CALZETTA S.A. — Board/Management Information 2021

Jul 31, 2021

ANDIERIO DE GOBIERNO WEDDION DE PERSONAS JURIDICA $\hat{\boldsymbol{r}}$ $\alpha$ $\bar{\alpha}$ CERTIFICO que el presento libro de $\tilde{\cdot}$ . . . . . . . . . . . . . . . persones img el que consta da 200 fs. útiles, que son sellad. y formador en supplement en suflilantes
por el Director de Persones Juis en Étal DPJ 1553/04 MERGOZE, 1 .. JULLO -2011 EACH A ALL STREET OF THE MEPLA
Personal unidical Contents,

ACTA DE DIRECTORIO

En la ciudad de Luján de Cuyo, a los 12 días del mes de julio de 2021, siendo las 9:30 horas, se reúnen virtualmente por la plataforma ZOOM, en los términos de la Resolución N°743 de la Dirección de Personas Jurídicas de fecha 24 de abril de 2020, el Directorio de la misma, con la participación de su Presidente Ingenieros Oscar Orlando Calzetta, y Vicepresidente Ing. Atilio Fortunato Calzetta y del Síndico Titular Juan Francisco Mancuso, por lo que encontrándose presente los directores necesarios, existe quorum suficiente para sesionar.

189

Abierto el acto el Sr. Presidente expone que la reunión tiene por objeto convocar a Asamblea Ordinaria a fin de poner a consideración de los accionistas la documentación de los estados contables del ejercicio económico Nº 35, cerrado el 31 de marzo de 2021, la misma, como es habitual consta de estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Flujo de Efectivo, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Anexos, Notas e Inventario General. Se procede a su análisis con el auxilio del profesional dictaminante a quien se invita a incorporarse a la reunión. ---

Luego de un intercambio de opiniones, se decide su aprobación por unanimidad y en base al contenido de los mismos se analiza un proyecto de Memoria del directorio. Luego de su análisis, se decide la redacción del siguiente texto definitivo: Memoria. A los señores Accionistas de CALZETTA S.A. En cumplimiento de las normas estatutarias y disposiciones legales vigentes, el Directorio de la Sociedad tiene el agrado de someter a consideración la presente Memoria, el Inventario, los Estados de Situacion Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, correspondientes al ejercicio económico Nº 35, iniciado el 1º de abril de 2020 y finalizado el 31 de marzo de 2021. A -Contexto Económico, Político y Social: Argentina tiene una larga historia de inestabilidad política y económica - con grandes fluctuaciones de crecimiento cada año. En 2020, el país tuvo una baja estimada del PIB de 11,8%, sobre todo debido al impacto de la pandemia de COVID-19. Argentino tuvo una de las cuarentenas más estrictas y prolongadas en el mundo y, aunque la pandemia no cobró tantas vidas en Argentina como en otros países latinoamericanos, la situación económica, ya frágil, se vio agravada por la dura lucha contra el COVID-19. Sin embargo, se prevé que la segunda mayor economía de Sudamérica se recupere en los años siguientes, el FMI proyectó en octubre de 2020 un crecimiento de 4,9% en 2021 y de 2,5% en 2022, sujeto a la recuperación económica global posterior a la pandemia. En su más reciente Informe sobre las Inversiones en el Mundo, el FMI revisó sus proyecciones de crecimiento del PIB de Argentina, indicando las cifras de 4,5% en 2021 y 2,7% en 2022 (con una diferencia de -0,4% y +0,2%, respectivamente, en comparación con las proyecciones de la OMC de octubre de 2020). Desde 1950, Argentina ha pasado 33% del tiempo en recesión - el segundo porcentaje más elevado en el mundo, detrás de la República Democrática del Congo, según el Banco Mundial. Aunque la inflación bajó ligeramente en 2020, siguió estando por sobre 40%, según el Banco Mundial. Según el FMI, la balanza general del gobierno representó -7,8% del PIB en 2020, y la relación del PIB a la deuda llegó a la cifra estimada de 96,7% -- el nivel más elevado desde 2004 --, junto con una significativa incertidumbre sobre la capacidad de Argentina para honrar la deuda. En 2020, se produjo una baja tanto de las importaciones como de las exportaciones, debido a la débil demande interna y una disminución en las ventas industriales generada por la pandemia. Además, como el gobierno hoy debe afrontar una difícil renegociación de la deuda, no ha habido mucho espacio para implementar un estímulo fiscal. El gobierno implemento medidas en respuesta a la crisis economica generada por la pandemia de COVID-19 que incluyeron un mayor gasto en salud (incluyendo las compras de equipamiento hospitalario y la construcción de clínicas y hospitales), soporte financiero a trabajadores y grupos vulnerables; apoyo para los sectores mas golpeados a través de la exención de contribuciones de seguridad social; subvenciones para cubrir costos de sueldos, y préstamos subsidiados para actividades relacionadas con la construcción; implementación de un control de precios de alimentos y suministros médicos, garantias crediticias para bancos que realizan préstamos a pymes para la producción de alimentos y suministros básicos, otorgar ciertas ayudas estatales para que las empresas afectadas por la cuarentena puedan pagar estimaciones del gobierno, estas medidas debieran representar En 2020, la tasa de desempleo en Argentina fue de 11%, y se prevé que bajé a 10,1% en 2021 y 9,7% en 2022. El gobierno argentino ha tenido dificultades para luchar contra los altos niveles de pobreza y desempleo, y se calcula que casi la mitad de la mano de obra nacional trabaja en el sector informal. La situación social del país se caracteriza por una tensión constante entre el gobierno y los sindicatos con respecto a las reformas anunciadas. El país además está dividido entre las autoridades centrales y las autoridades descentralizadas con respecto a la distribución de los ingresos federales. Casi un tercio de la población en Argentina vive bajo el umbral de pobreza. B - Aspectos institucionales y Gestión de la empresa: Durante el ejercicio que culmina, la sociedad continúa ejecutando en forma particular obras de infraestructura. En cuanto a las Uniones Transitoria de Empresas, IRON SA - CALZETTA SA III UT, IRON SA – CALZETTA SA V UT y DYNCO SA – CALZETTA SA V UT y CALZETTA SA – GYM SRL UT, se concreto su cierre. Diferente es el caso de ORALCO SA – CALZETTA SA UT, ya que se encuentra en proceso de culminación de obras y próximo cierre. La finalización de esta obra pondrá fin a varios acuerdos estratégicos con empresas del sector. Por otro lado, se entregó la obra CONSTRUCCIÓN BARRIO JUVENTUD UNIDA 2da Etapa, 25 Viviendas, , logrando la recepción provisoria de obra el 13 de agosto de 2020.En el rubro ingeniería ambiental, específicamente refiriéndose al montaje y puesta en marcha se ejecutaron obras como contratista principal con diferentes bodegas e industrias además Municipalidades y organismos gubernamentales. Es importante destacar que la compañía pagó en tiempo y forma todas las amortizaciones de la SERIE I de su primera OBLIGACIÓN NEGOCIABLE PYME GARANTIZADA en la CNV. En un contexto de recesión, queremos resalta esta situación, ya que la compañía privilegia sus compromisos aún en tiempos muy complicado. En relación a los activos, especificamente hablando del Galpón que se adquirió en el ejercicio anterior, en el presente ejercicio se escrituró y se realizaron los proyectos para su puesta en valor, siendo un objetivo principal para el próximo ejercicio su recuperación. Adicionalmente se continuó con la construcción del Complejo de 10 Dúplex de 88 m2, alcanzado un avance de obra diferente en los diferentes módulos. Con esta acción pretendemos aumentar la cantidad de m2 desarrollados para el sector privado y generar activos para comercializar. Además, durante el ejercicio, la empresa continúo con el desarrollo de herramientas internas de gestión y control a fin de dotar de mejores recursos que le permita ser cada vez más eficiente. En este orden de idea avanzamos en la ampliación de nuestras oficinas duplicando los metros cuadrados y brindando más comodidades para nuestros colaboradores y proveedores y personal externo. Por otro lado, de la inversión para la compra y elaboración de aceitunas de mesa, la compañía decidió disminuir su exposición cancelando algunos

pasivos y adquirió acciones de KARACORP SA, empresa dedicada a la construcción y comercialización de edificio en PH. Dicha posee en su cartera, un inmueble para la construcción de un edificio de 1.700 m2. C - Consideraciones Patrimoniales: El activo total asciende a la cifra de \$ 85.886.427,94 siendo en el activo corriente equivalente a la suma de \$ 35.120.981,06 y el activo no corriente de \$ 50.765.446,88. El pasivo total asciende \$ 50.070.139,67 conformado por pasivo corriente en la suma de \$ 31.725.552.22 v el pasivo no corriente asciende a la cifra de \$ 18.344.587,45. El patrimonio neto asciende a \$ 35.816.288,27 Consideraciones Finales: Como palabras finales quiere expresar su sincero agradecimiento al personal y a todas aquellas personas que, vinculadas directa o indirectamente al quehacer de CALZETTA S.A., han aportado con su esfuerzo, profesionalidad y talento al logro de los resultados obtenidos, considerados satisfactorios dentro del marco general que describe esta Memoria. Mendoza, julio de 2021. EL DIRECTORIO. -

El presente ejercicio ha generado utilidades líquidas y realizadas por un total de \$20.598,94. Se propone no distribuir resultados. ------------------------------------

El Sr. Presidente expone que se encuentran cumplidos todos los recaudos necesarios para realizar el llamadoa Asamblea Ordinaria, por lo que corresponde establecer la convocatoria y orden de día respectivo, temperamento que es aprobado por unanimidad. El Sr. Presidente propone la siguiente convocatoria y orden del día: CONVOCATORIA: Se convoca a los Sres. Accionistas para la Asamblea Ordinaria del día 27 de julio de 2021 a las 9:00 horas en la sede social de la entidad, ORDEN DEL DIA: 1) Consideración del Inventario, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Flujo de Efectivo, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, notas y anexos complementarios a los Estados Contables, y Memoria del Directorio, correspondiente al trigésimo quinto ejercicio económico finalizado al 31 de Marzo de 2021. 2) Destino de los resultados. 3) Remuneración de los miembros del directorio y consideración de su gestión. 4) Designación de accionistas para que suscriban el acta. Dado que se entiende que la presente asamblea tendrá el carácter de unánime se prescinde de la publicación edictal. Se indica que el cierre del libro de Asistencia a Asamblea se realizará el día 26 de julio de 2021 a las 9:00 horas. ---------------------------------Por la presente se aprueba la Memoria, el Proyecto de Distribución de Utilidades, la convocatoria a Asamblea Ordinaria v su orden del día. ---------------

Siendo las 11 horas 15 minutos se levanta la sesión firmando los Directores de conformidad. -------

Oscar Orlando Calzetta Atilio Fortunato Calzetta

Presidente del Directorio CALZETTA SA

Vicepresidente Directorio CALZETTA SA

Juan Francisco Mancuso Sindico Titular CALZETTA SA