Commerzbank AG — Earnings Release 2012

Nov 8, 2012

Commerzbank-Ziele 2016

Commerzbank – Zahlen, Fakten, Ziele

Investor Relations

3. Quartal 2012

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses.

Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung.

• Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Investor Relations Publikation
• Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Investor Relations Publication

Abgeschlossen am 7. November 2012

Finanzkennzahlen auf einen Blick
Solides Ergebnis in der Kernbank _____ 2
Erträge durch negative Effekte in NCA rückläufig
Ergebnis pro Quartal ______ 3
Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss ____ 4
Risikovorsorge nach Segmenten
Struktur des Provisions überschusses _____ 5
Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
Verwaltungsaufwendungen _ 6
Ertragsquoten Entwicklung der Geschäftsvolumina _______ 7
Forderungen an Kunden Probability of Default-Rating ______ 8
Struktur der Aktiva Struktur der Passiva ______ 9
Neubewertungsrücklage Risikotragende Aktiva
und Kapitalquoten _______ 10
Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt
Kapitalmanagement weiter von großer Bedeutung ____ 11
Ergebnisse nach Segmenten Werttreiber _______ 12
Operatives Ergebnis nach Segmenten
Neue Segmentstruktur der Commerzbank ____ 13

Privatkunden
Mittelstandsbank __ 14
Central & Eastern Europe Corporates & Markets ____ 15
Non-Core Assets Neue Markenpositionierung "Die Bank an Ihrer Seite" __ 16
Definitionen des Konzern Kapitals Eigenkapital-Allokation im
Konzern ___ 17
Basel 3-Core-Tier-1-Quote Optimierung der Kapital Allokation ________ 18
Refinanzierungsbedarf
Kennzahlen der Commerzbank-Aktie _____ 19
Aktionärsstruktur
Eigenkapital und Börsen kapitalisierung ____ 20
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie
Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien ____ 21
Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns
Personaldaten____ 22

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS/IFRS

K o n z e r n	Q 3 2 0 1 1	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2
O ( ) at iv E b ni M io E U R p e r e s rg e s	8 5 5 -	4 5 1	2 1 6
C Ti r I io B 2. 5 ( % ) at o r e e r	9, 4	1 2, 2	1 2, 2
R W A ( in M rd E U R )	2 4 4	2 1 0	2 0 6
L at io * ( % ) e v e r a g e r	2 2	1 9	1 9
K b k (i kl S K ) e r n a n n u	Q 3 2 0 1 1	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2
O at iv E b ni ( M io E U R ) p e r e s rg e s	8 6 8	5 8 0	6 9 2
O ( % ) R E p. o	1 6, 4	1 2, 6	1 2, 9
C I R ( % )	6 4, 7	0, 0 7	6 8, 9
Ri si k di ht d E D ** ( b s) o c e e s a p	3 1	2 8	2 7
Lt D at io ( % ) r	8 5	7 8	7 7
N C A	Q 3 2 0 1 1	Q 2 2 0 1 2	Q 3 2 0 1 2
O at iv E b ni ( M io E U R ) p e r e s rg e s	-1 .5 11	-1 4 9	4 7 6 -
( ) E D V ol M rd E U R a u m e n	1 9 2	1 5 5	1 4 8
Ri si k di ht d E D ( b s) o c e e s a p	3 6	1 5	8 5

Commerzbank-Konzern: Finanzkennzahlen auf einen Blick

Exklusive Handelsaktiva ** Nur Weißbuch

Operatives Ergebnis im Konzern bei 216 Mio. Euro – solides Ergebnis in der Kernbank

O C ti E b i i K b i 2 1 6 M i E U R N A t b l t t p e r a v e s r g e n s m o n z e r n e o o n o r e s s e s e a s e – -
O ti E b i d K b k 1 9 % ü b Q 2 f 6 9 2 M i E U R p e r a v e s r g e n s e r e r n a n u m g e g e n e r a u o ti g e s e g e n
P i i b h i f l d iti M k ti l i h ti ü t t r o s o n s e r s c s s n o g e e r p o s e n a r s m m n g e c g e s e g e n v u v u , Z i f d d i d ri M k t i i it h i f i d ri N i n s m a r g e n a u g r u n e s n e g e n a r z n s n v e a u s w e e r n a u n e g e m v e a u
E ff i i i h l i h C t- I R ti i K t 7 0 % z e n z g e w n n e z a e n s c a u s o s n c o m e a o m o n z e r n u n e r – -
R i i k k ti b Q 2 h d rt b i 2 0 6 M d E U R ü ä s o a v a g e g e n e r n a e z u u n v e r n e e r , C T i 1 Q t k t t b i 1 2 2 % o r e e r- u o e o n s a n e - - ,

Konzern: Erträge vor Risikovorsorge insbesondere durch negative Effekte in Non-Core Assets rückläufig

Entwicklung Quartalsergebnis Konzern

Q3 gegenüber Q2 2012

• -Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank durch verbesserte Stimmung im marktorientierten Geschäft gestiegen
• Rückläufige Entwicklung in Non-Core Assets aufgrund negativer Bewertungseffekte bei Absicherungsinstrumenten
• Risikovorsorge im Konzern im Vergleich zum Vorquartal leicht gestiegen. Anstieg im Konzernbereich Commercial Real Estate konnte nicht durch Nettoauflösungen in Mittelstandsbank und Corporates & Markets kompensiert werden
• -Verwaltungsaufwendungen infolge von Effizienzgewinnen stabil
• Hohe Steuerbelastung durch Steuersatzänderung und Abschreibung auf latente Steueransprüche in Großbritannien

* Konsolidiertes, den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis.

Ergebnis pro Quartal

	1. 1. -3 0. 9. 2 0 1 2	1. 1. -3 0. 9. 2 0 1 1	V ä e r n	d e r u n g
	i M io € n	in M io €	in M io €	in %
Zi ü b h n s e rs c u s s	4. 1 4 1	5. 1 0 6	-9 6 5	-1 8, 9
ft Ri si k i K di tg h ä o v o rs o rg e m re e s c	-1 .0 4 6	-1 .0 0 9	-3 7	3, 7
Zi b h h Ri si k ü n s e rs c s s n a c o o rs o rg e u v	3. 0 9 5	4. 0 9 7	-1 .0 0 2	-2 4, 5
P vi si ü b h ro o n s e rs c u s s	2. 4 4 0	2. 7 9 2	-3 5 2	-1 2, 6
H d el b. E b. Si h h. + a n s e rg e rg e a u s c e ru n g s z u s a m m e n	1. 1 5 8	1. 4 4 8	-2 9 0	-2 0, 0
E b ni Fi nl rg e s a s n a n a a g e n u z	-1 6 9	-2 .2 0 9	2. 0 4 0	-9 2, 3
Lf d. E b. E ui -b U h at ty rt et nt rg e a s q e e e n e rn e m e n u w -	3 4	2 9	5	1 2 7,
S st ig E b ni o n e s rg e s	-5 5	4 0 7	-4 6 2
E rt R is ik ä r g e v o r o v o rs o r g e	7. 5 4 9	7. 5 7 3	2 4 -	0, 3 -
V al tu uf d e r w n g s a w e n u n g e n	5. 2 5 2	6. 2 2 0	-9 6 8	-1 5, 6
O ti E b ni p e r a v e s r g e s	1. 2 5 1	3 4 4	9 0 7
W rt in d uf G h ä ft d Fi rt e m e ru n g e n a e s c s- o e r r m e n w e e ie M rk s o w a e n n a m e n	-	-	-
R kt ri uf d st e ru u e ru n g s a w e n u n g e n	4 3	-	4 3
B rt b ni uf d si ht li h e w e u n g s e rg e s a e n v o ra u s c c e n V rk uf is V ß rä e a s p re v o n e u e ru n g s g ru p p e n	-8 3	-	-8 3
E b ni S t r g e s v o r e u e r n	1. 1 2 5	3 4 4	7 8 1
S te Ei k d E rt u e rn v o m n o m m e n u n v o m ra g	3 2 4	5 4 -	3 7 8
K b ni o n z e r n e r g e s	8 0 1	3 9 8	4 0 3
d M in d rh ei ei le h b te nt e n e n a n re c e n a r z u -	7 9	7 6	3	3, 9
d C b k- A kt io ä h b e n o m m e rz a n n re n z u re c e n a r -	7 2 2	3 2 2	4 0 0

Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns

Zinsüberschuss

Risikovorsorge nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Struktur des Provisionsüberschusses

Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

Commerzbank-Konzern, in Mio €

Verwaltungsaufwendungen

Ertragsquoten

in %

Entwicklung der Geschäftsvolumina

Commerzbank-Konzern, in Mrd €

1) nach Risikovorsorge

Forderungen an Kunden 1)

Commerzbank-Konzern

Probability of Default-Rating der Commerzbank

Struktur der Aktiva

Commerzbank-Konzern, in Mio €

1) nach Risikovorsorge

Struktur der Passiva

in Mrd €

Risikotragende Aktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote

1) Die harte Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva

Die Commerzbank ist heute deutlich stabiler aufgestellt als vor der Integration der Dresdner Bank

* Angaben für Commerzbank (Stand-alone); Segmentstruktur per Ende 2009. ** Verbindlichkeiten gegenüber und Forderungen an Kunden.

Kapitalmanagement weiter von großer Bedeutung

Ergebnisse nach Segmenten

Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.9.2012, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	P R U	S ti & o ns g e K ol idi o ns er u n	G t es a m
Zi üb hu ns er sc ss	1. 37 1	1. 50 0	36 1	37 5	50 2	42	-1 0	4. 14 1
Ri si ko i Kr ed itg vo rs or ge m	9 -7	12	-8 1	-3 3	-8 62	-3	-	-1. 04 6
Zi üb hu h ns er sc ss n ac Ri si ko vo rs or ge	1. 29 2	1. 51 2	28 0	34 2	-3 60	39	-1 0	3. 09 5
Pr isi sü be ch ov on rs us s	1. 19 3	80 0	14 4	24 5	74	-	-1 6	2. 4 40
H de ls bn is d an er ge un Er bn is Si ch ge au s er un gs hä zu sa m m en ng en	2	-2 5	90	56 0	-1 91	14 6	57 6	1. 15 8
Er bn is ge au s Fi la na nz an ge n	-2	-7	8	12 5	-3 36	28	15	-1 69
Lf d. E eb ni at rg s au s E ity -b t. U nt h qu e w er er ne m.	16	3	-	12	-	-	3	3 4
S sti Er bn is on ge s ge	-3 7	-1 9	28	-3 4	13	-	-6	-5 5
Er tr ä Ri si ko g e vo r vo rs or g e	2. 54 3	2. 2 52	63 1	1. 2 83	62	21 6	5 62	7. 5 4 9
V alt fw du er w un gs au en ng en	2. 24 9	99 1	35 2	98 4	27 8	29	36 9	5. 2 52
O at iv E b ni p er es rg e s	21 5	1. 27 3	19 8	2 66	-1. 07 8	18 4	19 3	1. 2 51
W tm in de uf er ru ng en a G ch äf ts od Fi es er rm en - wi M ke te w er s o e ar nn a m en	-	-	-	-	-	-	-	-
R tr uk tu rie es ru ng s fw du au en ng en	-	-	-	-	4 3	-	-	4 3
B tu eb ni f e er ng se rg s au w de si ch tli ch n vo ra us en V ka uf rei er sp s vo n ße V äu er ru ng sg ru pp en	-	-	-8 3	-	-	-	-	-8 3
Er b ni S te g e s v or u er n	21 5	1. 27 3	11 5	2 66	-1. 12 1	18 4	19 3	1. 12 5

Werttreiber

Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.9.2012, in Mio €

	P K	M S B	C E E	C & M	N C A	P R U	S ti & o n s g e K li o n s o d ie r u n g	G t e s a m
D h h ni ttl ic h ur c s c b d g e u n e n e s Ei k pi ta l g e n a	3. 9 5 3	5. 8 1 6	1. 7 9 3	3. 1 8 6	1 0. 1 3 2	1. 3 7 8	3. 1 1 3	2 9. 3 7 1
Ri si k ot d A kti ra g e n e v a (S ti ht g) c a	2 3 3 7. 7	3. 1 6 5 5	1 6 4 5. 5	2 9. 8 9 1	6 4. 0 5 7	-	1 4. 9 4 8	2 0 6. 3 1 1
A uf d ot w a n s q u e i at iv m o p er e n G äf t ( % ) h e s c	8 8, 4	4 4, 0	5 5, 8	7 6, 7				6 9, 6
O at iv Ei p er e g e n 1) k pi ta lr di te ( % ) a e n	3 7,	2 9, 2	1 4, 7	1 1, 1	-1 2 4,			5, 7
M it b ei te rd h h ni tt ar ur c s c	1 7. 2 4 2	5. 5 2 5	8. 8 3 5	1. 8 7 6	7 6 5	2 4	1 8. 8 3 9	5 3. 1 0 6

1) auf das Jahr hochgerechnet

Operatives Ergebnis nach Segmenten

in Mio €

Neue Segmentstruktur der Commerzbank

P C	M S B	C E E	C & M	C N A	S ti o n s g e s
Pr iv at ku d n e n W al th M t. e g m Di B ki ct re a n n g C R al o m m er z e	Mi tt el st d Inl d a n a n G ß ku d & ro n e n In te ati al rn o n Fi ci al n a n In sti tu ti o n s	B R E B k a n 1) B k F a n or u m	E ui M k & ty et q ar s C di ti o m m o e s & Fi d In e c o m e x C ci ur re n e s C at Fi or p or e n a n c e Cl ie nt R el at io hi n s p M nt a n a g e m e R ch e s e ar C di t P tf oli re or o M nt a n a g e m e	C ci al R al o m m er e E st at e P bli Fi u c n a n c e D ut ch e s e S ch iff b k s a n	Z nt le e ra V al tu er w n g s ei h ei te n n G Tr ro p e a s ur u y
Z hl 3 0. 9. 2 01 2 a e n z u m
R W A (M rd €)	R W A (M rd €)	R W A (M rd €)	R W A (M rd €)	R W A (M rd €)	R W A (M rd €)

R	R	R	R	R	R
W	W	W	W	W	W
A	A	A	A	A	A
(M	(M	(M	(M	(M	(M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
2	5	1	2	6	1
7,	3,	5,	9,	4,	4,
7	5	7	9	6	9
E	E	E	E	E	E
A	A	A	A	A	A
D	D	D	D	D	D
(M	(M	(M	(M	(M	(M
rd	rd	rd	rd	rd	rd
€)	€)	€)	€)	€)	€)
7 6	1 1 4	2 5	6 9	1 4 8	4 5

1) Verkauf der Bank Forum (Unterzeichnung)

Privatkunden

k d k i D hl d it t t u n e n m a r e n n e u s c a n m ( Z ie lg ß 1. 2 0 0 F ili al ) ö r e : e n d D ir k b k d M k tf h i t ü r e n e e a n u n a r r e r m h ä ft f ü d A nl c r m o e r n e e g e r al t h M t- A bi t it ß e a n a g e m e n n e e r m g r o e r - hl d t u s c a n ri t B ki K d v a e a n n g u n e n - f G ft ei t ü h ä k d s e r r e s c s u n e n
d ri ti i G h ä ft d el l n e n o e n e r n g m e s c s m o u u d rt d h R k k h ü u n e n v e r a u e n u r c c e r z u ie F ir d K t d d h w a n e s s u n o m p e e n z: a u r c k d h ft ie d ä n n r
s u e g e s c s s o w e O nl in B ki d F ili al t r u n g v o n e a n n g u n n e z -
al B k f ü d h b P ri t s a n r e n g e o e n e n a v W h d P fi bi lit t t ä t a c s u m u n r o a al di K d b k s e u n e n a n fr l is ti W h t tr d g a n g g e r a c s u m s e n s

Mittelstandsbank

1) S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	F ü h d B k f ü d d t h M it t el t d i I d A sl d r e n e a n r e n e s c e n s a n m n n a n › u u u - N h h al ti d is h P f d M it el d tr t rt ü t t t a c g e r u n s a e g c e r a n e r r e n g e s a m e n s a n › b W ir t h ft kl hi ü e r s c a s z y e n n w e g E in d d ei f ü h d B k b ei d A ß h d el b ic kl i › e e r r r e n e n a n e n e r u e n a n s a w u n g m E ie i el t it E Z hl k h u r o r a u m s o w m w w e e n u r o a u n g s v e r e r -
W rt t i b e r e e r	Ü b d d t bi le G h ä ft d el l: e r e g e n e s n s a s e s c s m o z u u E in zi rt ig io al P ä i H ei t k t k bi ni rt it › g a e r e g n e r s e n z m m a m a r o m e m e n g e m in t ti al S t d rt t 2 ) e r n a o n e n a n o n e z Ü b rl el ti hi b si rt B tr t t el lt ti al › e e g e n e r r a o n s p a e e r e e u u n g s a n s a z s o p m e - f L ö ü j d ei el K d si h s u n g e n r e e n n z n e n u n e n c e r A ß h d el k F in zi d A b ic kl d t › u e n a n s o m p e e n z z u r a n e r u n g u n w u n g e r el t ei t A ß h d el k ti vi t t K d ä w w e n u e n a n s a e n u n s e r e r u n e n K d f k si rt K pi t al k t- K h d h f d M it t el t d n e n o s e e s a m a r n o o r c a e n s a n › u u w w u u - C & ri h t t t M k t E in h ei t a u s g e c e e o r p o r a e s a r e s e n S t bi le E b ni t ic kl ei t 2 0 0 9 h d K P Is i › a r g e s e n w u n g s e r v o rr a g e n e m , W tt b b gl ei h ( R E C I R ) e e w e r s v e r c o ,
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	W ei t A b d S t k P si ti al f h d ä ü e r e r u s a u u n r u n g u n s e r e r o o n s r e n e M it t el t d b k d h s a n s a n r c u : G S in K d i kl ei M it t el t d E h ö h d h e w n u n g n e u e r u n e n m n e r e n s a n r u n g e s a r e › , f W al le t i ß M it t el t d d b i G ß k d ö o m g r e r e n s a n u n e r o u n e n I t ti al W h t d h S k al ie d b t h d › n e r n a o n e s a c s u m u r c r u n g e s e s e e n e n G h ä ft d el ls e s c s m o A b C h M d S ei d A ß h d el h ft t t ä u s a u a s a n a g e m e n u n g e r u n g e s u e n a n s g e s c s › W ei t O ti ie K d d S t ei K t ff iz ie › e r e p m r u n g u n e n p r o z e s s e u n g e r u n g o s e n e n z
1) ch ei Sc hä tz 2) 15 0 St do rte in D ts chl na ge ne n un ge n an eu	d, >3 0 i nt tio le Fili al 70 00 K de ba nk , > an er na na en or re sp on nz en

Central & Eastern Europe

1) S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	M it h al 4 M io K d di f h d d h B k i M it el ü t t m e r s u n e n e r e n e e u s c e a n n d O t i b d d h di ol ni h B R E B k u n s e u r o p a n s e s o n e r e u r c e p s c e a n F k f di K k t d C b k i o s a e e r n o m p e e n e n e r o m m e r a n m u u z z ft U ni al b k h ä d i D ir t B ki v e r s a n g e s c u n m e c a n n g K ti d G h ft ti k ei f di k ti M k tr ä t ä t tt t ä t o n z e n a o n e r e s c s g a u e a r a v s e n r e in d R io e r e g n S tr ff d ni h t al K k t d fi ni rt R io B V k f a u n g e r c s e r n m a r e e e n e g n e n z. e r a u , d B k F e r a n o r u m
W i b rt t e r e e r	F k si f fi t bl K h ä ft o s e r n g a p r o a e s e r n g e s c › u u u O ti ie d P d k f ol io t rt p m r u n g e n e s r o u p o s › E hl ie ß G h ft d E rt gl ic h k ei t ä ö › r s c u n g n e u e r e s c s u n r a g s m e n -
	L f d E ff iz ie ß h a e n e n m a n a m e n › u z
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	fi ft f P t bi lit ä t i F ir k d h ä ei t h ö h k si rt r o a m m e n u n e n g e s c w e r e r e n o u s e e s , W h i P ri k d h ft t t ä a c s u m m v a u n e n g e s c R d zi d R is ik k t tr ik t K t t d e u e r u n g e r o o s e n s e s o s e n m a n a g e m e n u n ,
1) ch ig S ch ät n a e e n e n z u n g e n	E t ic kl E rt el le n n g n e e r r a g s q n w u u u G ft W ei t t ic kl d h ä d el le B B si M ix d e r e n w u n g e r e s c s m o z. u n e s s u n , ti E el le o p e r a v e x z n z F k f d K k t P ol , i d di C b k b ei t o u s a u e n e r n m a r e n n e m e o m m e r z a n e r s rf fr ü b W tt b b rt ei le ü t d it t el bi l is ti P t ti al e r e e w e r s v o v e g u n m s a n g g o e n - f ei b d h h ni li h W h si h ü t ü tt t t r w e r e s e r u r c s c c e s a c s u m e

Corporates & Markets

S t t i h P it i i r a e g s c e o s o n e r u n g	G ß in t ti al N is h bi t t k P ä i r o e r e r n a o n e r c e n a n e e r; s a r e r s e n z n › f D t hl d d E it k si rt gl b al P ä e u s c a n u n u r o p a m o u s e e r o e r r s e n z K d ri ti A f la fr is ti G h ft b zi h rt t ä u n e n o e n e e r n s a z a u n g g e n e s c s e e u n g e n › f b d a u a u e n B ei P d k d S k E is t t- t rt r e r o u u n e o r- x p e e › K ti R is ik k ei d zi di E ig h d el t rt o n s e r v a v e r o a n s a z n e e e r e n a n › – D iv si fi zi G h ft d el l it vi k P d k b ei h rt ä t t e r e e s e s c s m o m e r s a r e n r o u e r c e n : › C t F in E ui t M k t & C di ti F ix d I & o r p o r a e a n c e q y a r e s o m m o e s, e n c o m e , C ci d C di t P rt f ol io M t u rr e n e s u n r e o a n a g e m e n K la B k t ni ei ti ie rt B il d K pi t al t r e s e e n n s z u n e r o p m e n a n z u n a n u z u n g › - ie ff iz ie t K t tr k t s o w e n e n o s e n s u u r
W rt t i b e r e e r	f C In t t B ki P rt ü di k ei t b k K d v e s m e n a n n g a n e r r e o n z e r n w e n o m m e r z a n u n e n - - A k t P d k t- E rt is n e r a n n e r o u x p e e : S I 2 0 1 2 hl ei h T P la t zi b ei d A d T h n z a r c e o p e r u n g e n e n c o p e w a r s, o m s o n › - S E t el R h E F X P ol l, D t h R is k x e s e a r c u r v e y, u r o m o n e y e u s c e s S D ri ti P ol l d d tr t d P d t A d hl i A si al e v a v e s u n e n u c u r e r o u c w a r s s o w o n e n s h i E a u c n u r o p a Z vi M al i F ol E P la f d h A nl ei h b ei d rt t t ü t u m e e n n g e : r s e r z r e u s c e e n e n › E k S di d L A d 2 0 1 1 ie hl ei h t u r o w e e y n c a e o a n s w a r s s o w z a r c e A ei h f hi d K pi al k T k ti ü t t- u s z c n u n g e n r v e r s c e e n e a m a r r a n s a o n e n
S t t i h Z i l r a e g s c e e e	A b d f ü h d P si ti i E i B ei h d A k ti d ri t u s a u e r r e n e n o o n n u r o p a m e r c e r e n e v a e d E T F u n s A b P si ti i W ä h K di t- d Z in ri si k t u s a u o o n m r u n g s r e u n s o m a n a g e m e n -, S C t ä k d äi h P si ti ni i D b t pi t al M k t B ei h r u n g e r e u r o p s c e n o o e r u n g m e a a r e s e r c S t ä k d V rt ri b i ti t ti el le K d r u n g e s e e s a n n s u o n u n e n

Non-Core Assets (NCA) 1)

C b k i o m m e r z a n : e r w e s e n e E f l h i h t r o g s g e s c c e	C b k h t tr t d h ie ri M k t f el d › o m m e r z a n a o z e s s c w g e n a r u m s – – ie E rf ol b ei A b b P rt f ol ie e r w s e n e g e m a u v o n o n Q C f Z is h E d 2 0 0 8 d 3 2 0 1 2 d d N A P rt ol io w c e n n e u n w u r e a s o u m › - 4 % f 1 6 0 M d € d zi d d 5 rt a u r r e u e a v o n w u r e n : , d C R E P rt f ol io 3 9 % f 5 6 M d € d zi rt › a s o u m a u r r e u e - d P F P rt f ol io 5 1 % f 7 7 M d € ( kl P F I) d zi rt a s o m a r e r e e › u u x u - S 2 2 % f 2 0 € hi F in M d d zi rt p a n c e u m a u r r e u e ›
A b b i t t a u s r a e g e	W h d A b b it F k f h el le P f ol io d k ti rt rt e s c o n e n e r a u m o u s a u s c n o r e u o n › d R is ik in i ie u n o m m r u n g W ic h ti ti t ti S t t f ü d P rt f ol io g e q a n a e e e r n g s p a r a m e e r r e n o › u v u u b b D ie K pi al tl d ie d ie R d k ti tt t t a a u : n e o a e n a s u n g a n s o w e u o n - d P rt f ol io ol e s o v u m e n s Z ä t zl ic h ic h ti al it ti S t t s e g e q a e e e r n g s p a r a m e e r: › u w u v u u , , S R is ik d k ti di t bi li si d D k t ö k ie o r e u o n e a e r u n g e r e c u n g s s c e s o w , d A b b d K pl xi t ä t e r a u e r o m e A b b d K di t rt f ol io i K ti it d K d › a u e s r e p o s n o o p e r a o n m e n u n e n B hl ni t k ti A b b A k ti it tt K pi t al tl t e s c e u g e r a v e r a u v o n v a m n e o a e n a s u n g › - d / d ti R is ik h u n o e r n e g a v e r o v o r a u s s c a u
S i h Z i l t t r a e g s c e e e	A k ti A b b W rt h d P rt f ol io d k ti Q 3 2 0 1 2 bi › v a a u : e s c o n e n e o r e u o n v o n s - E d 2 0 1 6 4 2 % f 9 3 M d € pl t n e m a r g e a n u u V E d 2 0 1 2 bi E d 2 0 1 6 R is ik b b d rt t o n n e s n e e r w a e e r o a a u v o n r u n › 3 0 M d € i pl iz ie rt K pi t al tl t f h 2 7 M d € ä r m a e n a s u n g v o n u n g e r r – , A k ti P rt f ol io M t: P rt f ol io b b d h k si t t e s o a n a g e m e n o a a r c o n s e n e n › v u u S t h ni ü b al le A k ti K la h in ti ie e u e r u n g s m e c a s m u s e r v a s s e n w e g o p m r e n -

1) Bestehend aus Public Finance, Commercial Real Estate und Ship Finance

Neue Markenpositionierung: "Die Bank an Ihrer Seite"

Vision

• Wir wollen ein neues Bankgeschäft, das moderne Technologien, innovative Produkte und traditionelle Werte vereint
• Unser Leistungsangebot richtet sich klar am Kundeninteresse und an der Kundenzufriedenheit aus

Marke

• › Die Marke Commerzbank steht für Fairness und Kompetenz
• › Der Claim verkörpert klassische Bankwerte und profitiert vom hohen Markenguthaben und Bekanntheitsgrad (im Einsatz von 1977 bis 2002)

Definitionen des Konzern-Kapitals

A b ti d K pi t al d fi ni ti s m m u n g e r a e o n e n			K pi t al b si f ü E K R t bi lit ä t a a s r e n a -
K pi ta ld ef in iti in M io € a o n e n	Q 3 2 01 2 E d d P io d n e er er e	9 M D h h ni tt ur c s c
G ei ch et K pi ta l e z n e s a	8 2 8 5.	5. 5 4 3
K pi ta lr ü kl a c a g e	11 .6 7 8	11 .1 9 5
G wi ü kl e n nr c a g e n	8. 9 0 0	9. 1 7 8
St ill Ei nl S F Fi n/ Al lia e a g e n o n z	2. 3 7 6	2. 4 9 3
R kl W hr ch ü ä c a g e a u s u n g s u m re n u n g	-1 8 0	-2 3 7
K oli di te P & L* o n s er r	6 0 0	41 3
In st ' C pi ta l Fr d nt ei le v e o rs a v o r e m a n	2 9. 2 0 2	2 8. 5 8 5	B si fü E K R nt bi lit ät d a s r e a e s - J hr ü b h s/ J hr sf hl b et a e s er s c u s s e a e e ra
A nt eil im F d b si tz (I F R S) ** e re m e	8 3 6	7 8 6	g
C In st ' pi ta l e o rs a v	3 0. 0 3 8	2 9. 3 71	B si fü at iv E K R di te d R a s r o p er e e n u n e -
K pi ta la b ü G d wi ll d sti A a z g e, o o u n s o n g e n p a ss u n g e n	-4 .7 9 3		d E b ni S te e s rg e s s e s v o r u er n
B el II K k pi ta l h H br id k pi ta l a s er n a o n e y a	2 5. 2 4 5
H br id ka pi ta l y	2. 2 6 5
B el II T ie r I K pi ta l a s a	2 7. 51 0

* Nach Abzug der geschätzten anteiligen Ausschüttungen an Halter der stillen Einlage; **) ohne: Neubewertungsrücklage und Cash Flow Hedges

Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern

Durchschnitt, 1.1.-30.9.2012

Basel 3-Core-Tier-1-Quote unter Berücksichtigung der Übergangsregeln stets >9 %

Basel 2,5 Core Tier 1 und Basel 3 Core Tier 1 unter Berücksichtigung der Übergangsregelungen (%)

Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand September 2012.

Optimierung der Kapital-Allokation: Reduzierung der RWA in NCA resultiert in signifikant verbesserter Kapital-Allokation in 2016

Wegen Reduzierung der NCA-Portfolios und Anstieg der Kundeneinlagen mittelfristig nur geringer Refinanzierungsbedarf am Kapitalmarkt

Entwicklung der Kapitalmarkt-Refinanzierung (Mrd. EUR)

Erläuterungen

• › Verhältnis von Kundeneinlagen zur Bilanzsumme deutlich gestiegen (von 31 % im Jahr 2009 auf 40 % im dritten Quartal 2012)
• › Verhältnis Refinanzierung über Kapitalbzw. Interbankenmarkt zur Bilanz gesunken (von 39 % im Jahr 2009 auf 33 % im dritten Quartal 2012)
• › Aktuell keine USD-Refinanzierung notwendig
• › Mittelfristige Kapitalmarktfinanzierung beinhaltet geplantes Neugeschäftsvolumen in Kernbank

Kennzahlen der Commerzbank-Aktie

Aktionärsstruktur der Commerzbank

Stand: 30.9.2012

1) gemäß aktueller Aktionärserhebung

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie

Monatsendstände, Januar 2010 = 100

Börsenumsätze1) in Commerzbank-Aktien

1) Xetra, Frankfurt, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse

in Mrd €

Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit

per 30.9.2012

Personaldaten

C b k K o m m e r z a n o n z e r n -	2 0 0 9	2 0 1 0	2 0 1 1	3 0 9 2 0 1 2
M it b it a r e e r	6 2 6 1 7	9 .1 0 1 5	8 .1 6 0 5	6 2 8 5 7
i I nl d m a n	4 6 .4 7 8	4 5 .3 0 1	4 4 .4 7 4	4 3 3 9 7
i A sl d m u a n	1 6 .1 9 3	1 3 .8 0 0	1 3 .6 8 6	1 2 8 9 0

Notizen

Notizen

Disclaimer

VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN

Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

Finanzkalender 2013

15. Februar 2013	Bilanzpressekonferenz
Ende März 2013	Geschäftsbericht 2012
7. Mai 2013	Zwischenbericht Q1 2013
22. Mai 2013	Hauptversammlung
8. August 2013	Zwischenbericht Q2 2013
7. November 2013	Zwischenbericht Q3 2013

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