Coremax Group

股票代碼：4739
康普材料科技股份有限公司
2017年第三季法人說明會

簡報人：何基丞董事長
日期：2017.12.11

home_06_products

Notes:

公司聲明

除簡報內所提供之歷史信息外，簡報事項係屬預測性陳述，受到風險及不確定性因素影響，可能造成實際結果與陳述內容發生顯著不符，這些不確定性因素包括：受到競爭性產品及定價的影響、產業及市場是否供給過剩、製造產能可得利用情況、終端市場之財務穩定性及其他風險等。
本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。
2017年12月
/27

簡報大綱

公司介紹
集團架構
2017年第三季財務結算數字（經會計師核閱）
合併損益
產品別營收比重
合併營業毛利率
合併營業費用
合併營業利益
合併本期淨利
合併每股盈餘
2017年1-8月全球新能源汽車市場現狀
國外燃油汽車禁售計劃－國家層面
鋰電池市場－新能源汽車出貨量預測
新能源汽車發展對鎳需求的影響
新能源汽車發展對鈷需求的影響
正極材料主要應用領域
近期重大事件

$C:\Users\cathy\Desktop\distribution1.jpg$
2017年12月
/27

公司介紹

中國珠海-2001
中國江西-2000
成立時間
西元1992年6月16日
實收資本額
新台幣7.57億元
員工人數
376人（2017年10月31日）
總公司
新竹縣新竹工業區文化路11號
主要產品
氧化觸媒產品
動力電池材料產品
化學肥料
特用化學材料

中國寧波-2004

world_map
中國漳州-2011

办公楼及宿舍.JPG

歐洲

亞洲

$C:\Documents and Settings\dennisweng\My Documents\My Pictures\IMG_0286.jpg$
北美洲

●
●
●
●

●

台灣頭份-1961
●
泰國羅勇廠-2009
非洲

$C:\Users\cathy\Desktop\S__50380831.jpg$

南美洲
澳洲
台灣台中-1984
台灣新竹(康普總公司)–1992
台灣新竹天弘-1975
2017年12月
/27

集團架構

83.6%
100%
80.18%
100%
100%
70.06%
100%
100%
11.15%
6.85%

2017年12月
/27

合併損益

單位：新台幣仟元
| 會計項目 | 2017Q1-Q3 | 2017Q1-Q2 | 2016Q1-Q3 | QoQ | YoY |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 營業收入 | 3,656,712 | 2,359,195 | 2,982,446 | 55% | 23% |
| 毛利率 | 15% | 14% | 9% | 0.01 | 0.06 |
| 營業費用 | 165,444 | 110,652 | 156,768 | 50% | 6% |
| 營業淨利率 | 10% | 9% | 3% | 0.01 | 0.07 |
| 業外收支 | 11,022 | 3,521 | 154,820 | 213% | -93% |
| 稅後淨利 | 317,604 | 188,166 | 212,183 | 69% | 50% |
| 純益率 | 9% | 8% | 7% | 0.01 | 0.02 |
| 稅後每股盈餘 | 3.92 | 2.36 | 2.76 | 66% | 42% |
2017年12月
/27

2017Q3產品別營收比重

單位：新台幣仟元
| 氧化觸媒 | 動力電池 | 肥料 | 特用化學 | 其他 | 總營收 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 156,109 | 518,959 | 232,107 | 156,686 | 233,656 | 1,297,517 |
2017年12月
/27

2017Q1-Q3產品別營收比重

單位：新台幣仟元
| 氧化觸媒 | 動力電池 | 肥料 | 特用化學 | 其他 | 總營收 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 462,179 | 1,298,283 | 623,763 | 549,224 | 723,262 | 3,656,712 |
2017年12月
/27

季度產品別營收比重

YoY:43.36% ； QoQ:11.96%
YoY:58.79% ； QoQ:40.04%

YoY:-8.07% ； QoQ:-28.59%
YoY:15.39% ； QoQ:32.13%
2017年12月
/27

合併營業毛利率

2017年12月
/27

合併營業費用

YoY:6% ； QoQ:50%
單位：新台幣百萬元

營業費用總金額

2017年12月
/27

合併營業利益

YoY:272% ； QoQ:68%

單位：新台幣百萬元
營業利益率

2017年12月
/27

Notes:

合併稅後淨利

YoY:50% ； QoQ:69%

單位：新台幣百萬元
純益率

2017年12月
/27

Notes:

合併每股盈餘

單位：新台幣元
2017年12月
/27

Notes:

2017年1-8月全球新能源汽車市場現狀

1-8月累計銷量排名前15的車型合計36.6萬輛，占比近56％
15個車型中有4款插電式車型：Prius、Chevrolet volt、比亞迪宋、榮威eRX5，累計7.8萬輛。
日產Note車型穩居榜首，累計銷售6.8萬輛，領先優勢明顯
自主品牌車型共6款，銷量合計11.6萬輛，占比近18％
BEV
PHEV

單位：輛
資料來源：2017中國國際鎳鈷工業年會論文集
2017年12月
/27

Notes:

國外燃油汽車禁售計劃－國家層面

資料來源：2017中國國際鎳鈷工業年會論文集
美國CARB

$C:\Users\cathy\AppData\Local\Microsoft\Windows\Temporary Internet Files\Content.IE5\YNUQ7VOR\300px-Flag_of_the_United_States.svg 1 .png$
荷蘭

$C:\Users\cathy\AppData\Local\Microsoft\Windows\Temporary Internet Files\Content.IE5\YNUQ7VOR\1200px-Flag_of_the_Netherlands.svg 1 .png$
挪威

$C:\Users\cathy\AppData\Local\Microsoft\Windows\Temporary Internet Files\Content.IE5\20BYG66M\2500px-Flag_of_Iceland.svg 1 .png$
德國

$C:\Users\cathy\AppData\Local\Microsoft\Windows\Temporary Internet Files\Content.IE5\20BYG66M\1280px-Schwarz_Rot_Gold.svg 1 .png$
英國

$C:\Users\cathy\AppData\Local\Microsoft\Windows\Temporary Internet Files\Content.IE5\BBL1KAYE\colors-of-england 1 .jpg$
2017年12月
/27

鋰電池市場－新能源汽車出貨量預測

資料來源：2017中國國際鎳鈷工業年會論文集

預計2017年全球新能源汽車銷量將達到120萬輛。其中中國銷量預計65萬輛左右；
到2020年全球新能源汽車銷量有望達到350萬輛，其中中國銷量約200萬輛。
2017年12月
/27

新能源汽車發展對鎳需求的影響

資料來源：2017中國國際鎳鈷工業年會論文集

預計2017年正極材料需鎳量達到5.3萬噸，其中NCM523需鎳量佔比50％。
到2020年正極材料鎳需求量約14萬噸／年，其中高鎳體系NCA和NCM811合計需鎳大於7萬噸，占比超過50％。
2017年12月
/27

新能源汽車發展對鈷需求的影響

資料來源：2017中國國際鎳鈷工業年會論文集

預計2017年正極材料需鈷量達到6萬噸，其中鈷酸鋰用鈷4.1萬噸，占比67％；三元材料用鈷2.1萬噸，占比33％。
到2020年正極材料鈷需求量約8萬噸／年，其中鈷酸鋰用鈷4.5萬噸，占比56％，三元材料用鈷3.5萬噸，占比44％。
2017年12月
/27

正極材料主要應用領域

2017年12月
/27

近期重大事件

截至10/31止『代號47392；可轉債二』尚餘新台幣3620萬元未轉換，預期轉換股數約為682千股。轉換後預期股本約為新台幣8.68億元。
本公司第三條動力電池材料產線已正式投產，目前開車率約為50%，處於新廠產能調整階段。
2017年12月
/27

CoreMax 永遠是您最好的選擇

感謝您的耐心聆聽!
2017年12月
/27

Notes:

（附件一）公司重要沿革及里程碑（一）

1992 第一條氧化觸媒生產線開始營運

1994 完成第一條廢觸媒回收生產線

1996 公司更名為台灣康普化學股份有限公司
通過ISO 9002認證

1999 完成先進材料及電池材料生產線

獲經濟部「主導性新產品-高性能鋰電池正極材料開發計畫」補助
公司更名為康普材料科技股份有限公司

2001 供應BP、Exxon Mobil PTA需求成立「Coremax Malaysia Sdn. Bhd.」
獨家供應BP PTA之氧化觸媒需求成立「珠海康普公司」

2004 配合台化、三菱PTA之氧化觸媒需求成立「寧波康普公司」

2009 供應TPT、三井PTA需求成立「 Coremax (Thailand) Co., Ltd.」
通過ISO 14000認證
台灣本廠擴建電池材料生產線
投資恆誼化工

2017年12月
/27

（附件一）公司重要沿革及里程碑（二）

2010 台灣頭份廠擴建電池材料生產線
登錄興櫃市場

配合獨家供應翔鷺PTA之氧化觸媒需求，成立「漳州康普公司」
引進伊藤忠商事株式會社進行觸媒及電池材料通路佈局
證期局核准上櫃

2013 恆誼化工興建硫酸八廠工廠

增設硫酸鈷生產線與第二條硫酸鎳生產線
恆誼增加廢酸回收業務
投資天弘化學

2015 引進日本JCAM AGRI 成立台灣傑康

2016 取得天弘化學100％股權

台灣頭份廠擴建第三條電池材料生產線
證期局核准上市

2017年12月
/27

Notes:

（附件二）產品應用
銷售佔比

應用
終端產品

對苯二甲酸、間苯二甲酸、聚對苯二甲酸乙二酯
氧化觸媒
(≒12%)

鋰電池之前驅物、
印刷電路板

pcb
動力電池材料
(≒36%)

特用化學材料
(≒15%)

半導體、面板
輪胎黏著催化劑、
油漆催乾劑

$C:\Documents and Settings\CATHY\Local Settings\Temporary Internet Files\Content.IE5\GRB704IO\MP900177958 1 .jpg$
化學肥料
(≒17%)

$C:\Documents and Settings\CATHY\Local Settings\Temporary Internet Files\Content.IE5\T9YLOVLF\MP900448621 1 .jpg$
農業

2017年12月
/27

Notes:

（附件三）年產能（一）

氧化觸媒應用產品
醋酸鈷結晶:新竹廠：1,200噸（每月產能100噸）
寧波廠：600噸（每月產能50噸）
醋酸錳結晶:新竹廠：1,200噸（每月產能100噸）
寧波廠：600噸（每月產能50噸）
觸媒液體:新竹廠：9,000噸（每月產能750噸）
珠海廠：2,400噸（每月產能200噸）
寧波廠：9,000噸（每月產能750噸）
羅勇廠：6,000噸（每月產能500噸）
漳州廠：9,000噸（每月產能750噸）

__ 5

S__12517390

2017年12月
/27

Notes:

（附件三）年產能（二）

動力電池材料應用產品
氧化鈷粉體:新竹廠: 960噸(每月產能80噸)
硫酸鎳結晶:頭份廠L1 & L2 :14,400噸(每月產能1,200噸)
頭份廠L3 :18,000噸(每月產能1,500噸)
硫酸鈷結晶:新竹廠: 3,600噸(每月產能300噸)

8011

CIMG1504

8021
2017年12月
/27

（附件三）年產能（三）

特用化學材料應用產品
氫氧化鈷粉體:新竹廠: 1,680噸(每月產能140噸）
工業級硫酸:頭份廠：99,000噸（每月產能8,250噸）
電子級硫酸:頭份廠：66,000噸（每月產能5,500噸）
電子級混酸、混鹼、蝕刻溶液：新竹廠：9,000噸（每月產能750噸）

化學肥料應用產品
N.P.K. 複合肥料:頭份廠：72,000噸(每月產能6,000噸)
硫酸銨：頭份廠：7,500噸（每月產能625噸）
有機複合肥料：頭份廠：30,000噸（每月產能2,500噸）

SA8全景

__ 13

$C:\Users\Eric\Documents\我的掃描\2009-08 (八月)\掃描0001.jpg$
2017年12月
/27

AI assistant

COREMAX Investor Presentation 2017

Coremax Group

Notes:

公司聲明

簡報大綱

公司介紹

集團架構

合併損益

2017Q3產品別營收比重

2017Q1-Q3產品別營收比重

季度產品別營收比重

合併營業毛利率

合併營業費用

合併營業利益

Notes:

合併稅後淨利

Notes:

合併每股盈餘

Notes:

2017年1-8月全球新能源汽車市場現狀

Notes:

國外燃油汽車禁售計劃－國家層面

鋰電池市場－新能源汽車出貨量預測

新能源汽車發展對鎳需求的影響

新能源汽車發展對鈷需求的影響

正極材料主要應用領域

近期重大事件

CoreMax 永遠是您最好的選擇

Notes:

Notes:

Notes:

（附件三）年產能（一）

Notes:

（附件三）年產能（二）

（附件三）年產能（三）

AI assistant

COREMAX — Investor Presentation 2017

Coremax Group

Notes:

公司聲明

簡報大綱

公司介紹

集團架構

合併損益

2017Q3產品別營收比重

2017Q1-Q3產品別營收比重

季度產品別營收比重

合併營業毛利率

合併營業費用

合併營業利益

Notes:

合併稅後淨利

Notes:

合併每股盈餘

Notes:

2017年1-8月全球新能源汽車市場現狀

Notes:

國外燃油汽車禁售計劃－國家層面

鋰電池市場－新能源汽車出貨量預測

新能源汽車發展對鎳需求的影響

新能源汽車發展對鈷需求的影響

正極材料主要應用領域

近期重大事件

CoreMax 永遠是您最好的選擇

Notes:

Notes:

Notes:

（附件三）年產能（一）

Notes:

（附件三）年產能（二）

（附件三）年產能（三）

More from COREMAX

COREMAX Investor Presentation 2017