BillerudKorsnäs — M&A Activity 2012

Feb 1, 2012

1. helmikuuta 2012

Billerud hankkii UPM-Kymmenen pakkauspaperiliiketoiminnan

Billerud AB:n kokonaan omistama tytäryhtiö Billerud Finland Oy on solminut UPM-Kymmenen (UPM) kanssa sopimuksen Pietarsaaressa ja Tervasaarella sijaitsevien pakkauspaperiliiketoimintojen ostamisesta. Liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2011 oli noin 220 miljoonaa euroa (2 miljardia Ruotsin kruunua). Kauppahinta on 130 miljoonaa euroa (noin 1,2 miljardia Ruotsin kruunua). Kauppa vähentää merkittävästi Billerudin riippuvuutta paperimassan kysynnästä ja vahvistaa samalla Billerudin tarjontaa pakkauspaperialalla. Lisäksi valuuttakurssien vaihteluille altistuminen vähenee.

___________________________________________________________ ________________ ______________________

"Hankitulla liiketoiminnalla on arviomme mukaan merkittävää potentiaalia, kun se nyt liitetään osaksi pakkauspaperitoimintaan keskittyneeseen liiketoimintaympäristöön. Kaupan myötä meillä on entistä vahvempi asema jatkaa älykkäiden pakkausratkaisujen tarjonnan kehittämistä. Samalla vähennämme merkittävästi riippuvuuttamme paperimassamarkkinasta ja lisäämme huomattavasti euromääräistä kustannusperustaamme, minkä näemme myönteisenä asiana", Billerudin toimitusjohtaja ja konsernijohtaja Per Lindberg toteaa.

Kaupan mukana sekä Pietarsaaressa että Tervasaarella sijaitsevat paperikoneet siirtyvät Billerudille. Molemmat koneet ovat luokassaan Euroopan suurimpia ja tehokkaimpia. Niihin on investoitu ja niitä on huollettu hyvin. Koneilla valmistetaan erilaisia pakkauspapereita (säkki-/voimapaperia), joita voidaan käyttää laajasti elintarvikealalla, vähittäiskaupassa, rakennusalalla ja muilla toimialoilla. Vuosittainen tuotantokapasiteetti on noin 300 000 tonnia. Liiketoiminta työllistää noin 185 työntekijää. Muut toiminnot näillä tehtailla jäävät UPM:n omistukseen.

Vuosittaisten synergiaetujen odotetaan nousevan noin 30 miljoonaan Ruotsin kruunuun ja toteutuvan täysimääräisesti vuoden 2013 loppupuolella. Synergiaetuja saadaan ennen kaikkea siitä, että Billerud -konsernin tuotantorakenne muuttuu entistä joustavammaksi. Hankittujen toimintojen irrottamisesta UPM:sta aiheutuu arvion mukaan noin 22 miljoonan Ruotsin kruunun kertakustannus vuonna 2012.

Hankitun liiketoiminnan myynti oli vuonna 2011 noin 220 miljoonaa euroa (2 miljardia Ruotsin kruunua) ja liiketulos ennen poistoja (EBITDA) noin 18 miljoonaa euroa (165 miljoonaa Ruotsin kruunua)(pro forma).

Järjestelyn odotetaan vaikuttavan myönteisesti Billerudin kassavirtaan välittömästi haltuunoton jälkeen. Synergian toteutuessa täysimääräisesti osakekohtaisen voiton odotetaan kasvavan noin 1,20 Ruotsin kruunulla.

Billerud – "The Natural Part in Smarter Packaging". Pakkausvalmistajille ja tavaramerkkiomistajille tarjotaan lisäarvoa tavaramerkkiä vahvistavilla, tuotantoa lisäävillä ja ympäristöystävällisillä pakkausratkaisuilla. Billerudilla on maailmanjohtava asema primaarikuituperusteisissa pakkauspapereissa. Billerudin liikevaihto on noin MSEK 9 000 ja yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Tukholmassa. www. billerud.se

Osapuolet ovat solmineet pitkäaikaisia kaupallisia sopimuksia, joilla UPM toimittaa Billerudille muun muassa paperimassaa, höyryä ja sähköä. Tehdyt paperimassasopimukset ovat markkinahintaisia. Transaktio tarkoittaa, että Billerud ostaa vuosittain massavolyymin, joka vastaa noin 85 % Billerudin nykyisestä paperimassamyyntivolyymista. Näin ollen riippuvuus paperimassamarkkinoista vähenee olennaisesti, eikä markkinamassan myyntiä raportoida toteutetun hankinnan jälkeen enää erikseen.

Kauppa edellyttää asianomaisten kilpailuviranomaisten hyväksyntää.

Kauppa rahoitetaan sekä käteisvaroilla että lainarahoituksella nykyisten luottorajojen puitteissa. Hankinnan vaikutus Billerudin nettovelkaantumisasteeseen on +24 %, minkä vuoksi nettovelkaantumisasteen arvioidaan edelleen jäävän konsernin taloudellisten tavoitteiden alle muiden lukujen pysyessä ennallaan. Sen varalta, että kauppa ei toteudu Billerud on sitoutunut maksamaan UPM:lle kertakorvauksena 5 miljoonaa euroa.

Macquarie Capital on toiminut yritysjärjestelyssä Billerudin taloudellisena neuvonantajana ja Cederquist oikeudellisena neuvonantajana.

Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus tänään klo 10.00 (CET).

Per Lindberg, toimitusjohtaja ja konsernijohtaja sekä Susanne Lithander, talous- ja rahoitusjohtaja, esittelevät 1. helmikuuta klo 10.00 järjestettävässä lehdistö- ja analyytikkotilaisuudessa sekä vuoden 2011 tilinpäätöstä että transaktiota.

Paikka: Spårvagnshallarna, Birger Jarlsgatan 57 A,Tukholma, Ruotsi. Lehdistö- ja analyytikkotilaisuutta voi myös seurata Billerudin kotisivuilla www.billerud.se. Vaihtoehtoisesti tilaisuuteen voi osallistua puhelimitse soittamalla seuraaviin numeroihin: Ruotsista: +46 (0)8 505 598 53 Iso-Britanniasta: +44 (0)203 043 24 36 Yhdysvalloista: +1 866 458 40 87

Esitysmateriaali on saatavilla Billerudin kotisivuilla ennen tilaisuuden alkua.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja ja konsernijohtaja Per Lindberg, +46 8 553 335 01, +46 70 248 15 17 Talous- ja rahoitusjohtaja Susanne Lithander + 46 8 553 33507, + 46 73 037 08 74

Billerud AB julkaisee tämän tiedon Ruotsin arvopaperimarkkinalain perusteella. Annettu julkaistavaksi 1. Helmikuuta 2012 klo 08:40. Tämä lehdistötiedote on julkaistu ruotsiksi, englanniksi ja suomeksi. Mikäli kieliversiot poikkeavat toisistaan, katsotaan ruotsinkielinen versio oikeaksi.

Billerud – "The Natural Part in Smarter Packaging". Pakkausvalmistajille ja tavaramerkkiomistajille tarjotaan lisäarvoa tavaramerkkiä vahvistavilla, tuotantoa lisäävillä ja ympäristöystävällisillä pakkausratkaisuilla. Billerudilla on maailmanjohtava asema primaarikuituperusteisissa pakkauspapereissa. Billerudin liikevaihto on noin MSEK 9 000 ja yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Tukholmassa. www. billerud.se