Colas — Earnings Release 2013

Nov 13, 2013

Boulogne, le 13 novembre 2013

CHIFFRE D'AFFAIRES ET RESULTATS du 3ème trimestre et des 9 premiers mois 2013

• Amélioration des résultats au 3ème trimestre o Chiffre d'affaires : 4,1 Md€ (+1%)
• o Résultat opérationnel : 299 M€ (+29 M€)
• o Résultat net (part du Groupe) : 219 M€ (+22 M€)
• Carnet de commandes à un niveau élevé : 7,1 Md€ (+1%)

Chiffres clés consolidés au 30 septembre 2013

en millions d'euros	Au 30/09/2012	Au 30/09/2013	Variation	Rappel Exercice 2012
Chiffre d'affaires consolidé	9 670	9 664	-0,1 %	13 036
Dont France	5 455	5 543	+1,6 %	7 363
Dont International	4 215	4 121	-2,2 %	5 673
Résultat opérationnel	236	223	-13 M€	406
Résultat net consolidé (part du Groupe)	178	187	+9 M€	302

(Endettement net) /Trésorerie nette	(786)	(834)		-48 M€	(170)
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Chiffre d'affaires

Au 30 septembre 2013, le chiffre d'affaires consolidé du groupe Colas s'élève à 9,7 milliards d'euros, quasiment identique à celui réalisé au 30 septembre 2012 (-0,1% et +0,3% à périmètre et taux de change comparables). Le bon déroulement de l'activité au troisième trimestre dans des conditions climatiques normales après un premier semestre marqué par une météo particulièrement défavorable en France métropolitaine, en Europe et en Amérique du Nord a permis de rattraper partiellement le retard de chiffre d'affaires enregistré à fin juin. Les tendances par secteurs opérationnels sont les suivantes :

Routes

En France métropolitaine, le chiffre d'affaires est stable sur les neuf premiers mois grâce à un bon niveau d'activité réalisé au troisième trimestre (+3,5% par rapport au troisième trimestre 2012), ce qui a permis de combler le retard enregistré à fin juin.

En Europe, l'activité est en baisse de 4% (-2% à périmètre et taux de change comparables).

En Amérique du Nord, le troisième trimestre n'a pas permis d'inverser le retard du premier semestre imputable aux conditions climatiques défavorables. Le chiffre d'affaires est en baisse de 8% par rapport à fin septembre 2012 (-7% à périmètre et taux de change identiques), notamment au Canada en raison d'un recul du marché dans certaines provinces.

Dans le Reste du monde, le chiffre d'affaires progresse de 2%. L'Asie/Australie et les Départements d'Outre-Mer sont en croissance. La zone Afrique/Océan Indien enregistre une baisse, principalement au Maroc.

Activités de Spécialités

Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2013, le chiffre d'affaires progresse de 11%. Cette hausse reflète des situations différentes selon les métiers, dans la continuité des évolutions du premier semestre : forte croissance du Ferroviaire (+23%) et de la Vente de produits raffinés (+18%) liée à la fin depuis le 1 er janvier 2013 du contrat de processing avec Total (qui commercialisait 40% des produits de SRD), bonne résistance de l'activité Etanchéité (+6%), quasi stabilité du Pipeline (-1%) et baisse de l'activité Sécurité Signalisation (-5%).

Rentabilité

Le résultat opérationnel du troisième trimestre s'élève à 299 millions d'euros en amélioration de 29 millions par rapport au troisième trimestre 2012. La majorité des activités enregistre en effet une bonne performance, notamment la Route Métropole et le Ferroviaire. Cependant, cette amélioration ne permet pas, à fin septembre 2013, de compenser l'impact des conditions climatiques défavorables du premier semestre, la perte de l'activité de vente de produits raffinés qui subit un niveau de prix encore dégradé par rapport aux neuf premiers mois de 2012, et la baisse du résultat opérationnel en Amérique du Nord qui conjugue érosion de la rentabilité au Canada, faible reprise du marché traditionnel et difficultés sur des chantiers de génie civil aux Etats-Unis. En conséquence, au 30 septembre 2013, le résultat opérationnel ressort à 223 millions d'euros contre 236 millions d'euros au 30 septembre 2012.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 187 millions d'euros (+9 millions d'euros par rapport à fin septembre 2012). Il bénéficie notamment d'une hausse du résultat apporté par les sociétés mises en équivalence, en particulier la filiale thaïlandaise Tasco.

Situation financière

L'endettement financier net ressort à 834 millions d'euros (786 millions d'euros au 30 septembre 2012) et reflète la saisonnalité habituelle de l'activité.

Perspectives

Le carnet de commandes à fin septembre 2013 se maintient à un niveau élevé, à 7,1 milliards d'euros (+1% par rapport à fin septembre 2012). Il bénéficie notamment de l'entrée en commande des succès commerciaux suivants : conception-construction de la LGV Tanger-Kenitra au Maroc, construction de deux sections de l'autoroute M85 en Hongrie, PPP en groupement pour la modernisation de l'aéroport international d'Iqaluit au Nunavut (Canada).

Sur la base des éléments disponibles, le chiffre d'affaires pour l'exercice 2013 sera proche de 13,1 milliards d'euros (prévision précédente : 13,2 milliards) en raison de l'impact défavorable des taux de change contre euro.

Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes.

Ce communiqué est disponible en français et en anglais sur le site web de Colas : www.colas.com

Compte de résultat consolidé résumé du troisième trimestre 2013

		Troisième trimestre
en millions d'euros	2012	2013	Variation
Chiffre d'affaires	4 076	4 104	+0,7 %
Résultat opérationnel	270	299	+29 M€
Résultat net part du groupe	197	219	+22 M€

Chiffre d'affaires au 30 septembre 2013 par secteur opérationnel

en millions d'euros	Au 30/09/2012	Au 30/09/2013	Variation	Variation à périmètre et taux de change comparables
Routes Métropole	3 855	3 858	=	=
Routes Europe	1 092	1 044	-4 %	-2 %
Routes Amérique du Nord	1 964	1 809	-8 %	-7 %
Routes Reste du monde	1 067	1 090	+2 %	+2 %
Total Routes	7 978	7 801	-2 %	-2 %
Activités de spécialités	1 672	1 849	+11 %	+10 %
Holding	20	14	n/s	n/s
TOTAL	9 670	9 664	-0,1 %	+0,3 %

Chiffre d'affaires au 30 septembre 2013 par zone géographique

en millions d'euros	Au 30/09/2012	Au 30/09/2013	Variation
France métropolitaine	5 134	5 191	+1 %
Départements d'Outre-Mer	321	352	+10 %
France	5 455	5 543	+2 %
Amérique du Nord	1 971	1 815	-8 %
Europe (hors France)	1 428	1 477	+3 %
Reste du monde1	816	829	+2 %
International1	4 215	4 121	-2 %
TOTAL	9 670	9 664	-0,1 %

Capacité d'autofinancement nette et investissements d'exploitation nets au 30 septembre 2013

en millions d'euros	Au 30/09/2012	Au 30/09/2013	Variation	Rappel Exercice 2012
Capacité d'autofinancement nette	519	466	-53 M€	723
Investissements d'exploitation nets	223	170	-53 M€	345

¹ Y compris Territoires d'Outre-Mer