FINAL TERMS FOR WARRANTS

FINAL TERMS DATED 1 July 2019

BNP Paribas Issuance B.V.

(incorporated in The Netherlands) (as Issuer)

Legal entity identifier (LEI): 7245009UXRIGIRYOBR48]

BNP Paribas

(incorporated in France) (Guarantor)

Legal entity identifier (LEI): R0MUWSFPU8MPRO8K5P83

Up to 5,000 SEK Call Warrants linked to a Basket of Funds

under the Note, Warrant and Certificate Programme of BNP Paribas Issuance B.V., BNP Paribas and BNP Paribas Fortis Funding

BNP Paribas Arbitrage S.N.C. (as Manager)

Any person making or intending to make an offer of the Securities may only do so:

(i) in those Non-exempt Offer Jurisdictions mentioned in Paragraph 47 of Part A below, provided such person is a Manager or an Authorised Offeror (as such term is defined in the Base Prospectus) and that the offer is made during the Offer Period specified in that paragraph and that any conditions relevant to the use of the Base Prospectus are complied with; or
(ii) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Manager to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or to supplement a prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer.

None of the Issuer, the Guarantor or any Manager has authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Securities in any other circumstances.

Investors should note that if a supplement to or an updated version of the Base Prospectus referred to below is published at any time during the Offer Period (as defined below), such supplement or updated base prospectus, as the case may be, will be published and made available in accordance with the arrangements applied to the original publication of these Final Terms. Any investors who have indicated acceptances of the Offer (as defined below) prior to the date of publication of such supplement or updated version of the Base Prospectus, as the case may be, (the "Publication Date") have the right within two working days of the Publication Date to withdraw their acceptances.

PART A – CONTRACTUAL TERMS

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in the Base Prospectus dated 3 June 2019, each Supplement to the Base Prospectus published and approved on or before the date of these Final Terms (copies of which are available as described below) and any other Supplement to the Base Prospectus which may have been published and approved before the issue of any additional amount of Securities (the "Supplements") (provided that to the extent any such Supplement (i) is published and approved after the date of these Final Terms and (ii) provides for any change to the Conditions of the Securities such changes shall have no effect with respect to the Conditions of the Securities to which these Final Terms relate) which together constitute a base prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (as amended or superseded) (the "Prospectus Directive") (the "Base Prospectus"). The Base Prospectus has been passported into Italy in compliance with Article 18 of the Prospectus Directive. This document constitutes the Final Terms of the Securities described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on BNP Paribas Issuance B.V. (the "Issuer") and BNP Paribas (the "Guarantor") and the offer of the Securities is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. A summary of the Securities (which comprises the Summary in the Base Prospectus as amended to reflect the provisions of these Final Terms) is annexed to these Final Terms. The Base Prospectus and any Supplement to the Base Prospectus and these Final Terms are available for viewing at https://rates-globalmarkets.bnpparibas.com/gm/Public/LegalDocs.aspx and copies may be obtained free of charge at the specified offices of the Security Agents. The Base Prospectus, these Final Terms and the Supplements to the Base Prospectus will also be available on the AMF website www.amf france.org

References herein to numbered Conditions are to the terms and conditions of the relevant series of Securities and words and expressions defined in such terms and conditions shall bear the same meaning in these Final Terms in so far as they relate to such series of Securities, save as where otherwise expressly provided.

These Final Terms relate to the series of Securities as set out in "Specific Provisions for each Series" below. References herein to "Securities" shall be deemed to be references to the relevant Securities that are the subject of these Final Terms and references to "Security" shall be construed accordingly.

SPECIFIC PROVISIONS FOR EACH SERIES

SERIES NUMBER	NO. OF SECURITIES ISSUED	NO OF SECURITIES	NO. OF WARRANTS PER UNIT	ISIN	COMMON CODE	ISSUE PRICE PER SECURITY	CALL/PUT	EXERCISE DATE
	WT0040GEO Up to 5,000	Up to 5,000	1	NL0013654833	201442354	14.35%	Call	4 September 2023
	GENERAL PROVISIONS
	The following terms apply to each series of Securities:

1.	Issuer:			BNP Paribas Issuance B.V.
2.	Guarantor:			BNP Paribas
3.	Trade Date:			28 August 2019
4.	Issue Date:			13 September 2019
5.	Consolidation:			Not applicable
6.	Type of Securities:			(a)	Warrants
				(b)		The Securities are Fund Securities
						The Warrants are European Style Warrants.
				Automatic Exercise applies.

The provisions of Annex 9 (Additional Terms and Conditions for Fund Securities) shall apply.

Unwind Costs: Applicable

7. Form of Securities: Swedish Dematerialised Securities
8. Business Day Centre(s): The applicable Business Day Centre for the purposes of the definition of "Business Day" in Condition 1 is Stockholm.
9. Settlement: Settlement will be by way of cash payment (Cash Settled Securities)
10. Rounding Convention for Cash Settlement Amount: Not applicable
11. Variation of Settlement:

Issuer's option to vary settlement: The Issuer does not have the option to vary settlement in respect of the Securities.

12. Final Payout SPS Payout

SPS Vanilla Products:

Knock-in Vanilla Call Securities:

(a) If a Knock-in Event has occurred:

Constant Percentage1 + Gearing * Max (Final Redemption Value -Strike Percentage, Floor Percentage)

(b) If no Knock-in Event has occurred:

Constant Percentage 2

Constant Percentage 1 means 0%

Gearing means a percentage expected to be about 100% but which will not be less than 70% as determined by the Issuer on the Trade Date. Notice of the Exit Rate will be published in the same manner as the publication of these Final Terms and be available by accesing the following link: http://eqdpo.bnpparibas.com/NL0013654833. Such determination will be binding for purchasers of the Securities.

Strike Percentage means 0%

Floor Percentage means 0%

Constant Percentage 2 means 0%

Final Redemption Value means the Greatest Underlying Reference Volatility Hedge Value

Greatest Underlying Reference Volatility Hedge Value means, in respect of a SPS Valuation Period, the highest Underlying Reference Volatility Hedged Value for all the SPS Valuation Dates in such SPS Valuation Period

Underlying Reference Volatility Hedged Value means in respect of an ACT Day, the rate determined by the Calculation Agent:

SPS Valuation Period means the SPS Redemption Valuation Period

SPS Redemption Valuation Period means from and including 4 December 2019 to and including 4 September 2023

SPS Valuation Date means the SPS Redemption Valuation Date

SPS Redemption Valuation Date means 4 December 2019, 4 March 2020, 4 June 2020, 4 September 2020, 4 December 2020, 4 March 2021, 4 June 2021, 6 September 2021, 7 December 2021, 4 March 2022, 7 June 2022, 5 September 2022, 5 December 2022, 6 March 2023, 5 June 2023 and 4 September 2023

ACT Day means each day that is an Underlying Reference Valuation Date and a Strategy Business Day.

Total Return Applicable

Underlying Reference Volatility Hedged Valuet-1 means, in respect of an ACT Day, the Underlying Reference Volatility Hedged Value on the ACT Day immediately preceding such day

Underlying Reference Volatility Hedged Value0 means 1

Constant Percentage 3 means 100%

Baskett means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

$$
Basket_t = Basket_{t-1} x \left[ 1 + \sum_{k=1}^{n} P_k \left( \frac{Level_{k,t}}{Level_{k,t-1}} - 1 \right) \right]
$$

Baskett-1 means, in respect of an ACT Day, Baskett for the ACT Day immediately preceding such day

n means 8

Levelk,t means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the Underlying Reference Closing Price Value in respect of such day

Levelk,t-1 means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the Underlying Reference Closing Price Value on the immediately preceding ACT Day.

Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date the NAV per Fund Share in respect of such day

Pk means the relevant Underlying Reference Weighting

k	Underlying Reference	Underlying Reference Weighting
1	BONDUNI LX Equity	1/8
2	ABSAAEA LX Equity	1/8
3	LANVISA SS equity	1/8
4	NORSLRC LX equity	1/8
5	PANCBAE LX Equity	1/8
6	PNFIDEA SS Equity	1/8
7	APUHAEC LX Equity	1/8
8	CEASREP FH equity	1/8

Underlying Reference means:

Reference Ratet-1 means, in respect of an ACT Day, the Reference Floating Rate for such day as specified in the applicable Final Terms.

Reference Floating Rate means, in respect of an ACT Day, the Reference Floating Rate Option in respect of the Rate Calculation Date for such day appearing on the Reference Floating Rate Option Page at the Reference Floating Rate Option Time.

Reference Floating Rate Option Time means 11:00 am LONDON time

Reference Floating Rate Option means the 3-Month Euribor rate

Reference Floating Rate Option Page means the Reference Floating Rate Option published on the Reference Floating Rate Option Time on two London Business Days prior to Strategy Business Day t as determined by the Calculation Agent.

Leverage Ratet-1 means, in respect of an ACT Day, 0%.

Act(t-1,t) means, in respect of an ACT Day, the number of calendar days from (but excluding) the ACT Day immediately preceding such ACT Day to (and including) such ACT Day.

AF means 0%

W^t means, in respect of an ACT Day, the percentage determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

Wt = Min(Max Exposure; W* t ),

provided that Wt on the Strike Date is W0

Max Exposure means 150%

Lag 2 Applicable

W0 = W1 = W* ¹ means 100%

W* t+2 means

If Wt+1 is equal to Wt : - means Wt Target if Wt > (1 + Tolerance) * Wt Target

means Wt Target if Wt < (1 Tolerance) * Wt Target
means Wt+1 otherwise

If Wt+1 is not equal to Wt :

means Wt Target if Wt Target > (1 + Tolerance) * Wt-1 Target
means Wt Target if Wt Target < (1 Tolerance) * Wt-1 Target
means Wt+1 otherwise

Tolerance means 0%

Wt Target means, in respect of an ACT Day, the percentage determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

$$
W_t^{\text{Target}} = \text{Max}\left[\text{Min}(\text{Max Exposure};\frac{\text{Target Volatility}}{\text{Max}(Vol\ x_t;Vol\ y_t)});\text{Min Exposure}\right]
$$

Target Volatility means 5%

Min Exposure Not applicable

Vol xt means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

$$
\text{Vol}\ x_t = \sqrt{252}\times \sqrt{\tfrac{x}{x-1}\times \left[\tfrac{1}{x}\sum_{q=1}^{q=x}\left(\ln\left(\tfrac{\text{Baselet}{t-x+q}^{t}}{\text{Baselet}_{t-x+q-1}^{t}}\right)\right)^2 - \left(\tfrac{1}{x}\sum{i=1}^{i=x}\ln\left(\tfrac{\text{Baselet}_{t-x+q}^{t}}{\text{Baselet}_{t-x+q-1}^{t}}\right)\right)^2\right]}
$$

x means 30

Baskett-s t* means a hypothetical basket of Underlying References, which the Calculation Agent will use to determine the volatility of the Basket over the preceding x ACT Days where Vol xt applies or the preceding y ACT Days where Vol yt applies and is calculated in accordance with the following formula:

$$
Basket_{t-s}^{t*} = \sum_{k=1}^{n} NS_k^t \times Level_{k,t-s}
$$

NSk ^t means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the amount determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

$$
NS_k^t = P_k x \frac{Basket_t}{Level_{k,t}}
$$

Vol yt means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

$$
\text{Vol}\ y_t = \sqrt{252}\times \sqrt{\tfrac{y}{y-1}\times \left[\tfrac{1}{y}\sum_{q=1}^{q=y}\left(\ln\left(\tfrac{\text{Basket}{t-y+q}^{t}}{\text{Basket}_{t-y+q-1}^{t}}\right)\right)^2 - \left(\tfrac{1}{y}\sum{i=1}^{i=y}\ln\left(\tfrac{\text{Basket}_{t-y+q}^{t}}{\text{Basket}_{t-y+q-1}^{t}}\right)\right)^2\right]}
$$

y means 30

Reference Value: Not applicable

Aggregation: Not applicable

13.	Relevant Asset(s):	Not applicable
14.	Entitlement:	Not applicable
15.	Exchange Rate:	Not applicable
16.	Settlement Currency:	The settlement currency for the payment of the Cash Settlement Amount is Swedish Krona ("SEK")
17.	Syndication:	The Securities will be distributed on a non-syndicated basis.
18.	Minimum Trading Size:	1 Warrant
19.	Principal Security Agent:	Swedish Security Agent;
		Svenska Handelsbanken AB (publ)
		Address:
		Blasieholmstorg 12
		SE-106 70 Stockholm
		Sweden
20.	Registrar:	Not applicable
21.	Calculation Agent:	BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
22.	Governing law:	English law
23.	This item is intentionally left blank.
	PRODUCT SPECIFIC PROVISIONS
24.	Hybrid Securities:	Not applicable
25.	Index Securities:	Not applicable
26.	Share Securities/ETI Share Securities:	Not applicable

27. ETI Securities Not applicable 28. Debt Securities: Not applicable
29. Commodity Securities: Not applicable
30. Inflation Index Securities: Not applicable
31. Currency Securities: Not applicable
32. Fund Securities: Applicable
(a) Fund/Fund Basket/Fund The Securities are linked to the performance of eight funds (the "Fund

Index/Fund Indices: Basket") as set out below:

Name of Fund	ISIN	Bloomberg Code	Weighting (Pi)
DPAM L - Bonds		BONDUNI LX Equity
Universalis Unconstrained - B	LU0138643068		1/8
AB SICAV I -		ABSAAEA LX Equity
Select Absolute Alpha Portfolio	LU0787776219		1/8
Lannebo Vision		LANVISA SS equity
	SE0000740672		1/8
Norron SICAV -		NORSLRC LX equity
Select Fund	LU0580532280		1/8
Pareto SICAV -		PANCBAE LX Equity
Pareto Nordic Corporate Bond	LU1608101579		1/8
PriorNilsson Idea		PNFIDEA SS Equity
	SE0001599432		1/8
Amundi Funds - Pioneer US High Yield Bond A EUR (C)	LU1883861137	APUHAEC LX Equity	1/8
UB Asia REIT		CEASREP FH equity
Plus	FI4000081120		1/8

(each a "Fund" and together the "Funds") Each Fund is a Mutual Fund

(b) Fund Share(s): In respect of a Fund, the class of shares with the ISIN set out in the table in paragraph 32(a)
(c) Fund Documents: As per Conditions
(d) Fund Business Day: Per Fund Share Basis
(e) Maximum Days of Disruption: As per Conditions
(f) Fund Service Provider: As per Conditions
(g) Calculation Date(s): As per Conditions
(h) Initial Calculation Date: 3 September 2019
(i) Final Calculation Date: 4 September 2023
(j) Hedging Date: The Initial Calculation Date
(k) AUM Level: As per Conditions
(l) NAV Trigger Percentage: As per Conditions
(m) NAV Trigger Period: Ten (10) Business Days
(n) Number of NAV Publication Days: As per Conditions

				Greatest Underlying Reference Volatility Hedged Value means, in respect
			Value	Knock-in Value means the Greatest Underlying Referece Volatility Hedged
	(a)	SPS Knock-in Valuation:	Applicable
				"greater than or equal to"
40.	Knock-in Event:		Applicable:
				As per Conditions
			(c)	Cancellation
				Increased Cost of Hedging
				Administrator/Benchmark Event
	Optional Events:	Additional Disruption	(b)	The following Optional Additional Disruption Events apply to the Securities:
39.		Additional Disruption Events and	(a)	Additional Disruption Events: Applicable
	and Force Majeure (Security Condition 7.2):		Force Majeure: cancellation in accordance with Security Condition 7.2(b)
38.	Illegality (Security Condition 7.1)		Illegality: Cancellation in accordance with Security Condition 7.1(c)
37.	This blank.	item is intentionally left
36.	This item is intentionally left blank.
35.		Underlying Interest Rate Securities:	Not applicable
34.		Credit Security Provisions:	Not applicable
33.		Futures Securities:	Not applicable
	(t)	Cancellation on Occurrence of a Fund Index Adjustment Event:		As per Conditions
	(s)	Weighting:		The Weighting to be applied to each Fund Share comprising the Fund Basket is as specified in the table set out in paragraph 32(a)
	(r)	Delayed Payment Cut-off Date:		As per Conditions
	(q)	Termination Date:		As per Conditions
	(p)	Termination Amount:		As per Conditions
	(o)	Basket Trigger Level:		Not applicable.

of a SPS Valuation Period, the highest Underlying Reference Volatility Hedged Value for all the SPS Valuation Dates in such SPS Valuation Period

Underlying Reference Volatility Hedged Value means as defined on Element 12 above

SPS Valuation Period means the Knock-in Determination Period

SPS Valuation Date means the Knock-in Determination Day

(b) Level: Not applicable (c) Knock-in Level/Knock-in Range Level: 100% (d) Knock-in Period Beginning Date: Not applicable (e) Knock-in Period Beginning Date Day Convention: Not applicable (f) Knock-in Determination Period: From (and including) 4 December 2019 until (and including) 4 September 2023 (g) Knock-in Determination Day(s): 4 December 2019, 4 March 2020, 4 June 2020, 4 September 2020, 4 December 2020, 4 March 2021, 4 June 2021, 6 September 2021, 7 December 2021, 4 March 2022, 7 June 2022, 5 September 2022, 5 December 2022, 6 March 2023, 5 June 2023 and 4 September 2023 (h) Knock-in Period Ending Date: Not applicable (i) Knock-in Period Ending Date Day Convention: Not applicable (j) Knock-in Valuation Time: Not applicable (k) Knock-in Observation Price Source: Not applicable (l) Disruption Consequences: Applicable 41. Knock-out Event: Not applicable 42. EXERCISE, VALUATION AND SETTLEMENT (a) Units: Warrants must be exercised in Units. Each Unit consists of the number of Warrants set out in "Specific Provisions for each Series" above. (b) Minimum Exercise Number: The minimum number of Warrants that may be exercised (including automatic exercise) on any day by any Holder is 1 and Warrants may only be exercised (including automatic exercise) in integral multiples of 1 Warrants in excess thereof.

	(c)	Exercise Price(s):	The exercise price(s) per Warrant (which may be subject to adjustment in accordance with Annex 3 in the case of Share Securities and Annex 2 in the case of Index Securities and Annex 6 in the case of Commodity Securities) is set out in "Specific Provisions for each Series" above.
	(d)	Exercise Date:	The exercise date of the Warrants is set out in "Specific Provisions for each Series" above, provided that, if such date is not an Exercise Business Day, the Exercise Date shall be the immediately succeeding Exercise Business Day.
	(e)	Valuation Date:	The Valuation Date shall be the Actual Exercise Date of the relevant Warrant, subject to adjustments in accordance with Condition 19
	(f)	Strike Date:	3 September 2019
	(g)	Averaging:	Averaging does not apply to the Warrants.
	(h)	Observation Dates:	4 December 2019, 4 March 2020, 4 June 2020, 4 September 2020, 4 December 2020, 4 March 2021, 4 June 2021, 6 September 2021, 7 December 2021, 4 March 2022, 7 June 2022, 5 September 2022, 5 December 2022, 6 March 2023, 5 June 2023 and 4 September 2023
			In the event that an Observation Date is a Disrupted Day Postponement will apply.
	(i)	Observation Period:	Not applicable
	(j)	Settlement Date:	18 September 2023
	(k)	Automatic Early Expiration:	Not applicable
	(l)	Identification information of Holders as provided by Condition 20:	Not applicable
		DISTRIBUTION AND US SALES ELIGIBILITY
43.		U.S. Selling Restrictions:	Not applicable – the Securities may not be legally or beneficially owned by or transferred to any U.S. person at any time
44.		Additional U.S. Federal income tax considerations:	The Securities are not Specified Securities for the purpose of Section 871(m) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986.
45.		Registered broker/dealer:	Not applicable
46.		TEFRA C or TEFRA Not Applicable:	TEFRA Not Applicable

47.	Non-exempt Offer:		Applicable
	(a)	Non-exempt Offer Jurisdictions:	Sweden
	(b) Offer Period:		From (and including) 1 July 2019 until (and including) 23 August 2019
	(c) Financial intermediaries granted specific consent		Exceed Capital Sverige AB
		to use the Base Prospectus in accordance with the Conditions in it:	Vasagatan 40, 111 20, Stockholm Sweden
	(d)	General Consent:	Not applicable
	(e)	Other Authorised Offeror Terms:	Not Applicable
48.	Prohibition of Sales to EEA Retail Investors:
	(a)	Selling Restriction:	Applicable
	(b)	Legend:	Applicable

PROVISIONS RELATING TO COLLATERAL AND SECURITY

49. Collateral Security Conditions: Not applicable

Responsibility

The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms. To the best of the knowledge of the Issuer (who has taken all reasonable care to ensure that such is the case), the information contained herein is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

Signed on behalf of BNP Paribas Issuance B.V.

As Issuer:

By:

Duly authorised

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading –

Application will be made to list the Securities on the NGM Nordic MTF.

2. Ratings

Ratings: The Securities have not been rated.

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

"Save as discussed in the "Potential Conflicts of Interest" paragraph in the "Risks" section in the Base Prospectus, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue/offer of the Securities has an interest material to the issue/offer.

4. Performance of Underlying/Formula/Other Variable and Other Information concerning the Underlying Reference

See Base Prospectus for an explanation of effect on value of incorrect and associated notes investing in Securities. Information on the relevant Funds is available as set out below:

Name of Fund	Bloomberg Code
DPAM L - Bonds Universalis Unconstrained - B	BONDUNI LX Equity
AB SICAV I - Select Absolute Alpha Portfolio	ABSAAEA LX Equity
Lannebo Vision	LANVISA SS equity
Norron SICAV - Select Fund	NORSLRC LX equity
Pareto SICAV - Pareto Nordic Corporate Bond	PANCBAE LX Equity
PriorNilsson Idea	PNFIDEA SS Equity
Amundi Funds - Pioneer US High Yield Bond A EUR (C)	APUHAEC LX Equity
UB Asia REIT Plus	CEASREP FH equity

The Issuer does not intend to provide post-issuance information.

5. Operational Information

Relevant Clearing System(s):

If other than Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking, S.A., Euroclear France, include the relevant identification number(s) and in the case of Swedish Dematerialised Securities, the Swedish Security Agent:

Identification number(s): 5561128074

Swedish Security Agent;

Svenska Handelsbanken AB (publ) Address: Blasieholmstorg 12 SE-106 70 Stockholm Sweden

6. Terms and Conditions of the Public Offer

Offer Price: Issue Price

Conditions to which the offer is subject: The Issuer reserves the right to modify the total nominal amount of the Securities to which investors can subscribe, withdraw the offer of the Securities and cancel the issuance of the Securities for any reason, in accordance with the Distributor at any time on or prior to the Issue Date. For the avoidance of doubt, if any application has been made by a potential investor and the Issuer exercises such a right, each such potential investor shall not be entitled to subscribe or otherwise acquire the Securities. Such an event will be notified to investors via the following link: http://eqdpo.bnpparibas.com/ NL0013654833

The Issuer will in its sole discretion determine the final amount of Securities issued up to a limit of Up to 5,000 Securities. The final amount that are issued on the Issue Date will be listed on the NGM Nordic MTF. Securities will be allotted subject to availability in the order of receipt of investors' applications. The final amount of the Securities issued will be determined by the Issuer in light of prevailing market conditions, and in its sole and absolute discretion depending on the number of Securities which have been agreed to be purchased as of the Issue Date

Description of the application process: Application to subscribe for the Securities can be made in Sweden trhough the Authorised Offeror. The distribution activity will be carried out in accordance with the usual procedures of the Authorised Offeror Prospective investors will not be prequired to enter into any contractual arrangements directly with the Issuer in realtion to the subscription for the Securities.

Details of the minimum and/or maximum amount of application:	Minimum purchase amount per investor: One (1) Warrant.
	Maximum subscription amount per investor: The number of Securities issued as set out in SPECIFIC PROVISIONS FOR EACH SERIES in Part A.
	The maximum amount of application of Securities will be subject only to availability at the time of the application.
	There are no pre-identified allotment criteria.
	The Authorised Offeror will adopt allotment criteria that ensure equal treatment of prospective investors. All of the Securities requested through the Authorised Offeror during the Offer Period will be assigned up to the maximum amount of the Offer.
	In the event that during the Offer Period the requests exceed the total amount of the offer destined to prospective investors the Issuer, in accordance with the Authorised Offeror, will proceed to early terminate the Offer Period and will immediately suspend the acceptance of further requests.
Description of possibility to reduce subscriptions
and manner for refunding excess amount paid by applicants:	Not applicable
Details of the method and time limits for paying up and delivering the Securities:	The Securities will be issued on the Issue Date against payment to the Issuer by the Authorised Offeror of the gross subscription moneys.
	The Securities are cleared through the clearing systems and are due to be delivered through the Authorised Offeror on or around the Issue Date.
Manner in and date on which results of the offer are to be made public:	Publication on the following website: http://eqdpo.bnpparibas.com/NL0013654833 on or around the IssueDate.
Procedure for exercise of any right of pre-emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised:	Not applicable
Process for notification to applicants of the amount allotted and indication whether dealing may begin before notification is made:	In the case of over subscription, allotted amounts will be notified to applicants on the following website:

No dealing in the Securities may begin before any

		such notification is made.
		In all other cases, allotted amounts will be equal to the amount of the application, and no further notification shall be made.
		In all cases, no dealing in the Securities may take place prior to the Issue Date.
	Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:	The Issuer is not aware of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber
7.	Placing and Underwriting
	Name(s) and address(es), to the extent known to the Issuer, of the placers in the various countries where the offer takes place:	The Authorised Offerors identified in Paragraph 47 of Part A and identifiable from the Base Prospectus.
	Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:	Not applicable
	Name and address of any paying agents and depository agents in each country (in addition to the Principal Security Agent):	Not applicable
	Entities agreeing to underwrite the issue on a firm commitment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under "best efforts" arrangements:	Not applicable
	When the underwriting agreement has been or will be reached:	Not applicable
8.	EU Benchmarks Regulation
	EU Benchmarks Regulation: Article 29(2) statement on benchmarks:	Not applicable

PRO FORMA ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE PROGRAMME IN RELATION TO THIS BASE PROSPECTUS

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are numbered in Sections A – E (A.1 – E.7). This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for this type of Securities and Issuer and Guarantor(s). Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in the summary because of the type of Securities, and Issuer and Guarantor(s), it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining why it is not applicable.

Element	Title
A.1	Warning that the summary should be read as an introduction and provision as to claims	• This summary should be read as an introduction to the Base Prospectus and the applicable Final Terms. In this summary, unless otherwise specified and except as used in the first paragraph of Element D.3, "Base Prospectus" means the Base Prospectus of BNPP B.V. and BNPP dated 3 June 2019 as supplemented from time to time under the Note, Warrant and Certificate Programme of BNPP B.V., BNPP and BNP Paribas Fortis Funding. In the first paragraph of Element D.3, "Base Prospectus" means the Base Prospectus of BNPP B.V. and BNPP dated 3 June 2019 under the Note, Warrant and Certificate Programme of BNPP B.V., BNPP and BNP Paribas Fortis Funding.
		• Any decision to invest in any Securities should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole, including any documents incorporated by reference and the applicable Final Terms.
		• Where a claim relating to information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court in a Member State of the European Economic Area, the plaintiff may, under the national legislation of the Member State where the claim is brought, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms before the legal proceedings are initiated.
		• Civil liability in any such Member State attaches to the Issuer or the Guarantor solely on the basis of this summary, including any translation hereof, but only if it is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms or, following the implementation of the relevant provisions of Directive 2010/73/EU in the relevant Member State, it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information (as defined in

Section A - Introduction and warnings

Element	Title
		Article 2.1(s) of the Prospectus Directive) in order to aid investors
		when considering whether to invest in the Securities.
A.2	Consent as to use the Base Prospectus, period of validity and other conditions attached	Consent: Subject to the conditions set out below, the Issuer consents to the use of the Base Prospectus in connection with a Non-exempt Offer of Securities by the Managers, Exceed Capital Sverige AB, and identified as an Authorised Offeror in respect of the relevant Non-exempt Offer.
		Offer period: The Issuer's consent referred to above is given for Non-exempt Offers of Securities from and including 1 July 2019 to an including 23 August 2019 (the "Offer Period").
		Conditions to consent: The conditions to the Issuer's consent are that such consent (a) is only valid during the Offer Period; and (b) only extends to the use of the Base Prospectus to make Non-exempt Offers of the relevant Tranche of Securities in the Kingdom of Sweden.
		AN INVESTOR INTENDING TO PURCHASE OR PURCHASING ANY SECURITIES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN AUTHORISED OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND SALES OF SUCH SECURITIES TO AN INVESTOR BY SUCH AUTHORISED OFFEROR WILL BE MADE, IN ACCORDANCE WITH THE TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER IN PLACE BETWEEN SUCH AUTHORISED OFFEROR AND SUCH INVESTOR INCLUDING ARRANGEMENTS IN RELATION TO PRICE, ALLOCATIONS, EXPENSES AND SETTLEMENT. THE RELEVANT INFORMATION WILL BE PROVIDED BY THE AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF SUCH OFFER.

Section B - Issuer and Guarantor
----------------------------------

Element	Title
B.1	Legal and commercial name of the Issuer	BNP Paribas Issuance B.V. ("BNPP B.V." or the "Issuer").
B.2	Domicile/ legal form/ legislation/ country of incorporation	The Issuer was incorporated in the Netherlands as a private company with limited liability under Dutch law having its registered office at Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam, the Netherlands.
B.4b	Trend Information	BNPP B.V. is dependent upon BNPP. BNPP B.V. is a wholly owned subsidiary of BNPP specifically involved in the issuance of securities such as notes, warrants or certificates or other obligations which are developed, set up and sold to investors by other companies in the BNP Paribas Group (including BNPP). The securities are hedged by acquiring hedging instruments and/or collateral from BNP Paribas and BNP Paribas entities as described in Element D.2 below. As a consequence, the Trend Information described with respect to BNPP shall also apply to BNPP B.V.

Element	Title
B.5	Description of the Group	BNPP B.V. is a wholly owned subsidiary of BNP Paribas. BNP Paribas is the ultimate holding company of a group of companies and manages financial operations for those subsidiary companies (together the "BNPP Group").
B.9	Profit forecast or estimate		Not applicable, as there are no profit forecasts or estimates made in respect of the Issuer in the Base Prospectus to which this summary relates.
B.10	Audit report qualifications		Not applicable, there are no qualifications in any audit report on the historical financial information included in the Base Prospectus.
B.12	Selected historical key financial information:
	Comparative Annual Financial Data - In EUR
			31/12/2018 (audited)	31/12/2017 (audited)
	Revenues		439,645	431,472
	Net income, Group share		27,415	26,940
	Total balance sheet		56,232,644,939	50,839,146,900
	Shareholders' equity (Group share)		542,654	515,239
	Statements of no significant or material adverse change There has been no significant change in the financial or trading position of the BNPP Group since 31 December 2018 (being the end of the last financial period for which audited financial statements have been published). There has been no significant change in the financial or trading position of BNPP B.V. since 31 December 2018 (being the end of the last financial period for which audited financial statements have been published) and there has been no material adverse change in the prospects of BNPP B.V. since 31 December 2018
B.13	Events impacting the Issuer's solvency	(being the end of the last financial period for which audited financial statements have been published). Not applicable, to the best of the Issuer's knowledge, there have not been any recent events which are to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer's solvency since 31 December 2018.
B.14	Dependence upon other group entities	BNPP B.V. is dependent upon BNPP. BNPP B.V. is a wholly owned subsidiary of BNPP specifically involved in the issuance of securities such as notes, warrants or certificates or other obligations which are developed, set up and sold to investors by other companies in the BNPP Group (including BNPP). The securities are hedged by acquiring hedging instruments and/or collateral from BNP Paribas and BNP Paribas entities as described in Element D.2 below. See also Element B.5 above
B.15	Principal activities	The principal activity of the Issuer is to issue and/or acquire financial instruments of any nature and to enter into related agreements for the account of various entities within the BNPP Group.
B.16	Controlling shareholders	BNP Paribas holds 100 per cent. of the share capital of the Issuer.

B.17 Solicited credit ratings BNPP B.V.'s long term credit rating is A+ with a stable outlook (S&P Global Ratings Europe Limited) and BNPP B.V.'s short term credit rating is A-1 (S&P Global Ratings Europe Limited). The Securities have not been rated. Description of the The Securities will be unconditionally and irrevocably guaranteed by BNP B.18 Guarantee Paribas ("BNPP" or the "Guarantor") pursuant to an English law deed of guarantee executed by BNPP on or around 3 June 2019 (the "Guarantee"). In the event of a bail-in of BNPP but not BNPP B.V., the obligations and/or amounts owed by BNPP under the guarantee shall be reduced to reflect any such modification or reduction applied to liabilities of BNPP resulting from the application of a bail-in of BNPP by any relevant regulator (including in a situation where the Guarantee itself is not the subject of such bail-in). The obligations under the guarantee are senior preferred obligations (within the meaning of Article L.613-30-3–I-3° of the French Code monétaire et financier) and unsecured obligations of BNPP and will rank pari passu with all its other present and future senior preferred and unsecured obligations, subject to such exceptions as may from time to time be mandatory under French law.





B.19 Information about the Guarantor
B.19/ B.1 Legal and commercial BNP Paribas name of the Guarantor
B.19/ B.2 Domicile/ legal form/ The Guarantor was incorporated in France as a société anonyme under French legislation/ country of law and licensed as a bank having its head office at 16, boulevard des Italiens incorporation – 75009 Paris, France.
B.19/ B.4b Trend information Macroeconomic environment
Macroeconomic and market conditions affect BNPP's results. The nature of BNPP's business makes it particularly sensitive to macroeconomic and market conditions in Europe.
In 2018, global growth remained healthy at around 3.7% (according to the IMF), reflecting a stabilised growth rate in advanced economies (+2.4% after +2.3% in 2017) and in emerging economies (+4.6% after +4.7% in 2017). Since the economy was at the peak of its cycle in large developed countries, central banks continued to tighten accommodating monetary policy or planned to taper it. With inflation levels still, moderate, however, central banks were able to manage this transition gradually, thereby limiting the risks of a marked downturn in economic activity. Thus, the IMF expects the global growth rate experienced over the last two years to continue in 2019 (+3.5%) despite the slight slowdown, expected in advanced economies. In this context, the following two risk categories can be identified:

Element	Title
		Risks of financial instability due to the conduct of monetary policies
		Two risks should be emphasised: a sharp increase in interest rates and the current very accommodating monetary policy being maintained for too long.
		On the one hand, the continued tightening of monetary policy in the United States (which started in 2015) and the less-accommodating monetary policy in the euro zone (reduction in asset purchases started in January 2018 with an end in December 2018) involve risks of financial turbulence and economic slowdown more pronounced than expected. The risk of an inadequately controlled rise in long-term interest rates may in particular be emphasised, under the scenario of an unexpected increase in inflation or an unanticipated tightening of monetary policies. If this risk materialises, it could have negative consequences on the asset markets, particularly those for which risk premiums are extremely low compared to their historic average, following a decade of accommodating monetary policies (credit to non-investment grade corporates or countries, certain sectors of the equity and bond markets, etc.) as well as on certain interest rate sensitive sectors.
		On the other hand, despite the upturn since mid-2016, interest rates remain low, which may encourage excessive risk-taking among some financial market participants: lengthening maturities of financings and assets held, less stringent credit policy, and an increase in leveraged financings. Some of these participants (insurance companies, pension funds, asset managers, etc.) have an increasingly systemic dimension and in the event of market turbulence (linked for example to a sharp rise in interest rates and/or a sharp price correction) they could be brought to unwind large positions in relatively weak market liquidity.
		Systemic risks related to increased debt
		Macroeconomically, the impact of an interest rate increase could be significant for countries with high public and/or private debt-to-GDP. This is particularly the case for certain European countries (in particular Greece, Italy, and Portugal), which are posting public debt-to-GDP ratios often above 100% but also for emerging countries.
		Between 2008 and 2018, the latter recorded a marked increase in their debt, including foreign currency debt owed to foreign creditors. The private sector was the main source of the increase in this debt, but also the public sector to a lesser extent, particularly in Africa. These countries are particularly vulnerable to the prospect of a tightening in monetary policies in the advanced economies. Capital outflows could weigh on exchange rates, increase the costs of servicing that debt, import inflation, and cause the emerging countries' central banks to tighten their credit conditions. This would bring about a reduction in forecast economic growth, possible downgrades of sovereign ratings, and an increase in risks for the banks. While the exposure of the BNP Paribas Group to emerging countries is limited, the vulnerability of these economies may generate disruptions in the global financial system that could affect the Group and potentially alter its results.

Element	Title
		It should be noted that debt-related risk could materialise, not only in the event of a sharp rise in interest rates, but also with any negative growth shocks.
		Laws and regulations applicable to financial institutions
		Recent and future changes in the laws and regulations applicable to financial institutions may have a significant impact on BNPP. Measures that were recently adopted or which are (or whose application measures are) still in draft format, that have or are likely to have an impact on BNPP notably include:
		- regulations governing capital: the Capital Requirements Directive IV ("CRD4")/the Capital Requirements Regulation ("CRR"), the international standard for total loss-absorbing capacity ("TLAC") and BNPP's designation as a financial institution that is of systemic importance by the Financial Stability Board;
		- the structural reforms comprising the French banking law of 26 July 2013 requiring that banks create subsidiaries for or segregate "speculative" proprietary operations from their traditional retail banking activities, the "Volcker rule" in the US which restricts proprietary transactions, sponsorship and investment in private equity funds and hedge funds by US and foreign banks;
		- the European Single Supervisory Mechanism and the ordinance of 6 November 2014;
		- the Directive of 16 April 2014 related to deposit guarantee systems and its delegation and implementing decrees, the Directive of 15 May 2014 establishing a Bank Recovery and Resolution framework, the Single Resolution Mechanism establishing the Single Resolution Council and the Single Resolution Fund;
		- the Final Rule by the US Federal Reserve imposing tighter prudential rules on the US transactions of large foreign banks, notably the obligation to create a separate intermediary holding company in the US (capitalised and subject to regulation) to house their US subsidiaries;
		- the new rules for the regulation of over-the-counter derivative activities pursuant to Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, notably margin requirements for uncleared derivative products and the derivatives of securities traded by swap dealers, major swap participants, security-based swap dealers and major security-based swap participants, and the rules of the US Securities and Exchange Commission which require the registration of banks and major swap participants active on derivatives markets and transparency and reporting on derivative transactions;
		- the new Markets in Financial Instruments Directive ("MiFID II") and Markets in Financial Instruments Regulation ("MiFIR"), and

Element	Title
		European regulations governing the clearing of certain over-the counter derivative products by centralised counterparties and the disclosure of securities financing transactions to centralised bodies;
		- the General Data Protection Regulation ("GDPR") came into force on 25 May 2018. This regulation aims to move the European data confidentiality environment forward and improve personal data protection within the European Union. Businesses run the risk of severe penalties if they do not comply with the standards set by the GDPR. This Regulation applies to all banks providing services to European citizens; and
		- the finalisation of Basel 3 published by the Basel committee in December 2017, introducing a revision to the measurement of credit risk, operational risk and credit valuation adjustment ("CVA") risk for the calculation of risk-weighted assets. These measures are expected to come into effect in January 2022 and will be subject to an output floor (based on standardised approaches), which will be gradually applied as of 2022 and reach its final level in 2027.
		Moreover, in this tougher regulatory context, the risk of non-compliance with existing laws and regulations, in particular those relating to the protection of the interests of customers and personal data, is a significant risk for the banking industry, potentially resulting in significant losses and fines. In addition to its compliance system, which specifically covers this type of risk, the BNP Paribas Group places the interest of its customers, and more broadly that of its stakeholders, at the heart of its values. Thus, the code of conduct adopted by the BNP Paribas Group in 2016 sets out detailed values and rules of conduct in this area.
		Cyber security and technology risk
		BNPP's ability to do business is intrinsically tied to the fluidity of electronic transactions as well as the protection and security of information and technology assets.
		The technological change is accelerating with the digital transformation and the resulting increase in the number of communications circuits, proliferation in data sources, growing process automation, and greater use of electronic banking transactions.
		The progress and acceleration of technological change are giving cybercriminals new options for altering, stealing, and disclosing data. The number of attacks is increasing, with a greater reach and sophistication in all sectors, including financial services.
		The outsourcing of a growing number of processes also exposes the BNP Paribas Group to structural cyber security and technology risks leading to the appearance of potential attack vectors that cybercriminals can exploit.

Element	Title
		Accordingly, the BNP Paribas Group has a second line of defence within the risk function dedicated to managing technological and cyber security risks. Thus, operational standards are regularly adapted to support BNPP's digital evolution and innovation while managing existing and emerging threats (such as cyber-crime, espionage, etc.).
B.19/B.5	Description of the Group	BNPP is a European leading provider of banking and financial services and has four domestic retail banking markets in Europe, namely in France, Belgium, Italy and Luxembourg. It is present in 72 countries and has more than 202,000 employees, including over 154,000 in Europe. BNPP is the parent company of the BNP Paribas Group (together the "BNPP Group").
B.19/B.9	Profit forecast or estimate		Not applicable, as there are no profit forecasts or estimates made in respect of the Guarantor in the Base Prospectus to which this Summary relates.
B.19/ B.10	Audit report qualifications	Not applicable, there are no qualifications in any audit report on the historical financial information included in the Base Prospectus.
B.19/ B.12	Selected historical key financial information: Comparative Annual Financial Data - In millions of EUR
	31/12/2018* 31/12/2017 (audited) (audited)
	Revenues		42,516	43,161
	Cost of risk		(2,764)	(2,907)
	Net income, Group share		7,526	7,759
		31/12/2018 31/12/2017
	Common equity Tier 1 ratio (Basel 3 fully loaded, CRD4)	11.8% 11.8%
			31/12/2018* (audited)	31/12/2017 (audited)
	Total consolidated balance sheet		2,040,836	1,960,252
	customers	Consolidated loans and receivables due from 765,871 727,675
	Consolidated items due to customers		796,548	766,890
	Shareholders' equity (Group share)		101,467	101,983
	* The figures as at 31 December 2018 included here are based on the new IFRS 9 accounting standard. The impacts of the first application of the new IFRS 9 accounting standard were limited and fully taken into account as of 1 January 2018: -1.1 billion euros impact on shareholders' equity not revaluated (2.5 billion euros impact on shareholders' equity revaluated) and ~-10 bp on the fully loaded Basel 3 common equity Tier 1 ratio. Comparative Interim Financial Data for the three-month period ended 31 March 2019 – In millions

of EUR

Element	Title
		1Q19* (unaudited)	1Q18 (unaudited)
	Revenues Cost of risk	11,144	10,798
		(769)	(615)
	Net income, Group share	1,918	1,567
		31/03/2019*	31/12/2018
	Common equity Tier 1 Ratio (Basel 3 fully loaded, CRD 4)	11.7%	11.8%
		31/03/2019* (unaudited)	31/12/2018 (audited)
	Total consolidated balance sheet	2,284,496	2,040,836
	Consolidated loans and receivables due from customers	783,273	765,871
	Consolidated items due to customers Shareholders' equity (Group share)	826,100	796,548
		105,339	101,467
	Tier 1 ratio.	* The figures as at 31 March 2019 are based on the new IFRS 16 accounting standard. The impact as at 1 January 2019 of the first application of the new accounting standard IFRS 16 ("Leasing") was ~-10 bp on the Basel 3 common equity
	Statements of no significant or material adverse change
	See Element B.12 above in the case of the BNPP Group.
		There has been no material adverse change in the prospects of BNPP or the BNPP Group since 31 December 2018 (being the end of the last financial period for which audited financial statements have been published).
B.19/ B.13	Events impacting the Guarantor's solvency	Not applicable, to the best of the Guarantor's knowledge, there have not been any recent events which are to a material extent relevant to the evaluation of the Guarantor's solvency since 31 December 2018.
B.19/ B.14	Dependence upon other Group entities	Subject to the following paragraph, BNPP is not dependent upon other members of the BNPP Group.
		In April 2004, BNPP began outsourcing IT Infrastructure Management Services to the BNP Paribas Partners for Innovation ("BP²I") joint venture set up with IBM France at the end of 2003. BP²I provides IT Infrastructure Management Services for BNPP and several BNPP subsidiaries in France (including BNP Paribas Personal Finance, BP2S, and BNP Paribas Cardif), Switzerland and Italy. The contractual arrangement with IBM France was successively extended from year to year until the end of 2021, and then

Element	Title
		extended for a period of 5 years (i.e. to the end of 2026) in particular to integrate the IBM cloud services.
		BP²I is under the operational control of IBM France. BNP Paribas has a strong influence over this entity, which is 50/50 owned with IBM France. The BNP Paribas staff made available to BP²I make up half of that entity's permanent staff. Its buildings and processing centres are the property of the BNPP Group, and the governance in place provides BNP Paribas with the contractual right to monitor the entity and bring it back into the BNPP Group if necessary.
		IBM Luxembourg is responsible for infrastructure and data production services for some of the BNP Paribas Luxembourg entities.
		BancWest's data processing operations are outsourced to Fidelity Information Services. Cofinoga France's data processing operation is outsourced to IBM Services.
		See also Element B.5 above.
B.19/ B.15	Principal activities	BNP Paribas holds key positions in its two main businesses:
		• Retail Banking and Services, which includes:
		• Domestic Markets, comprising:
		• French Retail Banking (FRB),
		• BNL banca commerciale (BNL bc), Italian retail banking,
		• Belgian Retail Banking (BRB),
		• Other Domestic Markets activities, including Luxembourg Retail Banking (LRB);
		• International Financial Services, comprising:
		• Europe-Mediterranean,
		• BancWest,
		• Personal Finance,
		• Insurance,
		• Wealth and Asset Management;
		• Corporate and Institutional Banking (CIB), which includes:
		• Corporate Banking,
		• Global Markets,
		• Securities Services.

Element	Title

B.19/ B.16	Controlling shareholders	None of the existing shareholders controls, either directly or indirectly, BNPP.
		As at 31 December 2018, the main shareholders were Société Fédérale de
		Participations et d'Investissement ("SFPI") a public-interest société anonyme
		(public limited company) acting on behalf of the Belgian government holding
		7.7% of the share capital, BlackRock Inc. holding 5.1% of the share capital and
		Grand Duchy of Luxembourg holding 1.0% of the share capital. To BNPP's
		knowledge, no shareholder other than SFPI and BlackRock Inc. owns more
		than 5% of its capital or voting rights.

B.19/ B.17	Solicited credit ratings	BNPP's long-term credit ratings are A+ with a stable outlook (S&P Global
		Ratings Europe Limited), Aa3 with a stable outlook (Moody's Investors Service
		Ltd.), A+ with a stable outlook (Fitch France S.A.S.) and AA (low) with a stable
		outlook (DBRS Limited) and BNPP's short-term credit ratings are A-1 (S&P
		Global Ratings Europe Limited), P-1 (Moody's Investors Service Ltd.), F1
		(Fitch France S.A.S.) and R-1 (middle) (DBRS Limited).

		A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and
		may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the
		assigning rating agency.

Section C – Securities

Element	Title
C.1	Type and class of Securities/ISIN	The Securities are warrants ("Warrants") and are issued in Series. The Series Number of the Securities is WT0040GEO. The Tranche number is 1. The ISIN is: NL0013654833. Common code: 201442354 The Warrants are governed by English law.
		The Securities are cash settled Securities.
C.2	Currency	The currency of this Series of Securities is Swedish Krona
C.5	Restrictions on free transferability	The Securities will be freely transferable, subject to the offering and selling restrictions in the United States, the European Economic Area, Belgium, Denmark, Finland, France, Italy, Luxembourg, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Japan and Australia and under the Prospectus Directive and the laws of any jurisdiction in which the relevant Securities are offered or sold.
C.8	Rights attaching to the Securities	Securities issued under the Base Prospectus will have terms and conditions relating to, among other matters: Status

Element	Title
		The Securities are issued on a unsecured basis. Securities issued on an unsecured basis constitute unsubordinated and unsecured obligations of the Issuer and rank pari passu among themselves.
		Taxation
		The Holder must pay all taxes, duties and/or expenses arising from the exercise and settlement of the Securities and/or the delivery or transfer of the Entitlement. The Issuer shall deduct from amounts payable or assets deliverable to Holders certain taxes and expenses not previously deducted from amounts paid or assets delivered to Holders, as the Calculation Agent determines are attributable to the Securities.
		Payments will be subject in all cases to (i) any fiscal or other laws and regulations applicable thereto in the place of payment (ii) any withholding or deduction required pursuant to an agreement described in Section 1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986 (the "Code") or otherwise imposed pursuant to Sections 1471 through 1474 of the Code, any regulations or agreements thereunder, any official interpretations thereof, or any law implementing an intergovernmental approach thereto, and (iii) any withholding or deduction required pursuant to Section 871(m) of the Code.
		Negative pledge
		The terms of the Securities will not contain a negative pledge provision.
		Events of Default
		The terms of the Securities will not contain events of default.
		Meetings
		The terms of the Securities will contain provisions for calling meetings of holders of such Securities to consider matters affecting their interests generally. These provisions permit defined majorities to bind all holders, including holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders who voted in a manner contrary to the majority.
		Governing law
		The Securities, the English Law Agency Agreement (as amended or supplemented from time to time), the Guarantee in respect of the Securities and any non-contractual obligations arising out of or in connection with the Securities, the English Law Agency Agreement (as amended or supplemented from time to time) and the Guarantee in respect of the Securities will be governed by and shall be construed in accordance with English law.
C.9	Interest/Redemption	Interest
		The Securities do not bear or pay interest

Element	Title
		Redemption
		Unless previously cancelled, each Security will be exercised on 4 September 2023 as set out in Element C.18.
		The Warrants may be cancelled if the performance of the Issuer's obligations under the Warrants has become illegal or by reason of force majeure or act of state it becomes impossible or impracticable for the Issuer to perform its obligations under the Warrants and/or any related hedging arrangements.
		Please also refer to Element C.8 above for rights attaching to the Securities.
C.10	Derivative component in the interest payment	Not Applicable.
		Please also refer to Elements C.9.
C.11	Admission to Trading	Application will be made by the Issuer (or on its behalf) for the Securities to be admitted to trading on the NGM Nordict MTF
C.15	How the value of the investment in the derivative securities is affected by the value of the underlying assets	The amount payable on settlement is calculated by reference to the Underlying Reference(s). See Elements C.9 above and C.18 below.
C.16	Maturity of the derivative Securities	The Exercise Date of the Securities is 4 September 2023
C.17	Settlement Procedure	This Series of Securities is cash settled.
		The Issuer does not have the option to vary settlement.
C.18	Return on derivative	See Element C.8 above for the rights attaching to the Securities.
	securities	Settlement
		Each Security entitles its holder, upon due exercise, to receive from the Issuer on the Settlement Date:
		a Cash Settlement Amount equal to:
		Final Payouts
		Knock-in Vanilla Call Securities:
		(a) If a Knock-in Event has occurred:

		(b) If no Knock-in Event has occurred:
		Constant Percentage 2

Element	Title
		Constant Percentage 1 means 0%
		Gearing means a percentage expected to be about 100% but which will not be less than 70% as determined by the Issuer on the Trade Date. Notice of the Exit Rate will be published in the same manner as the publication of these Final Terms and be available by accesing the following link: http://eqdpo.bnpparibas.com/NL0013654833. Such determination will be binding for purchasers of the Securities
		Strike Percentage means 0%
		Floor Percentage means 0%
		Constant Percentage 2 means 0%
		Final Redemption Value means the Greatest Underlying Reference Volatility Hedge Value
		Greatest Underlying Reference Volatility Hedge Value means, in respect of a SPS Valuation Period, the highest Underlying Reference Volatility Hedged Value for all the SPS Valuation Dates in such SPS Valuation Period
		Underlying Reference Volatility Hedged Value means in respect of an ACT Day, the rate determined by the Calculation Agent:

		SPS Valuation Period means the SPS Redemption Valuation Period
		SPS Redemption Valuation Period means from and including 4 December 2019 to and including 4 September 2023
		SPS Valuation Date means the SPS Redemption Valuation Date
		SPS Redemption Valuation Date means 4 December 2019, 4 March 2020, 4 June 2020, 4 September 2020, 4 December 2020, 4 March 2021, 4 June 2021, 6 September 2021, 7 December 2021, 4 March 2022, 7 June 2022, 5 September 2022, 5 December 2022, 6 March 2023, 5 June 2023 and 4 September 2023
		ACT Day means each day that is an Underlying Reference Valuation Date and a Strategy Business Day.
		Total return Applicable
		Underlying Reference Volatility Hedged Valuet-1 means, in respect of an ACT Day, the Underlying Reference Volatility Hedged Value on the ACT Day immediately preceding such day
		Underlying Reference Volatility Hedged Value0 means 1


	Constant Percentage 3 means 100%

Baskett means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

Baskett-1 means, in respect of an ACT Day, Baskett for the ACT Day immediately preceding such day
n means 8
Levelk,t means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the Underlying Reference Closing Price Value in respect of such day
Levelk,t-1 means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the Underlying Reference Closing Price Value on the immediately preceding ACT Day.
Underlying Reference Closing Price Value means, in respect of a SPS Valuation Date the NAV per Fund Share in respect of such day
Pk means the relevant Underlying Reference Weighting
Underlying Reference means:
k	Underlying Reference	Underlying Reference Weighting
1	BONDUNI LX Equity	1/8
2	ABSAAEA LX Equity	1/8
3	LANVISA SS equity	1/8
4	NORSLRC LX equity	1/8
5	PANCBAE LX Equity	1/8
6	PNFIDEA SS Equity	1/8
7	APUHAEC LX Equity	1/8
8	CEASREP FH equity	1/8
Reference Ratet-1 means, in respect of an ACT Day, the Reference Floating Rate for such day as specified in the applicable Final Terms.
Reference Floating Rate means, in respect of an ACT Day, the Reference Floating Rate Option in respect of the Rate Calculation Date for such day appearing on the Reference Floating Rate Option Page at the Reference Floating Rate Option Time.
		Reference Floating Rate Option Time means 11:00 am LONDON time
		Reference Floating Rate Option means the 3-Month Euribor rate
		Reference Floating Rate Option Page means the Reference Floating Rate Option published on the Reference Floating Rate Option Time on two London

Element	Title
		Business Days prior to Strategy Business Day t as determined by the Calculation Agent.
		Leverage Ratet-1 means, in respect of an ACT Day, 0%.
		Act(t-1,t) means, in respect of an ACT Day, the number of calendar days from (but excluding) the ACT Day immediately preceding such ACT Day to (and including) such ACT Day.
		AF means 0%
		Wt means, in respect of an ACT Day, the percentage determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:
		= Min(Max Exposure; W* Wt t ),
		provided that Wt on the Strike Date is W0
		Max Exposure means 150%
		Lag 2 Applicable
		W0 = W1 = W* 1 means 100%
		W* t+2 means
		If Wt+1 is equal to Wt : - means Wt Target if Wt > (1 + Tolerance) * Wt Target - means Wt Target if Wt < (1 - Tolerance) * Wt Target - means Wt+1 otherwise
		If Wt+1 is not equal to Wt : - means Wt Target if Wt Target > (1 + Tolerance) * Wt-1 Target - means Wt Target if Wt Target < (1 - Tolerance) * Wt-1 Target - means Wt+1 otherwise
		Tolerance means 0%
		Wt Target means, in respect of an ACT Day, the percentage determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

		Target Volatility means 5%
		Min Exposure Not applicable
		Vol xt means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

		x means 30

Element	Title
		t* means a hypothetical basket of Underlying References, which the Baskett-s Calculation Agent will use to determine the volatility of the Basket over the preceding x ACT Days where Vol xt applies or the preceding y ACT Days where Vol yt applies and is calculated in accordance with the following formula:
		t means, in respect of an Underlying Reference and an ACT Day, the NSk amount determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

		Vol yt means, in respect of an ACT Day, the level determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula:

		y means 30
		Knock-In Event means, if the Knock-in Value is greater than or equal to the Knock-in Level on the Knock-in Determination Day
		Knock-in Value means the Greatest Underlying Referece Volatility Hedged Value
		Greatest Underlying Reference Volatility Hedged Value means, in respect of a SPS Valuation Period, the highest Underlying Reference Volatility Hedged Value for all the SPS Valuation Dates in such SPS Valuation Period
		SPS Valuation Period means the Knock-in Determination Period
		SPS Valuation Date means the Knock-in Determination Day
		Knock-in Level means 100%
		Knock-in Determination Period means from (and including) 4 December 3019 until (and including) 4 September 2023
		Knock-in Determination Day(s) means 4 December 2019, 4 March 2020, 4 June 2020, 4 September 2020, 4 December 2020, 4 March 2021, 4 June 2021, 6 September 2021, 7 December 2021, 4 march 2022, 7 June 2022, 5 September 2022, 5 December 2022, 6 March 2023, 5 june 2023 and 4 September 2023
		Fund Basket means as set out below:


Name of Fund	ISIN	Bloomberg Code	Weighting
DPAM L - Bonds Universalis Unconstrained - B	LU0138643068	BONDUNI LX Equity	(Pi) 1/8
AB SICAV I - Select Absolute Alpha Portfolio	LU0787776219	ABSAAEA LX Equity	1/8
Lannebo Vision Norron SICAV -	SE0000740672	LANVISA SS equity NORSLRC LX equity	1/8
Select Fund Pareto SICAV -	LU0580532280	PANCBAE LX Equity	1/8
Pareto Nordic Corporate Bond PriorNilsson Idea	LU1608101579	PNFIDEA SS Equity	1/8
Amundi Funds -	SE0001599432 LU1883861137	APUHAEC LX	1/8 1/8
Pioneer US High Yield Bond A EUR (C)		Equity
UB Asia REIT Plus	FI4000081120	CEASREP FH equity	1/8
any Fund Document;	(each a "Fund" and together the "Funds"). respect of such Fund Valuation Date;	Fund Documents means, with respect to any Fund Share, the offering document of the Fund specifying, among other matters, the terms and conditions relating to such Fund Share and, for the avoidance of doubt, any other documents or agreements in respect of the Fund as further described in Fund Reporting Date means, subject to the occurrence of an extraordinary fund event in accordance with the Terms and Conditions, in respect of any Fund Share and a Fund Valuation Date, the date on which, in accordance with the Fund Documents, the relevant NAV per Fund Share is reported or published in
manager,	administrator, operator,	Fund Service Provider means, in respect of a Fund, any person who is appointed to provide services, directly or indirectly, in respect of such Fund, whether or not specified in the Fund Documents, including any adviser, management company, custodian, sub-custodian, prime broker, administrator, trustee, registrar and transfer agent, domiciliary agent, sponsor or general partner;	depository,
in a Fund;		Fund Share(s) means an ownership interest issued to or held by an investor
		Fund Valuation Date means any date as of which, in accordance with the Fund Documents, a Fund (or the Fund Service Provider that generally determines such value) is or but for the occurrence of an extraordinary fund event in

Element	Title
		accordance with the Terms and Conditions would have been, scheduled to determine the NAV per Fund Share;
		NAV per Fund Share means, with respect to the relevant Fund Shares and the Fund Reporting Date relating to such Fund Shares, (i) the net asset value per Fund Share as of the relevant Fund Valuation Date, as reported on such Fund Reporting Date by the Fund Service Provider that generally publishes or reports such value on behalf of the Fund to its investors or a publishing service, or (ii) if the Fund Service Provider of the Fund publishes or reports only the aggregate net asset value of the Fund Shares, the net asset value per Fund Share calculated by the Calculation Agent on the basis of such aggregate net asset value of the Fund Shares divided by the number of Fund Shares issued and outstanding as of the relevant Fund Valuation Date;
		The above provisions are subject to adjustment as provided in the conditions of the Securities to take into account events in relation to the Underlying Reference or the Securities. This may lead to adjustments being made to the Securities or, in some cases, the Securities being cancelled at an early expiration amount (see Element C.9).
C.19	Final reference price of the Underlying	The final reference price of the underlying will be determined in accordance with the valuation mechanics set out in Element C.9 and Element C.18 above
C.20	Underlying	The Underlying Reference specified in Element C.9 and Element C.18 above. Information on the Underlying Reference can be obtained from the Bloomberg Screen specified in Element C.18 above.

Section D – Risks

Element	Title
D.2	Key risks regarding the Issuer and the Guarantor	Prospective purchasers of the Securities should be experienced with respect to options and options transactions and should understand the risks of transactions involving the Securities. An investment in the Securities presents certain risks that should be taken into account before any investment decision is made. Certain risks may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Securities or the Guarantor's ability to perform its obligations under the Guarantee, some of which are beyond its control. In particular, the Issuer and the Guarantor, together with the BNPP Group, are exposed to the risks associated with its activities, as described below:
		Guarantor
		Seven main categories of risk are inherent in BNPP's activities:
		(1) Credit risk − Credit risk is defined as the probability of a borrower or counterparty defaulting on its obligations to BNPP. Probability of default along with the recovery rate of the loan or debt in the event of default are essential elements in assessing credit quality. BNPP's risk-

Element	Title
			weighted assets subject to this type of risk amounted to EUR 504 billion at 31 December 2018. In accordance with the EBA recommendations, this category of risk also includes risks on equity investments, as well as those related to insurance activities.
		(2)	Operational risk – Operational risk is the risk of loss resulting from failed or inadequate internal processes (particularly those involving personnel and information systems) or external events, whether deliberate, accidental or natural (floods, fires, earthquakes, terrorist attacks, etc.). Operational risks include fraud, human resources risks, legal and reputational risks, non-compliance risks, tax risks, information systems risks, risk of providing inadequate financial services (conduct risk), risk of failure of operational processes including credit processes, or from the use of a model (model risk), as well as potential financial consequences related to reputation risk management. BNPP's risk-weighted assets subject to this type of risk amounted to EUR 73 billion at 31 December 2018.
		(3)	Counterparty risk – Counterparty risk arises from BNPP's credit risk in the specific context of market transactions, investments, and/or settlements. The amount of this risk varies over time depending on fluctuations in market parameters affecting the potential future value of the transactions concerned. BNPP's risk-weighted assets subject to this type of risk amounted to EUR 27 billion at 31 December 2018.
		(4)	Market risk − Market risk is the risk of loss of value caused by an unfavorable trend in prices or market parameters. Market parameters include, but are not limited to, exchange rates, prices of securities and commodities (whether the price is directly quoted or obtained by reference to a comparable asset), the price of derivatives on an established market and all benchmarks that can be derived from market quotations such as interest rates, credit spreads, volatility or implicit correlations or other similar parameters. BNPP's risk weighted assets subject to this type of risk amounted to EUR 20 billion at 31 December 2018.
		(5)	Securitisation risk − Securitisation is a transaction or arrangement by which the credit risk associated with a liability or set of liabilities is subdivided into tranches. Any commitment made under a securitisation structure (including derivatives and liquidity lines) is considered to be a securitisation. The bulk of these commitments are in the prudential banking portfolio. BNPP's risk-weighted assets subject to this type of risk amounted to EUR 7 billion at 31 December 2018.
		(6)	Risks related to deferred taxes and certain holdings in credit or financial institutions − amounts below the prudential capital deduction thresholds generate risk-weighted assets amounting to EUR 17 billion at 31 December 2018.

Element	Title
		(7)	Liquidity risk − Liquidity risk is the risk that BNPP will not be able to honor its commitments or unwind or offset a position due to market conditions or specific factors within a specified period of time and at a reasonable cost. It reflects the risk of not being able to cope with net cash outflows, including collateral requirements, over short-term to long-term horizons. The BNPP Group's specific risk can be assessed through its short-term liquidity ratio, which analyses the hedging of net cash outflows during a 30-day stress period.
			More generally, the risks to which the BNPP Group is exposed may arise from a number of factors related, among other things, to changes in its macroeconomic, competitive, market and regulatory environment or the implementation of its strategy, its business or its operations.
		Risks
		operations.	This section summarises the principal risks that BNPP currently considers itself to face. They are presented in the following categories: risks related to the macroeconomic environment, risks related to the market environment, regulatory risks and risks related to the implementation of BNPP's strategy, risks related to the management of BNPP's business, risks related to BNPP's
		(a)	Adverse economic and financial conditions have in the past had and may in the future have an impact on BNPP and the markets in which it operates.
		(b)	Given the global scope of its activities, BNPP may be vulnerable to certain political, macroeconomic or financial risks in the countries and regions where it operates.
		(c)	BNPP's access to and cost of funding could be adversely affected by a resurgence of financial crises, worsening economic conditions, rating downgrades, increases in credit spreads or other factors.
		(d)	The prolonged low interest rate environment carries inherent systemic risks, and an exit from such environment also carries risks.
		(e)	Significant interest rate changes could adversely affect BNPP's revenues or profitability.
		(f)	The soundness and conduct of other financial institutions and market participants could adversely affect BNPP.
		(g)	BNPP may incur significant losses on its trading and investment activities due to market fluctuations and volatility.
		(h)	BNPP may generate lower revenues from commission and fee based businesses during market downturns.

Element	Title
		(i)	Protracted market declines can reduce liquidity in the markets, making it harder to sell assets and possibly leading to material losses.
		(j)	BNPP must ensure that its assets and liabilities properly match in order to avoid exposure to losses.
		(k)	Laws and regulations adopted in recent years, particularly in response to the global financial crisis, as well as new legislative proposals, may materially impact BNPP and the financial and economic environment in which it operates.
		(l)	BNPP could become subject to a resolution proceeding.
		(m)	BNPP is subject to extensive and evolving regulatory regimes in the jurisdictions in which it operates.
		(n)	BNPP may incur substantial fines and other administrative and criminal penalties for non compliance with applicable laws and regulations, and may also incur losses in related (or unrelated) litigation with private parties.
		(o)	Risks related to the implementation of BNPP's strategic plans.
		(p)	BNPP may experience difficulties integrating acquired companies and may be unable to realise the benefits expected from its acquisitions.
		(q)	BNPP is exposed to credit risk and counterparty risk.
		(r)	A substantial increase in new provisions or a shortfall in the level of previously recorded provisions could adversely affect BNPP's results of operations and financial condition.
		(s)	BNPP's hedging strategies may not prevent losses.
		(t)	Adjustments to the carrying value of BNPP's securities and derivatives portfolios and BNPP's own debt could have an impact on its net income and shareholders' equity.
		(u)	The credit ratings of BNPP may be downgraded, which would weigh on its profitability.
		(v)	Intense competition by banking and non banking operators could adversely affect BNPP's revenues and profitability.
		(w)	BNPP's risk management policies, procedures and methods may leave it exposed to unidentified or unanticipated risks, which could lead to material losses.
		(x)	An interruption in or a breach of BNPP's information systems may cause substantial losses of client or customer information, damage to BNPP's reputation and financial losses.

Element	Title
		(y) BNPP's competitive position could be harmed if its reputation is damaged.
		Issuer
		The main risks described above in relation to BNPP also represent the main risks for BNPP B.V., either as an individual entity or a company in the BNPP Group.
		Dependency Risk
		BNPP B.V. is an operating company. The assets of BNPP B.V. consist of the obligations of other BNPP Group entities. The ability of BNPP B.V. to meet its own obligations will depend on the ability of other BNPP Group entities to fulfil their obligations. In respect of securities it issues, the ability of BNPP B.V. to meet its obligations under such securities depends on the receipt by it of payments under certain hedging agreements that it enters with other BNPP Group entities. Consequently, Holders of BNPP B.V. securities will, subject to the provisions of the Guarantee issued by BNPP, be exposed to the ability of BNPP Group entities to perform their obligations under such hedging agreements.
		Market Risk
		BNPP B.V. takes on exposure to market risks arising from positions in interest rates, currency exchange rates, commodities and equity products, all of which are exposed to general and specific market movements. However, these risks are hedged by option and swap agreements and therefore these risks are mitigated in principle.
		Credit Risk
		BNPP B.V. has significant concentration of credit risks as all OTC contracts are acquired from its parent company and other BNPP Group entities. Taking into consideration the objective and activities of BNPP B.V. and the fact that its parent company is under supervision of the European Central Bank and the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution management considers these risks as acceptable. The long term senior debt of BNP Paribas is rated (A+) by Standard & Poor's and (Aa3) by Moody's.
		Liquidity Risk
		BNPP B.V. has significant liquidity risk exposure. To mitigate this exposure, BNPP B.V. entered into netting agreements with its parent company and other BNPP Group entities.
D.3	Key risks regarding the Securities	In addition to the risks (including the risk of default) that may affect the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Securities or the Guarantor's ability to perform its obligations under the Guarantee, there are certain factors which are

Element	Title	material for the purposes of assessing the risks associated with Securities issued
		under the Base Prospectus, including:
		Market Risks
		Securities are unsecured obligations;
		Securities including leverage involve a higher level of risk and whenever there are losses on such Securities those losses may be higher than those of a similar security which is not leveraged;
		the trading price of the Securities is affected by a number of factors including, but not limited to, (in respect of Securities linked to an Underlying Reference) the price of the relevant Underlying Reference(s), time to expiration and volatility and such factors mean that the trading price of the Securities may be below the Cash Settlement Amount or value of the Entitlement;
		exposure to the Underlying Reference in many cases will be achieved by the relevant Issuer entering into hedging arrangements and, in respect of Securities linked to an Underlying Reference, potential investors are exposed to the performance of these hedging arrangements and events that may affect the hedging arrangements and consequently the occurrence of any of these events may affect the value of the Securities;
		Holder Risks
		the meetings of Holders provisions permit defined majorities to bind all Holders;
		in certain circumstances Holders may lose the entire value of their investment;
		Issuer/Guarantor Risks
		a reduction in the rating, if any, accorded to outstanding debt securities of the Issuer or Guarantor (if applicable) by a credit rating agency could result in a reduction in the trading value of the Securities;
		certain conflicts of interest may arise (see Element E.4 below);
		Legal Risks
		the occurrence of an additional disruption event or optional additional disruption event may lead to an adjustment to the Securities or cancellation or may result in the amount payable on settlement being different from the amount expected to be paid on settlement and consequently the occurrence of an additional disruption event and/or optional additional disruption event may have an adverse effect on the value or liquidity of the Securities;
		expenses and taxation may be payable in respect of the Securities;

Element	Title
		the Securities may be cancelled in the case of illegality or impracticability and such cancellation may result in an investor not realising a return on an investment in the Securities;
		any judicial decision or change to an administrative practice or change to English law or French law, as applicable, after the date of the Base Prospectus could materially adversely impact the value of any Securities affected by it;
		Secondary Market Risks
		the only means through which a Holder can realise value from the Security prior to its Exercise Date, is to sell it at its then market price in an available secondary market and that there may be no secondary market for the Securities (which could mean that an investor has to exercise or wait until exercise of the Securities to realise a greater value than its trading value);
		BNP Paribas Arbitrage S.N.C. is required to act as market-maker in respect of the Securities. BNP Paribas Arbitrage S.N.C. will endeavour to maintain a secondary market throughout the life of the Securities, subject to normal market conditions and will submit bid and offer prices to the market. The spread between bid and offer prices may change during the life of the Securities. However, during certain periods, it may be difficult, impractical or impossible for BNP Paribas Arbitrage S.N.C. to quote bid and offer prices, and during such periods, it may be difficult, impracticable or impossible to buy or sell these Securities. This may, for example, be due to adverse market conditions, volatile prices or large price fluctuations, a large marketplace being closed or restricted or experiencing technical problems such as an IT system failure or network disruption.
		Risks relating to Underlying Reference Asset(s)
		In addition, there are specific risks in relation to Securities which are linked to an Underlying Reference (including Hybrid Securities) and an investment in such Securities will entail significant risks not associated with an investment in a conventional debt security. Risk factors in relation to Underlying Reference linked Securities include:
		exposure to a fund share or unit, or fund index, similar risks to a direct fund investment, that the amount payable on Fund Securities may be less than the amount payable from a direct investment in the relevant Fund(s) or Fund Index(ices), extraordinary fund events which may have an adverse effect on the value or liquidity of the Securities
		and that the Issuer will not provide post-issuance information in relation to the Underlying Reference.
		Vanilla Products

Element	Title
		Investors may be exposed to a partial or total loss of their investment. The return depends on the performance of the Underlying Reference(s) and the application of knock-infeatures.
D.6	Risk warning	See Element D.3 above. In the event of the insolvency of the Issuer or if it is otherwise unable or
		unwilling to repay the Securities when repayment falls due, an investor may lose all or part of his investment in the Securities.
		If the Guarantor is unable or unwilling to meet its obligations under the Guarantee when due, an investor may lose all or part of his investment in the Securities.
		In addition, investors may lose all or part of their investment in the Securities as a result of the terms and conditions of the Securities.

Section E – Offer

Element	Title
E.2b	Reasons for the offer and use of proceeds	The net proceeds from the issue of the Securities will become part of the general funds of the Issuer. Such proceeds may be used to maintain positions in options or futures contracts or other hedging instruments.
E.3	Terms and conditions of the offer	This issue of Securities is being offered in a Non-Exempt Offer in the Kingdom of Sweden. The issue price of the Securities is SEK 1,435.
E.4	Interest of natural and legal persons involved in the issue/offer	Any Manager and its affiliates may also have engaged, and may in the future engage, in investment banking and/or commercial banking transactions with, and may perform other services for, the Issuer and the Guarantor and their affiliates in the ordinary course of business. Other than as mentioned above, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Securities has an interest material to the offer, including conflicting interests.
E.7	Expenses charged to the investor by the Issuer	No expenses are being charged to an investor by the Issuer.

EMISSIONSSPECIFIK SAMMANFATTNING

Sammanfattningen ställs upp efter informationskrav i form av ett antal "Punkter". Dessa Punkter är numrerade i Avsnitten A–E (A.1 –E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de Punkter som ska inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av Värdepapper och Emittent och Garant(er). Eftersom vissa Punkter inte behöver adresseras kan det finnas luckor i Punkternas numrering. Även om det krävs att en Punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av Värdepapper och Emittent och Garant(er), är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande Punkten. I detta fall ska en kort beskrivning av Punkten samt en förklaring till varför Punkten inte är tillämplig inkluderas i sammanfattningen.

Punkt	Rubrik
A.1	Varning för att denna sammanfattning ska läsas som en introduktion och bestämmelse om krav	• Den här sammanfattningen ska läsas som en introduktion till Grundprospektet och tillämpliga Slutliga Villkor. I den här sammanfattningen betyder, såvida inte annat angivits enligt hur de används i första stycken i punkt D.3, "Grundprospektet", Grundprospektet för BNPP B.V., BNPP daterat den 3 juni 2019 med olika tillägg från tid till annan enligt programmet för Obligationer, Warranter och Certifikat tillhörigt BNPP B.V., BNPP och BNP Paribas Fortis Funding. Det första stycket i punkt D.3, "Grundprospektet", Grundprospektet för BNPP B.V., BNPP daterat den 3 juni 2019 enligt programmet för Obligationer, Warranter och Certifikat tillhörigt BNPP B.V., BNPP och BNP Paribas Fortis Funding.
		• Varje beslut om att investera i vilket Värdepapper som helst ska ske med beaktande av detta Grundprospekt i dess helhet, inklusive de dokument som inkorporerats genom hänvisning och de tillämpliga Slutliga Villkoren.
		• Om krav grundat på information i detta Grundprospekt och de tillämpliga Slutliga Villkoren framställs vid domstol i en Medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet kan käranden komma att vara skyldig att bekosta översättningen av Grundprospektet och de tillämpliga Slutliga Villkoren i enlighet med nationell lagstiftning i den Medlemsstat där kravet framställs innan de rättsliga förfarandena inleds.
		• Civilrättsligt ansvar i någon sådan Medlemsstat kan åläggas Emittenten eller Garanten (om sådan finns) endast på grundval av denna sammanfattning, inklusive översättningar härav, men endast om den är missvisande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet och de tillämpliga Slutliga Villkoren eller, om sammanfattningen som en konsekvens av implementeringen av relevanta bestämmelser i Direktiv 2010/73/EU i den aktuella Medlemsstaten, när den läses tillsammans med de andra delarna av Grundprospektet och de

Avsnitt A – Introduktion och varningar

Punkt	Rubrik
		tillämpliga Slutliga Villkoren brister i tillhandahållandet av nyckelinformation (såsom definierat i Artikel 2.1(s) i Prospektdirektivet) som ska hjälpa investerare när de överväger att investera i värdepapperen.
A.2	Samtycke till användning av Grundprospektet, giltighetstid och andra därmed hänförliga villkor	Samtycke: Med förbehåll för de villkor som anges nedan, samtycker Emittenten till användningen av Grundprospektet i samband med ett icke undantaget erbjudande till allmänheten avseende värdepapper av Managers, Exceed Capital Sverige AB och som identifierats som en Auktoriserad Erbjudare anbudsgivare beträffande aktuellt Icke-undantaget Erbjudande. Erbjudandeperiod: Emittentens samtycke angivet ovan ges för Icke undantagna Erbjudanden för Värdepapper under perioden från och med den 1 juli 2019 till och med den 23 augusti 2019 ("Erbjudandeperioden"). Villkor för samtycke: Villkoren för Emittentens samtycke är att sådant samtycke (a) endast är giltigt under Erbjudandeperioden; och (b) endast omfattar användningen av Grundprospektet för att lämna Erbjudande till Allmänheten avseende aktuell Tranch av Värdepapper i Sverige.

Punkt	Rubrik

		EN INVESTERARE SOM AVSER ATT KÖPA ELLER KÖPER
		VÄRDEPAPPER INOM RAMEN FÖR ETT ERBJUDANDE TILL
		ALLMÄNHETEN FRÅN EN AUKTORISERAD ERBJUDARE SKA
		GÖRA SÅ, OCH ERBJUDANDEN OCH FÖRSÄLJNING AV SÅDANA
		VÄRDEPAPPER TILL EN INVESTERARE AV EN SÅDAN
		AUKTORISERAD ERBJUDARE SKA SKE I ENLIGHET MED DE
		VILLKOR OCH BESTÄMMELSER SOM FINNS UTARBETADE
		MELLAN AKTUELL AUKTORISERAD ERBJUDARE OCH
		AKTUELL INVESTERARE, INKLUSIVE AVTAL AVSEENDE PRIS,
		TILLDELNING, KOSTNADER OCH BETALNING. RELEVANT
		INFORMATION KOMMER ATT LÄMNAS AV AUKTORISERAD
		ERBJUDARE VID TIDEN FÖR ETT SÅDANT ERBJUDANDE.

Avsnitt B - Emittent och Garant

Punkt	Rubrik
B.1	Emittentens firma och handelsbeteckning	BNP Paribas Issuance B.V. ("BNPP B.V." eller "Emittenten").
B.2	Säte/ bolagsform/ tillämplig lagstiftning/ etableringsland	Emittenten bildades som ett privat aktiebolag i Nederländerna enligt nederländsk lag, med säte på Herengracht 595, 1017 BV Amsterdam, Nederländerna.
B.4b	Information om trender	BNPP B.V. är beroende av BNPP. BNPP B.V. är ett helägt dotterbolag till BNPP särskilt ägnat åt emission av värdepapper som till exempel skuldebrev, warranter eller certifikat eller andra förpliktelser som utvecklas, bildas och säljs till investerare av andra bolag i BNP Paribas-koncernen (inklusive BNPP). Värdepapperen hedgningssäkras genom förvärv av säkringsinstrument och/eller säkerheter från BNP Paribas och BNP Paribas-enheter enligt beskrivningen i punkt D.2 nedan. Som en följd av detta ska även trendinformationen som anges för BNPP även tillämpas för BNPP B.V.
B.5	Beskrivning av Koncernen	BNPP B.V. är ett helägt dotterföretag till BNP Paribas. BNP Paribas är det yttersta moderbolaget till en koncern av företag och hanterar de finansiella verksamheterna för dessa dotterföretag (tillsammans "BNPP-Koncernen").
B.9	Resultatprognos eller estimat	Ej tillämplig, då det inte lämnas några vinstprognoser eller skattningar vad gäller Emittenten i Grundprospektet för vilken denna sammanfattning gäller.
B.10	Anmärkningar i revisionsberättelsen	Inte tillämpligt, det finns inte några anmärkningar i någon av revisionsberättelserna avseende den historiska finansiella information som inkluderats i Grundprospektet.
B.12	Utvald historisk finansiell nyckelinformation:
	Jämförande årliga finansiella data - i euro

Punkt	Rubrik
			2018-12-31 (reviderad)	2017-12-31 (reviderad)
	Intäkter		439 645	431 472
	Nettointäkt, koncernandel		27 415	26 940
	Summa balansräkning		56 232 644 939	50 839 146 900
	Aktieägarnas (koncernandel)	aktiekapital	542 654	515 239
			Uttalande om avsaknad av avsevärd eller väsentlig negativ förändring
	reviderade årsbokslutet har publicerats).		Det har inte skett någon väsentlig förändring vad gäller finansiell position eller handelsposition av BNPP B.V. sedan den 31 december 2018 (som är senaste datum för föregående redovisningsperiod för vilken det
			Det har inte skett någon väsentlig negativ förändring av utsikterna för BNPP B.V. sedan den 31 december 2018 (som är senaste datum för föregående för vilken det reviderade årsbokslutet har publicerats).
B.13	Händelser med inverkan på Emittentens solvens		Ej tillämpligt, såvitt Emittenten känner till har det inte inträffat några nyligen inträffade händelser som i en betydande utsträckning är relevant för att bedöma Emittentens solvens sedan den 31 december 2018.
B.14	Beroende av andra företag i koncernen		BNPP B.V. är beroende av BNPP. BNPP B.V. är ett helägt dotterbolag till BNPP särskilt ägnat åt emission av värdepapper som till exempel skuldebrev, warranter eller certifikat eller andra förpliktelser som utvecklas, bildas och säljs till investerare av andra bolag i BNP Paribas-koncernen (inklusive BNPP). Värdepapperen hedgningssäkras genom förvärv av säkringsinstrument och/eller säkerheter från BNP Paribas och BNP Paribas-enheter enligt beskrivningen i punkt D.2 nedan. Se även Punkt B.5 ovan.
B.15	Huvudsaklig verksamhet		Den huvudsakliga verksamheten för BNPP B.V. består av att emittera och/eller förvärva alla slags finansiella instrument, och att, Koncernens olika enheters vägnar, ingå avtal relaterade till detta.	å BNPP
B.16	Majoritetsägare		BNP Paribas innehar 100 procent av aktiekapitalet i Emittenten.
B.17	Inhämtade kreditvärdighetsbetyg		BNPP B.V.:s långsiktiga kreditvärdighetsbetyg är A+ med stabila utsikter (S&P Global Ratings Europe Limited) och BNPP B.V.:s kortfristiga kreditvärdighetsbetyg är A-1 (S&P Global Ratings Europe Limited). Värdepapperen har inte tilldelats något kreditvärdighetsbetyg.
B.18	Beskrivning av Garantin		Värdepapperen kommer att ovillkorligen och oåterkalleligen att garanteras av BNP Paribas ("BNPP" eller "Garanten") enligt ett garantiåtagande under engelsk rätt utfärdat på eller omkring den 3 juni 2019 ("Garantin"). I händelse av en skuldnedskrivning avseende BNPP men inte avseende BNPP

Punkt	Rubrik
		B.V, kommer alla förpliktelser och/eller belopp som BNPP är skyldigt enligt Garantin reduceras för att återspegla alla ändringar som tillämpas för BNPP:s skulder, som ett resultat av tillämpningen av en skuldnedskrivning avseende BNPP av en tillämplig resolutionsmyndighet (inklusive i en situation där själva Garantin inte är föremål för en sådan skuldnedskrivning).
		Förpliktelserna under Garantin är oprioriterade förpliktelser med viss förmånsstatus (senior preferred obligations) (enligt betydelsen i artikel L.613- 30-3-I-3 i den franska lagen Code monétaire et financier) och icke säkerställda förpliktelser för BNPP och kommer att rangordnas lika (pari passu) med alla dess övriga nuvarande och framtida oprioriterade förpliktelser med viss förmånsstatus och icke säkerställda förpliktelser, med förbehåll för sådana undantag som från tid till annan kan vara tvingande enligt fransk rätt.
B.19	Information om Garanten
B.19/B.1	Garantens firma och handelsbeteckning	BNP Paribas
B.19/B.2	Säte/ bolagsform/ tillämplig lagstiftning/ etableringsland	Garanten bildades som ett aktiebolag (société anonyme) i Frankrike under fransk rätt, och innehar banklicens samt har säte på 16, boulevard des Italiens, 75009 Paris, Frankrike.
B.19/B.4b	Information om trender	Makroekonomisk omgivning
		Makroekonomiska villkor och marknadsvillkor påverkar BNPP:s resultat. BNPP:s verksamhetstyp gör BNPP särskilt känsligt för makroekonomiska och marknadsrelaterade villkor i Europa.
		Under 2018 fortsatte den globala tillväxten att vara sund på omkring 3,7 procent (enligt IMF), vilket återspeglar en stabiliserad tillväxttakt i de utvecklade ekonomierna (+2,4 procent efter +2,3 procent under 2017) och i tillväxtekonomierna (+4,6 procent efter +4,7 procent under 2017). Eftersom ekonomin befann sig på toppen av konjunkturcykeln i de stora utvecklade länderna, fortsatte centralbankerna att strama åt anpassningen av penningpolitiken eller planerade att strama åt den. Med fortsatt måttliga inflationsnivåer kunder centralbankerna emellertid hantera denna övergång gradvis och därigenom begränsa riskerna för en markerat minskad ekonomisk aktivitet. Följaktligen förväntar sig IMF att den globala tillväxttakten under de två senaste åren kommer att fortsätta 2019 (+3,5 procent) trots en ringa avmattning som förväntas i de utvecklade ekonomierna.
		Mot denna bakgrund kan följande två riskkategorier identifieras:
		Risker för finansiell instabilitet på grund av genomförandet av penningpolitiken
		Två risker ska betonas: skarpa räntehöjningar och den aktuella, mycket anpassade penningpolitiken som behållits för länge.

Punkt	Rubrik
		(som inleddes 2015) och den mindre anpassade penningpolitiken i euroområdet (en minskning av förvärven av tillgångar som började i januari 2018 och som upphörde i december 2018) risker för ekonomisk turbulens och en ekonomisk avmattning som är mer uttalad än väntat. Risken för en otillräckligt kontrollerad ökning av de långa räntorna kan särskilt betonas, i ett scenario med en oväntat ökad inflation eller en oväntad åtstramning av penningpolitiken. Om denna risk blir verklighet, kan det få negativa konsekvenser för tillgångsmarknaderna, särskilt de där riskpremierna är extremt låga jämfört med deras historiska genomsnitt, efter ett decennium med anpassad penningpolitik (krediter till företag eller länder med sämre kreditvärdering, vissa sektorer på aktie- och obligationsmarknaderna etc.) samt i vissa räntekänsliga sektorer.
		Å andra sidan, trots uppgången sedan mitten av 2016 fortsätter räntorna att vara låga, vilket kan uppmuntra överdrivet risktagande bland vissa finansmarknadsaktörer: längre löptider för finansiering och innehavda tillgångar, mindre stringent kreditpolicy och ökad lånefinansiering. Vissa av dessa aktörer (försäkringsbolag, pensionsfonder, förmögenhetsförvaltare etc.) har en ökad systemisk dimension och i händelse av marknadsturbulens (till exempel knuten till skarpt ökade räntor och/eller en skarp kurskorrigering) kan de tvingas sälja stora innehav vid en förhållandevis svag marknadslikviditet.
		Systemiska risker hänförliga till ökad skuldsättning
		Makroekonomiskt kan inverkan av en räntehöjning vara betydande för länder med hög offentlig och/eller privat skuld i förhållande till BNP. Detta är särskilt fallet för vissa europeiska länder (särskilt Grekland, Italien och Portugal), som uppvisar offentliga skuldnivåer i förhållande till BNP som ofta ligger över 100 procent men det gäller även för tillväxtmarknadsländer.
		Mellan 2008 och 2018 redovisade de senare en marknadsökning avseende sina statspapper, däribland statspapper i utländsk valuta som lån av utländska fordringsägare. Den privata sektorn var huvudkällan till ökningen av statspapperen, men det gäller även den offentliga sektorn i mindre utsträckning, särskilt i Afrika. Dessa länder är särskilt sårbara för en stramare penningpolitik i de utvecklade ekonomierna. Utflödet av kapital kan tynga växelkurserna, öka kostnaderna för att betala förfallande belopp avseende sådan skuldsättning, importera inflationen, och föranleda tillväxtmarknadsländernas centralbanker att strama åt sina kreditvillkor. Detta skulle skapa försämrade prognoser för den ekonomiska tillväxten, möjliga nedgraderingar av kreditbetygen på statspapper och en ökad risk för bankerna. Samtidigt som BNP Paribas-Koncernens exponering mot tillväxtmarknadsländer är begränsad, kan dessa ekonomiers sårbarhet leda till störningar i de globala finansiella systemen vilka kan påverka BNP Paribas Koncernen och potentiellt förändra koncernens resultat.
		Lägg märke till att skuldrelaterad risk kan bli en verklighet, inte bara i händelse av en skarp höjning av räntan, utan även vid eventuella negativa tillväxtchocker.

Punkt	Rubrik
		Lagar och förordningar tillämpliga för finansiella institutioner
		Nyligen inträffade och framtida förändringar av lagar och andra förordningar som tillämpas för finansinstitut kan på en betydande inverkan på BNPP. Åtgärder som nyligen antogs eller vilka (eller vilkas tillämpningsåtgärder) fortfarande är i utkastformat, som har eller sannolikt får en inverkan på BNPP omfattar särskilt:
		- förordningar som styr kapital: kapitalkravsdirektiv IV ("CRD4")/kapitalkravförordningen ("CRR"), den internationella standarden för total förlustreduceringskapacitet ("TLAC") och BNPP:s utnämning som finansinstitut som är systemviktig av rådet för finansiell stabilitet (FSB),
		- de strukturella reformer som omfattar den franska banklagen av den 26 juli 2013 som kräver att banker skapar dotterbolag för eller segregerar "spekulativa" egna transaktioner från sin traditionella bankverksamhet, "Volckerregeln" i USA som begränsar egna transaktioner, sponsorskap och investeringar i privata aktiefonder och hedgefonder av USA och utländska banker;
		- mekanismen för den europeiska tillsynsnämnden och förordningen av den 6 november 2014;
		- direktivet av den 16 april 2014 som rör insättningsgarantisystem och dess delegations- och genomförandedekret, direktivet av den 15 maj 2014 som etablerar en ram för återhämtning och rekonstruktion av banker, en gemensam rekonstruktionsmekanism som etablerar gemensamt rådsresolution och en gemensam resolutionsfond;
		- den definitiva bestämmelsen av USA:s centralbank som inför stramare tillsynsregler för amerikanska transaktioner av stora utländska banker, särskilt skyldigheten att skapa ett separat förmedlande holdingbolag i USA (kapitaliserat och föremål för reglering) för att hantera sina amerikanska dotterbolag;
		- de nya bestämmelserna för reglering av OTC-derivat enligt avdelning VII i Dodd-Frank-lagen "Wall Street Reform and Consumer Protection Act", särskilt marginalkraven för icke avräknade derivatprodukter och derivat på värdepapper som omsätts av swapphandlare, större swappdeltagare, värdepappersbaserade swapphandlare och större värdepappersbaserade swappdeltagare, och reglerna för den amerikanska värdepappers- och fondbörskommissionen som kräver registrering av banker och större swappdeltagare som är aktiva på derivatmarknader och transparens och redovisning om derivattransaktioner;
		- det nya direktivet om marknader för finansiella instrument ("MiFID II") och förordningen om marknader för finansiella instrument ("MiFIR"), och europeiska förordningar som styr avräkningen av

Punkt	Rubrik
		vissa OTC-derivatprodukter av centraliserade motparter och yppandet av transaktioner för värdepappersfinansiering till centraliserade organ,
		- Den allmänna dataskyddsförordningen ("GDPR") trädde i kraft den 25 maj 2018. Denna förordning syftar till att utveckla den europeiska miljön för dataintegritet och förbättra personuppgiftsskyddet inom EU. Företag löper risken att drabbas av höga böter om de inte följer normerna i GDPR. Denna förordning gäller alla banker som tillhandahåller tjänster till europeiska medborgare och
		- fullbordandet av Basel 3 som publicerats av Baselkommittén i december 2017, som inför en revision av hur man mäter kreditrisk, operativ risk, risken vid justering av kreditvärdering ("CVA") vid beräkning av riskviktade tillgångar. Dessa åtgärder förväntas träda i kraft i januari 2022 och kommer att bli föremål för en nedre utdatanivå (baserat på standardiserade metoder), som gradvis kommer att tillämpas från 2022 och nå nivån för slutmålet 2027.
		Med detta tuffare regelverk är dessutom risken för att inte följa bestämmelserna i befintliga lagar och förordningar, särskilt sådana som rör skydd av kundernas intressen och personuppgifter, betydande för bankbranschen, vilket kan leda till omfattande förluster och böter. Utöver systemet för att följa lagar och regler, vilket särskilt omfattar denna typ av risk, lägger BNP Paribas-Koncernen kundernas intressen, och mer brett intressenternas intresse, i centrum av koncernens värden. Följaktligen, uppförandekoden som antogs av BNP Paribas-Koncernen 2016 anger detaljerade värden och regler för uppförandet i detta område.
		Cybersäkerhet och teknikrisk
		BNPP:s förmåga att göra affärer är nära förbundet med flexibiliteten i elektroniska transaktioner samt skydd och säkerhet för information och tekniska tillgångar.
		Den tekniska förändringen ökar takten i och med den digitala omvandlingen och den ökning som är resultatet av antalet kommunikationskedjor, spridningen av datakällor, ökad processautomatisering och större användning av elektroniska banktransaktioner.
		Framstegen och den allt snabbare tekniska förändringen ger cyberkriminella nya möjligheter att ändra, stjäla och yppa data. Antalet attacker ökar och har en större räckvidd och är mer avancerade inom alla sektorer, däribland finansiella tjänster.
		Utkontrakteringen av ett ökat antal processer exponerar även BNP Paribas Group för strukturella cybersäkerhets- och teknikrisker som leder till att det kan uppstå möjliga attacker som cyberkriminella kan utnyttja.
		I enlighet med detta har BNP Paribas-Koncernen en andra försvarslinje för riskfunktionen som är avsedd att hantera tekniska och cyberrelaterade

Punkt	Rubrik
		etc.).	säkerhetsrisker. Följaktligen anpassas standarderna regelbundet för att stödja BNPP:s digitala utveckling och innovation samtidigt med en hantering av befintliga och tillkommande hot (som till exempel cyberbrottslighet, spionage
B.19/B.5	Beskrivning av Koncernen	BNPP är en av de ledande europeiska tillhandahållarna av tjänster inom området bank och finans och har fyra inhemska retail banking-marknader i Europa, nämligen Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg. Koncernen finns idag i 72 länder och har mer än 202 000 anställda, inklusive över 154 000 i Europa. BNPP är moderbolag i BNP Paribas-Koncernen (tillsammans kallat "BNPP-Koncernen").
B.19/B.9	Resultatprognos eller estimat		Ej tillämpligt, då det inte föreligger några vinstprognoser eller -estimat vad gäller emittenten i Grundprospektet för vilken denna sammanfattning gäller.
B.19/B.10	Anmärkningar i revisionsberättelsen	Ej tillämpligt, det finns inkluderats i Grundprospektet.	inte några anmärkningar i någon av revisionsberättelserna avseende den historiska finansiella information som
	Utvald historisk finansiell nyckelinformation:
B.19/B.12		Jämförande årliga finansiella data - i miljoner euro
		2018-12-31* (reviderad)	2017-12-31 (reviderad)
	Intäkter	42 516	43 161
	Riskkostnad	(2 764)	(2 907)
	Nettointäkt, koncernandel	7 526	7 759
		2018-12-31	2017-12-31
	Common equity Tier 1 ratio (Basel 3 fullt genomförd, CRD4)	11,8%	11,8%
		2018-12-31* (reviderad)	2017-12-31 (reviderad)
	Summa koncernbalansräkning	2 040 836	1 960 252
	Konsoliderade lån och fordringar som kunderna är skyldiga	765 871	727 675
	Konsoliderade poster som bolaget är skyldigt kunderna	796 548	766 890

Rubrik
Aktieägarnas aktiekapital (koncernandel)	101 467	101 983
genomförd.		* Siffrorna per den 31 december 2018 häri baseras på den nya redovisningsstandarden IFRS 9. Inverkan av den första tillämpningen av den nya redovisningsstandarden IFRS 9 var begränsad och införlivades till fullo per den 1 januari 2018: en effekt på -1,1 miljarder euro på aktieägarnas aktiekapital som inte revalverats (en effekt av 2,5 miljarder euro på aktieägarnas aktiekapital som revalverats) och ~-10 miljarder på Common equity Tier 1 ratio Basel 3 fullt
miljoner euro		Jämförande finansiella delårsdata för tremånadersperioden fram till och med den 31 mars 2019 – i
	1Q19* (oreviderad)	1Q18 (oreviderad)
Intäkter	11 144	10 798
Riskkostnad	(769)	(615)
Nettointäkt, koncernandel	1 918	1 567
	2019-03-31*	2018-12-31
Common equity Tier 1 ratio (Basel 3 fullt genomförd, CRD4)	11,7%	11,8%
	2019-03-31* (oreviderad)	2018-12-31 (reviderad)
Summa koncernbalansräkning	2 284 496	2 040 836
Konsoliderade lån och fordringar som kunderna är skyldiga	783 273	765 871
Konsoliderade poster som bolaget är skyldigt kunderna	826 100	796 548
Aktieägarnas aktiekapital (koncernandel)	105 339	101 467
		* Siffrorna per den 31 mars 2019 baseras på den nya redovisningsstandarden IFRS 16. Inverkan per den 1 januari 2019 av de första tillämpningen av den nya redovisningsstandarden IFRS 16 ("Leasing") var ~-10 räntepunkter på Basel 3 common equity Tier 1 ratio.
Uttalande om väsentlig negativ förändring

Punkt	Rubrik
	Se Punkt B.12 ovan avseende BNPP-Koncernen.
	offentliggjorts).	Det har inte inträffat någon väsentlig negativ förändring av utsikterna för BNPP eller BNPP-Koncernen sedan den 31 december 2018 (som är slutet av den senaste finansiella period för vilken delårsrapport har
B.19/B.13	Händelser med inverkan på Garantens solvens	Ej tillämpligt, såvitt Garanten känner till, har det inte inträffat några nyligen inträffade händelser som i en betydande utsträckning är relevant för att bedöma Garantens solvens sedan den 31 december 2018.
B.14	Beroende av andra företag i koncernen	Med förbehåll för stycket nedan är BNPP inte beroende av andra medlemmar av BNPP-Koncernen.
		I april 2004 börjad BNPP lägga ut IT-infrastrukturtjänster på entreprenad till BNP Paribas Partners for Innovation (BP²I) ett samriskföretag som ingicks med IBM France i slutet av 2003. BP²I levererar IT-infrastrukturtjänster till BNPP och åtskilliga BNPP-dotterbolag i Frankrike (däribland BNP Paribas Personal Finance, BP2S och BNP Paribas Cardif), Schweiz och Italien. Avtalet med IBM France utökades gradvis från år till år fram till slutet av 2021, och utökas då successivt under en period av 5 år (dvs. till slutet av 2026) för att särskilt integrera IBM:s molntjänster.
		BP²I:s är under IBM France operativa ledning. BNP Paribas har ett starkt inflytande över bolaget som till hälften ägs av IBM France. BNP Paribas personal som ställs till förfogande för BP²I utgör hälften av den enhetens permanenta personal. Dess lokaler och datacentraler tillhör BNPP-koncernen och den nuvarande ledningen ger BNP Paribas avtalsenlig rätt att kontrollera enheter och återföra det in i BNPP-koncernen vid behov.
		IBM Luxemburg ansvarar för infrastrukturtjänster och dataproduktionstjänster för vissa av BNP Paribas Luxemburgs enheter.
		BancWests databehandlingstjänster är utlokaliserade till Fidelity Information Services. Cofinoga Frances databehandling har utkontrakterats till IBM Services.
		Se även Punkt B.5 ovan.
B.19/B.15	Huvudsaklig verksamhet	BNP Paribas har nyckelpositioner inom sina två huvudsakliga verksamhetsområden:
		• Retail Banking and Services, vilket inkluderar:
		• nationella marknader, vilka inbegriper:
		• Fransk Retail Banking (FRB),
		• BNL banca commerciale (BNL bc), italiensk retail banking,
		• Belgisk Retail Banking (BRB),

Punkt	Rubrik
		• Andra Domestika Marknadsaktiviteter, inklusive luxemburgsk Retail Banking (LRB);
		• internationella finansiella tjänster, vilka inbegriper:
		• Europa-Medelhavsområdet,
		• BancWest;
		• Privatekonomi;
		• Försäkring,
		• Förmögenhetsförvaltning och förvaltning av tillgångar.
		• Corporate and Institutional Banking (CIB), vilket inbegriper:
		• Affärsbanksverksamhet,
		• Globala marknader,
		• Värdepapperstjänster.
B.19/B.16	Kontrollerande aktieägare	Ingen av de befintliga aktieägarna kontrollerar BNPP vare sig direkt eller indirekt. Per den 31 december 2018 var huvudaktieägare är Société Fédérale de Participations et d'Investissement ("SFPI") ett public-interest société anonyme (publikt aktiebolag) som agerar på uppdrag av den belgiska regeringen och som äger 7,7 procent av aktiekapitalet, BlackRock Inc. som innehar 5,1 procent av aktiekapitalet och Storhertigdömet av Luxembourg som äger 1,0 procent av aktiekapitalet. Såvitt BNPP vet äger ingen aktieägare, utöver SFPI och BlackRock Inc. mer än 5 procent av aktiekapitalet eller rösträtterna.
B.19/B.17	Inhämtade kreditvärdighetsbetyg	BNPP:s långfristiga kreditvärdighetsbetyg är A+ med stabila utsikter (S&P Global Ratings Europe Limited), Aa3 med stabila utsikter (Moody's Investors Service Ltd.), A+ med stabila utsikter (Fitch France S.A.S.) och AA (låg) med stabila utsikter (DBRS Limited) och BNPP:s kortfristiga kreditvärdighetsbetyg är A-1 (S&P Global Ratings Europe Limited), P-1 (Moody's Investors Service Ltd.), F1 (Fitch France S.A.S.) och R-1 (medel) (DBRS Limited). Ett kreditvärdighetsbetyg är inte en rekommendation att köpa, sälja eller inneha värdepapper och kan bli föremål för får upphävas, reduceras eller återtas vid varje tidpunkt av det tilldelandes kreditvärderingsinstitutet.

Avsnitt C – Värdepapper

Punkt	Rubrik

Punkt	Rubrik
C.1	Typ och slag av värdepapper/ISIN	Värdepapperen är warranter ("Warranter") och emitteras i Serier. Serienumret för Värdepapperen är WT0044GEO. Tranchenummer är 1
		ISIN är: NL0013654833.
		Common Code är: 201442354.
		Warranterna är underkastade engelsk rätt.
		Värdepapperen är kontantavvecklade Värdepapper.
C.2	Valuta	Valutan för denna Serie av Värdepapper är svenska kronor ("SEK")
C.5	Begränsningar i fri överlåtbarhet	Värdepapperen kommer att kunna överlåtas fritt, med förbehåll för erbjudande-och försäljningsrestriktioner i USA, Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet (EES), Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Italien, Luxemburg, Norge, Portugal, Spanien, Sverige, Japan och Australien samt enligt Prospektdirektivet och i lagarna i de jurisdiktioner i vilka de aktuella värdepapperen erbjuds eller säljs.
C.8	Rättigheter förknippade med Värdepapperen	Värdepapper emitterade under Grundprospektet kommer att ha villkor avseende, bland annat, följande aspekter:
		Status
		Värdepapperen emitteras på en icke-säkerställd basis. Värdepapper emitterade på icke-säkerställd basis utgör icke-efterställda och icke-säkerställda förpliktelser för Emittenten och rangordnas lika (pari passu) sinsemellan.
		Beskattning
		Innehavaren ska betala all skatt, tull, och/eller de utgifter som är hänförliga till utövande och avveckling av Värdepapperen och/eller leverans eller överföring av Berättigandet. Emittenten ska, från belopp som är förfallna till betalning eller tillgångar som ska levereras till Innehavare, göra avdrag för skatt och utlägg som inte tidigare har dragits av från belopp som har betalats eller tillgångar som har levererats till Innehavare, vilka Beräkningsagenten fastställer är hänförliga till Värdepapperen.
		Betalningar kommer i samtliga fall göras med förbehåll för (i) fiskala eller andra tillämpliga lagar och avräkningar tillämpliga vid betalning, (ii) källskatt eller avdrag som förutsätts med anledning av ett sådant avtal som finns beskrivet i avsnitt 1471(b) av 1986 års amerikansk inkomstskattelag ("Lagen") eller som på annat sätt påförts och som är hänförligt till Avsnitt 1471-1474 i Lagen, avräkning eller avtal därunder, officiella tolkningar av detta, eller lag som implementerar en mellanstatlig syn på detta, och (iii) källskatt eller avdrag som förutsätts med anledning av avsnitt 871(m) i Lagen. Negativåtagande
		Villkoren för Värdepapperen kommer inte att innehålla några bestämmelser med negativåtagande.

Punkt	Rubrik
		Uppsägningsgrundande Händelser
		Villkoren för Värdepapperen kommer inte innehålla några uppsägningsgrundande händelser
		Möten
		Villkoren för Värdepapperen kommer innehålla bestämmelser för sammankallande av möten mellan innehavare av sådana Värdepapper för att behandla frågor som generellt sett påverkar deras intressen. Dessa bestämmelser ger angivna majoriteter rätt att fatta beslut som binder alla innehavare, inklusive innehavare som inte har närvarat eller röstat på aktuellt möte och även innehavare som röstat mot majoriteten.
		Tillämplig rätt
		Värdepapperen, det engelskrättsliga agentavtalet (med ändringar eller tillägg från tid till annan), Garantin avseende Värdepapperen samt utomobligatoriska åtaganden som härrör från eller som är kopplade till det engelskrättsliga agentavtalet (med ändringar eller tillägg från tid till annan) och Garantin avseende Värdepapperen kommer att vara underkastade, och ska tolkas i enlighet med, engelsk rätt.
C.9	Ränta/Inlösen	Ränta
		Värdepapperen är inte räntebärande och ger inte rätt till räntebetalning.
		Inlösen
		Såvida inte dessförinnan inlösta eller köpta och annullerade, kommer varje Värdepapper att utövas på den 4 september 2023 enligt vad som anges i Punkt C.18.
		Warranterna får annulleras i förtid om Emittentens förpliktelser under Warranterna har blivit olagliga eller om det på grund av force majeure eller en statsakt blir omöjligt för Emittenten att fullfölja sina förpliktelser under Wattanterna och/eller vilket som helst relaterat hedgingsavtal.
		Vänligen ta också del av Punkt C.8 ovan avseende rättigheter förknippade med Värdepapperen.
C.10	Derivatkomponent i räntebetalningen	Ej tillämpligt. Vänligen ta också del av Punkt C.9.
C.11	Upptagande till handel	Ansökan kommer att göras av Emittenten (eller för dennes räkning) om att Värdepapperen ska upptas till handel på NGM Nordic MTF.
C.15	Hur värdet på investeringen i derivatvärdepapperen påverkas av värdet för de	Beloppet som ska erläggas vid avveckling beräknas med hänvisning till de(n) Underliggande Referensen(erna). Se Punkterna C.9 ovan och C.18 nedan.

Punkt	Rubrik
	underliggande tillgångarna
C.16	Förfall för derivatvärdepapperen	Utövandedag för Värdepapperen är den 4 september 2023.
C.17	Avvecklingsförfarande	Denna Serie av Värdepapper avvecklas kontant.
		Emittenten har inte rätten att förändra avvecklingssätt.
C.18	Avkastning på derivatvärdepapper	Se Punkt C.8 ovan för rättigheter förknippade med Värdepapperen.
		Avveckling
		Respektive Värdepapper berättigar dess innehavare, vid vederbörligt utövande, att erhålla från Emittenten på Avvecklingsdagen:
		ett Kontant Avvecklingsbelopp lika med:
		Slutliga Utbetalningar
		Värdepapper med Köpoptionskaraktär (Standard, Knock-in):
		(a) Om en Knock-in Händelse har inträffat:
		Konstant Procentsats 1 + Hävstång * Max(Slutligt Inlösenvärde – Startprocentsats, Golvprocentsats)
		(b) Om en Knock-in Händelse inte har inträffat:
		Konstant Procentsats 2
		Konstant Procentsats 1 betyder 0%
		Hävstång betyder en procentsats som förväntas vara omkring 100% men som inte kommer att vara mindre än 70% enligt fastställande av Emittenten på Affärsdagen. Meddelande om Hävstång kommer att publiceras på samma sätt som dessa Slutliga Villkor och kommer att vara tillgängligt på följande länk: http://eqdpo.bnpparibas.com/NL0013654833. Sådant fastställande kommer att vara bindande för köparna av Värdepapperen.
		Startprocentsats betyder 0%
		Golvprocentsats betyder 0%
		Konstant Procentsats 2 betyder 0%
		Slutligt Inlösenvärde betyder det Största Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens
		Största Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens betyder, avseende en SPS-Värderingsperiod, det högsta Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens för alla SPS-Värderingsdagar i sådan SPS Värderingsperiod

Punkt	Rubrik
		Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens betyder avseende en ACT-Dag, kursen fastställt av Beräkningsagenten:
		Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens = Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referenst-1 x [Konstant Procentsats 1 + Wt-1 ( Korgt Korgt−1 − Konstant Procentsats 2) + (1 – Wt-1) x (Konstant Procentsats 3 + (Referensräntesatst-1 + Hävstångskurst-1) x 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴( −1, ) )] x [1 360 – AF x 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴( −1, ) ], 360
		SPS-Värderingsperiod betyder SPS-Inlösenvärderingsperioden
		SPS-Inlösenvärderingsperiod betyder från och med den 4 december 2019 till och med den 4 september 2023
		SPS-Värderingsdag betyder SPS-Inlösenvärderingsdagen
		SPS-Inlösenvärderingsdag betyder den 4 december 2019, 4 mars 2020, 4 juni 2020, 4 september 2020, 4 december 2020, 4 mars 2021, 4 juni 2021, 6 september 2021, 7 december 2021, 4 mars 2022, 7 juni 2022, 5 september 2022, 5 december 2022, 6 mars 2023, 5 juni 2023 och den 4 september 2023
		ACT-Dag betyder varje dag som ä ren Värderingsdag för Underliggande Referens och en Strategiaffärsdag.
		Totalavkastning Tillämpligt
		Volatilitetshedgningsvärde för Underliggande Referenst-1 betyder, avseende en ACT-Dag, Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens på ACT-Dagen som omedelbart föregår sådan dag
		Volatilitetshedgningsvärde för Underliggande Referens0 betyder 1
		Konstant Procentsats 3 betyder 100%
		Korgt betyder, avseende en ACT-Dag, nivån fastställd av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:
		𝑛𝑛 � 𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁å𝑘𝑘, 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 = 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −1 ∗ �1 +�𝑃𝑃𝑘𝑘 − 1�� 𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁å𝑘𝑘, −1 𝑖𝑖=1
		Korgt-1 betyder, avseende en ACT-Dag, Korgt för ACT-Dagen som omedelbart föregår sådan dag
		n betyder 8
		Nivåk,t betyder, avseende en Underliggande Referens och en ACT-Dag, Stängningskursvärdet för Underliggande Referens avseende sådan dag
		Nivåk,t-1 betyder, avseende en Underliggande Referens och en ACT-Dag, Stängningskursvärdet för Underliggande Referens på den omedelbart föregående ACT-Dagen.
		Stängningskursvärde för Underliggande Referens betyder, avseende en SPS-Värderingsdag, NAV för Fondandelen avseende sådan dag

Punkt	Rubrik
		Pk betyder den relevanta Viktningen för Underliggande Referens
		Underliggande Referens betyder:
		Underliggande k Referens	Viktning för Underliggande Referens
		1 BONDUNI LX Equity	1/8
		2 ABSAAEA LX Equity	1/8
		3 LANVISA SS equity	1/8
		4 NORSLRC LX equity	1/8
		5 PANCBAE LX Equity	1/8
		6 PNFIDEA SS Equity	1/8
		7 APUHAEC LX Equity 8 CEASREP FH equity	1/8 1/8

		betyder, Referensräntesatst-1 Slutliga Villkoren.	avseende en ACT-Dag, den Rörliga Referensräntesatsen för sådan dag enligt vad som anges i de tillämpliga
		som framgår på Sidan för Option för Rörlig Referensräntesats vid Optionstidpunkten för Rörlig Referensräntesats.	Rörlig Referensräntesats betyder, avseende en ACT-Dag, Optionen för Rörlig Referensräntesats avseende Räntesatsberäkningsdagen för sådan dag
		LONDON-tid	Optionstidpunkten för Rörlig Referensräntesats betyder 11:00 f.m.
		Euribor	Option for Rörlig Referensräntesats betyder räntesatsen för 3-Månaders
		Referensräntesats publicerad Referensräntesats två fastställande av Beräkningsagenten.	Sidan för Option för Rörlig Referensräntesats betyder Optionen för Rörlig på Optionstidpunkten för Rörlig London-Affärsdagar före Strategiaffärsdag t enligt
		Hävstångskurst-1 betyder, avseende en ACT-Dag, 0%.
		med) sådan ACT-Dag.	Act(t-1,t) betyder, avseende en ACT-Dag, antalet kalenderdagar från (men exklusive) ACT-Dagen som omedelbart föregår sådan ACT-Dag till (och
		AF betyder 0%
		Wt betyder, avseende en ACT-Dag, procentsatsen fastställd av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:
		= Min(Max Exponering; W* Wt t ),
		förutsatt att Wt på Startdagen är W0
		Max Exponering betyder 150%
		Lag 2 Tillämpligt
		W0 = W1 = W* 1 betyder 100%

Punkt	Rubrik
		W* t+2 betyder
		Om Wt+1 är lika med Wt : - betyder Wt Mål om Wt > (1 + Tolerans) * Wt Mål - betyder Wt Mål om Wt < (1 - Tolerans) * Wt Mål - betyder Wt+1 annars
		Om Wt+1 inte är lika med Wt : - betyder Wt Mål om Wt Mål > (1 + Tolerans) * Wt-1 Mål - betyder Wt Mål om Wt Mål < (1 - Tolerans) * Wt-1 Mål - betyder Wt+1 annars
		Tolerans betyder 0%
		Wt Mål betyder, avseende en ACT-Dag, procentsatsen fastställd av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:
		Målvolatilitet Mål = Max [Min )Max Exponering; Wt ); Min Exponering] Max( Vol xt;Vol yt)
		Målvolatilitet betyder 5%
		Min Exponering Ej tillämpligt
		Vol xt betyder, avseende en ACT-Dag, nivån fastställd av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:
		𝑉𝑉 𝑉𝑉𝑉𝑉 = √252 2 2 𝑞𝑞=𝑥𝑥 𝑖𝑖=𝑥𝑥 �� 𝑙𝑙 � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑥𝑥+𝑞𝑞 ∗ � 𝑙𝑙 � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑥𝑥+𝑞𝑞 ∗ 1 1 ∗ � − 1 ∗ � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑥𝑥+𝑞𝑞−1 ∗ �� − � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑥𝑥+𝑞𝑞−1 ∗ � � � 𝑞𝑞=1 𝑗𝑗=1
		x betyder 30
		t* Korgt-s betyder en hypotetisk korg av Underliggande Referenser, som Beräkningsagenten använder för att fastställa volatiliteten för Korgen över de föregående x ACT-Dagarna där Vol xt är tillämpligt eller de föregående y ACT-Dagarna där Vol yt är tillämpligt och beräknas i enlighet med den följande formeln:
		𝑛𝑛 ∗ 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑠𝑠 = �𝑁𝑁𝑁𝑁𝑘𝑘 ∗ 𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁å𝑘𝑘, −𝑠𝑠 𝑘𝑘=1
		t betyder, avseende en Underliggande Referens och en ACT-Dag, NSk beloppet fastställt av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln: ∗ 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝑁𝑁𝑁𝑁𝑘𝑘 = 𝑃𝑃𝑘𝑘 𝑁𝑁 å𝑘𝑘,
		Vol yt betyder, avseende en ACT-Dag, nivån fastställd av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:


𝑉𝑉 𝑉𝑉𝑉𝑉 = √252 𝑞𝑞=𝑦𝑦 1�� ∗ � − 1 ∗ � 𝑞𝑞=1	𝑙𝑙 � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑦𝑦+𝑞𝑞 ∗ 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑦𝑦+𝑞𝑞−1 ∗ ��	2 𝑖𝑖=𝑦𝑦 � 𝑙𝑙 � 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑦𝑦+𝑞𝑞 ∗ 1 − � 𝑗𝑗=1	2 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 −𝑦𝑦+𝑞𝑞−1 ∗ � � �
y betyder 30
	Knock-in Nivån på Fastställandedagen för Knock-in	Knock-In Händelse betyder, om Knock-in Värdet är större än eller lika med
Knock-in Värde Underliggande Referens	betyder det	Största Volatilitetshedgningsvärdet	för
Värderingsperiod		Största Volatilitetshedgningsvärde för Underliggande Referens betyder, avseende en SPS-Värderingsperiod, det högsta Volatilitetshedgningsvärdet för Underliggande Referens för alla SPS-Värderingsdagar i sådan SPS
		SPS-Värderingsperiod betyder Fastställandeperioden för Knock-in
		SPS-Värderingsdag betyder Fastställandedagen för Knock-in
Knock-in Nivå betyder 100% Fastställandeperiod för Knock-in betyder från (och med) 4 december 2019 till (och med) 4 september 2023

4 september 2023		Fastställandedag(ar) för Knock-in betyder den 4 december 2019, 4 mars 2020, 4 juni 2020, 4 september 2020, 4 december 2020, 4 mars 2021, 4 juni 2021, 6 september 2021, 7 december 2021, 4 mars 2022, 7 juni 2022, 5 september 2022, 5 december 2022, 6 mars 2023, 5 juni 2023 och den
	Fondkorg betyder enligt vad som anges nedan:
Namn på Fond DPAM L - Bonds	ISIN	Bloomberg-kod BONDUNI LX Equity	Viktning(Pi)
Universalis Unconstrained - B	LU0138643068		1/8
AB SICAV I - Select Absolute Alpha Portfolio	LU0787776219	ABSAAEA LX Equity	1/8
Lannebo Vision	SE0000740672	LANVISA SS equity	1/8
Norron SICAV - Select Fund	LU0580532280	NORSLRC LX equity	1/8
Pareto SICAV - Pareto Nordic Corporate Bond	LU1608101579	PANCBAE LX Equity	1/8
PriorNilsson Idea	SE0001599432	PNFIDEA SS Equity	1/8


Amundi Funds - Pioneer US High Yield Bond A EUR (C)	LU1883861137	APUHAEC LX Equity	1/8
UB Asia REIT Plus	FI4000081120	CEASREP FH equity	1/8
	(var för sig, en "Fond" och tillsammans "Fonderna").
Fonddokument;		Fonddokument betyder, med avseende på vilken som helst Fondandel, erbjudandedokumentet för Fonden som anger, bland annat, villkoren för sådan Fondandel och, till undvikande av missförstånd, varje annat dokument eller avtal avseende Fonden enligt vad som beskrivs närmare i något
Fondrapporteringsdag avseende sådan Fondvärderingsdag;		betyder, med förbehåll för inträffandet av en extraordinär fondhändelse i enlighet med Villkoren, avseende vilken som helst Fondandel och en Fondvärderingsdag, dagen på vilken, i enlighet med Fonddokumenten, relevant NAV per Fondandel rapporteras eller publiceras
sponsor eller komplementär;		Fondtjänsteleverantör betyder, avseende en Fond, varje person som utses för att tillhandahålla tjänster, direkt eller indirekt, avseende sådan Fond, oavsett om det anges i Fonddokumentet, inklusive varje rådgivare, förvaltare, administratör, förvaringsinstitut, underförvararingsinstitut, primärmäklare, administratör, företrädare, registerförare och överlåtelseagent, hemvistagent,
investerare i en Fond;		Fondandel(ar) betyder ett ägarintresse emitterat till eller som innehas av en
Fondvärderingsdag Fonddokumenten, en att fastställa NAV per Fondandel;	betyder varje	dag per vilken, Fond (eller Fondtjänsteleverantören som normalt fastställer sådant värde) är eller, om det inte vore för inträffandet av en extraordinär fondhändelse i enlighet med Villkoren skulle, ha varit planerad	i enlighet	med
och som detta	Fondrapporteringsdagen rapporterats på	NAV per Fondandel betyder, med avseende på de relevanta Fondandelarna relaterade till sådan nettotillgångsvärdet per Fondandel per den relevanta Fondvärderingsdagen, så sådan Fondtjänsteleverantören som normal publicerar eller rapporterar sådant värdet för Fondens räkning till dess investerare eller en publiceringstjänst eller (ii) om Fondtjänsteleverantören för Fonden publicerar eller rapporterar endast det sammanlagda nettotillgångsvärdet för Fondandelarna, nettotillgångsvärdet per Fondandel beräknat av Beräkningsagenten på basis av sådant sammanlagt nettotillgångsvärdet för Fondandelarna dividerat med antalet Fondandelar som emitterats och är utestående per den relevanta Fondvärderingsdagen; De ovanstående bestämmelserna är underkastade förbehåll om justering enligt	Fondandel, Fondrapporteringsdag	(i) av

Punkt	Rubrik
		vad som anges i villkoren för Värdepapperen för att ta i beaktande händelser
		avseende den Underliggande Referensen eller Värdepapperen. Detta kan leda
		till att justeringar görs avseende Värdepapperen eller, i vissa fall, att
		Värdepapperen annulleras till ett förtida avslutsbelopp (se Punkt C.9).
C.19	Slutlig referenskurs för den Underliggande	Den slutliga referenskursen för den underliggande kommer att fastställas i enlighet med värderingsmekanismerna angivna i Punkterna C.9 och C.18 ovan.
C.20	Underliggande	Den Underliggande Referensen angiven i Punkterna C.9 och C.18 ovan. Information om den Underliggande Referensen kan erhållas från Bloomberg skärmen angiven i Punkt C.18 ovan.

Avsnitt D – Risker

Punkt	Rubrik
D.2	Huvudsakliga riskfaktorer beträffande Emittenten och Garanten	Presumtiva köpare av Värdepapperen ska ha erfarenhet av optioner och optionstransaktioner och ska inse riskerna med transaktioner som involverar Värdepapperen. En investering i Värdepapperen medför vissa risker som ska beaktas före ett investeringsbeslut fattas. Vissa risker kan påverka Emittentens förmåga att uppfylla sina åtaganden för värdepapperen, eller Garantens förmåga att uppfylla sina åtaganden enligt Garantin, av vilka vissa är utanför dess kontroll. Emittenten och Garanten, tillsammans med BNPP Koncernen, är särskilt utsatt för de risker som är förknippade med sina respektive verksamheter, enligt beskrivningen nedan:
		Garant Sju huvudsakliga riskkategorier finns inneboende i BNPP:s verksamheter:
		(1) Kreditrisk – Kreditrisk definieras som sannolikheten att en låntagare eller motpart inte kan uppfylla sina åtaganden till BNPP. Sannolikheten för insolvens tillsammans med lånets eller skuldens återvinningsgrad vid insolvens är avgörande delar för att bedöma kreditkvaliteten. BNPP:s riskviktade tillgångar som är föremål för denna risktyp uppgår till 504 miljarder euro per den 31 december 2018. Enligt EBA-rekommendationerna omfattar denna risktyp även risker med aktieinvesteringar, samt de som rör försäkringsverksamhet.
		(2) Operativ risk – Operativ risk är risken för förlust från felaktiga eller inadekvata interna processer (särskilt de som rör personal och informationssystem) eller externa händelser, vare sig det sker avsiktligt, oförutsett eller har naturliga förklaringsgrunder (översvämning, brand, jordbävning, terroristattacker etc.). Operativa risker omfattar bedrägeri, risk med personal, rättsliga och

Punkt	Rubrik
			ryktesrelaterade risker, risker med undermålig regelefterlevnad, skatterisker, informationssystemrisker, risk med att tillhandahålla inadekvata finansiella tjänster (uppföranderisk), risk med fel i driftsprocesser däribland kreditprocesser, eller på grund av användning av en modell (modellrisk), samt potentiella finansiella följder som rör hantering av ryktesrisken. BNPP:s riskviktade tillgångar som är föremål för denna risktyp uppgår till 73 miljarder euro per den 31 december 2018.
		(3)	Motpartsrisk – Motpartsrisken uppstår i och med BNPP:s kreditrisk i samband med marknadstransaktioner, investeringar och/eller betalningar. Riskbeloppet varierar vid olika tidpunkter beroende på fluktuationer bland marknadsparametrar vilka påverkar den potentiella framtida värdet på de transaktioner som berörs. BNPP:s riskviktade tillgångar som är föremål för denna risktyp uppgår till 27 miljarder euro per den 31 december 2018.
		(4)	Marknadsrisk – Marknadsrisk är risken för värdeförlust orsakad av en ogynnsam trend för kurser eller marknadsparametrar. Marknadsparametrar omfattar, men är inte begränsade till, växelkurser, kurser på värdepapper och råvaror (oavsett om kursen anges direkt eller erhålls genom referens till en jämförbar tillgång), derivatkurser på en etablerad marknad och alla jämförelseindex som kan härledas från marknadsnoteringar som till exempel räntor, kreditspreadar, volatilitet och antydda korrelationer eller andra liknande parametrar. BNPP:s riskviktade tillgångar som är föremål för denna risktyp uppgår till 20 miljarder euro per den 31 december 2018.
		(5)	Värdepapperiseringsrisk − Värdepapperisering är en transaktionsuppgörelse genom vilken den kreditrisk som är knuten till en skuld eller ett antal skulder delas upp i delmängder. Ett åtagande som görs enligt en värdepapperiseringsstruktur (inklusive derivat och likviditetslinjer) anses vara en värdepapperisering. Mängden för dessa åtaganden hålls noggrant i bankportföljer; BNPP:s riskviktade tillgångar som är föremål för denna risktyp uppgår till 7 miljarder euro per den 31 december 2018.
		(6)	Risker som rör uppskjutna skatter och vissa innehav eller finansinstitut − belopp under de försiktiga kapitalminskningströsklarna genererar riskviktade tillgångar som uppgår till 17 miljarder euro per den 31 december 2018.
		(7)	Likviditetsrisk – Likviditetsrisk är risken att BNPP inte kommer att kunna uppfylla sina åtaganden eller sälja eller göra upp om ett innehav på grund av marknadsläget eller specifika faktorer inom en viss tidsperiod och till en rimlig kostnad. Den återspeglar risken att inte kunna klara av utgående nettokassaflöden, däribland säkerhetskrav, på en kortfristig till långfristig tidshorisont. BNPP koncernens specifika risk kan bedömas utifrån dess kortfristiga

Punkt	Rubrik
		likviditetstal, som analyserar säkerheten för de utgående nettokassaflödena under ett stresstest på 30 dagar.
		Mer allmänt kan risker för vilka BNPP-koncernen är exponerad för, uppstå utifrån ett antal faktorer som bland annat rör förändringar av den makroekonomiska och konkurrensutsatta marknaden och som för myndighetsregler eller införandet av företagets strategi, dess verksamhet eller drift.
		Risker
		Detta avsnitt sammanfattar de huvudsakliga risker som BNPP för närvarande bedömer sig stå inför. De presenteras i följande kategorier: risker som rör den makroekonomiska omgivningen, risker som rör marknadsmiljön, myndighetsrisker och risker som rör implementeringen av BNPP:s strategi, risker som rör ledningen av BNPP:s verksamhet och risker som rör BNPP:s drift.
		(a) Negativa ekonomiska och finansiella villkor har tidigare haft och kan i framtiden ha en inverkan på BNPP och de marknader där företaget verkar.
		(b) Mot bakgrund av BNPP globala verksamhet kan företaget vara sårbart för vissa politiska, makroekonomiska och finansiella risker i de länder och regioner där företaget är verksamt.
		(c) BNPP:s tillgång till och kostnader för finansiering kan påverkas negativt av nya ekonomiska kriser, sämre konjunkturläge, sämre kreditvärdering, utökade kreditavkastningsskillnader eller andra faktorer.
		(d) De utdragna lågräntemiljöerna medför inneboende systemrisker och att lämna en sådan miljö medför också risker.
		(e) Påtagliga räntekursförändringar kan påverka BNPP:s intäkter eller lönsamhet negativt.
		(f) Andra finansiella instituts och marknadsaktörers soliditet och uppträdande kan påverka BNPP negativt.
		(g) BNPP kan lida allvarliga förluster vid handels- och investeringsaktiviteter till följd av marknadsfluktuationer och volatilitet.
		(h) BNPP kan generera lägre intäkter från courtage och avgiftsbaserade affärsområden under marknadsnedgångar.
		(i) Utdragna marknadsnedgångar kan minska marknadernas likviditet och göra det svårare att sälja tillgångar och det kan möjligen leda till väsentliga förluster.
		(j) BNPP måste se till att företagets tillgångar och skulder matchas

Punkt	Rubrik
			korrekt för att undvika exponering mot förluster.
		(k)	Lagar och bestämmelser som antagits under senare år, särskilt som svar på den globala finanskrisen, samt nya lagförslag, kan väsentligen påverka BNPP och den finansiella och ekonomiska miljö i vilken BNPP bedriver sin verksamhet.
		(l)	BNPP kan bli föremål för beslut om avveckling.
		(m)	BNPP är föremål för omfattande och föränderliga myndighetskrav i de jurisdiktioner där det verkar.
		(n)	BNPP kan drabbas av betydande böter och andra administrativa och straffbara påföljder för bristande efterlevnad av tillämpliga lagar och förordningar, och kan även medföra förluster vid relaterad (eller orelaterad) rättstvist med privata parter.
		(o)	Risker kopplade till genomförandet av BNPP:s strategiska planer.
		(p)	BNPP kan få svårigheter att integrera förvärvade företag och kan vara oförmögen att dra nytta av de fördelar som förväntas av dess förvärv.
		(q)	BNPP är exponerat för en kreditrisk och en motpartsrisk.
		(r)	En väsentlig ökning i nya avsättningar, eller ett underskott i de avsättningsnivåer som tidigare bokförts, skulle kunna påverka BNPP:s verksamhetsresultat och finansiella ställning negativt.
		(s)	BNPP:s hedgingstrategier kommer kanske inte förebygga förluster.
		(t)	Justering av bokfört värde för BNPP:s värdepappers- och derivatportfölj och BNPP:s egen skuld kan ha en inverkan på sina nettointäkter och aktieägarnas aktiekapital.
		(u)	BNPP:s kreditvärdering kan sänkas, vilket kan försämra lönsamheten.
		(v)	Intensiv konkurrens från andra banker och andra aktörer kan påverka BNPP:s intäkter och lönsamhet negativt.
		(w)	BNPP:s policy för riskhantering, rutiner och metoder, kan göra att BNPP exponeras mot oidentifierade eller oförutsedda risker, vilket kan leda till väsentliga förluster.
		(x)	En störning eller ett avbrott i BNPP:s informationssystem kan resultera i väsentliga förluster av klient- eller kunddata, skada BNPP:s rykte och ekonomiska förluster.
		(y)	BNPP:s konkurrensställning kan skadas om dess rykte kommer till skada.
		Emittent

Punkt	Rubrik
		De huvudsakliga risker som beskrivas för BNPP utgör även de huvudsakliga riskerna för BNPP B.V., antingen som ett enskilt bolag eller som ett företag i BNPP-koncernen.
		Beroenderisk
		BNPP B.V. är ett operationellt bolag. Tillgångarna i BNPP B.V. består av åtaganden för andra BNPP-koncernbolag. Förmågan hos BNPP B.V. att uppfylla egna åtaganden kommer att bero på förmågan hos andra BNPP koncernbolag att uppfylla sina åtaganden. När det gäller de värdepapper som emitteras, beror förmågan hos BNPP B.V. att uppfylla sina åtaganden för sådana värdepapper på inkomna betalningar enligt vissa hedgingsavtal som ingås med andra BNPP-Koncernbolag. Följaktligen kommer Innehavare av BNPP B.V.-värdepapper, enligt bestämmelserna i Garantin utfärdad av BNPP, att exponeras mot förmågan hos BNPP-Koncernbolag att uppfylla sina åtaganden i sådana hedgingsavtal.
		Marknadsrisk
		BNPP B.V. utsätter sig för en exponering mot marknadsrisker som uppstår från innehav i ränte-, växelkurs-, råvaru- och aktieprodukter, av vilka alla är exponerade mot allmänna och specifika marknadsrörelser. Dessa risker säkras emellertid av options- och swappavtal och därför dämpas dessa risker i princip.
		Kreditrisk
		BNPP B.V. har en betydande koncentration av kreditrisker då alla OTC kontrakt har förvärvats från moderbolaget och andra BNPP-Koncernbolag. Vid beaktande av målet för och verksamheten hos BNPP B.V. och det faktumet att moderbolaget står under uppsikt av europeiska centralbanken och Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution bedömer ledningen dessa risker som acceptabla. Den långsiktiga oprioriterade skuldsättningen för BNP Paribas har tilldelats kreditvärdighetsbetyget (A+) av Standard & Poor's och till (Aa3) av Moody's.
		Likviditetsrisk
		BNPP B.V. har en betydande riskexponering mot likviditet. För att dämpa denna exponering, har BNPP B.V. ingått nettningsavtal med moderbolaget och andra BNPP-Koncernbolag.
D.3	Huvudsakliga risker avseende värdepapper	Utöver de risker (inklusive risken för obestånd) som kan påverka Emittentens förmåga att uppfylla sina åtaganden under Värdepapperen eller Garantens förmåga att uppfylla sina åtaganden enligt Garantin, finns det vissa faktorer som är väsentliga vid en bedömning av de risker som är förknippade med Värdepapper som emitterats i enlighet med detta Grundprospekt, däribland:
		Marknadsrisker
		Värdepapperen är icke-säkerställda förpliktelser;

Punkt	Rubrik
		handelskursen på Värdepapperen påverkas av ett antal faktorer däribland men inte begränsat till (när det gäller värdepapper knutna till en Underliggande Referens) kursen på relevant(a) Underliggande Referens(er), tiden till utövande och volatilitet och sådana faktorer som medför att Värdepapperens handelskurs kan vara lägre än Kontantavräkningsbeloppet eller värdet på Berättigandet;
		Värdepapper med hävstång har en högre risknivå och närhelst det föreligger förluster på sådana värdepapper kan de förlusterna bli högre än förluster på ett liknande värdepapper som inte har hävstång;
		exponering mot den Underliggande Referensen kommer i många fall att uppnås genom att ingå hedgningsavtal och, när det gäller Värdepapper relaterade till en Underliggande Referens, exponeras potentiella investerare mot avkastningen på dessa hedgningsavtal och händelser som kan påverka hedgningsavtalen och följaktligen att någon av dessa händelser inträffar, vilket kan påverka värdet på Värdepapperen;
		Innehavarrisker
		bestämmelserna om Innehavarmöten kan tillåta fastställda majoriteter att fatta bindande beslut för alla innehavare;
		under särskilda omständigheter kan Innehavarna förlora hela värdet på sin investering;
		Risker avseende Emittent och Garant
		ett sänkt kreditvärdighetsbetyg som i förekommande fall tilldelats utestående skuldvärdepapper av Emittenten eller Garanten (om tillämplig) av ett kreditvärderingsinstitut kan leda till en minskad handelskurs för Värdepapperen;
		vissa intressekonflikter kan uppstå (se Punkt E.4 nedan);
		Rättslig risk
		förekomsten av ytterligare en störningshändelse eller potentiella ytterligare störningshändelser kan komma att leda till en justering av Värdepapperen eller annullering eller kan leda till att det belopp som ska betalas vid avveckling är annorlunda än det belopp som förväntas betalas vid planerad avveckling och följaktligen kan uppkomsten av ytterligare en störningshändelse och/eller potentiella ytterligare störningshändelse få en negativ inverkan på Värdepapperens värde eller likviditet;
		kostnader och beskattning kan betalas för Värdepapperen;
		Värdepapperen kan annulleras in i händelse av olaglighet eller ogenomförbarhet och en sådan annullering kan leda till att en investerare inte kan göra någon vinst på en investering i Värdepapperen;
		ett rättsbeslut eller en ändring av administrativ praxis eller en ändring av

Punkt	Rubrik
		engelsk eller fransk rätt, efter omständigheterna, efter datumet för Grundprospektet kan påverka värdet på berörda Värdepapper negativt;
		Risker avseende andrahandsmarknaden
		det enda sättet på vilket en Innehavare kan realisera värde från Värdepapperet före Utövandedagen är att sälja det till den då gällande marknadskursen på en tillgänglig sekundärmarknad och att det då kanske inte finns någon sekundärmarknad för Värdepapperen (vilket kan innebära att en investerare måste lösa in eller vänta till utövande av Värdepapperen för att realisera ett större värde än handelsvärdet);
		BNP Paribas Arbitrage S.N.C. är skyldigt att agera som market-maker. Under vissa omständigheter kommer BNP Paribas Arbitrage S.N.C. att sträva efter att upprätthålla en andrahandsmarknad under Värdepapperens hela löptid enligt de normala marknadsvillkoren och kommer att ställa köp- och säljkurser. Marginalen mellan köp- och säljkurser kan förändras under Värdepapperens löptid. Under vissa perioder kan det emellertid vara svårt, opraktiskt eller omöjligt för BNP Paribas Arbitrage S.N.C. att ställa köp- eller säljkurser och under dessa perioder kan det också vara svårt, opraktiskt eller omöjligt att köpa eller sälja dessa Värdepapper. Det kan exempelvis bero på ogynnsamma marknadsvillkor, instabila priser eller stora kurssvängningar, att en stor marknad stängs eller begränsas eller vid tekniska problem som avbrott eller störningar i IT-system eller nätverk.
		Risker som rör de(n) Underliggande Referensen(erna)
		Det finns även specifika risker förknippade med Värdepapper relaterade till en Underliggande Referens (inkluderande Hybridvärdepapper) och en investering i sådana Värdepapper medför väsentliga risker som inte är förknippade med en investering i konventionella skuldvärdepapper. Riskfaktorer i förhållande till Värdepapper relaterade till en Underliggande Referens inkluderar:
		exponering mot en fondandel eller ett fondindex, liknande risker som en direkt fondinvestering, så att det belopp som ska betalas för Fondvärdepapperen kan vara lägre än det belopp som betalas från en direktinvestering i den eller de berörda Fonden(erna) (eller Fondindexet eller Fondindexen), extraordinära fondhändelser som kan inverka negativt på Värdepapperens värde och likviditet;
		Standardprodukter
		Investerare kan exponeras mot en partiell eller fullständig förlust av sin investering. Avkastningen beror på utvecklingen för de(n) Underliggande Referensen(erna) och tillämpningen av Knock-in-egenskaper.
D.6	Riskvarning	Se Punkt D.3 ovan.
		Om Emittenten blir insolvent eller i övrigt inte kan eller vill återbetala Värdepapperen när dessa förfaller till betalning, kan en investerare komma att

Punkt	Rubrik
		förlora hela eller delar av investeringen i Värdepapperen.
		Om Garanten inte kan eller vill infria sina åtaganden enligt Garantin när dessa ska infrias, kan en investerare komma att förlora hela eller delar av investeringen i Värdepapperen.
		Därutöver kan en investerare komma att förlora hela eller delar av
		investeringen i Värdepapperen till följd av villkoren för Värdepapperen.

Avsnitt E – Erbjudande

Punkt	Rubrik
E.2b	Bakgrund till erbjudandet och användning av intäkter	Nettointäkterna från emissionen av Värdepapperen kommer att bli en del av Emittentens allmänna medel. Sådana intäkter kan komma att användas för att inneha positioner inom optioner och terminskontrakt eller andra hedgningsinstrument.
E.3	Villkor för erbjudandet	Denna emission av Värdepapper erbjuds genom ett Icke-Undantaget Erbjudande till Allmänheten i Sverige. Emissionskursen för Värdepapperen är SEK 1 435.
E.4	Intressen och intressekonflikter	Varje Manager och dess dotterföretag kan också ha varit verksam, och kan i framtiden vara verksam, inom investment- och/eller commercial banking transaktioner med, och kan utföra andra tjänster till, Emittenten och Garanten och dess dotterföretag inom ramen för den ordinarie verksamheten. Förutom det som beskrivits ovan, såvitt Emittenten känner till, har inte någon person involverad i emissionen av Värdepapperen ett intresse som är väsentligt för erbjudandet, inklusive intressekonflikter.
E.7	Kostnader som debiteras investeraren av Emittenten	Inga kostnader debiteras en investerare av Emittenten.

AI assistant

BNP Paribas Capital/Financing Update 2019

1158_rns_2019-06-28_2e2e1165-a65e-4e6c-a74c-04e8d49c1199.pdf

FINAL TERMS FOR WARRANTS

FINAL TERMS DATED 1 July 2019

BNP Paribas Issuance B.V.

Legal entity identifier (LEI): 7245009UXRIGIRYOBR48]

BNP Paribas

PART A – CONTRACTUAL TERMS

SPECIFIC PROVISIONS FOR EACH SERIES

12. Final Payout SPS Payout

SPS Vanilla Products:

Constant Percentage 1 means 0%

Underlying Reference means:

AF means 0%

Max Exposure means 150%

If Wt+1 is not equal to Wt :

Tolerance means 0%

Min Exposure Not applicable

x means 30

PROVISIONS RELATING TO COLLATERAL AND SECURITY

Responsibility

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading –

2. Ratings

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

4. Performance of Underlying/Formula/Other Variable and Other Information concerning the Underlying Reference

5. Operational Information

6. Terms and Conditions of the Public Offer

PRO FORMA ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE PROGRAMME IN RELATION TO THIS BASE PROSPECTUS

Section A - Introduction and warnings

Section C – Securities

Section D – Risks

Section E – Offer

EMISSIONSSPECIFIK SAMMANFATTNING

Avsnitt A – Introduktion och varningar

Avsnitt B - Emittent och Garant

Avsnitt D – Risker

Avsnitt E – Erbjudande

AI assistant

BNP Paribas — Capital/Financing Update 2019

1158_rns_2019-06-28_2e2e1165-a65e-4e6c-a74c-04e8d49c1199.pdf

FINAL TERMS FOR WARRANTS

FINAL TERMS DATED 1 July 2019

BNP Paribas Issuance B.V.

Legal entity identifier (LEI): 7245009UXRIGIRYOBR48]

BNP Paribas

PART A – CONTRACTUAL TERMS

SPECIFIC PROVISIONS FOR EACH SERIES

12. Final Payout SPS Payout

SPS Vanilla Products:

Constant Percentage 1 means 0%

Underlying Reference means:

AF means 0%

Max Exposure means 150%

If Wt+1 is not equal to Wt :

Tolerance means 0%

Min Exposure Not applicable

x means 30

PROVISIONS RELATING TO COLLATERAL AND SECURITY

Responsibility

PART B – OTHER INFORMATION

1. Listing and Admission to trading –

2. Ratings

3. Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue/Offer

4. Performance of Underlying/Formula/Other Variable and Other Information concerning the Underlying Reference

5. Operational Information

6. Terms and Conditions of the Public Offer

PRO FORMA ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE PROGRAMME IN RELATION TO THIS BASE PROSPECTUS

Section A - Introduction and warnings

Section C – Securities

Section D – Risks

Section E – Offer

EMISSIONSSPECIFIK SAMMANFATTNING

Avsnitt A – Introduktion och varningar

Avsnitt B - Emittent och Garant

Avsnitt D – Risker

Avsnitt E – Erbjudande

More from BNP Paribas

BNP Paribas Capital/Financing Update 2019