Coop Pank — Investor Presentation 2021

Apr 21, 2021

Coop Pank Grupp 2021 I kvartali auditeerimata tulemused

Ärimahud kvartalite lõikes

Igapäevapanganduse kliendid Puhaskasum

Hoiused

2021 I kvartali tulemused - aastane muutus

Põhinäitajad võrdluses eelmise aastaga • Tulud +25%

• • Neto intressitulud +1.7 mln € seoses suurema laenuportfelliga (+192 mln €)
  • Teenustasud +0.1 mln €
• Tegevuskulud +15%
  • IT kulud
  • Turunduskulud
  • Personalikulud (töötajate arvu kasv)
• Finantsvarade allahindluse kulu -36%
  • 1. aasta I kv tehti koroonapandeemiaga seoses täiendavaid allahindluseid 0.4 m€ ulatuses
• Puhaskasum +94%

	I kv 2021	I kv 2020	Aastane muutus
Netotulud kokku (tuhat €)	8 893	7 117	+1 776	+25%
intressid	8 043	6 358	+1 685	+27%
teenustasud	648	521	+127	+24%
muud	202	238	-36	-15%
Tegevuskulud kokku	-5 123	-4 442	-681	+15%
Ärikasum	3 770	2 675	+1 095	+41%
Finantsvarade allahindluse kulu	-771	-1 214	+443	-36%
Kasum enne tulumaksu	2 999	1 461	+1 538	+105%
Tulumaksukulu	-164	0	-164	-
Puhaskasum	2 835	1 461	+1 374	+94%
Neto laenuportfell (mln €)	696	504	+192	+38%
Hoiused	849	547	+301	+55%
Omakapital	100	90	+10	+11%
ROE	11.5%	6.5%	+5.0%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.5%	4.1%	-0.6%
Finantseerimiskulu	0.8%	1.0%	-0.2%
Kulu / tulu suhe (CIR)	58%	62%	-4.8%
Kapitali adekvaatsus	20.7%	21.9%	-1.1%

2021 I kvartali tulemused - kvartaalne muutus

Põhinäitajad võrdluses eelmise kvartaliga • Tulud +4%

• • Netointressid +0.2 mln € (+3%)
  • Teenustasud +0.1 mln € (+20%)
• Tegevuskulud -3%
  • Mõnevõrra väiksemad personali, IT ja turunduskulud
• Finantsvarade allahindluse kulu +8%
• Puhaskasum +17%

	I kv 2021	IV kv 2020	Kvartaalne muutus
Netotulud kokku (tuhat €)	8 893	8 519	+374	+4%
intressid	8 043	7 808	+235	+3%
teenustasud	648	540	+108	+20%
muud	202	171	+31	+18%
Tegevuskulud kokku	-5 123	-5 272	+149	-3%
Ärikasum	3 770	3 247	+523	+16%
Finantsvarade allahindluse kulu	-771	-715	-56	+8%
Kasum enne tulumaksu	2 999	2 532	+467	+18%
Tulumaksukulu	-164	-108	-56	+52%
Puhaskasum	2 835	2 424	+411	+17%
Neto laenuportfell (mln €)	696	671	+25	+4%
Hoiused	849	758	+91	+12%
Omakapital	100	98	+3	+3%
ROE	11.5%	10.1%	+1.3%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.5%	3.8%	-0.3%
Finantseerimiskulu	0.8%	0.8%	-0.0%
Kulu / tulu suhe (CIR)	58%	62%	-4.3%
Kapitali adekvaatsus	20.7%	19.5%	+1.2%

Laenuportfelli kasvu vedasid era kinnisvaralaenud

• Neto laenuportfell Laenuportfell kasvas kvartaliga 25 mln € ehk 4%
  • Erakliendi kinnisvara laenud +17 mln € (+6%)
  • Ärilaenud +8 mln € (+3%)
  • Liising +1 mln € (+1%)
  • Tarbimisfinantseerimine -0.4 mln € (-1%)
  • Portfelli intressitootlus on langenud alla 6%
    • Osaleme üha enam suuremate äri/era klientide finantseerimises kus tootlus on madalam
    • Kõrgema intressiga tarbimislaenude portfelli osakaalu vähenemine (vt. järgmine slaid)

Laenuportfelli intressitootlus äriliinide lõikes

Laenuportfelli kvaliteet

• Viivises lepingute osakaal ning allahindlus bilansis Viivises laenuportfell püsib madalal 3% tasemel
  • Maksepuhkuste maht on eelmise kvartaliga samal tasemel (ca 12 mln € I kv 2021)
  • Krediidiriski kulumäär I kv 2021 oli 0.5% (IV kv 2020 0.5%)

Graafikutel viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist

Laenuportfelli kvaliteet äriliinide lõikes

Graafikutel viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist I kv 2020 II III

mln	€ % , 10%	12%	11%	11%	10%
	6 4	7 9	7 7	8 0	6 9
	1 2	1 7	2 3	2 7	2 5
	2 5	6 2	4 5	3 5	4 5
	3 1 -	4 1 -	4 6 -	- 4 7	- 4 5
	I kv 2020	II	III	IV	I kv 2021

• 0.6

• 0.5

• 0.6

-

0.7

• 0.6

IV I kv 2021

Hoiuste maht on kasvanud, kulu langenud

• Hoiused Hoiused kasvasid kvartaliga 91 mln € ehk 12%
  • +20 mln € eraklientidelt (+15.7 mln € nõudmiseni, +4.7 mln € tähtajaline)
  • +45 mln € äriklientidelt (+15.3 mln € nõudmiseni, +29.3 mln € tähtajaline)
  • +26 mln € Raisini ja muude finantsinstitutsioonide mõju
  • Nõudmiseni hoiuste osakaal 39% (2020 IV kv 40%)
  • Finantseerimiskulu (0.8%) on langenud seoses nõudmiseni hoiuste osakaalu suurenemisega ning tähtajaliste hoiuste asendumisel odavama intressiga uute tähtajaliste hoiustega
  • I kv 2021 kaasas Coop Pank 10 m€ allutatud laenu 5.5% intressiga

Klientide arv ja turuosa kasvab

• Turuosa ja panga klientide arv 2021 I kvartalis lisandus 6500 uut arvelduskontoga klienti (2020 IV kvartalis +6800 klienti)
  • +5900 eraklienti
  • +600 äriklienti
  • Panga turuosad muutusid 2021 I kvartalis*
    • Laenude turuosa 3.4% => 3.4%
    • Hoiuste turuosa 3.2% => 3.3%

Kapitalibaas toetab kasvueesmärke

Tulemusnäitajad

• • Tulude kasv +3% vs kulude vähenemine -3%
• ROE kasv
  • Tugevad kasumid 2021 I kvartali kõikides kuudes

Pankade tuntus ja eelistamine finantspartnerina

Pankade eelistamine finantspartnerina

Kokkuvõte: 2021 I kv tulemused

6500 uut klienti 2.8 mln € kasumit

• Laenuportfelli kasv kvartaliga 25 mln € (+38% YoY)
• Hoiuste kasv kvartaliga 91 mln € (+55% YoY)
• 6500 uut klienti (+34% YoY) Pangal on nüüd 93 200 arvelduskontoga klienti
• Kasum 2.8 mln € (+94% YoY).
• Allutatud võlakirjad (10 mln €) kindlustavad meie kasvustrateegiat

Aktsionärid

Aktsia hind

Coop Panga aktsia hind ja kauplemismaht kuupäevade lõikes Coop Panga aktsia võrdluses

Aktsia hind €/tk ja kauplemismaht, tuhat aktsiat

Kerli Lõhmus Juhatuse liige, finantsjuht kerli.lohmus@cooppank.ee

www.cooppank.ee/investorile

Margus Rink Juhatuse esimees, tegevjuht margus.rink@cooppank.ee