CATHAY RED - Annual Report 2013 | FinancialReports.eu

股票代碼： 2501

查詢網址： http://mops.twse.com.tw http://www.cathay-red.com.tw

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一二年度年報

中華民國一三年五月一日刊印

一、本公司發言人姓名：陳仁澤職稱：協理聯絡電話：(02)2377-9968 電子信箱：[email protected] 二、本公司代理發言人姓名：廖雅芬職稱：經理聯絡電話：(02)2377-9968

電子信箱：[email protected]

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事務所名稱：安永聯合會計師事務所地址：台北市基隆路一段333 號9 樓電話：(02)2757-8888 網址：http://www.ey.com/tw

六、海外有價證券資訊：無

七、公司網址：http://www.cathay-red.com.tw

目錄

壹、致股東報告書

一、一○二年度營業結果‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥1 二、一○三年度營業計劃概要‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥2 三、未來公司發展策略‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥3 四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響‥‥‥‥‥‥‥‥‥3

貳、公司簡介

一、設立日期‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥5 二、公司沿革‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥5

參、公司治理報告

一、組織系統‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥6 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料‥9 三、公司治理運作情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥24 四、會計師公費資訊 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥42 五、更換會計師資訊 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥42 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥42 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥43 八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥44 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥45

肆、募資情形

一、資本及股份 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥46 二、公司債辦理情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50

三、特別股辦理情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50 四、海外存託憑證辦理情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50 五、員工認股權憑證辦理情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50 六、限制員工權利新股辦理情形應記載下列事項 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥50 八、資金運用計畫執行情形 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥51 伍、營運概況一、業務內容 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥52 二、市場及產銷概況 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥56 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥61 四、環保支出資訊 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥62 五、勞資關係 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥62 六、重要契約 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥66 陸、財務概況一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥67 二、最近五年度簡明資產負債表及損益表-我國財務會計準則‥‥‥‥‥‥‥71 三、最近五年度財務分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥73 四、最近五年度財務分析-我國財務會計準則‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥77 五、最近年度財務報告之監察人審查報告 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥79 六、最近年度經會計師查核簽證之個體財務報告 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥80 七、最近年度經會計師查核簽證之合併財務報告 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 189 八、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事，對本公司財務狀況之影響‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥287 柒、財務狀況及經營結果檢討分析及評估風險事項一、財務狀況比較分析‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥288 二、經營結果比較分析‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥289

三、最近年度現金流量變動之分析說明‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥290 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥290 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥290 六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥291 七、其他重要事項‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥293 一、關係企業相關資料‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥294 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形‥‥‥‥‥‥‥308 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形‥‥308 四、其他必要補充說明事項‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥308 五、最近年度及截至年報刊印日止，發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥308

捌、特別記載事項

壹、致股東報告書

一、一○二年度營業結果

( 一 ) 一○二年度營業計畫實施成果

回顧一○二年度，全球經濟復甦不如預期、成長力道偏緩，上半年在美國財政問題、兩韓緊張局勢等因素干擾下步履蹣跚，所幸下半年國際情勢回穩，美國、日本呈現溫和成長，歐盟衰退幅度亦漸減。國內方面，受國際景氣低緩影響，復甦力道亦顯疲弱，經濟成長由年初期望的保三至年底統計勉強保二，成長步調相形緩慢。至於房地產市場方面，雖然經濟環境欠佳，且有ＱＥ提前退場及奢侈稅修法等議題衝擊，惟最後終因經濟復甦仍緩而淡化衝擊，維持著低利率與寬鬆資金的局面，加上業者推案區位市郊化，並規劃低總價產品吸引首購 ( 換 ) 客戶進場消費，成功創造市場榮景，全年呈現價漲量增的盤升格局。本公司掌握景氣波動與各區市場變化，Ｑ１推出竹北「國泰ＴＷＩＮＰＡＲＫ」、Ｑ２推出台中「頤湖苑」、Ｑ４推出台中「綠博苑」及高雄「Ｒ１３馥建築」等建案，均有亮麗銷售表現；而在營收方面，本公司採全部完工法入帳，入帳建案計有台北「國泰賦格」、台中「森林觀道」及台南「上品硯」等工地，統計全年度含轉投資子公司，合併營業收入淨額為新台幣捌拾壹億肆仟壹佰壹拾參萬餘元。

( 二 ) 預算執行情形

一○二年度因未公開財務預測，故無預算執行情形。

( 三 ) 一○二年度財務收支及獲利能力分析，請參閱第 69-70 頁、第 73-76 頁。

( 四 ) 研究發展狀況

因應市況變化，本公司持續致力於發揮穩健的財務體質及品牌實力，積極精耕精華區優質土地，並佈局市郊潛力區位土地，另外除了傳統土地買斷方式外，近年來更加入合建等方式，期盼能以更主動、多元的開發思維，以突破土地取得窘境，此外，輔以兩岸多角化經營計畫，積極擴大事業版圖，朝擴大營收規模，創造穩定的獲利空間邁進。

至於在公司內部優化方面，銷售上，持續導入創新的行銷概念與模式，創造產品的價值性與實用性，發揮品牌價值，提昇品牌優勢；管理上，持續優化核心系統的研發建置，並落實簡化作業流程，以提昇競爭力；人力運用上，持續的員工培訓、經驗傳承以及人才培育乃是本公司針對人力資源運用的重點工作。另本公司長期致力於房地產景氣研究，與國立政治大學台灣房地產研究中心合作編製之「國泰房地產指數」，至一○二年已邁入第十二個年頭，每季結束後定期對外發佈研究成果，提供市場資訊，已成為國內可信度高之房地產資訊參考資料之一，雖然目前房地產政策已於一○一年八月起實施「實價登錄」制度，但預售屋這部分的登錄價格會有落後情事，本研究或可彌補此部分不足資訊。

二、一○三年度營業計畫概要

展望一○三年，在先進經濟體持續溫和復甦下，國內經濟回溫步調可望加速，資金面與利率面等有利條件預期變動不大，惟國際復甦力道並不強勁，加上美國ＱＥ逐步退場與國內年底適逢七合一大選，增添市場不確定性，綜合而言，今年國內房地產市場預期將呈現緩步微揚格局。本公司將依原訂計劃於上半年推出台中「國泰層峰」及台南「文海硯」，而其餘庫存土地將依進度積極完成銷售準備，並視資金變化及市場氛圍決定推案時機。

轉投資新事業方面，經過三年的努力，本公司兩岸多角化經營逐漸展現成果，在健康管理新事業，已穩定經營，未來朝提升後續照護服務品項；旅館新事業，已開出兩個品牌三個據點營運，未來將繼續拓點，朝規模經營；大陸新事業，已有投資兩個購物商場，並積極評估介入住宅開發案。至於本業方面，除持續購入精華區優質土地外，市郊具潛力區位的土地開發業務亦為重點的工作，另外除了傳統土地買斷方式外，近年來更加入合建等方式，期盼能以更主動積極、多元的佈局思維，突破房地產業所面臨的缺地困境，朝擴大營收規模，創造穩定的獲利空間邁進。

( 一 ) 本年度之經營方針、預期銷售情形及其依據

雖然美國自 2014 年 1 月起 QE 進行減碼，然日本與歐洲等先進經濟體仍持續實施寬鬆貨幣政策，全球資金水位仍高，加以全球經濟成長力道仍屬和緩，國內景氣復甦亦屬溫和，利率走勢預期不會有大幅變化。因應此一態勢，公司本年度經營方針將朝「落實核心價值，再創輝煌五十」著手，以承先啟後的積極態度貫徹「誠信、當責、創新」核心價值，期盼能持續締造下一個輝煌的國建五十。其中，開發上將以更積極、靈活、多元的購地策略，利用房市盤整期，積極儲備土地；設計上持續引進新的設計思維，並強化設計與施工界面的統合銜接；銷售上提早引進銷售團隊參與，讓規劃產品能引領市場，甚至超越市場，以創造產品價值，提昇產品競爭力。而在多角化方面，將持續佈局並深化經營健康管理、旅館及大陸投資新事業，期待藉由全員努力，以達到超越市場，讓公司品牌更具吸引力。

在建案工地方面，已完工工地除優 ( 強 ) 化售後服務外，持續導入創新的行銷概念與模式，創造產品的價值性與實用性，提高客戶認同度；興建中工地首重施工安全性，同時維持施工品質，嚴格控制預算，並不斷研發改進施工方法及實用的建材設備；新推出工地上，公司庫存土地，依區域特性創新思維，嚴謹規劃設計，積極完成準備工作，並伺機陸續推出。

在內部管理方面，持續優化各項核心系統，以進一步提升作業及管理績效；人力運用上，持續強化員工在職訓練，並積極培育未來中長期發展所需人力需求、強化組織戰鬥力，並建構知識經驗資料庫，讓公司的核心價值得以永續傳承。

綜合以上，相信在全體員工的努力下，應可達到本年度預期的銷售目標，讓公司的獲利能達到一定水準以上，以回報股東。

此外，今年欣逢公司創業五十周年，除了承先啟後積極落實「誠信、當責、創新」的核心價值外，期盼能積極展現企業活力再創輝煌五十，以「國泰五十、幸福一百」為勉勵，積極強化公司品牌形象，用心打造「住一輩子的好房子」。

( 二 ) 本公司今年度重要的產銷政策
落實核心價值。
再創輝煌五十。

三、未來公司發展策略

( 一 ) 短期發展策略

強化公司優良品牌形象
多元靈活土地開發策略
精研需求產品創造利基
整合專業資源靈活行銷
強化客服維護公司信譽
積極深化多角事業佈局
( 二 ) 長期發展策略
深化公司優良品牌價值
積極佈局都市更新商機
規劃永續安全節能建築
優化工程技術施工品質
優質售服提升社區水準
國內外新事業營運成長

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

( 一 ) 外部競爭環境方面

在市場供需方面，依內政部營建署統計資料顯示，一○二年全國住宅建造執照核發總戶數較一○一年增加 34.9% 、總樓地板面積增加 31.6% ，整體供給量較前一年度明顯上升，主要係因原先市場預期政府將實施容積上限管制政策以及一○三年底大選而搶掛建照。另依國泰房地產指數季報，一○二年全國新推個案市場全年呈現步步為營、緩步推升行情，進而呈現價漲量增的高檔盤升格局。綜合而言，未來房地產走勢將視國內外政經情勢變化、市場利率資金水位、政府政策（如：實價登錄、奢侈稅修法等）、市場供需及兩岸關係之推進等因素而調整。

在土地市場方面，台灣地窄人稠地形多山，原本可建用地相對不多，加上歷經建築業幾十年來的開發，建地更形稀少，尤其精華地區土地更是十分稀缺。此外，政府政策持續不標售大面積國有地，更使得土地閉鎖效應加劇明顯。在建地日漸稀少情況下，土地價格不斷攀升，土地取得更形困難，外部競爭環境日益惡化。

( 二 ) 法規環境方面

1. 都計法規方面

營建署修正都市計畫法，未來都更區容積獎勵上限為法定容積之 1.5 倍，非都更區容積獎勵上限為法定容積 1.2 倍，舊市區小基地、海砂屋、輻射屋重建案不得超過法定容積 1.3 倍、原定今年 7/1 實施，目前訂緩衝兩年，最快 104 年 7 月實施。

2. 其他法規方面

台北市推出「快速通關都更」和「老屋重建」兩方案，讓地主整合度達 100% 之協議合建案可縮短審議時間，其中「快速通關都更」可簡化都更審議時間至六個月內，已正式上路，而「老屋重建」方案不須經過都更即可申請建照，預計 103 年實施。除台北市外，新北市亦推出「簡易都更」，最小都更土地面積將由現行的 1,000 平方公尺降為 500 平方公尺，申辦時間從 16 個月縮減成 2 個月，亦已正式上路。

( 三 ) 總體經營環境方面

自九十八年金融海嘯後，全球經濟逐漸復甦及政府救市措施激勵，整體房地產景氣逐漸回升至海嘯前的水準，且在歐美日等國實施寬鬆貨幣政策下，國內呈現低利及資金寬鬆的投資環境，帶動房地產市場價量齊揚。然房價高漲引發民怨，迫使政府於九十九年開始，先後推出三波選擇性貸款信用管制、奢侈稅與實價登錄等房市利空政策，部分區域成交量因而趨緩，然各區房價仍持續呈現成長趨勢。

展望一○三年，全球經濟持續溫和復甦，國內景氣亦有望成長加速，惟美國已於今年開始進行 QE 減碼，其後續影響對全球經濟投入不確定因素，加上國內今年年底適逢七合一大選，高房價民怨未除，恐對房市政策走向再添不確定性。另一方面，由於國內經濟復甦力道僅屬溫和，預期利率走勢變化不大，在歐日等國持續寬鬆貨幣政策下，低利與資金寬鬆環境可望持續。在以上多空因素交互作用下，將影響未來房市表現，預期今年度房市仍可持穩微升，視個案表現為主，但樂觀中仍須審慎以對。

董事長：張清櫆

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貳、公司簡介

一、設立日期

民國五十三年九月十四日創立，民國五十三年十二月一日奉經濟部核准設立登記。

二、公司沿革

鑒於民國 50 年代國內社會安定、教育普及、經濟成長以及人口增加，住宅短缺問題嚴重，本公司於民國五十三年六月一日籌劃成立，致力於興建國民住宅，同年七月三日，奉證管會（ 53 ）發字第 520 號令核准公開募股，資本總額為新台幣一億元整，分為一千萬股公開發行。於民國五十四年三月五日核准股票試行上市，由於業務日趨擴張，財務穩健，旋於民國五十六年十月二十八日奉准改為正式股票上市公司。

歷年來公司秉持「誠信正派、專業負責、穩健經營」的理念，其間雖歷經多次景氣變動，但仍能在競爭激烈之市場中穩定成長、茁壯，實端賴廣大客戶的愛護支持與全體員工的辛勤耕耘，進而發展成為國內之大型建設公司，本公司目前營業範圍遍及全省各主要都會區，並先後在國內興建各類型房屋逾五萬戶。

另為健全國內房地產資訊，自九十一年底起與政治大學房地產研究中心合作編製「國泰房地產指數」，並每季公開發佈，目前已成為社會上最具有參考性房地產資訊之一。

在轉投資方面，九十四年成立國泰建築經理 ( 股 ) 公司，加上集團霖園公寓大廈管理維護 ( 股 ) 公司及三井工程 ( 股 ) 公司，並於一○○年七月合併世華國際租賃 ( 股 ) 公司，完成不動產上、中、下游關聯性產業佈局，致力於提供不動產之全方位服務，以提升集團綜效。另為增加穩定的長期收益，積極投入新事業之發展，分別於一○○年度成立國泰健康管理顧問 ( 股 ) 公司，一○一年度成立國泰商旅 ( 股 ) 公司及其他境外轉投資公司。

本公司歷經數次增資及買回庫藏股票減資，至目前為止本公司資本總額為新台幣 16,565,158 仟元整。

參、公司治理報告

一、組織系統

( 一 ) 組織結構

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股東大會
董事會監察人
稽核室董事長薪資報酬委員會
副董事長
總經理
總工程師
副總經理
協理
中營工投開財管
南
資
區
業務管發務理
辦
事理
處部部部部部部
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( 二 ) 各主要部門經營業務

1. 稽核室

(1) 公司內部稽核、內部控制及評估營運效率提供改進建議。

(2) 董事長、副董事長、監察人、總經理交辦及各部處委辦之稽核事項。

(3) 本公司業務、財務之稽核及各項庫存保管品之檢查報告事項。

(4) 其他有關事項。

2. 管理部

(1) 董事長、副董事長、總經理印章及公司印信、圖記之典守、文書處理、外賓接待、公共關係事項。

(2) 董事會之主辦、主管官署之登記及公文收發事項。

(3) 文書、報章、圖書、安全衛生、公用物品、車輛、設備、通訊系統與固定資產之管理、維護及採購事項；承租大樓之管理；印刷品採購，廣告宣傳媒介物品及各項物品發包等業務。

(4) 員工之任免、調遷、出勤、恤養、保險、教育訓練、人事政策、制度之推行、管理規章制定、修訂。
(5) 法務諮詢及專案支援，涉外契約及法律案件，訴訟及非訴訟事務處理。

(6) 電腦專案系統評估導入、各項業務電腦應用系統開發維護、網路系統規劃管理、機房伺服器及設備管理維護、資訊系統及資料庫安全規劃實施、資訊教育訓練規劃執行等事項。

3. 財務部

(1) 預算編擬、各項財務、稅務、帳務作業及依法令規定辦理之事項。

(2) 現金、票據、有價證券、借據之保管、資金籌措調撥事項。

(3) 股票印製、發行、保管、註銷、過戶、合併等，股東資料之保存、登記、變更，紅利之分配、發放、扣繳憑單寄發等事項，股東常會之辦理及股票市場資料之蒐集、統計處理事項。

4. 開發部

營業計劃擬訂、經濟及房地產景氣研究、房地產市場專案研究、土地買賣、房地之交接、複丈過戶管理等資料調查、建管法規、都市計畫資料之蒐集分析、都市更新相關業務推動等事項。

5. 投資管理部

長短期轉投資事業之研究開發、督導新事業投資、大陸投資事業之開發評估及經營管理、轉投資事業之產業資訊、政策法規、市場景氣蒐集分析、轉投資事業財務與策略規劃運作、長短期投資有價證券之清點、查核、投資性不動產出租、出售、小客車租賃、車輛維護管理、醫療儀器租賃、維護管理等事項。

6. 工務部

各種工程之建築、結構、土木及設備之設計及施工圖審核、施工查驗督導、執照申領、預算之編製、決算、驗收等事項。

7. 營業部

(1) 房屋之銷售、出租、訂約、收款、交屋、客戶變更設計、所有權移轉、抵押設定登記、建物複丈保存登記、工地接待中心及樣品屋之設計、施工及管理維護。
(2) 服務案件之登記、委辦、督導、追蹤、訪查，服務中心成立之管理、輔導事項及各工地公共設備之點收及移交等事項。

8. 中南區辦事處

中南區之房屋銷售、產權貸款、修繕服務、社區管理等有關事項、土地購置管理、規劃、設計及市場調查、研究。

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	無	無	父子	父子	無	無
	姓名			蔡宗諺
	職稱			董事
目前兼任本公司及其他公司之職務		國泰建設(股)公司總經理國泰建築經理(股) 公司董事長兼任總經理國泰健康管理顧問 (股)公司董事長國泰商旅(股)公司董事長霖園公寓大廈管理維護(股)公司董事財團法人國泰建設文化教育基金會董事長國泰醫療財團法人國泰綜合醫院董事		國泰金融控股(股) 公司董事國泰人壽保險(股) 公司董事國泰醫療財團法人國泰綜合醫院董事財團法人國泰人壽慈善基金會常務董事財團法人國泰建設文化教育基金會董事		霖園公寓大廈管理維護(股)公司董事長兼任總經理財團法人國泰建設文化教育基金會董事
主要經(學)歷 (註3)		逢甲大學建築系		中國文化大學		逢甲大學企管系
利用他人名義持有股份	持股比率	0		0		0
	股數	0		0		0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0		0		0
	股數	0		0		540
現在持有股數	持股比率	19.50%	0	19.50%	0.05%	19.50%	0
	股數	323,021,261	29,747	323,021,261	793,072	323,021,261	0
選任時持有股份	持股比率	19.50%	0	19.50%	0.05%	19.50%	0
	股數	323,021,261	29,747	323,021,261	793,072	323,021,261	0
初次選任日期 (註2)		64.05.30	89.01.19	64.05.30	82.05.14	64.05.30	94.06.10
任期		3年		3年		3年
選(就)任日期		100.06.10		100.06.10		100.06.10
姓名		萬寶開發(股)公司代表人：張清櫆		萬寶開發(股)公司代表人：蔡政達		萬寶開發(股)公司代表人：黃陸雀
職稱 (註1)		董事長		董事		董事

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	父子	父子	無	無	無	無	無	無	無-	無-
	姓名	蔡政達
	職稱	董事
目前兼任本公司及其他公司之職務		國泰建設(股)公司副總經理國泰人壽保險(股) 公司董事國泰健康管理顧問 (股)公司董事良廷實業(股)公司副總經理		國泰世華銀行董事-		美豐毛紡織染廠(股) 公司董事長		國泰建設(股)公司副總經理財團法人國泰建設文化教育基金會董事		國泰建設(股)公司協理國泰建築經理(股) 公司董事台霖管理咨詢(上海)有限公司董事加恒(上海)置業有限公司監察人
主要經(學)歷 (註3)		美國舊金山州立大學公共行政管理碩士		美國哈佛大學電機碩士		加拿大約克大學企管碩士		政治大學企管系		台北工專建築設計科
利用他人名義持有股份	持股比率	0		0		0		0		0
	股數	0		0		0		0		0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0		0		0		0		0
	股數	0			0	0			0		0
現在持有股數	持股比率	19.50%	0	19.50%	0	0.20%	0	19.50%	0	0.05%	0
	股數	323,021,261	0	323,021,261	0	3,283,701	16,742	323,021,261	34,615	862,900	77
選任時持有股份	持股比率	19.50%	0	19.50%	0	0.20%	0	19.50%	0	0.05%	0
	股數	323,021,261	0	323,021,261	0	3,283,701	16,742	323,021,261	34,615	862,900	77
初次選任日期 (註2)		64.05.30	98.03.11	64.05.30	100.06.10	88.05.19	88.05.19	64.05.30	82.05.14	97.06.13	97.06.13
任期		3年		3年		3年		3年		3年
選(就)任日期		100.06.10		100.06.10		100.06.10		100.06.10		100.06.10
姓名		萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗諺		萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗憲		美豐企業(股)公司代表人：朱中強		萬寶開發(股)公司代表人：郭維坤		國泰醫療財團法人國泰綜合醫院代表人：陳仁澤
職稱 (註1)		董事		董事		董事		董事		董事

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	無	無	無	無	無	無
	姓名
	職稱
目前兼任本公司及其他公司之職務		國泰建設(股)公司協理國泰商旅(股)公司董事 CCH Commercial Company Limited 董事 Golden Gate Investment Company Limited 董事 Golden Gate Pacific Company Limited 董事上海陸景置業有限公司董事神坊資訊(股)公司監察人台灣之星移動電信 (股)公司董事		安得開發(股)公司總經理		國泰醫療財團法人國泰綜合醫院副院長
主要經(學)歷 (註3)		成功大學建築系		Pepperdine University MBA		文化大學法律系
利用他人名義持有股份	持股比率	0		0		0
	股數	0		0		0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0		0		0
	股數		0		0	0
現在持有股數	持股比率	0.05%	0	0.20%	0	0.24%	0
	股數	862,900	0	3,362,415	0	3,935,429	0
選任時持有股份	持股比率	0.05%	0	0.20%	0	0.24%	0
	股數	862,900	0	3,362,415	0	3,935,429	0
初次選任日期 (註2)		97.06.13	100.06.10	85.05.24	91.05.16	97.06.13	97.06.13
任期		3年		3年		3年
選(就)任日期		100.06.10		100.06.10		100.06.10
姓名		國泰醫療財團法人國泰綜合醫院代表人：林清樑		財團法人國泰建設文化教育基金會代表人：蔡志英		財團法人國泰建設 (股)公司職工福利委員會代表人：李豊鯤
職稱 (註1)		董事		常駐監察人		監察人

表一：法人股東之主要股東

103 年 4 月 8 日

	103 年4 月8日
法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)
萬寶開發股份有限公司	同記實業股份有限公司19.96 %、佳誼實業股份有限公司19.85 %、良廷實業股份有限公司17.85 %、霖園投資股份有限公司14.70 %、萬達投資股份有限公司12.89 %、百星投資股份有限公司9.18 %、震昇實業股份有限公司3.57 %、宗聯實業股份有限公司2.00 %
美豐企業股份有限公司	美豐毛紡織染廠(股)公司95.37 %、朱中原1.82 %、朱中強1.11 %、朱中倫1.06 %、楊燕如0.48 %、朱曉露0.15 %、朱曉蕾0.01 %
國泰醫療財團法人	非公司組織(不適用)
財團法人國泰建設(股) 公司職工福利委員會	非公司組織(不適用)
財團法人國泰建設文化教育基金會	非公司組織(不適用)

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註 2 ：填寫該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

103 年 4 月 8 日

	103 年4 月8日
法人名稱(註1)	法人之主要股東(註2)
同記實業股份有限公司	蔡宗翰33.08 %、蔡宗憲29.50 %、蔡宗成29.41 %、蔡宏圖8.01 %
佳誼實業股份有限公司	萬寶開發股份有限公司60.07 %、霖園投資股份有限公司39.93 %
良廷實業股份有限公司	蔡宗諺37.05 %、蔡宗男32.42 %、蔡佳真23.16 %、蔡政達7.37 %
萬達投資股份有限公司	蔡政達92.99 %、霖園投資股份有限公司3.55 %、萬寶開發股份有限公司3.05 %、良廷實業股份有限公司0.41 %
百星投資股份有限公司	蔡宏圖92.07 %、霖園投資股份有限公司4.32 %、萬寶開發股份有限公司3.61 %
霖園投資股份有限公司	佳誼實業股份有限公司19.75 %、同記實業股份有限公司19.69 %、良廷實業股份有限公司17.74 %、萬寶開發股份有限公司14.81 %、萬達投資股份有限公司13.01 %、百星投資股份有限公司9.45 %、震昇實業股份有限公司3.54 %、宗聯實業股份有限公司2.01 %
震昇實業股份有限公司	蔡鎮球77.17 %、蘇秀美13.64 %、蔡璝卿4.55 %、霖園投資股份有限公司2.50 %、萬寶開發股份有限公司2.14 %
宗聯實業股份有限公司	蔡鎮球99.999 %、蘇克保0.001 %
美豐毛紡織染廠股份有限公司	朱中原19.94 %、朱中強16.95 %、朱中倫16.95 %、朱曉燕11.93 %、朱曉露11.93%、朱曉蕾11.93%、英屬維京群島商MIRANDA CAPITAL INC. 8.33 %、楊燕如2.04 %

註 1 ：如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。
註 2 ：填寫該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。

( 一 ) 董事及監察人資料 (2)

103 年 5 月 1 日

				103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	103 年5 月	1日
條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形(註)										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
張清櫆		�	�			�	�	�	�	�	�	�		無
蔡政達			�	�		�			�	�		�
黃陸雀			�			�	�	�	�	�	�	�
蔡宗諺			�			�			�	�		�
蔡宗憲			�	�		�		�	�	�	�	�
朱中強			�	�		�	�	�	�	�	�	�
郭維坤			�			�	�	�	�	�	�	�
陳仁澤		�	�			�	�	�	�	�	�	�
林清樑			�			�	�	�	�	�	�	�
蔡志英			�	�		�		�	�	�	�	�
李豊鯤			�			�	�	�	�	�	�	�

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第30 條各款情事之一。
(10)未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 二 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

103 年 4 月 8 日

										103	年4 月8 日	年4 月8 日	年4 月8 日
職稱	姓名	選(就) 任日期			配偶、未成		利用他人		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人
			持有股份		年子女持有		名義持有
					股份		股份
				持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
			股數

總經理副總經理副總經理副總經理	張清櫆蔡宗諺郭維坤董自立	93.05.14 100.06.24 100.06.24 100.07.28	29,747	0	0	0	0	0	逢甲大學建築系美國舊金山州立大學公共行政管理碩士政治大學企管系美國印地安那大學企管碩士台北工專建築設計科	國泰建築經理 (股)公司董事長兼任總經理國泰健康管理顧問(股)公司董事長國泰商旅(股) 公司董事長霖園公寓大廈管理維護(股) 公司董事財團法人國泰建設文化教育基金會董事長國泰醫療財團法人國泰綜合醫院董事國泰人壽保險 (股)公司董事國泰健康管理顧問(股)公司董事良廷實業(股) 公司副總經理財團法人國泰建設文化教育基金會董事財團法人國泰建設文化教育基金會董事國泰建築經理 (股)公司董事台霖管理咨詢 (上海)有限公司董事加恒(上海)置業有限公司監察人	無無無無無

			0	0	0	0	0	0

			34,615	0	0	0	0	0

			0	0	0	0	0	0

協理	陳仁澤	97.05.01	77	0	0	0	0	0

職稱	姓名	選(就) 任日期			配偶、未成	配偶、未成	利用他人	利用他人	主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
			持有股份		年子女持有		名義持有
					股份		股份
				持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
			股數

協理協理管理部經理財務部經理	林清樑李得榮李進和廖雅芬	100.04.01 100.11.01 97.05.01 97.03.20	0	0	0	0	0	0	成功大學建築系澳洲雪梨大學企管碩士台灣大學商學系政治大學經營管理碩士政治大學地政系	國泰商旅(股) 公司董事 CCH Commercial Company Limited董事 Golden Gate Investment Company Limited董事 Golden Gate Pacific Company Limited董事上海陸景置業有限公司董事神坊資訊(股) 公司監察人台灣之星移動電信(股)公司董事無財團法人國泰建設文化教育基金會總幹事國泰建築經理 (股)公司業務部經理無無	無無無無無

			0	0	0	0	0	0

			5,959	0	0	0	0	0

			0	0	0	0	0	0

開發部經理	鄭國強	100.04.01	0	0	0	0	0	0

職稱	姓名	選(就) 任日期			配偶、未成	配偶、未成	利用他人	利用他人	主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
			持有股份		年子女持有		名義持有
					股份		股份
				持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
			股數

投資管理部經理工務部經理營業部經理中南區辦事處經理	陳倫基黃富澤張耀聰鄭國政	100.04.01 97.05.01 99.02.08 100.06.24	0	0	0	0	0	0	大同工學院事業經營學系中原大學建築系文化大學企業管理系東海大學建築碩士輔仁大學統計系	CCH REIM Company Limited董事 CCH REIM (HK) Company Limited董事台霖管理咨詢 (上海)有限公司監察人 Lotus Investment Company Limited董事 Lotus Pacific Company Limited董事加恒(上海)置業有限公司董事無無無無	無無無無無

			6,487	0	0	0	0	0

			10,000	0	30,082	0	0	0

			0	0	0	0	0	0

稽核室總稽核	洪能進	85.03.01	0	0	0	0	0	0

	有無領取來自子公司	以外轉投資事業酬金 (註12 )	以外轉投資事業酬金 (註12 )	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
A、B、C、D、E、	F及G等七項總額占稅後純益之比例 (註11)	財務報告內所有公司 (註8 )		1.31%
		本公司		1.31%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (1) (註13)	財務報告內所有公司 (註8 )		0
		本公司		0
	員工認股權憑證得認購股數 (H) (註7 )	財務報告內所有公司 (註8 )		0
		本	公司	0
	盈餘分配員工紅利 (G) (註6 ) (註13 )	財務報告內所有公司 (註8 )	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	280
		本公司	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	280
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司 (註8 )		0
		本公司		0
	薪資、獎金及特支費等 (E) (註5)	財務報告內所有公司 (註8 )		11,197
		本公司		11,197
A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (註11 )		財務報告內所有公司 (註8 )		0.63%
		本公司		0.63%
董事酬金	業務執行費用 (D) (註4 )	財務報告內所有公司 (註8 )		1,486
		本公司		1,486
	盈餘分配之酬勞(C) (註3 ) (註13 )	財務報告內所有公司 (註8 )		3,300
		本公司		3,300
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司 (註8 )		0
		本公司		0
	報酬(A) (註2 )	財務報告內所有公司 (註8 )		5,844
		本公司		5,844
	姓名 (註1 )			萬寶開發(股)公司	代表人：張清櫆	萬寶開發(股)公司	代表人：蔡政達	萬寶開發(股)公司	代表人：黃陸雀	萬寶開發(股)公司	代表人：蔡宗諺	萬寶開發(股)公司	代表人：蔡宗憲	美豐企業(股)公司	代表人：朱中強	萬寶開發(股)公司	代表人：郭維坤	國泰醫療財團法人國泰綜合醫院	代表人：陳仁澤	國泰醫療財團法人國泰綜合醫院	代表人：林清樑
	職稱			董事長		董事		董事		董事		董事		董事		董事		董事		董事

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事		姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額 (A+B+C+D+E+F+G)
	本公司(註9 )	財務報告內所有公司 (I) (註1 0 )	本公司(註9 )	財務報告內所有公司 (J) (註1 0 )
低於2,000,000元	蔡政達、黃陸雀、林清樑、朱中強、郭維坤、陳仁澤、蔡宗憲、蔡宗諺、美豐企業、國泰醫療財團法人國泰綜合醫院	蔡政達、黃陸雀、林清樑、朱中強、郭維坤、陳仁澤、蔡宗憲、蔡宗諺、美豐企業、國泰醫療財團法人國泰綜合醫院	蔡政達、黃陸雀、朱中強、蔡宗憲、國泰醫療財團法人國泰綜合醫院、美豐企業	蔡政達、黃陸雀、朱中強、蔡宗憲、國泰醫療財團法人國泰綜合醫院、美豐企業
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	萬寶開發	萬寶開發	萬寶開發、蔡宗諺、郭維坤、陳仁澤、林清樑	萬寶開發、蔡宗諺、郭維坤、陳仁澤、林清樑
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	張清櫆	張清櫆	張清櫆	張清櫆
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	0	0	0	0
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	0	0	0	0
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	0	0	0	0
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	0	0	0	0
100,000,000元以上	0	0	0	0
總計	12	12	12	12

註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表 (3-2) 。
註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。
註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。本公司合併報表內所有公司支付該司機之相關報酬金額為 518 仟元。
註 5 ：係指最近年度董事兼任員工 ( 包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工 ) 所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。本公司合併報表內所有公司支付該司機之相關報酬金額為 2,198 仟元。
註 6 ：係指最近年度董事兼任員工 ( 包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工 ) 取得員工紅利 ( 含股票紅利及現金紅利 ) 者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一之三。
註 7 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工 ( 包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工 ) 取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。
註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。
註 9 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 10 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 11 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 12 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之 J 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 13 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。
註 14 ： 102 年度盈餘分派案業經 103.4.22 董事會決議，但未經股東會承認。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

(2-2) 監察人之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 )

單位：新台幣仟元

職稱	姓名(註1)	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例 (註8)	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例 (註8)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)
		報酬(A) (註2)		盈餘分配之酬勞(B) (註3) (註10 )		業務執行費用(C) (註4)
		本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)
常駐監察人	財團法人國泰建設文化教育基金會	4,389	4,389	900	900	334	334	0.33%	0.33%	無
	代表人：蔡志英
監察人	財團法人國泰建設(股)公司職工福利委員會
	代表人：李豊鯤

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司 (註6)	財務報告內所有公司 (D) (註7)
低於2,000,000元	李豊鯤、國泰建設文教基金會、國泰建設職工福利會	李豊鯤、國泰建設文教基金會、國泰建設職工福利會
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	蔡志英	蔡志英
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	0	0
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	0	0
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	0	0
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	0	0
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	0	0
100,000,000元以上	0	0
總計	4	4

註 1 ：監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。註 2 ：係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。
註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 5 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。
註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9 ： a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 10 ： 102 年度盈餘分派案業經 103.4.22 董事會決議，但未經股東會承認。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

(3-2) 總經理及副總經理之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 )

單位：新台幣仟元

職稱	姓名 (註1)	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等(C) (註3)	獎金及特支費等(C) (註3)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (%) (註 9)	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (%) (註 9)	取得員工認股權憑證數額 (註5)	取得員工認股權憑證數額 (註5)	取得限制員工權利新股股數 (註11)	取得限制員工權利新股股數 (註11)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註10)
		本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司		財務報告內所有公司 (註5)		本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
副總經理	蔡宗諺	7,022	7,022	0	0	3,973	3,973	210	0	210	0	0.66%	0.66%	0	0	0	0	無
副總經理	郭維坤
副總經理	董自立

※總經理由董事長兼任。

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司 (註7)	合併報表內所有公司 (E) (註8)
低於2,000,000元	0	0
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	蔡宗諺、郭維坤、董自立	蔡宗諺、郭維坤、董自立
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	0	0
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	0	0
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	0	0
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	0	0
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	0	0
100,000,000元以上	0	0
總計	3	3

註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-2) 。
註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。
註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。本公司合併報表內所有公司支付該司機之相關報酬金額為 2,066 仟元。
註 4 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額 ( 含股票紅利及現金紅利 ) ，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 5 ：係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。
註 6 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 7 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 9 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 10 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經

理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 11 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。
註 12 ： 102 年度盈餘分派案業經 103.4.22 董事會決議，但未經股東會承認。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

			103 年5 月1日單位：新台幣仟元	103 年5 月1日單位：新台幣仟元	103 年5 月1日單位：新台幣仟元	103 年5 月1日單位：新台幣仟元
經理人	職稱(註1)	姓名(註1)	股票紅利金額	現金紅利金額 (註5)	總計	總額占稅後純益之比例(%)
	總經理	張清櫆	0	1,050	1,050	0.06%
	副總經理	蔡宗諺
	副總經理	郭維坤
	副總經理	董自立
	協理	陳仁澤
	協理	林清樑
	協理	李得榮
	管理部經理	李進和
	財務部經理	廖雅芬
	開發部經理	鄭國強
	投資管理部經理	陳倫基
	工務部經理	黃富澤
	營業部經理	張耀聰
	中南區辦事處經理	鄭國政
	稽核室總稽核	洪能進

註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。
註 2 ：係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過擬議配發經理人之員工紅利金額 ( 含股票紅利及現金紅利 ) ，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如下：
- (1) 總經理及相當等級者
- (2) 副總經理及相當等級者
- (3) 協理及相當等級者
- (4) 財務部門主管
- (5) 會計部門主管
- (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人
註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工紅利 ( 含股票紅利及現金紅利 ) 者，除填列附表一之二外，另應再填列本表。
註 5 ： 102 年度盈餘分派案業經 103.4.22 董事會決議，但未經股東會承認。
( 四 ) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例：本公司一○二年度及一○一年度支付董事、監察人、總經理之酬金總額各為 32,464 仟元及 34,397 仟元占各年度稅後純益比例分別為 1.92% 及 2.09% 。

給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：本公司於經薪資報酬委員會審議並經董事會通過後，依「董事及監察人薪酬給付準則」、「董事及監察人績效考評準則」、「經理人薪酬給付準則」、「經理人績效考評準則」支給之。

三、公司治理運作情形

( 一 ) 董事會運作情形資訊（統計期間： 102.1.1-102.12.31 ）

最近年度董事會開會 7 次 (A) ，董事監察人出 ( 列 ) 席情形如下：

職稱	姓名(註1)	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出(列)席率 (%)【Ｂ/Ａ】(註2)
董事長	萬寶開發(股)公司代表人：張清櫆	7	0	100
董事	萬寶開發(股)公司代表人：黃陸雀	6	1	85.7
董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡政達	0	7	0
董事	美豐企業(股)公司代表人：朱中強	4	3	57.1
董事	萬寶開發(股)公司代表人：郭維坤	7	0	100
董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗憲	6	1	85.7
董事	國泰醫療財團法人國泰綜合醫院代表人：陳仁澤	7	0	100
董事	國泰醫療財團法人國泰綜合醫院代表人：林清樑	6	1	85.7
董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗諺	7	0	100
常駐監察人	財團法人國泰建設文化教育基金會代表人：蔡志英	7	0	100
監察人	財團法人國泰建設(股)公司職工福利委員會代表人：李豊鯤	7	0	100
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：本公司尚未設置獨立董事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：董事姓名議案內容應利益迴避原因參與表決情形張清櫆一○一年度實際參與業務執行董事及常駐監察人發放年終及特別獎金案議案內容涉及左列董事未參與討論及表決張清櫆一○一年度實際參與業務執行董事及常駐監察人之薪酬檢討議案內容涉及左列董事未參與討論及表決郭維坤、蔡宗諺、陳仁澤、林清樑一○一年度經理人發放年終及留才獎金案議案內容涉及左列董事未參與討論及表決

蔡宗諺、郭維坤、陳仁澤、林清樑	一○一年度經理人之薪酬檢討	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
林清樑	為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
黃陸雀、林清樑	解除本公司董事競業禁止之限制	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
蔡政達、蔡宗諺	有關民生建國大樓都更案飯店樓層出租予國泰商旅股份有限公司	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
林清樑	為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
張清櫆、黃陸雀、郭維坤、蔡政達	本公司捐贈「財團法人國泰建設文化教育基金會」新台幣九○ ○萬元	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
蔡宗諺、蔡政達	本公司收購「神坊資訊股份有限公司」股權案	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決

註 1 ：董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
註 2 ： (1) 年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。
(2) 年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形
(1) 審計委員會運作情形

本公司尚未設置審計委員會，故不適用。

(2) 監察人參與董事會運作情形（統計期間： 102.1.1-102.12.31 ）

最近年度董事會開會 7 次 (A) ，列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數(B)	實際列席率 (%) (B/A) (註)
常駐監察人	財團法人國泰建設文化教育基金會代表人：蔡志英	7	100
監察人	財團法人國泰建設(股)公司職工福利委員會代表人：李豊鯤	7	100
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責： (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等)：監察人認為必要時得與員工、股東直接聯絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等)：監察人與內部稽核主管及會計師間皆可直接或透過參與董事會連繫溝通。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：對董事會決議結果皆無異議。

註：

＊年度終了日前有監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之。
＊年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註欄註明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之。

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	本公司處理股東建議或糾紛問題，由發言人及股務單位負責彙總處理。本公司每月均依證券交易法第二十五條規定，向證交所申報大股東之股權異動資訊，並於每次停止過戶時核對股東名冊與申報資料是否相符，以隨時掌握主要大股東之持股情形。已建立子公司監理作業。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形	目前尚未設置，惟本公司依法擬訂於103年度設置獨立董事。本公司對會計師之聘任係採一年一聘制，並評估簽證會計師之專業性及獨立性。	無重大差異。無重大差異。
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司利害關係人及相關交易資訊皆依規定揭露於財報，並注意交易限制或規定。	無重大差異。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)	本公司架設網站(投資人專區)，揭露公司財務業務相關資訊。專人蒐集公司資訊並落實發言人制度。	無重大差異。無重大差異。
五、公司設置提名或其他各類功能性委員會之運作情形	(1)本公司已於100年9月14日正式設置薪資報酬委員會，成員由張樑先生、林秀玲女士及郭維坤先生組成，並由張樑先生擔任召集人(惟為符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及職權行使辦法」規定，郭維坤委員業於103年3月14日辭職)。 (2)薪資報酬委員會之建置悉依證券交易法第14條之6及「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使	無重大差異。

職權辦法」辦理，其主要職務包括： a. 訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。 b. 定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬等。

六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：研議中。

七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊 ( 如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等 ) ：
(1) 員工權益及僱員關懷：請參閱第 62-63 頁，「五、 ( 一 ) 員工福利措施 ~ ( 四 ) 勞資協議及員工權益維護情形」。
(2) 投資者關係：請參閱第 27 頁，「一、 ( 一 ) 公司處理股東建議或糾紛等問題之方式」及「四、資訊公開」。
(3) 供應商關係：公司與供應商維持良好之供需關係，每期應付貨款絕無拖欠情事。
(4) 利害關係人之權利：請參閱第 27 頁，「三、建立與利害關係人溝通管道之情形」。 (5) 董事及監察人進修之情形（統計期間： 102.1.1-102.12.31 ）：

姓名	主辦單位	課程名稱	進修時數
張清櫆	社團法人中華公司治理協會	如何開好股東會	3
張清櫆	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
蔡宗憲	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
蔡宗諺	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
郭維坤	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
林清樑	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
林清樑	中華民國證券商同業公會	台商大陸投資經常發生之糾紛與風險因應	3
陳仁澤	國泰建設股份有限公司	企業如何因應新版個人資料保護法	1
陳仁澤	金融監督管理委員會	第九屆台北公司治理論壇	3
朱中強	社團法人中華公司治理協會	獨立董事與審計委員會運作實務	3
蔡志英	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	最近公司法及證交法修正之影響與因應	3
李豊鯤	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	公司治理與獨立董事運作實務	3

(6) 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：請參閱第 291-293 頁，「六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估」。
(7) 客戶政策之執行情形：公司設有客戶服務專線，並有專責之客戶服務人員，負責處理客戶之相關問題。
(8) 公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司尚未為董事及監察人購買責任保險。
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評 ( 或委外評鑑 ) 結果、主要缺失 ( 或建議 ) 事項及改善情形：本公司目前無公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告。

( 四 ) 薪酬委員會之組成、職責及運作情形（統計期間： 102.1.1-102.12.31 ）

(1) 薪資報酬委員會成員資料

103 年 5 月 1 日

					103	103	103	103	103	103	103	103	年5 月	1日
身份別 (註1)	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形(註2)								兼任其他公開發行公司獨立董事家數	備註 (註3)
		商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	張樑			�	�	�	�	�	�	�	�	�	1
其他	林秀玲			�	�	�	�	�	�	�	�	�	0
董事	郭維坤			�			�	�	�	�	�	�	0	是 (註4)

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。
註 4 ：為符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及職權行使辦法」規定，郭維坤委員業於 103 年 3 月 14 日辭職。

(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
二、本屆委員任期： 100 年 9 月 14 日至 103 年 6 月 6 日，最近年度薪資報酬委員會開會 2 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

103 年 5 月 1 日

					103年5月1日
職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	張樑	2	0	100%
委員	林秀玲	2	0	100%
委員	郭維坤	2	0	100%	依「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法」規定，於103年3月14 日辭職。
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

註：
(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

( 五 ) 履行社會責任情形

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理 (一)公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。 (二)公司設置推動企業社會責任專(兼)職單位之運作情形。 (三)公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	本公司自成立以來始終稟持五大經營理念(1)經營腳踏實地、工作精益求精(2)注重商業道德、講究職業良心(3)大量興建住宅、解決住的問題(4)堅守四大保證、確保客戶權益(5)創造股東利益、加強員工福利，以履行社會責任。本公司設有國泰文教基金會，致力文化教育的推廣及關懷弱勢族群，期能提昇社會品質與文化傳承；為讓文化藝術源源流串每個角落。藉由多元化藝文活動提昇人文氣息並薪火相傳；結合校園舉辦財經研討會，積極培養卓越人才，讓年輕學子肯定自我及提昇國家競爭力，並在社區提供寧靜書香環境及舉辦館內教學活動，增進社區發展活絡厝邊情誼。讓生命感受因你我而帶來的美好，用真愛的心共鳴善與美。本公司董事、監察人積極參與進修課程，並定期舉辦員工教育訓練，另於人事管理規則設立明確獎勵及懲戒制度。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
二、發展永續環境 (一)公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。 (二)公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。 (三)設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。 (四)公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	1. 在環保節能方面，屋頂、庭園植栽綠化，庭園景觀採用節能LED 照明、室內則採用省電型照明燈具，設置雨水回收系統並採用省水馬桶、龍頭等器具，空調設備採用變頻節能主機，採用全熱交換機設備引進新鮮空氣。 2. 要求營造商加強工地環境維護包括空氣污染防治、噪音管制及水污染防治等。 3. 辦公室推行無紙化及透過空調溫度的控制達到節能減碳。本公司屬建築投資業，本身並無營造廠資格。有關對營造廠商之建造、施工等監督、協調、管理業務等，均委由專業工程管理顧問公司負責，本公司則設立「工務部」負責管理。本公司十分重視、關懷環保，除要求「工務部」於建築設計階段儘量採用環保建材外也要求承包廠商依政府建管單位之管理辦法，加強注意廢土傾倒、施工時間及音量管制等各項事宜，並嚴格管制執行工作安全與衛生等事項，以符合標準並減少對環境的影響。本公司自民國九十九年七月起即配合「台北市政府產業發展局」宣導，依「工商業節能減碳輔導管理自治條例」辦理相關節能措施，例如夏天上班不打領帶、辦公室溫度設定於26度C，使用節能燈具、裝置自動節電控制器，管制事務用紙及各項印刷品用量等，期為社會、環境貢獻一分心力。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
三、維護社會公益 (一)公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基本勞動人權原則，保障員工之合法權益及雇用政策無差別待遇等，建立適當之管理方法與程序及落實之情形。 (二)公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。 (三)公司建立員工定期溝通之機制，以及以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動之情形。 (四)公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。 (五)公司與供應商合作，共同致力提升企業社會責任之情形。 (六)公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。	本公司遵守相關勞動法規，保障員工之權益，雇用政策無性別等差別待遇，落實報酬、訓練與升遷機會之平等。本公司依勞工安全衛生法令訂定相關管理規章執行各項計劃，每年除定期委請專業機構辦理辦公環境測定、實施公務車輛及事務機器保養檢查外，並辦理職場安全衛生教育訓練及員工健康檢查。本公司定期與員工溝通對話，讓員工對於公司之經營管理活動及決策，有獲得資訊及表達意見之機會。本公司設有服務部門，並有專責客戶服務人員，負責處理客戶之相關問題，同時不定期進行客戶意見調查，以提升客戶滿意度。本公司為提升社會責任，對於與供應商間的採購行為均以減少供應來源社區之環境與社會之影響為目標。本公司設有國泰文教基金會，致力於讓民眾能更親近文化藝術，於全台設立13所「霖園圖書館」，讓閱讀風氣能普及到社會，發揮文教功能。在國泰七號廣場舉辦「台語金曲演唱會」，聘請天王天后級台語歌手齊聚一堂，傳唱濃郁風土人情，歌曲親土又親民，讓民眾渡過難忘的仲夏之夜。贊助孫運璿講座，激發學子們潛能開拓其視野，能對國家建設有所貢獻。贊助「蔡萬霖先生紀念獎學金」藉以培養出為國爭光對社會有傑出貢獻和個人事蹟堪為全國表率之人才。舉辦「陳偉殷棒球獎學金」，幫助培養品學兼優努力不懈的棒球選手，成為國家體壇未來的棟樑。此外國泰公益集團聯合舉辦國泰「台灣新移民關懷」活動、捐血活動、兒童成長營、耶誕寒冬送暖等活動。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
四、加強資訊揭露 (一)公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。 (二)公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	揭露於本公司網頁（http://www.cathay-red.com.tw/）及國泰公益集團年報。揭露於本公司網頁（http://www.cathay-red.com.tw/）及國泰公益集團年報。	無重大差異。無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形)：請參閱第63頁，企業責任及道德行為。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無。

( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施

項目	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。（二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。（三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	本公司於102年訂定「誠信經營守則」。本公司章則中規定員工有違反法令規章、舞弊侵占等情事，視情節輕重予以懲處或解僱等處份。另為確保客戶及股東等權益，員工依不同職務及等級皆投保誠實保證保險。「誠信經營守則」中禁止本公司之董事、監察人、經理人、受僱人與實質控制者於從事商業行為過程中，不得直接或間接提供、承諾、要求或收受任何不正當利益，或做出其他違反誠信、不法或違背義務等不誠信行為，以求獲得或維持利益。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。
二、落實誠信經營（一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。（二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情形，以及董事會督導情形。（三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。（四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	公司辦理業務招標時，均限制不得有違反誠信行為紀錄之廠商。本公司於102年訂定「道德行為準則」。員工得呈報違反準則之行為，本公司得以適當處理後續事宜。本公司會計制度係依主管機關規定編製財務報告，自主稽核及定期稽核均依正常程序運作。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運作情形。	公司可透過稽核室及電子郵件檢舉管道。員工若違反誠信經營守則規定，將依公司章則明定的懲誡辦法，依人評會審議及接受申訴辦理。	無重大差異。

四、加強資訊揭露（一）公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等）。	本公司架設網站(投資人專區)，揭露公司財務業務相關資訊。專人蒐集公司資訊並落實發言人制度。	無重大差異。無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無重大差異。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形）：本公司各級人員依職務執行相關業務時，均要求對廠商宣導，不得做出違反誠信、不法或違背受託義務等行為，並向廠商說明公司嚴格要求各級人員不得直接或間接要求或收受任何不正當利益，以顯示公司誠信經營之決心。

( 七 ) 公司治理守則及相關規章查詢方式

本公司所訂定公司治理之相關規章已揭露於「公開資訊觀測站」，網址： http://mops.twse.com.tw ( 八 ) 其他重要資訊：無。

( 九 ) 內部控制制度執行狀況

內部控制制度聲明書

國泰建設股份有限公司

內部控制制度聲明書

日期：１０３年３月３日

本公司民國１０２年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2風險評估，3. 控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國１０２年１２月３１日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國１０３年１月２３日董事會通過，出席董事９人中，有０人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

國泰建設股份有限公司董事長：張清櫆總經理：張清櫆

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委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

股東會/董事會	日期	重要決議
董事會	102.2.6	1.通過授權董事長向金融機構辦理授信。 2.通過就本公司呈報行政院金融監督管理委員會證券期貨局之「一○一年度內部控制制度聲明書」。 3.通過一○一年度實際參與業務執行董事及常駐監察人發放年終及特別獎金案。 4.通過一○一年度實際參與業務執行董事及常駐監察人之薪酬檢討。 5.通過一○一年度經理人發放年終及留才獎金案。 6.通過一○一年度經理人之薪酬檢討。 7.通過為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證。 8.通過因應採用國際會計準則(IFRSs)，配合編訂「國泰建設股份有限公司會計制度」。 9.通過訂定本公司「資金貸與及背書保證作業程序」，同時廢止原訂「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」。
董事會	102.3.21	1.通過本公司一○一年度財務報表及合併財務報表。 2.通過一○二年股東常會召開日期、地點及受理股東提案等事宜。 3.通過本公司章程修正。 4.通過本公司「股東會議事規則」修正。 5.通過本公司「董事及監察人選舉辦法」修正。 6.通過一○二年度營業目標審議。
董事會	102.4.30	1.通過解除本公司董事競業禁止之限制。 2.通過一○一年度盈餘分派報告。 3.通過檢討暨修正本公司「經理人薪酬給付準則」。 4.通過檢討暨修正本公司「經理人績效考評準則」。 5.通過發放一○一年度部分經理人特別獎勵金。 6.通過訂定本公司「誠信經營守則」。 7.通過訂定本公司「道德行為準則」。 8.通過修訂本公司「資金貸與及背書保證作業程序」。 9.通過有關民生建國大樓都更案飯店樓層出租予國泰商旅股份有限公司。 10.通過為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證。 11.通過有關本公司增資子公司「Cathay Real Estate Holding Corporation」五七二○萬美元，分次投入。 12.通過以自地委建方式將本公司「國泰TWIN PARK」結構體新建工程委由三井工程股份有限公司興建。 13.通過本公司一○二年股東常會議程。

股東會/董事會	日期	重要決議
股東會	102.6.14	1.通過一○一年度營業報告書及財務報表(含合併財務報表)案。 2.通過一○一年度盈餘分派案。 3.通過本公司「章程」修正案。 4.通過本公司「董事及監察人選舉辦法」修正案。 5.通過本公司「股東會議事規則」修正案。 6.通過本公司「資金貸與及背書保證作業程序」修正案。 7.通過解除本公司董事競業禁止之限制案。
董事會	102.6.14	1.通過以自地委建方式將本公司頤湖苑結構體新建工程，委由三井工程股份有限公司興建。 2.通過訂定本公司一○一年度盈餘分派現金股利分配基準日。
董事會	102.8.12	1.通過本公司股務單位內部控制制度及內部稽核實施細則相關條文修訂。 2.通過本公司組織規程及辦事細則條文修正。 3.通過訂定「本公司獨立董事職責範疇準則」。
董事會	102.11.6	1.通過就本公司呈報行政院金融監督管理委員會證券期貨局之「一○三年度稽核計劃」。 2.通過將本公司擔任都市更新實施者之民生建國都市更新案新建第一期結構體工程委由三井工程股份有限公司興建。 3.通過以自地委建方式將本公司「國泰TWIN PARK」裝修及機電新建工程及頤湖苑裝修及機電新建工程，委由三井工程股份有限公司興建。 4.通過一○三年度會計師簽證報酬審議討論案。 5.通過本公司捐贈「財團法人國泰建設文化教育基金會」新台幣九○○萬元。
董事會	102.11.19	通過本公司收購「神坊資訊股份有限公司」股權案。
董事會	103.1.23	1.通過就本公司呈報行政院金融監督管理委員會證券期貨局之「一○二年度內控聲明書」。 2.通過授權董事長向金融機構辦理授信。 3.通過簽證會計師內部職務調整更換。 4.通過一○二年度實際參與業務執行董事及常駐監察人發放年終及特別獎金案。 5.通過一○二年度實際參與業務執行董事及常駐監察人之薪酬檢討。 6.通過一○二年度經理人發放年終及留才獎金案。 7.通過一○二年度經理人之薪酬檢討。 8.通過以自地委建方式將本公司台南「海安路一期」連續壁工程、「國泰R13 馥建築」結構體工程、「綠博苑」結構體工程，委由三井工程股份有限公司興建。 9.通過為轉投資子公司「上海陸景置業有限公司」背書保證。
董事會	103.2.27	1.通過本公司認購「台灣之星移動電信股份有限公司」現金增資案。 2.通過董事及監察人任期屆滿改選。

股東會/董事會	日期	重要決議
		3.通過訂定本公司一○三年股東常會召開事由、日期、地點、受理股東提案及獨立董事提名受理日期等相關事宜。
董事會	103.3.14	1.通過一○三年度營運目標審議。 2.通過本公司一○二年度個體財務報告及年度合併財務報告。 3.通過本公司章程修正。 4.通過本公司股務單位內部控制制度及內部稽核實施細則相關條文修訂。 5.通過解除本公司第十七屆董事競業禁止之限制。 6.通過本公司獨立董事應選名額修正為三名及候選人提名案。
董事會	103.4.22	1.通過本公司一○二年度盈餘分派。 2.通過本公司一○三年股東常會議程。 3.通過審查本公司獨立董事候選人資格。 4.通過檢討暨修正本公司「董事及監察人薪酬給付準則」。 5.通過檢討暨修正本公司「董事及監察人績效考評準則」。 6.通過發放一○二年度部分經理人特別獎勵金案。

( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與公司有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等 ) 辭職解任情形之彙總：無。

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	查核期間	備註
安永聯合會計師事務所		林麗凰	傅文芳	102.1.1 ~ 102.12.31

金額級距		公費項目	審計公費		非審計公費	合計
1	低於2,000千元				ˇ
2	2,000千元(含)~ 4,000千元		ˇ			ˇ
3	4,000千元(含)~ 6,000千元
4	6,000千元(含)~ 8,000千元
5	8,000千元(含)~ 10,000千元
6	10,000千元(含)以上

一
( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者：無。
( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：無。
( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：無。

五、更換會計師資訊：無。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

( 一 ) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

職稱	姓名	102年度	102年度	當年度截至 103 年5 月1日止	當年度截至 103 年5 月1日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	萬寶開發股份有限公司代表人：張清櫆	0	0	0	0
董事	萬寶開發股份有限公司代表人：蔡政達	0	0	0	0
董事	萬寶開發股份有限公司代表人：黃陸雀	0	0	0	0
董事	萬寶開發股份有限公司代表人：蔡宗諺	0	0	0	0
董事	萬寶開發股份有限公司代表人：蔡宗憲	0	0	0	0
董事	美豐企業股份有限公司代表人：朱中強	0	0	0	0
董事	萬寶開發股份有限公司代表人：郭維坤	0	0	0	0
董事	國泰醫療財團法人代表人：陳仁澤	0	0	0	0
董事	國泰醫療財團法人代表人：林清樑	0	0	0	0
常駐監察人	財團法人國泰建設文化教育基金會代表人：蔡志英	0	0	0	0
監察人	財團法人國泰建設股份有限公司職工福利委員會代表人：李豊鯤	0	0	0	0
總經理	張清櫆	0	0	0	0
10% 大股東	國泰人壽保險股份有限公司職工退休基金管理委員會	0	0	0	0
副總經理	蔡宗諺	0	0	0	0
副總經理	郭維坤	0	0	0	0
副總經理	董自立	0	0	0	0
協理	陳仁澤	0	0	0	0
協理	林清樑	0	0	0	0
協理	李得榮	0	0	0	0
財務部經理	廖雅芬	0	0	0	0

( 二 ) 股權移轉或股權質押之相對人為關係人之情形：無。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊

	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%	單位：股；%
姓名(註1)	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係 (註3)		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱(或姓名)	關係
國泰人壽保險股份有限公司職工退休基金管理委員會代表人：蔡漢章	411,525,181	24.84%	0	0	0	0	國泰人壽保險股份有限公司	為該基金之提撥人
	2,689	0%
萬寶開發股份有限公司代表人：林翁全	323,021,261	19.50%	0	0	0	0	霖園投資股份有限公司萬達投資股份有限公司	董事長為同一人
	0	0%
富邦人壽保險股份有限公司代表人：鄭本源	132,000,000	7.97%	0	0	0	0	無	無
	0	0%
國泰人壽保險股份有限公司代表人：蔡宏圖	83,089,120	5.02%	0	0	0	0	國泰人壽保險股份有限公司職工退休基金管理委員會	為該公司之受撥人
	793,072	0.05%
霖園投資股份有限公司代表人：林翁全	77,278,307	4.67%	0	0	0	0	萬寶開發股份有限公司萬達投資股份有限公司	董事長為同一人
萬達投資股份有限公司代表人：林翁全	26,216,647	1.58%	0	0	0	0	萬寶開發股份有限公司霖園投資股份有限公司	董事長為同一人
	0	0%
震昇實業股份有限公司代表人：陳政治	25,000,000	1.51%	0	0	0	0	無	無
	0	0%
渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶	15,988,000	0.97%	0	0	0	0	無	無
花旗（台灣）商業銀行託管次元新興市場評估基金投資專戶	14,314,421	0.86%	0	0	0	0	無	無
大通託管挪威中央銀行投資專戶	11,686,001	0.71%	0	0	0	0	無	無

註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

	103 年3 月31日單位：股；%	103 年3 月31日單位：股；%	103 年3 月31日單位：股；%	103 年3 月31日單位：股；%	103 年3 月31日單位：股；%	103 年3 月31日單位：股；%
轉投資事業 (註1)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
國泰建築經理(股)公司	5,000,000	100.00%	-	-	5,000,000	100.00%
國泰健康管理顧問(股)公司	38,250,000	85.00%	-	-	38,250,000	85.00%
Cathay Real Estate Holding Corporation	66,670,000	100.00%	-	-	66,670,000	100.00%
國泰商旅(股)公司	35,000,000	100.00%	-	-	35,000,000	100.00%
CCH REIM Company Limited	-	-	100,000	50.00%	100,000	50.00%
CCH Commercial Company Limited	-	-	6,510	66.67%	6,510	66.67%
Lotus Investment Company Limited	-	-	3	100.00%	3	100.00%
CCH REIM (HK) Company Limited(原名為Cathay Investment Holdings Limited)	-	-	10,722,615	100.00%	10,722,615	100.00%
Golden Gate Investment Company Limited	-	-	2	100.00%	2	100.00%
Lotus Pacific Company Limited	-	-	2	100.00%	2	100.00%
Golden Gate Pacific Company Limited	-	-	2	100.00%	2	100.00%

註 1 ：係公司採用權益法之投資。

註 2 ：本公司轉投資台霖管理咨詢 ( 上海 ) 有限公司、加恒 ( 上海 ) 置業有限公司、上海陸景置業有限公司，非股份有限公司，故不適用。

備註	其他	53年9月14日經新字第0731號	58年5月28日證管(58)發字第05590號	59年9月29日證管(59)發字第0920號	60年6月4日證管(60)發字第0467號	61年6月20日證管(61)發字第0480號	62年6月2日證管(52)發字第0656號	63年8月17日證管(63)一字第1371號	65年8月9日證管(65)一字第0991號	67年6月20日證管(67)一字第0671號	68年9月6日證管(68)一字第28893號	69年7月7日證管(69)一字第0822號	70年8月10日證管(70)一字第0256號	72年9月22日 (72)台財證第2110號	73年7月28日 (73)台財證第2087號
	以現金以外之財產抵充股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股本來源	現金設立	盈餘轉增資發行新股1,500,000股	盈餘轉增資發行新股460,000股	盈餘轉增資發行新股8,040,000股	盈餘轉增資發行新股5,000,000股	盈餘轉增資發行新股25,000,000股	盈餘轉增資發行新股5,250,000股	盈餘轉增資發行新股14,750,000股	盈餘轉增資發行新股40,000,000股	盈餘轉增資發行新股16,200,000股	盈餘轉增資發行新股13,800,000股	盈餘轉增資發行新股21,000,000股	資本公積轉增資發行新股4,830,000股	資本公積轉增資發行新股4,974,900股
實收股本	金額(元)	100,000,000	115,000,000	119,600,000	200,000,000	250,000,000	500,000,000	552,500,000	700,000,000	1,100,000,000	1,262,000,000	1,400,000,000	1,610,000,000	1,658,300,000	1,708,049,000
	股數	10,000,000	11,500,000	11,960,000	20,000,000	25,000,000	50,000,000	55,250,000	70,000,000	110,000,000	126,200,000	140,000,000	161,000,000	165,830,000	170,804,900
核定股本	金額(元)	100,000,000	115,000,000	119,600,000	200,000,000	250,000,000	500,000,000	552,500,000	700,000,000	1,100,000,000	1,262,000,000	1,400,000,000	1,610,000,000	1,658,300,000	1,708,049,000
	股數	10,000,000	11,500,000	11,960,000	20,000,000	25,000,000	50,000,000	55,250,000	70,000,000	110,000,000	126,200,000	140,000,000	161,000,000	165,830,000	170,804,900
發行價格		10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
年月		53.12	58.08	59.12	60.10	61.08	62.09	63.09	65.11	67.09	68.10	69.09	70.10	72.12	73.10

74年8月13日 (74)台財證第12680號	75年10月16日 (75)台財證第14881號	76年7月8日 (76)台財證第00641號	77年6月30日 (77)台財證(一)第08548號	78年7月20日 (78)台財證(一)第25500號	79年10月19日 (79)台財證(一)第02712號	80年6月29日 (80)台財證(一)第01346號	81年6月30日 (81)台財證(一)第01463號	82年6月18日 (82)台財證(一)第01468號	83年6月24日 (83)台財證(一)第28893號	84年6月13日 (84)台財證(一)第35033號	85年6月8日 (85)台財證(一)第36644號	86年6月11日 (86)台財證(一)第46297號	87年6月15日 (87)台財證(一)第51500號	88年6月9日 (88)台財證(一)第53897號	90年2月8日 (90)台財證(三)第105264號	90年10月9日 (90)台財證(三)第159903號	90年11月29日 (90)台財證(三)第172262號	91年12月11日 (91)台財證(三)第0910164510號	92年7月17日 (92)台財證(一)第0920132017號
無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
盈餘轉增資發行新股20,496,588股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股19,130,148股	盈餘轉增資發行新股21,043,163股	盈餘轉增資發行新股34,721,219股	盈餘轉增資發行新股39,929,402股	現金增資暨盈餘轉增資發行新股106,900,060股	盈餘轉增資發行新股165,210,192股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股144,558,918股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股144,558,917股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股218,564,840股	盈餘轉增資發行新股217,183,669股	盈餘轉增資發行新股130,310,201股	資本公積轉增資發行新股86,004,733股	盈餘轉增資發行新股75,970,847股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股79,769,389股	第一次庫藏股份減資 55,334,000股	第二次庫藏股份減資 13,716,000股	第三次庫藏股份減資 35,136,000股	第四次庫藏股份減資 3,785,000股	盈餘暨資本公積轉增資發行新股89,329,612股
1,913,014,880	2,104,316,360	2,314,747,990	2,661,960,180	3,061,254,200	4,130,254,800	5,782,356,720	7,227,945,900	8,673,535,070	10,859,183,470	13,031,020,160	14,334,122,170	15,194,169,500	15,953,877,970	16,751,571,860	16,198,231,860	16,061,071,860	15,709,711,860	15,671,861,860	16,565,157,980
191,301,488	210,431,636	231,474,799	266,196,018	306,125,420	413,025,480	578,235,672	722,794,590	867,353,507	1,085,918,347	1,303,102,016	1,433,412,217	1,519,416,950	1,595,387,797	1,675,157,186	1,619,823,186	1,606,107,186	1,570,971,186	1,567,186,186	1,656,515,798
1,913,014,880	2,104,316,360	2,314,747,990	2,661,960,180	3,061,254,200	4,130,254,800	5,782,356,720	7,227,945,900	8,673,535,070	10,859,183,470	13,031,020,160	14,334,122,170	15,194,169,500	15,953,877,970	16,751,571,860	16,751,571,860	16,198,231,860	16,198,231,860	15,671,861,860	16,565,157,980
191,301,488	210,431,636	231,474,799	266,196,018	306,125,420	413,025,480	578,235,672	722,794,590	867,353,507	1,085,918,347	1,303,102,016	1,433,412,217	1,519,416,950	1,595,387,797	1,675,157,186	1,675,157,186	1,619,823,186	1,619,823,186	1,567,186,186	1,656,515,798
10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
74.10	75.12	76.10	77.09	78.10	80.03	80.09	81.09	82.09	83.09	84.09	85.05	86.08	87.08	88.08	90.04	90.11	91.01	91.12	92.09

股份種類	核定股本(股)	核定股本(股)	核定股本(股)	核定股本(股)	核定股本(股)	核定股本(股)	核定股本(股)	備註
	流通在外股份 (上市公司股票)		未發行股份			合計
普通股	1,656,515,798		0			1,656,515,798
總括申報制度相關資訊：無。股東結構								103 年4 月8 日
股東結構數量	政府機構	金融機構		其他法人	個人		外國機構及外人	合計
人數	8	47		148	59,542		245	59,990
持有股數	8,961,827	249,432,962		933,635,553	339,364,368		125,121,088	1,656,515,798
持股比例	0.54%	15.06%		56.36%	20.49%		7.55%	100.00%

( 二 ) 股東結構

( 三 ) 股權分散情形

1. 普通股股權分散情形

103 年 4 月 8 日

			103 年4 月8日
持股分級	股東人數	持有股數 (股)	持股比例
1至999	27,292	8,102,923	0.49%
1,000至5,000	21,890	51,041,693	3.08%
5,001至10,000	5,104	38,767,616	2.34%
10,001至15,000	1,812	22,353,415	1.35%
15,001至20,000	1,027	18,721,168	1.13%
20,001至30,000	1,025	25,604,759	1.55%
30,001至50,000	751	30,054,247	1.81%
50,001至100,000	551	39,566,474	2.39%
100,001至200,000	256	36,635,953	2.21%
200,001至400,000	131	37,140,649	2.24%
400,001至600,000	37	17,483,490	1.06%
600,001至800,000	20	14,066,125	0.85%
800,001至1,000,000	19	17,558,670	1.06%
1,000,001以上	75	1,299,418,616	78.44%
合計	59,990	1,656,515,798	100.00%

特別股股權分散情形：無。

( 四 ) 主要股東名單

103 年 4 月 8 日

主要股東名單		103 年4 月8日
股份主要股東名稱	持有股數(股)	持股比例
國泰人壽保險股份有限公司職工退休基金管理委員會	411,525,181	24.84%
萬寶開發股份有限公司	323,021,261	19.50%
富邦人壽保險股份有限公司	132,000,000	7.97%
國泰人壽保險股份有限公司	83,089,120	5.02%

註 1 ：揭示持股比例達 5% 以上之股東。

註 2 ：股權比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例請參閱第 44 頁。

( 五 ) 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

					單位：新台幣元
項	年度目		101年	102年	當年度截至 103年5月1日 (註7)
每股市價 (註1)	最高		15.00	25.80	19.25
	最低		10.10	14.05	17.35
	平均		13.32	19.57	18.17
每股淨值 (註5)	分配前		13.49	14.16	13.96
	分配後		12.49	(註6)	(註8)
每股盈餘 (註5)	加權平均股數(股)		1,656,515,798	1,656,515,798	1,656,515,798
	每股盈餘		0.99	1.02	(0.05)
每股股利	現金股利		1.00	(註6)	(註8)
	無償配股	盈餘配股	0	(註6)	(註8)
		資本公積配股	0	(註6)	(註8)
	累積未付股利		0	0	0
投資報酬分析	本益比(註2)		13.16	18.70	(註8)
	本利比(註3)		13.03	(註6)	(註8)
	現金股利殖利率(註4)		0.08	(註6)	(註8)

註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。註 2 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 3 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 4 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 5 ： 101 、 102 年度經會計師查核， 103 年第 1 季經會計師核閱。
註 6 ： 102 年度盈餘分派案尚未經股東會決議通過。
註 7 ：每股淨值、每股盈餘為 103 年第 1 季經會計師核閱之資料；其餘欄位為截至年報刊印日止之當年度資料。
註 8 ：逢季不適用。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況

本公司每年決算如有盈餘，除依法完納稅捐外，應先彌補以往年度虧損，提存法定盈餘公積及依法令提列特別盈餘公積，並派付股息後之餘額分配員工紅利百分之一，其餘由董事會擬定盈餘分派案提請股東會核定之。
本公司因應景氣與市場環境變化，參酌營業計畫、獲利能力及投資資金需求等，並兼顧資本適足率，採取固定現金股利支付率政策，每年發放之現金股利以不低於股利總額百分之十為原則，惟現金股利每股若低於 0.2 元，得改以股票股利發放。上述原則業經本公司董事會及股東會通過，訂定於章程內。未來股利之分派，依據章程內所訂之股利政策辦理。
本次股東會擬議盈餘分配情形

一○二年度盈餘分派案，業經本公司一○三年四月二十二日董事會決議：本公司一○二年度盈餘分派案，每股分配新台幣 1.0 元，全部以現金發放。

預期股利政策有無重大變動：無。
( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：無。

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：請參閱前述 ( 六 ) 之股利政策。
本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：係以截至一○二年度之稅後淨利，考量法定盈餘公積等因素後，以章程所定之成數為基礎估列，惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則列為一○三年度之損益。
董事會 (103.4.22) 通過之擬議配發員工分紅等資訊：
(1) 配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額：員工現金紅利新台幣 9,029 仟元、股票紅利新台幣 0 元及董事、監察人酬勞新台幣 4,200 仟元。
(2) 擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例：無。
(3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘： 1.02 元。
一○一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形：

配發員工現金紅利新台幣 7,629 仟元、股票紅利新台幣 0 元及董事、監察人酬勞新台幣 4,200 仟元，與原董事會通過之擬議配發情形相同。

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債辦理情形：無。

三、特別股辦理情形：無。

四、海外存託憑證辦理情形：無。

五、員工認股權憑證辦理情形：無。
六、限制員工權利新股辦理情形應記載下列事項：無。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

八、資金運用計畫執行情形

( 一 ) 計畫內容：無。

( 二 ) 執行情形：無。

伍、營運概況

一、業務內容

( 一 ) 業務範圍

1. 本公司之主要業務內容

(1) 醫療器材零售業。

(2) 百貨公司業。

(3) 小客車租賃業。

(4) 停車場經營業。

(5) 住宅及大樓開發租售業。

(6) 工業廠房開發租售業。

(7) 特定專業區開發業。

(8) 投資興建公共建設業。

(9) 新市鎮、新社區開發業。

(10) 區段徵收及市地重劃代辦業。

(11) 都市更新重建業。

(12) 都市更新整建維護業。

(13) 建築經理業。
(14) 不動產買賣業。

(15) 不動產租賃業。

(16) 管理顧問業。

(17) 其他顧問服務業。
(18) 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 一○二年度合併營業比重

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項目	金額	百分比
租賃收入	583,166	7.16%
營建收入	6,982,376	85.77%
勞務提供收入	454,156	5.58%
其他營業收入	121,441	1.49%
合計	8,141,139	100.00%

3. 本公司目前之商品項目及計畫開發之新商品

本公司目前之產品項目主要以投資興建電梯住宅大樓出售為主。一○二年度除新落成之「國泰賦格」、「森林觀道」餘屋銷售外，於上半年度推出竹北「國泰 TWIN PARK 」、台中「頤湖苑」兩個預售個案；下半年推出台中「綠博苑」、高雄「國泰 R13 馥建築」兩個預售個案，合計全年度推出四個預售個案。在一○三年度計劃開發之新產品方面，於上半年度將規劃推出台中市「國泰層峰」以及台南市「文海硯」；接續之新北市國泰金城及江翠北側建地、桃園中華路建地、台中市英才路建地、台南市海安路 ( 二 ) 建地及高雄市二聖路建地，將積極準備，視景氣與市場狀況擇機推出。

( 二 ) 產業概況

1. 產業之現況與發展

台灣房市在九十八年受到金融海嘯的衝擊，九十九年隨全球經濟復甦及政府救市措施，整體房地產景氣由谷底反彈，然一○○年逢奢侈稅上路及歐債危機爆發，建商推案轉趨保守，一○一年奢侈稅衝擊逐漸降溫，然在實價登錄上路與國內外景氣持續低緩下，建商推案再趨保守，一○二年經濟表現仍弱，政府對於房市並未推出更嚴厲的調控政策，加上低利及資金寬鬆持續，促使房市有所盤升。

展望一○三年房地產市場，在歐、美經濟體逐漸復甦帶動全球景氣好轉，我國經濟成長率預估為 2.82% 的溫和成長（主計處 103.02.18 預估值）。政策面，在奢侈稅修法、實價登錄修法以及政府單位力行房市稽核，調高相關持有及交易稅賦下，市場已產生降溫預期心理，加上社會、合宜住宅的推動，預期未來房地產市場將回歸以自用需求為導向。

整體房市供需方面，供給面，美國 QE 逐步退場，將衝擊市場資金及信心，加上全球經濟復甦和緩，又一○三下半年適逢選舉因素干擾，供給量預期呈現持平走勢；需求面，在目前市場上資金水位仍高、利率水準尚屬低檔情況下，對房市的需求仍有一定程度的支撐力道，加上國內外景氣均緩步回升下，預期一○三年整體需求將較一○二年持平或微增。總體觀之，一○三年房地產市場所面臨不確定因素高於一 ○二年，在實價登錄是否緊接而來的實價課稅議題以及政府對房市種種調控，加上七合一選戰等諸多因素下，使房價是否維持以往水準備受關注，故政府相關房市政策將是左右今年不動產市場景氣的重要因素之一。另一重要因素為利率及資金水位。

2. 產業上、中、下游之關聯性

項目	說明	圖示
上游	包含土地、營造業(含建材及原物料等供應產業)及資金供應的金融機構。	建設公司代銷公司建經公司企業公司購屋大眾地主營造廠金融機構
中游	以建設公司為主，以及銷售之相關行業(如廣告代銷公司、建築經理公司)。
下游	主要為一般購屋大眾和企業公司。

3. 產品之各項發展趨勢

(1) 建築品牌領導

隨著國民生活水準提高，消費者對於建物外觀立面、格局規劃、施工品質等細部要求亦逐步提升，因此擁有優良的客戶服務，建立消費者心目中之品牌形象，將成為未來產品銷售關鍵之一。

(2) 設計未來化

由於消費者需求型態的改變，加強產品之養生、科技、環保、休閒、安全、舒適、高質感等功能，並考慮未來發展，增強建物價值，將會成為未來主流趨勢。

(3) 施工經濟環保

在原物料逐步上漲時代，如何兼具施工品質、環保與撙節工料，將成為未來優質建物重點。

(4) 社區生活機能完整性

未來新建社區將強調生活機能之完整性，除一般保全措施外，舉凡托嬰、宴客、餐飲、會議、休閒娛樂等，皆為社區內所需之生活機能。

4. 競爭情形

房地產市場之產品設計須符合當地特色，惟區域個案之間差異，需因應市場需求變化，快速且適時的調整產品類型，並根據區域客層特性作市場區隔，以多樣性的產品擴展公司營運規模。本公司近年來推案地區以大台北地區、新竹、台中、台南、高雄等都會中心為主，堅強的經營團隊、穩健的財務規劃、專業的研發設計、紮實的工程營建，為本公司的最大競爭利基條件。此外，本公司強調永久售後服務，在市場上早已建立良好的口碑與品牌形象。

( 三 ) 技術及研發概況

為加強房地產市場資訊透明度，健全房市發展，並善盡企業之社會責任，本公司於民國九十一年底與政治大學台灣房地產研究中心合作編製「國泰房地產指數」，至一 ○二年已邁入第十二個年頭，每年均編列逾 300 萬元預算投入研究工作，目前已成為國內重要房地產資訊參考資料之ㄧ。而在產品技術研發方面，更在規劃、設計、建材設備等領域，投入大量人力經費研發，因此本公司推出的個案，均能獲得客戶青睞，並在短時間內取得良好銷售成績，晚近為求突破設計思維，更引進國外設計團隊，期能讓公司產品能更具競爭力。

1. 產業趨勢方面

(1) 房地產景氣循環之變動
(2) 房地產市場產品之演進
(3) 國泰房地產指數季報
建築技術方面
(1) 建築營建成本之控制
(2) 營建標準工期探討

(3) 營建法令與建築產品之探討

(4) 建築施工規範之探討

(5) 綠建築設計之探討

(6) 智慧型建築設備之探討

(7) 耐震建築之探討

(8) 省能減碳設備探討

( 四 ) 長、短期業務發展計畫

1. 長期業務

(1) 公司品牌方面

貫徹公司核心價值、經營理念與四大保證，持續主動積極、創新服務、追求卓越，以達成永續經營之理念。

(2) 土地開發方面

針對買斷、合建、聯合開發、設定地上權、 BOT 、都市更新、異業結盟等各種不同方式進行評估開發，並積極擴大對於市區外圍或市郊具開發潛力之區域進行開發，另積極開創藍海新事業，朝多角化經營，以維持穩定獲利。

(3) 產品規劃方面

持續深化產品規劃設計能力，符合綠建築及節能之相關規範，並以科技、耐震、環保、安全、節能為主要訴求，符合未來產品趨勢。

(4) 行銷企劃方面

完備行銷企劃資訊管理系統，以掌握市場行銷脈動、整合集團資源，擘劃嶄新之銷售策略。

(5) 客戶服務方面

運用客戶服務資訊系統進行管理並結合集團資源以加強客服功能，滿足客戶多樣化需求，以強化公司品牌價值與信譽。

2. 短期業務

(1) 公司品牌方面

「創新思維」、「追求卓越」並重，且積極創造品牌優勢以爭取客戶認同，避免流於價格戰。

(2) 個案開發方面

有鑑於市區精華地段土地日漸稀有，公司更積極發展市區外圍或市郊具潛力投資區位，取得較低成本建地，亦不放棄取得市區精華地段土地，並以多元化方式開發優質建地，另一方面，按步就班佈局新事業，邁向多角化經營。

(3) 產品規劃方面

以精緻規劃設計概念，結合科技、環保及節能技術，增加產品附加價值並符合各目標客層之需求，另引進國內外知名設計團隊，提昇產品競爭力。

(4) 行銷企劃方面

結合建築師、設計師、代銷及相關領域之專業資源，創新行銷策略，突破市場競

爭。

(5) 客戶服務方面

結合集團資源配合資訊化管理系統，加強客服功能，提升服務品質與效率。

二、市場及產銷概況

( 一 ) 市場分析

1. 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

本公司於台北、台中、台南、高雄設有營業據點，經營區域包括全台主要都會區。有關近兩年來全台主要都會區市場供需概況，詳下表所示。

	101 年	101 年	102 年	102 年
	推出金額(億)	30天銷售率(%)	推出金額(億)	30天銷售率(%)
北市	2,321	18.73	2,270	26.44
新北	3,119	12.15	4,790	21.03
桃竹	2,636	16.83	3,931	23.83
台中	1,519	11.12	1,720	15.14
台南	409	11.14	540	11.54
高雄	1,541	13.61	1,178	14.52
全國	11,545	13.94	14,429	20.03

資料來源：國泰房地產指數季報。 30 天銷售率係指推出當月銷售情形，不含續銷。

2. 市場占有率

依上市營建開發公司之近二年度營業收入排名如下：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
公司名稱	102年營業收入		101年營業收入
	金額	排名	金額	排名
日勝生	27,668,963	1	105,289	20
興富發	25,835,433	2	14,324,001	2
遠雄建設	23,995,659	3	13,550,750	3
國揚實業	10,616,898	4	1,750,576	18
國產	9,576,146	5	8,884,932	5
華固建設	8,572,206	6	7,783,722	6
太子	8,571,288	7	18,865,009	1
長虹	8,176,548	8	5,374,301	10
鄉林建設	7,797,418	9	4,498,312	11
國建	7,439,658	10	7,698,974	7
新亞	5,918,828	11	7,097,323	8

京城	4,784,454	12	3,834,939	13
皇翔	4,649,018	13	11,396,218	4
宏普建設	4,005,958	14	3,959,468	12
冠德	3,978,954	15	2,313,888	17
皇昌營造	3,244,468	16	3,178,611	15
皇鼎建設	3,046,733	17	3,658,931	14
基泰建設	2,607,710	18	5,557,653	9
順天建設	2,473,773	19	2,442,552	16
太設	1,620,623	20	899,438	19

資料來源：公開資訊觀測站

3. 市場未來之供需狀況與成長性

根據國泰房地產指數季報研究，從一○二年國泰房地產指數趨勢觀察，全國新推個案市場四季皆步步為營、緩步推升行情，全年呈現價漲量增、高檔小幅盤升格局。展望一○三年市場趨勢，國內政策在下半年七合一選舉的壓力下，不致出現重大利空，總體經濟雖穩定度不足，但預期小有復甦，若無其他重大衝擊，市場價量的短期趨勢，應從價量俱穩格局出發。下半年則是要留意各項多空的發酵情形，以觀察後市發展。

房地產市場供需方面，供給方面，預期仍可維持穩定供給；需求方面，在政府政策調控房市的情況下，大好不易，預期需求亦以穩定持平為主。

整體而言，今年房地產成長性受國際政經及國內政策因素影響，預期將小幅度成長。茲就影響今年度房地產市場經營之重要因素歸納如下：

(1) 政治及政策方面
a. 一○三年底七合一選舉對房市的短期干擾。
b. 縣市政府針對建築獎勵容積及都市計畫違規使用的情形提出多項管制措施：例如新北市調低綠建築容積獎勵及商業區土地作住宅使用的適用容積、台北市提出容積移轉須以代金購買、又針對部分地區違規做住宅使用的提出管制等，對住宅供給量有不利影響。
c. 為完善實價登錄制度，內政部擬再修正地政三法，包括地政士法修正、不動產經紀業管理條例修正及平均地權條例修正，修正方向包含預售屋銷售 30 日內登錄，登錄第一義務人為買、賣雙方，及租屋價格登錄等新制度。另「都市更新條例」亦在修正中，並以分段修法的方式加速都市更新的推動。
(2) 經濟成長率

主計處預估一○三年度經濟成長率為 2.82% 。

(3) 利率及物價方面

利率將維持低檔。物價部分，主計處預估一○三年度消費者物價總指數 (CPI) 全年小漲 1.07 ％。

4. 本公司之競爭利基

(1) 優良的品牌形象
(2) 穩健的財務狀況
(3) 專業的研發設計
(4) 紮實的工程營建
(5) 永久之售後服務
發展遠景之有利、不利因素與因應對策

(1) 有利因素

a. 國內景氣逐漸回溫，加上利率持續維持低檔，在國人「有土斯有財」觀念和預期物價上漲心理下，房地產仍為一般投資及保值工具。
b. 政府近年積極推動各項振興經濟方案和重大建設，帶動產業發展，相對也提供許多營建機會，將刺激房地產市場景氣。

(2) 不利因素

a. 大台北精華區土地日漸稀少、地價持續上漲，使得土地取得成本提高。
b. 地方政府加強控管都市計畫及營建管理，可能衝擊部分縣市的住宅供給量。
c. 市場已累積過多餘屋，且美國量化寬鬆 (QE) 政策逐步退場、國際資金逐步離開亞洲，國際利率也蠢蠢欲動，實質利空已逐漸發酵。
(3) 因應對策
a. 審慎評估開發案，並加強產品規劃以增加產品附加價值，以降低成本上揚之衝擊。
b. 除市中心精華地段外，市郊外圍具潛力區位，亦積極評估購入，並拓展多元化土地開發方式，例如合建或都市更新事業。
c. 積極追蹤未來主要推案區域之都市計畫及建築管理法令走向，提前研擬因應對策。

( 二 ) 主要產品之重要用途與產製過程

1. 主要產品之重要用途

本公司於台灣北中南主要都會區，依據各地區客戶之不同需求，投資興建各類型產品。主要產品依其使用功能，大致可分為住宅類及商業類建築物兩大類。其中，住宅類建築物係提供民眾居住使用，包括透天別墅、優質電梯住宅大樓；而商業類建築物則以提供商業行為使用為主要功能之建築物，如商場店鋪、高級辦公大樓及綜合商業大樓等。

2. 主要產品之產製過程

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法規調查建地選定基地調查
1. 都市計畫 1. 自然環境
2. 建築法規 2. 交通環境
初步計畫 3. 區位環境
產權調查
市場調查
1. 所有權替選計畫
1. 都市開發動向
2. 他項權利
2. 經濟產業動向
3. 現場查勘
3. 市場供需分析
事業計畫
4. 市場價位行情
1. 建築設計
2. 結構設計設計、預算 1. 資金計畫
3. 設備設計 2. 收支計畫
4. 工程概算 3. 配合計畫
5. 工程預算售前準備
建照申請
公開銷售 1. 售前研議
2. 廣告計畫
3. 人員編組
使照取得施工、管理 4. 現場佈置
產權移轉交屋貸款申請
售後服務
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( 三 ) 主要原料之供應狀況

本公司主要的原料為土地，土地來源除透過國有財產局等政府單位標購取得的方式外，目前仍以透過土地仲人介紹的方式買賣取得土地原料為主。另針對都市更新、捷運聯合開發、國有土地地上權設定與 BOT 等相關開發方式進行專案評估，以增加本公司開發案源之廣度。

現階段本公司在土地原料取得之考量上，係以市區優質地段土地為主，並搭配近郊區生活機能完善地區土地為輔。目前除積極參與政府單位之土地公開標售外，且透過空地調查方式，瞭解特定地區相關土地原料之位置、產權及數量，主動要求土地仲人進行仲介，以便適時取得土地原料，供公司營運所需。

103年度截至前一季止	與發行人之關係	關係企業	無	無	無				台幣仟元		與發行人之關係				無
	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	32.62	12.97	12.97	12.97	28.47	100.00	在建工程款等	單位：新	103年度截至前一季止	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率(%)		100.00	100.00
	金額	527,263	209,647	209,647	209,647	460,321	1,616,525				金額		882,061	882,061
	名稱	三井工程 (股)公司	自然人Ａ	自然人Ｂ	自然人Ｃ	其他	進貨淨額				名稱	無	其他	銷貨淨額
102年	與發行人之關係	關係企業						在建工程款及購入營建用地等		102 年	與發行人之關係				無
	占全年度進貨淨額比率(%)	32.75				67.25	100.00				占全年度銷貨淨額比率(%)		100.00	100.00
	金額	1,916,439				3,935,062	5,851,501				金額		7,439,658	7,439,658
	名稱	三井工程 (股)公司				其他	進貨淨額				名稱	無	其他	銷貨淨額
101年	與發行人之關係	關係企業	無								與發行人之關係				無
	占全年度進貨淨額比率(%)	32.03	11.34			56.63	100.00	用地等			占全年度銷貨淨額比率(%)		100.00	100.00
	金額	2,197,673	778,000			3,885,305	6,860,978	在建工程款及購入營建	最近二年度主要銷貨客戶資料	101年	金額		7,698,974	7,698,974
	名稱	三井工程 (股)公司	祭祀公業- 林象賢			其他	進貨淨額				名稱	無	其他	銷貨淨額
項目		1	2	3	4			增減變動原因		項目		1			增減變動原因

( 五 ) 最近二年度生產量值表

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
生產年度量值主要商品（或部門別）		101年度			102年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
公寓、店鋪、大廈等	-	一批	4,752,632	-	一批	4,601,991
租賃	-	-	275,484	-	-	285,533
合計	-	一批	5,028,116	-	一批	4,887,524

( 六 ) 最近二年度銷售量值表

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銷售年度量值主要商品（或部門別）	101年度				102年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
公寓、店鋪、大廈等	111	7,278,972	-	-	181	6,982,376	-	-
租賃	-	414,829	-	-	-	451,007	-	-
其他	-	5,173	-	-	-	6,275	-	-
合計	111	7,698,974	-	-	181	7,439,658	-	-

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

	年度	101年度	102年度	當年度截至 103 年5 月1日
員工人數	技術人員	63	65	64
	庶務人員	61	64	65
	合計	124	129	129
平	均年歲	42.23	42.50	42.64
平均服務年資		14.20	14.34	14.55
學歷分布比率	博士	0%	0%	0%
	碩士	32.3%	34.1%	34.1%
	大專	60.5%	58.9%	58.9%
	高中	7.2%	7%	7%
	高中以下	0%	0%	0%

四、環保支出資訊

一
( ) 本公司屬建築投資業，本身並不具備營造廠資格。有關房屋之建造、施工等業務，均委由營造業之專業工程公司負責，故無立即直接之環保問題產生。而建築業在生產製造過程中，對環境較易產生之影響，僅施工期間工地附近之灰塵、廢土、噪音等，並不若製造業極易對生態產生重大污染。雖是如此，本公司依然十分重視環保，極力要求承包營造廠商，依據政府建管單位之管理辦法，加強注意廢土傾倒、營建廢棄物處理、施工時間及音量管制等各項事宜，並嚴格執行工地安全與衛生等事項，以符合標準。
( 二 ) 本公司近年來並無污染環境之損失，亦無污染糾紛事件，並秉持一貫對環保工作的關懷，貫徹「美化環境、促進繁榮」之目標。在具體行動方面，諸如專設服務單位以協助社區環境美化及管理等。在面對社會大眾對環保問題日趨重視的今日，本公司仍將朝此一方向持續加強努力。
( 三 ) 本公司在建築設計上盡量採取綠建築及節能減碳之設計，為地球環保盡棉力，也賦予建築活力。

五、勞資關係

( 一 ) 員工福利措施

本公司向來注重和諧的勞資關係，對於員工之照顧除了合理待遇及各項在職教育訓練外，更成立「職工福利委員會」專責員工福利措施之辦理，舉凡結婚、生產、子女教育、生日、語言進修、休閒娛樂等均有補助，並在每年舉辦健行活動、全員健康檢查，使員工身心均能獲得保障；一○二年度累計支出員工相關福利經費為 15,037 仟元。

( 二 ) 員工進修、訓練

本公司教育訓練在計畫執行方面包括：

全體員工內部講習、各部門專職訓練、專題研討及派外受訓，一○二年針對員工舉辦個資法介紹、打造「出類拔萃」的職涯競爭力、職場應對與人際溝通、職場禮儀與應對力提昇、職場健康管理講座、創造自己的價值、提升工作效能、成功人才的修練、及資通安全等課程，加上各部門之專職訓練、專題研討、派外受訓等累計費用為 458 仟元。

( 三 ) 退休制度及實施情形

「勞工退休金條例」施行後，凡於民國九十四年七月一日前到職之員工，得選擇適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度，並保留適用條例前之工作年資；若於民國九十四年七月一日後到職之員工，則一律適用「勞工退休金條例」之退休金制度。「勞工退休金條例」施行後，本公司依法令成立之「勞工退休準備金監督委員會」仍照常運作，並每月提存適用「勞動基準法」退休金規定之員工薪資總額 2% 為退休準備金，直至無適用「勞動基準法」退休金規定之員工為止；而對適用「勞工退休金條例」制度之員工，本公司每月負擔之員工退休金提撥率，不得低於員工每月薪資 6% 。

( 四 ) 勞資協議及員工權益維護情形

本公司在維護員工權益方面，除了有完善的各項福利措施外，於員工之恤養有退職金、資遣費、撫恤金等，其辦法均明訂記載於公司章則中，並訂有員工購屋優惠辦法等，以安定及照顧員工生活。

重要勞資協議：無。

( 五 ) 員工持有專業證照之名稱及人數

證照種類	主辦單位	人數
建築師	考試院	12
消防設備師	考試院	1
不動產經紀人	考試院	4
地政士	考試院	2
估價師	考試院	1
土木技師	考試院	1

( 六 ) 員工行為或倫理守則

為規範員工遵循一致之行為準則，特於本公司章則中訂定「人事管理規則」，明訂員工服務守則。其中規範員工應遵循法令、嚴守紀律、忠於職守，不得利用職務之便，從事不當取得或交易，或有圖利本人、他人之行為。

管理規則中亦明訂獎懲措施，鼓勵績優員工或興利防弊有功者；並懲戒違反紀律、怠忽職守者。

據此，管理階層與員工之溝通有其共識之基礎，對本公司業務之推展及組織之管理皆有裨益。

( 七 ) 工作環境與員工人身安全之保護措施

本公司辦公場所，其建置係遵循相關建築法規及勞工安全衛生法規所設計。日常安全維護及大樓管理，均委由大樓管理公司依其制訂之管理標準規範辦理，除與警察治安單位連線戒備，並配置保全人員戒守辦公場所安全。

本公司為保障員工之工作權益，提供免於被性騷擾之工作環境，特訂定「性騷擾防治措施、申訴及懲戒辦法」，以消除性別歧視及維護兩性工作機會平等。

( 八 ) 企業責任及道德行為

社會是企業賴以成長的大地，企業的成功端賴一個安定的社會，企業應該以實際的行動關懷社會，來善盡社會功能與責任。因此本公司自創立以來，即秉持著「取之於社會，用之於社會」的理念，以回饋社會的心來經營企業，使企業的價值倍增。

多年來，本公司經常贊助各類公益活動、捐款救災等，肩負起企業公民的社會責任。民國七十一年更成立「國泰建設文化教育基金會」，長期贊助推動文化教育活動與公益活動，積極落實回饋工作。民國一○二年本基金會依照年度工作目標，提倡文教活動，關懷弱勢族群，培養國家未來人才，藉以回饋社會。本會在全台設置圖書館，

方便民眾學習新知，增廣見聞，亦不定時舉辦館內教學活動增進鄰里情誼，並每年贊助孫運璿講座，引領學子們開拓視野，成為社會棟樑，今年更贊助「陳偉殷棒球獎學金」期待培養品學兼優的體壇新星。本會長期扶持弱勢，推廣公益，每年舉辦新移民關懷活動及夏日捐血等活動，讓溫暖與愛心，散佈在社會每個角落。

1. 霖園圖書館

本會在全台設置13 所圖書館，寧靜清雅的閱覽環境，讓民眾自然放鬆得沉浸在書香中，隨心所欲的吸收每日新知，滿足自發性的學習欲望。館內不定期更新資訊，提供各類新知快遞, 讓時代社會的潮流，潛移默化得沁入在民眾生活中，默默涵養了社區的人文素質。

2.7 號廣場系列活動

為發揚台灣本土文化的精髓，本年度於Plaza 7 國泰廣場的仲夏夜晚，舉辦「台語金曲演唱會」，聘請天王天后級台語歌手齊聚一堂，充滿深情又渾厚的歌聲繚繞在涼風星空中，曲調從經典到創新，傳唱濃郁風土人情，歌曲親土又親民，饒富情感，讓民眾渡過一個難以忘懷的仲夏之夜。

3. 公益集團合辦活動

(1) 國泰「台灣新移民關懷」活動

為協助台灣新移民與新移民二代順利適應台灣生活，致力深耕教育，舉辦一系列新移民關懷計劃活動，提供新台灣之子更優良的學習環境，並增加親子溝通管道與課程，建構兩代正向溝通的橋樑，引領學童認識母親母國文化，及適應在地教學進度，以另一視野成就自己的未來。

(2) 夏日捐血活動

國泰公益集團舉辦捐血活動邁入十四年，藉由夏令時節廣設捐血據點，長期拋磚引玉，紓解夏日血荒，更藉由定期的推廣，養成民眾定期性的捐血，用實際行動「捐血一袋，救人一命」，傳遞溫暖與善念。

(3) 兒童成長營

配合多元化的教育活動，讓身處偏鄉的弱勢孩子，有機會拓展多元視野，啟發孩童自身潛力，點燃自尊自重的學習熱情，藉由實質的城鄉交流，引領弱勢孩子拓展學習領域，藉以建立更多自信，培養自我學習的動力，達到啟迪國家幼苗的使命。

(4) 耶誕寒冬送暖

每年寒冬，國泰公益集團匯集各界愛心物資送達偏遠鄉鎮，長期關懷原住民孩童、長者與新移民二代，讓台灣每個偏僻的角落，都能被看到，各界溫暖、支持的力量，年年都以更大的迴響，持續散布在寒冬的角落。

4. 才藝教學相關活動

提供民眾發展多項才藝的機會，增進學習成就感，藉此達到發掘自身潛力，富足日常生活。更藉由學習互動，增進社區情感交流，達到回饋社會的目的。

5. 贊助活動

(1) 孫運璿先生管理紀念講座

藉由當代各領域的領導者的分享，激發學子們的潛能並開拓其視野，期待能對國家建設有所貢獻。

(2) 蔡萬霖先生紀念獎學金

藉以培養出為國爭光之國際榮耀，對社會有傑出貢獻，和個人事蹟堪為全國表率之人才。更針對清寒殘障的績優學生，給予獎學金的資助，鼓勵其奮發圖強，讓幸福分享漫延、富足理想人生。

(3) 陳偉殷棒球獎學金

為鼓勵棒球的明日之星，能以學業與球技兼顧，無後顧之憂地繼續努力下去，本年度開始舉辦「陳偉殷棒球獎學金」，期待用實質幫助，培養品學兼優，努力不懈的棒球選手。成為國家體壇未來的棟樑。

( 九 ) 至年報刊印日止，因勞資糾紛所致之損失，目前及未來可能發生之估計金額及因應措施：

最近二年度內，公司並無因勞資糾紛事件而遭受損失，基於勞工與雇主是共生共存的觀念，本公司將更努力維持勞資關係的和諧，並期望能帶動整個社會的團結和諧，以共同創造美好的未來。

六、重要契約：

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
工程合約	三井工程(股)公司	102.4.30~105.3.15	新竹縣竹北市永興段514地號結構體新建工程契約	無
	三井工程(股)公司	102.6.14~105.9.13	台中市南屯區豐業段202、 203、206、207 地號結構體新建工程契約	無
	三井工程(股)公司	102.11.6~106.10.10	台北市長春段二小段125-1 等地號結構體工程契約	無
	三井工程(股)公司	102.11.6~105.3.15	新竹縣竹北市永興段514地號裝修機電新建工程契約	無
	三井工程(股)公司	102.11.6~105.9.13	台中市南屯區豐業段202、 203、206、207 地號裝修機電新建工程契約	無
不動產買賣	自然人	102.4.12	取得台南市北區北元段等營建用地	無
	自然人	102.6.7~102.8.13	取得桃園縣中壢市後興段等區段徵收土地	無
	自然人	102.7.18~102.8.16	取得台中市容積移轉公共設施用地	無
	自然人	102.10.25	取得台中市北區乾溝子段營建用地	無
	自然人	102.12.25	取得高雄市前鎮區盛興段營建用地	無
	德悅建設 (股)公司	102.11.22	處分台北市仁愛段保留地	無
合建契約	祭祀公業法人桃園縣吳純默及自然人等	102.11.26	取得桃園市武陵段合建分屋營建用地	無

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

( 一 ) 簡明資產負債表資料

1. 國際財務報導準則 ( 個體 )

.國際財務報導準則(個體)	.國際財務報導準則(個體)
		單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料 (註1)
		101年	102年
流動資產		$29,631,122	$32,431,243
不動產、廠房及設備		134,617	125,105
無形資產		13,346	5,715
其他資產		11,918,936	12,765,595
資產總額		41,698,021	45,327,658
流動負債	分配前	15,834,778	18,327,907
	分配後	17,491,294	(註2)
非流動負債		3,515,437	3,535,972
負債總額	分配前	19,350,215	21,863,879
	分配後	21,006,731	(註2)
歸屬於母公司業主之權益		22,347,806	23,463,779
普通股股本		16,565,158	16,565,158
資本公積		10,407	10,407
保留盈餘	分配前	6,049,574	6,080,804
	分配後	4,393,058	(註2)
其他權益		(277,333)	807,410
庫藏股票		-	-
非控制權益		-	-
權益總額	分配前	22,347,806	23,463,779
	分配後	20,691,290	(註2)

註 1 ： 98~100 年度及 103 年第 1 季無相關資訊。

註 2 ： 102 年度盈餘分派案尚未經股東會決議通過。

2. 國際財務報導準則 ( 合併 )

2.國際財務報導準則(合併)	2.國際財務報導準則(合併)
		單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料 (註1)		當年度截至 103年3月31日財務資料(註1)
		101年	102年
流動資產		$31,554,792	$34,781,572	$35,034,613
不動產、廠房及設備		485,629	723,974	793,063
無形資產		16,152	17,243	23,405
其他資產		12,168,788	14,836,821	16,197,730
資產總額		44,225,361	50,359,610	52,048,811
流動負債	分配前	16,656,497	19,603,821	20,559,236
	分配後	18,313,013	(註2)	(註2)
非流動負債		4,702,945	6,368,606	7,481,038
負債總額	分配前	21,359,442	25,972,427	28,040,274
	分配後	23,015,958	(註2)	(註2)
歸屬於母公司業主之權益		22,347,806	23,463,779	23,123,405
普通股股本		16,565,158	16,565,158	16,565,158
資本公積		10,407	10,407	10,407
保留盈餘	分配前	6,049,574	6,080,804	5,996,102
	分配後	4,393,058	(註2)	(註2)
其他權益		(277,333)	807,410	551,738
庫藏股票		-	-	-
非控制權益		518,113	923,404	885,132
權益總額	分配前	22,865,919	24,387,183	24,008,537
	分配後	21,209,403	(註2)	(註2)

註 1 ： 98~100 年度無相關資訊， 103 年第 1 季經會計師核閱。
註 2 ： 102 年度盈餘分派案尚未經股東會決議通過。

( 二 ) 簡明綜合損益表資料

1. 國際財務報導準則 ( 個體 )

際財務報導準則(個體)
	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)
年度項目	最近五年度財務資料 (註)
	101年	102年
營業收入	$7,698,974	$7,439,658
營業毛利	2,670,858	2,552,134
營業損益	1,738,591	1,736,359
營業外收入及支出	23,313	44,530
稅前淨利	1,761,904	1,780,889
繼續營業單位本期淨利	1,642,185	1,687,746
停業單位損失	-	-
本期淨利(損)	1,642,185	1,687,746
本期其他綜合損益(稅後淨額)	137,721	1,084,743
本期綜合損益總額	1,779,906	2,772,489
淨利歸屬於母公司業主	1,642,185	1,687,746
淨利歸屬於非控制權益	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	1,779,906	2,772,489
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-
每股盈餘	0.99	1.02

註： 98~100 年度及 103 年第 1 季無相關資訊。

2. 國際財務報導準則 ( 合併 )

際財務報導準則(合併)
	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)
年度項目	最近五年度財務資料 (註)		當年度截至 103年3月31日財務資料(註)
	101年	102年
營業收入	$8,036,256	$8,141,139	$1,051,342
營業毛利	2,715,542	2,590,140	188,550
營業損益	1,622,322	1,478,284	(94,944)
營業外收入及支出	100,710	189,066	(24,796)
稅前淨利	1,723,032	1,667,350	(119,740)
繼續營業單位本期淨利	1,601,080	1,583,962	(112,959)
停業單位損失	-	-	-
本期淨利(損)	1,601,080	1,583,962	(112,959)
本期其他綜合損益(稅後淨額)	137,721	1,113,320	(265,687)
本期綜合損益總額	1,738,801	2,697,282	(378,646)
淨利歸屬於母公司業主	1,642,185	1,687,746	(84,702)
淨利歸屬於非控制權益	(41,105)	(103,784)	(28,257)
綜合損益總額歸屬於母公司業主	1,779,906	2,772,489	(340,374)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	(41,105)	(75,207)	(38,272)
每股盈餘	0.99	1.02	(0.05)

註： 98~100 年度無相關資訊， 103 年第 1 季經會計師核閱。

- 二、最近五年度簡明資產負債表及損益表我國財務會計準則

( 一 ) 簡明資產負債表資料 - 我國財務會計準則

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料 (註)
		98年	99年	100年	101年
流動資產		$18,603,504	$21,435,660	$26,455,217	$30,082,028
基金及投資		3,449,664	3,469,787	1,035,563	1,916,853
固定資產		1,482,731	1,467,712	6,890,846	8,758,938
無形資產		9,583	19,124	16,315	13,346
其他資產		446,424	415,651	423,132	357,380
資產總額		23,991,906	26,807,934	34,821,073	41,128,545
流動負債	分配前	3,584,369	6,147,018	12,885,775	15,834,778
	分配後	4,412,627	6,975,276	14,542,291	17,491,294
長期負債		-	-	-	3,165,834
其他負債		179,912	157,878	267,473	284,535
負債總額	分配前	3,764,281	6,304,896	13,153,248	19,285,147
	分配後	4,592,539	7,133,154	14,809,764	20,941,663
普通股股本		16,565,158	16,565,158	16,565,158	16,565,158
資本公積		10,407	10,407	10,407	10,407
保留盈餘	分配前	3,106,383	3,283,835	5,559,716	5,590,330
	分配後	2,278,125	2,455,577	3,903,200	3,933,814
金融商品未實現損益		587,956	662,355	(419,476)	(270,032)
累積換算調整數		(35)	(53)	36	(11,641)
未認列為退休金成本之淨損失		(42,244)	(18,664)	(48,016)	(40,824)
股東權益總額	分配前	20,227,625	20,503,038	21,667,825	21,843,398
	分配後	19,399,367	19,674,780	20,011,309	20,186,882

註： 98~101 年度經會計師查核， 102 年度無相關資訊。

( 二 ) 簡明損益表資料 - 我國財務會計準則

單位：新台幣仟元 ( 每股盈餘除外 )

	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)	單位：新台幣仟元(每股盈餘除外)
年度項目	最近五年度財務資料 (註)
	98年	99年	100年	101年
營業收入	$4,800,914	$3,961,153	$7,147,848	$7,699,050
營業毛利	921,305	1,376,438	3,541,695	2,593,524
營業損益	517,069	890,796	2,895,023	1,759,737
營業外收入及利益	117,396	134,941	237,446	103,750
營業外費用及損失	11,414	8,044	7,072	80,674
繼續營業部門稅前損益	623,051	1,017,693	3,125,397	1,782,813
繼續營業部門損益	563,061	1,005,710	3,104,139	1,687,130
停業部門損益	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-
本期損益	563,061	1,005,710	3,104,139	1,687,130
每股盈餘	0.34	0.61	1.87	1.02

註： 98~101 年度經會計師查核， 102 年度無相關資訊。

( 三 ) 簽證會計師姓名及查核意見

年度	簽證會計師事務所	簽證會計師	查帳報告意見
98	安永聯合會計師事務所	徐榮煌、傅文芳	修正式無保留意見
99	安永聯合會計師事務所	徐榮煌、傅文芳	修正式無保留意見
100	安永聯合會計師事務所(註)	林麗凰、傅文芳(註)	修正式無保留意見
101	安永聯合會計師事務所	林麗凰、傅文芳	標準式無保留意見
102	安永聯合會計師事務所	林麗凰、傅文芳	標準式無保留意見

註：民國 100 年，因事務所內部職務調整，會計師由徐榮煌變更為林麗凰。

三、最近五年度財務分析

1. 國際財務報導準則 ( 個體 )

1.國際財務報導準則(個體)	1.國際財務報導準則(個體)
年度分析項目		最近五年度財務分析(註)
		101年	102年
財務結構 (%)	負債占資產比率	46.41	48.24
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	19,212.47	21,581.64
償債能力 (%)	流動比率	187.13	176.95
	速動比率	26.55	31.64
	利息保障倍數	14.47	9.91
經營能力	應收款項週轉率(次)	41.83	46.00
	平均收現日數	8.72	7.93
	存貨週轉率(次)	0.21	0.19
	應付款項週轉率(次)	15.46	11.60
	平均銷貨日數	1,738.09	1,921.05
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	55.60	57.29
	總資產週轉率(次)	0.20	0.17
獲利能力	資產報酬率(%)	4.27	3.93
	權益報酬率(%)	7.37	7.37
	稅前純益占實收資本額比率(%)	10.64	10.75
	純益率(%)	21.33	22.69
	每股盈餘(元)	0.99	1.02
現金流量	現金流量比率(%)	13.00	15.44
	現金流量允當比率(%)	14.13	26.84
	現金再投資比率(%)	2.47	6.67
槓桿度	營運槓桿度	1.20	1.19
	財務槓桿度	1.00	1.01
最近二年度各項財務比率變動原因：(若增減變動未達20%者可免分析) 1. 利息保障倍數減少32%：係本期利息支出增加所致。 2. 應付款項週轉率減少25%：係本期應付款項增加所致。 3. 現金流量比率增加19%：係本期營業活動淨現金流入增加、流動負債增加所致。 4. 現金流量允當比率增加90%：係本期營業活動淨現金流入增加、資本支出及存貨增加額減少所致。 5. 現金再投資比率增加170%：係本期營業活動淨現金流入增加所致。

註： 98~100 年度及 103 年第 1 季無相關資訊。

1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝ ( 權益總淨額＋非流動負債 ) ／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝ ( 稅後損益＋利息費用× ( １－稅率 )) ／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝ ( 歸屬於母公司業主之損益－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。

2. 國際財務報導準則 ( 合併 )

2.國際財務報導準則(合併)	2.國際財務報導準則(合併)
年度分析項目		最近五年度財務分析(註)		當年度截至 103年3月31日財務資料
		101年	102年
財務結構 (%)	負債占資產比率	48.30	51.57	53.87
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	5,676.94	4,248.19	3,970.63
償債能力 (%)	流動比率	189.44	177.42	170.41
	速動比率	36.19	40.58	34.71
	利息保障倍數	12.55	6.79	(0.82)
經營能力	應收款項週轉率(次)	35.27	33.66	19.96
	平均收現日數	10.34	10.84	18.28
	存貨週轉率(次)	0.22	0.21	0.13
	應付款項週轉率(次)	6.83	4.35	2.74
	平均銷貨日數	1,659.09	1,738.09	2,807.69
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	25.07	13.46	5.54
	總資產週轉率(次)	0.20	0.17	0.08
獲利能力	資產報酬率(%)	4.06	3.53	(0.59)
	權益報酬率(%)	7.10	6.70	(1.87)
	稅前純益占實收資本額比率(%)	10.40	10.07	(2.89)
	純益率(%)	19.92	19.46	(10.74)
	每股盈餘(元)	0.99	1.02	(0.05)
現金流量	現金流量比率(%)	13.03	16.45	0.00
	現金流量允當比率(%)	14.40	26.91	36.89
	現金再投資比率(%)	3.18	8.16	0.00
槓桿度	營運槓桿度	1.29	1.41	(0.71)
	財務槓桿度	1.02	1.08	0.68
最近二年度各項財務比率變動原因：(若增減變動未達20%者可免分析) 1. 長期資金占不動產、廠房及設備比率減少25%：係本期不動產、廠房及設備淨額增加所致。 2. 利息保障倍數減少46%：係本期利息支出增加所致。 3. 應付款項週轉率減少36%：係本期應付款項增加所致。 4. 不動產、廠房及設備週轉率減少46%：係本期不動產、廠房及設備淨額所致。 5. 現金流量比率增加26%：係本期營業活動淨現金流入增加、流動負債增加所致。 6. 現金流量允當比率增加87%：係本期營業活動淨現金流入增加、資本支出及存貨增加額減少所致。 7. 現金再投資比率增加157%：係本期營業活動淨現金流入增加所致。

註： 98~100 年度無相關資訊。

財務結構
- (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝ ( 權益總淨額＋非流動負債 ) ／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝ ( 稅後損益＋利息費用× ( １－稅率 )) ／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝ ( 歸屬於母公司業主之損益－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。

- 四、最近五年度財務分析我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)	最近五年度財務分析(註)
			98年	99年	100年	101年
財務結構 (%)	負債占資產比率		15.69	23.52	37.77	46.89
	長期資金占固定資產比率		1364.21	1396.94	314.44	285.53
償債能力 (%)	流動比率		519.02	348.72	205.31	189.97
	速動比率		102.73	54.96	20.7	26.80
	利息保障倍數		1016.38	2812.45	1740.11	333.65
經營能力	應收款項週轉率(次)		43.38	36.15	53.91	42.86
	平均收現日數		8.41	10.09	6.77	8.51
	存貨週轉率(次)		0.24	0.16	0.17	0.21
	應付款項週轉率(次)		36.43	21.44	21.14	15.65
	平均銷貨日數		1520.83	2281.25	2147.05	1738.09
	固定資產週轉率(次)		3.24	2.70	1.04	0.88
	總資產週轉率(次)		0.20	0.15	0.21	0.19
獲利能力	資產報酬率(%)		2.30	3.96	10.08	4.45
	股東權益報酬率(%)		2.91	4.94	14.72	7.75
	占實收資本比率(%)	營業利益	3.12	5.38	17.48	10.62
		稅前純益	3.76	6.14	18.87	10.76
	純益率(%)		11.73	25.37	43.43	21.91
	每股盈餘(元)		0.34	0.61	1.87	1.02
現金流量	現金流量比率(%)		70.84	(20.99)	(2.91)	8.67
	現金流量允當比率(%)		3.62	35.73	25.88	28.98
	現金再投資比率(%)		12.13	(10.00)	5.21	(1.06)
槓桿度	營運槓桿度		1.61	1.30	1.10	1.20
	財務槓桿度		1.00	1.00	1.00	1.00
最近二年度各項財務比率變動原因：(若增減變動未達20%者可免分析)無相關資訊。

註： 102 年度無相關資訊。

財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝ ( 股東權益淨額＋長期負債 ) ／固定資產淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝ ( 稅後損益＋利息費用× ( １－稅率 )) ／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝ ( 稅後淨利－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。

五、最近年度財務報告之監察人審查報告

監察人審查報告書

董事會造具本公司民國一○二年度營業報告書、財務報表 ( 含合併財務報表 ) 及盈餘分派案，經本監察人等委託安永聯合會計師事務所黃建澤會計師查核完竣，復經本監察人等查核，認為並無不合，爰依公司法第二一九條之規定並檢同黃建澤會計師審查決算書表報告書，敬請鑒核為荷。

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國泰建設股份有限公司

常駐監察人：財團法人國泰建設文化教育基金會

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六、最近年度經會計師查核簽證之個體財務報告

會計師查核報告

國泰建設股份有限公司公鑒：

國泰建設股份有限公司民國一○二年十二月三十一日、民國一○一年十二月三十一日及民國一○一年一月一日之個體資產負債表，暨民國一○二年一月一日至十二月三十一日及民國一○一年一月一日至十二月三十一日之個體綜合損益表、個體權益變動表及個體現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個體財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達國泰建設股份有限公司民國一○二年十二月三十一日、民國一○一年十二月三十一日及民國一○一年一月一日之財務狀況，暨民國一○二年一月一日至十二月三十一日及民國一○一年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。

安永聯合會計師事務所金管會證期局核准辦理公開發行公司財務報告查核簽證文號：金管證六字第 0950104133 號

(90) 台財證 ( 六 ) 第 101690 號

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會計師：

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中華民國一○三年三月十四日

一○一年一月一日	％	9 12 - - - - - - 14 -	9 12 - - - - - - 14 -	9 12 - - - - - - 14 -	35	- - 1	1	36	47 - 7 2 9 (1)	47 - 7 2 9 (1)	64	100
	金額	$3,340,000 4,284,483 35,272 - 160,598 26,432 121,104 19,438 4,877,929 2,937			12,868,193	- 8,542 339,025	347,567	13,215,760	16,565,158 10,407 2,369,303 504,189 3,190,413 (415,054)		22,224,416	$35,440,176
一○一年十二月三十一日	％	14 8 - 1 - - - - 14 -			37	8 - 1	9	46	40 - 6 2 7 (1)		54	100
	金額	$5,630,000 3,536,089 10,386 260,966 132,753 24,202 121,135 66,401 5,859,415 193,431			15,834,778	3,165,834 8,542 341,061	3,515,437	19,350,215	16,565,158 10,407 2,679,717 971,645 2,398,212 (277,333)		22,347,806	$41,698,021
一○二年十二月三十一日	％	14 7 - - 1 - - - 18 -			40	7 - 1	8	48	37 - 6 2 5 2		52	100
	金額	$6,490,000 3,087,054 753 108,793 252,214 52,394 149,634 9,925 8,119,066 58,074			18,327,907	3,176,761 8,542 350,669	3,535,972	21,863,879	16,565,158 10,407 2,848,430 826,685 2,405,689 807,410		23,463,779	$45,327,658
負債及股東權益	附註	四、六.12 四、六.13 七七七四四六.14、七四、六.15、七四、六.25 四、六.16、七六.17 六.18 六.19
	會計項目	流動負債短期借款應付短期票券應付票據應付票據-關係人應付帳款應付帳款-關係人其他應付款當期所得稅負債預收款項其他流動負債流動負債合計非流動負債長期借款遞延所得稅負債其他非流動負債其他非流動負債合計負債總計權益股本普通股股本資本公積保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未提撥保留盈餘其他權益權益總計負債及股東權益總計
	代碼	2100 2110 2150 2160 2170 2180 2200 2230 2310 2300 21xx 2540 2570 2600 25xx 2xxx 3100 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 3xxx
一○一年一月一日	％	1 5 - 1 - 66 - -	73	- - 1 1 22 - - 3					27	100
	金額	$492,561 1,891,967 59,592 124,356 8,539 23,412,618 69,506 28,456	26,087,595	- 104,238 260,863 142,306 7,759,257 16,315 41,113 1,028,489					9,352,581	$35,440,176
一○一年十二月三十一日	％	5 5 - - - 61 - -	71	- - 4 1 23 - - 1					29	100
	金額	$1,906,063 2,041,365 66,595 117,563 17,736 25,371,910 54,757 55,133	29,631,122	- 96,083 1,750,270 134,617 9,640,488 13,346 46,004 386,091					12,066,899	$41,698,021
一○二年十二月三十一日	％	6 7 - - - 59 - -	72	- - 6 - 21 - - 1					28	100
	金額	$2,586,136 3,001,031 50,417 88,882 9,473 26,621,420 10,188 63,696	32,431,243	105,109 69,665 2,491,672 125,105 9,456,774 5,715 49,254 593,121					12,896,415	$45,327,658
資產	附註	四、六.1、七四、六.2 四、六.4 四、六.5、七七四、六.6 七四、六.2 四、六.3 四、六.7 四、六.8 四、六.9 四、六.10 四、六.25 六.5.11、七
	會計項目	流動資產現金及約當現金備供出售金融資產-流動應收票據淨額應收帳款淨額其他應收款存貨預付款項其他流動資產流動資產合計非流動資產備供出售金融資產-非流動以成本衡量之金融資產-非流動採權益法之長期股權投資不動產、廠房及設備投資性不動產淨額無形資產遞延所得稅資產其他非流動資產非流動資產合計資產總計
	代碼	1100 1125 1150 1170 1200 130X 1410 1470 11xx 1523 1543 1550 1600 1760 1780 1840 1990 15xx 1xxx

一○一年度	％	100 (65) 35 - - 35 (12) 23 1 - - (1) - 23 (2) 21 2 - 2 23
	金額	$7,698,974 (5,028,116) 2,670,858 (13,660) - 2,657,198 (918,607) 1,738,591 103,750 (1,093) (7,440) (71,904) 23,313 1,761,904 (119,719) 1,642,185 149,398 (11,677) 137,721 $1,779,906 稅後 $0.99
一○二年度	％	100 (66) 34 - - 34 (11) 23 2 2 - (3) 1 24 (1) 23 14 - 14 37
	金額	$7,439,658 (4,887,524) 2,552,134 - 41 2,552,175 (815,816) 1,736,359 117,945 180,871 (25,097) (229,189) 44,530 1,780,889 (93,143) 1,687,746 1,016,860 67,883 1,084,743 $2,772,489 稅後 $1.02
	附註	四、六.20、七四、六.21、七四、六.22.23、七四、六.23、七四、六.7 四、六.25 六.24 六.26
	會計項目	營業收入營業成本營業毛利未實現銷貨利益已實現銷貨利益營業毛利淨額營業費用營業利益營業外收入及支出其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益之份額營業外收入及支出合計稅前淨利所得稅費用本期淨利其他綜合損益備供出售金融資產未實現評價損益採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資之其他綜合損益份額本期其他綜合損益(稅後淨額) 本期綜合損益總額基本每股盈餘(元)：基本每股盈餘
	代碼	4000 5000 5900 5910 5920 5950 6000 6900 7000 7010 7020 7050 7070 7900 7950 8200 8300 8325 8380 8500 9750

	$22,224,416 (1,656,516) 1,642,185 137,721 1,779,906 $22,347,806 權益總額	$22,224,416 (1,656,516) 1,642,185 137,721 1,779,906 $22,347,806 權益總額	$22,224,416 (1,656,516) 1,642,185 137,721 1,779,906 $22,347,806 權益總額	$22,224,416 (1,656,516) 1,642,185 137,721 1,779,906 $22,347,806 權益總額	$22,347,806 - (1,656,516) - - 1,687,746 1,084,743 2,772,489 $23,463,779	$22,347,806 - (1,656,516) - - 1,687,746 1,084,743 2,772,489 $23,463,779	$22,347,806 - (1,656,516) - - 1,687,746 1,084,743 2,772,489 $23,463,779
其他權益項目	備供出售金融資產未實現損益	($415,090) - - - - 149,398	149,398	($265,692)	($265,692) - - - - 1,016,860	1,016,860	$751,168
	國外營運機構財務報表換算之兌換差額	$36 - - - - (11,677)	(11,677)	($11,641)	($11,641) - - - - 67,883	67,883	$56,242
保留盈餘	未分配盈餘	$3,190,413 (310,414) (467,456) (1,656,516) 1,642,185 -	1,642,185	$2,398,212	$2,398,212 (168,713) (1,656,516) 144,960 1,687,746 -	1,687,746	$2,405,689
	特別盈餘公積	$504,189 - 467,456 - - -	-	$971,645	$971,645 - - (144,960) - -	-	$826,685
	法定盈餘公積	$2,369,303 310,414 - - - - - $2,679,717			$2,679,717 168,713 - - - - - $2,848,430
	資本公積	$10,407 - - - - -	-	$10,407	$10,407 - - - - -	-	$10,407
	股本	$16,565,158 - - - - - - $16,565,158			$16,565,158 - - - - - - $16,565,158
	項目	民國101年1月1日餘額 100年度盈餘指撥及分配提列法定盈餘公積提列特別盈餘公積普通股現金股利 101年度淨利 101年度其他綜合損益本期綜合損益總額民國101年12月31日餘額			民國102年1月1日餘額 101年度盈餘指撥及分配提列法定盈餘公積普通股現金股利特別盈餘公積迴轉 102年度淨利 102年度其他綜合損益本期綜合損益總額民國102年12月31日餘額

國泰建設股份有限公司個體現金流量表民國一○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日

		單位：新臺幣千元
項目	一○二年度	一○一年度
營業活動之現金流量本期稅前淨利調整項目：收益費損項目呆帳費用折舊費用攤銷費用利息費用利息收入股利收入採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資權益之份額處分及報廢不動產、廠房及設備利益處分投資(利益)損失非金融資產減損迴轉利益處分投資性不動產損(益) 與營業活動相關之資產/負債變動數應收票據減少(增加) 應收帳款減少其他應收款減少存貨增加預付款項減少其他流動資產增加其他非流動資產(增加)減少應付票據減少應付票據-關係人(減少)增加應付帳款增加(減少) 應付帳款-關係人增加(減少) 其他應付款增加(減少) 預收款項增加其他流動負債(減少)增加其他非流動負債增加營運產生之現金收取之利息支付之所得稅營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產處分以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產減資退回股款取得採權益法之長期股權投資取得不動產、廠房及設備處分不動產、廠房及設備取得無形資產取得投資性不動產處分投資性不動產收取之股利投資活動之淨現金流出籌資活動之現金流量短期借款增加應付短期票券減少長期借款增加發放現金股利支付之利息籌資活動之淨現金(流出)流入本期現金及約當現金增加數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額	$1,780,889 - 166,212 9,756 25,097 (4,302) (46,562) 229,189 (2,941) (162,125) (28,493) - 16,178 28,681 8,229 (1,018,290) 44,569 (8,563) (207,030) (9,633) (152,173) 119,461 28,192 27,526 2,259,651 (135,357) 9,608 4,337 (152,870)	$1,761,904 3,186 162,882 7,876 7,440 (5,842) (31,990) 71,904 - 55 - (31,990) (7,003) 6,793 20,041 (1,844,469) 14,749 (26,677) 642,398 (24,886) 260,966 (27,845) (2,230) (3,521) 981,486 190,494 4,460 5,801 (77,646)
	2,829,236	2,058,336
	(207,676) 321,886 26,419 - (916,208) (28,333) 10,583 (2,125) - 2,176 60,062	- - - 7,707 (1,586,162) (27,277) 4,530 (4,907) (2,021,222) 7,545 42,740
	(733,216)	(3,577,046)
	860,000 (449,035) 10,927 (1,656,516) (181,323)	2,290,000 (748,394) 3,165,834 (1,656,516) (118,712)
	(1,415,947)	2,932,212
	680,073 1,906,063	1,413,502 492,561
	$2,586,136	$1,906,063

董事長：張清櫆經理人：張清櫆會計主管：廖雅芬 (請參閱個體財務報表附註)

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(4) �� 7 ��

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(6) �� 10 ��

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(7) �� 11 ��

�� 11 �� 31 �� 13 �� (�� 28 ��)�� 2013 � 1 � 1 ��

(8) �� 12 ��

�� 12 �� 2013 � 1 � 1 ��

(9) �� 13 ��

�� 13 �� 2013 � 1 � 1 ��

(10) ��(�� 1 ��)

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(13) ��(�� 7 �� )

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(14) ��(�� 32 ��)
�� 32 �� 2014 � 1 � 1 ��
(15) �� 20 ��

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(16) 2009-2011 ��

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�� 1 ��

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�� 34 ��

�� 8 �� 2013 � 1 � 1 ��

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(17) �� 10 ��

�� 10 �� 2014 � 1 � 1 ��

(18) �� 36 ��

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(19) �� 21 ��

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(20) ��

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(23) 2010-2012 ��

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�� 38 �� 2014 � 7 � 1 ��

(24) 2011-2013 ��

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�� 13 �� 52 �� 39 �� 9 �� 32 �� 2014 � 7 � 1 ��

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�� 3 �� 40 �� 2014 � 7 � 1 ��

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�� 14 �� 2016 � 1 � 1 ��

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	$279 2,386,043 199,814	$279 1,525,240 380,544	$964 491,597 -
	$2,586,136	$1,906,063	492,561

2. ��-��

102.12.31	101.12.31	101.1.1
$2,354,972 751,168	$2,307,057 (265,692)	$2,307,057 (415,090)
$3,106,140	$2,041,365	$1,891,967
102.12.31 $3,001,031 105,109 $3,106,140	101.12.31 $2,041,365 - $2,041,365	101.1.1
		$1,891,967 -
		$1,891,967

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

3. ��-��

��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
��	$69,665	$96,083	$104,238

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�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

108

��(�) (��)

4. ��

�� �� ��	102.12.31 $50,417 - $50,417	101.12.31 $66,595 - $66,595	101.1.1 $59,592 - $59,592

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

5. ��-��

�� �� �� ��-�� ��-�� �� �� �� �� �� �� ��	102.12.31 $6,200 - 6,200 1,423 91,931 (10,672) - 82,682 $88,882 102.12.31 $148,195 (6,998) $141,197	101.12.31 $68,796 - 68,796 1,381 48,300 (914) - 48,767 $117,563 101.12.31 $- - $-		101.1.1
				$46,677 -
				46,677
				53 82,800 (5,174) -
				77,679
				$124,356
				101.1.1
				$48,300 (914)
				$47,386

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 �� -��

�� 30 �� 365 �� (��)�

��-��

109

��(�) (��)

��

�� ��	30��	31-60�	61-90�91-120�	61-90�91-120�	121��	��
$230,079	$-	$-	$-	$-	$-	$230,079
$117,563	$-	$-	$-	$-	$-	$117,563
$171,742	$-	$-	$-	$-	$-	$171,742

6. ��

��
�� �� �� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$8,439,276 16,277,852 1,043,022	$8,739,522 14,432,922 1,309,046	$9,601,993 11,751,852 1,149,647
	25,760,150 (11,112) 872,382	24,481,490 (17,646) 908,066	22,503,492 (81,436) 990,562
	$26,621,420	$25,371,910	$23,412,618

(1) �� 102 �� 101 ��(�) ��
(2) ��

�� �� (��) �� 1,159,949 �� 1,203,402 YOO�� �� 1,070,632 1,785,281 �� 1,788,731 �� 1,316,540 ��Twin Park 1,890,020	�� 60.00% 48.00% 29.00% 27.00% 28.00% 0.00% 6.00%	�� 103� 104� 104� 105� 105� 105� 105�

(3) �� 102 �� 101 �� 157,198 �� 114,824 ��
182,295 �� 122,264 ��

�� 102 �� 101 �� 0.1151 %~0.1401%� 0.0853%~0.1253 %�

110

��(�)

(��)
(4) ��

��	��	��
�� �� �� �� YOO�� �� ��TWIN PARK �� �� ��R13��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	��100�5�26�� �� �� ��100�5�26�� �� �� ��100�10�12�� �� �� ��101�3�5�� �� �� ��101�3�5�� �� �� ��100�5�26�� �� �� ��102�2�27�� �� �� ��102�5�20�� �� �� ��102�10�21�� �� �� ��102�12�2�� �� ��

�� 102 � 12 � 31 �� 2,194,095 ��

111

��(�) (��)

(5) �� 102 �� 101 �� 4,601,991 � �� 4,752,632 �� 101 �� 63,223 ��
(6) �� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

7. ��

��

	102.12.31	102.12.31	101.12.31	101.1.1	101.1.1
��		�� ��	�� �� ��		��
	��			��	��
��
��(�)��	$70,135	100%	$65,485 100%	$60,591	100%
��(�)��	368,290	85%	196,382 85%	200,272	85%
��(�)��	281,953	100%	333,088 100%	-	100%
Cathay Real Estate HoldingCorporation		100%	1,155,315 100%
	1,771,294			-	100%

��	$2,491,672		$1,750,270	$260,863

��

8. ��

�� 102.1.1 �� �� 102.12.31	��	�� ��	��	��	��	��
	$1,346 - -	$1,829 - -	$189,742 25,601 (28,407)	$26,826 - -	$11,434 2,732 -	$231,177 28,333 (28,407)
	$1,346	$1,829	$186,936	$26,826	$14,166	$231,103

112

��(�) (��)

�� 101.1.1 �� �� 101.12.31	��	�� ��	��	��	��	��
	$1,346 - -	$1,829 - -	$175,503 24,398 (10,159)	$26,011 815 -	$9,370 2,064 -	$214,059 27,277 (10,159)
	$1,346	$1,829	$189,742	$26,826	$11,434	$231,177

	�� ��	�� ��	��	��	��	��	��	��	��
	$125 36 -		$72,456 26,535 (20,765)		$16,630 2,084 -		$7,349 1,548 -		$96,560 30,203 (20,765)
	$161		$78,226		$18,714		$8,897		$105,998
	�� ��		��		��		��		��
	$89 36 -		$51,081 27,004 (5,629)		$14,640 1,990 -		$5,943 1,406 -		$71,753 30,436 (5,629)
	$125		$72,456		$16,630		$7,349		$96,560
	��	�� ��		��					�� $125,105 $134,617 $142,306
$1,346		$1,668		$108,710		$8,112		$5,269
$1,346		$1,704		$117,286		$10,196		$4,085
$1,346		$1,740		$124,422		$11,371		$3,427

(1) �� 50��5��15��
(2) ��
(3) ��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

113

��(�) (��)

9. ��

��	��	��
$5,788,307 - (74,022) -	$5,621,924 - - (3,179)	$11,410,231 - (74,022) (3,179)
$5,714,285	$5,618,745	$11,333,030
��	��	��
$3,832,512 1,961,795 (6,000)	$5,568,063 59,427 (5,566)	$9,400,575 2,021,222 (11,566)
$5,788,307	$5,621,924	$11,410,231
�� $- - - - $-	�� $1,769,743 136,009 (28,493) (1,003) $1,876,256 �� $1,641,318 132,446 (4,021) $1,769,743	��
		$1,769,743 136,009 (28,493) (1,003)
		$1,876,256
�� $- - - $-		��
		$1,641,318 132,446 (4,021)
		$1,769,743

114

��(�) (��)

��102��28,493��

��	��	��
$5,714,285	$3,742,489	$9,456,774
$5,788,307	$3,852,181	$9,640,488
$3,832,512	$3,926,745	$7,759,257

�� �� �� �� �� �� �� ��	102��	101��
	$391,006 (90,736) (18,969)	$352,062 (74,323) (27,629)
	$281,301	$250,110

��102�12�31��101�12�31�� 101�1�1��14,827,702��13,685,312��13,398,186��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

115

��(�) (��)

10. ��

�� 102.1.1 �� 102.12.31 �� 101.1.1 �� 101.12.31 �� 102.1.1 �� 102.12.31 �� 101.1.1 �� 101.12.31 �� 102.12.31 101.12.31 101.1.1 �� ��		��	��
		$29,596 2,125
		$31,721
		��
		$24,689 4,907
		$29,596
		��
		$16,250 9,756
		$26,006
		��
		$8,374 7,876
		$16,250
		��
		$5,715
		$13,346
		$16,315
		102��	101��
		$9,756	$7,876

��

116

��(�) (��)

11. ��

�� �� �� �� �� ��-�� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$285,857 1,127 109,020 141,197 25,561 30,359	$285,857 - 44,314 - 25,561 30,359	$285,857 - 39,585 47,386 625,302 30,359
	$593,121	$386,091	$1,028,489

�� 88.3.26(88)��(�)� 19350 ��

102.12.31	101.12.31	101.12.31	101.1.1	�� �� �� �� �� �� �� � � � � � � � � 101.1.1
$144,492 118,951 868 18,425 3,121	$144,492 118,951 868 18,425 3,121		$144,492 118,951 868 18,425 3,121
$285,857	$285,857		$285,857

$6,390,000 100,000			$5,630,000 -	$3,340,000 -
$6,490,000			$5,630,000	$3,340,000
1.14%~2.00%		1.07%~1.43%		0.8914%~1.27%

117

��(�) (��)

(1) ��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 6,660,000��6,470,000��6,604,000��
(2) ��

13.��

�� �� �� ��	102.12.31	101.12.31
	$3,090,000 (2,946)
	$3,087,054	$3,536,089 $4,284,483 0.8%~1.1% 0.4%~0.91%
	0.682%~1.18%

14.��

�� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$56,687 1,387	$191,063 2,368	$- 2,937
	$58,074	$193,431	$2,937

15.��

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

��	102.12.31	��(%)	��
�� �� ��	2,927,000 249,761	2%~2.25% 0.74%~1%	��101 �3 ��106 �6 �� ��102 �1 ��106 �2 ��
	$3,176,761

�� 101.12.31 ��(%) �� 2,817,000 2%~2.25% �� 101 � 3 �� 106 � 6 �� 348,834 0.85% �� 101 � 10 �� 105 � 6 �� $3,165,834

118

��(�) (��)

(1) ��101�1�1��
(2) ��

16.��

��

�� 6%�� 6%��

��102��101��2,219�� 2,099��

��

�� (�)�� 45�� 2%��

��

�� �� �� ��	102��	101��
	$8,427 3,271 (413)	$7,505 3,758 (363)
	$11,285	$10,900

119

��(�) (��)

��

��	102�� $11,285	101��
		$10,900

��

�� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31		101.1.1 $227,300 (24,504) $202,796 - $202,796
	$219,238 (40,712)	$217,811 (31,699)
	$178,526 26,631	$186,112 12,129
	$205,157	$198,241

��

�� �� �� �� ��(��) ��	102�� $217,811 8,427 3,271 (6,744) (3,527) $219,238	101��
		$227,300 7,505 3,758 (14,401) (6,351)
		$217,811

��

�� �� �� �� �� ��	102��	101�� $24,504 363 1,054 - 5,778 $31,699
	$31,699 414 1,057 (3,433) 10,975
	$40,712

�� 102 � 12 � 31 �� $1,057 ��

120

��(�) (��)

��

�� �� �� ��		��(%)
	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	3.61% 96.29% 0.04% 0.06%	1.73% 95.44% 1.35% 1.48%	7.76% 90.25% 1.08% 0.91%

�� 102 �� 101 �� 11,388 �� 6,141 � ��

��

�� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	1.92% 1.92% 2.00%	1.54% 1.54% 2.00%	1.68% 1.68% 2.00%

�� 0.5%��

��	102��	102��	101��	101��
	�� ��0.5%	�� ��0.5%	�� ��0.5%	�� ��0.5% $11,738
	$10,755	$11,591	$10,885

�� 102 �� 101 ��

��

102��	101��
$219,238 (40,712)	$217,811 (31,699)
$178,526	$186,112
$4,964	$(9,518)
$321	$605

121

��(�) (��)

17.��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 16,565,158��10��1,656,516��

18.��

��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$10,407	$10,407	$10,407

��

19.��

(1) ��

��10%�� 25% ��

(2) ��

��100��101��

��101�4�6�� 1010012865�� 1��

122

��(�)

(��)

�� 102 � 1 � 1 �� 504,189 �� 102 � 1 � 1 �� 12 � 31 ��

(3) ��

�� 33 ��

��
��
��
�� 1%��
��
(4) ��102��101��7,629� ��4,200��7,629��4,200��
(5) ��102�6�14��101��

�� �� �� �� �� � �	��	��(�)
	$168,713 (144,960) 1,656,516 4,200 7,629	1.0
	$1,692,098

��101��101��

��102��

123

��(�) (��)

20. ��

�� �� �� ��	102�� $451,007 6,982,376 6,275 $7,439,658	101��
		$414,829 7,278,972 5,173
		$7,698,974

21. ��

(1) ��

��

��102�12�31��101�12�31��101 �1�1��

�� �� ��	102.12.31 $16,507 7,575 - $24,082	101.12.31	101.1.1
		$16,507 7,575 -	$16,507 7,575 -
		$24,082	$24,082

��

�� �� ��	102�� $17,365 - $17,365	101��
		$16,878 -
		$16,878

��

(2) ��

��5 ��20��

��102�12�31��101�12�31��101 �1�1��

124

��(�) (��)

�� �� ��	102.12.31 $485,198 1,025,100 1,577,940 $3,088,238	101.12.31 $570,861 1,285,174 1,803,065 $3,659,100	101.1.1
			$329,228 1,145,100 1,014,429
			$2,488,757

22. �� 102 �� 101 ��

�� ��	102��	102��	102��	101��	101��	101��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	$24,451	$145,252	$169,703	$20,164	$137,384	$157,548
��	-	11,258	11,258	-	9,198	9,198
��	-	13,504	13,504	-	13,037	13,037
��	-	7,409	7,409	-	6,274	6,274
��	162,543	3,668	166,211	159,450	3,432	162,882
��	-	9,756	9,756	-	7,876	7,876

23. ��

(1) ��

��

(1)��
�� �� �� �� (2)�� �� ��(��) �� �� �� (3)�� ��	102��	101��
	$4,302 46,562 67,081	$5,842 31,990 65,918
	$117,945	$103,750
	102��	101��
	$2,941 162,125 28,493 (12,688)	$- (55) - (1,038)
	$180,871	$(1,093)
	102��	101�� $7,440
	$25,097

125

��(�) (��)

24. ��

��102��

�� �� �� �� �� ��	��	�� �� �� ��	�� (��)	��
	$1,178,985 67,883	$(162,125) $1,016,860 - 67,883	$- -	$1,016,860 67,883
	$1,246,868	$(162,125)$1,084,743	$-	$1,084,743

��101��

��	�� �� �� ��	�� �� �� ��	�� (��)	��
$149,398 $- $149,398 (11,677) - (11,677)			$- -	$149,398 (11,677)
$137,721	$- $137,721		$-	$137,721
			101�� $66,976 58,299 (665) (4,891) $119,719
		$10,353 86,040 - (3,250)
		$93,143

126

��(�) (��)

��

102��	102��	102��
$1,780,889
$302,751 (296,214) 6,011 (15,798) 686 9,667 - 86,040
	$93,143
	�� $- - - (448) (8) 3,368 (1) - (111) 117 - 1,028 (695) $3,250
		$(8,542) 8,223 8,631 - 248 4,788 14 119 189 3,120 1 9,408 14,513
		$40,712
		$49,254
		$(8,542)

127

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�� �� ��-�� �� �� �� �� �� �-�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��/(��) ��/(��)�� �� �� ��	�� $(8,542) 8,223 8,724 455 264 285 - 119 1,384 3,080 1 6,716 11,843 19 $32,571 $41,113 $(8,542)	�� $- - (93) (7) (8) 1,135 15 - (1,084) (77) - 1,664 3,365 (19) $4,891	��
			$(8,542) 8,223 8,631 448 256 1,420 15 119 300 3,003 1 8,380 15,208 -
			$37,462
			$46,004
			$(8,542)

128

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92 93 95 96 98 99	$551,317 214,031 614,930 123,263 123,089 313,147	$- $115,024 64,044 214,031 614,930 614,930 123,263 123,263 123,089 123,089 313,147 313,147		$196,130 93�102 214,031 94�103 614,930 96�105 123,263 97�106 123,089 99�108 313,147 100�109 $1,584,590
		$1,238,473 $1,503,484

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��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 653,827�� 669,625��639,396��

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�� 102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 0��

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		$36,578	$24,941

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86�� 87�� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$4,222 2,401,467	$4,222 2,393,990	$4,222 3,186,191
	$2,405,689	$2,398,212	$3,190,413

129

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	$1,687,746	$1,642,185
	1,656,516	1,656,516
	$1.02	$0.99

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��(�)��(��) �)��(��) )��(��) ��(��) (��) ��) ) ��(�)��(��)��)) Cathay Real Estate Holding Corporation ��(�)��(��)(��)��)) ��(�)��(��)(��)��)) ��(�)��(��)�)��(��))��(��)��(��)(��)��)) ��(�)��(��)�)��(��))��(��)��(��)(��)��)) ��(�)��(��)��)) ��(�)��(��)�)��(��))��(��)��(��)(��)��)) ��(�)��(��)��)) ��(��)��)) ��

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130

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		��	��	��	�� (��)
��	�� �� �� ��	$2,858,937 899,592 333,421 50,000	$1,494,660 26,191 39,585 -	0.17% - 0.06% 1.61%	$1,606 - 25 (602)

2.��

�� ��	��	102 ��	101 ��
	��	$1,916,439	$2,197,673

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131

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		$86,536	$58,089

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�2� ��

�� ��	102 �� $6,275	101 ��
		$5,173

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�� �� ��		$31,954 4,561 18,261	0.42% 0.06% 0.24%
		$54,776	0.72%

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132

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4. ��

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		$90,568

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		$1,065,696 955,526
		$2,021,222

�� 101 � 12 � 12 ��

5. ��(�)��

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��	$81,259	$141,197	$47,386	$-		$47,386

133

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	��

(4) ��

�� 102.12.31 �� $52,279 (5) �� �� 102.12.31 �� $6,861 � � (1) �� �� �� 102.12.31 �� �� $4,028 (2) �� �� �� 102.12.31 �� �� $13,932 �� �� �� �� �� �� ��	��	��	102.12.31	101.12.31 $23,454 101.12.31	101.01.01
			$52,279		$25,894
			102.12.31 $6,861 102.12.31		101.01.01 $- 101.01.01
	�� � �� ��			$-
				101.12.31
	�� �� ��	�� ��	$4,028	$4,028	$5,028
			102.12.31	101.12.31	101.01.01 $3,786 101 �� $38,133 5,404 $43,537
			$13,932	$13,932
				102 ��
�� ��		�� ��		$28,646 5,480 $34,126

134

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8. ��

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	�� �� ��	$20,247 - 8,011	$20,479 3,464 8,241
		$28,258	$32,184

9. ��

��	� � ��	102 �� $16,555	101 ��
��			$16,539

10. ��

�� �� �� �� �� �� ��	102 �� $10,166 9,000 $19,166	101 ��
		$9,696 12,000
		$21,696

11.��

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�� �� ��	102�� $4,332 211 $4,543	101��
		$3,957 211
		$4,168

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��	102.12.31	101.12.31	101.1.1	�� ��
�� �� ��	$8,437,189 4,646,226	$8,437,189 5,637,932	$628,800 7,401,932	�� ��
	$13,083,415	$14,075,121	$8,030,732

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135

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1. ��

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2. ��

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1. ��

1.��
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	$3,106,140 69,665	$2,041,365 96,083	$1,891,967 104,238
	3,175,805	2,137,448	1,996,205
	2,585,857 50,417 88,882 109,020	1,905,784 66,595 117,563 44,313	491,597 59,592 124,356 39,585
	2,834,176	2,134,255	715,130
	$6,009,981	$4,271,703	$2,711,335

136

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��

��
�� �� �� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$6,490,000 3,087,054 563,788 3,176,761 131,893	$5,630,000 3,536,089 549,442 3,165,834 129,160	$3,340,000 4,284,483 343,406 - 116,223 $8,084,112
	$13,449,496	$13,010,525

2. ��

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3. ��

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137

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4. ��

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��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

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5. ��

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138

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	$9,577,054 563,788 66,648 9,166,089 546,156 13,127 7,624,483 343,155 8,304	$2,069,820 - 18,305 2,118,834 3,286 67,544 - - 51,221	$1,168,370 $- $12,815,244 - - 563,788 5,112 41,828 131,893 1,109,836 - 12,394,759 - - 549,442 2,845 45,644 129,160 - - 7,624,483 - - 343,155 13,134 43,564 116,223

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(1) ��

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B. �� (��)��
C. ��
(2) ��
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139

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102.12.31
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	$3,001,031	$-	$105,109
	��	��	��
	$2,029,177	$-	$12,188	$2,041,365
	�� $1,879,733	��	��	��
		$-	$12,234	$1,891,967

��102�101��

��

102.1.1 102�� �� 102.12.31	�� �� $12,188 92,921 $105,109

140

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101.1.1 101��(��)� �� 101.12.31	��
	��
	$12,234 (46)
	$12,188

��(��)��102�101�12�31�� 92,921��(46)��

7.��

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	��	��	�� $1,771,294
	$59,142	29.95 101.12.31
�� �� ��
	��	�� 29.136 101.1.1	��
	$39,653		$1,155,315
�� �� ��
	��	�� 30.27	��
	$20,661		$625,302
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141

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8.��

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2. ��

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9	��	�
10	��…��	��

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142

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�� 10�� 3.045%��
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143

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��	��	��	��	��	��
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	26,455,216
	267,817 625,302 142,444
	1,035,563
	6,890,846
	-
	16,315
	39,585 47,386 50,304 285,858
	423,133
	$34,821,073

144

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��	��	��	��	��	��
�� $3,340,000 �� 4,284,483 �� 35,272 ��(��) 187,030 �� 19,438 �� 94,404 �� 26,700 �� 4,877,929 �� 20,519 �� 12,885,775 �� �� - �� 148,826 �� 116,223 ��-�� 2,424 �� 267,473 �� 13,153,248 �� �� 16,565,158 �� 10,407 �� �� 2,369,303 �� - �� 3,190,413 �� �� 36 �� (48,016) �� (419,476) �� 21,667,825 �� $34,821,073	$3,340,000 4,284,483 35,272 187,030 19,438 94,404 26,700 4,877,929 20,519	(17,582) 8,542 53,970 17,582 504,189 48,016 4,386		$3,340,000 4,284,483 35,272 187,030 19,438 94,404 26,700 4,877,929 2,937	�� �� �� ��(��) �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� - �� �� �� ��	11 5,9 7 11 10 2,3,4,5, 6,7,9,10 4,7 1
	12,885,775			12,868,193
	- 148,826 116,223 2,424			8,542 202,796 116,223 20,006
	267,473			347,567
	13,153,248			13,215,760
				16,565,158 10,407 2,369,303 504,189 3,190,413 36 - (415,090)
	21,667,825			22,224,416
	$34,821,073			$35,440,176

145

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�� 101 � 12 � 31 ��

��	��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�
��	��	��	��	��	��
�� �� �� �� �� �� �� �� ��-�� �� �� �� �� �� �� -�� �� �� - �� �� �� ��-�� ��-�� �� ��	$1,906,063 2,029,177 66,595 113,160 17,736 25,835,006 3.421 4,401 106,469	$1,906,063 12,188 2,041,365 66,595 4,403 117,563 17,736 (463,096) 25,371,910 51,336 54,757 (4,401) - (51,336) 55,133 29,631,122 (6,732) 1,750,270 (25,561) - (7,848) (30,359) 96,083 (507,694) (8,116,626) 134,617 9,640,488 9,640,488 13,346 44,313 14,393 4,401 46,004 55,920 341,778 12,066,899 $41,698,021			�� �� ��-�� �� �� �� �� �� - �� �� �� �� - �� -�� �� �� �� �� �� �� �� ��	1 2 6 11 11 11 4 11 1,11 3,5 5 3,5,6, 7,9 11
	30,082,028
	1,757,002 25,561 134,290
	1,916,853
	8,758,937
	- 13,346
	44,313 27,210 285,858
	357,381			12,066,899
	$41,128,545			$41,698,021

146

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	15,834,778			15,834,778
	3,165,834			3,165,834 8,542 198,241 129,160 13,660
	3,165,834
	- 141,715 129,160 13,660
	284,535			3,515,437
	19,285,147			19,350,215

147

��(�) (��) ��101��

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�� $7,699,050 $(76) �� (5,091,866)5,451 �� �� �� 2,607,184 (13,660) 2,593,524 �� �� (833,787) (84,820) �� 1,759,737 �� �� 5,842 �� 31,990 �� 65,918 �� 103,750 �� �� �� �� (5,360) (72,140)236 �� (55) �� (2,080) �� (1,038) �� (80,673) �� 1,782,814 (79,209) �� (95,683) 34,263 �� $1,687,131			$7,698,974 �� 58,299 (5,028,116) �� 2,670,858 (13,660) 2,657,198 �� �� �� �� (918,607)�� 1,738,591 �� �� 5,842 �� 31,990 �� 65,918 �� (5,360) (71,904) �� �� �� �� (55)�� (2,080)�� (1,038) �� 23,313 �� 58,299 1,761,904 �� (58,299) (119,719)�� 1,642,185 �� (11,677)�� �� 149,398 �� �� $1,779,906 ��			2 3,8 6,7 4 3,6,7, 8,9

148

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�� 7�� 101��5,801��42,740��

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��39�� 101�1�1�� 12,234��7,848�� 4,386��

��101�12�31��12,188�� 7,848��4,340��

��17�� 101�1�1��4,478��4,478 ��
��101�12�31��4,403��4,403��

��101��76��

��16�� 101 �1�1��513,145��504,421�� 8,724��

��101�12�31��507,694�� 499,064��8,630��

��101��5,451��(��)��(93)� ��

149

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(��)
�� IFRSs��19 �� 101�1�1�� 6,954��6,954�� 6,968��14��

��101�12�31��6,732��236�� 6,732�� 236��6,732��

�� 16�� 101�1�1��7,759,257�� 6,235,395��8,224��8,542 ��1,523,544��

��101�12�31��9,640,488�� 8,116,626��8,224�� 8,542��1,523,544��

��11�� 101�1�1��373,655�� 367,303��6,352��

��101�12�31��463,096��455,223�� 7,873��

��101��89,442��1,520��

��IFRSs�� 19�� 101�1�1��53,970��100,238�� 48,002�� 1,734��

150

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(��)

��101�12�31��56,526��95,695� ��40,824�� 1,655��

��101��4,622��(��) ��(79)��

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�� 101�1�1��44,903��44,903�� 101�1�1�� 19,869��8,542��

��101�12�31��11,989�� 11,989��101�12� 31��14,393�� 8,542��

��101��(��)��32,915��

10. ��

��101�4�6��1010012865�� 1�� 1,523,544��101�1�1�� 1��

151

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�� 504,189��

11. ��

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152

屬對大陸地區背書保證	屬對大陸地區背書保證	N	N	Y	N	一、對個別對象背書保證之限額：23,463,779千元30% 二、背書保證最高限額：23,463,779千元60%
屬子公司對母公司背書保證		N	N	N	N
屬母公司對子公司背書保證		Y	Y	Y	Y
背書保證最高限額		$14,078,267	14,078,267	14,078,267	14,078,267
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率		0.05%	2.98%	1.12%	4.69%
以財產擔保之背書保證金額		$-	-	-	-
實際動支金額		$-	698,868	42,878	1,098,222
期末背書保證餘額		$12,000	698,868	263,865	1,100,000
本期最高背書保證餘額		$12,000	698,868	263,865	1,600,000
對單一企業背書保證限額		$7,039,134	7,039,134	7,039,134	7,039,134
被背書保證對象	關係 (註2)	2	3	3	c 3
	公司名稱	國泰商旅股份有限公司	Lotus Pacific Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	Golden Gate Pacifi Company Limited
	背書保證者公司名稱	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司
	編號 (註1)	0	0	0	0	備註

153

	備註
期末	公允價值	$2,562,468	438,563	8,292	6,248	90,569	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
	持股比例	0.44%	0.38%	10.00%	2.01%	11.00%	10.00%	3.23%	10.00%	1.72%	3.33%
	帳面金額	$2,562,468	438,563	8,292	6,248	90,569	11,644	9,852	18,551	24,850	4,768
	股數/單位數	53,108,135	22,149,670	300,000	401,297	5,489,000	1,782,000	1,580,083	2,000,000	3,448,276	516,344
	帳列科目	備供出售金融資產－流動	備供出售金融資產－流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	關係企業	無	關係企業	無	關係企業	無	無	無	無	無
	有價證券種類及名稱(註1)	普通股國泰金融控股(股)公司	普通股玉山金融控股(股)公司	普通股霖園公寓大廈管理維護(股)公司	普通股中農證券(股)公司	普通股神坊資訊(股)公司	普通股宏遠科技創業投資(股)公司	普通股公誠投資(股)公司	普通股千豐投資(股)公司	普通股大江國際(股)公司	普通股 Budworth Investments Limited
	持有之公司	國泰建設(股)公司	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃

154

期末	金額(註6)	$219,879	2,225,700
	股數(註5)	22,149,670	-
賣出(註3)	處分損益	$162,125	-
	帳面成本	$159,761	-
	售價	$321,886	-
	股數	15,988,000	-
買入(註3)	金額	$-	2,225,700
	股數	-	-
期初	金額	$379,640	-
	股數	34,762,428	-
關係 (註2)		-	無
交易對象(註2)		-	上海陸家嘴金融貿易區開發(股)公司、上海陸家嘴金融貿易區聯合發展有限公司
帳列科目		備供出售金融資產 -流動	採權益法之長期股權投資
有價證券種類及名稱 (註1)		玉山金控／股票	上海陸景置業有限公司
買、賣之公司		國泰建設股份有限公司	Golden Gate Pacific Company Limited

155

	其他約定事項	無	無	無
	取得目的及使用情形	取得目的為營建用地。	取得目的為營建用地。	取得目的為營建用地。
	價格決定之參考依據	參考專業不動產估價師鑑價報告及雙方協商議價	"	"
交易對象為關係人者，其前次移轉資料	金額	$-	$-	$-
	移轉日期	-	-	-
	與公司之關係	-	-	-
	所有人	-	-	-
	關係	無	無	無
交易對象		自然人	自然人	自然人
價格支付情形 (含稅價)		依合約付款，截至目前已全數支付。	依合約付款，截至目前已全數支付。	依合約付款，履約中。
交易金額 (合約價)		$532,579	$810,505	$1,348,777
事實發生日		102.4.12	102.10.25	102.12.25
財產名稱		座落台南市北區北元段 433-2等筆地號	座落台中市北區乾溝仔段 167-10地號等11筆土地	座落高雄市前鎮區盛興段一小段1587地號等四筆
取得不動產之公司		國泰建設 (股)公司	國泰建設 (股)公司	國泰建設 (股)公司

156

	備註	興建高級住宅
應付票據、帳款	佔總應付票據、帳款之比率	38.89%
	餘額	$161,072
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	-
	單價	$-
交易情形	授信期間	不適用
	佔總進(銷)貨之比率	25.77%
	金額	$1,916,439
	進(銷)貨	在建工程
	關係	關係企業
	交易對象名稱	三井工程(股)公司
進(銷)貨之公司		國泰建設 (股)公司

157

佔合併總營收或總資產之比率 (註三)	0.03%	-	-	-	-	-	0.05%	0.06%	0.03%	-	-	-	-	-	-	-	0.05%	0.06%	0.01%
交易條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件
金額	13,619	41	460	345	334	29	25,561	29,542	12,813	847	41	41	460	345	334	29	25,561	29,542	3,034
科目	遞延貸項-聯屬公司間利益	聯屬公司已實現利益	租賃收入	廣告費	租賃收入	應收帳款	預付投資款	暫收款	投資性不動產-土地	投資性不動產-房屋	累計折舊-投資性不動產	租賃成本	租金支出	勞務收入	租金支出	應付帳款	預收股本	暫付款	應收帳款
與交易人之關係 (註二)	1	1	1	1	1	1	1	1	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	3
交易往來對象	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰商旅(股)公司	國泰商旅(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	Lotus Pacific Company Limited
交易人名稱	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰商旅(股)公司	國泰商旅(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation
編號 (註一)	0	0	0	0	0	0	0	0	1	1	1	1	2	2	3	3	4	4	4

158

佔合併總營收或總資產之比率 (註三)	0.26%	0.26%	0.26%	0.01%	0.26%	0.01%	-	-	0.01%	0.01%	0.01%
交易條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件
金額	118,902	118,902	119,800	3,034	119,800	4,866	285	285	2,937	4,866	2,937
科目	暫收款	暫付款	暫收款	其他應付款	暫付款	其他應收款	其他應付款	其他應收款	其他應收款	其他應付款	其他應付款
與交易人之關係 (註二)	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3
交易往來對象	Lotus Investment Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Cathay Real Estate Holding Corporation	Lotus Investment Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	Golden Gate Pacific Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	上海陸景置業有限公司	Lotus Pacific Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited
交易人名稱	CCH Commercial Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	上海陸景置業有限公司
編號 (註一)	5	6	6	7	7	7	8	9	9	10	11

159

資金貸與總限額	資金貸與總限額	$1,030,197 (USD 34,397)	1,030,197 (USD 34,397)		編號：1 一、對個別對象資金貸與限額：2,575,491千元(貸出資金公司淨值，USD 85,993千元)10% 二、資金貸與總限額：2,575,491千元(貸出資金公司淨值，USD 85,993千元)40%
對個別對象資金貸與限額		$257,549 (USD 8,599)	257,549 (USD 8,599)
擔保品	價值	-	-
	名稱	-	-
提列備抵呆帳金額		-	-
有短期融通資金必要之原因		營運週轉	營運週轉
業務往來金額		-	-
資金貸與性質		短期融通資金之必要	短期融通資金之必要
利率區間		2.33%	-
實際動支金額		$-	-
期末餘額		$-	-	-
本期最高餘額		$50,993 (USD 1,700)	50,993 (USD 1,700)	各子公司合計
往來項目		暫付款	暫付款
貸與對象		Golden Gate Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited
貸出資金之公司		CCH Commercial Company Limited	CCH Commercial Company Limited
編號 (註)		1	1		備註

160

	備註	子公司	子公司	子公司	子公司	關係企業	孫公司	曾孫公司	曾孫公司	曾曾孫公司	關係企業	曾曾孫公司
	本期認列之投資損益	$(198,112)	18,150	1,908	(51,135)	-	-	-	-	-	-	-
	被投資公司本期損益	$(198,112)	18,150	2,245	(51,135)	11,603 (USD 390)	(208,271) USD (6,996)	(143,215) USD (4,811)	(48,290) USD (1,622)	(48,209) USD (1,619)	(78,033) USD (2,621)	(143,135) USD (4,808)
期末持有	帳面金額	$1,771,294	70,135	368,290	281,953	31,998 (USD 1,068)	1,717,080 (USD 57,332)	1,048,648 (USD 35,013)	1,635,336 (USD 54,602)	1,635,618 (USD 54,612)	2,452 (USD 82)	1,049,030 (USD 35,026)
	比率	100.00%	100.00%	85.00%	100.00%	50.00%	66.67%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
	股數	66,670,000	5,000,000	38,250,000	35,000,000	100,000	6,510	3	2	2	10,722,615	2
原始投資金額	去年年底	$1,250,863 (USD 41,870)	50,000	212,500	350,000	20,120 (USD 687)	1,059,409 (USD 35,300)	1,163,591 (USD 39,201)	- (USD -)	- (USD -)	69,377 (USD 2,375)	1,162,475 (USD 39,201)
	本期期末	$1,997,070 (USD 66,670)	50,000	382,500	350,000	20,120 (USD 687)	1,960,440 (USD 65,100)	1,163,591 (USD 39,201)	1,660,966 (USD 56,000)	1,660,960 (USD 56,000)	129,067 (USD 4,387)	1,162,475 (USD 39,201)
主要營業項目		一般貿易及各項投資	建築經理業	顧問服務業	服務業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業
所在地區		British Virgin Islands	中華民國	中華民國	中華民國	Cayman Islands	Cayman Islands	Cayman Islands	Cayman Islands	香港	香港	香港
被投資公司名稱		Cathay Real Estate Holding Corporation	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管理顧問(股)公司	國泰商旅(股)公司	CCH REIM Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	CCH REIM (HK) Company Limited (原名為Cathay Investment Holdings Limited)	Lotus Pacific Company Limited
投資公司名稱		國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	CCH Commercial Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	CCH REIM Company Limited	Lotus Investment Company Limited

161

截至本期止已匯回投資收益	截至本期止已匯回投資收益	-	-	-
期末投資帳面價值		$(25,222)	1,297,206	1,075,331
本期認列投資(損)益 (註二)		$(38,662) (二).1	(61,501) (二).1	(6,177) (二).1
本公司直接或間接投資之持股比例		50%	66.67%	66.67%
被投資公司本期損益		($77,324)	(92,247)	(9,265)
本期期末自台灣匯出累積投資金額		$8,945 (USD 300)	1,314,088 (USD 44,419)	2,065,971 (USD 69,608)
本期匯出或收回投資金額	收回	-	-	-
	匯出	-	-	2,065,971 (USD 69,608)
本期期初自台灣匯出累積投資金額		$8,945 (USD 300)	1,314,088 (USD 44,419)	-
投資方式(註一)		(二) CCH REIM (HK) Company Limited	(二) Lotus Pacific Company Limited	(二) Golden Gate Pacific Company Limited
實收資本額		$68,022 (USD 2,300)	1,971,132 (USD 66,628)	1,608,676 (USD 54,056)
主要營業項目		管理諮詢業	投資業	投資業
大陸被投資公司名稱		台霖管理咨詢 (上海)有限公司	加恒(上海)置業有限公司	上海陸景置業有限公司

162

國泰建設股份有限公司

1. 現金及約當現金明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
庫存現金銀行存款約當現金合計	為投資日起三個月到期之短期票券，利率為0.6%~0.78%	$279 2,386,043 199,814 $2,586,136

163

	備註
公平價值	總額	$2,562,468 438,563	$3,001,031	$8,292 6,248 90,569			$105,109
	單價(元)	$48.25 19.80
累計	減損	$- - - - -
取得	成本	$2,036,677 219,879	2,256,556 744,475		$3,001,031	$3,000 4,847 90,569	98,416 6,693	$105,109
	利率	- - - - -
	總額	$531,081 221,497 3,000 4,013 54,890
	面值(元)	$10 10 10 10 10
	股數	53,108,135 22,149,670 300,000 401,297 5,489,000
	摘要	上巿股票上巿股票未上市股票未上市股票未上市股票
	金融商品名稱	備供出售金融資產-流動國泰金融控股(股)公司玉山金融控股(股)公司小計加：備供出售金融資產評價調整－流動淨額備供出售金融資產-非流動霖園公寓大廈管理維護(股)公司中農證券(股)公司神坊資訊(股)公司小計加：備供出售金融資產評價調整－非流動淨額

164

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3. 應收票據明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
國泰璞匯府會園道森林苑國泰雙璽國泰天母頤湖苑其他小計減：備抵呆帳淨額	房地款期票房地款期票房地款期票房地款期票房地款期票房地款期票房地款期票及租金期票	$8,760 10,200 4,520 3,930 2,850 9,290 10,867 50,417 - $50,417	各別餘額均未達本科目餘額5%

165

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4. 應收帳款明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
應收租賃款租金其他小計減：備抵呆帳淨額		$81,259 6,394 1,229 88,882 - $88,882	各別餘額均未達本科目餘額5%

166

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5. 其他應收款明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
規劃顧問應收款世華廣場應收工程款其他合計		$6,861 1,052 1,560 $9,473	各別餘額均未達本科目餘額5%

167

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6. 存貨明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

				單位：新台幣千元
項目	摘要	金額		備註
		成本	淨變現價值
營建用地在建工程待售房地產小計減：備抵存貨跌價損失預付土地款淨額	房屋、土地	$8,439,276 16,277,852 1,043,022 25,760,150 (11,112) 872,382 $26,621,420	$13,146,878 26,736,080 1,315,619	成本與淨變現價值孰低法評價成本與淨變現價值孰低法評價請詳表6.1之明細成本與淨變現價值孰低法評價

168

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6-1. 存貨明細表－在建工程－房地民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

工程名稱	期初餘額	本期增加工程成本	本期減少完工轉出	期末餘額	備註
府會園道國泰Twin Park 森林觀道國泰天母頤湖苑綠博苑國泰新莊園森林苑上品硯國泰雙璽國泰璞匯 YOO馥建築國泰R13馥建築其他工程合計	$2,097,052 22,604 2,369,351 2,029,179 12,286 1,844 1,109,783 781,952 802,011 3,017,827 1,090,086 1,024,479 1,355 73,113 $14,432,922	$240,084 1,720,377 553,670 216,430 1,053,873 7,730 287,603 261,005 601,945 407,781 172,293 261,031 11,015 377,070 $6,171,907	$- - 2,923,021 - - - - - 1,403,956 - - - - - $4,326,977	$2,337,136 1,742,981 - 2,245,609 1,066,159 9,574 1,397,386 1,042,957 - 3,425,608 1,262,379 1,285,510 12,370 450,183 $16,277,852

169

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7. 其他流動資產明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
暫付款合計	都更案舊屋拆除費、大樓保全清潔費及水電費	$63,696

170

	備註
提供擔保或	質押情形	無無無無
市價或股權淨值	金額	$70,135 368,290 281,953 1,771,294
	單價(元)	14.03 9.63 8.06 26.57
期末餘額	金額	$70,135 368,290 281,953 1,771,294	$2,491,672
	持股比例	100.00% 85.00% 100.00% 100.00%
	股數	5,000,000 38,250,000 35,000,000 66,670,000
本期減少	金額	$13,500 (註2) - 51,135 (註1) 130,229 (註1、註3) $194,864
	股數	- - - -
本期增加	金額	$18,150 (註1) 171,908 (註1、註4) - 746,208 (註4) $936,266
	股數	- 17,000,000 - 24,800,000
期初餘額	金額	$65,485 196,382 333,088 1,155,315	$1,750,270
	持股比例	100.00% 85.00% 100.00% 100.00%
	股數	5,000,000 21,250,000 35,000,000 41,870,000
	名稱	國泰建築經理(股)公司國泰健康管理顧問(股)公司國泰商旅(股)公司 Cathay Real Estate Holding Corporation 合計

171

備註	備註
提供擔保或	質押情形	無無無無無無
期末	帳面價值	$- 11,644 9,852 18,551 24,850 4,768	$69,665
	股數	- 1,782,000 1,580,083 2,000,000 3,448,276 516,344
本期減少	金額	$18,442 - - - - 7,976	$26,418
	股數	- - - - - 266,500
本期增加	金額	$- - - - - -	$-
	股數	- - 181,779 - - -
期初	帳面價值	$18,442 11,644 9,852 18,551 24,850 12,744	$96,083
	股數	- 1,782,000 1,398,304 2,000,000 3,448,276 782,844
名稱		Pacific Technology Partners (PTP) 有限合夥制基金宏遠科技創業投資(股)公司公誠投資(股)公司千豐投資(股)公司大江國際(股)公司 Budworth Investment Limited 合計

172

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10. 不動產、廠房及設備產變動明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項目	提供保證或期初餘額本期增加額本期減少額期末餘額質押情形備註
成本：土地房屋及建築運輸設備出租資產-小客車租賃改良其他設備小計累計折舊：房屋及建築運輸設備出租資產-小客車租賃改良其他設備小計減:累計減損損失淨額	不動產、廠房及設備相關資訊請參閱附註六、8

國泰建設股份有限公司 11. 投資性不動產變動明細表民國一○二年一月一日至十二月三十一日

投資性不動產相關資訊請參閱附註六、 9

173

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12. 無形資產變動明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項目	期初餘額本期增加額本期減少額期末餘額備註
電腦軟體成本淨額	無形資產相關資訊請參閱附註六、10
仁

174

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13. 其他非流動資產明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
存出保證金-非關係人東方育樂事業南港都更案第一俱樂部桃園武陵小段合建案其他小計存出保證金-關係人國泰人壽合計營建用地預付設備款預付投資款長期應收票據及款項減：未賺得融資收益其他非流動資產-其他合計	保證金保證金保證金合建履約保證金租賃押金以第三人名義取得之農地	$16,000 11,598 6,000 64,139 7,255	請詳附註五各別餘額均未達本科目餘額5% 請詳附註五
		104,992 4,028
		109,020
		285,857
		1,127
		25,561
		148,195 (6,998)
		141,197
		30,359
		$593,121

175

14.短期借款明細表民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣千元	備註	連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆
	抵押或擔保	無無無無無無無無無不動產
	融資額度	$500,000 300,000 900,000 1,000,000 1,300,000 300,000 500,000 500,000 1,650,000 4,400,000
	利率區間	1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00% 1.14%~2.00%
	契約期限	102/11~103/1 102/11~103/11 102/11~103/3 102/12~103/3 102/12~103/3 102/10~103/1 102/11~103/2 102/7~103/1 102/7~103/7 102/12~103/6
	期末餘額	$500,000 300,000 900,000 1,000,000 820,000 300,000 500,000 500,000 1,570,000 100,000 $6,490,000
	貸款銀行	華南銀行農業金庫瑞穗實銀彰化銀行第一銀行兆豐銀行(1) 台灣銀行東亞銀行兆豐銀行(2) 國泰商銀合計
	借款種類	信用借款抵押借款

176

	備註
金額	帳面價值	$299,599 849,614 249,564 999,763 388,908 299,606	$3,087,054
	未攤銷應付短期票券折價	$401 386 436 237 1,092 394	$2,946
	發行金額	$300,000 850,000 250,000 1,000,000 390,000 300,000	$3,090,000
利率區間		0.682%~1.18% 0.682%~1.18% 0.682%~1.18% 0.682%~1.18% 0.682%~1.18% 0.682%~1.18%
契約期限		102/9~103/3 102/12~103/1 102/10~103/2 102/9~103/1 102/10~103/5 102/9~103/3
保證或承兌機構		聯邦商銀中華票券台灣票券星展銀行萬通票券遠東商銀合計
項目		短期票券

177

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16. 應付票據明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
(一)非關係人交易所產生欣中天然氣順陞鋼鋁企業有限公司中央健康保險費其他合計 (二)由關係人交易所產生三井工程		$568 50 55 80 $753 $108,793	各別餘額未達本科目餘額5%

178

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17 .應付帳款明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
(一)非關係人交易所產生上品硯其他合計 (二)由關係人交易產生三井工程其他合計	應付未付工地決算成本應付未付工地決算成本及應付保固款	196,130 56,084 $252,214 $52,279 115 $52,394	各別餘額未達本科目餘額5% 各別餘額未達本科目餘額5%

179

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18. 其他應付款明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
應付薪資及獎金租賃成本應付股利其他應付款項其他合計	供融資租賃之醫療器材尾款	$59,874 22,046 19,283 29,219 19,212 $149,634	各別餘額未達本科目餘額5%

180

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19. 預收款項明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
預收房地款國泰天母國泰雙璽府會園道森林苑國泰新莊園 YOO馥建築國泰Twin Park 上品硯其他合計	預收房地款及租金等	$2,150,289 1,154,095 992,286 599,081 576,016 578,857 495,266 430,640 1,142,536 $8,119,066	各別餘額未達本科目餘額5%

181

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20. 其他流動負債明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
暫收款代收款合計	工地代收或子公司返還海外投資款等稅捐費用等之代收	$56,687 1,387 $58,074

182

國泰建設股份有限公司 21.長期借款明細表民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣千元	備註	連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆連帶保證人為張清櫆
	抵押或擔保	營建用地營建用地營建用地營建用地營建用地營建用地
	利率	2.00%~2.5% 2.00%~2.5% 2.00%~2.5% 2.00%~2.5% 0.74%~1.00% 0.74%~1.00%
	契約期限	101/06~106/06 101/03~106/03 102/8~105/5 101/11~105/02 102/12~106/2 102/1~105/1
	借款金額	$524,000 523,000 1,080,000 800,000 199,781 49,980 $3,176,761
	摘要
	債權人	新光銀行台灣工銀中華開發彰化銀行中華票券國際票券合計

183

國泰建設股份有限公司 22. 其他非流動明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
應計退休金負債存入保證金亞緻酒店英屬藍曼群島商家庭傳媒(股)公司國泰世華銀行其他小計其他負債合計	房屋押金房屋押金房屋押金房屋押金遞延貸項-聯屬公司間未實現利益	$205,157 43,086 14,300 13,932 60,575 131,893 13,619 $350,669	各別餘額未達本科目餘額5%

184

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23 .營業收入明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

			單位：新台幣千元
項目	摘要	金	額
		小計	合計
租賃收入營建收入其他營業收入營業收入	美術觀道上品硯仁愛築綠森林觀道國泰賦格其他	$121,601 479,407 138,164 4,095,955 2,010,635 136,614	$451,007 6,982,376 6,275 $7,439,658

185

國泰建設股份有限公司

24 .營業成本明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

			單位：新台幣千元
項目	摘要	金	額
		小計	合計
租賃成本營建成本營業成本	美術觀道上品硯仁愛築綠森林觀道國泰賦格萊茵世家其他	$64,537 390,746 118,218 2,923,020 1,098,982 4,668 1,820	$285,533 4,601,991 $4,887,524

186

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25. 營業費用明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
佣金支出薪資支出廣告費稅捐其他費用合計		$310,941 169,703 167,363 66,669 101,140 $815,816	各項費用未達本科目餘額5%

187

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26. 其他收入及其他利益及損失明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

項目	摘要	金額	備註
其他收入利息收入股利收入什項收入合計其他利益及損失處分不動產、廠房及設備利益處分投資利益(損失) 非金融資產減損迴轉利益其他合計	存款息、短票等台中金融大樓管理費台南興建段規劃費其他規劃顧問費收入及管理費收入等	$4,302 46,562 14,633 18,926 33,522 $117,945 $2,941 162,125 28,493 (12,688) $180,871

188

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190

一○一年一月一日	％	10 12 - - 1 - - - 14 -	37	- - 1	1	38	46 - 7 1 9 (1) -	46 - 7 1 9 (1) -	46 - 7 1 9 (1) -	62	100
	金額	$3,470,000 4,284,483 35,272 - 214,458 26,432 125,520 21,080 4,881,981 35,853 13,095,079 - 8,542 356,221 364,763 13,459,842 16,565,158 10,407 2,369,303 504,189 3,190,413 (415,054) 35,342 22,259,758 $35,719,600
一○一年十二月三十一日	％	13 8 - 1 2 - - - 13 -	37	10 - 1	11	48	38 - 6 2 6 (1) 1			52	100
	金額	$5,630,000 3,645,975 21,286 260,965 958,929 41,520 152,835 67,985 5,863,298 13,704	16,656,497	4,346,357 8,542 348,046	4,702,945	21,359,442	16,565,158 10,407 2,679,717 971,645 2,398,212 (277,333) 518,113			22,865,919	$44,225,361
一○二年十二月三十一日	％	13 6 - - 2 - 1 - 17 -	39	12 - 1	13	52	33 - 5 2 5 1 2			48	100
	金額	$6,540,000 3,173,918 2,121 108,793 1,086,573 74,017 452,287 11,830 8,122,654 31,628	19,603,821	5,936,389 8,542 423,675	6,368,606	25,972,427	16,565,158 10,407 2,848,430 826,685 2,405,689 807,410 923,404			24,387,183	$50,359,610
負債及股東權益	附註	四、六.13 四、六.14 七七七四四六.15、七四、六.16、七四、六.26 四、六.17、七六.18 六.19 六.20 六.20
	會計項目	流動負債短期借款應付短期票券應付票據應付票據-關係人應付帳款應付帳款-關係人其他應付款當期所得稅負債預收款項其他流動負債流動負債合計非流動負債長期借款遞延所得稅負債其他非流動負債其他非流動負債合計負債總計歸屬於母公司業主之權益股本普通股股本資本公積保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未提撥保留盈餘其他權益非控制權益權益總計負債及股東權益總計
	代碼	2100 2110 2150 2160 2170 2180 2200 2230 2310 2300 21xx 2540 2570 2600 25xx 2xxx 31xx 3100 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 36xx 3xxx
一○一年一月一日	％	3 5 - - - - - 66 - 2	76	- - - 1 22 - - 1				24	100
	金額	$1,121,541 1,891,967 - 59,592 128,602 9,618 83 23,412,618 82,646 513,500	27,220,167	- 104,238 - 155,420 7,765,188 16,996 47,325 410,266				8,499,433	$35,719,600
一○一年十二月三十一日	％	8 5 - - 1 - - 57 - -	71	- 1 - 1 26 - - 1				29	100
	金額	$3,507,350 2,041,365 24,500 66,595 200,883 125,083 264 25,371,910 154,484 62,358	31,554,792	- 96,083 20,202 485,629 11,485,219 16,152 53,247 514,037				12,670,569	$44,225,361
一○二年十二月三十一日	％	9 6 - - - - - 54 - -	69	- - - 2 23 - - 6				31	100
	金額	$4,629,950 3,001,031 28,034 51,035 165,179 10,098 192 26,628,106 197,819 70,128	34,781,572	105,109 69,665 31,998 723,974 11,633,191 17,243 69,857 2,927,001				15,578,038	$50,359,610
資產	附註	四、六.1、七四、六.2、七四、六.4 四、六.5 四、六.6、七七四四、六.7 六、12 七四、六.2、七四、六.3 四、六.8 四、六.9 四、六.10 四、六.11 四、六.26 六.6.12、七
	會計項目	流動資產現金及約當現金備供出售金融資產-流動無活絡市場之債券投資-流動應收票據淨額應收帳款淨額其他應收款當期所得稅資產存貨預付款項其他流動資產流動資產合計非流動資產備供出售金融資產-非流動以成本衡量之金融資產-非流動採權益法之長期股權投資不動產、廠房及設備投資性不動產淨額無形資產遞延所得稅資產其他非流動資產非流動資產合計資產總計
	代碼	1100 1125 1147 1150 1170 1200 1220 130X 1410 1470 11xx 1523 1543 1550 1600 1760 1780 1840 1990 15xx 1xxx

191

一○一年度	％	100 (66) 34 (14) 20 2 - - - 2 22 (2) 20 - 2 - 2 22 20 - 20 22 - 22
	金額	$8,036,256 (5,320,714) 2,715,542 (1,093,220) 1,622,322 109,352 (1,093) (24,419) 16,870 100,710 1,723,032 (121,952) 1,601,080 (11,599) 149,398 (78) 137,721 $1,738,801 $1,642,185 (41,105) $1,601,080 1,779,906 (41,105) $1,738,801 稅後 $0.99
一○二年度	％	100 (68) 32 (14) 18 2 1 (1) - 2 20 (1) 19 1 13 - 14 33 20 (1) 19 34 (1) 33
	金額	$8,141,139 (5,550,999) 2,590,140 (1,111,856) 1,478,284 139,511 141,371 (103,463) 11,647 189,066 1,667,350 (83,388) 1,583,962 96,686 1,016,860 (226) 1,113,320 $2,697,282 $1,687,746 (103,784) 1,583,962 2,772,489 (75,207) $2,697,282 稅後 $1.02
	附註	四、六.21、七四、六.22、七四、六.23、七四、六.24、七四、六.8 四、六.26 六.25 六.27
會計項目		營業收入營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入及支出其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額營業外收入及利益合計稅前淨利所得稅費用本期淨利其他綜合損益國外營運機構財務報表換算之兌換差額備供出售金融資產未實現評價損益採用權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額本期其他綜合損益(稅後淨額) 本期綜合損益總額淨利歸屬予：母公司業主非控制權益綜合損益總額歸屬予：母公司業主非控制權益基本每股盈餘(元)：基本每股盈餘
代碼		4000 5000 5900 6000 6900 7000 7010 7020 7050 7060 7900 7950 8200 8300 8310 8325 8370 8500 8600 8610 8620 8700 8710 8720 9750

192

		權益總額	$22,259,758 - - (1,656,516) 1,601,080 137,721	1,738,801	523,876	$22,865,919	$22,865,919 - (1,656,516) - 1,583,962 1,113,320	2,697,282	480,498	$24,387,183
		非控制權益	$35,342 - - - (41,105) -	(41,105)	523,876	$518,113	$518,113 - - - (103,784) 28,577	(75,207)	480,498	$923,404
歸屬於母公司業主之權益		總計	$22,224,416 - - (1,656,516) 1,642,185 137,721	1,779,906	-	$22,347,806	$22,347,806 - (1,656,516) - 1,687,746 1,084,743	2,772,489	-	$23,463,779
	其他權益項目	備供出售金融資產未實現損益	($415,090) - - - - 149,398	149,398	-	($265,692)	($265,692) - - - - 1,016,860	1,016,860	-	$751,168
		國外營運機構財務報表換算之兌換差額	$36 - - - - (11,677)	(11,677)	-	($11,641)	($11,641) - - - - 67,883	67,883	-	$56,242
	保留盈餘	未分配盈餘	$3,190,413 (310,414) (467,456) (1,656,516) 1,642,185 -	1,642,185	-	$2,398,212	$2,398,212 (168,713) (1,656,516) 144,960 1,687,746 -	1,687,746	-	$2,405,689
		特別盈餘公積	$504,189 - 467,456 - - -	-	-	$971,645	$971,645 - - (144,960) - -	-	-	$826,685
		法定盈餘公積	$2,369,303 310,414 - - - - - - $2,679,717				$2,679,717 168,713 - - - - - - $2,848,430
		資本公積	$10,407 - - - - -	-	-	$10,407	$10,407 - - - - -	-	-	$10,407
		股本	$16,565,158 - - - - -	-	-	$16,565,158	$16,565,158 - - - - -	-	-	$16,565,158
		項目	民國101年1月1日餘額 100年度盈餘指撥及分配提列法定盈餘公積提列特別盈餘公積普通股現金股利 101年度淨利 101年度其他綜合損益本期綜合損益總額度非控制權益增減民國101年12月31日餘額				民國102年1月1日餘額 101年度盈餘指撥及分配提列法定盈餘公積普通股現金股利特別盈餘公積迴轉 102年度淨利 102年度其他綜合損益本期綜合損益總額度非控制權益增減民國102年12月31日餘額

193

國泰建設股份有合併現民國一○二年及民國一○一	限公司及子公司金流量表年一月一日至十二月三十一日	單位：新臺幣千元
項目	一○二年度	一○一年度
營業活動之現金流量本期稅前淨利調整項目：收益費損項目呆帳費用折舊費用攤銷費用利息費用利息收入股利收入採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額處分及報廢不動產、廠房及設備利益處分投資(利益)損失非金融資產減損迴轉利益與營業活動相關之資產/負債變動數應收票據減少(增加) 應收帳款減少(增加) 其他應收款減少(增加) 存貨增加預付款項增加其他流動資產(增加)減少應付票據減少應付票據-關係人(減少)增加應付帳款增加應付帳款-關係人增加其他應付款增加預收款項增加其他流動負債增加(減少) 營運產生之現金收取之利息支付之所得稅營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產無活絡市場之債券投資-流動增加處分以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產減資退回股款取得採權益法之長期股權投資對子公司之收購取得不動產、廠房及設備處分不動產、廠房及設備取得無形資產取得投資性不動產處分投資性不動產其他非流動資產增加收取之股利投資活動之淨現金流出籌資活動之現金流量短期借款增加應付短期票券減少長期借款增加其他非流動負債增加(減少) 發放現金股利支付之利息非控制權益變動籌資活動之淨現金(流出)流入匯率變動對現金及約當現金之影響本期現金及約當現金增加數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額	$1,667,350 - 320,545 13,866 103,463 (25,062) (46,562) (11,647) (2,941) (162,125) (28,493) 15,560 35,704 159,551 (1,024,975) (43,335) (7,770) (19,165) (152,172) 127,644 32,497 127,561 2,259,356 17,924 25,106 (156,493)	$1,723,032 3,186 213,710 8,617 24,419 (11,435) (31,990) (16,870) - 55 - (7,003) (72,281) (117,933) (1,844,469) (71,838) 451,142 (13,986) 260,965 744,471 15,088 23,763 981,317 (22,149) 11,252 (81,291)
	3,225,387	2,169,772
	(207,676) 321,886 (3,534) 26,419 - - (2,282,724) (337,109) 10,583 (14,957) (318,084) 2,461 (34,832) 46,562	- - (24,500) - 7,707 (2,933) - (393,576) 4,530 (7,773) (3,885,752) 2,954 (103,771) 31,990
	(2,791,005)	(4,371,124)
	910,000 (472,057) 1,590,032 75,629 (1,656,516) (253,717) 480,497	2,160,000 (638,508) 4,346,357 (8,175) (1,656,516) (135,690) 523,875
	673,868	4,591,343
	14,350	(4,182)
	1,122,600 3,507,350	2,385,809 1,121,541
	$4,629,950	$3,507,350

董事長：張清櫆經理人：張清櫆會 (請參閱合併財務報表附註)		計主管：廖雅芬

194

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��(��)�� 53 � 12 � 1 ��

�� 56 � 10 �� 218 � 2 ��

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��9�� 39�� 39�� 2015�1�1�� 2013� ��9�� 9��

195

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2.��

(1) 2010 ��

�� 1 ��

2010 �� 1 ��

�� 1 �� 23 �� 32 ��

�� 2011 � 1 � 1 ��

�� 3 ��

�� 3 �(2008 ��)�� 3 �(2008 ��)�� 2010 � 7 � 1 ��

196

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�� 7 ��

�� 2011 � 1 � 1 ��

�� 1 ��

�� 2011 � 1 � 1 ��

�� 34 ��

�� /�� 2011 � 1 � 1 ��

�� 13 ��

�� 2011 � 1 � 1 ��

(2) �� 7 ��(�� 1 ��)

��(�� 7 �)�� 2010 � 7 � 1 ��

(3) ��(�� 1 ��)

�� 1 ��

�� 2011 � 7 � 1 ��

197

��(�) (��)
(4) �� 7 ��

�� 2011 � 7 � 1 ��

(5) ��(�� 12 ��)

�� 16 �� 21 �� 2012 � 1 � 1 ��

(6) �� 10 ��

�� 10 �� 27 �� 12 �� 27 � �� 12 �� 2013 � 1 � 1 ��

(7) �� 11 ��

�� 11 �� 31 �� 13 �� (�� 28 ��)�� 2013 � 1 � 1 ��

(8) �� 12 ��

�� 12 �� 2013 � 1 � 1 ��

198

��(�) (��)
(9) �� 13 ��

�� 13 �� 2013 � 1 � 1 ��

(10) ��(�� 1 ��)

�� 2012 � 7 � 1 ��

(11) �� 19 ��

��(1)�� (2)�� (��)��(3)�� (4)� �� 37 �� 2013 � 1 � 1 ��

(12) ��(�� 1 ��)

�� 9 � (�� 39 �)� �� 20 �� 20 �� 9 � (�� 39 �)�� 20 �� 2013 � 1 � 1 ��

199

��(�) (��)
(13) ��(�� 7 �� )

�� 32 �� 2013 � 1 � 1 ��

(14) ��(�� 32 ��)
�� 32 �� 2014 � 1 � 1 ��
(15) �� 20 ��

��(�� )�� (��) �� 2013 � 1 � 1 ��

(16) 2009-2011 ��

�� 1 ��

�� 1 �(�� 1 �)�� 8 �� 2013 � 1 � 1 ��

200

��(�) (��)

�� 1 ��

��(1)�� (2)�� (3)�� 2013 � 1 � 1 ��

�� 16 ��

�� 2013 � 1 � 1 ��

�� 32 ��

�� 12 �� 2013 � 1 � 1 ��

�� 34 ��

�� 8 �� 2013 � 1 � 1 ��

(17) �� 10 ��

�� 10 �� 2014 � 1 � 1 ��

201

��(�) (��)
(18) �� 36 ��

�� 2011 � 5 �� (��)�� 2014 � 1 � 1 ��

(19) �� 21 ��

��(�� 37 � �� )�� 2014 � 1 � 1 ��

(20) ��

�� 2014 � 1 � 1 ��

(21) ��9��

��(1)��9 ��39�� (2)��9�� (3)��2015�1�1� ��9��

(22) ��19��—��

�� (��)�� 2014�7�1��

202

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(23) 2010-2012 ��

�� 2 �� (�� )�� 2014 � 7 � 1 ��

�� 3 ��

��(1)�� (2)�� 37 �� (3)�� 9 �� 9 �� 2014 � 7 � 1 ��

�� 8 ��

�� 2014 � 7 � 1 ��

�� 13 �� 13 �� 9 �� B5.4.12 �� 39 �� AG79 ��

�� 16 �� 2014 � 7 � 1 � ��

�� 24 ��

�� 2014 � 7 � 1 ��

�� 38 ��

�� 2014 � 7 � 1 ��

203

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(24) 2011-2013 ��

�� 1 ��

�� (��)�

�� 3 ��

�� 3 �� 2 �(a)�� 11 �� 2014 � 7 � 1 � ��

�� 13 ��

�� 13 �� 52 �� 39 �� 9 �� 32 �� 2014 � 7 � 1 ��

�� 40 ��

�� 3 �� 40 �� 2014 � 7 � 1 ��

(25) ��14��

�� 14 �� 2016 � 1 � 1 ��

�� (1)~(2) (4)~(11) (13)~(14) � (16)~(19) (22)~(24)��

204

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3. ��

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(1) ��(��)��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
(6) ��

205

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��

(1) �� 102 � 12 � 31 ��

��	��	��	��
�� �� �� �� Cathay Real Estate Holding Corporation CCH Commercial Company Limited CCH Commercial Company Limited Lotus Investment Company Limited Golden Gate Investment Company Limited Lotus Pacific Company Limited Golden Gate Pacific Company Limited	��(�)��(�� ��) ��(�)��(� ��) ��(�)��(�� ��) Cathay Real Estate Holding Corporation CCH Commercial Company Limited Lotus Investment Company Limited Golden Gate Investment Company Limited Lotus Pacific Company Limited Golden Gate Pacific Company Limited ��(��)�� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	100.00% 85.00% 100.00% 100.00% 66.67% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

(2) �� 101 � 12 � 31 ��

��	��	��	��
�� �� �� ��	��(�)��(�� ��) ��(�)��(� ��) ��(�)��(�� ��) Cathay Real Estate Holding Corporation	�� �� �� �� �� �� ��	100.00% 85.00% 100.00% 100.00%

206

��(�) (��)

��	��	��	��
Cathay Real Estate Holding Corporation CCH Commercial Company Limited CCH Commercial Company Limited Lotus Investment Company Limited Golden Gate Investment Company Limited Lotus Pacific Company Limited	CCH Commercial Company Limited Lotus Investment Company Limited Golden Gate Investment Company Limited Lotus Pacific Company Limited Golden Gate Pacific Company Limited ��(��)��	�� �� �� �� �� ��	66.67% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

(3) �� 101 � 1 � 1 ��

��	��	��	��
�� �� �� Cathay Real Estate Holding Corporation Cathay Real Estate Holding Corporation Lotus Investment Company Limited Cathay Investment Holdings Limited	��(�)��(�� ��) ��(�)��(� ��) Cathay Real Estate Holding Corporation Lotus Investment Company Limited Cathay Investment Holdings Limited Lotus Pacific Company Limited ��(��)��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	100.00% 85.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

207

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(4) 102 ��

��

Golden Gate Pacific Company Limited �� 102 � 6 � 21 �� 102 � 9 � 6 ��

��(��)�� 3 ��

(5) 101 ��

�� CCH REIM Company Limited� CCH � REIM (HK) Company Limited (�� Cathay Investment Holdings Limited) ��(��)��

Cathay Real Estate Holding Corporation �� 101 � 4 � 25 �� CCH REIM Company Limited 50%�� CCH REIM (HK) Company Limited (�� Cathay Investment Holdings Limited)�� (��)�� CCH REIM Company Limited �� 50%� �� 27 �� 101 � 6 � 30 ��

4. ��

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(1) ��
(2) ��39��
(3) ��

208

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(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��

209

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8. ��

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��39�� (��)��

(1) ��

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210

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A. ��
B. ��
C. ��
D. ��

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211

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B.��

C.��

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(2) ��

��39��

��

212

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�� (��)�� (��)��

(3) ��

��

(4) ��

��

9. ��

��

10. ��

��11�� 15�� 18��

213

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11. ��

��

��39�� 36��

(1) ��
(2) ��

214

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�� 36��

��

12. ��

�� 16��

��

�� 5�50� �� 5� �� 2~10�

��

215

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13. ��

�� 16�� 5��

��

�� 5~50�

��

14. ��

��

216

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��

15. ��

��

��(��)��

��

217

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16. ��

��36��

��

17. ��

��

��10 �� 18 ��

��

218

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��

18. ��

��

19. ��

��

�� 6%��

219

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�� 10%��

20. ��

��(��)��

��

��(��)��

��10%��

��

(1) �� (��)��
(2) ��

220

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��

(1) ��( ��)��
(2) ��

��

21. ��

��

221

��(�) (��)

�� 39��

��

1. ��

��

222

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(��)

2. ��

��

(1) ��

�� (�� )��

(2) ��

��

(3) ��

��

223

��(�) (��)

(4) ��

��

�� 102�12�31��

(5) ��

��

1. ��

�� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31 $497 2,554,012 466,489 486,352 $3,507,350	101.1.1
	$1,506 3,177,746 1,231,902 218,796		$1,036 847,555 272,950 -
	$4,629,950		$1,121,541

224

��(�) (��)

2. ��-��

102.12.31	101.12.31	101.1.1
$2,354,972 751,168	$2,307,057 (265,692)	$2,307,057 (415,090)
$ 3,106,140	$2,041,365	$1,891,967
102.12.31	101.12.31 $2,041,365 - $2,041,365	101.1.1 $1,891,967 - $1,891,967
$3,001,031 105,109
$3,106,140

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

3. ��-��

��	102.12.31 $69,665	101.12.31 $96,083	101.1.1
��			$104,238

��(�)��

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

4. ��-��

��	102.12.31 $28,034	101.12.31 $24,500	101.1.1
			$-

��

225

��(�) (��)

5. ��

�� �� ��	102.12.31 $51,035 - $51,035	101.12.31 $66,595 - $66,595	101.1.1
			$59,592 -
			$59,592

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

6. ��-��

�� �� �� ��-�� ��-�� �� �� �� �� �� �� ��	102.12.31 $73,092 - 73,092 10,828 91,931 (10,672) - 92,087 $165,179 102.12.31 $148,195 (6,998) $141,197	101.12.31 $148,851 - 148,851 4,646 48,300 (914) - 52,032 $200,883 101.12.31 $- - $-	101.1.1
			$50,923 -
			50,923
			53 82,800 (5,174) -
			77,679
			$128,602
			101.1.1
			$48,300 (914)
			$47,386

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 �� -��

�� 30 �� 365 �� (��)�

��-��

��

�� ��	30��	31-60�	61-90�91-120�	61-90�91-120�	121��	��
$305,306	$97	$71	$77	$29	$796	$306,376
$200,313	$149	$174	$137	$110	$-	$200,883
$175,988	$-	$-	$-	$-	$-	$175,988

226

��(�) (��)

7. ��

�� �� �� �� �� �� �� ��	102.12.31 $8,439,276 16,277,852 1,043,022 6,686 25,766,836 (11,112) 872,382 $26,628,106	101.12.31 $8,739,522 14,432,922 1,309,046 - 24,481,490 (17,646) 908,066 $25,371,910	101.1.1
			$9,601,993 11,751,852 1,149,647 -
			22,503,492 (81,436) 990,562
			$23,412,618

(1) �� 102 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� (�)��
(2) ��

�� �� (��)	��	��
�� 1,159,949 �� 1,203,402 YOO�� 1,070,632 �� 1,785,281 �� 1,788,731 �� 1,316,540 ��Twin Park 1,890,020	60.00% 48.00% 29.00% 27.00% 28.00% 0.00% 6.00%	103� 104� 104� 105� 105� 105� 105�

(2) �� 102 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� 157,198 �� 114,824 �� 260,661 �� 139,243 ��

�� 102 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� 0.1151 %~0.1401%� 0.0853%~0.1253 %�

227

��(�)
- (��)
(4)��

�� �� �� �� �� YOO�� �� ��TWIN PARK �� �� ��R13��	��	��
	�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	��100�5�26�� �� �� ��100�5�26�� �� �� ��100�10�12�� �� �� ��101�3�5�� �� �� ��101�3�5�� �� �� ��100�5�26�� �� �� ��102�2�27�� �� �� ��102�5�20�� �� �� ��102�10�21�� �� �� ��102�12�2�� �� ��

�� 102 � 12 � 31 �� 2,194,095 ��

228

��(�) (��)
(5) �� 102 �� 101 �� 4,601,991 � �� 4,748,041 �� 101 �� 63,223 ��
(6) �� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

8. ��

��

	102.12.31	102.12.31	101.12.31	101.12.31	101.1.1	101.1.1

		��		��		��
��	��	��	��	��	��	��
��
	$31,998 50%		$20,202		$-	-
CCH REIM Company Limited				50%

��CCH REIM Company Limited 50%��

��

�� �� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$30,819 1,226 47 -	$9,758 10,488 44 -	$- - - -

229

��(�) (��)

�� �� �� �� �� ��	102��	101��
	$50,811 (192) (39,017) 221	$28,237 (3,554) (24,628) 243

��

9. ��

��	�� ��	��	��	��	�� ��	��
$1,346 - -	$1,829 - -	$189,741 25,601 (28,406)	$168,129 123,022 -	$226,027 182,660 -	$23,576 5,826 -	$610,648 337,109 (28,406)
$1,346	$1,829	$186,936	$291,151	$408,687	$29,402	$919,351
��	�� ��	��			�� ��	��
$1,346 - - -	$1,829 - - -	$175,503 24,397 (10,159) -	$26,523 141,606 - -	$22,429 203,997 - (399)	$- 23,576 - -	$227,630 393,576 (10,159) (399)
$1,346	$1,829	$189,741	$168,129	$226,027	$23,576	$610,648

230

��(�) (��)

�� ��	��	��	��	�� ��	��
$125 36 -	$72,456 26,535 (20,764)	$23,635 20,993 -	$28,803 43,558 -	$- - -	$125,019 91,122 (20,764)
$161	$78,227	$44,628	$72,361	$-	$195,377
�� ��	��			�� ��	��
$89 36 -	$51,081 27,004 (5,629)	$14,647 8,988 -	$6,393 22,410 -	$- - -	$72,210 58,438 (5,629)
$125	$72,456	$23,635	$28,803	$-	$125,019

��	�� ��	��	��	��	�� ��	��
$1,346	$1,668	$108,709	$246,523	$336,326	$29,402	$723,974
$1,346	$1,704	$117,285	$144,494	$197,224	$23,576	$485,629
$1,346	$1,740	$124,422	$11,876	$16,036	$-	$155,420

(1) �� 50��5��15��
(2) ��
(3) ��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

231

��(�) (��)

10. ��

��	��	�� ��	��
$5,797,637 - (74,022) - -	$7,438,788 - - (3,464) 100,550	$41,317 318,084 - - 10,386	$13,277,742 318,084 (74,022) (3,464) 110,936
$5,723,615	$7,535,874	$369,787	$13,629,276
��	��	�� ��	��
$3,838,203 1,961,795 (2,361) -	$5,568,349 1,882,471 (4,613) (7,419)	$- 41,486 - (169)	$9,406,552 3,885,752 (6,974) (7,588)
$5,797,637	$7,438,788	$41,317	$13,277,742
��	��	�� ��	�� $1,792,523 229,423 (28,493) (1,003) 3,635 $1,996,085 �� $1,641,364 155,272 (4,020) (93) $1,792,523
$- - - - -	$1,792,523 229,423 (28,493) (1,003) 3,635	$- - - - -
$-	$1,996,085	$-
��	��	�� ��
$- - - -	$1,641,364 155,272 (4,020) (93)	$- - -
$-	$1,792,523	$-

��102��28,493��

232

��(�) (��)

��	��	�� ��	��
$5,723,615	$5,539,789	$369,787	$11,633,191
$5,797,637	$5,646,265	$41,317	$11,485,219
$3,838,203	$3,926,985	$-	$7,765,188
102��		101��
$391,340 (90,755) (18,969)		$352,185 (74,323) (27,629)
$281,616		$250,233

��102�12�31��101�12�31�� 101�1�1��17,946,323��16,275,693��13,404,163��

��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	5.8%	5.8%	3.045%

��(��)��(�� )��102�12�31��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

233

��(�) (��)

11. ��

��	��	��
$33,163 14,747	$- 210	$33,163 14,957
$47,910	$210	$48,120
$25,390 7,773	$- -	$25,390 7,773
$33,163	$-	$33,163
$17,011 13,855	$- 11	$17,011 13,866
$30,866	$11	$30,877
$8,394 8,617	$- -	$8,394 8,617
$17,011	$-	$17,011
$17,044	$199	$17,243
$16,152	$-	$16,152
$16,996	$-	$16,996

��

��	102��	101��
	$13,866	$8,617

234

��(�) (��)

12. ��

�� �� �� �� �� ��-�� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$285,857 16,457 204,597 2,248,528 141,197 30,365	$285,857 58,931 138,890 - - 30,359	$285,857 - 46,664 - 47,386 30,359
	$2,927,001	$514,037	$410,266

(1) �� 88.3.26(88)��(�)� 19350 ��

��	102.12.31	101.12.31	101.1.1	�� ��	�� ��	��
�� ��302�� �� ��382�� �� ��645�� �� ��137-2� �� �� ��174�� ��	$144,492 118,951 868 18,425 3,121	$144,492 118,951 868 18,425 3,121	$144,492 118,951 868 18,425 3,121	�� � � � �	�� �� � � � �	�� �� � � � �
	$285,857	$285,857	$285,857

(2) ��

��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$2,248,528	$-	$-

�� 96 � 6 � 5 �� 34 ��

235

��(�) (��)

13.��

�� �� ��	102.12.31 $6,440,000 100,000 $6,540,000 1.14%~2.00%	101.12.31	101.1.1
		$5,630,000 -	$3,470,000 -
		$5,630,000	$3,470,000
		1.07%~1.43%	0.8914%~1.544%

(1) ��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 6,660,000��6,720,000��6,604,000��
(2) ��

14.��

�� �� �� ��	102.12.31 $3,177,000 (3,082) $3,173,918 0.682%~1.18%	101.12.31 $3,650,000 (4,025) $3,645,975 0.8%~1.258%	101.1.1
			$4,290,000 (5,517)
			$4,284,483
			0.4%~0.91%

15.��

�� �� ��-�� ��	102.12.31 $29,289 2,339 - $31,628	101.12.31 $7,440 2,913 3,351 $13,704	101.1.1
			$32,904 2,949 -
			$35,853

236

��(�) (��)

16.��

�� 102 � 12 � 31 ��101 � 12 � 31 �� 101 � 1 � 1 ��

��	102.12.31	��(%)	��
�� �� �� �� �� �� �� ��	$5,686,629 249,760	2%~7.68% 0.74%~1% ��(%)	��101�3��106�12 �� ��35,000 �� �55,000 �� 101�8��105�8��102 �9 ��106 �9 �� 13,000��101�12� �106�12�� �� ��102 �1 ��106 �2 �� ��
	$5,936,389
	101.12.31
	$100,000 3,897,524 348,833	1.5708% 2%~7.68% 0.85%	��100�10��103�10 �� ��101�3��106�12 �� ��35,000��101 �8��105�8�� 13,000��101�12� �106�12�� �� ��101�10��105�6 ��
	$4,346,357

(1) ��101�1�1��
(2) ��

237

��(�) (��)

17.��

��

�� 6%�� 6%��

��

��102��101��6,865�� 5,571��

��

�� (�)�� 45�� 2%��

��

�� �� �� �� ��	102��	101��
	$9,521 3,361 (416) (1,105)	$8,309 3,957 (363) -
	$11,361	$11,903

��

�� �� ��	102��	101��
	$(180) 11,541	$756 11,147
	$11,361	$11,903

238

��(�) (��)

��

102.12.31	101.12.31	101.1.1
$225,425 (40,936)	$223,681 (31,838)	$247,082 (24,553)
184,489 41,308	191,843 27,044	222,529 (254)
$225,797	$218,887	$222,275

��

�� �� �� �� ��(��) ��	102��	101��
	$223,681 9,520 3,361 (6,744) (4,393)	$247,082 8,309 3,957 (14,401) (21,266)
	$225,425	$223,681

��

�� �� �� �� �� ��	102��	101��
	$31,838 416 1,140 (3,433) 10,975	$24,553 363 1,144 - 5,778
	$40,936	$31,838

��102�12�31�� 1,140��

��

�� �� �� ��	��(%)	��(%)	��(%)
	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	3.71% 95.98% 0.14% 0.17%	1.82% 95.20% 1.42% 1.56%	7.79% 90.15% 1.10% 0.96%

��102��101��11,390��6,142��

239

��(�) (��)

��

�� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	1.92% 1.92% 2.00%~2.50%	1.54% 1.54% 1.00%~2.50%	1.00%~1.68% 1.68% 1.00%~2.50%

��0.5%��

��

102��	102��	101��	101��
�� ��0.5%	�� ��0.5%	�� ��0.5%	�� ��0.5%
$11,184	$11,983	$11,234	$12,118

��102��101�1�1��12�31��

��

102��	101��
$225,425 (40,936)	$223,681 (31,839)
$184,489	$191,842
$4,098	$(24,380)
$321	$606

18.��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 16,565,158��10��1,656,516��

240

��(�) (��)

19.��

��	102.12.31 $10,407	101.12.31	101.1.1
		$10,407	$10,407

��

20.��

(1) ��

��10%�� 25% ��

(2) ��

��100��101��

��101�4�6�� 1010012865�� 1��

�� 102 � 1 � 1 �� 504,189 �� 102 � 1 � 1 �� 12 � 31 ��

241

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(3) ��

�� 33 ��

��
��
��
�� 1%��
��
(4) ��102��101��7,629� ��4,200��7,629��4,200��
(5) ��101�6�15��101��

�� �� �� �� �� � �	��	��(�)
	$168,713 (144,960) 1,656,516 4,200 7,629	1.0
	$1,692,098

��101��101��

��102��

242

��(�) (��)

(6) ��

��
�� �� �� �� �� ��	102�� $518,113 (103,784) 28,577 480,498 $923,404	101��
		$35,342 (41,105) - 523,876
		$518,113

21. ��

�� �� �� �� ��	102��	101��
	$583,166 6,982,376 454,156 121,441	$459,653 7,260,710 287,439 28,454
	$8,141,139	$8,036,256

22. ��

(1) ��

��

��102�12�31��101�12�31�� 101�1�1��

�� �� ��	102.12.31 $112,498 259,764 649,780 $1,022,042	101.12.31 $64,706 101,170 - $165,876	101.1.1 $53,611 126,964 - $180,575

��

�� �� ��	102��	101��
	$ 94,115 -	$56,921 -
	$94,115	$56,921

��

243

��(�) (��)

(2) ��

��5 ��20��

��102�12�31��101�12�31�� 101�1�1��

�� �� ��	102.12.31 $565,746 1,253,971 1,858,006 $3,677,723	101.12.31 $650,475 1,582,738 2,078,073 $4,311,286	101.1.1
			$357,426 1,259,913 1,014,429
			$2,631,768

23. ��

�� ��	102��	102��	102��	101��	101��	101��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	$99,761	$216,669	$316,430	$49,794	$175,043	$224,837
��	7,020	14,238	21,258	2,395	11,978	14,373
��	3,035	17,096	20,131	1,370	14,636	16,006
��	3,403	10,365	13,768	1,555	12,512	14,067
��	305,590	14,955	320,545	208,489	5,221	213,710
��	-	13,866	13,866	-	8,617	8,617

24. ��

(1) ��

�� �� �� ��	102��	101��
	$25,062 46,562 67,887	$11,435 31,990 65,927
	$139,511	$109,352

244

��(�) (��)

(2) ��

(2)��
�� ��(��) �� ��(��) �� ��	102�� $2,941 162,125 28,493 (24,364) (27,824) $ 141,371	101��
		$- (55) - - (1,038)
		$(1,093)

(3) ��

��	102��	101��
	$103,463	$24,419

25. ��

��102��

�� �� �� �� �� �� �� ��	��	�� ��	�� ��	�� (��)	��
	$96,686 1,178,985 (226)	$- (162,125) -	$96,686 1,016,860 (226)	$- - -	$96,686 1,016,860 (226)
	$1,275,445	$(162,125)	$1,113,320	$-	$1,113,320

��101��

�� �� �� $(11,599) �� �� 149,398 �� �� �� (78) �� $137,721	��	�� ��	�� ��	�� (��)	��
		$- - -	$(11,599) $- 149,398 - (78) -		$(11,599) 149,398 (78)
	$137,721	$-	$137,721	$-	$137,721

245

��(�) (��)

26. ��

��102��101��(��)��

��

��(��)� �� �� �� �� ��(��)� �� ��( ��) �� �� �� ��	102��	101��
	$13,958 86,040 - (17,012) 402	$70,240 58,299 (698) (5,769) (120)
	$83,388	$121,952

��

�� �� �� �� ��/�� �� �� �� �� ��	102��	101��
	$1,667,350	$1,723,032
	$306,928 (296,214) 6,011 (29,730) 686 9,667 - 86,040	$301,785 (335,928) 1,284 30,229 66,981 - (698) 58,299
	$83,388	$121,952

246

��(�) (��)

��(��)��

��102��

�� �� �� ��-�� $(8,542) �� �� 8,223 �� 8,631 �� 448 ��- �� 256 �� 1,420 �� 15 �� 119 �� 300 �� 6,513 �� 1 �� 8,380 �� 15,208 �� 680 �� 3,053 ��/(��) ��/(��)�� $44,705 �� �� $53,247 �� $(8,542)	��	��
	$- - - (448) (8) 3,368 (1) - (111) 116 - 1,028 (695) (170) 13,531	$(8,542) 8,223 8,631 - 248 4,788 14 119 189 6,629 1 9,408 14,513 510 16,584
	$16,610	$61,315

		$69,857
		$(8,542)

247

��(�) (��)

��101��

�� �� �� ��-�� $(8,542) �� �� 8,223 �� 8,723 �� 455 ��- �� 264 �� 285 �� - �� 119 �� 1,384 �� 6,392 �� 1 �� 6,716 �� 11,843 �� 19 �� - �� 2,901 ��/(��) ��/(��)�� $38,783 �� �� $47,325 �� $(8,542)	��	��
	$- - (92) (7) (8) 1,135 15 - (1,084) 121 - 1,664 3,365 (19) 680 152	$(8,542) 8,223 8,631 448 256 1,420 15 119 300 6,513 1 8,380 15,208 - 680 3,053
	$5,922	$44,705

		$53,247
		$(8,542)

248

��(�) (��)

��

��	��	102.12.31	101.12.31	101.1.1	�� ��
92 93 95 96 98 99 100 101 102	$551,317 214,031 614,930 123,263 123,089 313,147 17,252 53,092 169,163	$- $115,024 $196,130 93�102 64,044 214,031 214,031 94�103 614,930 614,930 614,930 96�105 123,263 123,263 123,263 97�106 123,089 123,089 123,089 99�108 313,147 313,147 313,147 100�109 14,889 17,252 17,252 101�110 53,092 53,092 - 102�111 169,163 - - 103�112 $1,475,617 $1,573,828 $1,601,842

��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 686,350�� 681,370��639,428��

��

�� 102�12�31��101�12�31��101�1�1�� 0��

� ��

��	102.12.31 $52,912	101.12.31	101.1.1
		$36,578	$24,941

��102��101��1.49% �4.26%�

249

��(�) (��)

��

86�� 87�� ��	102.12.31 $4,222 2,401,467 $2,405,689	101.12.31	101.1.1
		$4,222 2,393,990	$4,222 3,186,191
		$2,398,212	$3,190,413

��

��102�12�31��

�� 100�� -�� 101�� -�� 100�� -�� 101��

27. ��

��

�� �� (��) �� �(��) ��(�)	102��	101��
	$1,687,746	$1,642,185
	1,656,516	1,656,516
	$1.02	$0.99

��

250

��(�) (��)

��

� ( )��

� �� CCH REIM Company Limited (CCH REIM) �� (��) �� (�)��(��) �� (�)��(��) �� (�)��(��) �� (�)��(��) �� (��) �� (�)��(��) �� (�)��(��) �� (��)

(�) ��

��

1. ��

��	��		102 ��	102 ��	102 ��
		��	��		��	�� (��)
�� ��	�� �� �� �� �� ��	$6,588,664 1,079,292 909,269 314,833 970,000				$1,811 - 24 2,648 (11,322)
		��	��	��		�� (��)
��	�� �� �� �� ��	$4,471,095 910,409 333,421 372,709 50,000	$1,591,947 7,359 39,585 490,989 -	0.02%~0.17% - 0.06% 0.15%~1.36% 1.61%		$1,701 - 25 2,510 (602)

251

��(�)
- (��)
��

��	��	102 ��	101 ��
��	��	$1,916,439	$2,197,673

(1) ��(��)� ��
(2) �� 102 �� 101 � 12 � 31 �� 12,237,774 �� 10,712,944 ��
� �

(1) ��

��	��	102 ��	101 ��
�� �� �� �� ��	�� �� �� ��	$21,577 58,596 3,254 3,109	$22,753 28,734 3,494 3,108
		$86,536	$58,089

�� 2 � 5 ��

(2) ��

�� �� �� �� � �	102 ��	101 ��
	$8,488 9,185 4,970	$4,537 5,200 1,064
	$22,643	$10,801

��

(3) ��

�� ��	102 ��	101 ��
	$6,362	$5,173

��

252

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(��)

�4��

�102 ��
�101 ��

��	��	�� $31,954 4,561 $36,515	�� ��
�� ��	��4�(��) ��4�(��)		0.41% 0.06%
			0.47%

�� 101 � 8 � 23 �� (�)��(�)��(�)�� (��)55,048 �� 101 � 9 � 17 �� (�)��

4. ��

(1) ��-��
�102 ��

�101�� �� �� �� ��5,489��	��
	$90,568

(2) ��

�102 ��

�101 ��

�� ��	�� ��148�150� ��277�	��
		$1,065,696 955,526
		$2,021,222

�� 101 � 12 � 12 ��

253

��(�) (��)

5. ��(�)��

��(��)��

(1) ��

��	102.12.31	102.12.31	101.12.31	101.12.31	101.1.1	101.1.1
	�� ��	�� ��	�� �	�� ��	�� ��	�� ��
��	$81,259	$141,197	$47,386	$-	$77,626	$47,386

(2) ��

��	102.12.31	101.12.31 101.01.01
��	$6,592	$4,351 $-

(3) ��

��	102.12.31	101.12.31 101.01.01
��	$108,793	$260,966 $-

(4) ��

�� �� CCH REIM �� ��	102.12.31	101.12.31	101.01.01
	$52,279 17,802 3,418	$23,454 17,318 -	$25,894 - -
	$73,499	$40,772	$25,894

(5) ��

��	102.12.31 $6,861	101.12.31	101.01.01
��		$-	$-

� �
(1) ��

�� 102.12.31 101.12.31 101.01.01 �� $15,880 $15,758 $11,922

254

��(�) (��)

(2) ��

��	��	102.12.31	101.12.31	101.01.01
��	��	$13,932	$13,932	$3,786

7. ��

��	��	102 ��	101 ��
�� ��	�� ��	$28,646 5,480	$38,133 5,404
		$34,126	$43,537

8. ��

��	��	102 ��	101 ��
�� �� ��	�� �� ��	$20,247 - 8,011	$20,479 3,464 8,241
		$28,258	$32,184

9. ��

��	� �	102 ��	101 ��
��	��	$83,878	$47,296

10. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� CCH REIM �� �� �� ��	102 ��	101 ��
	$10,166 9,000 4,147 102,233 3,242	$9,696 12,000 22,177 38,241 1,515
	$128,788	$83,629

255

��(�) (��)

11.��

��
�� �� ��	102 ��	101 ��
	$20,848 888	$12,895 611
	$21,736	$13,506

��

��
(1) ��

(1)��	��	��
��	102.12.31	101.12.31	101.1.1	�� ��
�� �� �� �� ��	$79,067 1,039 8,437,189 6,578,876	$79,067 570 8,437,189 7,430,792	$- - 628,800 7,401,932	�� �� �� ��
	$15,096,171	$15,947,618	$8,030,732

��

(2) ��
��Golden Gate Pacific��
1��1,677,446��(��56,000��)�� 1,612,916��(��53,854��)��
�� 102 � 12 � 31 ��
1,100,000 �� 1,098,222 ��
Lotus Pacific Company Limited �� 2 �� 1,162,475 ��(�� 39,201 ��)��
�� 102 � 12 � 31 �� 698,868 �� 698,868 ��
��(��)�� 1,945,711 ��(�� 64,965 ��)��
�� 102 � 12 � 31 �� 263,865 �� 42,878 ��

256

��(�) (��)

��

1. ��

��(�)2.��102�12�31�� 2,754,182��1,670,267��

2. ��

�� 102 � 12 � 31 �� 25,807,408��

��

��103�2�27��(�)�� 1,000,000��100,000��

��

1. ��

102.12.31	101.12.31	101.1.1
$3,106,140 69,665	$2,041,365 96,083	$1,891,967 104,238
3,175,805	2,137,448	1,996,205
3,970,987 28,034 51,035 165,179 204,597	3,506,853 24,500 66,595 200,883 138,890	1,120,505 - 59,592 128,602 46,664
4,419,832	3,937,721	1,355,363
$7,595,637	$6,075,169	$3,351,568

257

��(�) (��)

�� �� �� �� �� �� �� ��	102.12.31	101.12.31	101.1.1
	$6,540,000 3,173,918 1,723,791 5,936,389 197,878	$5,630,000 3,645,975 1,435,535 4,346,357 129,160	$3,470,000 4,284,483 401,682 - 116,223
	$17,571,976	$15,187,027	$8,272,388

2. ��

��

3. ��

�� (��)�

��

�� /�� 102��101��/��10,579��9,628��

258

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��

��10%�� 102��101��2,879��2,347� ��

��5%�� 102��101��150,052��101,459�� 5%��

4. ��

�� (��)��(�� )��

�� (��)��

��102�12�31��101�12�31��101�1�1��

259

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��

5. ��

��

102.12.31 �� �� �� 101.12.31 �� �� �� 101.1.1 �� �� ��	��	��	�� ��	��
	$9,713,918 $3,233,604 $2,890,570 $- $15,838,092 1,723,791 - - - 1,723,791 132,634 18,304 5,112 41,828 197,878 9,456,785 2,657,850 1,973,389 - 14,088,024 1,432,249 3,286 - - 1,435,535 13,127 67,544 2,845 45,644 129,160 7,797,986 - - 7,797,986 401,682 - - - 401,682 8,304 51,221 13,134 43,564 116,223

260

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(1) ��

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B. �� (��)��
C. ��
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261

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$3,001,031	$-	$105,109
�� $2,029,177	��	��
	$-	$12,188
��	��	��
$1,879,733	$-	$12,234	$1,891,967

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��

102.1.1 102�� �� 102.12.31 101.1.1 101�� �� 101.12.31	��
	��
	$12,188 92,921
	$105,109
	��
	��
	$12,234 (46)
	$12,188

��102�101�12�31�� 92,921��(46)��

262

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	102.12.31	102.12.31		�� 101.12.31 �� �� 29.136 $1,257,750 4.6741 58,900 29.136 1,019,760 4.6741 788,768
��	��	��	��	��
	29.95 $868,571 4.933 1,014,928 29.95 2,724,481 4.933 1,014,997 101.1.1		$43,168 12,601 35,000 168,753	29.136 4.6741 29.136 4.6741
��	��	��
	30.29 4.8125 30.29 4.8125	$324,626 6,314 - -

8.��

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263

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6	��20%��	�
7	��20%��	�
8	��20%��	�
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10	��…��	��

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264

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� ��	��	��	��
	$7,438,864 794	$702,275 345	$- (1,139)	$8,141,139 -
	$7,439,658	$702,620	$(1,139)	$8,141,139
	25,097 175,968 (229,189) 162,125 46,562 $1,780,889	78,366 158,484 (196,623) - - $(550,998)	- (41) 437,459 - - $437,459	103,463 334,411 11,647 162,125 46,562 $1,667,350
	2,491,672 9,587,594 $45,327,658	1,749,079 2,800,433 $9,312,794	(4,208,753) (13,619) $(4,280,842)	31,998 12,374,408 $50,359,610
	$21,863,879	$4,155,077	$(46,529)	$25,972,427

265

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��101��

��101��
�� �� �� �� �� �� ��(�)� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� ��	��	��	��
	$7,680,256 18,718	$356,000 99	$- (18,817)	$8,036,256 -
	$7,698,974	$356,099	$(18,817)	$8,036,256
	7,440 170,758 (71,904) 31,990 $1,761,904	16,979 51,569 (64,013) - $(191,659)	- - 152,787 - $152,787	24,419 222,327 16,870 31,990 $1,723,032
	1,750,270 9,788,451 $41,698,021	987,262 2,212,209 $5,677,574	(2,717,330) (13,660) $(3,150,234)	20,202 11,987,000 $44,225,361
	$19,350,215	$2,416,571	$(407,344)	$21,359,442

��

��

102.12.31	102��	102��	101��
	$7,439,658 702,620 (1,139)		$7,698,974 356,099 (18,817)
	$8,141,139		$8,036,256
		102��	101��
		$1,780,889 (550,998) 437,459	$1,761,904 (191,659) 152,787
		$1,667,350	$1,723,032
			101.1.1
$45,327,658 9,312,794 (4,280,840)			$35,440,176 1,170,464 (891,040)
$50,359,610			$35,719,600

266

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(4) ��

��
�� �� �� ��	102.12.31	101.12.31 $19,350,215 2,416,571 (407,344) $21,359,442	101.1.1
	$21,863,879 4,155,077 (46,529)		$13,215,760 871,918 (627,836)
	$25,972,427		$13,459,842

(5) ��

��102��

��102��
�� �� �� �� �� ��101�� �� �� �� ��	�� ��	��	��	��
	$4,302 25,097 9,587,594 175,968 28,493 �� ��	$20,760 78,366 2,800,433 158,484 - ��	- - (13,619) (41) - ��	$25,062 103,463 12,374,408 334,411 28,493 ��
	$5,842 7,440 9,788,451 170,758	$5,593 16,679 2,212,209 51,569	$- - (13,660) -	$11,435 24,419 11,987,000 222,327

��

��101�12�31�(�)�� 102��

��102�1�1�(�)��

267

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�� 1�� 101�1�1��

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��3��101�1�1��
�� 10�� 3.045%��
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��101�1�1��101�12�31 ��101��

268

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��	��	��	��	��	��
�� �� �� �� �� �� - �� �� ��-�� �� �� �� �� -�� �� �� - �� �� �� �� ��-�� ��-�� �� ��	$1,121,541 1,879,733 59,592 124,123 9,701 - 23,786,273 5,388 13,587 590,758	�� $1,121,541 �� 12,234 1,891,967 ��-�� 59,592 �� 4,479 128,602 �� (83) 9,618 �� 83 83 �� (373,655) 23,412,618 �� 77,258 82,646 �� (13,587) - - (77,258) 513,500 �� 27,220,167 �� �� (7,848) (30,359) 104,238 �� -�� (6,754,471) 155,420 �� 7,765,188 7,765,188 �� (6,781) 16,996 �� 46,664 �� 47,386 �� (18,443) 13,587 47,325 �� 30,359 316,216 �� 8,499,433 �� $35,719,600 ��				2 3 112 12 7 12 12 12 2,12 4,6 6 8 4,6,7,8 10,12 12 12
	27,590,696
	142,445
	142,445
	6,909,891
	- 23,777
	46,664 47,386 52,181 285,857
	432,088
	$35,098,897

269

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(��	(��	��	��	��)	��)
��		�� ��		�� ��		�
��	��	��	��	��	��
�� �� $3,470,000 �� 4,284,483 �� 35,272 ��(��) 240,890 �� 21,080 �� 98,553 �� 26,967 �� 4,881,981 �� 35,853 �� 13,095,079 �� �� - �� 166,705 �� 116,223 ��-�� 17,723 �� 300,651 �� 13,395,730 �� �� 16,565,158 �� 10,407 �� �� 2,369,303 �� - �� 3,190,413 �� �� 36 �� (48,016) �� (419,476) �� 35,342 �� 21,703,167 �� $35,098,897	$3,470,000 4,284,483 35,272 240,890 21,080 98,553 26,967 4,881,981 35,853	8,542 55,570 504,189 48,016 4,386		$3,470,000 4,284,483 35,272 240,890 21,080 98,553 26,967 4,881,981 35,853		6,10 8 12 11 3,4,6,7, 8,10,11 8 2 12 12 12
	13,095,079			13,095,079
	- 166,705 116,223 17,723			8,542 222,275 116,223 17,723
	300,651			364,763
	13,395,730			13,459,842
	21,703,167
	$35,098,897

270

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��101�12�31��

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�� �� �� - �� �� �� - �� �� ��-�� �� �� �� �� �� �� -�� �� �� - �� �� �� ��-�� ��-�� �� ��	$3,531,850 2,029,177 - 66,595 196,481 125,347 25,835,006 91,731 7,624 125,111	$(24,500) $3,507,350 12,188 2,041,365 24,500 24,500 66,595 4,402 200,883 (264) 125,083 264 264 (463,096) 25,371,910 62,753 154,484 (7,624) - (62,753) 62,358 31,554,792 20,202 - (7,848) (30,359) 96,083 (10,469,051) (58,931) 485,629 11,485,219 11,485,219 16,152 138,890 15,791 7,624 53,247 89,290 375,147 12,670,569 $44,225,361			�� �� ��-�� �� -�� �� �� �� �� �� �� - �� �� �� �� - �� -�� �� �� �� �� �� �� �� ��	1 2 1 3 12 12 7 12 12 12 2,12 4,5,6 6 4,6,7,8 10,12 5,12
	32,008,922
	20,202 - 134,290
	154,492
	11,013,611
	- 16,152
	138,890 29,832 285,857
	454,579			12,670,569
	$43,647,756			$44,225,361

271

��(�) (��)

��	��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�
��	��	��	��	��	��
�� �� $5,630,000 �� 3,645,975 ��(��) 282,251 ��(��) 1,000,449 �� 67,985 �� 126,559 �� 26,276 �� 5,863,298 �� 13,704 �� 16,656,497 �� �� 4,346,357 �� 4,346,357 �� �� - �� 154,138 �� 129,160 �� 283,298 �� 21,286,152 �� �� 16,565,158 �� 10,407 �� �� 2,679,717 �� 467,456 �� 2,443,158 �� �� (11,641) �� (40,824) �� (270,032) �� 518,205 �� 22,361,604 �� $43,647,756	$5,630,000 3,645,975 282,251 1,000,449 67,985 126,559 26,276 5,863,298 13,704	8,542 64,748 504,189 (44,946) 40,824 4,340 (92)		$5,630,000 3,645,975 282,251 1,000,449 67,985 126,559 26,276 5,863,298 13,704		6,10 8 11 3,4,6,7, 8,10,11 8 2 8
	16,656,497			16,656,497
	4,346,357			4,346,357 8,542 218,886 129,160
	4,346,357
	- 154,138 129,160
	283,298			4,702,945
	21,286,152			21,359,442
	22,361,604
	$43,647,756

272

��(�) (��)

��101��

��	��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��
��	��	��		��	��
�� $8,036,333 $(77) �� (5,384,943)5,929 �� 2,651,390 �� �� (1,008,096) (85,124) �� 1,643,294 �� �� 11,434 - �� �� 16,870 - �� 31,990 - �� 65,928 - �� 126,222 �� �� (55) - �� (8,296) - �� (16,123) - �� (1,038) - �� (25,512) �� 1,744,004 (79,272) �� (97,886) 34,234 �� $1,646,118 $(45,038) - - (11,599) - - 149,398 (78)			$- $8,036,256 ��3 58,300 (5,320,714) ��4,8,9 2,715,542 �� �� - (1,093,220) ��7,8 1,622,322 �� �� - 11,434 �� - 16,870 �� �� - 31,990 �� - 65,928 �� - (55) �� - (8,296) �� - (16,123) �� - (1,038) �� 100,710 �� 58,300 1,723,032 �� (58,300) (121,952) ��4,7,8,9, 10 $- 1,601,080 �� (11,599) �� �� 149,398 �� �� (78) �� �� �� $1,738,801 ��
	$1,646,118	$(45,038)
	- -	(11,599) 149,398 (78)

273

��(�) (��)

��101��

�� 7�� 101��11,252��31,990��

��

��7�� 101�12�31�� 24,500��
��39�� 101�1�1�� 12,234��7,848�� 4,386��

��101�12�31��12,188�� 7,848��4,340��

��17�� 101�1�1��4,479��4,479� ��
��101�12�31��4,402��4,402��

��101��77��

��16�� 101 �1�1��513,145��504,421�� 8,724��

��101�12�31��507,694�� 499,064��8,630��

��101��5,451��(��)��(93)� ��

274

��(�) (��)
�� IFRSs��101�12�31�� -

��58,931�� 58,931 ��

�� 16�� 101�1�1��7,765,188�� 6,241,326��8,224��8,542 ��1,523,544��

��101�12�31��11,485,219�� 9,961,357��8,224�� 8,542��1,523,544��

��11�� 101�1�1��373,655�� 367,303��6,352��

��101�12�31��463,096��455,223�� 7,873��

��101��89,442��1,520��

��IFRSs�� 19�� 101�1�1��55,570��6,781� ��107,207�� 48,016��3,160��

��101�12�31��64,748��102,427 ��40,824�� 92��3,053��

��101��478�� 4,318��108��

275

��(�) (��)
��

��

�� 101�1�1��44,903��44,903�� 101�1�1��18,443�� 8,542��

��101�12�31��11,989�� 11,989��101�12� 31��15,791�� 8,542��

��101��32,915��

11. ��

��101�4�6��1010012865�� 1�� 1,523,544��101�1�1�� 1�� 504,189��

12. ��

(1) ��102�3�21��101�100�� 100��
(2) ��

276

屬對大陸地區背書保證	屬對大陸地區背書保證	N	N	Y	N	一、對個別對象背書保證之限額：23,463,779千元30% 二、背書保證最高限額：23,463,779千元60%
屬子公司對母公司背書保證		N	N	N	N
屬母公司對子公司背書保證		Y	Y	Y	Y
背書保證最高限額		$14,078,267	14,078,267	14,078,267	14,078,267
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率		0.05%	2.98%	1.12%	4.69%
以財產擔保之背書保證金額		$-	-	-	-
實際動支金額		$-	698,868	42,878	1,098,222
期末背書保證餘額		$12,000	698,868	263,865	1,100,000
本期最高背書保證餘額		$12,000	698,868	263,865	1,600,000
對單一企業背書保證限額		$7,039,134	7,039,134	7,039,134	7,039,134
被背書保證對象	關係 (註2)	2	3	3	3
	公司名稱	國泰商旅股份有限公司	Lotus Pacific Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	Golden Gate Pacific Company Limited
	背書保證者公司名稱	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司	國泰建設股份有限公司
	編號 (註1)	0	0	0	0	備註

277

	備註
期末	公允價值	$2,562,468	438,563	8,292	6,248	90,569	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
	持股比例	0.44%	0.38%	10.00%	2.01%	11.00%	10.00%	3.23%	10.00%	1.72%	3.33%
	帳面金額	$2,562,468	438,563	8,292	6,248	90,569	11,644	9,852	18,551	24,850	4,768
	股數/單位數	53,108,135	22,149,670	300,000	401,297	5,489,000	1,782,000	1,580,083	2,000,000	3,448,276	516,344
	帳列科目	備供出售金融資產－流動	備供出售金融資產－流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動	以成本衡量之金融資產－非流動
	與有價證券發行人之關係	關係企業	無	關係企業	無	關係企業	無	無	無	無	無
	有價證券種類及名稱(註1)	普通股國泰金融控股(股)公司	普通股玉山金融控股(股)公司	普通股霖園公寓大廈管理維護(股)公司	普通股中農證券(股)公司	普通股神坊資訊(股)公司	普通股宏遠科技創業投資(股)公司	普通股公誠投資(股)公司	普通股千豐投資(股)公司	普通股大江國際(股)公司	普通股 Budworth Investments Limited
	持有之公司	國泰建設(股)公司	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃	〃

278

期末	金額(註6)	$219,879	2,225,700
	股數(註5)	22,149,670	-
賣出(註3)	處分損益	$162,125	-
	帳面成本	$159,761	-
	售價	$321,886	-
	股數	15,988,000	-
買入(註3)	金額	$-	2,225,700
	股數	-	-
期初	金額	$379,640	-
	股數	34,762,428	-
關係 (註2)		-	無
交易對象(註2)		-	上海陸家嘴金融貿易區開發(股)公司、上海陸家嘴金融貿易區聯合發展有限公司
帳列科目		備供出售金融資產 -流動	採權益法之長期股權投資
有價證券種類及名稱 (註1)		玉山金控／股票	上海陸景置業有限公司
買、賣之公司		國泰建設股份有限公司	Golden Gate Pacific Company Limited

279

	其他約定事項	無	無	無
	取得目的及使用情形	取得目的為營建用地。	取得目的為營建用地。	取得目的為營建用地。
	價格決定之參考依據	參考專業不動產估價師鑑價報告及雙方協商議價	"	"
交易對象為關係人者，其前次移轉資料	金額	$-	$-	$-
	移轉日期	-	-	-
	與公司之關係	-	-	-
	所有人	-	-	-
	關係	無	無	無
交易對象		自然人	自然人	自然人
價格支付情形 (含稅價)		依合約付款，截至目前已全數支付。	依合約付款，截至目前已全數支付。	依合約付款，履約中。
交易金額 (合約價)		$532,579	$810,505	$1,348,777
事實發生日		102.4.12	102.10.25	102.12.25
財產名稱		座落台南市北區北元段 433-2等筆地號	座落台中市北區乾溝仔段 167-10地號等11筆土地	座落高雄市前鎮區盛興段一小段1587地號等四筆
取得不動產之公司		國泰建設 (股)公司	國泰建設 (股)公司	國泰建設 (股)公司

280

	備註	興建高級住宅
應付票據、帳款	佔總應付票據、帳款之比率	12.67%
	餘額	$161,072
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	-
	單價	$-
交易情形	授信期間	不適用
	佔總進(銷)貨之比率	25.77%
	金額	$1,916,439
	進(銷)貨	在建工程
	關係	關係企業
	交易對象名稱	三井工程(股)公司
進(銷)貨之公司		國泰建設 (股)公司

281

佔合併總營收或總資產之比率 (註三)	0.03%	-	-	-	-	-	0.05%	0.06%	0.03%	-	-	-	-	-	-	-	0.05%	0.06%	0.01%
交易條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件
金額	13,619	41	460	345	334	29	25,561	29,542	12,813	847	41	41	460	345	334	29	25,561	29,542	3,034
科目	遞延貸項-聯屬公司間利益	聯屬公司已實現利益	租賃收入	廣告費	租賃收入	應收帳款	預付投資款	暫收款	投資性不動產-土地	投資性不動產-房屋	累計折舊-投資性不動產	租賃成本	租金支出	勞務收入	租金支出	應付帳款	預收股本	暫付款	應收帳款
與交易人之關係 (註二)	1	1	1	1	1	1	1	1	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	3
交易往來對象	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰商旅(股)公司	國泰商旅(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	Lotus Pacific Company Limited
交易人名稱	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰健康管顧(股)公司	國泰商旅(股)公司	國泰商旅(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation
編號 (註一)	0	0	0	0	0	0	0	0	1	1	1	1	2	2	3	3	4	4	4

282

佔合併總營收或總資產之比率 (註三)	0.26%	0.26%	0.26%	0.01%	0.26%	0.01%	-	-	0.01%	0.01%	0.01%
交易條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件	按一般條件
金額	118,902	118,902	119,800	3,034	119,800	4,866	285	285	2,937	4,866	2,937
科目	暫收款	暫付款	暫收款	其他應付款	暫付款	其他應收款	其他應付款	其他應收款	其他應收款	其他應付款	其他應付款
與交易人之關係 (註二)	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3
交易往來對象	Lotus Investment Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Cathay Real Estate Holding Corporation	Lotus Investment Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	Golden Gate Pacific Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	上海陸景置業有限公司	Lotus Pacific Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited
交易人名稱	CCH Commercial Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	加恒(上海)置業有限公司	上海陸景置業有限公司
編號 (註一)	5	6	6	7	7	7	8	9	9	10	11

283

資金貸與總限額	資金貸與總限額	$1,030,197 (USD 34,397)	1,030,197 (USD 34,397)		編號：1 一、對個別對象資金貸與限額：2,575,491千元(貸出資金公司淨值，USD 85,993千元)10% 二、資金貸與總限額：2,575,491千元(貸出資金公司淨值，USD 85,993千元)40%
對個別對象資金貸與限額		$257,549 (USD 8,599)	257,549 (USD 8,599)
擔保品	價值	-	-
	名稱	-	-
提列備抵呆帳金額		-	-
有短期融通資金必要之原因		營運週轉	營運週轉
業務往來金額		-	-
資金貸與性質		短期融通資金之必要	短期融通資金之必要
利率區間		2.33%	-
實際動支金額		$-	-
期末餘額		$-	-	-
本期最高餘額		$50,993 (USD 1,700)	50,993 (USD 1,700)	各子公司合計
往來項目		暫付款	暫付款
貸與對象		Golden Gate Pacific Company Limited	Lotus Pacific Company Limited
貸出資金之公司		CCH Commercial Company Limited	CCH Commercial Company Limited
編號 (註)		1	1		備註

284

	備註	子公司	子公司	子公司	子公司	關係企業	孫公司	曾孫公司	曾孫公司	曾曾孫公司	關係企業	曾曾孫公司
	本期認列之投資損益	$(198,112)	18,150	1,908	(51,135)	-	-	-	-	-	-	-
	被投資公司本期損益	$(198,112)	18,150	2,245	(51,135)	11,603 (USD 390)	(208,271) USD (6,996)	(143,215) USD (4,811)	(48,290) USD (1,622)	(48,209) USD (1,619)	(78,033) USD (2,621)	(143,135) USD (4,808)
期末持有	帳面金額	$1,771,294	70,135	368,290	281,953	31,998 (USD 1,068)	1,717,080 (USD 57,332)	1,048,648 (USD 35,013)	1,635,336 (USD 54,602)	1,635,618 (USD 54,612)	2,452 (USD 82)	1,049,030 (USD 35,026)
	比率	100.00%	100.00%	85.00%	100.00%	50.00%	66.67%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
	股數	66,670,000	5,000,000	38,250,000	35,000,000	100,000	6,510	3	2	2	10,722,615	2
原始投資金額	去年年底	$1,250,863 (USD 41,870)	50,000	212,500	350,000	20,120 (USD 687)	1,059,409 (USD 35,300)	1,163,591 (USD 39,201)	- (USD -)	- (USD -)	69,377 (USD 2,375)	1,162,475 (USD 39,201)
	本期期末	$1,997,070 (USD 66,670)	50,000	382,500	350,000	20,120 (USD 687)	1,960,440 (USD 65,100)	1,163,591 (USD 39,201)	1,660,966 (USD 56,000)	1,660,960 (USD 56,000)	129,067 (USD 4,387)	1,162,475 (USD 39,201)
主要營業項目		一般貿易及各項投資	建築經理業	顧問服務業	服務業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業	投資業
所在地區		British Virgin Islands	中華民國	中華民國	中華民國	Cayman Islands	Cayman Islands	Cayman Islands	Cayman Islands	香港	香港	香港
被投資公司名稱		Cathay Real Estate Holding Corporation	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管理顧問(股)公司	國泰商旅(股)公司	CCH REIM Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Lotus Investment Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	Golden Gate Pacific Company Limited	CCH REIM (HK) Company Limited (原名為Cathay Investment Holdings Limited)	Lotus Pacific Company Limited
投資公司名稱		國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	國泰建設(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation	Cathay Real Estate Holding Corporation	CCH Commercial Company Limited	CCH Commercial Company Limited	Golden Gate Investment Company Limited	CCH REIM Company Limited	Lotus Investment Company Limited

285

截至本期止已匯回投資收益	截至本期止已匯回投資收益	-	-	-
期末投資帳面價值		$(25,222)	1,297,206	1,075,331
本期認列投資(損)益 (註二)		$(38,662) (二).1	(61,501) (二).1	(6,177) (二).1
本公司直接或間接投資之持股比例		50%	66.67%	66.67%
被投資公司本期損益		($77,324)	(92,247)	(9,265)
本期期末自台灣匯出累積投資金額		$8,945 (USD 300)	1,314,088 (USD 44,419)	2,065,971 (USD 69,608)
本期匯出或收回投資金額	收回	-	-	-
	匯出	-	-	2,065,971 (USD 69,608)
本期期初自台灣匯出累積投資金額		$8,945 (USD 300)	1,314,088 (USD 44,419)	-
投資方式(註一)		(二) CCH REIM (HK) Company Limited	(二) Lotus Pacific Company Limited	(二) Golden Gate Pacific Company Limited
實收資本額		$68,022 (USD 2,300)	1,971,132 (USD 66,628)	1,608,676 (USD 54,056)
主要營業項目		管理諮詢業	投資業	投資業
大陸被投資公司名稱		台霖管理咨詢 (上海)有限公司	加恒(上海)置業有限公司	上海陸景置業有限公司

286

八、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事，對本公司財務狀況之影響：無。

287

柒、財務狀況及經營結果檢討分析及評估風險事項

一、財務狀況比較分析

財務狀況比較分析	財務狀況比較分析	財務狀況比較分析
			單位：新台幣仟元
年度項目	102年度	101年度	差異
			金額	％
流動資產	34,781,572	31,554,792	3,226,780	10.23%
不動產、廠房及設備	723,974	485,629	238,345	49.08%
無形資產	17,243	16,152	1,091	6.75%
其他資產	14,836,821	12,168,788	2,668,033	21.93%
資產總額	50,359,610	44,225,361	6,134,249	13.87%
流動負債	19,603,821	16,656,497	2,947,324	17.69%
非流動負債	6,368,606	4,702,945	1,665,661	35.42%
負債總額	25,972,427	21,359,442	4,612,985	21.60%
股本	16,565,158	16,565,158	-	-
資本公積	10,407	10,407	-	-
保留盈餘	6,080,804	6,049,574	31,230	0.52%
其他權益	807,410	(277,333)	1,084,743	-391.13%
非控制權益	923,404	518,113	405,291	78.22%
權益總額	24,387,183	22,865,919	1,521,264	6.65%
(一)最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動達百分之二十以上之主要原因： 1.不動產、廠房及設備：租賃改良及其他設備增加所致。 2.其他資產：長期預付租金增加所致。 3.非流動負債：長期借款增加所致。 4.負債總額：短期借款、預收款項及長期借款增加所致。 5.其他權益：金融商品之未實現利益增加所致。 6.非控制權益：非控制股權投資增加所致。 (二)上述變動之影響：無重大影響。 (三)未來因應計畫：無。

288

二、經營結果比較分析

經營結果比較分析	經營結果比較分析	經營結果比較分析
			單位：新台幣仟元
年度項目	102年度	101年度	差異
			金額	％
營業收入	8,141,139	8,036,256	104,883	1.31%
營業成本	5,550,999	5,320,714	230,285	4.33%
營業毛利	2,590,140	2,715,542	(125,402)	-4.62%
營業費用	1,111,856	1,093,220	18,636	1.70%
營業利益	1,478,284	1,622,322	(144,038)	-8.88%
營業外收入及利益	189,066	100,710	88,356	87.73%
稅前淨利	1,667,350	1,723,032	(55,682)	-3.23%
所得稅費用	83,388	121,952	(38,564)	-31.62%
本期淨利	1,583,962	1,601,080	(17,118)	-1.07%
本期其他綜合損益 (稅後淨額)	1,113,320	137,721	975,599	708.39%
本期綜合損益總額	2,697,282	1,738,801	958,481	55.12%
(一)最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動達百分之二十以上之主要原因： 1.營業外收入及利益：其他收入、其他利益及損失增加所致。 2.所得稅費用：未分配盈餘加徵10%減少所致。 3.本期其他綜合損益(稅後淨額)：國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現利益增加所致。 4.本期綜合損益總額：本期其他綜合損益(稅後淨額)增加所致。 (二)上述變動之影響：無重大影響。 (三)未來因應計畫：無。

289

三、最近年度現金流量變動之分析說明

( 一 ) 營業活動之現金流入 3,225,387 仟元：主要係預收款項增加所致。

( 二 ) 投資活動之現金流出 2,791,005 仟元：主要係對子公司之收購所致。

( 三 ) 籌資活動之現金流入 673,868 仟元：主要係長期借款增加所致。

( 四 ) 流動性之不足之改善計畫：加速業務開發，增加現金流入。

( 五 ) 未來一年現金流動性分析：

未來一年現金流動性分析：	未來一年現金流動性分析：	未來一年現金流動性分析：	未來一年現金流動性分析：
				單位：新台幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施
				投資計畫	融資計畫
4,629,950	7,895,835	(10,129,878)	2,395,907	-	-
未來一年度現金流量變動情形分析： 1.預計一○三年度產品去化及租金收益，將使營業活動產生現金流入。 2.預計一○三年度在建工程、購地及銷售廣告等支出，將產生現金流出。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

為間接投資子公司 Golden Gate Pacific 公司取得陸景股權，本公司對其增資 3,400 萬美金，占本公司淨值約 4.34% ，無重大影響。預期本公司可擴大開發區域，跨足兩岸市場，增加每年公司收入及利益。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

( 一 ) 轉投資政策

本公司秉持經營信念，落實核心價值，運用集團優勢與資源，開創多角化經營；已投資房地產相關事業如不動產建築經理、大樓管理等公司，及持續拓展新事業重點項目為健康照護管理、旅館經營及海外不動產投資，並轉投資電子商務「神坊資訊公司」及行動通訊「台灣之星移動電信公司」，以期創造本公司多元收益。

( 二 ) 其獲利或虧損之主要原因及改善計畫

一○二年度權益法認列投資損失為新台幣 229,189 仟元，主要為子公司初期投入成本認列折舊及利息費用所致，另備供出售金融資產及以成本衡量金融資產之全年度股利收入為新台幣 46,562 仟元，後續隨轉投資事業營收逐步增加而改善。

( 三 ) 未來一年投資計畫

未來一年儘管美國 QE 陸續退場，但美國經濟成長將持續加速，可望帶動全球出口成長，加上大陸三中全會後加速改革開放，未來投資計畫仍以「多角化經營，增加多元收益」為原則。

290

1. 健康管理新事業

已成立健康管理顧問公司，積極投入健康照護管理產業，除提昇現有敦南、內湖及新竹健檢中心、台北產後護理之家服務品質與營收外，持續於主要都會區例如新竹、台南等地，設立健檢中心、產後護理之家等新據點， 103 年計畫開設台南產後護理之家，並積極提高海外品牌知名度，發展其他健康營養諮詢照護事業，提供優質多元化健康管理服務。

2. 旅館新事業

因應台灣觀光產業發展及國外來台住宿需求穩定成長，旅館業蓬勃發展，轉投資國泰商旅公司，以拓展旗下連鎖系列品牌「和逸」 (Hotel Cozzi) 據點為業務重點，除已開幕 Hotel Cozzi 台北民生及忠孝館外， 103 年將陸續有精品品牌「台北慕軒」 (Madison Taipei) 及 Hotel Cozzi 台南館加入營運，以 Hotel Cozzi 品牌持續積極籌備高雄、拓展台中等其他都會區新據點，並與國際知名品牌業者合作開發，提昇經營規模與績效。

3. 投資大陸不動產事業

為發展海外市場，除於上海設立不動產管理咨詢公司，並因應大陸商用不動產長期發展榮景，已投資開發二處上海商場，目前正進行招商、資產增值裝修與興建工程，預期完工後可享受中國城鎮化所帶來消費年年成長之紅利優勢；並持續積極尋找其他大陸投資業務機會，利用投入營建業數十年來所累積之技術經驗，尋找優質投資標的，於適當時機拓展大陸不動產住宅市場。

篩選體質優良公司之有價證券作為短期投資標的

近年電子商務大幅成長，未來發展潛力可觀，為靈活運用資金，已轉投資具有成長性且體質優良之神坊資訊公司，享其未來業務成長及股價增值利益。

投資台灣之星移動電信公司

看好 4G 未來長期發展潛力，轉投資已取得第四代行動通訊電信業務執照之台灣之星移動電信公司，可結合智慧行動生活趨勢，帶動雲端業務成長，與集團各項業務產生綜效，增加投資收益與未來發展機會。

六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估

( 一 ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

利率方面：一○○年上半年在美國經濟復甦不如預期、歐洲主權債務危機衝擊下，外需市場減弱，導致我國出口成長走緩，民間消費降溫。為刺激國內景氣，央行於一○○年九月開始維持低利政策以協助經濟成長。一○一年經濟表現低迷，央行持續維持低利率。一○二年國內經濟緩步回溫，惟表現仍平緩。展望今年，主計處預估我國今年經濟表現將優於去年，為促進國內經濟成長，預期利率走勢將持續維持低利，對於後續不動產市場具正面影響。
匯率方面：回顧一○一年，上半年受到歐債問題影響，全球景氣低緩；下半年美國為提振國內景氣，實施第三次量化寬鬆貨幣政策，資金大量流向亞洲，新台幣持續走升。一○二年初，因日本為振興出口，強化寬鬆貨幣政策，使日圓貶值，央行為確保金融市場穩定，進場干預匯市，新台幣開始回貶。今年初，美國量化寬鬆貨幣

291

政策緩步退場，預期新台幣將小幅貶值。基本上，由於房地產屬內需型產業，故匯率變動對房地產之直接影響較小。

通貨膨脹：一般而言，通貨膨脹會造成原物料價格上漲，惟目前國內通膨成長尚屬溫和，公司亦充分蒐集土地相關資訊及原物料價格，嚴控營建成本，同時兼顧營建品質，維持公司品牌優勢，因此對公司影響不大。
因應措施：本公司對上述各項總體經濟指標的發展情勢均密切追蹤，持續分析其對於房地產市場景氣的影響，並評估調整本公司經營策略，以因應整體經濟情勢之變化、規避風險，並創造公司最大營業利益。
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

因轉投資子公司之營運需求，本公司為間接持有子公司「 Lotus Pacific Company Limited 」、「加恒 ( 上海 ) 置業有限公司」、「國泰商旅 ( 股 ) 公司」、「 Golden Gate Pacific Company Limited 」計背書保證約 20.75 億新台幣，占本公司最近期財務報表之股東權益約 8.84% ，所佔比例低，上述背書保證作業皆依據本公司背書保證作業程序規定辦理。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用：

未來研究計畫：

持續國泰房地產指數的研究工作，並於每季初召開記者會對外發佈研究的相關資訊。此外，因應市場的快速變化，更積極投入培訓員工，加強人員專業的教育訓練，以延續公司的核心價值，並提升公司品牌及企業競爭優勢。

未來研究費用：

編列預算 4,285 仟元，以作為國泰房地產指數研究及員工專業培訓工作費用。

( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：本公司除恪遵政府法令外，亦隨時蒐集、整理、分析國內外重要政策及法律的變動情形，以掌握契機即時因應，並秉持穩健經營的原則，創造最大利基，以追求永續之發展。
( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：本公司為因應客戶需求及日新月異的科技發展，特別針對科技運用於公司產品的連結加以探討、採用，以持續提升公司競爭力；同時投入大量人力與財力研究產業景氣變化，以提昇公司營運績效及獲利能力。
( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：本公司自成立以來以服務社會、造福人群、美化環境、促進繁榮為企業宗旨，一向深耕社會，建立良好企業形象，已無數次獲得社會各項殊榮與肯定。另本公司亦成立有文教基金會，長期致力於社會公益活動，均有助於提升企業形象。
( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：本公司為優良建商，能充分掌握各項進貨成本優勢，降低成本上漲所帶來的經營衝擊，而市場行銷研究亦為本公司專業所長，

292

故能充分掌握市場動態，創造最佳銷售成績。

( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：上述人員及股東均長期持有本公司股權，且支持本公司營運，並無股權大量移轉意圖及風險產生。
( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：本公司經營權及所有權早已切割。目前公司係委由專業經理人經營，權責分明，無經營權改變之風險。
( 十二 ) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。
( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

293

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

( 一 ) 關係企業合併營業報告書

關係企業組織圖

==> picture [218 x 354] intentionally omitted <==

294

2. 各關係企業基本資料

單位：新臺幣仟元；美元仟元

				單位：新臺幣仟元；美元仟元
企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
國泰建設 (股)公司	53.12.01	台北市敦化南路二段 218號2樓	$16,565,158	1.醫療器材零售業。 2.百貨買賣業務。 3.小客車租賃業。 4.停車場經營業。 5.住宅及大樓開發租售業。 6.工業廠房開發租售業。 7.特定專業區開發業。 8.投資興建公共建設業。 9.新市鎮、新社區開發業。 10.區段徵收及市地重劃代辦業。 11.都市更新業。 12.都市更新整建維護業。 13.建築經理業。 14.不動產買賣業。 15.不動產租賃業。 16.管理顧問業。 17.其他顧問服務業。 18.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
國泰建築經理(股)公司	94.03.11	台北市敦化南路二段 218號6樓	$50,000	1.建築經理業。 2.不動產買賣業。 3.不動產租賃業。 4.投資顧問業。 5.管理顧問業。 6.仲介服務業。 7.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
國泰健康管理顧問(股) 公司	100.03.25	台北市敦化南路二段 333號7樓	$450,000	1.化妝品製造業。 2.電腦設備安裝業。 3.食品什貨批發業。 4.日常用品批發業。 5.化粧品批發業。 6.文教、樂器、育樂用品批發業。 7.其他批發業。 8.食品什貨、飲料零售業。 9.日常用品零售業。 10.化粧品零售業。 11.乙類成藥零售業。 12.文教、樂器、育樂用品零售業。 13.國際貿易業。 14.餐館業。 15.智慧財產權業。 16.食品顧問業。 17.管理顧問業。 18.其他顧問服務業。 19.資訊軟體服務業。 20.資料處理服務業。 21.電子資訊供應服務業。 22.生物技術服務業。 23.人力派遣業。 24.會議及展覽服務業。 25.租賃業。

295

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
				26.仲介服務業。 27.美容美髮服務業。 28.瘦身美容業。 29.競技及休閒運動場館業。 30.醫療器材批發業。 31.醫療器材零售業。 32.不動產租賃業。 33.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
國泰商旅 (股)公司	101.03.27	台北市敦化南路二段 333號6樓	$350,000	1.一般旅館業。 2.食品顧問業。 3.管理顧問業。 4.藝術品諮詢顧問業。 5.產品設計業。 6.景觀、室內設計業。 7.花藝設計業。 8.人力派遣業。 9.超級市場業。 10.便利商店業。 11.國際貿易業。 12.住宅及大樓開發租售業。 13.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
Cathay Real Estate Holding Corporation	91.03.13	Sea Meadow House, Blackburne Highway, (P.O.Box 116), Road Town, Tortola, British Virgin Islands	$1,996,767 (USD 66,670)	1.買賣、承受、投資、交換、取得、持有、管理、發展、交易等公債、公司債、股票、選擇權、期貨、各類有價證券、貴金屬、寶石、藝術品及任何有價商品以現金、保證金交易或放空方式，並可承作融資業務。 2.買賣、管理、出租、興建住宅與商業大樓及閞發不動產相關業務，並可發行不動產受益憑證來籌措資金。
CCH REIM Company Limited	101.03.28	190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands	$41,172 (USD 1,375)	投資業。
CCH Commercial Company Limited	101.03.28	190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands	$2,924,618 (USD 97,650)	投資業。

296

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
Lotus Investment Company Limited	100.08.19	Floor 4, Willow House, Cricket Square, P O Box 2804, Grand Cayman KY1-1112, Cayman Islands	$1,174,067 (USD 39,201)	投資業。
Golden Gate Investment Company Limited	101.06.19	Floor 4, Willow House, Cricket Square, P O Box 2804, Grand Cayman KY1-1112, Cayman Islands	$1,677,206 (USD 56,000)	投資業。
CCH REIM (HK) Company Limited (原名為Cathay Investment Holdings Limited)	100.06.17	Unit 2405 24/F World Wide Hse, 19 Des Voeux Rd Central, Central, Hong Kong	$131,396 (USD 4,387)	投資業。
Lotus Pacific Company Limited	100.09.06	Room 706, Haleson Building, 1 Jubilee Street, Central, Hong Kong	$1,174,067 (USD 39,201)	投資業。
Golden Gate Pacific Company Limited	101.07.09	Unit 2405 24/F World Wide Hse, 19 Des Voeux Rd Central, Central, Hong Kong	$1,677,200 (USD 56,000)	投資業。

297

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
台霖管理咨詢(上海)有限公司	100.05.26	上海市淮海中路1010號 1201室	$68,885 (USD 2,300)	企業管理諮詢、投資諮詢、國際經濟信息諮詢、貿易信息諮詢、科技投資信息諮詢。
加恒(上海) 置業有限公司	100.12.27	上海市滬宜公路1158號 1202室	$1,995,505 (USD 66,628)	投資業。
上海陸景置業有限公司	96.4.28	上海市佳林路655號 1201室	$1,618,963 (USD 54,056)	投資業。

註 1 ：實收資本額匯率係採用民國 102 年 12 月 31 日美金兌新台幣匯率 29.95 元換算。

298

3. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料

						單位：新臺幣仟元；股；%	單位：新臺幣仟元；股；%
推定原因	名稱或姓名 (註1)	持有股份 (註2)		設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
		股數	持股比例
不適用

註 1 ：屬法人股東相同者，填法人名稱；自然人股東相同者，填自然人姓名。自然人股東僅填寫推定原因、姓名及持有股份。

註 2 ：持有股份係填入股東對控制公司之持股資料。

4. 各關係企業董事、監察人及總經理資料

			單位：股；%	單位：股；%
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數	持股比例
國泰建設(股) 公司	董事長兼總經理	萬寶開發(股)公司代表人：張清櫆	323,021,261	19.50%
	董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡政達	323,021,261	19.50%
	董事	萬寶開發(股)公司代表人：黃陸雀	323,021,261	19.50%
	董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗憲	323,021,261	19.50%
	董事	萬寶開發(股)公司代表人：郭維坤	323,021,261	19.50%
	董事	萬寶開發(股)公司代表人：蔡宗諺	323,021,261	19.50%
	董事	美豐企業(股)公司代表人：朱中強	3,283,701	0.20%
	董事	國泰醫療財團法人代表人：陳仁澤	862,900	0.05%
	董事	國泰醫療財團法人代表人：林清樑	862,900	0.05%
	常駐監察人	財團法人國泰建設文化教育基金會代表人：蔡志英	3,362,415	0.20%
	監察人	財團法人國泰建設(股)公司職工福利委員會代表人：李豊鯤	3,935,429	0.24%
國泰建築經理 (股)公司	董事長兼總經理	國泰建設(股)公司代表人：張清櫆	5,000,000	100.00%
	董事	國泰建設(股)公司代表人：陳仁澤	5,000,000	100.00%
	董事	國泰建設(股)公司代表人：顏金發	5,000,000	100.00%
	監察人	國泰建設(股)公司代表人：吳明輝	5,000,000	100.00%
國泰健康管理顧問(股)公司	董事長	國泰建設(股)公司代表人：張清櫆	38,250,000	85.00%
	董事兼總經理	國泰建設(股)公司代表人：傅伯昇	38,250,000	85.00%
	董事	國泰建設(股)公司代表人：蔡宗諺	38,250,000	85.00%
	監察人	國泰建設(股)公司代表人：吳明輝	38,250,000	85.00%
國泰商旅(股) 公司	董事長	國泰建設(股)公司代表人：張清櫆	35,000,000	100.00%
	董事兼總經理	國泰建設(股)公司代表人：莊琬華	35,000,000	100.00%
	董事	國泰建設(股)公司代表人：林清樑	35,000,000	100.00%
	監察人	國泰建設(股)公司代表人：許作興	35,000,000	100.00%
Cathay Real Estate Holding Corporation	執行董事	國泰建設(股)公司代表人：吳明輝	66,670,000	100.00%
CCH REIM Company Limited	董事	Caelum Asset Management Company Limited及Cathay Real Estate Holding Corporation共同指派代表人：許作興	100,000	50.00%
	董事	Caelum Asset Management Company Limited代表人：吳少聰	100,000	50.00%
	董事	Caelum Asset Management Company Limited代表人：林尚正	100,000	50.00%

299

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
	董事	Cathay Real Estate Holding Corporation代表人：陳倫基	100,000	50.00%
CCH Commercial Company Limited	董事	Cathay Real Estate Holding Corporation代表人：許作興	6,510	66.67%
	董事	Cathay Real Estate Holding Corporation代表人：吳少聰	6,510	66.67%
	董事	Cathay Real Estate Holding Corporation代表人：林清樑	6,510	66.67%
Lotus Investment Company Limited	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：吳明輝	3	100.00%
	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：吳少聰	3	100.00%
	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：陳倫基	3	100.00%
Golden Gate Investment Company Limited	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：許作興	2	100.00%
	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：吳少聰	2	100.00%
	董事	CCH Commercial Company Limited 代表人：林清樑	2	100.00%
CCH REIM (HK) Company Limited	董事	CCH REIM Company Limited代表人：許作興	10,722,615	100.00%
	董事	CCH REIM Company Limited代表人：吳少聰	10,722,615	100.00%
	董事	CCH REIM Company Limited代表人：林尚正	10,722,615	100.00%
	董事	CCH REIM Company Limited代表人：陳倫基	10,722,615	100.00%
Lotus Pacific Company Limited	董事	Lotus Investment Company Limited 代表人：吳明輝	2	100.00%
	董事	Lotus Investment Company Limited 代表人：吳少聰	2	100.00%
	董事	Lotus Investment Company Limited 代表人：陳倫基	2	100.00%
Golden Gate Pacific Company Limited	董事	Golden Gate Investment Company Limited代表人：許作興	2	100.00%
	董事	Golden Gate Investment Company Limited代表人：吳少聰	2	100.00%
	董事	Golden Gate Investment Company Limited代表人：林清樑	2	100.00%
台霖管理咨詢 (上海)有限公司	董事長	CCH REIM (HK) Company Limited 代表人：吳少聰	-	-
	董事	CCH REIM (HK) Company Limited 代表人：林尚正	-	-
	董事	CCH REIM (HK) Company Limited 代表人：陳仁澤	-	-
	監察人	CCH REIM (HK) Company Limited 代表人：陳倫基	-	-
加恒(上海)置業有限公司	董事長	Lotus Pacific Company Limited代表人：吳少聰	-	-
	總經理	Lotus Pacific Company Limited代表人：林尚正	-	-
	董事	Lotus Pacific Company Limited代表人：吳明輝	-	-
	董事	Lotus Pacific Company Limited代表人：陳倫基	-	-
	監察人	Lotus Pacific Company Limited代表人：陳仁澤	-	-

300

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
上海陸景置業有限公司	董事長	Golden Gate Pacific Company Limited代表人：吳少聰	-	-
	董事	Golden Gate Pacific Company Limited代表人：許作興	-	-
	董事	Golden Gate Pacific Company Limited代表人：林清樑	-	-
	監察人	Golden Gate Pacific Company Limited代表人：邱基坤	-	-

301

每股盈餘 (元)(稅後)	$1.02	3.63	0.06	(1.46)	(3.54)	116.03	(48,342.64)	(47,738,325.28)	(24,144,931.54)	(7.28)
本期損益 (稅後)	$1,687,746	18,150	2,245	(51,135)	(198,112)	23,205	(312,390)	(143,215)	(48,290)	(78,033)
營業損益	$1,736,359	21,134	4,131	(67,665)	(1,709)	101,237	(121,042)	(80)	(81)	(980)
營業收入	$7,439,658	34,105	549,419	83,010	-	101,621	-	-	-	-
淨值	$23,463,779	70,135	433,283	281,953	1,796,854	63,997	2,575,492	1,048,648	1,635,336	2,452
負債總額	$21,863,879	24,498	220,424	167,064	300	93	137,332	119,800	285	137
資產總值	$45,327,658	94,633	653,707	449,017	1,797,154	64,090	2,712,824	1,168,448	1,635,621	2,589
資本額	$16,565,158	50,000	450,000	350,000	1,996,767 (USD66,670)	41,172 (USD 1,375)	2,924,618 (USD 97,650)	1,174,067 (USD 39,201)	1,677,206 (USD 56,000)	131,396 (USD 4,387)
企業名稱	國泰建設(股)公司	國泰建築經理(股)公司	國泰健康管理顧問(股)公司	國泰商旅(股)公司	Cathay Real Estate Holding Corporation (註1)	CCH REIM Company Limited (註1)	CCH Commercial Company Limited (註1)	Lotus Investment Company Limited(註1)	Golden Gate Investment Company Limited (註1)	CCH REIM (HK) Company Limited (原名為Cathay Investment Holdings Limited) (註1)

302

					上海陸景置業有限公司(註1) 1,618,963 (USD 54,056) 1,797,920 185,003 1,612,917 - (10,450) (9,265) - 註1：資本額、資產及負債匯率係採用民國102年12月31日美金兌新台幣匯率29.95元換算；損益匯率係採用民國102年度美金兌新台幣平均匯率29.7708元換算。
每股盈餘 (元)(稅後)	(71,567,560.51)	(24,104,407.68)	-	-	-
本期損益 (稅後)	(143,135)	(48,209)	(77,324)	(92,247)	(9,265)
營業損益	(1,645)	(13,009)	(76,731)	(67,658)	(10,450)
營業收入	-	-	3,926	36,086	-
淨值	1,049,030	1,635,618	(50,444)	1,945,711	1,612,917
負債總額	1,055,834	1,653,249	71,848	838,077	185,003
資產總值	2,104,864	3,288,867	21,404	2,783,788	1,797,920
資本額	1,174,067 (USD 39,201)	1,677,200 (USD 56,000)	68,885 (USD 2,300)	1,995,505 (USD 66,628)	1,618,963 (USD 54,056)
企業名稱	Lotus Pacific Company Limited (註1)	Golden Gate Pacific Company Limited (註1)	台霖管理咨詢(上海)有限公司 (註1)	加恒(上海)置業有限公司(註 1)	上海陸景置業有限公司(註1)

303

6. 關係企業經營業務概述

(1) 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業別：
國泰建設 ( 股 ) 公司：營建業。
國泰建築經理 ( 股 ) 公司：建築經理業。
國泰健康管理顧問 ( 股 ) 公司：顧問服務業。
國泰商旅 ( 股 ) 公司：商旅業。
Cathay Real Estate Holding Corporation ：投資業。
CCH REIM Company Limited ：投資業。
CCH Commercial Company Limited ：投資業。
Lotus Investment Company Limited ：投資業。
Golden Gate Investment Company Limited ：投資業。
CCH REIM (HK) Company Limited ：投資業。
Lotus Pacific Company Limited ：投資業。
Golden Gate Pacific Company Limited ：投資業。
台霖管理咨詢 ( 上海 ) 有限公司：企業管理諮詢、投資諮詢、國際經濟信息諮詢、貿易信息諮詢、科技投資信息諮詢。
加恒 ( 上海 ) 置業有限公司：投資業。
上海陸景置業有限公司：投資業。

(2) 整體關係企業往來分工情形：

國泰建設 ( 股 ) 公司以委託營造廠商興建國民住宅與商業大樓出租、出售業務為主要營業項目，其與各子公司皆為獨立作業，並無分工之情形。

304

( 二 ) 關係報告書

聲明書

聲明書

本公司一○二年度（自１０２年１月１日至１０２年１２月３１日止）之關係報告書，係依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」編製，且所揭露資訊與上開期間之財務報告附註所揭露之相關資訊無重大不符。

特此聲明

公司名稱：國泰建設股份有限公司

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董事長：張清櫆

==> picture [27 x 28] intentionally omitted <==

中華民國一 ○ 三年三月十四日

305

聲明書意見

函

受文者：國泰建設股份有限公司

主旨：為貴公司管理當局對民國一○二年度關係報告書所出具之聲明在重大性方面是否合理表示意見。
說明：貴公司民國一○二年度關係報告書業經貴管理當局編製完成，並出具聲明書表示前述報告書係依據「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」編製，且所揭露資訊與民國一○二年度之財務報告附註所揭露之相關資訊尚無重大不符。

依本會計師之意見，貴公司管理當局對民國一○二年度關係企業報告書所出具之聲明，本會計師認為在所有重大性方面尚屬合理。

安永聯合會計師事務所

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==> picture [31 x 32] intentionally omitted <==

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中華民國一○三年三月十四日

306

3. 從屬公司與控制公司間之關係概況

單位：股； %

					單位：股；%	單位：股；%
控制公司名稱	控制原因	控制公司之持股與設質情形			控制公司派員擔任董事、監察人或經理人之情形
		持有股數	持股比例	設質股數	職稱	姓名
萬寶開發 (股)公司	代表人為本公司董事長、總經理、董事	323,021,261	19.50%	－	董事長、總經理董事董事董事董事董事	張清櫆蔡政達黃陸雀蔡宗憲郭維坤蔡宗諺

註：從屬公司之控制公司為他公司之從屬公司時，該他公司相關資訊亦應填入；該他公司再為另一公司之從屬公司時亦同，餘類推。

4. 交易往來情形

(1) 進銷項交易情形：無。

(2) 財產交易情形：無。

(3) 資金融通情形：無。

(4) 資產租賃情形：無。

(5) 背書保證情形：無。

307

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。
五、最近年度及截至年報刊印日止，發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

308

國泰建設股份有限公司

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董事長：張清櫆

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職稱	姓名 (註1)	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等(C) (註3)	獎金及特支費等(C) (註3)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) (註11 )	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (%) (註 9)	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例 (%) (註 9)	取得員工認股權憑證數額 (註5)	取得員工認股權憑證數額 (註5)	取得限制員工權利新股股數 (註11)	取得限制員工權利新股股數 (註11)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註10)
		本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司		財務報告內所有公司 (註5)		本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)	本公司	財務報告內所有公司 (註6)
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
副總經理	蔡宗諺	7,022	7,022	0	0	3,973	3,973	210	0	210	0	0.66%	0.66%	0	0	0	0	無
副總經理	郭維坤
副總經理	董自立

蔡宗諺、郭維坤、陳仁澤、林清樑	一○一年度經理人之薪酬檢討	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
林清樑	為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
黃陸雀、林清樑	解除本公司董事競業禁止之限制	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
蔡政達、蔡宗諺	有關民生建國大樓都更案飯店樓層出租予國泰商旅股份有限公司	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
林清樑	為轉投資子公司「Golden Gate Pacific Company Limited」背書保證	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
張清櫆、黃陸雀、郭維坤、蔡政達	本公司捐贈「財團法人國泰建設文化教育基金會」新台幣九○ ○萬元	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決
蔡宗諺、蔡政達	本公司收購「神坊資訊股份有限公司」股權案	議案內容涉及左列董事	未參與討論及表決

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	本公司處理股東建議或糾紛問題，由發言人及股務單位負責彙總處理。本公司每月均依證券交易法第二十五條規定，向證交所申報大股東之股權異動資訊，並於每次停止過戶時核對股東名冊與申報資料是否相符，以隨時掌握主要大股東之持股情形。已建立子公司監理作業。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形	目前尚未設置，惟本公司依法擬訂於103年度設置獨立董事。本公司對會計師之聘任係採一年一聘制，並評估簽證會計師之專業性及獨立性。	無重大差異。無重大差異。
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司利害關係人及相關交易資訊皆依規定揭露於財報，並注意交易限制或規定。	無重大差異。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)	本公司架設網站(投資人專區)，揭露公司財務業務相關資訊。專人蒐集公司資訊並落實發言人制度。	無重大差異。無重大差異。
五、公司設置提名或其他各類功能性委員會之運作情形	(1)本公司已於100年9月14日正式設置薪資報酬委員會，成員由張樑先生、林秀玲女士及郭維坤先生組成，並由張樑先生擔任召集人(惟為符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及職權行使辦法」規定，郭維坤委員業於103年3月14日辭職)。 (2)薪資報酬委員會之建置悉依證券交易法第14條之6及「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使	無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
四、加強資訊揭露 (一)公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。 (二)公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	揭露於本公司網頁（http://www.cathay-red.com.tw/）及國泰公益集團年報。揭露於本公司網頁（http://www.cathay-red.com.tw/）及國泰公益集團年報。	無重大差異。無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形)：請參閱第63頁，企業責任及道德行為。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無。

項目	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。（二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。（三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	本公司於102年訂定「誠信經營守則」。本公司章則中規定員工有違反法令規章、舞弊侵占等情事，視情節輕重予以懲處或解僱等處份。另為確保客戶及股東等權益，員工依不同職務及等級皆投保誠實保證保險。「誠信經營守則」中禁止本公司之董事、監察人、經理人、受僱人與實質控制者於從事商業行為過程中，不得直接或間接提供、承諾、要求或收受任何不正當利益，或做出其他違反誠信、不法或違背義務等不誠信行為，以求獲得或維持利益。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。
二、落實誠信經營（一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。（二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情形，以及董事會督導情形。（三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。（四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	公司辦理業務招標時，均限制不得有違反誠信行為紀錄之廠商。本公司於102年訂定「道德行為準則」。員工得呈報違反準則之行為，本公司得以適當處理後續事宜。本公司會計制度係依主管機關規定編製財務報告，自主稽核及定期稽核均依正常程序運作。	無重大差異。無重大差異。無重大差異。無重大差異。
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運作情形。	公司可透過稽核室及電子郵件檢舉管道。員工若違反誠信經營守則規定，將依公司章則明定的懲誡辦法，依人評會審議及接受申訴辦理。	無重大差異。

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CATHAY RED — Annual Report 2013

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一 二年度年報

目 錄

壹、致股東報告書

貳、公司簡介

參、公司治理報告

肆、募資情形

捌、特別記載事項

壹、致股東報告書

一、一○二年度營業結果

( 二 ) 預算執行情形

( 四 ) 研究發展狀況

二、一○三年度營業計畫概要

( 一 ) 本年度之經營方針、預期銷售情形及其依據

三、未來公司發展策略

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

( 二 ) 法規環境方面

1. 都計法規方面

2. 其他法規方面

( 三 ) 總體經營環境方面

貳、公司簡介

一、設立日期

二、公司沿革

參、公司治理報告

一、組織系統

1. 稽核室

2. 管理部

3. 財務部

4. 開發部

5. 投資管理部

6. 工務部

7. 營業部

8. 中南區辦事處

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

( 二 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

(2-2) 監察人之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 )

酬金級距表

(3-2) 總經理及副總經理之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 )

4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

三、公司治理運作情形

最近年度董事會開會 7 次 (A) ，董事監察人出 ( 列 ) 席情形如下：

最近年度董事會開會 7 次 (A) ，列席情形如下：

(1) 薪資報酬委員會成員資料

(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

( 五 ) 履行社會責任情形

( 七 ) 公司治理守則及相關規章查詢方式

國泰建設股份有限公司

內部控制制度聲明書

日期： １０３ 年３ 月３ 日

( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

五、更換會計師資訊： 無。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係之資訊

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同 一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

( 二 ) 股東結構

( 三 ) 股權分散情形

1. 普通股股權分散情形

( 四 ) 主要股東名單

( 五 ) 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

八、資金運用計畫執行情形

伍、營運概況

一、業務內容

( 一 ) 業務範圍

1. 本公司之主要業務內容

2. 一○二年度合併營業比重

3. 本公司目前之商品項目及計畫開發之新商品

( 二 ) 產業概況

1. 產業之現況與發展

2. 產業上、中、下游之關聯性

3. 產品之各項發展趨勢

(1) 建築品牌領導

4. 競爭情形

( 三 ) 技術及研發概況

1. 產業趨勢方面

( 四 ) 長、短期業務發展計畫

CATHAY RED Annual Report 2013

一二年度年報

目錄

日期：１０３年３月３日

五、更換會計師資訊：無。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

六、重要契約：

- 二、最近五年度簡明資產負債表及損益表我國財務會計準則

- 四、最近五年度財務分析我國財務會計準則