Sprawozdanie finansowe BRASTER S.A. za 2017 rok

______________________________________________________________________________

BRASTER Spółka Akcyjna z siedzibą w Szeligach

Szeligi, 06.04.2018 r.

		Sprawozdanie finansowe	3
	1.1.	Wybrane dane finansowe przeliczone na Euro	3
	1.2.	Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)	4
	1.3.	Bilans	5
	1.3.1	Aktywa	5
	1.3.2.	Pasywa	7
	1.4.	Rachunek przepływów pieniężnych	9
	1.5.	Zestawienie zmian w kapitale własnym	11
2.		Wprowadzenie do sprawozdania finansowego	13
3.		Dodatkowe informacje i objaśnienia	23
4.		Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych	40
5.		Noty objaśniające do rachunku zysków i strat	41
6.		Dodatkowe noty objaśniające	45

Sprawozdanie finansowe

1.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na Euro

	tys. PLN		tys. EUR
Wybrane dane finansowe	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
Należności długoterminowe	88	70	21	16
Należności krótkoterminowe	1 126	2 215	270	501
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	25 108	17 396	6 020	3 932
Aktywa razem	73 607	64 835	17 648	14 655
Kapitał własny	48 797	34 840	11 699	7 875
Zobowiązania długoterminowe	11 025	11 830	2 643	2 674
Zobowiązania odsetkowe długoterminowe
(kredyty i pożyczki)	1 308	1 967	314	445
Zobowiązania krótkoterminowe	3 326	12 062	797	2 726
Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe
(kredyty i pożyczki)	658	333	158	75

	tys. PLN		tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
Przychody netto ze sprzedaży	397	427	94	98
Amortyzacja	4 238	682	998	156
Zysk/strata na sprzedaży	-21 674	-14 117	-5 106	-3 226
Zysk/strata na działalności operacyjnej	-24 181	-14 651	- 5 697	-3 348
Zysk/strata brutto	- 25 045	-14 453	- 5 900	-3 303
Zysk/strata netto	-24 892	-14 388	- 5 864	-3 288
Przepływy z działalności operacyjnej	-28 930	-9 668	-6 816	-2 209
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-2 001	-17 972	-471	-4 107
Przepływy z działalności finansowej	38 057	19 458	8 966	4 447
Przepływy razem	7 712	-8 182	1 817	-1 870
Koszty operacyjne, w tym:	24 367	15 482	5 741	3 538
Amortyzacja	4 238	682	998	156
Zużycie materiałów i energii	848	1 470	200	336
Usługi obce	8 977	5 388	2 115	1 231
Podatki i opłaty	561	353	132	81
Wynagrodzenia	5 758	3 792	1 357	867
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	927	650	218	149
Pozostałe koszty rodzajowe	2 674	2 432	630	556
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	384	715	90	163

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad:

pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP na dzień 31.12.2017 4,1709 PLN/EUR, 31.12.2016 4,4240 PLN/EUR;
pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych po kursie będącym średnią arytmetyczną kursów średnich określonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca: za okres 1.01-31.12.2017 – 4,2447 PLN/EUR za okres 1.01-31.12.2016 – 4,3757 PLN/EUR.

1.2. Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)

		RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Nota	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
A		Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów:		397	427
	od jednostek powiązanych			-	-
	I Przychody netto ze sprzedaży produktów		25	284	127
	II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		26	113	300
B	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:			653	973
	jednostkom powiązanym			-	-
	I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		27	269	258
	II Wartość sprzedanych towarów i materiałów			384	715
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży [A-B]			-256	-546
D	Koszty sprzedaży			4 831	1 878
E	Koszty ogólnego zarządu		27	16 587	11 693
F	Zysk (strata) ze sprzedaży [C-D-E]			-21 674	-14 117
G	Pozostałe przychody operacyjne			406	8
	I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II Dotacje		28	- 351	- 7
	III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych				-
	IV Inne przychody operacyjne		28A	55	1
H	Pozostałe koszty operacyjne			2 913	542
	I Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych			-	-
	II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		7.1	168	106
	III Inne koszty operacyjne		29	2 745	436
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej [F+G-H]			-24 181	-14 651
J			30	286	362
	Przychody finansowe
	I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:			-	-
	a) od jednostek powiązanych, w tym			-	-
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale			-	-
	b) Od jednostek pozostałych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale			- -	- -
	II Odsetki			281	359
	od jednostek powiązanych			-	-
	III Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:			-	-
	- w jednostkach powiązanych			-	-
	IV Aktualizacja wartości aktywów finansowych			-	-
K	V Inne Koszty finansowe		31	5 1 150	3 164
	I Odsetki, w tym:			1 150	124
	dla jednostek powiązanych			-	-
	II Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:			-	-
	- w jednostkach powiązanych			-	-
	III Aktualizacja wartości aktywów finansowych			-	-
	IV Inne			-	40
L	Zysk (strata) brutto [I+J-K]			-25 045	-14 453
M	Podatek dochodowy		32	-153	-65
N O	Zysk (strata) netto [L-M-N]	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	33 34	- -24 892	- -14 388

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

Marcin Halicki Prezes Zarządu

Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu

………………………………. ……………………………… ……………………………… Konrad Kowalczuk Członek Zarządu

1.3. Bilans

1.3.1 Aktywa

AKTYWA	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
















































powyżej 12 miesięcy	-	-

b)	inne		-	-
2.	Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka		-	-
	posiada zaangażowanie w kapitale
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		-	-
-	do 12 miesięcy		-	-
-	powyżej 12 miesięcy		-	-
b)	inne		-	-
3.	Należności od pozostałych jednostek		1 126	2 215
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		108	296
-	do 12 miesięcy		108	296
-	powyżej 12 miesięcy		-	-
b)	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i		1 013	1 622
	zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych
c)	inne		5	297
d)	dochodzone na drodze sądowej		-	-
III	INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE	10	25 274	17 396
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe		25 274	17 396
a)	w jednostkach powiązanych		-	-
-	udziały lub akcje		-	-
-	inne papiery wartościowe		-	-
-	udzielone pożyczki			-
-	inne krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-
b)	w pozostałych jednostkach		166	-
-	udziały lub akcje		-	-
-	inne papiery wartościowe		-	-
-	udzielone pożyczki		166	-
-	inne krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-
c)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		25 108	17 396
-	środki pieniężne w kasie i na rachunkach		37	3 334
-	inne środki pieniężne		25 071	14 045
-	inne aktywa pieniężne		-	17
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe		-	-
IV	KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	11	5 396	868
C.	Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy		-	-
D.	Udziały i akcje własne		-	-
	AKTYWA RAZEM		73 607	64 835

Szeligi, dnia 06.04.2018 roku

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

Marcin Halicki Prezes Zarządu

………………………………. ……………………………… ……………………………… Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu

Konrad Kowalczuk Członek Zarządu

1.3.2. Pasywa

		PASYWA	Nota	Stan na 31.12.2017.	Stan na 31.12.2016 r.
A		KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY		48 797	34 840
I		KAPITAŁ (FUNDUSZ) PODSTAWOWY	13, 14	917	617
II		KAPITAŁ (FUNDUSZ) ZAPASOWY, w tym:	15	100 478	61 929
		- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) ponad		100 478	61 929
III		wartość nominalną udziałów (akcji) KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY, w tym:		-	-
		- z tytułu aktualizacji wartości godziwej		-	-
IV		POZOSTAŁE KAPITAŁY (FUNDUSZE) REZERWOWE, w tym:		-	-
		- tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki		-	-
		- na udziały (akcje) własne		-	-
V		ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH		-27 706	-13 318
VI		ZYSK (STRATA) NETTO		-24 892	-14 388
VII		ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO
		(wielkość ujemna)		-	-
B		ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA		24 810	29 995
I		REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	19	374	280
	1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		29	3
	2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		310	257
		- długoterminowa		26	23
		- krótkoterminowa		284	234
	3.	Pozostałe rezerwy		35	20
		- długoterminowe		-	-
		- krótkoterminowe		35	20
II		ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	20	11 025	11 830
	1.	Wobec jednostek powiązanych		-	-
	2.	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-	-
	3.	Wobec pozostałych jednostek		11 025	11 830
	a)	kredyty i pożyczki		1 308	1 967
	b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		9 717	9 863
	c)	inne zobowiązania finansowe		-	-
	d)	zobowiązania wekslowe		-	-
	e)	inne		-	-
III		ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	21	3 326	12 062
	1.	Wobec jednostek powiązanych		-	-
	a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		-	-
		- do 12 miesięcy		-	-
		- powyżej 12 miesięcy		-	-
	b)	inne		-	-
	2.	Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-	-
	a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		-	-
		- do 12 miesięcy		-	-
		- powyżej 12 miesięcy		-	-
	b)	inne		-	-
	3.	Wobec pozostałych jednostek		3 326	12 062
	a)	kredyty i pożyczki		658	333
	b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		788	66
	c)	inne zobowiązania finansowe		-	-
	d)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		1 685	2 557
		- do 12 miesięcy		1 685	2 557

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

	- powyżej 12 miesięcy		-	-
e)	zaliczki otrzymane na dostawy i usługi		-	-
f)	zobowiązania wekslowe		-	-
g)	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych		190	177
h)	z tytułu wynagrodzeń		5	5
i)	inne		-	8 924
4.	Fundusze specjalne		-	-
IV	ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	22	10 085	5 823
1.	Ujemna wartość firmy		-	-
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe		10 085	5 823
	- długoterminowe		5 242	5 386
	- krótkoterminowe		4 843	437
	PASYWA RAZEM		73 607	64 835

Szeligi, dnia 06.04.2018 roku

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

Marcin Halicki Prezes Zarządu

Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu

………………………………. ……………………………… ……………………………… Konrad Kowalczuk Członek Zarządu

1.4. Rachunek przepływów pieniężnych

	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk/ strata netto	-24 892	-14 388
II	Korekty razem:	-4 038	4 720
	1 Amortyzacja	4 238	682
	2 Zyski/ Straty z tytułu różnic kursowych	-	-
	3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-293	-
	4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
	5 Zmiana stanu rezerw	94	256
	6 Zmiana stanu zapasów	447	-5 451
	7 Zmiana stanu należności	1 072	-451
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyłączeniem
	8 pożyczek i kredytów)	-9 209	6 291
	9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-387	3 393
	10 Inne korekty	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-28 930	-9 668
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I	Wpływy	-	-
	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
	1 trwałych	-	-
	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i 2 prawne	-	-
	3 Z aktywów finansowych, w tym:	-	-
	a) w jednostkach powiązanych	-	-
	b) w pozostałych jednostkach	-	-
	- zbycie aktywów finansowych	-	-
	- dywidendy i udziały w zyskach	-	-
	- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
	- odsetki	-	-
	- inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
	4 Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II	Wydatki	2 001	17 972
	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
	1 trwałych	2 001	17 972
	2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
	3 Na aktywa finansowe, w tym:	-	-
	a) w jednostkach powiązanych	-	-
	b) w pozostałych jednostkach	-	-
	- nabycie aktywów finansowych	-	-
	- udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
	4 Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-2 001	-17 972
C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I	Wpływy	38 849	19 458
	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
	1 kapitałowych oraz dopłat do kapitału	38 849	7 228
	2 Kredyty i pożyczki	-	2 300
	3 Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	9 930
	4 Inne wpływy finansowe	-	-

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

II		Wydatki		792	-
	1	Nabycie udziałów (akcji) własnych		-	-
	2	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-	-
	3	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku		-	-
	4	Spłaty kredytów i pożyczek		333	-
	5	Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
	6	Z tytułu innych zobowiązań finansowych		-	-
	7	Udzielone pożyczki		160	-
	8	Odsetki		299	-
	9	Inne wydatki finansowe		-	-
III		Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)		38 057	19 458
D		Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII)		7 712	-8 182
E		Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		7 712 -	-8 182 -
F		Środki pieniężne na początek okresu		17 396	25 578

G		środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:	36	25 108	17 396
		o ograniczonej możliwości dysponowania		-	-

Szeligi, dnia 06.04.2018 roku

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

Marcin Halicki Prezes Zarządu

………………………………. ……………………………… ……………………………… Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu

Konrad Kowalczuk Członek Zarządu

1.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nota	Stan na 31.12.2017	Stan na 31.12.2016
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)		34 840	41 999
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-	-
- korekty błędów
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach		34 840	41 999
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu		617	561
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego		300	56
a) zwiększenie (z tytułu)		300	56
- wydania udziałów (emisji akcji)		300	56
b) zmniejszenie (z tytułu)		-	-
- umorzenia udziałów (akcji)		-	-
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	13	917	617
2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu		61 929	54 756
2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego		38 549	7 173
a) zwiększenie (z tytułu)		40 200	7 535
- emisji akcji (udziałów) powyżej wartości nominalnej		40 200	7 535
- podziału zysku (ustawowo)		-	-
-podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)		-	-
b) zmniejszenie (z tytułu)		1 651	362
- pokrycia kosztów pozyskania kapitału		1 651	362
- pokrycia straty		-	-
2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	15	100 478	61 929
3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu		-	-
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-	-
3.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny		-	-
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-	-
a) zwiększenie (z tytułu)		-	-
b) zmniejszenie (z tytułu)		-	-
- zbycia środków trwałych		-	-
3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	16	-	-
4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu		-	-
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych		-	-
a) zwiększenie (z tytułu)		-	-
- wydanie akcji na podstawie warrantów		-	-
b) zmniejszenie (z tytułu rejestracji akcji)		-	-
4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	17	-	-
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu		-13 318	-9 303
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu		-	-
- korekty błędów		-	-
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-	-
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach		-	-

a) zwiększenie (z tytułu)		-	-
- podziału zysku z lat ubiegłych		-	-

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	48 797	34 840
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	48 797	34 840

c) odpisy z zysku	-	-
b) strata netto	-24 892	-14 388
a) zysk netto	-	-
6. Wynik netto	-24 892	-14 388
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-27 706	-13 318
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-27 706	-13 318
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	-14 388	-4 015
a) zwiększenie (z tytułu)	-14 388	-4 015
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-13 318	-9 303
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-
- korekty błędów	-	-
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu,	-13 318	-9 303
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-

Szeligi, dnia 06.04.2018 roku

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

………………………………. ……………………………… ……………………………… Marcin Halicki Prezes Zarządu

Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu Konrad Kowalczuk Członek Zarządu

2. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Dane identyfikujące Spółkę

Firma:	BRASTER S.A.
Siedziba i adres:	ul. Cichy Ogród 7, Szeligi 05-850 Ożarów Mazowiecki
Telefon:	+48 22 295 03 50
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.braster.eu
Sąd rejestrowy:	Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
KRS:	0000405201
NIP:	521-349-66-48
REGON:	141530941
Animator rynku:	Dom Maklerski BDM S.A.; Alior Bank - Biuro Maklerskie S.A.
PKD:	Produkcja urządzeń, instrumentów oraz wyrobów medycznych, włączając
	dentystyczne (PKD 3250Z)
Oddziały:	Spółka nie posiada oddziałów

BRASTER Spółka Akcyjna powstała z przekształcenia BRASTER Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Al. Wyścigowa 4 C lok. 39, zarejestrowanej w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000311746.

W dniu 2 grudnia 2011 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o przekształceniu Spółki pod firmą: BRASTER Sp. z o.o. w spółkę akcyjną oraz o zmianie statutu.

W dniu 13 grudnia 2011 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu spółki akcyjnej pod firmą: BRASTER S.A. pod numerem 0000405201.

Podstawowy przedmiot i czas działalności Spółki

BRASTER Spółka Akcyjna (w dalszej części sprawozdania zwana "Spółka", "Emitent" lub BRASTER) została utworzona w 2008 roku przez grupę pięciu naukowców jako spółka celowa dla przeprowadzenia badań przemysłowych współfinansowanych z grantu europejskiego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka POIG 1.4-4.1, a następnie wdrożenia do produkcji wyniku tych badań. Zespół naukowy BRASTER opracował przełomowy sposób zastosowania ciekłych kryształów w diagnostyce raka, a także stworzył unikalny w skali świata wyrób medyczny do domowego, samodzielnego badania piersi – "System Domowej Profilaktyki Raka Piersi Braster - System Braster" (dalej: "System" lub "System BRASTER"). W październiku 2016 roku Emitent zakończył etap wdrożeniowy polegający na budowie infrastruktury produkcyjnej i rozpoczął sprzedaż Urządzenia na rynku polskim. Kolejnym etapem w rozwoju Spółki jest debiut na wybranych rynkach zagranicznych, co planowane jest na lata 2018-2019.

Przyjęte zasady rachunkowości stosowane są w sposób ciągły.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

produkcja urządzeń, instrumentów oraz wyrobów medycznych, włączając dentystyczne,
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.

Zgodnie ze Statutem Spółki, czas trwania jednostki jest nieograniczony. Nie wystąpiły żadne okoliczności i czynności prawne, z których wynikałby ograniczony czas trwania działalności Spółki.

Okres objęty sprawozdaniem

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku z uwzględnieniem danych porównawczych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.

Zarząd Spółki

Obecna, III kadencja Zarządu, rozpoczęła się w dniu 20 kwietnia 2017 roku, tj. w dniu, odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członków Zarządu II kadencji, tj. za rok obrotowy 2016. Zgodnie ze Statutem Spółki kadencja wspólna wynosi trzy lata.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Zarząd Spółki składa się z następujących osób:

Marcin Halicki Prezes Zarządu,
Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu,
Konrad Kowalczuk Członek Zarządu.

Rada Nadzorcza

Obecna, III kadencja Rady Nadzorczej, rozpoczęła się w dniu 20 kwietnia 2017 roku, tj. w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej III kadencji, tj. za rok obrotowy 2016. Zgodnie ze Statutem Spółki kadencja wspólna wynosi trzy lata.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

Tadeusz Wesołowski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Łukasz Rozdeiczer-Kryszkowski Sekretarz Rady Nadzorczej,
Krzysztof Rudnik Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Grzegorz Pielak Członek Rady Nadzorczej,
Radosław Wesołowski Członek Rady Nadzorczej,
Krzysztof Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej,
Michał Wnorowski Członek Rady Nadzorczej.

Wykaz jednostek powiązanych ze Spółką

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par.2 pkt 6 oraz na podstawie MSR 24, podmioty powiązane ze Spółką w roku 2017 to:

Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu Spółki, prowadzący działalność gospodarczą pod firmą JARLOG Henryk Jaremek,
Marcin Halicki Prezes Zarządu Spółki, prowadzący działalność gospodarczą pod firmą Marcin Halicki,
Grehen Sp. z o.o. podmiot, w którym wspólnikiem jest Członek Rady Nadzorczej;
Dr Zdrowie podmiot, w którym wspólnikiem jest Członek Rady Nadzorczej.

Oddziały samodzielnie bilansujące

Jednostka nie posiada oddziałów sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe w myśl art. 51 ustawy o rachunkowości.

Łączenie się spółek

W okresach, za które zostało sporządzone sprawozdanie finansowe nie wystąpiło połączenie jednostki z innym podmiotem, jak również jednostka ta nie powstała z podziału innego podmiotu.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia tego sprawozdania Spółka posiada środki finansowe w wysokości ok. 19,5 mln zł. Szerszy opis co do możliwości kontynuowania działalności został ujęty w pkt 19 dodatkowych not objaśniających.

Przekształcenie sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe za rok 2017 nie było przekształcane.

Porównanie ujawnionych danych sporządzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości z danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z zasadami MSR

Sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości różni się od sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSR pozycjami:

Prace rozwojowe

Niezakończone prace rozwojowe wykazywane są w aktywach obrotowych jako krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, koszty ochrony patentów i znaków towarowych związanych z pracami rozwojowymi są prezentowane w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych, a zgodnie z MSR obie pozycje powinny być prezentowane w wartościach niematerialnych.

Analiza komponentowa

Zgodnie z MSR konieczne jest wyodrębnienie istotnych komponentów z wartości środka trwałego i amortyzowanie ich zgodnie z ich okresem ekonomicznej użyteczności. Według UoR nie jest to wymagane.

Płatności w formie akcji

Spółka nie dokonywała wyceny programu motywacyjnego zgodnie z MSSF 2, gdyż ustawa o rachunkowości nie narzuca obowiązku takiej wyceny. Program motywacyjny ma być realizowany w okresie 10 lat, a jego celem jest zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez trwałe związanie osób uczestniczących w Programie Motywacyjnym ze Spółką.

Rada nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego obowiązującego w latach 2016 – 2017 ("Program Motywacyjny"). Program motywacyjny obejmował kadrę zarządzającą i kluczowych pracowników Spółki. Powyższy program obejmował emisję warrantów subskrypcyjnych serii E, z których każdy uprawniał do objęcia 1 (słownie: jednej) akcji Spółki serii G emitowanych w ramach warunkowo podwyższonego kapitału zakładowego Spółki z pierwszeństwem przed innymi akcjonariuszami Spółki w myśl art. 453 § 2 Kodeksu spółek handlowych.

Warranty objęte zostały przez osoby uprawnione pod warunkiem spełnienia się kryteriów: rynkowych związanych ze wzrostem kursu akcji Spółki, operacyjnych - związanych z wprowadzeniem do komercyjnej sprzedaży urządzenia występującego pod nazwą BRASTER i osobowych – mających na celu związanie kluczowych pracowników ze Spółką. Celem realizacji Programu było stworzenie w Spółce mechanizmów wpływających na zwiększenie wartości Spółki poprzez możliwie najszybszą komercjalizację urządzenia BRASTER Tester oraz wzrost wartości rynkowej Spółki.

Jednocześnie w dniu 4 lipca 2016 roku, Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 2 ust. 1 Uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 maja 2016 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii E z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji serii G oraz pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii E w związku z programem motywacyjnym dla kadry zarządzającej i kluczowych pracowników Spółki postanowiła o przyjęciu Regulamin Programu Motywacyjnego dla kadry zarządzającej i kluczowych pracowników Spółki.

Ponadto Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 4 ust. 2 i 3 Regulaminu Programu Motywacyjnego przyjętego przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 3 z dnia 04 lipca 2016 roku, po rozpatrzeniu rekomendacji Zarządu Spółki w zakresie wskazania kluczowych pracowników Spółki do udziału w Programie, postanowiła przyjąć listę osób uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym Spółki, kwalifikując do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym Spółki 10 osób. Zarząd informował, iż w związku z przyjęciem Regulaminu Programu Motywacyjnego oraz listy osób uprawnionych przez Radę Nadzorczą, zawarte zostaną stosowne umowy uczestnictwa w programie motywacyjnym, w tym umowy z członkami Zarządu Spółki, Henrykiem Jaremkiem oraz Konradem Kowalczukiem. W związku z niespełnieniem się jednego z kryteriów powyższego programu, nie doszło do realizacji programu motywacyjnego na lata 2016-2017.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sporządzając sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR, Spółka zobowiązana byłaby do sporządzenia sprawozdania z całkowitych dochodów. Ustawa o rachunkowości nie wymaga sporządzenia tego sprawozdania. Spółka wykazuje wszystkie koszty i przychody w rachunku zysków i strat.

Ujawnienia

Ujawnienia w sprawozdaniu finansowym zostały przygotowane zgodnie z ustawą o rachunkowości. Zakres ujawnień przygotowany w oparciu o MSR byłby szerszy od prezentowanego.

Prezentacja danych

Niektóre pozycje głównych elementów sprawozdania finansowego zgodnie z MSR zostałyby zaprezentowane z większą bądź mniejszą szczegółowością.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

W przypadku sprzedaży łączącej dostawę urządzenia i związanej z nim usługi przychody ze sprzedaży według MSR zostałyby ujęte z uwzględnieniem względnego udziału poszczególnych elementów sprzedaży w łącznej cenie uzyskiwanej od klienta.

Informacja o korektach wynikających z zastrzeżeń podmiotów uprawnionych do badania

Nie dotyczy.

Omówienie przyjętych zasad rachunkowości.

Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości (Dz.U. z roku 2018, poz. 395 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa. Sprawozdanie zostało tez sporządzone zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U. z roku 2017 poz. 277).

Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. W związku z prezentacją sprawozdania w tysiącach złotych mogą wystąpić różnice w saldach lub pozycjach wynikające z zaokrągleń. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN).

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego: 1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości te ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i umarza metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu wpisania wartości niematerialnej i prawnej do ewidencji, do czasu zrównania odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową lub zakończenia użytkowania określonego składnika wartości niematerialnych i prawnych.

Składniki majątkowe o jednostkowej cenie nabycia nieprzekraczającej 3 500 złotych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych i dokonuje jednorazowego odpisu wartości początkowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania.

Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej równej 3 500 złotych lub wyższej, amortyzowane są metodą liniową. Stawka amortyzacyjna w wysokości 10% jest ustalona dla know-how zakupionego w celu zabezpieczenia własności technologii. Spółka amortyzuje koszty zakończonych prac rozwojowych w okresie 5 lat czyli stawką 20% rocznie.

Do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się również koszty zakończonych prac rozwojowych, jeżeli produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone, techniczna przydatność produktu lub technologii została stwierdzona i odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie jednostka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii oraz koszty prac rozwojowych zostaną pokryte, według przewidywań, przychodami ze sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii. W przypadku zakończonych prac rozwojowych związanych bezpośrednio z rozwojem produktu, okres ich ekonomicznej użyteczności ustalany jest indywidualnie.

Koszty niezakończonych prac rozwojowych wykazywane są w pozycji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Do wartości niematerialnych i prawnych Spółka zalicza opłaty na ochronę patentową i ochronę znaków towarowych, które są związane z pracami rozwojowymi finalnej wersji Systemu BRASTER, na podstawie kosztów poniesionych na uzyskanie ochrony w poszczególnych krajach lub obszarach. Do czasu uzyskania ochrony znaku lub patentu koszty te są wykazywane w zaliczkach na wartości niematerialne i prawne. Wartość uzyskanych patentów i znaków towarowych powiązanych z pracami rozwojowymi (uzyskanie ochrony znaków towarowych, które będą związane z komercyjną wersją produktu np.: "BRASTER Tester" jest przenoszona na długoterminowe rozliczenia okresowe kosztów). W bilansie wartości niematerialne i prawne zostały wykazane w wartości netto.

2. Środki trwałe, środki trwałe w budowie

Pozycje te wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o rachunkowości w art. 28, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto do używania środek trwały, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie odpisów amortyzacyjnych z jego wartością początkową, lub w którym środek trwały przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono jego niedobór.

Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania ich do użytkowania.

Środki trwałe o wartości początkowej równej 3 500 złotych lub wyższej amortyzowane są metodą liniową przy zastosowaniu stawek odpowiadających okresowi ich ekonomicznej użyteczności:

grunty nie podlegają amortyzacji;
budynek produkcyjny 2,5%;
instalacja w budynku 10%;
dla urządzeń technicznych i maszyn 10% 36%;
środki trwałe o początkowej wartości niższej niż 3 500 złotych podlegają amortyzacji jednorazowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

W styczniu 2018 roku BRASTER S.A. przeprowadził inwentaryzację środków trwałych.

3. Należności długoterminowe

Należności długoterminowe prezentowane są w kwocie wymaganej zapłaty o ile nie różnią się istotnie od wyceny według zamortyzowanego kosztu.

Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych - zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy.

4. Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne i prawne

Nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne zaliczane do inwestycji wykazuje się według zasad, stosowanych do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, lub według ceny rynkowej bądź inaczej określonej wartości godziwej.

5. Długoterminowe aktywa finansowe

Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej albo skorygowanej ceny nabycia – jeżeli dla danego składnika aktywów został określony termin wymagalności; wartość w cenie nabycia można przeszacować do wartości w cenie rynkowej, a różnicę z przeszacowania odnieść na kapitał z aktualizacji wyceny.

6. Zapasy

Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Na koniec okresu dokonuje się odpisów aktualizujących zapasy, jeśli wystąpią okoliczności uzasadniające ich dokonanie. Odpis aktualizujący wartość zapasów odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne. Rozchody z magazynów towarów i wyrobów gotowych wyceniane są według FIFO. W pozycji zapasy ujmowane są udzielone zaliczki na poczet przyszłych dostaw towarów i usług. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do ceny sprzedaży możliwej do uzyskania.

7. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe prezentowane są w skorygowanej cenie nabycia. Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy

aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy.

8. Krótkoterminowe aktywa finansowe (środki pieniężne i inne aktywa pieniężne)

a) Instrumenty finansowe klasyfikuje się w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii:
1) aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
2) pożyczki udzielone i należności własne,
3) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
4) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe, w tym zaliczone do aktywów instrumenty pochodne, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej bez jej pomniejszania o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby, zbywając te aktywa lub wyłączając je z ksiąg rachunkowych z innych przyczyn, chyba że wysokość tych kosztów byłaby znacząca.

Pożyczki udzielone i należności własne, z wyjątkiem zaliczonych do przeznaczonych do obrotu – w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej, niezależnie od tego, czy jednostka zamierza utrzymać je do terminu wymagalności czy też nie. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, można wycenić w kwocie wymaganej zapłaty, jeżeli ustalona za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty.

Aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalności – w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin wymagalności – w cenie nabycia ustalonej w dniu nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych.

Aktywa finansowe wycenia się w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe – w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień bilansowy uwzględnia się poniesione przez jednostkę koszty transakcji.

b) Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych.

Wycena środków pieniężnych następuje według wartości nominalnej.

c) Inne środki pieniężne.

Wycena innych środków pieniężnych następuje według wartości nominalnej powiększonej o odsetki naliczone na dzień bilansowy.

9. Kapitały własne

Kapitały własne ujmowane są w księgach z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości nominalnej zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do KRS. Kapitał zapasowy obejmuje wartość agio ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Kapitał rezerwowy tworzy się z podziału zysku, a także na podstawie uchwały o podwyższeniu kapitału podstawowego w okresie przejściowym (do czasu wpisu podwyższenia kapitału w Krajowym Rejestrze Sądowym, jeżeli wpis następuje w innym okresie bilansowym niż podjęcie uchwały o podwyższeniu kapitału) ewidencjonuje się podwyższenie kapitału zgodnie z datą uchwały. Z datą wpisu podwyższenia kapitału w Krajowym Rejestrze Sądowym dokonuje się przeksięgowania kwoty podwyższenia z kapitału rezerwowego na kapitał podstawowy.

10. Wartość księgowa na akcję

Wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i liczby zarejestrowanych akcji. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i średnioważonej liczby zarejestrowanych akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz akcji, co do których podjęto uchwałę o emisji, w tym przyznanych warrantów.

11. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji zwykłych wyemitowanych na koniec okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz akcji, co do których podjęto uchwałę o emisji, w tym przyznanych warrantów.

12. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzone są na:

a) pewne oraz o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować,
b) koszty bieżącego okresu wyceniane w wysokości prawdopodobnych zobowiązań wynikających:
ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki, których kwotę można wiarygodnie określić;
ze świadczeń, które będą wykonane i zafakturowane w następnym roku obrotowym lecz dotyczą roku bieżącego.

Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, zmniejsza rezerwę. Spółka tworzy rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, niewykorzystane urlopy.

13. Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania w ciągu roku ujmowane są w wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia.

14. Zobowiązania finansowe

Wykazane w bilansie krótkoterminowe zobowiązania wycenia się w zależności od kategorii tych zobowiązań. Otrzymane pożyczki i wyemitowane obligacje wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Zobowiązania finansowe ujmuje się w księgach rachunkowych w momencie otrzymania środków pieniężnych. Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiązań wycenia się w wartości godziwej.

15. Czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty ponoszone lub ujęte w księgach w okresie bieżącym, które będą stanowiły koszty następnych okresów sprawozdawczych.

W pozycji długoterminowe rozliczenia międzyokresowe wykazuje się wartość uzyskanej ochrony patentów i ochrony znaków towarowych. Rozliczenie kosztów w czasie dokonywane jest począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu wprowadzenia danej ochrony patentu lub ochrony znaku do ewidencji księgowej. Ochronę patentową i ochronę znaków towarowych wprowadza się do ewidencji na podstawie informacji o uzyskaniu prawomocnej ochrony na terytorium danego kraju lub obszaru. Okres rozliczania kosztów ochrony patentowej oraz ochrony znaków towarowych jest ustalany indywidualnie na okres nie krótszy niż okres trwania ochrony. Rozliczenie kosztów w czasie do czasu zakończenia prac rozwojowych jest odnoszone w koszty prac rozwojowych.

W pozycji krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się koszty niezakończonych prac rozwojowych dotyczące testów, prac nad rozwojem technologii i produktu, opracowania oprogramowania oraz rozliczenia w czasie kosztów ochrony patentów i opłat za ochronę znaków towarowych.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się według cen nabycia. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dotyczą abonamentów zapłaconych z góry.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują środki otrzymane z dotacji na sfinansowanie prac rozwojowych. Kwoty zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów zwiększają pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych kosztów prac rozwojowych lub w momencie ujęcia kosztów, na których sfinansowanie otrzymano dane dotacje. Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się w wartości nominalnej, z zachowaniem zasady ostrożności.

16. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasad ostrożności.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych. Rezerwa na podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane są oddzielnie.

17. Aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych przelicza się według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Kurs średni NBP wynosił na dzień:

	29.12.2017	4,1709 PLN/EUR.
	31.12.2016	4,4240 PLN/EUR.
	Kurs średni NBP w okresie:
	01.01.2017 do 31.12.2017	4,2447 PLN/EUR
	01.01.2016 do 31.12.2016	4,3757 PLN/EUR.

18. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające w toku zwykłej działalności operacyjnej tj. przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży produktów i materiałów ujmowane są w momencie dostawy, gdy na nabywcę zostanie przeniesione ryzyko i korzyści wynikające z praw własności. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w kwotach netto.

Przychody ze sprzedaży usług dotyczą abonamentów i pakietów badań. Abonamenty oraz pakiety badań opłacone z góry za następne okresy wykazywane są jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i rozliczane liniowo za opłacony okres.

Towary ujmowane są w momencie dostawy, gdy na nabywcę zostanie przeniesione ryzyko i korzyści wynikające z praw własności. Przychody ze sprzedaży towarów wykazuje się w kwotach netto.

19. Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą. Ewidencja kosztów prowadzona jest w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.

20. Podatek dochodowy

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

3. Dodatkowe informacje i objaśnienia

Nota objaśniająca nr 1 - Wartości niematerialne i prawne

1.1 Wartości niematerialne i prawne

	AKTYWA	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
I.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE razem	13 555	15 399
	1. Koszty zakończonych prac rozwojowych	9 911	12 431
	2. Wartość firmy	-	-
	3. Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
	oprogramowanie komputerowe	2 670	2 533
	4. Inne wartości niematerialne i prawne	-	-
	5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	974	435

1.2 Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych)

Szczegółowy zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz inwestycji finansowych, zawierający stan tych aktywów na początek roku obrotowego, zwiększenia i zmniejszenia z tytułu: aktualizacji wartości, nabycia, przemieszczenia wewnętrznego oraz stan końcowy, a dla majątku amortyzowanego - podobne przedstawienie stanów i tytułów zmian dotychczasowej amortyzacji lub umorzenia przedstawiają tabele zamieszczone poniżej. W roku 2016 Spółka zakończyła prace rozwojowe nad prototypami urządzenia, systemu oraz linii technologicznej. race zakończyły się sukcesem i Spółka podjęła decyzję o stosowaniu technologii.

Zestawienie zmian wartości niematerialnych i prawnych

	Ogółem	Koszty prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Zaliczki
Wartość brutto na 01.01.2017	16 387	13 161	2 791	435
Zwiększenia	1 205	-	666	539
Przyjęcia z zakupu bezpośredniego	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-
Wartość brutto na 31.12.2017	17 592	13 161	3 457	974
Umorzenie na 01.01.2017	988	730	258	-
Umorzenie za okres	3 049	2 520	529	-
Umorzenie na 31.12.2017	4 037	3 250	787	-
Wartość netto na 31.12.2017	13 555	9 911	2 670	974

	Ogółem	Koszty prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Zaliczki
Wartość brutto na 01.01.2016	2 013	560	388	1 065
Zwiększenia	15 004	12 601	2 403	-
Zmniejszenia	630	-	-	630
Wartość brutto na 31.12.2016	16 387	13 161	2 791	435
Umorzenie na 01.01.2016	738	560	178	-
Umorzenie za okres	250	170	80	-
Umorzenie na 31.12.2016	988	730	258	-
Wartość netto na 31.12.2016	15 399	12 431	2 533	435

Zarówno w roku 2016 jak i w latach poprzednich poniesiono znaczne koszty prac rozwojowych (w wysokości 12 601 tys. zł). Na powyższą kwotę składają się:

opracowanie konsumenckiej wersji urządzenia BRASTER 6 283 tys. zł

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

- prace rozwojowe nad automatyczną analizą obrazów termograf. - prace rozwojowe nad urządzeniem do badań klinicznych INNOMED - prototyp Urządzenia do badań klinicznych	4 363 tys. zł 1 163 tys. zł 792 tys. zł
W roku 2016 Spółka nabyła oprogramowanie w łącznej wartości 2 403 tys. zł, w tym:
- system telemedyczny	1 836 tys. zł
- system do zarządzania produkcją i jakością	249 tys. zł
- system ERP	310 tys. zł
- pozostałe programy	8 tys. zł
W roku 2017 Spółka nabyła oprogramowanie w łącznej wartości 666 tys. zł, w tym:
- projekt algorytmów komputerowych do analizy obrazów (Braster IGGY)	195 tys. zł
- modyfikacja oprogramowania e-sklep	378 tys. zł
- pozostałe	93 tys. zł

Opłaty wykazane w zaliczkach dotyczą następujących patentów i znaków towarowych:

Ochrona patentów i znaków towarowych	31.12.2017	31.12.2016
Zaliczki:	974	435
- Patent 050004	56	36
- Patent 050005	31	25
- Patent 050990	50	88
- Patent 064445	45	31
- znak towarowy CTM012122172	49	54
- znak towarowy Z 412900	7	9
- znak towarowy Z 412901	58	107
- znak towarowy Z 412902	61	85
- zaliczki udzielone na inne prace	617	-

1.3 Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne

	AKTYWA	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
I.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE razem	13 555	15 399
	1. Koszty zakończonych prac rozwojowych	9 911	12 431
	2. Wartość firmy	-	-
	3. Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: oprogramowanie komputerowe	2 670	2 533
	4. Inne wartości niematerialne i prawne	-	-
	5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	974	435

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 2 – Wartość firmy jednostek podporządkowanych

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 3 - Rzeczowe aktywa trwałe

3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
II	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM	22 001	22 393
1.	Środki trwałe	21 312	22 241

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

a)	grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu )	1 057	1 057
b)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	8 352	8 940
c)	urządzenia techniczne i maszyny	11 157	11 312
d)	środki transportu	26	33
e)	inne środki trwałe	720	899
2.	Środki trwałe w budowie	172	152
3.	Zaliczki na środki trwałe	517	-

W roku 2016 Spółka nabyła nieruchomość w Szeligach, w której jest zarejestrowana siedziba BRASTER. Nieruchomość została nabyta za kwotę 5,3 mln złotych. Zakup nieruchomości został sfinansowany kredytem w kwocie 1,3 mln zł.

3.2 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście.

Nie mamy gruntów użytkowanych wieczyście.

3.3 Zestawienie zmian wartości środków trwałych

	Ogółem	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki
Wartość brutto
na 01.01.2017	23 272	1 057	9 068	11 547	35	1413	152	-
Zwiększenia	798	-	-	261	-	-	20	517
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto
na 31.12.2017	24 070	1 057	9 068	11 808	35	1413	172	517
Umorzenie na
01.01.2017	878	-	128	234	2	514	-	-
Umorzenie za
okres	1 191	-	588	417	7	179	-	-
Umorzenie na
31.12.2017	2 069	-	716	651	9	693	-	-
Wartość netto
na 31.12.2017	22 001	1 057	8 352	11 157	26	720	172	517

	Ogółem	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki
Wartość brutto
na 01.01.2016	14 022	-	39	177	-	10	13 540	256
Zwiększenia	22 894	1 057	9 029	11 370	35	1 403	-	-
Zmniejszenia	13 644	-	-	-	-	-	13 388	256
Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto
na 31.12.2016	23 272	1 057	9 068	11 547	35	1 413	152	-
Umorzenie na
01.01.2016	125	-	8	116	-	1	-	-
Umorzenie za
okres	754	-	120	119	2	513	-	-
Umorzenie na
31.12.2016	879	-	128	235	2	514	-	-
Wartość netto
na 31.12.2016	22 393	1 057	8 940	11 312	33	899	152	-

Środki trwałe w budowie	Stan na 31.12.2017 r	Stan na 31.12.2016 r
- laboratorium	172	152

3.4 Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

a) Własne

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
II	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM	22 001	22 393
1.	Środki trwałe	21 312	22 241
a)	grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu )	1 057	1 057
b)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	8 352	8 940
c)	urządzenia techniczne i maszyny	11 157	11 312
d)	środki transportu	26	33
e)	inne środki trwałe	720	899
2.	Środki trwałe w budowie	172	152
3.	Zaliczki na środki trwałe	517	-

b) BRASTER SA wynajmuje pomieszczenia biurowe na Stadionie PGE Narodowym od spółki PL.2012+ Sp. z o.o.

3.5 Środki trwałe wykazywane pozabilansowo:

Nie dotyczy.

3.6 Utrata wartości środków trwałych

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiła trwała utrata wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Spółka podjęła decyzję, że środki trwałe tworzące linię produkcyjną amortyzowane będą metodą naturalną. W związku z faktem, że środki trwałe, szczególnie dotyczące linii produkcyjnej, są nowe (2016 rok) i nie były istotnie obciążane produkcją (produkcja znacznie poniżej możliwej do uzyskania wydajności), ich obecna wartość bilansowa nie odbiega istotnie od wartości rynkowej.

Nota objaśniająca nr 4 - Należności długoterminowe

4.1 Należności długoterminowe

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
III	NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	88	70
1.	Od jednostek powiązanych	-	-
2.	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
3.	Od pozostałych jednostek (kaucja za wynajmowane obiekty)	88	70

4.2 Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów)

Zmiana stanu należności długoterminowych ( wg tytułów )	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Należności długoterminowe na początek okresu	70	93
Zwiększenia	18	37
Zmniejszenia	-	60
Należności długoterminowe na koniec okresu	88	70

4.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych Nie dotyczy.

4.4 Należności długoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
III	NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	88	70
1.	Od jednostek powiązanych	-	-
2.	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
3.	Od pozostałych jednostek (kaucja za wynajmowane obiekty)	88	70

b) w walutach obcych

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 5 - Inwestycje długoterminowe

5.1 Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych) Nie dotyczy.

5.2 Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) Nie dotyczy.

5.3 Długoterminowe aktywa finansowe

Nie dotyczy.

5.4 Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności Nie dotyczy.

5.5 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych) Nie dotyczy.

5.6 Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych Nie dotyczy.

5.7 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Nie dotyczy.

5.8 Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa) Nie dotyczy.

5.9 Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności) Nie dotyczy.

5.10 Udzielone pożyczki długoterminowe (struktura walutowa)

Nie dotyczy.

5.11 Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju) Nie dotyczy.

5.12 Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych) Nie dotyczy.

5.13 Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa) Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 6 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

6.1 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu w tym:	69	7
a) odniesionych na wynik finansowy	69	7
b) odniesionych na kapitał własny	-	-
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	-	-

Zwiększenia:	248	69
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi z tytułu:	248	69
pozostałe rezerwy b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową z	248 -	69 -
tytułu:
c) odniesione na kapitał własny w związku z różnicami przejściowymi	-	-
d) odniesione na kapitał własny w związku ze strata podatkową	-	-
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-

Zmniejszenia: a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami	69	7
przejściowymi z tytułu:	69	7
pozostałe rezerwy	69	7
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową z	-	-
tytułu:	-	-
c) odniesione na kapitał własny w związku z różnicami przejściowymi	-	-
d) odniesione na kapitał własny w związku ze strata podatkową	-	-
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość, firmy w związku z
ujemnymi różnicami przejściowymi	-	-
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu w
tym:	248	69
a) odniesionych na wynik finansowy	248	69
b) odniesionych na kapitał własny	-	-
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	-	-
	Stan na	Stan na
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
rezerwa na niewykorzystane urlopy	258	234
rezerwa na odprawy emerytalne i pośmiertne	52	23
pozostałe rezerwy (badanie bilansu)	35	20
aktualizacja wartości obligacji	664	88
aktualizacja wartości towarów i WG	274	-
aktualizacja należności	21	-
Razem	1 304	365

Straty podatkowe możliwe do odliczenia w latach:	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.

strata z 2012 roku możliwa do odliczenia do 2017 roku	-	915
strata z 2013 roku możliwa do odliczenia do 2018 roku	1 259	2 518
strata z 2014 roku możliwa do odliczenia do 2019 roku	3 511	3 511
strata z 2015 roku możliwa do odliczenia do 2020 roku	4 001	4 001
strata z 2016 roku możliwa do odliczenia do 2021 roku	13 928	13 928
strata z 2017 roku możliwa do odliczenia do 2022 roku	24 692	-
Razem	47 391	24 873

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19% 248 69

Spółka nie tworzy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat. Ze względu na etap rozwoju Spółki i obarczeniem prognozy dotyczącej przychodów w kolejnych latach dużą niepewnością, odstąpiono od tworzenia aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od powyższych strat.

	Stan na	Stan na
Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Prawo ochronne do patentów i znaków towarowych:	911	971
- Patent 050004	329	354
- Patent 050005	349	377
- Patent 050030	44	-
- znak towarowy CTM012122172	57	67
- znak towarowy Z 412900	2	3
- znak towarowy Z 412901	28	33
- znak towarowy Z 412902	27	52
- znak graficzny Braster EU	75	85
Koszty innych okresów:	3	2
Razem	914	973

Lista praw ochronnych do patentów i znaków towarowych:

Patenty:

patent 050004 P.390 319 "Ciekłokrystaliczna emulsja typu olej w wodzie i sposób wytwarzania ciekłokrystalicznej emulsji" (ang: "Liquid – crystal emulsion oil in water type and a preparation method of the liquid – crystal emulsion");
patent 050005 P.390 320 "Mieszanina związków ciekłokrystalicznych, układ trzech mieszanin ciekłokrystalicznych oraz ich zastosowanie" (ang: "Mixture of liquid-crystal compounds, system of three liquid-crystal mixtures and their use");
patent 050030 P.398 030 "Zestaw trzech mieszanin ciekłokrystalicznych i jego zastosowanie do wykrywania anomalii termicznych oraz sposób diagnozowania tych anomalii" (ang: "A device for imaging, recording and saving thermographic image, a system of three liquid crystal used by this device and its application for the detection of thermal anomalies, and method of diagnosing these anomalies").

Znaki Towarowe:

Z.412900 "BREAST LIFE TESTER";
Z.412901 "BRASTER SCANER";
Z.412902 BRASTER TESTER";
CTM 012122172 "BRASTER BREAST LIFE TESTER".

Nota objaśniająca nr 7 - Zapasy

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
I	ZAPASY RAZEM	5 005	5 452
1.	Materiały	468	347
2.	Półprodukty i produkty w toku	150	229
3.	Produkty gotowe	1	7
4.	Towary	189	493
5.	Zaliczki na dostawy	4 197	4 376

Zaliczki na dostawy obejmują głównie zaliczki na dostawy komponentów elektronicznych i surowców do produkcji urządzenia BRASTER.

Nota objaśniająca nr 7.1– odpis aktualizujący zapasy

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.

I 1.	ZAPASY produktów gotowych i towarów Materiały	5 005 468	5 452 347
2.	Półprodukty i produkty w toku	150	229
3.	Produkty gotowe	13	80
	Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych w magazynie	-12	-73
	Wartość WG pomniejszona o odpis aktualizujący	1	7
4.	Towary	451	525
	Odpis aktualizujący wartość towarów w magazynie	-262	-32
	Wartość towarów pomniejszona o odpis aktualizujący	189	493
5.	Zaliczki na dostawy	4 197	4 376
6.	Zapasy razem	5 005	5 452

Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych i towarów został utworzony w celu doprowadzenia wartości magazynowej do ceny sprzedaży netto. Łączna cena sprzedaży urządzenia BRASTER i 24 miesięcznego abonamentu przekracza koszt wytworzenia urządzenia. Ze względu na fakt, iż cena sprzedaży samego urządzenia BRASTER jest niższa niż od kosztu wytworzenia, konieczne było, zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi rachunkowości uzgodnienie wartości magazynowej towarów i wyrobów gotowych do ceny sprzedaży netto. W roku 2017 koszt wytworzenia był wyższy od zakładanego głównie z powodu niepełnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Wraz z wchodzeniem na nowe rynki i rosnącym wolumenem produkcji, koszty jednostkowe produkcji będą malały.

Nota objaśniająca nr 8 - Należności krótkoterminowe 8.1 Należności krótkoterminowe

AKTYWA		Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
II	NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE RAZEM	1 126	2 215
1.	Należności od jednostek powiązanych	-	-
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	-	-
-	do 12 miesięcy	-	-
-	powyżej 12 miesięcy	-	-
b)	inne	-	-
	Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
2.	zaangażowanie w kapitale:	-	-
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	-	-
-	do 12 miesięcy	-	-
-	powyżej 12 miesięcy	-	-
b)	inne	-	-
3.	Należności od pozostałych jednostek	1 126	2 215
	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	108	296
-	do 12 miesięcy	108	296
-	powyżej 12 miesięcy	-	-
b)	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz
	innych tytułów publicznoprawnych	1 013	1 622
c)	inne (przedpłaty)	5	297
	d) dochodzone na drodze sądowej	-	-

Należności od pozostałych jednostek z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów	Stan na	Stan na
publicznoprawnych	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
- podatek VAT	1 013	1 622
Razem	1 013	1 622

8.1.1 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych

Nie dotyczy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.

Stan na początek okresu	-	-
a) zwiększenia	21	-
odpis aktualizujący należności	21	-
pozostałe odpisy	-	-
b) zmniejszenia	-	-
odwrócenie odpisu aktualizującego należności	-	-
pozostałe zmniejszenia	-	-
Razem	21	-

8.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług brutto (struktura walutowa)
	Stan na	Stan na
Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ( struktura walutowa )	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) w walucie polskiej	108	296
b) w walutach obcych	-	-
Razem	108	296

8.4 Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

Należności z tytułu dostaw i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
a) do jednego miesiąca	81	296
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	-	-
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	-	-
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	-
e) powyżej 1 roku	-	-
f) należności przeterminowane	48	-

Należności z tytułu dostaw i usług razem brutto	129	296
g) odpisy aktualizujące wartość należności	-21	-

Należności z tytułu dostaw i usług razem netto	108	296

Nota objaśniająca nr 9 - Należności sporne i przeterminowane

Spółka nie posiadała w latach 2017 oraz 2016 należności spornych ani przeterminowanych.

Nota objaśniająca nr 10 - Inwestycje krótkoterminowe

	Stan na	Stan na
Krótkoterminowe aktywa finansowe	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) w jednostkach zależnych	-	-
b) w jednostkach współzależnych	-	-
c) w jednostkach stowarzyszonych	-	-
d) w znaczącym inwestorze	-	-
e) we wspólniku jednostki współzależnej	-	-
f) w jednostce dominującej	-	-
g) w pozostałych jednostkach	166	-
h) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	25 108	17 396
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	37	3 334
- inne środki pieniężne	25 071	14 062
- inne aktywa pieniężne	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe razem	25 274	17 396

10.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
- środki pieniężne na rachunkach bieżących	37	38
- środki pieniężne na rachunku dotacji z NCBIR INNOTECH	-	-
- środki pieniężne na rachunku dotacji z NCBIR INNOMED	-	3 296
- środki pieniężne na rachunku dotacji z PARP 4.1	-	-
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych razem	37	3 334

Środki pieniężne na rachunku dotacji z NCBiR zostały w styczniu 2017 przekazane do Collegium Medicum Uniwersytetu Jagiellońskiego, na realizację projektu INNOMED.

10.2 Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa) Nie dotyczy.

10.3 Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności) Nie dotyczy.

10.4 Udzielone pożyczki krótkoterminowe (struktura walutowa)

	Stan na	Stan na
Udzielone pożyczki krótkoterminowe (struktura walutowa)	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) w walucie polskiej	166	-
b) w walutach obcych	-	-
Razem	-	-

10.5 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

	Stan na	Stan na
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) w walucie polskiej	25 108	17 374
b) w walutach obcych	-	22
Razem	25 108	17 396

10.6 Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju)

Nie dotyczy.

10.7 Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa)

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 11 - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	Stan na	Stan na
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym:	5 396	868
- ubezpieczenia	93	86
- domeny internetowe	-	1
- prenumeraty	-	1
- koszty innych okresów	513	39
- prace rozwojowe, inne	545	196
- podatek VAT do odliczenia w przyszłych okresach	-	545
- środki przekazane Collegium Medicum Uniwersytetu Jagiellońskiego	4 245	-
Razem	5 396	868

Nota objaśniająca nr 12 - Odpisy aktualizujące aktywa

Spółka dokonała odpisów aktywów:

	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) odpisy aktualizujące wartość należności	-21	-
b) odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych w magazynie	-12	-73
c) odpisy aktualizujące wartość towarów w magazynie	-262	-32
Razem	-295	-105

Nota objaśniająca nr 13 - Kapitał własny

Kapitał (fundusz ) własny nie był korygowany z tytułu kosztów i przychodów w związku z błędami popełnionymi w latach ubiegłych. Spółka nie ma obowiązku dokonania należnych wpłat na kapitał (fundusz) podstawowy i nie posiada akcji własnych.

Seria akcji na 31.12.2017 r.	Liczba akcji	Kapitał zakładowy w tys. zł	Udział % w akcjonariacie
Akcje serii A	1 425 000	142	15,55%
Akcje serii B	1 047 291	105	11,42%
Akcje serii C	30 000	3	0,33%
Akcje serii D	60 549	6	0,66%
Akcje serii E	500 000	50	5,45%
Akcje serii F	2 600 000	260	28,36%
Akcje serii H	505 734	51	5,51%
Akcje serii I	3 000 000	300	32,72%
Razem	9 168 574	917	100,00%

Seria akcji na 31.12.2016 r.	Liczba akcji	Kapitał zakładowy w tys. zł	Udział % w akcjonariacie
Akcje serii A	1 425 000	142	23,10%
Akcje serii B	1 047 291	105	16,98%
Akcje serii C	30 000	3	0,49%
Akcje serii D	60 549	6	0,98%
Akcje serii E	500 000	50	8,11%
Akcje serii F	2 600 000	260	42,14%
Akcje serii H	505 734	51	8,20%
Razem	6 168 574	617	100,00%

Kapitał zakładowy zmiany w roku (struktura)
w PLN	2017	2016	2016
Kapitał zakładowy na początek roku w PLN	616 857,40	561 465,30	561 465,30
Kapitał zakładowy zmiany w ciągu okresu
(struktura) w PLN	2017	2016	2016
a) wartość nominalna jednej akcji	0,10	0,10	0,10
b) seria/emisja	I	H	D
c) rodzaj akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe
	Brak	Brak uprzywilejowania	Brak
d) rodzaj uprzywilejowania akcji	uprzywilejowania		uprzywilejowania
e) rodzaj ograniczenia praw do akcji	nieograniczone	nieograniczone	nieograniczone
f) liczba akcji	3 000 000	505 734	48 187

g) wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	300 000	50 573,40	4 818,70
h) sposób pokrycia kapitału	300 000	50 573,40	4 818,70
- przekształcenie udziałów na akcje	-	-	-
- potrącenie należności ze zobowiązaniami	-	-	-
- wpłata pieniężna	300 000	50 573,40	4 818,70
i) data rejestracji	23.08.2017	29.07.2016	06.05.2016
j) prawo do dywidendy (od daty)	01.01.2017	01.01.2016	01.01.2016
k) liczba akcji razem	3 000 000	505 734	48 187
Kapitał zakładowy z emisji w roku	300 000	505 573,40	4 818,70
Kapitał zakładowy na koniec roku w PLN	916 857,40	616 857,40	616 857,40

Struktura Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Liczba głosów	% głosów na WZ
Investors TFI S.A.*	941 779	10,28%	941 779	10,28%
AVIVA TFI S.A.	897 000	9,78%	897 000	9,78%
Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A.**	810 000	8,83%	810 000	8,83%
Pozostali akcjonariusze	6 519 795	71,11%	6 519 795	71,11%
Razem	9 168 574	100,00%	9 168 574	100,00%

* liczba akcji podana w oparciu o zawiadomienie otrzymane od akcjonariusza z dnia 6 lipca 2016 roku oraz liczbę akcji objętą przez Akcjonariusza w serii I, Emitent nie posiada innych informacji od Akcjonariusza;

**liczba akcji podana w oparciu o zawiadomienie otrzymane od akcjonariusza z dnia 30 czerwca 2016 roku oraz liczbę akcji objętą przez Akcjonariusza w serii I; Emitent nie posiada innych informacji od Akcjonariusza.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% akcji	Liczba głosów	% głosów na WZ
Investors TFI S.A.	641 779	10,40%	641 779	10,40%
Tadeusz Wesołowski*	381 636	6,19%	381 636	6,19%
Ipopema Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (łącznie z zarządzanymi funduszami) *	320 716	5,20%	320 716	5,20%
Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A.	310 000	5,03%	310 000	5,03%
Pozostali akcjonariusze	4 514 443	73,18%	4 514 443	73,18%
Razem	6 168 574	100,00%	6 168 574	100,00%

Struktura Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2016 roku

*wraz z podmiotami powiązanymi

Informacje o zaistniałych i przewidywanych zmianach kapitału w wyniku podwyższenia

W dniu 10 sierpnia 2017 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta dokonanego w drodze emisji 3.000.000 akcji serii I Spółki i związanych z tym zmian § 7 Statutu Spółki. Kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony z kwoty 616.857,40 zł do kwoty 916.857,40 zł na podstawie uchwały nr 28/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 20 kwietnia 2017 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I oraz pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru, zmienionej uchwałą nr 6/2017 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 6 lipca 2017 roku. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 916.857,40 zł i dzieli się na 9.168.574 akcje o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi na 9.168.574. Informacja przekazana raportem bieżącym nr 36/2017/ESPI z dnia 11 sierpnia 2017 roku.
W dniu 29 czerwca 2016 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki na podstawie uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 24 maja 2016 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru, na mocy których Spółka przeprowadziła ofertę prywatną akcji serii H oraz na podstawie oświadczenia Zarządu Spółki w sprawie dookreślenia wysokości kapitału zakładowego BRASTER S.A. po zakończeniu subskrypcji prywatnej akcji serii H. W związku z dokonaną rejestracją zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki, wynosi 616.857,40 PLN oraz dzieli się na 6.168.574 akcji.

Seria akcji na dzień sporządzenia sprawozdania	Liczba akcji	Kapitał zakładowy w tys. zł	Udział % w akcjonariacie
Akcje serii A	1 425 000	142	15,55%
Akcje serii B	1 047 291	105	11,42%
Akcje serii C	30 000	3	0,33%
Akcje serii D	60 549	6	0,66%
Akcje serii E	500 000	50	5,45%
Akcje serii F	2 600 000	260	28,36%
Akcje serii H	505 734	51	5,51%
Akcje serii I	3 000 000	300	32,72%
Razem	9 168 574	917	100,00%

Nota objaśniająca nr 14 - Akcje

Nota objaśniająca nr 15 - Kapitał zapasowy

	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Kapitał zapasowy na początek okresu	61 929	54 756
Zwiększenia	40 200	7 535
Nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną
udziałów (akcji)	40 200	7 535
Zmniejszenia	1 651	362
Koszty emisji	1 651	362
Kapitał zapasowy na koniec okresu	100 478	61 929

Nota objaśniająca nr 16 - Kapitał z aktualizacji wyceny

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 17 - Pozostałe kapitały rezerwowe

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 18 - Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 19 - Rezerwy na zobowiązania

19.1 zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu
w tym:	3	7
a) odniesionej na wynik finansowy	3	7
b) odniesionej na kapitał własny	-	-
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	-	-
Zwiększenia	29	3
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic
przejściowych z tytułu:	29	3
Naliczone odsetki bankowe	28	3
Naliczone odsetki od udzielonej pożyczki	1	-
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi z
tytułu:	-	-
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
Zmniejszenia	3	7
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami
przejściowymi z tytułu:	3	7
Naliczone odsetki bankowe	3	7
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
dodatnimi różnicami przejściowymi	-	-
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu w tym:	29	3
a) odniesionej na wynik finansowy	29	3
b) odniesionej na kapitał własny	-	-
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	-	-

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Naliczone odsetki bankowe	145	17
Naliczone odsetki od udzielonej pożyczki	6	-
Razem	151	17
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19%	29	3

19.2 Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne (wg tytułów)

Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
a) stan na początek okresu	23	0
b) zwiększenia z tytułu:	3	23
- rezerwa na odprawy emerytalne i pośmiertne	3	23
c) stan na koniec okresu	26	23

19.3 Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i niewykorzystane urlopy (wg tytułów)

Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i niewykorzystane urlopy	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
a) stan na początek okresu	234	0
b) zwiększenia z tytułu:	50	234
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	34	224
- rezerwa na odprawy emerytalne i pośmiertne	16	10
c) stan na koniec okresu	284	234

19.4 Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) stan na początek okresu	20	18
b) zwiększenia z tytułu:	35	20
- rezerwa na usługi doradcze	35	20
c) wykorzystanie z tytułu:	20	18
- rezerwa na usługi doradcze	20	18
d) stan na koniec okresu	35	20

19.5 Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)

Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 20 - Zobowiązania długoterminowe

20.1 Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
1) wobec jednostek powiązanych	-	-
2) wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
3) wobec pozostałych jednostek	11 025	11 830
- kredyty i pożyczki	1 308	1 967
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	9 717	9 863
- zobowiązania wekslowe	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	11 025	11 830

20.2 Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

Zobowiązania długoterminowe	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
1) wobec jednostek powiązanych	-	-
2) wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w
kapitale	-	-
3) wobec pozostałych jednostek	11 025	11 830
- kredyty i pożyczki	1 308	1 967
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	9 717	9 863
- zobowiązania wekslowe	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	11 025	11 830

b) W walucie obcej

Nie dotyczy.

20.3 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania długoterminowe	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
1) wobec jednostek powiązanych	-	-
2) wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie
w kapitale	-	-
3) wobec pozostałych jednostek	1 308	1 967
- kredyty i pożyczki	1 308	1 967
o okresie spłaty 1-3 lat	983	1 642
o okresie spłaty 4-5 lat	325	325
Zobowiązania długoterminowe razem	1 308	1 967

Jest to kredyt inwestycyjny i obrotowy zaciągnięty w Banku Spółdzielczym w Łosicach w grudniu 2016 roku. Kredyty zostały zaciągnięte w celu sfinansowania zakupu budynku, w którym mieści się siedziba Spółki.

20.4 Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Spółka wyemitowała w IV kwartale 2016 r. obligacje serii A. Wyemitowano 105 tys. obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 10,5 mln złotych. Zobowiązania z tego tytułu wynoszą w dniu 31.12.2017 roku 9.717 tys. zł i zostały wykazane przez Spółkę w skorygowanej cenie nabycia wyliczonej przez aktuariusza.

Nota objaśniająca nr 21 - Zobowiązania krótkoterminowe

21.1 Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
a) wobec jednostek powiązanych	-	-
b) wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale	-	-
c) wobec pozostałych jednostek	3 326	12 062
- kredyty i pożyczki	658	333
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	788	66
- z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności:	1 685	2 557
do 12 miesięcy	1 685	2 557
powyżej 12 miesięcy	-	-
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych i innych
tytułów publicznoprawnych	190	177
- z tytułu wynagrodzeń	5	5
- inne według tytułów:	-	8924
pozostałe rozrachunki z dostawcami	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3 326	12 062

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług (struktura walutowa) Stan na 31.12.2017 r. Stan na 31.12.2016 r. a) w walucie polskiej 986 2 544 b) w walutach obcych 699 13 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 685 2 557

21.2 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług (struktura walutowa)

21.3 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu zaciągniętych kredytów na dzień 31.12.2017 roku wynoszą 658 tys. zł natomiast na dzień 31.12.2016 roku wynosiły 333 tys. zł

21.4 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych wynoszą w dniu 31.12.2017 788 tys. zł a w dniu 31.12.2016 wynosiły 66 tys. zł

Nota objaśniająca nr 22 - Rozliczenia międzyokresowe

22.1 Zmiana stanu ujemnej wartości firmy

Nie dotyczy.

22.2 Inne rozliczenia międzyokresowe

	Stan na	Stan na
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Długoterminowe	5 242	5 386
Rozliczenie abonamentów	10	132
Refundacja PARP	64	64
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej refundacji środków
trwałych w budowie projektu BREASTLIFE ze środków europejskich	3 815	3 932
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej dotacji na realizację
projektu INNOMED ze środków NCBiR	1 353	1 260
Krótkoterminowe	4 843	437
zapłaconych za 24 m-ce	200	111
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej refundacji środków
trwałych w budowie projektu BREASTLIFE ze środków europejskich	78	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej dotacji na realizację
projektu INNOMED ze środków NCBiR	4 565	326
Razem krótko i długoterminowe	10 085	5 823

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują:

środki otrzymane z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju ("NCBiR") w ramach projektu INNOMED pt.: "Opracowanie innowacyjnego w skali świata urządzenia Tester BRASTER przeznaczonego do cyfrowej rejestracji obrazów termograficznych patologii gruczołu piersiowego kobiet oraz badania porównujące skuteczność urządzenia względem standardowych metod diagnostycznych";
środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP") dotyczące realizacji etapu 4.1. na sfinansowanie prac rozwojowych związanych z realizacją projektu BREASTLIFE Etap 4.1 obejmuje wdrożenie badań przemysłowych i prac rozwojowych ("1.4"), zrealizowanych w ramach dofinansowania z PARP Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka, lata 2007-2013 Działanie 1.4 "Wsparcie projektów celowych osi priorytetowej 1 Badania i rozwój nowoczesnych technologii" Działanie 4.1 "Wsparcie wdrożeń wyników prac B+R osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia".
Opłacone z góry przez klientów abonamenty i pakiety badań na przyszłe miesiące.

Nota objaśniająca nr 23 – Wartość księgowa na akcję

Wartość księgowa na akcję	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Kapitał własny w PLN	48 796 816,34	34 839 855,73
Liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia wartości księgowej na jedną akcję	9 168 574	6 168 574
Średnioważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionej
wartości księgowej na jedną akcję	7 335 697	5 860 296
Wartość księgowa na jedna akcję zwykłą w PLN	5,32	5,65
Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję zwykłą w PLN	6,65	5,95

4. Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych

Nota objaśniająca nr 24 - Należności i zobowiązania warunkowe – jednostki powiązane

24.1 Należności warunkowe od jednostek powiązanych

Nie dotyczy.

24.2 Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych

Nie dotyczy.

24.3 Należności warunkowe na rzecz pozostałych jednostek.

Nie dotyczy.

24.4 Zobowiązania warunkowe na rzecz pozostałych jednostek.

Szczegółowy opis pozabilansowych zobowiązań warunkowych w Dodatkowych Notach Objaśniających pkt 2.

5. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota objaśniająca nr 25 - Przychody ze sprzedaży produktów

25.1 Przychody netto ze sprzedaży (struktura rzeczowa – rodzaje działalności)

Struktura przychodów	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	-	-
a) sprzedaż urządzeń wraz z abonamentem	-	117
b) sprzedaż abonamentów i pakietów	377	199
c) sprzedaż urządzeń	113	249
d) sprzedaż wyrobów gotowych	3	102
Przychody netto ze sprzedaży razem	493	667
- wartość abonamentów zafakturowanych w roku przypadających do rozliczenia w
dwóch kolejnych latach	-96	-240
Przychody wykazane w Rachunku Zysków i Strat	397	427

Kwota 96 tys. zł abonamentów (opłaconych z góry) do rozliczenia w latach 2018 i 2019 jest wykazana w rozliczeniach międzyokresowych przychodów. Ponadto wartość przychodów z tytułu zawartych umów abonamentowych wyniesie w latach 2018 oraz 2019 łącznie 210 tys. zł. W BRASTER S.A. nie występują pozycje przychodów i kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie.

25.2 Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

Struktura terytorialna przychodów	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
a) kraj	284	127
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
b) eksport	-	-
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem	284	127
- w tym od jednostek powiązanych	-	-

Sprzedaż produktów obejmuje: sprzedaż wyrobów gotowych (komplety matryc ciekłokrystalicznych) i usługi (abonamenty).

Nota objaśniająca nr 26 - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

26.1 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa – rodzaje działalności)
Struktura rzeczowa przychodów - rodzaje działalności	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	113	300
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów razem	113	300
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
Sprzedaż towarów i materiałów obejmuje sprzedaż gotowych Urządzeń	-	-

26.2 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)

	Stan na	Stan na
Struktura terytorialna przychodów	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
a) kraj	113	300
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
b) eksport	-	-
- w tym od jednostek powiązanych	-	-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów razem	113	300
- w tym od jednostek powiązanych	-	-

Nota objaśniająca nr 27 - Koszty operacyjne według rodzaju

	Stan na	Stan na
Koszty według rodzaju	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) amortyzacja	4 238	682
b) zużycie materiałów i energii	848	1 470
c) usługi obce	8 977	5 388
d) podatki i opłaty	561	353
e) wynagrodzenia	5 758	3 792
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	927	650
g) pozostałe koszty rodzajowe z tytułu:	2 674	2 432
- podróże służbowe	487	165
- reprezentacja i reklama	1 338	2 080
- pozostałe	850	187
Koszty według rodzaju razem	23 983	14 767
Zmiana stanu zapasów, produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-2 296	-938
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-4 831	-1 878
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-16 587	-11 693
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	269	258

Odsetki oraz różnice kursowe nie powiększyły ceny nabycia towarów i kosztów wytworzenia produktów w roku obrotowym.

Nota objaśniająca nr 28 – Pozostałe przychody operacyjne – dotacje

Pozostałe przychody operacyjne - dotacje	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Dotacje na realizację projektu BREASTLIFE	-	-
Dotacja na projekt INNOMED	351	7
Razem	351	7

Nota objaśniająca nr 28A - Inne przychody operacyjne

	Stan na	Stan na
Inne przychody operacyjne	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) rozwiązane i niewykorzystane rezerwy:	33	-
b) pozostałe w tym: sprzedaż infrastruktury badawczej, refaktury	22	1
Razem	55	1

Nota objaśniająca nr 29 - Pozostałe koszty operacyjne (w tym aktualizacja wartości aktywów niefinansowych oraz inne koszty operacyjne)

	Stan na	Stan na
Pozostałe koszty operacyjne	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) utworzenie rezerwy:	-	-
b) utylizacja półproduktów	363	218
c) aktualizacja wartości magazynów	147	106
d) aktualizacja wartości należności	21	-
e) pozostałe koszty	505	39
f) niewykorzystane moce produkcyjne	1 877	179
Razem	2 913	542

Utylizacja półproduktów, dotyczy półproduktów które zostały wykorzystane podczas testów, a także optymalizacji wydajności linii produkcyjnej. Wartość magazynów została przeszacowana do ceny sprzedaży. Niewykorzystane moce produkcyjne stanowią część kosztów wynikających z nie w pełni zaangażowanych zasobów produkcyjnych.

Nota objaśniająca nr 30 - Przychody finansowe 30.1 Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach Nie dotyczy.

30.2 Przychody finansowe z tytułu odsetek

	Stan na	Stan na
Przychody finansowe z tytułu odsetek	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) z tytułu udzielonych pożyczek	6	-
b) pozostałe odsetki	275	359
- od pozostałych jednostek	275	359
Przychody finansowe z tytułu odsetek razem	281	359

30.3 Inne przychody finansowe

	Stan na	Stan na
Inne przychody finansowe	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) dodatnie różnice kursowe	5	3
- zrealizowane	5	2
- niezrealizowane	-	1
b) rozwiązane rezerwy z tytułu:	-	-
c) pozostałe	-	-
Inne przychody finansowe razem	5	3

Nota objaśniająca nr 31 - Koszty finansowe

31.1 Koszty finansowe z tytułu odsetek
Koszty finansowe z tytułu odsetek	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) od kredytów i pożyczek	111	124
- dla pozostałych jednostek	111	124
b) pozostałe odsetki	1 039	-
-odsetki z tytułu emisji obligacji i aktualizacja wartości obligacji	1 039	-
Koszty finansowe z tytułu odsetek razem	1 150	124

31.2 Inne Koszty finansowe

	Stan na	Stan na
Inne koszty finansowe	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
a) ujemne różnice kursowe	-	-
- zrealizowane	-	-
- niezrealizowane	-	-
b) koszty emisji obligacji	-	-
c) pozostałe	-	40
Inne koszty finansowe razem	0	40

Nota objaśniająca nr 32 - Podatek dochodowy 32.1 Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy bieżący	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
1. Zysk (strata) brutto	-24 892	-14 388
2. Różnice między zyskiem (strata) brutto a podstawą opodatkowania	-	-
podatkiem dochodowym	-	-
przychody nie podlegające opodatkowaniu	478	-8
koszty nie podlegające zaliczeniu w koszty podatkowe	698	470
koszty podlegające zaliczeniu w koszty podatkowe a dotyczące innych
okresów	-20	-18
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-24 692	-13 928
4. Podatek dochodowy według stawki 19%	-	-
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	-	-
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji	-	-
podatkowej okresu, w tym	-	-
- wykazany w rachunku zysków i strat	-	-
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	-	-
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub
ujemną wartość firmy	-	-

32.2 Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat

	Stan na	Stan na
Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic
przejściowych	-65	-3
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych	-	-
- zmniejszenie ( zwiększenie ) z tytułu poprzednio nieujętej straty
podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	-	-1
- zmniejszenie ( zwiększenie ) z tytułu odpisania aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości
wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	218	69
- inne składniki podatku odroczonego	-	-
Podatek dochodowy odroczony razem	153	65

Podatek odroczony nie został ujęty w kapitale własnym. Podatek odroczony nie został ujęty w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat nie dotyczy działalności zaniechanej, ani wyniku na operacjach nadzwyczajnych.

Nota objaśniająca nr 33 - Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Nie dotyczy.

Nota objaśniająca nr 34 - Zysk (strata) netto

	Stan na	Stan na
Podział zysku lub sposób pokrycia straty	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Zysk (strata) netto	-24 892	-14 388
Straty do pokrycia z zysków lat przyszłych	-24 892	-14 388

Nota objaśniająca nr 35 - Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji zwykłych wyemitowanych na koniec okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz potencjalnych akcji występujących w ciągu okresu. Tabela danych dotyczących zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję.

	Stan na	Stan na
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Zysk/strata netto w PLN	- 24 892 471	- 14 387 566
Liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia podstawowego zysku na jedna akcję	9 168 574	6 168 574
Średnioważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia
rozwodnionego zysku na jedna akcję	7 335 697	5 860 296
Zysk/strata na jedną akcje zwykłą w PLN	- 2,71	-2,33
Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję zwykłą w PLN	- 3,39	-2,46

Straty wygenerowane w roku 2017 zostaną pokryte zgodnie z uchwałą ZWZ zatwierdzającą sprawozdanie finansowe za rok 2017. Zarząd rekomenduje pokryć stratę za rok 2017 z zysków lat przyszłych.

Noty objaśniające nr 36 do rachunku przepływów pieniężnych

Na wartość salda środków pieniężnych składają się środki na bieżących rachunkach bankowych, środki na rachunku lokat oraz naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat.

	Stan na	Stan na
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
środki na bieżącym rachunku bankowym	37	3 334
środki na rachunku lokat	24 926	14 045
naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat	145	17
Środki pieniężne razem	25 108	17 396

6. Dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje o instrumentach finansowych

1.1 Aktywa finansowe i zobowiązania przeznaczone do obrotu Nie dotyczy.
1.2 Pożyczki udzielone i należności własne W roku 2017 na mocy podpisanej umowy Braster S.A. udzielił pożyczki w łącznej kwocie 160 tys. zł. firmie zewnętrznej. Na koniec roku odsetki należne od udzielonej pożyczki wyniosły 6 tys. zł.
1.3 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Nie dotyczy.
1.4 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Nie dotyczy.
1.5 Zobowiązania finansowe

W roku 2016 Spółka zaciągnęła kredyty (obrotowy i inwestycyjny) w Banku Spółdzielczym w Łosicach. Spłata rat kapitałowych kredytu inwestycyjnego, zgodnie z podpisaną z bankiem Umową, nastąpi do dnia 31 grudnia 2021 roku. W chwili obecnej Spółka płaci odsetki od powyższego kredytu. Kredyt obrotowy spłacany jest w ratach miesięcznych do dnia 31 grudnia 2019 roku. W dniu 31.12.2017 pozostaje do spłaty 666 tys. zł.

W roku 2016 Spółka wyemitowała obligacje serii A o wartości 10 500 tys. zł, termin wykupu obligacji upływa dnia 29 maja 2019 roku.

2. Zobowiązania warunkowe w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia także wekslowe
Zobowiązania warunkowe stanowi weksel własny in blanco złożony do dyspozycji Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP"), w związku z przyznanym dofinansowaniem ze środków publicznych. PARP ma prawo wypełnić w każdym czasie na kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami. Odsetki liczone są w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych od dnia przekazania środków na konto BRASTER S.A. do dnia zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej dla zaległości podatkowych powiększonego o stopę redyskonta weksli.
Poręczenie wekslowe stanowi zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy z PARP o dofinansowanie Nr UDA-POIG.01.04.00-14-006/08-00 z dnia 29 grudnia 2008 roku na realizację Projektu: "BREASTLIFE - innowacyjny tester do termografii ciekłokrystalicznej, wykrywający raka piersi PKWiU 33.40.23 (przyrządy ciekłokrystaliczne)". Wartość zobowiązania warunkowego jest równa kwocie dofinansowania przeznaczonego na realizację I etapu oraz II etapu Projektu i wynosi 4 999 tys. złotych plus odsetki.
BRASTER S.A. wystawiła dwa weksle in blanco jako zabezpieczenie kredytów obrotowego i inwestycyjnego, udzielonych Spółce przez Bank Spółdzielczy w Łosicach. Weksle są na kwoty 1.000.000 zł i 1.300.000 zł powiększone o odsetki umowne. W związku z zawartymi umowami kredytowymi ustanowiono też hipotekę umowną do kwoty 3.910.000 zł obciążająca nieruchomość ujawnioną w księdze wieczystej zakupionej nieruchomości. Hipotekę ustanowiono na rzecz BS w Łosicach. Zabezpieczeniem udzielonego kredytu jest też:
- przelew na rzecz BS w Łosicach praw z umowy ubezpieczenia budynku wraz z wyposażeniem zlokalizowanego na ww. nieruchomości,
- pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w BS w Łosicach, oraz

oświadczenie BRASTER SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par, 1 p. 5 Kodeksu postępowania cywilnego wg. Aktu notarialnego Repertorium A Nr 9120/2016 z dnia 12.12.2016.

Wyżej wymienione zabezpieczenia obowiązują przez cały okres trwania umów kredytowych oraz zabezpieczają wszelkie wierzytelności pieniężne związane z windykacją w/w należności.

W księdze wieczystej zakupionej nieruchomości wpisana była dodatkowo hipoteka umowna do kwoty 2.770.000 zł, zabezpieczająca wierzytelność poprzednich właścicieli w/w. nieruchomości. W związku z dokonaną w 2017 roku całkowitą spłatą wszelkich zobowiązań przez Spółką w stosunku do poprzednich wierzycieli. Została wydana zgoda do wykreślenia powyższej hipoteki wg. aktu notarialnego. Powyższa hipoteka umowna została wykreślona z księgi wieczystej.
BRASTER S.A. zobowiązała się do dokonania zakupu 50 tys. sztuk urządzeń Braster w ciągu 12 miesięcy od daty zawarcia umowy. W przypadku nie spełnienia tego warunku, BRASTER pokryje ROSTI koszty przygotowania uruchomienia produkcji w kwocie 40 tys. EUR.
Zgodnie z §13 Warunków Emisji Obligacji serii A, Wierzytelności Obligatariuszy wynikające z Obligacji zostaną zabezpieczone poprzez ustanowienie na rzecz Administratora Zastawu, reprezentującego Obligatariuszy:
o Zastawu cywilnego na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanej w celu prowadzenia działalności gospodarczej przez Emitenta i zlokalizowanej w Szeligach, do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 130% łącznej wartości nominalnej istniejących Obligacji na dzień zawarcia umowy zastawu cywilnego. Zawarcie umowy zastawu zwykłego nastąpi nie wcześniej niż 30 listopada 2018 roku i nie później niż 31 grudnia 2018 roku. Zastaw zwykły wygaśnie w dniu, w którym zastaw rejestrowy zostanie w sposób ważny zarejestrowany w rejestrze zastawów i nie stanie się nieskuteczny lub w dniu, w którym Obligacje zostaną w pełni spłacone w sposób bezwarunkowy i nieodwołalny, w zależności od tego. który z tych dni przypadnie wcześniej.
o Zastawu rejestrowego na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanej w celu prowadzenia działalności gospodarczej. Zastaw ustanowiony zostanie do dnia 15 marca 2019 roku poprzez stosowny wpis do rejestru zastawów. Zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego ustanowione zostanie do najwyższej sumy zabezpieczenia równej wartości 130% łącznej wartości nominalnej istniejących Obligacji na dzień zawarcia umowy zastawu rejestrowego. Zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu zostanie ustanowiony na podstawie odpowiedniej umowy zastawu rejestrowego zawartej przez Emitenta z Administratorem Zastawu, nie wcześniej niż 30 listopada 2018 roku i nie później niż do dnia 31 grudnia 2018 roku. Wniosek o wpis zastawu rejestrowego zostanie złożony przez Emitenta w terminie 7 od dnia zawarcia umowy zastawu rejestrowego.

Zgodnie z oszacowaniem środków trwałych stanowiących linię technologiczną do produkcji matryc ciekłokrystalicznych sporządzonym na dzień 31 października 2016 roku wartość Przedmiotu Zastawu wyceniona został na kwotę 7.118.234,92 zł. Zastaw rejestrowy zostanie ustanowiony na rzecz Administratora Zastawu, bez imiennego wskazywania Obligatariuszy. Funkcję Administratora Zastawu pełni: MWW TRUSTEES Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli Nie dotyczy.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Nie dotyczy.
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

W 2017 roku Spółka poniosła nakłady w wysokości 2 001 tys. złotych na środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne. Są to koszty związane z budową linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, koszty prototypów urządzeń do produkcji oraz koszty zakończonych prac rozwojowych.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Poniesione nakłady są sumą kosztów poniesionych na nabycie i wytworzenie środków trwałych przekazanych do użytkowania oraz środków trwałych w budowie pomniejszone o wartość nakładów odniesionych na środki trwałe i w koszty bieżącego okresu. Nakłady na niezakończone prace badawczorozwojowe pochodzą ze środków własnych oraz pozyskanych dotacji opisanych w nocie 22.2 Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
Poniesione nakłady inwestycyjne	31.12.2017	31.12.2016
nakłady na inwestycje	2 001	17 972
nakłady na ochronę środowiska	-	-
Poniesione nakłady inwestycyjne razem	2 001	17 792

Planowane nakłady inwestycyjne

Spółka nie planuje istotnych nakładów inwestycyjnych w środki trwałe lub akwizycje.

7. Transakcje z podmiotami powiązanymi

7.1 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Nie dotyczy

7.2 Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o:

a) Wzajemnych należnościach

Stan należności od podmiotów powiązanych

Podmiot powiązany	31.12.2017	31.12.2016
Dr Zdrowie	8	14
Grehen	-	-
Razem	8	14

b) Wzajemnych zobowiązaniach Nie dotyczy

c) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji

Podmiot powiązany	Sprzedaż 2017	Sprzedaż 2016
Dr Zdrowie	3	16
Grehen	-	-
Razem	3	16

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

Podmiot powiązany	Koszty 2017	Koszty 2016
Marcin Halicki	438	442
JARLOG Henryk Jaremek	240	240
Razem	678	682

Koszty przypadające na rok 2017 i 2016 dotyczyły usług doradczych świadczonych przez: Marcina Halickiego, Henryka Jaremka w ramach prowadzonych przez te osoby działalności gospodarczych. Osoby te pełniły funkcje w Zarządzie Spółki BRASTER. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach rynkowych.

d) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nie dotyczy

7.3 Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie zawarła umów nieuwzględnionych w bilansie, które miałaby wpływ na ocenę w zakresie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego jednostki.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji Nie dotyczy.

9. Informacje o zatrudnieniu

W roku obrotowym 2017, przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na osoby (uwzględnione tylko osoby zatrudnione na umowę o pracę) wynosiło 49 osoby, natomiast w roku 2016 - 34 osoby.

Poniższe tabele przedstawiają poziom zatrudnienia w Spółce w podziałach na działy (uwzględnione zostały umowy o pracę i umowy usług doradczych) na dzień 31.12.2017 roku oraz 31.12.2016 roku.

Struktura zatrudnienia w podziale na działy	31.12.2017	31.12.2016
Badania i rozwój	3	3
Informatyka	1	1
Dział Medyczny	6	4
Telemedycyna	6	6
Rozwój produktu	2	2
Marketing	6	5
E-Commerce	3	-
Produkcja	14	14
Zarząd (powołanie, umowa o pracę)	3	3
Sprzedaż	7	5
Dział Certyfikacji i Zarządzania Systemem Jakości	3	3
Księgowość, Kadry, Relacje Inwestorskie	5	4
Administracja	4	4
Razem	63	53

Stan na dzień	Liczba zatrudnionych na umowę o pracę	Umowa zlecenie	Umowa o dzieło	Usługi Doradcze	Razem
31 grudnia 2016 r.	47	16	3	7	73
31 grudnia 2017 r.	50	15	3	13	81
Na dzień 6 kwietnia 2018 r.	49	11	3	15	78

10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród i korzyści, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitent

Tabela obejmuje wynagrodzenia osobowe oraz usługi doradcze świadczone w ramach działalności gospodarczej.

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
Koszt wynagrodzenia Zarządu	31.12.2017	31.12.2016
Prezes Zarządu Marcin Halicki	480	483
Wiceprezes Zarządu Henryk Jaremek	276	276
Członek Zarządu Konrad Kowalczuk	264	252
Wynagrodzenie razem	1 020	1 011

Koszt wynagrodzenia Rady Nadzorczej	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
Członek Rady Nadzorczej Łukasz Rozdejczer-Kryszkowski	25	-
Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kaczmarczyk	25	-
Członek Rady Nadzorczej Michał Wnorowski	25	-
Członek Rady Nadzorczej Radosław Rejman (do 20.04.2017 r.)	8	24
Wynagrodzenie razem	83	24

W dniu 9 lipca 2015 roku Zwyczajna Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwalą nr 20/2015 powołało Pana Radosława Rejmana na stanowisko członka Rady Nadzorczej. Ponadto uchwałą numer 22/2015 Zwyczajne Zgromadzenie postanowiło przyznać Panu Radosławowi Rejmanowi wynagrodzenie z tytułu pełnienia przez niego funkcji członka Rady Nadzorczej w związku z powyższym Spółka w roku 2017 kontynuowała wypłacanie wynagrodzenie niezależnemu Członkowi Rady Nadzorczej do dnia 20 kwietnia 2017 roku. W dniu 20 kwietnia 2017 roku, uchwałą numer 19/2017, 20/2017 oraz 21/2017 Zwyczajne Zgromadzenie powołało odpowiednio Pana Michała Wnorowskiego, Pana Łukasza Rozdeiczer Kryszkowskiego oraz Krzysztofa Kaczmarczyka w skład Rady Nadzorczej i postanowiło przyznać wynagrodzenie z tytułu pełnienia przez nich funkcji członka Rady Nadzorczej. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje wynagrodzenie bez względu na częstotliwość formalnie zwołanych posiedzeń. Wynagrodzenie obliczane jest proporcjonalnie do ilości dni pełnienia funkcji w przypadku, gdy powołanie lub odwołanie nastąpiło w czasie trwania miesiąca kalendarzowego.

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych

Nie dotyczy.

11a. Informacje o:

a) Dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz o okresie, na jaki została zawarta umowa,
Umowa zawarta w dniu 24.07.2017 roku z BDO Sp. z o.o. zawarta na okres badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017.
b) Wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy (2017) odrębnie za:
badanie sprawozdania finansowego: 35 tys. zł
przegląd sprawozdania finansowego: 15 tys. PLN
inne usługi poświadczające: 0 tys. zł
pozostałe usługi: Nie dotyczy.
c) Wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok poprzedni (2016) odrębnie za:
Badanie sprawozdania finansowego: 42 tys. zł (Mazars)
inne usługi poświadczające,: 10 tys. zł
12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy.

13. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Uruchomienie sprzedaży na rynku zagranicznym za pośrednictwem platformy internetowej

Już po dniu bilansowym została uruchomiona pierwsza internetowa platforma sprzedażowa umożliwiająca sprzedaż Systemu BRASTER online na rynku holenderskim. Uruchomieniu sprzedaży towarzyszyć będzie przygotowana na ten cel kampania promocyjna online. Promocja będzie prowadzona z wykorzystaniem m.in. narzędzi Google Adwords, mediów społecznościowych, a także holenderskich influencerów, którzy na swoich blogach będą relacjonować użytkowanie Systemu. Zdaniem Spółki stworzenie anglojęzycznej wersji e-sklepu pozwoli Emitentowi na ekspansję na kolejne rynki zagraniczne. Zważywszy, iż System BRASTER to unikatowy produkt, jego sprzedaż poprzez kanał e-commerce na rynku holenderskim, będzie pilotażem umożliwiającym jeszcze lepsze poznanie preferencji użytkowniczek i odpowiednie dostosowanie oferty. Powyższe działanie to realizacja przyjętej strategii ekspansji, polegającej na budowaniu mocnej pozycji Spółki na rynku e-commerce.

Otrzymanie nagrody w prestiżowym rankingu "Giełdowa Spółka Roku 2017"

Już po dniu bilansowym, Spółka zajęła I miejsce w prestiżowym rankingu "Giełdowa Spółka Roku 2017" organizowanym przez dziennik "Puls Biznesu", w kategorii "Innowacyjność produktu i usługi". Nagroda ta jest ważna dla Spółki, gdyż przyznawana przez stu specjalistów rynku kapitałowego – analityków, maklerów i doradców inwestycyjnych reprezentujących domy i biura maklerskie, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, inwestycyjne i powiernicze, departamenty kapitałowe banków oraz firmy konsultingowe.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów Nie dotyczy.
15. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne skorygowanie wskaźnikiem inflacji - jeśli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła wartość 100%

Nie dotyczy.

16. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami Nie dotyczy.
17. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie dotyczy.
18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuację majątkową i finansową Nie dotyczy.

19. Informacje w przypadku występowania niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

W związku z wczesnym etapem rozwoju Spółki oraz faktem, iż Spółka uruchomiła sprzedaż Urządzenia w dniu 19 października 2016 roku, obecnie nie są generowane przychody na poziomie pozwalającym na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki. W konsekwencji Emitent obserwuje w swojej działalności ryzyko płynności rozumiane jako brak (w tym również przejściowy) wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych pozwalających na kontynuowanie działalności. Do czasu pełnej komercjalizacji Urządzenia, także na rynkach zagranicznych i osiągnięcia etapu, w którym generowane będą dodatnie przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej, Spółka będzie uzależniona od zewnętrznych źródeł finansowania, w tym emisji akcji lub obligacji. Ewentualne zatem ograniczenie dostępu Spółki do źródła finansowania w postaci emisji akcji lub obligacji przed pełną komercjalizacją produktu na rynkach zagranicznych może spowodować opóźnienia lub niemożność regulowania zobowiązań zarówno handlowych, jak i finansowych oraz stanowić zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki.

W razie zaistnienia niekorzystnych zjawisk w obszarze ryzyka płynności może wystąpić przejściowe obniżenie wypłacalności, konieczność uzyskania pomostowego finansowania o wysokim koszcie obsługi oraz powstawanie zaległości płatniczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju.

Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2017 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego. W opinii Zarządu kontynuacja działalności Spółki będzie możliwa gdyż, zgodnie z prowadzonymi intensywnymi pracami, w 2018 roku powinno nastąpić istotne przyspieszenie w zawieraniu umów dystrybucyjnych, co powinno przełożyć się na zwiększenie sprzedaży. W przypadku gdyby generowane przychody ze sprzedaży nie wystarczały do pokrycia kosztów, konieczne będzie pozyskanie finansowania z zewnętrznych źródeł.

20. Informacja o sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres, w którym nastąpiło połączenie Nie dotyczy.
21. Informacja o skutkach wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych Nie dotyczy.
22. Informacje o zmianie stanu aktywów i pasywów oraz zysków i strat, gdy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na inny dzień niż skonsolidowane sprawozdanie finansowe Nie dotyczy.
23. Informacja o nazwie i siedzibie jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w której skład wchodzi Spółka jako jednostka zależna.

Nie dotyczy.

24. Informacje o przyczynach niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, gdyż nie posiada akcji ani udziałów w innych spółkach.

Szeligi, dnia 06.04.2018 roku

Sporządziła: Grażyna Syryczyńska ……………………………….

Marcin Halicki Prezes Zarządu

Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu

………………………………. ……………………………… ……………………………… Konrad Kowalczuk

Członek Zarządu

AI assistant

Braster S.A. — Audit Report / Information 2017

5545_rns_2018-04-07_31339f61-9a23-4709-a9b8-2139ce525dc6.pdf

Sprawozdanie finansowe BRASTER S.A. za 2017 rok

Sprawozdanie finansowe

1.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na Euro

1.2. Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)

1.3. Bilans

1.3.2. Pasywa

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

1.4. Rachunek przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

1.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

2. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Podstawowy przedmiot i czas działalności Spółki

Okres objęty sprawozdaniem

Zarząd Spółki

Rada Nadzorcza

Wykaz jednostek powiązanych ze Spółką

Oddziały samodzielnie bilansujące

Łączenie się spółek

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Przekształcenie sprawozdań finansowych

Porównanie ujawnionych danych sporządzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości z danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z zasadami MSR

Prace rozwojowe

Analiza komponentowa

Płatności w formie akcji

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Ujawnienia

Prezentacja danych

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Informacja o korektach wynikających z zastrzeżeń podmiotów uprawnionych do badania

Omówienie przyjętych zasad rachunkowości.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego: 1. Wartości niematerialne i prawne

2. Środki trwałe, środki trwałe w budowie

3. Należności długoterminowe

4. Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne i prawne

5. Długoterminowe aktywa finansowe

6. Zapasy

7. Należności krótkoterminowe

8. Krótkoterminowe aktywa finansowe (środki pieniężne i inne aktywa pieniężne)

9. Kapitały własne

10. Wartość księgowa na akcję

11. Zysk na akcję

12. Rezerwy na zobowiązania

13. Zobowiązania krótkoterminowe

14. Zobowiązania finansowe

15. Czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

16. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

17. Aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych

18. Przychody ze sprzedaży

19. Koszty operacyjne

20. Podatek dochodowy

3. Dodatkowe informacje i objaśnienia

Nota objaśniająca nr 1 - Wartości niematerialne i prawne

1.2 Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych)

Zestawienie zmian wartości niematerialnych i prawnych

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

Opłaty wykazane w zaliczkach dotyczą następujących patentów i znaków towarowych:

1.3 Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne

Nota objaśniająca nr 2 – Wartość firmy jednostek podporządkowanych

Nota objaśniająca nr 3 - Rzeczowe aktywa trwałe

3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BRASTER S.A. ZA 2017

3.2 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście.

3.3 Zestawienie zmian wartości środków trwałych

3.4 Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

a) Własne

3.5 Środki trwałe wykazywane pozabilansowo:

3.6 Utrata wartości środków trwałych

Nota objaśniająca nr 4 - Należności długoterminowe

4.1 Należności długoterminowe

4.2 Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów)

4.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych Nie dotyczy.

4.4 Należności długoterminowe (struktura walutowa)

Nota objaśniająca nr 5 - Inwestycje długoterminowe

5.10 Udzielone pożyczki długoterminowe (struktura walutowa)

Braster S.A. Audit Report / Information 2017