CALZETTA S.A. — Capital/Financing Update 2019

Jan 11, 2019

Obligaciones Negociables Pyme CNV Garantizada Serie I

Se comunica al público inversor en general que CALZETTA S.A. Sociedad Anónima CUIT 30- 61550199-5, en su carácter de Emisora, de conformidad con la autorización de Oferta Pública de LA Serie 1 de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada autorizado por Resolución 19844 CNV del 31 de Octubre de 2018, ofrece al público en suscripción las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Serie I por hasta valor nominal de \$4.000.000 (pesos Cuatro Millones) cuyos principales términos y condiciones se detallan a continuación:

GARANTIA:LaEntidadde Garantía es ACINUAR PY MES SUR, con domicilio en Av. Belgrano 367 piso 4 Ciudad Autónoma de Buenos Aires.Tipo de Garantía: liso, llano y principal pagador de las Obligaciones Negociables garantizadas con renuncia al beneficio de excusión y división.

AGENTE COLOCADOR: SAN JUAN BURSÁTIL S.A. Agente de Liquidación y Compensación Propio y Agente Negociador Registro N° 342 (el Agente Colocador) con domicilio en Av. José Ignacio de la Roza 125 Este Piso 2, Ciudad de San Juan, Provincia de San Juan e-mail: info@sjbursatil.com.ar

MONTO DE LA EMISIÓN: Por un valor nominal de hasta Pesos Cuatro Millones (\$4.000.000).

FORMA:LaSerie I de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada estará documentada en un Certificado Global permanente y definitivo, confeccionado de acuerdo con las disposiciones legales, que será depositado en la Caja de Valores S.A.

PLAZO:treinta y seis (36) meses a partir de la fecha de finalización del periodo de integración.

TASA DE INTERÉS OFRECIDA: La Tasa de interés compensatorio será variable, equivalente a la Tasa de Referencia, más los puntos básicos anuales que se determinen en la licitación conforme al procedimiento que se establezca en el prospecto de emisión, devengado durante el Periodo de Devengamiento, y será la que surja 5 (cinco) días hábiles bancarios anterior a la fecha de cada vencimiento. El interés se calculará sobre el valor residual emitido considerando para su cálculo un año de 365 días.

Tasa de referencia: El promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en banco privados ("BADLAR Privada"), en base a las tasas informadas por el BCRA durante el Período de Devengamiento. Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de intemet (www.bera.gob.ar), Sección "Estadísticas e Indicadores /Monetarias y Financieras/Tacas de interés por depósitos y BADLAR (serie diaria). En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por

Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último inforrne de depósitos disponibles publicados por el BCRA

AMORTIZACIÓN•Las Obligaciones Negociables PYME CNV GARANTIZADA CALZETTA SERIE I se amortizarán en Nueve (09) pagos trimestrales siendo el primer pago de amortización en el 12° (doceavo) mes y los restantes en el mes 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 y 36. Las Fechas de los Pagos de Amortización y montos a cancelar se indican en el "Cuadro de Pago de Amortización y Servicios" inserto en el presente.

PAGO DE LOS INTERESES: Los Servicios de interés correspondiente a las Obligaciones Negociables PYME CNV GARANTIZADA serán pagados en forma Trimestral a partir de la fecha de finalización del plazo de integración y será in brmado en el Aviso de Resultado a publicarse en www.cnv.gob.ar,yen los medios autorizados por el Mercado Argentino de Valores SA.

Pago	Fecha*	Amortización	Intereses
1	23-04-19		Variable
2	23-07-19		Variable
3	23-10-19		Variable
4		23-01-20 11% del valor nominal emitido Variable
5		23-04-20 II% del valor nominal emitido Variable
6		23-07-20 11% del valor nominal emitido Variable
7		23-10-20 11% del valor nominal emitido Variable
8		23-01-21 I I% del valor nominal emitido Variable
9		23-04-21 11% del valor nominal emitido Variable
10		23-07-21 11% del valor nominal emitido Variable
11		23-10-21 11% del valor nominal emitido Variable
12		23-01-22 12% del valor nominal emitido Variable

CUADRO DE PAGO DE AMORTIZACIÓN Y SERVICIOS:

*La fecha puede modificarse en caso de prórroga del período de colocación. Se ha estimado una fecha de emisión al tercer día de finalizado el periodo de suscripción.

PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: El precio de la suscripción de las Obligaciones Negociables será el que resulte en la colocación primaria efectuada por el Agente Colocador.

FORMA DE LA COLOCACIÓN: La colocación se efectuará sobre la base de sus mejores esfuerzos para la colocación ("mejor esfuerzo de colocación") mediante oferta pública en la Argentina, por lo tanto el Agente Colocador no asume compromiso alguno de suscribir total o parcialmente las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables serán colocadas por oferta pública en la República Argentina conforme lo dispuesto por la Ley 26.831 (ley Mercado de Capitales) y las Normas de la CNV. Se aplicará el procedimiento de colocación de la subasta o Licitación Pública establecido en los artículos 1 y 7 A) de la Sección I y 11, Capítulo IV, Titulo VI de las Normas de la CNV (T.0.2013), a través del sistema provisto por el Mercado Argentino de Valores SA (MAV). Durante el período de licitación pública los Colocadores ingresarán al Modulo de Licitaciones las posturas recibidas de los inversores interesados, bajo la modalidad "ciega".

PERIODO DE DIFUSIÓN: del 14 de Enero de 2019 al 17 de enero de 2019 tendrá lugar el período de difusión de la emisión de las Obligaciones Negociables.

PERIODO DE LICITACIÓN: la colocación de las Obligaciones Negociables se llevará a cabo mediante licitación pública, comenzará a las 10 lis y finalizará a las 15 horas del día 18 de Enero de 2019. Los inversores interesados en adquirir Obligaciones Negociables (los "Inversores Interesados") deberán presentar en dicho plazo, salvo que el mismo fuera pronugado y/o suspendido conforme lo previsto en el Prospecto, una o más manifestaciones de interés no vinculantes (las "Manifestaciones de Interés"). Las Manifestaciones de Interés deberán contener la información requerida en el Prospecto. El Colocador podrá requerir a los inversores información y firma de formularios que respalden la información contenida en la oferta, pudiendo rechazar dichas ofertas de suscripción ante la falta de firma o entrega por parte del inversor de los formularios, y en ningún caso los rechazos darán derecho a reclamo darán derecho a reclamo contra la Emisora ni contra el Colocador.

MONTO MÍNIMO DE SUSCRIPCIÓN: \$100 (pesos cien) y múltiplos de \$1 (pesos uno) sobre dicho monto

FECHA DE EMISIÓN: En caso de Emitirse las Obligaciones Negociables, será al tercer día de finalizado el periodo de suscripción. La Fecha de Emisión será informada en el Aviso de Resultado a publicarse en www.cnv.gob.ar y en los medios autorizados por el Mercado Argentino de Valores SA.

MONEDA DE SUSCRIPCIÓN Y PAGO: Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en pesos y también deberán ser pagadas en la misma moneda.

FECHA DE INTEGRACION Y LIOUIDACION: dentro de los tres (03) días de finalizado el periodo de suscripción.

AVISO DE RESULTADO. Al día siguiente hábil de concluido el periodo de licitación, el Emisor y el Colocador informarán mediante aviso a publicar en los medios autorizados por el Mercado Argentino de Valores SA, en www.cnv.gob.ar, el resultado de la colocación, valor nominal a emitir y la fecha de emisión.

COMISIÓN DEL COLOCADOR: El monto de comisión del colocador asciende al uno por ciento (0,8%) más IVA del monto de la Emisión.

AGENTE DE DEPÓSITO COLECTIVO: Caja de Valores SA.

AMBITO DE NEGOCIACION y LISTADO: El ámbito de negociación de la Serie 1 de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada CALZETTA es el Mercado Argentino de Valores S.A. donde se ha solicitado la autorización de listado. A la fecha se encuentra tramitando la autorización de listado en dicho mercado.

MERCADO SECUNDARIO: Podrán ser negociadas en el Mercado Argentino de Valores S.A. y/o en los mercados autorizados en el país.

Los restantes términos y condiciones de la Serie I de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada CALZE'FLA, por vio \$4.000.000 se detallan en el Prospecto de Emisión de fecha 10 de Enero de 2019 que se encuentra publicado en www.env.gov.ar yen el Boletín de la Bolsa de Rosario en fecha II De Enero de 2019.

10 de Enero de 2019 que se encuentra publicado en www.cov.eov.ar yen el Boletín de la Bolsa de Rosario en fecha II De Enero de 2019.

Los interesados podrán solicitar copia del Prospecto de la Serie I en el domicilio del Agente Colocador, San Juan Bursátil SA Agente de Liquidación y Compensación Propio y Agente de Negociación N° 342 sito en Av. lose Ignacio de la Roza N° 125 (Este), 2do piso, y en el domicilio de la Emisora sito en calle San Martin N° 1085, Planta Baja, Lujan de Cuyo, Mendoza, Argentina