Colas — Interim / Quarterly Report 2016

May 13, 2016

Boulogne, le 13 mai 2016

INFORMATION FINANCIERE DU PREMIER TRIMESTRE 2016

• o Chiffre d'affaires : 1,8 Md € (-11,4% et -6,6% à périmètre et taux de change constants)
• o Résultat net part du Groupe : -171 M€ (-170 M€ au 1er trimestre 2015)
• o Carnet de commandes élevé : 7,7 Mds € (-2%)

Chiffres clés consolidés

En millions d'euros	1er trimestre			Rappel
	2016	2015	Variation	Exercice 2015
Chiffre d'affaires consolidé	1 754	1 979	-11,4%	11 960
Dont France	1 084	1 189	-8,8%	6 044
Dont International	670	790	-15,2%	5 916
Résultat opérationnel courant	-223	-244	+21	344
Résultat opérationnel	-238	-244	+6	249
Résultat net consolidé (part du Groupe)	-171	-170	-1	234
Excédent financier net	64	20	+44	560

Rappel : saisonnalité de l'activité

Il convient de rappeler que l'activité, les résultats et la trésorerie du premier trimestre sont peu significatifs et non représentatifs d'un exercice complet puisque la plupart des activités se caractérisent par une forte saisonnalité, ce qui se traduit chaque année par une perte opérationnelle au 1er trimestre.

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2016 s'élève à 1,75 milliard d'euros, en recul de 11,4% (-6,6% à périmètre et taux de change comparables). L'activité ressort à 1,1 milliard d'euros en France (-8,8%) et à 0,7 milliard d'euros à l'international (-15,2%).

Routes :

Le chiffre d'affaires s'élève à 1,3 milliard d'euros (-8% et -4% à périmètre et taux de change comparables).

Le chiffre d'affaires en Métropole est en retrait de 2,5% (-1,7% à périmètre identique) dans un marché qui semble se stabiliser en volume.

Le chiffre d'affaires à l'international et Outre-Mer est en baisse de 14% du fait :

• d'un effet de périmètre et de change de 8%, avec notamment la cession des filiales de stockage et de ventes de bitumes en Asie à la filiale thaïlandaise Tasco, consolidée par mise en équivalence ;
• d'une activité en recul en Europe centrale.

Hors ces deux éléments, l'activité à l'International et Outre-Mer est comparable à celle du premier trimestre 2015.

Activités de Spécialités :

Le chiffre d'affaires s'établit à 0,4 milliard d'euros (-14% à périmètre et taux de change comparables) avec une activité Etanchéité en recul de 11% et un démarrage plus tardif de l'activité ferroviaire par rapport au 1er trimestre 2015, qui ne remet pas en cause l'activité du Ferroviaire attendue pour l'exercice 2016.

Rentabilité

Le résultat opérationnel courant ressort à -223 millions d'euros contre -244 millions d'euros au premier trimestre 2015. Les charges de l'activité Vente de produits raffinés, qui correspondent essentiellement aux charges fixes de la filiale SRD à Dunkerque dont la production est à l'arrêt, sont comptabilisées en charges opérationnelles non courantes à compter du 1er janvier 2016.

Le résultat net part du Groupe s'élève à -171 millions d'euros, à comparer à -170 millions d'euros à fin mars 2015.

Trésorerie nette

L'excédent financier net au 31 mars 2016 ressort à 64 millions d'euros, à comparer à 560 millions d'euros à fin décembre 2015, et traduit pour l'essentiel la saisonnalité de l'activité.

Perspectives

A fin mars 2016, le carnet de commandes s'élève à 7,7 milliards d'euros et se maintient à un niveau élevé. Il est en retrait de 2% par rapport au carnet à fin mars 2015. Le carnet à l'International et en Outre-Mer est supérieur de 2% à 4,7 milliards, le carnet de commandes à réaliser en France métropolitaine est en retrait de 7%, à 3,0 milliards.

Le Plan social d'accompagnement de l'arrêt de l'unité de production de bitume à Dunkerque (SRD) est en cours de négociation conformément au calendrier prévisionnel.

Les perspectives pour l'exercice communiquées le 24 février 2016 sont inchangées.

Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité des Commissaires aux Comptes.

Ce communiqué est disponible en français et en anglais sur le site web de Colas : www.colas.com

Pour tout renseignement : Delphine Lombard (tél. : 01 47 61 76 17) – delphine.lombard@colas.com