PZ Cormay S.A. — Audit Report / Information 2021

Apr 22, 2022

Raport Flavio Finotello Wojciech Suchowski Witold Rębacz Wiceprezes Zarządu, p.o. Prezesa Zarządu Wiceprezes Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 2 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 8 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...................................................................................................... 9 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................. 10 1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 10 2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY ...................................................................................................................... 10 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................................................................... 11 4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym ........................................................................................ 11 5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 12 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 12 6.1 Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................................ 12 6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki .............................................................................................. 12 6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego .................................. 14 6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej .............................................. 14 6.5 Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................. 14 6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego ......................................................................................... 15 7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................... 15 7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości .................................................................................... 15 7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie ................................................................................ 15 7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE ............ 17 8. Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 18 9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................................... 19 9.1 Profesjonalny osąd .............................................................................................................................................. 19 9.2 Niepewność szacunków ...................................................................................................................................... 20 10. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 21 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 21 10.2 Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 21 10.3 Leasing ................................................................................................................................................................ 22 10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .............................................................................................. 24 10.5 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................... 24 10.6 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 24 10.7 Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................. 25 10.8 Zapasy ................................................................................................................................................................ 25 10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 26 10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 26 10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................. 26 10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................... 26 10.13 Rezerwy .............................................................................................................................................................. 26 10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne ...................... 27 10.15 Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................................... 27 10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ............................................................................. 27 10.17 Dotacje ................................................................................................................................................................ 27 10.18 Przychody z umów z klientami ............................................................................................................................ 28 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 3 10.19 Podatki ................................................................................................................................................................ 28 10.20 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................. 29 10.21 Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 29 10.22 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................................. 29 10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 30 11. Sezonowość ........................................................................................................................................................ 30 12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................................................................. 30 13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych .............................................................................................. 30 14. Przychody ze sprzedaży według branż ............................................................................................................... 31 15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży ................................................................................................... 31 16. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 31 16.1 Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 31 16.2 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................... 32 16.3 Przychody finansowe .......................................................................................................................................... 32 16.4 Koszty finansowe ................................................................................................................................................ 32 16.5 Koszty według rodzajów ...................................................................................................................................... 33 17. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 33 17.1 Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................................ 33 17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ........................................................................................................ 33 17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 34 18. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 34 19. Leasing ................................................................................................................................................................ 35 19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................. 35 19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................. 36 19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ................................................... 36 19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego ................................................. 37 20. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 37 20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych .................................................................... 38 20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych ................................................................................. 39 21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................................... 40 22. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne ................................................................ 40 23. Zapasy ................................................................................................................................................................ 40 24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 41 25. Pozostałe aktywa finansowe - krótkoterminowe.................................................................................................. 41 26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 42 27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................. 42 28. Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 43 28.1 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 43 28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................. 43 28.3 Prawa akcjonariuszy ........................................................................................................................................... 44 28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................... 44 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki ........................................................................... 44 28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty ................................................................. 44 29. Rezerwy na świadczenia pracownicze ................................................................................................................ 44 30. Rezerwy pozostałe .............................................................................................................................................. 45 31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe ..................................................................................... 46 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 4 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................... 47 33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe ................................................................................ 47 34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................................................. 49 34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek ............................................................................ 49 34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych ............................................................... 49 34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi ..................................................................................... 49 34.4 Gwarancje bankowe ............................................................................................................................................ 49 34.5 Przyszłe zobowiązania umowne ......................................................................................................................... 49 34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania ................................. 49 35. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................... 51 35.1 Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę .......................................................................................................... 51 35.2 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. .......................................................................................................................................................................... 51 35.3 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018-2020 ......................... 52 35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021 ................................................................................. 52 35.5 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .................................................................................................... 52 36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................... 52 36.1 Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................. 52 36.2 Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................ 53 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych ....................................................................................................... 54 36.4 Ryzyko cen produktów, towarów ......................................................................................................................... 54 36.5 Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 54 36.6 Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................................................ 55 37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka ........................................................................................................................ 56 37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji .................................................................................................................... 56 38. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 56 38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................................................... 56 39. Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................................ 57 40. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................... 58 41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................... 58 42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................................... 58 43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego ......................................................................................... 59 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 5 WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 52 127 43 146 11 388 9 643 Koszt własny sprzedaży 36 173 30 602 7 902 6 840 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 133 (4 731) 248 (1 057) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (138) (7 703) (30) (1 722) Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy (138) (7 794) (30) (1 742) EBITDA 4 651 (723) 1 016 (162) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (451) (971) (99) (217) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 109) (8 142) (679) (1 820) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (531) 12 704 (116) 2 839 Przepływy pieniężne netto razem (4 091) 3 591 (894) 803 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) (0,002) (0,093) (0,000) (0,021) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) Aktywa razem 103 124 106 594 22 421 23 098 Zobowiązania długoterminowe 18 054 14 465 3 925 3 134 Zobowiązania krótkoterminowe 16 670 27 935 3 624 6 053 Kapitał własny 68 400 64 194 14 872 13 910 Kapitał akcyjny 84 205 84 205 18 308 18 247 Liczba akcji w tys. sztuk 84 205 84 205 84 205 84 205 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) 0,81 0,76 0,18 0,17 * EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 6 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 13, 14, 15 52 127 43 146 Koszt własny sprzedaży 16.5 36 173 30 602 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 15 954 12 544 Pozostałe przychody operacyjne 16.1 1 488 2 319 Koszty sprzedaży 16.5 9 901 8 915 Koszty ogólnego zarządu 16.5 5 197 5 071 Pozostałe koszty operacyjne 16.2 1 211 5 608 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 133 (4 731) Przychody finansowe 16.3 101 52 Koszty finansowe 16.4 1 152 2 921 Koszty (przychody) z tytułu zawiązania (rozwiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności 24 220 103 Zysk (strata) brutto (138) (7 703) Podatek dochodowy 17 - 91 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (138) (7 794) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za okres (138) (7 794) Podstawowy zysk netto na jedną akcję (0,002) (0,093) Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (0,002) (0,093) Zysk (strata) netto za okres (138) (7 794) Inne całkowite dochody Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku 4 344 (9 063) Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 22 4 379 (9 043) Zyski (straty) aktuarialne (35) (20) Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku - - Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 4 344 (9 063) Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów - - Inne całkowite dochody netto 4 344 (9 063) Całkowity dochód netto za okres 4 206 (16 857) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 7 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) AKTYWA Aktywa trwałe 71 749 76 815 Rzeczowe aktywa trwałe 13, 18 9 224 6 187 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13, 19.1 3 594 3 559 Wartości niematerialne 13, 20 15 636 13 900 Należności długoterminowe - 90 Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne 22 43 295 53 079 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 - - Aktywa obrotowe 31 375 29 779 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 31 375 29 779 Zapasy 23 11 563 7 509 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 24 12 457 10 739 Pozostałe aktywa finansowe 25 5 968 5 906 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 1 387 5 625 SUMA AKTYWÓW 103 124 106 594 PASYWA Kapitał własny 68 400 64 194 Kapitał podstawowy 28.1 84 205 84 205 Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 92 811 92 811 Pozostałe kapitały rezerwowe 28.2 2 153 (2 191) Zyski zatrzymane/Niepokryte straty (110 769) (110 631) Zobowiązania długoterminowe 18 054 14 465 Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych 29 250 199 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 - - Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 31 17 010 13 030 Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe 33 794 1 236 Zobowiązania krótkoterminowe 16 670 27 935 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 16 670 27 935 Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych 29 636 673 Rezerwy pozostałe 30 2 795 2 392 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 32 11 782 9 206 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 31 1 229 15 648 Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 33 228 16 Zobowiązania razem 34 724 42 400 SUMA PASYWÓW 103 124 106 594 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 (dane przekształcone) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) netto (138) (7 794) Korekty: (313) 6 823 Podatek dochodowy - 91 Zmiana stanu odpisów aktualizujących 228 5 480 Amortyzacja 3 518 4 008 Wycena aktywów do wartości godziwej 147 137 (Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe (286) 195 (Przychody) / koszty finansowe 723 1 053 Zmiana stanu zapasów 27 (6 015) - Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług 27 (1 001) (1 512) Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych 27 (230) (211) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług 27 2 662 (2 358) Zmiana stanu rezerw 435 461 Inne korekty 27 (494) (521) Przepływy pieniężne z działalności (451) (971) Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (451) (971) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - 2 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 61 192 Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe - 743 Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna 3 263 8 473 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych (2 232) (4 389) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (4 162) (176) Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych jednostek - (12 244) Zwrot dotacji (39) (743) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 109) (8 142) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy z kredytów i pożyczek - 12 042 Wpływy z leasingu 1 337 1 705 Odsetki (393) (126) Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa (223) - Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa (1 252) (917) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (531) 12 704 Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut (4 091) 3 591 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych (147) (137) Przepływy pieniężne razem (4 238) 3 454 Środki pieniężne na początek okresu 5 625 2 171 Środki pieniężne na koniec okresu 1 387 5 625 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 9 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2021 84 205 92 811 (2 191) (110 631) 64 194 Zysk (strata) za okres - - - (138) (138) Inne całkowite dochody - - 4 344 - 4 344 Całkowite dochody za okres ogółem - - 4 344 (138) 4 206 Inne zmiany - - - - - Zmiany w kapitale w okresie - - 4 344 (138) 4 206 Na dzień 31 grudnia 2021 84 205 92 811 2 153 (110 769) 68 400 Dane przekształcone Kapitał podstawowy Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2020 84 205 92 811 6 872 (102 836) 81 052 Zysk (strata) za okres - - - (7 794) (7 794) Inne całkowite dochody - - (9 063) - (9 063) Całkowite dochody za okres ogółem - - (9 063) (7 794) (16 857) Inne zmiany - - - (1) (1) Zmiany w kapitale w okresie - - (9 063) (7 795) (16 858) Na dzień 31 grudnia 2020 84 205 92 811 (2 191) (110 631) 64 194 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 10 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE Sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. (dalej: „Spółka”) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Spółki jest Polska. Siedziba Spółki mieści się w Łomiankach. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Nazwa Spółki PZ CORMAY Spółka Akcyjna Siedziba Ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki Forma prawna Spółka akcyjna Państwo rejestracji Polska Sąd rejonowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr Rejestru Przedsiębiorców 0000270105 Nr Identyfikacji Podatkowej 1181872269 REGON 140777556 Rodzaj podstawowej działalności wg PKD 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana Waluta, w jakiej Spółka sporządza sprawozdanie Polski złoty (PLN) 2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CORMAY Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: „Grupa”; „Grupa Kapitałowa”, „GK CORMAY”) składa się na dzień 31 grudnia 2021 roku z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca”, „Spółka”) i z następujących jednostek zależnych: Orphée SA, Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusland Sp. z o.o. oraz Orphee Technics Sp. z o.o. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej jest Polska, a spółek zależnych: Orphée SA – Szwajcaria, Kormej Diana Sp. z o.o. – Białoruś, Kormiej Rusland Sp. z o.o. – Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. – Polska. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiada udziały w spółce Orphée SA, która jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego: Nazwa Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2021 Charakter zależności Metoda konsolidacji Orphée SA 97,9% Zależny Pełna Na dzień 31 grudnia 2021 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach: Nazwa Bezpośredni udział Orphée SA w kapitale na dzień 31 grudnia 2021 Bezpośredni udział Orphée SA w głosach na dzień 31 grudnia 2021 Charakter zależności Kormej Diana Sp. z o.o. 98,5% 98,5% Zależny Kormiej Rusland Sp. z o.o. 100,0% 100,0% Zależny Orphee Technics Sp. z o. o. 100,0% 100,0% Zależny Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w spółce zależnej Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce posiadanym przez Orphée SA (jednostką dominującą niższego rzędu) Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 11 Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest: 1. Orphée SA - sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro; 2. Orphee Technics Sp. z o. o. - zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy; 3. Kormej Diana Sp. z o.o. – import na Białoruś sprzętu medycznego, materiałów eksploatacyjnych i odczynników, dystrybucja na terenie Białorusi; 4. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku w Grupie Kapitałowej CORMAY nie występują jednostki, gdzie mimo posiadania większości głosów uznano, że jednostki te nie są kontrolowane przez Spółkę. 3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiał się następująco: • Janusz Płocica – Prezes Zarządu • Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu • Flavio Finotello – Członek Zarządu Skład Zarządu nie uległ zmianie w trakcie roku 2021. W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku. W dniu 17 marca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki: • odwołała Pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu Spółki, • powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki bieżącej kadencji, • powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu Spółki na okres do powołania Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku. Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 przedstawiał się następująco: • Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej • Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej • Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco: • Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu • Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu • Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu W dniu 17 czerwca 2021 roku pan Konrad Łapiński oraz w dniu 18 czerwca 2021 roku pan Piotr Augustyniak złożyli rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 czerwca 2021 roku. W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej pana Pawła Małyskę oraz pana Bartosza Marczuka. W dniu 30 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza powołała pana Tomasza Markowskiego do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz pana Bartosza Marczuka do pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu. W roku 2021 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne zmiany w składzie organów Spółki. 4. NOTOWANIA PZ CORMAY S.A. NA RYNKU REGULOWANYM 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa. Symbol na GPW: PZ CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy. Sektor GPW: Produkcja leków. Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, InvestorMS, WIG, CEEplus. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 12 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa. 3. Kontakty z inwestorami: Błażej Dowgielski; MakMedia Group; tel.: +48 692 823 744; e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl. 5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 21 kwietnia 2022 roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego zatwierdzeniu. 6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.1 Założenie kontynuowania działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku. W szczególności, opisana w nocie 42 „Zdarzenia następujące po dniu bilansowym” inwazja Rosji na Ukrainę oraz opisana w nocie 6.2 „Wpływ Pandemii COVID-19 na działalność Spółki” pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku. 6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki Pandemia koronawirusa stała się w 2020 oraz w 2021 roku głównym czynnikiem powodującym zakłócenia w aktywności gospodarczej w Polsce i na świecie. Możliwość wprowadzenia kolejnych lockdown-ów, zalecenia utrzymywania dystansu społecznego, zmniejszenie mobilności społeczeństwa, utrudnienia w dostępie do opieki zdrowotnej mogą w dalszym ciągu powodować wyhamowanie konsumpcji, również dotyczącej usług medycznych. W okresie sprawozdawczym Spółka kontynuowała działania mające na celu dostosowanie się do sytuacji kryzysowej, zapewnienia ciągłości działalności oraz bezpieczeństwa pracownikom. Jednocześnie Spółka rozwijała sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2. Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2 W okresie pandemii Spółka rozpoczęła dostarczanie testów i odczynników do diagnostyki obecności koronawirusa. W skład oferty PZ CORMAY S.A. związanej z diagnostyką koronawirusa wchodzą: • analizatory Maglumi 800 oraz Chorus Trio, • odczynniki wykrywające zarówno antygen, jak i przeciwciała przeciwko koronawirusowi przeznaczone do analizatorów Maglumi 800 oraz Chorus Trio, • odczynniki kasetkowe, które nie wymagają aparatu, tzw. Rapid Testy (wykrywające przeciwciała IgG / IgM oraz antygeny), • testy PCR wykrywające specyficzne DNA wirusa SARS-CoV-2. Analizatory Maglumi oraz Chorus Trio to analizatory immunologiczne, które już wcześniej były w ofercie Spółki. Pozostałe produkty są wyłącznie związane z diagnostyką koronawirusa. Poniżej podsumowano przychody oraz marże ze sprzedaży asortymentu dedykowanego diagnostyce koronawirusa oraz ze sprzedaży pozostałego asortymentu w 2021 roku oraz dane porównawcze z analogicznego okresu roku 2020. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 13 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID 2 475 3 239 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID 1 248 1 992 Marża procentowa - asortyment COVID 50% 62% Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID 49 652 39 907 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID 14 706 10 552 Marża procentowa - asortyment nie-COVID 30% 26% Przychody ze sprzedaży - całość 52 127 43 146 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość 15 954 12 544 Marża procentowa - całość 31% 29% Wpływ pandemii na działalność operacyjną Spółki Trwająca już drugi rok pandemia SARS-CoV-2 była jedną z głównych przyczyn zauważalnego wzrostu cen surowców do produkcji oraz ograniczonej dostępność niektórych z nich. Obserwowana jest również zmniejszona ilość połączeń logistycznych, co ma wpływ na wzrost kosztów transportu i wydłużenie czasu dostaw. Kryzys z dostępnością półprzewodników przyczynia się natomiast do opóźnień w dostawie analizatorów. Spółka stara się ciągle modyfikować oraz usprawniać procesy logistyczne i produkcyjne, aby zaspokoić potrzeby klientów a także prowadzi stały monitoring kosztów własnych, aby minimalizować skutki wzrostów cen. Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Spółki Pandemia koronawirusa nie miała istotnego wpływu na sytuację płynnościową Spółki. Spółka na bieżąco analizuje wpływ pandemii na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów. Poniżej zaprezentowano kształtowanie się kapitału obrotowego w Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku. 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 12 457 10 739 Zapasy 11 563 7 509 Środki pieniężne 1 387 5 625 Pozostałe aktywa finansowe 5 968 5 906 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (11 782) (9 206) Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (1 229) (15 648) Kapitał obrotowy netto 18 364 4 925 Spółka nie uwzględnia w kalkulacji kapitału obrotowego netto rezerw krótkoterminowych oraz krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych (rozliczenia międzyokresowe przychodów). Z powyższego wynika, że sytuacja płynnościowa Spółki jest stabilna i bezpieczna. Wprawdzie zakres krótko- i długoterminowych skutków pandemii koronawirusa jest trudny do przewidzenia, jednak Zarząd Spółki nie stwierdza obecnie zagrożenia dla jej płynności i dla możliwości kontynuacji działalności. Opis programów, z których skorzystała Spółka w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej” Poniżej podsumowano otrzymane przez Spółkę wsparcie w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej” w związku z wystąpieniem pandemii koronawirusa. 1. Pożyczka w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla MŚP Otrzymana w roku 2020 kwota pożyczki: 2 042 tys. PLN. W dniu 13 lipca 2021 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN, do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych nieoprocentowanych ratach do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono 223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część długoterminowa 312 tys. PLN. Szczegóły pożyczki opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 14 2. Odroczenie płatności składek ZUS • Odroczenie płatności ZUS za kwiecień, maj, czerwiec oraz październik i listopad 2020 roku (łącznie 1 619 tys. PLN) do odpowiednio 15 stycznia,16 lutego,16 marca, 16 kwietnia oraz 1 września 2021 roku. • Odroczenie płatności ZUS za styczeń, luty, marzec, kwiecień 2021 do odpowiednio 2 listopada 2021 roku, 3 stycznia, 1 marca oraz 1 kwietnia 2022 roku. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie odroczone składki zostały zapłacone. 3. Dotacje do wynagrodzenia z tytułu obniżonego czasu pracy z FGŚP • Dotacja bezzwrotna w kwocie 943 tys. PLN z uwagi na spadek przychodów o więcej niż 25% i obniżenie wymiaru czasu pracy o 10% w okresie czerwiec – sierpień 2020. Cała kwota otrzymanego dofinansowania została wykazana w roku 2020 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. 4. Odroczenie i wydłużenie spłaty zobowiązań z tyt. leasingu w Santander Leasing S.A. • Odroczenie istniejącego zobowiązania na 31 maja 2020 (51 tys. PLN) o 6 miesięcy bez odsetek. • Wakacje kredytowe – zawieszenie spłaty rat leasingowych w części kapitałowej (część odsetkowa nie była zawieszona) w okresie 6 miesięcy (czerwiec – listopad 2020) – odroczona kwota 229 tys. PLN. 6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PZ CORMAY S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. 6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej; b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji; c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok jest BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 6.5 Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 15 Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2021 roku. Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. 6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN). 7. ISTOTNE ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok. 7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości • Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19. Zmiany w MSSF 16 zostały opublikowane 28 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych zaczynających się od 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie. Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2021 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”: Reforma wskaźników stóp procentowych – faza druga Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Spółka zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2021 roku. Zmiany dotyczą fazy drugiej reformy wskaźnika stóp procentowych i odnoszą się do sytuacji zaprzestania publikowania wskaźników stóp procentowych (np. zaprzestanie publikacji LIBOR od roku 2022). W Spółce jedyne umowy oparte o wskaźniki stóp procentowych to umowy leasingu finansowego oparte o wskaźnik WIBOR. Wskaźnik ten jest w dalszym ciągu publikowany i zmiana w standardach nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” Odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiany opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Zmiany przesuwają ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia zawartego w MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” ze stosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, tak aby jednostki musiały stosować MSSF 9 w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zastosowanie zmian do standardu nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 16 pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności. Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Spółka zastosuje poprawki od 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych. Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być albo przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy). Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 17 • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą. MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony. MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie. MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej. Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Definicja wartości szacunkowych Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Wyjaśniają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie. Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE. • MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 18 i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 8. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW Spółka posiadała w roku 2020 oraz 2021 udziały w jednostce zależnej Orphée SA. Jak opisano w nocie 22 udziały te prezentowane są w pozycji „Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne” sprawozdania z sytuacji finansowej. Spółka wycenia te aktywa zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zgodnie z MSSF 9 dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jakimi są posiadane przez Spółkę akcje Orphée SA, co do zasady ujmuje się jako przychód w okresie, w którym jednostka nabyła prawo do dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA zatwierdziło w dniu 26 sierpnia 2020 roku wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,06 CHF na jedną akcję. Dywidenda przypadająca na PZ CORMAY S.A. wyniosła 8 947 tys. PLN i została rozpoznana zgodnie z zasadą ogólną wyrażoną w MSSF 9 jako przychód w roku 2020. MSSF 9 w p. B5.7.1 zawiera jednak wyłączenie, zgodnie z którym dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie rozpoznaje się w przychodach jeżeli dywidenda ta w sposób jednoznaczny reprezentuje odzyskanie części kosztu inwestycji. W wyniku przeprowadzonej analizy ustalono, że dywidenda z Orphée SA została wypłacona z kapitałów z wkładów akcjonariuszy (nadwyżka z wartości emisyjnej akcji nad wartością godziwą) i powinno znaleźć zastosowanie opisane wyłączenie przewidziane w MSSF 9. Błąd został skorygowany poprzez przekształcenie odpowiednich linii sprawozdania finansowego Spółki za rok 2020 w następujący sposób: Wpływ na kapitały (zwiększenie / (zmniejszenie) kapitałów) Rok zakończony 31 grudnia 2020 Kapitał własny - Pozostałe kapitały rezerwowe 8 947 Zyski zatrzymane/Niepokryte straty (8 947) Wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tym na zysk netto na akcje) Rok zakończony 31 grudnia 2020 Przychody finansowe (8 947) Zysk (strata) brutto (8 947) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (8 947) Zysk (strata) netto za okres (8 947) Podstawowy zysk netto na jedną akcję (0,106) Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (0,106) Zysk (strata) netto za okres (8 947) Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku 8 947 Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 8 947 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 8 947 Inne całkowite dochody netto 8 947 Całkowity dochód netto za okres - Korekta błędu nie miała wpływu na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej jednostki. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 19 Korekta błędu nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK CORMAY z uwag na fakt, że transakcje z tytułu dywidendy są wyłączane wewnątrz Grupy. 9. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności przedsiębiorstw, wielu pozycji sprawozdań finansowych nie można precyzyjnie wycenić, lecz tylko oszacować. Proces szacowania wymaga dokonania własnego osądu na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji. Wykorzystanie wiarygodnych oszacowań stanowi istotną część przygotowania sprawozdań finansowych i nie podważa ich poprawności. Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi korekty błędu. Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zamierzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji przez Zarząd. Zgodnie z MSSF do zmian wartości szacunkowych stosowane jest podejście prospektywne, które oznacza, że skorygowane zostają wartości dotyczące transakcji, innych zdarzeń i warunków od momentu, w którym nastąpiła zmiana. Skutki zmiany wartości szacunkowej uwzględnia się prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: a) okresu, w którym nastąpiła zmiana, jeśli zmiana ta dotyczy tylko tego okresu; lub b) okresu, w którym nastąpiła zmiana, i okresów przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów. 9.1 Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Spółki wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Przeniesienie aktywów z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych Spółka zmienia klasyfikację nieruchomości z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania i nieruchomości te w większym niż nieistotnym stopniu są wykorzystywane dla własnych celów Spółki. Zarząd ocenia na dzień bilansowy istotność udziału własnego Spółki w użytkowaniu danej nieruchomości i podejmuje decyzję o jej ujęciu jako nieruchomości inwestycyjnej lub jako środka trwałego. Nakłady na trwające prace rozwojowe, zakończone prace rozwojowe Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Spółkę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Pierwsze skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem. Spółka przeprowadza co roku test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Aby udowodnić, w jaki sposób dany składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, Spółka ocenia przyszłe korzyści ekonomiczne, które ma uzyskać z tego składnika na podstawie zasad określonych w MSR 36 Utrata wartości aktywów. Kierownictwo Spółki oceniając stopień pewności związany z osiągnięciem przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować użytkowaniu składnika aktywów, kieruje się własnym osądem. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Zgodnie z definicją zawartą w paragrafie 6 MSR 36 ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym dającym się określić zespołem aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Z określeniem, co stanowi ośrodek wypracowujący środki pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów, Spółka identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy pieniężne. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 20 9.2 Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów niefinansowych oraz wartości niematerialnych i prawnych Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Spółka przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Dodatkowo, zgodnie z wymogami MSR 36, Spółka przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych i prawnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe). Odpisy aktualizujące wartość należności Spółka oblicza odpis aktualizujący wartość należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9. Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla klientów krajowych i zagranicznych. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Spółka dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości na odczynniki, dla których minął termin ważności. Dodatkowo Spółka analizuje rotację wszystkich zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad rotację w okresie 2 ostatnich lat lub jeżeli termin ważności danego indeksu upływa wcześniej, w okresie do terminu ważności tego indeksu. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność. Wycena pozostałych rezerw Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Spółka dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółka wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 21 10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie: • budynki i budowle 1% - 10%, • urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%, • sprzęt komputerowy 20% - 33%, • środki transportu 15% - 20%, • pozostałe środki trwałe 10% - 25%. Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy. Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach obrotowych. 10.2 Wartości niematerialne Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 22 Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Spółce występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej: • nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat, oprogramowanie komputerów - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat, • pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione, • koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. 10.3 Leasing Spółka jako leasingobiorca Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie. W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Spółka nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych. Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę: • opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne; • istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Spółki, na podstawie których podjęte zostaną decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć; • koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Spółki, kary za wypowiedzenie umowy oraz koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu; • znaczenie składnika aktywów dla działalności Spółki, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych; • uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 23 Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla wyznaczenia okresu leasingu Spółka stosuje profesjonalny osąd. Na moment początkowego ujęcia: • zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji; • aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej. Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy. W późniejszych okresach: • składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, • składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od miesiąca następującego po dacie rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania. Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres leasingu aktualizowany jest w przypadku: • wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach; • zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing. Leasing krótkoterminowy W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna), Spółka stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Spółka jako leasingodawca W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka klasyfikuje daną umowę leasingową jako: • leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów; lub jako • leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione. Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów. Leasing finansowy PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 24 W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Spółce. W okresie leasingu Spółka ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej. Leasing operacyjny Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową przez okres trwania leasingu. 10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Spółka przeprowadza corocznie test z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania. Wartość odzyskiwalną składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 10.5 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. 10.6 Aktywa finansowe Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami MSSF 9: • Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 25 b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. • Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. • Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Spółka dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego. 10.7 Utrata wartości aktywów finansowych W skład aktywów finansowych Spółki wchodzą inwestycje w jednostki zależne, środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe oraz należności. Inwestycje w jednostki zależne stanowią instrumenty kapitałowe wyceniane, zgodnie z wyborem Spółki w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności. Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. 10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO. Spółka klasyfikuje zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 26 10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości należności. Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych” powyżej. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona ujawnieniu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. 10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok według metody zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. 10.13 Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 27 zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne Spółka ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Spółka ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Spółka tworzy rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego. Zgodnie z wymaganiami MSR 19, w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Spółka stosuje tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów, w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Spółka spodziewa się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Spółkę i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego. 10.15 Płatności w formie akcji własnych Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Spółka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Spółka koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia. Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu, w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi, Spółka ujmuje koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony. W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Spółka rozpoznaje koszt w wartości godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Spółka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia, wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu. 10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych bądź na wypłatę dywidendy. 10.17 Dotacje Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Spółka wykazuje zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 28 10.18 Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i analizatorów medycznych. Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Spółka nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Spółkę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni. W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej. Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Spółka stwierdza, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi. Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Spółka ujmuje w miarę realizacji swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia a Spółka ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia. Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów. W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów. 10.19 Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 29 wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty: • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: • gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań. 10.20 Zysk netto na akcję Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczby akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. 10.21 Kapitał własny Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki. 10.22 Rozliczenia międzyokresowe Czynne rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 30 10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar Zarządu Spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych. W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik aktywów obrotowych. Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych. Działalność zaniechana W przypadku gdy Spółka przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej. Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym Spółka ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Spółka reklasyfikuje działalność jako zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”. 11. SEZONOWOŚĆ W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest zjawiska sezonowości. Spółka realizuje nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie. 12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Działalność Spółki opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu. Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym. 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW GEOGRAFICZNYCH Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym Kraj Przychody ze sprzedaży w 2021 Udział w przychodach ogółem Kraj Przychody ze sprzedaży w 2020 Udział w przychodach ogółem Polska 15 305 29,4% Polska 13 601 31,5% Szwajcaria 11 638 22,3% Szwajcaria 7 971 18,5% Rosja 5 062 9,7% Rosja 5 430 12,6% Ukraina 3 349 6,4% Ukraina 2 452 5,7% Meksyk 1 283 2,5% Chiny 1 948 4,5% Chiny 1 264 2,4% Iran 926 2,1% Grecja 1 180 2,3% Kazachstan 853 2,0% Iran 1 065 2,0% Wietnam 814 1,9% Filipiny 1 034 2,0% Arabia Saudyjska 761 1,8% PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 31 Libia 766 1,5% Meksyk 542 1,3% Pozostałe (59 krajów) 10 181 19,5% Pozostałe (54 kraje) 7 848 18,2% Razem 52 127 100,0% Razem 43 146 100,0% Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe. Kraj 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Polska 28 454 23 646 Razem 28 454 23 646 14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG BRANŻ Branża Przychody ze sprzedaży w 2021 Udział w przychodach ogółem Branża Przychody ze sprzedaży w 2020 Udział w przychodach ogółem Biochemia 25 032 48,0% Biochemia 20 654 47,9% Hematologia 9 932 19,1% Hematologia 8 223 19,1% Immunologia COVID-19 2 502 4,8% Immunologia COVID-19 3 239 7,5% Immunologia pozostałe 2 877 5,5% Immunologia pozostałe 2 611 6,1% Serwis 1 174 2,3% Serwis 872 2,0% Analityka Ogólna 1 030 2,0% Analityka Ogólna 751 1,7% Koagulologia 857 1,6% Koagulologia 628 1,5% Vacutest 462 0,9% Vacutest 385 0,9% Parazytologia 197 0,4% Parazytologia 164 0,4% Pozostałe 8 064 15,4% Pozostałe 5 619 12,9% Razem 52 127 100,0% Razem 43 146 100,0% 15. STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Sprzedaż wyrobów 24 612 20 866 Sprzedaż towarów 19 249 16 048 Sprzedaż usług 8 266 6 232 Razem 52 127 43 146 16. PRZYCHODY I KOSZTY 16.1 Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji 724 1 668 Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy 137 - Otrzymane odszkodowania 128 48 Zysk na sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 58 136 Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych 49 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe 171 179 Inne 221 288 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 1 488 2 319 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 32 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Umorzenie pożyczki PFR 462 510 Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych pozycji 230 212 Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP - 943 Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością 32 3 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem 724 1 668 Umorzenie pożyczki z PFR W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”. Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP w 2020 roku W wyniku wprowadzenia w Polsce stanu zagrożenia epidemiologicznego wywołanego pandemią koronawirusa SARS-CoV-2, w okresie czerwiec - sierpień 2020 roku Spółka dokonała obniżenia wymiaru czasu pracy i płacy o 10%, w związku z czym otrzymała dofinansowanie wynagrodzeń w wysokości 943 tys. PLN w ramach programu rządowego tzw. Tarczy Antykryzysowej. Dotacja była bezzwrotna. Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o zmniejszeniu odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zmniejszenia tego odpisu przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”. 16.2 Pozostałe koszty operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Spisanie/utylizacja zapasów 713 526 Aktualizacja wartości prac rozwojowych 316 2 762 Aktualizacja wartości środków trwałych 84 950 Spisanie nakładów na środki trwałe w budowie - 874 Utworzenie odpisu na zapasy - 357 Inne 98 139 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 1 211 5 608 16.3 Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej 62 - Przychody z tytułu odsetek 39 52 Przychody finansowe ogółem 101 52 Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. 16.4 Koszty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki od kredytów i pożyczek 572 506 Różnice kursowe 248 1 042 Odsetki od umów leasingu 171 126 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 33 Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator" 116 115 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów - 1 094 Pozostałe 45 38 Koszty finansowe ogółem 1 152 2 921 16.5 Koszty według rodzajów Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Amortyzacja 3 539 4 043 Zużycie materiałów i energii 10 949 9 446 Usługi obce 8 819 8 071 Podatki i opłaty 295 191 Koszty świadczeń pracowniczych 16 149 15 222 Pozostałe koszty rodzajowe 377 387 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 12 676 10 260 Zmiana stanu produktów (1 533) (3 032) Koszty według rodzajów ogółem 51 271 44 588 Koszt własny sprzedaży 36 173 30 602 Koszt sprzedaży 9 901 8 915 Koszty ogólnego zarządu 5 197 5 071 Razem koszty według miejsca powstawania 51 271 44 588 17. PODATEK DOCHODOWY 17.1 Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - 91 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych - - Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat - 91 17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem (138) (7 703) Podatek według stawki podatkowej obowiązującej Spółkę (19%) (26) (1 464) Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 805 292 Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych (768) (740) Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych 403 336 Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (414) 1 667 Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat - 91 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 34 17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań 5 775 14 958 Nierozliczona strata z lat ubiegłych 10 418 734 Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku (16 163) (15 507) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 185 Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (30) (185) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym - - 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań 30 185 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 185 Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (30) (185) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym - - 18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 51 3 620 3 075 317 19 331 87 26 481 Zwiększenia 2 824 - 367 5 2 484 6 218 11 898 Nabycia bezpośrednie - - - - - 4 243 4 243 Przeniesienie ze STwB na ST 2 824 - 367 5 2 484 - 5 680 Przeniesienie z zapasów - - - - - 1 975 1 975 Zmniejszenia 3 - 137 - 4 543 5 680 10 363 Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) - - - - 360 - 360 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego 3 - 5 - 1 337 - 1 345 Likwidacja - - 132 - 2 835 - 2 967 Transfer ze środków trwałych w budowie - - - - - 5 680 5 680 Inne - - - - 11 - 11 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 2 872 3 620 3 305 322 17 272 625 28 016 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021 - - 470 - 573 - 1 043 Zwiększenia - - - - 84 - 84 Zmniejszenia - - - - 397 - 397 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021 - - 470 - 260 - 730 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 1 597 2 250 267 15 137 - 19 251 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 208 123 20 1 575 - 1 926 Zmniejszenia - - 137 - 2 978 - 3 115 Sprzedaż (reklasyfikacja na towary) - - - - 345 - 345 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - 5 - 170 - 175 Likwidacja - - 132 - 2 463 - 2 595 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 1 805 2 236 287 13 734 - 18 062 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 35 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 51 2 023 355 50 3 621 87 6 187 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 2 872 1 815 599 35 3 278 625 9 224 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 51 3 620 2 973 565 18 731 876 26 816 Zwiększenia - - 120 - 2 658 2 856 5 634 Nabycia bezpośrednie - - - - 7 225 232 Przeniesienie ze STwB na ST - - 120 - 2 651 - 2 771 Przeniesienie z zapasów - - - - - 2 631 2 631 Zmniejszenia - - 18 248 2 058 3 645 5 969 Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) - - - - 386 - 386 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - - 248 1 660 - 1 908 Likwidacja - - 18 - 7 - 25 Spisanie nakładów na środki trwałe - - - - 5 - 5 Transfer ze środków trwałych w budowie - - - - - 2 771 2 771 Inne - - - - - 874 874 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 51 3 620 3 075 317 19 331 87 26 481 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020 - - - - 113 - 113 Zwiększenia - - 470 9 471 - 950 Rozpoznanie - - 470 9 471 - 950 Zmniejszenia - - - 9 11 - 20 Wykorzystanie - - - 9 - - 9 Rozwiązanie - - - - 11 - 11 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020 - - 470 - 573 - 1 043 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 - 1 389 1 976 495 13 516 - 17 376 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 208 292 20 2 060 - 2 580 Zmniejszenia - - 18 248 439 - 705 Sprzedaż (reklasyfikacja na towary) - - - - 329 - 329 Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego - - - 248 99 - 347 Likwidacja - - 18 - 7 - 25 Inne - - - - 4 - 4 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 - 1 597 2 250 267 15 137 - 19 251 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 51 2 231 997 70 5 102 876 9 327 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 51 2 023 355 50 3 621 87 6 187 19. LEASING 19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2021 oraz 2020 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 - 875 639 1 368 4 542 7 424 Zwiększenia - 76 - 5 1 337 1 418 Transfer ze środków trwałych w budowie - - - - 1 337 1 337 Aktualizacja wyceny - 76 - 5 - 81 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 36 Zmniejszenia - - - 143 146 289 Sprzedaż - - - 120 - 120 Likwidcja - - - - 146 146 Inne - - - 23 - 23 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 - 951 639 1 230 5 733 8 553 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 597 599 917 1 752 3 865 Amortyzacja w okresie - 302 6 219 806 1 333 Sprzedaż - - - 120 - 120 Likwidacja - - - - 119 119 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 899 605 1 016 2 439 4 959 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 - 278 40 451 2 790 3 559 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 - 52 34 214 3 294 3 594 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Grunty Budynki i lokale Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 - 868 639 1 518 2 905 5 930 Zwiększenia - 7 - 207 1 705 1 919 Transfer ze środków trwałych w budowie - - - 207 1 705 1 912 Aktualizacja wyceny - 7 - - - 7 Zmniejszenia - - - 357 68 425 Sprzedaż - - - 357 68 425 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 - 875 639 1 368 4 542 7 424 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 - 297 593 960 1 160 3 010 Amortyzacja w okresie - 300 6 268 636 1 210 Sprzedaż - - - 311 44 355 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 - 597 599 917 1 752 3 865 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 - 571 46 558 1 745 2 920 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 - 278 40 451 2 790 3 559 19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółka jest również stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Do 1 roku 694 1 170 Od 1 roku do 5 lat 2 301 1 796 Powyżej 5 lat 147 - Razem 3 142 2 966 19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego Spółka występuje w roli leasingodawcy w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku łączne kwoty przyszłych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Do 1 roku 42 34 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 37 Od 1 roku do 5 lat - - Powyżej 5 lat - - Razem 42 34 19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie występowała w roli leasingodawcy w leasingu finansowym. 20. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Spółka ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie jednostka zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania. Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Koszty trwających prac rozwojowych Koszty zakończonych prac rozwojowych Patenty, licencje Inne wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 80 315 1 891 892 359 - 83 457 Zwiększenia 2 123 762 35 - 35 2 955 Nabycia bezpośrednie 2 123 - - - 35 2 158 Transfer z WNiP w trakcie realizacji - - 35 - - 35 Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe - 762 - - - 762 Zmniejszenia 55 326 - - - 35 55 361 Transfer z WNiP w trakcie realizacji - - - - 35 35 Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe 762 - - - - 762 Likwidacja / zaniechanie trwających prac rozwojowyych 54 564 - - - - 54 564 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 27 112 2 653 927 359 - 31 051 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021 67 573 62 - - - 67 635 Zwiększenia 205 - - - - 205 Zmniejszenia (Wykorzystanie odpisu w związku z likwidacją / zaniechaniem trwających prac rozwojowych) 54 623 - - - - 54 623 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021 13 155 62 - - - 13 217 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 1 149 663 110 - 1 922 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 143 83 50 - 276 Zmniejszenia - - - - - - Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 1 292 746 160 - 2 198 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 12 742 680 229 249 - 13 900 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 13 957 1 299 181 199 - 15 636 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 38 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Koszty trwających prac rozwojowych Koszty zakończonych prac rozwojowych Patenty, licencje Inne wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 76 481 1 891 888 110 - 79 370 Zwiększenia 3 834 - 19 249 267 4 369 Nabycia bezpośrednie 3 834 - - - 267 4 101 Transfer z WNiP w trakcie realizacji - - 19 249 - 268 Zmniejszenia - - 15 - 267 282 Transfer z WNiP w trakcie realizacji - - - - 267 267 Sprzedaż - - 15 - - 15 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 80 315 1 891 892 359 - 83 457 Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020 64 990 62 - - - 65 052 Zwiększenia 2 762 - - - - 2 762 Zmniejszenia 179 - - - - 179 Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020 67 573 62 - - - 67 635 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 - 996 561 110 - 1 667 Zwiększenia - amortyzacja w okresie - 153 102 - - 255 Zmniejszenia - - - - - - Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 - 1 149 663 110 - 1 922 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 11 491 833 327 - - 12 651 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 12 742 680 229 249 - 13 900 Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku następująco: Stan na 31 grudnia 2021 Stan na 31 grudnia 2020 Zmiana wartości netto w roku 2021 Projekt Wartość brutto Odpis z tytułu utraty wartości Wartość netto Wartość brutto Odpis z tytułu utraty wartości Wartość netto Poniesio ne nakłady Przeniesi enie na zakończo ne prace rzowojo we Zaniechan ie prac rozwojow ych (w części nieobjętej odpisem) Odpis odwróc ony / (rozpoz nany) w ciągu roku Łącznie zmiana wartości netto Equisse 26 446 13 155 13 291 25 003 13 326 11 677 1 443 - - 171 1 614 Hermes Senior - - - 21 663 21 663 - 205 - - (205) - Hermes Junior - - - 10 781 10 781 - - - - - - BlueBox - - - 21 677 21 677 - - - - - - Pozostałe 666 - 666 1 191 126 1 065 475 (762) (112) - (399) Razem 27 112 13 155 13 957 80 315 67 573 12 742 2 123 (762) (112) (34) 1 215 20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych Equisse Na przestrzeni 2021 roku oraz na początku 2022 roku były prowadzone prace walidacyjne na aparacie Equisse. Plan testowania przewidywał instalację aparatu w 5 laboratoriach przyszpitalnych, tak aby móc sprawdzić aparat u możliwie wielu użytkowników oraz w porównaniu z aparatami referencyjnymi trzech producentów. Testy te uwzględniały również walidację zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną i analityczną aparatu. W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. Po 14 dniach od dokonania zgłoszenia przy braku zastrzeżeń URPL Spółka będzie mogła wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 39 Równolegle do prac związanych z finalizacją dokumentacji i rejestracją rozpoczęto produkcję pierwszych aparatów, które będą przeznaczone na sprzedaż i do działań promocyjnych. Plan komercjalizacji Equisse zakłada, że pierwsze egzemplarze analizatora zostaną udostępnione wybranym polskim i zagranicznym klientom na początku III kwartału 2022 roku, a międzynarodowa premiera Equisse nastąpi na targach Medica w Dusseldorfie w listopadzie br. Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz BlueBox. Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków, ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia, m. in. na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Spółkę, bez poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe. Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami będzie wykorzystane zarówno w bieżącej działalności, jak i przyszłych projektach rozwojowych, a także w bliskim komercjalizacji projekcie Equisse. Jednocześnie, jak Spółka wskazała w raporcie rocznym za rok 2019, zwiększające się ryzyko opóźnień we wprowadzeniu analizatorów na rynek spowodowało podjęcie przez Spółkę decyzji o modyfikacji strategii opartej na rozwoju działalności tylko w oparciu o własne analizatory będące efektem prowadzonych przez Spółkę prac badawczo-rozwojowych. Spółka aktywnie realizuje działania związane ze zmodyfikowaną strategią rozwoju Grupy. Jako producent odczynników Spółka szybko poszerza ofertę sprzedażową o systemy składające się z własnych odczynników i analizatorów produkowanych we współpracy z wyspecjalizowanymi dostawcami. Od 2019 roku Grupa wprowadziła do sprzedaży trzy modele analizatorów biochemicznych z linii Accent oraz dwa nowe modele analizatorów hematologicznych Mythic. Urządzenia te, pracujące z produkowanymi i sprzedawanymi przez Spółkę odczynnikami, znacząco zwiększają ofertę produktową Grupy, a tym samym jej możliwości przychodowe. W 2022 roku Grupa wprowadzi na rynek kolejne systemy do badań biochemicznych i hematologicznych. Jednocześnie, odpowiadając na potrzeby związane z pandemią COVID-19, Spółka wprowadziła do oferty testy wykrywające przeciwciała, testy antygenowe, testy laboratoryjne służące do wykrywania przeciwciał neutralizujących, a w ostatnim czasie testy PCR, w tym testy liofilizowane. Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2020 i 2021 roku wyniki Spółki. Ze względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości, Spółka w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów Hermes i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane były jako koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty z tego tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości. 20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Spółka przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac rozwojowych jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania. W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów Spółka podjęła decyzję o częściowym odwróceniu odpisu aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 171 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz wyniósł 5 lat. Do prognoz po tym okresie zastosowano prognozy z roku 5 z zerową stopą wzrostu. Głównym powodem odwrócenia odpisu w roku 2021 było przyjęcie wyższej sprzedaży w ostatnim, piątym roku prognozy, z uwagi na aktualizację prognoz w wyniku zakończonej raportem potwierdzającym poprawność działania analizatora i osiąganie prawidłowych wyników badań walidacji zewnętrznej aparatu i jego rejestracji. Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Spółka, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 40 Zastosowana stopa dyskonta to 17,80% (w 2020 wyniosła ona 17,31%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby równa wartości księgowej to 12,50% (w 2020 11,72%). 21. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH Spółka nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. 22. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE – INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020 roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Z uwagi na delisting spółki w czerwcu 2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny rynkowe, na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wycenę akcji przyjęto na poziomie wartości księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Za przyjęciem takiej wyceny przemawiają w szczególności następujące fakty: • spółka Orphée w ostatnich latach ponosiła straty na poziomie wyniku operacyjnego spółki z wyłączeniem amortyzacji i dokonanych odpisów (EBITDA), w związku z tym brak jest możliwości wiarygodnego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych, aby można było zastosować model dochodowy wyceny, • znaczna część aktywów spółki to inwestycje finansowe (udzielone pożyczki lub jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym) o wysokim stopniu płynności, których wartość księgowa jest albo identyczna. albo zbliżona do wartości godziwej. Wartość księgowa aktywów netto nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej aktywów netto. Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie sprawozdawczym przedstawiała się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Na dzień 1 stycznia 53 079 65 824 Nabycie akcji Orphée SA - 5 245 Wypłata dywidendy z wkładów akcjonariuszy (14 163) (8 947) Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione na inne całkowite dochody 4 379 (9 043) Na dzień 31 grudnia 43 295 53 079 Nabycia akcji Orphée SA w roku 2020 W roku 2020 PZ CORMAY S.A. nabyła wszystkie 3 859 118 szt. posiadanych przez Orphée SA akcji własnych za kwotę 4 870 tys. PLN oraz nabyła 199 217 szt. akcji Orphée SA od pozostałych akcjonariuszy za kwotę 375 tys. PLN. W wyniku przeprowadzonych transakcji PZ CORMAY S.A. zwiększyła swoje zaangażowanie w Orphée SA z 87,4% (bezpośrednie) oraz 97,1% (pośrednie uwzględniające akcje własne posiadane przez Orphée SA) na 31 grudnia 2019 roku do 97,9% (bezpośrednie i pośrednie) na 31 grudnia 2020 roku. 23. ZAPASY Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Materiały 2 534 2 058 Produkcja w toku 303 251 Produkty gotowe 1 816 1 170 Towary 6 910 4 030 Zapasy ogółem 11 563 7 509 Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące: Odpis aktualizujący wartość zapasów Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 41 Na dzień 1 stycznia 1 888 1 531 Zwiększenie - 357 Wykorzystanie 190 - Rozwiązanie 137 - Na dzień 31 grudnia 1 561 1 888 24. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Należności od jednostek powiązanych 6 227 4 660 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych 4 432 4 971 Należności budżetowe 929 668 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 709 284 Rozliczenia międzyokresowe 160 156 Należności ogółem (netto) 12 457 10 739 Odpis aktualizujący należności 2 087 2 221 Należności brutto 14 544 12 960 Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020: Razem należności brutto Należności terminowe brutto Należności przeterminowane brutto Odpisy Razem należności netto Należności terminowe netto Należności przeterminowane netto 31 grudnia 2021 14 544 9 540 5 004 2 087 12 457 9 380 3 077 31 grudnia 2020 12 960 8 243 4 717 2 221 10 739 8 079 2 660 Spółka stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane: • należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze nie minął, • należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął. Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty. Analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej: < 30 dni 30-90 dni 90-180 dni 180-360 dni > 360 dni Razem przeterminowane należności brutto 31 grudnia 2021 1 984 482 113 97 2 328 5 004 31 grudnia 2020 839 1 222 380 337 1 939 4 717 Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2021 i 2020 były następujące: Odpis aktualizujący wartość należności Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Na dzień 1 stycznia 2 221 2 502 Zwiększenie 220 103 Wykorzystanie 354 384 Na dzień 31 grudnia 2 087 2 221 25. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - KRÓTKOTERMINOWE Spółka prezentuje w pozostałych aktywach finansowych nabyte w roku 2020 akcje spółki Scope Fluidics S.A. Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2021 i 2020 przedstawiała się następująco: PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 42 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Na dzień 1 stycznia 5 906 - Nabycie akcji Scope Fluidics S.A. - 7 000 Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej 62 (1 094) Na dzień 31 grudnia 5 968 5 906 W dniu 30 października 2020 roku PZ CORMAY S.A. podpisała ze spółką Scope Fluidics S.A. umowę objęcia przez Spółkę 43 750 akcji zwykłych na okaziciela serii H Scope Fluidics S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda za cenę 160,00 PLN za jedną akcję, tj. za łączną kwotę 7 000 tys. PLN. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Spółka zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Przeszacowanie akcji do wartości rynkowej odniesiono w roku 2020 w koszty finansowe, natomiast w roku 2021 w przychody finansowe. 26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Środki pieniężne w banku, w tym: 1 385 5 590 Rachunki bieżące 1 385 5 590 Środki pieniężne w kasie - 2 Inne środki pieniężne 2 33 Środki pieniężne, razem 1 387 5 625 27. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu należności Aktywa trwałe - Należności długoterminowe 90 (7) Aktywa obrotowe -Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (1 718) (1 414) Łącznie (1 628) (1 421) Różnice: Niewypłacona dywidenda wewnątrzgrupowa 627 - Korekta deklaracji CIT za lata poprzednie (nieujęte na aktywach/rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego) - (91) Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych (1 001) (1 512) Zobowiązania niefinansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe (442) (214) Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 212 3 Łącznie (230) (211) Różnice: - Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej - (743) Zwrot zaliczki na dotację - 743 Zmiana stanu należności handlowych w rachunku przepływów pieniężnych (230) (211) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań 2 576 (2 711) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 43 Różnice: Zmiana stanu zobowiązań dotycząca wydatków inwestycyjnych, na prace badawcze i rozwojowe (390) 354 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingów ujętych w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 476 - Inne - (1) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 2 662 (2 358) Zapasy 6 miesięcy 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu zapasów (4 054) 2 574 Różnica: Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy (1 975) (2 631) Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na zapasy w związku z ich sprzedażą 14 57 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych (6 015) - Inne korekty Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Umorzenie części subwencji z PFR (462) (510) Inne korekty (32) (11) Zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych (494) (521) 28. KAPITAŁ WŁASNY 28.1 Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał akcyjny (podstawowy) PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone). Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Spółki przedstawia sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralny element niniejszego sprawozdania finansowego. Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku: Struktura kapitału podstawowego 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 1. Wysokość kapitału podstawowego 84 205 84 205 2. Ilość udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym: 84 205 84 205 - akcje zwykłe - nominał 1 złoty 84 205 84 205 - akcje uprzywilejowane - - 3. Struktura emisyjna, w tym: 84 205 84 205 Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania 6 882 6 882 Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania 2 500 2 500 Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania 495 495 Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 985 1 985 Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania 10 000 10 000 Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania 3 000 3 000 Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania 4 000 4 000 Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 500 1 500 Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania 200 200 Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania 1 300 1 300 Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania 31 862 31 862 Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania 13 481 13 481 Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania 7 000 7 000 28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Spółka prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od początku istnienia Spółki. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 44 28.3 Prawa akcjonariuszy Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu. 28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej. Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Stan na 31 grudnia 2020 Wyszczególnienie Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów TOTAL FIZ 18 000 000 21,38% 18 000 000 21,38% Pozostali 66 205 008 78,62% 66 205 008 78,62% Razem 84 205 008 100,00% 84 205 008 100,00% Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji. 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji Spółki posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej: Akcjonariusz Funkcja Liczba akcji na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji 21 kwietnia 2022 Liczba akcji na 31 grudnia 2021 Liczba akcji na 31 grudnia 2020 Janusz Płocica Prezes Zarządu do dnia 17 marca 2022 roku b.d. 2 235 578 2 235 578 Wojciech Suchowski Wiceprezes Zarządu 100 000 100 000 100 000 Bartosz Marczuk Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku 81 652 81 652 - Tadeusz Wesołowski Członek Rady Nadzorczej - do 14 września 2019 Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - od 14 września 2019 2 454 232 2 454 232 2 454 232 * wraz z podmiotem blisko związanym 28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZ CORMAY S.A. postanowiło przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2020 w wysokości 1 153 tys. PLN na pokrycie strat Spółki z lat ubiegłych. 29. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów TOTAL FIZ 16 000 000 19,00% 16 000 000 19,00% Pozostali 68 205 008 81,00% 68 205 008 81,00% Razem 84 205 008 100,00% 84 205 008 100,00% Wyszczególnienie Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów TOTAL FIZ 16 000 000 19,00% 16 000 000 19,00% Pozostali 68 205 008 81,00% 68 205 008 81,00% Razem 84 205 008 100,00% 84 205 008 100,00% PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 45 Niewykorzystane urlopy Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowne i pośmiertne Suma Na dzień 1 stycznia 2021 roku 663 209 872 Zwiększenie - 59 59 Rozwiązanie 45 - 45 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 618 268 886 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku 618 18 636 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku - 250 250 Na dzień 1 stycznia 2020 roku 533 164 697 Zwiększenie 130 45 175 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 663 209 872 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku 663 10 673 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku - 199 199 30. REZERWY POZOSTAŁE Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco: Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" Rezerwa na premie Inne rezerwy Suma Na dzień 1 stycznia 2021 roku 104 1 785 409 94 2 392 Zwiększenie (ujęte w koszty okresu) 6 117 497 105 725 Wykorzystanie 110 53 - 107 270 Rozwiązanie - - - 52 52 Na dzień 31 grudnia 2021 roku - 1 849 906 40 2 795 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku - 1 849 906 40 2 795 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku - - - - - Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na potencjalny zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" Inne rezerwy Inne rezerwy Suma Na dzień 1 stycznia 2020 roku 100 1 669 267 49 2 085 Zwiększenie (ujęte w koszty okresu) 9 116 142 214 481 Wykorzystanie - - - 164 164 Rozwiązanie 5 - - 5 10 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 104 1 785 409 94 2 392 Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku 104 1 785 409 94 2 392 Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku - - - - - Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator" W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy jest udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 46 dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2021 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021 roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji. Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów. 31. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa 312 1 148 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część długoterminowa 14 250 10 086 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa 2 448 1 796 Długoterminowe zobowiązania finansowe 17 010 13 030 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa 535 384 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa - 14 094 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa 694 1 170 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 229 15 648 Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków: • 25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki, • 25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki, od 0% do 25% kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie zwrotu o 5% kwoty pożyczki), • 25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na sprzedaży. Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów. W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Spółka otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono 223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część długoterminowa 312 tys. PLN. Pożyczki od Orphée SA Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA: • umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 2 mln EUR, z terminem wymagalności 15 lipca 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 15 lipca 2021 roku 1,9%, a po tym dniu 2,42%, przy czym wykorzystana kwota pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 wynosiła 1,2 mln EUR. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 47 • umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 8,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 września 2023 roku i rocznym oprocentowaniem w okresie do 3 września 2021 3,8%, a po tym dniu 2,35%, • umowa z dnia 4 czerwca 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 3,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 czerwca 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 3,25%, pożyczka została skompensowana w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września 2021 roku, • umowa z dnia 30 października 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 7,0 mln PLN, z terminem wymagalności 29 października 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 2,5%, pożyczka została skompensowana w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września 2021 roku. W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę. 32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE) Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych 5 623 3 089 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych 2 998 2 728 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 319 2 592 Pozostałe zobowiązania 842 797 Razem 11 782 9 206 33. INNE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się jak poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Spółkę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu było większe niż znikome. 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Przychody przyszłych okresów Łączna kwota otrzymanego dofinansowania Przychody przyszłych okresów Łączna kwota otrzymanego dofinansowania Umowa Equisse 572 2 286 572 2 286 Umowa Demonstrator ** - 1 411 - 1 449 Umowa Centrum Badań i Rozwoju 357 765 569 765 Pozostałe dotacje 93 93 111 111 Razem 1 022 4 555 1 252 4 611 w tym długoterminowe 794 Nd. 1 236 Nd. w tym krótkoterminowe 228 Nd. 16 Nd. * Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Spółkę. ** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły realizacji projektów: 1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA- POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”), PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 48 2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”), 3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”). Umowa Equisse W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu. Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia 18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1 tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu, oraz że w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia. W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania. W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN). Umowa Demonstrator W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2020 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021 roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji. Umowa Centrum Badań i Rozwoju Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Spółka skorzystała z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia 3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Spółka wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 49 Pozostałe dotacje Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2021 roku to 93 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje. 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE 34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek Pożyczki od Orphée SA Jak opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe” na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazywała saldo zaciągniętych pożyczek od Orphée SA w kwocie 14 250 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 24 180 tys. PLN. Na spłatę tych pożyczek zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci weksli własnych in blanco. 34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych projektów w okresie ich trwałości wynosiła 10 141 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 17 405 tys. PLN. 34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 934 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 350 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi. 34.4 Gwarancje bankowe W dniu 14 lutego 2020 roku Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. przedłużył istniejącą gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 20 tys. EUR. Przedłużona gwarancja obowiązywała do 15 grudnia 2021 roku. Gwarancja została zwrócona na rachunek bankowy spółki w dniu 30 grudnia 2021 roku. 34.5 Przyszłe zobowiązania umowne Umowy o dofinansowanie Spółka PZ CORMAY S.A. posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”. 34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Spółka utworzyła rezerwy zostały przedstawione w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie. 34.6.1 Sprawy sądowe przeciwko Spółce Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 915/14) W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce, objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia, alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej. W dniu 23 lutego 2017 roku Pan Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 50 postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15). W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14 opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. Spółka oczekuje dalszych czynności w sprawie. Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 410/15) Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 1020/14. 34.6.2 Sprawy sądowe z powództwa Spółki Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze prowadzone przed Sądem Okręgowym w Warszawie, pod sygnaturą XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15) Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017 roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejną rozprawę wyznaczono na dzień 26 kwietnia 2022 roku. Jak wskazała przewodnicząca składu, na ww. rozprawie zaplanowano przesłuchanie stron. W dalszej kolejności sąd rozważy zawieszenie postępowania w związku z ewentualnym zakończeniem postępowania karnego przeciwko Tomaszowi Tuorze, oznaczonego sygnaturą XVIII K 17/18 lub rozpoznanie dalszych wniosków dowodowych. Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18, wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV) Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września 2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 51 w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie apelacyjnej w dniu 5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy. 35. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Nazwa jednostki Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Koszty odsetkowe Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Zakup produktów, usług, towarów i pozostałych aktywów Koszty odsetkowe Orphée SA 11 695 1 849 572 8 560 2 402 494 Kormej Diana Sp. z o.o. 240 - - 210 - - Kormiej Rusland Sp. z o.o. 5 062 - - 5 463 - - Orphee Technics Sp. z o. o. 4 720 - 12 658 - Suma 17 001 2 569 572 14 245 3 060 494 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Nazwa jednostki Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki Orphée SA 4 394 1 321 14 250 2 443 1 326 24 180 Kormej Diana Sp. z o.o. 420 - - 372 - - Kormiej Rusland Sp. z o.o. 1 614 - - 1 968 - - Orphee Technics Sp. z o. o. - 1 678 - 6 1 405 - Suma 6 428 2 999 14 250 4 789 2 731 24 180 35.1 Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę pozostaje Total Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wraz z podmiotami powiązanymi, będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19,00% udziałów w kapitale i prawach głosu. 35.2 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Wynagrodzenie Zarządu Spółki, w tym: 1 860 1 522 Janusz Płocica - Prezes Zarządu 780 645 Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu 450 350 Flavio Finotello - Członek Zarządu 630 527 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki, w tym: 257 258 Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku 34 60 Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu 54 54 Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku 30 54 Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 30 czerwca 2021 roku 64 54 Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej 36 36 Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku 16 - PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 52 Bartosz Marczuk – członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku 23 - Razem 2 117 1 780 35.3 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018-2020 W dniu 27 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki na lata 2018 – 2020 („Program Motywacyjny”). Program Motywacyjny był realizowany w oparciu o wyniki działalności Spółki za trzy kolejne lata obrotowe, to jest lata 2018, 2019 i 2020, pod warunkiem osiągnięcia przez Spółkę celów wyznaczonych corocznie przez Radę Nadzorczą. W ramach Programu Motywacyjnego jego uczestnikom przyznawane miały być warranty subskrypcyjne Spółki z wyłączeniem prawa poboru, przy czym jeden warrant miał uprawniać do objęcia 1 akcji Spółki. W ramach Programu Spółka miała wyemitować nieodpłatnie nie więcej niż 3 860 250 warrantów subskrypcyjnych serii A inkorporujących prawa do objęcia nie więcej niż 3 860 250 akcji serii N. Emisja warrantów subskrypcyjnych serii A oraz warunkowe podwyższenie kapitału w drodze emisji akcji serii N zostały zatwierdzone w dniu 7 sierpnia 2018 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Z uwagi na niespełnienie warunków jakościowych za lata 2018-2019 oraz nieustalenie warunków na rok 2020, warranty nie zostały przyznane i w związku z tym w sprawozdaniu finansowym nie został rozpoznany koszt z tytułu programu motywacyjnego ani nie zostało rozpoznane zwiększenie kapitałów własnych. 35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021 Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5 /2021 z dnia 9 lutego 2021 roku Zarządowi Spółki przysługuje dodatkowe wynagrodzenie w przypadku osiągnięcia przez Spółkę w roku obrotowym 2021 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie zostanie wypłacone w postaci premii w roku 2022. Szczegółowe warunki wypłaty premii przedstawiono poniżej: 1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo. 2. Wysokość przyznanej premii ustalana jest w zależności od jednego parametru. 3. Wysokość premii wyliczana jest jako 25% od nadwyżki wskaźnika EBITDA za rok 2021 nad wskaźnikiem EBITDA przyjętym w budżecie Spółki na rok 2021. 4. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 300 tys. PLN i będzie on przyznany w przypadku uzyskania przez Spółkę wskaźnika EBITDA wyższego o 1 200 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Spółki. 5. Pula premii dla Zarządu dzielona jest w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%. 6. Z wyliczenia uzyskanego przez Spółkę wskaźnika EBITDA w roku 2021 wyłączone będą koszty nowych projektów rozwojowych niezawartych w budżecie. W 2021 roku Spółka wypracowała wynik EBITDA na poziomie uprawniającym do wypłaty premii w łącznej kwocie 300 tys. PLN i w takiej kwocie na dzień 31 grudnia 2021 roku została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu Spółki. 35.5 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu W 2021 i 2020 roku nie było innych transakcji z Członkami Zarządu Spółki niż wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych kosztów zgodnie z umowami. 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, akcje, pożyczki zaciągnięte oraz należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Spółkę działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. 36.1 Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. W przypadku zobowiązań z tytułu pożyczek grupowych oprocentowanie jest stałe. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 53 Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych. Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 847 tys. PLN (312 tys. PLN część długoterminowa oraz 535 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występuje. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytuły pożyczek grupowych wynosiły 14 250 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 zobowiązania z tytułu tych pożyczek wynosiły 24 180 tys. PLN. Wszystkie umowy pożyczek grupowych są oparte o oprocentowanie stałe i w ocenie Zarządu Spółka nie jest w związku z nimi narażona na istotne ryzyko zmiany stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu leasingów Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Spółki z tytuły leasingu wynosiły 3 142 tys. PLN (2 448 tys. PLN część długoterminowa oraz 694 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 966 tys. PLN (1 796 tys. PLN część długoterminowa oraz 1 170 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie zmienne. 36.2 Ryzyko walutowe Spółka realizuje przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym Spółka osiąga istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie Spółka pozyskuje większość materiałów do produkcji odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Spółkę na ryzyko zmian kursów walut. Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży nie bazują na umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian kursów walut. W 2021 roku Spółka nie była stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Spółka stosuje w możliwej do osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach PLN. Należności z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku n/d 962 189 - 9 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku 5 241 4 425 767 - 49 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 261 221 38 - 2 wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (261) (221) (38) - (2) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku n/d 493 290 11 765 25 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 997 2 268 1 177 415 137 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% (200) (113) (59) (21) (7) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% 200 113 59 21 7 Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto Łącznie EUR USD JPY GBP Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2021 roku w tys. PLN 1 244 2 157 (410) (415) (88) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 54 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 61 108 (21) (21) (5) wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (61) (108) 21 21 5 Należności z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku n/d 851 - 353 18 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku 4 032 3 927 - 13 92 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 202 196 - 1 5 wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (202) (196) - (1) (5) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Łącznie EUR USD JPY GBP w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku n/d 349 108 2 012 1 w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 095 1 611 406 73 5 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% (105) (81) (20) (4) - wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% 105 81 20 4 - Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto Łącznie EUR USD JPY GBP Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN 1 937 2 316 (406) (60) 87 wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5% 97 115 (20) (3) 5 wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5% (97) (115) 20 3 (5) Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich złotych. 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych Ryzyko dotyczy posiadanych przez Spółkę akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie. Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Akcje Scope Fluidics S.A. 5 968 5 906 Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem 5 968 5 906 36.4 Ryzyko cen produktów, towarów Poziom przychodów z działalności Spółki jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach, w których Spółka realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem PKB. Zarząd przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Spółki. Zwiększenie/ (zmniejszenie) cen o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto Przyrost ceny oferowanych produktów 5% 2 606 Spadek ceny oferowanych produktów (5%) (2 606) Przyrost ceny oferowanych produktów 10% 5 213 Spadek ceny oferowanych produktów (10%) (5 213) 36.5 Ryzyko kredytowe Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółkę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Jedynym klientem od którego saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2021 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności był Kormiej Rusland Sp. z o.o. (z 14% udziałem w łącznym saldzie należności). PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 55 W celu ograniczania ryzyka kredytowego Spółka na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części klientów Spółki stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły na dzień 31 grudnia 2021 roku 146 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 174 tys. PLN. Dla pozostałych należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Spółki. Analizę wiekową przeterminowanych należności oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Spółka analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2021 oraz w roku 2020. Wskaźnik Definicja Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Cykl rotacji należności handlowych Wartość średnia należności x 365 / przychody 71 70 Wskaźnik rotacji należności w ostatnich latach wykazywał tendencję spadkową, co wynikało ze zintensyfikowania przez Spółkę działań windykacyjnych, a w analizowanych latach utrzymuje się na podobnym poziomie. 36.6 Ryzyko związane z płynnością Spółka zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Spółki jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Spółka stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed ewentualnymi trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi pożyczki czy leasing finansowy. Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności. 31 grudnia 2021 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania Inne długoterminowe zobowiązania finansowe - - 16 871 139 17 010 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 359 870 1 229 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 550 232 - - 11 782 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - - - - Łącznie 11 909 1 102 16 871 139 30 021 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 457 - - - 12 457 Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania) 548 (1 102) (16 871) (139) (17 564) 31 grudnia 2020 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania Inne długoterminowe zobowiązania finansowe - - 12 845 185 13 030 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 337 15 311 15 648 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8 998 208 - - 9 206 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - - - - Łącznie 9 335 15 519 12 845 185 37 884 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 630 109 - - 10 739 Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania) 1 295 (15 410) (12 845) (185) (27 145) PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 56 Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2021 roku pozycja płynnościowa Spółki wynikająca z bieżących należności w okresie w okresie do 3 miesięcy jest dodatnia. Pozycja płynnościowa do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Spółkę i Grupę Kapitałową aktywów finansowych. Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Spółka analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki te za rok 2021 oraz rok 2020 przedstawiono w poniższej tabeli: Wskaźnik Definicja Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,88 1,07 Wskaźnik płynności szybkiej (Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe 1,18 0,79 Cykl rotacji zapasów w dniach Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży 96 105 Cykl rotacji należności handlowych w dniach Wartość średnia należności x 365 / przychody 71 70 Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x 365 / zakupy* 74 115 Cykl konwersji gotówki w dniach Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji zobowiązań 93 60 * zakupy zdefiniowano jako: usługi obce + zużycie materiałów i energii + wartość sprzedanych towarów i materiałów + zmiana stanu materiałów + zmiana stanu towarów W stosunku do 2020 roku wskaźnik płynności bieżącej i szybkiej uległ znacznemu polepszeniu w 2021 roku, co w głównej mierze było wynikiem dywidendy od spółki zależnej Orphée SA i rozliczenia jej ze zobowiązaniami krótkoterminowymi z tytułu pożyczek grupowych. Cykl rotacji zapasów skrócił się o 9 dni w porównaniu z 2020 rokiem co wynika głównie ze zwiększenia efektywności zarządzania zapasami oraz relatywnie wysokiej sprzedaży w IV kwartale 2021 roku. Cykl rotacji należności kształtował się w roku 2021 na podobnym poziomie co w roku wcześniejszym. Cykl rotacji zobowiązań uległ znacznemu skróceniu – o 41 dni w porównaniu z rokiem poprzednim. W efekcie powyższych zmian cykl konwersji gotówki uległ wydłużeniu o 33 dni. 37. POZOSTAŁE ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA 37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. 38. INSTRUMENTY FINANSOWE 38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Wartość bilansowa Wartość godziwa Kategoria wg MSSF 9 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Aktywa finansowe Należności długoterminowe AFwgZK - 90 - 90 Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne AFwgWGprzICD 43 295 53 079 43 295 53 079 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności AFwgZK 12 457 10 739 12 457 10 739 Pozostałe aktywa finansowe AFwgWGprzWF 5 968 5 906 5 968 5 906 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AFwgWGprzWF 1 387 5 625 1 387 5 625 Suma 63 107 75 439 63 107 75 439 Zobowiązania finansowe PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 57 Inne długoterminowe zobowiązania finansowe ZFwgZK 17 010 13 030 17 010 13 030 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZFwgZK 11 782 9 206 11 782 9 206 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe ZFwgZK 1 229 15 648 1 229 15 648 Suma 30 021 37 884 30 021 37 884 Legenda AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgWGprzICD - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy. Szacowanie wartości godziwej Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań: • poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, • poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku, • poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe). Spółka wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej: • Środki pieniężne – poziom 1 wyceny, • Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny, • Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne (akcje Orphée SA) – poziom 3 wyceny. W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii. 39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 17 010 13 030 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 782 9 206 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 229 15 648 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 387 5 625 Zadłużenie netto 28 634 32 259 Kapitał razem 68 400 64 194 Kapitał i zadłużenie netto 97 034 96 453 PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 58 Wskaźnik dźwigni (%) 30% 33% Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje 31% 39% 40. STRUKTURA ZATRUDNIENIA Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych) 125 119 Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych) 58 54 Razem 183 173 41. UMOWA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ I WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ Spółka zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2021 oraz 2020. Rodzaj usługi Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 60 60 Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 47 47 Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF 10 - Razem 117 107 42. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Inwazja Rosji na Ukrainę W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi. Spółka prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych na Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. W 2021 roku sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 17% przychodów Spółki, przy czym udział sprzedaży w Rosji w przychodach wyniósł 10%, na Ukrainie – 6%, na Białorusi – 1%. Na Ukrainie Spółka sprzedaje swoje produkty do niezależnego dystrybutora. Na rynkach białoruskim oraz rosyjskim Spółka sprzedaje swoje produkty do spółek zależnych: Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o., które prowadzą dystrybucję na tych rynkach. Salda należności Spółki na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły odpowiednio 1 614 tys. PLN, 210 tys. PLN oraz 985 tys. PLN. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Kormej Diana oraz Kormiej Rusland nadal prowadziły działalność. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Spółki w krótkim horyzoncie czasu związane z konfliktem: 1. istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju, 2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z: a. sankcjami gospodarczymi oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen zakupu produktów rozliczanych w EUR, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi, b. percepcją zagranicznych firm przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów, c. utrudnieniami w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki, 3. ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów i podmioty zależne Spółki z terenu Rosji, Ukrainy i Białorusi. PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 59 Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy. 43. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zawarte zostały w Sprawozdaniu Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności. PZ CORMAY S.A. Ursynów Business Park 02-785 Warszawa, ul. Puławska 303 tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11 www.cormay.pl