Braster S.A. — Annual Report 2018

Apr 12, 2019

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny SA-R 2018

(zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)

Za rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

oraz za poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

data przekazania: 2019-04-12

		(pełna nazwa emitenta)
BRASTER S.A.			Usługi inne (uin)
	(skrócona nazwa emitenta)		(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
05-850	Szeligi
(kod pocztowy)			(miejscowość)
Cichy Ogród			7
	(ulica)		(numer)
+48 22 295 03 50			+48 22 295 03 51
	(telefon)		(fax)
	(e-mail)		(www)
521-34-96-648
	(NIP)		(REGON)
BDO Sp. z o.o. Sp.K.
(firma audytorska)
Raport roczny zawiera:	Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego		Stanowisko organu zarządzającego wraz z opinią organu nadzorującego odnoszące się do wydanego przez firmę audytorską sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zawierającego opinię z zastrzeżeniami, opinię negatywną lub
odmowę wyrażenia opinii
	Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
	Informacja zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej
	Oświadczenie rady nadzorczej w sprawie komitetu audytu
Pismo Prezesa Zarządu
	Roczne sprawozdanie finansowe
Wprowadzenie			Zestawienie zmian w kapitale własnym
Bilans			Rachunek przepływów pieniężnych
	Rachunek zysków i strat		Dodatkowe informacje i objaśnienia
	Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
	Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
	Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
	Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych
	Ocena rady nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego
	Inne informacje przekazywane przez ASI

	w tys. zł		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2018	2017	2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	866	397	203	94
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-18 929	-24 181	-4 436	-5 697
III. Zysk (strata) brutto	-19 836	-25 045	-4 649	-5 900
IV. Zysk (strata) netto	-19 782	-24 892	-4 636	-5 864
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-17 284	-28 344	-4 051	-6 678
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 521	-2 001	-356	-471
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-907	38 057	-213	8 966
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-19 712	7 712	-4 620	1 817
IX. Aktywa, razem	54 528	73 607	12 681	17 648
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	25 513	24 810	5 933	5 948
XI. Zobowiązania długoterminowe	0	11 025	0	2 643
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	12 957	3 326	3 013	797
XIII. Kapitał własny	29 015	48 797	6 748	11 699
XIV. Kapitał zakładowy	917	917	213	220
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 168 574	9 168 574	9 168 574	9 168 574
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-2,16	-2,71	-0,51	-0,63
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-2,16	-3,39	-0,51	-0,79
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	3,16	5,32	0,74	1,28
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	3,16	6,65	0,74	1,59

Komisja Nadzoru Finansowego

	w tys. zł		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2018	2017	2018	2017
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w XX. zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad:

ROCZNESPRAWOZDANIEFINANSOWE

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Podstawowy przedmiot i czas działalności Spółki

BRASTER Spółka Akcyjna (w dalszej części sprawozdania zwana "Spółka", "Emitent" lub BRASTER) została utworzona w 2008 roku przez grupę pięciu naukowców jako spółka celowa dla przeprowadzenia badań przemysłowych współfinansowanych z grantu europejskiego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka POIG 1.4-4.1, a następnie wdrożenia do produkcji wyniku tych badań. Zespół naukowy BRASTER opracował przełomowy sposób zastosowania ciekłych kryształów w diagnostyce raka, a także stworzył unikalny w skali świata wyrób medyczny do domowego, samodzielnego badania piersi "System Domowej Profilaktyki Raka Piersi Braster - System Braster" (dalej: "System", "System BRASTER", "Urządzenie", "Produkt"). W październiku 2016 roku Emitent zakończył etap wdrożeniowy polegający na budowie infrastruktury produkcyjnej i rozpoczął sprzedaż Urządzenia na rynku polskim. Następnym krokiem milowym w rozwoju Spółki było rozpoczęcie w 2017 roku ekspansji zagranicznej na wybranych rynkach.

W sierpniu 2018 roku Spółka zakończyła prace nad Urządzeniem medycznym skierowanym bezpośrednio do środowiska medycznego - "Braster Pro – system profilaktyki raka piersi" (dalej: "BRASTER Pro") i rozpoczęła jego sprzedaż.

Przyjęte zasady rachunkowości stosowane są w sposób ciągły.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• § produkcja urządzeń, instrumentów oraz wyrobów medycznych, włączając dentystyczne,
• § badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.

Zgodnie ze Statutem Spółki, czas trwania jednostki jest nieograniczony. Nie wystąpiły żadne okoliczności i czynności prawne, z których wynikałby ograniczony czas trwania działalności Spółki.

Okres objęty sprawozdaniem

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku z uwzględnieniem danych porównawczych za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku.

Zarząd Spółki

Obecna III kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 20 kwietnia 2017 roku, tj. w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy

BRASTER S.A. SA-R 2018 Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członków Zarządu II kadencji, tj. za rok obrotowy 2016. Zgodnie ze statutem Spółki kadencja wspólna wynosi trzy lata.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd Spółki składa się z następujących osób:

• • · Marcin Halicki Prezes Zarządu,
• · Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu.

Zmiany w składzie osobowym Zarządu

W dniu 17 maja 2018 roku Konrad Kowalczuk z przyczyn osobistych złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki uchwałami numer 1 oraz 2 z dnia 17 maja 2018 roku powołała z dniem 17 maja 2018 roku Edwarda Mojeścika oraz Krzysztofa Rabiańskiego w skład Zarządu spółki BRASTER, powierzając wyżej wskazanym pełnienie funkcji członków Zarządu Spółki. Uchwała weszła w życie z chwilą podjęcia. Powołanie nastąpiło na okres wspólnej, trzyletniej kadencji, która rozpoczęła się w dniu 20 kwietnia 2017 roku (informacja przekazana raportem bieżącym nr RB/5/2018/ESPI z dnia 17 maja 2018 roku).

Z dniem 11 września 2018 roku Edward Mojeścik z przyczyn osobistych złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu pozostając w Spółce na stanowisku Commercial & Strategy Director BRASTER S.A. (informacja przekazana raportem bieżącym numer 32/2018/ESPI z dnia 12 września 2018 roku).

W dniu 28 września 2018 roku Krzysztof Rabiański, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 1 października 2018 roku. Krzysztof Rabiański pozostał na stanowisku Dyrektora Finansowego BRASTER S.A. (informacja przekazana raportem bieżącym numer 35/2018/ESPI z dnia 28 września 2018 roku).

Rada Nadzorcza

Obecna III kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się w dniu 20 kwietnia 2017 roku, tj. w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej III kadencji, tj. za rok obrotowy 2016. Zgodnie ze Statutem Spółki kadencja wspólna wynosi trzy lata.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

·	Jacek Bartmiński	Przewodniczący
		Rady Nadzorczej,
·	Kinga Stanisławska
		Wiceprzewodniczący
		Rady Nadzorczej,
·	Witold Łopuszański	Sekretarz Rady
		Nadzorczej,
·	Grzegorz Pielak	Członek Rady
		Nadzorczej,
·	Dariusz Karolak	Członek Rady
		Nadzorczej,
·	Michał	Członek Rady
	Wnorowski	Nadzorczej.

Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej

W dniu 3 lipca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwały w sprawie odwołania Członków Rady Nadzorczej Spółki w osobach Grzegorza Pielaka oraz Krzysztofa Rudnika. Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały w sprawie powołania w skład Rady Nadzorczej: Kingę Stanisławską oraz Jacka Bartmińskiego. O powyższym zdarzeniu Emitent informował raportem bieżącym nr 17/EPSI/2018 z dnia 3 lipca 2018 roku.

Ponadto w dniu 28 września 2018 roku, Łukasz Rozdeiczer-Kryszkowski zrezygnował z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej BRASTER S.A. z dniem 28 września 2018 roku. Jako powód rezygnacji podano inne obowiązki zawodowe (informacja przekazana raportem bieżącym numer 36/2018/ESPI z dnia 28 września 2018 roku)

Już po dniu bilansowym, w dniu 8 stycznia 2019 roku Emitent otrzymał rezygnację Tadeusza Wesołowskiego oraz Radosława Wesołowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej BRASTER S.A. z dniem 8 stycznia 2019 roku. Ponadto w dniu 8 stycznia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwałę w sprawie odwołania Pana Krzysztofa Kaczmarczyka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki, oraz uchwały w sprawie powołania na Członków Rady Nadzorczej Spółki: Pana Grzegorza Pielaka, Pana Dariusza Karolaka oraz Pana Witolda Łopuszańskiego (informacja przekazana raportem bieżącym numer 3/2019/ESPI z dnia 8 stycznia 2019 roku).

Wykaz jednostek powiązanych ze Spółką

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 20 kwietnia 2018 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par.2 pkt 6 oraz na podstawie MSR 24, podmioty powiązane ze Spółką w roku 2018 to:

• · Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu Spółki, prowadzący działalność gospodarczą pod firmą JARLOG Henryk Jaremek,
• · Marcin Halicki Prezes Zarządu Spółki, prowadzący działalność gospodarczą pod firmą Marcin Halicki,
• · Dr Zdrowie podmiot, w którym wspólnikiem jest Członek Rady Nadzorczej.

Oddziały samodzielnie bilansujące

Jednostka nie posiada oddziałów sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe w myśl art. 51 ustawy o rachunkowości.

Łączenie się spółek

W okresach, za które zostało sporządzone sprawozdanie finansowe nie wystąpiło połączenie jednostki z innym podmiotem, jak również jednostka ta nie powstała z podziału innego podmiotu.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia tego sprawozdania Spółka posiada środki finansowe w wysokości ok. 2, mln zł. Szerszy opis co do możliwości kontynuowania działalności został ujęty w pkt 19 dodatkowych not objaśniających.

Przekształcenie sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe za rok 2018 nie było przekształcane.

Porównanie ujawnionych danych sporządzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości z danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z zasadami MSR

Sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości różni się od sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSR pozycjami:

Prace rozwojowe

Niezakończone prace rozwojowe wykazywane są w aktywach obrotowych jako krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, koszty ochrony patentów i znaków towarowych związanych z pracami rozwojowymi są prezentowane w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych, a zgodnie z MSR obie pozycje powinny być prezentowane w wartościach niematerialnych.

Analiza komponentowa

Zgodnie z MSR konieczne jest wyodrębnienie istotnych komponentów z wartości środka trwałego i amortyzowanie ich zgodnie z ich okresem ekonomicznej użyteczności. Według UoR nie jest to wymagane.

Płatności w formie akcji

W dniu 8 sierpnia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki (dalej: "NWZ"), przyjęło program motywacyjny obejmujący lata 2018-2021 skierowany do kadry zarządzającej Spółki oraz jej kluczowych pracowników. Celem realizacji programu jest stworzenie mechanizmów wpływających na zwiększenie wartości Spółki oraz wzrost jej wartości rynkowej. Warunkiem realizacji programu motywacyjnego na lata 2018-2021

Spółki oraz wzrost jej wartości rynkowej. Warunkiem realizacji programu motywacyjnego na lata 2018-2021 będzie spełnienie wskazanych przez Spółkę kryteriów lojalnościowych oraz jakościowych.

Program motywacyjny realizowany będzie poprzez emisję warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji emitowanych w ramach warunkowo podwyższonego kapitału zakładowego Spółki. Warranty emitowane będą nieodpłatnie, w formie materialnej jako papiery wartościowe imienne.

Projekt zakłada wyemitowane 400 000 nowych akcji serii J. Cena emisyjna nowych papierów ma wynieść 7,62 zł. Jest to średnia arytmetyczna kursów akcji Spółki ze średnich, dziennych cen ważonych obrotami z transakcji sesyjnych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 marca 2018. Warranty uprawniające do objęcia nowych akcji będą wydawane Członkom Zarządu oraz osobom wskazanym przez Zarząd. Maksymalna liczba warrantów przeznaczonych do objęcia przez cały okres obowiązywania programu to 400.000 sztuk, w tym 300.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych będzie przeznaczonych dla członków zarządu.

Zgodnie z przyjętym przez NWZ Programem Motywacyjnym, a także mając na uwadze założenia Programu Motywacyjnego, przedłożono członkom Zarządu oraz kluczowym pracownikom Spółki propozycję przystąpienia do Programu Motywacyjnego na lata 2018-2021, na warunkach określonych Załącznikiem nr 1 do Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 sierpnia 2018 roku, opublikowanym raportem ESPI numer27/2018/ESPI. Zgodnie z przekazana informacją w raporcie bieżącym nr 38/2018 z dnia 10 października 2018 roku wszyscy Członkowie Zarządu oraz wskazani kluczowi pracownicy nie przystąpili do Programu Motywacyjnego na zaproponowanych warunkach.

Program motywacyjny ma być realizowany w okresie 10 lat, a jego celem jest zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez trwałe związanie osób uczestniczących w Programie Motywacyjnym ze Spółką. Spółka zgodnie z ustawą o rachunkowości nie dokonywała wyceny programu motywacyjnego zgodnie z MSSF 2, gdyż ustawa o rachunkowości nie narzuca obowiązku takiej wyceny.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sporządzając sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR, Spółka zobowiązana byłaby do sporządzenia sprawozdania z całkowitych dochodów. Ustawa o rachunkowości nie wymaga sporządzenia tego sprawozdania. Spółka wykazuje wszystkie koszty i przychody w rachunku zysków i strat.

Ujawnienia

Ujawnienia w sprawozdaniu finansowym zostały przygotowane zgodnie z ustawą o rachunkowości. Zakres ujawnień przygotowany w oparciu o MSR byłby szerszy od prezentowanego.

Prezentacja danych

Niektóre pozycje głównych elementów sprawozdania finansowego zgodnie z MSR zostałyby zaprezentowane

z większą bądź mniejszą szczegółowością.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

W przypadku sprzedaży łączącej dostawę urządzenia i związanej z nim usługi przychody ze sprzedaży według MSR zostałyby ujęte z uwzględnieniem względnego udziału poszczególnych elementów sprzedaży w łącznej cenie uzyskiwanej od klienta.

Informacja o korektach wynikających z zastrzeżeń podmiotów uprawnionych do badania

Nie dotyczy.

Omówienie przyjętych zasad rachunkowości.

Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości (Dz.U. z roku 2019, poz. 351 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa. Sprawozdanie zostało tez sporządzone zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U. z roku 2017 poz. 277).

Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. W związku z prezentacją sprawozdania w tysiącach złotych mogą wystąpić różnice w saldach lub pozycjach wynikające z zaokrągleń. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN).

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego:

1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości te ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i umarza metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu wpisania wartości niematerialnej i prawnej do ewidencji, do czasu zrównania odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową lub zakończenia użytkowania określonego składnika wartości niematerialnych i prawnych.

Składniki majątkowe o jednostkowej cenie nabycia nieprzekraczającej 10 000 złotych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych i dokonuje jednorazowego odpisu wartości początkowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania.

Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej równej 10 000 złotych lub wyższej, amortyzowane są metodą liniową. Stawka amortyzacyjna w wysokości 10% jest ustalona dla know-how zakupionego w celu zabezpieczenia własności technologii. Spółka amortyzuje koszty zakończonych prac rozwojowych w okresie 5 lat czyli stawką 20% rocznie.

Do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się również koszty zakończonych prac rozwojowych, jeżeli produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych

jeżeli produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone, techniczna przydatność produktu lub technologii została stwierdzona i odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie jednostka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii oraz koszty prac rozwojowych zostaną pokryte, według przewidywań, przychodami ze sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii. W przypadku zakończonych prac rozwojowych związanych bezpośrednio z rozwojem produktu, okres ich ekonomicznej użyteczności ustalany jest indywidualnie.

Koszty niezakończonych prac rozwojowych wykazywane są w pozycji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Do wartości niematerialnych i prawnych Spółka zalicza opłaty na ochronę patentową i ochronę znaków towarowych, które są związane z pracami rozwojowymi finalnej wersji Systemu BRASTER, na podstawie kosztów poniesionych na uzyskanie ochrony w poszczególnych krajach lub obszarach. Do czasu uzyskania ochrony znaku lub patentu koszty te są wykazywane w zaliczkach na wartości niematerialne i prawne. Wartość uzyskanych patentów i znaków towarowych powiązanych z pracami rozwojowymi (uzyskanie ochrony znaków towarowych, które będą związane z komercyjną wersją produktu np.: "BRASTER Tester" jest przenoszona na długoterminowe rozliczenia okresowe kosztów). W bilansie wartości niematerialne i prawne zostały wykazane w wartości netto.

2. Środki trwałe, środki trwałe w budowie

Pozycje te wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o rachunkowości w art. 28, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto do używania środek trwały, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie odpisów amortyzacyjnych z jego wartością początkową, lub w którym środek trwały przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono jego niedobór.

Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania ich do użytkowania.

Środki trwałe o wartości początkowej równej 10 000 złotych lub wyższej amortyzowane są metodą liniową przy zastosowaniu stawek odpowiadających okresowi ich ekonomicznej użyteczności:

• § grunty nie podlegają amortyzacji;
• § budynek produkcyjny 2,5%;
• § instalacja w budynku 10%;
• § dla urządzeń technicznych i maszyn 10% 36%;
• § środki trwałe o początkowej wartości niższej niż 10 000 złotych podlegają amortyzacji jednorazowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

W styczniu 2018 roku BRASTER S.A. przeprowadził inwentaryzację środków trwałych.

3. Należności długoterminowe

Należności długoterminowe prezentowane są w kwocie wymaganej zapłaty o ile nie różnią się istotnie od wyceny według zamortyzowanego kosztu.

Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych - zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy.

4. Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne i prawne

Nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne zaliczane do inwestycji wykazuje się według zasad, stosowanych do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, lub według ceny rynkowej bądź inaczej określonej wartości godziwej.

5. Długoterminowe aktywa finansowe

Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej albo skorygowanej ceny nabycia jeżeli dla danego składnika aktywów został określony termin wymagalności; wartość w cenie nabycia można przeszacować do wartości w cenie rynkowej, a różnicę z przeszacowania odnieść na kapitał z aktualizacji wyceny.

6. Zapasy

Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Na koniec okresu dokonuje się odpisów aktualizujących zapasy, jeśli wystąpią okoliczności uzasadniające ich dokonanie. Odpis aktualizujący wartość zapasów odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne. Rozchody z magazynów towarów i wyrobów gotowych wyceniane są według FIFO. W pozycji zapasy ujmowane są udzielone zaliczki na poczet przyszłych dostaw towarów i usług. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do ceny sprzedaży możliwej do uzyskania.

7. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe prezentowane są w skorygowanej cenie nabycia. Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy.

8. Krótkoterminowe aktywa finansowe (środki pieniężne i inne aktywa pieniężne)

• a) Instrumenty finansowe klasyfikuje się w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii:
• 1) aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
• 2) pożyczki udzielone i należności własne,
• 3) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• 4) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe, w tym zaliczone do aktywów instrumenty pochodne, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej bez jej pomniejszania o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby, zbywając te aktywa lub wyłączając je z ksiąg rachunkowych z innych przyczyn, chyba że wysokość tych kosztów byłaby znacząca.

Pożyczki udzielone i należności własne, z wyjątkiem zaliczonych do przeznaczonych do obrotu w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej, niezależnie od tego, czy jednostka zamierza utrzymać je do terminu wymagalności czy też nie. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, można wycenić w kwocie wymaganej zapłaty, jeżeli ustalona za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty.

Aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalności w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin wymagalności w cenie nabycia ustalonej w dniu nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych.

Aktywa finansowe wycenia się w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień bilansowy uwzględnia się poniesione przez jednostkę koszty transakcji.

b) Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych.

Wycena środków pieniężnych następuje według wartości nominalnej.

c) Inne środki pieniężne.

Wycena innych środków pieniężnych następuje według wartości nominalnej powiększonej o odsetki naliczone na dzień bilansowy.

9. Kapitały własne

Kapitały własne ujmowane są w księgach z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości nominalnej zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do KRS. Kapitał zapasowy obejmuje wartość agio ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Kapitał rezerwowy tworzy się z podziału zysku, a także na podstawie uchwały o podwyższeniu kapitału podstawowego w okresie przejściowym (do czasu wpisu podwyższenia kapitału w Krajowym Rejestrze Sądowym, jeżeli wpis następuje w innym okresie bilansowym niż podjęcie uchwały o podwyższeniu kapitału) ewidencjonuje się podwyższenie kapitału zgodnie z datą uchwały. Z datą wpisu podwyższenia kapitału w Krajowym Rejestrze Sądowym dokonuje się przeksięgowania kwoty podwyższenia z kapitału rezerwowego na kapitał podstawowy.

10. Wartość księgowa na akcję

Wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i liczby zarejestrowanych akcji. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i średnioważonej liczby zarejestrowanych akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz akcji, co do których podjęto

BRASTER S.A. SA-R 2018

11. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji zwykłych wyemitowanych na koniec okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz akcji, co do których podjęto uchwałę o emisji, w tym przyznanych warrantów.

12. Rezerwy na zobowiązania

uchwałę o emisji, w tym przyznanych warrantów.

Rezerwy tworzone są na:

• a) pewne oraz o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować,
• b) koszty bieżącego okresu wyceniane w wysokości prawdopodobnych zobowiązań wynikających:
• ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki, których kwotę można wiarygodnie określić;
• ze świadczeń, które będą wykonane i zafakturowane w następnym roku obrotowym lecz dotyczą roku bieżącego.

Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, zmniejsza rezerwę. Spółka tworzy rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, niewykorzystane urlopy.

13. Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania w ciągu roku ujmowane są w wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia.

14. Zobowiązania finansowe

Wykazane w bilansie krótkoterminowe zobowiązania wycenia się w zależności od kategorii tych zobowiązań. Otrzymane pożyczki i wyemitowane obligacje wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Zobowiązania finansowe ujmuje się w księgach rachunkowych w momencie otrzymania środków pieniężnych. Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiązań wycenia się w wartości godziwej.

15. Czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty ponoszone lub ujęte w księgach w okresie bieżącym, które będą stanowiły koszty następnych okresów sprawozdawczych.

W pozycji długoterminowe rozliczenia międzyokresowe wykazuje się wartość uzyskanej ochrony patentów i ochrony znaków towarowych. Rozliczenie kosztów w czasie dokonywane jest począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu wprowadzenia danej ochrony patentu lub ochrony znaku do ewidencji

BRASTER S.A. SA-R 2018

księgowej. Ochronę patentową i ochronę znaków towarowych wprowadza się do ewidencji na podstawie informacji o uzyskaniu prawomocnej ochrony na terytorium danego kraju lub obszaru. Okres rozliczania kosztów ochrony patentowej oraz ochrony znaków towarowych jest ustalany indywidualnie na okres nie krótszy niż okres trwania ochrony. Rozliczenie kosztów w czasie do czasu zakończenia prac rozwojowych jest odnoszone w koszty prac rozwojowych.

W pozycji krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się koszty niezakończonych prac rozwojowych dotyczące testów, prac nad rozwojem technologii i produktu, opracowania oprogramowania oraz rozliczenia w czasie kosztów ochrony patentów i opłat za ochronę znaków towarowych.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się według cen nabycia. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dotyczą abonamentów zapłaconych z góry.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują środki otrzymane z dotacji na sfinansowanie prac rozwojowych. Kwoty zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów zwiększają pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych kosztów prac rozwojowych lub w momencie ujęcia kosztów, na których sfinansowanie otrzymano dane dotacje. Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się w wartości nominalnej, z zachowaniem zasady ostrożności.

16. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasad ostrożności.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych. Rezerwa na podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane są oddzielnie.

17. Aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych przelicza się według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Kurs średni NBP wynosił na dzień:

§ 31.12.2018	4,3000 PLN/EUR.
--------------	-----------------

§ 29.12.2017 4,1709 PLN/EUR.

Kurs średni NBP w okresie:

§ 01.01.2018 do 31.12.2018 4,2669 PLN/EUR.

§ 01.01.2017 do 31.12.2017 4,2447 PLN/EUR.

18. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające w toku zwykłej działalności operacyjnej tj. przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży produktów i materiałów ujmowane są w momencie dostawy, gdy na nabywcę zostanie przeniesione ryzyko i korzyści wynikające z praw własności. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w kwotach netto.

Przychody ze sprzedaży usług dotyczą abonamentów i pakietów badań. Abonamenty oraz pakiety badań opłacone z góry za następne okresy wykazywane są jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i rozliczane liniowo za opłacony okres.

Towary ujmowane są w momencie dostawy, gdy na nabywcę zostanie przeniesione ryzyko i korzyści wynikające z praw własności. Przychody ze sprzedaży towarów wykazuje się w kwotach netto.

19. Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą. Ewidencja kosztów prowadzona jest w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.

20. Podatek dochodowy

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

Noty

w tys. zł

15

		2018	2017
AKTYWA
I. Aktywa trwałe		35 125	36 806
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	1	13 171	13 555
- wartość firmy		0	0
2. Rzeczowe aktywa trwałe	2	20 691	22 001
3. Należności długoterminowe	3	81	88
3.1. Od jednostek powiązanych		0	0
3.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
3.3. Od pozostałych jednostek		81	88
4. Inwestycje długoterminowe	4	0	0
4.1. Nieruchomości		0	0
4.2. Wartości niematerialne i prawne		0	0
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe		0	0
a) w jednostkach powiązanych, w tym:		0	0
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności		0	0

BILANS

Plik	Opis
	BRASTER S.A.

		w tys. zł
	Noty	2018	2017
b) w pozostałych jednostkach, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w		0	0
tym: udziały lub akcje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych wyceniane metodą - praw własności		0	0
- udziały lub akcje w innych jednostkach		0	0
c) w pozostałych jednostkach		0	0
4.4. Inne inwestycje długoterminowe		0	0
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	1 182	1 162
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		276	248
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		906	914
II. Aktywa obrotowe		19 403	36 801
1. Zapasy	6	5 539	5 005
2. Należności krótkoterminowe	7	768	1 126
2.1. Od jednostek powiązanych		0	0
2.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posada zaangażowanie w kapitale		0	0
2.3. Od pozostałych jednostek		768	1 126
3. Inwestycje krótkoterminowe		5 568	25 274
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	8	5 568	25 274
a) w jednostkach powiązanych
		0	0
b) w pozostałych jednostkach		175	166
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		5 393	25 108
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe		0	0
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	7 528	5 396
III. Należne wpłaty na kapitał zakładowy		0	0
IV. Akcje (udziały) własne		0	0
A k t y w a r a z e m		54 528	73 607
PASYWA
I. Kapitał własny		29 015	48 797
1. Kapitał zakładowy		917	917
2. Kapitał zapasowy	12	100 478	100 478
3. Kapitał z aktualizacji wyceny		0	0
4. Pozostałe kapitały rezerwowe		0	0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-52 598	-27 706
6. Zysk (strata) netto		-19 782	-24 892
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)		0	0
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		25 513	24 810
1. Rezerwy na zobowiązania	13	302	374
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2	29
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		265	310
a) długoterminowa		34	26
b) krótkoterminowa		231	284
1.3. Pozostałe rezerwy		35	35
a) długoterminowe		0	0
b) krótkoterminowe		35	35
2. Zobowiązania długoterminowe	14	0	11 025
2.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
2.2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
2.3. Wobec pozostałych jednostek		0	11 025
3. Zobowiązania krótkoterminowe	15	12 957	3 326
3.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
3.2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
3.3. Wobec pozostałych jednostek		12 957	3 326
3.4. Fundusze specjalne		0	0
4. Rozliczenia międzyokresowe	16	12 254	10 085
4.1. Ujemna wartość firmy		0	0
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		12 254	10 085
a) długoterminowe		4 928	5 242
b) krótkoterminowe		7 326	4 843
P a s y w a r a z e m		54 528	73 607
Wartość księgowa		29 015	48 797
Liczba akcji (w szt.)		9 168 574	9 168 574
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	17	3,16	5,32
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)		9 168 574	7 335 697
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	17	3,16	6,65

POZYCJE POZABILANSOWE

		w tys. zł
	Nota	2018	2017
1. Należności warunkowe	18	0	0
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)		0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale (z 1.2. tytułu)		0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
1.3. Od pozostałych jednostek (z tytułu)		0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
2. Zobowiązania warunkowe	18	0	0
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)		0	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale (z 2.2. tytułu)		0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
2.3. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją:		0	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń		0	0
-		0	0
3. Inne (z tytułu)		0	0
-		0	0
P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m		0	0

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		w tys. zł
	Noty	2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:		866	397
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	19	665	284
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	20	201	113
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		397	653
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	21	292	269
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		105	384
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		469	-256
IV. Koszty sprzedaży	21	2 848	4 831
V. Koszty ogólnego zarządu	21	15 108	16 587
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży		-17 487	-21 674
VII. Pozostałe przychody operacyjne		760	406
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		1	0
2. Dotacje		313	351
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		0	0
4. Inne przychody operacyjne	22	446	55
VIII. Pozostałe koszty operacyjne		2 202	2 913
1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		224	168
2. Inne koszty operacyjne	23	1 978	2 745
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-18 929	-24 181
X. Przychody finansowe	24	261	286
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:		0	0
2. Odsetki, w tym:		232	281
3. Inne		29	5
XI. Koszty finansowe	25	1 168	1 150
1. Odsetki w tym:		873	1 150
2. Inne		295	0

	Noty	w tys. zł
		2018	2017
XII. Zysk (strata) brutto		-19 836	-25 045
XIII. Podatek dochodowy	26	-54	-153
a) część odroczona		-54	-153
XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)		-19 782	-24 892
Zysk (strata) netto (zannualizowany)		-19 782	-24 892
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		9 168 574	9 168 574
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	28	-2,16	-2,71
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)		9 168 574	7 335 697
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	28	-2,16	-3,39

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	w tys. zł
	2018	2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	48 797	34 840
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	48 797	34 840
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	917	617
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0	300
a) zwiększenia (z tytułu)	0	300
- emisji akcji (wydania udziałów)	0	300
-	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- umorzenia akcji (udziałów)	0	0
-	0	0
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	917	917
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	100 478	61 929
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	0	38 549
a) zwiększenia (z tytułu)	0	40 200
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	40 200
- z podziału zysku (ustawowo)	0	0
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	1 651
- pokrycia straty	0	0
- pokrycia kosztów pozyskania kapitałów	0	1 651
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	100 478	100 478
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0	0
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- zbycia środków trwałych	0	0
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0	0
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0	0
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0	0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-27 706	-13 318
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	0	0
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- podziału zysku z lat ubiegłych	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-27 706	-13 318
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0

	w tys. zł
	2018	2017
b) korekty błędów	0	0
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	-27 706	-13 318
a) zwiększenia (z tytułu)	-24 892	-14 388
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	-24 892	-14 388
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-52 598	-27 706
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-52 598	-27 706
6. Wynik netto	-19 782	-24 892
a) strata netto	-19 782	-24 892
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	29 015	48 797
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	29 015	48 797

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	w tys. zł
	2018	2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	-19 782	-24 892
II. Korekty razem	2 498	-3 452
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0
2. Amortyzacja	3 215	4 238
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-9	293
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0	0
6. Zmiana stanu rezerw	-71	94
7. Zmiana stanu zapasów	-534	447
8. Zmiana stanu należności	365	1 072
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-486	-9 209
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	18	-387
11. Inne korekty	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia	-17 284	-28 344
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0	0
II. Wydatki	1 521	2 001
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 521	2 001
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 521	-2 001
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	0	38 849
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do 1. kapitału	0	38 849
2. Kredyty i pożyczki	0	0
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
4. Inne wpływy finansowe	0	0
II. Wydatki	907	792
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	907	333
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	160
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	0	0
8. Odsetki	0	299
9. Inne wydatki finansowe	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-907	38 057
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	-19 712	7 712
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-19 712	7 712
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	25 108	17 396
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	5 393	25 108
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU Nota 1 a

	w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	2018	2017
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	8 896	9 911
b) wartość firmy	0	0
c) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	3 546	2 670
- oprogramowanie komputerowe	3 546	2 670
d) inne wartości niematerialne i prawne	0	0
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne	729	974
Wartości niematerialne i prawne, razem	13 171	13 555

Należy wskazać i wyjaśnić okres dokonywania odpisów zakończonych prac rozwojowych oraz odpisów amortyzacyjnych od wartości firmy

HANY WARTOSCI NIEMATERIAL NYCH I WORL OGRUP RODZAJOWYCH

3 728 3 728 19 508 4 037 6 337 17 592 1 812 1 812 2 300 13 171 niematerialne i prawne, razem Wartości 1 567 1 567 729 729 974 1 812 1 812 zaliczki na wartości niematerialne i e prawne niematerialne i inne wartości d prawne 3 457 5 079 787 746 1 533 3 546 1 622 1 622 - oprogramowanie koncesje, patenty, licencje i podobne komputerowe Komisja Nadzoru Finansowego c wartości, w tym: wartość firmy b koszty zakończonych 539 539 13 700 3 250 1 554 4 804 8 896 13 161 prac rozwojowych a d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec h) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - przyjęcie do używania zakupionych i wytworzonych WNIP g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na - aktualizacja oprognamowania, nowe funkcje f) amortyzacja za okres (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) b) zwiększenia (z tytułu) początek okresu okresu okresu	ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	w tys. zł

BRASTER S.A. SA-R 2018

Nota 1 c

	w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	13 171	13 555
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem	13 171	13 555

Nota 2 a

	w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2018	2017
a) środki trwałe, w tym:	20 667	21 312
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 057	1 057
- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	8 039	8 352
- urządzenia techniczne i maszyny	10 930	11 157
- środki transportu	22	26
- inne środki trwałe	619	720
b) środki trwałe w budowie	24	172
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	0	517
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	20 691	22 001

W roku 2016 Spółka nabyła nieruchomość w Szeligach, w której jest zarejestrowana siedziba BRASTER. Nieruchomość wraz z gruntem została nabyta za kwotę 5,3 mln złotych. Zakup nieruchomości został częściowo sfinansowany kredytem w kwocie 1,3 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2018 do spłaty pozostało 728 tyś. zł.

ZMIANY SRODKOW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
	$W$ tys. $Zt$
	Fgrunty (w tym prawo Fbudynki, lokale iżytkowania	pbiekty inżynierii	urządzer
	vieczystego gruntu) lądowej i wodnej		echniczn
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1057	9068
b) zwiększenia (z tytułu)
-zwiekszenie wartości budynku o odsetki prowizie od kredytu.

użytkowania
	w tys. zł - grunty (w tym prawo	- budynki, lokale i	- urządzenia		- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
	wieczystego gruntu)	obiekty inżynierii lądowej i wodnej	techniczne i maszyny	- środki transportu
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 057	9 068	11 808	35	1 413	23 381
- zwiększenie wartości budynku o odsetki prowizję od kredytu. b) zwiększenia (z tytułu)	0	37 37	217		27 0	37 281
- urządzeni do badania odpowiedzi barwowej, fomy wtryskowe			217			217
- rozbudowa linii, aplikator					27	27
c) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 057	9 105	12 025	35	1 440	23 662
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	716	651		693 9	2 069
f) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu e) amortyzacja za okres (z tytułu)		350 1 066	444 1 095	13	128 821 4	926 2 995
g) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 057	8 039	10 930	22	619	20 667
rentowności, spadek kapitalizacji giełdowej spółki poniżej wartości księgowej). Test przygotowano w oparciu o projekcję przychodów i wyników Spółki w okresie pięciu Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów trwałych obejmujących wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe (bez uwzględnienia kwot dotacji finansujących te aktywa i ujętych wśród rozliczeń międzyokresowych przychodów) w związku z pojawieniem się przesłanek utraty wartości (brak sprzedaży i W teście wykorzystano metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) w celu ustalenia wartości użytkowej testowanych aktywów przy kluczowych parametrach - stopa dyskonta: 18,68%, okres wzrostu Spółki po okresie objętym prognozą - 2,5%. Test nie wykazał utraty wartości aktywów. równoczesnego wzrostu stopy dyskonta do poziomu 20,4% oraz spadku stopy wzrostu po okresie prognozy do 1 się z ich wartością księgową. lat.					% wartość użytkowa testowanych aktywów zrównałaby W przypadku
		Komisja Nadzoru Finansowego

BRASTER S.A. SA-R 2018

Nota 2 c

	w tys. zł
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	20 687	22 001
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	4	0
- ekspres do kawy	4	0
Środki trwałe bilansowe, razem	20 691	22 001

Nota 3 a

	w tys. zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
a) od pozostałych jednostek (z tytułu), w tym:	81	88
od wspólnika jednostki współzależnej (z tytułu)
- od innych jednostek (z tytułu)	81	88
- Kaucja za wynajem	81	88
Należności długoterminowe netto	81	88
b) odpisy aktualizujące wartość należności		0 0
Należności długoterminowe brutto	81	88

Nota 3 b

		w tys. zł
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	88	70
b) zwiększenia (z tytułu)	22	18
- dopłata kaucji za wynajem	22
c) zmniejszenia (z tytułu)	29	0
- zwrot kaucji za wynajem	29
d) stan na koniec okresu	81	88

Nota 3 c

			w tys. zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej			81	88
b1. w walucie
-
Należności długoterminowe, razem			81	88

Nota 4 a

	w tys. zł
ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI (WG GRUP RODZAJOWYCH)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0

Nota 5 a

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys. zł
	2018	2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	248	69
a) odniesionych na wynik finansowy	248	69
2. Zwiększenia	276	248
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	276	248
- pozostałe rezerwy	276	248
3. Zmniejszenia	248	69

		w tys. zł
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	2018	2017
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	248	69
- pozostałe rezerwy	248	69
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	276	248
a) odniesionych na wynik finansowy	276	248

Nota 5 b

		w tys. zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	906	914
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	906	914
- prawa ochronne do patentów	743	722
- prawa ochronne do znaków towarowych	162	189
- koszty innych okresów		1 3
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	906	914

Lista praw ochronnych do patentów i znaków towarowych:

Patenty:

• · patent 050004 P.390 319 "Ciekłokrystaliczna emulsja typu olej w wodzie i sposób wytwarzania ciekłokrystalicznej emulsji" (ang: "Liquid – crystal emulsion oil in water type and a preparation method of the liquid – crystal emulsion");
• · patent 050005 P.390 320 "Mieszanina związków ciekłokrystalicznych, układ trzech mieszanin ciekłokrystalicznych oraz ich zastosowanie" (ang: "Mixture of liquid-crystal compounds, system of three liquid-crystal mixtures and their use");
• · patent 050030 P.398 030 "Zestaw trzech mieszanin ciekłokrystalicznych i jego zastosowanie do wykrywania anomalii termicznych oraz sposób diagnozowania tych anomalii" (ang: "A device for imaging, recording and saving thermographic image, a system of three liquid crystal used by this device and its application for the detection of thermal anomalies, and method of diagnosing these anomalies").

Znaki Towarowe:

• · Z.412900 "BREAST LIFE TESTER";
• · Z.412901 "BRASTER SCANER";
• · Z.412902 BRASTER TESTER";
• · CTM 012122172 "BRASTER BREAST LIFE TESTER".

Nota 6 a

ZAPASY	w tys. zł
	2018	2017
a) materiały	3 056	468
b) półprodukty i produkty w toku	128	150
c) produkty gotowe	159	1
d) towary	896	189
e) zaliczki na dostawy i usługi	1 300	4 197
Zapasy, razem	5 539	5 005

Materiały obejmują podzespoły elektroniczne, płytę główną, listwy led, baterie, uchwyty, obejmy, matryce ciekłokrystaliczne. Zaliczki na dostawy obejmują głównie zaliczki na dostawy komponentów elektronicznych i surowców do produkcji urządzenia BRASTER.

Nota 7 a
		w tys. zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
a) od jednostek powiązanych		0	0
b) od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0

Komisja Nadzoru Finansowego

BRASTER S.A. SA-R 2018

	w tys. zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
c) należności od pozostałych jednostek	768	1 126
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	185	108
- do 12 miesięcy	185	108
- powyżej 12 miesięcy	0	0
z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów - publiczno-prawnych	582	1 013
- dochodzone na drodze sądowej	0	0
- inne	1	5
Należności krótkoterminowe netto, razem	768	1 126
d) odpisy aktualizujące wartość należności	17	21
Należności krótkoterminowe brutto, razem	785	1 147

Nota 7 b

	w tys. zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK	2018	2017
a) z tytułu dostaw i usług, w tym:	185	108
- od innych jednostek	185	108
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	582	1 013
c) inne, w tym:	1	5
- od innych jednostek	1	5
d) dochodzone na drodze sądowej, w tym:	0	0
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem	768	1 126
e) odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek	17	21
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem	785	1 147

Nota 7 c

	w tys. zł
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2018	2017
Stan na początek okresu	21	0
a) zwiększenia (z tytułu)	17	21
- niezapłacone należności od odbiorców	17	21
b) zmniejszenia (z tytułu)	21	0
- -odwrócenie odpisu za 2017 rok	21	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	17	21

Nota 7 d

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka waluta		w tys. zł
				2018
a) w walucie polskiej			753	1 126
b1. w walucie	w tys.	EUR	4	0
po przeliczeniu na tys. zł			15	0
-
Należności krótkoterminowe, razem			768	1 126

Nota 7 e

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO		w tys. zł
OKRESIE SPŁATY:	2018	2017
a) do 1 miesiąca	69	81
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0	0
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	0
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	0
e) powyżej 1 roku	0	0
f) należności przeterminowane	133	48
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	202	129

BRASTER S.A. SA-R 2018

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO	w tys. zł
OKRESIE SPŁATY:	2018	2017
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	-17	-21
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	185	108

Nota 8 a

		w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	2018	2017
a) w pozostałych jednostkach	175	166
- udzielone pożyczki	175	166
b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	5 393	25 108
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	45	37
- inne środki pieniężne	5 348	25 071
- inne aktywa pieniężne	0	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	5 568	25 274

Nota 8 b

	jednostka waluta	w tys. zł
UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)			2018
a) w walucie polskiej		175	166
b1. w walucie
pozostałe waluty w tys. zł
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem		175	166

Nota 8 c

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) jednostka		waluta	w tys. zł
			2018	2017
a) w walucie polskiej			5 371	25 108
b1. w walucie	w tys.	EUR	5	0
po przeliczeniu na tys. zł			22	0
-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem			5 393	25 108

Nota 9 a

		w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	7 528	5 396
- ubezpieczenia	77	93
- koszty innych okresów	428	513
- prace rozwojowe, inne	23	545
- środki z dotacji dotacji NCBIR przekazane Collegium Medicum Uniwersytetu Jagiellońskiego	7 000	4 245
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	7 528	5 396

Nota 10 a

a) odpisy aktualizujące wartość należności -17 tys. b) odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych w magazynie -197 tys.

Plik Opis

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

				w tys. zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowani a akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Akcje serii A	zwykłe	brak	nieograniczon e	1 425 000	142 500 gotówka		13.12.2011 01.01.2011
Akcje serii B	zwykłe	brak	nieograniczon e	1 047 291	104 729 gotówka		10.05.2012 01.01.2012
Akcje serii C	zwykłe	brak	nieograniczon e	30 000		3 000 gotówka	05.04.2013 01.01.2012
Akcje serii D	zwykłe	brak	nieograniczon e	60 549		6 055 gotówka	06.05.2016 01.01.2013
Akcje serii E	zwykłe	brak	nieograniczon e	500 000		50 000 gotówka	14.05.2014 01.01.2013
Akcje serii F	zwykłe	brak	nieograniczon e	2 600 000	260 000 gotówka		09.06.2015 01.01.2013
Akcje serii H	zwykłe	brak	nieograniczon e	505 734		50 573 gotówka	09.06.2015 01.01.2013
Akcje serii I	zwykłe	brak	nieograniczon e	3 000 000	300 000 gotówka		11.08.2017 01.01.2017
Liczba akcji, razem				9 168 574
Kapitał zakładowy, razem					916 857
zł)	Wartość nominalna jednej akcji (w	0,10

Nota 12 a

	w tys. zł
KAPITAŁ ZAPASOWY	2018	2017
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	100 478	100 478
Kapitał zapasowy, razem	100 478	100 478

Nota 13 a

	w tys. zł
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	2018	2017
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	29	3
a) odniesionej na wynik finansowy	29	3
2. Zwiększenia	2	29
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	2	29
- naliczone odsetki	2	29
3. Zmniejszenia	29	3
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	29	3
- naliczone odsetki	29	3
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	2	29
a) odniesionej na wynik finansowy	2	29

Nota 13 b

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE		w tys. zł
(WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu		26	23
b) zwiększenia (z tytułu)		8	3
- rezerwa na odprawy emerytalne i pośmiertne		8	3
c) stan na koniec okresu		34	26

Nota 13 c

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE	w tys. zł
(WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	284	234
b) zwiększenia (z tytułu)		50
- rezerwa na niewykorzystane urlopy		34
- rezerwa na odprawy emerytalne i pośmiertne		16
c) wykorzystanie (z tytułu)	53	0
- zmniejszenie rezerwy na niewykorzystane urlopy	53	0
d) stan na koniec okresu	231	284

Nota 13 d

	w tys. zł
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	35	20
b) zwiększenia (z tytułu)	35	20
- rezerwa na usługi doradcze (badanie sprawozdania)	35	35
c) wykorzystanie (z tytułu)	35	20
- rezerwa na usługi doradcze (badanie sprawozdania)	35	20
d) stan na koniec okresu	35	35

Nota 14 a
-----------	--	--

	w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
ab) wobec jednostki dominującej
kredyty i pożyczki
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe, w tym:
umowy leasingu finansowego
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
wobec pozostałych jednostek, w tym
ca) wobec wspólnika jednostki współzależnej
kredyty i pożyczk
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe, w tym:
umowy leasingu finansowego
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
cc) wobec innych jednostek	0	11 025
- kredyty i pożyczki	0	1 308
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	9 717
Zobowiązania długoterminowe, razem	0	11 025

Nota 14 b

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE		w tys. zł
SPŁATY	2018	2017
a) powyżej 1 roku do 3 lat		10 700
b) powyżej 3 do 5 lat		325
Zobowiązania długoterminowe, razem		11 025

Nota 14 c

		waluta	w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka		2018	2017
a) w walucie polskiej				11 025
Zobowiązania długoterminowe, razem				11 025

			SA-R 2018

SA-R 2018 Nota 14 d BRASTER S.A.
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
jednostka w walucie w tys. zł waluta jednostka Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w walucie w tys. zł Siedziba w tys. zł wskazaniem formy Nazwa (firma) jednostki, ze prawnej	Zabezpieczenia Termin spłaty oprocentowania Warunki waluta Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Inne
W 2017 w zobowiązaniach długoterminowych wykazany był kredyt inwestycyjny i kredyt obrotowy zaciągnięty w Banku Spółdzielczym w Łosicach w grudniu 2016 roku. Kredyty zostały zaciągnięte w celu sfinansowania zakupu budynku, w którym mieści się siedziba Spółki oraz na potrzeby operacyjne Spółki. Termin spłaty obu kredytów upływa w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, więc są one wykazywane w pozycji kredyty i pożyczki w zobowiązaniach krótkoterminowych.
Nota 14 e
Termin wykupu ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Warunki oprocentowania nominalna Wartość w tys. zł Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Rynek notowań Dodatkowe prawa zabezpieczenia Gwarancje /	Inne
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji z zobowiązań długoterminowych zostały przeniesione do zobowiązań krótkoterminowych.
	Komisja Nadzoru Finansowego	31

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	w tys. zł
	2018	2017
ab) wobec jednostki dominującej
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
bc) wobec innych jednostek
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
wobec pozostałych jednostek, w tym:
ca) wobec wspólnika jednostki współzależnej
kredyty i pożyczki, w tym:
długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
z tytułu dywidend
inne zobowiązania finansowe, w tym:
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy i usługi
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
cc) wobec pozostałych jednostek	12 957	3 326
- kredyty i pożyczki, w tym:	1 059	658
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	10 776	788
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	910	1 685
- do 12 miesięcy	910	1 685
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	180	190
- z tytułu wynagrodzeń	24	5
- inne (wg tytułów)	8	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	12 957	3 326

Nota 15 b

			w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018 564 80 346	2017
a) w walucie polskiej				986
b1. w walucie	w tys.	EUR		165
po przeliczeniu na tys. zł				699
-
Zobowiązania krótkoterminowe, razem			910	1 685

inwestycyjny Obligacji na dzień zawarcia umowy zastawu cywilnego. Zawarcie umowy zastawu zwykłego nastąpi nie wcześniej niż w dniu 30 listopada 2018 roku i nie później niż do działalności gospodarczej przez Emitenta, zlokalizowanej w Szeligach, do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 130% łącznej wartości nominalnej istniejących dnia według aktu notarialnego Repertorium A Nr 9120/2016 z dnia 12.12.2016. 4. Hipoteka umowna do kwoty 3 910 tys. obciążająca nieruchomość w księdze wieczystej na rzecz BS w urządzeń w rejestrze zastawów i nie stanie się nieskuteczny lub w dniu, w którym Obligacje zostaną w pełni spłacone w sposób bezwarunkowy i nieodwołany, w zależności od -zestawem cywilnym na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanych w celu prowadzenia Zabezpieczeniem udzielonych kredytów są: 1. cesja na rzecz BS w Łosicach praw z umowy ubezpieczenia budynku wraz z wyposażeniem nieruchomości, 2. pełnomocnictwo do kredyt z Inne Zastawów weksel własny in weksel własny in Zabezpieczenia i Inne maszyn blanco blanco Rejestru kluczowych Dodatkowe prawa działalności gospodarczej. Zastaw rejestrowy ustanowiony zostanie do dnia 15 marca 2019 roku poprzez stosowny wpis do rejestru zastawów. Termin spłaty 30.09.2019 31.12.2019 – Gospodarczy postaci oprocentowania przedmiocie zastawu 3M+3,50% 3M+3,50% zastaw zwykły na Warunki zabezpieczenia WIBOR WIBOR w Gwarancje / Emitenta XI Wydział przedsiębiorstwa waluta Warszawie, Termin wykupu zł zł 29.05.2019 Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty jednostka w tys. w tys. w Warunkami Emisji oraz Ustawą o obligacjach są zabezpieczone: Warszawy ruchomym ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH w walucie 5,70+ Wibor 6M w kolejnych okresach Nota 15 d m.st. 727 332 mieniu 7,50 % w pierwszym okresie Warunki oprocentowania w tys. zł dla na Rejonowego Termin wykupu wszystkich obligacji przypada na dzień 29.05.2019 roku. rejestrowego waluta zł zł 10 500 000 Sądu zastawu jednostka nominalna w tys. w tys. postanowienie Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy Wartość zastawów w tys. zł w walucie tego, który z tych dni przypadnie wcześniej. otrzymał 1 300 1 000 rejestru w tys. zł Obligacje wyemitowane zgodnie z do Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju Emitent wpisie Siedziba br. o Łosice Łosice roku stycznia w tys. zł Bank Spółdzielczy w Bank Spółdzielczy w 2018 Obligacje serii A Nazwa (firma) 3 Łosicach. grudnia dniu Łosicach Łosicach jednostki W
rachunku bankowego bieżącego prowadzonego w BS w Łosicach. 3. Oświadczenie Braster S.A. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 por. 1p. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego kredyt obrotowy
linii 20
-zastawem rejestrowym na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznych do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanych w celu prowadzenia dnia 31 grudnia 2018. Zastaw zwykły wygaśnie w dniu, w którym zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu wskazany poniżej zostanie w sposób ważny zarejestrowany
Komisja Nadzoru Finansowego

	euul
	Dodatkowe prawa
	zabezpieczenia warancje /	orzedmiocie zastaw zastaw zwykły na
	emin wykupu	9.05.2019
	Varunki oprocentowani.	ovov b,70+ Wibor 6M w kolejnych okresach 7,50 % w pierwszym okresie
ľ Ч	ominal	$\sim$ ă ە 10
ivs	użne instrumenty finansowe wg rodzaji	liqacie seril

SA-R 2018 BRASTER S.A. grudnia 2018 roku o wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa Emitenta w postaci kluczowych maszyn i urządzeń linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych. Zastaw rejestrowy ustanowiony został na rzecz administratora zastawu - spółki MWW TRUSTEES Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie jako zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy obligacji serii A wyemitowanych przez Emitenta w 2016 roku, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 49/2016 z dnia 14 listopada 2016 roku i stanowi wykonanie zobowiązania Emitenta do zawarcia umów o ustanowienie przedmiotowego zabezpieczenia przewidzianego warunkami emisji obligacji serii A, przyjętymi przez Zarząd Emitenta w dniu 14 listopada 2016 roku. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 1/2019/ESPI z dnia 3 stycznia 2019 roku. Komisja Nadzoru Finansowego 34 Nota 16 a

		w tys. zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) rozliczenia międzyokresowe przychodów	12 254	10 085
- długoterminowe (wg tytułów)	4 928	5 242
- rozliczenie abonamentów zapłaconych za 24 miesiące	13	10
- refundacja PARP	64	64
rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej refundacji środków trwałych w budowie - projektu BREASTLIFE ze środków europejskich	3 795	3 815
rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej dotacji na realizację projektu INNOMED - ze środków NCBiR	1 056	1 353
- krótkoterminowe (wg tytułów)	7 326	4 843
- rozliczenie abonamentów zapłaconych za 24 miesiące	13	200
rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej refundacji środków trwałych w budowie - projektu BREASTLIFE ze środków europejskich	78	78
rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanej refundacji środków trwałych w budowie - projektu BREASTLIFE ze środków europejskich	7 235	4 565
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	12 254	10 085

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują:

• środki otrzymane z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju ("NCBiR") w ramach projektu INNOMEDpt.: "Opracowanie innowacyjnego w skali świata urządzenia Tester BRASTER przeznaczonego do cyfrowej rejestracji obrazów termograficznych patologii gruczołu piersiowego kobiet oraz badania porównujące skuteczność urządzenia względem standardowych metod diagnostycznych";

• środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP") dotyczące realizacji etapu 4.1. na sfinansowanie prac rozwojowych związanych z realizacją projektu BREASTLIFE Etap 4.1 obejmuje wdrożenie badań przemysłowych i prac rozwojowych ("1.4"), zrealizowanych w ramach dofinansowania z PARP Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka, lata 2007-2013 Działanie 1.4 "Wsparcie projektów celowych osi priorytetowej 1 Badania i rozwój nowoczesnych technologii" Działanie 4.1 "Wsparcie wdrożeń wyników prac B+R osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia".

• Opłacone z góry przez klientów abonamenty i pakiety badań na przyszłe miesiące.

Nota 17 a

Wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i liczby zarejestrowanych akcji. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień bilansowy jest to iloraz wartości kapitału własnego (aktywów netto) na dzień bilansowy i średnioważonej liczby zarejestrowanych akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz akcji, co do których podjęto uchwałę o emisji, w tym przyznanych warrantów.

Plik Opis

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH Nota 18 a

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE (Z TYTUŁU)		w tys. zł
	2018	2017
- na rzecz innych jednostek	28 323	16 590
na rzecz jednostek powiązanych, w tym:
na rzecz jednostek zależnych
na rzecz jednostki dominującej
na rzecz pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
na rzecz jednostek współzależnych
na rzecz jednostek stowarzyszonych
na rzecz innych jednostek
na rzecz pozostałych jednostek, w tym:
na rzecz wspólnika jednostki współzależnej
na rzecz znaczącego inwestora
na rzecz innych jednostek
Zobowiązania warunkowe, razem	28 323	16 590

· BRASTER S.A. wystawiła dwa weksle in blanco jako zabezpieczenie kredytów obrotowego i inwestycyjnego, udzielonych Spółce przez Bank Spółdzielczy w Łosicach. Weksle są na kwoty 1.000.000 zł i 1.300.000 zł powiększone o odsetki umowne. W związku z zawartymi umowami kredytowymi ustanowiono też hipotekę umowną do kwoty 3.910.000 zł obciążająca nieruchomość ujawnioną w księdze wieczystej zakupionej nieruchomości. Hipotekę ustanowiono na rzecz BS w Łosicach. Zabezpieczeniem udzielonego kredytu jest też:

• § przelew na rzecz BS w Łosicach praw z umowy ubezpieczenia budynku wraz z wyposażeniem zlokalizowanego na ww. nieruchomości,
• § pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w BS w Łosicach, oraz
• § oświadczenie BRASTER SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par, 1 p. 5 Kodeksu postępowania cywilnego wg. Aktu notarialnego Repertorium A Nr 9120/2016 z dnia 12.12.2016.

Wyżej wymienione zabezpieczenia obowiązują przez cały okres trwania umów kredytowych oraz zabezpieczają wszelkie wierzytelności pieniężne związane z windykacją w/w należności.

· W księdze wieczystej zakupionej nieruchomości wpisana była dodatkowo hipoteka umowna do kwoty 2.770.000 zł, zabezpieczająca wierzytelność poprzednich właścicieli w/w nieruchomości. W związku z dokonaną w 2017 roku całkowitą spłatą wszelkich zobowiązań przez Spółką w stosunku do poprzednich wierzycieli. Została wydana zgoda do wykreślenia powyższej hipoteki wg. aktu notarialnego. Powyższa hipoteka umowna została wykreślona z księgi wieczystej.

• · BRASTER S.A. zobowiązała się do dokonania zakupu 50 tys. sztuk urządzeń Braster w ciągu 12 miesięcy od daty zawarcia umowy. W przypadku nie spełnienia tego warunku, BRASTER pokryje ROSTI koszty przygotowania uruchomienia produkcji w kwocie 40 tys. EUR. (172 tys.zł)
• · Zgodnie z §13 Warunków Emisji Obligacji serii A, Wierzytelności Obligatariuszy wynikające z Obligacji zostaną zabezpieczone poprzez ustanowienie na rzecz Administratora Zastawu, reprezentującego Obligatariuszy:
• o Zastawu cywilnego na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanej w celu prowadzenia działalności gospodarczej przez Emitenta i zlokalizowanej w Szeligach, do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 130% łącznej wartości nominalnej istniejących Obligacji na dzień zawarcia umowy zastawu cywilnego. Zawarcie umowy zastawu zwykłego nastąpi nie wcześniej niż 30 listopada 2018 roku i nie później niż 31 grudnia 2018 roku. Zastaw zwykły wygaśnie w dniu, w którym zastaw rejestrowy zostanie w sposób ważny zarejestrowany w rejestrze zastawów i nie stanie się nieskuteczny lub w dniu, w którym Obligacje zostaną w pełni spłacone w sposób bezwarunkowy i nieodwołalny, w zależności od tego. który z tych dni przypadnie wcześniej.
• o Zastawu rejestrowego na kluczowych maszynach i urządzeniach linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych, zaprojektowanej w celu prowadzenia działalności gospodarczej. Zastaw ustanowiony zostanie do dnia 15 marca 2019 roku poprzez stosowny wpis do rejestru zastawów. Zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego ustanowione zostanie do najwyższej sumy zabezpieczenia równej wartości 130% łącznej wartości nominalnej istniejących Obligacji na dzień zawarcia umowy zastawu rejestrowego. Zastaw rejestrowy na Przedmiocie Zastawu zostanie ustanowiony na podstawie odpowiedniej umowy zastawu rejestrowego zawartej przez Emitenta z Administratorem Zastawu, nie wcześniej niż 30 listopada 2018 roku i nie później niż do dnia 31 grudnia 2018 roku. Wniosek o wpis zastawu rejestrowego zostanie złożony przez Emitenta w terminie 7 od dnia zawarcia umowy zastawu rejestrowego.

Zgodnie z oszacowaniem środków trwałych stanowiących linię technologiczną do produkcji matryc ciekłokrystalicznych sporządzonym na dzień 25 października 2018 roku wartość Przedmiotu Zastawu wyceniona został na kwotę 6.121.600 zł. W dniu 3 stycznia 2019 roku Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XI Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia 20 grudnia 2018 roku o w wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa Emitenta w postaci kluczowych maszyn i urządzeń linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych. Zastaw rejestrowy ustanowiony został na rzecz administratora zastawu -

BRASTER S.A. SA-R 2018 matryc ciekłokrystalicznych. Zastaw rejestrowy ustanowiony został na rzecz administratora zastawu spółki MWW TRUSTEES Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie jako zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy obligacji serii A wyemitowanych przez Emitenta w 2016 roku i stanowi wykonanie zobowiązania Emitenta do zawarcia umów o ustanowienie przedmiotowego zabezpieczenia przewidzianego warunkami emisji obligacji serii A, przyjętymi przez Zarząd Emitenta w dniu 14 listopada 2016 roku. Najwyższa kwota zabezpieczenia stanowi równowartość 130% wartości nominalnej Obligacji serii A niewykupionych na dzień zawarcia umowy zastawu i jest równa kwocie 13.650.000 (słownie: trzynaście milionów sześćset pięćdziesiąt tysięcy) złotych.

Umowa z NCBIR nr INNOMED/I/14/CBR/2014 na dofinansowanie projektu pt." Opracowanie innowacyjnego w skali świata urządzenia Tester BRASTER przeznaczonego do cyfrowej rejestracji obrazów termograficznych patologii gruczołu piersiowego kobiet oraz badania porównujące skuteczność urządzenia względem standardowych metod diagnostycznych raka piersi". Maksymalna kwota dofinansowania 8 291 tys zł.

Należy wskazać zobowiązania warunkowe zabezpieczone na majątku emitenta/jednostek powiązanych/pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale/wspólnika jednostki współzależnej/znaczącego inwestora (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNIKU ZYSKÓW I STRAT

Nota 19 a

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)		w tys. zł
	2018		2017
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
- od pozostałych jednostek		665	284

Nota 19 b

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)		w tys. zł
	2018	2017
a) kraj	544	284
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
- od pozostałych jednostek	543	284
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
- od pozostałych jednostek	122	0
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	665	284
- od pozostałych jednostek	665	284

Nota 20 a

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA -	w tys. zł
RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	2018	2017
- od pozostałych jednostek	201	113

Nota 20 b

	w tys. zł
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	2018	2017
a) kraj	178	113
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
od pozostałych jednostek
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od innych jednostek
- od pozostałych jednostek	23	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	201	113
- od pozostałych jednostek	201	113

Nota 21 a

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 2018		w tys. zł
		2017
a) amortyzacja	3 215	4 238
b) zużycie materiałów i energii	759	848
c) usługi obce	7 396	8 977
d) podatki i opłaty	352	561
e) wynagrodzenia	6 392	5 758
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym emerytalne	977	927
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	1 172	2 674
- podróże służbowe	261	487
- reprezentacja i reklama	748	1 338
- pozostałe	162	850
Koszty według rodzaju, razem	20 263	23 983
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-2 013	-2 296
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-2 848	-4 831
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-15 108	-16 587
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	294	269

Odsetki oraz różnice kursowe nie powiększyły ceny nabycia towarów i kosztów wytworzenia produktów w roku obrotowym.

Nota 22 a

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE		w tys. zł
	2018	2017
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	305	33
- odwrócenie odpisu aktualizującego wartość towarów	0	33
- odwrócenie odpisu aktualizującego wartość magazynów	262	0
- odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności	43	0
b) pozostałe, w tym:	141	22
- sprzedaż infrastruktury badawczej	3	22
- korekty lat poprzednich	138	0
Inne przychody operacyjne, razem	446	55

Nota 23 a

	w tys. zł
INNE KOSZTY OPERACYJNE	2018	2017
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	0	0
b) pozostałe, w tym:	2 202	2 913
- utylizacja półproduktów	0	363
- aktualizacja wartości magazynów	186	147
- aktualizacja wartości należności	38	21
- niewykorzystane moce produkcyjne	1 613	1 877
- pozostałe koszty	365	505
Inne koszty operacyjne, razem	2 202	2 913

Utylizacja półproduktów, dotyczy półproduktów które zostały wykorzystane podczas testów, a także optymalizacji wydajności linii produkcyjnej. Wartość magazynów została przeszacowana do ceny sprzedaży. Niewykorzystane moce produkcyjne stanowią część kosztów wynikających z nie w pełni zaangażowanych zasobów produkcyjnych.

Nota 24 a

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK		w tys. zł
	2018		2017
a) z tytułu udzielonych pożyczek		9	6
- od innych jednostek		9	6
b) pozostałe odsetki		223	275
- od innych jednostek		223	275
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem		232	281

Nota 24 b

INNE PRZYCHODY FINANSOWE	w tys. zł
	2018	2017
a) dodatnie różnice kursowe	29	5
- zrealizowane	27	5
- niezrealizowane	2
Inne przychody finansowe, razem	29	5

Nota 25 a

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	w tys. zł
	2018	2017
a) od kredytów i pożyczek	80	111
- dla innych jednostek	80	111
b) pozostałe odsetki	793	1 039
- dla innych jednostek	793	1 039
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	873	1 150

Pozycja pozostałe odsetki dotyczy odsetek z tytułu emisji obligacji i aktualizacji wartości obligacji metodą zamortyzowanego kosztu.

Nota 25 b

INNE KOSZTY FINANSOWE	w tys. zł
	2018	2017
a) ujemne różnice kursowe, w tym:	25
- zrealizowane	23
- niezrealizowane	2
b) pozostałe, w tym:	270
- koszty emisji obligacji	270
Inne koszty finansowe, razem	295

Nota 26 a

		w tys. zł
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	2018	2017
1. Zysk (strata) brutto	-19 837	-25 045
2. Korekty konsolidacyjne	0	0
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg 3. tytułów)	374	363
- przychody nie podlegające opodatkowaniu	-621	-479
- koszty nie podlegające zaliczeniu w koszty podatkowe	1 104	861
- koszty podlegające zaliczeniu w koszty podatkowe (min. z innych okresów)	-109	-20
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-19 463	-24 683
5. Podatek dochodowy według stawki 19 %	0	0
6. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	0	0
7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	0	0
- wykazany w rachunku zysków i strat	0	0
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	0	0
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0

Nota 26 b

		w tys. zł
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: 2018		2017
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	76	65
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub - braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	-130	-218
Podatek dochodowy odroczony, razem	-54	-153

Podatek odroczony nie został ujęty w kapitale własnym. Podatek odroczony nie został ujęty w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat nie dotyczy działalności zaniechanej, ani wyniku na operacjach nadzwyczajnych.

Nota 26 c

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	w tys. zł
	2018	2017
- ujętego w kapitale własnym	-54	-153

Nota 27 a

Zarząd rekomenduje pokryć stratę za rok 2018 z zysków lat przyszłych.

Plik Opis

Nota 28 a

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji zwykłych wyemitowanych na koniec okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcje oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych wyemitowanych w ciągu okresu oraz potencjalnych akcji występujących w ciągu okresu.

NOTYOBJAŚNIAJĄCEDORACHUNKUPRZEPŁYWÓWPIENIĘŻNYCH

Plik Opis

	w tys. zł
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (METODA POŚREDNIA)	2018	2017
I. Zysk (strata) netto	-19 782	-24 892
II. Korekty razem	2 498	-3 452
1. Amortyzacja	3 215	4 238
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-9	293
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0	0
5. Zmiana stanu rezerw	-71	94
6. Zmiana stanu zapasów	-534	447
7. Zmiana stanu należności	365	1 072
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-486	-9 209
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	18	-387
10. Inne korekty	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-17 284	-28 344

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje o instrumentach finansowych

• 1.1 Aktywa finansowe i zobowiązania przeznaczone do obrotu Nie dotyczy.
• 1.2 Pożyczki udzielone i należności własne

W roku 2017 na mocy podpisanej umowy Braster S.A. udzielił pożyczki w łącznej kwocie 160 tys. zł. Firmie zewnętrznej. Na koniec roku odsetki należne od udzielonej pożyczki wyniosły 15 tys. zł.

1.3 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Nie dotyczy.

• 1.4 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Nie dotyczy.
• 1. Zobowiązania warunkowe w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia także wekslowe

Wszystkie zobowiązania warunkowe zostały wymienione w nocie 18A.

• 1. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli Nie dotyczy.
• 1. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Nie dotyczy.
• 1. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

W 2018 roku Spółka poniosła nakłady w wysokości 4 130 tys. złotych na środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne. Są to koszty związane głównie z aktualizacjami systemów telemedycznych, dodatkowymi funkcjonalnościami oraz aktualizacjami aplikacji konsumenckiej i profesjonalnej.

1. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Komisja Nadzoru Finansowego

Poniesione nakłady są sumą kosztów poniesionych na nabycie i wytworzenie środków trwałych przekazanych do użytkowania oraz środków trwałych w budowie pomniejszone o wartość nakładów odniesionych na środki trwałe i w koszty bieżącego okresu. Nakłady na niezakończone prace badawczorozwojowe pochodzą ze środków własnych oraz pozyskanych dotacji opisanych w nocie 22.2 Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Poniesione nakłady inwestycyjne
	Stan na 31.12.2018 r. Stan na 31.12.2017 r.
nakłady na inwestycje	4 009	2 001
nakłady na ochronę środowiska	-	-
Poniesione nakłady inwestycyjne razem	4 009	2 001

Planowane nakłady inwestycyjne

Spółka nie planuje istotnych nakładów inwestycyjnych w środki trwałe lub akwizycje.

7. Transakcje z podmiotami powiązanymi

7.1 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Nie dotyczy.

7.2 Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o:

a) Wzajemnych należnościach

Stan należności od podmiotów powiązanych

Podmiot powiązany		31.12.2018 31.12.2017
Dr Zdrowie	6	8
Grehen	-	-
Razem	8	8

b) Wzajemnych zobowiązaniach

Nie dotyczy

c) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji

Podmiot powiązany	Sprzedaż 2018 Sprzedaż 2017
Dr Zdrowie	-	3
Grehen	-	-
Razem	-	3

Podmiot powiązany		Koszty 2018 Koszty 2017
Marcin Halicki	398	438
JARLOG Henryk Jaremek	203	240
Doradztwo Gospodarcze Edward Mojeścik	128	-
Samar Investment Sp. z o.o. Sp.k.	113	-
		678
Razem	842

Koszty przypadające na rok 2018 i 2017 dotyczyły usług doradczych świadczonych przez: Marcina Halickiego, Henryka Jaremka w ramach prowadzonych przez te osoby działalności gospodarczych. Osoby te pełniły funkcje w Zarządzie Spółki BRASTER. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach rynkowych.

d) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nie dotyczy

7.3 Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie zawarła umów nieuwzględnionych w bilansie, które miałaby wpływ na ocenę w zakresie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego jednostki.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji Nie dotyczy.

1. Informacje o zatrudnieniu

W okresie sprawozdawczym Spółka prowadziła prace zmierzające do zapoczątkowanie sprzedaży Urządzeń BRASTER na rynkach zagranicznych. Poza tym równolegle prowadzono działania nakierowane na wprowadzenie nowego wyrobu medycznego, skierowane do środowiska medycznego - BRASTER Professional - do portfolio produktowego Emitenta. W porównaniu z analogicznym okresem w roku ubiegłego zatrudnienie nie uległo znaczącej zmianie

W roku obrotowym 2018 przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na osoby (uwzględnione zatrudnienie na umowę o pracę) wynosiło 48 osoby, natomiast w roku 2017 - 49 osoby.

Poniższy rysunek przedstawia liczbę zatrudnionych osób na dzień 31 grudnia 2018 roku, 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

Stan na dzień	Liczba zatrudnionych na umowę o pracę	Umowa zlecenie	Umowa o dzieło	Usługi Doradcze	Razem
31 grudnia 2017 r.	50	15	3	13	81
31 grudnia 2018 r.	41	9	-	16	66
Na dzień 12 kwietnia 2019 r.	41	7	-	13	61

Poniższa tabelka przedstawia poziom zatrudnienia w Spółce w podziałach na działy (uwzględnione zostały umowy o pracę i umowy usług doradczych) w latach 2017-2018.

Struktura zatrudnienia w podziale na działy		31.12.2018 31.12.2017
Badania i rozwój	3	3
Informatyka	1	1
Dział Medyczny	5	6
Telemedycyna	9	6
Rozwój produktu	1	2
Marketing	1	6
E-Commerce	1	3
Produkcja	12	14
Zarząd (powołanie, umowa o pracę)	2	3
Sprzedaż	9	7
Dział Certyfikacji i Zarządzania Systemem Jakości	3	3
Księgowość, Kadry, Relacje Inwestorskie	7	5

BRASTER S.A.	SA-R 2018
Administracja	3	4
Razem	57	63
Osoby pozostające do dyspozycji pracodawcy*	7	-

*Osoby nie wykonujące obowiązku pracy z przyczyn nie leżących po stronie pracodawcy

10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród i korzyści, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitent

Tabela obejmuje wynagrodzenia osobowe oraz usługi doradcze świadczone w ramach działalności gospodarczej.

Koszt wynagrodzenia Zarządu	Stan na 31.12.2018 r. Stan na 31.12.2017 r.
Prezes Zarządu Marcin Halicki	492	480
Wiceprezes Zarządu Henryk Jaremek	283	276
Członek Zarządu Konrad Kowalczyk	170	264
Członek Zarządu Krzysztof Rabiański	158	-
Członek Zarządu Edward Mojeścik	172	-
Wynagrodzenie razem	1 275	1 020

Koszt wynagrodzenia Rady Nadzorczej	Stan na 31.12.2018 r. Stan na 31.12.2017 r.
Członek Rady Nadzorczej Łukasz Rozdejczer-Kryszkowski	27	25
Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Rudnik	-	-
Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Pielak	-	-
Członek Rady Nadzorczej Jacek Bartmiński	18	-
Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Wesołowski	23	-
Członek Rady Nadzorczej Radosław Wesołowski	18	-
Członek Rady Nadzorczej Kinga Stanisławska	18	-
Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kaczmarczyk	36	25
Członek Rady Nadzorczej Michał Wnorowski	38	22
Członek Rady Nadzorczej Radosław Rejman	-	8
Wynagrodzenie razem	178	83

W dniu 3 lipca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwały w sprawie odwołania Członków Rady Nadzorczej Spółki w osobach Grzegorza Pielaka oraz Krzysztofa Rudnika. Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały w sprawie powołania w skład Rady Nadzorczej: Kingę Stanisławską oraz Jacka Bartmińskiego. O powyższym zdarzeniu Emitent informował raportem bieżącym nr 17/EPSI/2018 z dnia 3 lipca 2018 roku.

Ponadto w dniu 28 września 2018 roku, Łukasz Rozdeiczer-Kryszkowski zrezygnował z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej BRASTER S.A. z dniem 28 września 2018 roku. Jako powód rezygnacji podano inne obowiązki zawodowe (informacja przekazana raportem bieżącym numer 36/2018/ESPI z dnia 28 września 2018 roku)

Już po dniu bilansowym, w dniu 8 stycznia 2019 roku Emitent otrzymał rezygnację Tadeusza Wesołowskiego oraz Radosława Wesołowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej BRASTER S. A. z dniem 8 stycznia 2019 roku. Ponadto w dniu 8 stycznia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwałę w sprawie odwołania Pana Krzysztofa Kaczmarczyka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki, oraz uchwały w sprawie powołania na Członków Rady Nadzorczej Spółki: Pana Grzegorza Pielaka, Pana Dariusza Karolaka oraz Pana Witolda Łopuszańskiego (informacja przekazana raportem bieżącym numer 3/2019/ESPI z dnia 8 stycznia 2019 roku).

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych

Nie dotyczy.

11a. Informacje o:

a) Dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz o okresie, na jaki została zawarta umowa,

§ Umowa zawarta w dniu 24.07.2017 roku z BDO Sp. z o.o. (przekształconą w 2018 roku w BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.) zawarta na okres badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2018.

b) Wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy (2018) odrębnie za:

• § badanie sprawozdania finansowego: 35 tys. zł
• § przegląd sprawozdania finansowego: 15 tys. PLN
• § inne usługi poświadczające: 0 tys. zł
• § pozostałe usługi: Nie dotyczy.
• c) Wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok poprzedni (2017) odrębnie za:
• § Badanie sprawozdania finansowego: 35 tys. zł
• § inne usługi poświadczające,: 10 tys. zł

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy.

13. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Ustanowienie zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa BRASTER S.A.

Już po dniu bilansowym, tj. 3 stycznia br. Emitent otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XI Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia 20 grudnia 2018 roku o w wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa Emitenta w postaci kluczowych maszyn i urządzeń linii technologicznej do produkcji matryc ciekłokrystalicznych. Zastaw rejestrowy ustanowiony został na rzecz administratora zastawu - spółki MWW TRUSTEES Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie jako zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy obligacji serii A wyemitowanych przez Emitenta w 2016 roku, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 49/2016 z dnia 14 listopada 2016 roku i stanowi wykonanie zobowiązania Emitenta do zawarcia umów o ustanowienie przedmiotowego zabezpieczenia przewidzianego warunkami emisji obligacji serii A, przyjętymi przez Zarząd Emitenta w dniu 14 listopada 2016 roku. Informacja przekazana raportem bieżącym nr 1/2019/ESPI z dnia 3 stycznia 2019 roku.

Podpisanie umowy współpracy w zakresie sprzedaży i dystrybucji Urządzenia BRASTER w Indiach

W dniu 19 lutego 2019 roku doszło do obustronnego podpisania "Distribution agreement" (dalej: "Umowa") z firmą Boston Ivy Healthcare Solutions ("Medikabazaar") (dalej: "Dystrybutor", "Partner") z siedzibą w Indiach. Umowa wchodzi w życie z chwilą jej podpisania przez obie strony i zawarta jest na okres 3 lat. Rzeczona Umowa określa zasady współpracy w obszarze dystrybucji i sprzedaży urządzenia medycznego "BRASTER Pro" wraz z pakietami badań (dalej: "Urządzenie", "Produkt") na rynku indyjskim. Zgodnie z zapisami Umowy, głównym produktem oferowanym na w/w rynku będzie Urządzenie "BRASTER Pro". Urządzenie sprzedawane będzie w modelu biznesowym skierowanym do środowiska medycznego i kładącym nacisk na sprzedaż wysokomarżowych badań. Zgodnie z podpisanym harmonogramem, Dystrybutor do końca 2021 roku zakupi łączenie 7.500 Urządzeń wraz z pakietami badań, przy czym w I kwartale 2019 roku, Emitent dostarczy indyjskiemu Partnerowi – po dokonaniu przez Dystrybutora wcześniejszej przedpłaty - 100 Urządzeń wraz z pakietami badań (na jedno Urządzenie przypada 1 pakiet zawierający 50 badań). Dystrybutor w I kwartale 2019 roku złożył zamówienie na 100 Urządzeń Braster Pro. Zgodnie z zapisami rzeczonej Umowy, Urządzenia zostaną dostarczone Dystrybutorowi po dokonaniu wcześniejszej przedpłaty, która została zaksięgowana na koncie Emitenta w dniu 12 kwietnia 2019 roku. Zawarcie w/w Umowy jest istotne, gdyż otwiera jeden z istotnych rynków docelowych dla Spółki, a rozpoczęcie sprzedaży Urządzenia na rynku indyjskim będzie miało wpływ na jej przyszłą sytuację finansową. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 7/2019/ESPI z dnia 19 lutego 2019 roku.

Zakończenie negocjacji, podpisanie warunkowej umowy umożliwiającej pozyskanie kapitału

niezbędnego do realizacji założeń strategicznych Spółki

W dniu 14 grudnia 2018 roku Spółka za pośrednictwem doradcy inwestycyjnego Alpha Blue Ocean Inc. (dalej: "ABO") i na mocy zawartego z nim Porozumienia ("Engagement Letter") rozpoczęła negocjacje dotyczące transakcji inwestycyjnej (dalej: "Transakcja") pomiędzy Emitentem a EUROPEAN HIGH GROWTH OPPORTUNITIES SECURITIZATION FUND (dalej: "Inwestor"). Transakcja zakłada emisję obligacji zamiennych na akcje oraz warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje. Pod warunkiem ziszczenia się przyjętych wstępnych kryteriów zaangażowanie Inwestora wyniesie do 44 000 000 PLN. W dniu 5 marca 2019 roku Emitent podpisał Umowę emisji i subskrypcji obligacji zamiennych na nowe akcje oraz warrantów subskrypcyjnych ("Conditional agreement for the Issuance of and subscription to bond convertible into new shares and share subscription warrants", dalej: "Umowa") z EUROPEAN HIGH GROWTH OPPORTUNITIES SECURITIZATION FUND (dalej: "Inwestor").

Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestorowi w zamian za wypłacone na rzecz Emitenta poszczególne transze środków pieniężnych (zaangażowanie Inwestora będzie wynosiło łącznie do 44 000 000 PLN) zaoferowane zostaną obligacje o wartości nominalnej 100.000 PLN zamienne na akcje. Obligacje będą oferowane w 17 transzach, przy czym warunkiem uruchomienia kolejnych transz jest spełnienie się przesłanek i jednoczesne niewystąpienie zdarzeń określonych treścią Umową. Cena zamiany obligacji dla jednej akcji wynosić będzie 90% wartości najniższej dziennej średniej ceny ważonej wolumenem akcji Spółki określonej na podstawie kursu akcji z 10 dni sesyjnych, bezpośrednio poprzedzających dzień złożenia przez obligatariusza oświadczenia o zamianie obligacji na akcje.

Jednocześnie Umowa przewiduje emisję warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje w całości skierowaną do Inwestora. Warranty będą przyznane nieodpłatnie i każdy z nich uprawniać będzie do objęcia jednej akcji po cenie emisyjnej wyliczonej jako 150% z niższej ze wskazanych wartości: (i) 1.3865, (ii) ze średniej arytmetycznej kursów akcji Spółki ze średnich, dziennych cen ważonych obrotami z transakcji sesyjnych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z 15 dni sesyjnych poprzedzających zawarcie Umowy, bądź (iii) ze średniej arytmetycznej kursów akcji Spółki ze średnich, dziennych cen ważonych obrotami z transakcji sesyjnych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z 15 dni sesyjnych poprzedzających dzień emisji warrantów subskrypcyjnych. Akcje będą obejmowane wyłącznie za gotówkę.

Z tytułu realizacji Transakcji Emitent zapłaci na rzecz Alpha Blue Ocean Inc. wynagrodzenie w łącznej wysokości 1.500.000 złotych.

Umowa ma charakter umowy warunkowej i będzie wymagała zaakceptowania jej postanowień przez Walne Zgromadzenie Spółki, a ponadto zatwierdzenia przez Inwestora warunków emisji obligacji zamiennych na akcje oraz decyzji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sprawie trybu dopuszczenia akcji, które zostaną wydane na podstawie Umowy. Zarząd Emitenta podejmie kroki w celu niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenia w celu zaakceptowania postanowień Umowy przez Walne Zgromadzenie .

Emitent informuje, iż realizacji postanowień Umowy emisji i subskrypcji obligacji zamiennych na nowe akcje oraz warrantów subskrypcyjnych będzie odbywała się etapami z uwagi na ograniczenia wynikające z kodeksu spółek handlowych, a dotyczące maksymalnej wartości nominalnej warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, która nie może przekraczać dwukrotności kapitału zakładowego z chwili podejmowania uchwały. W związku z powyższym w pierwszym kroku Emitent wyemituje tylko część obligacji i warrantów z puli przewidzianej postanowieniami przedmiotowej Umowy.

Pierwsza transza środków zostanie wypłacona Emitentowi po uchwaleniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz uchwały o emisji obligacji zamiennych na akcje, co umożliwi zaoferowanie inwestorowi instrumentów dłużnych. Ponadto warunkiem objęcia obligacji przez Inwestora, a tym samym uzyskania przez Emitenta pierwszej puli środków pieniężnych jest:

BRASTER S.A. SA-R 2018 tym samym uzyskania przez Emitenta pierwszej puli środków pieniężnych jest:

a) wyrażenie przez Walne Zgromadzenie Spółki zgody na zawarcie Umowy z Inwestorem;

b) zawarcie przez Strony aneksu do Umowy uwzględniającego zaproponowany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. sposób wprowadzenia akcji Spółki objętych w ramach wykonywania uprawnień z obligacji zamiennych na akcje do obrotu giełdowego; oraz

c) rejestracja przez Krajowy Rejestr Sądowy podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Zgodnie z harmonogramem wypłata pierwszej transzy ma nastąpić w drugiej połowie maja 2019 roku.

Zawarcie Umowy z Inwestorem pozwoli Spółce na realizację założeń strategicznych związanych m.in. z rozwojem Urządzenia BRASTER dla użytku profesjonalnego i konsumenckiego, wejściem na kolejne rynki zagraniczne, przeprowadzeniem procesu rejestracji na rynkach zagranicznych oraz na spłatę obligacji Spółki serii A. Pozyskanie Inwestora kończy proces prowadzonego przez Zarząd Emitenta przeglądu opcji strategicznych, o którym Spółka informowała w raportach bieżących: nr 30/2018 z dnia 21 sierpnia 2018 roku oraz 26/2018 z 7 sierpnia 2018 roku. O realizacji istotnych postanowień Umowy Spółka będzie informowała w kolejnych raportach bieżących. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 10/2019/ESPI z dnia 5 marca 2019 roku.

Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia

W dniu 6 marca 2019 roku, Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (dalej: "NWZ") na dzień 2 kwietnia 2019 roku w celu przyjęcia uchwał m.in. w przedmiocie wyrażenia zgody na zawarcie umowy emisji i subskrypcji obligacji zamiennych na nowe akcje oraz warrantów subskrypcyjnych z EUROPEAN HIGHGROWTH OPPORTUNITIESSECURITIZATIONFUND, emisji obligacji zamiennych serii B1 do B8 na akcje serii L, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji akcji serii L, emisji warrantów subskrypcyjnych serii G, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii M oraz w przedmiocie zmiany Statutu Spółki.

W związku z brakiem kworum na posiedzeniu w dniu 2 kwietnia 2019 roku, NWZ odstąpiło od głosowania nad uchwałami objętymi pkt 7 porządku obrad - nie poddano pod głosowanie uchwały w przedmiocie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii L oraz wyłączenia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w stosunku do akcji serii L oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii M oraz pozbawienia w całości dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii M. W czasie obrad nie zgłoszono sprzeciwów do protokołu NWZ. Informacja została przekazana w raportach bieżących nr 11/2019/ESPI z dnia 6 marca 2019 roku oraz 19/2019/ESPI z dnia 2 kwietnia 2019 roku

Porozumienie w sprawie udzielonej pożyczki

Na podstawie porozumienia z dnia 12 marca 2019 roku uruchomiono spłatę pożyczki udzielonej Spółce Edoktor24 International Sp. z o.o. zgodnie z umową z dnia 9 marca 2017. W porozumieniu ustalono ratalną spłatę zadłużenia wraz z odsetkami oraz częściowe umorzenie długu w wysokości 100 tys. PLN. Kwota pozostała do spłaty wynosi 76,6 tys. PLN i będzie spłacana w 2 ratach z czego pierwsza rata w wysokości 20 tys. PLN wpłynęła na rachunek Braster S.A. 26 marca 2019 roku.

Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia

W dniu 2 kwietnia 2019 roku, Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (dalej: "NWZ") na dzień 29 kwietnia 2019 roku w celu przyjęcia uchwał m.in. w przedmiocie wyrażenia zgody na zawarcie umowy emisji i subskrypcji obligacji zamiennych na nowe akcje oraz warrantów subskrypcyjnych z EUROPEAN HIGHGROWTH OPPORTUNITIESSECURITIZATIONFUND, emisji obligacji zamiennych serii B1 do B8 na akcje serii L, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji akcji serii L, emisji warrantów subskrypcyjnych serii G, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii M oraz w przedmiocie zmiany Statutu Spółki. Informacja przekazana w raporcie bieżącym nr 20/2019/ESPI z dnia 2 kwietnia 2019 roku.

Podpisanie umowy współpracy w zakresie sprzedaży i dystrybucji Urządzenia BRASTER w Rosji

W dniu 29 marca 2019 roku doszło do obustronnego podpisania "Distribution Agreement" (dalej: "Umowa") z firmą JSC Pharmimex (dalej: "Dystrybutor") z siedzibą w Rosji. JSC Pharmimex to jeden z wiodących dystrybutorów farmaceutycznych na rynku rosyjskim. Zgodnie z zapisami Umowy, głównym produktem oferowanym na w/w rynku będzie Urządzenie "BRASTER Pro". Urządzenie sprzedawane będzie w modelu biznesowym skierowanym do środowiska medycznego i kładącym nacisk na sprzedaż wysoko marżowych badań.

Ponadto rzeczona Umowa określa progi sprzedażowe wyznaczone do osiągnięcia przez Dystrybutora na

Ponadto rzeczona Umowa określa progi sprzedażowe wyznaczone do osiągnięcia przez Dystrybutora na rynku rosyjskim. Zgodnie z podpisanym harmonogramem, Dystrybutor do końca 2024 roku zakupi łącznie 11.100 Urządzeń wraz z pakietami badań. Przy czym pierwsza sprzedaż 300 Urządzeń nastąpi w pierwszej połowie 2020 roku po dokonaniu przez Dystrybutora wcześniejszej przedpłaty oraz rejestracji Urządzenia na terytorium Rosji. Zgodnie z zapisami Umowy Dystrybutor będzie odpowiedzialny za dokonanie rejestracji Urządzenia BRASTER oraz poniesie wszelkie koszty z tym związane. W całej procedurze związanej z rejestracją Urządzeń, Dystrybutora będzie wspierał Emitent. Umowa nie zawiera szczegółowych postanowień dotyczących kar umownych przewidzianych na wypadek niewywiązywania się bądź nienależytego wykonania zobowiązań którejkolwiek ze stron.

Nawiązanie współpracy z Dystrybutorem jest istotnym elementem ekspansji zagranicznej, gdyż otwiera jeden z istotnych rynków docelowych Spółki, a rozpoczęcie sprzedaży Urządzenia na rynku rosyjskim będzie miało wpływ na jej przyszłą sytuację finansową. Informacja przekazana raportem bieżącym numer 18/2019/ESPI z dnia 29 marca 2019 roku.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Nie dotyczy.

1. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne skorygowanie wskaźnikiem inflacji - jeśli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła wartość 100%

Nie dotyczy.

1. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

Nie dotyczy.

1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

Nie dotyczy.

1. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuację majątkową i finansową

Nie dotyczy.

19. Informacje w przypadku występowania niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

W związku z faktem, iż obecna sprzedaż Systemu BRASTER nie generuje przychodów na poziomie pozwalającym na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki, Emitent dostrzega potencjalne ryzyko płynności rozumiane jako brak wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych pozwalających na kontynuowanie działalności. W szczególności widoczne jest tutaj ryzyko braku środków umożliwiających wykup obligacji o łącznej wartości nominalnej 10 500 000 PLN, który powinien nastąpić 29 maja 2019 roku. Do czasu pełnej komercjalizacji Urządzenia BRASTER także na rynkach zagranicznych i osiągnięcia etapu, w którym generowane będą dodatnie przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej, Spółka będzie uzależniona od zewnętrznych źródeł finansowania, w tym emisji akcji lub obligacji. Ewentualne zatem ograniczenie dostępu Spółki do źródła finansowania w postaci emisji akcji lub obligacji przed pełną komercjalizacją Produktu na rynkach zagranicznych może spowodować opóźnienia lub niemożność regulowania zobowiązań zarówno handlowych, jak i finansowych oraz stanowić zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki.

W związku z powyższym ryzykiem Spółka rozpoczęła przegląd różnych opcji strategicznych wspierających dalszy rozwój BRASTER S.A. Realizując powyższy przegląd, Emitent oszacował, iż realizacja celów strategicznych Spółki wymaga pozyskania środków w wysokości około 50 mln PLN. Pozyskane środki umożliwią Spółce wprowadzenie produktów BRASTER zarówno na rynek rodzimy, jak i zagraniczny. Będzie się to wiązało z poniesieniem nakładów finansowych związanych m.in. z przeprowadzeniem procedur certyfikacyjnych, przeprowadzeniem i przygotowaniem kampanii marketingowych oraz

procedur certyfikacyjnych, przeprowadzeniem i przygotowaniem kampanii marketingowych oraz promocyjnych, dostosowaniem całej infrastruktury informatycznej do wymagań BRASTER Professional oraz całego Systemu BRASTER do wymogów poszczególnych krajów.

Emitenta w całym procesie pozyskiwania finansowania wspiera profesjonalny doradca finansowy Cukierman&Co. Investment House Ltd. z siedzibą w Izraelu.

Ponadto w dniu 5 marca 2019 roku Emitent podpisał Umowę emisji i subskrypcji obligacji zamiennych na nowe akcje oraz warrantów subskrypcyjnych z EUROPEAN HIGH GROWTH OPPORTUNITIES SECURITIZATION FUND. Transakcja zakłada emisję obligacji zamiennych na akcje oraz warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje. Pod warunkiem ziszczenia się przyjętych wstępnych kryteriów zaangażowanie Inwestora wyniesie do 44 000 000 PLN.

Kolejnym krokiem mającym zapewnić Spółce płynność finansową w dłuższej perspektywie, było rozszerzenie portfolio produktowego o nowy produkt "Braster Pro system profilaktyki raka piersi", który został stworzony z myślą o lekarzach i właśnie do nich został on przede wszystkim skierowany. Pierwsze opinie płynące ze środowiska medycznego pokazują, że w/w Urządzenie cieszy się sporym zainteresowaniem.

Poza tym w celu zapewnienia płynności finansowej, została podjęta decyzja dotycząca redukcji kosztów operacyjnych ze szczególnym nastawieniem na uzyskanie dodatniego salda przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.

W przypadku, gdy Emitentowi nie uda się pozyskać finansowania w wysokości wskazanej powyżej lub nastąpi opóźnienie w jego uzyskaniu, Spółka ograniczy cześć wydatków na rozwój ekspansji oraz przystąpi do rozmów z obligatariuszami o modyfikacji terminów spłaty obligacji.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada środki finansowe w wysokości ok. 1,5 mln zł.

W oparciu o powyższe założenia, niniejsze sprawozdanie finansowe za 2018 rok zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego.

20. Informacja o sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres, w którym nastąpiło połączenie

Nie dotyczy.

21. Informacja o skutkach wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych

Nie dotyczy.

22. Informacje o zmianie stanu aktywów i pasywów oraz zysków i strat, gdy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na inny dzień niż skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Nie dotyczy.

1. Informacja o nazwie i siedzibie jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w której skład wchodzi Spółka jako jednostka zależna.

Nie dotyczy.

1. Informacje o przyczynach niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, gdyż nie posiada akcji ani udziałów w innych spółkach.

Plik	Opis

W niniejszym raporcie nie wypełniono następujących not:

Środki trwałe wykazywane pozabilansowo

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych

Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych), Długoterminowe aktywa finansowe, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu wartości firmy jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych), Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - c.d., Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach, Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Udzielone pożyczki długoterminowe (struktura walutowa), Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju), Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych), Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa) Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, Należności

z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na należności niespłacone w okresie:

Należności sporne i przeterminowane

Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju), Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa)

Akcje (udziały) własne, Akcje (udziały) emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych

Kapitał z aktualizacji wyceny

Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (z tytułu)

Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)

Zmiana stanu ujemnej wartości firmy

Należności warunkowe (z tytułu)

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), z tytułu: