CDRL S.A. — Annual Report 2016

Mar 20, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA CDRL S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU

PIANOWO, 20 MARZEC 2017

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) 11
	DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12
	Informacje ogólne 12
	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 13
	Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości 27
1.	Segmenty operacyjne 27
2.	Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi 28
3.	Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 29
4.	Wartość firmy 29
5.	Wartości niematerialne 30
6.	Rzeczowe aktywa trwałe 32
7.	Aktywa w leasingu 33
8.	Nieruchomości inwestycyjne 41
9.	Aktywa oraz zobowiązania finansowe 41
10.	Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite
	dochody 52
11.	Zapasy 54
12.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 54
13.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 55
14.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana 56
15.	Kapitał własny 56
16.	Świadczenia pracownicze 57
17.	Pozostałe rezerwy 58
18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 59
19.	Rozliczenia międzyokresowe 59
20.	Umowy o usługę budowlaną 60
21.	Przychody i koszty operacyjne 60
22.	Przychody i koszty finansowe 61
23.	Podatek dochodowy 62
24.	Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 63
25.	Przepływy pieniężne 64
26.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 64
27.	Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 67
28.	Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 67
29.	Zarządzanie kapitałem 72
30.	Zdarzenia po dniu bilansowym 73
31.	Pozostałe informacje 73
32.	Zatwierdzenie do publikacji 77

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe
Wartość firmy	4	866	866
Wartości niematerialne	5	1 277	2 790
Rzeczowe aktywa trwałe	6	34 144	23 401
Należności i pożyczki	9	1 947	1 637
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	31	31
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	1 883	1 951
Aktywa trwałe		40 148	30 676
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	62 562	65 434
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	19 013	19 640
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		375	20
Pochodne instrumenty finansowe	9	1 099	44
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 197	940
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	9 277	5 788
Aktywa obrotowe		93 523	91 866
Aktywa razem		133 672	122 542

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	15	3 027	3 027
Akcje własne (-)	15	0	-200
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15	13 583	13 583
Kapitał zapasowy	15	41 971	37 156
Kapitał rezerwowy		19	221
Różnice kursowe z przeliczenia		14	-73
Zyski zatrzymane:		14 394	9 569
- zysk (strata) z lat ubiegłych		367	-3 722
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		14 027	13 292
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		73 008	63 284
Udziały niedające kontroli	15	0	0
Kapitał własny		73 008	63 284
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	9	13 899	14 340
Leasing finansowy	7	2 363	1 106
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	168	118
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	370	183
Zobowiązania długoterminowe		16 800	15 748
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	23 036	21 402
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		562	927
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	9	13 965	16 456
Leasing finansowy	7	1 556	762
Pochodne instrumenty finansowe	9	400	1
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	3 502	3 171
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	17	791	782
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	51	11
Zobowiązania krótkoterminowe		43 864	43 511
Zobowiązania razem		60 664	59 258
Pasywa razem		133 672	122 542

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	203 675	179 450
Przychody ze sprzedaży usług		383	518
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		203 292	178 932
Koszty działalności operacyjnej		184 746	161 007
Amortyzacja		3 373	2 600
Zużycie materiałów i energii		2 544	2 353
Usługi obce		57 070	49 129
Podatki i opłaty		205	186
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników		22 891	18 969
Pozostałe koszty rodzajowe		826	864
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		97 836	86 905
Zysk (strata) na sprzedaży		18 929	18 442
Pozostałe przychody operacyjne	21	4 550	2 691
Pozostałe koszty operacyjne	21	4 747	3 226
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		18 732	17 907
Przychody finansowe	22	1 637	1 517
Koszty finansowe	22	3 458	3 432
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		16 911	15 992
Podatek dochodowy	23	2 884	2 701
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		14 027	13 292
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	14	0	0
Zysk (strata) netto		14 027	13 292
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		14 027	13 292
- podmiotom niekontrolującym		0	0

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
z działalności kontynuowanej	24
- podstawowy		2,32	2,20
- rozwodniony		2,32	2,20
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	24
- podstawowy		2,32	2,20
- rozwodniony		2,32	2,20

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

wyszczególnienie	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Zysk (strata) netto		14 027	13 292
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Przeszacowanie środków trwałych	6	-	-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku finansowego	10	-	-
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:
- zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych		-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego		-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:	9
- zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych		-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego		-	-
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych		-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą		87	48
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż jednostek zagranicznych		-	-
Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności		-	-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego	10	-	-
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu		87	48
Całkowite dochody		14 114	13 340
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		14 114	13 340
- podmiotom niekontrolującym		-	-

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

				Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Wyszczególnienie	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2016 roku		3 027	-200	13 583	-73	37 377	9 569	63 284	63 284
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości		0	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach		3 027	-200	13 583	-73	37 377	9 569	63 284	63 284
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2016 roku
Dywidendy		0	0	0	0	0	-5 146	-5 146	-5 146
Sprzedaż akcji własnych	15	0	200	0	0	0	557	757	757
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		0	0	0	0	4 613	-4 613	0	0
Razem transakcje z właścicielami		0	200	0	0	4 613	-9 202	-4 390	-4 390
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku		0	0	0	0	0	14 027	14 027	14 027
Różnice kursowe z przeliczenia		0	0	0	87	0	0	87	87
Razem całkowite dochody		0	0	0	87	0	14 027	14 114	14 114
Saldo na dzień 31.12.2016 roku		3 027	0	13 583	14	41 989	14 394	73 008	73 008

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

				Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Wyszczególnienie	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2015 roku		3 027	-200	13 583	-121	31 677	6 499	54 466	54 466
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości		0	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach		3 027	-200	13 583	-121	31 677	6 499	54 466	54 466
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2015 roku
Dywidendy		0	0	0	0	0	-4 522	-4 522	-4 522
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	15	0	0	0	0	5 700	-5 700	0	0
Razem transakcje z właścicielami		0	0	0	0	5 700	-10 221	-4 522	-4 522
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku		0	0	0	0	0	13 292	13 292	13 292
Różnice kursowe z przeliczenia		0	0	0	48	0	0	48	48
Razem całkowite dochody		0	0	0	48	0	13 292	13 340	13 340
Saldo na dzień 31.12.2015 roku		3 027	-200	13 583	-73	37 377	9 569	63 284	63 284

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) brutto	16 911	15 992
II Korekty razem	7 469	-8 687
1.Amortyzacja	3 373	2 600
2.( Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	750	2 676
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 121	57
4.( Zysk ) strata z działalności inwestycyjnej	1 725	-670
5.Zmiana stanu rezerw	59	206
6.Zmiana stanu zapasów	2 872	-12 321
7. Zmiana stanu należności	362	1 957
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyjątkiem pożyczek i kredytów )	755	720
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-29	-493
10.Zmiana podatku dochodowego	-3 584	-3 475
11. Pozostałe korekty	64	55
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	24 379	7 305
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	738	1 241
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	246	14
2. Inne wpływy inwestycyjne	492	1 227
II Wydatki	10 761	5 634
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	10 301	5 553
2. Wydatki na aktywa finansowe	460	3
3. Inne wydatki inwestycyjne	0	78
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)	-10 023	-4 394
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	757	0
1. Wpływy ze sprzedaży akcji własnych	757	0
II. Wydatki	11 761	7 524
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	5 146	4 522
4. Spłaty kredytów i pozostałych zobowiązań finansowych	3 819	1 340
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 674	650
8. Odsetki	1 121	1 011
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)	-11 004	-7 524
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)	3 352	-4 612
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	3 489	-4 615
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	137	-2
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	5 788	10 403
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), w tym	9 277	5 788

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

CDRL Spółka Akcyjna ( CDRL S.A., CDRL, Spółka) została utworzona aktem notarialnym z dnia 07.01.2002 jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia 19.07.2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920. Spółce nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Siedziba Spółki mieści się w Pianowie przy ul. Kwiatowej 2, 64-000 Kościan.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji tj.20.03.2017 wchodzili:

• Marek Dworczak Prezes Zarządu,
• Tomasz Przybyła Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 20.03.2017 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 01 stycznia 2016 roku przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Mizerka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marcin Dworczak Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Nowak Członek Rady Nadzorczej,
• Edyta Kaczmarek-Przybyła Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 17 maja 2016 roku na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu spółki CDRL S.A. w związku z zakończeniem kadencji Rady Nadzorczej powołani zostali członkowie Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej od tego dnia do dnia bilansowego przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Mizerka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Barbara Dworczak Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Nowak Członek Rady Nadzorczej,
• Edyta Kaczmarek-Przybyła Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia 2017 do 20 marca 2017 roku skład Rady Nadzorczej Spółki CDRL S.A. nie uległ zmianie.

c) Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

• sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,
• usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

d) Informacje o Grupie Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej CDRL S.A. wchodzą Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

spółka	udział [%]
Coccodrillo Concepts sp. z o.o. (Polska)	100.00%
Smart Investment Group sp. Z o.o. (Polska)	100.00%
Drussis sp. z o.o. (Polska)	100.00%
Mt Power sp. z o.o. (Polska)	100.00%
Glob Kiddy sp. z o.o. (Polska)	100.00%
Vivo Kids sp. z o.o. (Polska)	100.00%
Coccodrillo Kids Fashion SRL (Rumunia)	100.00%
CDRL Trade spol. SRO (Czechy)	100.00%

Informacje szczegółowe o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 3.

Spółka dominująca posiada zarówno 100% kapitałów spółek zależnych, jak i 100% głosów na Zgromadzeniu udziałowców.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inwestycje kapitałowe dokonane przez CDRL S.A.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

e) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2016 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 20.03.2017 roku. (patrz nota 32).

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę dominującą oraz jej spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki z Grupy.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2016 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji - zatwierdzone w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach - zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Uprawy roślinne - zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za 2016 rok.

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Grupa nie analizowała jeszcze zmian w tym zakresie, nie jest więc możliwe na dzień publikacji sprawozdania przedstawienie potencjalnego wpływu zmiany na przyszłą sprawozdawczość. Analiza zostanie przeprowadzona w najbliższym czasie.

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Grupa nie analizowała jeszcze zmian w tym zakresie, nie jest więc możliwe na dzień publikacji sprawozdania przedstawienie potencjalnego wpływu zmiany na przyszłą sprawozdawczość. Analiza zostanie przeprowadzona w najbliższym czasie.

• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

c) Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa prezentuje odrębnie "Rachunek zysków i strat", który zamieszczony jest bezpośrednio przed "Sprawozdaniem z całkowitych dochodów".

"Rachunek zysków i strat" prezentowany jest w wariancie porównawczym, natomiast "Rachunek przepływów pieniężnych" sporządzany jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się głównie lokalizacją rynków zbytu. Zatem przyjęte kryterium to obszar geograficzny. Grupa nie wydziela linii produktowych, ponieważ na wszystkich rynkach handluje towarami pod marką Coccodrillo. Towary dostarczane przez Spółkę dominującą to odzież pod własną marką uzupełniona o towary, które uzupełniają główną ofertę – buty, akcesoria, zabawki itp.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nieujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Konsolidacja

Skonsolidowane informacje finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych

Spółka kontroluje jednostkę, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i gdy ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.

Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Objęcie kontroli nastąpiło na skutek objęcia 100% udziałów kapitałowych jednostek zależnych, w sprawozdaniu nie występują udziały niedające kontroli.

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe (patrz również podpunkt b) dotyczący zmian standardów i interpretacji):

• sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych,
• nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.

Od dnia powstania Grupy kapitałowej powyższe transakcje nie wystąpiły.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Wynagrodzenie przekazane w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem wynagrodzenia jest również warunkowe wynagrodzenie, wyceniane w wartości godziwej na dzień przejęcia. Dodatkowe koszty przeprowadzenia połączenia (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią wynagrodzenia za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• suma wynagrodzenia przekazanego za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
• wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

• aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,
• dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora. Wartość firmy ujmowana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

• udział Spółki dominującej w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej,
• udział Spółki dominującej w innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją "Skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów",
• zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do poziomu posiadanego udziału,
• otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ze względu na brak spółek stowarzyszonych nie zawiera sprawozdań finansowych jednostek stowarzyszonych.

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych (tys. PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do rachunku zysków i strat i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Znaki towarowe	Test na utratę wartości
Patenty i licencje	2 lata
Oprogramowanie komputerowe	2 lata
Pozostałe wartości niematerialne	2 lata

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują znak towarowy Coccodrillo. Grupa nie jest w stanie określić przewidywanego okresu użytkowania, gdyż jest on tożsamy z okresem, w jakim na rynku będzie zapotrzebowanie na towary marki Coccodrillo lub z okresem działania Spółki.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w Grupie nie są prowadzone prace rozwojowe.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

• ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,
• Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
• dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
• nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	60 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych	10 lat
Maszyny i urządzenia	2 - 10 lat
Środki transportu	5 lat
Pozostałe środki trwałe	5 lat

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rozpoczęcie amortyzacji następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu przekazania ich do użytkowania, do końca tego miesiąca w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik wartości niematerialnych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Do wyceny gruntów stosowany jest model kosztu. Wartość gruntów nie podlega amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa w leasingu

Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych.

Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły nieruchomości inwestycyjne.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w rachunku zysków i strat lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w rachunku zysków i strat prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:

• aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
• aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39.

Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń.

Grupa nie stosuje i nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń,

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w rachunku zysków i strat. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych.

Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako inne całkowite dochody i kumulowane w kapitale z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. W rachunku zysków i strat ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w rachunku zysków i strat, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.

W momencie wyłączenia składnika aktywów z bilansu, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.

Zobowiązania finansowe

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie stosowała zasad rachunkowości zabezpieczeń.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło - pierwsze wyszło" (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie występują.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Inne całkowite dochody obejmują:

wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń),
• różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych),
• udział w dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym".

Płatności w formie akcji

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w Grupie nie są realizowane programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane byłyby opcje zamienne na akcje Spółki dominującej.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
• inne świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez spółkę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń Grupy rozpoznawane są bezzwłocznie w rachunku zysków i strat.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• zwrot towarów po dniu bilansowym,
• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu, prowizje franczyzowe.

W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe". Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań".

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług (usługi budowlane)

Usługi świadczone przez Grupę obejmują głównie usługi spedycyjne i transportowe oraz prowizję za świadczoną usługę sprzedaży.

Odsetki i dywidendy

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach 5 i 6.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Grupy zatwierdzonym przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Inne źródła finansowania aktywów trwałych

Zarząd dokonał analizy zawartej umowy z bankiem BGZ na finansowanie budynku i gruntu w oparciu o zapisy SKI-27.Na podstawie analizy kryteriów zawartych w SKI 27 oraz faktu, iż Spółka zamierza dokonać wykupu przedmiotu umowy (budynku i gruntu) w ocenie Zarządu prawo do korzystania z aktywa nie zostało przeniesione, a transakcja ta jest poza zakresem MSR 17, co oznacza że zasady dla leasingu i leasingu zwrotnego wynikające z MSR 17 nie mają zastosowania dla tej umowy. W efekcie umowa został potraktowana jako pozyskanie finansowania pod zastaw aktywów, a wynikające z nie zobowiązania są prezentowane jako inne zobowiązania finansowe. Szczegóły umowy przedstawione są w nocie 9.1.

Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W sprawozdaniu finansowym nie dokonano żadnych korekt błędów, które miały wpływ na dane finansowe prezentowane za porównywalne okresy.

1. Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Kraj, Zagranica.

Taki podział jest związany z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu.

Nie dokonano podziału na branże czy produkty ponieważ wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej prowadzą analogiczną działalność polegającą na sprzedaży odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie oferty. Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie	Kraj	Zagranica	Ogółem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	151 720	51 954	203 675
Przychody ogółem	151 720	51 954	203 675
Wynik operacyjny segmentu	12 682	7 643	20 325
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	2 735	550	3 285
Aktywa segmentu operacyjnego	76 382	42 586	118 968
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	7 494	2 805	10 300
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	132 204	47 246	179 450
Przychody ogółem	132 204	47 246	179 450
Wynik operacyjny segmentu	14 718	4 673	19 391
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	2 231	368	2 599
Aktywa segmentu operacyjnego	69 404	44 520	113 925
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	4 122	1 431	5 553

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W 2016 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności, prowadzonej przez Grupę.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	203 675	179 450
Przychody ze sprzedaży	203 675	179 450
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	20 325	19 391
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-1 594	-1 484
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 732	17 907
Przychody finansowe	1 637	1 517
Koszty finansowe (-)	-3 458	-3 432
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	16 911	15 992
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	118 968	113 925
Aktywa nie alokowane do segmentów	14 703	8 617
Aktywa razem	133 672	122 542

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży zostały przypisane do segmentów operacyjnych.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów związanych z ogólnym funkcjonowaniem firmy. Uwzględniamy tutaj głównie wynagrodzenia zarządu, działu księgowości, reklamy i działu IT.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Grupa nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów, ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje tylko przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze sprzedaży usług i materiałów o ile występują to mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny.

Grupa nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie osiąga 10% przychodów Grupy.

2. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły przejęcia jednostek gospodarczych. Spółka dominująca nie utraciła kontroli nad swoimi jednostkami zależnymi.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Subiektywne oceny i założenia

Grupa posiada 100% udziałów we wszystkich swoich jednostkach zależnych. Spółka posiada więc pełną kontrolę nad swoimi jednostkami zależnymi.

Inwestycje w jednostkach zależnych

W żadnych spółkach zależnych nie występują udziały niedające kontroli.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Inwestycje w jednostkach strukturyzowanych podlegających i niepodlegających konsolidacji Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach strukturyzowanych.

4. Wartość firmy

W 2016 roku nie wystąpiły transakcje przejęcia kontroli nad innymi spółkami. Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	2 288	2 288
Połączenie jednostek gospodarczych	0	0
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	0	0
Wartość brutto na koniec okresu	2 288	2 288
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	1 421	1 421
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	1 421	1 421
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu	866	866

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
dotycząca Coccodrillo Concepts sp. z o.o.	862	862
dotycząca Vivo Kids sp. z o.o.	5	5
Razem wartość firmy	866	866

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne.

Przyporządkowanie wartości firmy do poszczególnych segmentów przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
segment sprzedaży krajowej	866	866
segment sprzedaży zagranicznej	0	0
Razem wartość firmy	866	866

Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:

• szczegółową prognozą objęto okres 10 lat,
• stopa dyskonta wykorzystana w obliczeniach wynosi : stopa wolna od ryzyka wynosząca na dzień bilansowy 11,57%

Przy sporządzeniu szczegółowej prognozy Zarząd Spółki dominującej przyjął, że w całym okresie prognozy osiągana marża brutto zostanie utrzymana na tym samym poziomie.

W odniesieniu do segmentów Kraj i Zagranica Zarząd Spółki dominującej jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej ośrodków, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej.

W 2016 i 2015 roku nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości.

5. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania".

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	252	0	2 246	167	2 408	5 072
aktualizujące	0	0	-1 790	-57	-1 949	-3 795
Wartość bilansowa netto	252	0	456	110	459	1 277
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	252	0	1 960	20	2 075	4 308
aktualizujące	0	0	-1 500	-19	0	-1 518
Wartość bilansowa netto	252	0	461	2	2 075	2 790

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	252	0	461	2	2 075	2 790
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	0	8	146	452	607
Przyjęcie do użytkowania	0	0	277	0	-277	0
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	0	0	0	157	157
Amortyzacja (-)	0	0	-290	-38	0	-329
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	0	0	0	0	-1 949	-1 949
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	252	0	456	110	459	1 277
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	252	0	146	12	0	410
leasing)	0	0	31	0	2 263	2 294
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	0	0	0	-64	-64
Przyjęcie do użytkowania	0	0	415	0	-415	0
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	0	6	0	291	297
Amortyzacja (-)	0	0	-138	-10	0	-148
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	252	0	461	2	2 075	2 790

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest nabyte prawo ochronne na znak towarowy Coccodrillo, którego wartość bilansowa na dzień 31.12.2016 wynosiła 252 tys. PLN (2015 rok: 252 tys.PLN). Dla składnika tego przeprowadza się testy na utratę wartości i nie jest on amortyzowany. W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym. Wartość odzyskiwalna została określona poprzez wartość użytkową.

W skład licencji na kwotę 456 tys. PLN (2015 rok: 461 tys. PLN) składają się licencje oraz moduły na zintegrowany system informatyczny. Okres amortyzacji dla powyższego składnika wynosi 2 lata.

Na wartość wartości niematerialnych i prawnych w trakcie wytwarzania składają się w głównej mierze nakłady poniesione na zakup i wdrożenie nowego systemu ERP. W 2016 roku Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość nakładów na wdrożenie nowego systemu ERP na łączną kwotę 1.949 tys.PLN, które obciążyły pozostałe koszty operacyjne.

Na dzień 31.12.2016 nie wystąpiły wartości niematerialne, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Na dzień 31.12.2016 nie zostały poczynione zobowiązania na rzecz zakupu wartości niematerialnych i prawnych.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	4 074	23 148	5 081	2 559	9 826	6 768	51 456
aktualizujące	0	-6 437	-2 751	-779	-7 348	3	-17 312
Wartość bilansowa netto	4 074	16 711	2 330	1 781	2 478	6 770	34 144
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	2 361	22 881	4 246	882	8 419	117	38 905
aktualizujące	0	-6 034	-2 098	-621	-6 751	0	-15 505
Wartość bilansowa netto	2 361	16 847	2 147	261	1 668	117	23 401

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	2 361	16 847	2 147	261	1 668	117	23 401
leasing)	1 714	1 343	842	1 792	1 812	6 973	14 475
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	-516	-18	-20	-139	-16	-708
Przyjęcie do użytkowania	0	95	85		27	-122	85
Inne zmiany (przemieszczenia, zużycie itp.)	0	0	-4	0	4	-182	-182
Amortyzacja (-)	0	-1 142	-722	-252	-916	0	-3 032
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	0	0	0	0	0	0	0
Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia	0	83	0	0	0	0	83
(+/-)	0	0	0	0	22	0	22
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	4 074	16 711	2 330	1 781	2 478	6 770	34 144
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	476	17 365	1 151	260	1 517	434	21 203
leasing)	1 885	655	1 398	90	966	132	5 127
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	-364	-28	0	-17	-16	-425
Przyjęcie do użytkowania Inne zmiany (przemieszczenia, zużycie	0	53	15		69	-137	0
itp.)	0	0	0	0	0	-297	-297
Amortyzacja (-)	0	-1 112	-388	-89	-862	0	-2 452
Odwrócenie odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące z tytułu utraty	0	251	0	0	0	0	251
wartości (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia	0	0	0	0	0	0	0
(+/-)	0	0	0	0	-6	0	-5
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	2 361	16 847	2 147	261	1 668	117	23 401

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień bilansowy dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 83 tys. zł. (w 2015: 251 tys.PLN). Odpis zawiązany był w roku 2014 i dotyczył nakładów na sklepy, które w roku 2014 nie przynosiły korzyści ekonomicznych w Grupie. Odpis rozwiązano, ponieważ sklep od ponad roku osiąga zyski.

Na dzień 31.12.2016 rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 16.406 tys. PLN (2015 rok: 14.094 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Samochody w leasingu	1 447	188
Meble w leasingu	1 985	778
Budynek biurowo-magazynowy	11 094	11 308
Grunt	476	476
Pozostałe aktywa w leasingu (system do odzyskiwania danych, serwer, macierz, kolektory, ploter, agregat prądotwórczy)	1 403	1 344
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych razem	16 406	14 094

7. Aktywa w leasingu

7.1. Leasing finansowy

Spółka dominująca jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto	1 963	1 695	1 567	699	5 924
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-561	-248	-281	0	-1 089
Wartość bilansowa netto	1 403	1 447	1 286	699	4 835
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto	1 572	276	953	0	2 801
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-228	-88	-175	0	-491
Wartość bilansowa netto	1 344	188	778	0	2 310

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:
Wyszczególnienie	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	razem
Stan na 31.12.2016
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	1 677	2 470	4 147
Koszty finansowe (-)	-121	-107	-228
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	1 556	2 363	3 919
Stan na 31.12.2015
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	827	1 153	1 980
Koszty finansowe (-)	-65	-46	-112
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	762	1 106	1 868

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia umowy leasingu finansowego zawarte przez Spółkę według stanu na dzień
31.12.2016 oraz na dzień 31.12.2015:

			Termin	Wartość bilansowa		Zobowiązanie
Wyszczególnienie		Waluta Oprocentowanie	wymagalności	w walucie		w PLN krótkoterminowe długoterminowe
Umowa 152305 samochód Fiat Ducato	PLN	WIBOR 1M + marża	22.02.2018	17	17	12	4
Umowa 168943 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2017	1	1	1	0
Umowa 161/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.07%	12.10.2017	9	9	9	0
Umowa 166/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.06%	15.11.2017	11	11	11	0
Umowa 167/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.06%	15.11.2017	10	10	10	0
Umowa 817790-ST ploter atramentowy	PLN	WIBOR 1M + marża	01.09.2017	39	39	39	0
Umowa 178673 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2017	6	6	6	0
Umowa 178675 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2017	6	6	6	0
Umowa 195537/15 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	06.04.2018	15	15	11	4
Umowa 191496/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	16.02.2018	16	16	12	4
Umowa 197889/15 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	16.05.2018	29	29	18	11
Umowa 203163/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2018	18	18	12	6
Umowa 203164/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2018	22	22	14	8
Umowa 205468/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.08.2018	35	35	21	13
Umowa 206244/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	07.09.2018	37	37	23	14
Umowa 208213/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	29.09.2018	36	36	21	15
Umowa 208214/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	29.09.2018	34	34	20	14
Umowa 209506/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	13.10.2018	24	24	14	11
Umowa 212830/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.11.2018	28	28	15	13
Umowa 197888/2015 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	16.05.2018	16	16	11	5
Umowa 195536/2015 samochód Skoda Octavia	PLN	WIBOR 1M + marża	06.04.2018	16	16	12	5
Umowa 202837 serwery DELL	PLN	WIBOR 1M + marża	31.07.2018	555	555	331	224
Umowa 207910/15 klimatyzatory	PLN	WIBOR 1M + marża	29.09.2019	128	128	28	100
Umowa 217082/16 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	10.01.2019	31	31	16	15
Umowa 219311/16 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.02.2019	43	43	21	21
Umowa 832335-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	28.01.2019	30	30	14	16
Umowa 218183 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	02.02.2019	19	19	9	9
Umowa 574454 Renault Kadjar	PLN	WIBOR 1M + marża	02.02.2018	41	41	14	27
Umowa 832682-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	28.02.2019	34	34	16	18
Umowa 833262-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	15.03.2019	40	40	18	22
Umowa 835183-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	15.05.2019	33	33	14	19

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Umowa 835301-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	15.05.2019	43	43	18	25
Umowa 225694 samochód Audi Q7	PLN	WIBOR 1M + marża	03.05.2019	294	294	58	235
Umowa 314314-AF samochód Opel Astra K	PLN	WIBOR 1M + marża	03.04.2019	65	65	25	40
Umowa 314489-AF samochód Audi A6	PLN	WIBOR 1M + marża	01.05.2019	152	152	65	87
Umowa 313829- Afsamochód Fiat Ducato Maxi	PLN	WIBOR 1M + marża	03.03.2019	78	78	35	44
Umowa 835020-ST regały magazynowe	PLN	WIBOR 1M + marża	15.05.2021	628	628	142	486
Umowa 835450-ST samochód Mercedes Benz	PLN	WIBOR 1M + marża	01.05.2019	83	83	14	70
Umowa 835695-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.06.2019	58	58	23	35
Umowa 836820-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2019	44	44	17	27
Umowa 836885-ST macierz dyskowa	PLN	WIBOR 1M + marża	12.08.2019	235	235	83	152
Umowa 836327-ST samochód Volkswagen	PLN	WIBOR 1M + marża	01.06.2019	116	116	12	104
Umowa 314873-AF samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2019	30	30	12	18
Umowa 314875-AF samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	01.07.2019	30	30	12	18
Umowa 314635-AF samochód KIA Ceed	PLN	WIBOR 1M + marża	01.06.2019	30	30	13	18
Umowa 838979-Stmeble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.09.2019	62	62	23	39
Umowa 839332-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.09.2019	50	50	19	32
Umowa 840195-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.11.2019	54	54	19	34
Umowa 840444-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.11.2019	48	48	17	31
Umowa 840498-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.11.2019	51	51	18	32
Umowa 840499-ST meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	01.11.2019	49	49	18	31
Umowa 315167-AF samochód KIA Rio	PLN	WIBOR 1M + marża	31.10.2019	31	31	12	19
Umowa 315135-AF samochód KIA Ceed	PLN	WIBOR 1M + marża	31.10.2019	40	40	15	25
Umowa 18220/16 sprzęt Cisco	PLN	brak	01.07.2019	269	269	107	161
	Leasing finansowy na dzień 31.12.2016					1 556	2 363

			Termin	Wartość bilansowa		Zobowiązanie
Wyszczególnienie		Waluta Oprocentowanie	wymagalności	w walucie w PLN		krótkoterminowe	długoterminowe
Umowa 152305 samochód Fiat Ducato	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-02-22	29	29	12	17
Umowa K165235 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-03-02	4	4	4	0
Umowa K170587 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-07-08	9	9	9	0
Umowa K168985 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-05-28	8	8	8	0
Umowa 161224 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-09-16	16	16	16	0
Umowa 163505 macierz	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-10-31	31	31	31	0
Umowa 163506 agregat prądotwórczy	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-10-31	25	25	25	0
Umowa 165391 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	2016-11-01	9	9	9	0

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Umowa 168943 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2017-02-28	14	14	11	2
Umowa 161/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.07%	2017-10-12	19	19	10	9
Umowa 166/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.06%	2017-11-15	22	22	11	11
Umowa 167/2014 meble sklepowe	PLN	stawka bazowa 2.06%	2017-11-15	21	21	10	10
Umowa 817790-ST ploter atramentowy	PLN	WIBOR 1M + marża	2017-09-01	58	58	19	38
Umowa 178673 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	2017-07-01	15	15	9	7
Umowa 178675 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	2017-07-01	15	15	8	6
Umowa 178674 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	2017-07-01	15	15	8	6
Umowa 195537/15 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-04-06	26	26	11	16
Umowa 191496/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-02-16	29	29	12	17
Umowa 197889/15 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-05-16	48	48	18	30
Umowa 203163/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-07-01	28	28	12	17
Umowa 203164/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-07-01	34	34	14	20
Umowa 205468/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-08-01	54	54	21	32
Umowa 206244/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-09-07	57	57	23	34
Umowa 208213/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-09-29	54	54	21	33
Umowa 208214/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-09-29	52	52	20	32
Umowa 209506/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-10-13	36	36	14	23
Umowa 212830/2015 meble sklepowe	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-11-01	42	42	15	26
Umowa 197888/2015 samochód Skoda Fabia	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-05-16	27	27	11	16
Umowa 195536/2015 samochód Skoda Octavia	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-04-06	29	29	12	17
Umowa 202837 serwery DELL	PLN	WIBOR 1M + marża	2018-07-31	889	889	331	558
Umowa 207910/15 klimatyzatory	PLN	WIBOR 1M + marża	2019-09-29	155	155	28	127
Leasing finansowy na dzień 31.12.2015					1 868	762	1 106

Szczegółowy wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zaciągniętych przez Grupę Kapitałową przedstawiono w nocie 9.6.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Grupę.

7.2. Leasing operacyjny

Na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa była stroną umów najmu powierzchni sklepowych w centrach handlowych wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych. Lokalizacja, okres trwania umowy oraz wartość wynikająca z minimalnych oraz warunkowych opłat czynszowych za najem lokali handlowych przedstawiono w poniższej tabeli. Jednocześnie ze względu na brak możliwości oszacowania okresu najmu lokali, dla których umowa zawarta jest na czas nieokreślony, podano wartość opłat czynszowych za okres 5 lat.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SALON		OKRES NAJMU	WIEKOWANIE PRZYSZŁEGO ZOBOWIĄZANIA [PLN]
	OD KIEDY	DO KIEDY	do 1 roku	od 1 do 5 lat	powyżej 5 lat
	COCCODRILLO CONCEPTS		31.12.2017	31.12.2021	01.01.2022
C02	01.03.2006	28.02.2019	72 189,74	84 221,36	0,00
C03	30.10.2015	29.10.2020	93 193,03	271 813,00	0,00
C04	07.03.2015	06.03.2018	67 855,45	11 309,24	0,00
C05	01.05.2010	31.03.2017	19 198,95	0,00	0,00
C07	01.07.2010	31-12-2021	37 686,67	153 887,22	3 140,56
C08	21.04.2006	20.04.2019	147 845,57	197 127,42	0,00
C09	26.08.2009	31.12.2018	84 069,27	84 069,27	0,00
C10	07.09.2016	06.09.2019	91 725,81	160 520,17	0,00
C11	01.05.2010	31-12-2021	36 000,00	147 000,00	3 000,00
C12	26.05.2006	31.05.2017	40 819,17	0,00	0,00
C13	01.03.2011	28.02.2019	120 555,30	140 647,85	0,00
C14	22.11.2010	30.11.2020	115 036,21	345 108,63	0,00
C16	20.02.2013	19.02.2018	84 595,66	14 099,28	0,00
C18	01.05.2010	31-12-2021	36 209,04	147 853,58	3 017,42
C19	06.07.2011	06.07.2018	72 171,20	36 085,60	0,00
C21	25.07.2010	30.09.2018	176 898,84	132 674,13	0,00
c24	19.06.2013	03.06.2018	58 354,33	24 314,30	0,00
C25	18.06.2013	18.06.2018	195 463,60	97 731,80	0,00
C26	18.04.2015	17.04.2018	103 464,52	34 488,17	0,00
c27	11.05.2015	23.02.2017	12 737,16	0,00	0,00
C28	31.03.2007	31.03.2017	42 553,45	0,00	0,00
c30	03.08.2015	02.08.2020	135 809,51	362 158,71	0,00
C31	03.07.2007	02.07.2018	73 299,60	36 649,80	0,00
c32	18.09.2015	17.09.2018	178 623,64	133 967,73	0,00
C33	28.09.2007	30.09.2017	92 582,46	0,00	0,00
C34	12.12.2007	12.12.2017	140 290,67	0,00	0,00
C35	21.04.2016	20.04.2019	128 446,50	171 261,99	0,00
C36	30.11.2007	31-12-2021	122 889,18	501 797,49	10 240,77
C37	12.05.2011	12.05.2021	87 463,94	298 835,14	0,00
C38	16.02.2008	31.03.2018	116 081,40	29 020,35	0,00
C39	09.04.2008	09.04.2017	29 458,39	0,00	0,00
C40	19.10.2016	18.10.2019	145 179,01	266 161,52	0,00
C41	01.05.2010	31-12-2021	60 480,00	246 960,00	5 040,00
C42	01.05.2010	31-12-2021	35 996,16	146 984,32	2 999,68
C43	20.08.2008	21.08.2017	85 314,00	0,00	0,00
C44	27.08.2008	27.08.2019	143 543,91	239 239,85	0,00
C46	19.03.2016	31.03.2019	119 113,44	148 891,80	0,00
C47	01.05.2010	31.07.2018	48 840,00	28 490,00	0,00
C50	01.10.2008	31-12-2021	38 472,42	157 095,72	3 206,04
C52	29.11.2008	31-12-2021	81 522,42	332 883,21	6 793,53
C57	01.07.2015	30.06.2017	61 507,15	0,00	0,00
C63	21.05.2015	20.05.2017	36 417,74	0,00	0,00

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

C64	09.05.2009	31.05.2017	50 105,67	0,00	0,00
C65	20.03.2009	19.03.2019	73 342,33	91 677,91	0,00
C67	28.04.2009	27.04.2017	65 368,93	0,00	0,00
			3 858 771,44	5 275 026,56	37 437,99
	SMART INVESTMENT GROUP
I01	28.10.2008	28.10.2018	129 092,87	107 577,39	0,00
I02	01.02.2014	31.01.2019	112 632,41	122 018,45	0,00
I03	09.03.2014	31-12-2021	47 998,32	195 993,14	3 999,86
I04	17.03.2014	31-12-2021	50 126,07	204 681,47	4 177,17
I05	28.09.2015	27.09.2020	129 259,28	366 234,63	0,00
I06	19.10.2015	18.10.2020	96 049,77	272 141,01	0,00
I07	30.11.2015	29.11.2019	67 003,59	128 423,55	0,00
I08	20.01.2016	19.01.2019	118 679,92	128 569,92	0,00
I09	29.02.2016	28.02.2018	81 823,31	13 637,22	0,00
I10	17.05.2016	16.05.2019	95 928,15	135 898,22	0,00
I11	05.05.2016	04.05.2019	97 256,59	129 675,46	0,00
I12	01.06.2016	31-12-2021	48 003,12	196 012,74	4 000,26
I13	17.11.2016	16.11.2020	100 334,07	292 641,04	0,00
I14	10.12.2016	09.12.2019	43 871,98	87 743,95	0,00
i24	11.12.2006	11.12.2017	149 550,86	0,00	0,00
I25	11.03.2007	10.03.2019	176 942,87	221 178,59	0,00
I26	29.03.2007	31-12-2021	53 057,77	216 652,57	4 421,48
I30	18.10.2007	31.12.2019	158 563,88	330 341,41	0,00
I45	17.07.2008	18.08.2018	182 730,49	121 820,33	0,00
I49	02.10.2008	01.10.2018	194 028,15	145 521,11	0,00
I54	08.01.2009	31.08.2017	55 070,69	0,00	0,00
I56	27.06.2008	04.04.2017	27 760,52	0,00	0,00
i62	18.11.2009	31.12.2017	116 479,68	0,00	0,00
I68	03.10.2009	02.10.2019	227 776,72	417 590,65	0,00
I72	15.01.2010	28.02.2018	113 777,97	18 962,99	0,00
I73	12.01.2010	11.01.2018	153 719,26	12 809,94	0,00
			2 827 518,29	3 866 125,74	16 598,77
	MT POWER
T01	20.10.2014	31-12-2021	75 905,28	309 946,56	6 325,44
T71	03.08.2009	02.08.2019	216 711,46	343 126,48	0,00
T79	18.10.2011	31.12.2020	132 788,66	409 431,69	0,00
T90	01.04.2014	31-12-2021	19 541,81	79 795,72	1 628,48
			444 947,20	1 142 300,44	7 953,92
	DRUSSIS
U01	21.03.2014	31-12-2021	43 034,54	175 724,39	3 586,21
U02	05.06.2014	03.04.2017	18 269,96	0,00	0,00
U03	15.06.2014	14.06.2017	50 287,00	0,00	0,00
U04	03.12.2014	31-12-2021	32 400,00	132 300,00	2 700,00
U05	01.03.2015	31-12-2021	39 600,00	161 700,00	3 300,00
U06	05.12.2014	31-12-2021	42 120,00	171 990,00	3 510,00
U07	25.04.2015	31.01.2017	3 790,05	0,00	0,00
u09	05.09.2015	31-12-2021	36 002,88	147 011,76	3 000,24

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

U10	24.10.2016	23.10.2019	77 045,55	141 250,18	0,00
U11	04.11.2016	03.11.2019	62 673,70	120 124,58	0,00
U32	05.08.2007	31.08.2017	48 752,80	0,00	0,00
U51	21.08.2009	04.12.2017	130 276,68	0,00	0,00
U69	11.09.2009	28.02.2017	25 098,45	0,00	0,00
U90	27.10.2012	31-12-2021	30 002,40	122 509,80	2 500,20
	22.10.2012	31-12-2021	41 751,36	170 484,72	3 479,28
U92	15.03.2013	31-12-2021	43 013,76	175 639,52	3 584,48
U94	02.06.2014	31-12-2021	25 264,80	103 164,60	2 105,40
			749 383,94	1 621 899,55	27 765,81
	GLOB KIDDY
G81	03.12.2011	03.12.2019	124 864,47	249 728,94	0,00
G82	28.11.2011	27.11.2021	201 136,69	804 546,75	0,00
G83	24.05.2012	23.05.2017	61 575,28	0,00	0,00
G84	18.04.2012	18.04.2017	49 815,11	0,00	0,00
			437 391,54	1 054 275,68	0,00

Lokalizacja, okres trwania umowy oraz wartość wynikająca z minimalnych oraz warunkowych opłat czynszowych za najem lokali handlowych według stanu na dzień 31.12.2015 roku przedstawiono w poniższej tabeli:

SALON	MIEJSCOWOŚĆ		OKRES NAJMU		WIEKOWANIE PRZYSZŁEGO ZOBOWIĄZANIA [PLN]
		OD KIEDY	DO KIEDY	do 1 roku	od 1 do 5 lat	powyżej 5 lat
			COCCODRILLO CONCEPTS SP. Z O.O.
C02	Bytom	2006-03-01	2016-02-29	13 303,33	0,00	0,00
C03	Jastrzębie Zdrój	2015-10-30	2020-10-29	90 407,69	354 096,80	0,00
C04	Kielce	2015-03-07	2018-03-06	64 466,10	80 582,62	0,00
C05	Kalisz	2010-05-01	2016-06-30	38 397,90	0,00	0,00
C07	Mysłowice	2010-07-01	czas nieokreślony	35 311,34	144 187,96	2 942,61
C08	Marki	2006-04-21	2016-04-21	47 471,66	0,00	0,00
C09	Łódź	2009-08-26	2016-02-29	10 498,13	0,00	0,00
C10	Rzeszów	2006-11-01	2016-10-31	169 842,22	0,00	0,00
C11	Kluczbork	2010-05-01	czas nieokreślony	24 003,00	98 012,25	2 000,25
C12	Poznań	2006-05-26	2017-05-31	93 427,55	38 928,15	0,00
C13	Poznań	2011-03-01	2016-02-29	25 279,44	0,00	0,00
C14	Wrocław	2010-11-22	2016-11-30	99 314,45	0,00	0,00
C16	Wrocław	2013-02-20	2016-02-19	15 690,32	0,00	0,00
C18	Piła	2010-05-01	czas nieokreślony	36 056,16	147 229,32	3 004,68
C19	Zabrze	2011-07-06	2016-07-04	34 722,93	0,00	0,00
C20	Kraków	2006-09-14	2016-09-13	234 446,03	0,00	0,00
C21	Warszawa	2010-07-25	2018-09-30	168 873,85	295 529,24	0,00
C23	Bydgoszcz	2007-01-10	2017-01-09	125 764,60	10 480,38	0,00
c24	Zgorzelec	2013-06-19	2018-06-19	56 210,89	84 316,33	0,00
C25	Łódź	2013-06-18	2016-06-18	94 374,83	0,00	0,00
C26	Olsztyn	2015-04-18	2018-04-17	83 906,72	111 875,63	0,00
c27	Olsztyn	2015-05-11	2016-01-31	6 104,90	0,00	0,00
C28	Wrocław	2007-03-31	2017-03-31	149 552,01	37 388,00	0,00
c29	Rybnik	2007-03-16	czas nieokreślony	113 729,76	464 396,52	9 477,48

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

c30	Szczecin	2015-08-03	2020-08-02	131 351,35	481 621,60	0,00
C31	Racibórz	2007-07-03	2016-07-02	36 301,02	0,00	0,00
c32	Bielsko-Biała	2015-09-18	2018-09-17	173 682,15	303 943,76	0,00
C33	Gorzów	2007-09-28	2017-09-30	118 145,45	88 609,09	0,00
C34	Warszawa	2007-12-12	2016-12-12	135 176,53	0,00	0,00
C36	Rumia	2007-11-30	czas nieokreślony	122 889,31	501 798,02	10 240,78
C38	Luboń	2008-02-16	2016-03-31	26 048,48	0,00	0,00
C39	Komorniki	2008-04-09	2017-04-09	117 833,56	39 277,85	0,00
C41	Wolsztyn	2010-05-01	czas nieokreślony	60 480,00	246 960,00	5 040,00
C42	Nowa Sól	2010-05-01	czas nieokreślony	35 996,16	146 984,32	2 999,68
C43	Mikołów	2008-08-20	2016-08-21	92 872,56	0,00	0,00
C44	Czeladź	2008-08-27	2016-08-27	92 180,89	0,00	0,00
C47	Turek	2010-05-01	2018-07-31	48 840,00	77 330,00	0,00
C50	Wałbrzych	2008-10-01	czas nieokreślony	38 472,42	157 095,72	3 206,04
C52	Ciechanów	2008-11-29	czas nieokreślony	81 522,42	332 883,21	6 793,53
C57	Częstochowa	2015-07-01	2017-06-30	123 014,31	61 507,15	0,00
C63	Szczecin	2015-05-21	2017-05-20	87 402,58	36 417,74	0,00
C64	Lubin	2009-05-09	2017-05-31	115 945,55	48 310,64	0,00
C65	Iława	2009-03-20	2017-03-19	69 987,52	17 496,88	0,00
C67	Lublin	2009-04-28	2017-04-27	190 298,91	63 432,97	0,00
3 729 596,97 4 470 692,15 45 705,05
			SMART INVESTMENT GROUP SP. Z O.O.
I01	Piła	2008-10-28	2018-10-28	122 409,80	224 417,96	0,00
I02	Gdańsk	2014-02-01	2019-01-31	104 178,45	225 719,98	0,00
I03	Kędzierzyn-Koźle	2014-03-09	czas nieokreślony	47 998,32	195 993,14	3 999,86
I04	Malbork	2014-03-17	czas nieokreślony	50 126,07	204 681,47	4 177,17
I05	Tarnów	2015-09-28	2018-09-27	122 260,69	213 956,22	0,00
I06	Łódź	2015-10-19	2020-10-18	78 145,90	299 559,29	0,00
I07	Dąbrowa Górnicza	2015-11-30	2019-11-29	65 245,43	195 736,29	0,00
i24	Wrocław	2006-12-11	2017-12-11	145 929,90	145 929,90	0,00
I25	Poznań	2007-03-11	2019-03-10	168 486,53	379 094,68	0,00
I26	Sosnowiec	2007-03-29	czas nieokreślony	51 489,36	210 248,22	4 290,78
I30	Wrocław	2007-10-18	2019-12-31	152 539,54	470 330,25	0,00
I45	Zielona Góra	2008-07-17	2016-08-18	111 689,82	0,00	0,00
I49	Koszalin	2008-10-02	2018-10-01	186 901,21	342 652,21	0,00
I54	Białystok	2009-01-08	2016-07-09	54 360,12	0,00	0,00
I56	Kłodzko	2008-06-27	2017-04-04	108 100,68	27 025,17	0,00
i62	Gdańsk	2009-11-18	2017-12-31	107 488,49	107 488,49	0,00
I68	Częstochowa	2009-10-03	2016-10-02	179 487,47	0,00	0,00
I72	Sosnowiec	2010-01-15	2018-02-28	107 736,00	125 692,00	0,00
I73	Słupsk	2010-01-12	2018-01-11	149 202,90	161 636,47	0,00
I75	Płock	2011-01-10	2017-01-30	168 051,02	14 004,25	0,00
2 281 827,71 3 544 166,01 12 467,81
			MT POWER
T01	Andrychów	2014-10-20	czas nieokreślony	75 144,96	306 841,92	6 262,08

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

T71	Nowy Sącz	2009-08-03	2019-08-02	205 711,93	548 565,15	0,00
T78	Leszno	2011-05-12	2016-05-12	28 188,06	0,00	0,00
T79	Modlniczka	2011-10-18	2016-10-31	106 044,45	0,00	0,00
T90	Słupsk	2014-04-01	czas nieokreślony	19 541,81	79 795,72	1 628,48
				434 631,22	935 202,79	7 890,56
			DRUSSIS
U01	Wejherowo	2014-03-21	czas nieokreślony	41 458,70	169 289,71	3 454,89
U02	Radom	2014-06-05	2016-04-04	13 659,11	0,00	0,00
U03	Radom	2014-06-15	2016-06-14	52 575,97	0,00	0,00
U04	Bolesławiec	2014-12-03	czas nieokreślony	32 400,00	132 300,00	2 700,00
U05	Pszczyna	2015-03-01	2016-02-29	6 000,50	0,00	0,00
U06	Kwidzyn	2014-12-05	czas nieokreślony	42 120,00	171 990,00	3 510,00
U07	Gliwice	2015-04-25	2016-01-31	5 482,29	0,00	0,00
u09	Żywiec	2015-09-05	czas nieokreślony	36 002,88	147 011,76	3 000,24
U32	Warszawa	2007-08-05	2016-08-02	41 091,78	0,00	0,00
U51	Białystok	2009-08-21	2016-12-03	130 276,68	0,00	0,00
U69	Piotrków Tryb	2009-09-11	2016-09-11	109 748,07	0,00	0,00
U90	Kutno	2012-10-27	czas nieokreślony	30 002,40	122 509,80	2 500,20
U91	Brzeg	2012-10-22	czas nieokreślony	41 751,36	170 484,72	3 479,28
U92	Żary	2013-03-15	czas nieokreślony	39 364,61	160 738,82	3 280,38
U94	Grodzisk Maz.	2014-06-02	czas nieokreślony	25 264,80	103 164,60	2 105,40
				647 199,15	1 177 489,40	24 030,40
			GLOB KIDDY
G81	Ostrów Wlkp.	2011-12-03	2016-12-02	108 966,07	0,00	0,00
G82	Kielce	2011-11-28	2021-11-27	176 835,41	884 177,04	176 835,41
G83	Szczecin	1905-07-04	2017-12-31	139 195,92	139 195,92	0,00
G84	Gorzów	2012-04-18	2017-04-18	133 207,59	44 402,53	0,00
				558 204,99	1 067 775,50	176 835,41

8. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

7 - aktywa poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 – pożyczki i należności (PiN)
2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu (AWG-O)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (AWG-W)
4 - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW)
5 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (ADS)
6 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie		Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39
		PiN	AWG-O	Poza MSR39	Razem
Stan na 31.12.2016
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	9B	1 947	0	0	1 947
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	15 665	0	3 348	19 013
Pochodne instrumenty finansowe	9B	0	1 099	0	1 099
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	9 277	0	0	9 277
Kategoria aktywów finansowych razem		26 889	1 099	3 348	31 336
Stan na 31.12.2015
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	9B	1 637	0	0	1 637
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	15 340	0	4 300	19 640
Pochodne instrumenty finansowe	9B	0	44	0	44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 788	0	0	5 788
Kategoria aktywów finansowych razem		22 765	44	4 300	27 109

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu (ZWG-O)

2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (ZWG-W)

3 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

5 - zobowiązania poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39 Nota				Razem
Wyszczególnienie		ZWG-O	ZZK	IPZ	Poza MSR39
Stan na 31.12.2016
Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	0	13 899	0	0	13 899
Leasing finansowy	7	0	0	0	2 363	2 363
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pozostałe zobowiązania	18	0	20 924	0	2 112	23 036
finansowe	9D	0	13 965	0	0	13 965
Leasing finansowy	7	0	0	0	1 556	1 556
Pochodne instrumenty finansowe	9B	400	0	0	0	400
Kategoria zobowiązań finansowych razem		400	48 788	0	6 031	55 219
Stan na 31.12.2015
Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	0	14 340	0	0	14 340
Leasing finansowy	7	0	0	0	1 106	1 106
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pozostałe zobowiązania	18	0	18 925	0	2 477	21 402
finansowe	9D	0	16 456	0	0	16 456
Leasing finansowy	7	0	0	0	762	762
Pochodne instrumenty finansowe	9B	1	0	0	0	1
Kategoria zobowiązań finansowych razem		1	49 721	0	4 345	54 067

Do najistotniejszych umów klasyfikowanych jako inne zobowiązania finansowe należy umowa zawarta z BGŻ na finansowanie budynku biurowo-magazynowego o wartości początkowej 12.934 tys. PLN wraz z gruntem o wartości 476 tys. PLN. Umowa została zawarta w dniu 04.08.2008 na okres 12 lat i 8 miesięcy, po upłynięciu których Spółka ma prawo nabyć przedmiot umowy na własność. Raty spłat oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o LIBOR. Zabezpieczeniem spłaty rat są: weksel własny in blanco opatrzony klauzulą "bez protestu" wraz z podpisaną deklaracja wekslową, poddanie się rygorowi egzekucji na postawie artykułu 777 paragraf 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego oraz na podstawie artykułu 777 paragraf 1 punkt 4 Kodeksu Postępowania Cywilnego, upoważnienie do obciążenia Rachunku Operacyjnego w drodze potrącenia zapłaty "direct debit", pełnomocnictwo do dysponowania Rachunkiem Operacyjnym.

9.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe:
Należności	1 947	1 637
Pożyczki	0	0
Należności i pożyczki długoterminowe	1 947	1 637
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15 665	15 340
Pożyczki	0	0
Należności i pożyczki krótkoterminowe	15 665	15 340
Należności i pożyczki, w tym:	17 612	16 977
należności (nota nr 12)	17 612	16 977
pożyczki (nota nr 9)	0	0

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Na dzień 31.12.2016 Grupa nie wykazywała udzielonych pożyczek.

9.3. Pochodne instrumenty finansowe

W pozycji "Pochodne instrumenty finansowe" w roku 2016 wykazano wartość wyceny kontraktów terminowych forward w wysokości 1 099 tys. PLN po stronie aktywów oraz 400 tys. PLN po stronie zobowiązań. Wartości te oparte są o wycenę banku, w której kontrakty zostały zawarte. Łączna wartość kontraktów to 10 600 tys. USD. W roku poprzednim Grupa miała zawarte kontrakty terminowe forward na łączną kwotę 300 tys. USD oraz 270 tys.EUR. Z tytułu wyceny powyższych kontraktów w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe" wykazano w sprawozdaniu w roku 2015 wartość 44 tys. PLN po stronie aktywów oraz 1 tys. PLN po stronie zobowiązań.

Instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSR 39, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe:
Instrumenty pochodne handlowe	0	0
Instrumenty pochodne długoterminowe	0	0
Aktywa obrotowe:
Instrumenty pochodne handlowe	1 099	44
Instrumenty pochodne krótkoterminowe	1 099	44
Aktywa - instrumenty pochodne	1 099	44
Zobowiązania długoterminowe:
Instrumenty pochodne handlowe	0	0
Instrumenty pochodne długoterminowe	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe:
Instrumenty pochodne handlowe	400	1
Instrumenty pochodne krótkoterminowe	400	1
Zobowiązania - instrumenty pochodne	400	1

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Instrumenty pochodne handlowe

Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:

	Nominał		Wartość bilansowa instrumentów	Termin realizacji
Wyszczególnienie	transakcji w walucie (w tys.)	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe	od	do
Stan na 31.12.2016
Kontrakt - OPCJA USD/PLN	2 500	0	51	04.01.2017	21.06.2017
Kontrakt - OPCJA USD/PLN	2 500	21	0	04.01.2017	21.06.2017
Kontrakt - FORWARD USD/PLN	2 600	500	0	31.01.2017	30.06.2017
Kontrakt - FORWARD USD/PLN	2 000	578	0	05.01.2017	10.03.2017
Kontrakt - FORWARD USD/PLN	1 000	0	349	18.01.2017	10.02.2017
Instrumenty pochodne handlowe razem		1 099	400
Stan na 31.12.2015
Kontrakt - FORWARD EUR/PLN	270	0	1	29.01.2016	31.03.2016
Kontrakt - FORWARD USD/PLN	300	44	0	19.02.2016	24.02.2016
Instrumenty pochodne handlowe razem		44	1

Wpływ instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 22.

Instrumenty pochodne zabezpieczające Nie występują.

9.4. Pozostałe aktywa finansowe

W ramach pozostałych aktywów finansowych Grupa prezentuje następujące inwestycje:

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Nie występują.

Aktywa dostępne do sprzedaży Nie występują.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Do najważniejszych inwestycji w tej kategorii Grupa zalicza instrumenty pochodne .

9.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

	Zobowiązania krótkoterminowe		Zobowiązania długoterminowe
Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku bieżącym	12 682	15 258	0	0
Inne zobowiązania finansowe	1 283	1 198	13 899	14 340
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	13 965	16 456	13 899	14 340
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	13 965	16 456	13 899	14 340

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 9.7.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 28 dotycząca ryzyk):

			Termin		Wartość bilansowa	Zobowiązanie
Wyszczególnienie	Waluta	Oprocentowanie	wymagalności	w walucie		w PLN krótkoterminowe długoterminowe
Stan na 31.12.2016
Kredyt ING Bank
Śląski S.A. umowa
wieloproduktowa Kredyt ING Bank	PLN	WIBOR 1M+MARŻA	01.10.2017	4 143	4 143	4 143	-
Śląski S.A. umowa
wieloproduktowa	USD	LIBOR 1M+MARŻA	01.10.2017	0	0	0	-
BZ WBK S.A. kredyt
w rachunku bieżącym i walutowym	PLN	WIBOR 1M+MARŻA	11.04.2017	8 539	8 539	8 539	-
BZ WBK S.A. kredyt na akredytywy	USD	LIBOR 1M+MARŻA	29.09.2018	0	0	0	-
mBank S.A. linia na
akredytywy wraz z
kredytem	USD	LIBOR 1M+MARŻA	28.09.2017	0	0	0	-
Umowa 22704F grunt	CHF	LIBOR 1M + marża	13.03.2021	150	618	140	478
Umowa 22705O
budynek	CHF	LIBOR 1M + marża	13.03.2021		3 537 14 564	1 143	13 421
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2016 27 864						13 965	13 899
Stan na 31.12.2015
Kredyt ING Bank
Śląski S.A. umowa
wieloproduktowa	PLN	WIBOR 1M+MARŻA	01.10.2016	5 513	5 513	5 513	-
BZ WBK S.A. kredyt
obrotowy BZ WBK S.A. kredyt	PLN	WIBOR 1M+MARŻA	11.04.2016	8 360	8 360	8 360	-
na akredytywy	USD	LIBOR 1M+MARŻA	29.09.2016	355	1 385	1 385	-
mBank linia na
akredytywy wraz z
kredytem	USD	LIBOR 1M+MARŻA	28.09.2016	0	0	0	-
Umowa 22704F grunt	CHF	LIBOR 1M + marża	13.03.2021	184	724	131	593
Umowa 22705O
budynek	CHF	LIBOR 1M + marża	13.03.2021		3 761 14 815	1 067	13 748
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2015 30 796						16 456	14 340

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjne stopy:

	poziom stawki na dzień [%]
Wyszczególnienie	2016.12.31	2015.12.31
LIBOR 1M dla USD	0,7717	0,4295
LIBOR 1M dla CHF	-0,7990	-0,7980
WIBOR 1M	1,66	1,66

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik Nie występują.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Spółkę dominującą zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

• hipoteka umowna na nieruchomościach na kwotę 3.900 tys. USD (2015 rok: 3.900 tys. USD),
• hipoteka kaucyjna na nieruchomościach do kwoty 3.000 tys. PLN (2015 rok: 3.000 tys. PLN),
• zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach do kwoty 5.600 tys. PLN (2015 rok: 20.400 tys. PLN),
• zastaw rejestrowy na zapasach oraz umowy przewłaszczenia zapasów łącznie do kwoty 46.400 tys. PLN (2015 rok: 20.400 tys. PLN oraz 5.600 tys. USD) wraz z cesją praw z polis ubezpieczenia,
• zastaw finansowy na wierzytelności pieniężnej w kwocie 0 tys. PLN (2015 rok: 730 tys. PLN)
• cesja wierzytelności do kwoty nie niższej niż 5.600 tys. PLN (2015 rok: 1.900 tys. PLN oraz 1.600 tys. PLN),
• cesja wierzytelności od Smart Investment Group sp. z o.o., Drussis sp. z o.o., Mt Power sp. z o.o. z tytułu umowy agencyjnej ( w 2016 i w 2015 roku),
• weksle własne in blanco z deklaracją wekslową,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
• poręczenia udzielone przez spółki zależne,
• pełnomocnictwo do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunek bankowy,
• zabezpieczenie w postaci przedmiotu leasingu.

Na 31.12.2016 następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

Wyszczególnienie	Nota nr	31.12.2016	31.12.2015
Wartości niematerialne	5	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	6, 7	16 406	14 094
Aktywa finansowe (inne niż należności)		0	0
Zapasy	11	49 752	50 931
Należności z tytułu dostaw i usług i inne	12	0	0
Środki pieniężne	13	0	730
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem		66 158	65 755

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dominującą dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania:

Opis warunków umowy	Umowa
Kredytobiorca zobowiązuje się do: 1/ utrzymywania średniomiesięcznych wpływów w każdym okresie weryfikacji wykonania przez Kredytobiorcę postanowień niniejszej umowy wskazanym w § 4 ust. 11 łącznie na rachunki bieżące Kredytobiorcy prowadzone w Banku na poziomie nie niższym niż 5.000.000,00 PLN (słownie: pięć milionów złotych 00/100) - weryfikacja na podstawie wpływów z ostatnich 6 miesięcy kalendarzowych, 2/ rozliczania przez rachunki bieżące lub pomocnicze prowadzone dla niego przez Bank (w każdym kolejnym kwartale kalendarzowym), nie mniej niż: 850.000,00 USD (słownie: osiemset pięćdziesiąt tysięcy dolarów amerykańskich 00/100). Poziom ww. rozliczeń zostanie wyliczony na podstawie zawartych z Bankiem transakcji wymiany walut, w tym transakcji pochodnych, z przeznaczeniem na zabezpieczenie ryzyka walutowego - weryfikacja na podstawie rozliczeń z ostatnich 6 miesięcy kalendarzowych.	MBANK UMOWA KREDYTOWA NR 06/048/10/D/LI o kredyt odnawialny w USD
Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania przedsiębiorstwa w należytej kondycji finansowej, osiągając następujące efekty gospodarcze i wskaźniki finansowe: 1/ roczne przychody ze sprzedaży, rozumiane jako suma przychodów ze sprzedaży produktów oraz przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów - nie mniej niż 100.000.000,00 PLN,

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2/ marżę zysku netto, rozumianą jako stosunek zysku netto do przychodów ogółem nie mniejszą niż 2,0%,
3/ wskaźnik płynności bieżący, liczony zgodnie z następującym wzorem: (zapasy – zapasy niezbywalne + należności krótkoterminowe – należności nieściągalne – należności dochodzone na drodze sądowej
+ inwestycje krótkoterminowe)/(zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych i wobec pozostałych jednostek, bez funduszy
specjalnych) nie mniejszy niż 1,3, 4/ wskaźnik zadłużenia, rozumiany jako stosunek wyniku działania (rezerwy + zobowiązania długoterminowe + zobowiązania
krótkoterminowe + fundusze specjalne + rozliczenia międzyokresowe bierne) do sumy aktywów nie większy niż 75%.
Wskaźniki finansowe, wskazane w ust. 1, Bank będzie weryfikował w danym
okresie weryfikacji, wskazanym w § 4 ust. 11, w oparciu o dane finansowe – pozyskiwane ze sprawozdań finansowych, o których mowa w § 13.
Niewykonanie przez Kredytobiorcę zobowiązań, o których mowa w § 13, jest
równoznaczne z niewykonaniem przez Kredytobiorcę zobowiązań wskazanych
w ust. 1 i uprawnia Bank do wyznaczenia nowej wysokości marży, zgodnie z treścią odpowiednio § 4 ust. 11 pkt 2 albo § 4 ust. 11 pkt 3.
Klient zobowiązuje się:
1) zapewnić wpływy z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej na
Rachunek Bieżący na poziomie proporcjonalnym do udziału Banku w finansowaniu działalności Klienta przez banki lub instytucje kredytowe, z
wyłączeniem wpływów z rachunków Klienta prowadzonych w innych bankach.
Weryfikacja wykonania zobowiązania następować będzie w okresach półrocznych za okresy styczeń-czerwiec oraz lipiec-grudzień,
2) zapewnić wpływy z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej na Rachunek Walutowy w wysokości nie niższej niż 12.000.000,00 PLN (słownie:
dwanaście milionów złotych 00/100) rocznie, z wyłączeniem wpływów z
rachunków Klienta prowadzonych w innych bankach. Weryfikacja wykonania
zobowiązania następować będzie w okresach rocznych. Pierwsza weryfikacja nastąpi po zakończeniu roku, w którym została zawarta Umowa,
3) realizować za pośrednictwem Banku transakcje zabezpieczające ryzyko
kursowe w wysokości nie niższej niż 12.000.000,00 PLN (słownie: dwanaście
milionów złotych 00/100) rocznie. Weryfikacja wykonania zobowiązania następować będzie w okresach rocznych. Pierwsza weryfikacja nastąpi po
zakończeniu roku, w którym została zawarta Umowa,
4) utrzymywać Wskaźnik Zadłużenie Netto / EBITDA, na poziomie nie wyższym	BZ WBK
niż 4,0. Weryfikacja wykonania zobowiązania następować będzie w okresach kwartalnych. Pierwsza weryfikacja nastąpi po zakończeniu kwartału	Kredyt obrotowy szybka linia
kalendarzowego, w którym została zawarta Umowa,	nr 1095745PO24061100 (wielowalutowy)
5) utrzymywać Wskaźnik Udziału Kapitału, na poziomie nie niższym niż 30%.
Weryfikacja wykonania zobowiązania następować będzie w okresach rocznych. Pierwsza weryfikacja nastąpi po zakończeniu roku, w którym została zawarta
Umowa,
2. Bank ma prawo do zmiany oprocentowania Kredytu poprzez zmianę
wysokości marży Banku w przypadku nie wykonania przez Klienta któregokolwiek z zobowiązań określonych:
1) w Rozdz. I § 6 ust. 1 pkt 1), pkt 2) OWF - nie więcej niż o 0,5 punktu procentowego za każde z niewypełnionych zobowiązań,
2) w ust. 1 - nie więcej niż o 0,05 punktu procentowego za każde z
niewypełnionych zobowiązań.
3. Bank może podwyższyć marżę oddzielnie za naruszenie któregokolwiek z zobowiązań określonych w ust. 2, z zastrzeżeniem, że:
a) marża po łącznym podwyższeniu w zakresie zobowiązań określonych w ust.
1 pkt 12) - 13) powyżej nie może wzrosnąć więcej niż o 2 punkty procentowe,
b) marża po łącznym podwyższeniu w zakresie zobowiązań określonych w ust. 1 pkt 1) – pkt 11) oraz pkt 14) - pkt 18) powyżej nie może wzrosnąć więcej niż o
0,2 punktu procentowego.
Nie skutkuje podwyższeniem marży kolejne naruszenie przez Klienta tego samego postanowienia. Podwyższona marża z tytułu naruszenia postanowienia
Umowy utrzymuje się do czasu ustania wszystkich naruszeń tego
postanowienia.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
2. Klient niniejszym potwierdza, że przyjmuje na siebie obowiązki określone w Regulaminie oraz dodatkowo zobowiązuje się do: a) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w artykule VIII Części Szczególnej Umowy począwszy

od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz Klienta przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 7 500 000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r. W przypadku nie wywiązania się z warunku Bank podniesie marżę Banku o 0,5 punktu procentowego;

j) osiągnięcia wskaźnika zadłużenia oprocentowanego w relacji do EBITDA obliczanego w okresach półrocznych na podstawie danych finansowych w terminie 31.12.2016r. , na poziomie nie przekraczającym3,5 oraz nie niższym zero, a następnie utrzymywania w całym okresie kredytowania, przy czym (I) przez zadłużenie oprocentowane rozumie się sumę zobowiązań długoterminowych oraz krótkoterminowych:

kredytów i pożyczek - wobec jednostek powiązanych oraz kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, innych zobowiązań finansowych, zobowiązań wekslowych oraz innych zobowiązań wobec pozostałych jednostek; a (II) przez EBITDA rozumie się wynik finansowy netto powiększony o amortyzację, odsetki oraz podatki liczony na bazie rocznej - krocząco, każdorazowo na bazie wyników osiągniętych w ostatnich dwóch okresach półrocznych;

m) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w art. VIII Części Szczególnej Umowy począwszy od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 3.300.000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r.;

n) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w art. VIII Części Szczególnej Umowy, począwszy od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz Glob Kiddy Sp. z o.o. przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 300.000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r.;

o) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w art. VIII Części Szczególnej Umowy, począwszy od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz Smart Investment Group Sp. z o.o. przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 1.500.000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r.;

p) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w art. VIII Części Szczególnej Umowy, począwszy od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz MT Power Sp. z o.o. przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 300.000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r.;

q) tego, że w całym okresie kredytowania określonym w art. VIII Części Szczególnej Umowy, począwszy od 01.10.2016r. średnie miesięczne, liczone jako średnia z trzech poprzednich miesięcy wpływy na wszystkich rachunkach bankowych prowadzonych na rzecz Drussis Sp. z o.o. przez Bank, z wyłączeniem rachunku funduszu socjalnego (o ile posiada) będą nie mniejsze niż 650.000,00 zł. Bank będzie kontrolował spełnienie przez Klienta tego obowiązku w okresach kwartalnych do 10-go dnia po zakończeniu danego okresu, począwszy od 10.10.2016r.

ING BANK ŚLĄSKI

Umowa Wieloproduktowa nr 675/2009/00003134/00

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W roku 2016 Spółka dominująca realizowała postanowienia zawartych umów kredytowych.

9.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

9.7.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

		31.12.2016	31.12.2015
Klasa instrumentu finansowego	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17 612	17 612	16 977	16 977
Pochodne instrumenty finansowe	1 099	1 099	44	44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 277	9 277	5 788	5 788
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku bieżącym	12 682	12 682	15 258	15 258
Inne zobowiązania finansowe	15 182	15 182	15 538	15 538
Leasing finansowy	3 919	3 919	1 868	1 868
Pochodne instrumenty finansowe	400	400	1	1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	20 924	20 924	18 925	18 925

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, dlatego Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:

• poziom 1 dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki dominującej ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w nocie nr 9.7.2.

Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Grupa wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, zaprezentowano w nocie 9.7.3.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2016
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	1 099	-	1 099
Aktywa razem	-	1 099	-	1 099
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-400	-	-400
Zobowiązania razem (-)	-	-400	-	-400
Wartość godziwa netto	-	699	-	699
Stan na 31.12.2015
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	44	-	44
Aktywa razem	-	44	-	44
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-1	-	-1
Zobowiązania razem (-)	-	-1	-	-1
Wartość godziwa netto	-	43	-	43

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych.

a) Akcje spółek notowanych

Nie wystąpiły.

b) Udziały, akcje spółek nienotowanych Nie wystąpiły.

c) Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

d) Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej Nie wystąpiły.

e) Pożyczki Nie wystąpiły.

f) Zapłata warunkowa z tytułu nabycia kontroli Nie wystąpiła.

9.7.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2016
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku bieżącym	0	12 682	0	12 682
Inne zobowiązania finansowe	0	15 182	0	15 182
Stan na 31.12.2015
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku bieżącym	0	15 258	0	15 258
Inne zobowiązania finansowe	0	15 538	0	15 538

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

a) Papiery dłużne notowane

Nie wystąpiły.

b) Wypłacone pożyczki, nienotowane papiery dłużne Nie wystąpiły.

c) Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

d) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 2).

e) Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

9.7.4. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

9.7.5. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31.12.2016 Grupa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu.

9.7.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie

Grupa kapitałowa wykazuje niektóre aktywa finansowe i zobowiązania finansowe w kwotach netto. Są to kontrakty terminowe zawarte i rozliczone w całości w roku 2016. W związku z tym pozycje nie wiążą się z żadnym ryzykiem i nie wypłyną na wynik ani przepływy po dniu bilansowym.

10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 816	4 695
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 865	2 612
Podatek odroczony per saldo na początek okresu		1 951	2 083
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	23	-67	-133
Pozostałe całkowite dochody (+/-)	15	0	0
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych	2	0	0
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)		0	0
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:		1 883	1 951
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 088	4 816
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 205	2 865

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	wynik	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2016
Aktywa:
Wartości niematerialne	0	370	370
Rzeczowe aktywa trwałe	16	-16	0
Zapasy	386	49	435
Należności z tytułu dostaw i usług	925	-318	607
Inne aktywa	-189	17	-172
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	103	-18	86
Rezerwy na świadczenia pracownicze	100	73	173
Pozostałe rezerwy	148	2	150
Pochodne instrumenty finansowe	0	76	76
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3	-3	0
Inne zobowiązania	3 324	-1 960	1 363
Razem	4 816	-1 728	3 088
Stan na 31.12.2015
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	63	-48	16
Zapasy	340	46	386
Należności z tytułu dostaw i usług	919	6	925
Inne aktywa	1	-190	-189
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	95	9	103
Rezerwy na świadczenia pracownicze	129	-29	100
Pozostałe rezerwy	111	37	148
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	32	-29	3
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	52	-52	0
Inne zobowiązania	2 954	370	3 324
Razem	4 695	121	4 816

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	wynik	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2016
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	72	748	820
Pochodne instrumenty finansowe	8	201	209
Należności z tytułu dostaw i usług	85	7	92
Inne aktywa	5	30	36
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13	-8	5
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1	-1	0
Inne zobowiązania	2 681	-2 638	43
Razem	2 865	-1 661	1 205

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Stan na 31.12.2015
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	0	72	72
Nieruchomości inwestycyjne	69	-69	0
Pochodne instrumenty finansowe	9	0	8
Należności z tytułu dostaw i usług	97	-12	85
Inne aktywa	6	0	5
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	13	13
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	0	1	1
Inne zobowiązania	2 431	249	2 681
Razem	2 612	254	2 865

Kwota ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz ulg podatkowych, w odniesieniu do których Grupa nie ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynosi na dzień 31.12.2016: 1.424 tys. PLN (2015 rok: 2.533 tys. PLN).

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji pozostałych całkowitych dochodów – nie występuje.

11. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Materiały	0	0
Półprodukty i produkcja w toku	0	0
Wyroby gotowe	0	0
Towary	62 562	65 434
Wartość bilansowa zapasów razem	62 562	65 434

W 2016 roku Grupa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych zapasów łącznie w kwocie 97.836 tys. PLN (2015 rok: 86.905 tys. PLN).

Grupa dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 723 tys. PLN, które w 2015 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne jednostkowego sprawozdania z wyniku (w 2015: 379 tys. PLN). Grupa dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących na kwotę 465 tys. PLN (2015 rok: 251 tys. PLN). Kwota odwróconych odpisów została ujęta jako pozostałe przychody operacyjne (patrz nota nr 21).

Wynik będący różnicą powyższych kosztów i przychodów zawiera się w wyniku z działalności operacyjnej Grupy.

Na dzień 31.12.2016 zapasy o wartości bilansowej 49.752 tys. PLN (2015 rok: 50.931 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Kaucje wpłacone z innych tytułów	1 947	1 637
Pozostałe należności	0	0
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	0	0
Należności długoterminowe	1 947	1 637

Wykazane powyżej należności długoterminowe, to kaucje zapłacone z tytułu umowy najmu powierzchni sklepowych, których okres najmu jest dłuższy niż rok.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Należności krótkoterminowe:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe (MSR 39):
Należności z tytułu dostaw i usług	16 567	19 044
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-2 220	-4 922
Należności z tytułu dostaw i usług netto	14 347	14 122
Kaucje wpłacone z innych tytułów	1 063	1 215
Inne należności	255	3
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	0	0
Pozostałe należności finansowe netto	1 318	1 218
Należności finansowe	15 665	15 340
Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	144	375
Przedpłaty i zaliczki	3 113	3 858
Pozostałe należności niefinansowe	91	67
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	0	0
Należności niefinansowe	3 348	4 300
Należności krótkoterminowe razem	19 013	19 640

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).

Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości"). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2016 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły:

• w odniesieniu do należności długoterminowych nie wystąpiły,
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 372 tys. PLN (2015 rok: 2.292 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela:

wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Stan na początek okresu	3 867	4 834
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	372	2 292
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-1 146	-2 205
Odpisy wykorzystane (-)	-873	0
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	0	0
Stan na koniec okresu	2 220	4 922

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28.

Na dzień 31.12.2016 nie wystąpiły należności, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Grupy.

13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	1 041	1 644
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	7 023	2 274
Środki pieniężne w kasie	1 213	1 096
Depozyty krótkoterminowe	0	775
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	9 277	5 788

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31.12.2016 środki pieniężne o wartości bilansowej 9.277 tys. PLN (2015 rok: 5.788 tys. PLN) nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. Warunki umów kredytowych nakładały na Spółkę dominującą i jej jednostki zależne konieczność przelewu niektórych wierzytelności na wskazane przez banki konta. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów przedstawiono w nocie nr 25.

14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Nie dotyczy.

15. Kapitał własny

15.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2016 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 3.027 tys. PLN (2015 rok: 3.027 tys. PLN) i dzielił się na 6.054.544 akcji (2015 rok: 6.054.544) o wartości nominalnej 0,50 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przedstawia tabela:

Seria akcji	Liczba akcji	Numery akcji	Uprzywilejowanie/ rodzaj akcji	Liczba głosów z akcji
A	1.248.915	0000001-1248915	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2.497.830
A	1.248.915	1248916-2497830	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2.497.830
A	506.654	2497831- 3004484	akcje imienne uprzywilejowanych co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	1.013.308
B	1.999.516	0000001-1999516	akcje na okaziciela	1.999.516
C	40 435	00001-40435	akcje na okaziciela	40.435
C	10.109	40436- 50544	akcje na okaziciela	10.109
D	1.000.000	1 - 1000000	akcje na okaziciela	1.000.000
	6.054.544			9.033.756

W roku 2016 nie wystąpiły zmiany liczby akcji.

W spółce nie występują programy płatności akcjami.

Na dzień 31.12.2015 w posiadaniu Spółki dominującej pozostawały akcje własne w ilości 25.272 akcji. W dniu 25 kwietnia 2016 roku Spółka CDRL zbyła akcje za kwotę 758 tys. PLN. Koszt własny tej transakcji wyniósł 201 tys. PLN.

Akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych.

15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2014 roku Spółka dominująca przeprowadziła emisję 1.000.000 akcji serii D, oferując 1 akcję za cenę 14,90 PLN. Wartość emisyjna sprzedanych akcji wyniosła zatem 14.900 tys. PLN. Spółka dominująca poniosła koszty

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

przeprowadzenia emisji akcji o wartości nominalnej 500 tys. PLN w kwocie 817 tys. PLN. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 13.583 tys. PLN.

15.3. Pozostałe kapitały

Do pozostałych kapitałów Grupa zalicza kapitał zapasowy, którego wartość na dzień bilansowy wyniosła 41.989 tys.PLN oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych, których wartość wyniosła na dzień 31.12.2016: 14 tys. PLN (2015: -73 tys. PLN).

15.4. Programy płatności akcjami

W Spółce nie zostały uruchomione programy motywacyjne.

15.5. Udziały niedające kontroli

Spółka dominująca posiada 100% udziałów w jednostkach zależnych.

16. Świadczenia pracownicze

16.1. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszty wynagrodzeń	18 767	16 028
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 444	2 912
Koszty przyszłych świadczeń (odprawy emerytalne)	448	21
Koszty świadczeń pracowniczych razem	22 658	18 961

16.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

Wyszczególnienie		Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 480	1 513	0	0
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	988	1 016	0	0
Pozostałe rezerwy	267	0	0	0
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	767	643	0	0
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	3 502	3 171	0	0
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na odprawy emerytalne	0	0	168	118
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	0	0	168	118
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	3 502	3 171	168	118

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano Poziom zaokrągleń: inaczej)

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Wyszczególnienie		Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze
	odprawy emerytalne	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan na początek okresu	118	118
Zmiany ujęte w wyniku:
Ponowna wycena zobowiązania	51	51
Zmiany bez wpływu na wynik:
Wypłacone świadczenia (-)	0	0
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2016 roku	168	168
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan na początek okresu	109	109
Zmiany ujęte w wyniku:
Ponowna wycena zobowiązania	9	9
Zmiany bez wpływu na wynik:
Wypłacone świadczenia (-)	0	0
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2015 roku	118	118

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miała ponowna wycena wartości przyszłego zobowiązania – odpraw emerytalnych we wszystkich spółkach Grupy.

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez spółki Grupy.

17. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

		Rezerwy krótkoterminowe	Rezerwy długoterminowe
Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwy na sprawy sądowe	0	0	0	0
Rezerwy na straty z umów budowlanych	0	0	0	0
Rezerwy na zwrot towarów	764	743	0	0
Inne rezerwy	27	39	0	0
Pozostałe rezerwy razem	791	782	0	0

		Rezerwy na:
Wyszczególnienie	zwrot towarów	inne	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan na początek okresu	743	39	782
Zwiększenie rezerw	557	420	977
Rozwiązanie rezerw	-536	0	-536
Wykorzystanie rezerw	0	-432	-432
Stan rezerw na dzień 31.12.2016 roku	764	27	791
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan na początek okresu	549	35	584
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	452	186	637
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-258	0	-258
Wykorzystanie rezerw (-)	0	-181	-181
Stan rezerw na dzień 31.12.2015 roku	743	39	782

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Grupę zgodnie z przyjętymi zasadami w Polityce rachunkowości.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania długoterminowe: nie wystąpiły.

Zobowiązania krótkoterminowe:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania finansowe (MSR 39):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	19 732	17 748
Inne zobowiązania finansowe	1 191	1 177
Zobowiązania finansowe	20 924	18 925
Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	1 956	2 198
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	92	223
Inne zobowiązania niefinansowe	64	56
Zobowiązania niefinansowe	2 112	2 477
Zobowiązania krótkoterminowe razem	23 036	21 402

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).

Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną nie wystąpiły.

19. Rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie		Rozliczenia krótkoterminowe	Rozliczenia długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia	146	113	1	1
Opłata administracyjna w leasingu	6	5	15	20
Rozliczany w czasie koszt usług informatycznych	67	94	6	3
Usługi i materiały do refaktury	185	209	0	0
Opłacona z góry prenumerata czasopism i publikacji	1	2	0	0
Koszty okresów następnych	704	493	0	0
Inne koszty opłacone z góry	89	24	8	6
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	1 197	940	31	31
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	51	11	370	183
Przychody przyszłych okresów	0	0	0	0
Inne rozliczenia	0	0	0	0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	51	11	370	183

Koszty okresów następnych są to koszty, dla których faktura została wystawiona w okresie sprawozdawczym, jednak dotyczą kosztu okresów następnych. W Grupie składają się na to głównie koszty inspekcji towarów (293 tys.PLN), usługi związane z projektowaniem odzieży na kolejne sezony (86 tys.PLN), czynsze oraz pozostałe opłaty związane z prowadzeniem sieci sklepów (183 tys.PLN).

Spółka dominująca uzyskała z Urzędu Pracy w Kościanie dofinansowanie na utworzenie nowego miejsca pracy. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji środków trwałych zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. Ponadto Spółka dominująca otrzymała finansowanie z Urzędu Pracy w postaci refundacji wynagrodzeń i składek ZUS pracowników zatrudnionych w roku 2016. Łącznie w 2016 roku Spółka dominująca ujęła z wszystkich tytułów pozostałe przychody operacyjne w kwocie 67 tys. PLN (rok 2015: 0 tys. PLN). Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji oraz pozostałych refundacji.

Pozostałe spółki w Grupie uzyskały dofinansowania z centrów handlowych na wykończenie przejętych lokali. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji środków trwałych zgodnie z przyjętymi zasadami

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

rachunkowości. W 2016 roku Grupa ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 33 tys. PLN (rok 2015: 11 tys. PLN). Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanego dofinansowania.

20. Umowy o usługę budowlaną

Nie występują.

21. Przychody i koszty operacyjne

21.1. Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszty działalności operacyjnej	184 746	161 007
Amortyzacja	3 373	2 600
Zużycie materiałów i energii	2 544	2 353
Usługi obce	57 070	49 129
Podatki i opłaty	205	186
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	22 891	18 969
Pozostałe koszty rodzajowe	826	864
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	97 836	86 905

21.2. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		2	34
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności	5, 6	67	251
finansowych	12	2 729	967
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	17	0	39
Otrzymane kary i odszkodowania		89	8
Dotacje otrzymane	19	99	11
Refaktury		639	878
Nadwyżki inwentaryzacyjne		335	146
Wynajem		33	12
Inne przychody		556	344
Pozostałe przychody operacyjne razem		4 550	2 691

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21.3. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	5, 6 12	499 1 949 0	508 0 1 055
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	11	258	128
Zawiązanie rezerwy na zwroty towarów	11	69	193
Utworzenie rezerw	17	6	48
Spisanie należności nieściągalnych		0	22
Koszt refaktur		620	845
Braki inwentaryzacyjne, utylizacja towarów		950	286
Inne koszty		397	139
Pozostałe koszty operacyjne razem		4 747	3 226

22. Przychody i koszty finansowe

22.1. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	13	12	23
Pożyczki i należności	9B, 12	11	61
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności	9C	0	0
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		23	84
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne handlowe	9B	688	1 223
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik		688	1 223
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	111	3
Pożyczki i należności	9B, 12	910	207
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	18	-277	0
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych		744	209
Inne przychody finansowe		181	0
Przychody finansowe razem		1 637	1 517

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

22.2. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7	97	210
Kredyty w rachunku kredytowym	9D	0	706
Kredyty w rachunku bieżącym, inne zobowiązania finansowe	9D	1 024	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	15	112
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		1 136	1 028
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne handlowe	9B	0	2
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik		0	2
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	0	-1 579
Pożyczki i należności	9B, 12	0	-638
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	9D, 18	0	2 609
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych		0	392
Inne koszty finansowe		1 957	373
Wynagrodzenie z tytułu poręczeń kredytów		365	1 638
Koszty finansowe razem		3 458	3 432

Do innych kosztów finansowych Grupa zaliczyła stratę na sprzedaży wierzytelności w kwocie 1.762 tys.PLN, dyskonto kaucji na kwotę 187 tys.PLN oraz pozostałe na kwotę 8 tys.PLN.

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 21).

23. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy		2 833	2 568
Podatek bieżący		2 833	2 568
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	10	51	132
Podatek odroczony		51	132
Podatek dochodowy razem		2 884	2 701

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Wynik przed opodatkowaniem		16 911	15 992
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą		19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej		3 213	3 039
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)		-19	-7
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)		-971	-207
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)		47	43
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)		-253	-563
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	10	491	-85
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	10	271	481
Inne korekty		106	0
Podatek dochodowy		2 884	2 701
Zastosowana średnia stawka podatkowa		17%	17%

Informacje o podatku dochodowym ujętym w pozostałych całkowitych dochodach zaprezentowano w nocie nr 10.

24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

24.1. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Grupy, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Grupę, jeżeli takie programy są uruchamiane (patrz punkt 15 dotyczący programów płatności akcjami). Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	6 054 544	6 054 544
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	6 054 544	6 054 544
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN)	14 026 531	13 291 843
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	2,32	2,20
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	2,32	2,20
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (PLN)	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto (PLN)	14 026 531	13 291 843
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	2,32	2,20
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	2,32	2,20

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24.2. Dywidendy

W 2016 roku Spółka dominująca dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom za rok 2015. Wysokość wypłaconej dywidendy to 0,85zł na akcję. Łączna kwota wypłaconych dywidend (wraz z podatkiem) wyniosła 5.146 tys zł.

W 2015 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom za rok 2014 w wysokości 0,75zł na akcję. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 4.522 tys. PLN.

Spółka nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2016.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej nie przedstawił Radzie Nadzorczej propozycji wypłaty dywidendy z zysku Spółki dominującej za 2016 rok.

25. Przepływy pieniężne

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowe (patrz nota nr 13). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	9 277	5 788
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	9 277	5 788

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

Nazwa	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	Pianowo	0	0	brak
CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	Pianowo	0	0	brak
Marek Dworczak	Kościan	0	0	brak
Tomasz Przybyła	Kościan	0	0	brak
Edyta Kaczmarek-Przybyła	Kościan	0	0	brak

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 27.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu spółki dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	702	875
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	0	0
Płatności w formie akcji własnych	0	0
Pozostałe świadczenia	0	0
Razem	702	875

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 31.

Grupa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

W 2016 roku Grupa dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy na kwotę 11 tys. PLN (2015 rok: 0 tys. PLN). Saldo zobowiązań z tego tytułu wynosiło na 31.12.2016 0 tys. PLN (31.12.2015 rok: 0 tys. PLN).

W 2016 roku Grupa dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy na kwotę 3 tys. PLN (2015 rok: 7 tys. PLN). Saldo należności z tego tytułu wynosiło na 31.12.2016 0 tys. PLN (31.12.2015 rok: 0 tys. PLN).

26.2. Transakcje z kluczowym personelem oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od kluczowego personelu oraz jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

	Przychody z działalności operacyjnej
Sprzedaż do:	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Kluczowego personelu
kierowniczego	3	7
Pozostałych podmiotów
powiązanych	12	12
Razem	15	19

	Należności na dzień:
Należności od:	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałych podmiotów
powiązanych	2	1
Razem	2	1

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

	Zakup (koszty, aktywa)
Zakup od:	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Kluczowego personelu
kierowniczego	11	0
Pozostałych podmiotów
powiązanych	0	60
Razem	11	60

	Zobowiązanie na dzień:
Zobowiązanie od:	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałych podmiotów
powiązanych	0	3
Razem	0	3

Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych osobowo:

podmiot powiązany	rodzaj zabezpieczenia	31.12.2016	31.12.2015
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 zł na nieruchomości niezabudowanej położonej w Strzelcach, dla której prowadzona jest KW WR1E/00087639/5	3 000	3 000
CTM Evolution s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	hipoteka kaucyjna do kwoty 3.900.000 usd na udziałach w spółce wniesionych w postaci aportu udziału w niezabudowanej nieruchomości (83/1000) położonej w Miękini, dla której prowadzona jest KW 32270	16 299	15 214

Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych kapitałowo:

podmiot powiązany	rodzaj zabezpieczenia	31.12.2016	31.12.2015
Coccodrillo Concepts sp. z o.o.		45 476	46 846
	poręczenie
Smart Investment Group sp. z o.o.	poręczenie	45 476	31 846
Drussis sp. z o.o.	poręczenie	45 476	26 846
Mt Power sp. z o.o.	poręczenie		26 846
Glob Kiddy sp. z o.o.	poręczenie	20 400	5 000
Vivo Kids sp. z o.o.	poręczenie	20 400	0

Spółki zależne udzieliły poręczeń na rzecz banków dla kredytów bankowych zaciągniętych przez Spółkę dominującą.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Wobec pozostałych jednostek:
Poręczenie spłaty zobowiązań	22 722	14 340
Pozostałe jednostki razem	22 722	14 340
Zobowiązania warunkowe razem	22 722	14 340

Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu dostaw towarów.

Spółka dominująca CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych:

• sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacosta),

• sprawy sądowe o zapłatę należności – łączna kwota 1,046 tys. PLN (nie przekracza 10% kapitałów własnych).

Stan formalno-prawny sporów o znaki towarowe CDRL, wywołanych przez Lacoste S.A., przedstawia się następująco:

Postępowanie przed Urzędem Patentowym RP w związku z wnioskiem LACOSTE z dnia 03.04.2009 o unieważnienie prawa ochronnego R.151472 na słowny znak towarowy "COCCODRILLO": oraz Postępowanie przed Urzędem Patentowym RP w związku z wnioskiem CDRL z dnia 23.06.2009 o stwierdzenie wygaśnięcia na terytorium RP ochrony międzynarodowej rejestracji znaku towarowego IR.723443 "CROCODILE" (zgodnie z art. 166 ust. 2 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. Prawo własności przemysłowej [Dz.U. z 2003 r. Nr 119, poz. 1117] - zwanej dalej p.w.p. - powyższe dwie sprawy są rozpatrywane łącznie):

W dniu 15 września 2015 Spółka otrzymała od Lacoste warunki porozumienia. W dniu 30 października 2015 Spółka wysłała do Lacoste swoje stanowisko ugodowe. W dniu 17 lutego 2016 Lacoste poinformowała Kolegium Orzekające Urzędu Patentowego, że strony finalizują rozmowy i przedstawią ich wyniki do 13 kwietnia 2016r. W wyniku ostatnich ustaleń planowane było zawarcie ugody na piśmie do dnia 31 sierpnia 2016r. Do ugody nie doszło, negocjacje trwają w dalszym ciągu.

Koszty tego postępowania nie są możliwe do oszacowania ze względu na brak informacji o sposobie zakończenia sprawy.

Postępowanie przed Urzędem Patentowym RP w związku z wnioskiem LACOSTE z dnia 27.01.2010 o unieważnienie prawa ochronnego R.160049 na graficzny znak towarowy (brązowo-beżowy krokodyl): W dniu 9 września 2014 r. odbyła się rozprawa, w wyniku której Urząd Patentowy RP oddalił wniosek Lacoste S.A. o unieważnienie znaku graficznego R.160049. Uzasadnienie decyzji powinno zostać dostarczone w terminie ustawowym w ciągu 30 dni, jednak do tej pory nie dotarło do Spółki. Zgodnie z prawem Lacoste może złożyć skargę na tą decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w ciągu miesiąca od daty otrzymania jej pisemnego uzasadnienia. Po uprawomocnieniu decyzji na rzecz CDRL S.A. zostanie dokonany zwrot kosztów w kwocie 2600zł.

Postępowania przed OHIM : w związku ze sprzeciwem LACOSTE z dnia 05-01-2009 r. wobec zgłoszenia słownograficznego wspólnotowego znaku towarowego CTM-006224893 COCCODRILLO (zielone logo) oraz w związku z wnioskiem CDRL z dnia 25.07.2011 o unieważnienie prawa z rejestracji wspólnotowego słownego znaku towarowego CTM-005567821 "CROCODILE" –zostały prawomocnie zakończone.

28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe oraz
• ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

28.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji zakupu, które zawierane są przede wszystkim w USD oraz EUR oraz transakcji sprzedażowych przeprowadzanych w walutach RON, CZK, USD, EUR. Ponadto Grupa zaciągnęła zobowiązania leasingowe w CHF.

By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward oraz opcje walutowe). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

					Wartość wyrażona w walucie (w tys.):			Wartość po
Wyszczególnienie	Nota	EUR	USD	CZK	CHF	RON	POZOSTAŁE	przeliczeniu
Stan na 31.12.2016
Aktywa finansowe (+):
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	1 240	1 088	1 628	0	4 807	72 448	17 560
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	272	1 032	9 808	0	681	0	7 787
Zobowiązania finansowe (-):
Kredyty, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	0	0	0	-3 687	0	0	-15 182
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	-132	-925	0	0	0	-110	-4 701
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		1 380	1 195	11 436	-3 687	5 487	72 338	5 464
Stan na 31.12.2015
Aktywa finansowe (+):
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	1 100	2 055	0	0	4 402	87 376	19 584
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zobowiązania finansowe (-):	13	198	129	4 259	0	394	0	2 387
Kredyty, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	0	-355	0	-4 419	0	0	-18 791
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	-260	-1 124	0	0	0	-100	-5 712
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		1 038	704	4 259	-4 419	4 796	87 276	-2 533

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla Grupy ekspozycję na ryzyko walutowe przedstawia poniższa tabela. Szczegółowe informacje o wartości nominalnej instrumentów pochodnych zostały zaprezentowane w nocie 9.3.

		Wartość bilansowa w PLN (tysiące):
wyszczególnienie	Nota	EUR	USD
Stan na 31.12.2016
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe (+)	ID9B	0	1 099
Zobowiązania finansowe (-)	ID9B	-400	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		-400	1 099
Stan na 31.12.2015
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe (+)	ID9B	0	44
Zobowiązania finansowe (-)	ID9B	-1	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		-1	44

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN, CHF do PLN oraz łącznie dla wszystkich pozostałych walut, które występują w Grupie.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów o 10 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.

Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

	Wahania	Wpływ na wynik finansowy:
Wyszczególnienie	kursu	EUR	USD	CHF	POZOSTAŁE	razem
Stan na 31.12.2016
Wzrost kursu walutowego	10%	610	499	-1 518	728	319
Spadek kursu walutowego	-10%	-610	-499	1 518	-728	-319
Stan na 31.12.2015
Wzrost kursu walutowego	10%	442	275	-1 741	666	-358
Spadek kursu walutowego	-10%	-442	-275	1 741	-666	358

Czynsze oraz opłaty eksploatacyjne w umowach najmu lokali handlowych w dużej mierze wyrażone są w walucie (EUR) w związku z czym Grupa narażona jest na ryzyko walutowe. Roczna wartość powyższych opłat w roku 2016 wyniosłaby 1.732 tys. EUR. Przy założeniu kursu NBP z dnia 31.12.2016 roku na poziomie 4.4240 w wyniku jego zmiany wartość kosztów zmieniłaby się następująco:

• wzrost kursu o 10% - wzrost kosztów o 766 tys. PLN

• spadek kursu o 10% - spadek kosztów o 766 tys. PLN.

Wahania kursów nie mają wpływu na pozostałe dochody Grupy.

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

• dłużne papiery wartościowe (pozostałe aktywa finansowe),
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7.1 oraz 9.5.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 punkt procentowy. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 punkt procentowy oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wyszczególnienie	Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy:
		31.12.2016	31.12.2015
Wzrost stopy procentowej	1 p.p.	-428	-419
Spadek stopy procentowej	-1 p.p.	428	419

Zmiany stóp procentowych nie mają wpływu na pozostałe dochody Grupy.

28.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	15 665	16 977
Pochodne instrumenty finansowe	9B	1 099	44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	8 064	4 692
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji
i poręczeń	27	22 722	14 340
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem		47 550	36 054

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

		31.12.2016	31.12.2015
Wyszczególnienie	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	13 425	3 142	12 914	6 130
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-27	-2 193	0	-4 922
Należności z tytułu dostaw i usług netto	13 398	949	12 914	1 208
Pozostałe należności finansowe	1 318	0	1 218	0
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	0	0	0	0
Pozostałe należności finansowe netto	1 318	0	1 218	0
Należności finansowe	14 716	949	14 132	1 208

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		31.12.2016	31.12.2015
Wyszczególnienie	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca	133	0	154	0
od 1 do 6 miesięcy	109	0	1 054	0
od 6 do 12 miesięcy	707	0	0	0
Zaległe należności finansowe	949	0	1 208	0

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 9.2, 9.4 oraz 12.

28.3. Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

			Krótkoterminowe:		Długoterminowe:		Przepływy razem
Wyszczególnienie	Nota	do 6 m-cy	6 do 12 m cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	przed zdyskontowaniem
Stan na 31.12.2016
Kredyty w rachunku bieżącym, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	9 644	5 075	3 034	11 567	0	29 319
Leasing finansowy	7	859	818	2 458	12	0	4 147
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	20 924	0	0	0	0	20 924
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		31 426	5 894	5 492	11 578	0	54 390
Stan na 31.12.2015
Kredyty w rachunku bieżącym, pozostałe zobowiązania finansowe	9D	9 380	7 871	2 896	2 789	9 589	32 524
Leasing finansowy	7	419	408	1 148	5	0	1 980
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	18 925	0	0	0	0	18 925
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		28 723	8 279	4 043	2 794	9 589	53 429

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na dzień bilansowy przepływy z tytułu instrumentów pochodnych przedstawiają się następująco (w przypadku instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto, osobno zaprezentowano wpływy i wydatki):

		Krótkoterminowe:
Wyszczególnienie	Nota	do 6 m-cy	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
Stan na 31.12.2016
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach brutto:
Wydatki (-)		0	0
Wpływy (+)		0	0
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach brutto razem	9B	0	0
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach netto (wpływy (+) / wydatki (-))	9B	-400	-400
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		-400	-400
Stan na 31.12.2015
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach brutto:
Wydatki (-)		0	0
Wpływy (+)		0	0
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach brutto razem	9B	0	0
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach netto (wpływy (+) / wydatki (-))	9B	-1	-1
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		-1	-1

Na poszczególne dni bilansowe Grupa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

Wyszczególnienie		31.12.2016	31.12.2015
Przyznane limity kredytowe		58 014	53 949
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym	9D	12 682	15 258
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym		45 332	38 692

29. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, faktoringu, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 9.6.

Grupa nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał:
Kapitał własny	73 008	63 284
Kapitał	73 008	63 284
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	73 008	63 284
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	27 864	33 772
Leasing finansowy	3 919	1 868
Źródła finansowania ogółem	104 791	98 924
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,70	0,64
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 732	17 907
Amortyzacja	3 373	2 600
EBITDA	22 105	20 507
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	27 864	33 772
Leasing finansowy	3 919	1 868
Dług	31 783	35 640
Wskaźnik długu do EBITDA	1,44	1,74

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach a ich zmiana była nieznaczna.

30. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2016 nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 rok.

31. Pozostałe informacje

31.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: : 31.12.2016: 4,4240 PLN/EUR, 31.12.2015: 4,2615 PLN/EUR, 31.12.2014: 4,2623 PLN/EUR,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.12.2016: 4,3757 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2015: 4,1848 PLN/EUR,

Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco : 01.01 - 31.12.2016: 4,2355 – 4,5035 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2015: 4,3580 – 3,9822 PLN/EUR.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
		tys. PLN	tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	203 675	179 450	46 547	42 882
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 732	17 907	4 281	4 279
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	16 911	15 992	3 865	3 822
Zysk (strata) netto	14 027	13 292	3 206	3 176
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	14 027	13 292	3 206	3 176
Zysk na akcję (PLN)	2,32	2,20	0,53	0,52
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	2,32	2,20	0,53	0,52
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3757	4,1848
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	24 379	7 305	5 572	1 746
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 023	-4 394	-2 291	-1 050
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-11 004	-7 524	-2 515	-1 798
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	3 489	-4 615	797	-1 103
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3757	4,1848
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	133 672	122 542	30 215	28 756
Zobowiązania długoterminowe	16 800	15 748	3 797	3 695
Zobowiązania krótkoterminowe	43 864	43 511	9 915	10 210
Kapitał własny	73 008	63 284	16 503	14 850
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	73 008	63 284	16 503	14 850
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,4240	4,2615

31.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2016
Marek Dworczak	1 248 915	2 497 830	624 458	20,63%
Tomasz Przybyła	1 248 915	2 497 830	624 458	20,63%
Forsmart LTD	2 506 170	3 012 824	1 253 085	41,39%
Pozostali akcjonariusze	1 050 544	1 050 544	525 272	17,35%
Razem	6 054 544	9 059 028	3 027 272	100%
Stan na 31.12.2015
Marek Dworczak	1 248 915	2 497 830	624 458	20,63%
Tomasz Przybyła	1 248 915	2 497 830	624 458	20,63%
Forsmart LTD	2 506 170	3 012 824	1 253 085	41,39%
Pozostali akcjonariusze	1 050 544	1 025 272	525 272	17,35%
Razem	6 054 544	9 033 756	3 027 272	100%

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W 2016 i 2015 roku nie wystąpiły zmiany we własności pakietów akcji reprezentujących ponad 5 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Akcjonariusz	Ilość objętych akcji	Wartość nominalna objętych akcji	Procentowy udział posiadanych akcji	Liczba akcji - prawo głosu	Udział w liczbie głosów [%]
Marek Dworczak	1 248 915	624 458	20.63%	2 497 830	27.57%
Tomasz Przybyła	1 248 915	624 458	20.63%	2 497 830	27.57%
Forsmart LTD.	506 654	253 327	8.37%	1 013 308	11.19%
Forsmart LTD.	1 999 516	999 758	33.03%	1 999 516	22.07%

31.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

Wyszczególnienie	Wynagrodzenie	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2016
Marek Dworczak	240	240
Tomasz Przybyła	240	240
Razem	480	480
Okres od 01.01 do 31.12.2015
Marek Dworczak	260	260
Tomasz Przybyła	253	253
Razem	513	513

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 26.1.

31.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:

Wyszczególnienie	Wynagrodzenie	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2016
Ryszard Błaszyk	34	34
Jacek Mizerka	17	17
Edyta Kaczmarek-Przybyła	7	7
Agnieszka Nowak	7	7
Barbara Dworczak	7	7
Razem	73	73
Okres od 01.01 do 31.12.2015
Ryszard Błaszyk	33	33
Jacek Mizerka	17	17
Edyta Kaczmarek-Przybyła	21	21
Agnieszka Nowak	91	91
Marcin Dworczak	28	28
Razem	190	190

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W roku 2015 wynagrodzenie dla p.Edyty Kaczmarek-Przybyły, p.Agnieszki Nowak oraz p.Marcina Dworczaka to wynagrodzenie z tytułu umów o pracę lub umów zlecenia. W roku 2015 w/w członkowie nie otrzymywali wynagrodzenia za pełnienie funkcji członka Rady Nadzorczej.

W roku 2016 wykazano wyłącznie wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej.

31.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych spółek w roku 2016 jest spółka Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z którą umowa została podpisana w dniu 30 kwietnia 2016 roku. W roku 2015 była to Spółka Grant Thornton sp. z o.o. Sp.K. Wynagrodzenie audytorów z poszczególnych tytułów wyniosło:

Wynagrodzenie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	27	37
Przegląd sprawozdań finansowych	33	19
Doradztwo podatkowe	0	56
Pozostałe usługi	0	55
Razem	60	167

31.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Liczba pracowników przyjętych	341	251
Liczba pracowników zwolnionych (-)	(255)	(211)
Razem	86	40

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Pracownicy umysłowi	455	449
Pracownicy fizyczni	55	54
Razem	510	503

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa CDRL S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

32. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2016 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 20.03.2017 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
20.03.2017	Marek Dworczak	Prezes Zarządu
20.03.2017	Tomasz Przybyła	Wiceprezes Zarządu
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
20.03.2017	Kamila Wojciechowska	Dyrektor Finansowy