Pharma Equity Group A/S — AGM Information 2015

Mar 5, 2015

Dagordenen er følgende:

1. Præsentation af dirigent

2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

3. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse,
   meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion

4. Vedtagelse af fordeling af overskud eller underskud efter forslag fra
   bestyrelsen

5. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse

· Forslag fra bestyrelsen om sammenlægning af aktieklasser og ændring
af selskabets vedtægter

1. Valg af bestyrelse

2. Valg af revisor

3. Eventuelt

Ad dagsordenens punkt 3: Årsrapport

a) Årsrapport 2014

Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten for 2014 godkendes.

b) Decharge til bestyrelse og direktion

Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til bestyrelse og direktion for
regnskabsåret 2014.

Ad dagsordenens punkt 4: Resultat

Bestyrelsen foreslår, at årets resultat overføres til næste regnskabsår.

Ad dagsordenens punkt 5: Sammenlægning af aktieklasser og vedtægtsændringer

Bestyrelsen foreslår, at selskabets aktieklasser sammenlægges, således at
B-aktierne får samme retsstilling som A-aktierne og optages til handel og
noteres på NASDAQ Copenhagen.

De nye aktier vil blive optaget til handel på NASDAQ Copenhagen under samme
ISIN kode, som de eksisterende noterede A-aktier. ISIN koden er DK0060278737.

Selskabets kapital vil efter sammenlægningen være på nominelt DKK 108.692.270,
fordelt på aktier à DKK 10.

Bestyrelsen foreslår en række vedtægtsændringer, som en konsekvens af
ovenstående forslag om sammenlægning af aktieklasser;

1) At ændre punkt 3.1. til følgende ordlyd;

”Selskabets aktiekapital udgør DKK 108.692.270, fordelt på 10.892.227 aktier à
DKK 10.”

2) At slette punkt 3.3 i selskabets vedtægter.

3) At ændre punkt 4.1A og 4.1B til følgende, således at der ikke
længere henvises til, at de nye aktier skal være A-aktier;

”A. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én
eller flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være med fortegningsret for
bestående aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets ejerbog, jf.
vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

B. Bestyrelsen er indtil den 30. april 2019 bemyndiget til ad én
eller flere gange at forhøje selskabets aktiekapital med indtil nominelt DKK
500.000.000. Forhøjelsen kan ske ved kontant indbetaling, ved konvertering af
gæld eller som indbetaling i andre værdier end kontanter, herunder indskud af
en bestående virksomhed. Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for
bestående aktionærer, og kapitalforhøjelsen skal ske til markedskursen. De nye
aktier skal være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men kan noteres på
navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til
udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.”

4) At ændre punkt 4.2 og 4.3 til følgende, således at der ikke
længere henvises til, at de nye aktier skal være A-aktier;

”4.2. Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til at
lade selskabet udstede tegningsoptioner (warrants) ad én eller flere gange.
Tegningsoptionerne (warrants) må højest give ret til at tegne nominelt DKK
250.000.000,00 aktier i selskabet, dog maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på
det tidspunkt, hvor beslutningen om udstedelse af tegningsoptionerne (warrants)
træffes. Udstedelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer, og
udstedelsen skal være på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til
ad én eller flere gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i
forbindelse med den senere udnyttelse af ovennævnte tegningsoptioner
(warrants). Forhøjelsen skal være uden fortegningsret for selskabets hidtidige
aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og ihændehaveraktier, men
kan noteres på navn i selskabets ejerbog, jf. vedtægternes punkt 3.2. De nye
aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det
tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår
efter året for kapitalforhøjelsens registrering.

4.3. Bestyrelsen er indtil den 1. oktober 2017 bemyndiget til ad én
eller flere gange at lade selskabet optage lån mod obligationer eller andre
gældsbreve med en ret for långiveren til at konvertere sin fordring til aktier
i selskabet (konvertible lån). Det konvertible lån må højest udgøre DKK
250.000.000,00, dog maksimalt 50 pct. af aktiekapitalen på det tidspunkt, hvor
beslutningen om låneoptagelsen træffes. Optagelsen af det konvertible lån skal
ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, og optagelsen skal
ske på markedsvilkår. Bestyrelsen er samtidigt bemyndiget til ad én eller flere
gange at gennemføre kapitalforhøjelse i selskabet i forbindelse med en senere
konvertering af ovennævnte lån. Forhøjelsen skal ske uden fortegningsret for
selskabets hidtidige aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
ihændehaveraktier, men kan noteres på navn i selskabets aktiebog, jf.
vedtægternes punkt 3.2. De nye aktiers ret til udbytte og øvrige rettigheder i
selskabet indtræder fra det tidspunkt, bestyrelsen måtte bestemme, dog senest
fra det første regnskabsår efter året for kapitalforhøjelsens registrering.”

5) At ændre punkt 8.1 til følgende, således at der ikke længere
henvises til A- og B-aktier i bestemmelsen:

             ”På generalforsamlingen giver hvert aktiebeløb på DKK 10 én

stemme.”

Ligeledes forslår bestyrelsen at hæve bemyndigelsen til bestyrelsen i punkt
4.1C i selskabets vedtægter, således at bemyndigelsen igen eksisterer for det
fulde beløb på nominelt kr. 500.000.000, idet der ses bort fra tidligere delvis
udnyttelse af bemyndigelsen. Det foreslås, at punkt 4.1C får følgende ordlyd:

”C. Selskabets bestyrelse er bemyndiget til indtil den 30. april
2019 ad én eller flere omgange, at forhøje selskabets aktiekapital med op til
nominelt DKK 500.000.000 ved udstedelse af nye B-aktier til markedskurs ved
kontant indbetaling, ved konvertering af gæld eller som indbetaling i andre
værdier end kontanter, herunder indskud af en bestående virksomhed.
Kapitalforhøjelsen skal være uden fortegningsret for bestående aktionærer. De
nye B-aktier udstedes i en ny selvstændig aktieklasse, som bestyrelsen er
bemyndiget til at oprette i forbindelse med kapitalforhøjelsen. B-aktierne skal
være ikke-omsætningspapirer udstedt på navn og skal noteres som sådan i
selskabets ejerbog. B-aktierne skal ikke udstedes i dematerialiseret form
gennem VP SECURITIES A/S og skal ikke optages til handel og officiel notering
på NASDAQ OMX Copenhagen. Herudover skal B-aktierne have samme ret til udbytte
og øvrige rettigheder i selskabet som selskabets øvrige aktier. B-aktiernes ret
til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet indtræder fra det tidspunkt,
bestyrelsen måtte bestemme, dog senest fra det første regnskabsår efter året
for kapitalforhøjelsens registrering.”

Vedtagelseskrav

Til vedtagelse af forslag om sammenlægning af aktieklasser og ændring af
selskabets vedtægter jf. dagsordenens punkt 5, kræves, at beslutningen
tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. De øvrige forslag kan vedtages
eller godkendes med simpel majoritet.

Aktiekapitalens størrelse og aktionærernes stemmeret

Selskabets aktiekapital på nominelt DKK 108.692.270, er fordelt på 10.869.227
aktier á DKK 10. Hvert aktiebeløb på DKK 10 giver én stemme.

Registreringsdatoen er fredag den 20. marts 2015, kl. 23.59. Aktionærer, der
besidder aktier i selskabet på registreringsdatoen, har ret til at deltage i og
stemme på generalforsamlingen. De aktier, aktionæren besidder, opgøres på
registreringsdatoen på baggrund af notering af aktionærens aktier i ejerbogen
samt meddelelser om ejerforhold, som selskabet har modtaget med henblik på
indførsel i ejerbogen. Deltagelse er endvidere betinget af, at aktionæren
rettidigt har løst adgangskort som beskrevet nedenfor.

Adgangskort, brevstemmer og fuldmagt

Enhver aktionær, eller fuldmægtig for en aktionær, skal have et adgangskort for
at kunne deltage i generalforsamlingen. Adgangskort til generalforsamlingen kan
indtil mandag den 23. marts 2015, kl. 23.59 rekvireres via selskabets
hjemmeside: www.blue-vision.dk eller ved skriftlig henvendelse via e-mail på
vpinvestor@vp.dk (tilmeldingsblanket kan findes på www.blue-vision.dk). Efter
dette tidspunkt kan der ikke bestilles adgangskort. Aktionærernes eventuelle
rådgivere skal ligeledes med navns nævnelse og inden for samme frist løse
adgangskort til generalforsamlingen.

Aktionærerne kan – i stedet for at afgive deres stemme på selve
generalforsamlingen – vælge af afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at
stemme per brev, skal sende deres brevstemme til selskabet via e-mail på
vpinvestor@vp.dk, således at brevstemmen er selskabet i hænde senest torsdag
den 26. marts 2015, kl. 16.00 (brevstemmeblanket kan findes på
www.blue-vision.dk). En brevstemme, som er modtaget af selskabet, kan ikke
tilbagekaldes.

Enhver aktionær kan møde på generalforsamlingen ved fuldmægtig, der skal
fremlægge skriftlig og dateret fuldmagt. Fuldmagtsblanket kan findes på
www.blue-vision.dk. Ved afgivelse af fuldmagt skal den udfyldte og underskrevne
fuldmagtsblanket være selskabet i hænde senest mandag den 23. marts 2015, kl.
23.59. Fuldmagten kan sendes til selskabet via e-mail på vpinvestor@vp.dk.

Yderligere oplysninger

Fra og med dags dato vil (i) indkaldelsen, (ii) oplysning om det samlede antal
aktier og stemmerettigheder i selskabet på datoen for indkaldelsen, (iii)
dagsordenen og de fuldstændige forslag, (iv) årsrapporten for 2014, samt (v)
fuldmagtsblanket og formular til afgivelse af brevstemmer være tilgængelige på
selskabets hjemmeside www.blue-vision.dk.

Spørgsmål fra aktionærerne

Aktionærerne kan forud for generalforsamlingen stille skriftlige spørgsmål til
selskabets ledelse om alle forhold, som er af betydning for bedømmelsen af
selskabets stilling eller om de forhold, hvorom der skal træffes beslutning på
generalforsamlingen, samt om selskabets forhold til koncernens selskaber.
Spørgsmål kan sendes til undertegnede på e-mailadressen: info@bluevision.dk.

Alle henvendelser vedrørende ovenstående bedes venligst rettet til undertegnede
på telefon +45 43 33 07 05 eller per e-mail info@bluevision.dk.

Med venlig hilsen

Blue Vision A/S

På bestyrelsens vegne

Claus Abildstrøm, bestyrelsesformand