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Capex S.A. — Interim / Quarterly Report 2009
Dec 10, 2009
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ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de seis meses finalizado
el 31 de octubre de 2009 presentados en forma comparativa
HYCHICO S.A.
COMPOSICION DEL DIRECTORIO Y COMISION FISCALIZADORA
Presidente
Sr. Pablo A. Götz
Vicepresidente
Sr. Alejandro E. Götz
Director Titular
Sr. Rafael A. Götz
Director Suplente
Sr. Sebastián M. Götz
Síndicos Titulares
Sr. Norberto Luis Feoli
Sr. Edgardo Giudicessi
Sr. Mario Árraga Penido
Síndicos Suplentes
Sra. Claudia Marina Valongo
Sra. Andrea Mariana Casas
Sra. Claudia Angélica Briones
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ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de seis meses finalizado
el 31 de octubre de 2009 presentados en forma comparativa
INDICE
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos I a VI
Informe de revisión limitada
Informe de la Comisión Fiscalizadora
HYCHICO S.A.
ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de seis meses finalizado
el 31 de octubre de 2009 presentados en forma comparativa
Ejercicio económico Nº 5 iniciado el 1 de mayo de 2009
Domicilio legal de la Sociedad: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Generación de energía eléctrica y producción de hidrógeno y oxígeno
N° de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
Constitución: 28 de septiembre de 2006
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 11 de octubre de 2006
- De la última modificación al estatuto: 15 de abril de 2009
Fecha en que se cumple el plazo de duración del contrato social: 10 de octubre de 2105
Denominación de la sociedad controlante: Capex S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Generación de energía eléctrica
Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio y los votos: 70 %
Composición del Capital (Nota 10)
| Cantidad | Tipo | Votos | Suscripto, integrado e inscripto | Suscripto, integrado y no inscripto |
| $ | $ | |||
| 4.354.746 | Acciones ordinarias de valor nominal $ 1 c/u | 1 por acción | 60.000 | 4.294.746 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de octubre y 30 de abril de 2009
| 31.10.09 | 30.04.09 | 31.10.09 | 30.04.09 | ||
| $ | $ | $ | $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 565.441 | 604.192 | Cuentas por pagar (Nota 4.e) | 114.958 | 1.372.422 |
| Inversiones (Anexo I) | - | 475.263 | Préstamos (Nota 4.f) | 17.731.388 | 6.582.313 |
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 61 | - | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 4.g) | 211.730 | 198.934 |
| Otros créditos (Nota 4.c) | 370.589 | 421.366 | Cargas fiscales (Nota 4.h) | 155.066 | 174.781 |
| Bienes de cambio (Nota 4.d) | 194.696 | - | Otros pasivos (Nota 4.i) | 525 | 191.364 |
| Total del activo corriente | 1.130.787 | 1.500.821 | Total del pasivo corriente | 18.213.667 | 8.519.814 |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | Préstamos (Nota 4.f) | 6.580.871 | 7.115.896 | ||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 7.064.670 | 6.182.829 | Cargas fiscales (Nota 4.h) | - | 4.806 |
| Bienes de uso (Anexo II) | 12.761.273 | 7.954.218 | Total del pasivo no corriente | 6.580.871 | 7.120.702 |
| Activos intangibles (Anexo III) | 4.213.575 | 4.357.394 | Total del pasivo | 24.794.538 | 15.640.516 |
| Total del activo no corriente | 24.039.518 | 18.494.441 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 375.767 | 4.354.746 |
| Total del activo | 25.170.305 | 19.995.262 | Total | 25.170.305 | 19.995.262 |
Las notas 1 a 20 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE RESULTADOS por el período de seis meses iniciado el 1 de mayo de 2009 y finalizado el 31 de octubre de 2009, comparativo con el período de seis meses iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de septiembre de 2008
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Ventas netas (Nota 5.a) | 295.387 | - |
| Costo de ventas (Anexo VI) | (355.507) | - |
| Resultado bruto | (60.120) | - |
| Amortización de estudios y torres de medición de vientos (Anexos II y III) | (255.451) | (252.201) |
| Gastos de administración (Anexo VI) | (1.160.251) | (1.419.951) |
| Gastos de comercialización (Anexo VI) | (9.061) | (5.159) |
| Resultado operativo | (1.484.883) | (1.677.311) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 5.b) | (2.318.874) | (1.861.386) |
| Otros egresos netos | (11.424) | (586) |
| Resultado antes de impuesto | (3.815.181) | (3.539.283) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 3.12.ii) | (168.604) | (131.974) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 7) | 4.806 | (57.079) |
| Pérdida del período | (3.978.979) | (3.728.336) |
| Resultado por acción (Nota 8) | (0,91) | (0,15) |
Las notas 1 a 20 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por el período de seis meses iniciado el 1 de mayo de 2009 y finalizado el 31 de octubre de 2009, comparativo con el período de seis meses iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de septiembre de 2008
| Conceptos | Aportes de los propietarios | Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | ||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | |||||
| $ | |||||||
| Saldos al 31 de marzo de 2008 | 24.850.000 | - | 24.850.000 | 19.593 | 372.269 | (3.260.361) | 21.981.501 |
| Absorción de los resultados no asignados según Acta de Asamblea General Ordinaria del 30 de julio de 2008 | - | - | - | - | (372.269) | 372.269 | - |
| Pérdida del período (seis meses) | - | - | - | - | - | (3.728.336) | (3.728.336) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2008 | 24.850.000 | - | 24.850.000 | 19.593 | - | (6.616.428) | 18.253.165 |
| Pérdida del período (seis meses) | - | - | - | - | - | (35.906.550) | (35.906.550) |
| Saldos al 31 de marzo de 2009 | 24.850.000 | - | 24.850.000 | 19.593 | - | (42.522.978) | (17.653.385) |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fecha 30 de abril de 2009 (Nota 10) | - | 23.500.000 | 23.500.000 | - | - | - | 23.500.000 |
| Pérdida del ejercicio irregular (un mes) | - | - | - | - | - | (1.491.869) | (1.491.869) |
| Saldos al 30 de abril de 2009 | 24.850.000 | 23.500.000 | 48.350.000 | 19.593 | - | (44.014.847) | 4.354.746 |
| Absorción de los resultados no asignados según Acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 28 de agosto de 2009 (Nota 10) | (20.495.254) | (23.500.000) | (43.995.254) | (19.593) | - | 44.014.847 | - |
| Pérdida del período (seis meses) | - | - | - | - | - | (3.978.979) | (3.978.979) |
| Saldos al 31 de octubre de 2009 | 4.354.746 | - | 4.354.746 | - | - | (3.978.979) | 375.767 |
Las notas 1 a 20 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO por el período de seis meses iniciado el 1 de mayo de 2009 y finalizado el 31 de octubre de 2009, comparativo con el período de seis meses iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de septiembre de 2008
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
|---|---|---|
| $ | $ | |
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.079.455 | 5.637.013 |
| Efectivo al cierre del período | 565.441 | 9.839.720 |
| (Disminución) / aumento neto del efectivo | (514.014) | 4.202.707 |
| Causas de las variaciones del efectivo | ||
| Actividades operativas | ||
| Pérdida del período | (3.978.979) | (3.728.336) |
| Más | ||
| Impuesto a las ganancias devengado | (4.806) | 57.079 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 168.604 | 131.974 |
| Resultado por descuento de activos – pérdida | - | 477.164 |
| Intereses devengados sobre préstamos | 1.638.662 | 847.760 |
| Diferencia de cambio devengada por préstamos | 289.170 | 18.446 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | ||
| Amortización de bienes de uso | 97.517 | 94.267 |
| Amortización de activos intangibles | 159.817 | 159.817 |
| Previsión para desvalorización de bienes de uso | 498.699 | - |
| Previsión para desvalorización de activos intangibles | 51.074 | - |
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||
| Aumento de créditos por ventas corrientes | (61) | - |
| Disminución / (aumento) de otros créditos corrientes | 50.777 | (391.046) |
| Aumento de otros créditos no corrientes | (881.841) | (2.338.081) |
| Aumento de bienes de cambio | (194.696) | - |
| (Disminución) / aumento de cuentas por pagar corrientes | (1.257.464) | 1.171.602 |
| Aumento de remuneraciones y deudas sociales corrientes | 12.796 | 26.211 |
| Disminución de cargas fiscales corrientes | (107.759) | (163.175) |
| (Disminución) / aumento de otros pasivos corrientes | (190.839) | 59.791 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta pagado | (80.560) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (3.729.889) | (3.576.527) |
| Actividades de inversión | ||
| Adquisición de bienes de uso | (5.403.271) | (18.810.893) |
| Adquisición de activos intangibles | (67.072) | (767.358) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (5.470.343) | (19.578.251) |
| Actividades de financiación | ||
| Disminución de adelantos en cuenta corriente | - | (704.515) |
| Intereses pagados | (904.101) | - |
| Préstamos obtenidos | 10.000.000 | 28.062.000 |
| Préstamos pagados | (409.681) | - |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 8.686.218 | 27.357.485 |
| (Disminución) / aumento neto del efectivo | (514.014) | 4.202.707 |
Las notas 1 a 20 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Hychico S.A. se constituyó el 28 de septiembre de 2006, siendo su actividad principal la generación de energía eléctrica y la producción de hidrógeno y oxígeno.
La Sociedad decidió iniciar el desarrollo de dos proyectos que involucran por una parte la construcción de un parque eólico y, por la otra, la construcción de una planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis.
Proyecto Eólico
El Proyecto Eólico ha sido iniciado en la Patagonia Argentina debido a la abundancia del recurso eólico en particular y de otros recursos, como amplia superficie disponible con baja densidad demográfica, mano de obra calificada, infraestructura vial y abundantes recursos hídricos, que permitirán en el mediano plazo el inicio de proyectos de gran envergadura, que involucren la generación de energías libres de emisiones de gases de efecto invernadero.
El Parque Eólico tendrá aproximadamente 6,3 MW (megawatts) y la energía que genere se destinará al mercado eléctrico mayorista.
Con el objeto de comenzar su actividad y llevar a cabo el proyecto eólico, la Sociedad inició en diciembre del 2006, la medición de vientos con tres torres emplazadas aproximadamente a 20 Km (kilómetros) de la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut y una torre en la localidad de Colonia Presidente Luis Sáenz Peña, Provincia de Santa Cruz. Las torres de medición tienen 50 metros de altura, con mástiles fabricados en Argentina y aprobados por la Comisión Nacional de Comunicaciones. La instalación de las mismas ha sido aprobada por auditores internacionales y todas cuentan con certificados de calibración emitidos por laboratorios reconocidos internacionalmente.
En su análisis económico y financiero, la Sociedad ha considerado el retorno del parque eólico y la obtención de los certificados por reducción de gases de efecto invernadero (CERs) en el marco del mecanismo para un desarrollo limpio (MDL). La obtención de dichos certificados es esencial para hacer redituable el proyecto eólico y se estima que el parque generará una reducción de CO2 (anhídrido carbónico) de 12.000 toneladas/año.
A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad de manera preventiva ha decidido suspender temporalmente el proyecto eólico ya que, por un lado, la crisis financiera y económica mundial ha obstaculizado las posibilidades de financiamiento del mismo y, por el otro, aún no se cuenta con una definición del gobierno nacional con relación a la tarifa por la energía eléctrica resultante del proyecto.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
Proyecto Hidrógeno
El Proyecto Hidrógeno posee una planta productora de hidrógeno y oxígeno con dos electrolizadores de 325 KW (kilowatts) cada uno, con una capacidad de producción de hidrógeno de 60 m3/h (metros cúbicos por hora) y de oxígeno de 30 m3/h, un compresor de oxígeno, un equipo motogenerador de energía eléctrica de 1,4 MW y los sistemas de almacenamiento de hidrógeno y oxígeno.
Esta primera etapa posiciona a la Sociedad como un participante en la industria del hidrógeno y de las energías renovables, cuya incidencia en la matriz energética de las naciones será creciente, y permitirá desarrollar experiencia en operaciones y procesos de estas nuevas tecnologías, atraer socios estratégicos con experiencia tecnológica, asegurando la concreción de proyectos aún más ambiciosos y alcanzar una ventaja competitiva para la República Argentina, en un mercado que, se estima, demandará crecientes volúmenes de energía en el mediano plazo.
Con fecha 4 de diciembre de 2008 se inauguró la planta para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis, la cual contará con una producción máxima de 850.000 m3 (metros cúbicos) de hidrógeno por año y 425.000 m3 de oxígeno por año, una vez que haya alcanzado su régimen normal. El hidrógeno se empleará como combustible para la generación de energía eléctrica, mediante la mezcla del hidrógeno con gas, y el oxígeno se destinará al mercado de gases industriales de la región. Tanto el hidrógeno, como el oxígeno, serán producidos y almacenados en estado gaseoso y serán de alta pureza.
La planta productora de hidrógeno y oxígeno ocupa una superficie aproximada de 11.000 m2, sectorizada en áreas de control, potencia, sistemas auxiliares y procesos.
En función del Acuerdo de Servicio de Fasón a Largo Plazo firmado con Compañías Asociadas Petroleras Sociedad Anónima (CAPSA) de fecha 22 de mayo de 2009 (Nota 18), a partir del 1 de marzo de 2009 ha comenzado su etapa preoperativa, generándose energía eléctrica de manera no constante. En cuanto al oxígeno, con fecha 1 de junio de 2009 se ha comenzado su despacho a Air Liquide Argentina S.A. (Nota 17).
Al 31 de octubre de 2009 los bienes de uso y activos intangibles relacionados con el Proyecto Hidrógeno se encuentran totalmente previsionados (ver Nota 3.7 y 3.8).
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
Los trabajos efectuados hasta la fecha se han orientado a: 1- realización de diversos estudios de factibilidad de esta actividad en nuestro país y su impacto ambiental, 2- análisis del mercado eléctrico nacional, 3- contratación de un asesor internacional para el desarrollo de parques eólicos, compra, instalación y puesta en marcha del equipamiento necesario para llevar a cabo las mediciones de vientos en los lugares citados precedentemente, 4- licitación en el ámbito internacional para la adquisición, montaje y puesta en marcha del parque eólico, 5- suscripción del contrato de compra de generadores eólicos y del contrato de operación, mantenimiento y asistencia técnica (Nota 13.1 y 13.2, respectivamente).
La Sociedad ha iniciado la etapa preoperativa de su planta productora de hidrógeno y oxígeno y de su planta de generación de energía eléctrica; esta última utiliza gas natural e hidrógeno como combustible. A la fecha de los presentes estados contables, las plantas se encuentran en estado de ajustes y pruebas permanentes del funcionamiento de los equipos, motivo por el cual han sufrido suspensiones de los servicios. Por todo lo expuesto, se ha decidido no comenzar con la amortización de los bienes de uso y los activos intangibles debido a que las plantas aún no se encuentran en condiciones de operar en forma constante. La producción de hidrógeno y oxígeno y la generación de energía eléctrica han sido despachadas y facturadas, imputándose las mismas en el Estado de Resultados bajo el rubro “Ventas netas” (Nota 5.a).
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2009 y al período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2008 a los efectos de su presentación comparativa con las de este período.
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del mismo período del ejercicio anterior.
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables están expresados en pesos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.).
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (CONT.)
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables (cont.)
Los presentes estados contables han sido preparados por la Sociedad para ser utilizados por la sociedad controlante con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados contables consolidados. Las normas contables aplicadas por la Sociedad son similares a las normas contables de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) que utiliza la sociedad controlante.
Los estados contables correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 31 de octubre de 2009 y 30 de septiembre de 2008 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que los presentes estados contables incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 31 de octubre de 2009 y 30 de septiembre de 2008 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
2.2. Estimaciones contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor recuperable de los activos y el valor actual de los créditos impositivos, entre otros. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.3 Información comparativa
Con motivo del cambio de cierre del ejercicio de la Sociedad (Nota 16), los saldos que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos son para: i) El Estado de Situación Patrimonial, al 30 de abril de 2009 y ii) los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y Anexos y Notas, al período de seis meses iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de septiembre de 2008.
2.4. Estado de flujo de efectivo
Para la presentación de los Estados de flujo de efectivo se consideraron los saldos de “Caja y bancos” y los equivalentes de caja que comprenden todas las inversiones de muy alta liquidez, y aquéllas con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION
Los principales criterios de valuación son los siguientes:
3.1 Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
3.2 Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de octubre y 30 de abril de 2009 han sido valuados al tipo de cambio vigente al cierre de cada período/ejercicio.
3.3 Inversiones
Los fondos comunes de inversión se valúan de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados, en caso de corresponder.
El valor de las inversiones corrientes no supera su valor recuperable estimado.
3.4 Créditos por ventas
Los créditos por ventas han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados, en caso de corresponder.
3.5 Otros créditos
Los otros créditos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontándose los mismos, en caso de corresponder.
3.6 Bienes de cambio
La valuación de los bienes de cambio se efectuó sobre las siguientes bases:
- Repuestos y materiales: a costo de reposición
El valor de los bienes de cambio, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.7 Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las torres de medición de vientos y equipos de computación han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada. Los demás bienes se comenzarán a amortizar cuando comience la explotación del negocio (último párrafo Nota 1).
Sobre la base de las estimaciones de flujos de fondos futuros realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio disponibles, se han desvalorizado los bienes de uso relacionados con el Proyecto Hidrógeno en $ $ 28.585.902 y $ 28.087.203, al 31 de octubre y 30 de abril de 2009, respectivamente.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.8 Activos intangibles
Los activos intangibles han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de los estudios sobre medición de vientos han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada. Los demás bienes se comenzarán a amortizar cuando comience la explotación del negocio (último párrafo Nota 1).
Sobre la base de las estimaciones de flujos de fondos futuros realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio disponibles, se han desvalorizado los activos intangibles relacionados con el Proyecto Hidrógeno en $ 843.440 y $ 792.366, al 31 de octubre y 30 de abril de 2009, respectivamente.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.9 Cuentas por pagar
Han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, descontándose las mismas, en caso de corresponder.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.10 Préstamos
Los préstamos han sido valuados en función de los montos de capital recibidos más los intereses devengados correspondientes, de acuerdo con las condiciones pactadas.
3.11 Remuneraciones y deudas sociales y cargas fiscales
Han sido valuadas a su valor nominal.
3.12 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
i- Impuesto a las ganancias
Hychico S.A. ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Las diferencias temporarias se originan principalmente en bienes de uso y activos intangibles (Nota 7).
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales a la fecha de emisión de estos estados contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias activas, la Sociedad ha computado una previsión por desvalorización sobre dicho crédito. Asimismo, no ha sido considerado en resultados el impuesto a las ganancias por arrojar el mismo un quebranto de improbable recuperabilidad (Nota 7).
ii- Impuesto a la ganancia mínima presunta
Hychico S.A. determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de Hychico S.A. en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.12 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (cont.)
ii- Impuesto a la ganancia mínima presunta (cont.)
En el presente período el impuesto a la ganancia mínima presunta superó al impuesto a las ganancias, motivo por el cual se ha provisionado el mismo.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período como resultado (pérdida), por un importe de $ 168.604 y en el mismo período del ejercicio anterior por un importe de $ 131.974, debido a que son inciertas las posibilidades de su recupero a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
3.13 Otros pasivos
Han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a pagar.
3.14 Capital social, reserva legal y reserva facultativa
Han sido valuados a su valor nominal.
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
| 31.10.09 | 30.04.09 | ||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | ||
| $ | |||||
| ACTIVO | |||||
| a) Caja y Bancos | |||||
| En moneda nacional | |||||
| Caja | 10.145 | - | 365 | - | |
| Fondo fijo | 6.000 | - | 5.489 | - | |
| Bancos | 513.627 | - | 90.949 | - | |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | |||||
| Caja | 12.266 | - | 5.697 | - | |
| Bancos | 23.403 | - | 501.692 | - | |
| 565.441 | - | 604.192 | - |
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
| 31.10.09 | 30.04.09 | ||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | ||
| $ | |||||
| ACTIVO (Cont.) | |||||
| b) Créditos por ventas | |||||
| En moneda nacional | |||||
| Por ventas de oxígeno (Nota 17) | 61 | - | - | - | |
| 61 | - | - | - | ||
| c) Otros créditos | |||||
| En moneda nacional | |||||
| Créditos impositivos | 327.513 | 7.064.670 | 344.084 | 6.182.829 | |
| Activo diferido neto (Nota 7) | - | 10.310.419 | - | 10.134.052 | |
| Previsión activo diferido (Nota 7 y Anexo V) | - | (10.310.419) | - | (10.134.052) | |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9) | 1.000 | - | 1.000 | - | |
| Seguros a devengar | 24.569 | - | 73.706 | - | |
| Diversos | 17.507 | - | 2.576 | - | |
| 370.589 | 7.064.670 | 421.366 | 6.182.829 | ||
| d) Bienes de cambio | |||||
| En moneda nacional | |||||
| Repuestos y materiales | 194.696 | - | - | - | |
| 194.696 | - | - | - | ||
| PASIVO | |||||
| e) Cuentas por pagar | |||||
| En moneda nacional | |||||
| Proveedores | 98.048 | - | 769.120 | - | |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9) | - | - | 19.020 | - | |
| Provisiones | 16.910 | - | 249.638 | - | |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | |||||
| Proveedores | - | - | 103.200 | - | |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9) | - | - | 231.444 | - | |
| 114.958 | - | 1.372.422 | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (CONT.)
| 31.10.09 | 30.04.09 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| PASIVO (Cont.) | ||||
| f) Préstamos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Sale & lease back CMF S.A. (Nota 19) | 1.063.873 | 6.580.871 | 954.372 | 7.115.896 |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||||
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Notas 9 y 12) | 16.667.515 | - | 5.627.941 | - |
| 17.731.388 | 6.580.871 | 6.582.313 | 7.115.896 | |
| g) Remuneraciones y deudas sociales | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Remuneraciones y cargas sociales | 100.825 | - | 90.608 | - |
| Provisiones varias | 110.905 | - | 108.326 | - |
| 211.730 | - | 198.934 | - | |
| h) Cargas fiscales | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Retenciones impositivas | 22.292 | - | 20.924 | - |
| Pasivo diferido neto (Nota 7) | - | - | - | 4.806 |
| Provisión impuesto a la ganancia mínima presunta (neto de anticipos) | 132.774 | - | 153.857 | - |
| 155.066 | - | 174.781 | 4.806 | |
| i) Otros pasivos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9) | 525 | - | 175.764 | - |
| Diversos | - | - | 15.600 | - |
| 525 | - | 191.364 | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 5 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| a) Ventas netas | ||
| Oxígeno | 5.320 | - |
| Servicio de fasón con CAPSA - Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Notas 9 y 18) | 290.067 | - |
| 295.387 | - | |
| b) Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Desvalorización de bienes de uso (Nota 3.7) | (498.699) | - |
| Desvalorización de activos intangibles (Nota 3.8) | (51.074) | - |
| Resultado por tenencia – NDF (Nota 15) | - | (149.600) |
| Intereses | 43.845 | 254.807 |
| Diferencias de cambio | 53.480 | 429.858 |
| Descuento de créditos | - | (477.164) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (1.682.975) | (909.876) |
| Comisiones bancarias | - | (131.487) |
| Diferencias de cambio | (183.675) | (879.215) |
| Descuentos varios | - | 1.291 |
| Diversos | 224 | - |
| (2.318.874) | (1.861.386) |
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO
- Según su plazo estimado de cobro o pago :
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Inversiones | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | - | 475.263 |
| - | 475.263 | |
| Créditos por ventas | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 61 | - |
| 61 | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- Según su plazo estimado de cobro o pago (cont.):
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Otros créditos | ||
| De 0 a 3 meses | 239.130 | 243.914 |
| De 3 a 6 meses | 35.755 | 81.373 |
| De 6 a 9 meses | 54.276 | 60.324 |
| De 9 a 12 meses | 41.428 | 35.755 |
| De 1 a 2 años | 297.743 | 332.261 |
| Más de 2 años | 6.766.927 | 5.850.568 |
| 7.435.259 | 6.604.195 | |
| Cuentas por pagar | ||
| De plazo vencido | ||
| De 0 a 3 meses | 114.958 | 198.122 |
| De 3 a 6 meses | - | 231.709 |
| De 6 a 9 meses | - | 1.373 |
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | - | 941.218 |
| 114.958 | 1.372.422 | |
| Préstamos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 16.957.648 | 5.903.483 |
| De 3 a 6 meses | 248.358 | 210.404 |
| De 6 a 9 meses | 257.679 | 222.959 |
| De 9 a 12 meses | 267.703 | 245.467 |
| De 1 a 2 años | 1.241.948 | 2.495.730 |
| Más de 2 años | 5.338.923 | 4.620.166 |
| 24.312.259 | 13.698.209 | |
| Remuneraciones y deudas sociales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 182.732 | 198.934 |
| De 6 a 9 meses | 28.998 | - |
| 211.730 | 198.934 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- Según su plazo estimado de cobro o pago (cont.):
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Cargas fiscales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 22.292 | 20.924 |
| De 3 a 6 meses | - | 153.857 |
| De 9 a 12 meses | 132.774 | - |
| De 1 a 2 años | - | 4.806 |
| 155.066 | 179.587 | |
| Otros pasivos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 525 | 191.364 |
| 525 | 191.364 |
- En función de la tasa de interés que devengan:
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Inversiones | ||
| Que devengan interés | - | 467.000 |
| Que no devengan interés | - | 8.263 |
| - | 475.263 | |
| Créditos por ventas y otros créditos | ||
| Que no devengan interés | 7.435.320 | 6.604.195 |
| 7.435.320 | 6.604.195 | |
| Préstamos | ||
| Que devengan interés (1) | 23.506.477 | 13.626.245 |
| Que no devengan interés | 805.782 | 71.964 |
| 24.312.259 | 13.698.209 | |
| Resto de pasivos | ||
| Que no devengan interés | 482.279 | 1.942.307 |
| 482.279 | 1.942.307 |
(1) Devenga intereses a una tasa nominal anual entre el 11% y el 21,81%
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
| - Activos diferidos | Remuneraciones | Inversiones | Bienes de uso | Activos intangibles | Diversos | Total |
| Saldo al inicio del ejercicio | 25.563 | 419 | 9.830.521 | 277.328 | 221 | 10.134.052 |
| Cargo a resultados | (15.414) | (419) | 174.545 | 17.876 | (221) | 176.367 |
| Saldo al cierre del período | 10.149 | - | 10.005.066 | 295.204 | - | 10.310.419 |
| - Pasivos diferidos | Caja y bancos | Otros créditos | Préstamos | Total |
| Saldo al inicio del ejercicio | (349) | (751) | (3.706) | (4.806) |
| Cargo a resultados | 349 | 751 | 3.706 | 4.806 |
| Saldo al cierre del período | - | - | - | - |
El activo diferido ha sido previsionado en su totalidad (Nota 4.c).
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable antes del impuesto:
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Resultado contable antes de los impuestos a las ganancias y ganancia mínima presunta del período | (3.815.181) | (3.539.283) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35 % |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 1.335.313 | 1.238.749 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | ||
| - Descuento de activos | - | (167.007) |
| - Gastos de representación no deducibles | (3.247) | (3.645) |
| - Previsión del activo diferido | (176.367) | (7.921) |
| - Diversos | (70) | 161 |
| Total cargo por impuesto a las ganancias | 1.155.629 | 1.060.337 |
| Cargo a resultado del período por variación del impuesto diferido | 4.806 | (57.079) |
| Impuesto a las ganancias corriente (quebranto) (1) | 1.150.823 | 1.117.416 |
| Total impuesto del período | 1.155.629 | 1.060.337 |
(1) No se ha contabilizado en resultados el impuesto a las ganancias por arrojar el mismo un quebranto de incierta recuperabilidad.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (CONT.)
Los quebrantos impositivos vigentes al 31 de octubre de 2009 son los siguientes:
| Año generación | Monto | Tasa 35% | Año de prescripción |
| Quebranto impositivo generado al 30 de marzo de 2007 | 430.853 | 150.799 | 2012 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2008 | 1.996.671 | 698.835 | 2013 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2009 | 11.035.763 | 3.862.517 | 2014 |
| Quebranto impositivo generado al 30 de abril de 2009 (Nota 16) | 1.019.537 | 356.838 | 2015 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de octubre de 2009 (Nota 16) | 3.288.067 | 1.150.823 | 2015 |
| Total quebranto impositivo al 31 de octubre de 2009 | 17.770.891 | 6.219.812 |
Dichos quebrantos podrían ser aplicados contra futuros ingresos gravados originados dentro de los cinco años desde su generación. La Sociedad no ha registrado dichos quebrantos en el cálculo del impuesto diferido debido a que a la fecha de los presentes estados contables considera incierto su recupero antes de su prescripción.
NOTA 8 – RESULTADO POR ACCION
El resultado por acción por los períodos de seis meses finalizados al 31 de octubre de 2009 y 30 de septiembre de 2008 fue calculado en base a la cantidad promedio de acciones existentes al cierre de cada período, considerando adicionalmente los aportes irrevocables. El resultado surge del cociente entre el resultado del período y el número de acciones ponderadas.
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| Resultado del período | (3.978.979) | (3.728.336) |
| Acciones ponderadas | 4.354.746 | 24.850.000 |
| Resultado por acción | (0,91) | (0,15) |
NOTA 9 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) Las operaciones con partes relacionadas son las siguientes:
Interenergy Argentina S.A. devengó los siguientes cargos:
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Alquileres (Nota 11) | 15.000 | 9.000 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 9 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)
a) Las operaciones con partes relacionadas son las siguientes (cont.):
Servicios Buproneu S.A. devengó lo siguiente:
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Préstamos obtenidos (Nota 12) | 670.320 | - |
| Intereses (Nota 12) | 250.637 | - |
Capex S.A. devengó lo siguiente:
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Préstamos obtenidos (Nota 12) | 9.329.680 | - |
| Intereses (Nota 12) | 499.767 | - |
| Gastos coparticipables | 26.952 | - |
CAPSA devengó lo siguiente:
| 31.10.09 | 30.09.08 | |
| $ | $ | |
| Venta de energía eléctrica (Nota 18) | 290.067 | - |
| Gastos coparticipables | 12.539 | - |
| Intereses | - | 847.760 |
| Préstamos obtenidos | - | 28.062.000 |
No existen otras operaciones con partes relacionadas que las descriptas anteriormente.
b) Los saldos con partes relacionadas al cierre del período/ejercicio son los siguientes:
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Interenergy Argentina S.A. | ||
| Otros créditos | 1.000 | 1.000 |
| Cuentas por pagar | - | (3.025) |
| Compañías Asociadas Petroleras S.A. | ||
| Cuentas por pagar | - | (231.444) |
| Otros pasivos | (525) | (175.764) |
| Transporte | 475 | (409.233) |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 9 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)
b) Los saldos con partes relacionadas al cierre del período/ejercicio son los siguientes (cont.):
| 31.10.09 | 30.04.09 | |
| $ | $ | |
| Transporte | 475 | (409.233) |
| Servicios Buproneu S.A. | ||
| Préstamo (Nota 12) | (4.999.228) | (3.969.631) |
| Capex S.A. | ||
| Cuentas por pagar | - | (15.995) |
| Préstamo (Nota 12) | (11.668.287) | (1.658.310) |
| Total saldos a pagar (neto) | (16.667.040) | (6.053.169) |
No existen otros saldos con partes relacionadas que los descriptos anteriormente.
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL
En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia se informa que el estado del capital al 31 de octubre de 2009 es el siguiente:
| Capital | Valor nominal | Aprobado por | |
| Fecha | Instrumento/Órgano | ||
| $ | |||
| Suscripto, integrado e inscripto | 60.000 | 28.09.2006 | Acta constitutiva |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 3.105.000 | 18.04.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 4.290.000 | 01.11.2007 | Asamblea General Ordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.867.972 | 21.12.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.527.028 | 22.01.2008 | Asamblea General Ordinaria |
| Absorción de resultados no asignados | (20.495.254) | 28.08.2009 | Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria |
| Capital suscripto e integrado | 4.354.746 |
Por acta de Asamblea de Accionistas del 18 de abril de 2007 se resolvió la capitalización de $ 3.105.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 3.105.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL (CONT.)
Por acta de Asamblea de Accionistas del 1 de noviembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 4.290.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 4.290.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 21 de diciembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 8.867.972, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A., emitiendo 8.867.972 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 22 de enero de 2008 se resolvió la capitalización de $ 8.527.028, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A. el 9 de enero de 2008, emitiendo 8.527.028 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 28 de agosto de 2009 se decidió la absorción de los resultados no asignados (pérdida) por un monto de $ 44.014.847 contra la reserva legal, los aportes irrevocables y el capital social, reduciendo en consecuencia este último al monto de $ 4.354.746. A la fecha de los presentes estados contables, dicha reducción se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
NOTA 11 – ALQUILER DE OFICINAS
En abril de 2007, la Sociedad firmó un contrato de locación con Interenergy Argentina S.A. por el alquiler de las oficinas donde actualmente está funcionando la sede administrativa y la oficina técnica dedicada al proyecto. El plazo del contrato se acordó en 36 meses a partir del 1 de mayo de 2007 con vencimiento el 30 de abril de 2010 y el precio del alquiler mensual comprometido es de $ 1.000, incluyendo gastos correspondientes a impuestos, tasas, contribuciones y servicios públicos; el mismo es repactable cada 6 meses a partir de la fecha de firma del contrato.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 11 – ALQUILER DE OFICINAS (CONT.)
En agosto de 2008 se firmó una modificación al contrato de locación, por medio de la cual, a partir de la firma de la misma, se incrementó el precio del alquiler mensual a $ 2.500. El mismo podrá ser repactado cada 4 meses, de común acuerdo entre las partes.
NOTA 12 – FINANCIACION DEL PROYECTO
La crisis financiera y económica mundial y la falta de una definición del gobierno nacional con relación a la tarifa por la energía eléctrica resultante del proyecto han obstaculizado las posibilidades de consecución del financiamiento del mismo.
A la fecha, la Sociedad ha financiado sus inversiones con préstamos de corto plazo provenientes de sus sociedades controlante y vinculada.
Con fecha 6 de octubre de 2008 se firmaron dos contratos de préstamo, el primero con Capex S.A. (Capex) por un monto de hasta U$S 6.510.000 y el segundo con Servicios Buproneu S.A (SEB) por un monto de hasta U$S 2.800.000; ambos devengan un interés nominal anual del 11%, con vencimiento 30 de abril de 2009. En caso de pago parcial, las sumas percibidas se imputarán primero a intereses y luego al capital adeudado.
El 17 de abril de 2009 la Sociedad efectuó una cancelación parcial del préstamo otorgado por Capex por $ 7.400.000 (capital más intereses, equivalentes a U$S 2.033.526).
Con el objetivo de mejorar la situación financiera de la Sociedad los accionistas ofrecieron convertir en aportes irrevocables parte de los préstamos mencionados anteriormente por un total de $ 23.500.000 (capital más intereses de Capex $ 16.450.000 y SEB $ 7.050.000, equivalentes a U$S 4.420.855 y U$S 1.894.652, respectivamente), los cuales fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad el 30 de abril de 2009.
Asimismo, el 30 de abril de 2009 se extendió el vencimiento de los préstamos mencionados anteriormente hasta el 27 de octubre de 2009. A la fecha de los presentes estados contables, los mismos han sido renovados bajo las mismas condiciones hasta el 29 de enero de 2010.
Al 31 de octubre de 2009 el capital más intereses pendientes de cancelación, de los mencionados préstamos, asciende a U$S 470.368 de parte de Capex y U$S 1.125.958 de parte de SEB (equivalentes a $ 1.796.335 y $ 4.300.033, respectivamente).
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 12 – FINANCIACION DEL PROYECTO (CONT.)
Adicionalmente, el 1 de junio de 2009 la Sociedad obtuvo dos préstamos, con plazo máximo de desembolso hasta el 31 de enero de 2010, el primero de Capex por un monto de hasta U$S 3.000.000 y el segundo de SEB por un monto de hasta U$S 400.000; ambos devengan un interés nominal anual del 11%. Al 31 de octubre de 2009 el capital más intereses pendientes de cancelación asciende a U$S 2.584.957 de parte de Capex y U$S 183.083 de parte de SEB (equivalentes a $ 9.871.952 y $ 699.195, respectivamente).
NOTA 13 – AEROGENERADORES
13.1 Contrato de compra
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó un contrato con la firma Wobben Windpower Industria y Comercio Ltda. (Wobben), de origen brasilero, para el diseño, construcción, transporte, instalación, montaje, puesta en marcha y operación de siete aerogeneradores modelo ENERCON E-44 de 900 KW (kilowatts) con una potencia instalada total de 6,3 MW (megawatts) a ser instalados en el Parque Eólico cercano a la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut.
El precio de los siete aerogeneradores es de US$ 11.268.996, habiéndose efectuado anticipos equivalentes al 30% a la fecha de los presentes estados contables.
13.2 Contrato de Operación, Mantenimiento y Asistencia Técnica.
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó, con la firma Wobben, un contrato por el cual esta última se hará cargo de la operación, mantenimiento y asistencia técnica de los aerogeneradores por un período de seis años con dos opciones de prórroga de dos años cada una. El honorario anual por cada aerogenerador es de US$ 6.000 para el primer año, US$ 12.000 el segundo año, US$ 19.237 el tercer año y US$ 37.237 del cuarto al sexto año (y dos años de prórroga, si los hubiere) y con una cláusula de ajuste anual sujeta a la variación del Indice de Precios del Productor (PPI) para la generación de energía eléctrica publicado por el Departamento Estadounidense de Estadísticas Laborales (U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics).
NOTA 14 – DEPOSITO EN GARANTIA DE DIRECTORES
Los Directores de la Sociedad han cumplido con su obligación de depósito en garantía mediante la entrega a la misma de pólizas de seguros de caución dado el requerimiento de la Resolución 20/2004, modificada por la Resolución 21/2004 y de la Resolución 7/2005 de la I.G.J.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 15 – operación DE NON DELIVERABLE FORWARD (NDF)
Entre la Sociedad y el Banco Corporación Metropolitana de Finanzas S.A. se concertaron “Contratos a Término de Moneda sin Entrega Física” (NDF) según el siguiente detalle:
| Fecha de concertación | Monto en US$ | Tipo de cambio acordado | Monto en $ | Fecha de vencimiento |
| 12/06/08 | 1.600.000 | 3,0650 | 4.904.000 | 31/07/08 |
| 26/06/08 | 2.000.000 | 3,0475 | 6.095.000 | 31/07/08 |
| 26/06/08 | 2.000.000 | 3,0590 | 6.118.000 | 29/08/08 |
La operatoria consistía en que al vencimiento del mencionado contrato se comparaba el tipo de cambio pactado según el NDF contra el de referencia del B.C.R.A. (Banco Central de la República Argentina); si este último era menor que el pactado la Sociedad debía pagar la diferencia de tipo de cambio multiplicada por la cantidad de moneda de referencia; en el caso contrario, esa diferencia sería cobrada por la Sociedad y pagada por el banco.
El resultado de esta transacción al 30 de septiembre de 2008 ascendió a $ 149.600 (pérdida) y ha sido imputado en el Estado de Resultados bajo el rubro “Resultados financieros y por tenencia” (Nota 5.b).
NOTA 16 – CAMBIO DE CIERRE DEL EJERCICIO ECONOMICO
Mediante acta de Asamblea General Extraordinaria del 10 de septiembre de 2008 se decidió el cambio de fecha de cierre de ejercicio económico del 31 de marzo al 30 de abril de cada año.
Dicho cambio fue aprobado por la Inspección General de Justicia de la República Argentina con fecha 15 de abril de 2009 y por la Administración Federal de Ingresos Públicos con fecha 8 de septiembre de 2009.
NOTA 17 – CONTRATO DE ABASTECIMIENTO DE OXIGENO
Con fecha 18 de noviembre de 2008 la Sociedad firmó un Contrato de Abastecimiento de Oxígeno con Air Liquide Argentina S.A. (ALASA), el cual dispone que ALASA será responsable del diseño, supervisión del montaje y la construcción, puesta en marcha, operación y mantenimiento del sistema de despacho de oxígeno e Hychico estará a cargo de la construcción del mismo, de acuerdo con el diseño, instrucciones y supervisión de ALASA.
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 17 – CONTRATO DE ABASTECIMIENTO DE OXIGENO (CONT.)
El suministro de oxígeno desde la planta se hará garantizando la provisión de un volumen de 15.000 Nm3/mes (metro cúbico normal por mes), despachando aproximadamente 8 horas por día durante 3 semanas consecutivas al mes. Adicionalmente, a partir del quinto mes contractual, la compra de oxígeno por parte de ALASA se efectuará en condición “Take or Pay” (Tome o Pague) por un volumen de 7.000 Nm3/mes durante el primer año del contrato. Para los siguientes tres años se establecen en: 8.000 Nm3/mes, 9.500 Nm3/mes y 10.500 Nm3/mes, respectivamente.
El precio del oxígeno a suministrarse bajo el presente contrato es de 0,90 $/Nm3 ajustable mensualmente. Transcurrido el primer año contractual y bajo determinadas circunstancias, de común acuerdo ambas partes se comprometen a renegociar el precio del oxígeno.
El plazo de vigencia del contrato es de cuatro años a contar desde la firma del acta de inicio de operación comercial (1 de junio de 2009), prorrogables de común acuerdo por un período igual a negociar entre las partes.
Con fecha 1 de junio de 2009 se ha iniciado el despacho de oxígeno a ALASA.
NOTA 18 –ACUERDO DE SERVICIO DE FASON A LARGO PLAZO CON CAPSA
Con fecha 22 de mayo de 2009 se firmó el Acuerdo de Servicio de Fasón a Largo Plazo entre Hychico y CAPSA por medio del cual ésta entrega a la Sociedad, sin costo, hasta un máximo de 7.000 m3/d (metros cúbicos diarios) de gas natural a 9.300 kcal/Nm3 (kilo caloría por normal metro cúbico), que, junto con un porcentaje menor de hidrógeno agregado por la Sociedad, es utilizado como insumo en la planta de generación de energía eléctrica a razón de 1 MW/h (megavatio por hora) por cada 270 m3 de gas natural; la energía eléctrica así generada es entregada a CAPSA en el punto de conexión eléctrica establecido en el contrato.
El servicio de fasón ha comenzado su etapa preoperativa el 1 de marzo de 2009, generándose energía eléctrica de manera no constante. La facturación de los servicios comenzó dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha de firma del acuerdo. El plazo de vigencia será de dieciocho (18) años a contar desde la fecha de inicio del suministro.
El precio del servicio de fasón es de u$s/Mwh 30 (treinta dólares estadounidenses por megavatio hora).
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 19 – SALE & LEASE BACK CON BANCO CMF S.A.
Con fecha 17 de abril de 2009 la Sociedad firmó con Banco CMF S.A. un contrato de Sale & Lease Back por medio del cual se entregó la propiedad de ciertos bienes radicados en su establecimiento industrial sito en el yacimiento Diadema Argentina en Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut.
El plazo del leasing será de sesenta y un (61) meses más el plazo para el ejercicio de la opción de compra, el cual se computará desde la fecha del contrato. Sin embargo, la Sociedad tiene la opción de adquirir la propiedad de los bienes una vez que haya abonado las tres cuartas partes del precio del leasing estipulado, en cualquier momento hasta el vencimiento del plazo.
El precio de ejercicio de la opción de compra será de $ 400.000, abonándose también el canon devengado hasta ese momento, de corresponder.
El precio total del mencionado contrato es de $ 8.000.000, pagaderos en sesenta y un (61) cánones mensuales y consecutivos de $ 219.562,50 (incluye capital e intereses), con vencimiento del primer canon el 17 de mayo de 2009.
Al 31 de octubre de 2009 se ha abonado, en concepto de capital e interés, un total de $ 1.313.782.
NOTA 20 – ENCUADRE ARTICULO 206 DE LA LEY N° 19550 DE SOCIEDADES COMERCIALES
Al 30 de abril de 2009 las pérdidas acumuladas insumían la reserva legal y el cincuenta por ciento del capital social y los aportes irrevocables; por lo tanto, la Sociedad se encontraba alcanzada por las disposiciones del Art. 206 de la Ley N° 19550 de Sociedades Comerciales, el cual establece la reducción obligatoria del capital social.
En oportunidad de la consideración de los estados contables al 30 de abril de 2009 por la Asamblea General de Accionistas celebrada el 28 de agosto de 2009, se trató la situación de la Sociedad y se decidió la absorción de los resultados no asignados (pérdida), tal cual se detalla en Nota 10.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de octubre de 2009, 30 de septiembre de 2008 y 30 de abril de 2009, según corresponda (cont.)
NOTA 20 – ENCUADRE ARTICULO 206 DE LA LEY N° 19550 DE SOCIEDADES COMERCIALES (CONT.)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, y atento a la situación patrimonial y financiera de la Sociedad, Capex y SEB han manifestado a Hychico su compromiso de capitalizar parte de los préstamos otorgados.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de octubre y 30 de abril de 2009
INVERSIONES ANEXO I
| Denominación y características de los valores | Valor registrado al 31.10.09 | Valor registrado al 30.04.09 |
| $ | $ | |
| Inversiones corrientes | ||
| En moneda nacional | ||
| Fondo común de inversión | ||
| FIMA Money Market Clase “B” Banco Galicia | - | 84.308 |
| FIMA Money Market Banco Supervielle | - | 390.955 |
| Total inversiones corrientes | - | 475.263 |
| Total | - | 475.263 |
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de octubre y 30 de abril de 2009
BIENES DE USO ANEXO II
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Previsión desvalorización | Neto resultante al 31.10.09 | Neto resultante al 30.04.09 | ||||||
| Al inicio del ejercicio | Altas/bajas del período | Transferencias/baja | Al cierre del período | Al inicio del ejercicio | Del período | Acumuladas al cierre del período | |||||
| $ | |||||||||||
| Proyecto Eólico | |||||||||||
| Torres de medición de vientos | 382.538 | - | - | 382.538 | 207.208 | 95.634 | 302.842 | - | 79.696 | 175.330 | |
| Aerogeneradores | 483.333 | 405.661 | 261.215 | 1.150.209 | - | - | - | - | 1.150.209 | 483.333 | |
| Línea eléctrica 33 KW | 491.135 | - | - | 491.135 | - | - | - | - | 491.135 | 491.135 | |
| Anticipos (1) | 6.804.220 | 4.236.013 | - | 11.040.233 | 11.040.233 | 6.804.220 | |||||
| Proyecto Hidrógeno | |||||||||||
| Electrolizadores | 6.499.947 | 24.548 | - | 6.524.495 | - | - | - | - | 6.524.495 | 6.499.947 | |
| Compresor de oxígeno | 1.477.758 | 2.446 | - | 1.480.204 | - | - | - | - | 1.480.204 | 1.477.758 | |
| Motogenerador | 4.001.280 | 228.104 | - | 4.229.384 | - | - | - | - | 4.229.384 | 4.001.280 | |
| Planta de hidrógeno | 14.887.624 | 571.950 | 117.546 | 15.577.120 | - | - | - | - | 15.577.120 | 14.887.624 | |
| Sistemas de almacenamiento | 750.369 | - | - | 750.369 | - | - | - | - | 750.369 | 750.369 | |
| Equipos de computación | 7.530 | - | - | 7.530 | 4.079 | 1.883 | 5.962 | - | 1.568 | 3.451 | |
| Muebles y útiles | 7.107 | - | - | 7.107 | - | - | - | - | 7.107 | 7.107 | |
| Materiales y repuestos | 118.530 | (118.530) | - | - | - | - | - | - | - | 118.530 | |
| Anticipos | 341.337 | 53.079 | (378.761) | 15.655 | - | - | - | - | 15.655 | 341.337 | |
| Previsión Proyecto Hidrógeno (2) | - | - | - | - | - | - | - | (28.585.902) | (28.585.902) | (28.087.203) | |
| Total al 31 de octubre de 2009 | 36.252.708 | 5.403.271 | - | 41.655.979 | 211.287 | 97.517 | 308.804 | (28.585.902) | 12.761.273 | ||
| Total al 30 de abril de 2009 | 35.784.385 | 624.457 | (156.134) | 36.252.708 | 195.034 | 16.253 | 211.287 | (28.087.203) | 7.954.218 |
(1) Corresponde al anticipo por la compra de los aerogeneradores (Nota 13)
(2) Ver Nota 3.7
KW = kilowatts
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de octubre y 30 de abril de 2009
ACTIVOS INTANGIBLES ANEXO III
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Previsión desvalorización | Neto resultante al 31.10.09 | Neto resultante al 30.04.09 | |||||
| Al inicio del ejercicio | Altas del período | Transferencias | Al cierre del período | Al inicio del ejercicio | Del período | Acumuladas al cierre del período | ||||
| $ | ||||||||||
| Proyecto Eólico | ||||||||||
| Estudios sobre medición de vientos | 639.268 | - | - | 639.268 | 346.270 | 159.817 | 506.087 | - | 133.181 | 292.998 |
| Estudios de análisis de turbulencia | 76.112 | - | - | 76.112 | - | - | - | - | 76.112 | 76.112 |
| Estudios parque eólico y producción de hidrógeno | 3.743.283 | 3.923 | - | 3.747.206 | - | - | - | - | 3.747.206 | 3.743.283 |
| Estudios de impacto ambiental | 101.830 | - | - | 101.830 | - | - | - | - | 101.830 | 101.830 |
| Estudios de ingeniería | 99.290 | 12.075 | - | 111.365 | - | - | - | - | 111.365 | 99.290 |
| Estudios diversos | 14.657 | - | - | 14.657 | - | - | - | - | 14.657 | 14.657 |
| Anticipos | 29.224 | - | - | 29.224 | - | - | - | - | 29.224 | 29.224 |
| Proyecto Hidrógeno | ||||||||||
| Estudios parque eólico y producción de hidrógeno | 15.794 | - | - | 15.794 | - | - | - | - | 15.794 | 15.794 |
| Estudios de impacto ambiental | 49.340 | - | - | 49.340 | - | - | - | - | 49.340 | 49.340 |
| Estudios de ingeniería | 724.318 | 51.074 | - | 775.392 | - | - | - | - | 775.392 | 724.318 |
| Estudios diversos | 2.914 | - | - | 2.914 | - | - | - | - | 2.914 | 2.914 |
| Previsión Proyecto Hidrógeno (1) | - | - | - | - | - | - | - | (843.440) | (843.440) | (792.366) |
| Total al 31 de octubre de 2009 | 5.496.030 | 67.072 | - | 5.563.102 | 346.270 | 159.817 | 506.087 | (843.440) | 4.213.575 | |
| Total al 30 de abril de 2009 | 5.496.030 | - | - | 5.496.030 | 319.634 | 26.636 | 346.270 | (792.366) | 4.357.394 |
- Ver Nota 3.8
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de octubre y 30 de abril de 2009
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO IV
| Rubros | Cuentas del estado de situación patrimonial | Clase | Monto | Cambio vigente | Monto en moneda nacional al 31.10.09 | Monto en moneda nacional al 30.04.09 |
| $ | $ | $ | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | Caja | € | 1.053 | 5,5695 | 5.865 | 5.163 |
| Caja | US$ | 1.694 | 3,779 | 6.401 | 534 | |
| Bancos | US$ | 6.193 | 3,779 | 23.403 | 501.692 | |
| Total activo corriente | 35.669 | 507.389 | ||||
| Total de activo | 35.669 | 507.389 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | Proveedores | US$ | - | - | - | 103.200 |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 | US$ | - | - | - | 231.444 | |
| Préstamos | Sociedades art. 33 Ley 19.550 | US$ | 4.364.366 | 3,819 | 16.667.515 | 5.627.941 |
| Total del pasivo corriente | 16.667.515 | 5.962.585 | ||||
| Total del pasivo | 16.667.515 | 5.962.585 |
€ = Euro
US$ = Dólar estadounidense
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PREVISIONES
ANEXO V
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Saldo al 31.10.09 | Saldo al 30.04.09 |
| $ | $ | $ | $ | |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||
| Activo corriente | ||||
| Otros créditos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de activo impositivo diferido | 10.134.052 | 176.367 | 10.310.419 | 10.134.052 |
| Bienes de Uso | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de bienes de uso | 28.087.203 | 498.699 | 28.585.902 | 28.087.203 |
| Activos intangibles | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Para desvalorización de activos intangibles | 792.366 | 51.074 | 843.440 | 792.366 |
| Tot Total deducidas del activo | 39.013.621 | 726.140 | 39.739.761 | 39.013.621 |
| Total al 31 de octubre de 2009 | 39.013.621 | 726.140 | 39.739.761 | |
| Total al 30 de abril de 2009 | 38.439.319 | 574.302 | 39.013.621 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. B) DE LA LEY Nº 19550 por el período de seis meses iniciado el 1 de mayo de 2009 y finalizado el 31 de octubre de 2009, comparativo con el período de seis meses iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de septiembre de 2008
ANEXO VI
| Concepto | Costos de ventas | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 31.10.09 | Total al 30.09.08 |
| $ | |||||
| Honorarios profesionales | 1.336 | 59.921 | - | 61.257 | 133.272 |
| Sueldos, SAC y cargas sociales | 157.307 | 745.645 | - | 902.952 | 694.207 |
| Materiales y repuestos | 46.182 | - | - | 46.182 | - |
| Operación, mantenimiento y reparaciones | 59.052 | - | - | 59.052 | 102.537 |
| Combustibles, lubricantes y fluidos | 8.555 | - | - | 8.555 | - |
| Transporte, fletes y estudios | 7.963 | 584 | - | 8.547 | - |
| Gastos de oficina, movilidad y representación | 21.684 | 169.929 | - | 191.613 | 156.347 |
| Amortización equipos de computación | - | 1.883 | - | 1.883 | 1.883 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 53.428 | 18.040 | - | 71.468 | 2.569 |
| Impuesto sobre los ingresos brutos | - | - | 9.061 | 9.061 | 5.159 |
| Comisiones e impuestos bancarios | - | 164.249 | - | 164.249 | 328.385 |
| Otros | - | - | - | - | 751 |
| Total al 31 de octubre de 2009 | 355.507 | 1.160.251 | 9.061 | 1.524.819 | |
| Total al 30 de septiembre de 2008 | - | 1.419.951 | 5.159 | 1.425.110 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Hychico S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 31 de octubre de 2009, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados el 31 de octubre de 2009 y el 30 de septiembre de 2008, y de las notas 1 a 20 y anexos I a VI que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en Nota 2.1 a los estados contables, los estados contables al 31 de octubre de 2009 han sido preparados al solo efecto de ser tomados como base para la preparación de los estados contables consolidados de Capex S.A. al 31 de octubre de 2009. En consecuencia, consideramos que el uso con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
- Tal como se indica en la nota 1 a los estados contables, la Sociedad se encuentra en una etapa de desarrollo de las actividades relacionadas con la construcción del parque eólico. Al 31 de octubre de 2009, existe incertidumbre respecto de la posibilidad de que el parque eólico genere beneficios económicos futuros para la Sociedad, por lo que no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso, activos intangibles y créditos fiscales superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $12.761.273, $4.213.575 y $7.064.670, respectivamente.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de Hychico S.A. por el ejercicio irregular de un mes finalizado el 30 de abril de 2009, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría con fecha 13 de julio de 2009 con salvedades en relación al valor recuperable de los bienes de uso, activos intangibles y créditos fiscales, manifestamos que:
- los estados contables de Hychico S.A. al 31 de octubre de 2009 y al 30 de septiembre de 2008, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las indicadas en el punto 4.
-
la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 30 de abril de 2009.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Hychico S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de octubre de 2009, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $25.211,18, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de diciembre de 2009.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Juan C. Grassi Contador Público (UB) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 72 F° 59 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Hychico S.A.
Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 31 de octubre de 2009, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las Notas 1 a 20 y anexos I a VI que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue practicado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de Hychico S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada en el día de la fecha, con observaciones. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Tal como se indica en Nota 2.1, los estados contables al 31 de octubre de 2009 han sido preparados para ser utilizados por la sociedad controlante (Capex S.A.) con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados consolidados. En consecuencia, consideramos que el uso con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
- Tal como se indica en la nota 1 a los estados contables, la Sociedad de manera preventiva, ha suspendido temporalmente el proyecto eólico. Además ha comenzado con las pruebas de producción en la planta para la producción de hidrógeno y oxígeno. Al 31 de octubre de 2009, existe incertidumbre respecto de la posibilidad de que los proyectos generen beneficios económicos futuros para la Sociedad, por lo que no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso, activos intangibles y créditos fiscales superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $12.761.273, $4.213.575 y $7.064.670, respectivamente.
-
Los saldos al 30 de abril de 2009 y 30 de septiembre de 2008 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales emitimos una opinión con salvedades relacionadas con la situación descripta en el párrafo anterior, en nuestro informe de fecha 13 de julio de 2009, y un informe de revisión limitada de fecha 4 de septiembre de 2008, con observaciones, respectivamente.
-
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Hychico S.A. al 31 de octubre de 2009, preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
-
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
-
Se informa, además, que se ha dado cumplimiento a la Resolución 7/05 de la Inspección General de Justicia respecto de la constitución de las Garantías de Directores.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de diciembre de 2009
Por Comisión Fiscalizadora
| Norberto Luis Feoli |
| Síndico Titular |
| Contador Público (U.B.A.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 50 F° 212 |