Comperia.pl S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 14, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU

14 listopada 2019 roku

1

SPIS TREŚCI

A.	KOMENTARZ ZARZĄDU					3
B.		WYBRANE DANE FINANSOWE				4
C.	SKRÓCONE	ŚRÓDROCZNE KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.	SKONSOLIDOWANE	SPRAWOZDANIE	FINANSOWE	GRUPY 5
D.		INFORMACJE DODATKOWE				9
E.			SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.			20

Dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały przedstawione w tys. zł, chyba, że zaznaczono inaczej.

A. KOMENTARZ ZARZĄDU

W okresie 9 miesięcy 2019 Spółka osiągnęła pozytywne wyniki EBITDA na poziomie skonsolidowanym jak i jednostkowym. W okresie 9 miesięcy 2019 roku udało się osiągnąć założone cele przez Zarząd w segmencie reklamy efektywnościowej oraz częściowo w segmencie dystrybucji ubezpieczeń.

Porównanie podstawowych wielkości z rachunku zysków i strat w podziale na segmenty działalności przedstawia się następująco:

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa			dystrybucja ubezpieczeń		pośrednictwo kredytowe on-line		dane skonsolidowane
['000 PLN]	Q3 2019	Q3 2018		Q3 2019	Q3 2018	Q3 2019	Q3 2018	Q3 2019	Q3 2018
Przychody EBITDA*	15 103 1 660	17 737 1 813		4 583 -155	3 127 -550	0 -639	0 -258	19 633 906	20 753 1 013

* Zysk/strata z działalności operacyjnej + amortyzacja

W segmencie reklamy efektywnościowej działania podjęte przez nas zaowocowały pozytywnymi efektami. Zanotowaliśmy podobny poziom EBITDA w okresie pierwszych 3 kwartałów 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Tak jak wspominaliśmy w poprzednich raportach okresowych, naszym zdaniem jest to spowodowane wprowadzeniem przepisów RODO. Zauważyliśmy mniejszą skłonność internautów do akceptowania wszystkich wymaganych przez przepisy RODO zgód na przetwarzanie danych osobowych. To zjawisko wpłynęło na niższą liczbę leadów, które mogliśmy pozyskać i negatywnie wpłynęło na przychody. W 2019 roku działaliśmy przez pełne 3 kwartały w nowych warunkach, podczas gdy na wyniki w poprzednim roku składały się półroczne operacje pod bardziej liberalnym reżimem RODO, a tylko jeden kwartał w nowych warunkach. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki tego segmentu operacyjnego to powodzenie szeregu działań rozwojowych oraz kwestia kontraktowania w zakresie współpracy, o której szerzej mowa jest w nocie 23 niniejszego sprawozdania finansowego.

W segmencie ubezpieczeń w trzecim kwartale kontynuowaliśmy dynamiczny wzrost przychodów. Niestety nie udało nam się osiągnąć progu rentowności. Podejmujemy działania mające na celu dalszy dynamiczny wzrost skali działalności i stawiamy sobie za cel uzyskanie rentowności w tym segmencie operacyjnym.

W okresie 9 miesięcy 2019 roku kontynuowaliśmy prace związane z rozwojem projektu ComperiaRaty (dawniej określaliśmy ten projekt jako Fintech). W okresie 9 miesięcy 2019 roku ponieśliśmy wydatki na realizację projektu ComperiaRaty w łącznej kwocie 2.133 tysięcy złotych, z czego 1.494 tysięcy złotych zostało skapitalizowane a pozostała część wydatków tj. kwota 639 tysięcy złotych została bezpośrednio odniesiona w rachunek zysków i strat za okres 9 miesięcy 2019 roku, co wpłynęło na obniżenie EBITDA Grupy w okresie pierwszych 9 miesięcy 2019 roku. Wdrożenie komercyjne projektu ComperiaRaty planujemy na przełom roku 2019/2020. Monetyzacja projektu ComperiaRaty będzie miała wpływ na wyniki osiągane przez Grupę w 2020 roku.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN
	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2018-01-01	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2018-12-31	do 2018-09-30	do 2019-09-30	do 2018-12-31	do 2018-09-30
Przychody netto ze sprzedaży	19 573	26 385	20 753	4 543	6 184	4 879
Zysk (strata) ze sprzedaży	88	-4 463	-2 605	21	-1 046	-612
EBITDA (skorygowana)*	906	168	1 013	210	39	238
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	138	-7 403	-2 129	32	-1 735	-501
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	84	-7 700	-2 404	20	-1 805	-565
Zysk (strata) netto	149	-7 538	-2 412	35	-1 767	-567
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	149	-7 538	-2 412	35	-1 767	-567
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 572	-1 947	-872	365	-456	-205
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 631	-1 985	-1 280	-379	-465	-301
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-957	6 736	2 222	-222	1 579	522
Przepływy pieniężne netto – razem	-1 016	2 803	70	-236	657	16
Aktywa/Pasywa razem	14 513	13 566	15 360	3 318	3 154	3 596
Aktywa trwałe	6 592	4 278	8 908	1 507	995	2 086
Aktywa obrotowe	7 921	9 288	6 451	1 811	2 160	1 510
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Comperia.pl	9 562	9 282	6 512	2 186	2 159	1 524
Zobowiązania razem	4 950	4 285	8 848	1 132	997	2 072
Zobowiązania długoterminowe	577	0	767	132	0	180
Zobowiązania krótkoterminowe	4 373	4 285	8 081	1 000	997	1 892
Liczba akcji (szt.)	3 511 788	3 491 225	2 157 891	3 511 788	3 491 225	2 157 891
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,04	-2,16	-1,12	0,01	-0,51	-0,26
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	0,04	-2,16	-1,12	0,01	-0,51	-0,26
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	2,72	2,66	3,02	0,62	0,62	0,71

* EBITDA (skorygowana) - oznacza zysk operacyjny powiększony o amortyzację i skorygowany o wartość odpisów aktualizujących na wartości niematerialne

Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowane w raporcie w walucie EURO zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu euro z dnia 30 września 2019 r. 4,3736 PLN/EURO, dnia 31 grudnia 2018 r. 4,3000 PLN/EURO oraz dnia 28 września 2018 r. 4,2714 PLN/EURO. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie od 1 stycznia 2019 roku do

30 września 2019 roku oraz , od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, oraz od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku (odpowiednio: 4,3086 PLN/EURO, 4,2669 PLN/EURO i 4,2535 PLN/EURO).

C. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COMPERIA.PL S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZADANIE Z ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody	6 399	19 633	6 649	20 753
Przychody ze sprzedaży	6 342	19 573	6 497	20 211
Pozostałe przychody	57	60	152	542
Koszty działalności operacyjnej	6 308	19 495	8 499	22 883
Usługi obce	4 280	13 547	5 915	14 835
Wynagrodzenia	1 302	3 930	1 231	3 586
Amortyzacja	274	768	978	3 142
Podatki i opłaty	82	228	55	245
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	184	553	202	572
Zużycie materiałów i surowców	53	114	51	209
Pozostałe koszty	133	356	66	294
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	91	138	-1 850	-2 129
Przychody finansowe	5	5	-	-
Koszty finansowe	16	58	92	275
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	79	84	-1 942	-2 404
Podatek dochodowy	0	-65	3	8
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	79	149	-1 944	-2 412
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	79	149	-1 944	-2 412
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 503 071	3 495 217	2 157 891	2 157 891
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,02	0,04	-0,90	-1,12
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-	-	-

AKTYWA	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	6 592	4 278	8 908
Wartości niematerialne	5 120	3 960	8 248
Rzeczowe aktywa trwałe	1 173	85	94
Udziały w jednostce zależnej	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	299	234	567
Aktywa obrotowe	7 921	9 288	6 451
Należności z tytułu dostaw i usług	4 661	5 064	4 789
Należności pozostałe	88	143	214
Należność z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 917	3 932	1 199
Pozostałe aktywa	254	149	249
Aktywa razem	14 513	13 566	15 360

			SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	9 562	9 282	6 512
Kapitał akcyjny	351	349	216
Kapitał zapasowy	13 100	20 868	15 167
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	347	197	197
Zyski zatrzymane	-4 235	-12 132	-9 068
- w tym zysk (strata) netto	149	-7 538	-2 412
Udziały niedające kontroli	-	-	-
Zobowiązanie długoterminowe	577	0	767
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	0	-	503
Pozostałe rezerwy	0	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	0	-	125
Pozostałe zobowiązania finansowe	577	-	139
Zobowiązania krótkoterminowe	4 373	4 285	8 081
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	104	666	3 902
Pozostałe zobowiązania finansowe	479
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3 050	2 806	3 133
Zobowiązania pozostałe	597	569	459
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	142	243	-
Dotacje	0	-	587
Pasywa razem	14 513	13 566	15 360

	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2018-09-30
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	84	-2 404
II. Korekty	1 488	1 532
1. Amortyzacja	768	3 142
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	47	273
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
4. Zmiana stanu rezerw	-100	-
5. Zmiana stanu należności	457	-910
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	272	-276
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	0	-497
8. Podatek dochodowy zapłacony	-	-
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	44	-200
10. Koszty programu motywacyjnego	-	-
11. Utrata wartości przez aktywa niefinansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	1 572	-872
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	1 631	1 280
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	1 631	1 280
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 631	-1 280
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	2	3 000
1. Wpływy z emisji akcji	2	-
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	3 000
3. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	959	778
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	563	563
2. Odsetki	47	61
3. Inne wydatki finansowe	349	155
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-957	2 222
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-1 016	70
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-1 016	70
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 932	1 129
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	2 917	1 199
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	20 868	197	-	-12 153	9 261
Całkowite dochody:	-	-7 768	-	-	7 917	149
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	149	149
Podział wyniku finansowego	-	-7 768	-	-	7 768	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	150	-	-	152
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	150	-	-	150
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	-	2
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 roku	351	13 100	347	-	-4 235	9 562

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	16 715	197	-	-8 085	9 042
Całkowite dochody:	-	-3 490	-	-	-4 068	-7 558
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-7 558	-7 558
Podział wyniku finansowego	-	-3 490	-	-	3 490	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	133	7 644	-	-	-	7 777
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	133	7 867	-	-	-	8 000
Koszty emisji akcji	-	-223	-	-	-	-223
Stan na 31 grudnia 2018 roku	349	20 868	197	-	-12 153	9 261

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 30.09.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	16 715	197	-	-8 085	9 042
Całkowite dochody:	-	-1 429	-	-	-983	-2 412
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-2 412	-2 412
Podział wyniku finansowego	-	-1 429	-	-	1 429	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-118	-	-	-	-118
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-118	-	-	-	-118
Stan na 30 września 2018 roku	216	15 167	197	-	-9 068	6 512

D. INFORMACJE DODATKOWE

1. Jednostka Dominująca

Comperia.pl S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) powstała z przekształcenia spółki Comperia.pl spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie Comperia.pl spółki z o.o. w spółkę akcyjną nastąpiło na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Grupy z dnia 8 czerwca 2011 roku (akt notarialny Rep A nr 9827/2011).

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego pod numerem KRS 0000390656 w dniu 4 lipca 2011 roku. Spółka posiada numer NIP 9512209854 oraz symbol REGON 140913752.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorskiej 13.

Czas trwania Jednostki Dominującej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności jest pośrednictwo finansowe.

Istotą powstania Comperia.pl było stworzenie możliwości błyskawicznego i co ważne – darmowego porównania i wyboru w jednym miejscu najlepszych produktów w obszarze finansów, ubezpieczeń i telekomunikacji po to, by oszczędzać czas oraz pieniądze naszych klientów.

Działalność Spółki polega na prowadzeniu internetowych porównywarek produktów finansowych (w tym oddziałów bankowych i bankomatów), niefinansowych oraz GSM, a także portalu telekomunikacyjnego TELEPOLIS.PL. Na stronach tych internauci mają możliwość porównywania produktów finansowych (produkty kredytowe, lokacyjne i ubezpieczeniowe) oraz niefinansowych (np. telekomunikacyjne), oferowanych przez partnerów spółki i wybór najkorzystniejszej dla siebie oferty. Najpopularniejsze portale należące do Spółki to:

• Comperia.pl pierwsza w Polsce porównywarka produktów finansowych,
• eHipoteka.com internetowa wyszukiwarka kredytów hipotecznych,
• Banki.pl lokalizator placówek bankowych oraz bankomatów ze zintegrowaną porównywarką ofert bankowych,
• TELEPOLIS.PL portal zajmujący się tematyką ofert GSM i telekomunikacji.

Spółka rozwija także program partnerski o nazwie ComperiaLead. Program "ComperiaLead" polega na udostępnieniu przez Spółkę właścicielom witryn internetowych oprogramowania w celu stworzenia przez nich na swoich stronach internetowych sekcji prezentującej porównania produktów finansowych. Sekcje te są firmowane przez markę "Comperia" oraz koherentne z porównywarkami produktów finansowych dostępnych na portalu "Comperia.pl". Dzięki programowi "ComperiaLead" internauci mogą korzystać z porównywarek stworzonych przez Spółkę nie tylko na swoich własnych portalach, ale również na portalach partnerów programu "ComperiaLead".

W przypadku zainteresowania konkretnym produktem oferowanym przez partnera współpracującego z Comperią (np. instytucję finansową), internauta poprzez formularz ma możliwość pozostawienia swoich danych kontaktowych (tzw. "lead"), co umożliwi temu partnerowi, kontakt z internautą i sfinalizowanie transakcji. Partnerzy Spółki, bezpośrednio lub za pośrednictwem domów mediowych, za otrzymywanie leadów płacą Spółce prowizję. W przypadku zdecydowania się przez internautę na wybraną ofertę produktu finansowego i pozostawieniu przez niego swoich danych kontaktowych w ramach programu ComperiaLead Spółka dzieli się z tym uczestnikiem programu ComperiaLead wynagrodzeniem, które otrzymuje z tego tytułu od sprzedawcy danego produktu finansowego

Działalność Spółki, polegająca na generowaniu leadów, związana jest z rynkiem internetowej reklamy efektywnościowej. Spółka osiąga również przychody z umieszczania na swoich portalach reklam wizerunkowych instytucji finansowych i pośrednictwa ubezpieczeniowego.

ZARZĄD COMPERIA.PL S.A.

Na dzień 30 września 2019 roku Zarząd Comperia.pl S.A działał w następującym składzie:

• Wojciech Małek Członek Zarządu
• Szymon Fiecek Członek Zarządu

W okresie od 01 stycznia do 30 września 2019 roku miały następujące zmiany w Zarządzie Spółki.

W dniu 17 stycznia 2019 roku Pan Grzegorz Długosz złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień złożenia.

Wszyscy członkowie Zarządu powołani są na wspólną kadencję.

Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A.

Na dzień 30 września 2019 roku Rada Nadzorcza Comperia.pl S.A działała w następującym składzie:

• Marek Dojnow Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Derek Alexander Christopher Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Adam Jabłoński Członek Rady Nadzorczej;
• Krzysztof Mędrala Członek Rady Nadzorczej;
• Michał Piwowarczyk Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia do 30 września 2019 roku nie nastąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Spółki.

2. Jednostka zależna

Comperia Ubezpieczenia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została założona dnia 17 maja 2013 roku (akt notarialny Rep A nr 3273/2013).

Została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego rejestru Sadowego prowadzonego przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000465027 w dniu 7 czerwca 2013 roku. Spółka posiada numer NIP 5213649980 oraz symbol REGON 146713965.

Siedziba Jednostki Zależnej mieści się w Warszawie (kod pocztowy: 02-673), przy ulicy Konstruktorska 13.

Czas trwania Jednostki Zależnej jest nieoznaczony.

Podstawową działalnością Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. jest pośrednictwo ubezpieczeniowe (sprzedaż produktów ubezpieczeniowych online, za pośrednictwem call center, a także za pośrednictwem sieci współpracujących agentów ubezpieczeniowych) oraz prowadzenie serwisów comperiaagent.pl oraz comperiaubezpieczenia.pl.

CU prowadzi działalność w zakresie sprzedaży produktów ubezpieczeniowych jako agent ubezpieczeniowy uzyskując prowizje ze sprzedaży od towarzystw ubezpieczeniowych, a także w zakresie sprzedaży w formie licencji w formule SaaS (software as a service) aplikacji do zarządzania multiagencją ubezpieczeniową, zarządzania portfelem klientów, porównywania i sprzedaży produktów ubezpieczeniowych Comperiaagent.pl. Dodatkowo spółka ta generuje również przychody pochodzące z reklamy internetowej i jak i sprzedaży leadów do instytucji finansowych.

3. Struktura Grupy kapitałowej Comperia.pl

W skład Grupy Kapitałowej Comperia.pl (Grupa) wchodzi Comperia.pl S.A. oraz Comperia Ubezpieczenia sp. z o.o. Comperia.pl S.A. jest porównywarką produktów finansowych. Comperia Ubezpieczenia sp.z o.o. (wobec, której podmiotem dominującym jest Comperia.pl S.A.) została założona w maju 2013 roku.

Jednostka Zależna podlega konsolidacji metodą pełną.

4. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Comperia.pl

5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W okresie 3 kwartałów 2019 Grupa osiągnęła pozytywne wyniki EBITDA na poziomie skonsolidowanym jak i jednostkowym. Udało się osiągnąć założone cele przez Zarząd zarówno w segmencie reklamy efektywnościowej oraz częściowo w segmencie dystrybucji ubezpieczeń. Poniżej prezentujemy kluczowe czynniki wpływające na wyniki zrealizowane w ciągu 9 miesięcy 2019 roku.

• Spadek przychodów skonsolidowanych ze sprzedaży rok do roku o 4%. Spadek przychodów w segmencie reklamy efektywnościowej o 15% wynikał głównie z wprowadzenia przepisów RODO. Zauważyliśmy mniejszą skłonność internautów do akceptowania wszystkich wymaganych przez przepisy RODO zgód na przetwarzanie danych osobowych. To zjawisko wpłynęło na niższą liczbę leadów, które mogliśmy pozyskać i negatywnie wpłynęło na przychody. Dodatkowo warto podkreślić, że zanotowany został 47% wzrost przychodów z działalności ubezpieczeniowej z 3 127 tys. zł w okresie 3 kwartałów 2018 roku do 4 583 tys. zł w okresie 3 kwartałów 2019 roku. Jest to o szczególnie ważne, gdyż Grupa planuje intensywnie rozwijać ten obszar w kolejnych okresach i ma ku temu mocne fundamenty w postaci rosnącej liczby agentów i klientów. Są podpisane umowy na dystrybucję produktów ubezpieczeniowych z 26 towarzystwami ubezpieczeniowymi. Grupa współpracuje z ponad 600 aktywnymi agentami.
• W okresie 3 kwartałów 2019 Grupa utrzymała rentowność EBITDA na poziomie 5%, tj. podobnym poziomie jak w analogicznym okresie 2019 roku.
• W okresie 9 miesięcy 2019 roku kontynuowaliśmy prace związane z rozwojem projektu ComperiaRaty (dawniej określaliśmy ten projekt jako Fintech). W okresie 9 miesięcy 2019 roku ponieśliśmy wydatki na realizację projektu ComperiaRaty w łącznej kwocie 2.133 tysięcy złotych, z czego 1.494 tysięcy złotych zostało skapitalizowane a pozostała część wydatków tj. kwota 639 tysięcy złotych została bezpośrednio odniesiona w rachunek zysków i strat za okres 9 miesięcy 2019 roku, co wpłynęło na obniżenie EBITDA Grupy w okresie pierwszych 9 miesięcy 2019 roku. Wdrożenie komercyjne projektu ComperiaRaty planujemy na przełom roku 2019/2020. Monetyzacja projektu ComperiaRaty będzie miała wpływ na wyniki osiągane przez Grupę w 2020 roku.

6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Patrz Komentarz Zarządu zamieszczony we wstępie do niniejszego raportu.

7. Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w szczególności w zgodności z MSR 34 "Śródroczne sprawozdania finansowe" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Comperia.pl S.A. na dzień 30 września 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 30 września 2018, wyniki jej działalności za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku i 30 września 2018 roku oraz przepływy pieniężne i zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku i 30 września 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Comperia.pl za rok 2018.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem kwestii opisanych poniżej.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 14 listopada 2019 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd jednostki dominującej osądy w zakresie stosowanych przez Grupę Kapitałową Comperia.pl zasad rachunkowości i głównych źródeł szacowania niepewności, były takie same jak opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2018, za wyjątkiem poniższych.

MSSF 16 Leasing

Grupa przyjęła nowy standard MSSF 16 Leasing od wymaganej daty wejścia w życie tj. od 1 stycznia 2019 r. MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing i dotyczy ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu. Grupa zastosowała do swoich umów leasingowych zmodyfikowane podejście retrospektywne tj. bez przekształcania danych porównawczych orz przyjęła rozwiązanie praktyczne dopuszczone przez MSSF 16 Z początkiem 2019 r. Grupa zakończyła ocenę skutków wpływu wejścia w życie tego

standardu we wszystkich aspektach. Zgodnie z wymogami MSSF 16 jednostka klasyfikuje umowy wynajmu długoterminowego jako leasing ujawniając w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa do użytkowania (w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej "Rzeczowe aktywa trwałe") oraz zobowiązania leasingowe (w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej "Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe ") wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty począwszy od 1 stycznia 2019 r. W dniu pierwszego zastosowania wartość przyszłych opłat leasingowych została zdyskontowana przy użyciu średnioważonej krańcowej stopy leasingobiorcy w wysokości 3%. Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania została wykazana w tej samej wysokości co zobowiązania leasingowe ze względu na brak wystąpienia zapisów umownych, które mogłyby spowodować utworzenie rezerw na dodatkowe obciążenia czy rezerw związanych z demontażem wynajmowanych obiektów czy przedmiotów.

Zgodnie z nowym standardem umowy najmu i dzierżawy są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w formie zobowiązania finansowego oraz prawa do użytkowania aktywa.

Okres leasingu ustalony został z uwzględnieniem opcji skrócenia dostępnych w zawartych kontraktach, jeżeli prawdopodobne jest skorzystanie z opcji. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania tego składnika aktywów lub okres leasingu, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu.

8. Istotne zmiany wielkości szacunkowych.

Sprawozdanie finansowe będące częścią niniejszego raportu uwzględnia szacowane wartości przychodów 222 tys. zł i kosztów ich uzyskania 250 tys. zł w odniesieniu do działań wykonanych w III kwartale 2019 roku, które zostaną rozliczone w okresach późniejszych, a także rozliczenie analogicznych szacunków dla działań wykonanych w II kwartale 2019 roku stronie przychodów 297 tys. zł, a po stronie kosztów 308 tys. zł.

9. Przychody ze sprzedaży, w tym informacja o segmentach

Grupa w działalności wyodrębnia 3 segmenty działalności – segment reklamy efektywnościowej, segment dystrybucji produktów ubezpieczeniowych oraz powstający segment dystrybucji kredytów gotówkowych on-line. Grupa działa na terenie Polski, wszystkie przychody ze sprzedaży osiąga na rynku krajowym. Zarząd jednostki dominującej nie wyodrębnia segmentów geograficznych.

Stan na 30.09.2019
--------------------	--	--

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	dystrybucja ubezpieczeń	pośrednictwo kredytowe on-line	korekty konsolidacyjne	RAZEM dane skonsolidowane
Przychody	15 103	4 583	0	-53	19 633
Koszty działalności	14 144	4 824	639	-112	19 495
zysk operacyjny	958	-241	-639	59	138
+amortyzacja	702	86	0	-19	768
EBITDA	1 660	-155	-639	40	906
koszty i przychody finansowe niealokowane na segmenty					-54
zysk przed opodatkowaniem	958	-241	-639	59	84
Aktywa trwałe	4 001	164	2 427		6 592
Należności	3 988	761	0		4 749

Stan na 30.09.2018

Segment operacyjny	reklama efektywnościowa	pośrednictwo dystrybucja korekty kredytowe ubezpieczeń konsolidacyjne on-line			RAZEM dane skonsolidowane
Przychody	17 737	3 127	0	-111	20 753
Koszty działalności	18 319	4 467	258	-161	22 883
zysk operacyjny	-582	-1 340	-258	50	-2 130
+amortyzacja	2 395	789	0	-42	3 142
EBITDA	1 813	-550	-258	8	1 013
koszty i przychody finansowe niealokowane na segmenty	0	0	0	0	0
zysk przed opodatkowaniem	-582	-1 340	-258	50	-2 130
Aktywa trwałe	6 134	2 004	770	0	8 908
Należności	754	4 249	0	0	5 003

10. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Nie wystąpiły w okresie III kwartału 2019 roku.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Nie wystąpiły.

12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Nie wystąpiły.

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Nie wystąpiły.

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W III kwartale 2019 roku nie było istotnych zmian.

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie trzech kwartałów 2019 roku nabyto środki trwałe na kwotę 19 tys. zł oraz środki trwałe w budowie na kwotę 58 tys. zł.

16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nie występują.

17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

18. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W 2019 roku Spółka zgodnie z MSSF 16 zaprezentowała w sprawozdaniu najem lokalu jako leasing finansowy. Powyższa zmiana spowodowała zmniejszenie wyniku z 2018 roku o kwotę 21 tys. zł.

19. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Nie wystąpiły.

20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Nie dotyczy.

21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Nie dotyczy.

22. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda.

W okresie III kwartału 2019 roku nie wypłacano ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

23. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

W odniesieniu do kwestii współpracy na rok 2020 z jednym z kluczowych partnerów Spółki, (o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2019) – biorąc pod uwagę przyjęty model kontraktowania usług z tym kontrahentem, gdzie warunki usług są każdorazowo określane na kolejny rok kalendarzowy przy uwzględnieniu uwarunkowań zarówno rynkowych, jak i indywidualnie odnoszących się do tego kontrahenta – Zarząd spodziewa się, że potencjalna współpraca z tym kontrahentem w roku 2020 będzie miała istotnie mniejszą skalę, z tym że odnośny kontrakt na rok 2020 nie został jeszcze podpisany.

Jednocześnie, w powyższym kontekście Zarząd zwraca uwagę, że zgodnie z informacjami zawartymi w sprawozdaniu Zarządu za 2018 rok oraz w półrocznym sprawozdaniu Zarządu na dzień 30 czerwca 2019 roku, utrata niektórych z aktualnych dostawców może skutkować, zwłaszcza w przejściowym okresie, pogorszeniem wyników Grupy.

24. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Nie wystąpiły.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Spółki nie publikował prognoz na rok 2019.

26. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego następujący akcjonariusze posiadali, bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Talnet Holding Limited	744 890	21,21%	74 489,00	1 089 890	25,97%
Marek Dojnow	632 378	18,01%	63 237,80	836 809	19,94%
Adam Jabłoński	417 768	11,90%	41 776,80	554 054	13,20%
Quercus TFI S.A.	274 657	7,82%	27 465,70	274 657	6,54%
TFI Investors	270 403	7,70%	27 040,30	270 403	6,44%
Maciej Wandzel	226 839	6,46%	22 683,90	226 839	5,40%
Pozostali	944 853	26,91%	94 485,30	944 853	22,51%
SUMA	3 511 788	100,00%	351 178,80	4 197 505	100,00%

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Wartość nominalna (w PLN)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
Marek Dojnow	632 378	18,01 %	63 237,80	836 809	19,94 %
Adam Jabłoński	417 768	11,90 %	41 776,80	554 054	13,20 %
Wojciech Małek	24 073	0,69 %	2 407,30	24 073	0,57 %
Szymon Fiecek	25 376	0,72 %	2 537,60	25 376	0,60 %

Według informacji posiadanych przez Grupę w okresie od dnia przekazania ostatniego skonsolidowanego raportu kwartalnego do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające lub nadzorujące Comperia.pl S.A.

Osoby zarządzające i nadzorujące Comperia.pl S.A. nie posiadały udziałów w jednostkach powiązanych ze Spółką.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego żadna ze spółek Grupy kapitałowej Comperia.pl nie była stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiła co najmniej 10 % kapitałów własnych spółki (odrębnie bądź łącznie).

27. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy kapitałowej Comperia.pl nie zawierały w okresie III kwartału 2019 roku transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

28. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

Zobowiązania warunkowe to gwarancje de minimis wystawione przez BGK S.A. w łącznej kwocie 1 200 tys. zł i są związane z zabezpieczeniami kredytów udzielonych przez Alior Bank S.A.

29. Instrumenty finansowe, w tym informacje na temat wartości godziwej

Do głównych instrumentów finansowych, które posiada Grupa, należą aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa nie prowadziła obrotu instrumentami finansowymi. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z
	MSSF 9/ MSR 39	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	AZK/PiN	4 661	5 064	4 661	5 064
Należności pozostałe	AZK/PiN	88	143	88	143
Należności z tytułu podatku	AZK/PiN	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AZK/PiN	2 917	3 932	2 917	3 932
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	ZZK/ZZK	104	666	104	666
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	ZZK/ZZK	3 050	2 806	3 050	2 806
Zobowiązania pozostałe	ZZK/ZZK	597	569	597	569
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	ZZK/ZZK	-	-	-	-

Wartość bilansowa i wartość godziwa klas instrumentów finansowych.

Użyte skróty:

AZK – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZZK – zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

PiN – pożyczki i należności

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiadała na dzień 30 września 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych.

Ze względu na brak istotności aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych nie została przedstawiona szczegółowa struktura walutowa instrumentów finansowych.

30. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych w ten sposób.

Nie wystąpiła.

31. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie wystąpiła.

32. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

Nie wystąpiły.

33. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

W 2017 r Jednostka dominująca zaciągnęła w ALIOR Bank S.A. z siedzibą w Warszawie kredyt nieodnawialny w wysokości 1.500 tys. zł Termin spłaty ostatniej raty przypada na 14.11.2019 roku. Oprocentowanie kredytu (zmienne) wynosi WIBOR 3M + marża banku. Część długoterminowa tytułem tego zobowiązania wynosi 500 tys. zł.Zabezpieczeniem kredytu jest gwarancja de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego S.A. do kwoty 900 tysięcy złotych, niepotwierdzony przelew wierzytelności o wartości nie niższej niż 1 milion złotych, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w Alior Bank S.A.

34. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnym, czwartym kwartale spółka zamierza zwiększać przychody zarówno w segmencie współpracy z bankami oraz w spółce zależnej Comperia Ubezpieczenia.

Spodziewamy się, że produkcyjne uruchomienie projektu Fintech nastąpi na przełomie roku 2019 i 2020. Monetyzacja projektu Fintech będzie miała istotny wpływ na nasze wyniki od 2020 roku.

W segmencie reklamy efektywnościowej działania adaptacyjne, które podjęliśmy i o których informowaliśmy w poprzednich raportach okresowych przyniosły pozytywny skutek. Odzyskaliśmy rentowność tego segmentu. Prowadzimy szereg dalszych działań rozwojowych z zamierzeniem wzrostu przychodów i dalszej poprawy rentowności w tym segmencie w czwartym kwartale 2019 roku.

E. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COMPERIA.PL S.A.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody	4 863	15 297	5 364	17 828
Przychody ze sprzedaży	4 806	15 240	5 249	17 412
Pozostałe przychody	57	57	115	416
Koszty działalności operacyjnej	4 440	14 330	6 757	18 235
Usługi obce	3 007	10 126	4 938	12 478
Wynagrodzenia	882	2 693	831	2 445
Amortyzacja	243	702	728	2 395
Podatki i opłaty	19	56	22	63
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	137	413	152	439
Zużycie materiałów i surowców	29	60	23	142
Pozostałe koszty	123	280	62	273
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	423	967	-1 393	-407
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-	-	-
Przychody finansowe	29	67	24	84
Koszty finansowe	16	58	17	64
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	436	977	-1 386	-387
Podatek dochodowy	0	-68	0	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	436	1 045	-1 386	-387
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	436	1 045	-1 386	-387
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	3 503 071	3 495 217	2 157 891	2 157 891
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej	0,12	0,30	-0,64	-0,18
Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności zaniechanej	-	-	-	-

					SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	21 155	14 921	18 277
Wartości niematerialne	5 028	3 814	6 632
Rzeczowe aktywa trwałe	1 173	85	92
Udziały w jednostce zależnej	12 291	9 291	9 291
Pożyczki dla jednostki zależnej	2 410	1 547	1 901
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	253	184	362
Aktywa obrotowe	7 351	11 717	5 065
Należności z tytułu dostaw i usług	4 327	4 693	4 454
Należności pozostałe	80	58	151
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pożyczki krótkoterminowe	75	3 127	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 619	3 694	214
Pozostałe aktywa	250	146	246
Aktywa razem	28 506	26 639	23 342

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	24 044	22 867	18 246
Kapitał akcyjny	351	349	216
Kapitał zapasowy	22 868	26 530	18 768
Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	347	197	197
Kapitał rezerwowy		-	-
Zyski zatrzymane	478	-4 209	-934
- w tym zysk (strata) netto	1 045	-3 663	-387
Zobowiązanie długoterminowe	577	0	667
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	0	-	503
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	0	-	125
Dotacje	0	-	39
Pozostałe zobowiązania finansowe	577	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	3 885	3 771	4 430
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	101	664	728
Pozostałe zobowiązania finansowe	479
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 729	2 479	2 816
Zobowiązania pozostałe	477	464	355
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe rezerwy	98	98	-
Dotacje	0	-	439
Pozostałe pasywa	0	67	92
Pasywa razem	28 506	26 639	23 342

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres od dnia 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapita ł własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	349	26 530	197	-	-4 230	22 846
Całkowite dochody:	-	-3 663	-	-	4 708	1 045
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	1 045	1 045
Podział wyniku finansowego	-	-3 663	-	-	3 663	-
Transakcje z właścicielami:	2	-	150	-	-	152
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	150	-	-	150
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	-	2
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 roku	351	22 868	347	-	478	24 044

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapaso wy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	20 315	197	-	-1 976	18 752
Całkowite dochody:	-	-1 429	-	-	-2 254	-3 683
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-3 683	-3 683
Podział wyniku finansowego	-	-1 429	-	-	1 429	-
Korekta podatku za rok poprzedni	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	133	7 644	-	-	-	7 777
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	133	7 867	-	-	-	8 000
Koszty emisji akcji	-	-223	-	-	-	-223
Stan na 31 grudnia 2018 roku	349	26 530	197	-	-4 230	22 846

Za okres od dnia 01.01.2018 roku do 30.09.2018 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny opcji menedżerskich	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	216	20 315	197	-	-1 976	18 752
Całkowite dochody:	-	-1 429	-	-	1 042	-387
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-387	-387
Podział wyniku finansowego	-	-1 429	-	-	1 429	-
Transakcje z właścicielami:	-	-118	-	-	-	-118
Zawarcie umowy opcji menedżerskich na akcje	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-118	-	-	-	-118
Stan na 30 września 2018 roku	216	18 768	197	-	-934	18 246

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2018-09-30
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	977	-387
II. Korekty	1 272	408
1. Amortyzacja	702	2 395
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-16	-21
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	0
4. Zmiana stanu rezerw	0	0
5. Zmiana stanu należności	344	-1 041
6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	263	-264
7. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dotacji	-67	-686
8. Podatek dochodowy zapłacony
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	46	25
10. Pozostałe koszty (w tym odpis na udziały)	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	2 249	21
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	3 052	0
II. Wydatki	5 418	1 280
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	1 618	1 280
2. Nabycie udziałów w jednostce zależnej	3 000
3. Dopłaty do kapitału w jednostce zależnej	0	0
4. Pożyczki udzielone jednostce zależnej	800	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-2 367	-1 280
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	2	1 320
1. Wpływy z emisji akcji	2	0
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	0	1 320
3. Inne wpływy finansowe	0	0
II. Wydatki	959	742
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	563	563
2. Odsetki	47	61
3. Inne wydatki finansowe	350	119
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-957	578
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 1 075	-681
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	-1 075	-681
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 694	895
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	2 619	214
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W 2019 roku Spółka zgodnie z nowym MSSF 16 zaprezentowała w sprawozdaniu najem lokalu jako leasing finansowy. Powyższa zmiana spowodowała zmniejszenie wyniku z roku 2018 o kwotę 21 tys. zł.

Niniejszy raport kwartalny został zatwierdzony przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 14 listopada 2019 roku.

Wojciech Małek Członek Zarządu Członek Zarządu

_________________________

Szymon Fiecek

_________________________

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki:

Wiesława Karwowska Polskie Centrum Audytu i Rachunkowości sp. z o.o.

Warszawa, 14 listopada 2019 roku.

_________________________