PZ Cormay S.A. - Audit Report / Information 2022

Raport Marcin Sieczek Flavio Finotello Wojciech Suchowski Witold Rębacz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 2 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................. 7 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 9 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 10 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................. 11 1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 11 2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY ...................................................................................................................... 11 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................................................................... 12 4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym ........................................................................................ 12 5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 12 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 13 6.1 Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................................ 13 6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę ..................................................................................................................................... 13 6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego .................................. 14 6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej .............................................. 14 6.5 Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................. 14 6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego ......................................................................................... 15 7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................... 15 7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości .................................................................................... 16 7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie ................................................................................ 17 7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE ............................................................................................................................................................. 18 8. Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 19 9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................................... 19 9.1 Profesjonalny osąd .............................................................................................................................................. 19 9.2 Niepewność szacunków ...................................................................................................................................... 20 10. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 21 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 21 10.2 Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 21 10.3 Leasing ................................................................................................................................................................ 22 10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .............................................................................................. 24 10.5 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................... 25 10.6 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 25 10.7 Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................. 25 10.8 Zapasy ................................................................................................................................................................ 26 10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 26 10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 26 10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................. 26 10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................... 26 10.13 Rezerwy .............................................................................................................................................................. 27 10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne ...................... 27 10.15 Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................................... 27 10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ............................................................................. 28 10.17 Dotacje ................................................................................................................................................................ 28 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 3 10.18 Przychody z umów z klientami ............................................................................................................................ 28 10.19 Podatki ................................................................................................................................................................ 28 10.20 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................. 29 10.21 Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 30 10.22 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................................. 30 10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 30 11. Sezonowość ........................................................................................................................................................ 30 12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................................................................. 30 13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych .............................................................................................. 31 14. Przychody ze sprzedaży według branż ............................................................................................................... 31 15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży ................................................................................................... 32 16. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 32 16.1 Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 32 16.2 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................... 33 16.3 Przychody finansowe .......................................................................................................................................... 33 16.4 Koszty finansowe ................................................................................................................................................ 33 16.5 Koszty według rodzajów ...................................................................................................................................... 34 17. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 34 17.1 Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................................ 34 17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ........................................................................................................ 34 17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 34 18. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 35 19. Leasing ................................................................................................................................................................ 36 19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................. 36 19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................. 37 19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ................................................... 38 19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego ................................................. 38 20. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 38 20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych .................................................................... 39 20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych ................................................................................. 40 21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................................... 41 22. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne ................................................................ 41 23. Zapasy ................................................................................................................................................................ 41 24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 42 25. Pozostałe aktywa finansowe - krótkoterminowe.................................................................................................. 43 26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 43 27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................. 43 28. Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 44 28.1 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 44 28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................. 45 28.3 Prawa akcjonariuszy ........................................................................................................................................... 45 28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................... 45 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki ........................................................................... 45 28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty ................................................................. 46 29. Rezerwy na świadczenia pracownicze ................................................................................................................ 46 30. Rezerwy pozostałe .............................................................................................................................................. 46 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 4 31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe ..................................................................................... 47 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................... 48 33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe ................................................................................ 48 34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................................................. 50 34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek ............................................................................ 50 34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych ............................................................... 50 34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi ..................................................................................... 50 34.4 Gwarancje bankowe ............................................................................................................................................ 50 34.5 Przyszłe zobowiązania umowne ......................................................................................................................... 50 34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania ................................. 51 35. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................... 52 35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę................................................................................. 52 35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki......................................................................................................... 53 35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.................................................................. 53 36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................... 54 36.1 Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................. 55 36.2 Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................ 55 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych ....................................................................................................... 56 36.4 Ryzyko cen produktów, towarów ......................................................................................................................... 56 36.5 Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 57 36.6 Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................................................ 57 37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka ........................................................................................................................ 58 37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji .................................................................................................................... 58 38. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 58 38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................................................... 58 39. Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................................ 59 40. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................... 60 41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................... 60 42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................................... 60 43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego ......................................................................................... 61 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 5 WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. EUR Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 51 844 52 127 11 058 11 388 Koszt własny sprzedaży 35 538 33 900 7 580 7 406 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 545) 1 133 (756) 248 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 844) (138) (607) (30) Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy (2 844) (138) (607) (30) EBITDA (112) 4 651 (24) 1 016 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 800) (451) (1 450) (99) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 5 486 (3 109) 1 170 (679) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 429 (531) 92 (116) Przepływy pieniężne netto razem (885) (4 091) (189) (894) Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) (0,034) (0,002) (0,007) (0,000) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Aktywa razem 100 932 103 124 21 521 22 421 Zobowiązania długoterminowe 3 540 18 054 755 3 925 Zobowiązania krótkoterminowe 32 553 17 022 6 941 3 701 Kapitał własny 64 839 68 048 13 825 14 795 Kapitał akcyjny 84 205 84 205 17 955 18 308 Liczba akcji w tys. sztuk 84 205 84 205 84 205 84 205 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) 0,77 0,81 0,16 0,18 * EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 6 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 13, 14, 15 51 844 52 127 Koszt własny sprzedaży 16.5 35 538 33 900 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 16 306 18 227 Pozostałe przychody operacyjne 16.1 751 1 488 Koszty sprzedaży 16.5 10 247 8 946 Koszty ogólnego zarządu 16.5 5 607 5 197 Koszty badań i rozwoju 16.5 2 925 3 228 Pozostałe koszty operacyjne 16.2 1 823 1 211 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 545) 1 133 Przychody finansowe 16.3 3 151 101 Koszty finansowe 16.4 1 674 1 152 Strata (zysk) netto z tytułu utraty wartości należności 24 776 220 Zysk (strata) brutto (2 844) (138) Podatek dochodowy 17 - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (2 844) (138) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za okres (2 844) (138) Podstawowy zysk (strata) netto na akcję (0,034) (0,002) Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję (0,034) (0,002) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 7 SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Zysk (strata) netto za okres (2 844) (138) Inne całkowite dochody Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku (364) 4 344 Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 22 (438) 4 379 Zyski (straty) aktuarialne 74 (35) Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku - - Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem (364) 4 344 Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów - - Inne całkowite dochody netto (364) 4 344 Całkowity dochód netto za okres (3 208) 4 206 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 8 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) AKTYWA Aktywa trwałe 59 688 71 749 Rzeczowe aktywa trwałe 13, 18 10 442 9 224 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13, 19.1 3 645 3 594 Wartości niematerialne 13, 20 19 475 15 636 Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne 22 26 126 43 295 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 - - Aktywa obrotowe 41 244 31 375 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 41 244 31 375 Zapasy 23 11 459 11 563 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 24 20 201 12 457 Pozostałe aktywa finansowe 25 9 078 5 968 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 506 1 387 SUMA AKTYWÓW 100 932 103 124 PASYWA Kapitał własny 64 839 68 048 Kapitał podstawowy 28.1 84 205 84 205 Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 92 811 92 811 Pozostałe kapitały rezerwowe 28.2 1 789 2 153 Zyski zatrzymane / (niepokryte straty) (113 966) (111 121) Zobowiązania długoterminowe 3 540 18 054 Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych 29 192 250 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 - - Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 31 2 712 17 010 Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe 33 636 794 Zobowiązania krótkoterminowe 32 553 17 022 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 32 553 17 022 Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych 29 641 636 Rezerwy pozostałe 30 2 308 2 795 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 32 11 856 12 134 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 31 17 590 1 229 Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 33 158 228 Zobowiązania razem 36 093 35 076 SUMA PASYWÓW 100 932 103 124 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 9 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) netto (2 844) (138) Korekty: (3 956) (313) Podatek dochodowy - - Zmiana stanu odpisów aktualizujących 138 228 Amortyzacja 3 433 3 518 Wycena aktywów do wartości godziwej (4) 147 (Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe (3 145) (286) (Przychody) / koszty finansowe 786 723 Zmiana stanu zapasów 27 (2 149) (6 015) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 27 (2 283) (1 001) Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych 27 (434) (230) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 27 147 2 662 Zmiana stanu rezerw (466) 435 Inne korekty 27 21 (494) Przepływy pieniężne z działalności (6 800) (451) Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 800) (451) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 155 61 Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe 206 - Otrzymane dywidendy i inne wypłaty z kapitałów zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 11 270 3 263 Nabycie wartości niematerialnych (4 697) (2 232) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 448) (4 162) Zwrot dotacji - (39) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 5 486 (3 109) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego 4 521 1 337 Odsetki (826) (393) Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa (2 371) (223) Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa (895) (1 252) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 429 (531) Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut (885) (4 091) Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych 4 (147) Przepływy pieniężne razem (881) (4 238) Środki pieniężne na początek okresu 1 387 5 625 Środki pieniężne na koniec okresu 506 1 387 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 10 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2022 84 205 92 811 2 153 (111 121) 68 048 Zysk (strata) za okres - - - (2 844) (2 844) Inne całkowite dochody - - (364) - (364) Całkowite dochody za okres ogółem - - (364) (2 844) (3 208) Inne zmiany - - - (1) (1) Zmiany w kapitale w okresie - - (364) (2 845) (3 209) Na dzień 31 grudnia 2022 84 205 92 811 1 789 (113 966) 64 839 Dane przekształcone Kapitał podstawowy Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2021 84 205 92 811 (2 191) (110 983) 63 842 Zysk (strata) za okres - - - (138) (138) Inne całkowite dochody - - 4 344 - 4 344 Całkowite dochody za okres ogółem - - 4 344 (138) 4 206 Inne zmiany - - - - - Zmiany w kapitale w okresie - - 4 344 (138) 4 206 Na dzień 31 grudnia 2021 84 205 92 811 2 153 (111 121) 68 048 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 11 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE Sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. (dalej: „Spółka”) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba statutowa ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki Forma prawna spółka akcyjna Państwo rejestracji Polska Sąd rejonowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr Rejestru Przedsiębiorców 0000270105 Nr Identyfikacji Podatkowej 1181872269 REGON 140777556 Rodzaj podstawowej działalności wg PKD 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie Polski złoty (PLN) Nazwa jednostki najwyższego szczebla PZ CORMAY S.A. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki brak zmian 2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CORMAY Na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio udziały w spółce Orphée SA, jednostce dominującej dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego i udziału w głosach: Nazwa Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2022 Charakter zależności Metoda konsolidacji Orphée SA (Szwajcaria) 97,9% Zależny Pełna Na dzień 31 grudnia 2022 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach: Nazwa Udział Orphée SA w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2022 Charakter zależności Metoda konsolidacji Kormej Diana Sp. z o.o. (Białoruś) 98,5% Zależny Pełna Kormiej Rusland Sp. z o.o. (Rosja) 100,0% Zależny Pełna Orphee Technics Sp. z o.o. (Polska) 100,0% Zależny Pełna Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce, posiadanym przez Orphée SA, Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest: 1. PZ CORMAY S.A. – produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej; 2. Orphée SA – dystrybucja odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej; 3. Orphee Technics Sp. z o.o. – zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy; PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 12 4. Kormej Diana Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Białorusi odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej; 5. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. 3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco: • Flavio Finotello – Wiceprezes Zarządu, p.o. Prezesa Zarządu, • Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu. W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku. W dniu 17 marca 2022 roku ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku Rada Nadzorcza: • odwołała pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu, • powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji, • powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu na okres do powołania Prezesa Zarządu bieżącej kadencji. W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczka do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku. Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco: • Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej, • Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej, • Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej. Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco: • Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu, • Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu, • Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu. W roku 2022 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany w składzie organów Spółki. 4. NOTOWANIA PZ CORMAY S.A. NA RYNKU REGULOWANYM 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa. Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy. Sektor GPW: Produkcja leków. Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG. 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa. 3. Kontakty z inwestorami: Błażej Dowgielski; MakMedia Group; tel.: +48 692 823 744; e-mail: [email protected]. 5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 30 marca 2023 roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego zatwierdzeniu. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 13 6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.1 Założenie kontynuowania działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2022 roku. W szczególności, opisana w nocie 6.2 inwazja Rosji na Ukrainę, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2022 roku. 6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi, jednocześnie udzielając wsparcia Ukrainie w obronie przed agresorem. Spółka prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych do jednostek powiązanych z Rosji (Kormiej Rusland Sp. z o.o.) i Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.) oraz do niepowiązanych podmiotów z Białorusi i z Ukrainy. W roku 2022 sprzedaż do klientów z ww. krajów odpowiadała za łącznie 18% przychodów Spółki, przy czym udział sprzedaży do klientów z Rosji w łącznych przychodach wyniósł 10%, z Ukrainy – 5%, z Białorusi – 3%. Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży do klientów z wymienionych rynków w roku 2022 wraz z porównaniem do przychodów ze sprzedaży w roku 2021. Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022 Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021 Zmiana Zmiana % Rosja 5 390 5 062 328 6% Ukraina 2 634 3 349 -715 -21% Białoruś 1 361 543 818 151% 9 385 8 954 431 5% Sytuacja na rynkach rosyjskim i białoruskim Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę Spółka odnotowała krótkotrwały wzrost sprzedaży zarówno na rynek rosyjski jak i białoruski. Pomimo wzrostu sprzedaży w początkowych miesiącach po inwazji, w drugiej połowie roku obserwowano osłabienie popytu od klientów z tych rynków. W ostatnim czasie Spółka obserwuje również istotny wzrost kosztów i wydłużony czas transportu do Rosji i na Białoruś. Mimo wprowadzonych sankcji, w tym wykluczenia niektórych z działających w Rosji i na Białorusi banków z systemu SWIFT, płatności od klientów z Rosji i Białorusi przebiegały do czasu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego bez istotnych zakłóceń, za pośrednictwem nieobjętych sankcjami oddziałów zagranicznych banków obecnych na tych rynkach. Poniżej dokonano podsumowania salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zmiana Zmiana % Rosja 1 765 1 614 151 9% Białoruś 400 453 -53 -12% 2 165 2 067 98 5% Nie zaobserwowano istotnego zwiększenia salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi i dlatego w ocenie Zarządu Spółki nie było konieczności rozpoznania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości należności w związku z prowadzoną przez Rosję wojną, ponad odpis, który został wyliczony zgodnie ze stosowaną przez Spółkę metodologią opisaną w nocie 9.2. Sytuacja na rynku ukraińskim W przeciwieństwie do rynków rosyjskiego i białoruskiego sprzedaż na rynku ukraińskim po inwazji Rosji uległa istotnemu zmniejszeniu. Należy zwrócić uwagę na fakt, że główny klient Spółki na tym rynku ma swoją siedzibę w zachodniej części Ukrainy objętej w znacznie mniejszym stopniu działaniami wojennymi niż część wschodnia kraju. Spadek sprzedaży do tego klienta jest spowodowany głównie załamaniem się jego sprzedaży do końcowych klientów we wschodniej części Ukrainy. Saldo należności Spółki od klientów z Ukrainy wyniosło na dzień 31 grudnia 2022 roku 439 tys. PLN w porównaniu do 985 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pomimo spadku sprzedaży kontrahenci z Ukrainy regularnie dokonują spłat należności, a całość salda należności na dzień 31 grudnia 2022 roku była nieprzeterminowana. Z tego powodu Spółka nie PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 14 utworzyła dodatkowych odpisów na należności od tych klientów, ponad odpis, który został wyliczony zgodnie ze stosowaną przez Spółkę metodologią opisaną w nocie 9.2. Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka sprzedaje produkty i towary do spółek zależnych w Rosji (Kormiej Rusland Sp. z o.o.) oraz na Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.), jak również do spółek niepowiązanych działających na rynkach białoruskim i ukraińskim. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw sprzedaży do klientów z Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Spółki w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem: 1. istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju, 2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z: a. kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi, b. zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną, c. percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajduje się Polska, przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów, d. utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki, 3. ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych do Spółki przez dystrybutorów z terenu Ukrainy oraz utrudnienia w realizowaniu płatności od klientów z Rosji i Białorusi. Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy. 6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PZ CORMAY S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. 6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej; b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji; c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2022 rok jest Moore Polska Audyt sp. z o.o. 6.5 Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 15 niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania zmian opisanych w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości”, jak również zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2022 roku. Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. 6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN). 7. ISTOTNE ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Oddzielna prezentacja sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów W roku 2021 Spółka korzystała z możliwości przewidzianej w par. 10A MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” łącznej prezentacji sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów jako jednego sprawozdania z całkowitych dochodów składającego się z dwóch sekcji. Spółka zdecydowała się na prezentowanie od roku 2022 dwóch oddzielnych sprawozdań: sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów. Ujmowanie i prezentacja kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi Do końca roku 2021 zarówno koszty badań i rozwoju, jak i koszty zapewniania zgodności z wymogami regulacyjnymi były w części ujmowane jako składnik kosztu wytworzenia produktów (zapasy) i wykazywane w sprawozdaniu z zysków i strat dopiero w momencie sprzedaży tych produktów jako „koszt własny sprzedaży”, w części ujmowane były natomiast od razu jako koszty okresu i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży” sprawozdania z zysków i strat. Zgodnie z par. 10 MSR 2 „Zapasy” na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Natomiast zgodnie z par. 12 MSR 2 na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na wyroby gotowe. Po przeprowadzonej analizie, w ocenie Zarządu Spółki, o ile istnieje związek pomiędzy poniesieniem kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi z przetwarzaniem materiałów na wyroby gotowe, związek ten jest jednak stosunkowo odległy. Dodatkowo informacja o poniesionych przez Spółkę kosztach badań i rozwoju może być istotna dla oceny jej wyników. W rezultacie, mając na celu zapewnienie jak najbardziej rzetelnej i jasnej informacji dla odbiorców sprawozdań finansowych, Zarząd Spółki zdecydował o zmianie od roku 2022 sposobu ujmowania i prezentacji kosztów w sposób następujący: • koszty badań i rozwoju – poniesione w okresie koszty badań oraz koszty amortyzacji zakończonych prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków i strat jako koszty okresu i prezentowane w wydzielonej linii „Koszty badań i rozwoju”, • koszty zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi poniesione w okresie są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z zysków i strat i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży”. W celu zapewnienia porównywalności Spółka dokonała przekształcenia odpowiednich linii jednostkowego sprawozdania z zysków i strat Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Zmiana sposobu ujmowania i prezentacji kosztów nie miała wpływu na inne części jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za ten okres. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 16 Poniżej przedstawiono wpływ zmiany sposobu ujmowania i prezentacji kosztów na jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Koszt własny sprzedaży (2 273) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 2 273 Koszty sprzedaży (955) Koszty badań i rozwoju 3 228 Zysk (strata) z działalności operacyjnej - Zysk (strata) brutto - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej - Zysk (strata) netto za okres - Za wyjątkiem opisanych powyżej zmian oraz zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. 7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń Koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu. Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat. Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy). Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 17 MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą. MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony. MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie. MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej. Spółka zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności. Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 18 • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne odnoszące się do stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”: Definicja wartości szacunkowych Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Przedstawiają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE. • MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego Zmiany opublikowano 22 września 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiana do MSSF 16 określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca stosuje przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby zapewnić, że sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznaje żadnej kwoty zysku lub straty związanej z aktywami z tytułu prawa do korzystania, które zachowuje. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 19 • Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami Zmiany opublikowano 31 października 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 8. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW W roku 2022 Spółka otrzymała od kontrahenta fakturę dotyczącą usług wykonanych jeszcze w roku 2020. W wyniku przeprowadzonej analizy Spółka potwierdziła zlecenie wykonania usług i fakt poniesienia kosztu. Z powyższego tytułu Spółka nie rozpoznała jednak rozliczeń międzyokresowych biernych (prezentowanych jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”) ani w roku 2020 ani w roku 2021. Z uwagi na istotność kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano retrospektywnego przekształcenia sprawozdania z sytuacji finansowej. Błąd nie miał wpływu na dane porównawcze w sprawozdaniu z zysków i strat, gdyż nie dotyczył roku 2021, tylko roku wcześniejszego. Poniżej przedstawiono wpływ korekty na dane porównawcze w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31 grudnia 2021 PASYWA Kapitał własny (352) Zyski zatrzymane / (niepokryte straty) (352) Zobowiązania krótkoterminowe 352 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 352 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 352 Zobowiązania razem 352 SUMA PASYWÓW - 9. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2022 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Oprócz szacunków w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Spółki największe znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w poniższych punktach. 9.1 Profesjonalny osąd Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Spółkę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 „Wartości niematerialne” kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są aktywowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Pierwsze aktywowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 20 Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją opisane w MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Niezależnie od powyższego, zgodnie z wymogami MSR 36, Spółka przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe). Poza samą weryfikacją przesłanek utraty wartości aktywów od profesjonalnego osądu zależy wybór właściwego modelu wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów, w przypadku konieczności przeprowadzenia dla nich testu z tytułu trwałej utraty wartości. 9.2 Niepewność szacunków Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych W razie stwierdzenia istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych lub każdorazowo na koniec roku w przypadku wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe) Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Główne wartości szacunkowe przyjmowane w testach na utratę wartości to szacunki przyszłych przychodów możliwe do osiągnięcia z tych aktywów i odpowiadające im koszty, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu. Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności Spółka oblicza odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę uproszczoną opisaną w par. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie trwania należności. W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla klientów krajowych i zagranicznych. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Spółka dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości zapasów na odczynniki, których termin przydatności do użycia upłynął na dzień bilansowy. Dodatkowo Spółka analizuje rotację wszystkich składników zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad przewidywaną rotację w okresie 2 lat po dniu bilansowym lub, jeżeli termin przydatności do użycia danego indeksu upływa wcześniej, w okresie od dnia bilansowego do terminu jego przydatności do użycia. Szacując przewidywaną rotację Spółka bazuje na rotacji historycznej danego indeksu, chyba że inne okoliczności wskazują na niewłaściwość takiego założenia. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność. Wycena pozostałych rezerw Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Spółka dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 21 rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpis taki przeprowadza się przy uwzględnieniu przepisów prawa podatkowego, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących dochodów podatkowych. Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółka wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie: • budynki i budowle 1% - 10%, • urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%, • sprzęt komputerowy 20% - 33%, • środki transportu 15% - 20%, • pozostałe środki trwałe 10% - 25%. Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy. Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach obrotowych. 10.2 Wartości niematerialne Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 22 aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Spółce występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej: • nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat, oprogramowanie komputerów - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat, • pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione, • koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. 10.3 Leasing Spółka jako leasingobiorca Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie. W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Spółka nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych. Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę: • opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne; PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 23 • istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Spółki, na podstawie których podjęte zostaną decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć; • koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Spółki, kary za wypowiedzenie umowy oraz koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu; • znaczenie składnika aktywów dla działalności Spółki, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych; • uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją. Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla wyznaczenia okresu leasingu Spółka stosuje profesjonalny osąd. Na moment początkowego ujęcia: • zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji; • aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej. Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy. W późniejszych okresach: • składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, • składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania. Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres leasingu aktualizowany jest w przypadku: • wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach; • zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing. Leasing krótkoterminowy W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna), PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 24 Spółka stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Spółka jako leasingodawca W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka klasyfikuje daną umowę leasingową jako: • leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów; lub jako • leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione. Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów. Leasing finansowy W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Spółce. W okresie leasingu Spółka ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej. Leasing operacyjny Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową przez okres trwania leasingu. 10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Spółka przeprowadza corocznie test z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania. Wartość odzyskiwalną składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 25 10.5 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. 10.6 Aktywa finansowe Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami MSSF 9: • Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. • Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. • Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Spółka dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego. 10.7 Utrata wartości aktywów finansowych W skład aktywów finansowych Spółki wchodzą inwestycje w jednostki zależne, środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe oraz należności. Inwestycje w jednostki zależne stanowią instrumenty kapitałowe wyceniane, zgodnie z wyborem Spółki w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności. Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 26 W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. 10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO. Spółka klasyfikuje zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”. 10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości należności. Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych” powyżej. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona ujawnieniu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. 10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok według metody zamortyzowanego kosztu. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 27 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. 10.13 Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne Spółka ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Spółka ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Spółka tworzy rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego. Zgodnie z wymaganiami MSR 19, w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Spółka stosuje tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów, w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Spółka spodziewa się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Spółkę i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego. 10.15 Płatności w formie akcji własnych Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Spółka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Spółka koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia. Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu, w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi, Spółka ujmuje koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony. W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Spółka rozpoznaje koszt w wartości godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Spółka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia, wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 28 10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych bądź na wypłatę dywidendy. 10.17 Dotacje Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Spółka wykazuje zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania. 10.18 Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i analizatorów medycznych. Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Spółka nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Spółkę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni. W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej. Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Spółka stwierdza, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi. Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Spółka ujmuje w miarę realizacji swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia a Spółka ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia. Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów. W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów. 10.19 Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 29 Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty: • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: • gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań. 10.20 Zysk netto na akcję Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 30 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczby akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. 10.21 Kapitał własny Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki. 10.22 Rozliczenia międzyokresowe Czynne rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. 10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych. W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik aktywów obrotowych. Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych. Działalność zaniechana W przypadku gdy Spółka przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej. Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym Spółka ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Spółka reklasyfikuje działalność jako zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”. 11. SEZONOWOŚĆ W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółka realizuje nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie. 12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Działalność Spółki opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 31 Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym. 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW GEOGRAFICZNYCH Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym Kraj Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022 Udział w przychodach ogółem Kraj Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021 Udział w przychodach ogółem Polska 14 287 27,6% Polska 15 305 29,4% Szwajcaria 12 344 23,8% Szwajcaria 11 638 22,3% Rosja 5 390 10,4% Rosja 5 062 9,7% Ukraina 2 634 5,1% Ukraina 3 349 6,4% Meksyk 1 841 3,6% Meksyk 1 283 2,5% Białoruś 1 361 2,6% Chiny 1 264 2,4% Filipiny 1 360 2,6% Grecja 1 180 2,3% Wietnam 1 177 2,3% Iran 1 065 2,0% Jordania 929 1,8% Filipiny 1 034 2,0% Grecja 795 1,5% Libia 766 1,5% Pozostałe (59 krajów) 9 726 18,7% Pozostałe (59 krajów) 10 181 19,5% Razem 51 844 100,0% Razem 52 127 100,0% Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe. Kraj 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Polska 33 562 28 454 Razem 33 562 28 454 14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG BRANŻ Branża Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022 Udział w przychodach ogółem Branża Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021 Udział w przychodach ogółem Biochemia 25 681 49,5% Biochemia 25 032 48,0% Hematologia 9 661 18,6% Hematologia 9 932 19,1% Immunologia 3 117 6,0% Diagnostyka COVID-19 3 161 6,1% Analityka Ogólna 1 196 2,3% Immunologia 2 877 5,5% Serwis 982 1,9% Serwis 1 174 2,3% Diagnostyka COVID-19 773 1,5% Analityka Ogólna 1030 2,0% Vacutest 617 1,2% Koagulologia 857 1,6% Koagulologia 491 0,9% Vacutest 462 0,9% Parazytologia 201 0,4% Parazytologia 197 0,4% Pozostałe 9 125 17,7% Pozostałe 7 405 14,1% Razem 51 844 100,0% Razem 52 127 100,0% Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki COVID Od kwietnia 2022 roku Grupa obserwuje znaczący spadek sprzedaży testów i odczynników do diagnostyki COVID. Jest to głównie związane z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022. Równocześnie rynek diagnostyki COVID osiągnął fazę rynku dojrzałego, co jest zauważalne w poziomie osiąganych marż w roku 2022 w porównaniu do roku 2021: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 32 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID 773 3 161 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID 278 1 317 Marża procentowa - asortyment COVID 36% 42% Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID 51 071 48 966 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID 16 028 16 910 Marża procentowa - asortyment nie-COVID 31% 35% Przychody ze sprzedaży - całość 51 844 52 127 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość 16 306 18 227 Marża procentowa - całość 31% 35% Udział asortymentu COVID w całości sprzedaży Spółki wyniósł w roku 2022 1,5% (773 tys. PLN) w porównaniu do 6,1% (3 161 tys. PLN) w roku 2021 i nie miał już istotnego wpływu na osiągane przez Spółkę wyniki. 15. STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprzedaż wyrobów 24 332 24 612 Sprzedaż towarów 17 616 19 249 Sprzedaż usług 9 896 8 266 Razem 51 844 52 127 16. PRZYCHODY I KOSZTY 16.1 Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji 444 724 Otrzymane odszkodowania 29 128 Zysk na sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 16 58 Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe - 171 Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy - 137 Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych - 49 Inne 262 221 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 751 1 488 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych pozycji 238 230 Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością 206 32 Umorzenie pożyczki PFR - 462 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem 444 724 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 33 Umorzenie pożyczki z PFR W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”. 16.2 Pozostałe koszty operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odpis na zapasy 838 - Utylizacja zapasów 589 713 Likwidacja środków trwałych 27 2 Aktualizacja wartości prac rozwojowych 140 316 Aktualizacja wartości środków trwałych - 84 Inne 229 96 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 1 823 1 211 Odpis na zapasy Największymi pozycjami wchodzącymi w skład kosztów z tytułu odpisu na zapasy w roku 2022 były niezutylizowane na koniec roku testy do diagnostyki COVID-19 (320 tys. PLN) objęte odpisem z uwagi na istotne zmniejszenie się popytu na nie związane z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022 oraz niezutylizowane na koniec roku odczynniki zanieczyszczone w procesie produkcji (138 tys. PLN). Utylizacja zapasów Największą pozycję wśród zutylizowanych zapasów w roku 2022 stanowiły testy do diagnostyki COVID-19 (240 tys. PLN). Zawiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o zwiększeniu odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zwiększenia tego odpisu w roku 2022 przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”. 16.3 Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej 3 110 62 Przychody z tytułu odsetek 41 39 Przychody finansowe ogółem 3 151 101 Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. 16.4 Koszty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Różnice kursowe 630 248 Odsetki od kredytów i pożyczek 397 572 Odsetki od umów leasingu 396 171 Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator" 204 116 Pozostałe 47 45 Koszty finansowe ogółem 1 674 1 152 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 34 16.5 Koszty według rodzajów Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Amortyzacja 3 452 3 539 Zużycie materiałów i energii 12 306 10 949 Usługi obce 10 334 8 819 Podatki i opłaty 272 295 Koszty świadczeń pracowniczych 18 010 16 149 Pozostałe koszty rodzajowe 605 377 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 12 750 12 676 Zmiana stanu produktów (3 412) (1 533) Koszty według rodzajów ogółem 54 317 51 271 Koszt własny sprzedaży 35 538 33 900 Koszt sprzedaży 10 247 8 946 Koszty ogólnego zarządu 5 607 5 197 Koszty badań i rozwoju 2 925 3 228 Razem koszty według miejsca powstawania 54 317 51 271 17. PODATEK DOCHODOWY 17.1 Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych - - Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat - - 17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w sprawozdaniu z zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem (2 844) (138) Podatek według stawki podatkowej obowiązującej Spółkę (19%) (540) (26) Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w sprawozdaniu z zysków i strat Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 572 805 Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych (353) (768) Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych 249 403 Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 72 (414) Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z zysków i strat - - 17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 przedstawiały się następująco: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 35 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań 5 909 5 775 Nierozliczona strata z lat ubiegłych 10 723 10 418 Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku (16 235) (16 163) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 397 30 Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (397) (30) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym - - 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań 397 30 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 397 30 Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (397) (30) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym - - 18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 2 872 3 620 3 305 322 17 272 625 28 016 Zwiększenia 77 648 219 - 2 686 3 786 7 416 Nabycia bezpośrednie - - - - - 1 417 1 417 Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe 77 648 219 - 2 686 - 3 630 Przeniesienie z zapasów - - - - - 2 369 2 369 Zmniejszenia - - 141 - 1 321 3 702 5 164 Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) - - - - 526 - 526 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - 84 - 538 - 622 Likwidacja - - 57 - 257 - 314 Transfer ze środków trwałych w budowie - - - - - 3 630 3 630 Inne - - - - - 72 72 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 2 949 4 268 3 383 322 18 637 709 30 268 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022 - - 470 - 260 - 730 Zwiększenia - - - - - - - Zmniejszenia - - - - 32 - 32 Wykorzystanie - - - - 31 - 31 Rozwiązanie - - - - 1 - 1 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022 - - 470 - 228 - 698 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 - 1 805 2 236 287 13 734 - 18 062 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 208 173 21 1 345 - 1 747 Zmniejszenia - - 70 - 611 - 681 Sprzedaż (reklasyfikacja na towary) - - - - 411 - 411 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - 16 - 40 - 56 Likwidacja - - 54 - 160 - 214 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 2 013 2 339 308 14 468 - 19 128 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 2 872 1 815 599 35 3 278 625 9 224 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 36 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 2 949 2 255 574 14 3 941 709 10 442 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 51 3 620 3 075 317 19 331 87 26 481 Zwiększenia 2 824 - 367 5 2 484 6 218 11 898 Nabycia bezpośrednie - - - - - 4 243 4 243 Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe 2 824 - 367 5 2 484 - 5 680 Przeniesienie z zapasów - - - - - 1 975 1 975 Zmniejszenia 3 - 137 - 4 543 5 680 10 363 Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) - - - - 360 - 360 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego 3 - 5 - 1 337 - 1 345 Likwidacja - - 132 - 2 835 - 2 967 Spisanie nakładów na środki trwałe - - - - - - - Transfer ze środków trwałych w budowie - - - - - 5 680 5 680 Inne - - - - 11 - 11 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 2 872 3 620 3 305 322 17 272 625 28 016 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021 - - 470 - 573 - 1 043 Zwiększenia - - - - 84 - 84 Rozpoznanie - - - - 84 - 84 Zmniejszenia - - - - 397 - 397 Wykorzystanie - - - - 397 - 397 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021 - - 470 - 260 - 730 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 1 597 2 250 267 15 137 - 19 251 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 208 123 20 1 575 - 1 926 Zmniejszenia - - 137 - 2 978 - 3 115 Sprzedaż (reklasyfikacja na towary) - - - - 345 - 345 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - 5 - 170 - 175 Likwidacja - - 132 - 2 463 - 2 595 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 1 805 2 236 287 13 734 - 18 062 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 51 2 023 355 50 3 621 87 6 187 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 2 872 1 815 599 35 3 278 625 9 224 19. LEASING 19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2022 oraz 2021 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 - 951 639 1 230 5 733 8 553 Zwiększenia - 534 80 324 413 1 351 Nabycia bezpośrednie - 534 80 324 413 1 351 Zmniejszenia - 951 - 95 - 1 046 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 37 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Sprzedaż - - - 43 - 43 Likwidacja - 951 - 52 - 1 003 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 - 534 719 1 459 6 146 8 858 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 - 899 605 1 016 2 439 4 959 Amortyzacja w okresie - 188 15 181 916 1 300 Sprzedaż - - - 43 - 43 Likwidacja - 951 - 52 - 1 003 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 136 620 1 102 3 355 5 213 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 - 52 34 214 3 294 3 594 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 - 398 99 357 2 791 3 645 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 - 875 639 1 368 4 542 7 424 Zwiększenia - 76 - 5 1 337 1 418 Nabycia bezpośrednie - - - - 1 337 1 337 Aktualizacja wyceny - 76 - 5 - 81 Zmniejszenia - - - 143 146 289 Sprzedaż - - - 120 - 120 Likwidacja - - - - 146 146 Inne - - - 23 - 23 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 - 951 639 1 230 5 733 8 553 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 597 599 917 1 752 3 865 Amortyzacja w okresie - 302 6 219 806 1 333 Sprzedaż - - - 120 - 120 Likwidacja - - - - 119 119 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 899 605 1 016 2 439 4 959 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 - 278 40 451 2 790 3 559 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 - 52 34 214 3 294 3 594 19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółka jest również stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Do 1 roku 876 694 Od 1 roku do 5 lat 2 712 2 449 Powyżej 5 lat - - Razem 3 588 3 143 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 38 19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego Spółka występuje w roli leasingodawcy w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku łączne kwoty przyszłych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Do 1 roku 44 42 Od 1 roku do 5 lat - - Powyżej 5 lat - - Razem 44 42 19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie występowała w roli leasingodawcy w leasingu finansowym. 20. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Spółka ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie jednostka zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania. Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Koszty trwających prac rozwojowych Koszty zakończonych prac rozwojowych Patenty, licencje Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 27 112 2 653 927 359 - 31 051 Zwiększenia 1 676 - 5 - 2 709 4 390 Nabycia bezpośrednie 1 676 - - - 2 637 4 313 Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji - - 5 - - 5 Inne transfery - - - - 72 72 Zmniejszenia - - - - 5 5 Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji - - - - 5 5 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 28 788 2 653 932 359 2 704 35 436 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022 13 155 62 - - - 13 217 Zwiększenia 140 - - - - 140 Zmniejszenia - - - - - - Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022 13 295 62 - - - 13 357 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 - 1 292 746 160 - 2 198 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 277 79 50 - 406 Zmniejszenia - - - - - - Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 1 569 825 210 - 2 604 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 13 957 1 299 181 199 - 15 636 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 15 493 1 022 107 149 2 704 19 475 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 39 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Koszty trwających prac rozwojowych Koszty zakończonych prac rozwojowych Patenty, licencje Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 80 315 1 891 892 359 - 83 457 Zwiększenia 2 123 762 35 - 35 2 955 Nabycia bezpośrednie 2 123 - - - 35 2 158 Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji - - 35 - - 35 Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe - 762 - - - 762 Zmniejszenia 55 326 - - - 35 55 361 Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji - - - - 35 35 Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe 762 - - - - 762 Likwidacja / zaniechanie trwających prac rozwojowych 54 564 - - - - 54 564 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 27 112 2 653 927 359 - 31 051 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021 67 573 62 - - - 67 635 Zwiększenia 205 - - - - 205 Zmniejszenia (Wykorzystanie odpisu w związku z likwidacją / zaniechaniem trwających prac rozwojowych) 54 623 - - - - 54 623 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021 13 155 62 - - - 13 217 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 1 149 663 110 - 1 922 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 143 83 50 - 276 Zmniejszenia - - - - - - Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 1 292 746 160 - 2 198 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 12 742 680 229 249 - 13 900 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 13 957 1 299 181 199 - 15 636 Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku następująco: Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zmiana wartości netto w roku 2022 Projekt Wartość brutto Odpis z tytułu utraty wartości Wartość netto Wartość brutto Odpis z tytułu utraty wartości Wartość netto Poniesione nakłady Odpis odwrócony / (rozpoznany) w ciągu roku Łącznie zmiana wartości netto Equisse 27 801 13 295 14 506 26 446 13 155 13 291 1 355 (140) 1 215 Pozostałe 987 - 987 666 - 666 321 - 321 Razem 28 788 13 295 15 493 27 112 13 155 13 957 1 676 (140) 1 536 20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych Equisse W 2022 roku Spółka kontynuowała prace nad komercjalizacją nowego samodzielnie opracowanego przez Spółka aparatu biochemicznego – Equisse 400i. W pierwszym półroczu 2022 roku aparat pomyślnie przeszedł testy w kolejnej zewnętrznej placówce pracując w reżimie rutynowej pracy szpitalnego laboratorium diagnostycznego. Testy te uwzględniały m.in. walidację zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną i analityczną aparatu. W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 40 W związku z brakiem zastrzeżeń URPL Spółka może wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami aparat Equisse został zaprezentowany zarówno na targach Medica w Düsseldorfie w listopadzie 2022 roku, jak również na targach Medlab w Dubaju w lutym 2023 roku, gdzie spotkał się z szerokim zainteresowaniem. W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora Equisse. Rozmowy prowadzone z potencjalnymi klientami i partnerami uwidoczniły znacznie szersze od rozpatrywanego dotąd spektrum możliwości komercjalizacji Equisse i potencjalnego zwiększenia wartości, jaką produkt ten może wygenerować dla akcjonariuszy Spółki. Jednocześnie, zaburzenia w łańcuchach dostaw spowodowane pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie istotnie ograniczyły aktualne możliwości dostosowania wielkości produkcji Equisse do popytu zasygnalizowanego na w/w targach. W rezultacie, pomimo iż Spółka mogłaby rozpocząć sprzedaż Equisse w oparciu o już posiadane analizatory z seryjnej produkcji, Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, pozwalających na wybór optymalnej ścieżki rozwoju, produkcji i komercjalizacji Equisse. W ocenie Zarządu Spółki przesunięcie w czasie rozpoczęcia sprzedaży Equisse pozwoli na wybór i wdrożenie rozwiązania potencjalnie maksymalizującego zwrot z kapitału zaangażowanego przez Spółkę w ten projekt. Intencją Zarządu Spółki jest zakończenie przeglądu opcji strategicznych dla Equisse w 2023 roku. Zarząd Spółki przewiduje, że rozpoczęcie sprzedaży Equisse powinno nastąpić nie później niż do końca 2024 roku. Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box w roku 2021 W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz BlueBox. Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków, ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia, m. in. na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Spółkę, bez poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe. Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami jest i będzie wykorzystane zarówno w bieżącej działalności, jak i w przyszłych projektach rozwojowych, a także w projekcie Equisse. Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2021 roku wyniki Spółki. Ze względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości, Spółka w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów Hermes i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane były jako koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty z tego tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości. 20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Spółka przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac rozwojowych jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania. W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów Spółka podjęła decyzję o dowiązaniu odpisu aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 140 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 41 na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz wyniósł 10 lat. Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Grupa, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz. Zastosowana stopa dyskonta to 25,05% (w 2021 wyniosła ona 17,80%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby równa wartości księgowej brutto to 18,56% (w 2021 12,50%). 21. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH Spółka nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. 22. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE – INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020 roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Z uwagi na delisting spółki w czerwcu 2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny rynkowe, na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wycenę akcji przyjęto na poziomie wartości księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Za przyjęciem takiej wyceny przemawiają w szczególności następujące fakty: • spółka Orphée w ostatnich latach ponosiła straty na poziomie wyniku operacyjnego spółki z wyłączeniem amortyzacji i dokonanych odpisów (EBITDA), w związku z tym brak jest możliwości wiarygodnego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych, aby można było zastosować model dochodowy wyceny, • znaczna część aktywów spółki to inwestycje finansowe (udzielone pożyczki lub jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym) o wysokim stopniu płynności, których wartość księgowa jest albo identyczna. albo zbliżona do wartości godziwej. Wartość księgowa aktywów netto nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej aktywów netto. Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie sprawozdawczym przedstawiała się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Na dzień 1 stycznia 43 295 53 079 Zadeklarowana wypłata z tytułu obniżenia kapitału zakładowego (16 731) - Zadeklarowana dywidenda z wkładów akcjonariuszy (nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną) - (14 163) Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione w inne całkowite dochody (438) 4 379 Na dzień 31 grudnia 26 126 43 295 Obniżenie kapitału zakładowego w Orphée SA W dniu 15 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło uchwałę w sprawie obniżenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 3 861 tys. CHF do kwoty 386 tys. CHF, tj. o kwotę 3 475 tys. CHF poprzez obniżenie wartości nominalnej każdej akcji z 0,10 CHF do 0,01 CHF. W dniu 30 sierpnia 2022 roku obniżenie kapitału zostało zarejestrowane w Rejestrze Handlowym w Genewie. Akcjonariuszom Orphée SA przypadała do wypłaty część wartości nominalnej ich akcji w kwocie różnicy pomiędzy 0,10 CHF i 0,01 CHF, tj. 0,09 CHF na akcję. Kwota przypadająca na PZ CORMAY S.A. jako akcjonariusza Orphée SA to 3 404 tys. CHF (16 731 tys. PLN). Dywidenda z wkładów akcjonariuszy W dniu 8 września 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło decyzję w sprawie wypłaty dywidendy z kapitału z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną w wysokości 0,09 CHF na akcję. Wartość dywidendy przypadająca na PZ CORMAY S.A. wyniosła 3 404 tys. CHF (14 161 tys. PLN). 23. ZAPASY Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 42 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Materiały 2 980 2 534 Produkcja w toku 259 303 Produkty gotowe 2 076 1 816 Towary 6 144 6 910 Zapasy ogółem 11 459 11 563 Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące: Odpis aktualizujący wartość zapasów Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Na dzień 1 stycznia 1 561 1 888 Zwiększenie 1 427 - Wykorzystanie 589 190 Rozwiązanie - 137 Na dzień 31 grudnia 2 399 1 561 Największą pozycją składająca się na zwiększenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w roku 2022 był odpis na odczynniki COVID-19 (560 tys. PLN, z czego 240 tys. PLN wykorzystane w ciągu roku w wyniku utylizacji). 24. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Należności od jednostek powiązanych 12 536 6 227 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych 6 206 4 432 Należności budżetowe 1 047 929 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 167 709 Rozliczenia międzyokresowe 245 160 Należności ogółem (netto) 20 201 12 457 Odpis aktualizujący należności 2 026 2 087 Należności brutto 22 227 14 544 Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień 31 grudnia 2021: Razem należności brutto Należności terminowe brutto Należności przeterminowane brutto Odpisy Razem należności netto Należności terminowe netto Należności przeterminowane netto 31 grudnia 2022 22 227 8 731 13 496 2 026 20 201 8 486 11 715 31 grudnia 2021 14 544 9 540 5 004 2 087 12 457 9 380 3 077 Spółka stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane: • należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze nie minął, • należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął. Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty. Analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej: < 30 dni 30-90 dni 90-180 dni 180-360 dni > 360 dni Razem przeterminowane należności brutto 31 grudnia 2022 2 481 3 062 5 932 163 1 858 13 496 31 grudnia 2021 1 984 482 113 97 2 328 5 004 Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2022 i 2021 były następujące: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 43 Odpis z tytułu utraty wartości należności Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Na dzień 1 stycznia 2 087 2 221 Zwiększenie 776 220 Wykorzystanie 837 354 Na dzień 31 grudnia 2 026 2 087 25. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - KRÓTKOTERMINOWE W pozycji tej Spółka wykazuje nabyte przez Spółkę akcje notowanej do 19 stycznia 2023 roku na rynku NewConnect a od 20 stycznia 2023 roku na rynku głównym GPW w Warszawie S.A. spółki Scope Fluidics S.A. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2022 i 2021 przedstawiała się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Na dzień 1 stycznia 5 968 5 906 Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej 3 110 62 Na dzień 31 grudnia 9 078 5 968 26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku, w tym: 506 1 385 Rachunki bieżące 506 1 385 Inne środki pieniężne - 2 Środki pieniężne, razem 506 1 387 27. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana stanu należności Aktywa trwałe - Należności długoterminowe - 90 Aktywa obrotowe -Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (7 744) (1 718) Łącznie (7 744) (1 628) Różnice: Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy 5 461 627 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku przepływów pieniężnych (2 283) (1 001) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 44 Zobowiązania niefinansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe (158) (442) Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe (70) 212 Łącznie (228) (230) Różnice: Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej (206) - Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych (434) (230) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych - zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (278) 2 576 Różnice: Zmiana stanu zobowiązań dotyczących wydatków inwestycyjnych 425 86 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 147 2 662 Zapasy Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana stanu zapasów 104 (4 054) Różnica: Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy (2 369) (1 975) Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na zapasy w związku z ich sprzedażą 116 14 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych (2 149) (6 015) Rezerwy Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana stanu rezerw Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - długoterminowe (58) 51 Rezerwy pozostałe - długoterminowe - - Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe 5 (37) Rezerwy pozostałe - krótkoterminowe (487) 403 Łącznie (540) 417 Różnice: Zyski/(straty) aktuarialne 74 35 Inne - (17) Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych (466) 435 Inne korekty Okres zakończony 31 marca 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Umorzenie części subwencji z PFR - (462) Pozostałe korekty 21 (32) Zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 21 (494) 28. KAPITAŁ WŁASNY 28.1 Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał akcyjny (podstawowy) PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone). Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Spółki przedstawia sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralny element niniejszego sprawozdania finansowego. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 45 Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dane zaprezentowano w przypadku wartości w tys. PLN, natomiast w przypadku liczebności w tys. sztuk. Struktura kapitału podstawowego 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 1. Wysokość kapitału podstawowego 84 205 84 205 2. Liczba udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym: 84 205 84 205 - akcje zwykłe - nominał 1 złoty 84 205 84 205 - akcje uprzywilejowane - - 3. Struktura emisyjna, w tym: 84 205 84 205 Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania 6 882 6 882 Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania 2 500 2 500 Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania 495 495 Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 985 1 985 Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania 10 000 10 000 Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania 3 000 3 000 Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania 4 000 4 000 Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 500 1 500 Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania 200 200 Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 300 1 300 Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania 31 862 31 862 Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania 13 481 13 481 Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania 7 000 7 000 28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Spółka prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od początku istnienia Spółki. 28.3 Prawa akcjonariuszy Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu. 28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej. Stan na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Wyszczególnienie Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów TOTAL FIZ 16 000 000 19,0% 16 000 000 19,0% Pozostali 68 205 008 81,0% 68 205 008 81,0% Razem 84 205 008 100,0% 84 205 008 100,00% Stan na 31 grudnia 2021 roku Wyszczególnienie Liczba akcji kapitału Liczba głosów % głosów TOTAL FIZ 16 000 000 19,0% 16 000 000 19,0% Pozostali 68 205 008 81,0% 68 205 008 81,0% Razem 84 205 008 100,0% 84 205 008 100,0% Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji. 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji Spółki posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 46 Akcjonariusz Funkcja Liczba akcji na 31 grudnia 2022 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji Liczba akcji na 31 grudnia 2021 Janusz Płocica Prezes Zarządu b.d. 2 235 578 Wojciech Suchowski Wiceprezes Zarządu 100 000 100 000 Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 2 454 232 2 454 232 Bartosz Marczuk Członek Rady Nadzorczej 81 652 81 652 * w dniu 18 lutego 2022 roku Pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku ** wraz z podmiotem blisko związanym 28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty W dniu 21 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZ CORMAY S.A. postanowiło pokryć stratę netto Spółki za rok obrotowy 2021 w wysokości 138 tys. PLN z zysków lat przyszłych Spółki. 29. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco: Niewykorzystane urlopy Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowne i pośmiertne Suma Na dzień 1 stycznia 2022 roku 618 268 886 Zwiększenie 10 - 10 Rozwiązanie - 63 63 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 628 205 833 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku 628 13 641 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku - 192 192 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 663 209 872 Zwiększenie - 59 59 Rozwiązanie 45 - 45 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 618 268 886 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku 618 18 636 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku - 250 250 30. REZERWY POZOSTAŁE Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco: Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" Rezerwa na premie Inne rezerwy Razem Na dzień 1 stycznia 2022 - 1 849 906 40 2 795 Zwiększenie (ujęte w koszty okresu) - 204 1 249 117 1 570 Wykorzystanie - - 1 951 106 2 057 Na dzień 31 grudnia 2022 - 2 053 204 51 2 308 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 - 2 053 204 51 2 308 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 - - - - - PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 47 Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" Rezerwa na premie Inne rezerwy Razem Na dzień 1 stycznia 2021 104 1 785 409 94 2 392 Zwiększenie (ujęte w koszty okresu) 6 117 1 343 105 1 571 Wykorzystanie 110 53 846 107 1 116 Rozwiązanie - - - 52 52 Na dzień 31 grudnia 2021 - 1 849 906 40 2 795 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 - 1 849 906 40 2 795 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 - - - - - Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2022 roku. W dniu 21 stycznia 2022 roku Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2022 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 642 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2022 roku (642 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji (38 tys. PLN). Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów. 31. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa - 312 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część długoterminowa - 14 250 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa 2 712 2 448 Długoterminowe zobowiązania finansowe 2 712 17 010 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa 312 535 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa 16 402 - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa 876 694 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 17 590 1 229 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków: • 25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki, PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 48 • 25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki, od 0% do 25% kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie zwrotu o 5% kwoty pożyczki), • 25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na sprzedaży. Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów. W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Spółka otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W latach 2021 oraz 2022 spłacono odpowiednio 223 tys. PLN oraz 535 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosło 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe). Pożyczki od Orphée SA Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA: • umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 2 000 tys. EUR z terminem wymagalności 15 lipca 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 15 lipca 2021 roku 1,9%, a po tym dniu 2,42%, przy czym wykorzystana kwota pożyczki (kapitał) na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 1 810 tys. EUR, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 200 tys. EUR. • umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 8 000 tys. PLN z terminem wymagalności 3 września 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 3 września 2021 3,8%, a po tym dniu 2,35%, Wykorzystana kwota pożyczki (kapitał) wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 roku 7 237 tys. PLN natomiast na 31 grudnia 2021 roku 8 000 tys. PLN. W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało na dzień ich zawarcia ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę. 32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE) Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych 5 607 5 623 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych 4 346 2 998 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 982 2 319 Pozostałe zobowiązania 921 842 Rozliczenia międzyokresowe bierne - 352 Razem 11 856 12 134 33. INNE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się jak poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Spółkę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu było większe niż znikome. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 49 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody przyszłych okresów Łączna kwota otrzymanego dofinansowania Przychody przyszłych okresów Łączna kwota otrzymanego dofinansowania Umowa Equisse 572 2 286 572 2 286 Umowa Demonstrator ** - 1 411 - 1 411 Umowa Centrum Badań i Rozwoju 142 765 357 765 Pozostałe dotacje 80 80 93 93 Razem 794 4 542 1 022 4 555 w tym długoterminowe 636 Nd. 794 Nd. w tym krótkoterminowe 158 Nd. 228 Nd. * Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Spółkę. ** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły realizacji projektów: 1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA- POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”), 2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”), 3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”). Umowa Equisse W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu. Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2021 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia 18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1 tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu, oraz że w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia. W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania. W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN). Umowa Demonstrator Z uwagi na reklasyfikację nierozliczonych przychodów z tej dotacji do pozycji rezerw, Umowę Demonstrator opisano w nocie 30. „Rezerwy pozostałe”. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 50 Umowa Centrum Badań i Rozwoju Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Spółka skorzystała z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia 3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Spółka wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji. Pozostałe dotacje Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2022 roku to 80 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje. 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE 34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek Pożyczki od Orphée SA Jak opisano w nocie 31 „ Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe” na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazywała saldo zaciągniętych pożyczek od Orphée SA w kwocie 14 250 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwocie 16 402 tys. PLN. Na spłatę tych pożyczek zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci weksli własnych in blanco. 34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych projektów w okresie ich trwałości wynosiła 11 752 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 10 141 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami dotacyjnymi. 34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 877 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 934 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi. 34.4 Gwarancje bankowe Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez nią ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 13 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 16 grudnia 2023 roku. 34.5 Przyszłe zobowiązania umowne Umowy o dofinansowanie Spółka posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 51 34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Spółka utworzyła rezerwy zostały przedstawione w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie. 34.6.1 Sprawy sądowe przeciwko Spółce Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 915/14) W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce, objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia, alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej. W dniu 23 lutego 2017 roku Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15). W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14 opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. Spółka oczekuje dalszych czynności w sprawie. Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 410/15) Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 1020/14. 34.6.2 Sprawy sądowe z powództwa Spółki Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt: XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15)) Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017 roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejna rozprawa miała miejsce 29 września 2022 roku. Przeprowadzono na niej PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 52 przesłuchanie stron. Następnie Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XVIII K 17/18. Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18, wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV) Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września 2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie apelacyjnej w dniu 5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy. Postepowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XXV C 12/23) W dniu 30 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. wniosła pozew o zapłatę przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie („PARP”) kwoty 3.251 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami tytułem zwrotu kwoty zapłaconej przez Spółkę w dniu 17 lipca 2019 roku na rzecz PARP z zastrzeżeniem jej zwrotu na podstawie art. 411 pkt 1 Kodeksu Cywilnego. W dniu 7 października 2016 roku Spółka zawarła z PARP umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników" objętego wsparciem finansowym w ramach Poddziałania 3.2.1 Badania Na Rynek Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 („Projekt”, „Umowa”). Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji Projektu wynikającego z Umowy, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników rezultatu i celów Projektu, Spółka w dniu 16 maja 2018 roku złożyła do PARP wniosek o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu 16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji Projektu według zapisów Umowy, Spółka otrzymała pismo z PARP informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku Spółki o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu 24 kwietnia 2019 roku Spółka otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia wraz z wezwaniem do zwrotu otrzymanych środków powiększonych o odsetki. W przesłanym do PARP w dniu 8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu Umowy Spółka zakwestionowała podstawy oraz legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). W dniu 17 lipca 2019 Spółka zwróciła całość otrzymanego dofinansowania. Termin pierwszej rozprawy został wyznaczony na dzień 24 kwietnia 2023 roku. Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez Prokuraturę w Genewie W dniu 10 listopada 2015 roku Spółka zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom, byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone jest przez prokuratora w Genewie w Szwajcarii (sygn.: P/21097/2015 DRJ) i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w toku. 35. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. 35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem Spółki, posiadającym 19% udziałów w jej kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pomimo posiadania mniej niż 20% udziałów PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 53 w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, znaczący wpływ na Spółkę wynika z faktu zasiadania w jej Radzie Nadzorczej osób posiadających rzeczywiste i istotne powiązania z TOTAL FIZ. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Spółką a TOTAL FIZ. Na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała należności od ani zobowiązań wobec TOTAL FIZ. 35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji Spółki z podmiotami zależnymi za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz kwoty rozrachunków na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Nazwa jednostki Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Koszty odsetkowe Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Koszty odsetkowe Orphée SA 12 565 2 285 389 11 695 1 849 572 Kormej Diana Sp. z o.o. 794 - - 240 - - Kormiej Rusland Sp. z o.o. 5 390 - - 5 062 - - Orphee Technics Sp. z o.o. - 769 - 4 720 - Razem 18 749 3 054 389 17 001 2 569 572 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Nazwa jednostki Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki Orphée SA 10 702 3 037 16 402 4 394 1 321 14 250 Kormej Diana Sp. z o.o. 400 - - 420 - - Kormiej Rusland Sp. z o.o. 1 765 - - 1 614 - - Orphee Technics Sp. z o.o. - 1 276 - - 1 678 - Razem 12 867 4 313 16 402 6 428 2 999 14 250 35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W 2022 i 2021 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej były wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych kosztów zgodnie z umowami. Poniżej przedstawiono łączne wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej przez Spółkę w roku 2022 oraz w roku 2021: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Wynagrodzenie Zarządu Spółki, w tym: 1 157 1 860 Janusz Płocica - Prezes Zarządu 257 780 Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu 360 450 Flavio Finotello - Członek Zarządu 540 630 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki, w tym: 258 257 Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 30 czerwca 2021 roku 78 64 Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu 54 54 Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku 54 23 Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej 36 36 Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku 36 16 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 54 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku - 34 Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i Członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku - 30 Razem 1 415 2 117 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2022 Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5/2022 z dnia 24 lutego 2022 roku zmienionej Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 37/2022 z dnia 1 czerwca 2022 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku obrotowego 2022 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CORMAY w roku 2022 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2022. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady: 1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2022 roku wypłacana jednorazowo. 2. Wysokość premii uzależniona była od wysokości osiągniętego przez Grupę w 2022 roku wskaźnika EBITDA w stosunku do wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy na rok. 3. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 900 tys. PLN i miał być on przyznany w przypadku uzyskania przez Grupę wskaźnika EBITDA wyższego o 3 000 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy. 4. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%. 5. Z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022, wyłączony miał być wpływ zdarzeń jednorazowych nieujętych w budżecie. 6. W przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2022 premia miała być rozliczona proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji za wyjątkiem funkcji p.o. Prezesa Zarządu. W roku 2022 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za rok 2022 nie została przyznana. Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021 Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5/2021 z dnia 9 lutego 2021 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku obrotowego 2021 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Spółkę w roku 2021 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady: 1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo. 2. Wysokość przyznanej premii ustalana była w zależności od jednego parametru. 3. Wysokość premii wyliczana była jako 25% od nadwyżki wskaźnika EBITDA za rok 2021 nad wskaźnikiem EBITDA przyjętym w budżecie Spółki na rok 2021. 4. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 300 tys. PLN i miał on być przyznany w przypadku uzyskania przez Spółkę wskaźnika EBITDA wyższego o 1 200 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Spółki. 5. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%. 6. Z wyliczenia uzyskanego przez Spółkę wskaźnika EBITDA w roku 2021 wyłączone miały być koszty nowych projektów rozwojowych niezawartych w budżecie. W 2021 roku Spółka wypracowała wynik EBITDA na poziomie uprawniającym do wypłaty premii w łącznej kwocie 300 tys. PLN i w takiej kwocie na dzień 31 grudnia 2021 roku została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu Spółki. 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, akcje, pożyczki zaciągnięte oraz należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Spółkę działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 55 36.1 Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. W przypadku zobowiązań z tytułu pożyczek grupowych oprocentowanie jest stałe. Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych. Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe), natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwocie 847 tys. PLN (312 tys. PLN część długoterminowa oraz 535 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występuje. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytuły pożyczek grupowych wynosiły 16 402 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu tych pożyczek wynosiły 14 250 tys. PLN. Wszystkie umowy pożyczek grupowych są oparte o oprocentowanie stałe i w ocenie Zarządu Spółka nie jest w związku z nimi narażona na istotne ryzyko zmiany stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu leasingów Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Spółki z tytuły leasingu wynosiły 3 588 tys. PLN (2 712 tys. PLN część długoterminowa oraz 876 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 142 tys. PLN (2 448 tys. PLN część długoterminowa oraz 694 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie zmienne. 36.2 Ryzyko walutowe Spółka realizuje przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym Spółka osiąga istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie Spółka pozyskuje większość materiałów do produkcji odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Spółkę na ryzyko zmian kursów walut. Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży nie bazują na umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian kursów walut. W 2022 oraz 2021 roku Spółka nie była stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Spółka stosuje w możliwej do osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach PLN. Należności z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku n/d 579 327 - 11 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku 4 212 2 715 1 439 - 58 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 211 136 72 - 3 wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (211) (136) (72) - (3) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 56 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku n/d 228 223 12 218 25 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 590 1 069 982 407 132 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% (129) (53) (49) (20) (7) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% 129 53 49 20 7 Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto Łącznie EUR USD JPY GBP Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN 1 622 1 646 457 (407) (74) wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 82 83 23 (20) (4) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (82) (83) (23) 20 4 Należności z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku n/d 962 189 - 9 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku 5 241 4 425 767 - 49 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 261 221 38 - 2 wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (261) (221) (38) - (2) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku n/d 493 290 11 765 25 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 997 2 268 1 177 415 137 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% (200) (113) (59) (21) (7) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% 200 113 59 21 7 Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto Łącznie EUR USD JPY GBP Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2021 roku w tys. PLN 1 244 2 157 (410) (415) (88) wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 61 108 (21) (21) (5) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (61) (108) 21 21 5 Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich złotych. 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych Ryzyko dotyczy posiadanych przez Spółkę akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie. Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Akcje Scope Fluidics S.A. 9 078 5 968 Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem 9 078 5 968 36.4 Ryzyko cen produktów, towarów Poziom przychodów z działalności Spółki jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach, w których Spółka realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem PKB. Zarząd przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Spółki. Zwiększenie/ (zmniejszenie) cen o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto Przyrost ceny oferowanych produktów 5% 2 592 Spadek ceny oferowanych produktów (5%) (2 592) Przyrost ceny oferowanych produktów 10% 5 184 Spadek ceny oferowanych produktów (10%) (5 184) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 57 36.5 Ryzyko kredytowe Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółkę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Jedynym klientem, od którego saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2022 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności było Orphée SA (z 53% udziałem w łącznym saldzie należności, w tym należności z tytułu zwrotu wkładów do akcjonariuszy w związku z obniżeniem kapitału zakładowego w Orphée SA opisanego w nocie 22 „Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne”). Jedynym klientem, od którego saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2021 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności był Kormiej Rusland Sp. z o.o. (z 14% udziałem w łącznym saldzie należności). W celu ograniczania ryzyka kredytowego Spółka na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części klientów Spółki stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły na dzień 31 grudnia 2022 roku 90 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 669 tys. PLN. Dla pozostałych należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Udział w całości sprzedaży Spółki sprzedaży w oparciu o bezpieczne formy płatności, tj. przedpłatę, faktoring i akredytywę wyniósł w roku 2022: 22%, natomiast w roku 2021: 25%. Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Spółki. Analizę wiekową przeterminowanych należności oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 0 „Największą pozycją składająca się na zwiększenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w roku 2022 był odpis na odczynniki COVID-19 (560 tys. PLN, z czego 240 tys. PLN wykorzystane w ciągu roku w wyniku utylizacji). Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Spółka analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2022 oraz w roku 2021. Wskaźnik Definicja Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Cykl rotacji należności handlowych Wartość średnia należności x 365 / przychody 103 71 Cykl rotacji należności handlowych po wyłączeniu należności do jednostek powiązanych Wartość średnia należności x 365 / przychody 77 64 Wzrost wskaźnika należności w roku 2022 był przede wszystkim wynikiem wzrostu należności od jednostki powiązanej Orphée SA i miał charakter przejściowy. Dla porównania w powyższej tabeli przedstawiono również wskaźnik rotacji należności tylko dla należności od jednostek niepowiązanych. 36.6 Ryzyko związane z płynnością Spółka zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Spółki jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Spółka stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed ewentualnymi trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi pożyczki czy leasing finansowy. Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności. 31 grudnia 2022 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania Inne długoterminowe zobowiązania finansowe - - 2 503 209 2 712 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 219 17 371 17 590 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 781 75 - - 11 856 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - - - - Łącznie 12 000 17 446 2 503 209 32 158 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 58 31 grudnia 2022 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 201 - - - 20 201 Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania) 8 201 (17 446) (2 503) (209) (11 957) 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania Inne długoterminowe zobowiązania finansowe - - 16 871 139 17 010 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 359 870 1 229 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 902 232 - - 12 134 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - - - - Łącznie 12 261 1 102 16 871 139 30 373 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 457 - - - 12 457 Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania) 196 (1 102) (16 871) (139) (17 916) Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja płynnościowa Spółki wynikająca z bieżących należności w okresie w okresie do 3 miesięcy jest dodatnia. Pozycja płynnościowa do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Spółkę oraz Grupę Kapitałową aktywów finansowych. Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Spółka analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki te za rok 2022 oraz rok 2021 przedstawiono w poniższej tabeli: Wskaźnik Definicja Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,27 1,84 Wskaźnik płynności szybkiej (Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe 0,91 1,15 Cykl rotacji zapasów w dniach Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży 118 103 Cykl rotacji należności handlowych w dniach Wartość średnia należności x 365 / przychody 103 71 Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x 365 / zakupy* 97 74 Cykl konwersji gotówki w dniach Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji zobowiązań 124 100 Wskaźnik płynności bieżącej utrzymywał się na bezpiecznym poziomie zarówno w roku 2022 jak i w roku 2021 przekraczając poziom 1, przy którym aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności szybkiej spadł na koniec roku 2022 do poziomu poniżej 1, co wynikało głównie z wysokiego poziomu zatowarowania oraz większych zobowiązań wobec jednostki powiązanej Orphée SA. Dodatkowo wyższe zatowarowanie oraz wyższe należności, w szczególności od jednostek powiązanych, przełożyło się na wydłużone cykle rotacji zapasów i należności i w efekcie na wydłużony cykl konwersji gotówki. 37. POZOSTAŁE ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA 37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. 38. INSTRUMENTY FINANSOWE 38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 59 Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria wg MSSF 9 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Aktywa finansowe Należności długoterminowe AFwgZK - - - - Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne AFwgWGprzICD 26 126 43 295 26 126 43 295 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności AFwgZK 20 201 12 457 20 201 12 457 Pozostałe aktywa finansowe AFwgWGprzWF 9 078 5 968 9 078 5 968 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AFwgWGprzWF 506 1 387 506 1 387 Suma 55 911 63 107 55 911 63 107 Kategoria wg MSSF 9 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Zobowiązania finansowe Inne długoterminowe zobowiązania finansowe ZFwgZK 2 712 17 010 2 712 17 010 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZFwgZK 11 856 12 134 11 856 12 134 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe ZFwgZK 17 590 1 229 17 590 1 229 Suma 32 158 30 373 32 158 30 373 Legenda AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgWGprzICD - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy. Szacowanie wartości godziwej Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań: • poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, • poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku, • poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe). Spółka wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej: • Środki pieniężne – poziom 1 wyceny, • Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny, • Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne (akcje Orphée SA) – poziom 3 wyceny. W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii. 39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 60 sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 (dane przekształcone) Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 2 712 17 010 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 856 12 134 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 17 590 1 229 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 506 1 387 Zadłużenie netto 31 652 28 986 Kapitał razem 64 839 68 048 Kapitał i zadłużenie netto 96 491 97 034 Wskaźnik dźwigni (%) 33% 30% Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje 33% 31% 40. STRUKTURA ZATRUDNIENIA Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych) 129 125 Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych) 57 58 Suma 186 183 41. UMOWA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ I WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ Spółka zawarła w dniu 9 sierpnia 2022 roku umowę z firmą audytorską Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2022 - 2024. Spółka zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2022 oraz 2021. Rodzaj usługi Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 64 60 Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 45 47 Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF 5 10 Razem 114 117 42. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora Equisse, co szczegółowo opisano w nocie 20.1 „Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych” niniejszego sprawozdania finansowego. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 61 43. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zawarte zostały w Sprawozdaniu Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Spółki w 2022 roku. PZ CORMAY S.A. Ursynów Business Park 02-785 Warszawa, ul. Puławska 303 tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11 www.cormay.pl

AI assistant

PZ Cormay S.A. Audit Report / Information 2022

5783_rns_2023-03-31_73d3ec9f-42e0-4d7b-8e5d-9b115ceb2cb6.xhtml

AI assistant

PZ Cormay S.A. — Audit Report / Information 2022

5783_rns_2023-03-31_73d3ec9f-42e0-4d7b-8e5d-9b115ceb2cb6.xhtml

More from PZ Cormay S.A.

PZ Cormay S.A. Audit Report / Information 2022