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Capex S.A. — Interim / Quarterly Report 2011
Mar 14, 2011
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ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de nueve meses finalizado
el 31 de enero de 2011 presentados en forma comparativa
HYCHICO S.A.
COMPOSICION DEL DIRECTORIO Y COMISION FISCALIZADORA
Presidente
Sr. Pablo A. Götz
Vicepresidente
Sr. Alejandro E. Götz
Director Titular
Sr. Rafael A. Götz
Director Suplente
Sr. Sebastián M. Götz
Síndicos Titulares
Sr. Norberto Luis Feoli
Sr. Edgardo Giudicessi
Sr. Mario Árraga Penido
Síndicos Suplentes
Sra. Claudia Marina Valongo
Sra. Andrea Mariana Casas
Sra. Claudia Angélica Briones
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ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de nueve meses finalizado
el 31 de enero de 2011 presentados en forma comparativa
INDICE
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos I a V
Informe de revisión limitada
Informe de la Comisión Fiscalizadora
HYCHICO S.A.
ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de nueve meses finalizado
el 31 de enero de 2011 presentados en forma comparativa
Ejercicio económico Nº 6 iniciado el 1 de mayo de 2010
Domicilio legal de la Sociedad: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Generación de energía eléctrica y producción de hidrógeno y oxígeno
N° de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
Constitución: 28 de septiembre de 2006
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 11 de octubre de 2006
- De la última modificación al estatuto: 15 de abril de 2009
Fecha en que se cumple el plazo de duración del contrato social: 10 de octubre de 2105
Denominación de la sociedad controlante: Capex S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Generación de energía eléctrica
Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio y los votos: 84,878 %
Composición del Capital (Nota 10)
| Cantidad | Tipo | Votos | Suscripto, integrado e inscripto | Suscripto, integrado y no inscripto |
| $ | $ | |||
| 41.547.796 | Acciones ordinarias de valor nominal $ 1 c/u | 1 por acción | 7.455.000 | 34.092.796 |
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010
| 31.01.11 | 30.04.10 | 31.01.11 | 30.04.10 | ||
| $ | $ | $ | $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 29.754.368 | 122.755 | Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 6.532.207 | 148.024 |
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 128.846 | 93.929 | Préstamos (Nota 4.e) | 18.229.731 | 4.403.312 |
| Otros créditos (Nota 4.c) | 11.910.033 | 152.828 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 4.f) | 82.566 | 267.097 |
| Repuestos y materiales | 192.697 | 187.425 | Cargas fiscales (Nota 4.g) | 923.485 | 119.094 |
| Total del activo corriente | 41.985.944 | 556.937 | Total del pasivo corriente | 25.767.989 | 4.937.527 |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 270.540 | - | ||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 23.175.445 | 4.688.666 | Préstamos (Nota 4.e) | 56.431.821 | 6.052.467 |
| Bienes de uso (Anexo I) | 38.570.727 | 12.190.442 | Total del pasivo no corriente | 56.702.361 | 6.052.467 |
| Activos intangibles (Anexo II) | 4.080.394 | 4.080.394 | Total del pasivo | 82.470.350 | 10.989.994 |
| Total del activo no corriente | 65.826.566 | 20.959.502 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 25.342.160 | 10.526.445 |
| Total del activo | 107.812.510 | 21.516.439 | Total | 107.812.510 | 21.516.439 |
Las notas 1 a 19 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE RESULTADOS por los períodos de nueve meses iniciados el 1 de mayo de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Ventas netas (Nota 5.a) | 524.853 | 338.102 |
| Costo de ventas (Anexo V) | (1.811.576) | (546.066) |
| Resultado bruto | (1.286.723) | (207.964) |
| Amortización de estudios y torres de medición de vientos | - | (568.551) |
| Gastos de administración (Anexo V) | (1.394.302) | (1.648.479) |
| Gastos de comercialización (Anexo V) | (29.832) | (10.033) |
| Resultado operativo | (2.710.857) | (2.435.027) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 5.b) | (1.896.959) | (3.178.838) |
| Otros (egresos) / ingresos netos | (4.286) | 200.600 |
| Resultado antes de impuesto | (4.612.102) | (5.413.265) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 3.11.ii) | (1.141.992) | (151.340) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 7) | - | 4.806 |
| Pérdida del período | (5.754.094) | (5.559.799) |
| Resultado por acción (Nota 8) | (0,17) | (0,88) |
Las notas 1 a 19 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por los períodos de nueve meses iniciados el 1 de mayo de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010
| Conceptos | Aportes de los propietarios | Reserva legal | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | ||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | ||||
| $ | ||||||
| Saldos al 30 de abril de 2009 | 24.850.000 | 23.500.000 | 48.350.000 | 19.593 | (44.014.847) | 4.354.746 |
| Absorción de los resultados no asignados según Acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 28 de agosto de 2009 (Nota 10) | (20.495.254) | (23.500.000) | (43.995.254) | (19.593) | 44.014.847 | - |
| Aumento del capital social según Acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 30 de diciembre de 2009 (Notas 10 y 12) | 16.623.241 | - | 16.623.241 | - | - | 16.623.241 |
| Pérdida del período (nueve meses) | - | - | - | - | (5.559.799) | (5.559.799) |
| Saldos al 31 de enero de 2010 | 20.977.987 | - | 20.977.987 | - | (5.559.799) | 15.418.188 |
| Pérdida del período (tres meses) | - | - | - | - | (4.891.743) | (4.891.743) |
| Saldos al 30 de abril de 2010 | 20.977.987 | - | 20.977.987 | - | (10.451.542) | 10.526.445 |
| Aumento de capital según Acta de Asamblea General Extraordinaria del 30 de julio de 2010 (Notas 10 y 14) | 20.569.809 | 20.569.809 | - | - | 20.569.809 | |
| Pérdida del período (nueve meses) | - | - | - | - | (5.754.094) | (5.754.094) |
| Saldos al 31 de enero de 2011 | 41.547.796 | - | 41.547.796 | - | (16.205.636) | 25.342.160 |
Las notas 1 a 19 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO por los períodos de nueve meses iniciados el 1 de mayo de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
|---|---|---|
| $ | $ | |
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 122.755 | 1.079.455 |
| Efectivo al cierre del período | 29.754.368 | 153.488 |
| Aumento / (disminución) neto del efectivo | 29.631.613 | (925.967) |
| Causas de las variaciones del efectivo | ||
| Actividades operativas | ||
| Pérdida del período | (5.754.094) | (5.559.799) |
| Más/menos | ||
| Impuesto a las ganancias devengado | - | (4.806) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.141.992 | 151.340 |
| Resultado por descuento de activos – ganancia | 1.263.997 | - |
| Resultado por descuento de créditos con CAMMESA (Nota 14) | 9.448.292 | - |
| Resultado aporte de créditos (Nota 14) | (9.291.124) | - |
| Diferencia de cambio cesión de derechos CAMMESA (Nota 14) | (1.365.031) | - |
| Intereses devengados sobre préstamos (1) | 2.426.994 | 2.310.931 |
| Diferencia de cambio devengada por préstamos | 603.000 | 324.688 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | ||
| Amortización de bienes de uso (Anexo I) | 1.086.146 | 146.275 |
| Amortización de activos intangibles (Anexo II) | 31.629 | 425.100 |
| (Recupero) / aumento de previsión por desvalorización de bienes de uso (Anexo IV) | (861.780) | 507.093 |
| (Recupero) / aumento de previsión por desvalorización de activos intangibles (Anexo IV) | (31.629) | 51.074 |
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||
| Aumento de créditos por ventas | (34.917) | (13.808) |
| Aumento de otros créditos | (9.730.309) | (1.128.754) |
| Aumento de repuestos y materiales | (5.272) | (185.884) |
| Aumento / (disminución) de cuentas por pagar | 6.654.723 | (1.253.609) |
| Disminución de remuneraciones y deudas sociales | (184.531) | (31.495) |
| Disminución de cargas fiscales | (165.768) | (143.655) |
| Disminución de otros pasivos | - | (191.364) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta pagado | (171.833) | (145.372) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (4.939.515) | (4.742.045) |
| Actividades de inversión | ||
| Adquisición de bienes de uso (1) | (26.604.651) | (5.412.606) |
| Adquisición de activos intangibles | - | (269.298) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (26.604.651) | (5.681.904) |
| Actividades de financiación | ||
| Aumento de adelantos en cuenta corriente | 3.405.153 | 1.789.594 |
| Intereses pagados | (1.014.102) | (1.651.347) |
| Préstamos obtenidos | 59.605.000 | 10.000.000 |
| Préstamos pagados | (820.272) | (640.265) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 61.175.779 | 9.497.982 |
| Aumento / (disminución) neto del efectivo | 29.631.613 | (925.967) |
(1) incluye intereses activados por préstamo en bienes de uso por $ 1.164.734 (Nota 3.6)
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO por los períodos de nueve meses iniciados el 1 de mayo de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010
| Información complementaria | 31.01.11 | 31.01.10 |
| $ | $ | |
| Conversión de préstamos en aportes de capital | - | 16.623.241 |
| Aumento de capital suscripto por Capex S.A. con aporte de créditos CAMMESA (Nota 14) | 20.569.809 | - |
Las notas 1 a 19 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Hychico S.A. se constituyó el 28 de septiembre de 2006, siendo su actividad principal la generación de energía eléctrica y la producción de hidrógeno y oxígeno.
La Sociedad decidió iniciar el desarrollo de dos proyectos que involucran por una parte la construcción de un parque eólico y, por la otra, la construcción de una planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis.
Proyecto Eólico
El Proyecto Eólico ha sido iniciado en la Patagonia Argentina debido a la abundancia del recurso eólico en particular y de otros recursos, como amplia superficie disponible con baja densidad demográfica, mano de obra calificada, infraestructura vial y abundantes recursos hídricos, que permitirán en el mediano plazo el inicio de proyectos de gran envergadura, que involucren la generación de energías libres de emisiones de gases de efecto invernadero.
El Parque Eólico tendrá 6,3 MW (megawatts) y la energía que genere se destinará al mercado eléctrico mayorista.
Con el objeto de comenzar su actividad y llevar a cabo el proyecto eólico, la Sociedad inició en diciembre del 2006 la medición de vientos con tres torres emplazadas aproximadamente a 20 Km (kilómetros) de la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut, y una torre en la localidad de Colonia Presidente Luis Sáenz Peña, Provincia de Santa Cruz. Las torres de medición tienen 50 metros de altura, con mástiles fabricados en Argentina y aprobados por la Comisión Nacional de Comunicaciones. La instalación de las mismas ha sido aprobada por auditores internacionales y todas cuentan con certificados de calibración emitidos por laboratorios reconocidos internacionalmente.
En su análisis económico y financiero, la Sociedad ha considerado el retorno del parque eólico y la obtención de los certificados por reducción de gases de efecto invernadero (CERs) en el marco del mecanismo para un desarrollo limpio (MDL). La obtención de dichos certificados es esencial para hacer redituable el proyecto eólico.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
Proyecto Eólico (cont.)
Los trabajos efectuados se han orientado a: 1- realización de diversos estudios de factibilidad de esta actividad en nuestro país y su impacto ambiental, 2- análisis del mercado eléctrico nacional, 3- contratación de un asesor internacional para el desarrollo de parques eólicos, compra, instalación y puesta en marcha del equipamiento necesario para llevar a cabo las mediciones de vientos en los lugares citados precedentemente, 4- licitación en el ámbito internacional para la adquisición, montaje y puesta en marcha del parque eólico, 5- suscripción del contrato de compra de generadores eólicos y del contrato de operación, mantenimiento y asistencia técnica (Notas 15.1 y 15.2, respectivamente).
La inversión total del proyecto es de aproximadamente US$ 17 millones y se estima comenzará a operar en el segundo semestre del año 2011.
Proyecto Hidrógeno
El Proyecto Hidrógeno posee una planta productora de hidrógeno y oxígeno con dos electrolizadores de 325 KW (kilowatts) cada uno, con una capacidad de producción de hidrógeno de 60 m3/h (metros cúbicos por hora) cada uno y de oxígeno de 30 m3/h cada uno, un compresor de oxígeno, un equipo motogenerador de energía eléctrica de 1,4 MW y los sistemas de almacenamiento de hidrógeno y oxígeno.
Esta primera etapa posiciona a la Sociedad como un participante en la industria del hidrógeno y de las energías renovables, cuya incidencia en la matriz energética de las naciones será creciente, y permitirá desarrollar experiencia en operaciones y procesos de estas tecnologías, atraer socios estratégicos con experiencia tecnológica, asegurando la concreción de proyectos aún más ambiciosos y alcanzar una ventaja competitiva para la República Argentina, en un mercado que, se estima, demandará crecientes volúmenes de energía en el mediano plazo.
Con fecha 4 de diciembre de 2008 se inauguró la planta para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis, la cual posee una capacidad para una producción máxima de 850.000 m3 (metros cúbicos) de hidrógeno por año y 425.000 m3 de oxígeno por año, una vez que haya alcanzado su régimen normal. El hidrógeno se emplea como combustible para la generación de energía eléctrica, mediante la mezcla del hidrógeno con gas, y el oxígeno se destina al mercado de gases industriales de la región. Tanto el hidrógeno, como el oxígeno, son producidos y almacenados en estado gaseoso y son de alta pureza.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
Proyecto Hidrógeno (cont.)
La planta productora de hidrógeno y oxígeno ocupa una superficie aproximada de 11.000 m2, sectorizada en áreas de control, potencia, sistemas auxiliares y procesos.
En función del Acuerdo de Servicio de Fasón a Largo Plazo firmado con Compañías Asociadas Petroleras Sociedad Anónima (CAPSA) de fecha 22 de mayo de 2009 (Nota 18), a partir del 1 de marzo de 2009 ha comenzado su etapa preoperativa, generándose energía eléctrica de manera no constante. En cuanto al oxígeno, con fecha 1 de junio de 2009 se ha comenzado su despacho a Air Liquide Argentina S.A. (Nota 17).
Durante el ejercicio anterior la Sociedad inició la etapa preoperativa de su planta productora de hidrógeno y oxígeno y de su planta de generación de energía eléctrica; esta última utiliza gas natural e hidrógeno como combustible. Hasta el 30 de abril de 2010 las plantas se encontraban en estado de ajustes y pruebas permanentes del funcionamiento de los equipos, motivo por el cual sufrieron suspensiones de los servicios. En dicha fecha se dio por concluida la puesta en marcha de los principales equipos, iniciando consecuentemente, en mayo de 2010, la actividad operativa y comenzando con la amortización de los bienes de uso y activos intangibles relacionados con el proyecto. Al 31 de enero de 2011 los bienes de uso y activos intangibles relacionados con el Proyecto Hidrógeno se encuentran totalmente previsionados (Notas 3.6 y 3.7).
La producción de hidrógeno y oxígeno y la generación de energía eléctrica han sido despachadas y facturadas, imputándose las mismas en el Estado de Resultados bajo el rubro “Ventas netas” (Nota 5.a).
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del mismo período/ejercicio anterior.
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables están expresados en pesos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.).
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (CONT.)
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables (cont.)
Los presentes estados contables han sido preparados por la Sociedad para ser utilizados por la sociedad controlante con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados contables consolidados. Las normas contables aplicadas por la Sociedad son similares a las normas contables de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) que utiliza la sociedad controlante.
Los estados contables correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que los presentes estados contables incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de nueve meses finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
2.2. Estimaciones contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor recuperable de los activos y el valor actual de otros créditos y de los créditos impositivos, entre otros. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.3 Información comparativa
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al período/ejercicio finalizados el 31 de enero y 30 de abril de 2010, a los efectos de su presentación comparativa con las de este período.
2.4. Estado de flujo de efectivo
Para la presentación de los Estados de Flujo de Efectivo se consideraron los saldos de “Caja y bancos” y los equivalentes de caja que comprenden todas las inversiones de muy alta liquidez, y aquéllas con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION
3.1 Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
3.2 Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010 han sido valuados al tipo de cambio vigente al cierre de cada período/ejercicio.
3.3 Créditos por ventas
Los créditos por ventas han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados, en caso de corresponder.
3.4 Otros créditos
Los otros créditos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontándose los mismos en caso de corresponder, utilizando la tasa que refleje la evaluación del mercado sobre el valor tiempo del dinero y el riesgo específico de la operación.
3.5 Repuestos y materiales
La valuación de los repuestos y materiales se efectuó a costo de reposición.
El valor de los repuestos y materiales, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.6 Bienes de uso
Proyecto Hidrógeno
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de los bienes relacionados con el Proyecto Hidrógeno han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada (Nota 1 – Proyecto Hidrógeno).
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.6 Bienes de uso (cont.)
Proyecto Hidrógeno (cont.)
Sobre la base de las estimaciones de flujos de fondos futuros realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio disponibles, se han desvalorizado los bienes de uso relacionados con el Proyecto Hidrógeno en $ 28.228.107 y $ 29.089.887, al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010, respectivamente. Se han efectuado recuperos de la mencionada desvalorización como consecuencia del comienzo de la amortización, a partir de mayo de 2010, de los bienes relacionados con el Proyecto Hidrógeno. El valor de dicho recupero neto de $ 861.780 está compuesto por un recupero de amortizaciones por un valor de $ 1.086.146 menos una desvalorización por altas de $ 224.366 (Anexo I y IV).
Proyecto Eólico
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las torres de medición de vientos han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada (Nota 1 – Proyecto Eólico).
Los anticipos han sido valuados en función a la suma de dinero entregada.
Las obras en curso incluyen los intereses y gastos financieros generados por el capital de terceros; los mismos se activarán hasta el momento de la puesta en marcha del parque eólico.
Al 31 de enero de 2011 el monto de los resultados financieros activados en obras en curso asciende a $ 2.609.430 (incluyen intereses por préstamo por $ 1.164.734).
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.7 Activos intangibles
Los activos intangibles han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de los estudios sobre medición de vientos y todos los activos intangibles relacionados con el Proyecto Hidrógeno han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada (Nota 1).
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.7 Activos intangibles (cont.)
Sobre la base de las estimaciones de flujos de fondos futuros realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio disponibles, se han desvalorizado los activos intangibles relacionados con el Proyecto Hidrógeno en $ 811.811 y $ 843.440, al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010, respectivamente. Se han efectuado recuperos de la mencionada desvalorización como consecuencia del comienzo de la amortización, a partir de mayo de 2010, de los bienes relacionados con el Proyecto Hidrógeno. El valor de dicho recupero proveniente de las amortizaciones es de $ 31.629 (Anexo II y IV).
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.8 Cuentas por pagar
Han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, descontándose las mismas, en caso de corresponder.
3.9 Préstamos
Han sido valuados en función de los montos de capital recibidos más los intereses devengados correspondientes, de acuerdo con las condiciones pactadas.
3.10 Remuneraciones y deudas sociales y cargas fiscales
Han sido valuadas a su valor nominal.
3.11 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
i- Impuesto a las ganancias
Hychico S.A. ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Las diferencias temporarias se originan en bienes de uso, activos intangibles y remuneraciones y deudas sociales (Nota 7).
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.11 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (cont.)
i- Impuesto a las ganancias (cont.)
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales a la fecha de emisión de estos estados contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias activas, la Sociedad ha computado una previsión por desvalorización sobre dicho crédito.
El impuesto a las ganancias del período por $ 901.275 ha sido absorbido por los quebrantos acumulados de la Sociedad (Nota 7).
ii- Impuesto a la ganancia mínima presunta
Hychico S.A. determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de Hychico S.A. en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el presente período el impuesto a la ganancia mínima presunta superó al impuesto a las ganancias, motivo por el cual se ha provisionado el mismo.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período como resultado (pérdida), por un importe de $ 1.141.992 y en el mismo período del ejercicio anterior por un importe de $ 151.340, debido a que son inciertas las posibilidades de su recupero a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.12 Capital social y reserva legal
Han sido valuados a su valor nominal.
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
| 31.01.11 | 30.04.10 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| ACTIVO | ||||
| a) Caja y bancos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Caja | 2.204 | - | 79 | - |
| Fondo fijo | 6.000 | - | 7.363 | - |
| Bancos | 29.718.232 | - | 80.512 | - |
| En moneda extranjera (Anexo III) | ||||
| Caja | 16.238 | - | 11.902 | - |
| Bancos | 11.694 | - | 22.899 | - |
| 29.754.368 | - | 122.755 | - | |
| b) Créditos por ventas | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Por ventas de oxígeno (Nota 17) | 51.441 | - | 17.370 | - |
| En moneda extranjera (Anexo III) | ||||
| Por ventas de energía eléctrica - Socieda- des art. 33 Ley 19.550 (Notas 9.b y 18) | 77.405 | - | 76.559 | - |
| 128.846 | - | 93.929 | - |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (CONT.)
| 31.01.11 | 30.04.10 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| ACTIVO (Cont.) | ||||
| c) Otros créditos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Créditos impositivos | 1.427.249 | 6.550.761 | 59.038 | 4.688.666 |
| Activo diferido neto (Nota 7) | - | 8.699.341 | - | 9.912.822 |
| Previsión activo diferido (Nota 7 y Anexo IV) | - | (8.699.341) | - | (9.912.822) |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9.b) | 1.952.136 | - | 1.000 | - |
| Seguros a devengar | 105.360 | - | 77.352 | - |
| Anticipos aduaneros | 4.800.000 | - | - | - |
| Diversos | 24.265 | - | 11.838 | - |
| En moneda extranjera (Anexo III) | ||||
| Acreencias con CAMMESA (Nota 14) | 3.601.023 | 16.624.684 | - | - |
| Diversos | - | - | 3.600 | - |
| 11.910.033 | 23.175.445 | 152.828 | 4.688.666 | |
| PASIVO | ||||
| d) Cuentas por pagar | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Proveedores | 5.675.781 | - | 39.643 | - |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9.b) | 5.114 | - | 1.476 | - |
| Provisiones | - | - | 103.693 | - |
| En moneda extranjera (Anexo III) | ||||
| Proveedores | 547.389 | - | 2.964 | - |
| Provisiones | 303.923 | 270.540 | 248 | - |
| 6.532.207 | 270.540 | 148.024 | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (CONT.)
| 31.01.11 | 30.04.10 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| PASIVO (Cont.) | ||||
| e) Préstamos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Adelantos en cuenta corriente | 6.700.828 | - | 3.295.675 | - |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Notas 9 y 12) | 6.352.945 | - | - | - |
| Sale & lease back CMF S.A. (Nota 19) | 1.320.201 | 5.029.221 | 1.107.637 | 6.052.467 |
| En moneda extranjera (Anexo III) | ||||
| Préstamos bancarios (Nota 13) | 3.855.757 | 51.402.600 | - | - |
| 18.229.731 | 56.431.821 | 4.403.312 | 6.052.467 | |
| f) Remuneraciones y deudas sociales | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Remuneraciones y cargas sociales | 38.462 | - | 110.063 | - |
| Provisiones varias | 44.104 | - | 157.034 | - |
| 82.566 | - | 267.097 | - | |
| g) Cargas fiscales | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Retenciones impositivas | 13.864 | - | 28.635 | - |
| Provisión impuesto a la ganancia mínima presunta (neto de anticipos) | 909.621 | - | 90.459 | - |
| 923.485 | - | 119.094 | - |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 5 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| a) Ventas netas | ||
| Oxígeno (Nota 17) | 80.269 | 8.654 |
| Servicio de fasón con CAPSA - Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Notas 9.a y 18) | 444.584 | 329.448 |
| 524.853 | 338.102 | |
| b) Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Recupero / (aumento) de previsión por desvalori- zación de bienes de uso (Nota 3.6) | 861.780 | (507.093) |
| Recupero / (aumento) de previsión por desvalorización de activos intangibles (Nota 3.7) | 31.629 | (51.074) |
| Intereses | 202.362 | 44.429 |
| Diferencias de cambio | 1.366.961 | 53.078 |
| Resultado aporte de créditos (Nota 14) | 9.291.124 | - |
| Impuesto a los ingresos brutos sobre resultado aporte de créditos | (512.565) | - |
| Descuento de créditos (Nota 3.4) | (10.712.289) | - |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (1.802.500) | (2.470.881) |
| Comisiones bancarias | - | (28.004) |
| Diferencias de cambio | (623.461) | (219.293) |
| (1.896.959) | (3.178.838) |
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO
- Según su plazo estimado de cobro o pago :
| 31.01.11 | 30.04.10 | |
| $ | $ | |
| Créditos por ventas | ||
| De plazo vencido | ||
| De 0 a 3 meses | - | 6.344 |
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 128.846 | 87.585 |
| 128.846 | 93.929 |
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- Según su plazo estimado de cobro o pago (cont.):
| 31.01.11 | 30.04.10 | |
| $ | $ | |
| Otros créditos | ||
| Sin plazo (expuesto como activo corriente) | 42.253 | 18.748 |
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 8.590.514 | 68.682 |
| De 3 a 6 meses | 1.122.696 | 31.752 |
| De 6 a 9 meses | 1.114.425 | 29.715 |
| De 9 a 12 meses | 1.040.145 | 3.931 |
| De 1 a 2 años | 4.845.946 | 1.960.703 |
| Más de 2 años | 18.329.499 | 2.727.963 |
| 35.085.478 | 4.841.494 | |
| Cuentas por pagar | ||
| Sin plazo (expuesto como activo corriente) | 525 | 525 |
| De plazo vencido | ||
| De 0 a 3 meses | 2.277 | - |
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 6.394.135 | 147.499 |
| De 6 a 9 meses | 135.270 | - |
| De 1 a 2 años | 270.540 | - |
| 6.802.747 | 148.024 | |
| Préstamos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 14.513.311 | 3.561.288 |
| De 3 a 6 meses | 321.902 | 265.376 |
| De 6 a 9 meses | 3.040.949 | 278.321 |
| De 9 a 12 meses | 353.569 | 298.327 |
| De 1 a 2 años | 20.557.069 | 2.921.062 |
| Más de 2 años | 35.874.752 | 3.131.405 |
| 74.661.552 | 10.455.779 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- Según su plazo estimado de cobro o pago (cont.):
| 31.01.11 | 30.04.10 | |
| $ | $ | |
| Remuneraciones y deudas sociales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 38.462 | 267.097 |
| De 3 a 6 meses | 44.104 | - |
| 82.566 | 267.097 | |
| Cargas fiscales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 13.864 | 28.635 |
| De 3 a 6 meses | - | 90.459 |
| De 6 a 9 meses | 909.621 | - |
| 923.485 | 119.094 |
- En función de la tasa de interés que devengan:
| 31.01.11 | 30.04.10 | |
| $ | $ | |
| Créditos por ventas y otros créditos | ||
| Que devengan interés (1) | 20.225.707 | - |
| Que no devengan interés | 14.988.617 | 4.935.423 |
| 35.214.324 | 4.935.423 | |
| Préstamos | ||
| Que devengan interés (2) | 73.204.281 | 10.411.400 |
| Que no devengan interés | 1.457.271 | 44.379 |
| 74.661.552 | 10.455.779 | |
| Resto de pasivos | ||
| Que no devengan interés | 7.808.798 | 534.215 |
| 7.808.798 | 534.215 |
(1) Devenga intereses a tasa LIBO + 1 y 1,5 puntos, según corresponda
(2) Devenga intereses a una tasa nominal anual entre el 11,47% y el 20,86%
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
| - Activos diferidos | Remuneraciones y deudas sociales | Bienes de uso | Activos intangibles | Total |
| Saldo al inicio del ejercicio | 2.192 | 9.674.467 | 236.163 | 9.912.822 |
| Cargo a resultados | 9.971 | (1.257.375) | 33.923 | (1.213.481) |
| Saldo al cierre del período | 12.163 | 8.417.092 | 270.086 | 8.699.341 |
El activo diferido ha sido previsionado en su totalidad (Nota 3.11.i y 4.c).
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre el resultado contable antes del impuesto:
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Resultado contable antes de los impuestos a las ganancias y ganancia mínima presunta del período | (4.612.102) | (5.413.265) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 1.614.236 | 1.894.643 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | ||
| - Descuento de activos | (3.749.301) | - |
| - Previsión del activo diferido | 1.213.481 | (186.423) |
| - Diversos | 20.309 | (70) |
| Total impuesto a las ganancias (1) | (901.275) | 1.708.150 |
| Cargo a resultado del período por variación del impuesto diferido | - | (4.806) |
| Quebranto impositivo utilizado / (generado) (1) | 901.275 | (1.703.344) |
| Impuesto determinado del período | - | - |
(1) El impuesto a las ganancias corriente al 31 de enero de 2011 ha sido absorbido contra los quebrantos acumulados de la Sociedad, motivo por el cual no se ha registrado impuesto a las ganancias. Al 31 de enero de 2010 el impuesto a las ganancias arrojó un quebranto de incierta recuperabilidad.
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (CONT.)
Los quebrantos impositivos vigentes al 31 de enero de 2011 son los siguientes:
| Año generación | Monto | Tasa 35% | Año de prescripción |
| Quebranto impositivo generado al 30 de marzo de 2007 | 430.853 | 150.799 | 2012 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2008 | 1.996.671 | 698.835 | 2013 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2009 | 11.035.763 | 3.862.517 | 2014 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2010 | 8.354.773 | 2.924.171 | 2015 |
| Quebranto impositivo generado al 30 de abril de 2010 | 296.410 | 103.744 | 2015 |
| Total quebranto impositivo al 30 de abril de 2010 | 22.114.470 | 7.740.066 | |
| Menos: Resultado impositivo al 31 de enero de 2011 | (2.575.072) | (901.275) | |
| Total quebranto impositivo al 31 de enero de 2011 | 19.539.398 | 6.838.791 |
Dichos quebrantos podrían ser aplicados contra futuros ingresos gravados originados dentro de los cinco años desde su generación. La Sociedad no ha registrado los quebrantos impositivos en el cálculo del impuesto diferido debido a que a la fecha de los presentes estados contables considera incierto su recupero antes de su prescripción.
NOTA 8 – RESULTADO POR ACCION
El resultado por acción por los períodos de nueve meses finalizados al 31 de enero de 2011 y 2010 fue calculado en base a la cantidad promedio de acciones existentes al cierre de cada período, considerando adicionalmente los aportes irrevocables. El resultado surge del cociente entre el resultado del período y el número de acciones ponderadas.
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| Resultado del período | (5.754.094) | (5.559.799) |
| Acciones ponderadas | 34.840.250 | 6.289.087 |
| Resultado por acción | (0,17) | (0,88) |
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 9 – OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
a) Las operaciones con partes relacionadas son las siguientes:
Interenergy Argentina S.A. devengó lo siguiente:
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Alquileres (Nota 11) | 27.000 | 22.500 |
Servicios Buproneu S.A. devengó lo siguiente:
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Préstamos obtenidos (Nota 12) | 1.900.000 | 670.320 |
| Préstamos cancelados (Nota 12) | - | (5.092.142) |
| Intereses (Nota 12) | 72.041 | 335.043 |
Capex S.A. devengó lo siguiente:
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Préstamos obtenidos (Nota 12) | 4.200.000 | 9.329.680 |
| Préstamos cancelados (Nota 12) | - | (11.890.753) |
| Intereses (Nota 12) | 180.904 | 698.354 |
| Aporte de capital (Nota 14) | 20.569.809 | - |
| Resultado aporte de créditos (Nota 14) | 9.291.124 | - |
| Gastos coparticipables | 14.080 | 26.952 |
Compañías Asociadas Petroleras S.A. devengó lo siguiente:
| 31.01.11 | 31.01.10 | |
| $ | $ | |
| Venta de energía eléctrica (Nota 18) | 444.584 | 329.448 |
| Gastos coparticipables | 853 | 16.957 |
No existen otras operaciones con partes relacionadas que las descriptas anteriormente.
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 9 – OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)
b) Los saldos con partes relacionadas al cierre del período son los siguientes:
| 31.01.11 | 30.04.10 | |
| $ | $ | |
| Interenergy Argentina S.A. | ||
| Otros créditos | ||
| En moneda nacional | 1.000 | 1.000 |
| Cuentas por pagar | ||
| En moneda nacional | (3.630) | - |
| Compañías Asociadas Petroleras S.A. | ||
| Créditos por ventas (Nota 18) | ||
| En moneda extranjera | 77.405 | 76.559 |
| Cuentas por pagar | ||
| En moneda nacional | (675) | (1.476) |
| Servicios Buproneu S.A. | ||
| Préstamos (Nota 12) | ||
| En moneda nacional | (1.972.041) | - |
| Capex S.A. | ||
| Otros créditos (Nota 14) | ||
| En moneda nacional | 1.951.136 | - |
| Cuentas por pagar | ||
| En moneda nacional | (809) | - |
| Préstamos (Nota 12) | ||
| En moneda nacional | (4.380.904) | - |
| Total saldos a (pagar) / cobrar (neto) | (4.328.518) | 76.083 |
No existen otros saldos con partes relacionadas que los descriptos anteriormente.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL
En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia se informa que el estado del capital al 31 de enero de 2011 es el siguiente:
| Capital | Valor nominal | Aprobado | |
| Fecha | Instrumento/Órgano | ||
| $ | |||
| Suscripto, integrado e inscripto | 60.000 | 28.09.2006 | Acta constitutiva |
| Suscripto, integrado e inscripto | 3.105.000 | 18.04.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado e inscripto | 4.290.000 | 01.11.2007 | Asamblea General Ordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.867.972 | 21.12.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.527.028 | 22.01.2008 | Asamblea General Ordinaria |
| Absorción de resultados no asignados | (20.495.254) | 28.08.2009 | Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 16.623.241 | 30.12.2009 | Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 20.569.809 | 30.07.2010 | Asamblea General Extraordinaria (Nota 14) |
| Capital suscripto e integrado | 41.547.796 |
Por acta de Asamblea de Accionistas del 18 de abril de 2007 se resolvió la capitalización de $ 3.105.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 3.105.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. Dicha capitalización fue aprobada por la Inspección General de Justicia de la República Argentina con fecha 30 de septiembre de 2010.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 1 de noviembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 4.290.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 4.290.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. Dicha capitalización fue aprobada por la Inspección General de Justicia de la República Argentina con fecha 10 de noviembre de 2010.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 21 de diciembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 8.867.972, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A., emitiendo 8.867.972 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL (CONT.)
Por acta de Asamblea de Accionistas del 22 de enero de 2008 se resolvió la capitalización de $ 8.527.028, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A. el 9 de enero de 2008, emitiendo 8.527.028 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 28 de agosto de 2009 se decidió la absorción de los resultados no asignados (pérdida) por un monto de $ 44.014.847 contra la reserva legal, los aportes irrevocables y el capital social, reduciendo en consecuencia este último al monto de $ 4.354.746. A la fecha de los presentes estados contables, dicha reducción se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 30 de diciembre de 2009 se resolvió la capitalización de $ 16.623.241, de los cuales $ 11.646.970 corresponden a préstamos efectuados por Capex S.A. y $ 4.976.271 corresponden a préstamos efectuados por Servicios Buproneu S.A., emitiendo 16.623.241 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 30 de julio de 2010 Capex S.A. resolvió la suscripción del aumento de capital por un monto de $ 20.569.809, emitiendo 20.569.809 acciones nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha suscripción de capital se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 11 – ALQUILER DE OFICINAS
En abril de 2007, la Sociedad firmó un contrato de locación con Interenergy Argentina S.A. por el alquiler de las oficinas donde actualmente está funcionando la sede administrativa y la oficina técnica dedicada al proyecto. El plazo del contrato se acordó en 36 meses a partir del 1 de mayo de 2007 con vencimiento el 30 de abril de 2010 y el precio del alquiler mensual comprometido fue de $ 1.000, incluyendo gastos correspondientes a impuestos, tasas, contribuciones y servicios públicos; el mismo era repactable cada 6 meses a partir de la fecha de la firma del contrato.
En agosto de 2008 se firmó una modificación al contrato de locación, por medio de la cual, a partir de la firma de la misma, se incrementó el precio del alquiler mensual a $ 2.500. El mismo podía ser repactado cada 4 meses, de común acuerdo entre las partes.
Con fecha 28 de abril de 2010 se firmó una nueva modificación al contrato mencionado, por medio de la cual, a partir del 1 de mayo de 2010, se incrementó el precio del alquiler mensual a $ 3.000 y el plazo se extendió hasta el 30 de abril de 2011.
NOTA 12 – FINANCIACION DE SUS ACCIONISTAS
Desde el inicio del proyecto y hasta el mes de enero de 2011 la Sociedad ha financiado el desarrollo de sus proyectos con aportes y/o préstamos de sus accionistas, según se detalla a continuación:
Con fecha 6 de octubre de 2008 se firmaron dos contratos de préstamo, el primero con Capex S.A. (Capex) por un monto de hasta US$ 6.510.000 y el segundo con Servicios Buproneu S.A (SEB) por un monto de hasta US$ 2.800.000; ambos devengaban un interés nominal anual del 11%, con vencimiento 30 de abril de 2009.
El 17 de abril de 2009 la Sociedad efectuó una cancelación parcial del préstamo otorgado por Capex por US$ 2.033.526 (capital más intereses, equivalentes a $ 7.400.000).
Con el objetivo de mejorar la situación financiera de la Sociedad los accionistas ofrecieron convertir en aportes irrevocables parte de los préstamos mencionados anteriormente por un total de $ 23.500.000, compuestos por $ 16.450.000 y $ 7.050.000 en concepto de capital e intereses adeudados a Capex y a SEB respectivamente (equivalentes a US$ 4.420.855 de Capex y a US$ 1.894.652 de SEB). El Directorio de la Sociedad aprobó los aportes recibidos con fecha 30 de abril de 2009.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 12 – FINANCIACION DE SUS ACCIONISTAS (CONT.)
Asimismo, el 30 de abril de 2009 se extendió el vencimiento de los saldos no aportados de los préstamos mencionados anteriormente hasta el 27 de octubre de 2009. En dicha fecha, los mismos fueron renovados bajo las mismas condiciones hasta el 29 de enero de 2010.
Adicionalmente, el 1 de junio de 2009 la Sociedad obtuvo dos préstamos, con plazo máximo de desembolso hasta el 31 de enero de 2010, el primero de Capex por un monto de hasta US$ 3.000.000 y el segundo de SEB por un monto de hasta US$ 400.000; ambos devengaban un interés nominal anual del 11%.
Mediante acta de Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 30 de diciembre de 2009, los accionistas decidieron capitalizar la totalidad de los préstamos mencionados anteriormente (neto de retenciones) por un total de $ 16.623.241 (capital más intereses de Capex $ 11.646.970 y SEB $ 4.976.271, equivalentes a US$ 3.043.368 y US$ 1.300.306, respectivamente).
Con fecha 9 de febrero de 2010 se firmaron dos contratos de préstamo, el primero con Capex por un monto de US$ 364.000 y el segundo con SEB por un monto de US$ 156.000; ambos devengaron un interés nominal anual del 6,5%, con vencimiento 30 de abril de 2010, fecha en la cual fueron cancelados en su totalidad.
Con fecha 19 de octubre de 2010 se firmaron dos contratos de préstamo, el primero con Capex por un monto de hasta $ 5.000.000 y el segundo con SEB por un monto de hasta $ 1.000.000; ambos devengan un interés nominal anual del 15%, con vencimiento 29 de abril de 2011. A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad recibió $ 4.200.000 de Capex y $ 1.000.000 de SEB (Nota 9.b)
Con fecha 10 de noviembre de 2010 se firmó un contrato de préstamo con SEB por un monto de hasta $ 2.000.000; el mismo devenga un interés nominal anual del 15%, con vencimiento 29 de abril de 2011. A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad recibió $ 900.000 (Nota 9.b).
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 13 – PRESTAMOS
Con fecha 12 de octubre de 2010 la Sociedad obtuvo un financiamiento para su Proyecto Eólico cuyas características son las que se detallan a continuación:
Organizador: Deutsche Bank AG London
Administrador: Deutsche Bank AG London
Monto: US$ 13.500.000
Plazo de vencimiento: 3,5 años
Amortización: se amortizará en 6 cuotas semestrales venciendo la primera en octubre de 2011.
Cancelaciones anticipadas: La Sociedad no podrá realizar cancelaciones anticipadas totales o parciales durante los primeros 12 meses del préstamo; luego de ese período de tiempo podrá precancelar cumpliendo un monto mínimo de US$ 1.000.000 y en múltiplos de US$ 100.000.
Intereses: devenga un interés pagadero semestralmente a partir del desembolso, a una tasa variable equivalente a LIBO más una tasa del 11 % nominal anual. Asimismo se prevé un interés moratorio del 2 % sobre los montos que pudieran adeudarse en caso de incumplimiento de pago.
Comisiones: devenga un “commitment fee” del 7 % nominal anual sobre los montos no desembolsados, pagaderos en oportunidad del pago del primer desembolso de intereses.
Destino de los fondos: Proyecto eólico Diadema
Garantías: Capex ha garantizado irrevocablemente y sin recurso el pago y cumplimiento de las obligaciones asumidas por Hychico.
Los montos desembolsados bajo el préstamo en exceso de la suma de US$7.300.000 deberán ser mantenidos en una cuenta corriente bajo control de Deutsche Bank Argentina S.A. hasta su efectiva aplicación al destino que le dio origen al mismo.
El préstamo genera el compromiso por parte de Hychico del cumplimiento de ciertas obligaciones. Las mismas han sido cumplidas, no generando eventos de “default” al 31 de enero de 2011.
A la fecha de los presentes estados contables los desembolsos efectuados por el Banco ascienden a US$ 13.500.000.
El saldo al cierre asciende a $ 55.258.357, de los cuales $ 3.855.757 son corrientes (Nota 4.e).
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 14 – AUMENTO DE CAPITAL CON APORTE DE CREDITOS DE CAPEX S.A.
Debido a la situación financiera de la Sociedad, y a efectos de poder hacer frente a sus compromisos financieros, el 30 de julio de 2010 la Asamblea de Accionistas de la Sociedad decidió efectuar un aumento de capital por la suma de $ 20.569.809, el cual fue suscripto en un 100% por Capex S.A., mediante la integración (en los términos del artículo 41 de la Ley de Sociedades) de todos los créditos pendientes de cobro provenientes de la devolución de los aportes oportunamente efectuados por Capex S.A. a los fideicomisos del “Fondo para Inversiones necesarias que permitan incrementar la oferta de energía eléctrica en el mercado eléctrico mayorista” (FONINVEMEM) bajo las Resoluciones SEN 622/05 y SEN 564/07 y complementarias (en adelante el “Crédito del FONINVEMEM”), cuyo valor nominal ascendía a US$ 7.887.658. Dichos créditos deben ser cancelados por la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico S.A (“CAMMESA”), en su condición de Agente de Pago de los Fideicomisos del FONINVEMEM, en 120 cuotas mensuales, de las cuales, a la fecha de emisión de los presentes estados contables restaban cancelar 109 cuotas, con más ciertos saldos por intereses (y otros rubros).
A los efectos de determinar el valor de mercado del crédito aportado, el mismo fue valuado por un perito, en base a las normas contables aplicables en la República Argentina, en la suma de US$ 5.224.742, los cuales al tipo de cambio vendedor del 29 de julio de 2010 equivalen a $ 20.569.809. La diferencia entre el valor nominal y el valor de mercado de $ 9.291.124, ha sido registrada como una ganancia en el rubro “Resultados financieros y por tenencia” del Estado de Resultados (Nota 5.b).
Dicho aporte le proporcionará a la Sociedad un flujo de caja constante en el largo plazo que le permitirá hacer frente a sus necesidades financieras ordinarias y continuar con la instrumentación de proyectos de energías renovables.
Luego del aumento de capital de $ 20.569.809, el mismo asciende a $ 41.547.796, pasando Capex S.A. a tener el 84,878% del total accionario, quedando el 15,122% restante en manos de Servicios Buproneu S.A., que ha renunciando previamente a los derechos de suscripción preferente y de acrecer.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 15 – AEROGENERADORES
15.1 Contrato de compra
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó un contrato con la firma Wobben Windpower Industria y Comercio Ltda. (Wobben), de origen brasilero, para el diseño, construcción, transporte, instalación, montaje, puesta en marcha y operación de siete aerogeneradores modelo ENERCON E-44 de 900 KW (kilowatts) con una potencia instalada total de 6,3 MW (megawatts) a ser instalados en el Parque Eólico cercano a la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut.
El precio de los siete aerogeneradores es de US$ 11.268.996, habiéndose efectuado anticipos equivalentes al 70% a la fecha de los presentes estados contables.
15.2 Carta de crédito
Con fecha 12 de octubre de 2010 se emitió una Carta de Crédito con Deutsche Bank AG, London Branch por la suma de US$ 6.197.948, equivalente al monto pendiente de pago a Wobben. Capex ha garantizado el pago y cumplimiento de las obligaciones asumidas por Hychico con Deutsche Bank AG, London Branch por la emisión de dicha Carta de Crédito.
15.3 Contrato de Operación, Mantenimiento y Asistencia Técnica.
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó, con la firma Wobben, un contrato por el cual esta última se hará cargo de la operación, mantenimiento y asistencia técnica de los aerogeneradores por un período de seis años con dos opciones de prórroga de dos años cada una. El honorario anual por cada aerogenerador es de US$ 6.000 para el primer año, US$ 12.000 el segundo año, US$ 19.237 el tercer año y US$ 37.237 del cuarto al sexto año (y dos años de prórroga, si los hubiere) y con una cláusula de ajuste anual sujeta a la variación del Indice de Precios del Productor (PPI) para la generación de energía eléctrica publicado por el Departamento Estadounidense de Estadísticas Laborales (U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics).
NOTA 16 – DEPOSITO EN GARANTIA DE DIRECTORES
Los Directores de la Sociedad han cumplido con su obligación de depósito en garantía mediante la entrega a la misma de pólizas de seguros de caución dado el requerimiento de la Resolución 20/2004, modificada por la Resolución 21/2004 y de la Resolución 7/2005 de la I.G.J.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 17 – CONTRATO DE ABASTECIMIENTO DE OXIGENO
Con fecha 18 de noviembre de 2008 la Sociedad firmó un Contrato de Abastecimiento de Oxígeno con Air Liquide Argentina S.A. (ALASA), el cual dispone que ALASA será responsable del diseño, supervisión del montaje y la construcción, puesta en marcha, operación y mantenimiento del sistema de despacho de oxígeno e Hychico estará a cargo de la construcción del mismo, de acuerdo con el diseño, instrucciones y supervisión de ALASA.
El suministro de oxígeno desde la planta se hará garantizando la provisión de un volumen de 15.000 Nm3/mes (metro cúbico normal por mes), despachando aproximadamente 8 horas por día durante 3 semanas consecutivas al mes. Adicionalmente, a partir del quinto mes contractual, la compra de oxígeno por parte de ALASA se efectuará en condición “Take or Pay” (Tome o Pague) por un volumen de 7.000 Nm3/mes durante el primer año del contrato. Para los siguientes tres años se establecen en: 8.000 Nm3/mes, 9.500 Nm3/mes y 10.500 Nm3/mes, respectivamente.
El precio del oxígeno a suministrarse bajo el presente contrato es de 0,90 $/Nm3 ajustable mensualmente. Transcurrido el primer año contractual y bajo determinadas circunstancias, de común acuerdo ambas partes se comprometen a renegociar el precio del oxígeno.
El plazo de vigencia del contrato es de cuatro años a contar desde la firma del acta de inicio de operación comercial (1 de junio de 2009), prorrogables de común acuerdo por un período igual a negociar entre las partes.
Con fecha 1 de junio de 2009 se inició el despacho de oxígeno a ALASA.
NOTA 18 – ACUERDO DE SERVICIO DE FASON A LARGO PLAZO CON CAPSA
Con fecha 22 de mayo de 2009 se firmó el Acuerdo de Servicio de Fasón a Largo Plazo entre Hychico y CAPSA por medio del cual ésta entrega a la Sociedad, sin costo, hasta un máximo de 7.000 m3/d (metros cúbicos diarios) de gas natural a 9.300 kcal/Nm3 (kilo caloría por normal metro cúbico), que, junto con un porcentaje menor de hidrógeno agregado por la Sociedad, es utilizado como insumo en la planta de generación de energía eléctrica a razón de 1 MW/h (megavatio por hora) por cada 270 m3 de gas natural; la energía eléctrica así generada es entregada a CAPSA en el punto de conexión eléctrica establecido en el contrato.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2011 y 2010 y 30 de abril de 2010, según corresponda (cont.)
NOTA 18 – ACUERDO DE SERVICIO DE FASON A LARGO PLAZO CON CAPSA (CONT.)
El servicio de fasón ha comenzado su etapa preoperativa el 1 de marzo de 2009, generándose energía eléctrica de manera no constante. La facturación de los servicios comenzó dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha de la firma del acuerdo. El plazo de vigencia es de dieciocho (18) años a contar desde la fecha de inicio del suministro. La actividad operativa se inició en mayo de 2010 (Nota 1 – Proyecto Hidrógeno).
El precio del servicio de fasón es de US$/Mwh 30 (treinta dólares estadounidenses por megavatio hora).
NOTA 19 – SALE & LEASE BACK CON BANCO CMF S.A.
Con fecha 17 de abril de 2009 la Sociedad firmó con Banco CMF S.A. un contrato de Sale & Lease Back por medio del cual se entregó la propiedad de los electrolizadores, los sistemas de almacenamiento, el compresor de oxígeno y el motogenerador, entre otros bienes, los cuales están radicados en su establecimiento industrial sito en el yacimiento Diadema Argentina en Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut.
El plazo del leasing será de sesenta y un (61) meses más el plazo para el ejercicio de la opción de compra, el cual se computará desde la fecha del contrato. Sin embargo, la Sociedad tiene la opción de adquirir la propiedad de los bienes una vez que haya abonado las tres cuartas partes del precio del leasing estipulado, en cualquier momento hasta el vencimiento del plazo.
El precio de ejercicio de la opción de compra será de $ 400.000, abonándose también el canon devengado hasta ese momento, de corresponder.
El precio total del mencionado contrato es de $ 8.000.000, pagaderos en sesenta y un (61) cánones mensuales y consecutivos de $ 219.562,50 (incluye capital e intereses), con vencimiento del primer canon el 17 de mayo de 2009.
Al 31 de enero de 2011 se ha abonado, en concepto de capital e interés, un total de $ 4.352.984, restando un saldo de $ 6.349.422, de los cuales $ 1.320.201 son corrientes (Nota 4.e).
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010
BIENES DE USO ANEXO I
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Previsión desvalorización | Neto resultante al 31.01.11 | Neto resultante al 30.04.10 | |||||
| Al inicio del ejercicio | Altas del período | Al cierre del período | Al inicio del ejercicio | Del período | Acumuladas al cierre del período | |||||
| $ | ||||||||||
| Proyecto Eólico | ||||||||||
| Torres de medición de vientos | 382.538 | - | 382.538 | 382.538 | - | 382.538 | - | - | - | |
| Aerogeneradores | 1.150.209 | - | 1.150.209 | - | - | - | - | 1.150.209 | 1.150.209 | |
| Obras en curso (1) | - | 4.884.254 | 4.884.254 | - | - | - | - | 4.884.254 | - | |
| Anticipos (2) | 11.040.233 | 21.496.031 | 32.536.264 | - | - | - | - | 32.536.264 | 11.040.233 | |
| Proyecto Hidrógeno | ||||||||||
| Electrolizadores (3) | 6.524.495 | - | 6.524.495 | - | 244.669 | 244.669 | - | 6.279.826 | 6.524.495 | |
| Compresor de oxígeno (3) | 1.480.204 | - | 1.480.204 | - | 55.507 | 55.507 | - | 1.424.697 | 1.480.204 | |
| Motogenerador (3) | 4.229.384 | - | 4.229.384 | - | 158.602 | 158.602 | - | 4.070.782 | 4.229.384 | |
| Planta de hidrógeno | 15.481.226 | - | 15.481.226 | - | 580.546 | 580.546 | - | 14.900.680 | 15.481.226 | |
| Sistemas de almacenamiento (3) | 750.369 | - | 750.369 | - | 28.139 | 28.139 | - | 722.230 | 750.369 | |
| Línea eléctrica 33 KW | 491.135 | - | 491.135 | - | 18.417 | 18.417 | - | 472.718 | 491.135 | |
| Equipos de computación | 7.530 | - | 7.530 | 7.530 | - | 7.530 | - | - | - | |
| Muebles y útiles | 7.107 | - | 7.107 | - | 266 | 266 | - | 6.841 | 7.107 | |
| Obras en curso | 14.300 | 54.121 | 68.421 | - | - | - | - | 68.421 | 14.300 | |
| Anticipos | 111.667 | 170.245 | 281.912 | - | - | - | - | 281.912 | 111.667 | |
| Previsión Proyecto Hidrógeno (4) | - | - | - | - | - | - | (28.228.107) | (28.228.107) | (29.089.887) | |
| Total al 31 de enero de 2011 | 41.670.397 | 26.604.651 | 68.275.048 | 390.068 | 1.086.146 | 1.476.214 | (28.228.107) | 38.570.727 | ||
| Total al 30 de abril de 2010 | 36.134.178 | 5.536.219 | 41.670.397 | 211.287 | 178.781 | 390.068 | (29.089.887) | 12.190.442 |
(1) Incluye $ 2.609.430 de resultados financieros activados (Nota 3.6)
(2) Corresponde al anticipo por la compra de los aerogeneradores (Nota 15)
(3) Bienes entregados según contrato de sale & lease back (Nota 19)
(4) Ver Nota 3.6
KW = kilowatts
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010
ACTIVOS INTANGIBLES ANEXO II
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Previsión desvalorización | Neto resultante al 31.01.11 | Neto resultante al 30.04.10 | ||||
| Al inicio del ejercicio | Altas del período | Al cierre del período | Al inicio del ejercicio | Del período | Acumuladas al cierre del período | ||||
| $ | |||||||||
| Proyecto Eólico | |||||||||
| Estudios sobre medición de vientos | 841.494 | - | 841.494 | 841.494 | - | 841.494 | - | - | - |
| Estudios de análisis de turbulencia | 76.112 | - | 76.112 | - | - | - | - | 76.112 | 76.112 |
| Estudios parque eólico | 3.747.206 | - | 3.747.206 | - | - | - | - | 3.747.206 | 3.747.206 |
| Estudios de impacto ambiental | 101.830 | - | 101.830 | - | - | - | - | 101.830 | 101.830 |
| Estudios de ingeniería | 111.365 | - | 111.365 | - | - | - | - | 111.365 | 111.365 |
| Estudios diversos | 14.657 | - | 14.657 | - | - | - | - | 14.657 | 14.657 |
| Anticipos | 29.224 | - | 29.224 | - | - | - | - | 29.224 | 29.224 |
| Proyecto Hidrógeno | |||||||||
| Estudios producción de hidrógeno | 15.794 | - | 15.794 | - | 592 | 592 | - | 15.202 | 15.794 |
| Estudios de impacto ambiental | 49.340 | - | 49.340 | - | 1.850 | 1.850 | - | 47.490 | 49.340 |
| Estudios de ingeniería | 775.392 | - | 775.392 | - | 29.077 | 29.077 | - | 746.315 | 775.392 |
| Estudios diversos | 2.914 | - | 2.914 | - | 110 | 110 | - | 2.804 | 2.914 |
| Previsión Proyecto Hidrógeno (1) | - | - | - | - | - | - | (811.811) | (811.811) | (843.440) |
| Total al 31 de enero de 2011 | 5.765.328 | - | 5.765.328 | 841.494 | 31.629 | 873.123 | (811.811) | 4.080.394 | |
| Total al 30 de abril de 2010 | 5.496.030 | 269.298 | 5.765.328 | 346.270 | 495.224 | 841.494 | (843.440) | 4.080.394 |
- Ver Nota 3.7
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO III
| Rubros | Cuentas del estado de situación patrimonial | Clase | Monto | Cambio vigente | Monto en moneda nacional al 31.01.11 | Monto en moneda nacional al 30.04.10 |
| $ | $ | $ | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | Caja | € | 1.751 | 5,4334 | 9.516 | 5.384 |
| Caja | US$ | 1.694 | 3,968 | 6.722 | 6.518 | |
| Bancos | US$ | 2.947 | 3,968 | 11.694 | 22.899 | |
| Créditos por ventas | Por ventas de energía eléctrica - Sociedades art. 33 Ley 19.550 | US$ | 19.507 | 3,968 | 77.405 | 76.559 |
| Otros créditos | Cesión de derechos CAMMESA | US$ | 907.516 | 3,968 | 3.601.023 | - |
| Diversos | - | - | - | - | 3.600 | |
| Total activo corriente | 3.706.360 | 114.960 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | Cesión de derechos CAMMESA | US$ | 4.189.688 | 3,968 | 16.624.684 | - |
| Total activo no corriente | 16.624.684 | - | ||||
| Total activo | 20.331.044 | 114.960 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | Proveedores | US$ | 136.574 | 4,008 | 547.389 | 2.964 |
| Provisiones | US$ | 75.829 | 4,008 | 303.923 | 248 | |
| Préstamos | Préstamos bancarios | US$ | 962.015 | 4,008 | 3.855.757 | - |
| Total pasivo corriente | 4.707.069 | 3.212 | ||||
| Transporte | 4.707.069 | 3.212 |
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2011 y 30 de abril de 2010
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (CONT.) ANEXO III
| Rubros | Cuentas del estado de situación patrimonial | Clase | Monto | Cambio vigente | Monto en moneda nacional al 31.01.11 | Monto en moneda nacional al 30.04.10 |
| $ | $ | $ | ||||
| Transporte | 4.707.069 | 3.212 | ||||
| PASIVO (CONT.) | ||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | Provisiones | US$ | 67.500 | 4,008 | 270.540 | - |
| Préstamos | Préstamos bancarios | US$ | 12.825.000 | 4,008 | 51.402.600 | - |
| Total pasivo no corriente | 51.673.140 | - | ||||
| Total pasivo | 56.380.209 | 3.212 |
€ = Euro
US$ = Dólar estadounidense
HYCHICO S.A.
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PREVISIONES ANEXO IV
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Disminuciones | Saldo al 31.01.11 | Saldo al 30.04.10 |
| $ | $ | $ | $ | |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||
| Activo NO corriente | ||||
| Otros créditos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de activo impositivo diferido | 9.912.822 | (1)(1.213.481) | 8.699.341 | 9.912.822 |
| Bienes de uso | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de bienes de uso (Anexo I) | 29.089.887 | (2) (861.780) | 28.228.107 | 29.089.887 |
| Activos intangibles | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de activos intangibles (Anexo II) | 843.440 | (2) (31.629) | 811.811 | 843.440 |
| Tot Total deducidas del activo | 39.846.149 | (2.106.890) | 37.739.259 | 39.846.149 |
| Total al 31 de enero de 2011 | 39.846.149 | (2.106.890) | 37.739.259 | |
| Total al 30 de abril de 2010 | 39.013.621 | 832.528 | 39.846.149 |
- Ver Nota 7
- Imputado en resultados financieros y por tenencia (Nota 5.b)
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INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. B) DE LA LEY Nº 19550 por los períodos de nueve meses iniciados el 1 de mayo de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de enero de 2011 y 2010
ANEXO V
| Concepto | Costos de ventas | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 31.01.11 | Total al 31.01.10 |
| $ | |||||
| Honorarios profesionales | 40.928 | 108.158 | - | 149.086 | 134.436 |
| Sueldos, SAC y cargas sociales | 296.088 | 858.300 | - | 1.154.388 | 1.367.097 |
| Materiales y repuestos | 87.375 | - | - | 87.375 | 72.136 |
| Operación, mantenimiento y reparaciones | 107.606 | 4.672 | - | 112.278 | 85.293 |
| Combustibles, lubricantes y fluidos | - | - | - | - | 16.286 |
| Transporte, fletes y estudios | 20.586 | - | - | 20.586 | 9.289 |
| Gastos de oficina, movilidad y representación | 36.123 | 86.170 | - | 122.293 | 236.002 |
| Amortización bienes Proyecto Hidrógeno (1) | 1.117.775 | - | - | 1.117.775 | 2.824 |
| Impuestos, tasas, alquileres y seguros | 105.095 | 27.050 | - | 132.145 | 110.159 |
| Impuesto sobre los ingresos brutos | - | - | 29.832 | 29.832 | 10.033 |
| Comisiones e impuestos bancarios | - | 309.952 | - | 309.952 | 161.023 |
| Total al 31 de enero de 2011 | 1.811.576 | 1.394.302 | 29.832 | 3.235.710 | |
| Total al 31 de enero de 2010 | 546.066 | 1.648.479 | 10.033 | 2.204.578 |
(1) Anexos I y II
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Hychico S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 31 de enero de 2011, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses terminados el 31 de enero de 2011 y 2010, y de las notas 1 a 19 y anexos I a V que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Al 31 de enero de 2011 no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso y activos intangibles relacionados con el proyecto eólico superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $38.570.727 y $4.080.394, respectivamente.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de Hychico S.A. por los ejercicios finalizados el 30 de abril de 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría con fecha 12 de julio de 2010, con salvedades por las circunstancias descriptas en el párrafo 3., del presente informe, manifestamos que:
- los estados contables de Hychico S.A. al 31 de enero de 2011 y 2010, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las indicadas en el párrafo 3;
-
la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 30 de abril de 2010.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Hychico S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de enero de 2011, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $9.277,71, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de marzo de 2011.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Juan C. Grassi Contador Público (UB) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 72 F° 59 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Hychico S.A.
Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 31 de enero de 2011, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las Notas 1 a 19 y anexos I a V que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue practicado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de Hychico S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada en el día de la fecha, con observaciones. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Al 31 de enero de 2011 no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso y activos intangibles relacionados con el proyecto eólico superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $38.570.727 y 4.080.394, respectivamente.
-
Los saldos al 30 de abril de 2010 y 31 de enero de 2010 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales emitimos una opinión con salvedades relacionadas con la situación descripta en el párrafo anterior, en nuestro informe de fecha 12 de julio de 2010, y un informe de revisión limitada de fecha 12 de marzo de 2010, con observaciones, respectivamente.
-
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Hychico S.A. al 31 enero de 2011, preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
-
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
-
Se informa, además, que se ha dado cumplimiento a la Resolución 7/05 de la Inspección General de Justicia respecto de la constitución de las Garantías de Directores.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de marzo de 2011
Por Comisión Fiscalizadora
| Norberto Feoli Síndico Titular Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A Tº50 Fº212 |