CCW - Annual Report 2020 | FinancialReports.eu

▊一○八年年報▊

《目錄》

壹、致股東報告書	1
貳、公司簡介	4
參、公司治理報告	7
一、組織系統	7
二、董事、監察人、總經理、副總經理、各部門主管資料	9
三、董事、監察人、總經理及副總經理之酬金	13
四、公司治理運作情形	18
五、會計師公費資訊	37
六、更換會計師資訊	38
七、公司之董事、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內
曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者	38
八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例
超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形。	38
九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以
內之親屬關係之資訊	39
十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業
對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例	39
肆、募資情形	40
一、資本及股份	40
二、公司債辦理情形	44
三、特別股辦理情形	44
四、海外存託憑證辦理情形	44
五、員工認股權憑證辦理情形	44
六、限制員工權利新股辦理情形	44
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形	44
八、資金運用計劃執行情形	44
伍、營運概況	45
一、業務內容	45
二、市場及產銷概況	47
三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊	50
四、環保支出資訊	50
五、勞資關係	51
六、重要契約	51

陸、財務概況	52
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表	52
二、最近五年度財務分析	54
三、最近年度財務報告之監察人審查報告	56
四、最近年度財務報告	57
五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表	115
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困
難情事及其對本公司財務狀況之影響	115
柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項	116
一、財務狀況	116
二、財務績效	117
三、現金流量	117
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響	118
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來
一年投資計劃	118
六、最近年度截至年報刊印日之風險事項評估	118
七、其他重要事項	119
捌、特別記載事項	120
一、關係企業相關資料	120
二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形	120
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形	120
四、其他必要補充說明事項	120
五、最近年度及截至年報刋印日止，發生證券交易法第三十六條第二項
第二款所定對股東權益或證券交易價格有重大影響之事項	120

壹、致股東報告書

各位股東大家好：

承蒙各位股東在百忙中撥冗蒞臨參加本公司109 年股東常會，敬致感謝與歡迎之意！以下謹就108 年度營運成果及109 年度營運展望提出報告：一、108 年度營業報告：

(一)營業計劃實施成果：

本公司108 年度營業收入淨額為5 億9,320 萬餘元，較107 年度減少11.67%。茲將本公司108 年度與107 年度之營運成果列表如下：

單位：新台幣仟元

列表如下：			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項目	108年度	107年度	增(減)情形
			金額	比率%
營業收入淨額	593,203	671,611	(78,408)	(11.67)
營業成本	526,168	596,551	(70,383)	(11.80)
營業毛利	67,035	75,060	(8,025)	(10.69)
營業費用	52,855	55,572	(2,717)	(4.89)
營業利益	14,180	(註1) 19,488	(5,308)	(27.24)
營業外收入及支出	84,113	97,310	(13,197)	(13.56)
稅前淨利	98,293	116,798	(18,505)	(15.84)
所得稅費用	1,829	(註2) 1,326	503	37.93
本期淨利	96,464	115,472	(19,008)	(16.46)
註1：營業利益：係因營業收入減少所致. 註2：所得稅費用：係遞延所得稅資產減少所致。

(二)獲利能力分析

	項目	108 年	107 年
財務結構 (%)	負債占資產比率(%)	6.27	6.46
	長期資金占不動產.廠房及設備比率(%)	653.51	636.22
償債能力 (%)	流動比率(%)	2729.86	2806.33
	速動比率(%)	2,285.05	2,253.56
	利息保障倍數(倍)	-	-
獲利能力	資產報酬率(%)	3.91	4.71
	權益報酬率(%)	4.18	5.05
	營業利益占實收資本比率(%)	0.94	1.29
	稅前純益占實收資本比率(%)	6.51	7.74
	純益率(%)	16.26	17.19
	每股盈餘(元)(追溯調整後)	0.64	0.76

(三)研究發展概況：

為減少損耗、提高製造效率、減少污染及節省人工，從事吊白塊製程中以製粒方式取代打碎方式之研發，冀以提高產品精緻化，並降低成本增加競爭力，希早日有成。

二、109 年度營業計劃概要：

(一)經營方針：

1.積極拓展國內外新市場，提升開工率。

2.持續研發新產品，開拓新經營領域。

(二)預期銷售數量

本公司109年度預期銷售數量如下：

(1)保險粉 3,000噸 (2)鋅氧粉 2,500噸 (3)吊白塊 2,400噸 (4)重亞硫酸鈉 6,000噸 (5)鋅粉 300噸

(三)重要產銷政策

1.銷售策略－持續研發與創新，以求降低既有產品成本，而獲取更大利潤，並研發新產品，以開拓新經營領域。
－以〝質優平價〞積極開拓新市場，以增加營收。
2.生產政策－持續推動〝節料奬金制度〞讓全體員工上下一心，為降低成本共同努力。
－推行〝節能減廢〞工作，以達到降低成本和清潔生產。

－積極研發高附加價值既有產品衍生物以擴大經營領域。

多年來本公司用心經營，銷售區域除台灣外，同時深入銷售到歐洲、美洲、紐澳、南非、日本、韓國、東南亞等地，秉著不斷提昇產品品質及研發技術，以〝質優平價品〞增加市場佔有率，強化經營體質，期盼在109年度能達成所預定獲利目標。

三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響展望來年(109 年)全球政經將會持續籠罩在不確定的氛圍下，特別是武漢
肺炎疫情、英國脫歐及美、中對峙的持續化與多元化影響下，必然衝擊全球貿易，因此我們勢必加強擴大內銷以維持成長動能。
在公司治理層面，持續落實董事會的監督與制衡，並設有專人負責每月
營收、重大訊息及董事會決議之揭露；發展永續環境層面，致力於源頭改善，提升各項資源之利用效率，來達成原物料及廢棄物減量目標，以降低對環境之衝擊，此外，本公司重視氣候變遷對營運活動的影響，定期實施溫室氣體盤查，加強熱能回收以節能減碳方式來減輕營運對環境帶來的衝擊。
未來，本公司將持續秉持高度警覺和勤奮努力的精神，除了專注本業及
強化轉投資管理經營，追求成長與獲利之外，仍持續關心社會環保及工安問題、關心同業、取得社會大眾認同，並達到企業永續發展的目標。

至於高雄廠舊址土地，是位於亞洲新灣區內，土地共計16,643.95 平方公尺(約5,034.79 坪)，會俟機進行最有利之處理，冀為股東謀求更大利益。

最後敬祝各位股東身體健康、萬事如意。謝謝各位！

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董事長曹木生
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-3-

貳、公司簡介

一、公司簡介

1.設立登記日期：中華民國五十一年十二月十一日
2.總公司及工廠之地址及電話：

地址電話總公司：台北市忠孝東路四段320 號12 樓 (02）27811161-9 屏南廠：屏東縣枋寮鄉東海村屏南工業區屏南路30 號 (08）8671390

3.公司沿革

本公司成立於民國五十一年十二月十一日，當時登記資本額為新台幣7,000,000 元，其後陸續增資，截至目前資本總額為1,509,517,000 元。本公司主要產品為保險粉及鋅氧粉，早期係以供應內銷為主，由於本公司不斷的研究改良，不但產品品質已達國際標準，且生產效率大增，並在本公司積極拓展下，外銷市場已具相當基礎。五十餘年來，迭經歷次擴充，產品行銷國內外，頗獲好評，已在化工業界建立極佳聲譽。茲將本公司創立以來重大沿革摘敘於後：

51 年12 月本公司奉准設立，資本額新台幣柒佰萬元整。乃全國首創以鋅粉法製造保險粉之工廠。
53 年 4 月自行研究開發製造鋅粉成功，並設立鋅粉工場，生產自用。從此保險粉主要原料之一鋅粉不須仰賴進口。
53 年 6 月研究開發煆燒鋅氧粉成功，以供應日益蓬勃的陶瓷業。
54 年 4 月研究開發吊白塊產品成功，供應化學合成業之需求。
增資至新台幣壹仟萬元，擴充產能，以配合本省紡織業之發展。
54 年 8 月為防治空氣污染，設置廢氣回收設備，以其副產品亞硫酸鈉供應紙業需用。
56 年 5 月再度增資肆佰萬元整，使資本額增為新台幣壹仟肆佰萬元，以擴充產能。
56 年 8 月研究開發輕質鋅氧粉成功，產品供應國內外橡膠業需用。
59 年 6 月現金增資壹仟肆佰萬元，使資本額增至新台幣貳仟捌佰萬元整，擴建設備增加生產。
62 年 4 月禮聘瑞士朋士公司高級專業技術人員來廠指導改良保險粉生產技術。
62 年12 月為節約能源之使用，向英國達倫公司購買鋅粉製造技術。
63 年12 月新式達倫鋅粉製造工場開工生產，除大量節約能源之耗用外，並產製之鋅粉可供應塗料業。
65 年12 月本年經元月及12 月先後兩次增資，使資本額增至新台幣肆仟貳佰萬元整。
67 年 9 月本年六月及九月先後兩次增資，使資本額增至捌仟肆佰萬元整，從事研究開發新式生產設備。
69 年 7 月自行研究開發大型無氧S02 燃硫爐成功，產能大為提高。
69 年 8 月為配合研究發展及提高產能與效率，本年元月及八月先後兩次增資，使資本額提高至新台幣貳億壹仟萬元整。
69 年 9 月榮獲Good Year 橡膠公司評鑑為該公司唯一品質A 級協力廠商。
71 年 4 月大型鋅氧粉煆燒爐建造完成，不僅減少能源耗用，且提高產品品質。
73 年 1 月本公司申准自本年度起採用電子計算機處理帳務，是為本公司推動管理電腦化之開始。

74 年 8 月配合國內高級防鏽漆之發展，自力研發特細鋅粉，供應國內外，普獲好評。
75 年 3 月現金增資，引進僑資壹億零玖仟零柒拾元，使資本額增至新台幣參億壹仟萬玖仟零柒拾元整。
75 年12 月購買自動化廢水處理設備，徹底解決水污染問題。
吸收合併日圭電子工業股份有限公司，使本公司增加電子部門及產品，邁向多角化經營。
77 年10 月向台糖公司購買高雄市前鎮區廠地四千坪，作為長程發展之用。
78 年 1 月依法辦妥盈餘轉增資手續，使資本額增至新台幣肆億貳仟壹佰陸拾壹萬貳仟參佰參拾元整。
79 年 1 月本公司申請已發行普通股肆仟貳佰壹拾陸萬壹仟貳佰參拾參股上市案，經台灣證券交易所股份有限公司報奉財政部證券管理委員會78.11.8 台財證(一) 字第02323 號函核覆准予備查。相關上市作業程序辦理完妥後，自本年1 月 31 日起開始上市買賣(列為第一類上市股票）。
79 年12 月依法辦妥盈餘轉增資手續，使資本額增至新台幣陸億參仟陸佰參拾貳萬肆仟元整。增資之資金，係用以購買高雄化工廠遷廠用地及總公司營業辦公處所。
81 年 1 日依法辦妥盈餘壹億壹仟壹佰捌拾參萬參仟壹佰伍拾元及資本公積壹仟柒佰壹拾捌萬零柒佰伍拾元轉增資，同時辦妥現金增資伍仟玖佰陸拾陸萬貳仟壹佰元，使資本總額增至新台幣捌億貳仟伍佰萬元整。本次增資係為賡續籌足上次增資用途所需之資金。
81 年 9 月本公司為積極擴大發展空間，以締創成長契機，研發電子通訊產品電話傳真機歷時二年欣獲成效，至本年九月底試產及量產化研究告一段落，第一機型推出問世，獲市場肯定與佳評。
82 年11 月本公司電子事業部研究開發新產品成功，推出高速數據機，問世後廣獲消費者好評。
83 年 8 月依法辦妥盈餘柒仟玖佰玖拾萬元及資本公積陸佰陸拾萬元轉增資，使資本額增至新台幣玖億壹仟壹佰伍拾萬元。本次增資係為添購高雄廠機器設備，以突破生產流程瓶頸，俾能擴增產量，降低單位成本，增強產品競爭力。
84 年 8 月依法辦妥盈餘貳仟捌佰柒拾玖萬伍仟元及資本公積陸仟參佰捌拾萬伍仟元轉增資，使資本額增至新台幣壹拾億肆佰壹拾萬元整。
84 年 9 月本公司向利華羊毛工業公司承租其六堵廠部份廠房，供原汐止電子廠租約屆滿後遷往使用。
85 年 6 月精緻級吊白塊，成功打入日本石化界，為本公司吊白塊之拓展開啟康莊大道。
85 年 8 月依法辦妥盈餘參仟壹佰柒拾貳萬參仟元及資本公積柒仟零貳拾捌萬柒仟元轉增資，使資本額增至新台幣壹拾壹億零陸佰壹拾壹萬元整。
85 年 8 月世界上最小最輕的傳真機FAX-501 本公司研發成功，並授予國齊實業國內總代理權而以普騰品牌面世。
86 年 3 月本公司申准租購彰濱工業區線西東三區化學材料專區土地三筆共計面積五六、八二一．一五平方公尺(折合一七、一八八坪）作為高雄廠遷建之用(按：嗣經地政機關辦理地籍整理後，上述三筆土地之面積增為五七、一○○．五二平方公尺，折合一七、二七二．九一坪）。

86 年 8 月依法辦妥盈餘玖仟貳佰柒拾伍萬捌仟捌佰元及資本公積貳仟貳佰壹拾貳萬貳仟貳佰元轉增資，使資本額增至新台幣壹拾貳億貳仟零玖拾玖萬壹仟元整。
87 年 7 月依法辦妥盈餘壹億壹仟伍佰陸拾陸萬壹仟零玖拾元及資本公積壹仟貳佰貳拾萬玖仟玖佰壹拾元轉增資，使資本額增為新台幣壹拾參億肆仟捌佰捌拾陸萬貳仟元整。
88 年 7 月依法辦妥盈餘轉增資伍仟柒佰參拾陸萬柒仟元，使資本額增為新台幣壹拾肆億零陸佰貳拾貳萬玖仟元整。
89 年 7 月依法辦妥盈餘轉增資壹億參佰貳拾捌萬捌仟元，使資本額增為新台幣壹拾伍億零玖佰伍拾壹萬柒仟元整。
90 年10 月基於傳真機產品近年來巳因其他通訊設備商品之勃興而大大壓縮發展空間，後續發展不易，公司決策層經考量決定停止六堵工業區電子工廠之製造生產並次第進行電子部門結束事宜後，報奉基隆市政府九十年十月十二日基府建商廠字第○九○○○○○五五號函准予註銷工廠登記在案。
91 年11 月本公司在政府專案補助款鼓勵下，完成甲酸鈉法製造保險粉新生產技術之開發計畫。此技術兼具高品質、低成本之特色，使本公司主產品保險粉之產銷經營更趨靈活，更具競爭力，以適應更嚴酷的全球化競爭世紀之挑戰。
92 年 3 月本公司對於法A 鋅氧粉之生產，研發連續式製造技術計畫，歷時一年，迄已告完成。此研發將使鋅氧粉產品之成本大幅下降，更具有競爭力。
93 年 9 月本公司決以生產技術與品質之領先，來區隔市場，繼保險粉及鋅氧粉新技術開發成功之後，擷取寶貴經驗，百尺竿頭更近一步，於93 年9 月從事連續式製造鋅粉技術之研發，冀望節約能源，增加鋅塊利用率，並提高鋅粉純度，創造諸般更佳的競爭條件，以肆應未來更嚴酷的挑戰。
94 年9 月本公司高雄廠為配合政府闢建「高雄多功能經貿園區」政策暨分期分區開發計畫之推動，自10 月份即著手逐步將該廠遷建於屏東縣枋寮鄉屏南工業區屏南路30 號新址。
95 年12 月本公司屏南廠於12 月21 日舉行竣工落成慶典。
96 年12 月與工研院合作從事羊毛脂衍生物製程開發，已初步完成精製羊毛脂、液態羊毛脂及精製羊毛脂醇實驗室研發，今正從事小量試製以確保其製程穏定性及參數準確性，以作為建廠評估依據。
97 年12 月百年僅見金融海嘯襲捲下，全球各行各業，哀鴻遍野，無一倖免，本公司在此艱困營環境下，97 年尚有盈餘差堪告慰。
98 年 5 月委由博捷公司著手整治前鎮舊廠（位於大高雄都心經貿園區精華地段）土地改良工程，預計99 年內可完成，俾便伺機開發，為股東謀取更大利益。
99 年 12 月財政部公告本公司對自中國大陸產製進口吊白塊課徵反傾銷稅案成立，其傾銷差率為14.72%~28.93%，課徵期為五年。這是本公司繼八十一年控日本輸我保險粉課徵45.76%的傾銷稅為我國有史以來，對外貨首次宣佈課徵反傾銷案，又一次成功案例。
100 年 7 月持續改良鋅粉、鋅氧粉之生產技術，今夏經改善燃燒系統後，使其單位耗油量較諸當初向英國達倫公司購買know-How 的用量之半還不到，〝節能減廢〞工作成效又向前跨一大步。
101 年元月高雄市府公告解除高雄廠舊址土地之污染管制，尚待主管機關依法遵辦該相關市地重劃完成並發還本公司應領回之土地，俾克進行我後續開發工作。
102 年2 月特向國內學界借調學有專精博士，組成有力團隊，專事重亞硫酸納之衍生物研發應用，庶以增闢新的營業領域。
104 年2 月高市府發還本公司可領回高市前鎮區經貿段一小段地號4 號、5 號及29 號等共計16,643.45 平方公尺(約5,034.64 坪)土杝。

參、公司治理報告

一、組織系統 (一)組織結構

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股東會
董事會
薪資報酬
監察人
委員會董事長
總經理內部稽核
副總經理
屏南廠業務部管理部
環技生總
術
（
安
研
發
課）產務
環修實品第第儲管採推營總股會財
理驗二三
安管運理
工工工工
組場場組場場組組購廣業務務計務
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(二)各主要部門所營業務

部門	所營業務
內部稽核	公司內部稽核制度之建立，修訂與執行審查內部稽核計劃並提報董事會。
管理部	執行公司內部各項庶務、股務、資產管理、人力規劃等管理性事務，定期編製各項會計報表及財務資金調度處理。
業務部	負責國內外市場業務，研訂銷售目標及業務計劃併配合採購各項生產之原、物料等。
屏南廠	專事生產本公司各項產品。

備	註
具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	－	無	無	無	無	無	無	無
	姓名	－	無	無	無	無	無	無	無
	職稱	－	無	無	無	無	無	無	無
目前兼任本公司及其他公司	之職務	－	和淞科技董事長、本公司總經理	偉期投資董事長	－	國泰化工薪酬會委員召集人	海峽兩岸法律服務公司駐台代表等及國化薪酬會委員	義利企管顧問公司總經理	－
主要經（學）歷		－	中原大學國泰化工廠副總經理	加州大學碩士利華羊毛董事長	利華羊毛稽核主管	省立嘉義高工國泰化工廠副總經理	加州聯合大學法學博士律師	輔仁大學會計師事務所負責人	淡江大學國泰化工廠副總經理
利用他人名義持有股份	持股比率%	－	0	0	0	0	0	0	0
	股數	－	0	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率%	－	0	0	0	0	0	0	0
	股數	－	0	0	0	0	0	0	178
現在持有股數	持股比率%	12.94	0.10	0	0	0.00	0	1.06	0.09
	股數	19,534,906	145,985	0	0	190	0	1,603,000	131,473
選任時持有股份	持股比率%	12.94	0.10	0	0	0.00	0	0.74	0.09
	股數	19,534,906	145,985	0	0	190	0	1,121,000	131,473
初次選任日期		82.04.19	82.04.19	101.06.20	108.05.03	106.06.16	106.06.16	101.06.20	95.06.30
任期		3 年	3 年	3 年	3 年	3 年	3 年	3 年	3 年
性別		－	男	女	女	男	男	男	女
選(就)任日期		106.06.16	106.06.16	106.06.16	108.05.03	106.06.16	106.06.16	106.06.16	106.06.16
姓名		恆昌投資公司	曹木生恆昌投資公司代表	應柔爾恆昌投資公司代表	葉連珠恆昌投資公司代表	于秉仁	林辰彥	洪志成	姚祥義
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事	董事長	董事	董事	獨立董事	獨立董事	監察人	監察人

表一：法人股東之主要股東

108 年 12 月 31 日

	表一：法人股東之主要股東 108年12月31 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
恆昌投資股份有限公司	宏昌投資股份有限公司（33.27%）、財團法人應昌期圍棋教育基金會（29.33%）、利泰投資股份有限公司（19.33%）、應法諾（16.67%）

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

108 年 12 月 31 日

	108年12月31 日
法人名稱	法人之主要股東
利泰投資股份有限公司	財團法人應昌期圍棋教育基金會（29.33%）
財團法人應昌期圍棋教育基金會	應明皓
宏昌投資股份有限公司	應明皓（99.70%）

董事及監察人資料

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）			兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
曹木生			٧		٧	٧	٧		٧		٧	٧	٧	٧		無
應柔爾			٧			٧	٧		٧	٧		٧	٧	٧		無
葉連珠			٧	٧	٧	٧	٧		٧	٧	٧	٧	٧	٧		無
于秉仁			٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	無
林辰彥		٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	無
洪志成		٧	٧	٧			٧	٧	٧			٧	٧	٧	٧	無
姚祥義			٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	٧	無

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打"ˇ"。（1）非公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東
（4）非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
（5）非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27 條第1 項或第2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（6）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（7）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事 )或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
（8）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
（9）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（11）未有公司法第30 條各款情事之一。
（12）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

備註	備註	註1
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無	無	無	無	無
	姓名
	職稱
目前兼任其他公司之職務		和淞科技公司董事長	無	和淞科技公司監察人	無	無	無	無
主要經 (學）歷		國泰化工廠總經理	國泰化工廠廠長	國泰化工廠稽核主管	國泰化工廠業務部副理	國泰化工廠課長	國泰化工廠帳務課長	國泰化工廠生產課主任
利用他人名義持有股份	持股比率%	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率%	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0
持有股份	持股比率%	0.097	0.025	0.0171	0.0320	0	0	0
	股數	145,985	37,505	25,757	48,240	2,000	0	1,175
選(就)任日期		80.07	83.12	108.08	84.09	108.08	94.01	106.03
性別		男	男	女	女	女	女	男
姓名		曹木生	金更生	林淑珍	楊蕙竹	蔡淑貞	徐金華	侯智銘
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		總經理兼財務主管	副總經理	副總經理兼管理部經埋	業務部經理	稽核主管	會計主管	廠長

	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金	有	有	有	有	有
	A、B、C、D、 E、F及G等七項總額占稅後純益之比例%		財務報告內所有公司 (註1)	－
			本公司	5.00
兼任員工領取相關酬金	員工酬勞(G)	財務報告內所有公司	股票金額	－
			現金金額	－
		本公司	股票金額	－
			現金金額	253
	退職退休金(F) (註2)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		－
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		3183
A、B、C	及D等四項總額占稅後純益之比例 %	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		1.44
董事酬金	業務執行費用(D)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		－
	董事酬勞 (C)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		747
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		－
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註1)		－
		本公司		640
		姓名		恆昌投資代表人曹木生	恆昌投資代表人應明皓	恆昌投資代表人應柔爾	恆昌投資代表人葉連珠	于秉仁	林辰彥
		職稱		董事長	董事	董事	董事	獨立董事	獨立董事

	董事姓名	給付本公司各個董事酬金級距前四項酬金總額(A+B+C+D) 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 本公司財務報告內所有公司(註) 本公司所有轉投資事業 (註)	給付本公司各個董事酬金級距前四項酬金總額(A+B+C+D) 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 本公司財務報告內所有公司(註) 本公司所有轉投資事業 (註)	低於1,000,000元應柔爾、葉連珠、于秉仁、林辰彥等4人應柔爾、葉連珠、于秉仁、林辰彥等4人	1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）曹木生曹木生	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計 5人 5人註：本公司毋須編製合併報表	總計 5人 5人註：本公司毋須編製合併報表	2.監察人之酬金	單位：新台幣千元	監察人酬金 A、B、C等三項領取來	總額占稅後純益之比例% 自子公司以外報酬(A) 酬勞(B)	職稱姓名轉投資事業或母公司酬金本公司財務報告內所有公司 (註1) 財務報告內所有公司 (註1) 本公司財務報告內所有公司 (註1) 本公司財務報告內所有公司 (註1)	監察人洪志成	240 － 299 －－－ 0.56 －無	240 － 299 －－－ 0.56 －無	監察人姚祥義	註1：本公司毋須編製合併報表。	註1：本公司毋須編製合併報表。

		本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	本公司財務報告內所有公司(註) 低於1,000,000元洪志成、姚祥義等2人 1,000,000元（含）～2,000,000元（不含） 2,000,000元（含）～3,500,000元（不含） 3,500,000元（含）～5,000,000元（不含） 5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 2人註：本公司毋須編製合併報表 3.總經理及副總經理之酬金單位：新台幣千元	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金		有	有
監察人姓名	前三項酬金總額(A+B+C)	財務報告內所有公司(註)
														A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	財務報告內所有公司（註1）			－
															本公	司		4.03
														員工酬勞金額(D)	財務報告內所有公司(註1)	股票金額		－
																現金金額		－
															本公司	股票金額		－
		本公司	洪志成、姚祥義等2人										2人
																現金金額		529
														獎金及特支費等等(C)				－
															本公	司	－	567
														退職退休金 (B)(註2)	財務報告內所有公司（註1）		－	－
															本公司		－	76
給付本公司各個監察人酬金級距			低於1,000,000元	1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
														薪資(A)	財務報告內所有公司（註1）		－	－
															本公司		－	2,713
															姓名		曹木生	金更生	林淑珍
															職稱		總經理	副總經理	副總經理

總經理及副總經理姓名	所有轉投資事業(註)												總額占稅後純益之比例（％）	0.92	0.92	0.92	0.92	0.92	0.92	0.92
													總計	890
	本公司		林淑珍	金更生	曹木生							3人
													現金金額	890
													股票金額	0
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於1,000,000元	1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
													姓名（註1）	曹木生	金更生	林淑珍	楊蕙竹	蔡淑貞	徐金華	侯智銘
													職稱（註1）	總經理	副總經理	副總經理	業務經理	稽核主管	會計主管	廠長
														經理人

（二）公司有下列情事之一者，應揭露個別董事及監察人之酬金：
1.最近二年度個體或個別財務報告曾出現稅後虧損者，應揭露個別董事及監察人之酬金。但最近年度個體或個別財務報告已產生稅後淨利，且足以彌補累積虧損者，不在此限：

108 年至年報刊印日止無此種情形。

2.最近年度董事持股成數不足情事連續達三個月以上者，應揭露個別董事之酬金；最近年度監察人持股成數不足情事連續達三個月以上者，應揭露個別監察人之酬金： 108 年至年報刊印日止無此種情形。
3.最近年度任三個月份董事、監察人平均設質比率大於百分之五十者，應揭露於各該月份設質比率大於百分之五十之個別董事、監察人酬金： 108 年至年報刊印日止無此種情形。
4.全體董事、監察人領取財務報告內所有公司之董事、監察人酬金占稅後淨利超過百分之二，且個別董事或監察人領取酬金超過新臺幣一千五百萬元者，應揭露該個別董事或監察人酬金：

108 年至年報刊印日止無此種情形。

（三）分別比較說明本公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關聯性：

	單位：千元	單位：千元	單位：千元	單位：千元
職稱	107年		108年
	酬金總額占稅後純益之比例		酬金總額占稅後純益之比例
董事	1,528	1.32	1,387	1.44
監察人	595	0.52	539	0.56
總經理副總經理	5,296	4.59	7,068	7.33
給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關聯性： 1、董監事之酬金包括車馬費或報酬、董監酬勞，依本公司章程之規定給付。 2、總經理及副總經理之酬金包括本薪、奬金及酬勞等，係依照本公司職等給付核定之原則為考量給付。 3、與經營績效及未來風險之關聯性：本公司支付董事、總經理及副總經理酬金之政策及訂定酬金之程序，與經營績效具有正向關聯，並依據法令規定揭露給付金額，未來風險應屬有限。

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四、公司治理運作情形（一）董事會運作情形

董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會 4 次（ A ），董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名 (註1)	姓名 (註1)	實際出(列 )席次數Ｂ	委託出席次數	實際出席率(%) 【Ｂ/Ａ】(註2)	備註
董事長	曹木生	恆昌投資(股) 代表人	4		100
董事	應明皓		1		100	108年4月20日解任 (應開會1 次)
董事	應柔爾		4		100
董事	葉連珠		3		100	108年5月3日新任( 應開會3 次)
獨立董事	于秉仁		3	1	75
獨立董事	林辰彥		3	1	75
監察人	洪志成		4		100
監察人	姚祥義		4		100
其他應記載事項：一、董事會之運作並無下列情形： (一)證券交易法第14條之3所列事項。 (二)除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。一、董事對利害關係議案迴避之執行情形：會議名稱日期議案內容利益迴避及表決情形第23屆第8 次董事會 108.03.22日討論本公司107 年度董監酬勞及經理人員分紅分配等相關事宜除關係人曹木生董事迴避討論表決外，其餘出席董事均無異議通過。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估：本公司設有專人負責每月營收、重大訊息及董事會決議之揭露並依規定輸入公開資訊觀測站公告週知。

（二）董事會評鑑執行情形

本公司董事會於108年11月5日通過「董事會績效評估辦法」，明定評估期間、評估範圍及其他應遵循事項等，爾後；每年定期進行董事會績效評估及提董事會報告。針對得分較低之衡量指標或是董事之建議事項，將會特別報告予董事知悉，以作為日後調整或提升董事會議事運作之參考。

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（二）審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形

監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 4 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）(註)	備註
監察人	洪志成	4	100
監察人	姚祥義	4	100

其他應記載事項：

一、監察人之組成及職責：

1 、監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）。
本公司皆有邀請監察人出席董事會及股東會，董事會議上出席人員皆可與監察人進行溝通或報告，股東常會上股東亦可針對相關議案徵詢監察人。
2 、監察人、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形：
(1) 監察人與內部稽核主管之溝通情形：
本公司內部稽核主管每季列席董事會會議，報告內部稽核工作執行情形，且定期將稽核報告送監察人查閱。
(2) 獨立董事與會計師溝通情形

本公司簽證會計師每季財務報告相關事項與董事會會議討論， 108 年討論情形如下 :

董事會日期、期別	議案內容	獨立董事	對獨立董事意見之處理
108.03.22 第23屆第8次董事會議	107 年度決算報表等相關報告之討論	同意通過決算報表案	不適用
108.05.06 第23屆第9次董事會議	108 年第一季財務報表等相關報告	無表示意見	不適用
108.08.06 第23屆第10次董事會議	108 年第二季財務報表等相關報告	無表示意見	不適用
108.11.05 第23屆第11次董事會議	108 年第三季財務報表等相關報告	無表示意見	不適用

二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

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（三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評估項目			運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	�		1.本公司已訂定「公司治理實務守理」 2.已揭露於公司網站。	無重大差異情形
二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	� � � �		本公司設有發言人、代理發言人，以處理股東建議、疑義等問題。依據股務代理提供之股東名冊掌握股東名單，同時藉由與主要股東互動，掌握最終控制者名單。本公司與關係企業間之業務與財務往來已依主管機關相關規定執行及控管。本公司訂有防範內線交易管理作業程序，其內容明確規範公司內部人應遵循事項。	無重大差異情形無重大差異情形無重大差異情形無重大差異情形

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？ (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？ (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估，且將績效評估之結果提報董事會，並運用於個別董事薪資報酬及提名續任之參考？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	� � � �		本公司董事會成員應注重多元化要素，並普遍具備執行職務所必須之知識、技能及素養。本公司已設置薪資報酬委員會及將於 109年設置審計委員會外，尚無增設其他各類功能性委員會。本公司董事會於108年11月5日通過「董事會績效評估辦法」，明定評估期間、評估範圍及其他應遵循事項等，爾後；每年定期進行董事會績效評估及提董事會報告。針對得分較低之衡量指標或是董事之建議事項，將會特別報告予董事知悉，以作為日後調整或提升董事會議事運作之參考。本公司每年由董事會決議選任會計師前，先對其獨立性做審查，並要求簽證會計師提供「超然獨立聲明書」，經本公司確認會計師與本公司除簽證及財稅案之費用外，無其他之財務利益及業務關係，方進行會計師之聘任	無重大差異情形無重大差異情形無重大差異情形
四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公司治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事錄等)？	�		公司治理相關事務由稽核及管理部處理。	無重大差異情形

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	�		本公司網站設有専責人員處理與利害關係人聯繫溝通之窗口。	無重大差異情形
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	�		本公司股東會事務已委任凱基證券(股 )公司專業股務代辦機構。	無重大差異情形
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？ (三)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形？	� �	�	專屬人員依規定揭露，並陸續改版。本公司已架設網站，並有專人負責相關資訊之更新，公司重大事項之發佈均由發言人統一對外發言，並將本公司法人說明會簡報檔案放置於公司網站，以利各界查詢，及將相關資訊公告於公開資訊觀測站。本公司研議中	無重大差異情形無重大差異情形視需要再更改
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	�		(一)員工權益及僱員關懷本公司為謀求企業永續經營與成長，自創立以來即採人性化管理，給予同仁充分尊重與照顧，除依照勞動基準法及相關辦法辦理員工福利外，更設置職工福利委員會規劃籌辦各項員工福利事項，強化對員工全方位之照顧。 (二)投資者關係 1.本公司每年依公司法及相關法令之規定召集股東會，且依股東會議事規則給予股東充份發	無重大差異情形

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形
	是	否	摘要說明
			問或提案之機會。 2.另本公司設有發言人及代理發言人之職務，妥善處理股東建議、疑義及糾紛事項。 (三)供應商關係：本公司與供應商間均維繫良好關係。 (四)利害關係人權益本公司利害關係人可隨時透過公開資訊觀測站瞭解或直接與本公司聯絡。 (五)「董事及監察人進修之情形」：己申報於公開資訊觀測站。 (六)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：本公司已依法訂定各項內部規章，進行風險管理及評估。 (七)客戶政策之執行情形：本公司與客戶間均維繫良好關係。 (八)本公司董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事及監察人投保責任保險。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施： (一)已改善情形公司治理評鑑標題公司治理評鑑項目說明 2.26 公司是否為其全體董事及監察人投保董監責任保險，並提董事會報告？已改善，已於108年5月6日第23屆第9次董事會決議通過董監責任保險事宜。 (二)尚未改善者提出優先加強事項與設施公司治理評鑑標題公司治理評鑑項目說明 2.10 公司是否設置符合規定之審計委員會擬優先依規定設置 2.24 公司之董事是否均依「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點」規範之時數完成進修? 擬優先依規定辦理 2.25 公司之獨立董事是否均依「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點」規範之時數完成進修? 擬優先依規定辦理

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（四）公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

(1)薪資報酬委員會成員資料

身份（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格				符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
獨董	于秉仁			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	無
獨董	林辰彦		�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	無
其他	林慧珠		�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	無

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。
(1)非公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(6)非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人( 但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(7)非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人 (監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(8)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
(9)非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
(10)未有公司法第30 條各款情事之一。

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(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。
二、本屆委員任期：106 年6 月21 日至109 年6 月20 日，最近年度薪資報酬委員會開會2 次 (Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率 (%)(Ｂ/Ａ) (註)
召集人	于秉仁	2	0	100%
委員	林慧珠	2	0	100%
委員	林辰彦	2	0	100%
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：108年度董事會未有不採納或修正薪資報酬委員會建議之情事。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：108年度薪資報酬委員會之議決事項，未有成員表示反對或保留意見之情事。

註：
(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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（五）履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略？(註3)	�		本公司整體營運狀況皆納入風險管理範圍，並以投資人利益極大化為目標，盡力預防可能潛在風險，在風險控制及目標報酬之平衡下，追求提升公司的整體價值。在環境面：從生產和銷售活動過程中，持續不斷改善及創新。設定防治標準，領先環保法令之規定，並以永續角度進行污染預防及環境改善。在社會面：透過「誠信經營守則」以及「從業人員工作規則」規範公司內部人員，加強宣導並規範本公司全體人員對誠信行為之遵守。在公司治理方面，持續落實董事會的監督與制衡，嚴謹地遵守法規規範堅實經營，以達到企業永續發展的目標。	本公司尚未設置「企業社會責任守則」，將視未來情況需要再研議是否設置。
二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？	�		「企業社會責任推行小組」已於 2014 年成立，期望本公司可以更敏銳的視野，系統化地推動企業社會責任及永續發展的工作，以追求公司的經濟效益為我們的出發點，並且提供對環境更友善的服務給利害關係人，為環境永續發展做出更多的貢獻。

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項目			運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
三、環境議題 (一)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ (二)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？ (三)公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？ (四)公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理之政策？	� � � �		在環境面：外部制度： 1.職業安全衛生法 2.廢棄物清理法 3.空氣污染防制法 4.水污染防制法內部制度： 1.ISO 9001 品質管理系統 2.QC 080000 有害物質管理系統本公司主要產品保險粉、吊白塊、鋅粉、氧化鋅、重亞硫酸鈉等，製造技術及品質均居於領先地位，所使用之主要原料硫磺、液鹼、純鹼、福美林。因產業性質，本公司所使用之原料100%為不可再生原料。有效管理氣候變遷與環保法規風險，完成每年度之節電1%目標。本公司之溫室氣體排放主要來自於燃燒重油產生之直接排放及外購電力。2018 年與2017 年比較，全年營收成長了1.18%，能源消耗量增加7.63%。配合政府經濟部能源局節電政策，在2018 年節電計畫中節電率為 1.23%。 2018 年本公司每日取水量平均約299 公噸，每日製程用水回收5.05 公噸，蒸發飛濺損失約 92.01 公噸，用水量為112,607 公噸。全年排入污水處理場總廢水量 72,478 公噸。排放水質化學需氧量253.75mg/L、懸浮固體物5.70mg/L，遠優於工業區污水處理場管制標準。	同上

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項目			運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
四、社會議題 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？ (二)公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當反映於員工薪酬？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？ (五)對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？	� � � � �		在廠區內所有生產活動皆遵循政府相關環保法令規定做好各項空污、廢水之檢測符合排放標準後逕行排放，廠內產出之一般事業廢棄物也依規定定期申報，並且委託合法清運公司運至崁頂垃圾焚化廠處理及枋寮區域性衛生掩埋場掩埋，廠區內作好栽種花卉、樹木之綠化工作以及定期清理疏浚廠內溝渠淤積物，使排水系統順暢本公司遵守相關勞動法規，相關員工任免、薪酬均依照本公司內控制度管理辦法，以保障員工基本權益。本公司深知員工是公司最重要資產，因此重視員工福利，除每月薪酬外，每年固定發放二個月的年終獎金，並依盈餘狀況提撥一定比率當員工酬勞，且每年發放三節福利金、員工子女獎助學金及依盈餘、物價狀況不定時調整薪資等。此外，本公司均依據勞基法、性別平等法給予員工特休假，退休金的提撥及退休制度本公司依安全衛生相關法令落實工業安全，針對新進人員，提供作業說明、安全與健康教育訓練，並定期辦理員工健康檢查。全公司各部門，都有配合工作內容參與外部進修以提升專業職能。本公司所生產之產品為工業用特用化學品，為防止不肖業者將本公司產品用於食品添加，在產品包裝上貼有標籤紙標示，給予客戶端使用者明確告知產品名稱、危害標示、危害警告訊息及危害防範措施，並明確揭示食品禁用標示。除依照國內相關法規行銷本廠產品,外銷至他國,亦依照當地客戶指示辦理。	同上

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項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(六)公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環保、職業安全衛生或勞動人權等議題遵循相關規範，及其實施情形？	�		本公司訂定「廠商選擇與管理程序」為確保合作之供應商夥伴，具有符合相關法規要求之條件，且於2019年起將增加是否僱用童工、公安事件，環境汙染而受罰款等項，同時作為新廠商選擇與管理之依據。	同上
五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？	�		本公司於年報及公開資訊觀測站揭露對企業社會責任相關資訊。其報告書是有取得第三方公正單位查證。
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：本公司對環保、安全衛生、社區參與、社會貢獻及其他社會活動所採行之制度與措施及履行情形－係依事業廢棄物清理計畫書內容執行，並依法上網申報相關清理事宜。

註1：運作情形如勾選「是」，請說明所採行之重要政策、策略、措施及執行情形；運作情形如勾選「否」，請解釋原因並說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。
註2：公司已編製企業社會責任報告書者，運作情形得註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。
註3：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。

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（六）履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因：

項目			運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？ (二)公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之防範措施？ (三)公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程序序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定期檢討修正前揭方案？	� � �		本公司己訂定「誠信經營守則」，期許本公司人員等落實誠信經營之政策。本公司訂有相關管理辦法，明訂本公司人員於從事任何營業活動時應遵守此規範。本公司除訂「誠信經營守則」之外，亦有其他相關程序及辦法以防範不誠信行為發生。	本公司已設置「誠信經營守則」，相關規範亦逐步施行中。同上同上

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項目			運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
二、落實誠信經營 (一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明定誠信行為條款？ (二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專責單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形？ (三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？ (四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信行為風險之評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠信行為方案之遵循情形，或委託會計師執行查核？ (五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	� � � � �		本公司往來廠商若有不誠信行為發生，公司即會中止與其交易。本公司雖無置隸屬董事會專責單位，惟透過各級主管與公司相關管控制度和程序，隨時可彙報各級單位分層負責，截至目前為止，尚未有不誠信情事發生。公司網站及信箱都有提供適當陳述管道，且有專人處理，以防止利益衝突。本公司有關於會計制度、內部控制制度均符合公開發行公司相關法令之規範並有效運作，且定期呈報董事會。本公司透過各項會議持續宣導企業誠信經營文化。	同上
三、公司檢舉制度之運作情形 (一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？ (二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序、調查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？ (三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	� � �		本公司本著企業開放的態度，對外公開聯絡電話及發言人資訊，若有相關情事，將有專責人員處理，並會由公司管理部門採取適當措施保護相關人員，必要時亦會呈報上級並移交相關司法或情治單位處理。	同上

-31-

項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
四、加強資訊揭露公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所定誠信經營守則內容及推動成效？	�		公司已架設網站，並揭露相關資訊提供投資人參考。公司除由發言人對外建立溝通管道及公開資訊網站公告外，亦將相關訊息於網站上揭露。	同上
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」定有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：本公司已訂立誠信經營守則，並依守則規定遵循執行中。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形） 1.董事對有利害關係之議案，依法迴避。 2.本公司之〝內部重大資訊處理程序〞，明訂董事、監察人、經理人及受僱人不得洩露所知悉之內部重大資訊予他人，若因業務得知本公司未公開之資訊，亦不得向他人透露。

（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

本公司第22 屆第3 次董事會通過訂定公司治理實務守則，相關規章可至本公司網站〝投資人專區〞項下之〝公司治理〞查詢，其網址為：http://www.ccwi.com.tw。

（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊揭露

1.本公司重大訊息及時揭露。
2.本公司第22 屆第3 次董事會通過訂定公司治理實務守則、誠信經營守則。
3.經理人參與公司治理有關之進修與訓練

本公司 108 年度參與公司治理有關之進修與訓練情形如下：

職稱	姓名	課程名稱	日期	主辦單位	進修時數
總經理	曹木生	有效發揮董事職能宣導會	108.11.19	臺灣證券交易所	3小時
稽核主管	蔡淑貞	最新「公司法」修正,對內稽內控實務之影響與因應主管機關要求企業設置「獨立董事」與「審計委員會」之稽核法遵實務	108.01.04 108.09.05	中華民國內部稽核協會會計研究發展基金會	6小時 6小時
會計主管	徐金華	國際財務報導準則第16號「租賃」(IFRS16)解析「員工舞弊」之法律責任與舞弊鑑識作法探討最新「公司法」修正,對內稽內控實務之影響與因應新版「公司治理藍圖(2018- 2020)」相關規範與因應實務解析	108.07.24 108.08.13 108.08.13 108.08.16	會計研究發展基金會	3小時 3小時 3小時 3小時

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4.內部重大資訊處理作業程序之訂定
本公司訂定之「防範內線交易管理作業程序」業經98 年12 月10 日董事會討論通過
施行，其作業內容明確規範公司「重大訊息之處理程序」，並納入公司內控制度據以控管，以避免因業務接觸內部重大資訊之董事、經理人及員工發生洩露資訊及內線交易之情形，藉以提高重大資訊之揭露品質。

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（九）內部控制制度執行狀況：

1.內部控制聲明書

內部控制制度聲明書

日期：109 年03 月05 日

本公司民國108 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等)、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成，提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3. 控制作業， 4.資訊及溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國108年12月31日的內部控制制度（含對子公司監督與管理），包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國109年3月5日董事會通過，出席董事5人均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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國泰化工廠股份有限公司
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董事長
簽章
兼總經理
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2、委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
（十）最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

會議日期	股東會重要決議	執行情形
108.6.21	1.承認107年度營業報告書及各項財務報表。 2.通過承認107 年度盈餘分配案。	訂定108.07.17 為配息基準日, 並於108.8.15 為發放日。(每股分配現金股利0.71 元)。

會議日期	董事會重要決議
108.03.22	報告事項（一）上次會議紀錄及執行情形。（二）重要財務業務報告。（三）本公司內部稽核查核作業報告。（四）其他重要報告事項。討論事項（一）上次會議保留之討論事項：無。（二）本次會議討論事項。 1、通過本公司簽證會計師獨立性評估案。 2、通過本公司107 年度董、監酬勞及經理人員工酬勞分配案等相關事宜。 3、通過本公司107 年度決算報表等。 4、通過本公司107 年度盈餘分配表。 5、通過本公司107 年度之「內部控制制度聲明書」。 6、通過本公司108 年度營業計畫概要。 7、通過修訂本公司「公司章程」部份條文。 8、通過本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文。 9、通過召開本公司108 年股東常會之日期、地點、召開事由等內容案。
108.05.06	報告事項（一）上次會議紀錄及執行情形。（二）重要財務業務報告。 1、本公司108 年度第1 季營業報告。 2、本公司108 年度第1 季財務報表報告。（三）本公司內部稽核查核作業報告。（四）其他重要報告事項。討論事項（一）上次會議保留之討論事項:無。（二）通過增訂本公司「處理董事要求之標準作業程序」。（三）通過本公司董事、監察人及重要職員投保「責任保險」案。
	報告事項（一）上次會議紀錄及執行情形。

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（二）重要財務業務報告。 1、本公司108 上半年度營業報告。 108.08.06 2、本公司108 上半年度財務報表報告。（三）本公司內部稽核查核作業報告。（四）其他重要報告事項。討論事項（一）上次會議保留之討論事項:無。（二）通過本公司副總經理、管理部經理及稽核主管人事異動案。報告事項（一）上次會議紀錄及執行情形。（二）重要財務業務報告。 1、本公司108 年前三季營業報告。 2、本公司108 年前三季財務報表報告。（三）本公司內部稽核查核作業報告。（四）其他重要報告事項。 108.11.05 討論事項 (一)上次會議保留之討論事項：無。 (二)通過新訂本公司「董事會暨功能性委員會績效評估辦法」案。 (三)通過本公司董事、監察人、經理人及員工酬勞等酬金制訂、標準與結構等相關事宜及108 年度年終奬金發放案。。 (四)通過本公司109 度內部稽核作業查核計畫案

（十二）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。
（十三）最近年度及截至年報刊印日止，與公司有關人士（包括董事長、總經理、會計主管、內部稽核主管及研發主管等）辭職解任情形之彙總：
內部稽核主管林淑珍因職務異動於108 年8 月15 日解任，其職缺由蔡淑貞接任。

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五、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	查核期間	備註
安永聯合會計師事務所	楊智惠、林素雯	108/01/01~108/12/31

			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
公費項目金額級距		審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000 千元	1,515	180	1,695
2	2,000 千元（含）～4,000 千元
3	4,000 千元（含）～6,000 千元
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000 千元（含）以上

(一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：

金額單位：新台幣千元

會計師事務所	會計師姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費		會計師查核期間	備註
			制度設計	工商登記	人力資源	其他	小計
安永聯合~~會~~ 計師事務所	楊智惠	1,515				180	180	108 年度	非審計公費- CSR 報告及其他服務費用
	林素雯

(二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用

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六、更換會計師資訊：無。

七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無。
八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：無。

、 (一)董事監察人、經理人及大股東股權變動情形

職稱	姓名	108	年度	109年度截至3月31日止	109年度截至3月31日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事	恆昌投資股份有限公司	0	0	0	0
監察人	洪志成	158,000	0	324,000	0
監察人	姚祥義	0	0	0	0
大股東	中城投資股份有限公司	0	0	0	0
大股東	利泰投資股份有限公司	0	0	0	0
董事長兼總經理	曹木生	0	0	0	0
副總經理	金更生	0	0	0	0
副總經理	林淑珍	0	0	0	0

(二)股權移轉及股權質押：截至109 年3 月31 日止無此情形。

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九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊。

持股比例占前十大股東間互為關係人資料

109 年3 月30 日

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比率％	股數	持股比率％	股數	持股比率％	名稱	關係
中城投資（股）	22,133,942	14.66	-	-	-	-	應柔爾：該公司董事長
恆昌投資（股）代表人：曹木生代表人：應柔爾代表人：葉連珠	19,534,906	12.94	-	-	-	-	應柔爾：該公司董事長
	145,985	0.097	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-
利泰投資（股）	15,956,550	10.57	-	-	-	-	應柔爾：該公司董事長
蘇俊丞	14,156,000	9.38					與蘇淑儀互為二親等以內之親屬
蘇淑儀	4,757,000	3.15	-	-	-	-	與蘇俊丞互為二親等以內之親屬
林敬航	3,511,000	2.33	-	-	-	-	-
黃清秀	3,457,000	2.29
陳愛振	2,609,000	1.73
王崑隆	2,055,000	1.36
洪志成	1,603,000	1.06	-	-	-	-	-

十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例。

				綜合持股比例	綜合持股比例
轉投資事業	本公司股數	投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合	投資
		持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
和淞科技(股)公司	18,546千股	30.91％	156千股	0.26%	18,702千股	31.17％

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肆、募資情形

一、資本及股份 1.股本來源

單位：股/新台幣元

年月 (註十二)	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
51.12 54.04 56.05 59.06 65.12 67.09 69.08 75.03 78.01 79.12 81.01 83.08 84.08 85.08 86.08 87.07 88.07 89.07	10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10	700,000 1,000,000 1,400,000 2,800,000 4,200,000 8,400,000 21,000,000 31,000,907 42,161,233 63,632,400 82,500,000 91,150,000 100,410,000 110,611,000 122,099,100 134,886,200 140,622,900 150,951,700	7,000,000 10,000,000 14 000,000 28,000,000 42,000,000 84,000,000 210,000,000 310,009,070 421,612,330 636,324,000 825,000,000 911,500,000 1,004,100,000 1,106,110,000 1,220,991,000 1,348,862,000 1,406,229,000 1,509,517,000	700,000 1,000,000 1,400,000 2,800,000 4,200,000 8,400,000 21,000,000 31,000,907 42,161,233 63,632,400 82,500,000 91,150,000 100,410,000 110,611,000 122,099,100 134,886,200 140,622,900 150,951,700	7,000,000 10,000,000 14 000,000 28,000,000 42,000,000 84,000,000 210,000,000 310,009,070 421,612,330 636,324,000 825,000,000 911,500,000 1,004,100,000 1,106,110,000 1,220,991,000 1,348,862,000 1,406,229,000 1,509,517,000	設立股本現增現增現增現增、盈增現增現增現增盈增盈增現增、盈增盈增盈增盈增盈增盈增	無無無無無無註十一無無無無無無無無無無無	註一註二註三註四註五註六註七註八註九註十

一一註一： (77) 台財證 ( ) 第 09631 號註二： (79) 台財證 ( ) 第 03292 號一一註三： (80) 台財證 ( ) 第 02815 號註四： (83) 台財證 ( ) 第 27234 號一一註五： (84) 台財證 ( ) 第 32754 號註六： (85) 台財證 ( ) 第 35068 號一一註七： (86) 台財證 ( ) 第 43811 號註八： (87) 台財證 ( ) 第 49256 號一一註九： (88) 台財證 ( ) 第 50968 號註十： (89) 台財證 ( ) 第 50666 號註十一：預收款轉增資 116,872,000 元註十二：增資變更登記核准之年月

股份種類	核定股本	核定股本	核定股本	備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名普通股	150,951,700 股	-	150,951,700 股

註：上述記名普通股為上市公司股票。

總括申報制度相關資訊：不適用

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2.股東結構

109 年 3 月 30 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	-	-	49	17,205	31	17,285
持有股數	-	-	59,779,150	85,116,190	6,056,360	150,951,700
持股比例	-	-	39.60	56.39	4.01	100

3.股權分散情形

每股面額十元 109 年3 月30 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例％
1 至 999	13,823	1,351,079	0.90
1,000 至 10,000	2,831	8,249,607	5.47
10,001 至 20,000	240	3,632,669	2.41
20,001 至 30,000	116	2,968,092	1.97
30,001 至 40,000	54	1,921,628	1.27
40,001 至 50,000	31	1,438,825	0.95
50,001 至 100,000	75	5,576,618	3.69
100,001 至 200,000	49	6,913,074	4.58
200,001 至 400,000	30	8,657,800	5.74
400,001 至 600,000	8	3,857,482	2.56
600,001 至 800,000	5	3,514,000	2.33
800,001 至1,000,000	9	7,811,000	5.17
1,000,001 以上	14	95,059,826	62.96
合計	17,285	150,951,700	100.00

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4.主要股東名單(股權比例佔前十名之股東)

股份主要股東名稱	持有股數	持股比例％
中城投資股份有限公司恆昌投資股份有限公司利泰投資股份有限公司蘇俊丞蘇淑儀林敬航黃清秀陳愛振王崑隆洪志成	22,133,942 19,534,906 15,956,550 14,156,000 4,757,000 3,511,000 3,457,000 2,609,000 2,055,000 1,603,000	14.66 12.94 10.57 9.38 3.15 2.33 2.29 1.73 1.36 1.06

5.最近兩年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

項	年度目	年度目	1 0 7 年	1 0 8 年	截至109年3月 31日（註1）
每股市價（註1）	最高		21.30元	19.45元	17.70元
	最低		16.55 元	17.50 元	14.80 元
	平均		18.74元	18.50元	17.06元
每股淨值（註2）	分配前		15.33 元	15.25 元	-
	分配後		14.62元	（註7）	-
每股盈餘	加權平均股數		150,952仟股	150,952仟股	150,952仟股
	每股盈餘（註3）		0.76 元	0.64元	-
每股股利	現金股利		0.71元	（註7）	-
	無償配股	盈餘分配	-	-	-
		資本公積	-	-	-
	累積未付股利		-	-	-
投資報酬分析	本益比（註4）		23.75	29.02	-
	本利比（註5）		25.42	（註7）	-
	現金股利殖利率（註6）		0.04	（註7）	-

註 1：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。註 4：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 5：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

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註 6：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。註 7：股東會尚未召開，暫不填列。
6.本公司股利政策及執行狀況：
(1)股利政策
- 本公司股利政策、係配合目前及未來之發展計畫、考量投資環境、資金需求及國內外競爭狀況並兼顧股東利益等因素，保留所需之資金後，剩餘之盈餘再以現金或股票方式分派之。
(2)執行狀況

本次股東常會(訂於109 年5 月28 日召開)將討論董事會所提本公司108 年度盈餘分配案：以現金分派股東紅利每股新台幣0.58 元。俟經股東會決議通過並授權董事長另訂分派現金股利基準日行之。

7.本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：無。
8.員工、董事及監察人酬勞：
(1)本公司年度如有獲利，應提撥不低於5%為員工酬勞及不高於1%為董監酬勞，所稱獲利係指稅前利益扣除分派員工酬勞及董監酬勞前之利益。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。

前項員工酬勞得以股票或現金為之，但董監酬勞僅得以現金為之。

(2)本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
本期員工酬勞及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時，其差異數視為會計估計變動，列為股東會決議年度之損益。
(3)董事會通過之分派酬勞情形：
1.以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：
- 本公司董事會決議配發員工酬勞金額為新台幣5,228,331 元及董事監察人酬勞金額為新台幣1,045,666 元，估計之員工酬勞及董監酬勞於當期認列為營業成本或營業費用，若於期後期間之董事會決議金額有重大變動時，調整當期之損益。若次年度股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則列為次年度之損益。
2.以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：無。

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(4)前一年度員工酬勞及董事、監察人酬勞之實際分派情形(包括分派股數、金額及股價 )，其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：

項目	107年度盈餘分配案	107年度盈餘分配案
	108年6月21日股東會決議通過	108年3月22日董事會決議通過	差異數
員工酬勞	6,212,672元	6,212,672元	-
董事監察人酬勞	1,242,534元	1,242,534元	-

9.公司買回本公司股份情形：無。
二、公司債辦理情形：無。
三、特別股辦理情形：無。
四、海外存託憑證辦理情形：無。
五、員工認股權憑證辦理情形：無。
六、限制員工權利新股辦理情形：無。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。
八、資金運用計劃執行情形：無。

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伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

1.本公司所營主要業務內容如下：
1、C801010 基本化學工業。
2、F107200 化學原料批發業。
3、F207200 化學原料零售業。
4、CB01010 機械設備製造業。
5、C802100 化粧品製造業。
6、F108040 化粧品批發業。
7、F208040 化粧品零售業。
8、F401010 國際貿易業。
9、除許可業務外，得經營法令非限制或禁止之業務。
2.營業比重

本公司108 年度各項產品營業比重如下：

產品項目營業淨額比率保險粉 117,066 千元 19.74 % 氧化鋅 206,802 千元 34.86 % 吊白塊 174,563 千元 29.43 % 重亞硫酸鈉 77,355 千元 13.04 % 其他 17,417 千元 2.93 %

3.本公司目前之商品：

產品項目	說明
保險粉	本產品可用作紡織品之染色助劑及紙漿之漂白劑。
氧化鋅	本產品可用作橡膠陶瓷等產品之增韌促進劑及電子工業之電桿類。
吊白塊	本產品可用作合成橡膠及ABS塑膠類等之聚合劑。
重亞硫酸鈉	本產品為工業用，廣範使用於紡織工業之脫氯劑。

(二)產業概況
(1)產業之現況與發展：

由於國際景氣前景依然未明，本公司除了既有生產製程持續研發改善外，並在生產效率上持續改進以求突破及提升，務必將生產成本抑低且能生產更價廉物美之產品，以增強競爭力。

(2)產業上、中、下游之關聯性：

上游廠商供應原物料，經本公司製造為成品，供售下游產業使用：

(一)主要原料之供應來源如下：

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1、鋅塊一自國外進口，主要為澳洲、韓國、加拿大、新加坡等國 2、液鹼一台灣生產商供應。
3、硫磺一向國內購入。
(二)本公司各項特用化學品，用途廣泛，其產業關聯性甚廣，爰列舉其要項如下：

名稱	用途
保險粉(學名：低亞硫酸鈉Sodium Hydrosulfite 分子式：Na2S2O4)	為紙漿漂白及紡織染整用的強力漂染助劑
煆燒氧化鋅（學名：特殊氧化鋅 Calcined Zinc Oxide，分子式： ZnO）	製造釉藥及玻璃之助熔劑。用於電子產品,並適用於動物飼料添加劑促進生長之微量元素
輕質氧化鋅（學名：氧化鋅Zinc Oxide，分子式：ZnO）	橡膠加硫促進劑化粧品防曬美白劑電子業光電傳導增強劑
吊白塊(學名：Sodium Formaldehyde Sulfoxylate，分子式：NaHSO2．CH2O．2H2O)	合成橡膠及ABS 塑膠類之聚合劑高温印染之穏定性還原劑石油鑽探抑氧劑
重亞硫酸鈉(又稱焦亞硫酸鈉 Sodium Meta bisulfite，分子式：Na2S2O5)	工業廢水處理劑及製革化學藥劑。
鋅粉（學名：Zinc Dust）	油漆工業防锈劑、化學還原劑
白朗克（Full Blanc）為低亞硫酸鈉之衍生物.	羊毛、絲綢、植物纖維、人造纖維、多元胺纖維之漂白劑。

(3)產品之各種發展趨勢及競爭情形：

保險粉產業由於下游廠商受制環保、勞工與大陸及東南亞各國低價傾銷等因素多所外移，而使產業處於原地踏步階段，氧化鋅因國際鋅錠價格高漲，成本波動影響甚大，成長趨緩。

(三)技術及研究概況

1、現有產品生產技術持續探討改進，期以節能減廢與提升產率為措施，以因應鋅錠、燒碱主要原料等國際價格波動，希能使生產成本更為降低，以利營運。
2、本公司現有產品，多屬還原性用途之助劑，近期亦開始研發塑化方面之氧化性用途之助劑，目前實驗室已開發完成，並在實驗工場試製小量樣品送下游廠商試用，以微調品質期符合客戶要求，將來該系列產品用於塑化產品聚合反應之引發劑、催化劑、交聯劑與漂白劑。已完成試製三類產品，並進行建廠生產評估，評估後認為原料取得不易且價格起伏太大，決定暫緩開發。
3、本公司現有產品「煅燒氧化鋅」，品質優良，除適用於傳統用途外，亦可添加於動物飼料中，取其微量元素「鋅」，目前積極進行取得飼料級核可證，俾便上市販售。

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(四)長、短期業務發展計畫：
（1）短期業務發展計劃
- 1.提高產品品質與效率，以期降低成本，讓客戶獲得價廉物美產品。
- 2.生產精緻高品質的產品，藉優異技術支援、準確交貨期、合理價格、滿意售後服務與低價品區隔而佔有市場一席之地。
（2）長期業務發展計劃
- 1.提高客戶完善的售後服務，建立充分信賴感，進而易於推展相關產品之銷售。
- 2.積極開發染整、電子、鋼鐵、塑膠、食品等產業需求相關產品之銷售。
- 3.讓客戶對本公司產品「品質第一」、「服務第一」深刻認同的觀念。
- 4.以"客戶的滿意是我們的責任"為全體員工工作準則。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1.主要商品之銷售地區
本公司主要產品：保險粉、吊白塊、鋅氧粉，除可充分供應內銷市場之需要外，近年來更積極拓展外銷，市場遍及東南亞、日、美、韓、澳及歐洲地區。
2.市場佔有率及市場未來之供需狀況與成長性
本公司主要產品品質優良，信譽夙著，在國內已擁有長期用戶，基礎允臻穩固，至於外銷方面，自創之國泰(CATHAY)品牌已在國際上受到肯定，品質與成本均具國際競爭力。
3.競爭利基及發展之有利、不利因素與因應對策
(1)競爭利基

自我超越－從製程、產品和服務活動中，持續不斷改善與創新。

滿足顧客－滿足客戶需要，重視客戶滿意度，並建立良好溝通管道。

維繫信譽－秉持誠信，以嚴格的品質保證制度(ISO9001：2008)維護商譽。

對環境負責－以永續角度進行污染預防及環境改善，並取得QC080000 對有害物質管理之認證。

領先法令－設定之防治標準，永遠領先中央和地方環保法令規定。

(2)有利因素
附加價值高的精緻吊白塊，成功打入日、美、歐市場，對其發展前景寄予厚望，並已取代日貨而與德國貨爭霸。
(3)不利因素

兩岸入會WTO 後，國內市場充分開放使市場競爭益增激烈。

紡織業外移、低廉大陸貨不斷侵蝕，使內銷市場日漸萎縮。

(4)因應對策

加強行銷之策略運用及努力，以迎接更多更大的挑戰。

繼續加強生產技術之研發，提升技術水準，以提高品質及生產效率，且持續研討技術效益性，確實做到技術領先，強固競爭優勢。

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(二)主要產品之重要用途及產製過程
- 1.保險粉：
- 用作紡織品之染色助劑及紙漿之漂白劑。以鋅粉為主要原料，經反應、蒸發，乾燥等過程而成白色結晶狀。
- 2.氧化鋅：
- 用作橡膠電子陶瓷等產品之增韌促進劑。以鋅為主要原料，經高溫蒸餾氧化或化學處理而成粉狀。
- 3.吊白塊：
- 用作合成橡膠及ABS 塑膠類等之聚合時促進劑。以鋅粉為主要原料，經反應過濾、濃縮，固化等過程而成白色塊狀。
- 4.重亞硫酸鈉：
- 用於廢水處理、製革工業、紡織工業之脫氯劑。
(三)主要原料之供應狀況
- ・主要原料之供應來源如下：
- 1、鋅塊一自國外進口，主要為澳洲、韓國、加拿大、新加坡等國。
- 2、液鹼一台灣生產商供應。
- 3、硫磺一向國內購入。
- ・鋅塊均自國外進口，屬於大宗物資乃經由交易代理商向倫敦金屬交易中心之每日競價買賣場合購得，依序安排之船期裝運到埠。一般而言均能充分供應，不虞缺乏；惟購運成本受國際行市波動之影響甚大。
- ・至於在國內購用的硫磺、液鹼均有長期供應合約配合，亦可源源獲得供應。
(四)最近二年度中曾占進(銷)貨總額10%以上之客戶
(1)最近二年度中曾占銷貨總額10%以上者：無。
(2)最近二年度中曾占進貨總額10%以上者如下：

						單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項目		107 年度				108 年度
	名稱	金額	占全年度進貨總額比率	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨總額比率	與發行人之關係
1	OASUNM	255,816	49.83	無	OASUNM	112,472	29.34	無
2	AAANHU	52,008	10.13	無	AAANHU	50,775	13.25	無
3	-	-	-	-	AAYIHU	42,639	11.12	無
4	其他	205,512	40.04	無	其他	177,429	46.29	無
	進貨淨額	513,336	100		進貨淨額	383,315	100

增減變動原因：主要係因交易條件所致。

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(五)最近二年度生產量值表

單位：公噸金額單位千元

生年度產量值主要商品 (或部門別）		107 年度			108 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
保險粉	33,000	14,498	594,266	33,000	13,602	511,940
氧化鋅
吊白塊
重亞硫酸鈉

(六)最近二年度銷售量值表

單位：公噸金額單位千元

銷年度售量值主要商品 (或部門別）	107 年度	107 年度	108 年度	108 年度
	數量	金額	數量	金額
保險粉	13,501	608,716	13,627	575,786
鋅氧粉
吊白塊
重亞硫酸鈉

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三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊

109 年3 月31 日

年	度	107 度	108 年度	當年度截至 109年3月31 日
員工人數	職員	28	29	29
	技術員	3	3	3
	作業員	60	60	57
	合計	91	92	89
平均年歲		41.01	40.95	41.25
平均服務年資		12.11	12.87	12.40
學歷分布比率	博士	-	-	-
	碩士	2	2	2
	大專	27	28	27
	高中	43	43	41
	高中以下	19	19	19

四、環保支出資訊

(一)最近年度及截至年報刊印日，因污染環境所受損失及處分之總額

項目	108 年度	截至109 年3 月31 日止
污染狀況(種類)	無	無
處分單位	不適用	不適用
處分情形	不適用	不適用
其他損失	不適用	不適用

(二)因應對策：不適用。

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五、勞資關係：

(一)公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形：

1.各項措施內容及實施情形

項目	主要內容	實施情形
員工福利措施	1.保險：勞工保險、全民健康保險等。 2.職工福利：設有職工福利委員會 (1)三節代餐金、奬金及慶生禮券。 (2)員工分紅。 (3)婚喪喜慶、員工住院慰問。 (4)員工及子女教育獎助學金。	正常執行
進修與訓練	1.工安環保之教育訓練。 2.職前訓練。 3.在職訓練。 4.其他專長訓練。	本公司訂有「教育訓練程序」提供員工參加訓練之機會及經費。
退休制度	1.依勞動基準法訂有「勞工退休金辦法」。 2.設立勞工退休準備金監督委員會。 3.按勞退新、舊制,分別提撥退休準備金存入台灣銀行退休基金專戶或存入勞工保險局個人勞退帳戶。	正常執行

2.勞資協議情形

本公司之各項規定皆依勞動基準法為遵循準則，並定期召開勞資會議,截至目前為止，勞資關係和諧。

3.員工權益維護措施：

本公司遵守各項勞動及人權的法令規章，公司無任何兒童勞動或強制勞動的規定，薪資福利待遇，無年齡和性別的差異，憑藉員工的工作能力高低和潛能，提供合理的報酬和升遷。在員工退休制度上，設置勞工退休準備金監督委員會，提撥退休準備金，讓員工退休後的生活更有保障。

(二)最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：無。

六、重要契約

重要契約
契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
銷售契約	NITTO SANGYO	108/4/1~109/3/31	售氧化鋅	日本地區銷售總代理

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陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表-國際財務報導準則

(一)簡明資產負債表

單位：新台幣千元

(一)簡明資產負債表	(一)簡明資產負債表	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年項度目		最近五年度財務資料（註1）
		104年	105年	106年	107年	108年
流動資產		1,048,164	989,548	974,052	964,029	897,660
不動產、廠房及設備		403,815	391,149	377,202	363,799	352,209
無形	資產	-	-	-	-	-
其他	資產	961,708	1,078,142	1,079,120	1,146,495	1,205,836
資產	總額	2,413,687	2,458,839	2,430,374	2,474,323	2,455,705
流動負債	分配前	38,283	46,331	35,965	34,352	32,883
	分配後(註2)	100,173	133,883	102,384	141,528	(註2)
非流動負債		138,249	138,660	132,171	125,425	121,086
負債總額	分配前	176,532	184,991	168,136	159,777	153,969
	分配後	238,422	272,543	234,555	266,953	(註2)
歸屬於母公司業主之權益		-	-	-	-
股	本	1,509,517	1,509,517	1,509,517	1,509,517	1,509,517
資本	公積	-	-	-	-	-
保留盈餘	分配前	722,511	757,228	743,053	809,952	798,880
	分配後	660,621	572,237	574,917	702,776	(註2)
其他	權益	5,127	3,936	6,501	(8,090)	(9,828)
庫藏	股票	-	-	-	-	-
非控制權益		-	-	-	-	-
權益總額	分配前	2,237,155	2,273,848	2,262,238	2,314,546	2,301,736
	分配後(註2)	2,175,265	2,186,296	2,195,819	2,207,370	(註2)

註1：以上各年度財務資料均經會計師查核簽證。
註2：108 年分配後數字，因股東會會議尚未召開，故未予填

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(二)簡明綜合損益表

單位：新台幣千元

(二)簡明綜合損益表	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年度項目	最近五年度財務資料（註1）
	104年	105年	106年	107年	108年
營業收入	658,864	621,840	663,800	671,611	593,203
營業毛利	106,827	129,172	102,267	75,060	67,035
營業損益	47,649	69,936	45,843	19,488	14,180
營業外收入及支出	31,422	40,672	34,394	97,310	84,113
稅前淨利	79,071	110,608	80,237	116,798	98,293
繼續營業單位本期淨利	69,634	98,788	73,028	115,472	96,464
停業單位損失	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	69,634	98,788	73,028	115,472	96,464
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(4,311)	(3,372)	2,914	5,280	(2,098)
本期綜合損益總額	65,323	95,416	75,942	120,752	94,366
淨利歸屬於母公司業主	-	-	-	-	-
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	-	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
每股盈餘	0.46	0.65	0.48	0.76	0.64

註1：以上各年度財務資料均經會計師查核簽證。

(三)簽證會計師及查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師姓名	查核意見
1 0 4 年	安永聯合會計師事務所	蕭翠慧、楊智惠	無保留意見
1 0 5 年	安永聯合會計師事務所	蕭翠慧、楊智惠	無保留意見
1 0 6 年	安永聯合會計師事務所	楊智惠、林素雯	無保留意見
1 0 7 年	安永聯合會計師事務所	楊智惠、林素雯	無保留意見
1 0 8 年	安永聯合會計師事務所	楊智惠、林素雯	無保留意見

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二、最近五年度財務分析

(1)財務分析-國際財務報導準則

年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)
		104	105	106	107	108
財務結構 (%)	負債占資產比率(%)	7.31	7.52	6.92	6.46	6.27
	長期資金占不動產、廠房及設備比率(%)	554.00	581.33	599.74	636.22	653.51
償債能力 (%)	流動比率(%)	2,737.94	2135.82	2708.33	2806.33	2729.86
	速動比率(%)	2,383.39	1808.72	2246.61	2253.56	2285.05
	利息保障倍數(倍)	-	-	-	-	-
經營能力	應收款項週轉率(次)	5.04	4.91	4.34	5.13	5.64
	平均收現日數	72	74	84	71	65
	存貨週轉率(次)	3.94	3.56	3.72	3.59	3.36
	應付款項週轉率（次）	30.80	27.48	34.08	44.02	44.41
	平均銷貨日數	93	103	98	102	109
	不動產.廠房及設備週轉率(次)	1.60	1.56	1.73	1.81	1.66
	總資產週轉率(次)	0.27	0.26	0.27	0.27	0.24
獲利能力	資產報酬率(%)	2.87	4.05	2.99	4.71	3.91
	權益報酬率(%)	3.10	4.38	3.22	5.05	4.18
	稅前純益占實收資本額比率(%)(註6)	5.24	7.33	5.32	7.74	6.51
	純益率(%)	10.57	15.89	11.00	17.19	16.26
	每股盈餘(元)	0.46	0.65	0.48	0.76	0.64
現金流量	現金流量比率(%)	197.25	(52.83)	(89.23)	50.81	(13.14)
	現金流量允當比率(%)	30.57	(5.84)	0.68	7.62	6.90
	現金再投資比率(%)	(0.28)	(3.17)	(4.39)	(1.76)	(4.00)
槓桿度	營運槓桿度	3.25	2.16	3.78	5.56	10.62
	財務槓桿度	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析） 1.現金流量：係因營業活動之淨現金流出所致。 2.營運槓桿度：係營業利益減少及變動成本增加所致。

註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。
註 2 ：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予分析。
註 3 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

-54-

(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
註7：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

-55-

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

國泰化工廠股份有限公司

監察人查核報告書

茲准

董事會造送 108 年度營業報告書、財務報表及盈餘分配案，經本監察人查核結果，認為相符。爰依公司法第二百十九條第一項之規定，提出報告，敬請鑒核。

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國泰化工廠股份有限公司 109 年股東常會

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四、最近年度財務報告

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	��	$611,504 53,882 34,174 71,811 586 2,187 177,420 12,465	964,029	15,399 466,786 363,799 652,167 4,502 7,641	1,510,294	$2,474,323
��	%	24 2 2 3 - - 6 -	37	1 21 14 27 - -	63	100
	��	$589,807 53,967 42,118 62,319 616 2,565 135,430 10,838	897,660	27,196 517,426 352,209 652,167 3,648 5,399	1,558,045	$2,455,705
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-60-

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	��	$6,809 5,069 21,972 502	34,352	109,357 15,768 300	125,425	159,777	1,509,517	3,167	325,006 275,001 209,945	809,952	(8,090)	2,314,546	$2,474,323
��	%	- - 1 -	1	4 - -	4	5	61	-	15 11 8	34	-	95	100
	��	$7,174 4,641 20,652 416	32,883	109,357 11,429 300	121,086	153,969	1,509,517	3,167	336,553 275,001 187,326	798,880	(9,828)	2,301,736	$2,455,705
��	��	�.12 ��.17 ��.10 �.11 �.11 �.11 �.11 �.11��.17 �.2��.7
	��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	2150 2170 2200 2300 21xx 2570 2640 2645 25xx 2xxx 31xx 3100 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 3xxx

-61-

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4000 5000 5950 6000 6100 6200 6300 6450 6900 7000 7010 7020 7060 7900 7950 8200 8300 8310 8311 8316 8320 8349 8360 8370 8500 9750 9850	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(�)�(��) �� ��(�) �� ��	��.12�� �.10��.14 �.10��.14�� �.13 ��.15 �.15 ��.7 ��.17 ��.2 ��.2��.16 ��.2 ��.17 ��.16 ��.7��.16 �.18 �.18	$593,203 (526,168)	100 (89)	$671,611 (596,551)	100 (89)
			67,035	11	75,060	11
			(25,423) (27,448) - 16	(4) (5) - -	(27,093) (28,983) - 504	(4) (4) - -
			(52,855)	(9)	(55,572)	(8)
			14,180	2	19,488	3
			4,942 (10,278) 89,449	- (2) 15	3,673 (11,506) 105,143	- (2) 16
			84,113	13	97,310	14
			98,293 (1,829)	15 -	116,798 (1,326)	17 -
			96,464	15	115,472	17
			(350) (101) (80) 70 (1,637)	- - - - -	2,727 3,490 328 (722) (543)	- 1 - - -
			(2,098)	-	5,280	1
			$94,366	15	$120,752	18
			$0.64		$0.76
			$0.64		$0.76

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-62-

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��	�� �� ��	3425	$7,829 (7,829) - - - - - - $- $- - - - - - $-
	�� �� �� ��(�)�	3420	$- (9,709) (9,709) - - - 3,490 3,490 $(6,219) $(6,219) - - - (101) (101) $(6,320)
	�� �� ��	3410	$(1,328) - (1,328) - - - (543) (543) $(1,871) $(1,871) - - - (1,637) (1,637) $(3,508)
��	��	3350	$150,349 15,513 165,862 (7,303) (66,419) 115,472 2,333 117,805 $209,945 $209,945 (11,547) (107,176) 96,464 (360) 96,104 $187,326
	��	3320	$275,001 - 275,001 - - - - - $275,001 $275,001 - - - - - $275,001
	��	3310	$317,703 - 317,703 7,303 - - - - $325,006 $325,006 11,547 - - - - $336,553
	��	3200	$3,167 - 3,167 - - - - - $3,167 $3,167 - - - - - $3,167
	��	3100	$1,509,517 - 1,509,517 - - - - - $1,509,517 $1,509,517 - - - - - $1,509,517
	��		�� �� ��(�) �� �� �� ��(�)� �� ��(�) �� �� �� ��(�)� �� ��(�)�� �� ��(�)�� ��
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-63-

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AAAA A10000 A20000 A20010 A20100 A20200 A21200 A21300 A22300 A22500 A30000 A31130 A31150 A31200 A31240 A32130 A32150 A32180 A32230 A32240 A33000 A33100 A33200 A33400 A33500 AAAA BBBB B00010 B00030 B00040 B00050 B02700 B03800 B07100 BBBB EEEE E00100 E00200	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��/�� ��(��)�� �� ��(��) ��(��) ��(��) ��(��)�� ��(��)�� �� �� �� �� �� �� �� ��(�)� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��(��)�� �� ��		$98,293 19,209 15 (3,730) - (89,449) - (7,944) 9,492 41,990 1,627 365 (428) (1,320) (86) (4,689) 63,345 3,700 37,092 (107,176) (1,283) (4,322) (11,898) - (53,967) 53,882 (4,727) 2 (667) (17,375) (21,697) 611,504 $589,807		$116,798 18,569 15 (3,025) (157) (105,143) 4 22,804 27,136 (22,509) (1,317) (3,658) 311 2,732 (889) (4,019) 47,652 2,954 37,093 (66,419) (3,826) 17,454 - 3,684 (53,882) 53,797 (1,711) - (5,594) (3,706) 13,748 597,756 $611,504

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	$312 25,713 5,637 9,000 549,145	$282 25,144 12,323 9,000 564,755
	$589,807	$611,504
	108.12.31	107.12.31
	$27,196	$15,399

��

��

�� �� �� �� ��	108��	107��
	$-	$157
	108.12.31	107.12.31
	$53,967	$53,882

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��

-85-

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4. ��

�� �� �� � �	108.12.31	107.12.31
	$42,543 - (425)	$34,520 - (346)
	$42,118	$34,174

��

��9�� .13��

5. ��

�� �� � � �� �� � � � �	108.12.31	107.12.31
	$62,949 (630)	$72,536 (725)
	62,319	71,811
	- -	- -
	-	-
	$62,319	$71,811

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��120�� 62,949��72,536�� .13��

6. � �

� � � � �� � �	108.12.31	107.12.31
	$45,232 1,208 88,990	$60,514 1,068 115,838
	$135,430	$177,420

-86-

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(1) ��526,168 ��596,551��
(2) ��
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��

��	108.12.31	108.12.31	107.12.31	107.12.31
	��	��	��	��
�� ��(�)�� ��(�)��	$517,426	30.91%	$466,786	30.91%

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�� �� �� �� �� �� � � �� ��	108.12.31	107.12.31
	$4,507,838 456,140 (3,249,025) (40,976)	$3,802,584 400,039 (2,675,668) (16,710)
	1,673,977 30.91%	1,510,245 30.91%
	517,426 -	466,816 (30)
	$517,426	$466,786

-87-

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	$5,797,729 289,286 289,286	$5,388,320 341,159 341,159

(2) ��
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��	��	��	��	��
$223,433 - - -	$221,180 1,294 - -	$251,127 3,038 (1,044) 2,497	$14,977 395 (20) 395	$710,717 4,727 (1,064) 2,892
$223,433	$222,474	$255,618	$15,747	$717,272
$- - -	$116,939 8,281 -	$216,873 10,282 (1,044)	$13,106 646 (20)	$346,918 19,209 (1,064)
$-	$125,220	$226,111	$13,732	$365,063
$223,433	$97,254	$29,507	$2,015	$352,209

��16��

-88-

��(�) (��)

(2) ��(��16��)

��	��	��	��	��
$223,433 - - -	$220,480 700 - -	$247,149 519 - 3,459	$14,562 492 (77) -	$705,624 1,711 (77) 3,459
$223,433	$221,180	$251,127	$14,977	$710,717
$- - -	$108,823 8,116 -	$207,302 9,571 -	$12,297 882 (73)	$328,422 18,569 (73)
$-	$116,939	$216,873	$13,106	$346,918
$223,433	$104,241	$34,254	$1,871	$363,799

��

��

��

�� 108.12.31 $652,167 107.12.31 $652,167

(1) ��

-89-

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(2) �� 4,564,219�� 45%�55%�
��

�� �� �� ��	108��	107��
	100% 100% 91-102% 92-103%	100% 98-100% 91-100% 92-100%

��

�� ��	108��	107��
	20% 3.90%	25% 3.79%

10. ��

��

��2,127 ��2,012��

-90-

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��

�� (�)�� 45�� 6%��12%��

�� 19��142�� 1,046 ��

��1,081 ��1,504��

��

�� �� �� � �	108��	107��
	$916 165 -	$1,191 313 -
	$1,081	$1,504

-91-

��(�) (��)

��

108.12.31	107.12.31	107.1.1
$53,996 (42,567)	$50,883 (35,115)	$58,000 (35,486)
$11,429	$15,768	$22,514
�� ��	�� ��	�� ��(��)
$58,000 1,191 806	$(35,486) - (493)	$22,514 1,191 313
59,997	(35,979)	24,018
- 2,265 (4,141) -	- - - (851)	- 2,265 (4,141) (851)
58,121	(36,830)	21,291
(7,238) -	7,238 (5,523)	- (5,523)
50,883 916 534	(35,115) - (369)	15,768 916 165
52,333	(35,484)	16,849
- 1,933 (270) -	- - - (1,313)	- 1,933 (270) (1,313)
53,996	(36,797)	17,199
- -	- (5,770)	- (5,770)
$53,996	$(42,567)	$11,429

��

-92-

��(�) (��)

��

�� ��	108.12.31	107.12.31
	0.76% 3.00%	1.05% 3.00%

��

��0.5% ��0.5% ��0.5% ��0.5%	108��	108��	107��	107��
	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��
	$- $3,555 $3,457 $-	$3,277 $- $- $3,224	$- $3,578 $3,489 $-	$3,286 $- $- $3,242

��(�� )��

��

11. ��

(1) ��

�� 1,509,517��10��150,952��

(2) ��

��

108.12.31	107.12.31
$3,167	$3,167

-93-

��(�) (��)

��

(3) ��

��(�� )��10%�� (�� )��

��

�� 1010012865�� (��)�� 1��

�� 275,001�� 275,001��

-94-

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(��)

��

��	��	��(�)	��(�)
108��	107��	108��	107��
$9,646 87,552	$11,547 107,176	$- 0.58	$- 0.71
$97,198	$118,723

��.14�

12. ��

�� ��	108��	107��
	$593,203	$671,611

(1) ��

��

(2) ��

A. ��

��

B. ��(��)

��	108.12.31	107.12.31
	$240	$335

��

�� ��(��)	108��	107��
	$335 240	$1,225 335

-95-

��(�) (��)

(3) ��

��

(4) ��

��

13. ��(��)

��(��)��

��

108.12.31

�� (�)			��	��
	1-120�	121-180�	181-365�366��		� �
$104,393 1%	$1,099 1%	$- 1%	$- 10%	$- 100%	$105,492 1,055
	11	-	-	-
$103,349	$1,088	$-	$-	$-	$104,437

107.12.31

�� (�)			��	��
	1-120�	121-180�	181-365�366��		� �
$103,994 1%	$3,062 1%	$- 1%	$- 10%	$- 100%	$107,056 1,071
	31	-	-	-
$102,954	$3,031	$-	$-	$-	$105,985

��

-96-

��(�) (��)

108.1.1 ��(��)�� �� 108.12.31 107.1.1(��39��) 107.1.1�� 107.1.1(��9��) ��(��)�� 107.12.31	��	��
	$346 79	$725 (95)
	$425	$630
	$576 -	$999 -
	576 (230)	999 (274)
	$346	$725

14. ��

�� ��		108��			107��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	$50,770	$18,223	$68,993	$48,771	$19,074	$67,845
��	4,876	632	5,508	4,337	648	4,985
��	2,462	746	3,208	2,675	841	3,516
��	-	1,347	1,347	-	1,488	1,488
��	2,076	550	2,626	1,817	566	2,383
��	18,269	940	19,209	17,463	1,106	18,569
��	-	15	15	-	15	15

�1��96��95�� 4��4��
�2��873� ��865��
�3��750� ��746��0.54%�

-97-

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��6,213��1,243 ��

15. ��

(1) ��

�� �� �� �� �� � �	108��	107��
	$456 3,184 546 756	$484 2,480 545 164
	$4,942	$3,673

(2) ��

�� ��(��)�� �� � �	108��	107��
	$- (76) (10,202)	$(4) 994 (12,496)
	$(10,278)	$(11,506)

-98-

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16. ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� � �	��	�� ��	�� ��	�� ��(��)	��
	$(350) (101) (80) (1,637)	$- - - -	$(350) (101) (80) (1,637)	$70 - - -	$(280) (101) (80) (1,637)
	$(2,168)	$-	$(2,168)	$70	$(2,098)

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� � �	��	�� ��	�� ��	�� ��(��)	��
	$2,727 3,490 328 (543)	$- - - -	$2,727 3,490 328 (543)	$(722) - - -	$2,005 3,490 328 (543)
	$6,002	$-	$6,002	$(722)	$5,280

17. ��

�� 17%��20%�� 10%��5%�

-99-

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��

108�� ��(��)� �� $905 ��(��)� �� �� 924 �� $1,829 �� 108�� ��(��)� �� $(70) �� $(70) �� 108�� �� $98,293 �� 19,659 �� (17,890) �� 12 �� - �� 48 �� - �� $1,829	108��	107��
	$905 924	$1,530 (204)
	$1,829	$1,326
	108��	107��
	$(70)	$722
	$(70)	$722
		107��
	$98,293	$116,798
	19,659 (17,890) 12 - 48 -	23,360 (21,029) 14 - 43 (1,062)
	$1,829	$1,326

-100-

��(�) (��)

��(��)��

��

��	�� ��	��
$- 14 - (938)	$- - - 70	$649 23 (109,357) 2,976
$(924)	$70	$(105,709)

		$3,648
		$109,357

��

��	��	�� ��	��
$552 54 (109,357) 4,414	$97 (45) - 152	$- - - (722)	$649 9 (109,357) 3,844
$(104,337)	$204	$(722)	$(104,855)

$5,020			$4,502
$109,357			$109,357

��

��86��(�)�� ��87��(�)�� � �	108.12.31	107.12.31
	$1,428 185,898	$1,428 208,517
	$187,326	$209,945

��

-101-

��(�)

(��)

18. ��

��

(1)�� ��(��) ��(��) ��(�) (2)�� ��(��) ��(��) �� ��(��) ��(��) ��(�)	108��	107��
	$96,464	$115,472
	150,952	150,952
	$0.64	$0.76
	108��	107��
	$96,464	$115,472
	150,952 290	150,952 338
	151,242	151,290
	$0.64	$0.76

��

��

��

-102-

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��

1. ��

��	108��	107��
	$198	$252

2. ��

�� 1,841��

��

�� �� � �	108��	107��
	$12,014 340	$11,230 217
	$12,354	$11,447

��

��

��

��

��2,700��
��169,686�� 169,793��
��

��

-103-

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1. ��

��

�� �� ��(��) �� �� ��(��) ��(��) � � �� �� ��	108.12.31	107.12.31
	$27,196 589,495 53,967 42,118 62,319 616	$15,399 611,222 53,882 34,174 71,811 586
	$775,711	$787,074
	108.12.31	107.12.31
	$32,467	$33,850

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2. ��

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-104-

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3. ��

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108.12.31 �� 107.12.31 ��	��	��	��	��	��
	$32,467 $33,850	$- $-	$- $-	$- $-	$32,467 $33,850

-106-

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-107-

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-108-

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�� - - ��(��.9) 4,564,219 4,564,219

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�� �� �� ��		108.12.31
	�� $323 $3	�� 29.93 0.2740	��
			$9,658 $1

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			$9,489 $1

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-110-

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	$593,203	$671,611

-111-

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-112-

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	��	1.90%
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�� (�2)		�� ��
�� (�1)		��(�)��
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-113-

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�� ��(�)�(�2(3))		$89,449
�� ��(�)�(�2(2))		$289,286
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	��	30.91%
	��	18,546��
��	��	$234,492
	��	$234,492
	��	�� �� �� �� ��
	��	�� ��33�
�� (�1�2)		�� ��
��		�� ��

-114-

五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：不適用。
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事及其對本公司財務狀況之影響：無。

-115-

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

財務狀況比較分析表

			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年度項目	108 年	107 年	差	異
			金額	%
流動資產	897,660	964,029	(66,369)	(6.88)
不動產、廠房及設備	352,209	363,799	(11,590)	(3.19)
其他資產	1,205,836	1,146,495	59,341	5.18
資產總額	2,455,705	2,474,323	(18,618)	(0.75)
流動負債	32,883	34,352	(1,469)	(4.28)
非流動負債	121,086	125,425	(4,339)	(3.46)
負債總額	153,969	159,777	(5,808)	(3.64)
股本	1,509,517	1,509,517	-	-
保留盈餘	798,880	809,952	(11,072)	(1.37)
其他權益	(9,828)	(8,090)	1,738	21.48
權益總額	2,301,736	2,314,546	(12,810)	(0.55)

說明：若增減變動未達 20% 者可免分析

其他權益：係採權益法認列和淞國外營運機構財務報表換算之兌換差額所致。

-116-

二、財務績效：

(一)經營結果比較分析表

)經營結果比較分析表	)經營結果比較分析表	)經營結果比較分析表	)經營結果比較分析表	)經營結果比較分析表
單位：新台幣千元
年度項目	108 年	107 年	增（減）金額	變動比例％
營業收入總額營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用(利益) 本期淨利	593,203 526,168 67,035 52,855 14,180 84,113 98,293 1,829 96,464	671,611 596,551 75,060 55,572 19,488 97,310 116,798 1,326 115,472	(78,408) (70,383) (8,025) (2,717) (5,308) (13,197) (18,505) 503 (19,008)	(11.67) (11.80) (10.69) (4.89) (27.24) (13.56) (15.84) 37.93 (16.46)
增減比率變動分析說明： 1.營業利益：係因營業收入減少所致。 2.所得稅費用：係遞延所得稅資產減少所致。

(二)預期銷售數量與其依據

本公司依據銷售計畫,考量產業規劃及過去經營績效為依據,訂定年度銷售目標。

(三)對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫

本公司未來將視市場需求變動情況,擴大市場佔有率,提升公司獲利。三、現金流量:

一 ( ) 最近二年度流動性分析

年度項目	108 年度	107 年度	增減比率
現金流量比率	(13.14)	50.81	(125.86)
現金流量允當比率	6.90	7.62	(9.45)
現金再投資比率	(4.00)	(1.76)	127.27

增減比率變動分析說明：

(1)現金流量比率：係營業活動淨現金流出增加所致。
(2)現金流量允當比率：係本期存貨減少及淨現金流出增加所致。

-117-

( 二 ) 未來一年現金流動性分析

單位：新台幣千元

期初現金餘額�	預計全年來自營業活動淨現金流量�	預計全年現金流出量�	預計現金剩餘 (不足)數額 �＋�－�	預計現金不足額之補救措施	預計現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
589,807	90,000	114,000	565,807	-	-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無。

五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與改善計劃及未來一年投資計劃：無。
六、最近年度截至年報刊印日之風險事項評估
(一)最近年度利率、匯率變動、通貨膨漲情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響

項目	108 年度(新台幣千元)
利息收入	3,730
利息支出	-
兌換利益	1,069
兌換損失	1,145

  - (1)利率：本公司財務結構良好，自有資金比率高，除自償性購料借款外，無銀行借款，故 無利息費用發生。短期閒置資金則購買商業本票，以調度運用並獲得利息收入。

  - (2)匯率變動：匯率變動則採外幣存款帳戶與購料上外幣需求相互配合，適時調節而不受重 大影響。

  - (3)通貨膨漲：本公司生產原料及產品售價係合約訂價，通膨對本公司營運較較無重大影響 。

2.未來因應措施：本公司將持續密切觀察利率、匯率走勢，適時嚴加控管，藉以降低公司整體之風險。
(二)最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
1.本公司財務操作以穩健為原則，因此並無從事高風險、高槓桿之投資。
2.本公司無資金貸與他人，且於95年4月10經董事會通過〝不將資金貸與他人〞。
3.本公司無為他人提供背書保證，且於101年12月18經董事會通過”不為他人提供背書保證” 。
4.本公司108年至年報刊印日止無衍生性商品交易。
(三)最近年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度、應再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來研發得以成功之主要影響因素：

-118-

為減少損耗，提高製造效率，減少污染，節省人工，從事吊白塊製程中以製粒方式取代打碎方式之研發，冀以提高產品精緻化，並降低成本增加競爭力，希早日有成。

(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
108 年至年報刊印日止未發生此種情形。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
未來科技的發展與變化，本公司在環保綠能方面考量環保節能與綠能低碳，以持續提昇生態效益的高科技化學品為研發重點。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施
本公司多年來秉持顧客至上、誠信為先、品質第一、合作無間之品質政策，致力維持正派經營之企業形象，並遵守法令規定。截至目前為止，未發生足以影響企業形象之情事。
(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施
108 年至年報刊印日止未發生此種情形。
(八)擴充廠房之預期之預期效益及可能風險及因應措施 108 年至年報刊印日止未發生此種情形。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
(1)本公司前三大銷貨客戶約佔營業額之8.22%、6.47%及5.68%，尚無銷貨集中情事。
(2)進貨方面，本公司前三大進貨廠商為OASUNM 約佔進貨總金額之29.34%、AAANHU 約佔進貨總金額之13.25%及AAYIHU 約佔進貨總金額之11.12%，除此之外另有少數是現貨購買，故進貨集中之風險業有效降低。
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東、股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施
108 年至年報刊印日止未發生此種情形。
（十一）經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
（十二）訴訟或非訴訟事件：無。
（十三）其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

-119-

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

(一)與控制公司間關係概況

控制公司名稱	控制原因	持股與設質情形	持股與設質情形	持股與設質情形	擔任董監事經理人情形	擔任董監事經理人情形
		股數	持股比例	設質股數	職稱	姓名
恆昌投資股份有限公司	指派人員當選為本公司董事長並獲聘為總經理。	19,534,906	12.94%	0	董事長兼總經理董事董事	曹木生應柔爾葉連珠

(二)交易往來情形

  - 1.進銷貨交易：無

  - 2.財產交易：無

  - 3.資金融通情形：無

  - 4.資產租賃情形：無

  - 5.其他重要交易往來情形：無

(三)背書保證與其他保證情形：無
(四)其他財務、業務重大影響事項：無
二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。
五、最近年度及截至年報刋印日止，發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券交易價格有重大影響之事項：無。

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AI assistant

CCW — Annual Report 2020

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▊一○八年年報▊

《目 錄》

壹、致股東報告書

各位股東大家好：

(一)營業計劃實施成果：

(二)獲利能力分析

(三)研究發展概況：

(一)經營方針：

(二)預期銷售數量

貳、公司簡介

參、公司治理報告

(二)各主要部門所營業務

表一 ： 法人股東之主要股東

表二 ： 表一主要股東為法人者其主要股東

董事及監察人資料

四、公司治理運作情形 （一）董事會運作情形

董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會 4 次（ A ），董事監察人出列席情形如下：

（二）董事會評鑑執行情形

監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 4 次（ A ），列席情形如下：

其他應記載事項：

(1)薪資報酬委員會成員資料

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

（五）履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因

（六）履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因：

本公司 108 年度參與公司治理有關之進修與訓練情形如下：

（九）內部控制制度執行狀況：

內部控制制度聲明書

五、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

金額單位：新台幣千元

、 (一)董事 監察人、經理人及大股東股權變動情形

九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊。

持股比例占前十大股東間互為關係人資料

肆、募資情形

一、資本及股份 1.股本來源

單位：股/新台幣元

2.股東結構

3.股權分散情形

4.主要股東名單(股權比例佔前十名之股東)

5.最近兩年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

伍、營運概況

(一)業務範圍

(3)產品之各種發展趨勢及競爭情形：

(三)技術及研究概況

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

(五)最近二年度生產量值表

(六)最近二年度銷售量值表

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊

四、環保支出資訊

(一)最近年度及截至年報刊印日，因污染環境所受損失及處分之總額

五、勞資關係：

1.各項措施內容及實施情形

2.勞資協議情形

3.員工權益維護措施：

六、重要契約

陸、財務概況

(一)簡明資產負債表

(二)簡明綜合損益表

(三)簽證會計師及查核意見

二、最近五年度財務分析

(1)財務分析-國際財務報導準則

國泰化工廠股份有限公司

監察人查核報告書

四、最近年度財務報告

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CCW Annual Report 2020

《目錄》

表一：法人股東之主要股東

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

四、公司治理運作情形（一）董事會運作情形

、 (一)董事監察人、經理人及大股東股權變動情形

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