CD Projekt — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 25, 2020

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2019 r. 1

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

	PLN		EUR
	01.01.2020 - 30.09.2020	01.01.2019 - 30.09.2019	01.01.2020 - 30.09.2020	01.01.2019 - 30.09.2019
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	468 528	307 958	105 477	71 475
Koszt sprzedanych produktów usług, towarów i materiałów	144 184	104 504	32 459	24 255
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	184 301	76 697	41 491	17 801
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	188 641	83 400	42 468	19 357
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	170 139	66 435	38 302	15 419
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	424 964	157 550	95 670	36 566
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(182 932)	(30 876)	(41 183)	(7 166)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(90 666)	(106 086)	(20 411)	(24 622)
Przepływy pieniężne netto razem	151 366	20 588	34 076	4 778
Liczba akcji w tysiącach sztuk	96 120	96 120	96 120	96 120
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	1,77	0,69	0,40	0,16
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN/EUR)	1,69	0,66	0,38	0,15
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	11,25	10,35	2,49	2,37
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,76	9,85	2,38	2,25
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	-	1,05	-	0,24

	PLN		EUR
	30.09.2020	31.12.2019*	30.09.2020	31.12.2019*
Aktywa razem	1 604 116	1 404 108	354 360	329 719
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	236 506	136 729	52 246	32 107
Zobowiązania długoterminowe	22 569	25 239	4 986	5 927
Zobowiązania krótkoterminowe	500 089	273 218	110 473	64 158
Kapitał własny	1 081 458	1 105 651	238 901	259 634
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	21 234	22 571

* dane przekształcone

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 30 września 2020 r. 4,4420 PLN/EUR oraz od 1 stycznia do 30 września 2019 r. 4,3086 PLN/EUR,
• Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,5268 PLN/EUR na dzień 30 września 2020 r. i 4,2585 PLN/EUR na dzień 31 grudnia 2019 r.

Spis treści

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 5
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 12
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 14
Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 17
Informacje ogólne 18
Prezentacja Grupy Kapitałowej 18
Zasady konsolidacji 19
Spółki objęte konsolidacją 19
Jednostki zależne 19
Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 20
Założenie kontynuowania działalności 20
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania 21
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 21
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 21
Transakcje i salda 21
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości 21
Zmiana polityki rachunkowości 22
Zmiany prezentacyjne 22
Badanie przez biegłego rewidenta 23
Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 24
Segmenty operacyjne 25
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 26
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2020 do 30.09.2020 r27
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020 r. 28
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2019 do 30.09.2019 r 29
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 r 30
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.09.2020 r. 32
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2020 r. 34
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2019 r.* 36
Segmenty operacyjne 38
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w trzecim kwartale 2020 r. w podziale na segmenty działalności 39
Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości 41
Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności 43
Informacja dotycząca głównych klientów 44
Informacja dodatkowa – pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego 45
Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy
środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ46
Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe 47
Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe 49
Nota 4. Wartość firmy 50
Nota 5. Nieruchomości inwestycyjne 50
Nota 6. Zapasy 51
Nota 7. Należności handlowe i pozostałe 51
Nota 8. Pozostałe aktywa finansowe 52
Nota 9. Rozliczenia międzyokresowe 53
Nota 10. Odroczony podatek dochodowy53
Nota 11. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 55
Nota 12. Pozostałe rezerwy 55
Nota 13. Pozostałe zobowiązania 56
Nota 14. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 56
Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych 56
Nota 16. Przychody ze sprzedaży 58
Nota 17. Koszty działalności operacyjnej 59
Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 59
Nota 19. Przychody i koszty finansowe 60
Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingu krótkoterminowego 61
	3

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 61
Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 61
Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 61
Nota 24. Niespłacone pożyczki, kredyty lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych i kredytowych,
w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego 64
Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego 65
Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane
w ciągu okresu sprawozdawczego 67
Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy i obligatariuszy 67
Nota 28. Rozliczenia podatkowe 67
Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 68
Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej70
Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu 71
Informacje dodatkowe 72
Sprawy sądowe 73
Struktura akcjonariatu 73
Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej73
Odniesienie do publikowanych szacunków 74
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A 75
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat76
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 77
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 77
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym79
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 81
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości83
Zmiana polityki rachunkowości 83
Zmiany prezentacyjne83
Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A. 83
A. Podatek odroczony 84
B. Wartość firmy 85
C. Połączenia jednostek gospodarczych 85
D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 85
E. Należności handlowe i pozostałe 85
F. Informacja o instrumentach finansowych 87
G. Transakcje z podmiotami powiązanymi 89
Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej 91
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 91

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Przychody ze sprzedaży		104 518	468 528	92 871	307 958
Przychody ze sprzedaży produktów	16	61 902	299 566	47 147	156 922
Przychody ze sprzedaży usług	16	467	1 241	2 381	34 238
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16	42 149	167 721	43 343	116 798
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		36 428	144 184	37 880	104 504
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	17	6 620	21 947	6 362	21 423
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	17	29 808	122 237	31 518	83 081
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		68 090	324 344	54 991	203 454
Koszty sprzedaży	17	31 198	103 347	27 334	82 538
Koszty ogólnego zarządu	17	8 597	34 447	11 698	46 047
Pozostałe przychody operacyjne	18	1 909	5 925	4 421	6 312
Pozostałe koszty operacyjne	18	1 689	8 101	3 558	4 488
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		2	(73)	1	4
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		28 517	184 301	16 823	76 697
Przychody finansowe	19	3 323	12 853	2 483	7 415
Koszty finansowe	19	4 085	8 513	147	712
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		27 755	188 641	19 159	83 400
Podatek dochodowy	10	4 373	18 502	4 264	16 965
Zysk/(strata) netto		23 382	170 139	14 895	66 435
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		23 382	170 139	14 895	66 435
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,24	1,77	0,15	0,69
Rozwodniony za okres obrotowy		0,23	1,69	0,15	0,66

Łączna wartość Przychodów ze sprzedaży Grupy w trzecim kwartale bieżącego roku wyniosła 104 518 tys. zł i wzrosła o 13% w stosunku do trzeciego kwartału roku ubiegłego (dalej kdk) przy jednoczesnej zmianie struktury osiągniętej sprzedaży.

Największy udział w przychodach Grupy Kapitałowej CD PROJEKT w trzecim kwartale 2020 r. miały Przychody ze sprzedaży produktów (wzrost o 31% kdk), przede wszystkim z tytułu:

• a) tantiem wynikających z kontynuowanej, dobrej sprzedaży gry Wiedźmin 3: Dziki Gon wraz z dodatkami Serca z Kamienia oraz Krew i Wino – sprzedawanych zarówno osobno jak i w zestawie w ramach Edycji Gry Roku (Game of the Year);
• b) tantiem z dystrybucji wersji gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na platformę Nintendo Switch;
• c) tantiem z dystrybucji na platformach cyfrowych wygenerowanych w ramach projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści.

Łączny wzrost wartości Przychodów ze sprzedaży produktów na przestrzeni trzeciego kwartału bieżącego roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynika w szczególności z następujących czynników:

• a) [CD PROJEKT RED i GOG.com] projekt GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana zarejestrował istotnie wyższe przychody (wzrost o 608% kdk), co było związane głównie z wydaniem gry na urządzenia z systemami iOS (październik 2019 r.) i Android (marzec 2020 r.) oraz udostępnieniem tytułu na platformie Steam (maj 2020 r.);
• b) [CD PROJEKT RED] uzyskanych przychodów z tytułu dystrybucji wydanej 15 października 2019 r. gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na platformie Nintendo Switch;
• c) [CD PROJEKT RED] wzrostu przychodów z tantiem od sprzedaży produktów i akcesoriów dla graczy, otrzymanych od zewnętrznych partnerów wraz ze wzrostem popularności marki Cyberpunk 2077.

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług w trzecim kwartale 2020 r. (wzrost o 4% kdk) Grupy Kapitałowej CD PROJEKT prezentują głównie amortyzację nakładów na prace rozwojowe projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana, Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści oraz Wiedźmina 3 w wersji na Nintendo Switch.

Istotną pozycją przychodów były również Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (spadek o 3% kdk), na które składały się głównie:

• a) przychody z realizowanej za pośrednictwem platformy GOG.com cyfrowej dystrybucji gier od zewnętrznych dostawców do ostatecznych klientów (wzrost od 23% kdk);
• b) przychody CD PROJEKT S.A. związane ze sprzedażą dystrybutorom elementów fizycznych edycji własnych tytułów (nośniki, pudełka, itp.), w tym przede wszystkim elementów fizycznych wersji pudełkowych gry Cyberpunk 2077 oraz gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na konsolę Nintendo Switch (zmniejszenie o 73% kdk - w trakcie okresu porównawczego Spółka zrealizowała wysoki poziom sprzedaży towarów i materiałów w związku z zatowarowaniami związanymi z październikową premierą gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na konsolę Nintendo Switch oraz dystrybucją elementów fizycznych edycji kolekcjonerskiej gry Cyberpunk);
• c) przychody ze sprzedaży produktów związanych z grami i markami CD PROJEKT RED w ramach internetowego sklepu firmowego www.store.cdprojektred.com (bez istotnych zmian kdk).

Koszty sprzedanych towarów i materiałów (spadek o 5% kdk) odpowiadają głównie kosztowi własnemu sprzedaży towarów, realizowanej w ramach platformy GOG.com (punkt a) powyżej), kosztowi własnemu sprzedaży fizycznych elementów gier (punkt b) powyżej) oraz w mniejszym stopniu kosztom sprzedaży towarów do odbiorców końcowych realizowanej przez sklep firmowy www.store.cdprojektred.com (punkt c) powyżej).

Po stronie kosztów operacyjnych w trzecim kwartale 2020 r. największą pozycję stanowiły Koszty sprzedaży (wzrost o 14% kdk), na które składały się przede wszystkim wydatki związane z reklamą i promocją ponoszone w zakresie poszczególnych segmentów działalności Grupy. Ich najistotniejszą część stanowiły działania podejmowane przez studio CD PROJEKT RED, w szczególności kampanie marketingowe realizowane w ramach promocji projektów Cyberpunk 2077, GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Wiedźmin 3: Dziki Gon.

Kolejną znaczącą pozycję Kosztów sprzedaży w trzecim kwartale 2020 r. stanowiły koszty serwisu, utrzymania i rozwoju gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana (w tym prac nad kolejną odsłoną trybu podróży w postaci udostępnionego w sierpniu 2020 r. sezonu Ciri's Journey) wykazywane w ramach współpracy w konsorcjum zarówno przez CD PROJEKT RED jak i GOG.com.

W segmencie GOG.com Koszty sprzedaży związane są również z działaniami marketingowych dotyczącymi serwisu GOG.com, a także pracami związanymi z rozwojem i obsługą sprzedaży realizowanej za pośrednictwem cyfrowej platformy dystrybucji.

W omawianej kategorii Grupa rozpoznaje również koszty wynagrodzeń (zarówno stałych, jak i uzależnionych od wyniku) zespołów wewnętrznych działów wydawniczych oraz innych usług obcych związanych z aktywizacją sprzedaży.

Wzrost ogólnej wartości Kosztów sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynika głównie z intensyfikacji działań promocyjnych związanych z grą Cyberpunk 2077.

Głównymi składnikami Kosztów ogólnego zarządu (zmniejszenie o 26% kdk) Grupy CD PROJEKT w trzecim kwartale 2020 r. były wynagrodzenia i rezerwy na wynagrodzenia zależne od wyniku dotyczące działów administracyjnych oraz zarządów spółek wchodzących w skład Grupy, a także klasyfikowane w tej kategorii koszty innych usług obcych. Największy wpływ na zmniejszenie Kosztów ogólnego zarządu w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego miało zakończenie rozpoznawania kosztów dotychczasowego programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie w latach 2016-2019 (uruchomienie nowego programu miało miejsce po dacie bilansowej). Efekt ten został częściowo skompensowany zwiększeniem cyklicznych obciążeń wykazywanych w tej kategorii, które związane jest ze wzrostem zatrudnienia oraz skali działalności Grupy na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy.

W zakresie Pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych rozpoznano w analizowanym okresie przede wszystkim generowane przez CD PROJEKT RED przychody z tytułu wynajmu powierzchni biurowych (oraz towarzyszące im koszty utrzymania) w zakupionym w czwartym kwartale 2019 r. kompleksie nieruchomości przy ulicy Jagiellońskiej 74 w Warszawie. Pozostała część uznań i obciążeń rozpoznawanych w tej kategorii jest efektem transakcji refakturowanych przez spółki z Grupy na współpracujące z nimi podmioty zewnętrzne – mniejsza liczba takich operacji na przestrzeni analizowanego kwartału poskutkowała zmniejszeniem salda Pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w stosunku do analogicznego kwartału roku ubiegłego.

W pozycji Przychodów finansowych prezentowane są odsetki od depozytów zapadających na przestrzeni trzeciego kwartału 2020 r. oraz efekty dokonanej na 30.09.2020 r. wyceny instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe związane z posiadanymi przez CD PROJEKT S.A. obligacjami skarbowymi denominowanymi w walutach obcych. Wykazanie wpływu rachunkowej wyceny wykorzystanych zabezpieczeń było główną przyczyną wzrostu analizowanej kategorii wynikowej w ujęciu rok do roku przy spadających przychodach z tytułu odsetek od depozytów bankowych. Jednocześnie, po stronie Kosztów finansowych rozpoznano nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, która była przyczyną powstania ujemnego salda wyniku działalności finansowej. Wzrost ujemnych różnic kursowych wynika przede wszystkim z wyceny zagranicznych obligacji skarbowych denominowanych w walutach obcych (i koresponduje on z pozytywną wyceną instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe wykazaną w Przychodach finansowych) oraz z nadwyżki pozostałych ujemnych różnic kursowych wygenerowanych w ramach bieżącej działalności Grupy.

Skonsolidowany Zysk netto Grupy za trzeci kwartał 2020 r. wyniósł 23 382 tys. zł i był o 57% wyższy w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku (14 895 tys. zł). Wyższy poziom wyniku netto w ujęciu rok do roku został wypracowany głównie dzięki wzrostowi przychodów i zysków brutto na sprzedaży z projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana (za sprawą udostępnienia gry na urządzeniach mobilnych i platformie Steam) oraz Wiedźmin 3: Dziki Gon (za sprawą wydania gry na konsolę Nintendo Switch), a także wzrostowi zysku brutto na sprzedaży segmentu GOG.com towarzyszącemu zwiększeniu sprzedaży platformy GOG.com.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Zysk/(strata) netto	23 382	170 139	14 895	66 435
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	9	390	65	51
Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych	(217)	72	65	51
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody po uwzględnieniu efektu podatkowego	226	318	-	-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	23 391	170 529	14 960	66 486
Suma dochodów całkowitych przypisana udziałom niekontrolującym	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych przypisanych właścicielom CD PROJEKT S.A.	23 391	170 529	14 960	66 486

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
AKTYWA TRWAŁE		867 584	825 268	679 389
Rzeczowe aktywa trwałe	2	106 171	105 954	105 267
Aktywa niematerialne	3	61 591	62 237	59 763
Nakłady na prace rozwojowe	3	522 745	483 143	385 848
Nieruchomości inwestycyjne	5	47 571	47 616	44 960
Wartość firmy	3,4	56 438	56 438	56 438
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	15	8 168	8 168	8 025
Rozliczenia międzyokresowe	9	11 459	9 944	18 730
Pozostałe aktywa finansowe	8,15	51 522	51 456	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	1 613	-	-
Pozostałe należności	7,15	306	312	358
AKTYWA OBROTOWE		736 532	771 835	724 719
Zapasy	6	15 906	16 163	12 862
Należności handlowe	7,15	49 205	68 412	129 573
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		75	14 006	20 349
Pozostałe należności	7	60 195	52 172	60 078
Rozliczenia międzyokresowe	9	24 714	28 228	19 556
Pozostałe aktywa finansowe	8,15	85 619	113 668	-
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	15	200 772	164 640	49 406
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	15	300 046	314 546	432 895
AKTYWA RAZEM		1 604 116	1 597 103	1 404 108

* dane przekształcone

W trzecim kwartale 2020 r. największy wpływ na wartość Aktywów trwałych Grupy miał wzrost wartości pozycji Nakłady na prace rozwojowe, w której Grupa ujmuje poniesione i rozliczane w czasie nakłady na produkcję gier i nowych technologii. Wzrost tej pozycji na przestrzeni analizowanego okresu wynika przede wszystkim z prac realizowanych w zakresie produkcji gry Cyberpunk 2077 znajdującej się w intensywnej przedpremierowej fazie realizacji.

W ramach Aktywów obrotowych istotny wpływ na zmniejszenie prezentowanego salda w stosunku do stanu z końca drugiego kwartału 2020 r. miała pozycja Należności handlowych. Jej spadek na przestrzeni analizowanego okresu (-28%) wynikał głównie z rozpoznanego w trzecim kwartale spływu należności licencyjnych w segmencie CD PROJEKT RED - ich znaczące saldo na koniec czerwca 2020 r. wynikało ze zrealizowanej przez Grupę wysokiej wartości przychodów ze sprzedaży w pierwszym półroczu bieżącego roku.

Istotnemu zmniejszeniu uległy również w trzecim kwartale 2020 r. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, co było efektem zwrotu nadpłaty CIT za 2019 r. otrzymanego przez CD PROJEKT S.A. Spółka na koniec pierwszego półrocza bieżącego roku wykazywała dodatnie saldo należności w analizowanej pozycji ze względu na wygenerowaną na przestrzeni poprzedzających okresów sprawozdawczych nadwyżkę zapłaconych zaliczek na poczet CIT nad ostateczną wartością należnego podatku dochodowego od osób prawnych wykazaną w zeznaniu rocznym za 2019 r.

Zwiększenie salda Pozostałych należności Grupy na koniec września 2020 r. w stosunku do stanu na koniec pierwszego półrocza 2020 r. jest w największej mierze wynikiem wzrostu łącznej wartości zaliczek wypłaconych przez CD PROJEKT S.A. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, głównie w związku z zaplanowanymi w kolejnych okresach działaniami produkcyjnymi i promocyjnymi w zakresie franczyzy Cyberpunk 2077.

Na łączną wartość i wykazane na przestrzeni trzeciego kwartału 2020 r. zmniejszenie salda Rozliczeń międzyokresowych największy wpływ miała zmiana salda tzw. minimalnych gwarancji, tj. zaliczek i przedpłat dokonanych przez GOG sp. z o.o. na rzecz zewnętrznych dostawców na poczet tantiem związanych z dystrybucją gier oferowanych na platformie GOG.com. W omawianej pozycji Grupa ujmuje również przedpłaty związane z działaniami marketingowymi oraz rozliczanymi w czasie opłatami z tytułu praw i licencji CD PROJEKT S.A., których wzrost na przestrzeni analizowanego okresu skompensował częściowo opisany wyżej efekt.

Pozostałe aktywa finansowe krótkookresowe zawierają głównie wartość obligacji skarbowych (wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite) nabytych przez CD PROJEKT S.A. w 2020 r. w ramach dywersyfikacji ryzyka kredytowego posiadanych środków pieniężnych. Prezentowane na koniec września bieżącego roku saldo tej pozycji zmniejszyło się względem stanu z końca pierwszego półrocza ze względu na przypadający w analizowanym okresie termin zapadalności części nabytych uprzednio przez Spółkę obligacji zagranicznych.

Łączna wartość Środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz Lokat bankowych powyżej 3 miesięcy uległa zwiększeniu na przestrzeni analizowanego kwartału o 21 632 tys. zł i wyniosła na koniec września 2020 r. 500 818 tys. zł. Przy uwzględnieniu płynnych aktywów finansowych w postaci nabytych obligacji skarbowych wraz z wartością zabezpieczających je pochodnych instrumentów finansowych (łącznie ujętych w krótkoterminowych i długoterminowych Pozostałych aktywach finansowych), Grupa posiadała na dzień 30.09.2020 r. rezerwy finansowe w wysokości 634 944 tys. zł.

	Nota	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
KAPITAŁ WŁASNY		1 081 458	1 260 719	1 105 651
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		1 081 458	1 260 719	1 105 651
Kapitał zakładowy	21	96 120	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		724 736	784 110	780 951
Pozostałe kapitały		92 452	62 678	54 657
Różnice kursowe z przeliczenia		970	1 188	898
Niepodzielony wynik finansowy		(2 959)	169 866	(2 290)
Wynik finansowy bieżącego okresu		170 139	146 757	175 315
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		22 569	23 702	25 239
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	16 607	17 209	17 751
Pozostałe zobowiązania	13	3 233	3 293	3 421
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	-	518	2 935
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	14	1 682	1 682	364
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	11	255	255	255
Pozostałe rezerwy	12	792	745	513
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		500 089	312 682	273 218
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	2 911	2 356	2 154
Zobowiązania handlowe	15	46 774	54 702	59 866
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		8 887	1 022	118
Pozostałe zobowiązania	13	122 308	17 724	11 041
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	14	284 470	206 785	161 364
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	11	2	2	2
Pozostałe rezerwy	12	34 737	30 091	38 673
PASYWA RAZEM		1 604 116	1 597 103	1 404 108

* dane przekształcone

Na koniec trzeciego kwartału 2020 r. wartość Kapitałów własnych Grupy CD PROJEKT wyniosła 1 081 458 tys. zł i była niższa o 179 261 tys. zł w stosunku do stanu z końca pierwszego półrocza bieżącego roku. Powodem zmniejszenia łącznej wartości kapitałów własnych były transakcje związane z częściowym rozliczeniem uprawnień przyznanych w programie motywacyjnym Grupy CD PROJEKT, funkcjonującym w latach 2016-2019. W związku z realizacją jego celów i kryteriów CD PROJEKT S.A. dokonała skupu 516 700 akcji własnych z rynku w celu ich późniejszej odsprzedaży osobom uprawnionym w programie. Na skup akcji własnych wraz z kosztami prowizji maklerskich Spółka przeznaczyła 214 259 tys. zł. Równolegle, na przestrzeni trzeciego kwartału bieżącego roku saldo Kapitałów własnych Grupy zostało zasilone kwotą 23 382 tys. zł Zysku netto bieżącego okresu.

Zwiększenie salda Zobowiązań krótkoterminowych na koniec września bieżącego roku w stosunku do stanu na koniec pierwszego półrocza wynikało w największym stopniu ze wzrostu wartości Pozostałych zobowiązań, w ramach których ujęto rozrachunki z tytułu otrzymanych przez CD PROJEKT S.A. wpłat w łącznej kwocie 114 518 tys. zł na poczet objęcia akcji w wyniku realizacji uprawnień przyznanych we wspomnianym wyżej programie motywacyjnym, a także cykliczne zobowiązania z tytułu podatków (VAT, PIT) i ubezpieczeń społecznych.

Kolejną istotną pozycją prezentowaną po stronie zobowiązań były Rozliczenia międzyokresowe przychodów, które wzrosły na przestrzeni trzeciego kwartału 2020 r. o 77 685 tys. zł. W ramach tej kategorii Grupa CD PROJEKT ujmuje głównie:

• a) CD PROJEKT RED otrzymane lub należne wpływy z tytułu tantiem od zrealizowanych przez graczy zamówień przedpremierowych w ramach cyfrowej dystrybucji gier PC, których data premiery przypada na przyszłe okresy,
• b) CD PROJEKT RED tzw. minimalne gwarancje, to jest otrzymane lub należne od wydawców i partnerów dystrybucyjnych zaliczki na poczet tantiem z projektów mających premierę w przyszłych okresach,
• c) GOG.com wartość złożonych przez klientów zamówień przedpremierowych na gry, których data premiery przypada na przyszłe okresy,
• d) CD PROJEKT RED i GOG.com rozliczenia międzyokresowe dotyczące dotacji,
• e) GOG.com rozliczenia międzyokresowe z klientami Spółki (w tym udzielony Store credit i Wallet).

Wzrost wartości Rozliczeń międzyokresowych przychodów na przestrzeni trzeciego kwartału bieżącego roku wynika głównie z uzyskanych przez Grupę tantiem, minimalnych gwarancji i sprzedaży przedpremierowej dotyczących gry Cyberpunk 2077.

Na przestrzeni omawianego okresu zmniejszeniu uległo saldo Zobowiązań handlowych Grupy, których głównymi składowymi są zobowiązania segmentu GOG.com z tytułu tantiem dotyczących sprzedaży zrealizowanej w trzecim kwartale 2020 r. oraz bieżące zobowiązania handlowe CD PROJEKT RED.

W pozycji Pozostałych rezerw prezentowane są głównie utworzone rezerwy na wynagrodzenia uzależnione od wyniku oraz rezerwy na pozostałe zobowiązania obu segmentów działalności.

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2020 – 30.09.2020
Kapitał własny na 01.01.2020	96 120	780 951	-	54 657	898	173 025	-	1 105 651	1 105 651
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	7 930	-	-	-	7 930	7 930
Rozwiązanie kapitału rezerwowego z lat ubiegłych utworzonego na poczet skupu akcji własnych	-	549	-	(549)	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych	-	(250 000)	-	250 000	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych w celu realizacji programu motywacyjnego	-	214 259	(214 259)	(214 259)	-	-	-	(214 259)	(214 259)
Płatność w formie akcji własnych	-	(197 007)	214 259	(5 645)	-	-	-	11 607	11 607
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	175 984	-	-	-	(175 984)	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	318	72	-	170 139	170 529	170 529
Kapitał własny na 30.09.2020	96 120	724 736	-	92 452	970	(2 959)	170 139	1 081 458	1 081 458

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 30.09.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 724	-	26 145	1 012	139 863	-	1 002 864	1 002 864
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	26 219	-	-	-	26 219	26 219
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	41 227	-	-	-	(41 227)	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(100 926)	-	(100 926)	(100 926)
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	51	-	66 435	66 486	66 486
Kapitał własny na 30.09.2019	96 120	780 951	-	52 364	1 063	(2 290)	66 435	994 643	994 643

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto		23 382	170 139	14 895	66 435
Korekty razem:	29	92 472	226 731	98 067	94 365
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, nakładów na prace rozwojowe oraz nieruchomości inwestycyjnych		2 142	6 080	2 192	6 156
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży		6 568	20 732	5 892	19 083
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych		1 411	2 542	-	-
Odsetki i udziały w zyskach		(1 297)	(5 345)	(2 078)	(6 947)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej		(991)	(4 690)	(415)	(1 236)
Zmiana stanu rezerw		3 281	(3 131)	3 699	(6 412)
Zmiana stanu zapasów		257	(3 044)	(9 835)	(10 664)
Zmiana stanu należności		18 552	93 829	45 399	(26 829)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		(17 127)	(15 551)	(768)	(6 377)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		79 626	126 340	48 861	101 421
Inne korekty		50	8 969	5 120	26 170
Gotówka z działalności operacyjnej		115 854	396 870	112 962	160 800
Podatek dochodowy od zysku/(straty) przed opodatkowaniem		728	14 830	4 264	16 965
Podatek u źródła zapłacony za granicą		3 645	3 672	-	-
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		18 884	9 592	(5 117)	(20 215)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		139 111	424 964	112 109	157 550

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	362 292	629 277	202 281	701 026
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	-	-	-	1 667
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2	18	6	136
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	314 546	577 228	200 061	691 804
Wykup obligacji	45 135	45 135	-	-
Odsetki od obligacji	-	33	-	-
Wpływy z realizacji kontraktów terminowych	1 194	1 194	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	1 415	5 669	2 214	7 419
Wydatki	376 278	812 209	256 918	731 902
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 974	15 244	4 671	10 494
Nakłady na prace rozwojowe	52 374	166 648	43 462	103 232
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywowanie późniejszych nakładów	2 623	6 716	147	9 201
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	-	-	1 200	3 500
Udzielone pożyczki	1 000	3 000	-	-
Zakup obligacji oraz koszty ich nabycia	17 261	176 214	-	-
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	300 046	444 379	207 438	605 475
Inne wydatki inwestycyjne	-	8	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 986)	(182 932)	(54 637)	(30 876)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	126 124	126 124	8	21
Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych oraz emisji akcji w wykonaniu uprawnień programu motywacyjnego	126 124	126 124	-	-
Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	7	19
Odsetki	-	-	1	2
Wydatki	215 117	216 790	1 738	106 107
Zakup akcji własnych w celu realizacji uprawnień programu motywacyjnego	214 259	214 259	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz

Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-	-	100 926
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	757	2 225	1 602	4 715
Odsetki	101	306	136	466
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(88 993)	(90 666)	(1 730)	(106 086)
Przepływy pieniężne netto razem	36 132	151 366	55 742	20 588
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	36 132	151 366	55 742	20 588
Środki pieniężne na początek okresu	164 640	49 406	69 224	104 378
Środki pieniężne na koniec okresu	200 772	200 772	124 966	124 966

W trzecim kwartale 2020 r. wynikowi netto Grupy w wysokości 23 382 tys. zł towarzyszyła dodania wartość Przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej w kwocie 139 111 tys. zł. Największy udział w różnicy pomiędzy tymi wielkościami (to jest wpływ na korekty dokonane w kalkulacji przepływów) miały:

• a) Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów głównie zwiększenia Rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikające w największym stopniu z kontynuacji rozpoczętej w czerwcu 2019 roku udanej akcji pre-orderowej dotyczącej gry Cyberpunk 2077 oraz uzyskanych płatności od dystrybutorów gry z tytułu tak zwanych minimalnych gwarancji,
• b) Podatek dochodowy zwrócony otrzymanie przez CD PROJEKT S.A. zwrotu nadpłaty CIT za 2019 r.,
• c) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych głównie zmniejszenie salda rozrachunków publiczno-prawnych wynikające z uregulowania zobowiązań podatkowych (CIT, VAT, PIT) dotyczących okresów poprzedzających oraz zmniejszenie salda Zobowiązań handlowych,
• d) Prace rozwojowe ujęte jako koszt własny sprzedaży głównie amortyzacja nakładów na prace rozwojowe projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści, a także Wiedźmin 3: Dziki Gon Edycja Kompletna na platformę Nintendo Switch.

Największą pozycją Przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej w trakcie trzeciego kwartału bieżącego roku były poniesione Nakłady na prace rozwojowe. Na ich łączną wartość 52 374 tys. zł składają się głównie nakłady na produkcję gry Cyberpunk 2077, innych projektów CD PROJEKT RED, a także prac związanych z rozwojem technologii segmentu GOG.com. Ponadto, w ramach działalności inwestycyjnej ujęto w trzecim kwartale 2020 r. dodatnie przepływy z tytułu zmniejszenie salda lokat bankowych o terminie zapadalności przekraczającym 3 miesiące (o 14 500 tys. zł) oraz zmniejszenia salda obligacji skarbowych (o 27 874 tys. zł) w związku z przypadającymi w analizowanym okresie terminami ich zapadalności.

Do najistotniejszych operacji składających się na wykazaną w trzecim kwartale 2020 r. ujemną sumaryczną wartość Przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej należało przeprowadzenie przez CD PROJEKT S.A. skupu z rynku akcji własnych za łączną kwotę 214 259 tys. zł w celu częściowej realizacji uprawnień zakończonego w 2020 r. programu motywacyjnego. Również w analizowanym okresie Spółka uzyskała od osób uprawnionych we wspomnianym programie motywacyjnym wpływy z tytułu sprzedaży skupionych wcześniej akcji własnych oraz wpłaty na poczet objęcia akcji nowej emisji w ramach realizacji praw z warrantów subskrypcyjnych w łącznej kwocie 126 124 tys. zł.

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED oraz GOG.com
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:	492707333
Numer rejestrowy BDO:	000141053
Czas trwania Grupy jest nieoznaczony.

Prezentacja Grupy Kapitałowej

Spółki powiązane

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

	udział w kapitale	udział w prawach głosu	metoda konsolidacji
CD PROJEKT S.A.	jednostka dominująca	-	-
GOG sp. z o.o.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Inc.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Co., Ltd.	100%	100%	nie konsolidowana
Spokko sp. z o.o.	75%	75%	nie konsolidowana
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	100%	100%	pełna

Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości jednostka dominująca może nie obejmować konsolidacją spółek zależnych o ile:

• udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 2%,
• udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 1%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Łącznie dane finansowe spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji nie mogą przekraczać:

• udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 5%,
• udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 2%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Powyższe kryteria zostały spełnione w stosunku do podmiotów CD PROJEKT Co., Ltd. oraz Spokko sp. z o.o.

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

• sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,
• podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,
• posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych, polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne, o ile spełniają kryteria istotności, podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 zatwierdzonym do publikacji w dniu 8 kwietnia 2020 r.

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. Zarząd Spółki dominującej nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 30 września 2020 r.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (jedn. tekst Dz. U. z 2019 r., poz. 351 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Informacje dotyczące standardów i interpretacji stosowanych po raz pierwszy, wcześniejszego zastosowania standardów, standardów jakie weszły w życie w dniu lub po 1 stycznia 2020 r. oraz oszacowanie wpływu zmian w MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, zostały przedstawione w części drugiej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2019.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

• MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie. Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji standardu,
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe: odroczenie stosowania MSSF 9 obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r.,
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena, MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing: Reforma referencyjnych stóp procentowych faza 2 - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r.,
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, Poprawek do MSSF (2018-2020) w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 r.,
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.

Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki dominującej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Wszystkie dane, o ile nie podano inaczej, zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN).

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2019 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany do MSSF 3 Definicja przedsięwzięcia - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany dotyczą nowej definicji przedsięwzięcia. Aby spełnić jej warunki nabywany zbiór działań i aktywów musi obejmować co najmniej pozycje wejściowe (wkład) oraz istotny proces, które razem znacząco przyczyniają się do wytwarzania pozycji wyjściowych (produkty). Ponadto zmiany wprowadzają dodatkowe wytyczne, mające pomóc w określeniu, czy transakcja obejmuje istotny proces, a także zawężają definicję pozycji wyjściowych. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany związane są z reformą IBOR. Przewidują one tymczasowe i wąskie odstępstwa od wymogów rachunkowości zabezpieczeń, dzięki którym to odstępstwom przedsiębiorstwa mogą nadal spełniać obowiązujące wymogi, przy założeniu, że istniejące wskaźniki referencyjne stopy procentowej nie ulegną zmianie w następstwie przeprowadzonej reformy oprocentowania depozytów międzybankowych. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja istotności - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.

Zmiana dotyczy definicji informacji istotnych, za jakie uważać się będzie takie informacje, co do których można racjonalnie oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego podejmowane na podstawie takiego sprawozdania. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany w odwołaniach do Założeń Koncepcyjnych MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany dotyczą zastąpienia odniesień do poprzednich założeń, istniejących w szeregu standardów i interpretacji, odniesieniami do zmienionych założeń koncepcyjnych wydanych w 2018 r. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSSF 16 Leasing: ułatwienia w płatnościach czynszu związane z COVID-19 - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 czerwca 2020 r.

Zmiana dotyczy sposobu ujęcia udogodnień w płatnościach czynszu udzielanych najemcom w wyniku pandemii Covid-19, jeśli chodzi o ich traktowanie jako modyfikacji leasingu. Zmiana nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych na dzień 31 grudnia 2019 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 r. zmieniono prezentację kaucji wpłaconych. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Pozostałe należności długoterminowe zwiększenie o kwotę 292 tys. zł
  • Pozostałe należności krótkoterminowe zmniejszenie o kwotę 292 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 r. zmieniono prezentację kaucji otrzymanych. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Pozostałe zobowiązania długoterminowe zwiększenie o kwotę 81 tys. zł
  • Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe zmniejszenie o kwotę 81 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

Badanie przez biegłego rewidenta

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe wraz z wybranymi elementami śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie podlegało badaniu i przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Segmenty operacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto.

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W stosunku do sprawozdania za rok zakończony 31 grudnia 2019 Grupa nie dokonała w niniejszym sprawozdaniu żadnych zmian w zakresie wyodrębniania segmentów operacyjnych.

Dane dotyczące sprzedaży produktów związanych z grami i markami CD PROJEKT RED w ramach internetowego sklepu firmowego www.store.cdprojektred.com prezentowane są w ramach segmentu CD PROJEKT RED.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

	Działalność kontynuowana		Wyłączenia	Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	konsolidacyjne	kontynuowana
01.07.2020 – 30.09.2020
Przychody ze sprzedaży	65 276	40 500	(1 258)	104 518
do zewnętrznych klientów	64 082	40 435	-	104 517
między segmentami	1 194	65	(1 258)	1
Zysk/(strata) netto segmentu	23 243	130	9	23 382

	Działalność kontynuowana		Wyłączenia	Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2020 – 30.09.2020
Przychody ze sprzedaży	325 644	150 294	(7 410)	468 528
do zewnętrznych klientów	318 299	150 229	-	468 528
między segmentami	7 345	65	(7 410)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	164 407	5 703	29	170 139

	Działalność kontynuowana		Wyłączenia	Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	konsolidacyjne	kontynuowana
01.07.2019 – 30.09.2019
Przychody ze sprzedaży	63 239	31 542	(1 910)	92 871
do zewnętrznych klientów	61 329	31 542	-	92 871
między segmentami	1 910	-	(1 910)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	16 812	(1 905)	(12)	14 895

	Działalność kontynuowana		Wyłączenia	Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2019 – 30.09.2019
Przychody ze sprzedaży	202 644	112 651	(7 337)	307 958
do zewnętrznych klientów	195 307	112 651	-	307 958
między segmentami	7 337	-	(7 337)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	67 709	(1 262)	(12)	66 435

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2020 do 30.09.2020 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	65 276	40 500	(1 258)	104 518
Przychody ze sprzedaży produktów	58 873	2 781	248	61 902
Przychody ze sprzedaży usług	992	65	(590)	467
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 411	37 654	(916)	42 149
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	9 391	28 132	(1 095)	36 428
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	5 471	1 576	(427)	6 620
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 920	26 556	(668)	29 808
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	55 885	12 368	(163)	68 090
Koszty sprzedaży	20 812	10 567	(181)	31 198
Koszty ogólnego zarządu	7 055	1 542	-	8 597
Pozostałe przychody operacyjne	2 031	245	(367)	1 909
Pozostałe koszty operacyjne	1 895	129	(335)	1 689
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	2	-	-	2
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	28 156	375	(14)	28 517
Przychody finansowe	3 016	307	-	3 323
Koszty finansowe	3 560	550	(25)	4 085
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	27 612	132	11	27 755
Podatek dochodowy	4 369	2	2	4 373
Zysk/(strata) netto	23 243	130	9	23 382
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	23 243	130	9	23 382

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	325 644	150 294	(7 410)	468 528
Przychody ze sprzedaży produktów	286 971	10 426	2 169	299 566
Przychody ze sprzedaży usług	3 497	65	(2 321)	1 241
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	35 176	139 803	(7 258)	167 721
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	47 077	103 727	(6 620)	144 184
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	18 935	4 544	(1 532)	21 947
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	28 142	99 183	(5 088)	122 237
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	278 567	46 567	(790)	324 344
Koszty sprzedaży	69 727	34 385	(765)	103 347
Koszty ogólnego zarządu	29 974	4 571	(98)	34 447
Pozostałe przychody operacyjne	6 463	544	(1 082)	5 925
Pozostałe koszty operacyjne	8 686	383	(968)	8 101
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	(73)	-	-	(73)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	176 570	7 772	(41)	184 301
Przychody finansowe	12 404	449	-	12 853
Koszty finansowe	7 469	1 122	(78)	8 513
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	181 505	7 099	37	188 641
Podatek dochodowy	17 098	1 396	8	18 502
Zysk/(strata) netto	164 407	5 703	29	170 139
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	164 407	5 703	29	170 139

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.07.2019 do 30.09.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	63 239	31 542	(1 910)	92 871
Przychody ze sprzedaży produktów	45 731	958	458	47 147
Przychody ze sprzedaży usług	3 258	4	(881)	2 381
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	14 250	30 580	(1 487)	43 343
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	16 879	22 636	(1 635)	37 880
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	5 520	1 447	(605)	6 362
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	11 359	21 189	(1 030)	31 518
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	46 360	8 906	(275)	54 991
Koszty sprzedaży	18 199	9 387	(252)	27 334
Koszty ogólnego zarządu	10 018	1 722	(42)	11 698
Pozostałe przychody operacyjne	4 348	554	(481)	4 421
Pozostałe koszty operacyjne	3 923	85	(450)	3 558
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	1	-	-	1
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	18 569	(1 734)	(12)	16 823
Przychody finansowe	3 086	111	(714)	2 483
Koszty finansowe	188	673	(714)	147
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	21 467	(2 296)	(12)	19 159
Podatek dochodowy	4 655	(391)	-	4 264
Zysk/(strata) netto	16 812	(1 905)	(12)	14 895
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	16 812	(1 905)	(12)	14 895

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	202 644	112 651	(7 337)	307 958
Przychody ze sprzedaży produktów	150 191	4 691	2 040	156 922
Przychody ze sprzedaży usług	36 944	5	(2 711)	34 238
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	15 509	107 955	(6 666)	116 798
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	30 872	80 049	(6 417)	104 504
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	18 531	4 683	(1 791)	21 423
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	12 341	75 366	(4 626)	83 081
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	171 772	32 602	(920)	203 454
Koszty sprzedaży	54 342	28 997	(801)	82 538
Koszty ogólnego zarządu	41 241	4 944	(138)	46 047
Pozostałe przychody operacyjne	6 553	694	(935)	6 312
Pozostałe koszty operacyjne	5 199	193	(904)	4 488
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	4	-	-	4
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	77 547	(838)	(12)	76 697
Przychody finansowe	7 878	405	(868)	7 415
Koszty finansowe	463	1 117	(868)	712
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	84 962	(1 550)	(12)	83 400
Podatek dochodowy	17 253	(288)	-	16 965
Zysk/(strata) netto	67 709	(1 262)	(12)	66 435
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	67 709	(1 262)	(12)	66 435

Komentarz do wyników segmentu GOG.com

Wartość Przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów segmentu (odpowiadająca podstawowej działalności GOGa to jest cyfrowej dystrybucji gier za pośrednictwem platformy GOG.com i aplikacji GOG GALAXY) za trzeci kwartał 2020 r. wzrosła względem okresu porównawczego o 23%, z poziomu 30 580 tys. zł do 37 654 tys. zł. Wzrost sprzedaży pozwolił na zwiększenie Zysku brutto na sprzedaży towarów i materiałów do wartości 11 098 tys. zł to jest o 18% względem analogicznego okresu roku ubiegłego.

Wartość zrealizowanych przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów odpowiadała głównie sprzedaży towarów od zewnętrznych dostawców. Wzrost tej kategorii sprzedaży jest efektem udanych akcji promocyjnych w serwisie GOG.com – głównie jesiennej Harvest Sale, a także szeregu dobrze przyjętych premier takich tytułów jak Metal Gear, Metal Gear Solid, Metal Gear Solid 2, Control oraz Destroy All Humans.

W tym samym czasie, to jest na przestrzeni trzeciego kwartału bieżącego roku, saldo zrealizowanej do klientów serwisu GOG.com sprzedaży przyszłych okresów (która nie została ujęta w wynikach okresu bieżącego), odpowiadającej głównie przedpremierowej sprzedaży gry Cyberpunk 2077, uległo zwiększeniu o 5 282 tys. zł co odpowiada 14% ujętej w rachunku wyników sprzedaży towarów i materiałów segmentu w trakcie analizowanego okresu.

W ramach pozycji Przychody ze sprzedaży produktów (wzrost o 190% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego) oraz Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług (wzrost o 9%) GOG.com wykazuje głównie przypadający na niego w ramach rozliczenia konsorcjum udział w przychodach z projektów GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści a także amortyzację nakładów na prace rozwojowe związane z wytworzeniem tych produktów.

Koszty sprzedaży segmentu GOG.com wyniosły w omawianym okresie 10 567 tys. zł i mimo wzrostu o 13% ich dynamika była niższa niż wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do roku ubiegłego. W ramach tej kategorii segment prezentuje przede wszystkim koszty funkcjonowania platformy GOG.com, na które składają się:

• a) wynagrodzenia zespołu odpowiedzialnego za obsługę, rozwój i promocję serwisu,
• b) koszty serwisu, promocji i dalszego rozwoju gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana realizowanych w ramach współpracy w konsorcjum z segmentem CD PROJEKT RED,
• c) proporcjonalne do poziomu sprzedaży koszty transakcyjne związane z płatnościami,
• d) koszty działań marketingowych dotyczących serwisu GOG.com oraz aplikacji GOG GALAXY,
• e) proporcjonalne do poziomu sprzedaży koszty infrastruktury teleinformatycznej.

Koszty ogólnego zarządu segmentu GOG.com w trzecim kwartale wyniosły 1 542 tys. zł i były o 10% niższe niż w okresie porównawczym.

Zysk netto segmentu GOG.com w omawianym okresie wyniósł 130 tys. zł. i był o 2 035 tys. zł większy od wyniku w okresie porównawczym.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.09.2020 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	844 376	40 431	(17 223)	867 584
Rzeczowe aktywa trwałe	104 025	4 071	(1 925)	106 171
Aktywa niematerialne	61 330	261	-	61 591
Nakłady na prace rozwojowe	494 555	28 209	(19)	522 745
Nieruchomości inwestycyjne	47 571	-	-	47 571
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	14 701	-	(14 701)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	8 168	-	-	8 168
Rozliczenia międzyokresowe	5 760	5 699	-	11 459
Pozostałe aktywa finansowe	51 522	-	-	51 522
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	2 191	(578)	1 613
Pozostałe należności	306	-	-	306
AKTYWA OBROTOWE	680 073	81 065	(24 606)	736 532
Zapasy	15 906	-	-	15 906
Należności handlowe	47 838	3 602	(2 235)	49 205
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	75	-	-	75
Pozostałe należności	59 234	2 641	(1 680)	60 195
Rozliczenia międzyokresowe	12 576	32 829	(20 691)	24 714
Pozostałe aktywa finansowe	85 346	273	-	85 619
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	159 052	41 720	-	200 772
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	300 046	-	-	300 046
AKTYWA RAZEM	1 524 449	121 496	(41 829)	1 604 116

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	1 048 234	47 915	(14 691)	1 081 458
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	1 048 234	47 915	(14 691)	1 081 458
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	689 021	41 230	(5 515)	724 736
Pozostałe kapitały	92 554	911	(1 013)	92 452
Różnice kursowe z przeliczenia	21	(65)	1 014	970
Niepodzielony wynik finansowy	6 111	-	(9 070)	(2 959)
Wynik finansowy bieżącego okresu	164 407	5 703	29	170 139
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	21 566	3 090	(2 087)	22 569
Pozostałe zobowiązania finansowe	16 607	1 517	(1 517)	16 607
Pozostałe zobowiązania	3 233	-	-	3 233
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	570	-	(570)	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	910	772	-	1 682
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	246	9	-	255
Pozostałe rezerwy	-	792	-	792
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	454 649	70 491	(25 051)	500 089
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 846	510	(445)	2 911
Zobowiązania handlowe	21 575	27 364	(2 165)	46 774
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	8 045	842	-	8 887
Pozostałe zobowiązania	117 937	6 051	(1 680)	122 308
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	271 620	33 541	(20 691)	284 470
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	32 624	2 183	(70)	34 737
PASYWA RAZEM	1 524 449	121 496	(41 829)	1 604 116

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2020 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	806 251	37 666	(18 649)	825 268
Rzeczowe aktywa trwałe	104 049	3 949	(2 044)	105 954
Aktywa niematerialne	61 904	333	-	62 237
Nakłady na prace rozwojowe	455 807	27 355	(19)	483 143
Nieruchomości inwestycyjne	47 616	-	-	47 616
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	14 701	-	(14 701)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	8 168	-	-	8 168
Rozliczenia międzyokresowe	5 800	4 144	-	9 944
Pozostałe aktywa finansowe	51 456	-	-	51 456
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 885	(1 885)	-
Pozostałe należności	312	-	-	312
AKTYWA OBROTOWE	703 069	92 450	(23 684)	771 835
Zapasy	16 163	-	-	16 163
Należności handlowe	66 474	5 095	(3 157)	68 412
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	14 006	-	-	14 006
Pozostałe należności	53 425	2 167	(3 420)	52 172
Rozliczenia międzyokresowe	9 460	35 875	(17 107)	28 228
Pozostałe aktywa finansowe	113 668	-	-	113 668
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	115 327	49 313	-	164 640
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	314 546	-	-	314 546
AKTYWA RAZEM	1 509 320	130 116	(42 333)	1 597 103

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	1 227 634	47 785	(14 700)	1 260 719
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	1 227 634	47 785	(14 700)	1 260 719
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	748 497	41 128	(5 515)	784 110
Pozostałe kapitały	62 678	1 013	(1 013)	62 678
Różnice kursowe z przeliczenia	239	(65)	1 014	1 188
Niepodzielony wynik finansowy	178 936	-	(9 070)	169 866
Wynik finansowy bieżącego okresu	141 164	5 573	20	146 757
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	24 014	3 198	(3 510)	23 702
Pozostałe zobowiązania finansowe	17 168	1 672	(1 631)	17 209
Pozostałe zobowiązania	3 293	-	-	3 293
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 397	-	(1 879)	518
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	910	772	-	1 682
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	246		-	255
Pozostałe rezerwy	-	745	-	745
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	257 672	79 133	(24 123)	312 682
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 324	471	(439)	2 356
Zobowiązania handlowe	20 290	37 512	(3 100)	54 702
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	184	838	-	1 022
Pozostałe zobowiązania	11 155	9 989	(3 420)	17 724
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	195 633	28 259	(17 107)	206 785
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	28 084	2 064	(57)	30 091
PASYWA RAZEM	1 509 320	130 116	(42 333)	1 597 103

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2019 r.*

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	650 552	47 760	(18 923)	679 389
Rzeczowe aktywa trwałe	103 305	4 243	(2 281)	105 267
Aktywa niematerialne	59 270	493	-	59 763
Nakłady na prace rozwojowe	359 989	25 878	(19)	385 848
Nieruchomości inwestycyjne	44 960	-	-	44 960
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	14 688	-	(14 688)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	8 025	-	-	8 025
Rozliczenia międzyokresowe	3 519	15 211	-	18 730
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 935	(1 935)	-
Pozostałe należności	358	-	-	358
AKTYWA OBROTOWE	675 526	69 275	(20 082)	724 719
Zapasy	12 862	-	-	12 862
Należności handlowe	124 040	8 924	(3 391)	129 573
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	19 298	1 051	-	20 349
Pozostałe należności	62 184	2 031	(4 137)	60 078
Rozliczenia międzyokresowe	7 485	24 625	(12 554)	19 556
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	16 762	32 644	-	49 406
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	432 895	-	-	432 895
AKTYWA RAZEM	1 326 078	117 035	(39 005)	1 404 108

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	1 078 159	42 198	(14 706)	1 105 651
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	1 078 159	42 198	(14 706)	1 105 651
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	748 323	38 143	(5 515)	780 951
Pozostałe kapitały	54 657	999	(999)	54 657
Różnice kursowe z przeliczenia	(51)		1 014	898
Niepodzielony wynik finansowy	6 763	2	(9 055)	(2 290)
Wynik finansowy bieżącego okresu	172 347	2 983	(15)	175 315
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	26 237	2 790	(3 788)	25 239
Pozostałe zobowiązania finansowe	17 694	1 910	(1 853)	17 751
Pozostałe zobowiązania	3 421	-	-	3 421
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 870	-	(1 935)	2 935
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	6	358	-	364
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	246 9		-	255
Pozostałe rezerwy	-	513	-	513
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	221 682	72 047	(20 511)	273 218
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 123	460	(429)	2 154
Zobowiązania handlowe	25 764	37 493	(3 391)	59 866
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	118	-	-	118
Pozostałe zobowiązania	5 071	10 107	(4 137)	11 041
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	152 750	21 168	(12 554)	161 364
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	35 854	2 819	-	38 673
PASYWA RAZEM	1 326 078	117 035	(39 005)	1 404 108

* dane przekształcone

Segmenty operacyjne

W trzecim kwartale 2020 r. działalność Grupy Kapitałowej prowadzona była w dwóch segmentach biznesowych:

• CD PROJEKT RED,
• GOG.com.

CD PROJEKT RED

Przedmiot i model prowadzonej działalności

Działalność studia CD PROJEKT RED realizowana jest w strukturach CD PROJEKT S.A. (krajowa spółka holdingowa Grupy CD PROJEKT), CD PROJEKT Inc. (USA), CD PROJEKT Co., Ltd. (Chiny) oraz CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. (sklep internetowy).

Działalność ta opiera się na posiadanych przez Spółkę markach: The Witcher (Wiedźmin) i Cyberpunk. Polega ona na tworzeniu i wydawaniu gier wideo, w tym sprzedaży licencji na ich dystrybucję, koordynacji promocji sprzedaży, a także na produkcji, sprzedaży lub licencjonowaniu produktów towarzyszących wykorzystujących posiadane marki.

W ramach prowadzonej działalności wydawniczej Spółka odpowiada za kształt kampanii promujących własne produkty oraz samodzielnie realizuje bezpośrednią komunikację z graczami za pośrednictwem kanałów elektronicznych i mediów społecznościowych oraz poprzez regularny udział w targach branżowych.

Od 2019 r. w Grupie funkcjonuje również internetowy sklep z produktami dla fanów gier CD PROJEKT RED dostępny pod adresem: gear.cdprojektred.com.

Podstawowe produkty

Produkcja gier wideo rozpoczęła się w 2002 r., kiedy wystartowały prace nad debiutancką grą z gatunku RPG – Wiedźmin. Pierwsza gra oparta na prozie Andrzeja Sapkowskiego została wydana w październiku 2007 r., uzyskała ponad 100 nagród i okazała się sukcesem na światową skalę.

Obecnie w portfolio głównych produktów studia znajdują się gry wideo: Wiedźmin (PC) , Wiedźmin 2: Zabójcy Królów (PC, Xbox 360), Wiedźmin 3: Dziki Gon oraz dwa dodatki – Serca z Kamienia i Krew i Wino (PC, Xbox One, PlayStation 4, Nintendo Switch).

Od 2018 r. w konsorcjum z GOG sp. z o.o. rozwijana jest gra sieciowa GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana (PC, iOS, Android) oraz bazująca na jej mechanice Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści (PC, iOS, Nintendo Switch, Xbox One, PlayStation 4).

Gry o przygodach profesjonalnego łowcy potworów Geralta z Rivii zdobyły łącznie ponad 1000 nagród.

CD PROJEKT RED kontynuuje ostatni etap prac nad największą w historii studia grą RPG – Cyberpunk 2077. W rozgrywającym się w tętniącym życiem i technologią otwartym świecie gracze wcielają się w V — cyberpunka stawiającego pierwsze kroki w najniebezpieczniejszym mieście przyszłości – Night City. Akcja Cyberpunk 2077 umiejscowiona jest w przeniesionym do roku 2077 uniwersum systemu fabularnego Cyberpunk 2020 stworzonego przez Mike'a Pondsmitha.

GOG.com

Przedmiot i model prowadzonej działalności

Platforma GOG.com została uruchomiona we wrześniu 2008 r. Jej pierwotną misją była rewitalizacja najbardziej kultowych gier PC i oferowanie ich klientom z całego świata, ze szczególnym naciskiem na kraje anglojęzyczne, tj. Stany Zjednoczone, Kanadę, Wielką Brytanię i Australię. Obecnie serwis dostępny jest w wersji angielskiej, francuskiej, niemieckiej, rosyjskiej, chińskiej i polskiej, oferując klientom nie tylko w pełni zlokalizowaną stronę czy gry, ale także dedykowaną obsługę klienta, pomoc techniczną, bezpośrednią aktywność marketingową w danym języku i popularne, lokalne metody płatności (w trzynastu walutach). Na platformie GOG.com dostępne są również gry na systemy operacyjne macOS i Linux.

Realizowana w ramach segmentu GOG.com działalność polega na:

• cyfrowym dystrybuowaniu gier za pomocą własnej platformy GOG.com oraz aplikacji GOG GALAXY. Platforma umożliwia dokonanie zakupu gry, zapłatę za grę oraz jej pobranie na własny komputer,
• rozwijaniu i wspieraniu działania autorskiej aplikacji GOG GALAXY, zaprojektowanej tak, aby zapewnić maksymalnie komfortowe i funkcjonalne doświadczenia związane z zakupem, graniem i aktualizowaniem gier oferowanych w katalogu GOG.com oraz umożliwiającej m.in. grę sieciową, w tym również pomiędzy różnymi platformami. Technologia GOG GALAXY odpowiada również za funkcjonalności sieciowe GWINTa, obsługę sprzedażową i obsługę płatności realizowanych w grze w wersji na komputery PC,
• udziale GOG sp. z o.o. w konsorcjum z CD PROJEKT S.A., które stworzyło i operuje grę GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana oraz grę Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści.

W ramach konsorcjum GOG sp. z o.o. odpowiada za sprzedaż na komputery PC realizowaną w ramach GWINTa oraz za szeroko rozumianą infrastrukturę techniczną i funkcjonalność sieciową gry zarówno na PC, jak i urządzeniach z systemami iOS i Android.

Z tytułu odpłatnego udostępniania gier GOG sp. z o.o. otrzymuje zapłatę od użytkowników, której część przekazywana jest na podstawie zawartych umów dostawcom spółki. Standardowo zawierane przez spółkę umowy na cyfrową dystrybucję przewidują raportowanie zobowiązań z tytułu sprzedaży w miesięcznych lub kwartalnych cyklach rozliczeniowych do 30 dni od zakończenia okresu podlegającego raportowaniu. Dodatkowo, w przypadku starszych produktów, Spółka może być uprawniona do przystosowywania dystrybuowanych cyfrowo gier komputerowych do aktualnych systemów operacyjnych lub do zapewnienia możliwości gry wieloosobowej, jeżeli gra taką możliwość pierwotnie oferowała.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w trzecim kwartale 2020 r. w podziale na segmenty działalności

CD PROJEKT RED

Wydarzenia związane z grą Cyberpunk 2077

W trzecim kwartale 2020 r. Spółka kontynuowała kampanię promocyjną gry Cyberpunk 2077 nakierowaną na zaprezentowanie tytułu i przybliżenie nowego uniwersum jak najszerszemu gronu graczy na całym świecie.

Od lipca do dnia publikacji niniejszego sprawozdania CD PROJEKT RED zaprezentował 4 odcinki Night City Wire:

• 10 sierpnia, w ramach drugiego odcinka Night City Wire, zostały zaprezentowane trzy materiały wideo, przedstawiające wybrane aspekty gry Cyberpunk 2077. Przedstawiono m.in. trzy tzw. ścieżki życiowe głównej postaci, jakie można wybrać w grze - Punk, Nomada i Korp oraz wyemitowano krótki dokument o współpracy studia ze szwedzką formacją punkową Refused, która wcieli się muzycznie w kapelę SAMURAI. Drugi odcinek obejrzało na żywo ponad 1 mln osób.
• 18 września wyemitowany został trzeci odcinek z serii Night City Wire. W trakcie odcinka udostępniono materiały przedstawiające świat gry oraz zamieszkujące go gangi. Ponadto opublikowano wideo podsumowujące rywalizację oraz ogłaszające zwycięzców konkursu Cyber-up Your PC. Podano również minimalne i zalecane wymagania systemowe Cyberpunk 2077 dla wersji PC. Odcinek obejrzało na żywo ponad 1,3 mln osób.
• W czwartym odcinku serii Night City Wire wyemitowanym 15 października studio CD PROJEKT RED opublikowało m.in. wideo o pojazdach i stylach Night City oraz nowy teaser. Dodatkowo, nieprezentowane wcześniej materiały zza kulis przedstawiły pracę ekipy odpowiedzialnej za udźwiękowienie samochodów w grze oraz współpracę z Arch Motorcycle, w którym współzałożyciele firmy, Keanu Reeves i Gard Hollinger, zdradzili szczegóły pracy nad Cyberpunkiem 2077. Odcinek był oglądany na żywo przez niemal 1,6 mln osób.
• 19 listopada, w piątym odcinku serii Night City Wire studio CD PROJEKT RED przedstawiło szereg nowości z nadchodzącej gry Cyberpunk 2077. Opublikowano zwiastun, koncentrujący się na postaci Johnny'ego Silverhanda i jego wyjątkowej więzi z główną postacią gry, najemnikiem o imieniu V oraz zaprezentowano materiał zza kulis Cyberpunka 2077, w którym Keanu Reeves opowiada o swojej transformacji w legendarnego rockerboya Night City. Ponadto, kompozytorzy oraz muzycy współpracujący przy projekcie opowiedzieli o procesie powstawania oryginalnej ścieżki dźwiękowej gry, a w materiale pt. "JALI" pokazano, w jaki sposób innowacyjna technologia odpowiadająca za mimikę twarzy postaci oraz synchronizację ruchu ust sprawia, że animacja twarzy jest niezwykle realistyczna we wszystkich 11 pełnych lokalizacjach gry. Na zakończenie odcinka zaprezentowano oficjalny 5-minutowy zwiastun z rozgrywki, w którym nigdy wcześniej nie prezentowane sceny pozwalają lepiej poznać fabułę gry i jej bohaterów — ich przeszłość i motywacje. Poza głównym wątkiem fabularnym, zwiastun oferuje również najnowsze spojrzenie na aspekt rozwoju postaci i kwestię aktywności pobocznych, które gracze mogą podejmować przemierzając Night City. Piąty odcinek oglądało na żywo 2,5 mln osób.

W trzecim kwartale br. Cyberpunk 2077 pojawił się na 20 okładkach magazynów z całego świata.

W dniach 27-30 sierpnia podczas wirtualnych targów Gamescom, gra Cyberpunk 2077 zdobyła aż pięć nagród: za Najlepszą grę na PC, Najlepszą grę na Sony PlayStation, Najlepszą grę RPG, Najlepszą grę targów Gamescom oraz Najbardziej oczekiwaną grę.

Po dacie bilansu, 1 października br. w trakcie pierwszego meczu tegorocznego finału NBA, wyemitowano nową reklamę gry Cyberpunk 2077, w której występuje Keanu Reeves.

5 października br. Zarząd Spółki poinformował o zakończonym procesie certyfikacji gry Cyberpunk 2077 na platformach Microsoft Xbox oraz Sony Playstation, a tym samym otrzymaniu statusu gold i rozpoczęciu fizycznej produkcji płyt z grą na wspomniane platformy.

27 października br. Zarząd Spółki informował o podjęciu decyzji o przesunięciu daty premiery gry Cyberpunk 2077. Premiera najnowszej produkcji studia ustalona jest na dzień 10 grudnia 2020 r. Przesunięcie daty premiery wynikało ze złożoności finalnych procesów optymalizacji działania gry na dziewięciu platformach obecnej i przyszłej generacji (Xbox One/X, wsteczna kompatybilność na Xbox Series S/X, PlayStation 4/Pro, wsteczna kompatybilność na PlayStation 5, PC, Stadia), na których zostanie wydana oraz testowania jej na tych platformach w warunkach dużego rozproszenia zespołu produkcyjnego.

Do daty publikacji niniejszego sprawozdania, CD PROJEKT RED ogłosił globalną współpracę z takimi markami jak m.in. Porsche, Arch Motorcycle, Nvidia, Secret Lab, Razer, Steel Series, czy Twitch. Dodatkowo, na rynkach lokalnych, Cyberpunk 2077 połączy się z takimi markami jak np. Rockstar Energy Drink, Adidas, One Plus, Sprite, Play czy LPP.

W listopadzie, na kluczowych rynkach m.in. w Ameryce Północnej, czy Europie Zachodniej, uruchomione zostały również kolejne działania marketingowe związane ze zbliżającą się premierą Cyberpunka 2077. Najbardziej intensywny okres kampanii planowany jest na początek grudnia.

Wydarzenia związane z grami z serii wiedźmińskiej

9 lipca odbyła się premiera gry Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści na urządzenia z systemem iOS. Rozgrywka Wojny Krwi w wersji iOS została rozbudowana o wsparcie dla sterowania za pomocą ekranu dotykowego oraz możliwość synchronizacji zapisów pomiędzy wersjami iOS, oraz PC.

26 sierpnia studio Spokko, będące częścią Grupy CD PROJEKT, ogłosiło The Witcher: Monster Slayer — osadzoną w świecie Wiedźmina grę role-playing wykorzystującą technologię rzeczywistości rozszerzonej. Tytuł wydany zostanie w modelu free-to-play na iOS oraz Androida. Obecnie gra znajduje się w tzw. fazie soft-launch na platformie iOS na terenie Nowej Zelandii, Singapuru, Malezji, Filipin i Rosji.

4 września została ogłoszona nowa edycja gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na konsole nowej generacji Xbox Series X i PlayStation 5 oraz najnowsze komputery PC. Edycja zawierać będzie grę Wiedźmin 3: Dziki Gon, oba dodatki oraz komplet wydanych DLC. Całość rozbudowana zostanie o szereg usprawnień wizualnych oraz technicznych m.in. wsparcie ray tracingu oraz szybsze czasy ładowania gry. Dzięki bezpłatnej aktualizacji z ulepszeń będą mogły skorzystać również osoby, które kupiły i posiadają grę w wersji na Xbox One, PlayStation 4 lub na PC.

GWINT (projekt realizowany przez CD PROJEKT RED oraz GOG.com na zasadach konsorcjum)

4 sierpnia 2020 r. CD PROJEKT RED ogłosił start drugiego sezonu Podróży w grze GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana.

Podróż to nowy system postępów w GWINCIE, w którym na graczy czeka łącznie ponad 100 poziomów z nagrodami. W trakcie Podróży, co tydzień przez trzy miesiące publikowane są nowe rozdziały wyjątkowej opowieści Ciri, a wraz z nimi - nawiązujące do historii zadania.

3 listopada rozpoczął się trzeci sezonu Podróży oraz zaprezentowano nowy tryb rozgrywki w grze – Draft – który wprowadza nowe zasady w budowaniu talii.

17 listopada CD PROJEKT RED zapowiedział nowy dodatek do gry GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana zatytułowany Wiedźmini. Premiera zaplanowana jest na 8 grudnia 2020 roku na PC, iOS oraz Androida.

GOG.com

GOG GALAXY 2.0

W trzecim kwartale 2020 r. kontynuowano otwarte testy wersji beta aplikacji GOG GALAXY 2.0. Aplikacja umożliwi graczom połączenie w jedną bibliotekę wszystkich posiadanych gier oraz komunikację ze znajomymi i śledzenie ich postępów, niezależnie od platform na których grają.

20 lipca 2020 r. udostępniona została oficjalna integracja GOG GALAXY 2.0 z Epic Games Store. Jest to kolejny oficjalny plugin do GOG GALAXY obok dostępnej już wcześniej integracji z biblioteką Microsoft Xbox.

W październiku rozpoczęły się zamknięte beta testy nowego sklepu dostępnego z poziomu aplikacji GOG GALAXY. Oprócz dostępu do wszystkich gier z katalogu GOG.com użytkownicy zyskali możliwość zakupienia również wybranych tytułów ze sklepu Epic Games Store, dostępnych wcześniej na wyłączność tej platformy.

Działalność związana z cyfrową dystrybucją serwisu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oferta produktowa w serwisie GOG.com liczy ponad 4 150 pozycji.

W trzecim kwartale 2020 r. katalog GOG.com powiększył się między innymi o klasyczne gry Konami w wersji na współczesne komputery PC: trzy gry z serii METAL GEAR, kolekcja Konami Collector's Series: Castlevania & Contra, czy Silent Hill 4: The Room. Ponadto na GOG.com ukazały się m.in.: Kingdoms of Amalur: Re-Reckoning, Control i Freedom Fighters.

Aktywizacja sprzedaży

Aktywizacja sprzedaży w cyfrowej dystrybucji gier polega głównie na dodawaniu nowych, interesujących dla użytkowników pozycji do katalogu i prowadzeniu sezonowych akcji promocyjnych.

W omawianym okresie na GOG.com poza cotygodniowymi promocjami odbyły się także specjalne akcje promocyjne - wakacyjna wyprzedaż gier RPG, wyprzedaż urodzinowa, QuakeCon i Made in France. Okres wakacyjny zwieńczony został wyprzedażą Harvest Sale połączoną z premierami gier Wasteland 3 i Iron Harvest.

We wrześniu rozpoczęła się wspólna akcja promocyjna GOG.com i Visa obejmująca wspólną kampanię telewizyjną w Polsce oraz aktywność na takich rynkach jak Niemcy, Francja, Rosja i Chiny.

Działania związane z pandemią COVID-19

Szczegółowy opis pierwotnie poczynionych przygotowań i podjętych przez Spółkę środków zaradczych w związku z trwającą pandemią znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT i CD PROJEKT S.A. za 2019 rok.

Sytuacja związana z pandemią COVID-19 jest przez Spółkę na bieżąco monitorowana. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania większość zespołu Grupy CD PROJEKT kontynuuje pracę w trybie zdalnym. Jednocześnie Spółka umożliwia pracę w biurach części zatrudnionym przy zachowaniu podwyższonych środków bezpieczeństwa i limitu osób. W celu zwiększenia bezpieczeństwa, spółki Grupy wprowadziły dodatkowe udogodnienia w zakresie zdrowia psychicznego i fizycznego członków zespołu. Wśród nich m.in.:

• Pomiar temperatury realizowany w sposób automatyczny na wejściu do warszawskiego biura oraz manualnie w pozostałych biurach.
• Codzienną ankietę medyczną, której wypełnianie jest zalecane osobom pracującym z domu i wymagane od osób pracujących z biura. Wyniki ankiety są na bieżąco analizowane przez współpracujących z Grupą lekarzy. W razie wykrycia niepokojących objawów lekarz kieruje daną osobę na testy PCR.
• Testowanie pierwotnie w ramach testów z krwi na obecność przeciwciał IgM, IgG oraz w późniejszym okresie z wykorzystaniem ostatniej generacji testów antygenowych - wymagane od wszystkich osób mających dostęp do biura. Testy antygenowe wykonywane są dwa razy w tygodniu.
• Możliwość konsultacji telemedycznej z zatrudnionymi w tym celu przez Grupę lekarzami dostępnymi dla członków zespołu przez 7 dni w tygodniu oraz grupowe spotkania dla zespołu w celu omówienia zaleceń i profilaktyki antywirusowej.

Pozostałe wydarzenia

28 lipca 2020 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. W trakcie Walnego Zgromadzenia podjęto m.in. uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej Spółki, uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych oraz utworzenia kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych Spółki w związku z realizacją Programu Motywacyjnego funkcjonującego w latach 2016-2019, a także uchwałę w sprawie wprowadzenia nowego Programu Motywacyjnego na lata 2020-2025. Jednocześnie towarzysząca jej uchwała w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w celu realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2020-2025 nie uzyskała wymaganej przepisami Kodeksu spółek handlowych większości czterech piątych głosów reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Pełna lista uchwał objętych porządkiem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. z dnia 28 lipca 2020 r. znajduje się w załączniku do raportu bieżącego nr 10/2020.

Na podstawie uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniach 30 lipca-17 sierpnia br. Spółka przeprowadziła skup akcji własnych. Akcje były nabywane na rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Łącznie Spółka nabyła oczekiwaną ilość 516 700 akcji przeznaczając na ten cel kwotę 214 259 tys. zł. Skupione akcje własne zostały zaoferowanie osobom uprawnionym w ramach częściowej realizacji uprawnień w Programie Motywacyjnym funkcjonującym w latach 2016-2019.

22 września 2020 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A., w trakcie którego podjęto m.in. uchwałę wprowadzającą modyfikacje do Programu Motywacyjnego na lata 2020 – 2025 oraz uchwałę dotyczącą emisji, w celu realizacji Programu Motywacyjnego, warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Prace nad projektami poprzedzone zostały konsultacjami z akcjonariuszami. Pełna lista uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. z dnia 22 września 2020 r. znajduje się w załączniku do raportu bieżącego nr 41/2020.

Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w przyszłości

Tak jak w przypadku innych podmiotów gospodarczych prowadzących działalność na lokalnym lub międzynarodowym rynku, na wyniki spółek Grupy Kapitałowej CD PROJEKT wpływ mają liczne czynniki zewnętrzne, takie jak np. zmiana sytuacji mikro i makroekonomicznej, regulacji prawnych i podatkowych.

W perspektywie kolejnych kwartałów Grupa Kapitałowa CD PROJEKT zamierza kontynuować rozwój swojej działalności równolegle w dwóch podstawowych segmentach – CD PROJEKT RED i GOG.com, a także rozwijać nowe inicjatywy w ramach spółek Spokko i CD PROJEKT RED STORE.

CD PROJEKT RED

W ramach segmentu CD PROJEKT RED rozwój prowadzonej działalności jest związany bezpośrednio z kolejnymi realizowanymi projektami, skalą ich produkcji i popularnością wśród graczy. W tym kontekście największy wpływ na obecne wyniki Grupy Kapitałowej CD PROJEKT ma popularność wydanych już przez Spółkę gier z wiedźmińskiego uniwersum, zaś w kolejnych okresach będą mieć wydarzenia związane z zapowiedzianą na 10 grudnia 2020 r. premierą gry Cyberpunk 2077, w tym rosnący wraz ze zbliżaniem się do premiery poziom wydatków na promocję gry (ujmowanych na bieżąco w kosztach), postęp prac produkcyjnych i wreszcie rynkowe przyjęcie realizowanej przez Spółkę produkcji. Dotychczasowe entuzjastyczne przyjęcie nowego tytułu studia przez graczy i ekspertów branżowych może świadczyć o dużym potencjale marki, zarówno pod względem wizerunkowym, jak i komercyjnym. Najwyższa jakość produkcji oraz dalsze efektywne prowadzenie kampanii promującej Cyberpunka 2077, aktywność PR, budowanie hype'u i silnej społeczności wokół gry, są istotnymi elementami warunkującymi przyszły sukces komercyjny tytułu. Z drugiej strony popularność i rozpoznawalność marki Cyberpunk 2077 może zachęcić graczy, którzy nie mieli jeszcze okazji sięgnąć po gry z serii Wiedźmin, do zakupu wcześniejszych produkcji Spółki.

GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana jest pierwszą multiplayerową produkcją własną Grupy Kapitałowej CD PROJEKT, w ramach której zarówno CD PROJEKT, jak i GOG tworzą nowe rozwiązania technologiczne, budując jednocześnie wiedzę i doświadczenie w operowaniu na żywo produktami sieciowymi. Posiadanie takiej technologii oraz know-how związanego z jej wykorzystaniem jest strategicznie istotne dla Grupy i jej przyszłych możliwości produkcyjnych i wydawniczych, szczególnie w kontekście prowadzonych prac nad zapowiedzianą grą Cyberpunk 2077 w wersji multiplayer.

Czynnikiem kluczowym dla utrzymania w przyszłości dotychczasowej wysokiej dynamiki rozwoju segmentu CD PROJEKT RED jest dalsze rozwijanie wewnętrznej umiejętności produkowania gier najwyższej światowej klasy i jakości, w połączeniu ze zdolnością efektywnej komunikacji z graczami na całym świecie. Od strony zarządzania realizowanymi projektami posiadanie dwóch linii produktowych – Wiedźmin/The Witcher i Cyberpunk oraz niezależnych zespołów deweloperskich będzie umożliwiać prowadzenie równoległej produkcji poszczególnych projektów i wyrównanie planu wydawniczego w kolejnych okresach. Zmiana działalności na model wydawniczy oparty o dwie funkcjonujące równolegle marki i kilka równocześnie realizowanych projektów potencjalnie pozwoli na optymalizację produkcyjną i finansową, zwiększenie częstotliwości premier i łącznej wysokości przychodów oraz dalszą dywersyfikację ryzyk, zaś przed twórcami zatrudnionymi w Spółce otworzy więcej możliwości samorealizacji zawodowej.

GOG.com

W segmencie GOG.com elementem wspierającym utrzymanie dotychczasowego wzrostu sprzedaży jest rosnąca w ostatnich latach skłonność konsumentów do dokonywania zakupów gier bezpośrednio przez Internet.

Istotne dla dalszego rozwoju platformy GOG.com jest również pozyskiwanie kolejnych, premierowych produktów. Spółka GOG sp. z o.o. aktywnie prowadzi rozmowy z czołowymi międzynarodowymi producentami i wydawcami gier komputerowych, stale poszerzając grono dostawców oraz oferowanych produktów. Kolejne premiery nowych gier na GOG.com każdorazowo wpływają na wzrost aktywności użytkowników i idący za tym wzrost sprzedaży. Wzrost działalności GOG sp. z o.o. poza stałym powiększaniem katalogu oferowanych produktów, wymaga również zwiększania bazy użytkowników poprzez docieranie do nowych graczy na całym świecie, dotychczas nieposiadających konta na platformie GOG.com. W tym zakresie w ostatnich latach zarówno dzięki intensywnym własnym działaniom PR, jak i synergii wynikającej ze współpracy z CD PROJEKT S.A., osiągany jest ciągły wzrost liczby użytkowników serwisu.

Na wzrost liczby użytkowników serwisów segmentu GOG.com istotny wpływ może mieć również przyjęcie przez społeczność graczy aplikacji GOG GALAXY 2.0. Zgodnie z założeniami projektu najnowsza wersja autorskiej technologii GOGa ma ułatwić graczom dostęp do posiadanych przez nich gier bez względu na platformę, na której gry zostały nabyte, a także ułatwić kontakty pomiędzy znajomymi. Obecnie aplikacja GOG GALAXY 2.0 znajduje się w fazie otwartych beta testów i zbiera pozytywne recenzje od społeczności graczy.

Na wyniki i rozwój prowadzonej w ramach segmentu GOG.com działalności, w tym zdobywanie unikalnej wiedzy i doświadczenia oraz wykorzystanie w pełni posiadanych rozwiązań technologicznych wpływ będzie miał udział GOG sp. z o.o. w projekcie GWINT, w ramach którego GOG odpowiada za sferę sieciową i obsługę sprzedaży w grze.

Inne

Wpływ pandemii COVID-19 na przyszłą działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT może zależeć od wielu zmieniających się czynników, związanych z pandemią decyzji administracyjnych poszczególnych rządów i ich konsekwencji, których nie jesteśmy w stanie w pełni przewidzieć.

Najbliższy, czwarty kwartał roku charakteryzuje się zwiększoną liczbą akcji handlowych wpływających na sezonowy wzrost sprzedaży wydanych dotychczas tytułów.

Najważniejszym wydarzeniem wpływającym na wyniki czwartego kwartału i przyszłego roku będzie zapowiedziana na 10 grudnia 2020 r. premiera gry Cyberpunk 2077 wraz z towarzyszącą jej finalną fazą kampanii marketingowej.

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

CD PROJEKT RED

Duży wpływ na przychody i wyniki segmentu mają premiery nowych tytułów. Cykl produkcji gry komputerowej realizowanej przez segment CD PROJEKT RED wynosi zwykle od 2 do 5 lat. Standardowo pierwsze prace produkcyjne nad kolejną grą rozpoczynane są jeszcze przed zakończeniem produkcji i premierą rynkową poprzedniej gry.

CD PROJEKT RED angażuje się również w mniejsze produkcje – np. dodatki do własnych gier lub adaptacje wydanych już produktów na nowe platformy. Projekty takie mogą być realizowane zarówno bezpośrednio przez Spółkę, jak i przez zewnętrznych partnerów, a czas ich realizacji wynosi od kilku do kilkunastu miesięcy.

W odniesieniu do wydanych już gier, na rozkład ich sprzedaży w ciągu roku wpływ ma udział w cyklicznie organizowanych akcjach promocyjnych. Zwykle najbardziej intensywnym okresem jest drugi i czwarty kwartał, zaś niższa sprzedaż generowana jest w pierwszym i wakacyjnym - trzecim kwartale roku.

Operowana obecnie gra GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana rozwijana jest w modelu gra jako serwis, w którym wolumen przychodów uzależniony jest od popularności serwisu oraz atrakcyjności nowych treści udostępnianych graczom w grze.

Wykres 1 Kwartały premierowe segmentu CD PROJEKT RED – przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (w tys. zł)

GOG.com

Branża cyfrowej dystrybucji gier, w której funkcjonuje GOG.com, charakteryzuje się sezonowością przychodów. W skali roku zazwyczaj najwyższe przychody wykazywane są w drugim i czwartym kwartale, a niższe w pierwszym i trzecim kwartale. Sprzedaż w drugim i czwartym kwartale wzmacniana jest okresowo przez standardowo występujące w tych kwartałach akcje promocyjne.

Znaczny wpływ na poziom sprzedaży może mieć również katalog nowych produktów wprowadzonych do oferty serwisu w danym okresie.

Segment GOG.com uzyskuje również przychody z mikrotransakcji w ramach projektu GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana. Ich poziom zależeć może między innymi od popularności gry i nowych treści udostępnionych graczom w danym okresie.

Wykres 2 Rozkład kwartalny sprzedaży towarów i materiałów segmentu GOG.com w latach 2018-2020 (w tys. zł)

Wpływ pandemii COVID-19 na sprzedaż w okresie sprawozdawczym

W trzecim, wakacyjnym kwartale 2020 r. większość krajów poluzowała lub całkowicie zniosła wprowadzone wcześniej ograniczenia dotyczące wychodzenia z domów, podróży i dostępnych form spędzania czasu. W związku z powyższym obserwowany w uprzednich kwartałach efekt wzrostu popularności i sprzedaży gier wideo zaobserwowany w branży w czasie lockdownu uległ spowolnieniu.

Informacja dotycząca głównych klientów

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT współpracuje z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekracza 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

W ramach segmentu CD PROJEKT RED działalność handlowa realizowana przez CD PROJEKT S.A. we współpracy z jednym odbiorcą wygenerowała narastająco do końca trzeciego kwartału 2020 r. sprzedaż przekraczającą 10% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej CD PROJEKT, wynoszącą 98 133 tys. zł., co stanowiło 20,9% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy.

Wskazany odbiorca nie jest podmiotem powiązanym z CD PROJEKT S.A. ani z jej spółkami zależnymi.

Żaden z pozostałych zewnętrznych odbiorców Grupy nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

Informacja dodatkowa – pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

45

4

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

W związku z realizacją celów i kryteriów programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie CD PROJEKT w latach 2016-2019 w trzecim kwartale 2020 r. w ramach częściowego rozliczenia uprawnień przyznanych uczestnikom programu Spółka:

• Dokonała skupu z rynku 516 700 akcji własnych w celu ich późniejszej odsprzedaży osobom uprawnionym w programie. Na skup akcji własnych wraz z kosztami prowizji maklerskich Spółka przeznaczyła 214 259 tys. zł.
• Dokonała zbycia skupionych akcji na rzecz uczestników wspomnianego programu motywacyjnego oraz uzyskała wpłaty na poczet nowej emisji akcji serii M w ramach realizacji praw z warrantów subskrypcyjnych w łącznej kwocie 126 124 tys. zł.

Powyższe transakcje miały wpływ na aktywa (zmiana stanu środków pieniężnych i lokat bankowych), pasywa (zmiana kapitałów własnych oraz pozostałych zobowiązań) oraz przepływy środków pieniężnych Spółki i Grupy Kapitałowej CD PROJEKT.

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2020 – 30.09.2020 r.

	Grunty	budowle Budynki i	Obiekty inżynierii i wodnej lądowej	urządzenia Maszyny i	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe budowie w	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2020	35 986	65 937	1 587	31 043	2 234	2 623	151	139 561
Zwiększenia, z tytułu:	-	2 271	134	7 528	876	92	927	11 828
nabycia	-	140	4	7 426	-	92	927	8 589
zawartych umów leasingu	-	911	-	-	876	-	-	1 787
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	-	-	130	34	-	-	-	164
przesunięcia z nieruchomości inwestycyjnych	-	1 151	-	-	-	-	-	1 151
nieodpłatnego otrzymania	-	-	-	62	-	-	-	62
inne	-	69	-	6	-	-	-	75
Zmniejszenia, z tytułu:	-	503	-	99	141	-	164	907
zbycia	-	-	-	93	137	-	-	230
likwidacji	-	503	-	6	-	-	-	509
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-	164	164
inne	-	-	-	-	4	-	-	4
Wartość bilansowa brutto na 30.09.2020	35 986	67 705	1 721	38 472	2 969	2 715	914	150 482
Umorzenie na 01.01.2020	84	9 322	53	21 945	1 327	1 563	-	34 294
Zwiększenia, z tytułu:	378	4 128	156	5 388	386	313	-	10 749
amortyzacji	378	4 090	156	5 386	386	313	-	10 709
przesunięcia z nieruchomości inwestycyjnych	-	25	-	-	-	-	-	25
inne	-	13	-	2	-	-	-	15
Zmniejszenia, z tytułu:	-	503	-	91	138	-	-	732
sprzedaży	-	-	-	91	137	-	-	228
likwidacji	-	503	-	-	-	-	-	503
inne	-	-	-	-	1	-	-	1
Umorzenie na 30.09.2020	462	12 947	209	27 242	1 575	1 876	-	44 311
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.09.2020	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2020	35 902	56 615	1 534	9 098	907	1 060	151	105 267
Wartość bilansowa netto na 30.09.2020	35 524	54 758	1 512	11 230	1 394	839	914	106 171

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Leasing samochodów osobowych	195	310	144
Razem	195	310	144

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

	30.09.2020
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Grunt	14 540	209	14 331
Nieruchomości	7 707	3 388	4 319
Środki transportu	1 036	155	881
Razem	23 283	3 752	19 531

	30.06.2020
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Grunt	14 540	157	14 383
Nieruchomości	7 015	2 809	4 206
Środki transportu	1 590	305	1 285
Razem	23 145	3 271	19 874

	31.12.2019
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Grunt	14 540	55	14 485
Nieruchomości	7 322	2 337	4 985
Środki transportu	723	167	556
Razem	22 585	2 559	20 026

Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres 01.01.2020 – 30.09.2020 r.

	Nakłady na prace rozwojowe w toku	rozwojowe ukończone Nakłady na prace	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	Aktywa niematerialne budowie w	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2020	337 578	252 469 33 199		3 293	17 718	30 299	56 438	1 228	1	732 223
Zwiększenia, z tytułu:	157 953	1 715	-	906	261	4 435	-	857	-	166 127
nabycia	-	-	-	827	261	4 036	-	857	-	5 981
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	399	-	-	-	399
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	-	1 715	-	79	-	-	-	-	-	1 794
wytworzenia we własnym zakresie	157 953	-	-	-	-	-	-	-	-	157 953
Zmniejszenia, z tytułu:	1 715	-	-	-	-	2 341	-	478		4 534
likwidacji	-	-	-	-	-	2 341	-	-	-	2 341
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	-	-	478	-	478
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	1 715	-	-	-	-	-	-	-	-	1 715
Wartość bilansowa brutto na 30.09.2020	493 816	254 184 33 199		4 199	17 979	32 393	56 438	1 607	1	893 816
Umorzenie na 01.01.2020	-	204 199	-	1 610	-	24 364	-	-	1	230 174
Zwiększenia, z tytułu:	-	21 056	-	740	17	3 393	-	-	-	25 206
amortyzacji	-	21 056	-	740	17	3 393	-	-	-	25 206
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	2 338	-	-	-	2 338
likwidacji	-	-	-	-	-	2 338	-	-	-	2 338
Umorzenie na 30.09.2020	-	225 255	-	2 350	17	25 419	-	-	1	253 042
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.09.2020	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2020	337 578	48 270 33 199		1 683	17 718	5 935	56 438	1 228	-	502 049
Wartość bilansowa netto na 30.09.2020	493 816	28 929 33 199		1 849	17 962	6 974	56 438	1 607	-	640 774

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nie wystąpiły.

Nota 4. Wartość firmy

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

Nota 5. Nieruchomości inwestycyjne

Spółka dominująca jest właścicielem nieruchomości położonej przy ul. Jagiellońskiej 76 w Warszawie. Ponieważ zakupiona nieruchomość wynajmowana jest innym podmiotom, Grupa zdecydowała o jej zakwalifikowaniu do nieruchomości inwestycyjnych.

Spółka dominująca jest także właścicielem kompleksu nieruchomości położonych przy ul. Jagiellońskiej 74 w Warszawie. Ponieważ część zakupionej nieruchomości wynajmowana jest innym podmiotom, w tym innym spółkom z Grupy CD PROJEKT, Grupa zdecydowała o jej częściowym zakwalifikowaniu do nieruchomości inwestycyjnych. Pozostała część nieruchomości wykorzystywana jest na potrzeby własne prowadzonej działalności.

Grupa wycenia nabyte nieruchomości według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie.

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Nieruchomości inwestycyjne w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej	42 164	43 359	44 923
Aktywowane nakłady związane z nieruchomością	6 771	5 251	373
Nieruchomości inwestycyjne brutto	48 935	48 610	45 296
Umorzenie	1 364	994	336
Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne netto	47 571	47 616	44 960

Wartość bilansowa brutto na 01.01.2020	45 296
Zwiększenia, z tytułu:	6 398
aktywowanych późniejszych nakładów	6 398
Zmniejszenia, z tytułu:	2 760
likwidacji	1 609
reklasyfikacja do innej kategorii aktywów	1 151
Wartość bilansowa brutto na 30.09.2020	48 934
Umorzenie na 01.01.2020	336
Zwiększenia, z tytułu:	1 092
amortyzacji	1 092
Zmniejszenia, z tytułu:	65
likwidacji	40
reklasyfikacja do innej kategorii aktywów	25
Umorzenie na 30.09.2020	1 363
Wartość bilansowa netto na 30.09.2020	47 571

Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych

Nie wystąpiły.

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Towary	15 820	16 066	12 668
Pozostałe materiały	86	97	194
Zapasy brutto	15 906	16 163	12 862
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-	-	-
Zapasy netto	15 906	16 163	12 862

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Nota 7. Należności handlowe i pozostałe

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Należności handlowe i pozostałe brutto	110 540	121 732	190 770
Odpisy aktualizujące	834	836	761
Należności handlowe i pozostałe	109 706	120 896	190 009
od jednostek powiązanych	55	43	52
od jednostek pozostałych	109 651	120 853	189 957

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności	Razem
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2020	29	732	761
Zwiększenia, w tym:	81	-	81
dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	81	-	81
Zmniejszenia, w tym:	8	-	8
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	2	-	2
pozostałe rozwiązania odpisów aktualizujących	6	-	6
Stan odpisów aktualizujących na 30.09.2020	102	732	834

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.09.2020 r.

		Nie przeterminowane	Przeterminowane w dniach
	Razem		1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	55	55	-	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	55	55	-	-	-	-	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT

		Przeterminowane w dniach Nie
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	49 252	48 843	258	7	1	31	112
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	102	-	-	-	-	-	102
razem oczekiwane straty kredytowe	102	-	-	-	-	-	102
Należności netto	49 150	48 843	258	7	1	31	10
Ogółem
należności brutto	49 307	48 898	258	7	1	31	112
odpisy aktualizujące	102	-	-	-	-	-	102
Należności netto	49 205	48 898	258	7	1	31	10

Pozostałe należności

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Pozostałe należności brutto, w tym:	61 233	53 216	61 168
z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	24 955	32 269	40 047
zaliczki na nakłady na prace rozwojowe	25 060	14 565	8 087
zaliczki na dostawy	8 754	4 328	10 882
z tytułu kaucji	609	636	518
przedpłaty na zobowiązania licencyjne	464	487	487
zaliczki na poczet nabycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych	331	-	377
zaliczki na nieruchomości inwestycyjne	271	90	-
z tytułu rozliczeń pracowniczych	19	26	24
z tytułu rozrachunków z członkami zarządu spółek Grupy Kapitałowej	1	-	3
inne	37	83	11
Odpisy aktualizujące	732	732	732
Pozostałe należności, w tym:	60 501	52 484	60 436
krótkoterminowe	60 195	52 172	60 078
długoterminowe	306	312	358

* dane przekształcone

Nota 8. Pozostałe aktywa finansowe

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Pożyczki udzielone	3 015	2 003	-
Obligacje	128 284	157 878	-
Pochodne instrumenty finansowe	5 842	5 243	-
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:	137 141	165 124	-
krótkoterminowe	85 619	113 668	-
długoterminowe	51 522	51 456	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 9. Rozliczenia międzyokresowe

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Minimalne gwarancje, zaliczki i przedpłaty GOG.com	16 079	21 291	25 857
Kampanie marketingowe	9 171	5 967	5 327
Oprogramowanie, licencje	3 618	3 854	1 726
Koszty przyszłych usług marketingowych	1 889	1 922	2 000
Koszty napraw i remontów	1 600	1 376	-
Opłaty z tytułu prawa pierwokupu	1 511	1 538	1 600
Koszty transakcyjne	1 184	960	672
Koszty zasobów ochrony informatycznej	378	353	291
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	306	299	258
Koszty platform marketingowych	64	123	227
Opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntu	43	85	-
Podróże służbowe (bilety, hotele, ubezpieczenia)	18	54	82
Udział w targach	12	48	-
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	300	302	246
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	36 173	38 172	38 286
krótkoterminowe	24 714	28 228	19 556
długoterminowe	11 459	9 944	18 730

* dane przekształcone

Nota 10. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2019	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2020
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	258	-	-	258
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	24 983	(844)	-	24 139
Strata podatkowa	863	(863)	-	-
Ujemne różnice kursowe	705	17 412	-	18 117
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	6 958	319	-	7 277
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	42	(35)	-	7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu zasileń wirtualnego portfela i programu dodatkowych korzyści	1 746	1 329	-	3 075
Pozostałe rezerwy	2 999	(2 477)	-	522
Ulga badawczo–rozwojowa	17 389	-	-	17 389
Zaliczki ujęte jako przychód podatkowy	11 107	5 957	-	17 064
Suma ujemnych różnic przejściowych, w tym:	67 050	20 798	-	87 848
podlegające stawce podatkowej 5%	37 561	5 633	-	43 194
podlegające stawce podatkowej 19%	29 489	15 165	-	44 654
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	7 481	3 163	-	10 644

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2019*	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2020
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	12 925	917	-	13 842
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	86 968	(60 877)	-	26 091
Dodatnie różnice kursowe	738	14 568	-	15 306
Wycena obligacji	-	51	392	443
Wycena kontraktów forward	-	6 034	-	6 034
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	9 328	(4 578)	-	4 750
Pozostałe tytuły	216	(77)	-	139
Suma dodatnich różnic przejściowych, w tym:	110 175	(43 962)	392	66 605
podlegające stawce podatkowej 5%	75 122	(49 239)	-	25 883
podlegające stawce podatkowej 19%	35 053	5 277	392	40 722
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	10 416	(1 459)	74	9 031

* dane przekształcone

Część odroczona podatku dochodowego ustalona została albo według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej 19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł albo według stawki 5% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP BOX). Określając właściwą stawkę podatku dla różnic przejściowych Grupa opierała się na prognozach dotyczących tego, w ramach jakiej podstawy opodatkowania w przyszłości dojdzie do realizacji wykazanych różnic przejściowych.

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10 644	9 033	7 481
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 031	9 551	10 416
Podatek odroczony netto – aktywa/(rezerwy)	1 613	(518)	(2 935)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Bieżący podatek dochodowy, w tym:	6 557	23 124	11 151	24 103
- podatek u źródła zapłacony za granicą	3 645	3 672	-	-
Zmiana stanu podatku odroczonego	(2 184)	(4 622)	(6 887)	(7 138)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	4 373	18 502	4 264	16 965

Nota 11. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	257	257	257
Razem, w tym:	257	257	257
krótkoterminowe	2	2	2
długoterminowe	255	255	255

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.

Nota 12. Pozostałe rezerwy

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Rezerwa na zobowiązania, w tym:	35 529	30 836	39 186
rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników i pozostałych	34 665	29 941	36 038
rezerwa na koszty usług obcych	507	428	541
rezerwa na koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych	-	60	100
rezerwa na pozostałe koszty	357	407	2 507
Razem, w tym:	35 529	30 836	39 186
krótkoterminowe	34 737	30 091	38 673
długoterminowe	792	745	513

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwa na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników	Inne rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2020	36 038	3 148	39 186
Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego	34 171	3 299	37 470
Wykorzystane rezerwy	35 526	5 583	41 109
Rozwiązane rezerwy	18	-	18
Stan na 30.09.2020, w tym:	34 665	864	35 529
krótkoterminowe	33 873	864	34 737
długoterminowe	792	-	792

Nota 13. Pozostałe zobowiązania

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	7 465	17 165	10 439
Podatek VAT	3 899	5 886	5 459
Podatek zryczałtowany u źródła	24	45	348
Podatek dochodowy od osób fizycznych	1 756	6 163	3 715
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	1 724	4 993	860
PFRON	45	46	31
Rozrachunki z tytułu PIT-8AR	17	32	26
Pozostałe zobowiązania	118 076	3 852	4 023
Zobowiązania z tytułu prawa pierwokupu oraz kosztów przyszłych usług marketingowych	3 160	3 220	3 340
Rozrachunki z akcjonariuszami z tytułu wkładów na kapitał	114 518	-	-
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	13	7	9
Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu spółek Grupy Kapitałowej	2	-	4
Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych	58	277	262
Inne zobowiązania, w tym ZFŚS	325	348	408
Razem pozostałe zobowiązania, w tym:	125 541	21 017	14 462
krótkoterminowe	122 308	17 724	11 041
długoterminowe	3 233	3 293	3 421

* dane przekształcone

Nota 14. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Dotacje	15 522	15 564	13 527
Sprzedaż przyszłych okresów	270 610	192 881	148 179
Wypożyczenie telefonów służbowych i pozostałe	20	22	22
Razem, w tym:	286 152	208 467	161 728
krótkoterminowe	284 470	206 785	161 364
długoterminowe	1 682	1 682	364

* dane przekształcone

Nota 15. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe i hierarchia poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Grupy dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 września 2020 r., 30 czerwca 2020 r., jak i 31 grudnia 2019 r.

30.09.2020 30.06.2020 31.12.2019 POZIOM 1 Aktywa wycenione w wartości godziwej Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne dochody całkowite 78 762 108 422 obligacje rządów państw obcych - CHF 12 603 41 458 obligacje rządów państw obcych - EUR 20 426 20 157 obligacje rządów państw obcych - USD 45 733 46 807 - POZIOM 2 Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne: 5 842 5 243 kontrakty walutowe forward - CHF 1 678 1 980 kontrakty walutowe forward - EUR (24) 478 kontrakty walutowe forward - USD 4 188 2 785 -

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	602 866	599 369	612 232
Pozostałe należności długoterminowe	306	312	358
Należności handlowe	49 205	68 412	129 573
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	200 772	164 640	49 406
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	300 046	314 546	432 895
Obligacje Skarbu Państwa	49 522	49 456	-
Pożyczki udzielone	3 015	2 003	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite	78 762	108 422	-
Obligacje rządów państw obcych	78 762	108 422	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	5 842	5 243	-
Pochodne instrumenty finansowe	5 842	5 243	-
Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia	8 168	8 168	8 025
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	8 168	8 168	8 025
Razem aktywa finansowe	695 638	721 202	620 257

* dane przekształcone

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	66 292	74 267	79 771
Zobowiązania handlowe	46 774	54 702	59 866
Pozostałe zobowiązania finansowe	19 518	19 565	19 905

Nota 16. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna 2020 r.*

	01.07.2020 – 30.09.2020		01.01.2020 – 30.09.2020
	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	5 175	4,96%	18 100	3,86%
Eksport, w tym:	99 343	95,04%	450 428	96,14%
Europa	33 967	32,50%	142 526	30,42%
Ameryka Północna	55 021	52,64%	244 323	52,15%
Ameryka Południowa	809	0,77%	3 132	0,67%
Azja	6 879	6,58%	51 874	11,07%
Australia	2 489	2,38%	8 028	1,71%
Afryka	178	0,17%	545	0,12%
Razem	104 518	100%	468 528	100%

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna 2019 r.*

	01.07.2019 – 30.09.2019		01.01.2019 – 30.09.2019
	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	3 374	3,63%	10 719	3,49%
Eksport, w tym:	89 497	96,37%	297 239	96,51%
Europa	23 310	25,10%	75 962	24,67%
Ameryka Północna	54 721	58,92%	195 423	63,46%
Ameryka Południowa	621	0,67%	2 106	0,68%
Azja	6 715	7,23%	15 928	5,17%
Australia	4 011	4,32%	7 374	2,39%
Afryka	119	0,13%	446	0,14%
Razem	92 871	100%	307 958	100%

* Prezentowane dane odnoszą się do miejsca siedziby klientów spółek z Grupy (dystrybutorów), a nie odbiorców końcowych.

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według rodzajów produkcji

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Produkcje własne	61 902	299 566	47 147	156 922
Produkcje obce	42 149	167 721	43 343	116 798
Inne przychody	467	1 241	2 381	34 238
Razem	104 518	468 528	92 871	307 958

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według kanałów dystrybucji

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Gry dystrybucja pudełkowa	8 137	58 975	17 644	25 386
Gry dystrybucja cyfrowa	89 152	393 008	69 629	242 661
Inne przychody	7 229	16 545	5 598	39 911
Razem	104 518	468 528	92 871	307 958

Nota 17. Koszty działalności operacyjnej

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, nakładów na prace rozwojowe oraz nieruchomości inwestycyjnych, w tym:	2 142	6 080	2 171	6 135
- amortyzacja leasingowanych budynków	325	883	570	1 684
- amortyzacja leasingowanych środków transportu	72	221	30	130
Zużycie materiałów i energii	354	1 230	584	1 743
Usługi obce, w tym:	18 176	54 903	16 930	50 949
- koszty leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości	136	275	78	263
Podatki i opłaty	277	675	187	659
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	17 924	72 911	18 027	66 230
Podróże służbowe	560	919	1 052	2 668
Koszty używania samochodów służbowych	43	128	22	80
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	29 808	122 237	31 518	83 081
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	6 620	21 947	6 362	21 423
Pozostałe koszty	319	948	59	121
Razem	76 223	281 978	76 912	233 089
Koszty sprzedaży	31 198	103 347	27 334	82 538
Koszty ogólnego zarządu	8 597	34 447	11 698	46 047
Koszt własny sprzedaży	36 428	144 184	37 880	104 504
Razem	76 223	281 978	76 912	233 089

Nota 18. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Przychody z najmu	1 400	4 296	-	-
Dochody z refakturowania	232	688	3 487	4 344
Sprzedaż pozostała	128	160	457	512
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe oraz towary	89	499	410	1 150
Dotacje	42	159	45	143
Otrzymane odszkodowania	2	56	-	-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na koszty	-	18	-	2
Zysk na sprzedaży majątku trwałego	2	16	5	86
Odzyskany podatek u źródła	-	-	-	1
Inne pozostałe przychody operacyjne	14	33	17	74
Razem pozostałe przychody operacyjne	1 909	5 925	4 421	6 312

Pozostałe koszty operacyjne

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Koszt własny najmu	813	2 463	-	-
Koszty amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych	389	1 022	21	21
Koszty dotyczące refakturowania	232	688	3 487	4 346
Darowizny	200	2 300	-	6
Likwidacja nieruchomości inwestycyjnych	35	1 569	-	-
Koszty kasacji materiałów i towarów (zniszczenia)	2	5	8	8
Likwidacja środków trwałych i wartości niematerialnych	-	3	-	-
Koszt własny sprzedaży pozostałej	-	-	37	82
Podatek u źródła nie do odzyskania	-	-	3	16
Aktualizacja wartości zapasów	-	-	1	1
Rozliczenie niedoborów w inwentaryzacji	-	1	-	-
Inne pozostałe koszty operacyjne	18	50	1	8
Razem pozostałe koszty operacyjne	1 689	8 101	3 558	4 488

Nota 19. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Przychody z tytułu odsetek:	1 506	5 792	2 214	7 415
od krótkoterminowych depozytów bankowych	1 412	5 665	2 214	7 411
od obligacji	79	110	-	-
od pożyczek	15	17	-	-
od rozrachunków handlowych	-	-	-	4
Pozostałe przychody finansowe:	1 817	7 061	269	-
rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych	1 817	7 061	-	-
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	-	-	269	-
Razem przychody finansowe	3 323	12 853	2 483	7 415

Koszty finansowe

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Koszty z tytułu odsetek:	218	475	147	496
od umów leasingu	101	306	136	464
od obligacji	108	141	-	-
od zobowiązań budżetowych	9	28	11	32
Pozostałe koszty finansowe:	3 867	8 038	-	216
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	3 306	7 456	-	216
prowizje i opłaty od nabycia obligacji	56	77	-	-
strata z wykupu obligacji	503	503	-	-
inne pozostałe koszty finansowe	2	2	-	-
Razem koszty finansowe	4 085	8 513	147	712
Działalność finansowa netto	(762)	4 340	2 336	6 703

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 20. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingu krótkoterminowego

Grupa zawarła umowy najmu sprzętu biurowego (wielofunkcyjne kserokopiarki, urządzenia kuchenne) oraz lokali mieszkalnych, które potencjalnie spełniają kryteria uznania ich za leasing zgodnie z regulacjami nowego MSSF 16. Grupa uznała jednak te umowy za leasing krótkoterminowy oraz leasing aktywów o niskiej wartości bazowej i zdecydowała nie stosować w odniesieniu do nich nowych wymogów dotyczących leasingu, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 standardu. Opłaty leasingowe w tych przypadkach ujmuje się jako koszty w okresie którego dotyczą, metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy (informacje o kosztach z tytułu tych leasingów poniesionych w okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. zawarte są w nocie 17).

Na dzień 30 września 2020 r., 30 czerwca 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości bazowej przedstawiają się następująco:

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
do 1 roku	201	441	549
od 1 roku do 5 lat	119	125	273
powyżej 5 lat	-	-	-
Razem	320	566	822

Nota 21. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Nie dotyczy.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Liczba akcji w tys.	96 120	96 120	96 120
Wartość nominalna akcji w zł	1	1	1
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	96 120

Nota 22. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. Spółki Grupy nie wypłacały ani nie otrzymały dywidendy.

Nota 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o zasadę ceny rynkowej, tzw. arm's length principle. Istota tej zasady opiera się na założeniu, że warunki ustalone w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi nie powinny odbiegać od warunków, jakie ustaliłyby między sobą niezależne podmioty w porównywalnej sytuacji.

W procesie ustalania cen w ramach transakcji kontrolowanych podmioty powiązane należące do Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odwołują się do metod przewidzianych w Wytycznych OECD, jak i w ustawodawstwie krajowym, w tym przepisów o tzw. safe harbour. Wybór odpowiedniej metody weryfikacji ceny transferowej poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji, w ramach której uwzględnia się m.in. rozkład funkcji pomiędzy strony transakcji, zaangażowane przez nie aktywa oraz podział ryzyk. Ceny ustalane są zatem metodą najbardziej właściwą dla danego typu transakcji, w taki sposób, aby warunki ustalone w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom, jakie ustaliłyby niezależne podmioty.

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych			Zakupy od podmiotów powiązanych
	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
JEDNOSTKI ZALEŻNE
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	-	-	783	2 611	1 464	3 119
Spokko sp. z o.o.	187	318	61	206	-	-	-	-
CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY Marcin Iwiński	3	6	2	12	-	-	-	-
Adam Kiciński	1	3	1	6	-	-	-	-
Piotr Nielubowicz	2	6	3	6	-	-	-	-
Michał Nowakowski	2	8	5	10	-	-	-	-
Adam Badowski	-	3	1	3	-	-	-	-
Oleg Klapovskiy	1	1	-	1	-	-	-	-
Urszula Jach - Jaki	-	4	-	-	-	-	-	-

	Należności od podmiotów powiązanych			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
JEDNOSTKI ZALEŻNE
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	-	257	409	247
Spokko sp. z o.o.	3 069	2 045	49	-	-	-
CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY Marcin Iwiński	1	-	-	18 316*	-	3
Adam Kiciński	-	-	1	18 315*	-	1
Piotr Nielubowicz	-	-	-	18 315*	-	-
Michał Nowakowski	-	-	1	13 736*	-	-
Adam Badowski	-	1	1	13 736*	-	-
Piotr Karwowski	-	-	-	2 698*	-	-
Oleg Klapovskiy	-	-	-	817*	-	-
Urszula Jach - Jaki	-	-	-	123*	-	-

* Wykazane kwoty zobowiązań dotyczą głównie wpłat dokonanych na poczet przyszłej emisji akcji w ramach programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie w latach 2016-2019.

Nota 24. Niespłacone pożyczki, kredyty lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych i kredytowych, w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego

Nie dotyczy.

Nota 25. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	Tytułem	Waluta	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
mBank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa dot. kart płatniczych	PLN	920	920	920
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego	PLN	50 000	50 000	7 710
Deklaracja wekslowa	Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu	PLN	667	667	667
Ingenico Group S.A. (poprzednio: Global Collect Services BV)
Poręczenie umowne	Poręczenie zobowiązań GOG sp. z o.o.	EUR	155	155	155
Mazowiecka Jednostka Wdrażania Programów Unijnych
Zobowiązanie umowne	Zobowiązanie do poniesienia nakładów eksploatacyjno – remontowych na wynajmowane powierzchnie	PLN	419	1 960	1 998
Narodowe Centrum Badań i Rozwoju
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0105/16	PLN	7 934	7 934	7 934
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0110/16	PLN	5 114	5 114	5 114
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0112/16	PLN	3 857	3 857	3 857
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0118/16	PLN	5 324	5 324	5 324
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0120/16	PLN	1 234	1 204	1 204

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Santander Leasing S.A. (poprzednio: BZ WBK Leasing S.A.)
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CR1/01390/2018	-	124	182
Santander Bank Polska S.A. (poprzednio: BZ WBK S.A.)
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego PLN		13 000	13 000	6 500
Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego	PLN	20 000	20 000	-
BNP Paribas
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa dla transakcji rynku finansowego	PLN	75 000	-	-

Nota 26. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w ciągu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

Nota 27. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy

W dniu 24 maja 2016 r. Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wprowadzeniu programu motywacyjnego na lata 2016-2019.

Maksymalna liczba uprawnień możliwych do przyznania w ramach programu wynosiła 6 mln, z których przyznanych zostało 5 535 500 uprawnień. W wyniku pozytywnie zweryfikowanej realizacji celów łącznie 5 167 500 uprawnień podlegało realizacji na rzecz uprawnionych. W ramach rozliczenia programu Spółka zbyła na rzecz osób uprawnionych łącznie 516 700 akcji własnych skupionych w tym celu z rynku. Pozostała część uprawnień została zrealizowana w formie emisji 4 650 800 warrantów subskrypcyjnych. Osoby uprawnione wykonały prawa z 4 534 624 spośród objętych ogółem 4 650 800 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki nowej emisji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje nowej emisji serii M w ilości 4 534 624 szt. zarejestrowane zostały w Krajowym Rejestrze Papierów Wartościowych, a Spółka oczekuje na dopuszczenie akcji do obrotu na mocy decyzji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania niezrealizowanych pozostaje 116 176 warrantów subskrypcyjnych serii B (uprawniających do objęcia takiej samej liczby akcji serii M) a termin ich ważności upływa 31 października 2022 r.

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 lipca 2020 r. oraz 22 września 2020 r. wprowadzono kolejną, trzecią edycję programu motywacyjnego na lata 2020-2025. Zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach realizacji programu przyznanych może zostać maksymalnie 4 000 000 uprawnień. Program motywacyjny realizowany będzie alternatywnie poprzez emisje i przydział osobom uprawnionym warrantów subskrypcyjnych, uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji Spółki dominującej lub poprzez zaoferowanie osobom uprawnionym akcji nabytych przez Spółkę w ramach przeprowadzonego w tym celu skupu akcji własnych. Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych lub odpowiednio nabycia przez osoby uprawnione od Spółki dominującej jej akcji własnych, będzie stwierdzenie przez Spółkę dominującą spełnienia celów i kryteriów programu. Program przewiduje cele wynikowe (80% uprawnień), rynkowe (20% uprawnień), w wybranych przypadkach cele indywidualne oraz w każdym przypadku zastosowanie kryterium lojalnościowego obowiązującego do dnia stwierdzenia spełnienia celów i kryteriów programu. Na koniec października Zarząd Spółki, a w odniesieniu do członków Zarządu – Rada Nadzorcza, podjęły uchwały o pierwszym przyznaniu uprawnień w programie motywacyjnym na lata 2020-2025 w ilości 2 607 000 uprawnień.

Nota 28. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Zgodnie z ogólną zasadą, rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.

Preferencja IP Box

Z dniem 1 stycznia 2019 r. do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzone zostały przepisy przyznające preferencyjne opodatkowanie 5% stawką podatkową dla kwalifikowanych dochodów uzyskiwanych przez podatnika z kwalifikowanych praw własności intelektualnej. Po spełnieniu przesłanek i warunków formalnych zawartych w tych przepisach, Grupa rozlicza dochody (w zakresie wybranych źródeł dochodów) z uwzględnieniem tej preferencji podatkowej.

Nota 29. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	200 772	200 772	124 966	124 966
Środki pieniężne w bilansie	200 772	200 772	124 966	124 966
Amortyzacja	2 142	6 080	2 192	6 156
Amortyzacja aktywów niematerialnych	518	1 502	437	1 152
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	120	269	74	223
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 488	4 239	1 650	4 750
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	16	70	31	31
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych wynika z następujących pozycji:	1 411	2 542	-	-
Różnice kursowe z wyceny obligacji	1 411	2 542	-	-
Odsetki i udziały w zyskach składają się z:	(1 297)	(5 345)	(2 078)	(6 947)
Odsetki od depozytów bankowych	(1 412)	(5 665)	(2 214)	(7 411)
Odsetki od obligacji	29	31	-	-
Odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	(15)	(17)	-	-
Odsetki od umów leasingu	101	306	136	464
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej wynika z następujących pozycji:	(991)	(4 690)	(415)	(1 236)
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(2)	(18)	(6)	(136)
Wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	-	2	1	50
Wartość netto zlikwidowanych aktywów niematerialnych	-	3	-	-
Wartość netto zlikwidowanych nieruchomości inwestycyjnych	35	1 569	-	-
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe	(62)	(62)	(410)	(1 150)
Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych	(1 521)	(6 764)	-	-
Prowizje i opłaty od nabycia obligacji	56	77	-	-
Przychody z wykupu obligacji	(45 135)	(45 135)	-	-
Wartość wykupionych obligacji	45 638	45 638	-	-
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	3 281	(3 131)	3 699	(6 412)
Zmiana stanu rezerw na zobowiązania	4 693	(3 657)	4 750	(7 629)
Zmiana stanu rezerw na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku oraz pozostałych ujętych w pozycji nakłady na prace rozwojowe	(1 412)	526	(1 051)	1 217
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	257	(3 044)	(9 835)	(10 664)
Zmiana stanu zapasów	257	(3 044)	(9 835)	(10 664)

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

CD PROJEKT

Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:	18 552	93 829	45 399	(26 829)
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	25 115	100 525	48 156	(24 561)
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	6	52	-	(4)
Zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych	181	271	-	(1 667)
Podatek dochodowy rozliczony z podatkiem u źródła	-	8	-	8 249
Podatek u źródła zapłacony za granicą	(3 645)	(3 672)	-	-
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(13 931)	(20 282)	(2 757)	(8 838)
Zmiana stanu zaliczek na nakłady na prace rozwojowe	10 495	16 973	-	-
Zmiana stanu zaliczek na poczet nabycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych	331	(46)	-	-
Zmiana stanu należności wynikających z odstąpienia od umowy nabycia środków trwałych	-	-	-	(8)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	(17 127)	(15 551)	(768)	(6 377)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	105 076	107 701	483	(6 947)
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(7 865)	(8 769)	(3 282)	(3 301)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	(555)	(757)	714	(4 502)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	(355)	(207)	(8)	119
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów niematerialnych	168	932	1 277	(761)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych	922	47	48	9 015
Korekta o wniesione wpłaty na pokrycie akcji	(114 518)	(114 518)	-	-
Korekta o zobowiązania wykazane drugostronnie w pozycji rozliczeń międzyokresowych	-	20	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów wynika z następujących pozycji:	79 626	126 340	48 861	101 421
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu	1 999	2 113	2 754	3 053
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikająca z bilansu	77 685	124 424	46 107	98 368
Korekta o rozliczenia międzyokresowe wykazane drugostronnie w pozycji zobowiązań	(60)	(200)	-	-
Inne	2	3	-	-
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	50	8 969	5 120	26 170
Koszty programu motywacyjnego	-	7 787	5 015	25 968
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	(273)	(273)	-	-
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	537	1 387	52	165
Różnice kursowe z przeliczenia	(214)	68	53	37

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 30. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej

					Zmiany niepieniężne
	01.07.2020	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.09.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu	19 565	(858)	806	(96)	101	-	19 518
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji własnych	-	(214 259)	-	-	-	-	(214 259)
Należności od osób uprawnionych w programie motywacyjnym	-	126 124	-	-	-	-	126 124
Razem	19 565	(88 993)	806	(96)	101	-	(68 617)

					Zmiany niepieniężne
	01.01.2020	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.09.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu	19 905	(2 531)	1 839	(1)	306	-	19 518
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji własnych	-	(214 259)	-	-	-	-	(214 259)
Należności od osób uprawnionych w programie motywacyjnym	-	126 124	-	-	-	-	126 124
Razem	19 905	(90 666)	1 839	(1)	306	-	(68 617)

	01.07.2019	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.09.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	11 724	(1 730)	176	252	136	-	10 558
Razem	11 724	(1 730)	176	252	136	-	10 558

			Zmiany niepieniężne
	01.01.2019	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.09.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	409	(5 160)	14 692	153	464	-	10 558
Zobowiązania w stosunku do akcjonariuszy z tytułu wypłaty dywidendy	-	(100 926)	-	-	-	100 926	-
Razem	409	(106 086)	14 692	153	464	100 926	10 558

Nota 31. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 5 października 2020 r. raportem bieżącym nr 51/2020 Zarząd poinformował o zakończonym procesie certyfikacji gry "Cyberpunk 2077" na platformach Microsoft Xbox oraz Sony PlayStation, a tym samym o otrzymaniu przez grę "Cyberpunk 2077" statusu "gold" i rozpoczęciu fizycznej produkcji płyt z grą na wspomniane platformy.

W dniu 27 października 2020 r. raportem bieżącym nr 53/2020 Zarząd podjął decyzję o przesunięciu ustalonej wcześniej daty premiery gry "Cyberpunk 2077" na dzień 10 grudnia 2020 r.

W dniu 17 listopada 2020 r. raportem bieżącym nr 57/2020 Zarząd poinformował o warunkowej rejestracji 4 534 624 szt. akcji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Ostateczne zarejestrowanie akcji nastąpi w terminie trzech dni od dnia dostarczenia dokumentu potwierdzającego podjęcie decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym GPW, nie wcześniej jednak niż we wskazanym w tej decyzji dniu wprowadzenia przedmiotowych akcji do obrotu na tym rynku. Emisja akcji nastąpiła w wyniku realizacji uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego funkcjonującego w latach 2016-2019 (dodatkowe informacje zawarte są w Nocie 27).

Informacje dodatkowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2017 ro (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

72

Sprawy sądowe

W prezentowanym okresie nie zostały wszczęte nowe istotne postępowania sądowe, arbitrażowe lub administracyjne, których stroną byłaby Spółka dominująca lub jej spółki zależne. W zakresie pozostałych spraw spornych ujawnionych w sprawozdaniu za pierwsze półrocze 2020 r. nie zaszły istotne zmiany.

Struktura akcjonariatu

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy jednostki dominującej na dzień publikacji raportu kwartalnego

	Liczba głosów na WZ	% udział głosów na WZ
Marcin Iwiński	12 150 000	12,64%
Michał Kiciński 1	10 486 106	10,91%
Piotr Nielubowicz	6 135 197	6,38%
Pozostały akcjonariat	67 348 697	70,07%

1 Stan zgodny z raportem bieżącym nr 49/2016 z dnia 6 grudnia 2016 r.

Udział procentowy w kapitale zakładowym oraz na Walnym Zgromadzeniu Spółki wyliczony został w oparciu o ostatnie dostępne zawiadomienia otrzymane przez Spółkę od akcjonariuszy w odniesieniu do wysokości kapitału zakładowego na dzień publikacji sprawozdania.

Zmiany w strukturze akcjonariatu jednostki dominującej

Nie dotyczy.

Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Zmiany w stanie posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Imię i nazwisko	Stanowisko	Stan na 01.01.2020	Stan na 30.09.2020	Stan na 25.11.2020
Adam Kiciński	Prezes Zarządu	3 322 481	3 322 481	3 322 481
Marcin Iwiński	Wiceprezes Zarządu	12 150 000	12 150 000	12 150 000
Piotr Nielubowicz	Wiceprezes Zarządu	6 135 197	6 135 197	6 135 197
Adam Badowski	Członek Zarządu	150 000	150 000	150 000
Michał Nowakowski	Członek Zarządu	37 650	37 650	37 650
Piotr Karwowski	Członek Zarządu	8 000	3 100	-
Katarzyna Szwarc	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	10	10	10
Maciej Nielubowicz	Członek Rady Nadzorczej	51	51	51

W okresie 4 - 24 września 2020 r., w ramach realizacji Programu Motywacyjnego funkcjonującego zgodnie z treścią uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 maja 2016 r. oraz przyjętego na jej podstawie Regulaminu Programu Motywacyjnego na lata 2016-2019 ("Program") a także uchwał nr 20 i 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 lipca 2020 r.; uczestniczące w Programie osoby, w tym Członkowie Zarządu Spółki dokonali zbycia nabytych w Programie akcji własnych Spółki. Odsprzedaż nabytych wcześniej od Spółki akcji własnych, miała umożliwić uczestnikom Programu pozyskanie środków na sfinansowanie realizacji całości Programu, w tym pokrycie ceny emisyjnej akcji serii M emitowanych w ramach realizacji praw z warrantów oraz zabezpieczenie indywidualnych obciążeń podatkowych. Transakcje te nie miały charakteru zdarzeń wynikających z indywidualnie motywowanej aktywności inwestycyjnej władz Spółki, lecz były przeprowadzane jako konsekwencja udziału poszczególnych osób w Programie i w ogólnym rozliczeniu nie wpłynęły na ilość posiadanych akcji Spółki przez członków Zarządu na koniec okresu objętego sprawozdaniem.

Raportem bieżącym nr 46/2020 z dnia 25 września 2020 r. Spółka przekazała do publicznej wiadomości informację o transakcjach nabycia akcji Spółki, w wykonaniu praw z warrantów subskrypcyjnych przyznanych w ramach Programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie w latach 2016-2019, przez członków zarządu tj.:

• Adam Kiciński wykonał prawa z 723.520 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 723.520 akcji Spółki,
• Marcin Iwiński wykonał prawa z 723.520 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 723.520 akcji Spółki,
• Piotr Nielubowicz wykonał prawa z 723.520 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 723.520 akcji Spółki,
• Adam Badowski wykonał prawa z 542.640 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 542.640 akcji Spółki,
• Piotr Karwowski wykonał prawa z 108.728 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 108.728 akcji Spółki,
• Michał Nowakowski wykonał prawa z 542.640 warrantów subskrypcyjnych serii B, nabywając prawa do 542.640 akcji Spółki.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka oczekuje na zakończenie procesu rejestracji akcji serii M w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych.

Raportem bieżącym nr 48/2020 z dnia 29 września 2020 r. Spółka przekazała do publicznej wiadomości informację o transakcji zbycia akcji Spółki, dokonanej przez Członka Zarządu. Zgodnie z otrzymanym w dniu 29 września 2020 r. zawiadomieniem, Pan Piotr Karwowski zbył na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.100 akcji Spółki. Średnia cena jednostkowa zbycia wynosiła 404,98 zł za jedną akcję.

Osoby zarządzające i nadzorujące CD PROJEKT S.A. nie posiadają bezpośrednio żadnych udziałów lub akcji w jednostkach powiązanych CD PROJEKT S.A.

Odniesienie do publikowanych szacunków

Grupa nie publikowała danych szacunkowych dotyczących prezentowanego okresu.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

	Nota	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Przychody ze sprzedaży		62 840	318 598	61 033	198 714
Przychody ze sprzedaży produktów		58 874	286 974	45 400	149 860
Przychody ze sprzedaży usług		366	1 316	2 453	34 992
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		3 600	30 308	13 180	13 862
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		8 021	41 979	15 411	28 391
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		5 270	17 235	4 813	17 132
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		2 751	24 744	10 598	11 259
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		54 819	276 619	45 622	170 323
Koszty sprzedaży		21 415	71 443	18 358	55 319
Koszty ogólnego zarządu		6 106	26 832	9 200	38 636
Pozostałe przychody operacyjne		2 050	6 502	4 357	6 654
Pozostałe koszty operacyjne		1 913	8 721	3 924	5 293
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		2	(73)	1	4
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		27 437	176 052	18 498	77 733
Przychody finansowe		3 038	12 486	3 077	7 946
Koszty finansowe		3 187	7 313	96	355
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		27 288	181 225	21 479	85 324
Podatek dochodowy	A	4 105	16 768	4 625	16 924
Zysk/(strata) netto		23 183	164 457	16 854	68 400
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,24	1,71	0,18	0,71
Rozwodniony za okres obrotowy		0,23	1,64	0,17	0,68

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Zysk/(strata) netto	23 183	164 457	16 854	68 400
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	226	318	-	-
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody po uwzględnieniu efektu podatkowego	226	318	-	-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	23 409	164 775	16 854	68 400

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
AKTYWA TRWAŁE		838 668	800 583	645 312
Rzeczowe aktywa trwałe		101 821	101 551	100 684
Aktywa niematerialne		111 256	111 939	109 573
Nakłady na prace rozwojowe		494 596	455 848	360 030
Nieruchomości inwestycyjne		47 571	47 616	44 960
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	F	24 039	24 039	23 830
Rozliczenia międzyokresowe		5 759	5 800	3 519
Pozostałe aktywa finansowe	F	53 617	53 784	2 650
Pozostałe należności	E,F	9	6	66
AKTYWA OBROTOWE		672 383	698 075	670 056
Zapasy		12 346	12 122	8 485
Należności handlowe	E,F	48 202	67 265	124 853
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	13 926	19 236
Pozostałe należności	E	57 870	58 464	67 252
Rozliczenia międzyokresowe		13 112	3 722	2 112
Pozostałe aktywa finansowe	F	86 146	114 561	1 037
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	F	154 661	113 469	14 186
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	F	300 046	314 546	432 895
AKTYWA RAZEM		1 511 051	1 498 658	1 315 368

	Nota	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
KAPITAŁ WŁASNY		1 041 978	1 221 221	1 071 925
Kapitał zakładowy	21**	96 120	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		688 573	748 324	748 324
Pozostałe kapitały		92 828	62 677	54 655
Niepodzielony wynik finansowy		-	172 826	-
Wynik finansowy bieżącego okresu		164 457	141 274	172 826
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		20 322	22 416	24 459
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	15 355	15 547	15 915
Pozostałe zobowiązania		3 233	3 293	3 421
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	578	2 420	4 870
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		910	910	7
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		246	246	246
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		448 751	255 021	218 984
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	1 930	1 510	1 432
Zobowiązania handlowe	F	19 412	20 214	25 067
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		7 707	-	-
Pozostałe zobowiązania		117 917	11 111	5 051
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		269 334	194 116	151 595
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2	2	2
Pozostałe rezerwy		32 449	28 068	35 837
PASYWA RAZEM		1 511 051	1 498 658	1 315 368

* dane przekształcone

** Szczegółowe informacje dotyczące zmian w pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2020 – 30.09.2020
Kapitał własny na 01.01.2020	96 120	748 324	-	54 655	172 826	-	1 071 925
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	7 930	-	-	7 930
Rozwiązanie kapitału rezerwowego z lat ubiegłych utworzonego na poczet skupu akcji własnych	-	549	-	(549)	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych	-	(250 000)	-	250 000	-	-	-
Zakup akcji własnych w celu realizacji programu motywacyjnego	-	214 259	(214 259)	(214 259)	-	-	(214 259)
Płatność w formie akcji własnych	-	(197 385)	214 259	(5 267)	-	-	11 607
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	172 826	-	-	(172 826)	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	318	-	164 457	164 775
Kapitał własny na 30.09.2020	96 120	688 573	-	92 828	-	164 457	1 041 978

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 30.09.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 799	-	26 145	109 451	-	971 515
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	26 219	-	-	26 219
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	8 525	-	-	(8 525)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(100 926)	-	(100 926)
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	68 400	68 400
Kapitał własny na 30.09.2019	96 120	748 324	-	52 364	-	68 400	965 208

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto	23 183	164 457	16 854	68 400
Korekty razem:	94 448	214 077	115 738	106 627
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, nakładów na prace rozwojowe oraz nieruchomości inwestycyjnych	1 415	3 938	1 392	3 806
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży	4 992	16 189	4 445	14 401
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych	1 473	2 501	(74)	(63)
Odsetki i udziały w zyskach	(1 333)	(5 361)	(2 012)	(6 733)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej	(990)	(4 689)	(410)	(1 231)
Zmiana stanu rezerw	2 969	(2 878)	3 602	(5 629)
Zmiana stanu zapasów	(224)	(3 861)	(7 514)	(7 604)
Zmiana stanu należności	27 018	99 616	54 244	(16 626)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(7 347)	(6 061)	11 921	8 910
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów	65 809	105 202	45 212	91 907
Inne korekty	666	9 481	4 932	25 489
Gotówka z działalności operacyjnej	117 631	378 534	132 592	175 027
Podatek dochodowy od zysku/(straty) przed opodatkowaniem	460	13 096	4 625	16 924
Podatek u źródła zapłacony za granicą	3 645	3 672	-	-
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony	19 278	9 481	(4 816)	(19 496)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	141 014	404 783	132 401	172 455

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	362 564	630 221	202 368	726 868
Nakłady na prace rozwojowe przekazane w ramach konsorcjum	-	185	-	16 122
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	-	-	-	1 667
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	15	-	130
Spłata udzielonych pożyczek	261	834	199	10 069
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	314 546	577 228	200 061	691 804
Wykup obligacji	45 135	45 135	-	-
Odsetki od obligacji	-	33	-	-
Wpływy z realizacji kontraktów terminowych	1 194	1 194	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	1 428	5 597	2 108	7 076

Wydatki	373 618	804 585	256 338	737 039
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 611	14 061	4 524	10 070
Nakłady na prace rozwojowe	50 077	160 207	41 671	97 394
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywowanie późniejszych nakładów	2 623	6 716	147	9 201
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	-	-	1 200	3 500
Udzielone pożyczki	1 000	3 000	1 358	11 399
Zakup obligacji oraz koszty ich nabycia	17 261	176 214	-	-
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	300 046	444 379	207 438	605 475
Inne wydatki inwestycyjne	-	8	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 054)	(174 364)	(53 970)	(10 171)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	126 124	126 124	146	435
Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych oraz emisji akcji w wykonaniu uprawnień programu motywacyjnego	126 124	126 124	-	-
Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	140	412
Odsetki	-	-	6	23
Wydatki	214 892	216 068	1 457	105 442
Zakup akcji własnych w celu realizacji uprawnień programu motywacyjnego	214 259	214 259	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-	-	100 926
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	557	1 589	1 356	4 158
Odsetki	76	220	101	358
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(88 768)	(89 944)	(1 311)	(105 007)
Przepływy pieniężne netto razem	41 192	140 475	77 120	57 277
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	41 192	140 475	77 120	57 277
Środki pieniężne na początek okresu	113 469	14 186	21 306	41 149
Środki pieniężne na koniec okresu	154 661	154 661	98 426	98 426

Objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	666	9 481	4 932	25 489
Koszty programu motywacyjnego	-	7 721	4 740	25 012
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	666	1 760	192	477

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2019 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany polityki rachunkowości odnoszące się do Spółki są analogiczne jak zmiany opisane w części Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych na dzień 31 grudnia 2019 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 r. zmieniono prezentację kaucji otrzymanych. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Pozostałe zobowiązania długoterminowe zwiększenie o kwotę 81 tys. zł
  • Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe zmniejszenie o kwotę 81 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A.

Zmiany odpisów i rezerw w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym CD PROJEKT S.A. w okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. przedstawiały się następująco:

• 2 tys. zł pozostałe rozwiązania odpisów aktualizujących,
• 578 tys. zł utworzenie innych rezerw,
• 673 tys. zł zmniejszenie innych rezerw w związku z ich wykorzystaniem,
• 4 476 tys. zł utworzenie rezerw na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników.

A. Podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2019	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2020
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	248	-	-	248
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	22 297	(703)	-	21 594
Ujemne różnice kursowe	391	17 249	-	17 640
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	6 958	319	-	7 277
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	42	(34)	-	8
Pozostałe rezerwy	2 528	(2 468)	-	60
Ulga badawczo–rozwojowa	9 963	-	-	9 963
Zaliczki ujęte jako przychód podatkowy	11 107	5 957	-	17 064
Suma ujemnych różnic przejściowych, w tym:	53 534	20 320	-	73 854
podlegające stawce podatkowej 5%	37 561	5 633	-	43 194
podlegające stawce podatkowej 19%	15 973	14 687	-	30 660
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 913	3 073	-	7 986

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2019*	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Różnice wpływające na podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2020
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	12 762	847	-	13 609
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	86 042	(60 744)	-	25 298
Dodatnie różnice kursowe	174	14 897	-	15 071
Wycena obligacji	-	51	392	443
Wycena kontraktów forward	-	5 761	-	5 761
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	7 721	(3 830)	-	3 891
Pozostałe tytuły	145	(71)	-	74
Suma dodatnich różnic przejściowych, w tym:	106 844	(43 089)	392	64 147
podlegające stawce podatkowej 5%	75 122	(49 239)	-	25 883
podlegające stawce podatkowej 19%	31 722	6 150	392	38 264
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 783	(1 293)	74	8 564

* dane przekształcone

Część odroczona podatku dochodowego ustalona została albo według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej 19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł albo według stawki 5% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP BOX). Określając właściwą stawkę podatku dla różnic przejściowych Spółka opierała się na prognozach dotyczących tego, w ramach jakiej podstawy opodatkowania w przyszłości dojdzie do realizacji wykazanych różnic przejściowych.

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7 986	6 590	4 913
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	8 564	9 010	9 783
Podatek odroczony netto – aktywa/(rezerwy)	(578)	(2 420)	(4 870)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
Bieżący podatek dochodowy, w tym:	6 000	21 134	11 238	24 128
- podatek u źródła zapłacony za granicą	3 645	3 672	-	-
Zmiana stanu podatku odroczonego	(1 895)	(4 366)	(6 613)	(7 204)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	4 105	16 768	4 625	16 924

B. Wartość firmy

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

C. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. nie nastąpiło połączenie Spółki z żadnym innym podmiotem.

D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r. Spółka nie wypłaciła ani nie otrzymała dywidendy.

E. Należności handlowe i pozostałe

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Należności handlowe i pozostałe brutto	106 915	126 571	192 932
Odpisy aktualizujące	834	836	761
Należności handlowe i pozostałe	106 081	125 735	192 171
od jednostek powiązanych	4 334	13 442	13 662
od jednostek pozostałych	101 747	112 293	178 509

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2020	29	732
Zwiększenia, w tym:	81	-
dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	81	-
Zmniejszenia, w tym:	8	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	2	-
pozostałe rozwiązania odpisów aktualizujących	6	-
Stan odpisów aktualizujących na 30.09.2020	102	732

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.09.2020 r.

		Nie Razem przeterminowane	Przeterminowane w dniach
			1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	2 654	2 459	195	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	2 654	2 459	195	-	-	-	-

		Nie Razem przeterminowane	Przeterminowane w dniach
			1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	45 650	45 253	255	-	-	31	111
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis aktualizujący ustalony indywidualnie	102	-	-	-	-	-	102
razem oczekiwane straty kredytowe	102	-	-	-	-	-	102
Należności netto	45 548	45 253	255	-	-	31	9
Ogółem
należności brutto	48 304	47 712	450	-	-	31	111
odpisy aktualizujące	102	-	-	-	-	-	102
Należności netto	48 202	47 712	450	-	-	31	9

Pozostałe należności

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Pozostałe należności brutto, w tym:	58 611	59 202	68 050
z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	22 248	30 035	38 170
zaliczki na nakłady na prace rozwojowe	25 060	14 565	8 087
zaliczki na dostawy	7 987	10 048	16 323
rozliczenie konsorcjum	1 680	3 420	4 137
z tytułu kaucji	278	297	195
zaliczki na poczet nabycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych	331	-	377
zaliczki na nieruchomości inwestycyjne	271	90	-
z tytułu rozliczeń pracowniczych	3	-	7
z tytułu rozrachunków z członkami zarządu	1	-	2
inne	20	15	20
Odpisy aktualizujące	732	732	732
Pozostałe należności, w tym:	57 879	58 470	67 318
krótkoterminowe	57 870	58 464	67 252
długoterminowe	9	6	66

* dane przekształcone

F. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe i hierarchia poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Spółki dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 września 2020 r., 30 czerwca 2020 r., jak i 31 grudnia 2019 r.

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
POZIOM 1
Aktywa wycenione w wartości godziwej
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne dochody całkowite	78 762	108 422	-
obligacje rządów państw obcych - CHF	12 603	41 458	-
obligacje rządów państw obcych - EUR	20 426	20 157	-
obligacje rządów państw obcych - USD	45 733	46 807	-
POZIOM 2
Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne:	5 569	5 243	-
kontrakty walutowe forward - CHF	1 677	1 980	-
kontrakty walutowe forward - EUR	(77)	478	-
kontrakty walutowe forward - USD	3 969	2 785	-

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019*
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	558 350	549 966	575 687
Pozostałe należności długoterminowe	9	6	66
Należności handlowe	48 202	67 265	124 853
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	154 661	113 469	14 186
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	300 046	314 546	432 895
Obligacje Skarbu Państwa	49 522	49 456	-
Pożyczki udzielone	5 910	5 224	3 687
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite	78 762	108 422	-
Obligacje rządów państw obcych	78 762	108 422	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	5 569	5 243	-
Pochodne instrumenty finansowe	5 569	5 243	-
Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia	24 039	24 039	23 830
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	24 039	24 039	23 830
Razem aktywa finansowe	666 720	687 670	599 517

* dane przekształcone

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	36 697	37 271	42 414
Zobowiązania handlowe	19 412	20 214	25 067
Pozostałe zobowiązania finansowe	17 285	17 057	17 347

G. Transakcje z podmiotami powiązanymi

	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych				Zakupy od podmiotów powiązanych
	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019	01.07.2020 – 30.09.2020	01.01.2020 – 30.09.2020	01.07.2019 – 30.09.2019	01.01.2019 – 30.09.2019
JEDNOSTKI ZALEŻNE
GOG sp. z o.o.	1 170	6 866	1 811	6 590	165	340	162	202
CD PROJEKT Inc.	173	460	76	76	9 819	13 110	1 232	3 341
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	-	-	783	2 611	1 464	3 099
Spokko sp. z o.o.	187	318	61	206	-	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	279	935	234	492	2	45	2	2
ZARZĄD SPÓŁKI
Marcin Iwiński	3	6	2	12	-	-	-	-
Adam Kiciński	1	3	1	6	-	-	-	-
Piotr Nielubowicz	1	4	3	6	-	-	-	-
Michał Nowakowski	2	8	5	10	-	-	-	-
Adam Badowski	1	4	1	3	-	-	-	-

		Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
30.09.2020		30.06.2020 31.12.2019		30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019
JEDNOSTKI ZALEŻNE
GOG sp. z o.o.	3 719	6 389	6 970	20 796	17 171	12 917
CD PROJEKT Inc.	2 078	8 608	8 471	383	352	594
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	-	-	257	409	246
Spokko sp. z o.o.	3 069	2 045	48	-	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	1 377	1 624	1 858	-	51	21
ZARZĄD SPÓŁKI
Marcin Iwiński	1	-	-	18 316*	-	3
Adam Kiciński	-	-	1	18 315*	-	1
Piotr Nielubowicz	-	-	-	18 315*	-	-
Michał Nowakowski	-	-	1	13 736*	-	-
Adam Badowski	-	-	-	13 736*	-	-

Oleg Klapovskiy	-	-	-	817*	-	-
Urszula Jach - Jaki	-	-	-	123*	-	-

* Wykazane kwoty zobowiązań dotyczą głównie wpłat dokonanych na poczet przyszłej emisji akcji w ramach programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie w latach 2016-2019.

Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej

W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CD PROJEKT zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na 1 stycznia 2020 r. oraz 1 czerwca 2020 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (jedn. tekst Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późn. zm.) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 14 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki dominującej dokonała wyboru rekomendowanej przez Komitet Audytu firmy Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu na audytora dokonującego przeglądu półrocznych oraz badającego roczne sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2020 i 2021 r. Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod poz. 4055.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy raport za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. został podpisany i zatwierdzony do publikacji przez Zarząd CD PROJEKT S.A. w dniu 25 listopada 2020 r.

Warszawa, 25 listopada 2020 r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 lipca do 30 września 2020 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego