COCA-COLA İÇECEK A.Ş. — Annual Report 2012

Mar 28, 2012

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

		Sayfa
Konsolide	Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetim Raporu	1
Konsolide	Bilanço	2
Konsolide	Gelir Tablosu	3
Konsolide	Kapsamlı Gelir Tablosu	4
Konsolide	Özkaynak Değişim Tablosu	5
Konsolide	Nakit Akım Tablosu	6
Konsolide	Finansal Tablo Dipnotları	7-47
Not 1 -	Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu	7-9
Not 2 -	Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar	9-22
Not 3 -	İşletme Birleşmeleri	22-23
Not 4 -	İş Ortaklıkları	23
Not 5 -	Bölümlere Göre Raporlama	24-25
Not 6 -	Nakit ve Nakit Benzerleri	25
Not 7 -	Finansal Yatırımlar	26
Not 8 -	Finansal Borçlar	26-27
Not 9 -	Diğer Finansal Yükümlülükler	27
Not 10 -	Ticari Alacak ve Borçlar	27
Not 11 -	Diğer Alacak ve Borçlar	28
Not 12 -	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar	28
Not 13 -	Stoklar	28
Not 14 -	Canlı Varlıklar	28
Not 15 -	Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar	28
Not 16 -	Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	28
Not 17 -	Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	28
Not 18 -	Maddi Duran Varlıklar	29-30
Not 19 -	Maddi Olmayan Varlıklar	30
Not 20 -	Pozitif / Negatif Şerefiye	31
Not 21 -	Devlet Teşvik ve Yardımları	31
Not 22 -	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler	31-32
Not 23 -	Taahhütler	33
Not 24 -	Çalışanlara Sağlanan Faydalar	33-34
Not 25 -	Emeklilik Planları	34
Not 26 -	Diğer Varlık ve Yükümlülükler	34-35
Not 27 -	Özkaynaklar	35-36
Not 28 -	Sürdürülen Faaliyetler	37
Not 29 -	Faaliyet Giderleri	37
Not 30 -	Niteliklerine Göre Giderler	38
Not 31 -	Diğer Faaliyetlerden Gelir / Giderler	38
Not 32 -	Finansal Gelirler	38
Not 33 -	Finansal Giderler	39
Not 34 -	Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler	39
Not 35 -	Vergi Varlık ve Yükümlülükleri	39-40
Not 36 -	Hisse Başına Kar / (Zarar)	40
Not 37 -	İlişkili Taraf Açıklamaları	41
Not 38 -	Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi	42-47
Not 39 -	Finansal Araçlar	47
Not 40 -	Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar	47
Not 41 -	Diğer Hususlar	47

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na;

Giriş

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (Şirket), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve / veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçek konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A Member Firm of Ernst & Young Global Limited

Ertan Ayhan, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi

28 Mart 2012 İstanbul, Türkiye

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Bilanço

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

	Bağımsız Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR Dipnot Referansları	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
**Dönen Varlıklar **	1.450.210 1.293.845
Nakit ve Nakit Benzerleri 6 Finansal Yatırımlar 7 Ticari Alacaklar 10 İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 Diğer Alacaklar 11 Stoklar 13 Diğer Dönen Varlıklar 26	522.181 491.656 3.804 107.114 264.609 211.488 19.561 88.463 13.184 4.808 298.591 223.718 328.280 166.598
Duran Varlıklar	2.337.367 1.720.197
Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar 18 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 Şerefiye 20 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 Diğer Duran Varlıklar 26	1.967 814 1.676.832 1.202.975 490.730 389.430 102.925 69.956 1.906 2.493 63.007 54.529
Toplam Varlıklar	3.787.577 3.014.042
KAYNAKLAR
**Kısa Vadeli Yükümlülükler **	526.112 880.600
Finansal Borçlar 8 Ticari Borçlar 10 İlişkili Taraflara Borçlar 37 Diğer Borçlar 11 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26	125.364 627.652 185.852 99.292 89.422 44.995 92.516 80.866 1.386 1.007 14.692 14.377 16.880 12.411
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.591.369 698.407
Finansal Borçlar 8 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26	1.508.647 617.895 30.156 35.726 52.566 41.138 - 3.648
ÖZKAYNAKLAR	1.670.096 1.435.035
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 27 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı) Net Dönem Karı / (Zararı) Azınlık Payları	1.650.001 1.417.409 254.371 254.371 (8.559) (8.559) 214.241 214.241 9.782 9.782 255.358 93.045 111.197 95.684 673.332 561.188 140.279 197.657 20.095 17.626
Toplam Kaynaklar	3.787.577 3.014.042

İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.

(2)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Gelir Tablosu

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

	Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot Referansları	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Satış Gelirleri (net) 28 Satışların Maliyeti (-) 28	3.408.583 2.753.161 (2.145.753) (1.721.630)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar	1.262.830 1.031.531
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 Genel Yönetim Giderleri (-) 29 Diğer Faaliyet Gelirleri 31 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31	(789.636) (626.751) (150.245) (123.379) 21.953 7.516 (16.597) (17.071)
Faaliyet Karı	328.305 271.846
Finansal Gelirler 32 Finansal Giderler (-) 33	192.930 174.297 (337.877) (190.883)
Vergi Öncesi Kar	183.358 255.260
Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi Gideri 35 Ertelenmiş Vergi Gideri 35	(35.590) (56.493) (6.295) (394)
Dönem Karı	141.473 198.373
Dönem Karı / (Zararı)nın Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları 36	1.194 716 140.279 197.657
	141.473 198.373
Ana Ortaklık Hissedarlarına Ait Hisse Başına Kar (tam TL) 36	0,0055 0,0078

İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.

.

(3)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

	Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmiş
	31 Aralık	31 Aralık
	2011	2010
Dönem Karı / (Zararı)	141.473	198.373
Diğer Kapsamlı Gelir:
Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim	-	(848)
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim	163.588	17.562
Diğer Kapsamlı Gelir Toplamı (vergi sonrası) (*)	163.588	16.714
Toplam KapsamlıGelir	**305.061 **	215.087
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:
Azınlık payları	2.469	1.127
Ana ortaklık payları	302.592	213.960

• (*) Diğer kapsamlı gelir / (gider) kalemleri üzerinde herhangi bir vergi etkisi bulunmamaktadır.

İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.

(4)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

								Ana
			Hisse	Değer	Yabancı Para	Kardan Ayrılmış	Geçmiş Yıl ve	Ortaklığa Ait
Konsolide Özkaynaklar	Sermaye	Sermaye Enflasyon	Senedi	Artış	Çevrim	Kısıtlanmış	Net Dönem	Özkaynaklar	Azınlık	Özkaynaklar
Değişim Tablosu		Düzeltmesi Farkları	İhraç Primleri	Fonları	Farkları	**Yedekler **	Karı/ (Zararı)	Toplamı	Payları	Toplamı
1Ocak 2010 bakiyeleri	254.371	(8.559)	214.241	10.630	75.894	83.068	623.804	1.253.449	16.499	1.269.948
Diğer kapsamlı gelir / (gider)	-	-	-	(848)	17.151	-	-	16.303	411	16.714
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	197.657	197.657	716	198.373
Toplam kapsamlıgelir	-	-	-	(848)	17.151	-	197.657	213.960	1.127	215.087
Ödenen temettü (Not 27)	-	-	-	-	-	-	(50.000)	(50.000)	-	(50.000)
Yedeklere transferler	-	-	-	-	-	12.616	(12.616)	-	-	-
31 Aralık 2010 bakiyeleri	254.371	(8.559)	214.241	9.782	93.045	95.684	758.845	1.417.409	17.626	1.435.035
1Ocak 2011bakiyeleri	254.371	(8.559)	214.241	**9.782 **	93.045	**95.684 **	758.845	1.417.409	17.626	1.435.035
Diğer kapsamlı gelir / (gider)	-	-	-	-	162.313	-	-	162.313	1.275	163.588
Net dönem karı	-	-	-	-	-	-	140.279	140.279	**1.194 **	141.473
Toplam kapsamlıgelir	-	-	-	-	162.313	-	140.279	302.592	2.469	305.061
Ödenen temettü (Not 27)	-	-	-	-	-	-	(70.000)	(70.000)	-	(70.000)
Yedeklere transferler	-	-	-	-	-	15.513	(15.513)	-	-	-
31 Aralık 2011 bakiyeleri	254.371	(8.559)	214.241	9.782	255.358	111.197	813.611	1.650.001	20.095	1.670.096

İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.

(5)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akım Tablosu

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

		Bağımsız	Denetimden
		Geçmiş
	Dipnot	31 Aralık	31 Aralık
	Referansları	2011	2010
Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı
Vergi öncesi kar		183.358	255.260
Net dönem karı ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat
Amortisman ve itfa gideri	18, 19, 30	153.779	147.302
Maddi varlıkların satışından doğan zarar / (kar)	31	877	908
Maddi varlıklar değer düşüklüğü karşılığı / (iadesi), net	18, 31	2.733	4.138
Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik yoluyla değer artışı	3, 31	(5.884)	-
Kıdem tazminatı, yönetim primi ve diğer karşılıklar	24	29.554	32.163
Stok değer düşüklüğü karşılığı, net	13	(5.371)	4.110
Şüpheli alacak karşılığı, net	10	1.318	1.185
Faiz gideri	33	54.026	47.214
Faiz gelirleri	32	(31.386)	(38.532)
Gerçekleşmeyen kur farkı gideri / (geliri)		150.379	5.067
Türev işlemlerinden kaynaklanan gider / (gelir), net	32, 33	144	447
İşletme sermayesindekideğişikliklerden önceki faaliyet karı		533.527	459.262
Ticari, diğer ve ilişkili taraflardan alacaklar		(18.672)	(57.562)
Stoklar		(63.904)	(16.839)
Diğer dönen varlıklar		(168.473)	(24.475)
Diğer duran varlıklar		(8.476)	(19.111)
Ticari, diğer ve ilişkili taraflara borçlar		83.355	19.957
Ödenen faiz		(51.847)	(48.103)
Alınan faiz	32	31.386	38.532
Kıdem tazminatı, yönetim primi ve uzun vadeli teşvik planı ödemeleri	24	(33.823)	(22.179)
Ödenen vergiler		(30.000)	(60.276)
Çalışanlara sağlanan faydalar		(985)	(359)
Diğer yükümlülükler		12.028	1.412
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		284.116	270.259
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları	18,19	(496.249)	(159.597)
Maddi varlık satış hasılatı		14.307	6.086
Finansal yatırımlar		103.309	(67.643)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(378.633)	(221.154)
Finansman faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Banka kredilerinden sağlanan nakit		1.488.624	791.471
Banka kredilerinin ödemeleri		(1.347.874)	(840.369)
Ödenen temettüler	27	(70.000)	(50.000)
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit		70.750	(98.898)
Yabancı para çevrim farkları		54.292	(2.797)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış		30.525	(52.590)
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler	6	491.656	544.246
Nakit ve nakit eşdeğerleri, dönem sonu		522.181	491.656

İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.

(6)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Genel

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (“CCİ” - “Şirket”), Türkiye, Pakistan, Orta Asya ve Orta Doğu’da faaliyet gösteren bir alkolsüz içecek üretim, satış ve dağıtım şirketidir. CCİ’nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company (“TCCC”) markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Şirket’in Türkiye’nin değişik bölgelerinde 8 (2010 - 8) adet üretim tesisi bulunmakta olup faaliyet gösterdiği diğer ülkelerde 12 (2010 - 12) üretim tesisine daha sahiptir. Şirket merkezinin adresi Esenkent Mah. Deniz Feneri Sok. No:4 Ümraniye İstanbul, Türkiye’dir. Şirket’in halka açık hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.

Grup; Şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarından oluşmaktadır.

Grup’un, konsolide finansal tabloları, Mali İşler Direktörü tarafından 28 Mart 2012 tarihinde yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, mali tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Şirket’in Hissedarları

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:

	31 Aralık	2011	31 Aralık	2010
	Tutar	Oran	Tutar	Oran
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. (“Anadolu Efes”)	102.047	%40,12	102.047	%40,12
The Coca-Cola Export Corporation (“TCCEC”)	51.114	%20,09	51.114	%20,09
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. (“Efpa”)	25.788	%10,14	25.788	%10,14
Özgörkey Holding A.Ş.	10.227	%4,02	12.771	%5,02
Halka açık kısım	65.195	%25,63	62.640	%24,63
Diğer	-	-	11	%0,00
	254.371	%100,00	254.371	%100,00
Enflasyon düzeltme etkisi	(8.559)	-	(8.559)	-
	245.812		245.812

Özgörkey Holding A.Ş.’nin 6 Ocak 2011 tarihinde 2.544 TL nominal değere sahip hisseyi satmak üzere Merkezi Kayıt Kuruluşu’na kaydettirmesiyle bu hisseler halka açık kısımda gösterilmeye başlanmıştır.

Grup’un Faaliyet Alanları

CCİ ve Türkiye'de faaliyette bulunan bağlı ortaklıklarından Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (“CCSD”), Türkiye’nin alkolsüz içecek üreten ve dağıtan en büyük şirketlerindendir. Şirket’in tek faaliyet alanı alkolsüz içeceklerin üretimi, satışı ve dağıtımıdır.

Şirket, ortağı konumunda bulunan TCCEC ile imzalamış olduğu şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri neticesinde The Coca-Cola Company (“TCCC”) adına tescilli Coca-Cola, Coca-Cola Zero, Coca-Cola light, Fanta, Sprite, Cappy, Sen Sun, Powerade, Burn ve Gladiator markalı içeceklerin TCCC’nin onayladığı ambalajlarda Türkiye’de üretim, satış ve dağıtımında tek yetkilidir. Grup'un TCCEC ile imzalamış olduğu söz konusu şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süresi, 30 Haziran 2016 tarihinde sona erecektir.

29 Ağustos 2008 tarihinde TCCC’nin bağlı ortaklığı olan Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş. (“Doğadan”) ile imzalanan satış ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde, Eylül 2008’den itibaren Doğadan ürünlerinin Türkiye’deki satış ve dağıtımı konusunda CCSD tek yetkilidir.

CCİ’nin yurt dışında faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklıkları Türkiye dışında TCCC markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını yapmaktadır.

CCİ’nin, 16 Mart 2006 tarihinde satın aldığı bağlı ortaklığı Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi (“Mahmudiye”) ise CCİ adına tescilli Damla markalı doğal kaynak suyunun TCCC'nin onayladığı ambalajlarda Türkiye'de üretimi ile iştigal etmektedir.

Grup, Schweppes Holdings Limited ile imzalanan şişeleme ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde Schweppes markalı ürünlerin şişeleme ve dağıtımı konusunda Türkiye, Kazakistan ve Ürdün'de tek yetkilidir.

(7)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle CCİ’nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ile, nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

				İştirak ve	Oy Hakkı
		Kurulduğu	Ana Faaliyet	31 Aralık	31 Aralık
		Ülke	Konusu	2011	2010
			Coca-Cola, Doğadan ve
1)	CCSD	Türkiye	Mahmudiye ürünlerinin satışı ve dağıtımı	%99,96	%99,96
2)	Mahmudiye	Türkiye	Kaynak suyu dolumu	%99,99	%99,99
3)	J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers Limited Liability Partnership (“Almaty CC”)	Kazakistan	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%99,72	%99,72
4)	Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Limited (“Azerbaijan CC”)	Azerbaycan	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%99,86	%99,86
5)	Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed Joint Stock Company (“Bishkek CC”)	Kırgızistan	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%100,00	%100,00
6)	CCI International Holland B.V. (“CCI Holland”)	Hollanda	Holding şirketi	%100,00	%100,00
7)	Tonus Joint Stock Co. (“Tonus”)	Kazakistan	Holding şirketi	%94,18	%94,18
8)	The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. (“TCCBCJ”)	Ürdün	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%90,00	%90,00
9)	Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. (“Efes Sınai Dış Ticaret”)	Türkiye	Tuzla Serbest Bölge’de dış ticaret şirketi	%99,60	%99,00
10)	Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. (“Turkmenistan CC”)	Türkmenistan	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%59,50	%59,50
11)	The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO (“CCBI”) (*)	Birleşik Arap Emirlikleri ("BAE")	Holding Şirketi	%100,00	%50,00
12)	CC Beverage Limited (“CCBL”) (*)	Irak	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%100,00	%30,00
13)	SSG Investment Limited (“SSG”)	Ingiliz Virgin Adaları	Holding Şirketi	%100,00	-
14)	Waha Beverages B.V. (“Waha B.V.”) (**)	Hollanda	Holding Şirketi	%100,00	-

(*) Not 3 “İşletme Birleşmeleri”nde detaylı olarak açıklandığı üzere, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle müşterek yönetime tabi teşebbüs olarak oransal konsolide edilen CCBI ve CCBL hisselerinin satın alımı 2011 yılı Mart ayı içerisinde gerçekleştirilmiş ve konsolide finansal tablolarda bağlı ortaklık olarak tam konsolidasyon yöntemiyle kayıtlara alınmıştır.

(**) Not 1’de detaylarıyla açıklandığı üzere CCİ’nin %100 bağlı ortaklığı olarak yeni bir şirket kurulmuştur.

Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler

				Şirket’in	Şirket’in
		Kurulduğu	Ana Faaliyet	Nihai Oran	Nihai Oran
		Ülke	Konusu	ve Oy Hakkı	ve OyHakkı
				31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1)	Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. (“SSDSD”)	Suriye	Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı	%50,00	%50,00
2)	Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (“CCBPL”)	Pakistan	Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı	%49,39	%49,22

(8)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Grup Yapısındaki Değişiklikler

CCİ Yönetim Kurulu 360, 370 ve 397 sıra no’lu kararları ile, SSG Investment Limited’in (SSG) %100 hissesinin ve CCBI’nın %50 hissesinin CCI Holland tarafından TCCEC’den satın alınmasına onay vermiştir.

İlgili ülkelerde yürütülen işlemler neticesinde, SSG ve CCBI hisselerinin devri için 22,3 milyon ABD doları alım bedeli ödenmiştir. Ek olarak, hissedar kredisi alacaklarının ilişkili taraflara borçlar olarak CCİ’ye transferi için 14,6 milyon ABD doları ödenmiş ve 9 Mart 2011 tarihi itibariyle satın alınan söz konusu şirketlerin hisselerinin CCI Holland adına tescili tamamlanmıştır. Böylece CCİ’nin CCBL’deki %30 olan dolaylı ortaklık payı %100’e yükselmiştir (Not 3).

CCİ Yönetim Kurulu 481 sıra no’lu kararı ile, Hollanda’da 18 bin Euro başlangıç sermayeli ve CCİ’nin %100 bağlı ortaklığı olan yeni bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Waha Beverages B.V. adıyla kurulan ilgili şirketin tescil işlemleri 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.

CCİ Yönetim Kurulu 500 sıra no’lu kararı ile, Şirket’in %100 bağlı ortaklığı olan CCBI ve SSG’nin sahibi olduğu CCBL hisselerinin tamamının CCI Holland’a devrine karar vermiş, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle devir işlemleri tamamlanarak CCBL, CCI Holland’ın %100 bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Hisse devir işleminin konsolide finansal tablolar üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.

Yabancı Ülkelerdeki Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin Çalışma Ortamı ve Ekonomik Koşulları

Konsolide edilen bazı bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin faaliyetlerine devam ettiği ülkelerde son yıllarda önemli politik ve ekonomik değişimler göze çarpmaktadır. Bu ülkeler gelişmiş piyasa sistemlerine sahip değildir ve dolayısıyla bu ülkelerdeki faaliyetler daha gelişmiş piyasalarda olmayan bazı riskler taşımaktadır. Politik, yasal, vergisel ve/veya düzenleyici ortamda süregelen belirsizlikler ve bu faktörlerin herhangi birindeki olumsuz değişiklikler, bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ticari olarak faaliyet göstermelerini önemli ölçüde etkileyebilir.

Ortalama Personel Sayısı

Kategoriler itibariyle dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir (müşterek yönetime tabi ortaklıklar tam dahil edilmiştir):

ortaklıklar tam dahil edilmiştir):
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Mavi yakalı Beyazyakalı	3.088 2.919 6.156 5.709
Ortalama çalışan sayısı	9.244 8.628

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Sunuma İlişkin Temel Esaslar

CCİ ve Türkiye’de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve finansal raporlama standartlarına, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun şekilde TL olarak hazırlamaktadır. Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

Konsolide finansal tablolar, Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nın tebliğlerine uygun olarak, Grup’un durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ile işletme birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

Grup, Konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) uyarınca hazırlamaktadır. Söz konusu Tebliğ’e istinaden halka açık işletmeler 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarına (“UMS” / “UFRS”) uygun olarak hazırlamaya başlamıştır.

(9)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Yeni standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2011 tarih ve bu tarih itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dışında 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Söz konusu standartlar ve yorumların Grup’un performansına ve finansal durumuna etkisi olup olmadığı ilgili bölümlerde belirtilmiştir.

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan ve Grup finansal tablolarında etkisi olmayan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

UFRYK 14 UMS 19-Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi - Asgari Fonlama Koşullarının Peşin Ödenmesi Değişiklik

Değişiklik, asgari fonlama koşulunun bulunduğu bazı durumlarda gelecekteki katkıların peşin olarak ödenmesi işlemlerinin yarattığı istenmeyen sonucu ortadan kaldırmaktadır. Değişiklik gelecekteki hizmet maliyeti için yapılan peşin ödemelerin bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektedir.

UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olması ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının işletmenin sermaye araçları ile geri ödemesini kabul etmesi durumundaki muhasebeleştirilme uygulamasına değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. Bu yorum kredi verenin işletmenin ortağı sıfatıyla hareket etmesi halinde, ortak kontrol altındaki taraflar arasındaki işlemlerde veya sermaye aracı ihracının finansal yükümlülüğün orijinal şartları uyarınca yapılması durumlarında uygulanmaz.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik)

Değişiklik UMS 32 ‘deki finansal borç tanımını değiştirerek, şirketlerin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatları özkaynağa dayalı finansal araç olarak sınıflamasına müsaade etmiştir. Değişiklik, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hakların; işletmenin, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunulması durumunda geçerlidir.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik)

Değişiklik, ilişkileri tespit edebilmeyi kolaylaştırmak ve uygulamadaki farklılıkları gidermek amacıyla ilişkili taraf tanımına açıklık getirmiştir. Ayrıca, değişiklik devletle ilişkili işletmelerle yapılan işlemlere genel açıklama yükümlülüklerinden kısmi muafiyet getirmiştir.

UFRS’deki iyileştirmeler

Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Aşağıda yer alan değişikliklerin Grup finansal tablolarına etkisi olmamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

• i) Yeniden düzenlenen UFRS’nin yürürlük tarihinden önce gerçekleşen işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellere ilişkin geçiş hükümleri

Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir.

ii) Kontrol gücü olmayan payların ölçümü

Bu iyileştirme, kontrol gücü olmayan payların ölçüm seçeneklerinin (gerçeğe uygun değerden veya mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin belirlenebilir net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını, mevcut ortaklık payları olan ve hamiline işletmenin net varlıklarının orantılı payından hak sağlayan kontrol gücü olmayan payların bileşenleri ile sınırlamaktadır.

(10)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

iii) Yenisi ile değiştirilmeyen veya gönüllü olarak yenisiyle değiştirilen hisse bazlı ödeme işlemleri

Bu iyileştirme, bir işletme birleşmesinde işletmenin satın aldığı işletmenin hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin (zorunlu ya da gönüllü olarak) muhasebeleştirilmesini (ödenen bedel ve birleşme sonrası gider olarak ayrıştırılmasını) zorunlu hale getirmektedir.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. Diğerlerinin yanı sıra, bu değişiklikler vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış ve bireysel olarak karşılık ayrılmış finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar ile bunların tahmini gerçeğe uygun değerine ilişkin açıklama gerekliklerini kaldırmış, bunun yerine tüm finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatların ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurların finansal etkisinin açıklanmasını zorunlu kılmıştır.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu

Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar

Bu iyileştirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde sona eren yıldan itibaren veya UMS 27’nin daha erken uygulandığı durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirmektedir.

UMS 34 Ara Dönem Raporlama

Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılması gereken açıklamalara şu eklemeleri yapmaktadır;

• i) Finansal araçların gerçeğe uygun değerini ve sınıflamasını etkileyebilecek durumlar, ii) Finansal araçların gerçeğe uygun değere ilişkin hiyerarşi sıraları arasındaki yer değiştirmeleri, iii) Finansal varlıkların sınıflandırılmasında oluşan değişimler ve iv) Koşullu borçlar veya koşullu varlıklarda meydana gelen değişimler.

UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları

Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş, erken uygulamaya konulmayan ve 31 Aralık 2011 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

(11)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) - Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu

Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri - Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)

Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 12,

• i) Aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve

• ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır

Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10’nun ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(12)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı)

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik),

Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına

• i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve

• ii) UFRS’na göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.

Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(13)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13’un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Harfiyat (Dekapaj) Maliyetleri

1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki harfiyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.

Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsün İşlevsel Para Birimleri

31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Ulusal Para Birimi İşlevsel Para Birimi Ulusal Para Birimi İşlevsel Para Birimi CCSD Türk Lirası Türk Lirası Türk Lirası Türk Lirası Mahmudiye Türk Lirası Türk Lirası Türk Lirası Türk Lirası Almaty CC Kazak Tengesi Amerikan Doları Kazak Tengesi Amerikan Doları Azerbaijan CC Manat Amerikan Doları Manat Amerikan Doları Bishkek CC Som Amerikan Doları Som Amerikan Doları CCI Holland Euro Amerikan Doları Euro Amerikan Doları Tonus Kazak Tengesi Amerikan Doları Kazak Tengesi Amerikan Doları TCCBCJ Ürdün Dinarı Amerikan Doları Ürdün Dinarı Amerikan Doları Efes Sınai Dış Ticaret Türk Lirası Amerikan Doları Türk Lirası Amerikan Doları CCBI Dirhem Amerikan Doları Dirhem Amerikan Doları CC Beverage Limited Irak Dinarı Amerikan Doları Irak Dinarı Amerikan Doları SSDSD Suriye Poundu Amerikan Doları Suriye Poundu Amerikan Doları CCBPL Pakistan Rupisi Pakistan Rupisi Pakistan Rupisi Pakistan Rupisi Turkmenistan CC Türkmenistan Manatı Amerikan Doları Türkmenistan Manatı Amerikan Doları SSG Amerikan Doları Amerikan Doları - - Waha B.V. Euro Amerikan Doları - -

(14)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları (“USD”) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedir.

Konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket’in işlevsel ve sunum para birimi olan TL’ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,8889 TL (31 Aralık 2010; 1 USD = 1,5460 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,6708 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2010; 1 USD = 1,4990 TL) esas alınmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.

Kullanılan Tahminler ve Varsayımlar

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içermektedir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 24’de yer almaktadır.

b) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve zincir mağazalar dışında kalan borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10’da yansıtılmıştır.

c) Grup yönetimi özellikle bina ve makina ekipmanlarının faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur (Not 18).

d) Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için Not 13’de karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır.

e) Grup şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda varlıklarına ilişkin değer düşüklüğü analizini indirgenmiş nakit akımlarını kullanarak yapmaktadır. Bu analizlerde Grup’un gelecekteki faaliyetlerine ve kullanılan iskonto oranlarına ilişkin muhtelif varsayımlar bulunmaktadır. En son 31 Aralık 2011 tarihinde yapılan değerlendirmeler sonucunda Grup yönetimi finansal olmayan varlıklarında herhangi bir değer düşüklüğü olmadığı sonucuna varmıştır.

(15)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

f) Grup, belirlenmiş olan muhasebe politikaları çerçevesinde, sınırsız faydalı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye kayıtlı değerlerini, yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sınırsız faydalı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye kayıtlı değerlerini geri kazanılabilir değeri ile karşılaştırılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Geri kazanılabilir değer, kullanım değeri hesaplamaları temel alınarak belirlenmiştir. Bu hesaplamalarda, yönetim kurulu tarafından onaylanan üç yıllık dönemi kapsayan finansal bütçeyi temel alan vergi öncesi serbest nakit akım tahminleri esas alınmıştır. Üç yıllık dönemden sonraki tahmini serbest nakit akımları beklenen büyüme oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Tahmini vergi öncesi serbest nakit akımları iskonto edilerek peşin değerine indirgenmiştir. Faaliyette bulunulan piyasalardaki büyüme oranları, kişi başı gayrisafi yurt içi hasıla ve fiyat indeksleri gibi bilgiler dış kaynaklardan edinilmiştir. Mamul ve hammadde fiyatları, işletme sermayesi gereksinimleri ve sabit kıymet yatırımları gibi değişkenlerle ilgili tahminler Grup’un öngörüleri ve geçmiş dönem gerçekleşmelerine göre yapılmıştır. Değer düşüklüğü testi için kullanılan tahminlerde sabit büyüme oranı genel olarak %1,00 ve ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranı ise %10,3 ile %14,7 arasında değişen oranlarda alınmıştır (Not 19 ve Not 20).

g) Ertelenen vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi taşınan ve kullanılmamış birikmiş zararlar ile her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönem için Grup’un gelecek dönemlerde vergilendirilebilir karının olduğuna dair kullanılan varsayımlar yeterli olduğundan ertelenmiş vergi aktifi kaydedilmiştir (Not 35).

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar ana şirket olan CCİ ile bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup’tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır. Grup’un konsolide finansal tabloları, CCİ ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir. Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak %50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır.

Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili özkaynakları karşılığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların ana ortaklık dışı hak sahiplerine atfedilen özkaynaklar ve net dönem karları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı paylar olarak gösterilmektedir.

Grup, azınlıklar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini ana ortağın genişlemesi metodunun kullanılması olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark şerefiye olarak muhasebeleştirilir.

Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Grup’un ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak ve finansal tablo kalemleri bazında, diğer bir ifade ile Grup’un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının hissesi oranında dahil edilmesi yoluyla konsolide edilmektedir.

Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.

(16)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

Nakit ve Nakit Benzerleri

Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve vadeleri bilanço tarihinden önce olan çekleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip olan, vadeleri 3 ay veya daha kısa süreli olan yatırımlardır.

Finansal Yatırımlar

Tüm finansal varlıklar alım için ödenen giderler de dahil olmak üzere alımda ödenen ve gerçeğe uygun değerleri yansıttığı öngörülen elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerin ilk kayda alımı müteakip değerlemesi gerçeğe uygun değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar özkaynaklar içinde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş gerçeğe uygun değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir.

Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinden etkin faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Mali piyasalarda aktif olarak işlem gören yatırımların gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki menkul kıymet borsası kapanış değeri ile belirlenir.

Devlet tahvilleri gibi vade sonuna kadar elde tutulmasına karar verilmiş olan diğer kısa vadeli finansal varlıklar ise satın alım tarihinden sonraki dönemlerde, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerlerinden finansal tablolara yansıtılır. İskonto edilmiş değer, alım sırasında ortaya çıkan iskonto veya ödenen prim gibi faktörler dikkate alınarak hesaplanır.

Vadeleri 3 aydan uzun süreli olan banka mevduatları finansal yatırımlar içerisinde sınıflanmıştır.

Ticari Alacaklar

Vadeleri genel olarak 15 - 65 gün arasında olan ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayda alınmakta ve indirgenmiş değerlerinden şüpheli alacak karşılığı düşülerek taşınmaktadır. Şüpheli alacaklar için alacağın tahsil edilmesi artık olası değilse, karşılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir şekilde mümkün olmayan alacaklar ise, bu durum kesinleştiği zaman ilgili hesaplardan silinir.

Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.

İlişkili Taraflar

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:

• Söz konusu kişinin,

  • (i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

  • (iii) Şirket veya Şirket’in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

• b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:

  • (i) İşletme ve Şirket’in aynı grubun üyesi olması halinde.

  • (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.

  • (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.

  • (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.

  • (v) İşletmenin, Şirket’in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Şirket’in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir.

  • (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.

(17)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

• (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

Stoklar

Stoklar, hasarlı ve yavaş hareket eden stoklara ayrılan karşılık düşüldükten sonra, maliyet veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı üzerinden değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, normal koşullarda oluşan piyasa fiyatından ürünün tamamlanma sürecindeki maliyeti ile ve pazarlama ve dağıtım giderlerinin çıkartılması ile oluşan değerdir. Stok maliyeti, ürünü satışa hazır hale getirmek için katlanılan tüm giderleri içermektedir ve ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile hesaplanmaktadır.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır.

Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.

Binalar ve Özel Maliyetler	25 - 40 yıl
Makine, Tesis ve Cihazlar	6 - 15 yıl
Döşeme ve Demirbaşlar	5 - 10 yıl
Taşıtlar	5 - 10 yıl
Diğer Maddi Duran Varlıklar	5 - 12 yıl

Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemde giderleştirilir. Maddi duran varlık yatırımları ile ilgili tüm maliyetler ilgili varlık kullanım aşamasına gelene kadar yapılmakta olan yatırımlar hesabında takip edilir ve kullanıma hazır hale geldiği tarihten itibaren amortisman hesaplanmaya başlanır.

Maddi duran varlıklar gelişen olaylar veya değişen koşullar doğrultusunda, defter değerleriyle satılamayabileceği ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak üzere gözden geçirilir. Böyle bir belirti olduğu takdirde ve varlıkların defter değeri tahmini elde edilebilir değerini aştığı takdirde aktifler ve nakit sağlayan birimler tahmini elde edilebilir değerinden gösterilir. Varlıkların elde edilebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım değerinden büyük olanıdır.

Maddi duran varlığın kullanım değeri, gelecekte oluşacak tahmini nakit akımlarının ilgili varlığın risklerini ve geçerli piyasa koşullarını yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak günümüz değerine indirgenmesi ile tespit edilir. İlgili varlık eğer tek başına nakit üreten bir birim değilse, bağlı bulunduğu nakit üreten birimin elde edilebilecek değeri tespit edilir. Değer düşüklüğü karşılığı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Bir işletmenin satın alınmasından bağımsız olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedir. Bir işletmenin alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın gerçeğe uygun bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın karından düşülmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, şişeleme sözleşmelerinden doğan haklar hariç doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedir.

(18)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon kapsamında, satın alınan yurtdışında faaliyetlerini sürdüren bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklığın makul değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar TCCC ile yapılmış olan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil etmektedir. Şirket yönetimi şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süreleri dolduktan sonra da herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesini beklediğinden bir süre kısıtlamasına gerek görmemiştir. Bu nedenden dolayı sözleşmelerin ekonomik ömürlerinin belirsiz olması sebebiyle, oluşan sözkonusu maddi olmayan duran varlıklar amortismana tabi tutulmamaktadır. Amortismana tabi tutulmayan söz konusu maddi olmayan duran varlıkları, taşıdıkları değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarla ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.

Konsolidasyon kapsamında, 2006 yılında satın alınan Mahmudiye'nin ve 2009 yılında satın alınan Sandras’ın makul değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar, Mahmudiye’nin ve Sandras’ın elinde bulundurduğu “Su Kaynakları Kullanım Hakları”nı temsil etmekte olup 10 ve 40 yıl olan kullanım hakkı sürelerine uygun olarak doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir.

Amortismana tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilir.

Şerefiye

Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin gerçeğe uygun bedelleri arasında kalan pozitif farktır. Grup, şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir. Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.

Yurt dışındaki işletmelerin satın alınmasında ortaya çıkan şerefiye ve yine bu satın alma sırasında aktif ve pasiflerin defter değerlerine yapılan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurt dışındaki işletmenin aktif ve pasifleri olarak dikkate alınır. Bu nedenle, yurt dışındaki işletmenin raporlama para birimi cinsinden ifade edilir ve bilanço kapanış kurundan çevrilir.

Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması

Grup, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlarından çıkartır. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıtlarından çıkartır.

Finansal Borçlar

Bütün finansal borçlar, ilk olarak, maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmıştır.

İlk kayda alınış tarihinden sonra krediler etkin faiz oranı kullanılarak indirgenmiş değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer, ihraç giderleri ve iskonto oranı veya ödeme üzerindeki prim dikkate alınarak hesaplanır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir.

Borçlanma Maliyetleri

1 Ocak 2009 tarihinden itibaren varlık alımı veya inşası ile ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri aktifleştirilmekte, bunun haricinde kalan maliyetler ise giderleştirilmektedir. Bu tarihten önceki borçlanma giderleri genel olarak oluştuğu tarihte giderleştirilmiştir.

Kiralama İşlemleri (Kiracı Olarak Grup)

a) Finansal Kiralama

Grup’a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, kira döneminin başlangıcında finansal kiralama yoluyla elde edilen mülkiyetin gerçeğe uygun bedeli üzerinden veya daha düşükse, minimum kiralama yükümlülüğünün iskonto edilmiş değeri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

(19)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmış ve finansal borçlarda gösterilmiştir. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak amortismana tabi tutulur.

b) Operasyonel Kiralama

Kiralanan varlıklarla ilgili bütün risk ve faydaların kiralayana ait olduğu kiralamalar operasyonel kiralamalar olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kiralama ödemeleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilir.

Ticari Borçlar

Grup’un vadeleri genellikle 7 - 30 gün arasında olan ticari ve senetli borçları, faturalanmış mal ve hizmet alımları için gelecekte yapılacak ödemelerin gerçeğe uygun değerini temsil eden tutarlar üzerinden yansıtılmaktadır.

Türev Finansal Enstrümanlar ve Riskten Korunma İşlemleri

Şirket, operasyonel ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yabancı para riskine ve faiz oranı riskine karşı korunmak için türev enstrümanları kullanmaktadır. Türev enstrümanları ilk defa finansal tablolara alınırken maliyetleri üzerinden değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlemeleri yapılır ve değişim gelir tablosu ile ilişkilendirilir.

Şirket’in türev finansal araçlarını ağırlıklı olarak faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır. Yapılandırılmış vadeli döviz alım-satım ve faiz oranı swap sözleşmeleri ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 - “Finansal Araçlar : Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardına ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle, konsolide finansal tablolarda riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmemektedir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Türkiye’de kurulu şirketler için:

a) Tanımlanan Fayda Planı

Kıdem tazminatı karşılıkları UMS 19 ‘‘ Çalışanlara Sağlanan Faydalar ’’a göre aktüer çalışmasına dayanarak yansıtılmıştır.

İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup, kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak yansıtmıştır. Profesyonel aktüerler tarafından yapılan değerlendirmelere göre, birikmiş aktüer kazanç veya kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvilleri faiz oranı ile iskonto edilerek hesaplanmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Bilanço tarihleri itibariyle kullanılan temel aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
İskonto oranı	%9,5	%10,0
Öngörülen maaş/tavan artışı	%5,1	%5,1

b) Tanımlanan Katkı Planları

Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. İlgili primlere ilişkin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam 20.192 TL (31 Aralık 2010 - 17.337 TL) tutarında gider gerçekleşmiştir.

Yurt dışında kurulu bağlı ortaklıklar için:

Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ilgili ülkelerin mevzuatına uygun olarak katkı payı ödemelerini gerçekleştirerek, ilgili döneminde giderleştirmektedir.

(20)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle Grup’a ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelebilecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.

Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Satış Gelirleri

Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik fayda sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu ve satılan ürünlerle ilgili risk ve menfaatlerin alıcıya geçtiği zaman muhasebeleştirilmektedir. Satışlar; satış iskontoları, katma değer vergisi ve satış vergilerinden netleştirilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. İskontolar ve diğer indirimler; satış indirimlerinden, ürün ile birlikte bedelsiz verilen malzeme maliyetlerinden ve özel tüketim vergisinden oluşmaktadır.

Faiz Gelirleri

Faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Vergi karşılığı gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığı ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar ve geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi varlığı her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup’un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak ve bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş vergi oranları kullanılmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Yabancı Para Cinsinden İşlemler

Grup içindeki her şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyelerini kullandığı para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan kurları esas almaktadır. Parasal kalemlerin yıl boyunca ilk olarak kayıtlara alındıkları ya da geçmiş finansal tablolarda raporlandıkları kurlardan farklı kurlarla ifade edilmesinden veya raporlanmasından doğan kur farkı giderleri veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Hisse Başına Kar

Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir.

(21)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Grup’un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmektedir.

Not 1’in ‘Grup Yapısındaki Değişiklikler’ başlığı altında açıklandığı üzere, SSG’nin %100 hisselerinin ve CCBI’nın %50 hisselerinin satın alınmasıyla, Grup’un CCBL’deki %30 olan dolaylı ortaklık payı %100’e yükselmiştir.

Satın alma işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle SSG, CCBI ve CCBL tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların konsolidasyonu için, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile, CCİ’nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL 31 Aralık 2011 tarihli konsolide bilançoda pozitif şerefiye olarak yansıtılmıştır (Not 20).

Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik neticesinde, CCBL’in makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan ve CCİ'nin CCBL’deki geçmişten taşınan %30 oranındaki payının karşılığı olarak kayıtlara yansıtılan 5.884 TL tutarındaki makul değer artışı, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında 31 Aralık 2011 tarihli konsolide gelir tablosunda, diğer gelirler altında gösterilmiştir (Not 31).

Konsolidasyon kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış CCBL mali tablosunda oluşan ve TCCC ile yapılan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil eden 17.507 TL tutarındaki maddi olmayan varlıklar, ekonomik ömürlerinin belirsiz olması sebebiyle amortismana tabi olmayıp, olası bir değer düşüklüğü kaybı için değerlendirmeye tabi tutulacaktır (Not 19).

SSG, CCBI ve CCBL’nin satın alındıkları tarih itibariyle hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
	SSG Gerçeğe	SSG Defter
	Uygun Değeri	Değeri
Hazır değerler	643	643
Ticari alacaklar	520	520
Stoklar	3.198	3.198
Diğer dönen varlıklar	1.296	1.296
Maddi duran varlıklar	26.492	25.649
Maddi olmayan varlıklar	7.042	40
Ticari borçlar	(180)	(180)
İlişkili taraflara borçlar	(21.550)	(21.550)
Diğer yükümlülükler	(159)	(159)
Net varlıkların /(yükümlülüklerin) değeri	17.302	9.457
Satın alınan hisse oranı	100,00%
Net varlıkların / (yükümlülüklerin) grup tarafından satın alınan kısmı	17.302
Toplam nakit satın alma maliyeti	25.186
Net (varlıkların) / yükümlülüklerinGrup tarafındansatınalınandeğeri	(17.302)
**Şerefiye **	7.884
Toplam nakit satın alma maliyeti	25.186
Satınalınanbağlıortaklıktanelde edilen nakit	(643)
Satın almadaki net nakitçıkışı	24.543

(22)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ (devamı)

	CCBI Gerçeğe	CCBI Defter
	Uygun Değeri	Değeri
Hazır değerler	1.445	1.445
Ticari alacaklar	781	781
Stoklar	4.797	4.797
Diğer dönen varlıklar	1.863	1.863
Maddi duran varlıklar	39.738	38.474
Maddi olmayan varlıklar	10.564	59
Ticari borçlar	(271)	(271)
İlişkili taraflara borçlar	(51.534)	(51.534)
Diğeryükümlülükler	(536)	(536)
Net varlıkların /(yükümlülüklerin) değeri	6.847	(4.922)
Satınalınan hisse oranı	50,00%
Net varlıkların / (yükümlülüklerin) grup tarafından satın alınan kısmı	3.423
Toplam nakit satın alma maliyeti	10.230
Net (varlıkların) / yükümlülüklerinGrup tarafındansatınalınandeğeri	(3.423)
**Şerefiye **	6.807
Toplam nakit satın alma maliyeti	10.230
Satın alınan bağlı ortaklıktan elde edilen nakit	(722)
Satın almadaki net nakitçıkışı	9.508

4. İŞ ORTAKLIKLARI

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar

Konsolidasyon düzeltmeleri ve sınıflandırmaları öncesi, müşterek yönetime tabi ortaklıkların oransal konsolidasyon metoduyla konsolide finansal tablolara dahil edilen bakiyelerine ilişkin özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Cari / dönen varlıklar	74.805	33.524
Cari olmayan / duran varlıklar	203.725	156.136
Toplam varlıklar	278.530	189.660
Kısa vadeli yükümlülükler	124.233	79.540
Uzun vadeli yükümlülükler	58.454	48.222
Özkaynaklar	95.843	61.898
**Toplam kaynaklar **	278.530	189.660
Net dönem karı /(zararı)	(9.199)	(9.960)

(23)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket’in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölümsel raporlamayı UFRS’ye göre ölçmektedir. Raporlanan bilgiler, yönetimin faaliyet bölümlerinin performansını değerlendirmekte ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içermektedir. Bu bilgiler bilanço ve gelir tablosunda yansıtılan tutarlar ile uyumludur. Grup’un bölümlere göre raporlamasını içeren bilgiler ektedir:

vermek için kullandığı bilgileri içermektedir. Bu bilgiler bilanço ve gelir Grup’un bölümlere göre raporlamasını içeren bilgiler ektedir:	tablosunda yansıtılan tutarlar ile uyumludur.
	31 Aralık 2011
Yurt içi	Yurt dışı Eliminasyon Konsolide
Satış gelirleri, net 2.472.761	962.760 (26.938) 3.408.583
Brüt kar /(zarar) 996.660	265.946 224 1.262.830
Faaliyet giderleri (-) (752.283) Diğer faaliyet gelir / (giderleri), net 23.511	(192.820) 5.222 (939.881) 2.726 (20.881) 5.356
Faaliyet karı /(zararı) 267.888	75.852 (15.435) 328.305
Finansal gelirler 181.614 Finansal giderler (307.889)	9.048 2.268 192.930 (28.976) (1.012) (337.877)
Vergi öncesi kar /(zarar) 141.613	55.924 (14.179) 183.358
Vergi gelir / (gideri) (21.847)	(17.660) (2.378) (41.885)
Net dönem karı /(zararı) 119.766	38.264 (16.557) 141.473
Dönem Kar / (Zararı)nın Dağılımı Azınlık Payları - Ana Ortaklık Payları 119.766 Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri 281.357 Amortisman gideri ve itfa payı 87.996 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 6.700	1.194 - 1.194 37.070 (16.557) 140.279 214.892 - 496.249 66.555 (772) 153.779 (2.159) 296 4.837
	31 Aralık 2011
Yurt içi	Yurt dışı Eliminasyon Konsolide
Toplam varlıklar 2.728.126 Toplam kaynaklar 1.359.032	1.340.014 (280.563) 3.787.577 773.922 (15.473) 2.117.481

(24)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)
	31 Aralık 2010
Yurt içi	Yurt dışı Eliminasyon Konsolide
Satış gelirleri, net 2.121.411	633.839 (2.089) 2.753.161
Brüt kar /(zarar) 843.876	187.038 617 1.031.531
Faaliyet giderleri (-) (609.747) Diğer faaliyet gelir / (giderleri), net 6.143	(143.707) 3.324 (750.130) (389) (15.309) (9.555)
Faaliyet karı/ (zararı) 240.272	42.942 (11.368) 271.846
Finansal gelirler 167.473 Finansal giderler (173.154)	5.658 1.166 174.297 (17.608) (121) (190.883)
Vergi öncesi kar /(zarar) 234.591	30.992 (10.323) 255.260
Vergi gelir / (gideri) (43.329)	(13.404) (154) (56.887)
Net dönem karı/ (zararı) 191.262	17.588 (10.477) 198.373
Dönem Kar / (Zararı)nın Dağılımı Azınlık Payları - Ana Ortaklık Payları 191.262 Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri 89.366 Amortisman gideri ve itfa payı 87.694 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 14.572	716 - 716 16.872 (10.477) 197.657 70.231 - 159.597 60.034 (426) 147.302 1.235 - 15.807
	31 Aralık 2010
Yurt içi	Yurt dışı Eliminasyon Konsolide
Toplam varlıklar 2.429.750 Toplam kaynaklar 1.110.426	868.048 (283.756) 3.014.042 478.843 (10.262) 1.579.007

Şirket’in faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	**31 **	Aralık 2011	31 Aralık 2010
Kasa		2.559	860
Banka
-Vadeli		487.907	464.830
-Vadesiz		26.189	23.667
Çekler		5.526	2.299
		522.181	491.656

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 345.004 TL tutarındaki yabancı para cinsinden 3 aydan kısa vadeli mevduatlar, 1 gün ile 30 gün (31 Aralık 2010 - 5.072 TL, 1 gün ile 29 gün) arasında değişen kalan vadelerde olup faiz oranları %0,20 - %6,20 (31 Aralık 2010 - %0,08 - %3,00) arasında değişmektedir. 142.903 TL tutarındaki TL cinsinden vadeli mevduatlar, 2 gün ile 30 gün (31 Aralık 2010 - 459.758 TL, 7 ile 54 gün) arasında değişen kalan vadelerde olup faiz oranları %11,25 - %13,25 (31 Aralık 2010 - %7,25 - %9,50) arasında değişmektedir.

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 3 aydan kısa vadeli mevduatlar üzerinde 931 TL (31 Aralık 2010 - 1.604 TL) tutarında faiz geliri tahakkuku bulunmaktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle hazır değerlerin gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine eşittir.

(25)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

7. FİNANSAL YATIRIMLAR
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Vadesi üç aydan uzun vadeli mevduatlar	3.804 107.114
	3.804 107.114

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 3 aydan uzun yabancı para cinsinden vadeli mevduatlar 3.804 TL tutarında olup,183 gün vadelidir ve faiz oranı %5,90’ dır.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 3 aydan uzun yabancı para cinsinden ve TL cinsinden vadeli mevduatlar sırasıyla 20.315 TL ve 86.799 TL tutarındadır. Yabancı para cinsinden mevduatlar 96 ile 222 gün arasında vadelidir ve faiz oranları %1,36 - %7,50 arasında değişmektedir. TL cinsinden mevduatlar 92 ile 98 gün arasında vadelidir ve faiz oranları %9,00 - %9,10 arasında değişmektedir.

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 3 aydan uzun vadeli mevduatlar üzerinde 26 TL (31 Aralık 2010 - 502 TL) tutarında faiz geliri tahakkuku bulunmaktadır.

8. FİNANSAL BORÇLAR

8. FİNANSAL BORÇLAR
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları	101.991 333.028 23.373 294.624
Toplam kısavadeli finansalborçlar	125.364 627.652
Uzun vadeli krediler	1.508.647 617.895
Toplam finansal borçlar	1.634.011 1.245.547

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam finansal borçların üzerlerinde 4.421 TL (31 Aralık 2010 - 1.923 TL) tutarında faiz gideri tahakkuku bulunmaktadır.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların döviz ve TL cinsinden dökümü aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
	Kısa vadeli	Uzun vadeli	Kısavadeli	Uzun vadeli
USD	56.800	1.404.110	229.518	617.895
Euro	174	104.537	89.088	-
TL	4	-	293.911	-
Pakistan Rupisi	64.214	-	15.135	-
Ürdün Dinarı	4.172	-	-	-
	125.364	1.508.647	627.652	617.895

Bilanço tarihlerindeki etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli USD cinsinden krediler TL cinsinden krediler Pakistan Rupisi krediler Ürdün Dinarı krediler

Uzun vadeli USD cinsinden krediler Euro cinsinden krediler

31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 (3M Libor+%2,10) - (%4,40) (3M Libor+%1,40) - (%7,19) - (%7,61) (1M Kibor+%0,40) - (3M Kibor+%0,50) (3M Kibor+%0,50) - (1M Kibor+%1,25) (%6,75) - (%8,25) - (1M Libor+%1,00) - (6M Libor+%2,00) (1M Libor+%0,95) - (1M Libor+%2,60) (1M Euribor+%1,80) (1M Euribor+%1,00)

(1M Libor+%1,00) - (6M Libor+%2,00) (1M Euribor+%1,80)

(26)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin (cari kısım dahil) geri ödeme planları aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
2011 2012 2013 2014 2015 2016	- 294.624 23.373 17.668 32.782 563.705 1.437.284 18.261 33.184 18.261 5.397 -
	1.532.020 912.519

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari Alacaklar

Ticari Alacaklar
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Ticari alacaklar Vadeli çekler Diğer Eksi: Şüpheli alacak karşılığı	274.812 218.566 5.629 7.160 - - (15.832) (14.238)
	264.609 211.488

Şüpheli alacak karşılığının 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi	14.238	13.215
Dönem içinde ayrılan karşılık	1.715	1.814
Konusu kalmayan karşılıklar	(397)	(629)
Kayıtlardan silinen şüpheli alacaklar	(727)	(171)
Yabancı para çevrim farkları	1.003	9
	15.832	14.238

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, alacakların vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2011 Vadesi gelmemiş alacaklar	Vadesi geçmiş olup karşılık ayrılmayan alacaklar Toplam 1 aya kadar 1 - 2 ay 2 - 3 ay 3-6 ay 6 ay üzeri
Ticari alacaklar 229.161 Vadeli çekler 5.629 Diğer -	15.213 3.741 2.844 947 7.074 258.980 - - - - - 5.629 - - - - - -
234.790	15.213 3.741 2.844 947 7.074 264.609
31 Aralık 2010 Ticari alacaklar 180.177 Vadeli çekler 7.160 Diğer -	11.312 2.366 4.544 989 4.940 204.328 - - - - - 7.160 - - - - - -
187.337	11.312 2.366 4.544 989 4.940 211.488
Ticari Borçlar
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Satıcı cari hesapları	185.852 99.292
	185.852 99.292

(27)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Diğer Alacaklar

Diğer Alacaklar
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Personelden alacaklar Depozito ve teminatlar Diğer	2.881 1.866 165 811 10.138 2.131
	13.184 4.808
Diğer Borçlar
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Depozitolar ve teminatlar Yoldaki mallar karşılığı Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik primleri Diğer	52.354 41.604 3.182 14.931 27.479 19.356 7.635 3.711 1.866 1.264
	92.516 80.866

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçları bulunmamaktadır.

13. STOKLAR

13. STOKLAR
	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Mamuller	81.838	66.785
Hammaddeler	100.434	70.621
Yedek parçalar	31.684	27.457
Ambalaj malzemeleri	34.054	28.384
Yoldaki mallar	46.310	29.302
Diğer malzemeler	8.702	10.328
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)	(4.431)	(9.159)
	298.591	223.718

Stok değer düşüklüğü karşılığının 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi	9.159	4.961
Yıl içinde ayrılan ve konusu kalmayan karşılıklar, net	(3.696)	4.770
Imha edilen stoklar	(1.675)	(660)
Yabancı para çevrim farkları	643	88
	4.431	9.159

14. CANLI VARLIKLAR

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle herhangi bir canlı varlığı bulunmamaktadır.

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle herhangi bir devam eden inşaat sözleşme alacak ya da hakediş bedeli bulunmamaktadır.

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı bulunmamaktadır.

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

(28)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

	Arazi	Makine, Tesis		Döşeme	Diğer	Özel	Yapılmakta
	veBinalar	ve Cihazlar	Taşıtlar	veDemirbaşlar	Maddi Varlıklar	Maliyetler	Olan Yatırımlar	Toplam
31 Aralık 2009net bakiyeleri	429.523	479.548	32.750	17.245	213.497	5.250	12.593	1.190.406
İlaveler	19.114	21.613	4.146	2.093	72.666	-	37.843	157.475
Çıkışlar, net	(385)	(319)	(422)	(155)	(5.713)	-	-	(6.994)
Transferler	7.515	4.275	2	56	11.066	-	(22.914)	-
Değer düşüklüğü karşılığı ve iadesi	-	(3.018)	-	-	(1.120)	-	-	(4.138)
Yabancı para çevrim farkları	3.443	4.544	371	99	862	-	(27)	9.292
Cari dönem amortismanı	(12.760)	(56.870)	(6.341)	(2.536)	(63.252)	(1.307)	-	(143.066)
31 Aralık 2010net bakiyeleri	446.450	449.773	30.506	16.802	228.006	3.943	27.495	1.202.975
31 Aralık 2010 net bakiyeleri	446.450	449.773	30.506	16.802	228.006	3.943	27.495	1.202.975
İlaveler	41.471	157.319	8.163	7.514	155.903	61	120.986	491.417
Çıkışlar, net	(1.118)	(5.567)	(4.112)	(931)	(3.456)	-	-	(15.184)
Transferler	5.010	47.190	196	761	16.189	-	(69.346)	-
Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik yoluyla eklenenler	20.144	18.277	856	491	6.353	-	871	46.992
Değer düşüklüğü karşılığı ve iadesi	-	(1.446)	-	-	(1.287)	-	-	(2.733)
Yabancı para çevrim farkları	35.347	42.434	3.929	960	16.059	82	3.541	102.352
Cari dönem amortismanı	(14.708)	(56.121)	(5.575)	(2.917)	(68.345)	(1.321)	-	(148.987)
31 Aralık 2011 net bakiyeleri	532.596	651.859	33.963	22.680	349.422	2.765	83.547	**1.676.832 **
31 Aralık 2010 bakiyeleri
Maliyet	529.136	1.198.609	72.183	41.236	628.771	8.916	32.503	2.511.354
Birikmiş amortisman	(95.284)	(726.563)	(44.682)	(25.358)	(405.957)	(4.973)	-	(1.302.817)
Birikmiş değer düşüklüğü karşılığı	(7.769)	(46.413)	-	-	(7.949)	-	-	(62.131)
Yabancı para çevrim farkları	20.367	24.140	3.005	924	13.141	-	(5.008)	56.569
31 Aralık 2010net defterdeğeri	446.450	449.773	30.506	16.802	228.006	3.943	27.495	1.202.975
31 Aralık 2011 bakiyeleri
Maliyet	594.643	1.415.828	77.286	49.071	803.760	8.977	85.014	3.034.579
Birikmiş amortisman	(109.992)	(782.684)	(50.257)	(28.275)	(474.302)	(6.294)	-	(1.451.804)
Birikmiş değer düşüklüğü karşılığı	(7.769)	(47.859)	-	-	(9.236)	-	-	(64.864)
Yabancı para çevrim farkları	55.714	66.574	6.934	1.884	29.200	82	(1.467)	158.921
31 Aralık 2011 net defter değeri	532.596	651.859	33.963	22.680	349.422	2.765	83.547	1.676.832

(29)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Değer Düşüklüğü Karşılığı

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 5.614 TL (31 Aralık 2010 - 4.138 TL) tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı Grup’un cari dönemde defter değeri, gerçekleşebilir değerini aşan maddi varlıkları için hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü tutarlarından, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2.881 TL ters çevrilmiştir (31 Aralık 2010 - Yoktur).

Maddi Duran Varlıklar Üzerinde Aktifleştirilmiş Finansman Giderleri

31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıl itibariyle makine, tesis ve cihazlar üzerinde aktifleştirilmiş finansman gideri 1.838 TL’dir (31 Aralık 2010 - Yoktur).

Finansal Kiralama İşlemleri

Grup’un finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetler soğutucular, taşıtlar, binalar, makineler ve ekipmanı içermektedir.

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan ve finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların net defter değeri 6.044 TL'dir (31 Aralık 2010 - 9.253 TL).

19. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR

			Konsolidasyon	Yabancı
	1 Ocak	İlaveler/	kapsamındaki	para	31 Aralık
	2011	(İtfa Payları)	değişiklik yoluyla	çevrim	2011
			**eklenenler **	farkları
Maliyet
Haklar	16.948	4.832	70	1.501	23.351
Su kaynakları kullanım hakları	31.980	-	-	-	31.980
Şişeleme sözleşmeleri	356.073	-	17.507	82.456	456.036
Eksi: Birikmiş itfa payları
Haklar	(7.661)	(1.501)	-	(274)	(9.436)
Su kaynakları kullanım hakları	(7.910)	(3.291)	-	-	(11.201)
Net defter değeri	389.430	40	17.577	83.683	490.730

			Yabancı para
	1 Ocak	İlaveler/	çevrim	31 Aralık
	2010	(İtfa Payları)	farkları	2010
Maliyet
Haklar	14.653	2.122	173	16.948
Su kaynakları kullanım hakları	31.980	-	-	31.980
Şişeleme sözleşmeleri	346.789	-	9.284	356.073
Eksi: Birikmiş itfa payları
Haklar	(6.673)	(953)	(35)	(7.661)
Su kaynakları kullanım hakları	(4.627)	(3.283)	-	(7.910)
Net defter değeri	382.122	(2.114)	9.422	389.430

(30)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

20. POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle pozitif şerefiyenin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2011 **İlaveler **	Yabancı Para Çevrim Farkları 31 Aralık 2011
Maliyetler 83.819 14.691 Birikmiş itfa payları / Değer düşüklüğü karşılıkları (13.863) -	18.278 116.788 - (13.863)
Net defter değeri 69.956 14.691	18.278 102.925
1 Ocak 2010 İlaveler	Yabancı Para Çevrim Farkları 31 Aralık 2010
Maliyetler 81.996 - Birikmiş itfa payları / Değer düşüklüğü karşılıkları (13.863) -	1.823 83.819 - (13.863)
Net defter değeri 68.133 -	1.823 69.956

Not 3 ‘İşletme Birleşmeleri’ başlığı altında açıklandığı üzere 9 Mart 2011 tarihi itibariyle satın alınan SSG ve CCBI hisselerinin CCI Holland adına tescili tamamlanmıştır. Böylece CCİ’nin CCBL’deki dolaylı ortaklık payı %30’dan %100’e yükselmiş ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle SSG, CCBI ve CCBL tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların konsolidasyonu için, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile, CCİ’nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL, 31 Aralık 2011 tarihli konsolide bilançoda pozitif şerefiye olarak yansıtılmıştır (Not 3).

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Bursa soda yatırımı, Elazığ, Köyceğiz ve Mersin üretim hattı yatırımları için alınan yatırım teşvik belgesi kapsamında 48.761 TL yatırım gerçekleşmiş olup (31 Aralık 2010 - 6.618 TL), toplamda sağlanacak vergi avantaj tutarı 9.873 TL ( 31 Aralık 2010 - 1.324 TL) olarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle finansal tablolara yansıyan vergi indirim tutarları sırasıyla 113 TL ve 52 TL olarak gerçekleşmiştir.

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Borç Karşılıkları

Grup’un 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle borç karşılığı yoktur.

CCi ve Türkiye’de mukim bağlı ortaklıkları

CCİ ve Türkiye’de mukim bağlı ortaklıklarının kayıtları, incelemeye açık yıllarla ilgili herhangi bir vergi incelemesine tabi tutulmamıştır, ek vergi yükümlülüğünün oluşması ihtimalinin kesinlik arz etmemesi ve oluşabilecek tutarın hiçbir şekilde belirlenememesi sebebiyle ilişikteki konsolide finansal tablolara herhangi bir karşılık yansıtılmamıştır. Ödenmesi muhtemel tüm vergiler için finansal tablolarda yeterli karşılık ayrılmıştır.

Aleyhe Davalar

31 Aralık 2011 tarihi itibari ile CCİ ve Türkiye’de mukim bağlı ortaklıkları aleyhine 6.712 TL (31 Aralık 2010 - 5.672 TL) tutarında, ticari faaliyetler ile ilgili açılmış bulunan çeşitli davalar mevcuttur. Bu davaların 31 Aralık 2011 tarihi itibari ile nasıl sonuçlanacağı henüz kesinlik kazanmamıştır. Söz konusu davalar Grup’un faaliyet sonuçlarını, finansal durumunu veya likiditeyi önemli ölçüde etkileyebilecek nitelikte değildir.

Teminat Mektupları ve Muhtemel Yükümlülükler

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu tutarı 421.513 TL’dir (31 Aralık 2010 - 126.432 TL). Grup şirketlerinin kayıtları, incelemeye açık yıllarla ilgili herhangi bir vergi incelemesine tabi tutulmamıştır.

(31)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

Yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar

Grup Aleyhine Davalar

31 Aralık 2011 tarihi itibari ile, CCBPL’in vergi davaları olup davaların CCBPL’in aleyhine sonuçlanması durumunda oluşabilecek vergi yükümlülüğünün Grup’a düşebilecek payı 3,5 milyon USD’dir. Grup yönetimi söz konusu davalarla ilgili olumsuz bir sonuç beklememektedir ve söz konusu davalar Grup’un faaliyet sonuçlarını, finansal durumu etkileyebilecek nitelikte değildir (31 Aralık 2010 - CCBPL 4,1 milyon USD).

İpotekler

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle TCCBCJ’nin ve CCBPL’nin almış oldukları krediler için, bina ve arazileri üzerinde sırasıyla 6.651 TL (31 Aralık 2010 - 5.444 TL) ve 92.674 TL (31 Aralık 2010 - 79.298 TL) tutarında ipotek bulunmaktadır.

Akreditif

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle CCBPL’in toplam 19,9 milyon USD ve Azerbaijan CC’ nin 1,4 milyon USD tutarında akreditifleri bulunmaktadır (31 Aralık 2010 - CCBPL 24,9 milyon USD).

Teminat Mektupları

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bankalardan alınan ve tedarikçilere ve resmi kurumlara verilen teminat mektupları tutarı 900 TL’dir (31 Aralık 2010 - 721 TL).

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, Grup’un teminat, garanti ve rehin pozisyonu aşağıdaki gibidir:

			31	Aralık 2011
		Orijinal	Orijinal	Orijinal	Orijinal	Diğer Yabancı
	Toplam TL	Para	Para Birimi	Para Birimi	Para Birimi	Para TL
	**Karşılığı **	Birimi TL	**BinUSD **	**Bin EUR **	Bin PKR	**Karşılığı **
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenlerin toplam tutarı	477.180	165.517	136.417	397	2.171.184	7.244
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
verilenlerin toplam tutarı	482.313	-	254.893	-	-	847
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla 3. diğer
kişilerin borcunu temin amacıyla verilenlerin toplam tutarı	76.013	-	30.214	7.475	31.566	-
D. Diğer verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
i. Ana ortaklık lehine verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilenlerin
toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
**Toplam teminat, garanti ve rehinler **	1.035.506	165.517	421.524	7.872	2.202.750	**8.091 **
Diğer verilenlerin özkaynaklara oranı (%)	-	-	-	-	-	-

			31	Aralık 2010
		Orijinal	Orijinal	Orijinal	Orijinal	Diğer Yabancı
	Toplam TL	Para Birimi	Para Birimi	Para Birimi	Para Birimi	Para TL
	Karşılığı	TL	BinUSD	Bin EUR	Bin PKR	Karşılığı
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenlerin toplam tutarı	171.527	125.476	13	457	2.168.852	5.971
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
verilenlerin toplam tutarı	383.020	10.246	216.071	18.900	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla 3. diğer
kişilerin borcunu temin amacıyla verilenlerin toplam tutarı	79.917	-	30.192	9.237	793.494	-
D. Diğer verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
i. Ana ortaklık lehine verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilenlerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilenlerin
toplamtutarı	-	-	-	-	-	-
**Toplam teminat, garanti ve rehinler **	634.464	135.722	246.276	28.594	2.962.346	5.971
Diğer verilenlerin özkaynaklara oranı (%)	-	-	-	-	-	-

(32)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

23. TAAHHÜTLER

Operasyonel Kiralamalar

CCİ ve CCSD, taşıt kullanımlarıyla ilgili olarak çeşitli operasyonel kiralama sözleşmeleri imzalamıştır.

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, taşıt kullanımları için imzalanan iptal edilemeyecek operasyonel kiralama sözleşmeleri kapsamında 13.040 TL (31 Aralık 2010 - 10.549 TL) tutarındaki kira gideri ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, iptal edilemeyecek operasyonel kiralama sözleşmeleri kapsamında gelecek dönemlere ait ödenmesi gereken en az yükümlülük tutarı aşağıdaki gibidir:

			**31 **	Aralık 2011	31 Aralık 2010
Gelecek	3	yıl		26.483	16.530

24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

a) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar

a) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Yönetim primi karşılığı İzin ödemeleri karşılığı Ödenecek maaş ve ücretler	3.878 3.690 10.046 8.196 768 2.491
	14.692 14.377
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, yönetim primi karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi 3.690 1.614 Yapılan ödemeler (16.680) (12.443) Cari dönem provizyonu 16.477 14.480 Yabancı para çevrim farkı 391 39
3.878 3.690

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, izin ödemeleri karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi	8.196	7.226
Yapılan ödemeler	(126)	(725)
Cari dönem provizyonu	1.630	1.663
Yabancı para çevrim farkı	346	32
	10.046	8.196

b) Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Kıdem tazminatı karşılığı	29.555	27.526
Uzun vadeli teşvik planı karşılığı	601	8.200
	30.156	35.726

(33)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, uzun vadeli teşvik planı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi Yapılan ödemeler Cari dönem provizyonu	8.200 6.192 (12.582) (6.090) 4.983 8.098
	601 8.200

Kıdem Tazminatı

Şirket ve yurt içinde faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 2,73 TL (31 Aralık 2010 - 2,52 TL) ile sınırlandırılmıştır.

1 Ocak 2012 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2,81 TL’ye yükselmiştir.

İlişikteki konsolide finansal tablolarda belirtilen kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi	27.526	22.525
Faiz gideri	2.753	2.253
Dönem içinde yapılan ödemeler	(4.435)	(2.921)
Cari dönem hizmet gideri ve aktüeryal zarar	3.711	5.669
Dönem sonu bakiyeleri	29.555	27.526

25. EMEKLİLİK PLANLARI

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.

26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer Dönen Varlıklar

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
KDV alacakları	162.364	98.731
Peşin ödenen giderler	38.288	25.074
Peşin ödenen vergiler	22.930	22.417
Verilen avanslar	102.554	19.808
Diğer	2.144	568
	328.280	166.598

b) Diğer Duran Varlıklar

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Peşin ödenen giderler	55.468	49.147
Verilen avanslar	7.539	5.382
	63.007	54.529

(34)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı)

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

c) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler

c) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Borç ve gider tahakkukları Alınan avanslar Hisse satın alma opsiyonu Ödenecek KDV	6.690 5.654 5.732 3.451 4.458 - - 3.306
	16.880 12.411

d) Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle CCİ’nin CC Turkmenistan’ın azınlık hisselerinin satın alma opsiyonundan kaynaklanan 4.458 TL tutarındaki satın alma yükümlülüğü kısa vadeli olarak sınıflanmıştır (31 Aralık 2010 - 3.648 TL).

27. ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Sermaye
	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Adi hisseler beher değeri 1 Kuruş
Onaylanmış ve ihraç edilmiş olan (adet)	25.437.078.200	25.437.078.200

Yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamaz ancak olağanüstü yedeklerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir.

Yasal finansal tablolardaki geçmiş yıl karları ve cari dönem karı yukarıda belirtilen yasal yedek akçe ayırma şartlarının yerine getirilmesi ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun kar dağıtımına ilişkin yasal düzenlemelerine uyulması şartı ile dağıtılmaya hazırdır.

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde yapar.

SPK’nın Seri: IV, No: 27 Tebliği’nin 5’inci maddesinde ve çeşitli SPK kararlarıyla belirtildiği üzere hisse senetleri borsada işlem gören ortaklıklarda birinci temettü oranı ve temettü dağıtımı varsa geçmiş yıl zararları düşüldükten sonra kalan dağıtılabilir karın % 20’sinden az olamaz. Hisse senetleri borsada işlem gören anonim ortaklıklar, genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak temettüyü; tamamen nakden dağıtma, tamamen hisse senedi olarak dağıtma, belli oranda nakit belli oranda hisse senedi olarak dağıtılarak kalanını ortaklık bünyesinde bırakma, nakit ya da hisse senedi olarak dağıtmadan ortaklık bünyesinde bırakma konusunda serbesttir.

25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca, finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerden ana ortaklığın finansal tablolarına intikal eden kar tutarlarının, şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmış olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kar tutarını SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir.

SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.

Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

(35)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

27. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle CCİ’nin Vergi Usül Kanununa uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir.

		31 Aralık 2011	31 Aralık 2011		31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
		Enflasyon			Enflasyon
	Tarihi	Düzeltmesi	Dönüştürülmüş	Tarihi	Düzeltmesi	Dönüştürülmüş
	Değerler	Farkları	Değerler	Değerler	Farkları	Değerler
Sermaye	254.371	(8.559)	245.812	254.371	(8.559)	245.812
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	97.801	13.396	111.197	82.288	13.396	95.684
Olağanüstü yedekler	431.505	9.551	441.056	369.419	9.551	378.970

Şirket’in, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sona eren yıla ait Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki karı 53.499 TL, SPK muhasebe standartlarına göre hazırlanmış konsolide finansal tablolardaki karı ise 140.279 TL’dir. Şirket'in birinci tertip yasal yedeklerin düşülmesinden sonra Vergi Usul Kanunu’na göre kalan dağıtılabilir dönem karı 47.360 TL’dir. Şirket, mali tabloların onaylandığı tarih itibariyle 2011 yılına ait kar dağıtım kararı henüz almamıştır.

Temettüler

Şirket’in, 27 Nisan 2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karara göre, 2010 mali yılı net dönem karından kanuni mükellefiyetler düşüldükten sonra, 1. temettü olan net 70.000 TL 2011 yılı Mayıs ayı içerisinde ortaklara payları oranında dağıtılmış (hisse başına 0,0028 tam TL) ve kalan kar fevkalade yedek akçe olarak ayrılmıştır. Grup, 2010 yılı içerisinde, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin olarak 50.000 TL tutarında kar payı dağıtımı yapmıştır (hisse başına 0.0020 tam TL).

(36)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

28. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

a) Net Satışlar

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Brüt satışlar	5.023.273	4.006.157
Satış iskontoları	(1.390.890)	(1.056.948)
Diğer indirimler	(223.800)	(196.048)
	3.408.583	2.753.161

b) Satışların Maliyeti

	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Hammadde maliyetleri Amortisman giderleri ve diğer maddi olmayan varlıkların itfası Personel giderleri Diğer giderler	1.871.725 1.469.580 81.962 92.148 66.789 60.598 125.277 99.304
	2.145.753 1.721.630

29. FAALİYET GİDERLERİ

a) Satış ve Pazarlama Giderleri	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Pazarlama ve reklam giderleri Personel giderleri Nakliye giderleri Amortisman giderleri Bakım ve onarım giderleri Enerji ve haberleşme giderleri Kira giderleri Diğer	348.270 270.990 169.994 138.519 134.785 110.115 61.409 46.974 13.116 13.163 23.336 17.805 15.974 12.807 22.752 16.378
	789.636 626.751
b) Genel Yönetim Giderleri	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Personel giderleri Amortisman giderleri Denetim ve danışmanlık giderleri Enerji ve haberleşme giderleri Şüpheli alacak karşılık gideri Bakım ve onarım giderleri Kira giderleri Diğer	87.099 81.281 6.554 5.298 11.860 7.993 6.722 6.190 1.715 1.814 1.510 2.446 10.744 5.910 24.041 12.447
	150.245 123.379

(37)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

a) Amortisman ve İtfa Giderleri	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Maddi varlıklar Satışların maliyeti Pazarlama, satış, dağıtım ve genel yönetim giderleri Stoklar Diğer faaliyetlerden giderler Maddi olmayan varlıklar Satışların maliyeti Pazarlama, satış, dağıtım ve genel yönetim giderleri	78.539 88.811 66.594 51.373 2.015 2.728 1.839 154 3.423 3.337 1.369 899
	153.779 147.302
b) Çalışanlara Sağlanan Faydalar	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Personel Giderleri Maaş ve ücretler Sosyal sigorta giderleri Kıdem tazminatı karşılık gideri Diğer fayda ve hizmetler	262.468 219.330 26.703 23.717 6.464 7.922 28.247 29.429
	323.882 280.398

31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER

	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Diğer Gelirler Hurda satış geliri Maddi varlık değer düşüklüğü iadesi (Not18) Sigorta gelirleri Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik yoluyla değer artışı (Not 3) Diğer gelirler	4.117 1.890 2.881 - 2.384 21 5.884 - 6.687 5.605
	21.953 7.516
Diğer Giderler Maddi varlık değer düşüklüğü karşılığı (Not 18) Maddi varlık satış zararı, net Bağış ve yardımlar Su baskını zararından doğan gider Diğer giderler	(5.614) (4.138) (877) (908) (1.780) (7.000) - (739) (8.326) (4.286)
	(16.597) (17.071)
32. FİNANSAL GELİRLER
	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Faiz gelirleri Kur farkı geliri Türev işlemlerden elde edilen gelir	31.386 38.532 160.435 133.989 1.109 1.776
	192.930 174.297

(38)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

33. FİNANSAL GİDERLER

	31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Faiz giderleri Kur farkı gideri Türev işlemlerden kaynaklanan gider	(54.026) (47.214) (282.598) (141.446) (1.253) (2.223)
	(337.877) (190.883)

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, döviz cinsinden olan finansal borçların kur farkı geliri / (gideri) aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Döviz cinsinden finansal borçlardan doğan
kur farkıgeliri /(gideri),net	(150.486)	(7.208)

34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle satış amacıyla elde tutulan duran varlığı ve durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır.

35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Genel Bilgiler

Grup faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmektedir. Türkiye’de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu sebeple finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, ayrı şirketler üstünden hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2010 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden ise %20 (2010 - %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları Maliye idaresince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle cari dönem vergi giderinin analizi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
**Vergi ve azınlıkpaylarıöncesi kar **	183.358	255.260
Vergi karşılığı	(36.672)	(51.052)
Yurtdışı iştiraklerdeki vergi oranı farklılığının etkisi	(3.418)	(3.688)
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi	(739)	(748)
Diğer	(1.056)	(1.399)
Toplam vergi gideri	(41.885)	(56.887)

(39)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dağılımı aşağıda özetlenmiştir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2011	31 Aralık	2010
	Kümülatif		Kümülatif
	Değerleme	Varlık /	Değerleme	Varlık /
	Farkları	(Yükümlülük)	Farkları	(Yükümlülük)
Maddi ve maddi olmayan varlıklar	(413.863)	(95.381)	(272.943)	(63.980)
Finansal borçlar	(1.270)	(254)	(162)	(32)
Kıdem tazminatı karşılığı, personele sağlanan
diğer menfaatler ve diğer borç karşılıkları	42.216	8.875	42.397	8.740
Kullanılmayan yatırım indirimi	48.761	9.873	6.618	1.324
Taşınan vergi zararı	63.250	22.137	33.863	12.626
Ticari alacaklar, borçlar ve diğer	(927)	(185)	(4.495)	(868)
Stoklar	20.939	4.275	16.431	3.545
	(240.894)	(50.660)	(178.291)	(38.645)
Ertelenmiş vergi varlıkları		1.906		2.493
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü		(52.566)		(41.138)
Net ertelenmişvergiyükümlülüğü		(50.660)		(38.645)

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket’in bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarındaki hisseleri ile ilgili olarak ertelenmiş vergi borcu doğuran ve henüz muhasebeleştirilmemiş geçici farkların toplam tutarı 197.111 TL’dir (31 Aralık 2010 - 158.739 TL).

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle ertelenen vergi yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir :

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
1 Ocak bakiyesi	38.645	37.679
Ertelenen vergi gideri / (geliri)	6.295	394
Yabancı para çevrim farkları	5.720	572
	50.660	38.645

36. HİSSE BAŞINA KAR / (ZARAR)

Hisse başına kar, net karın / (zararın), raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle hisse başına kar / (zarar) aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Net Dönem Karı / (Zararı)	140.279	197.657
Ağırlıklı Ortalama Hisse Sayısı	25.437.078.200	25.437.078.200
Hisse Başına Net Kar /(Zarar) (Tam TL)	0,0055	0,0078

(40)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:

Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:	Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:
31 Aralık 2011
İlişkili taraflara olan satışlar ve diğergelirler İlişkili taraflardan olan alışlar ve diğergiderler	İlişkili taraflardan olan alacaklar İlişkili taraflara olan borçlar
İlişkili Taraflar ve Ortaklar Anadolu Grubu Şirketleri (1) 3.641 20.286 Beverage Partners Worldwide (2) - 25.940 The Coca-Cola Company Şirketleri (1) 43.932 686.307 Özgörkey Holding Grubu Şirketleri (1) 1.051 9.950 Efes Karaganda Brewery J.S.C.(1) 8 495 Doğadan (2) 4.630 65.460 Day Trade (2) - 56.963 Olayan Financing Company (3) - - Diğer 191 437	389 1.768 2.387 1.995 11.543 56.841 - 450 - 36 - 8.984 - 19.348 5.242 - - -
Toplam 53.453 865.838	19.561 89.422
31 Aralık 2010
İlişkili taraflara olan satışlar ve diğer gelirler İlişkili taraflardan olan alışlar ve diğer giderler İlişkili taraflardan olan alacaklar İlişkili taraflara olan borçlar
İlişkili Taraflar ve Ortaklar Anadolu Grubu Şirketleri (1) 2.108 21.686 126 526 Beverage Partners Worldwide (2) 2.183 19.238 2.199 767 The Coca-Cola Company Şirketleri (1) 29.275 509.281 67.015 26.868 Özgörkey Holding Grubu Şirketleri (1) 80 9.574 - 654 Efes Karaganda Brewery J.S.C.(1) 380 76 - 39 Doğadan (2) 3.641 52.285 - 6.440 Day Trade (2) - 31.204 - 9.701 Olayan Financing Company (3) - - 3.865 - SSG Investment Limited (3) - - 15.258 - Diğer 16 133 - -
Toplam 37.683 643.477 88.463 44.995

(1) Şirket’in ortakları ve ortakların bağlı ortaklıkları

(2) Şirket ortaklarının ilişkili kuruluşu

(3) Müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ve bağlı ortakların diğer ortakları

Grup’un, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Alternatifbank A.Ş.’deki (Şirket ortağının bağlı ortaklığı) mevduat hesabı 89.422 TL’dir (31 Aralık 2010 - 59.066 TL).

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan olan alışlar ve diğer giderlerin önemli bölümü hizmet, hammadde ve sabit kıymet alımları ile fason üretim giderlerinden oluşmaktadır.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle ilişkili şirketlere olan satışlar ve diğer gelirler, mamul satışları ve ilişkili şirketlere yansıtılan promosyon harcamaları katkı paylarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, Şirket’in Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı aşağıdaki gibidir:

toplam tutarı aşağıdaki gibidir:
	31 Aralık 2011		31 Aralık 2010
	Yönetim	Üst Düzey	Yönetim	Üst Düzey
	Kurulu	Yöneticiler	Kurulu	Yöneticiler
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar	180	10.870	273	10.743
Diğer uzun vadeli faydalar	-	3.704	-	2.192
	180	14.574	273	12.935
Üst yönetimdeki kişisayısı	2	10	2	11

(41)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup’un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlar ve menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup’un işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Grup’un doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.

Grup’un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.

(a) Sermaye Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket’in faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam ödenmiş sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Finansal borçlar	1.634.011	1.245.547
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerleri ve kısa vadeli finansal yatırımlar	(525.985)	(598.770)
Net borç	1.108.026	646.777
Toplam ödenmişsermaye	254.371	254.371
Net borç / Toplam sermaye oranı	4,36	2,54

(b) Faiz Oranı Riski

Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bu nedenle Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup’un faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir. Grup uluslararası piyasalarda faiz oranlarında ortaya çıkabilecek dalgalanma etkilerinden korunmak amacıyla dönem dönem vadeli faiz oranı değişimi sözleşmeleri yapmaktadır. Söz konusu riskler faiz oranına bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesinin sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak yönetilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin faiz oranları ilgili notlarda belirtilmiştir.

Not 39’da açıklandığı üzere Grup’un kredileriyle ilgili olarak 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle devam eden vadeli faiz oranı değişim sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - 50 milyon USD).

Grup’un 31 Aralık 2011 tarihinde değişken faizli kredilerinin faizi 100 baz puan yüksek / düşük olur ve diğer tüm değişkenler sabit kalırsa, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek / düşük faiz giderinin, bir sonraki raporlama dönemi olan 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ait vergi öncesi kara etkisi aşağıdaki gibidir:

	Vergi ve azınlıkpaylarıöncesi karüzerinde etkisi	Vergi ve azınlıkpaylarıöncesi karüzerinde etkisi
	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
USD cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:	3.489	2.130
Euro cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:	261	225
PKR cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:	157	38
TL cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:	-	150
Toplam	3.907	2.543

(42)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir:

Faiz Pozisyonu Tablosu	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar	491.711	571.944
Finansal yükümlülükler	24.998	2.889
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	1.609.013	1.242.658

(c) Yabancı Para Riski

Grup’un, yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup’un işlevsel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir.

	31 Aralık 2011	31 Aralık 2010
Toplam ihracat tutarı	31.940	28.241
Toplam ithalat tutarı	892.274	598.928

Yabancı Para Pozisyonu

Grup’un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle yabancı para pozisyonu (işlevsel para birimi dışındakiler) aşağıdaki gibidir:

	Dövizpozisyonu tablosu
	31 Aralık 2011
TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	USD TL Karşılığı Euro TL Karşılığı Diğer Yabancı Para TL **Karşılığı **
1. Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar 18.729 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 340.019 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - 3. Diğer Dönen Varlıklar ve Alacaklar 25.466 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 384.214 5. Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - 7. Diğer 3.764 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 3.764 9. Toplam Varlıklar (4+8) 387.978 10. Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar 57.675 11. Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısmı 1.163 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 20.386 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 79.224 14. Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar - 15. Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.101.185 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 1.101.185 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 1.180.409 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı - 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9- 18+19) (792.431) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11- 12a-14-15-16a) (821.661) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri -	1.754 3.313 200 489 14.927 171.934 324.766 305 744 14.509 - - - - - 11 20 279 680 24.766 173.699 328.099 784 1.913 54.202 - - - - - - - - - - - - - - - 449 848 765 1.870 1.046 449 848 765 1.870 1.046 174.148 328.947 1.549 3.783 55.248 2.609 4.927 15.745 38.479 14.269 524 989 71 174 - 2.360 4.458 21 52 15.876 - - - - - 5.493 10.374 15.837 38.705 30.145 - - - - - 527.634 996.648 42.776 104.537 - - - - - - - - - - - 527.634 996.648 42.776 104.537 - 533.127 1.007.022 58.613 143.242 30.145 - - - - - - - - - - - - - - - (358.979) (678.075) (57.064) (139.459) 25.103 (359.439) (678.943) (58.108) (142.009) (709) - - - - -

(43)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

			Dövizpozisyonu tablosu	Dövizpozisyonu tablosu
			31 Aralık	2010
						Diğer
	TL Karşılığı					Yabancı
	(Fonksiyonel		TL		TL	Para TL
	para birimi)	USD	Karşılığı	Euro	Karşılığı	Karşılığı
1. Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar	8.603	605	934	-	-	7.669
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)	34.450	1	2	61	126	34.322
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
3. Diğer Dönen Varlıklar ve Alacaklar	13.715	74	115	2.957	6.059	7.541
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	56.768	680	1.051	3.018	6.185	49.532
5. Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	56.768	680	1.051	3.018	6.185	49.532
10. Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar	11.386	1.362	2.105	1.559	3.195	6.086
11. Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Uzun Vadeli Finansal
Borçların Kısa Vadeli Kısmı	276.742	121.380	187.654	43.477	89.088	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	6.627	5	7	-	-	6.620
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)	294.755	122.747	189.766	45.036	92.283	12.706
14. Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar	-	-	-	-	-	-
15. Uzun Vadeli Finansal Borçlar	356.401	230.530	356.401	-	-	-
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	3.648	2.360	3.648	-	-	-
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	360.049	232.890	360.049	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	654.804	355.637	549.815	45.036	92.283	12.706
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-	-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	-	-	-	-	-	-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-
18+19)	(598.036)	(354.957)	(548.764)	(42.018)	(86.098)	36.826
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-
12a-14-15-16a)	(611.751)	(355.031)	(548.879)	(44.975)	(92.157)	29.285
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların
Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-

Aşağıdaki tabloda USD, Euro ve diğer yabancı para cinsinden varlıklar / (yükümlülükler) karşısında TL’deki %10 oranındaki bir değer kaybının, vergi öncesi kar seviyesinde etkisi gösterilmektedir.

		Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu	Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
	31 Aralık 2011		31 Aralık	2010
	Kar / (zarar)	Kar / (zarar)	Kar / (zarar)	Kar / (zarar)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer	değer	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	kazanması	kaybetmesi	değer kazanması	Değer kaybetmesi
USD’nin TL karşısında %10 değişmesi
halinde:
1- USD net varlık / (yükümlülüğü)	(67.807)	67.807	(54.876)	54.876
2- USD riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- USD Net Etki (1+2)	(67.807)	67.807	(54.876)	54.876
Euro’nun TL karşısında %10 değişmesi
halinde:
4- Euro net varlık / (yükümlülüğü)	(13.946)	13.946	(8.610)	8.610
5- Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Euro Net Etki (4+5)	(13.946)	13.946	(8.610)	8.610
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama
%10 değişmesi:
7- Diğer döviz net varlık / (yükümlülüğü)	2.510	(2.510)	3.683	(3.683)
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	2.510	(2.510)	3.683	(3.683)
TOPLAM(3+6+9)	(79.243)	79.243	(59.803)	59.803

(44)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(d) Kredi Riski

Kredi riski karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal amaca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup’un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Grup’un maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.

Grup’un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.

Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Grup yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır. Grup, bayileri dışındaki müşterilerine uygulanan kredi tutarını artırmak için genellikle teminata ihtiyaç duymaktadır.

31 Aralık 2011	Alacaklar	Bankalardaki Mevduat **Diğer **
	Ticari Alacaklar ve İlişkili Taraf Alacakları Diğer **Alacaklar **
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	284.170 15.151 169.571 - 254.351 15.151 - - 29.819 - 6.309 - - 15.832 - (15.832) - - - - - - - - - - -	523.426 443.635 - - 523.426 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 443.635
31 Aralık 2010	**Alacaklar **	Bankalardaki Mevduat **Diğer **
	Ticari Alacaklar ve İlişkili Taraf Alacakları Diğer **Alacaklar **
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içerenunsurlar	299.951 5.622 197.787 - 275.801 5.622 - - 24.150 - 10.257 - - - 14.238 - (14.238) - - - - - - - - - - -	597.910 145.977 - - 597.910 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 145.977

(45)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı)

(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(e) Likidite Riski

Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini uzun vadeli banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.

Varlık ve yükümlülüklerin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varlık ve yükümlülükler “1 - 5 yıl arası” vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle bilançoya yansıyan finansal yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme
31 Aralık 2011		uyarınca
		nakit çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl		5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa(I)	ay arası(II)	arası(III)		uzun(IV)
Finansal borçlar	1.634.011	1.709.978	34.269	123.573	1.552.136		-
Ticari borçlar	185.852	185.852	166.957	11.313	7.582		-
İlişkili taraflara borçlar	89.422	89.422	70.318	14.725	4.379		-
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	-	-	-	-	-		-
Türev olmayan finansalyükümlülükler	1.909.285	1.985.252	271.544	149.611	1.564.097		-
		Sözleşme
		uyarınca
		nakit çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl		5 yıldan
**Beklenen vadeler **	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa (I)	ay arası (II)	arası (III)		uzun (IV)
Diğer Borçlar	92.516	92.516	92.516	-	-		-
Türev olmayan finansalyükümlülükler	92.516	92.516	92.516	-	-		-
		Sözleşme
31 Aralık 2010		uyarınca
		nakit çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl		5 yıldan
Sözleşme uyarıncavadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa (I)	ay arası(II)	arası(III)		uzun(IV)
Finansal borçlar	1.245.547	1.288.237	360.074	285.476	642.687		-
Ticari borçlar	99.292	99.292	99.042	-	250		-
İlişkili taraflara borçlar	44.995	44.995	29.718	11.715	3.562		-
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	3.648	3.648	-	-	3.648		-
Türev olmayan finansalyükümlülükler	1.393.482	1.436.172	488.834	297.191	650.147		-
		Sözleşme
		uyarınca
		nakit çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl		5 yıldan
Beklenen vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa (I)	ay arası(II)	arası(III)		uzun(IV)
Diğer Borçlar	80.866	80.866	80.866	-		-	-
Türev olmayan finansalyükümlülükler	80.866	80.866	80.866	-		-	-

(f) Gerçeğe Uygun Değer

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir.

Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tablo tarihinde geçerli olan kurlar üzerinden değerlendirilmektedir.

Grup’un finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

(46)

Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi

31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı) (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Varlıklar – Bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların, şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Finansal Yükümlülükler – Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Ticari borçların kısa vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.

39. FİNANSAL ARAÇLAR

Türev Finansal Enstrümanlar

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup’un devam eden vadeli faiz oranı değişimi sözleşmesi yoktur (31 Aralık 2010 - 50 milyon USD). 2011 yılı içinde gerçekleştirilen vadeli faiz oranı değişim sözleşmesiyle ilgili işlemlerin gerçeğe uygun değerine istinaden finansal tablolara 144 TL tutarında türev işlemlerinden kaynaklanan gider yansıtılmıştır (31 Aralık 2010 - 447 TL).

Gerçeğe uygun değer sunumu

Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri ile takip ettiği finansal varlık / yükümlülüğü yoktur (31 Aralık 2010 - Vadeli işlem gelir tahakkuku 1.185 TL, seviye 2)

40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket’in 3 Şubat 2012 tarihinde yaptığı duyuru ile, organik büyümenin yanında stratejik satın alımları da öngören uzun vadeli büyüme stratejisinin bir uzantısı olarak; Waha B.V. ile Irak’ta mukim Al Waha for Soft Drinks, Mineral water and Juices LLC (Al Waha)’nın mevcut ortakları arasında, Al Waha’nın %85 hissesinin Waha B.V. tarafından satın alınmasına karar verildiği ve buna ilişkin bir Hisse Satın Alma Sözleşmesi imzalandığı açıklanmıştır.

Şirket’in 2011 yılında Güney Irak’ta yatırım yapmak amacıyla Hollanda’da 18.000 Euro sermaye ile kurmuş olduğu ve %100’ü Şirket’e ait olan Waha B.V.’nin %23,60 hissesi The Coca-Cola Company’nin %100 iştiraki olan European Refreshments (ER)’a nominal değer üzerinden 4.248 Euro bedel ile satılmıştır.

41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.

(47)