Cognor Holding S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Oct 28, 2022

Cognor Holding S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

na dzień 30 września 2022 r.

28 października 2022

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	30.09.2022	30.06.2021	31.12.2021	30.09.2021
					*przekształcone
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	7	592 286	574 729	493 220	472 995
Wartości niematerialne		14 558	14 815	15 139	15 550
Nieruchomości inwestycyjne		117	118	119	119
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		1 121	1 121	1 015	917
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych		64 036	58 918	15 689	-
Pozostałe należności	8	13 658	12 715	14 777	12 409
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	16	-	6 407	24 537	28 762
Aktywa trwałe razem		685 776	668 823	564 496	530 752
Zapasy	9	516 730	612 020	425 801	415 694
Pozostałe aktywa finansowe		75	77	94	104
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych		7 610	3 922	1 845	-
Należności z tytułu podatku dochodowego		38	38	38	38
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	8	437 017	415 296	398 095	306 679
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	284 426	284 876	107 810	97 826
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	14	6 977	6 983	6 993	7 000
Aktywa obrotowe razem		1 252 873	1 323 212	940 676	827 341
Aktywa razem		1 938 649	1 992 035	1 505 172	1 358 093

*szczegóły w nocie nr 4

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	30.09.2022	30.06.2021	31.12.2021	30.09.2021
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	11	257 131	257 131	257 131	257 131
Pozostałe kapitały		351 548	351 548	29 301	30 081
Różnice kursowe z przeliczenia		-	-	84	89
Straty z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego		420 679	297 457	317 369	199 018
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		1 029 358	906 136	603 885	486 319
Udziały niekontrolujące		65 580	58 466	39 984	32 983
Kapitał własny ogółem		1 094 938	964 602	643 869	519 302
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
innych instrumentów dłużnych	13	334 483	366 104	249 987	238 979
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		13 104	13 144	14 343	12 189
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji		4 577	4 817	5 301	3 240
rządowych oraz pozostałe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku		1 615	-	-	-
dochodowego Zobowiązania długoterminowe razem
		353 779	384 065	269 631	254 408
Kredyty w rachunku bieżącym	13	1 095	12 974	17 200	-
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
innych instrumentów dłużnych	13	62 011	70 588	70 816	64 863
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		2 143	2 364	2 139	1 295
Zobowiązania z tyt. wyceny instrumentów
finansowych		-	-	-	184
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		13 187	8 088	2 936	5 319
Rezerwy	15	1 300	1 300	1 800	25
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	10	404 098	542 084	490 695	507 274
pozostałe
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji		4 575	4 468	4 538	3 897
rządowych oraz pozostałe
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi		1 523	1 502	1 548	1 526
przeznaczonymi do sprzedaży	14
Zobowiązania krótkoterminowe razem		489 932	643 368	591 672	584 383
Zobowiązania razem		843 711	1 027 433	861 303	838 791
Pasywa razem		1 938 649	1 992 035	1 505 172	1 358 093

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.07.2022 - 30.09.2022	01.07.2021 - 30.09.2021 *przekształcone	01.01.2022 - 30.09.2022	01.01.2021 - 30.09.2021 *przekształcone
Przychody	5	749 424	703 199	2 743 515	1 980 555
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		(525 130)	(542 335)	(2 019 986)	(1 582 812)
Zysk brutto ze sprzedaży		224 294	160 864	723 529	397 743
Pozostałe przychody Koszty sprzedaży		9 506 (33 005)	25 070 (22 673)	27 597 (97 514)	37 171 (74 524)
Koszty ogólnego zarządu Pozostałe zyski/(straty) netto Pozostałe koszty		(22 526) 10 470 (16 440)	(17 157) 3 823 (1 005)	(67 649) 11 161 (19 567)	(46 760) 5 911 (2 799)
Zysk na działalności operacyjnej		172 299	148 922	577 557	316 742
Przychody finansowe Koszty finansowe Koszty finansowe netto		8 403 (14 810) (6 407)	3 467 (13 171) (9 704)	55 935 (35 715) 20 220	6 823 (27 041) (20 218)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych (Strata)/zysk przed opodatkowaniem		- 165 892	117 139 335	106 597 883	(108) 296 416
Podatek dochodowy (Strata)/zysk netto za okres sprawozdawczy		(35 549) 130 343	(25 855) 113 480	(121 004) 476 879	(58 242) 238 174
Zysk/(strata) netto przypadający na: Właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy		123 124 7 219	106 952 6 528	451 178 25 701	224 419 13 755
		130 343	113 480	476 879	238 174

*szczegóły w nocie nr 4

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	01.07.2022 - 30.09.2022	01.07.2021 - 30.09.2021	01.01.2022 - 30.09.2022	01.01.2021 - 30.09.2021
Inne całkowite dochody
- które zostaną następnie przeklasyfikowane
na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za
granicą		-	16	(84)	(7)
Inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		-	16	(84)	(7)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		130 343	113 496	476 795	238 167
Całkowite dochody przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		123 124	106 968	451 094	224 412
Udziały niekontrolujące		7 219	6 528	25 701	13 755
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		130 343	113 496	476 795	238 167
Podstawowa (strata)/zysk przypadająca na 1 akcję przypisana właścicielom jednostki dominującej	12	0,72	0,62	2,63	1,35
Rozwodniona (strata)/zysk przypadająca na 1 akcję przypisana właścicielom jednostki dominującej	12	0,72	0,62	2,63	1,31

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Członek Zarządu Członek Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres ostatnich 12 miesięcy

Nota w tysiącach złotych	01.10.2021 - 30.09.2022	01.10.2020 - 30.09.2021
Działalność kontynuowana		*przekształcone
Przychody	3 574 111	2 425 417
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 659 411)	(1 985 349)
Zysk brutto ze sprzedaży	914 700	440 068
Pozostałe przychody	38 326	43 610
Koszty sprzedaży	(124 055)	(97 026)
Koszty ogólnego zarządu	(85 988)	(60 177)
Pozostałe zyski netto	7 731	5 539
Pozostałe koszty	(22 145)	(3 983)
Zysk na działalności operacyjnej	728 569	328 031
Przychody finansowe	73 714	6 823
Koszty finansowe	(48 430)	(33 114)
Koszty finansowe netto	25 284	(26 291)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	244	(108)
Zysk przed opodatkowaniem	754 097	301 632
Podatek dochodowy	(151 866)	(56 082)
Zysk netto za okres sprawozdawczy z działalności kontynuowanej	602 231	245 550

*szczegóły w nocie nr 4

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres ostatnich 12 miesięcy (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	01.10.2021 - 30.09.2022	01.10.2020 - 30.09.2021
Inne całkowite dochody
- które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą		(89)	2
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		602 142	245 552
Zysk/(strata) netto przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej		569 529	231 485
Udziały niekontrolujące		32 702	14 065
Zysk netto za okres sprawozdawczy		602 231	245 550
Całkowite dochody przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		569 440	231 487
Udziały niekontrolujące		32 702	14 065
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		602 142	245 552
(Strata)/zysk przypadająca na 1 akcję przypisana	12	3,32	1,49
właścicielom jednostki dominującej
Rozwodniona (strata)/zysk przypadająca na 1 akcję przypisana właścicielom jednostki dominującej	12	3,32	1,35

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	01.07.2022 - 30.09.2022	01.07.2021 - 30.09.2021 *przekształcone	01.01.2022 - 30.09.2022	01.01.2021 - 30.09.2021 *przekształcone
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem Korekty	165 892	139 335	597 883	296 416
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	10 725	12 330	32 193	38 093
Amortyzacja wartości niematerialnych	276	294	879	886
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów	-	-	-	-
dostępnych do sprzedaży Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	3 346	(3 634)	2 978	(5 958)
Strata ze sprzedaży pozostałych inwestycji	-	(13)	-	(13)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych oraz aktywów dostępnych do	(21)	(447)	(344)	(3 758)
sprzedaży Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i
pożyczek)	(2 265)	4 118	(24 256)	14 542
Zmiana stanu należności	(28 249)	(48 175)	(80 550)	(155 582)
Zmiana stanu zapasów	95 290	(71 921)	(90 843)	(141 468)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu	(116 947)	13 783	(73 300)	42 545
dostaw i usług oraz pozostałych
Zmiana stanu rezerw	-	-	(500)	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(261)	169	(1 235)	(1 110)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu	(133)	(98)	(898)	(67)
dotacji rządowych oraz pozostałych
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	(118)	(106)	108
Pozostałe korekty	(34)	(883)	(34)	1 454
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	127 619	44 740	361 867	86 088
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony	(5 166)	(20 410)	(38 298)	(32 577)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	122 453	24 330	323 569	53 511
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	132	426	504	6 333
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych netto, po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne	(4)	-	(10)	(3)
Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych inwestycji	-	183	-	183
Odsetki otrzymane	6	-	7	-
Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	2	87	23	87
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej	4	-	4	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(30 690)	(29 372)	(126 895)	(61 851)
Nabycie wartości niematerialnych	(19)	(131)	(298)	(928)
Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne	-	145	211	1 279
Udzielone pożyczki Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej	-	(60)	(6)	(60)
	(30 569)	(28 722)	(126 460)	(54 960)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	01.07.2022 - 30.09.2022	01.07.2021 - 30.09.2021	01.01.2022 - 30.09.2022	01.01.2021 - 30.09.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji		-	-	106 000	2 914
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		10 000	200 000	132 038	206 500
Wpływy z tytułu IRS		-	-	1 703	-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		(50 016)	(142 113)	(59 049)	(161 357)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu		(4 846)	(5 437)	(15 942)	(16 106)
Dywidendy wypłacone i odsetki od obligacji zamiennych na akcje		(25 713)	-	(25 713)	(1 974)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone		(9 880)	(19 967)	(36 010)	(30 333)
Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od eurobligacji		-	-	-	(924)
Pozostałe transakcje z właścicielem		-	-	(107 415)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(80 455)	32 483	(4 388)	(1 280)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		11 429	28 091	192 721	(2 729)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia/1 lipca		271 902	69 735	90 610	100 555
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 września	19	283 331	97 826	283 331	97 826
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	19	138 332	6 591	138 332	6 591

*szczegóły w nocie nr 4

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres ostatnich 12 miesięcy

w tysiącach złotych	01.10.2021 - 30.09.2022	01.10.2020 - 30.09.2021 *przekształcone
Zysk przed opodatkowaniem	754 097	301 632
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	44 720	50 029
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 201	1 186
Strata z tytułu różnic kursowych	7 987	(4 947)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	-	(13)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(712)	(3 766)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i	(37 301)	18 110
dywidendy, netto
Zmiana stanu należności	(154 448)	(134 399)
Zmiana stanu zapasów	(100 849)	(162 872)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(62 393)	105 601
Zmiana stanu rezerw	1 275	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	1 763	(1 277)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych	1 719	59
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	(244)	108
Pozostałe korekty	573	1 088
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	457 388	170 539
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony	(67 318)	(32 637)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	390 070	137 902

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres ostatnich 12 miesięcy (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	01.10.2021 - 30.09.2022	01.10.2020 - 30.09.2021 *przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	927	6 389
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych	-	5
Nabycie jednostek zależnych	(10)	(3)
Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych inwestycji	-	183
Odsetki otrzymane	7	-
Dywidendy otrzymane	40	-
Spłata udzielonych pożyczek	23	88
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej	4	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(164 070)	(72 929)
Nabycie wartości niematerialnych	(832)	(2 129)
Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne	296	1 698
Udzielone pożyczki	(6)	(60)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(163 621)	(66 758)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	106 000	2 914
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	134 538	206 500
Przepływy z tytułu IRS	1 703	-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	(64 079)	(184 118)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(20 405)	(19 872)
Dywidendy wypłacone i odsetki od obligacji zamiennych na akcje	(49 452)	(1 974)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek)	(41 834)	(35 637)
zapłacone
Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od eurobligacji	-	(924)
Pozostałe transakcje z właścicielem	(107 415)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(40 944)	(33 111)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	185 505	38 033
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 października	97 826	59 793
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w 19	283 331	97 826
rachunku bieżącym na dzień 30 września
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 19	138 332	6 591

*szczegóły w nocie nr 4

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

				Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały (w tym akcje wlasne)	Różnice kursowe z przelicze nia	Niepodzie lony wynik finansowy/ Straty z lat ubiegłych	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021	185 911	101 373	96	380	287 760	19 254	307 014
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	(7)	224 419	224 412	13 755	238 167
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	224 419	224 419	13 755	238 174
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Transakcje z właścicielami Jednostki	-	-	(7)	-	(7)	-	(7)
Dominującej, ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	71 220	(73 198)	-	(23 898)	(25 876)	-	(25 876)
Dywidenda	-	(3 789)	-	(21 924)	(25 713)	-	(25 713)
Konwersja obligacji zamiennych na akcje	68 505	(68 505)	-	-	-	-	-
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje	-	-	-	(1 974)	(1 974)	-	(1 974)
Umorzenie obligacji zamiennych na akcje	-	(1 103)	-	-	(1 103)	-	(1 103)
Podwyższenie kapitału	2 715	199	-	-	2 914	-	2 914
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych	-	-	-	23	23	(26)	(3)
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli	-	-	-	23	23	(26)	(3)
Przeniesienie zysku	-	1 906	-	(1 906)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2021	257 131	30 081	89	199 018	486 319	32 983	519 302

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)

		Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały (w tym akcje wlasne)	Różnice kursowe z przelicze nia	Niepodzie lony wynik finansowy/ Straty z lat ubiegłych	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021	185 911	101 373	96	380	287 760	19 254	307 014
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	(12)	342 770	342 758	20 756	363 514
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	342 770	342 770	20 756	363 526
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	-	-	(12)	-	(12)	-	(12)
Transakcje z właścicielami Jednostki
Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	71 220	(73 978)	-	(23 898)	(26 656)	-	(26 656)
Dywidenda	-	(3 789)	-	(21 924)	(25 713)	-	(25 713)
Podwyższenie kapitału	2 715	199	-	-	2 914	-	2 914
Konwersja obligacji zamiennych na akcje	68 505	(68 505)	-	-	-	-	-
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje	-	-	-	(1 974)	(1 974)	-	(1 974)
Umorzenie obligacji zamiennych na akcje	-	(1 103)	-	-	(1 103)	-	(1 103)
Pozostałe rozliczenia z właścicielem	-	(780)	-	-	(780)	-	(780)
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych	-	-	-	23	23	(26)	(3)
Nabycie udziałów niekontrolujących	-	-	-	23	23	(26)	(3)
nieskutkujące zmianą kontroli
Przeniesienie zysku	-	1 906	-	(1 906)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021	257 131	29 301	84	317 369	603 885	39 984	643 869

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)

	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały (w tym akcje wlasne)	Różnice kursowe z przelicze nia	Niepodzie lony wynik finansowy/ Straty z lat ubiegłych	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022	257 131	29 301	84	317 369	603 885	39 984	643 869
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	(84)	451 178	451 094	25 701	476 795
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	451 178	451 178	25 701	476 879
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	-	-	(84)	-	(84)	-	(84)
Transakcje z właścicielami Jednostki
Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	(25 713)	(25 713)	-	(25 713)
Dywidenda	-	-	-	(25 713)	(25 713)	-	(25 713)
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych	-	-	-	92	92	(105)	(13)
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli	-	-	-	92	92	(105)	(13)
Przeniesienie zysku	-	322 247	-	(322 247)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2021	257 131	351 548	-	420 679	1 029 358	65 580	1 094 938

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)

	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały (w tym akcje wlasne)	Różnice kursowe z przelicze nia	Niepodzie lony wynik finansowy/ Straty z lat ubiegłych	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 lipca 2021	257 131	351 548	-	297 457	906 136	58 466	964 602
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	123 124	123 124	7 219	130 343
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	123 124	123 124	7 219	130 343
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	-	-	-	-	-	-	-
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych	-	-	-	98	98	(105)	(7)
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli	-	-	-	98	98	(105)	(7)
Kapitał własny na dzień 30 września 2021	257 131	351 548	-	420 679	1 029 358	65 580	1 094 938

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

1 Dane Jednostki Dominującej

Cognor Holding S.A. - poprzednio Cognor S.A. ("Cognor Holding", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Poraju, w Polsce jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej. Do 29 sierpnia 2011 r. Jednostką Dominującą Grupy był Złomrex S.A. Spółka została założona w 1991 r. Od 1994 r. akcje Cognor S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Do maja 2011 roku, główną działalnością Jednostki Dominującej była dystrybucja wyrobów stalowych. Od maja 2011 roku Cognor S.A. stał się spółką holdingową. W dniu 29 listopada 2016 roku Spółka zmieniła nazwę firmy na Cognor Holding S.A.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest: handel złomem, odlewanie kęsów stalowych ze złomu oraz produkcja wyrobów stalowych długich z kęsów.

2 Skład Grupy Cognor Holding S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 r. obejmuje Jednostkę Dominującą oraz jej jednostki zależne (zwane łącznie "Grupą"). Szczegóły na temat jednostek zależnych tworzących Grupę na dzień 30 września 2022 r. są zaprezentowane w poniższej tabeli.

Nazwa jednostki	Siedziba	Posiadane udziały i prawa głosu	Data uzyskania kontroli
COGNOR S.A.	Polska	94,40%	2006-01-27*
COGNOR HOLDING S.A. Sp. k.	Polska	98,0%	2008-03-25*
MADROHUT Sp. z o.o.	Polska	23,6% (jednostka stowarzyszon a)	11.04.2014

* data objęcia kontroli w Grupie Kapitałowej Złomrex S.A.

Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych

Nabycia zrealizowane w 2022 roku

W pierwszych 9 miesiącach 2022 roku Cognor Holding S.A. nabył akcje Cognor S.A. o wartości 17 tys. zł. Zmieniło to udział procentowy o 0,01% w kapitale akcyjnym Cognor S.A. z 94,39% na 94,40%.

Likwidacje w 2022 roku

W dniu 8 marca 2022 r. Cognor International Finance Ltd została zlikwidowana i wykreślona z rejestru sądowego w Wielkiej Brytanii.

Zmiany w 2022 roku

W dniu 3 czerwca 2022 roku uległ zmniejszeniu wkład Cognor Holding S.A. do Cognor Holding S.A. Sp. k. o 11.796 tys. zł. Dodatkowo do spółki przystąpili nowi komplementariusze. Zmieniona umowa spółki przewiduje, że udział Cognor Holding S.A. w zyskach spółki w 2022 roku będzie wynosił nadal 98%, natomiast od 1 stycznia 2023 roku będzie wynosił 50,9%.

3 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską. Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przy pełnym rocznym sprawozdaniu finansowym i powinno być odczytywane razem ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2021 r.

Sprawozdanie zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki Cognor Holding S.A. w dniu 28 października 2022 r.

b) Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 30 września 2022 roku zostało sporządzone zgodnie z zasadą kontynuacji działalności.

c) Zasady rachunkowości

Zastosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są takie same jak te zastosowane przez Grupę w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2021 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2022 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy od 1 stycznia 2022 r:

a) zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

b) zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

c) zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

d) zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.)

W ocenie Grupy ww. zmiany nie mają istotnego wpływu na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:

a) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

b) zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

c) zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

W ocenie Grupy ww. standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

a) zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

b) zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

c) zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

d) MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

e) zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

d) Istotne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółek Grupy osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Istotne szacunki i zasady rachunkowości, a także oszacowanie niepewności zastosowane przez Zarząd przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródroczego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są takie same jak te zastosowane podczas sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano szacunków księgowych i założeń w szczególności przy określaniu spodziewanych przychodów z tytułu rekompensaty z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2, aktywów i zobowiązań dotyczących leasingów, rozliczeń z właścicielem, kosztów amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych, wyceny zapasów , wyceny należności oraz instrumentów pochodnych, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywów i rezerw z tyt. podatku odroczonego oraz analizie utraty wartości aktywów.

e) Dodatkowe okresy porównawcze

Grupa publikuje dodatkowe okresy porównawcze dla 12 ostatnich miesięcy dla rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych.

4 Przekształcenie danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu

Grupa zadecydowała o:

a) prezentacji Wieczystego użytkowania gruntów w ramach pozycji Rzeczowe aktywa trwałe (w ramach kategorii Grunty), gdyż traktowany jako najem długoterminowy gruntów spełnia definicje prawa do użytkowania aktywów zgodnie z MSSF 16 i nie stanowi oddzielnie istotnej pozycji. W związku z powyższym dokonano przekształcenia danych porównywalnych na 30 września 2021 w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych,

b) prezentacji zobowiązań z tyt. weksli w ramach zobowiązań oprocentowanych, gdyż jest papierem wartościowym dłużnym i stanowi zobowiązanie finansowe. W związku z tym dokonano przekształcenia danych porównywalnych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych,

c) prezentacja przychodów z tytułu sprzedaży energii elektrycznej nabytej dla potrzeb produkcyjnych jako zmniejszenie kosztu zużycia energii. W związku z tym dokonano przekształcenia danych porównywalnych w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.

Adekwatne przekształcenia dokonano w notach.

a) zmiana prezentacji Wieczystego użytkowania gruntów

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30.09.2021

	wg zatwierdzon
	ego sprawozdani		Dane
	a na		przekształcon
w tysiącach złotych	30.09.2021	Korekty	e
Rzeczowe aktywa trwałe	442 581	30 414	472 995
Przedpłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	30 414	(30 414)	-
Aktywa trwałe razem	530 752	-	530 752

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2021 - 30.09.2021

	wg zatwierdzon ego sprawozdani a na 30.09.2021	Korekty	Dane przekształcon e
w tysiącach złotych
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4 753	1 580	6 333
Wpływy z tytułu sprzedaży prawa wieczystego użytkowania	1 580	(1 580)	-
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej	(54 960)	-	(54 960)

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.07.2021 - 30.09.2021

	wg zatwierdzon	Dane przekształcon
	ego sprawozdani a na
w tysiącach złotych	30.09.2021	Korekty	e
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	425	1	426
Wpływy z tytułu sprzedaży prawa wieczystego użytkowania	1	(1)	-
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej	(28 722)	-	(28 722)

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.10.2020 - 30.09.2021

	wg zatwierdzon
	ego sprawozdani a na		Dane przekształcon
	30.09.2021	Korekty	e
w tysiącach złotych
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4 809	1 580	6 389
Wpływy z tytułu sprzedaży prawa wieczystego użytkowania	1 580	(1 580)	-
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej	(66 758)	-	(66 758)

b) zmiana prezentacji zobowiązań z tyt. weksli

Wyciąg ze sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2021 - 30.09.2021

w tysiącach złotych	wg sprawozdani a na dzień 30.09.2021	Korekty	Dane przekształcon e
Odsetki, prowizje i dywidendy, netto	14 478	64	14 542
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	40 329	2 216	42 545
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	83 808	2 280	86 088
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	51 231	2 280	53 511
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(159 141)	(2 216)	(161 357)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek)	(17 019)	(13 314)	(30 333)
Pozostałe transakcje z właścicielem	(13 250)	13 250	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 000	(2 280)	(1 280)
Wyciąg ze sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.07.2021 - 30.09.2021	wg sprawozdani a na dzień		Dane przekształcon
w tysiącach złotych	30.09.2021	Korekty	e

4 054 64 4 118 11 567 2 216 13 783 42 460 2 280 44 740 22 050 2 280 24 330 (139 897) (2 216) (142 113) (9 653) (10 314) (19 967) (10 250) 10 250 - 34 763 (2 280) 32 483 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone Odsetki, prowizje i dywidendy, netto Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Pozostałe transakcje z właścicielem Środki pieniężne netto z działalności finansowej

Wyciąg ze sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy (LTM) 01.10.2020 - 30.09.2021

w tysiącach złotych	wg sprawozdani a na dzień 30.09.2021	Korekty	Dane przekształcon e
Odsetki, prowizje i dywidendy, netto	18 046	64	18 110
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	103 385	2 216	105 601
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	168 259	2 280	170 539
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	135 622	2 280	137 902
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(181 902)	(2 216)	(184 118)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	(22 323)	(13 314)	(35 637)
Pozostałe transakcje z właścicielem	(13 250)	13 250	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(30 831)	(2 280)	(33 111)

c) zmiana prezentacji przychodów z tyt. energii elektrycznej

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów za okres 01.01.2021-30.09.2021

	wg
	zatwierdzon
	ego
	sprawozdani		Dane
	a na		przekształcon
w tysiącach złotych	30.09.2021	Korekty	e
Przychody ze sprzedaży	2 017 103	(36 548)	1 980 555
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 619 360)	36 548	(1 582 812)
Zysk brutto ze sprzedaży	397 743	-	397 743

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów za okres 01.07.2021-30.09.2021

	wg
	zatwierdzon
	ego
	sprawozdani		Dane
	a na		przekształcon
w tysiącach złotych	30.09.2021	Korekty	e
Przychody ze sprzedaży	716 900	(13 701)	703 199
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(556 036)	13 701	(542 335)
Zysk brutto ze sprzedaży	160 864	-	160 864

Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów za okres 01.10.2020-30.09.2021

w tysiącach złotych Przychody ze sprzedaży Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	wg zatwierdzon ego sprawozdani a na 30.09.2021 2 461 965 (2 021 897)	Korekty (36 548) 36 548	Dane przekształcon e 2 425 417 (1 985 349)
Zysk brutto ze sprzedaży	440 068	-	440 068
5 Przychody z umów z klientami
w tysiącach złotych		01.01.2022- 30.09.2022	01.01.2021- 30.09.2021
Przychody z tytułu dóbr lub usług przekazanych klientowi w określonym momencie		2 735 629	1 977 104
Przychody z tytułu dóbr lub usług przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu		7 886	3 451
		2 743 515	1 980 555
Przychody ze sprzedaży produktów		2 376 769	1 667 643
Przychody ze sprzedaży usług		33 887	30 128
Przychody ze sprzedaży towarów		331 904	271 173
Przychody ze sprzedaży materiałów		955	11 611
		2 743 515	1 980 555
Przychody osiągane są z następujących źródeł:
-sprzedaż złomu stalowego i metali nieżelaznych		299 828	249 157
-sprzedaż kęsisk, wlewek		586 522	333 677
-sprzedaż prętów walcowanych, kęsisk walcowanych oraz blach		894 267	555 506
-sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników		780 311	727 691
-sprzedaż wałków i tulei z brązu oraz stopów odlewniczych cynku		94 824	57 110
-sprzedaż usług transportowych		24 143	16 706
-sprzedaż lokali mieszkalnych		32 255	1 830
-sprzedaż z tytułu usługi budowlanej		7 886	3 451
-pozostała sprzedaż		23 479	35 427

6 Sprawozdawczość segmentów działalności

Zarząd określił segmenty operacyjne bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych.

Zarząd Jednostki Dominującej rozpatruje działalność zarówno z perspektywy geograficznej jak i branżowej. Pod względem geograficznym rozpatrywana jest działalność w Polsce, Niemczech i w innych krajach.

Grupa wyodrębnia następujące główne rodzaje działalności :

• złom stali: obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów stali,

• kęsy HSJ: obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa) a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,

• kęsy Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), w tym z innych segmentów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,

• produkty finalne HSJ: obejmujący produkcję oraz zakup produktów finalnych ze stali, w tym z innych segmentów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli

• produkty finalne Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup produktów finalnych ze stali a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach

• złom metali nieżelaznych: obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów metali nieżelaznych

-wyroby metali nieżelaznych: obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnetrznych.

• pozostała działalność: w tym usługi transportowe, przychody ze sprzedaży deweloperskiej oraz inne.

Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominujacej są mierzone w sposób zgodny z tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

6 Sprawozdawczość segmentów działalności - ciąg dalszy

Segmenty branżowe (za 3 miesiące zakończone 30 września)

Złomy stali finalne Pozostałe wlewki HSJ wlewki FER finalne HSJ nieżelazne sane nieżelazny FER 30.09.2022 ch	Nieprzypi Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców 47 213 109 334 71 139 251 254 200 086 24 728 30 551 10 792 zewnętrznych	3 120
Przychody od odbiorców z Grupy 67 252 42 955 2 244 13 590 3 355 8 055 - 10 528	2 561
Przychody ogółem 114 465 152 289 73 383 264 844 203 441 32 783 30 551 21 320	5 681 (149 333)	749 424
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców (44 975) (95 520) (36 318) (193 067) (108 556) (23 125) (25 537) (7 683) (2 798) zewnętrznych
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z (63 968) (33 481) (2 536) (8 981) (4 189) (7 592) - (10 208) Grupy	(65)
Koszt sprzedanych towarów, (108 943) (129 001) (38 854) (202 048) (112 745) (30 717) (25 537) (17 891) produktów i materiałów, ogółem	(2 863) 143 469	(525 130)
Wynik segmentu 5 522 23 288 34 529 62 796 90 696 2 066 5 014 3 429	2 818 (5 864)	224 294
Pozostałe przychody 29 871 1 314 2 224 3 614 3 48 831	671 (99)	9 506
Koszty sprzedaży i ogólnego (464) (6 143) (3 799) (14 435) (11 491) (5 282) (1 612) (2 039) zarządu	(10 849) 583	(55 531)
Pozostałe zyski/straty netto (3) 646 597 1 953 1 459 12 317 261	5 228 -	10 470
Pozostałe koszty (123) (201) (3 603) (489) (9 764) (26) (85) (1 667)	(563) 81	(16 440)
Wynik na działalności 4 961 18 461 29 038 52 049 74 514 (3 227) 3 682 815 operacyjnej	(2 695) (5 299)	172 299
	(1)	(6 407)
Koszty finansowe netto - - - - - - - - (6 406) Udział w wyniku netto jednostek
stowarzyszonych Podatek dochodowy		- (35 549)

w tysiącach złotych 30.09.2021	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	64 207	45 911	74 628	193 970	256 889	24 875	21 280	18 122	3 292
Przychody od odbiorców z Grupy	95 800	21 588	-	5 096	25 684	4 275	-	2 242	2 313
Przychody ogółem	160 007	67 499	74 628	199 066	282 573	29 150	21 280	20 364	5 605	(156 973)	703 199
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(58 087)	(43 609)		(52 471) (154 792) (191 049) (22 321) (17 603) (16 107)					(2 294)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(89 372)	(19 041)	-	(3 755)	(18 126)	(3 916)	-	(1 541)	(121)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(147 459)	(62 650)		(52 471) (158 547) (209 175) (26 237) (17 603) (17 648)					(2 415)	151 870	(542 335)
Wynik segmentu	12 548	4 849	22 157	40 519	73 398	2 913	3 677	2 716	3 190	(5 103)	160 864
Pozostałe przychody	62	1 278	1 889	8 710	11 659	15	55	1 416	12	(26)	25 070
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(6 324)	(1 680)	(924)	(10 557)	(9 463)	(1 125)	(2 030)	(976)	(6 745)	(6)	(39 830)
Pozostałe zyski/straty netto	23	564	128	2 248	557	9	120	(957)	3 091	(1 960)	3 823
Pozostałe koszty	(168)	(38)	(65)	(269)	(290)	(35)	(17)	(20)	(154)	51	(1 005)
Wynik na działalności operacyjnej	6 141	4 973	23 185	40 651	75 861	1 777	1 805	2 179	(606)	(7 044)	148 922
Koszty finansowe netto Udział w wyniku netto jednostek	-	-	-	-	-	-	-	-	(9 606)	(98)	(9 704)
stowarzyszonych											117
Podatek dochodowy											(25 855)
Zysk/(strata) za okres											113 480

Segmenty branżowe (za 9 miesięcy zakończonych 30 września)

w tysiącach złotych 30.09.2022	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	216 569	299 706	286 816	894 267	780 311	83 259	94 824	76 974	7 913
Przychody od odbiorców z Grupy	325 276	101 476	54 293	38 304	58 597	21 855	-	21 126	22 771
Przychody ogółem	541 845	401 182	341 109	932 571	838 908	105 114	94 824	98 100	30 684		(640 822) 2 743 515
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych		(197 362) (263 458)		(199 457) (674 645) (553 391) (76 799) (80 041) (58 058)					(7 094)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(311 406)	(82 642)	(37 570)	(26 633)		(42 578) (20 222)	-	(18 034)	(3 553)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(508 768)	(346 100)		(237 027) (701 278) (595 969) (97 021) (80 041) (76 092)					(10 647)	632 957	(2 019 986)
Wynik segmentu	33 077	55 082	104 082	231 293	242 939	8 093	14 783	22 008	20 037	(7 865)	723 529
Pozostałe przychody	44	2 280	4 232	7 516	10 684	15	247	2 117	684	(222)	27 597
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(19 546)	(14 729)	(7 999)	(44 462)	(39 245)	(3 810)	(4 151)	(5 217)	(38 778)	12 774	(165 163)
Pozostałe zyski/straty netto	156	1 007	707	3 307	1 561	45	633	525	3 455	(235)	11 161
Pozostałe koszty	(165)	(557)	(3 805)	(1 826)	(10 114)	(38)	(297)	(1 741)	(1 423)	399	(19 567)
Wynik na działalności operacyjnej	13 566	43 083	97 217	195 828	205 825	4 305	11 215	17 692	(16 025)	4 851	577 557
Koszty finansowe netto Udział w wyniku netto jednostek	-	-	-	-	-	-	-	-	20 137	83	20 220
stowarzyszonych											106
Podatek dochodowy											(121 004)
Zysk/(strata) za okres		Do aktywów	finansowych	utrzymywanych	do	terminu	wymagalności	zalicza się	niezakwalifikowane	do	pożyczek 476 879 udzielonych

w tysiącach złotych 30.09.2021	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	178 462	149 776	183 901	555 506	727 691	70 695	57 110	50 952	6 387
Przychody od odbiorców z Grupy	229 838	54 459	8 035	10 851	54 247	14 468	-	7 452	6 559
Przychody ogółem	408 300	204 235	191 936	566 357	781 938	85 163	57 110	58 404	12 946		(385 834) 1 980 555
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych		(160 242) (138 613)		(142 911) (454 716) (577 725) (62 981) (47 635) (43 969)					(5 147)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(215 466)	(47 002)	(6 516)	(8 664)		(40 513) (13 226)	-	(5 376)	(580)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem		(375 708) (185 615)		(149 427) (463 380) (618 238) (76 207) (47 635) (49 345)					(5 727)	388 470	(1 582 812)
Wynik segmentu	32 592	18 620	42 509	102 977	163 700	8 956	9 475	9 059	7 219	2 636	397 743
Pozostałe przychody	83	2 045	3 273	11 591	17 615	23	164	2 450	42	(115)	37 171
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(18 473)	(7 172)	(4 422)	(33 938)	(27 624)	(3 900)	(4 676)	(2 949)	(18 187)	57	(121 284)
Pozostałe zyski/straty netto	59	352	99	1 452	424	17	130	300	2 924	154	5 911
Pozostałe koszty	(219)	(343)	(94)	(1 416)	(406)	(46)	(26)	(145)	(206)	102	(2 799)
Wynik na działalności operacyjnej	14 042	13 502	41 365	80 666	153 709	5 050	5 067	8 715	(8 208)	2 834	316 742
Koszty finansowe netto Udział w wyniku netto jednostek	-	-	-	-	-	-	-	-	(15 351)	(4 867)	(20 218)
stowarzyszonych											(108)
Podatek dochodowy											(58 242)
Zysk/(strata) za okres											238 174

Segmenty branżowe (za 12 miesięcy zakończonych 30 września)

w tysiącach złotych 30.09.2022	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	277 888	371 201	347 905	1 100 906	1 132 349	111 080	121 261	100 167	8 453
Przychody od odbiorców z Grupy	400 514	130 645	67 552	42 841	92 675	26 003	-	24 039	29 525
Przychody ogółem	678 402	501 846	415 457	1 143 747	1 225 024	137 083	121 261	124 206	37 978		(810 893) 3 574 111
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców		(252 283) (328 664)		(248 726) (832 135) (816 467) (101 950) (100 841) (75 069)					(8 312)
zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy		(382 696) (107 776)	(48 023)	(29 841)		(68 227) (24 151)	-	(20 201)	(7 882)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(634 979)	(436 440)		(296 749) (861 976) (884 694) (126 101) (100 841) (95 270)					(16 194)	793 833	(2 659 411)
Wynik segmentu	43 423	65 406	118 708	281 771	340 330	10 982	20 420	28 936	21 784	(17 060)	914 700
Pozostałe przychody	206	4 050	5 837	13 843	18 076	53	340	2 216	693	(6 988)	38 326
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(26 048)	(18 660)	(9 018)	(57 154)	(51 900)	(5 346)	(6 041)	(8 041)	(47 344)	19 509	(210 043)
Pozostałe zyski/straty netto	266	328	716	588	1 615	67	619	442	3 463	(373)	7 731
Pozostałe koszty	(344)	(749)	(3 867)	(2 481)	(10 394)	(79)	(383)	(1 795)	(2 515)	462	(22 145)
Wynik na działalności operacyjnej	17 503	50 375	112 376	236 567	297 727	5 677	14 955	21 758	(23 919)	(4 450)	728 569
Koszty finansowe netto Udział w wyniku netto jednostek	-	-	-	-	-	-	-	-	25 200	84	25 284
stowarzyszonych											244
Podatek dochodowy											(151 866)
Zysk/(strata) za okres		Do aktywów	finansowych	utrzymywanych	do	terminu	wymagalności	zalicza się	niezakwalifikowane	do	pożyczek udzielonych 602 231

w tysiącach złotych 30.09.2021	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	212 866	189 634	216 318	672 003	903 543	88 436	61 623	72 734	8 144
Przychody od odbiorców z Grupy	276 816	73 457	11 523	13 807	67 705	19 280	1	8 934	7 973
Przychody ogółem	489 682	263 091	227 841	685 810	971 248	107 716	61 624	81 668	16 117		(479 380) 2 425 417
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych		(191 322) (177 504)		(173 562) (557 488) (740 127) (79 224) (49 410) (63 990)					(6 433)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(260 577)	(65 327)	(9 613)	(11 214)		(53 173) (17 739)	(1)	(6 300)	(756)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(451 899)	(242 831)		(183 175) (568 702) (793 300) (96 963) (49 411) (70 290)					(7 189)	478 411	(1 985 349)
Wynik segmentu	37 783	20 260	44 666	117 108	177 948	10 753	12 213	11 378	8 928	(969)	440 068
Pozostałe przychody	293	3 030	4 039	14 668	25 029	102	537	3 726	84	(7 898)	43 610
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(22 859)	(10 945)	(5 338)	(42 749)	(36 407)	(5 139)	(5 418)	(4 973)	(23 656)	281	(157 203)
Pozostałe zyski/straty netto	(105)	351	(20)	1 454	146	(18)	292	268	3 022	149	5 539
Pozostałe koszty	(299)	(567)	(88)	(2 056)	(702)	(67)	(70)	(244)	(232)	342	(3 983)
Wynik na działalności operacyjnej	14 813	12 129	43 259	88 425	166 014	5 631	7 554	10 155	(11 854)	(8 095)	328 031
Koszty finansowe netto Udział w wyniku netto jednostek	-	-	-	-	-	-	-	-	(24 126)	(2 165)	(26 291)
stowarzyszonych											(108)
Podatek dochodowy											(56 082)
Zysk/(strata) za okres											245 550

w tysiącach złotych 30.09.2022	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Aktywa segmentu	106 148	107 332	137 899	329 684	732 178	21 130	40 461	50 573	506 008		(92 764) 1 938 649
Zobowiązania segmentu	40 700	44 548	58 958	137 088	149 159	8 021	12 239	33 784	468 647	(109 433)	843 711
Amortyzacja	(3 542)	(3 573)	(2 119)	(9)	(20 929)	(695)	(933)	(769)	(593)	90	(33 072)
Nakłady inwestycyjne	2 696	1 684	15 308	5 095	84 509	526	558	3 931	-	-	114 307
w tysiącach złotych 31.12.2021	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Aktywa segmentu	97 512	84 421	67 296	299 829	568 018	21 686	38 183	80 795	316 831		(69 399) 1 505 172
Zobowiązania segmentu	36 371	42 316	43 355	150 286	204 443	8 063	13 547	50 772	386 088	(73 938)	861 303
Amortyzacja*	(4 276)	(4 263)	(2 879)	(15 139)	(21 423)	(925)	(984)	(1 355)	(816)	232	(51 828)
Nakłady inwestycyjne*	366	1 040	5 643	3 695	70 571	174	2 624	194	3 161	-	87 468
*za cały 2021 rok w tysiącach złotych 30.09.2021	Złomy stali	Kęsy, wlewki HSJ	Kęsy, wlewki FER	Produkty finalne HSJ	Produkty finalne FER	Złomy metali nieżelazny ch	Wyroby nieżelazne	Pozostałe	Nieprzypi sane	Eliminacje	Skonsolido wane
Aktywa segmentu	96 294	68 810	56 850	262 904	527 129	20 686	33 079	72 371	276 195		(56 225) 1 358 093
Zobowiązania segmentu	48 138	27 682	49 213	105 747	202 516	10 173	12 037	62 529	454 437	(133 681)	838 791
Amortyzacja	(3 270)	(3 043)	(2 217)	(11 629)	(16 053)	(685)	(697)	(821)	(615)	51	(38 979)
Nakłady inwestycyjne	276	586	4 409	2 243	59 496	148	2 346	158	1 881	-	71 543

Aktywa nieprzypisane w tysiącach złotych	30.09.2022	31.12.2021	30.09.2021
Inwestycje długo/krótkoterminowe	1 196	1 109	1 021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	24 537	28 762
Nieruchomości inwestycyjne	117	119	119
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych	71 646	17 534	-
Należność z tytułu podatku dochodowego	38	38	38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	284 426	107 810	97 826
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	6 977	6 993	7 000
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot.
sprzedaży jedn. zależnych, itp.)	82 358	121 423	114 020
Aktywa centrali	59 250	37 268	27 409
	506 008	316 831	276 195
Zobowiązania nieprzypisane
w tysiącach złotych	30.09.2022	31.12.2021	30.09.2021
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	396 494	320 803	303 842
Kredyty w rachunku bieżącym	1 095	17 200	-
Rezerwy	1 300	1 800	25
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe	9 152	9 839	7 137
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	13 187	2 936	5 319
Pozostałe zobowiązania	27 085	24 378	59 566
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	184
Zobowiązania dotyczace aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	1 523	1 548	1 526
Zobowiązania centrali
	17 196	7 584	76 838

7 Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 3 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 28 386 tys. zł (3 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 46 774 tys. zł). Aktywa o wartości netto 111 tys. zł zostały zbyte podczas 3 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r. (3 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 9 tys. zł). Na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Grupa zrealizowała zysk netto w kwocie 21 tys. zł (3 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: zysk netto w wysokości 446 tys. zł).

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 131 401 tys. zł (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 84 074 tys. zł). Aktywa o wartości netto 160 tys. zł zostały zbyte podczas 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r. (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 1 339 tys. zł). Na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Grupa zrealizowała zysk netto w kwocie 344 tys. zł (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: zysk netto w wysokości 3 444 tys. zł).

W okresie 12 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r., Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 164 261 tys. zł (12 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 107 197 tys. zł). Aktywa o wartości netto 1 728 tys. zł zostały zbyte podczas 12 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r. (12 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 3 440 tys. zł). Na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Grupa zrealizowała zysk netto w kwocie 1 026 tys. zł (12 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: zysk netto w wysokości 3 355 tys. zł).

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 30 września 2022 r. Grupa posiadała zobowiązania inwestycyjne w wysokości 14 573 tys. zł (30 czerwca 2022: 9 906 tys. zł; 31 grudnia 2021 r.: 26 462 tys. zł, 30 września 2021 r.: 27 442 tys. zł).

W dniu 20 maja 2021 roku spółka zależna Cognor S.A. zawarła z Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. z siedzibą w Buttrio we Włoszech Umowę Dostawy, na mocy której Danieli zobowiązało się dostarczyć do zakładów produkcyjnych Cognor:

• kompletną linię produkcyjną do wytwarzania prętów gorącowalcowanych, która ma zastąpić obecną linię walcowniczą w Zawierciu oraz - urządzenie do zwijania prętów żebrowanych w kręgi (spooler) które ma być zlokalizowane w Krakowie.

Łączna wartość umowy wynosi 38 208 tys. EUR. Na dzień 30 września 2022 r. zobowiązanie umowne nie ujęte na środkach trwałych w budowie lub zaliczkach wynosi 29 559 tys. EUR (143 946 tys. zł)

Wymienione inwestycje mają na celu: (i) wzrost zdolności produkcyjnych Grupy w zakresie wytwarzania wyrobów finalnych, (ii) obniżenie jednostkowych kosztów produkcji oraz (iii) poszerzenie portfela produktowego.

Poza wspomnianą powyżej umową z Danieli, Grupa posiada następujące istotne zobowiązania umowne inwestycyjne (nie wykazane w bilansie):

	w tys. PLN
- dostawa, montaż i uruchomienie magazynu do automatycznego składowania (Siemianowice Śląskie)	74 995
- kompleksowa modernizacja ciągu walcowniczego w całości oraz remont pieca przepychowego (Kraków)	42 854
-zaprojektowanie, budowa i serwis elektrowni fotowoltaicznej (Gliwice)	12 852
- modernizacja stalowni - generalne wykonastwo (Gliwice)	4 236
- 4 suwnice (Kraków)	3 431
- 3 wozy żużlowe (Gliwice)	2 508
- ramiona elektrod (Gliwice)	1 062
- 3 wozy złomowe (Gliwice)	477
- wygrzewarka kadzi (Gliwice)	112

8 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Należności krótkoterminowe
w tysiącach złotych
Należności z tytułu dostaw i usług	251 764	221 390	229 475	164 696
Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną*	22 352	19 228	-	-
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem
należności z tytułu podatku dochodowego (w tym rozpoznane należności z	51 877	63 805	36 254	72 523
tytułu rekompensat CO2)***
Zaliczki na poczet dostaw i usług	32 433	12 390	4 739	4 248
Zaliczki na zakup środków trwałych	43 608	32 459	40 356	19 582
Należności faktoringowe	29 229	57 198	82 255	39 947
Pozostałe należności	5 754	8 826	5 016	5 683
	437 017	415 296	398 095	306 679

Należności długoterminowe w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną*	-	-	14 466	12 100
Czynne rozliczenia międzyokresowe**	13 159	12 219	-	-
Pozostałe należności	499	496	311	309
	13 658	12 715	14 777	12 409

* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - więcej w nocie nr 18

** koszty uruchomienia kredytu inwestycyjnego w Banco Santander. W związku z częściowym wykorzystaniem kredytu, Grupa przypisuje proporcjonalnie koszty uruchomienia do zaciągniętych transz kredytu. Okres wykorzystania kredytu trwa do 21 grudnia 2023 roku

***w ramach tej pozycji Grupa ujmuje szacunek przychodów związany z rekompensatami dotyczącymi wzrostu notowań praw do emisji CO2 - 30 września 2022 r.: 42 248 tys. zł (30 czerwca 2022 r.: 36 212 tys. zł, 31 grudnia 2021 r.: 24 139 tys. zł, 30 września 2021: 42 243 tys. zł). Rekompensaty te wynikają z Ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych.

W 2021 roku rozpoznano przychód związany z rekompensatami przysługującymi za rok 2021 w wysokości otrzymanych rekompensat za rok 2020 tj. 24.139 tys. zł. Przy wyliczeniu kwoty przysługującej Grupie za 2021 rok Zarząd przyjął: (i) średnią cenę praw do emisji CO2 w roku 2021 ogłoszoną przez Prezesa URE w wysokości 111,35 złotych za tonę (ii) przysługujące Grupie zwiększenie rekompensat w zw. z art. 7b.1. W ten sposób wyliczone rekompensaty przypadające za rok 2021 wyniosły 27.744 tys. zł. Jednak w związku z ostrożnym podejściem Zarząd postanowił ograniczyć tą wartość do wysokości otrzymanych rekompensat za rok ubiegły tj. do wysokości 24.139 tys. zł. W 2022 roku Zarząd postanowił rozpoznać przychód w oparciu o założenia z 2021 roku tj. w pierwszych 9 miesiącach 2022 roku rozpoznano przychód w wysokości 18 108 tys. zł.

Grupa regularnie korzysta z możliwości faktoringu w celu polepszenia płynności. Przekazanie należności do faktoringu skutkuje zaprzestaniem ich ujmowania w sprawozdaniu finansowym wg MSSF9. W związku z tym wszystkie należności handlowe, które Grupa przekazuje faktorowi, nie spełniają kryteriów modelu "utrzymywane w celu ściągnięcia" oraz "utrzymywane w celu ściągnięcia i sprzedaży" w związku z tym zaliczone sa do kategorii "wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy". Na 30 wrzesień 2022 Grupa wykazuje 29 229 tys. zł należności faktoringowych (30 czerwca 2022 roku 57 198 tys. zł, 31 grudnia 2021 roku 82 255 tys. zł, 30 września 2021 roku 39 947 tys. zł). Wartość godziwa należności faktoringowych została oszacowana w oparciu o zapisy umów faktoringowych oraz umów zabezpieczenia.

Wartość należności z tytułu dostaw i usług objętych umowami faktoringowymi, w tym wartość bilansowa należności i powiązanych zobowiązań w dalszym ciągu ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest przedstawiona poniżej:

	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ogółem	510 976	592 799	549 343	409 989
Należności objęte faktoringiem pełnym	(259 212)	(371 409)	(319 868)	(245 293)
Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ogółem wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	251 764	221 390	229 475	164 696
Należności obęte faktoringiem pełnym w części niesfinansowanej (należności faktoringowe)	29 229	57 198	82 255	39 947

Należności handlowe (nie przekazywane faktorowi), zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpis kalkulowany jest wg modelu strat oczekiwanych.

W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Z przeprowadzonej przez Grupę analizy wynika, iż odpis z tego tytułu nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe i wyniósł na 30 września 2022 r.: 242 tys. zł (30 czerwca 2022 r.: 265 tys. zł, 31 grudnia 2021 r.: 220 tys. zł, 30 września 2021 r.: 191 tys. zł).

9 Zapasy

w tysiącach złotych

	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Materiały	160 947	175 930	99 943	111 287
Półprodukty i produkcja w toku	136 075	135 243	120 245	112 943
Wyroby gotowe	186 705	262 701	177 182	156 787
Towary	33 003	38 146	28 431	34 677
	516 730	612 020	425 801	415 694

Ruchy na odpisach aktualizujących zapasy

	01.01.2022-	01.01.2022-	01.01.2021-	01.01.2021 -
w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Bilans otwarcia	(12 535)	(12 535)	(16 759)	(16 759)
Utworzenie	-	-	(758)	-
Wykorzystanie	-	-	4 811	-
Rozwiązanie	-	-	171	372
Bilans zamknięcia	(12 535)	(12 535)	(12 535)	(16 387)

W półproduktach i produkcji w toku Grupa prezentuje 15 481 tys. zł (30 czerwca 2022: 15 183 tys. zł, 31 grudnia 2021: 38 585 tys. zł, 30 września 2021: 36 302 tys. zł) tytułem projektu deweloperskiego realizowanego przez Spółkę zależną Cognor Holding S.A. Sp. k.

10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Krótkoterminowe
w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	322 470	442 103	403 985	382 763
Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń, z wyjątkiem zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	15 520	17 053	10 478	13 490
Zobowiązania inwestycyjne	14 573	9 906	26 462	27 442
Zaliczki na zakup dóbr i usług	1 641	2 460	23 726	24 015
Zobowiązania wobec Akcjonariusza	26	26	1 415	2 233
Zobowiązania z tytułu dywidendy	-	25 713	-	25 713
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące premii dla Zarządu	10 953	8 721	10 564	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	9 896	10 070	622	8 795
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące świadczeń pracowniczych	16 145	13 025	7 784	11 245
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	11 231	8 381	3 725	2 243
Pozostałe zobowiązania	1 643	4 626	1 934	9 335
	404 098	542 084	490 695	507 274

11 Kapitał własny

Kapitał zakładowy

	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Zarejestrowana liczba akcji Liczba wyemitowanych warrantów	171 420 663 94	171 420 663 94	171 420 663 94	171 420 663 200
Nominalna wartość 1 akcji	1,5 PLN	1,5 PLN	1,5 PLN	1,5 PLN

Na dzień 30 września 2022 r. kapitał zakładowy Spółki składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,5 zł każda (30 czerwca 2022 r.: 171 420 663 szt., 31 grudnia 2021 r.: 171 420 663 szt.; 30 września 2021 r.: 171 420 663 szt.).

Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.

30 czerwca 2022 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0,15 zł na 1 akcję. Na wypłatę dywidendy przeznaczono 25 713 tys. zł z wyniku osiągniętego przez Spółkę w 2021 roku.

Zobowiązanie z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A.

W 2011 roku Cognor Holding S.A. nabył od PS HoldCo Sp. z o.o. akcje Złomrex S.A. Strony zawarły porozumienie w sprawie finansowania nabycia tych akcji w sposób, który warunkował spłatę zobowiązania za zakup akcji uprzednim podniesieniem kapitału własnego Cognor Holding S.A. przez PS HoldCo Sp. z o.o.

W konsekwencji powyższego zobowiązanie wobec PS HoldCo w kwocie 106 780 tys. zł z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. było prezentowane w kapitale własnym, bowiem jego płatność, była uzależniona od równoważnego dokapitalizowania Spółki poprzez uprawnienia wynikające z warrantów serii C (w nastepstwie upływu terminu ważności warrantów serii B, które do tego rozliczenia nie mogą być już wykorzystane).

W dniu 31 grudnia 2021 PS HoldCo Sp. z o.o. oświadczyła o objęciu 106 szt. akcji Spółki emisji nr 10, w zamian za 106 warrantów serii C. Cena emisyjna jednej akcji emisji nr 10 wynosi 1 mln zł. Ponadto w tym dniu PS HoldCo Sp. z o.o. zawarło Aneks nr 4 z Cognor Holding S.A. stwierdzający, iż nadwyżka zobowiązania za akcje Złomrex S.A. w wysokości 780 tys. zł pozostająca po objęciu przez PS HoldCo Sp. z o.o. 106 mln w kapitale Cognor Holding S.A. zostanie wraz z odsetkami zwrócona do PS HoldCo Sp. z o.o.

W wyniku powyższego w 2021 roku w kapitale zaprezentowano zmniejszenie pozostałych kapitałów w kwocie 780 tys. zł.

W dniu 3 stycznia 2022 roku nastąpił wpływ środków pieniężnych do spółki w wysokości 106 000 tys. zł tytułem objęcia ww. akcji. W tym samym dniu zobowiązanie Cognor Holding S.A. wobec PS HoldCo Sp. z o.o. za zakup akcji Złomrex S.A. zostało uregulowane w wysokości 107 415 tys. zł oraz pozostałą kwotę 61 tys. zł tytułem odsetek od tego zobowiązania.

Na 30 września 2022 r. Grupa nie posiada zobowiązania z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A., a wszelkie zobowiązania z tego tytułu zostały uregulowane.

Warranty

Na 30 września 2022 pozostaje 94 warrantów serii C, których właścicielem jest PS HoldCo Sp. z o.o. Warranty te upoważniają do objęcia akcji Cognor Holding S.A. przy cenie emisyjnej 1 mln PLN każdy. W związku z niewielką ilością potencjalnych akcji powstałych w wyniku konwersji ww. warrantów, nie będzie miało to zauważalnego wpływu na rozwodnienie wyników Spółki.

Struktura własności

Struktura własności na dzień 30 września 2022 r. jest przedstawiona w poniższej tabeli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu
PS HoldCo Sp. z o.o.*	124 997 691	72,92%	124 997 691	72,92%
Przemysław Sztuczkowski	617 781	0,36%	617 781	0,36%
Pozostali akcjonariusze	45 805 191	26,72%	45 805 191	26,72%
Razem	171 420 663	100,00%	171 420 663	100,00%

*100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu
PS HoldCo Sp. z o.o.*	124 997 691	72,92%	124 997 691	72,92%
Przemysław Sztuczkowski	617 781	0,36%	617 781	0,36%
Pozostali akcjonariusze	45 805 191	26,72%	45 805 191	26,72%
Razem	171 420 663	100,00%	171 420 663	100,00%

*100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.

Struktura własności na dzień publikacji bieżącego raportu (28 października 2022 r.) jest przedstawiona w poniższej tabeli:
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w Liczba głosów kapitale %		Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu
PS HoldCo Sp. z o.o.*	124 997 691	72,92%	124 997 691	72,92%
Przemysław Sztuczkowski	617 781	0,36%	617 781	0,36%
Pozostali akcjonariusze	45 805 191	26,72%	45 805 191	26,72%
Razem	171 420 663	100,00%	171 420 663	100,00%

*100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.

12 Zysk przypadający na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na akcję za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2022 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 123 124 tys. zł (za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2021 r.: zysk netto 106 952 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie 3 miesięcy zakończonym 30 września 2022 r. w liczbie 171 421 tys. szt. (w okresie 3 miesięcy zakończonym 30 września 2021 r.: 171 421 tys. szt.).

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na akcję za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2022 r. wynosi 171 421 tys. szt. (za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2021 r.: 171 421 tys. szt.).

Kalkulacja podstawowego skonsolidowanego zysku przypadającego na akcję za okres 9 miesięcy zakończonych na dzień 30 września 2022 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 451 178 tys. zł (9 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2021 r.: zysk netto 224 419 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych za okres 9 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2022 w liczbie 171 421 tys. szt. (9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 165 745 tys. szt.).

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na akcję za okres 9 miesięcy zakończony na dzień 30 września 2022 r. wynosi 171 421 tys. szt. (30 września 2021 r.: 171 553 tys. szt.).

Kalkulacja podstawowego skonsolidowanego zysku/straty przypadającej na akcję za okres 12 miesięcy zakończony na dzień 30 września 2022 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 569 529 tys. zł ( 12 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2021 r.: zysk netto 231 487 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych za okres 12 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2022 w liczbie 171 421 tys. szt. (12 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2021 r.: 155 294 tys. szt.).

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na akcję za okres 12 miesięcy zakończony na dzień 30 września 2022 r. wynosi 171 421 tys. szt. (12 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.: 171 626 tys. szt.).

13 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kredyty w rachunkach bieżących

w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Kredyt w rachunku bieżącym	1 095	12 974	17 200	-
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	118 266	116 144	-	-
Zobowiązania z tytułu obligacji zabezpieczone na majątku Grupy	118 766	154 779	157 787	157 389
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	97 409	95 100	92 086	81 460
Inne pożyczki	42	81	114	130
	334 483	366 104	249 987	238 979
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	327	1 169	-	-
Część bieżąca zobowiązań z tytułu obligacji zabezpieczonych na majątku Grupy	42 228	48 510	42 163	40 459
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	19 401	20 843	19 550	17 811
Inne pożyczki i inne instrumenty dłużne	55	66	9 103	6 593
	62 011	70 588	70 816	64 863

Umowa kredytowa

W dniu 21 grudnia 2021 roku została podpisana umowa kredytowa pomiędzy spółką zależną Cognor S.A. jako kredytobiorcą oraz Emitentem jako gwarantem, a Banco Santander S.A. jako wyłącznym organizatorem, agentem oraz kredytodawcą oraz Santander Bank Polska S.A. jako agentem zabezpieczeń, stroną hedgingu oraz bankiem wystawiającym akredytywę, na podstawie której Cognor S.A. udostępniony został kredyt terminowy w transzach EUR i PLN, w maksymalnych kwotach wynoszących odpowiednio 30 500 tys. EUR oraz 240 000 tys. zł. Kredyt ten przeznaczony jest na sfinansowanie inwestycji związanej z zawartą przez Cognor S.A. z Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. umową dostawy kompletnej linii produkcyjnej do wytwarzania prętów gorącowalcowanych oraz urządzenia do zwijania prętów żebrowanych w kręgi (spooler).

Ostateczny termin spłaty kredytu został ustalony na 21 grudnia 2031 r., przy czym okres spłaty rozpocznie się po zakończeniu okresu dostępności, który wynosi 24 miesiące od dnia zawarcia umowy kredytowej. Wysokość oprocentowania kredytu stanowić będzie suma odpowiedniej stawki WIBOR lub EURIBOR oraz marży, a odsetki naliczane będą w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych. Zabezpieczenie kredytu stanowić będą m.in. gwarancja Cognor Holding S.A., zastaw rejestrowy na aktywach stanowiących przedmiot inwestycji, hipoteka na nieruchomościach, na których realizowana będzie inwestycja, przelew wierzytelności z umów związanych z inwestycją oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji Cognor S.A. i Cognor Holding S.A. Wypłata kredytu uzależniona jest od spełnienia standardowych warunków zawieszających.

Umowa przewiduje objęcie 80% wartości finansowania gwarancją spłaty wystawioną przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE S.A.).

W dniu 15 marca 2022 roku spółka zależna Cognor S.A. uruchomiła pierwszą transzę w wysokości 12 865 tys. EUR. W dniu 12 maja 2022 roku Spółka uruchomiła kolejną transzę w wysokości 61 502 tys. PLN. Zobowiązanie z tyt. ww kredytu wyniosło na 30 czerwca 2022 r. 117 313 tys. zł (31 grudnia 2021 r: 0 tys. zł).

Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.

Emisja obligacji

W dniu 21 lipca 2021 roku spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 200 000 szt. zabezpieczonych obligacji serii 1/2021 o wartości nominalnej 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 lipca 2026 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 lipca każdego roku w 5 letnim okresie obligacji.

Środki pochodzące z emisji obligacji w dniu 22 lipca 2021 przeznaczone zostały na spłatę umowy kredytowej z konsorcjum banków (mBank S.A.,Bank Zachodni WBK S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju) z dnia 12 lipca 2018 w całości oraz na sfinansowanie planów inwestycyjnych Grupy.

Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 30 września 2022 roku wynosiło 160 994 tys. zł (30 czerwca 2022: 203 289 tys. zł, 31 grudnia 2021: 199 950 tys. zł, 30 września 2021: 197 848 tys. zł).

Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.

Kredyty w rachunku bieżącym

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 13 sierpnia 2021 r. umowę z bankiem Pekao S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 40 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR, USD. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M/LIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązuje do dnia 31 lipca 2022 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki, oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 32 000 tys. zł. Wykorzystanie na 30 września 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 3 września 2021 r. umowę z bankiem Santander S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 20 000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązuje do dnia 3 września 2023 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 20 000 tys. zł. Wykorzystanie na 30 września 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 28 września 2021 podpisała umowę z mBank S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 34 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M + marża. Umowa obowiązuje do dnia 14 września 2023 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 34 000 tys. zł. Wykorzystanie na 30 września 2022 r. w wysokości 1 095 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A.podpisała w dniu 7 lutego 2022 roku umowę o kredyt odnawialny w rachunku bieżącym z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w PLN z limitem 10 000 tys. zł. Okres wykorzystania kredytu upływa 27 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 3M + marża. Zabezpieczeniem jest gwarancja BGK w wysokości 80% kredytu, pełnomocnictwo do rachunku bankowego, weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Wykorzystanie na 30 września 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 30 września 2022 roku umowę kredytową z Alior Bank S.A. w PLN z limitem 50 000 tys. zł. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytywy i gwarancji. Okres wykorzystania kredytu upływa 28 września 2024 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunku bankowego, zastaw na wyrobach gotowych do wysokości 40 000 tys. zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Wykorzystanie na 30 września 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.

14 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania z nimi związane

Spółka zależna Cognor S.A. podjęła decyzję o sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntu nieruchomości położonej w Chorzowie. W dniu 28 kwietnia 2022 roku została podpisana umowa przedwstępna sprzedaży, w której określono cenę sprzedaży netto w wysokości 5 533 tys. zł. Proces sprzedaży w toku. Wartość netto aktywa na dzień 30 września 2022 wynosiła 6 977 tys. zł, natomiast zdyskontowane płatności związane z opłatami wieczystego użytkowania gruntów (zgodnie z MSSF16) wynosiły 1 523 tys. zł.

W pierwszych 9 miesiącach 2022 roku Grupa poniosła 16 tys. zł kosztów amortyzacji przedmiotowego aktywa (pierwsze 9 miesięcy 2021: 16 tys. zł), rozpoznała 66 tys. zł kosztów odsetkowych z tytułu rozliczenia zdyskontowanego zobowiązania (pierwsze 9 miesięcy 2021: 66 tys. zł), oraz poniosła koszty podatku od nieruchomości w wysokości 116 tys. zł (pierwsze 9 miesięcy 2021: 111 tys. zł). W tym okresie rozpoznała 0 tys. zł przychodów z tyt. najmu przedmiotowej nieruchomości (pierwsze 9 miesięcy 2021: 41 tys. zł).

15 Rezerwy

Grupa na 30 września 2022 r. rozpoznawała 1 300 tys. z tyt. rezerw na ewentualną karę UOKiK (30 czerwca 2022 r. 1 300 tys. zł, 31 grudnia 2021 r.: 1 800 tys. zł, 30 września 2021 r.: 25 tys. zł sprawa sądowa pracownicza).

16 Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W bieżącym okresie nastąpiło zmniejszenie podatku odroczonego netto w wysokości 26,2 mln zł. W związku ze wzrostem wyceny aktywów z tyt. IRS rozpoznano w bieżącym okresie rezerwę w wysokości 10,3 mln. W związku z rozpoznaniem rekompensat z tyt. CO2 została rozpoznana rezerwa w wysokości ok 3,4 mln zł, co zmniejszyło prezentowany podatek odroczony. Ponadto w związku z korektą stawki amortyzacji na znaki towarowe, aktywo z tyt. podatku odroczonego zmniejszyło się o kolejne 4,7 mln zł. Ponadto zmniejszeniu uległy koszty usług niematerialnych nieodliczonych poza limitem od których było tworzone aktywo na podatek odroczony, w związku z tym aktywo uległo zmniejszeniu o kolejne 2,8 mln zł, a także rozliczenie straty na źródle kapitałowym - spadek aktywa z tyt. odroczonego 1,0 mln zł.

17 Zobowiązania warunkowe, gwarancje i inne zobowiązania

Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych.

18 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Określenie podmiotów powiązanych

Grupa zawiera transakcje z Jednostką Dominującą, spółkami kontrolowanymi przez członków Zarządu Jednostki Dominującej oraz członków Zarządu i Rady Nadzorczej podmiotów Grupy.

Jednostki sprawujące kontrolę:

• PS Holdco Sp. z o.o.
• 4Workers Sp. z o.o. (poprzednio 4Workers Przemysław Sztuczkowski)

Jednostki stowarzyszone (konsolidowane metodą praw własności) są następujące:

• 4 Groups Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 23 sierpnia 2021 roku)
• Madrohut Sp. z o.o. (od 11 kwietnia 2014 r.)
• KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona od 25 maja 2020 roku do 23 sierpnia 2021 roku)

Jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę:

• KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 25 maja 2020 roku i od 23 sierpnia 2021 roku do 30 grudnia 2021
• r.)
• czystyefekt.pl Sp. z o.o.
• 4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 roku)
• 4Groups Sp. z o.o. Sp. komandytowa (od 22 czerwca 2022 r.)
• PS Green Investments Sp. z o.o. (od 3 października 2022 r.)

Jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu

PS Przemysław Sztuczkowski BMD Dominik Barszcz BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. (do 20 grudnia 2021 r.) BMD Sp. z o.o. S.K.A. BMLaw Kancelaria Prawna BMLaw Kancelaria Prawna Marcin Barszcz S.K.A. Fundacja "Zdążyć na czas"

w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Należności długoterminowe:
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	-	-	14 466	12 100
Należności krótkoterminowe:
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	22 395	19 270	-	-
- jednostki stowarzyszone	591	605	315	357
- jednostki sprawujące kontrolę	21	18	10	7
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę	11	8	-	-
Zobowiązania długo i krótkoterminowe
- jednostki sprawujące kontrolę*	1 034	19 572	2 547	21 079
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę	11 814	9 339	11 265	7 865
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	79	86	-	54
Zobowiązania z tyt. pożyczek otrzymanych
- jednostki sprawujące kontrolę	-	-	9 038	6 526

* zobowiązanie wobec PS HoldCo tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. prezentowane jest w kapitale własnym - szczegóły patrz nota 11 na 30.09.2022r.: 0 tys. zł (30.06.2022r.: 0 tys. zł, 31.12.2021 r.: 106 000 tys. zł, 30.09.2021 r.: 106 780 tys. zł)

w tysiącach złotych	01.07.2022- 30.09.2022	01.07.2021- 30.09.2021	01.01.2022- 30.09.2022	01.01.2021- 30.09.2021	01.10.2021- 30.09.2022	01.10.2020- 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży usług
- jednostki stowarzyszone	1 072	682	2 500	1 612	3 292	2 123
- jednostki sprawujące kontrolę	42	16	98	59	125	76
- jednostki powiązane z jednostkami
sprawującymi kontrolę	3	3	8	6	8	7
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	3 138	2 238	7 940	3 451	10 267	6 199
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- jednostki stowarzyszone	88	87	263	205	58	268
- jednostki sprawujące kontrolę	-	-	-	-	1	-
Zakup towarów i materiałów
- jednostki sprawujące kontrolę	335	87	1 401	1 033	2 202	2 093
Zakup usług
- jednostki stowarzyszone	-	5 876	-	11 753	-	14 680
- jednostki powiązane z jednostkami
sprawującymi kontrolę	6 694	482	19 063	482	24 741	(1 033)
- jednostki sprawujące kontrolę	1 669	1 302	3 698	3 334	4 554	3 754
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	566	253	970	612	1 017	786
Pozostałe zyski/straty netto
- jednostki stowarzyszone	-	(95)	-	(95)	95	(95)
Pozostałe koszty
- jednostki sprawujące kontrolę	-	(6)	-	(6)	-	(8)
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem	-	-	-	-	(120)	-
Koszty finansowe
- jednostki sprawujące kontrolę	(35)	(2 288)	(96)	(5 338)	(213)	(6 832)
Transakcje z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia w okresie	01.01.2022- 30.09.2022	01.01.2021- 30.09.2021
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej, w tym:
-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, umowy doradcze)	13 343	2 489
- w tym wypłacona premia należna za rok poprzedni	12 900	2 369
-otrzymane od spółek zależnych (powołanie, umowy doradcze)	6 128	4 747
- w tym wypłacona premia należna za rok poprzedni	594	580
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej	284	284

W powyższej tabeli nie zawarto rezerwy na premię dla Zarządu w wysokości 12 462 tys. zł zawiązanej na podstawie Programu Nagród Motywacyjnych obowiązującego w Cognor S.A. z mocą od 1 stycznia 2022 r. Kwota niniejsza stanowi szacunek zarządu Spółki co do wysokości premii, jednak Rada Nadzorcza Cognor S.A. kierując się kryteriami ujętymi w Programie ma swobodę w zakresie zarówno określenia budżetu premii, jak i jej podziału na poszczególnych członków zarządu. Ww. rezerwa ujęta została w kosztach ogólnego zarządu.

W dniu 23-05-2019 r. spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę z generalnym wykonawcą i rozpoczęła budowę centrum wystawienniczokonferencyjnego w okolicach Krakowa. Obiekt niniejszy realizowany jest przez grupę na zlecenie głównego (pośrednio) akcjonariusza Jednostki Dominującej, a zarazem Prezesa Zarządu tj. Przemysława Sztuczkowskiego. W świetle zawartej między stronami umowy, Cognor S.A. zobowiązał się wybudować przedmiotowy obiekt w standardzie "pod klucz", zaś Przemysław Sztuczkowski zobowiązał się do jego zakupu niezwłocznie po oddaniu do użytkowania za cenę w wysokości faktycznie poniesionych przez Spółkę kosztów powiększonych o 15% marży. Zakończenie i rozliczenie umowy planowane jest w okresie 12 miesięcy od 30 września 2022 roku stąd prezentowane należności mają charakter krótkoterminowy. Na dzień bilansowy wartość poniesionych przez Grupę nakładów w tym zakresie wynosi narastająco 19 437 tys. złotych (z tego w pierwszych 9 miesiącach 2022 roku 6 857 tys. zł, w pierwszych 9 miesiącach 2021 roku 3 001 tys. zł). Grupa, stosownie do wymogów MSSF 15, rozpoznała w sprawozdaniu finansowym przychód narastająco 22 352 tys. zł (z czego w pierwszych 9 miesiącach 2022 roku 7 886 tys.zł , a w pierwszych 9 miesiącach 2021 r. w wysokości 3 451 tys. zł), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 2 917 tys. zł marży (z czego 1 029 tys. zł przypada na pierwsze 9 miesięcy 2022 roku, a 450 tys. zł na pierwsze 9 miesięcy 2021 roku).

19 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	30.09.2022	30.06.2022	31.12.2021	30.09.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	145 807	150 193	43 961	91 000
Środki pieniężne na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania	138 332	134 431	62 855	6 591
Środki pieniężne w kasie	287	252	195	235
Lokaty krótkoterminowe	-	-	799	-
Inne środki pieniężne	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	284 426	284 876	107 810	97 826
Kredyty w rachunku bieżącym	(1 095)	(12 974)	(17 200)	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	283 331	271 902	90 610	97 826

20 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 30 września 2022 r., 30 czerwca 2022 r., 31 grudnia 2021 r. oraz 30 września 2021 r. Grupa ujęła w wartości godziwej przez wynik finansowy aktywa/zobowiązanie z tytułu swapu na stopę procentową (IRS) w wysokości 71 646 tys. zł (aktywo), 62 840 tys. zł (aktywo), 17 534 tys. zł (aktywo) oraz 2 521 tys. zł (zobowiązanie) odpowiednio. Wartość godziwa swapu na stopę procentową została oszacowana na podstawie wycen otrzymanych z banków, która oparte są na wycenie różnicy między ustaloną umownie wartością stopy procentowej a wartościami stopy w oparciu o notowania rynkowe

Wartość godziwa

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.

• Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (które nie są wyceniane w wartości godziwej), weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.

• Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

• Zobowiązania z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania. Wartość księgowa zobowiązań wobec PS Holdco Sp. z o.o. zbliżona jest do wartości godziwej ze względu na stopę procentową, która jest podobna do stóp procentowych zobowiązań o podobnym ryzyku.

• Wartość godziwa swapu na stopę procentową została oszacowana na podstawie wycen otrzymanych z banków, która oparte są na wycenie różnicy między ustaloną umownie wartością stopy procentowej a wartościami stopy w oparciu o notowania rynkowe. Na dzień 30 września 2022 roku aktywa w wartości godziwej z tyt. swapu na stopę procentową wyniosło 71 646 tys. zł (30.06.2022 r.: 62 840 tys. zł, 31.12.2021: 17 534 tys. zł, 30.09.2021: zobowiązanie 184 tys. zł).

Należności faktoringowe oraz swap na stopę procentową w hierarchii wartości godziwej są zakwalifikowane do poziomu 2. W bieżącym okresie brak przeklasyfkowań pomiędzy poziomami hierarchii.

21 Sezonowość działalności

Działalność na rynku handlu wyrobami hutniczymi charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży, wynikającą ze zmienności warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym. Sezonowość ta przejawia się mniejszym popytem na wyroby stalowe w okresie zimowym, co wynika z ograniczenia inwestycji budowlanych i infrastrukturalnych w tym okresie.

22 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd nie publikował prognoz wyników.

23 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartal

	Stan na dzień przekazania bieżącego raportu		Stan na dzień przekazania poprzedniego raportu
Zarząd	Ilość akcji	% udział w kapitale	Ilość akcji	% udział w kapitale
- Przemysław Sztuczkowski *	617 781	0,36%	617 781	0,36%
- Przemysław Grzesiak	40 018	0,02%	40 018	0,02%
- Krzysztof Zoła	94 000	0,05%	-	0,00%
- Dominik Barszcz	10 000	0,01%	10 000	0,01%
Rada Nadzorcza
- Hubert Janiszewski	-	-	-	-
- Piotr Freyberg	-	-	-	-
- Zbigniew Łapiński	-	-	-	-
- Jerzy Kak	-	-	-	-
-Jacek Welc	-	-	-	-

* 100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji zaprezentowane zostały w nocie nr 11.

24 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu sporu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

Grupa jest stroną szeregu postępowań sądowych, w zdecydowanej większości występując jako strona powodowa. Grupa nie jest stroną pozwaną w żadnym pojedynczym lub grupie postępowań, które łącznie mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe .

Z punktu widzenia Grupy jako ważne opisujemy następujące postępowania:

• Urząd Kontroli Skarbowej w Katowicach zakwestionował w 2014 r. w toku postępowania kontrolnego spółce Złomrex Metal Sp. z o.o. (aktualnie Cognor S.A.) odliczenie podatku naliczonego z faktur VAT wystawionych w 2008 r. przez 19 dostawców Spółki. Wysokość zakwestionowanego podatku wynosi 1 418 tys. PLN. Zakwestionowany podatek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 2 478 tys. PLN został przez Złomrex Metal Sp. z o.o. uregulowany w 2014 r. W toku postępowania odwoławczego i sądowego Naczelnik Śląskiego Urzędu Celno – Skarbowego w Katowicach wydał w dniu 23 maja 2019 r. decyzję w której częściowo podtrzymał stanowisko w zakresie zakwestionowania odliczenia podatku naliczonego z faktur VAT wystawionych w 2008 r. przez 7 dostawców Spółki. Wysokość zakwestionowanego podatku wynosi 762 tys. PLN. Spółka wniosła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach skargę na wskazaną decyzję. W dniu 21 lipca 2020 r. odbyła się rozprawa i zapadł wyrok uchylający zaskarżaną decyzję. W dniu 29 września 2020r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Katowicach wniósł skargę kasacyjną od wyroku. Po czym w dniu 12 listopada 2020r. Spółka wniosła odpowiedź na skargę kasacyjną i oczekuje wyznaczenia terminu rozprawy.

• w dniu 1 stycznia 2019 r. weszła w życie Nowelizacja Ustawy CIT. W artykułach 18-22 Nowelizacji Ustawy CIT dla polskich podatników będących emitentami obligacji, na których emisję środki zostały pozyskane z emisji dokonanej przez podmiot z podatnikiem powiązany niebędący rezydentem (art. 21) przewidziana została możliwość retrospektywnego zwolnienia z potencjalnego obowiązku pobierania podatku u źródła w wysokości 20% kwoty wypłaconych odsetek i dyskonta w okresie od 1 stycznia 2004 r. poprzez wybór ich opodatkowania zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 3%. Zarząd Cognor S.A. szacując ryzyko istnienia obowiązku pobierania podatku u źródła przez Cognor S.A. w zakresie odsetek i dyskonta wypłaconego na rzecz Cognor International Finance plc, uznał za zasadne by skorzystać z możliwości wyboru zryczałtowanego podatku. W efekcie Grupa zapłaciła łącznie 9 650 tys. zł podatku wraz z odsetkami w wysokości 1 470 tys. zł. Równolegle Zarząd Cognor S.A. kwestionuje zasadność istnienia obowiązku pobierania podatku u źródła w związku z płatnościami na rzecz Cognor International Finance plc i wystąpił do Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z wnioskiem o interpretację, czy Cognor S.A. podlegał obowiązkowi pobierania podatku u źródła z tytułu powyższej transakcji. Aktualnie sprawa jest na etapie oczekiwania na termin rozprawy przed Naczelnym Sądem Administracyjnym po uzyskaniu przez Spółkę negatywnych decyzji na etapie postępowania administracyjnego oraz negatywnego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Jako, że terminy rozpatrywania skarg kasacyjnych są odległe, Zarząd Cognor S.A. nie czekając na wyrok, zdecydował się na rozpoczęcie postępowania w sprawie stwierdzenia nadpłaty i złożył w dniu 18 maja 2021 r. do Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wniosek w sprawie zwrotu nienależnie zapłaconego podatku wraz z odsetkami w kwocie 11 120 tys. zł. W ramach postępowania administracyjnego Spółka otrzymała decyzje odmawiające stwierdzenia nadpłaty. W dniu 11 sierpnia 2022 r. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego i oczekuje terminu rozprawy. Zważając na stopień skomplikowania sprawy Zarząd Spółki zdecydował w 2021 roku o utworzeniu odpisu na kwotę 11 120 tys. zł, a więc do kwoty stanowiącej pełną wartość roszczenia.

• w dniu 1 lipca 2020 r. Cognor S.A. otrzymał wynik kontroli wszczętej przez Śląski Urząd Celno-Skarbowy w dniu 26 lutego 2018 r. w zakresie prawidłowości zadeklarowanego podatku CIT za 2016 r., w ramach, którego decyzją z 22 grudnia 2020 r. organ zakwestionował zaliczenie przez Cognor S.A. do kosztów uzyskania przychodów wydatków poczynionych na rzecz Cognor Holding S.A. tytułem udostępnienia znaków towarowych oraz ich amortyzacji w łącznej kwocie 5 549 tys. zł oraz odsetek od obligacji w kwocie 36 tys. zł. Łączny wpływ kwestionowanych elementów na podatek dochodowy wynosi 1 061 tys. zł. W zakresie rozliczeń związanych z udostępnieniem wartości niematerialnych Zarząd nie zgodził się ze stanowiskiem organu i w związku z tym w dniu 11 stycznia 2021 r. złożono odwołanie od niniejszej decyzji. W dniu 17 grudnia 2021 r. Spółka otrzymała decyzję Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego podtrzymującą decyzję pierwszej instancji, w efekcie czego w dniu 17 stycznia 2022 r. złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Wyrokiem z dnia 31 sierpnia 2022 r. sąd uchylił decyzję w całości. Spółka oczekuje na uprawomocnienie się wyroku. Zarząd Spółki uznał, iż szanse pozytywnego zakończenia się przedmiotowego postępowania są wysokie i w związku z tym nie utworzono w sprawozdaniu finansowym rezerwy z tego tytułu.

• w dniu 22 grudnia 2020 r. Cognor S.A. otrzymała postanowienie w zakresie wszczęcia przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (dalej: UOKIK) postępowania za okres trzeciego kwartału 2020 r. w ramach ustawy z dnia 8.03.2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych. W ramach niniejszego postępowania Spółka otrzymała w dniu 29 grudnia 2020 r. wezwanie do przedłożenia stosownej dokumentacji oraz wyjaśnień. Spółka złożyła wymaganą dokumentację i wyjaśnienia w dniu 28 stycznia 2021 r. Postępowanie w toku, przy czym UOKIK przedłużył aktualnie postępowanie do 16 marca 2023 r.. Zarząd Spółki, w związku z pojawianiem się publicznych informacji o dużej ilości wymierzonych kar wymierzonym przedsiębiorców na podstawie powyższej ustawy, dokonał zmiany szacunku i zdecydował o utworzeniu rezerwy na ewentualną karę z tego tytułu w kwocie 1,3 mln zł.

-w związku ze sporem z dostawcą gazu Enesta Sp. z o.o. (Grupa PGE Obrót), który podjął próbę rozwiązania korzystnej dla Spółki kompleksowej umowy dostawy, oraz rozpoczął obciążanie Spółki na podstawie umowy rezerwowej z dużą różnicą w cenie dostawy (dodatkowe koszty jakie obciążyłyby Spółkę w 9 miesięcy 2022 roku wyniosłyby 92,7 mln zł), Spółka wystąpiła do sądu z powództwem o ustalenie, że jedyną łączącą strony umową jest umowa kompleksowa (korzystna). Spółka otrzymała postanowienie zabezpieczające, a następnie w czerwcu 2022 roku zapadł wyrok uwzględniający powództwo Cognor S.A. w całości. Wyrok nie jest prawomocny. Po wydaniu wyroku zostało ogłoszone postępowanie sanacyjne w Enesta Sp. z o.o. W ramach postępowania Enesta Sp. z o.o. podjęła próbę odstąpienia od umowy dostawy gazu, jednak Sąd Rejonowy w Rzeszowie uwzględnił skargę Spółki na powyższe w związku z czym łącząca strony umowa pozostaje w mocy. W ocenie Zarządu ryzyko dla Spółki nie jest materialne i stąd nie są tworzone żadne rezerwy związane z tą sprawą.

25 Nie dotyczy Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

26 Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca:

	Jednostka zależna	Rodzaj zobowiązania	Wartość poręczenia (w tys. zł)	Okres poręczenia
Cognor S.A.*		Umowa emisji obligacji	160 000	do 21.07.2026
Cognor S.A.*		Umowa kredytu inwestycyjnego	388 529	do 21.12.2031
Cognor S.A.		Zobowiązania handlowe	35	bezterminowo
Cognor S.A.		Faktoring	60 000	bezterminowo
Cognor S.A.		Pożyczki WFOŚiGW	96	do 15.11.2024
Cognor S.A.		Umowy na dofinansowanie realizacji projektów badawczych	5 351	do 31.05.2022

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Emitenta jednostkom zależnym

Poręczenia i gwarancje otrzymane przez jednostkę zależną Cognor S.A.

* poręczenie udzielone przez Emitenta łącznie z jednostką zależną Cognor Holding S.A. Sp. K.

Gwarant	Rodzaj zobowiązania	Wartość poręczenia	Okres poręczenia
KUKE S.A.	Umowa kredytu inwestycyjnego	310 823	do 21.12.2031
BGK	Kredyt odnawialny	8000	do 27.12.2023

27 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majatkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

W zakończonym kwartale choroba COVID-19 miała coraz mniejszy wpływ na naszą działalność. Kolejna cześć restrykcji urzędowych w Polsce została na początku drugiego kwartału 2022 zniesiona. Pomimo tego, iż nadal notujemy w naszych zakładach podwyższoną absencję, a w niektórych krajach, jak na przykład w Chinach, następuje powrót do twardych restrykcji, tym niemniej nie postrzegamy obecnie istotnego ryzyka ze strony wirusa SARS-Cov-2 dla kontynuacji lub dla skali naszej działalności operacyjnej.

Sytuacja kryzysu związanego z najazdem Rosji na Ukrainę nie zmieniła się od czasu ostatniego raportu finansowego. Do chwili obecnej obawy związane z dostępnością surowców do naszej produkcji nie zmaterializowały się natomiast alternatywne do rosyjskich źródła zaopatrzenia wiążą się w niektórych przypadkach z wyższymi kosztami pozyskania danego surowca. Wojna w Ukrainie tymczasem wzmocniła pozytywny dla naszych wyników trend cenowy dotyczący naszych wyrobów. Niezależnie od przejściowych korzyści podtrzymujemy wszelkie nasze obawy związane z utrzymywaniem się tego kryzysu i wyrażamy nadzieję na jego jak najszybsze zakończenie. Podjęliśmy i kontynuujemy pewne działania stanowiące wsparcie dla osób, które opuściły Ukrainę w obliczu zagrożenia tym konfliktem zbrojnym.

Skutki wojny wywołanej przez Rosję na terenie Ukrainy w dłuższym okresie czasu są w obecnej sytuacji trudne do oszacowania, a jej wpływ na sytuację Grupy zależny będzie od licznych czynników geopolitycznych oraz mikro- i makroekonomicznych. Jednocześnie Zarząd nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na rynek, na którym funkcjonuje Grupa. Dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd adekwatnie do rozwoju sytuacji i zagrożeń związanych z konfliktem zbrojnym.

28 Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Cognor w perspektywie czwartego kwartału 2022 r. zależeć będą głównie od:

• kształtowania się relacji cen produktów do cen materiału wsadowego, w tym w szczególności złomów stali,

• kształtowania się relacji kursu PLN do EUR i USD,

• rozwoju sytuacji geopolitycznej w tym wojny w Ukrainie, która może mieć daleko idący wpływ na poziom popytu jak i spowodować perturbacje organizacyjne.

29 Zdarzenia po dniu bilansowym

Brak zdarzeń po dniu bilansowym wymagających ujawnienia.

Poraj, 28 października 2022 roku

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz Członek Zarządu Członek Zarządu

	w tys. zł		w tys. EUR
	30.09.2022	Dane porównawcze*	30.09.2022	Dane porównawcze*
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 743 515	1 980 555	585 221	434 475
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	577 557	316 742	123 199	69 484
III. Zysk (strata) brutto	597 883	296 416	127 535	65 025
IV. Zysk (strata) netto	476 879	238 174	101 723	52 248
IV.a. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	451 178	224 419	96 241	49 231
IV.b. Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	25 701	13 755	5 482	3 017
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	323 569	53 511	69 021	11 739
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-126 460	-54 960	-26 975	-12 057
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 388	-1 280	-936	-281
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	192 721	-2 729	41 109	-599
IX. Aktywa, razem	1 938 649	1 505 172	398 096	327 254
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	843 711	861 303	173 254	187 264
XI. Zobowiązania długoterminowe	353 779	269 631	72 648	58 623
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	489 932	591 672	100 606	128 641
XIII. Kapitał własny	1 094 938	643 869	224 842	139 990
XIV. Kapitał zakładowy	257 131	257 131	52 801	55 905
XV. Liczba akcji (w tys. szt.)	171 421	171 421
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	2,63	1,35	0,56	0,30
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	2,63	1,31	0,56	0,29
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	6,39**	3,76**	1,31	0,82
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	6,39**	3,76**	1,31	0,82
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EURO)	0,15	0,15	0,03	0,00

Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego

*Dane dla pozycji dotyczących sprawozadnia z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2021 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 r.

** na 30.09.2022 r. i 31.12.2021 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 171.421 tys. sztuk oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 171.421 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 30.09.2022 r. 4,8698 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2021 r. 4,5994 zł/EURO.

Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,688 zł/EURO (9 miesięcy 2022 roku), 4,5585 zł/EURO (9 miesięcy 2021 roku).

Podpisano elektronicznie Przemysław Sztuczkowski 2022-10-28

PRZEMYSŁAW GRZESIAK 2022-10-28