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Colas — Interim / Quarterly Report 2017
Aug 31, 2017
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2017
SOMMAIRE
Rapport semestriel d'activité de Colas au 30 juin 2017 (Code monétaire et financier article L. 451-1-2)
Etats financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2017
Déclaration de la personne physique responsable du rapport financier semestriel
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2017
RAPPORT SEMESTRIEL COLAS AU 30 JUIN 2017
Implanté dans plus de cinquante pays sur les cinq continents, Colas est un des leaders mondiaux de la construction et de l'entretien des infrastructures de transport, et répond aux enjeux de mobilité, d'urbanisation et d'environnement. S'appuyant sur un réseau international de 800 unités d'exploitation de travaux et 2 000 unités de production de matériaux, il réalise environ 90 000 chantiers chaque année et intègre l'ensemble des activités de production et de recyclage liées à la plupart de ses métiers. Colas intervient à travers deux pôles d'activité : la Route, cœur de métier du groupe, et des activités complémentaires de spécialités (Ferroviaire, Étanchéité, Sécurité signalisation routière, Réseaux). Colas est également actionnaire, le plus souvent minoritaire, de sociétés concessionnaires ou gestionnaires d'infrastructures.
Chiffres clés
| CHIFFRES CLÉS (millions d'euros) | 1 er SEMESTRE 2016 |
1 er SEMESTRE 2017 |
VARIATION |
|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 4678 | 5 0 0 2 | $+7%$ a |
| Dont France | 2638 | 2 8 1 2 | $+7%$ |
| Dont international | 2040 | 2 190 | $+7%$ |
| Résultat opérationnel courant | (85) | (136) | (51) |
| Résultat opérationnel | $(115)^{b}$ | $(140)^{b}$ | (25) |
| Résultat net part du groupe | (71) | (88) | (17) |
(a) +7 % à périmètre et taux de change constants.
(b) Dont 30 M€ de charges non courantes au S1 2016 essentiellement liées à l'arrêt de l'activité produits raffinés et 4 M€ au S1 2017 liées aux travaux préalables au démantèlement du site de Dunkerque.
Faits marquants du semestre
- Reprise du marché routier en Métropole, après trois années consécutives de baisse ;
- $\bullet$ Acquisitions:
- o les actifs du groupe Graymont Materials dans l'Etat de New York (production de matériaux), aux Etats-Unis,
- o les actifs de la Compagnie Meloche Inc. (société de production de matériaux et travaux routiers), au Québec (Canada) ;
- o la société Allied Infrastructure Management, spécialisée notamment dans le secteur de l'entretien et des services aéroportuaires, au Royaume-Uni.
- Gain de contrats significatifs :
- o construction et maintenance sur 30 ans du périphérique sud-ouest de Calgary, en Alberta (Canada), pour un montant de 200 millions d'euros ;
- o travaux de terrassements et de dépollution pour la construction de la ligne 15 du métro du Grand Paris, en France, pour un montant de 52 millions d'euros ;
- o plusieurs contrats pour l'aménagement de la ligne de Bus à Haut Niveau de Service (BHNS) de Lens, en France, pour un montant de 46 millions d'euros ;
- o réfection et élargissement de deux sections de l'autoroute D1 en République tchèque, pour un montant de 38 millions d'euros;
- construction et rénovation des aéroports d'Antananarivo et Nosy Be, à Madagascar, pour $\Omega$ un montant de 104 millions d'euros.
L'activité par secteur opérationnel
Au 30 juin 2017, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 5 002 millions d'euros, en hausse de 7% par rapport au 30 juin 2016. Cette progression confirme la reprise d'activité constatée au premier trimestre 2017. Les effets de périmètre et de taux de change ne sont pas significatifs sur le semestre.
| CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL (millions d'euros) |
1 er SEMESTRE 2016 |
1 er SEMESTRE 2017 |
VARIATION | VARIATION A PCC |
|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 4678 | 5 002 | $+7%$ | $+7%$ |
| Dont Routes Métropole | 1779 | 1954 | $+10%$ | $+10%$ |
| Dont Routes Europe | 585 | 669 | $+14%$ | $+17%$ |
| Dont Routes Amérique du Nord | 802 | 814 | $+1%$ | $-3%$ |
| Dont Reste du Monde | 545 | 583 | $+7%$ | $+4%$ |
| Dont Spécialités | 957 | 976 | $+2%$ | $+5%$ |
| Dont Holding | 10 | 6 | ns | ns |
Routes
En France métropolitaine, le chiffre d'affaires s'inscrit en hausse de 10% par rapport au premier semestre 2016. Toutes les filiales régionales contribuent à cette hausse qui traduit la reprise du marché après trois années consécutives de baisse.
En Europe, la progression du chiffre d'affaires est de 17 % à taux de change constants. Alors que l'activité en Europe du Nord augmente de 9%, le chiffre d'affaires réalisé en Europe centrale enregistre une forte hausse de 34%, liée au redémarrage des programmes de travaux financés par l'Union européenne.
En Amérique du Nord, le chiffre d'affaires est en léger retrait à fin juin 2017 (- 3% à périmètre et taux de change constants), avec un démarrage tardif des travaux du fait de conditions météorologiques défavorables.
Dans le Reste du monde (international hors Europe et Amérique du Nord), le chiffre d'affaires est en hausse de 4% à taux de change constants. La progression est soutenue en Océanie (+ 13%), notamment en Australie.
Spécialités
Au premier semestre 2017, le chiffre d'affaires des activités de Spécialités est en légère hausse de 2% (+ 5% à périmètre et taux de change constants). Cette hausse est concentrée sur les activités de Réseaux et d'Etanchéité, alors que l'activité Sécurité Signalisation reste stable et que l'activité Ferroviaire est en légère baisse.
Production de matériaux
En France comme à l'international, l'activité de Colas comprend une importante production de matériaux de construction, notamment de granulats, à partir d'un réseau international de 714 carrières, 553 centrales d'enrobage, 129 usines d'émulsion et 197 centrales à béton. Au premier semestre 2017, 43 millions de tonnes de granulats (+ 3% par rapport au premier semestre 2016), 15 millions de tonnes d'enrobés (+ 8%), 744 000 tonnes de liants et d'émulsions (- 2%) et 1,1 million de mètres cubes de béton prêt à l'emploi (stable) ont été produits.
Rentabilité
Au 30 juin 2017, le résultat opérationnel courant ressort à - 136 millions d'euros, à comparer à - 85 millions d'euros au 30 juin 2016, en baisse de 51 millions d'euros.
Cet écart s'explique principalement par :
- · le retard d'activité en Amérique du Nord;
- · l'impact encore limité sur le résultat du redémarrage rapide de l'activité en Europe centrale ;
- · un marché ferroviaire français plus difficile pour Colas Rail, notamment sur l'activité de fret.
La quote-part du résultat des coentreprises et entités associées s'élève à 33 millions d'euros à comparer à 31 millions à fin juin 2016.
Le résultat de Colas à fin juin est traditionnellement négatif en raison de la saisonnalité de l'activité. Le résultat net part du Groupe à fin juin 2017 ressort à - 88 millions d'euros, à comparer à - 71 millions au 30 juin 2016.
Structure financière
L'endettement financier net au 30 juin 2017 s'élève à 570 millions d'euros. Il se compare à un endettement financier net de 316 millions d'euros à fin juin 2016. Son évolution par rapport au 31 décembre 2016 (trésorerie nette de 517 millions d'euros) traduit la saisonnalité habituelle de l'activité.
Perspectives
Le carnet de commandes à fin juin 2017 se maintient à un niveau élevé et s'établit à 8,1 milliards d'euros, en hausse de + 1% par rapport à fin juin 2016. Il est en hausse de 2% à taux de change constants.
Le carnet en métropole est en augmentation de 9%, alors que le carnet à l'international et outre-mer est en retrait de 3%.
Sur la base des données actuellement disponibles, le chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants devrait être supérieur à celui de 2016.
En ce qui concerne le résultat, compte tenu de la bonne tenue de l'activité et des marges en France et en Europe centrale, et sous réserve des aléas climatiques habituels en Amérique du Nord, Colas devrait être en mesure de compenser au second semestre une partie significative de l'écart constaté à fin juin 2017 par rapport à fin juin 2016.
Société anonyme au capital de 48 981 748,50 euros Siège social : 7 place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt - France Immatriculation : R.C.S. Nanterre B552 025 314 A.P.E. 4211Z Exercice social du 1er janvier au 31 décembre 2017
Etats financiers consolidés condensés
Au 30 juin 2017
Bilan consolidé
Compte de résultat consolidé
Etat des produits et charges comptabilisés
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Tableau des flux de trésorerie consolidés
Annexe aux états financiers consolidés
Bilan consolidé
i.
| En millions d'euros | Notes | 30-06-2017 | 31-12-2016 | 30-06-2016 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3.1 | 2 4 0 1 | 2 3 9 4 | 2 3 0 2 |
| Immobilisations incorporelles | 3.2 | 94 | 92 | 95 |
| Goodwill | 3.2 | 513 | 500 | 498 |
| Coentreprises et entités associées | 3.3 | 380 | 375 | 317 |
| Autres actifs financiers non courants | 3.4 | 180 | 183 | 202 |
| Impôts différés actifs et créances fiscales non courants | 180 | 172 | 181 | |
| Actif non courant | 3748 | 3716 | 3595 | |
| Stocks | 606 | 498 | 575 | |
| Clients et comptes rattachés | 3 3 7 3 | 2600 | 3 0 4 0 | |
| Actif d'impôt (exigible) | 210 | 159 | 156 | |
| Autres créances courantes | 740 | 673 | 660 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 333 | 759 | 334 | |
| Instruments financiers - Couverture des dettes financières | 15 | 17 | 19 | |
| Actif courant | 5 2 7 7 | 4706 | 4784 | |
| Actifs ou activités détenus en vue de la vente | ||||
| Total actif | 9025 | 8 4 2 2 | 8 3 7 9 | |
| Capital social et primes | 384 | 384 | 384 | |
| Résultats accumulés | 2095 | 1826 | 2 0 5 3 | |
| Actions propres détenues | (1) | (2) | ||
| Réserve de conversion | 73 | 116 | 62 | |
| Résultat consolidé | (88) | 355 | (71) | |
| Capitaux propres (part du Groupe) | 2464 | 2680 | 2 4 2 6 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 30 | 33 | 29 | |
| Capitaux propres | 4 | 2 4 9 4 | 2713 | 2 4 5 5 |
| Dettes financières non courantes | 6 | 494 | 125 | 230 |
| Provisions non courantes | 5.2 | 906 | 917 | 822 |
| Impôts différés passifs et dettes fiscales non courants | 72 | 71 | 72 | |
| Passif non courant | 1472 | 1 1 1 3 | 1 1 2 4 | |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 362 | 300 | 313 | |
| Dettes financières courantes | 6 | 49 | 73 | 82 |
| Impôts courants | 18 | 55 | 21 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 1 0 1 | 1945 | 1931 | |
| Provisions courantes | 5.1 | 285 | 324 | 323 |
| Autres passifs courants | 1869 | 1838 | 1773 | |
| Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques | 358 | 42 | 333 | |
| Instruments financiers - Couverture des dettes financières | 17 | 19 | 24 | |
| Passif courant | 5059 | 4596 | 4800 | |
| Passifs liés aux activités détenues en vue de la vente | ||||
| Total capitaux propres et passif | 9 0 25 | 8 4 2 2 | 8 3 7 9 | |
| Endettement financier net (-) Excédent financier net (+) | $\boldsymbol{7}$ | (570) | 517 | (316) |
Compte de résultat consolidé
| en millions d'euros | 30 juin | Exercice | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| Chiffre d'affaires (1) 8/11 |
5 0 0 2 | 4678 | 11 006 |
| Achats consommés | (2284) | (2015) | (4842) |
| Charges de personnel | (1624) | (1604) | (3214) |
| Charges externes | (1192) | (1115) | (2372) |
| Impôts et taxes | (86) | (85) | (154) |
| Dotations nettes aux amortissements | (176) | (171) | (399) |
| Dotations aux provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées |
(3) | (13) | (155) |
| Variations des stocks de production | 8 | 1 | (12) |
| Autres produits d'exploitation (2) | 278 | 339 | 757 |
| Autres charges d'exploitation | (59) | (100) | (229) |
| 9/11 Résultat opérationnel courant |
(136) | (85) | 386 |
| Autres produits opérationnels | |||
| Autres charges opérationnelles | (4) | (30) | (62) |
| Résultat opérationnel | (140) | (115) | 324 |
| Produits financiers | $6\phantom{1}6$ | 9 | 16 |
| Charges financières | (14) | (16) | (29) |
| Coût de l'endettement financier net | (8) | (7) | (13) |
| Autres produits financiers | 6 | 3 | 97 |
| Autres charges financières | (5) | (3) | (23) |
| 10 Impôt |
27 | 22 | (108) |
| Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées | 33 | 31 | 82 |
| Résultat net | (87) | (69) | 359 |
| Résultat net part du Groupe | (88) | (71) | 355 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
1 | $\overline{2}$ | 4 |
| Résultat par action (en euros) | ns | ns | 10,87 |
| Résultat dilué par action (en euros) | ns | ns | 10,87 |
| (1) dont part réalisée à l'international (export inclus) | 2 1 9 0 | 2040 | 5 2 2 7 |
| (2) dont reprises de provisions et dépréciations non utilisées | 44 | 60 | 139 |
Etat des produits et charges comptabilisés
| Résultat net de la période | (87) | (69) | 359 |
|---|---|---|---|
| Eléments non recyclables en résultat net | |||
| Ecarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l'emploi | 3 | (63) | |
| Impôts sur éléments non recyclables en résultat net | (1) | 14 | |
| Eléments recyclables en résultat net | |||
| Variations des écarts de conversion | (37) | (18) | 24 |
| Variation nette sur juste valeur des instruments financiers de couverture et autres actifs financiers (AFS ) |
3 | $\overline{2}$ | |
| Impôts sur éléments recyclables en résultat net | (3) | ||
| Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées |
(7) | (3) | 9 |
| Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres |
(41) | (17) | (12) |
| Produits et charges nets comptabilisés | (128) | (86) | 347 |
| Dont part du Groupe | (128) | (88) | 343 |
| Dont part des participations ne donnant pas le contrôle | $\overline{\phantom{a}}$ | 4 |
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
ü
| en millions d'euros | Capital social et primes |
Résultats accumulés |
Réserve de conversion |
Résultat de l'exercice |
Capitaux part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2015 | 384 | 1992 | 83 | 234 | 2693 | 31 | 2 7 2 4 |
| Acquisitions / Cessions d'actions propres |
|||||||
| Affectation du résultat n-1 | 234 | (234) | |||||
| Distribution | (356) | (356) | (2) | (358) | |||
| Autres opérations avec les actionnaires | |||||||
| Résultat net de l'exercice | 355 | 355 | 4 | 359 | |||
| Produits et charges comptabilisés | (45) | 33 | (12) | (12) | |||
| Résultat net et produits et charges comptabilisés |
(45) | 33 | 355 | 343 | 4 | 347 | |
| Changements de périmètre | |||||||
| 31 décembre 2016 | 384 | 1825 | 116 | 355 | 2680 | 33 | 2713 |
| Acquisitions / Cessions d'actions propres |
1 | 1 | 1 | ||||
| Affectation du résultat n-1 | 355 | (355) | |||||
| Distribution | (89) | (89) | (3) | (92) | |||
| Autres opérations avec les actionnaires | |||||||
| Résultat net de la période | (88) | (88) | 1 | (87) | |||
| Produits et charges comptabilisés (1) | 3 | (43) | (40) | (1) | (41) | ||
| Résultat net et produits et charges comptabilisés |
3 | (43) | (88) | (128) | (128) | ||
| Changements de périmètre | |||||||
| 30 juin 2017 | 384 | 2095 | 73 | (88) | 2464 | 30 | 2494 |
| $(1)$ Détail: | |||||||
| Groupe | Minoritaires | Total | |||||
| Variations de change | (43) | (1) | (44) | ||||
| Variations de juste valeur des instruments financiers | 3 | 3 | |||||
| Ecarts actuariels sur avantages au personnel | |||||||
| Impôts différés sur ces opérations Total des produits et charges comptabilisés |
(40) | (1) | (41) |
Tableau des flux de trésorerie consolidés
30-06-2017 31-12-2016 30-06-2016
| En millions d'euros | |||
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé | (87) | 359 | (69) |
| Ajustements pour : | |||
| Quote-part de résultat des coentreprises et entités associées | (33) | (82) | (31) |
| Dividendes reçus des coentreprises et entités associées | 28 | 31 | 21 |
| Dividendes des sociétés non consolidées | (1) | (2) | (1) |
| Amortissements, dépréciations et provisions non courantes | 166 | 395 | 164 |
| Plus et moins-values de cession d'actifs | (9) | (123) | (15) |
| Produits et charges calculés divers | |||
| Sous/total | 64 | 578 | 69 |
| Coût de l'endettement financier net | 8 | 13 | 7 |
| Impôt | (27) | 108 | (22) |
| Capacité d'autofinancement | 45 | 699 | 54 |
| Impôts décaissés | (67) | (148) | (67) |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité | (698) | 66 | (534) |
| Trésorerie provenant de l'activité (a) | (720) | 617 | (547) |
| Prix d'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (162) | (457) | (143) |
| Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles cédées | 24 | 73 | 15 |
| Dette nette sur immobilisations corporelles et incorporelles | (103) | 18 | (66) |
| Sous/total | (241) | (366) | (194) |
| Acquisitions et cessions de titres de participation: | |||
| Prix d'acquisition des titres | (101) | (15) | (6) |
| Prix de cession de titres | 1 | 150 | 49 |
| Créance (Dette) nette sur achats et cessions de titres | 63 | (68) | |
| Trésorerie acquise | 1 | 1 | |
| Sous/total | (36) | 67 | 44 |
| Autres flux liés aux opérations d'investissements : | |||
| Dividendes reçus de sociétés non consolidées | 1 | $\overline{2}$ | 1 |
| Variation des autres immobilisations financières | 11 | 10 | |
| Sous/total | 1 | 13 | 11 |
| Trésorerie affectée aux investissements (b) | (276) | (286) | (139) |
| Augmentations (réductions) de capital versées par les actionnaires et par les participations ne donnant pas le contrôle, et autres opérations entre actionnaires |
1 | (1) | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (89) | (356) | (178) |
| Dividendes versés aux intérêts minoritaires | (3) | (2) | (3) |
| Variation des dettes financières | 350 | (17) | 98 |
| Coût de l'endettement financier net | (8) | (13) | (7) |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 1 | ||
| Trésorerie résultant du financement (c) | 251 | (388) | (90) |
| Variations de change (d) | 3 | (12) | (9) |
| Variation de la trésorerie (a+b+c+d) | (742) | (69) | (785) |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 717 | 786 | 786 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice (voir note 7) | (25) | 717 | $\mathbf{1}$ |
Annexe aux états financiers consolidés
Notes
- $\overline{1}$ Faits significatifs du 1er semestre
- $\overline{c}$ Principes et méthodes comptables du Groupe
- 3 Actif non courant
- $\overline{4}$ Informations sur les capitaux propres consolidés
- $\overline{5}$ Provisions courantes et non courantes
- 6 Dettes financières non courantes et courantes
- $\overline{7}$ Excédent (Endettement) financier net
- Analyse du chiffre d'affaires et autres produits de l'activité 8
- 9 Résultat opérationnel
- $10$ Impôt
- 11 Information sectorielle
- $12$ Engagements hors bilan
- 13 Information sur les parties liées
- $14$ Principaux taux de conversion
Déclaration de conformité
Les comptes consolidés intermédiaires condensés de Colas et de ses filiales ("le Groupe") au 30 juin 3017 ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 " Information financière intermédiaire ", norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne. S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les comptes consolidés annuels du Groupe, pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Ils ont été préparés conformément aux normes internationales établies par l'IASB incluant : les IFRS, IAS (International Accounting Standards), complétées des interprétations formulées par l'ancien International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"), à présent appelé IFRS Interpretation Committee ou émises par l'organisme qui l'a précédé le Standing Interpretations Committee ("SIC"), approuvées par l'Union européenne et applicables à cette date. Au 30 juin 2017, le Groupe n'applique aucune norme ou interprétation par anticipation, non approuvée par l'Union européenne.
Les comptes présentent en millions d'euros (sauf mention contraire) : le bilan, le compte de résultat, l'état des produits et charges comptabilisés, le tableau de variation des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie et l'annexe.
Ils sont présentés comparativement avec les comptes consolidés établis au 31 décembre 2016 et les comptes consolidés condensés au 30 juin 2016.
NOTE 1. FAITS SIGNIFICATIFS
1.1 Faits significatifs du premier semestre 2017
Néant.
1.2 Faits significatifs postérieurs au 30 juin 2017
Néant.
NOTE 2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES DU GROUPE
2.1 Principes de préparation des états financiers
Les comptes consolidés intermédiaires condensés du groupe Colas intègrent les comptes de la société Colas et de ses filiales, ainsi que les participations dans les coentreprises, entités associées, et les activités conjointes. Ils sont présentés en millions d'euros - devise dans laquelle est traitée la majorité des opérations du Groupe - et intègrent les recommandations de l'ANC n° 2013-03 du 7 novembre 2013 en matière d'états financiers.
Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 29 août 2017.
Les comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2017 sont établis selon les normes et principes du référentiel IFRS, sur la base du coût historique, à l'exception de certains actifs et passifs financiers évalués à leur juste valeur lorsque cela est requis par les normes IFRS. Ils sont présentés comparativement avec les états au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016.
Les méthodes d'évaluation spécifiques aux comptes consolidés intermédiaires condensés sont les suivantes : - Lors des clôtures intermédiaires, l'imposition des sociétés consolidées est déterminée selon les principes définis par la norme IAS 34. La charge d'impôt de chacune est prise en compte au titre de la période sur la base de la meilleure estimation du taux d'imposition annuel moyen attendu pour l'ensemble de l'exercice (sauf pour les sociétés holding appréciées selon une imposition réelle à la fin de période).
- Les charges comptabilisées sur la période au titre des avantages du personnel correspondent au prorata des charges estimées sur l'année, calculées sur la base des hypothèses actuarielles et des prévisions réalisées au 31 décembre 2016. Une baisse de 70 points de base du taux d'actualisation (1,71% au 31 décembre 2016) se traduirait par une augmentation de la provision pour indemnités de fin de carrière de 24 millions d'euros. Cet impact serait appréhendé dans l'état des charges et produits comptabilisés.
2.2 Nouvelles normes et interprétation IFRS
Au 30 juin 2017, le groupe a appliqué les normes, interprétations, principes et méthodes comptables existant dans les comptes consolidés de l'exercice 2016 à l'exception des évolutions obligatoires édictées par les normes IFRS mentionnées ci-après, applicables au 1er janvier 2017.
Principales normes IFRS, amendements et interprétations en vigueur au sein de l'Union européenne, d'application obligatoire ou applicable par anticipation au 1er janvier 2017 :
Amendements IAS 7 : État des flux de trésorerie.
Ces amendements posent comme principe qu'une entité doit fournir des informations permettant aux utilisateurs des états financiers d'évaluer les modifications intervenues dans les passifs inclus dans ses activités de financement, que ces modifications proviennent ou non des flux de trésorerie.
Ces amendements, applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2017, ont été appliqués par anticipation dans les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2016.
Ainsi, le Groupe fournit en note 7 un rapprochement entre les soldes d'ouverture et de clôture de la situation financière en ce qui concerne les passifs inclus dans les activités de financement.
IFRS 9: Instruments financiers.
Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié une nouvelle norme sur les instruments financiers appelée à remplacer la plupart des dispositions existantes en IFRS, notamment IAS 39. La nouvelle norme, adoptée par l'Union européenne le 22 novembre 2016, est applicable au 1er janvier 2018. Le Groupe a décidé de ne pas appliquer cette norme par anticipation.
Les dispositions de la norme sur le classement, l'évaluation et la dépréciation seront appliquées par le Groupe à compter du 1er janvier 2018 de manière retrospective sans ajustement des comparatifs lors de la première application. Quant aux dispositions sur la comptabilité de couverture, le Groupe les appliquera également au 1er janvier 2018, avec une approche prospective conformément aux dispositions édictées par IFRS 9. Les impacts de l'application cette norme sont en cours d'évaluation.
IFRS 15 : Produits des activités ordinaires issus des contrats clients. $\bullet$
Le 28 mai 2014, l'IASB a publié une nouvelle norme sur la comptabilisation du revenu appelée à remplacer la plupart des dispositions existantes en IFRS, notamment IAS 11 et IAS 18. La nouvelle norme, adoptée par l'Union européenne le 29 octobre 2016, est applicable au 1er janvier 2018. Le Groupe n'a pas appliqué cette norme par anticipation, il l'appliquera au 1er janvier 2018 de manière retrospective, l'exercice 2017 présenté en 2018 sera également retraité des impacts IFRS 15 (présentation d'un exercice comparatif).
Principales normes, amendements et interprétations essentiels publiés par l'IASB, non adoptés par l'Union européenne :
IFRS 16 : Contrats de location $\bullet$
Le 13 janvier 2016, l'IASB a publié la norme IFRS 16 « Contrats de location ». IFRS 16 remplacera IAS 17 ainsi que les interprétations IFRIC et SIC associées et viendra supprimer, pour les preneurs, la distinction qui était précédemment faite entre « contrats de location simple » et « contrats de location financement ». Les preneurs devront comptabiliser tous les contrats de location d'une durée de plus d'un an de manière analogue aux modalités actuellement prévues pour les contrats de location financement par IAS 17 et comptabiliser ainsi un actif et un passif au titre des droits et obligations créées par un contrat de location. La nouvelle norme, non adoptée par l'Union européenne, est applicable au 1er janvier 2019.
Le Groupe a retenu l'approche rétrospective pour la première application de la norme. L'impact d'IFRS 16 est en cours d'évaluation.
2.3 Saisonnalité de l'activité.
Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel sont caractérisés par une forte saisonnalité liée à une faible activité du premier trimestre en raison des conditions climatiques. Ce phénomène est d'amplitude variable selon les années. Conformément aux principes IFRS, le chiffre d'affaires intermédiaire est reconnu dans les mêmes conditions qu'à la clôture annuelle.
NOTE 3. ACTIF NON COURANT
3.1 - Immobilisations corporelles
| Terrains & constructions |
Installations, Immob. en cours matériels et et avances outillages s/commandes |
TOTAL | ||
|---|---|---|---|---|
| Valeur nette | ||||
| 30 juin 2016 | 914 | 1 2 9 7 | 91 | 2 3 0 2 |
| 31 décembre 2016 | 917 | 1 3 8 1 | 96 | 2 3 9 4 |
| 30 juin 2017 | 925 | 1 382 | 94 | 2 4 0 1 |
3.2 - Immobilisations incorporelles et Goodwill
| Concessions, brevets et autres droits |
Autres | Total immob. incorporelles |
Goodwill | |
|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2016 | 67 | 28 | 95 | 498 |
| 31 décembre 2016 | 65 | 92 | 500 | |
| 30 juin 2017 | 62 | 32 | 94 | 513 |
3.3 - Coentreprises et entités associées
| Quote-part dans les capitaux propres |
Goodwill sur entreprises associées |
Dépréciations des Goodwill |
Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2016 | 241 | 109 | (33) | 317 |
| 31 décembre 2016 | 301 | 111 | (37) | 375 |
| 30 juin 2017 | 308 | 110 | (38) | 380 |
Principales participations
| Quote-part dans les capitaux propres |
Quote-part dans les résultats |
|
|---|---|---|
| Entités associées | ||
| Tipco Asphalt | 105 | 14 |
| Mak Mecsek | 35 | |
| Diverses participations | 33 | |
| Coentreprises | ||
| Diverses participations | 135 | 16 |
| Total | 308 | 33 |
3.4 - Autres actifs financiers non courants
| Participations non consolidées |
Autres actifs financiers |
Total valeur brute |
Dépréciation | Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2016 | 97 | 170 | 267 | (65) | 202 |
| 31 décembre 2016 | 86 | 162 | 248 | (65) | 183 |
| 30 juin 2017 | 83 | 160 | 243 | (63) | 180 |
NOTE 4. INFORMATIONS SUR LES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
4.1 Composition du capital social
Le capital social de Colas au 30 juin 2017 est de 48 981 748,50 euros.
Il est constitué de 32 654 499 actions de 1,50 euros nominal, ayant toutes les mêmes droits (toutefois, les actions nominatives détenues depuis plus de deux ans entre les mains d'un même actionnaire confèrent un droit de vote double).
4.2 Mouvements de l'exercice : Pas d'évolution depuis le 1er janvier 2017.
NOTE 5. PROVISIONS COURANTES ET NON COURANTES
5.1 - Provisions courantes
| Perte à terminaison |
Risques travaux et fin de chantier |
Garanties données (court terme) |
Remise en état des sites (court terme) |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 er janvier 2017 | 89 | 88 | 47 | 13 | 87 | 324 |
| Ecarts de conversion | (1) | (3) | (4) | |||
| Virements de rubriques | (3) | (2) | ||||
| Changements de périmètre | ||||||
| Dotations | 22 | 2 | 8 | 39 | ||
| Reprises utilisées | (23) | (8) | (3) | (1) | (9) | (44) |
| Reprises non utilisées | (16) | 7) | (3) | (2) | (28) | |
| 30 juin 2017 | 72 | 79 | 43 | 13 | 78 | 285 |
5.2 - Provisions non courantes
| Avantages au personnel |
Litiges et contentieux |
Garanties données (long terme) |
Remise en état des sites (long terme) |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 er janvier 2017 | 423 | 235 | 69 | 155 | 35 | 917 |
| Ecarts de conversion | (3) | (2) | (2) | (2) | (9) | |
| Virements de rubriques | 1 | |||||
| Changements de périmètre | (1) | 4 | 3 | |||
| Ecarts actuariels affectés en capitaux propres |
||||||
| Dotations | 12 | 8 | 4 | 3 | $\overline{2}$ | 29 |
| Reprises utilisées | (5) | (11) | (4) | (3) | (3) | (26) |
| Reprises non utilisées | (4) | (3) | (1) | (9) | ||
| 30 juin 2017 | 426 | 225 | 66 | 157 | 32 | 906 |
Détail des principales provisions
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Récompenses d'ancienneté | 104 | 101 |
| Indemnités de fin de carrière | 221 | 217 |
| Pensions | 101 | 105 |
| Avantages au personnel | 426 | 423 |
| Litiges avec les clients | 43 | 46 |
| Litiges avec le personnel | 26 | 26 |
| Litiges avec des organismes sociaux | 85 | 83 |
| Litiges avec l'administration fiscale | 37 | 39 |
| Litiges avec d'autres administrations | 3 | 3 |
| Autres litiges | 31 | 38 |
| Litiges et contentieux | 225 | 235 |
NOTE 6. DETTES FINANCIERES NON COURANTES ET COURANTES
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Emprunts moyen et long terme | 486 | 221 |
| Locations financement | ||
| Autres dettes long terme | ||
| Dettes financières non courantes | 494 | 230 |
| Partie à moins d'un an des emprunts | 49 | 82 |
| Concours bancaires et soldes créditeurs de banque | 358 | 333 |
| Dettes financières courantes | 407 | 415 |
NOTE 7. EXCEDENT (ENDETTEMENT) FINANCIER NET
| 31/12/2016 | Flux de trésorerie |
Périmètre | Ecarts de conversion |
Justes valeurs |
Autres impacts |
30/06/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| équivalents et Trésorerie de trésorerie |
759 | (420) | (4) | (3) | 333 | ||
| CBC soldes créditeurs et de banque |
(42) | (326) | 3 | (358) | |||
| Trésorerie nette | 717 | (746) | 3 | (25) | |||
| Dettes financières non courantes | 125 | 385 | (1) | (4) | (11) | 494 | |
| financières Dettes courantes (partie à moins d'un an) |
73 | (35) | (1) | 12 | 49 | ||
| Instruments financiers nets | 2 | $\overline{2}$ | |||||
| Endettement brut | 200 | 350 | (1) | (5) | 545 | ||
| Excédent net financier (Endettement financier net) |
517 | (1096) | $\overline{2}$ | 8 | (1) | (570) |
NOTE 8. ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET AUTRES PRODUITS DE L'ACTIVITE
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Ventes | 801 | 776 |
| Prestations de service | 175 | 183 |
| Contrats de construction | 4026 | 3719 |
| Chiffre d'affaires | 5002 | 4678 |
| Autres produits de l'activité | × | |
| Produits des activités ordinaires | 5 0 0 2 | 4678 |
NOTE 9 - RESULTAT OPERATIONNEL
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant | (136) | (85) |
| Autres produits opérationnels (a) | ||
| Autres charges opérationnelles (a) | $\overline{4}$ | (30) |
| Résultat opérationnel | (140) | 115) |
(a) Charges de l'activité de vente de produits raffinés, qui correspondent essentiellement aux charges fixes de la filiale SRD à Dunkerque, dont la production est à l'arrêt.
NOTE 10 - IMPOT
Evaluation de la charge d'impôt en période intérimaire
La charge d'impôt sur le résultat de chaque entité consolidée est calculée en appliquant au résultat avant impôt de la période intérimaire le taux effectif moyen estimé pour la période annuelle.
Décomposition
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Impositions exigibles | ||
| Impositions différées | 20 | |
| Rappels ou dégrèvements d'impôts, Impôts sur distributions | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Charge nette d'impôt |
NOTE 11. INFORMATION SECTORIELLE
La norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels » impose que les secteurs opérationnels soient identifiés sur la base du reporting interne de l'entreprise examiné par le principal décideur opérationnel de l'entité en vue de prendre des décisions en matière de ressources à affecter et d'évaluation des performances.
11.1 Détermination des secteurs opérationnels
Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées comme suit :
- Routes Métropole regroupe l'activité routière en France métropolitaine.
- Routes Europe regroupe les activités routières en Europe (hors France).
-
Routes Amérique du Nord regroupe les activités routières aux Etats-Unis et au Canada.
-
Routes Reste du monde regroupe les activités routières en Afrique, au Maghreb, dans l'Océan Indien, dans les Départements et Territoires français d'Outre-Mer, en Asie/Australie et au Moyen-Orient.
-
Spécialités regroupe les activités de spécialités en France et à l'international : étanchéité, ferroviaire, signalisation et sécurité routière, réseaux.
-
Holding regroupe l'activité du siège social de Colas.
11.2 Information par secteurs opérationnels
| Routes | Routes | Routes Amérique |
Routes Reste du |
Spécialités | Holding | Consolidé | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2017 | Métropole | Europe | du Nord | Monde | |||
| Produits des activités ordinaires | 1954 | 669 | 814 | 583 | 976 | 6 | 5 0 0 2 |
| Résultat opérationnel | (32) | (10) | (94) | 10 | (26) | 12 | (140) |
| Résultat net | (27) | (5) | (55) | 23 | (35) | 12 | (87) |
| 30 juin 2016 | |||||||
| Produits des activités ordinaires | 1 7 7 9 | 585 | 802 | 545 | 957 | 10 | 4678 |
| Résultat opérationnel | (51) | 9 | (62) | 22 | (41) | 8 | (115) |
| Résultat net | (44) | 11 | (39) | 37 | (33) | (1) | (69) |
NOTE 12. ENGAGEMENTS HORS BILAN
Les engagements hors bilan mentionnés au 31 décembre 2016 n'évoluent pas de manière significative.
NOTE 13. INFORMATIONS SUR LES PARTIES LIEES
Identité des parties liées
Parties liées en amont :
ેત્ર
Coentreprises et activités conjointes : Entreprises associées : Autres parties liées :
Bouygues, ses filiales, participations et entreprises associées. Carrières Roy et diverses coentreprises non significatives. Tipco Asphalt, Mak et diverses entreprises associées non significatives. Fondation Colas, diverses sociétés non consolidées.
Détail des opérations avec des parties liées
| Charges | Produits | Créances | Dettes | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Parties liées en amont | 29 | 32 | 60 | 83 | 63 | 66 | 63 | 125 |
| Coentreprises et activités conjointes | 28 | 32 | 77 | 89 | 59 | 64 | 51 | 51 |
| Entreprises associées | 2 | 10 | 6 | 6 | 3 | 11 | 7 | |
| Autres parties liées | 21 | 21 | 31 | 66 | 15 | 16 | 14 | 12 |
| Total | 80 | 85 | 178 | 244 | 143 | 149 | 139 | 195 |
| Échéances à moins de 1 an | 137 | 193 | ||||||
| Échéances de 1 à 5 ans | 2 | 2 | ||||||
| Échéances à plus de 5 ans |
NOTE 14. PRINCIPAUX TAUX DE CONVERSION
Convention : 1 euro = x unités monétaires locales
| Pays | Unité monétaire Cours Cours moyen 30/06/2017 30/06/2017 |
Cours 30/06/2016 |
Cours moyen 30/06/2016 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Europe | |||||
| Croatie | Kuna croate | 7,4148 | 7,4521 | 7,521 | 7,5623 |
| Danemark | Couronne danoise | 7,4371 | 7,4368 | 7,4362 | 7,4506 |
| Grande-Bretagne | Livre sterling | 0,8752 | 0,8589 | 0,7877 | 0,7772 |
| Hongrie | Forint | 307.09 | 309,4494 | 314,26 | 312,466 |
| Pologne | Zloty | 4,2125 | 4,2732 | 4,4463 | 4,3652 |
| République tchèque | Couronne tchèque | 26,172 | 26,8316 | 27,069 | 27,0353 |
| Suisse | Franc suisse | 1,087 | 1,0756 | 1,0818 | 1,097 |
| Amérique du Nord | |||||
| Etats-Unis | Dollar US | 1,1199 | 1,079 | 1,1254 | 1,1158 |
| Canada | Dollar canadien | 1,4827 | 1,4412 | 1,4519 | 1,4876 |
| Autres | |||||
| Australie | Dollar australien | 1,4705 | 1,432 | 1,5234 | 1,5237 |
| Maroc | Dirham | 10,9147 | 10,7593 | 10.936 | 10,8763 |
| Thaïlande | Baht | 38,009 | 37,5289 | 39,704 | 39,5715 |
Le Président
Déclaration de la personne physique responsable du rapport financier semestriel
$\overline{\mathcal{L}}$
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Boulogne, le 31 août 2017
Hervé LE BOUC Président-Directeur Général
Société Anonyme au capital de 48.981.748,50 Euros RCS Nanterre B 552 025 314 02325 7, Place René Clair - 92653 Boulogne-Billancourt Cedex Tél. (33) 01 47 61 76 57 Internet: www.colas.com
$\widetilde{\mathcal{X}}$
$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$
KPMG AUDIT IS Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France
MAZARS Exaltis - 61, rue Henri Regnault 92075 Paris La défense France
COLAS
Société Anonyme
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2017
Période du 1er janvier au 30 juin 2017 COLAS Société Anonyme 7, place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt
KPMG AUDIT IS Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex France
MAZARS Exaltis - 61, rue Henri Regnault 92075 Paris La défense France
COLAS Société Anonyme
Siège social : 7, place René Clair - 92100 Boulogne Billancourt Capital social: $\epsilon$ .48.981.749
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2017
Période du 1er janvier au 30 juin 2017
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société COLAS S.A., relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
COLAS Société Anonyme Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2017
29 août 2017
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Les Commissaires aux comptes
Paris La Défense et Courbevoie, le 29 août 2017
KPMG Audit IS
François Plat Associé
Daniel Escudeiro Associé
MAZARS Filles Rainau Associé