, z których skorzystała Grupa Kapitałowa w ramach pomocy z tzw. "Tarczy Antykryzysowej"

11. Sezonowość

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym

Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

14. Przychody ze sprzedaży według branż

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży towarów i produktów

PZ Cormay S.A. Interim / Quarterly Report 2020