CENTRAL COSTANERA S.A. — Audit Report / Information 2006

Jan 24, 2007

ACTA DEL COMITÉ DE AUDITORÍA DE ENDESA COSTANERA S.A.

DEL 22/I/07

Acta Nº 23. En Buenos Aires, a los 22 días del mes de enero de 2007, siendo las 9 horas, se reúne en el domicilio de la sociedad, España 3301, Buenos Aires, el comité de auditoría de Endesa Costanera S.A., con la presencia de sus miembros, señores César Amuchástegui, Eduardo Romero y Máximo Bomchil. Se encuentran presentes también los contadores Carlos A. Lloveras y Gabriel Szwarcberg, integrantes de la firma Deloitte & Co. S.R.L., auditores externos de la sociedad, y el gerente de administración y finanzas, doctor Gabriel Cerdá.

El objetivo de la reunión es analizar los estados contables del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006. Expresan los auditores externos que la auditoría general se realizó de acuerdo con lo planificado, con plena colaboración de la empresa y que los estados contables bajo análisis no muestran cambios significativos con respecto a los estados contables cerrados al 30 de septiembre de 2006.

A continuación, expresa el doctor Bomchil que los controles internos se efectuaron en tiempo y forma y que, como resulta de las actas labradas y transcriptas al libro respectivo, se realizaron reuniones periódicas con los auditores externos, los auditores internos y los distintos niveles gerenciales de la empresa. Toda decisión y toma de riesgo se realizó dentro de los márgenes normales del negocio.

En vista de ello, el comité de auditoría aprueba el siguiente informe para ser presentado junto con los estados contables, facultando al presidente, doctor Máximo Bomchil, a suscribirlo:

“ENDESA COSTANERA S.A.

INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA

22 de enero de 2007

Señores accionistas:

En cumplimiento de las disposiciones del decreto 677/2001 y de la resolución de la Comisión Nacional de Valores Nº 400/2002, informamos a ustedes lo siguiente:

El comité de auditoría de Endesa Costanera S.A. está integrado por los doctores Eduardo J. Romero, César Amuchástegui y el suscripto, en calidad de presidente. Los dos primeros revisten el carácter de independientes en los términos de las resoluciones correspondientes de la Comisión Nacional de Valores.

Durante el ejercicio se elaboró, aprobó, comunicó al directorio y ejecutó un plan de acción del comité, sustancialmente similar al aprobado y ejecutado en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005.

Hemos revisado los planes de la auditoría interna y externa y no tenemos observaciones que efectuar al respecto.

Hemos analizado los diferentes servicios prestados por los auditores externos Deloitte & Co. S.R.L., los que no afectan su condición de independientes. De conformidad con lo dispuesto en la resolución CNV Nº 400/2000, artículo 16, 2º párrafo, inc. b), informamos que los honorarios facturados en concepto de auditoría externa ascienden a $166.800, a lo que debe adicionarse la suma de $ 8.733,70 en concepto de gastos.

No hemos observado conflicto de intereses entre la sociedad y los integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes. En una oportunidad le fue solicitado al comité de auditoría por parte de la administración una opinión fundada respecto de una operación con partes relacionadas, habiéndose concluido que las condiciones de la operación podían razonablemente considerarse adecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado. Este pronunciamiento fue debidamente publicado de conformidad con lo dispuesto por el artículo 73 del decreto 677/2001.

A su vez, durante el presente ejercicio se analizó el plan de auditoría para el segundo y tercer cuatrimestre de 2006 del auditor interno de la sociedad que incluyó una revisión completa del sistema de control interno sobre información financiera y de los aspectos relacionados con la normativa de la SEC, y el informe de la auditoría interna sobre las grandes revisiones de las centrales térmicas a junio de 2006 y sus resultados.

Toda la información financiera y de otros hechos significativos presentada a la Comisión Nacional de Valores y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable ha sido fiable y ha sido revisada por nosotros previamente a su presentación. Mantuvimos reuniones periódicas con los auditores externos en oportunidad de finalizar sus tareas de revisión de los estados contables trimestrales y del ejercicio, y en todas esas oportunidades expresaron que no tuvieron diferencias con la administración sobre los criterios de confección de los mismos.

Teniendo en consideración que el ejercicio arrojó un resultado negativo, el órgano de administración ha propuesto a la asamblea de accionistas que asigne la suma de US$ 72.000 en concepto de honorarios únicamente a los directores que se desempeñaron como miembros del comité de auditoría durante el ejercicio. Estimamos que dicha propuesta es razonable considerando la labor realizada por el comité de auditoría durante el ejercicio.

Sin otro particular, saludamos a los señores accionistas muy atentamente.

COMITÉ DE AUDITORÍA

___________________

MÁXIMO BOMCHIL

Presidente”

Sin otros asuntos que tratar, y siendo las 10 horas, se levanta la sesión.

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César Amuchástegui Máximo Bomchil

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