AI assistant
Bilia — Earnings Release 2020
Feb 11, 2021
2892_10-k_2021-02-11_54f67c71-6608-43c8-aa56-434cf1ea450f.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
-
•••••
-
••••••
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Koncernen | ||||
| Nettoomsättning | 8 382 | 8 403 | 30 168 | 29 508 |
| Operativt rörelseresultat 1) | 577 | 415 | 1 593 | 1 239 |
| Operativ rörelsemarginal, % | 6,9 | 4,9 | 5,3 | 4,2 |
| Rörelseresultat | 441 | 370 | 1 364 | 1 125 |
| Rörelsemarginal, % | 5,3 | 4,4 | 4,5 | 3,8 |
| Resultat före skatt | 422 | 334 | 1 260 | 1 014 |
| Periodens/årets resultat | 323 | 262 | 984 | 807 |
| Resultat per aktie, kronor 2) | 3,25 | 2,60 | 9,85 | 8,00 |
1) För avstämning av operativt rörelseresultat mot rörelseresultat se Not 3.
2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen.
Kommentar från VD
- Nytt rekordkvartal för Norge
- Starkt resultat för Serviceaffären
- Hög orderstock av nya bilar
Högre operativt rörelseresultat för fjärde kvartalet
Vårt operativa rörelseresultat förbättrades med 162 Mkr till 577 Mkr, en förbättring med hela 39 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 6,9 procent vilket var nytt rekord för ett kvartal. Norge rapporterade sitt bästa kvartalsresultat någonsin och stod för hela 87 Mkr av koncernens resultatförbättring. Serviceaffärens resultat uppgick till 376 Mkr vilket var 61 Mkr högre än föregående år. Bilaffärens resultat uppgick till 234 Mkr vilket var en förbättring med 98 Mkr, både försäljning av nya och begagnade bilar redovisade högre resultat. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar var det näst högsta någonsin för ett kvartal. Orderstocken för nya bilar var den högsta någonsin vid ett årsskifte och var 13 458 bilar, cirka 1 700 bilar högre än föregående år.
Pågående diskussioner om framtida samarbeten med Volvo
I november mottog Bilia en uppsägning av återförsäljaravtalen för Volvo i Sverige och Norge. Vi blev förvånade då Bilia sedan flera år har en av Volvo-branschens högsta kundnöjdhet och varit mångårig Best Partner till Volvo. Bilia och Volvo Cars har inlett diskussioner om uppsägningarnas innebörd för ett framtida samarbete. Vi har ambitionen och förhoppningen att hitta samarbetsformer även efter uppsägningstidens utgång vid slutet av 2022. Försäljning av bilar är föremål för en global transformation och vi tror Bilia kommer spela en viktig roll även för framtidens Volvoägare.
Under fjärde kvartalet belastades vårt rörelseresultat om 441 Mkr (370) med omstruktureringskostnader om cirka 110 Mkr vilka framför allt var hänförliga till Volvo Cars uppsägning av Bilias återförsäljaravtal samt nedläggning av tre av totalt sju anläggningar i Tyskland. Kostnaderna relaterat till Volvo Cars uppsägning utgör vår första bedömning av kostnaderna för att genomföra en första omstrukturering av verksamheten. Diskussioner som förs med Volvo Cars är i ett inledande skede, varför det idag inte går att uppskatta den framtida finansiella påverkan för Bilias verksamhet. Bilias försäljning av nya Volvobilar i Sverige och Norge uppgick 2020 till cirka 20 procent av koncernens omsättning och till cirka 5 procent av koncernens operativa rörelseresultat. Bilia kommer inom kort ansöka om, och förväntar sig erhålla, förnyad auktorisation för att fortsätta med service- och skadeverksamhet för Volvo. Uppsägningen omfattar inte försäljning av begagnade Volvobilar.
Fortsatt fokus på säkerhet för kunder och anställda
Under fjärde kvartalet har restriktioner avseende Covid-19 delvis begränsat vår verksamhet, främst i Belgien och Tyskland men i viss mån även i Sverige. Vi fortsätter att fokusera på säkerhet för våra kunder och anställda för att bidra till en minskad smittspridning baserat på de restriktioner som vi sannolikt kommer att leva med ett tag framöver.
Självklart är jag oerhört stolt över det starka resultat vi tillsammans genererat för Bilia under 2020 men framför allt är jag stolt över hur vi tillsammans har hanterat alla förändringar och frågeställningar under året och vill tacka alla Bilias medarbetare för ett fantastiskt arbete!
Per Avander, VD och koncernchef
Koncernens utveckling
Nettoomsättning och resultat
Fjärde kvartalet 2020
Nettoomsättningen uppgick till 8 382 Mkr (8 403). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 1 procent. Valutakursförändringar, främst norska kronor, påverkade nettoomsättningen negativt med cirka 250 Mkr.
Rörelseresultatet uppgick till 441 Mkr (370). I rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2020 ingick strukturkostnader om 112 Mkr. Omstruktureringskostnaderna var framför allt hänförliga till Volvo Cars uppsägning av Bilias återförsäljaravtal samt nedläggning av tre av totalt sju anläggningar i Tyskland. Kostnaderna relaterat till Volvo Cars uppsägning av återförsäljaravtalen utgör en första bedömning av kostnaderna för att genomföra en första omstrukturering av verksamheten. Diskussioner som förs med Volvo Cars är i ett inledande skede, varför det idag inte är möjligt att uppskatta den framtida finansiella påverkan för Bilias verksamhet. Under fjärde kvartalet 2019 belastades rörelseresultatet med en engångsnedskrivning av immateriella tillgångar i Västeuropa, Tyskland, som uppgick till 20 Mkr.
Det operativa rörelseresultatet uppgick till 577 Mkr (415) och den operativa rörelsemarginalen var 6,9 procent (4,9). Både det rapporterade operativa resultatet och marginalen var den högsta någonsin för ett enskilt kvartal.
Serviceaffären redovisade ett resultat som var 61 Mkr eller 19 procent högre jämfört med föregående år hänförligt till högre omsättning och lägre kostnader. Den justerade omsättningen för Serviceaffären i Sverige och Norge ökade med cirka 5 procent. Sammantaget ökade den justerade omsättningen för koncernens Serviceaffär med cirka 2 procent. Bilaffären redovisade ett resultat som var 98 Mkr högre jämfört med föregående år hänförligt till försäljning av begagnade och nya bilar med 40 respektive 58 Mkr. Drivmedelsaffären redovisade ett resultat som var 5 Mkr högre än föregående år.
Under fjärde kvartalet har verksamheten delvis begränsats av restriktioner avseende Covid-19 spridningen. I Sverige mattades efterfrågan av något efter utökade restriktioner om hemarbete och minskat resande. Verksamheten i Belgien var delvis stängd under november månad och från 16 december har verksamheten i Tyskland varit delvis stängd. I övriga länder har samtliga anläggningar varit öppna och bedrivit verksamhet under kvartalet, dock med specialåtgärder för att minska risken för ytterligare Covid-19 spridning.
Koncernens personalkostnader under fjärde kvartalet minskade genom permittering av personal med 1 Mkr. Resultatet för fjärde kvartalet inkluderade inte något finansiellt stöd för permitteringar i Sverige.
Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att en avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 4 Mkr (5).
Koncernens underliggande omkostnader var cirka 6 procent lägre jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 11,4 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,0 procentenheter lägre jämfört med föregående år.
Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 412 Mkr (320). Marginalen uppgick till 8,2 procent (6,2). Det högre resultatet var hänförligt till både Bilaffären och Serviceaffären med 61 respektive 26 Mkr. Drivmedelsaffärens resultat var 5 Mkr högre än föregående år. Verksamheten i Norge redovisade ett resultat på 176 Mkr (89). Marginalen uppgick till 7,5 procent (4,1). Det väsentligt högre resultatet var hänförligt till både Bilaffären och Serviceaffären med 54 respektive 33 Mkr. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 29 Mkr (44). Marginalen uppgick till 2,8 procent (4,1). Det lägre resultatet var hänförligt till Bilaffären medan Serviceaffärens resultat var i nivå med föregående år. Moderbolagets rörelseresultat för det fjärde kvartalet uppgick till -33 Mkr (-33).
Periodens resultat uppgick till 323 Mkr (262). Resultat per aktie uppgick till 3,25 kronor (2,60). Valutakursförändringar, främst hänförligt till den norska kronan, påverkade periodens resultat negativt med cirka 15 Mkr jämfört med föregående år.
Antalet anställda ökade med 84 personer under fjärde kvartalet och uppgick till 4 646 personer. Jämfört med föregående år minskade antalet anställda med 332 personer och justerat för förvärvade och avyttrade verksamheter minskade antalet personer med 376.
Helåret 2020
Nettoomsättningen uppgick till 30 168 Mkr (29 508). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar var nettoomsättningen 3 procent högre jämfört med föregående år. Valutakursförändringar, främst norska kronor, påverkade nettoomsättningen negativt med cirka 770 Mkr.
Rörelseresultatet uppgick till 1 364 Mkr (1 125). Rörelseresultatet för 2020 påverkades negativt av strukturkostnader om 136 Mkr framför allt hänförliga till Volvo Cars uppsägning av Bilias återförsäljaravtal, nedläggning av tre av totalt sju anläggningar i Tyskland, personalminskningar samt omflyttning av verksamhet i Sverige. Kostnaderna relaterat till Volvo Cars uppsägning av återförsäljaravtalen utgör en första bedömning av kostnaderna för att genomföra en första omstrukturering av verksamheten. Diskussioner som förs med Volvo Cars är i ett inledande skede, varför det idag inte är möjligt att uppskatta den framtida finansiella påverkan för Bilias verksamhet. Bilias försäljning av nya Volvobilar i Sverige och Norge uppgick för helåret 2020 till cirka
6,4 Mdkr, och utgjorde cirka 20 procent av koncernens omsättning. Det operativa rörelseresultatet för helåret 2020 uppgick till cirka 80 Mkr, och utgjorde cirka 5 procent av koncernens operativa rörelseresultat. Under 2019 belastades rörelseresultatet med en engångsnedskrivning av immateriella tillgångar i Västeuropa, Tyskland, som uppgick till 20 Mkr.
Det operativa rörelseresultatet uppgick till 1593 Mkr (1239). Den operativa rörelsemarginalen var 5,3 procent (4,2). Det var det högsta operativa rörelseresultatet och marginalen någonsin för ett helår.
Serviceaffären redovisade ett resultat som var 212 Mkr eller 22 procent högre jämfört med föregående år hänförligt till högre bruttovinstmarginal och lägre kostnader. Den justerade omsättningen för Sverige och Norge ökade med knappt 4 procent och för hela koncernen med drygt 1 procent. Bilaffären redovisade ett resultat som var 129 Mkr högre jämfört med föregående år hänförligt till både försäljning av nya och begagnade bilar. Drivmedelsaffären redovisade ett resultat som var 4 Mkr högre än föregående år.
Under årets har kostnadsbesparande åtgärder vidtagits för att minska effekterna från Covid-19 spridningen. Konsulter, tillfälligt anställda och provanställningar avslutades, framför allt under första halvåret och vid utgången av året var antalet anställda, justerat för förvärvade och avyttrade verksamheter, 376 färre än föregående år.
Möjligheten att permittera personal där verksamheten påverkats negativt av Covid-19 spridningen har nyttjats framför allt under perioden april till juni. Koncernens personalkostnader minskade genom permittering av personal med 31 Mkr. Årets resultat inkluderade inte något finansiellt stöd för permitteringar i Sverige. Tillfälliga regler infördes för alla svenska och norska bolag avseende sjuklön och/eller sociala avgifter, vilket minskade personalkostnaderna för den svenska och den norska verksamheten med 11 respektive 6 Mkr jämfört med föregående år.
Resultatnivån och kundtillfredsställelsen medförde att en avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 25 Mkr (29).
Koncernens underliggande omkostnader var cirka 5 procent lägre jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 11,7 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,2 procentenheter lägre jämfört med föregående år.
Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 1178 Mkr (950). Marginalen uppgick till 6,4 procent (5,3). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till Serviceaffärens högre bruttovinstmarginal och lägre kostnader. Verksamheten i Norge redovisade ett resultat på 444 Mkr (277). Marginalen uppgick till 5,5 procent (3,7). Det högre resultatet var hänförligt till både Bilaffären och Serviceaffären och förklaras främst av högre underliggande omsättning. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 41 Mkr (91). Marginalen uppgick till 1,1 procent (2,2). Det lägre resultatet var hänförligt framförallt till Bilaffären och försäljning av nya bilar och förklaras delvis av under året nedstängd verksamhet relaterat till Covid-19 restriktioner.
Moderbolagets rörelseresultat för helåret uppgick till -76 Mkr (-84) och påverkades positivt av lägre kostnader jämfört med föregående år.
Årets resultat uppgick till 984 Mkr (807). Resultat per aktie uppgick till 9,85 kronor (8,00). Valutakursförändringar påverkade periodens resultat negativt, främst hänförligt till den norska kronan, med cirka 30 Mkr.
Antalet anställda minskade med 332 personer under året och uppgick till 4 646 personer. Justerat för förvärvade och avyttrade verksamheter minskade antalet personer med 376.
| Nettoomsättning per geografisk marknad | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||||
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Sverige | 5 0 1 3 | 5 1 1 4 | 18 313 | 17811 | ||
| Norge | 2 3 6 2 | 2 180 | 8 0 1 3 | 7 526 | ||
| Västeuropa | 999 | 1 102 | 3816 | 4 146 | ||
| Moderbolaget, övrigt | 8 | 26 | 25 | |||
| Totalt | 8 3 8 2 | 8 4 0 3 | 30 168 | 29 508 |
Operativt rörelseresultat per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 412 | 320 | 1 1 7 8 | 950 |
| Norge | 176 | 89 | 444 | 277 |
| Västeuropa | 29 | 44 | 41 | 91 |
| Moderbolaget, övrigt | $-40$ | $-38$ | $-70$ | -79 |
| Totalt | 577 | 415 | 1 593 | -239 |
| Operativ rörelsemarginal per geografisk marknad | ||
|---|---|---|
| Fiärde kunttel |
| Flarde Kvartalet | Helaret | |||
|---|---|---|---|---|
| Procent | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 8,2 | 6,2 | 6,4 | 5,3 |
| Norge | 7,5 | 4.1 | 5,5 | |
| Västeuropa | 2,8 | 4.1 | 2.2 | |
| Moderbolaget, övrigt | ||||
| Totalt | 6,9 | 4.9 | 5,3 |
Finansnetto och skatt
Finansnettot för fjärde kvartalet uppgick till -19 Mkr (-36) och påverkades positivt av lägre räntekostnader och valutakursförändringar.
Skatt under fjärde kvartalet uppgick till -99 Mkr (-72) och den effektiva skattesatsen till 23 procent (22).
Operativt kassaflöde
Operativt kassaflöde för fjärde kvartalet uppgick till -5 Mkr (-297). Under kvartalet erlades betalning för förvärvades verksamheter om 170 Mkr (6). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet för fjärde kvartalet till -165 Mkr (-302).
Finansiell ställning
Balansomslutningen ökade med 335 Mkr under 2020 och uppgick till 16 416 Mkr. Ökningen var framför allt hänförbar till högre likvida medel.
Eget kapital ökade med 782 Mkr under 2020 och uppgick till 3 968 Mkr. Under fjärde kvartalet återköptes 1 220 000 egna aktier till en total köpeskilling om 122 Mkr. Totalt innehav av egna aktier per 31 december 2020 uppgick till 3 886 210 aktier.
Soliditeten uppgick till 24 procent (20).
Nettolåneskulden minskade under 2020 med 2 160 Mkr och uppgick till 2 333 Mkr. Minskningen förklarades främst av det starka kassaflödet under året samt den inställda utdelningen till aktieägarna. Exklusive leasingskulder hänförbara till IFRS 16 var nettolåneskulden positiv och uppgick till -278 Mkr, vilket var en minskning från december 2019 med 2 151 Mkr. Nettolåneskulden i relation till EBITDA, exklusive IFRS 16, uppgick till -0,2 gånger (minus på grund av positiv nettolåneskuld) jämfört med 1,3 gånger föregående år.
Exklusive IFRS 16
Likviditeten var fortsatt god och vid utgången av fjärde kvartalet redovisades en fordran mot bankerna (Nordea och DNB) på 1824 Mkr (fordran 55). Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1500 Mkr.
Investeringar (exklusive nyttjanderättstillgångar)
Förvärv av anläggningstillgångar, exklusive respektive inklusive leasingfordon, uppgick under fjärde kvartalet till 90 Mkr (74) respektive 405 Mkr (571). Ersättningsinvesteringar representerade 23 Mkr (16), expansionsinvesteringar 27 Mkr (21), miljöinvesteringar 2 Mkr (12), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 28 Mkr (13), finansiell leasing 10 Mkr (12) och leasingfordon 315 Mkr (497).
| Totalt | 405 | 571 | 1 572 | 1906 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget, övrigt | 27 | 18 | 70 | 98 | |||
| Västeuropa | 25 | 31 | 37 | 52 | |||
| Norge | $-12$ | 48 | 159 | 301 | |||
| Sverige | 365 | 474 | 1 306 | 1455 | |||
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||
| Fjärde kvartalet | Helåret | ||||||
| Investeringar i anläggningstillgångar per geografisk marknad |
Exklusive nyttjanderättstillgångar
Viktiga händelser
Händelser under fjärde kvartalet
- Den 1 oktober återköpte Bilia 370 Mkr av de totalt utestående icke säkerställda obligationslånen om 500 Mkr med ordinarie förfall i mars 2021 till ett pris om 100,9 procent. Samtidigt emitterades ett nytt seniort icke-säkerställt obligationslån till ett belopp om 500 Mkr. Det nya obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 170 räntepunkter och har ett slutligt förfall i oktober 2025.
- Den 19 november mottog Bilia en uppsägning av återförsäljaravtalen, i dess nuvarande form, för $\bullet$ Volvo i Sverige och Norge. Uppsägningstiden är två år. Uppsägningen avser både Bilaffären och Serviceaffären för Volvobilar. Under uppsägningstiden bedrivs verksamheten som tidigare. Bilia
har initierat diskussioner om framtida samarbete med Volvo efter uppsägningstidens utgång. Bilias omsättning avseende försäljning av nya Volvobilar i Sverige och Norge uppgick under 2019 till cirka 6,4 Mdkr, med ett täckningsbidrag om cirka 80 Mkr. Bilia avser att fortsätta med serviceoch skadeverksamhet samt försäljning av begagnade bilar av märket Volvo även efter den tvååriga uppsägningstiden. Bilia kommer att ansöka om förnyad auktorisation för verkstadstjänster, vilken omfattar service- och skadeverksamhet. Försäljning av begagnade bilar omfattas ej av återförsäljaravtalen och påverkas därmed inte av uppsägningen.
Den 8 december beslutade Bilias styrelse om återköp av maximalt 2000 000 egna aktier. Bilia har meddelat berörda myndigheter i Sverige att ansökningar avseende finansiella stöd relaterat till Covid-19, såsom permitteringsstöd, har återkallats. Utbetalade stöd i Sverige kommer att återbetalas. Under fjärde kvartalet återköptes 1 220 000 aktier till en total köpeskilling om 122 Mkr.
Händelser under de första nio månaderna
- Bilias koncernledning utvidgades med fyra personer till att inkludera Elin Delvert, HR-Direktör, Magnus Karlsson, CIO, Mathias Nilsson, VD i Bilia Personbilar AB, Sverige och Anders Rydheimer, Kommunikationsdirektör. Sedan tidigare ingår Per Avander, VD och koncernchef, Stefan Nordström, vice VD, Kristina Franzén, CFO och Frode Hebnes, VD i Bilia Personbil AS, Norge, i Bilias koncernledning.
- Bilia refinansierade de nuvarande lån- och kreditfaciliteterna på 1,5 miljarder kronor med ordinarie förfall under tredje kvartalet 2020. De nya kreditfaciliteterna uppgår till 1,5 miljarder kronor, varav 900 Mkr revolverande lån och 600 Mkr checkräkningskredit med väsentligen oförändrade villkor. De revolverande lånen har en löptid om 3 år med möjlighet till förlängning med ett år plus ett år efter kreditgivarnas godkännande. DNB och Nordea är långivare.
- Styrelsen i Bilia AB tog 24 mars beslut att, till följd av spridningen av Covid-19 viruset skjuta upp $\bullet$ årsstämman till ett senare tillfälle. Fram till tiden för årsstämman kommer förslaget till utdelning att utvärderas. Nio av Bilias 135 anläggningar var helt stängda enligt myndigheters beslut. I Sverige och Norge var alla anläggningar öppna.
- Styrelsen för Bilia AB fattade inför årsstämman den 22 juni 2020 beslut att dra tillbaka det tidigare förslaget om en ordinarie utdelning om 5,25 kronor per aktie att utbetalas vid två tillfällen. Valberedningen för Bilia AB reviderade det tidigare förslaget till årsstämman 2020 och föreslog oförändrade styrelsearvoden jämfört med 2019, med undantag för arvode till det nybildade fastighetsutskottet.
- Den 20 augusti träffade Bilia avtal om att förvärva Jönköpings Bildemontering AB, Ecris AB samt det fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten för de båda bolagen bedrivs. Verksamheterna som förvärvas har, under de senaste åren redovisat en genomsnittlig omsättning på cirka 140 Mkr och en genomsnittlig rörelsemarginal om cirka 15 procent. Antalet anställda är cirka 80 personer. Biliakoncernens sysselsatta kapital och nettolåneskuld uppskattas öka, relaterat till förvärvet, med cirka 200 Mkr, varav fastighetsbolaget uppskattas svara för cirka 90 Mkr. Tillträdet planeras ske den 1 november 2020.
- Den 1 september meddelades att Bilias dotterbolag Netbil Begagnat AB har öppnat en ny anläggning för försäljning av begagnade bilar i Skövde. Under november kommer ytterligare en ny anläggning att öppnas i Västerås. Dessa två anläggningar är en del av Bilias strategiska satsning på försäljning av begagnade bilar, som totalt sett omfattar sju anläggningar.
Händelser efter balansdagen
- · Efter kvartalets slut har spridningen av Covid-19 viruset resulterat i utökade restriktioner för vår verksamhet vilket inneburit att vår verksamhet i Norge och Tyskland delvis varit respektive är stängda. Den höga graden av osäkerhet innebär även fortsatt att det inte är möjligt att uppskatta påverkan på det finansiella resultatet.
- · Den 25 januari ingick Bilia avtal om att förvärva 80 procent av aktierna i Felgteknikk Norge AS. Bolaget är ett mindre familjeföretag som nyligen flyttat in i ny anläggning med modern produktionsutrustning. Bilia avser som nästa steg att expandera fälgrenoveringsverksamheten till Sverige.
- · Inga andra väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets slut.
Ytterligare information om ovanstående händelser samt övrig pressinformation finns på bilia.com.
- •
-
••
-
•••
| Tillväxt i Serviceaffären | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||||
| Procent | Sverige | Norge | Totalt | Sverige | Norge | Totalt |
| Förändring mot föregående år | ||||||
| Rapporterad omsättning | -3,0 | 16,0 | 2,4 | 1,3 | 4,2 | 2,1 |
| Underliggande omsättning | -5,1 | 29,0 | 6,8 | 0,3 | 14,6 | 4,8 |
| Kalendereffekt | -1,6 | -1,6 | -1,6 | -0,8 | -1,2 | -0,9 |
| Justerad omsättning | -6,7 | 27,4 | 5,2 | -0,5 | 13,4 | 3,9 |
$\boldsymbol{\lambda}$ bilia
I Sverige uppgick det operativa rörelseresultatet till 264 Mkr (238) och förklaras främst av högre bruttovinstmarginal och lägre kostnader. I Norge uppgick det operativa rörelseresultatet till 93 Mkr (60) och förklaras främst av högre omsättning och lägre relativa kostnader. I Norge ökade den justerade omsättningen för fjärde kvartalet med hela 27,4 procent jämfört med föregående år. Ökningen förklaras delvis av under året uppstartade servicetjänster för Polestar-bilar. I Västeuropa uppgick det operativa rörelseresultatet till 19 Mkr (17) och förklaras främst av högre bruttovinstmarginal.
Vid utgången av fjärde kvartalet uppgick antalet serviceabonnemang med våra kunder till 120 000 (114 000) jämfört med vårt långsiktiga mål på 130 000. Antalet förvarade hjul för våra kunders räkning uppgick till 387 000 (348 000) jämfört med vårt sedan förra året nya långsiktiga mål på 600 000.
Helåret 2020
Under 2020 ökade den justerade omsättningen för Serviceaffären i Sverige och Norge med 4 procent jämfört med föregående år. Den rapporterade omsättningen för Norge påverkades negativt av valutakursförändringar. Den starka justerade omsättningen om 13 procent för Norge förklaras delvis av under året uppstartade servicetjänster för Polestar-bilar. För Västeuropa minskade den justerade omsättningen med cirka 26 procent beroende på delvis stängd verksamhet på grund av Covid-19 restriktioner samt lägre försäljning av reservdelar. För koncernen ökade den justerade omsättningen för helåret med cirka 1 procent.
Det operativa rörelseresultatet under året, förbättrades med 212 Mkr eller 22 procent jämfört med föregående år. Det förbättrade resultatet var framför allt hänförligt till högre bruttovinstmarginal samt lägre kostnader. Marginalen förbättrades från 13,4 procent till 16,6 procent.
I Sverige uppgick det operativa rörelseresultatet till 831 Mkr (674) och förklaras främst av högre bruttovinstmarginal och lägre kostnader. I Norge uppgick det operativa rörelseresultatet till 273 Mkr (205) och förklaras främst av högre omsättning och lägre relativa kostnader. I Norge ökade den justerade omsättningen med hela 13,4 procent jämfört med föregående år. Ökningen förklaras delvis av under året uppstartade servicetjänster för Polestar-bilar. I Västeuropa uppgick det operativa rörelseresultatet till 53 Mkr (66) och det lägre resultatet förklaras främst av lägre omsättning.
Omsättning per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 1 237 | 1 275 | 4 498 | 4 442 |
| Norge | 590 | 508 | 1 862 | 1 786 |
| Västeuropa | 168 | 245 | 611 | 824 |
| Totalt | 1 995 | 2 028 | 6 971 | 7 052 |
Operativt rörelseresultat per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 264 | 238 | 831 | 674 |
| Norge | 93 | 60 | 273 | 205 |
| Västeuropa | 19 | 17 | 53 | 66 |
| Totalt | 376 | 315 | 1 157 | 945 |
Marginal per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Procent | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 21,3 | 18,7 | 18,5 | 15,2 |
| Norge | 15,7 | 11,8 | 14,6 | 11,5 |
| Västeuropa | 11,6 | 7,6 | 8,6 | 8,1 |
| Totalt | 18,8 | 15,6 | 16,6 | 13,4 |
-
•••
-
•••
| Nya bilar per geografisk marknad | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Leveranser | Orderstock | |||||||
| Fjärde kvartalet | Helåret | 31 dec | 31 dec | |||||
| Antal | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Sverige | 8 646 | 9 929 | 29 065 | 32 998 | 7 051 | 8 218 | ||
| Norge | 3 108 | 2 611 | 8 399 | 9 006 | 4 545 | 2 231 | ||
| Västeuropa | 1 505 | 1 858 | 5 844 | 6 666 | 1 862 | 1 318 | ||
| Totalt | 13 259 | 14 398 | 43 308 | 48 670 | 13 458 | 11 767 |
Begagnade bilar per geografisk marknad
| Leveranser | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Helåret | ||||
| Antal | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Sverige | 7 815 | 8 807 | 34 674 | 33 981 | |
| Norge | 2 403 | 2 445 | 11 668 | 10 638 | |
| Västeuropa | 1 467 | 1 285 | 5 505 | 5 745 | |
| Totalt | 11 685 | 12 537 | 51 847 | 50 364 |
み hilia
Omsättningen under fjärde kvartalet var, justerad för jämförbara verksamheter och valutakursförändringar, cirka 3 procent högre jämfört med föregående år. Omsättningen påverkades positivt av ett högre genomsnittligt försäljningspris hänförligt till bilmärkes- och modellmixen av levererade bilar.
Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 96 Mkr (56), vilket var det näst högsta rörelseresultatet för ett kvartal någonsin. Det högre resultatet var främst hänförligt till högre bruttovinstmarginal jämfört med föregående år. Omsättningshastigheten för varulager av begagnade bilar har fortsatt prioriterats och var på en hög nivå. Varulager av begagnade bilar har ökat något under fjärde kvartalet och var på en god nivå.
Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av nya bilar uppgick till 138 Mkr (80). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till högre omsättning och lägre kostnader.
Bilaffären i Sverige redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 141 Mkr (80). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till försäljning av nya bilar och förklarades främst av högre omsättning och lägre kostnader. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 56 Mkr (45). Det högre resultatet var främst hänförligt till högre bruttovinstmarginal. Varulager av begagnade bilar var på en god nivå vid kvartalets utgång. Bilaffären i Norge redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 83 Mkr (29). Det högre resultatet var hänförligt till både försäljning av nya och begagnade bilar och förklaras främst av högre omsättning och högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 33 Mkr (11). Varulager av begagnade bilar var på en god nivå vid kvartalets utgång. Bilaffären i Västeuropa redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 10 Mkr (27). Det lägre resultatet var hänförligt till försäljning av nya bilar och förklaras främst av lägre omsättning och bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 7 Mkr (0).
Helåret 2020
Bilaffärens leveranser av nya och begagnade bilar under helåret var 11 procent lägre respektive 3 procent högre jämfört med föregående år.
Orderingången av nya bilar för koncernen, justerat för jämförbara verksamheter, var 11 procent lägre än föregående år, framför allt hänförligt till Sverige vars orderingång var 20 procent lägre medan Norges underliggande orderingång var 17 procent högre.
$2,0$
$1,8$ $1.6$
$1,4$
$1.2$
$0420$
Q1 20
$0220$
03.20
-Marginal %, R12
Omsättningen under helåret var, justerad för jämförbara verksamheter och valutakursförändringar, cirka 5 procent högre jämfört med föregående år. Omsättningen påverkades positivt av ett högre genomsnittligt försäljningspris hänförligt till bilmärkes- och modellmixen av levererade bilar.
Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 297 Mkr (244), vilket var det högsta rörelseresultatet för ett helår någonsin. Det högre resultatet var hänförligt till högre omsättning jämfört med föregående år. Omsättningshastigheten för varulager av begagnade bilar har fortsatt prioriterats och var på en hög nivå.
Det operativa rörelseresultatet vid försäljning av nya bilar uppgick till 180 Mkr (104). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till högre omsättning och lägre kostnader.
Bilaffären i Sverige redovisade ett operativt rörelseresultat som uppaick till 318 Mkr (251). Det högre resultatet var framför allt hänförligt till försäljning av nya bilar och förklarades främst av högre omsättning och lägre kostnader. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 192 Mkr (196). Det starka resultatet var främst hänförligt till hög omsättning. Bilaffären i Norge redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till 171 Mkr (72). Det högre resultatet var hänförligt både till försäljning av begagnade och nya bilar och förklaras för båda av högre omsättning och för begagnade bilar även av högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 100 Mkr (44). Bilaffären i Västeuropa redovisade ett operativt rörelseresultat som uppgick till -12 Mkr (25). Det lägre resultatet var hänförligt till försäljning av nya bilar och förklaras främst av lägre omsättning och bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 5 Mkr (3).
Omsättning per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 3 808 | 3 868 | 13 666 | 13 052 |
| Norge | 1 956 | 1 815 | 6 643 | 6 204 |
| Västeuropa | 863 | 894 | 3 307 | 3 422 |
| Totalt | 6 627 | 6 577 | 23 616 | 22 678 |
Operativt rörelseresultat per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Sverige | 141 | 80 | 318 | 251 |
| Norge | 83 | 29 | 171 | 72 |
| Västeuropa | 10 | 27 | -12 | 25 |
| Totalt | 234 | 136 | 477 | 348 |
Marginal per geografisk marknad
| Fjärde kvartalet | Helåret | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Procent | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Sverige | 3,7 | 2,1 | 2,3 | 1,9 | |
| Norge | 4,3 | 1,6 | 2,6 | 1,2 | |
| Västeuropa | 1,0 | 2,9 | -0,4 | 0,7 | |
| Totalt | 3,5 | 2,1 | 2,0 | 1,5 |
-
•••
-
•••
| Omsättning | ||||
|---|---|---|---|---|
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Totalt | 259 | 331 | 1 0 9 3 | 1 338 |
| Operativt rörelseresultat | ||||
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Totalt | 7 | 2 | 29 | 25 |
| Marginal | ||||
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
| Procent | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Totalt | 2,9 | 0,4 | 2,7 | 1,8 |
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker.
Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas:
· Risker relaterade till förändrad efterfrågan på Bilias produkter och tjänster på grund av förändringar i marknaden hänförligt till konjunkturförändringar, myndighetsbeslut, etablerande av alternativa försäljningskanaler och produkternas konkurrenskraft och teknologiska utveckling. Händelser, som till exempel naturkatastrofer och pandemier, kan få väsentliga konsekvenser för Bilias omsättning och resultat genom produktbrist, konjunkturnedgång eller påverkan på egen produktion.
Den pågående spridningen av Covid-19, vilken klassificerades som pandemi av World Health Organization (WHO) i mars 2020, kan ha en negativ påverkan på verksamheten beroende på den fortsatta spridningen och effektivitet av den pågående vaccinationen. Den höga graden av osäkerhet avseende Covid-19 samt framtida åtgärder från kunder och/eller myndigheter innebär att det inte är möjligt att utesluta en framtida väsentlig påverkan även på övriga verksamhetsområden såsom försäljning av begagnade bilar och Serviceaffären. Det är därför inte möjligt att uppskatta påverkan på det finansiella resultatet.
Lägre efterfrågan på bilar kan innebära risker avseende värdering av inneliggande lager av bilar och bilar med garanterade återköpsvärden.
- Risker relaterade till auktorisationsavtal då Bilia är beroende av godkännande från tillverkare/generalagent för att bedriva, expandera och nyetablera försäljning av nya bilar. Auktorisationsavtal kan sägas upp av motparten och Bilias fordonsleverantörer kan hamna på obestånd vilket skulle kunna innebära risker för störningar i verksamheten. Under fjärde kvartalet har Volvo Cars sagt upp Bilias återförsäljaravtal i Sverige och Norge. Initiala diskussioner pågår om samarbete efter uppsägningstidens slut men per dags dato är det inte möjligt att uppskatta de finansiella konsekvenserna av dessa diskussioner på Bilias verksamhet.
- Risker relaterade till alternativa försäljningskanaler då Bilia idag bedriver verksamhet huvudsakligen via egna anläggningar och i begränsad omfattning via digitala kanaler. Om generalagenter eller tillverkare som Bilia arbetar med skulle övergå till egna försäljningskanaler skulle detta påverka Bilias verksamhet negativt. Volvo Cars har under året slutfört förvärvet av en återförsäljare i Sverige genom vilken man avser driva verksamhet.
- Risker relaterade till att Bilia inte skulle ha kapacitet och resurser att utveckla egna koncept och tjänster, samt att våra leverantörer inte kan erbjuda konkurrenskraftiga produkter i enlighet med kundernas behov och önskemål.
$\boldsymbol{\mathit{\Sigma}}$ bilia
- Risker relaterade till att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare, till att behålla strategiska affärslägen för vår verksamhet, till att förvärva och integrera nya verksamheter på ett framgångsrikt sätt vilket skulle kunna påverka Bilias möjligheter att expandera verksamheten i enlighet med de finansiella målen.
- Risker relaterat till bristande regelefterlevnad, bristande sanering av miljöföroreningar och bristande kontroll över IT drifter skulle kunna innebära regulatoriska påföljder, finansiella belastningar, operationella störningar samt negativ påverkan på Bilias anseende.
Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker.
Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För tidigare publicerad information om risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2019.
Säsongsvariationer och antal arbetsdagar
Bilias verksamhet och rörelseresultat påverkas i begränsad omfattning av säsongsvariationer. Antalet arbetsdagar för rapportperioderna påverkas av hur helgdagar i länderna infaller under olika år. Verksamheten och rörelseresultatet i framför allt Serviceaffären men även i Bilaffären påverkas av antalet arbetsdagar.
Transaktioner med närstående
För beskrivning av transaktioner med närstående hänvisas till årsredovisningen för 2019 sid 91.
Moderbolaget
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering.
Årsstämman 2021
Årsstämman hålls den 27 april 2021 i Stockholm. Lokal meddelas senare. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 9 mars 2021, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen.
Årsredovisningen för 2020 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 26 mars 2021.
Räkenskaper - koncernen
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen
| Fjärde kvartalet | Helåret | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Nettoomsättning | 8 3 8 2 | 8 4 0 3 | 30 168 | 29 508 | |
| Kostnad för sålda varor | $-6890$ | $-6998$ | $-25168$ | -24 588 | |
| Bruttoresultat | 1 4 9 2 | 1 4 0 5 | 5 000 | 4920 | |
| Ovriga rörelseintäkter | 16 | 10 | 19 | 24 | |
| Försäljnings-/administrationskostnader | $-950$ | $-1038$ | $-3507$ | $-3800$ | |
| Ovriga rörelsekostnader | $-117$ | -7 | $-148$ | -19 | |
| Rörelseresultat 1) | 441 | 370 | 1 3 6 4 | 1 1 2 5 | |
| Finansiella intäkter | $\mathbf{1}$ | $-1$ | 3 | 12 | |
| Finansiella kostnader | $-35$ | $-48$ | $-153$ | $-164$ | |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 15 | 13 | 46 | 41 | |
| Resultat före skatt | 422 | 334 | 1 260 | 1 0 1 4 | |
| Skatt | $-99$ | $-72$ | $-276$ | $-207$ | |
| Periodens/årets resultat | 323 | 262 | 984 | 807 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan omföras till årets resultat | |||||
| Omräkningsdifferenser hänförliga till utlands- | |||||
| verksamheter | $-26$ | $-28$ | $-93$ | 31 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt | $-26$ | $-28$ | $-93$ | 31 | |
| Periodens/årets totalresultat | 297 | 234 | 891 | 838 | |
| Periodens/årets resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 323 | 262 | 984 | 807 | |
| Periodens/årets totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 297 | 234 | 891 | 838 | |
| Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: | |||||
| - före utspädning | 99 959 | 100 586 | 100 090 | 100 859 | |
| - efter utspädning | 100 065 | 100 684 | 100 190 | 100 957 | |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 3,25 | 2,60 | 9,85 | 8,00 | |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 3,25 | 2,60 | 9,85 | 8,00 | |
| Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal | 2841 | 2 2 1 4 | 2 7 1 0 | 1 941 | |
| 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: | |||||
| - Immateriella rättigheter | $-30$ | $-30$ | $-121$ | $-122$ | |
| - Byggnader och mark | $-19$ | $-31$ | $-66$ | $-75$ | |
| - Inventarier, verktyg och installationer | $-30$ | $-16$ | $-115$ | -98 | |
| - Leasingfordon | $-100$ | $-100$ | $-386$ | $-400$ | |
| - Nyttjanderättstillgångar | $-104$ | $-110$ | $-440$ | $-451$ | |
| Summa | $-283$ | $-287$ | $-1128$ | $-1146$ |
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag
| Mkr 2020 2019 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 557 636 Goodwill 812 847 1 3 6 9 1 483 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 900 779 Pågående nyanläggningar 48 42 Inventarier, verktyg och installationer 483 518 Leasingfordon 2781 3 1 3 0 2649 Nyttjanderättstillgångar 2 682 6861 7 151 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) 477 441 Långfristiga fordringar 2) 1 1 478 442 Uppskjutna skattefordringar 131 110 Summa anläggningstillgångar 8 8 3 9 9 186 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 3743 4 5 7 1 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 1 7 7 1 2088 Likvida medel 2) 2 0 6 3 236 Summa omsättningstillgångar 7577 6 895 SUMMA TILLGANGAR 16 416 16 081 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 257 257 Övrigt tillskjutet kapital 167 167 Reserver $-69$ 24 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 3613 2 738 3 186 Summa eget kapital 3968 Långfristiga skulder Obligationslån 3) 1 2 9 2 1 2 8 9 Räntebärande skulder 4) 171 203 Leasingskuld 4) 2 1 6 8 2 2 1 4 2 2 8 6 2 2 5 9 Övriga skulder och avsättningar 5917 5965 Kortfristiga skulder Obligationslån 4) 130 Räntebärande skulder 4) 1 0 4 0 653 Leasingskuld 4) 443 406 Övriga skulder och avsättningar 5 3 0 5 5484 6 5 31 6930 16 416 16 081 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Tillgångar 1) Varav räntebärande 468 433 2) Räntebärande 2064 237 Skulder 3) Varav räntebärande 1 300 1 3 0 0 4) Räntebärande 3565 3 863 |
31 december | 31 december |
|---|---|---|
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag
| 31 december 31 december | ||
|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 |
| Vid periodens början | 3 186 | 2915 |
| Kontantutdelning till aktieägare | $-483$ | |
| Incitamentsprogram | з | |
| Återköp egna aktier | $-122$ | -79 |
| Omvärdering säljoption | 1 0 | -គ |
| Årets totalresultat | 891 | 838 |
| Eget kapital vid periodens utgång | 3968 | 186 |
Rapport över kassaflöden för koncernen
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | 422 | 334 | 1 2 6 0 | 1 0 1 4 |
| Av- och nedskrivningar | 338 | 368 | 1 1 8 8 | 1 2 2 7 |
| Övriga ej kassapåverkande poster | 140 | 3 | 106 | 22 |
| Betald skatt | $-81$ | $-41$ | $-221$ | $-281$ |
| Förändring av varulager | $-706$ | $-954$ | 707 | $-532$ |
| Förändring av rörelsefordringar | $-483$ | $-615$ | 180 | $-565$ |
| Förändring av rörelseskulder | 366 | 754 | $-65$ | 552 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | $-4$ | $-151$ | 3 1 5 5 | 1 437 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) | $-90$ | $-74$ | $-231$ | $-246$ |
| Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) | 34 | 13 | 46 | 53 |
| Förvärv av leasingfordon | $-315$ | $-497$ | $-1.341$ | $-1660$ |
| Avyttring av leasingfordon | 370 | 412 | 1 2 4 3 | 1 271 |
| Operativt kassaflöde | $-5$ | $-297$ | 2 872 | 855 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | $\Omega$ | $-2$ | $-4$ | -6 |
| Avyttring av finansiella tillgångar | 3 | 3 | 5 | 5 |
| Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto | $-170$ | -6 | $-170$ | $-73$ |
| Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto | $\overline{7}$ | 0 | 12 | 0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-161$ | $-151$ | $-440$ | -656 |
| Kassaflöde efter nettoinvesteringar | $-165$ | $-302$ | 2715 | 781 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 834 | 317 | 1 4 3 0 | 1 4 3 4 |
| Amortering av lån | $-616$ | $-70$ | $-1711$ | $-1238$ |
| Amortering av leasingskuld | $-16$ | $-17$ | $-67$ | $-64$ |
| Amortering av leasingskulder IFRS 16 | $-97$ | $-94$ | $-414$ | $-432$ |
| Återköp egna aktier | $-122$ | $-79$ | $-122$ | $-79$ |
| Utbetald utdelning till bolagets aktieägare | $\mathbf 0$ | 0 | $\mathbf 0$ | -483 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-17$ | 57 | $-884$ | -862 |
| Förändring av likvida medel, exklusive | ||||
| omräkningsdifferenser | $-182$ | $-245$ | 1831 | -81 |
| Kursdifferens i likvida medel | 42 | $-4$ | $-4$ | 3 |
| Förändring av likvida medel | $-140$ | $-249$ | 1827 | -78 |
| Likvida medel vid periodens början | 2 2 0 3 | 485 | 236 | 314 |
| Likvida medel vid periodens slut | 2 0 6 3 | 236 | 2 0 6 3 | 236 |
Föregående år har omräknats avseende klassificering av IFRS 16 transaktioner.
Tilläggsupplysningar - koncernen
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.
Nya redovisningsprinciper från 1 januari 2020
Nya eller ändrade IFRS med framtida användning förväntas inte ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.
Under 2020 har koncernen, när verksamheten har påverkats negativt av Covid-19 spridningen, nyttjat möjligheten att permittera personal, enligt gällande regler i våra verksamhetsländer. Den finansiella effekten av permittering av personal redovisas som en minskning av personalkostnader. Den minskade personalkostnaden redovisas när ansökan är slutförd och när det bedöms att villkor för att nyttja permittering av anställda var tillfullo uppfyllda och permitteringsåtgärden förväntas, baserat på gällande regelverk, godkännas av respektive myndighet.
Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av denna delårsrapport.
Not 2 Verkligt värde för finansiella instrument
För att hantera Bilias valutarisker används derivatinstrument såsom valutaswapar och valutaterminer. De ska endast användas för att på ett kostnadseffektivt sätt uppfylla de krav på riskminimering som finanspolicyn föreskriver. Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande nivåer:
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten var inte väsentligt och utgjorde inte en betydande post i rapport över finansiell ställning för koncernen. Värdering av valutaderivaten till verkligt värde har resulterat i en intäkt om 9 Mkr som motsvarades av en kostnad vid omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Effekten på koncernens resultat var därmed 0 Mkr.
Beräkning av verkligt värde
För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden.
Not 3 Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarhet samt finansiellt stöd för Covid-19 effekter
Strukturkostnader under 2020 var framför allt hänförliga till Volvo Cars uppsägning av Bilias återförsäljaravtal, nedläggning av tre av totalt sju anläggningar i Tyskland samt kostnader för avgångslösningar i Sverige, Norge och Västeuropa samt omflyttning av verksamhet i Sverige. Kostnaderna relaterat till Volvo Cars uppsägning av återförsäljaravtalen utgör en första bedömning av kostnaderna för att genomföra en omstrukturering av verksamheten. Diskussioner som förs med Volvo Cars är i ett inledande skede, varför det idag inte är möjligt att uppskatta den framtida finansiella påverkan för Bilias verksamhet.
Resultat vid försäljning av fastighet under 2019 avser en anläggning i Sverige som nyttjats av Bilaffären och Serviceaffären. Strukturkostnader under 2019 avser kostnader för omflyttning av verksamheten i Sverige samt kostnader för att reducera personal.
Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter. Avoch nedskrivningar på övervärden inkluderade helåret 2019 en engångsnedskrivning av immateriella tillgångar i Västeuropa, Tyskland med 20 Mkr.
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Koncernen | ||||
| Operativt rörelseresultat | 577 | 415 | 1 593 | 1 239 |
| - Resultat vid försäljning av fastighet | n | Ω | C | 8 |
| - Strukturkostnader m m | $-112$ | O | $-136$ | |
| - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar | $-1$ | C | -3 | |
| - Av- och nedskrivningar på övervärden | $-24$ | -44 | -93 | $-115$ |
| Rörelseresultat | 441 | 370 | 1 3 6 4 |
Under 2020 har möjligheten att permittera anställda, enligt gällande regelverk i våra verksamhetsländer, nyttjats när verksamheten har påverkats negativt av Covid-19 spridningen. Under andra kvartalet var i genomsnitt cirka 400 personer permitterade från sitt arbete, framför allt i Västeuropa där verksamheten var helt eller delvis stängd på grund av myndighetsbeslut. Under andra halvåret användes möjligheten till permittering av anställda endast i mycket begränsad omfattning.
Lägre personalkostnader vid permittering av anställda redovisas i det operativa rörelseresultatet samt i rörelseresultatet och uppgick för det fjärde kvartalet till 1 Mkr vilka hänförde sig till Västeuropa.
För helåret minskade personalkostnaderna genom permittering av anställda med 31 Mkr varav 21 Mkr hänförde sig till Västeuropa och 10 Mkr till Norge. Tillfälliga regler infördes under en period för alla svenska och norska bolag avseende sjuklön och/eller sociala avgifter, vilket minskade personalkostnaderna för den svenska och norska verksamheten under helåret med 11 respektive 6 Mkr jämfört med föregående år.
Det fanns inte några redovisade finansiella stöd för permittering av anställda i Sverige.
Not 4 Koncernens rörelsesegment
| 31 december 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Service | Bil | Drivmedel | Summa | Segments- avstämningar |
Koncernen |
| Nettoomsättning | ||||||
| Extern försäljning | 5 4 3 3 | 23 616 | 1 0 9 3 | 30 142 | 26 | 30 168 |
| Intern försäljning | 1 538 | 1 538 | $-1538$ | |||
| Summa nettoomsättning | 6971 | 23 616 | 1 0 9 3 | 31 680 | $-1,512$ | 30 168 |
| Avskrivningar | $-389$ | $-655$ | $-5$ | $-1049$ | $-79$ | $-1128$ |
| Operativt rörelseresultat/Rörelseresultat | 1 1 5 7 | 477 | 29 | 1 663 | -299 | 1 3 6 4 |
| Ränteintäkter | 3 | |||||
| Räntekostnader | $-153$ | |||||
| Resultat från andelar i intresseföretag | 46 | 46 | 46 | |||
| Resultat före skatt | 1 260 | |||||
| Periodens skattekostnad | $-276$ | |||||
| Periodens resultat | 984 | |||||
| Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten: | ||||||
| - Resultat vid försäljning av fastighet | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | ||
| - Strukturkostnader, m m | $-40$ | $-90$ | $-2$ | $-132$ | $-4$ | $-136$ |
| - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar | $-1$ | 1 | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | ||
| - Avskrivningar på övervärden | -46 | $-47$ | $-93$ | -93 | ||
| Summa | $-87$ | $-136$ | $-2$ | $-225$ | $-4$ | $-229$ |
| Tillgångar | ||||||
| Andelar i intresseföretag | 468 | 468 | 468 | |||
| Uppskjutna skattefordringar | 131 | |||||
| Övriga tillgångar | 15817 | |||||
| Summa tillgångar | 16 416 | |||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 117 | 1 381 | 4 | 1 502 | 70 | 1572 |
| Skulder | ||||||
| Eget kapital | 3968 | |||||
| Skulder | 12 4 48 | |||||
| Summa skulder och eget kapital | 16 416 |
| Service | Bil | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Sverige | Norge | Västeuropa | Sverige | Norge | Västeuropa | |
| Omsättning | |||||||
| Extern försäljning | 3 5 5 4 | 1 370 | 509 | 13 666 | 6 6 4 3 | 3 3 0 7 | |
| Intern försäljning | 944 | 492 | 102 | ||||
| Summa omsättning | 4 4 9 8 | 1862 | 611 | 13 666 | 6 6 4 3 | 3 3 0 7 | |
| Avskrivningar | $-217$ | $-117$ | -55 | $-522$ | -83 | -50 | |
| Operativt rörelseresultat | 831 | 273 | 53 | 318 | 171 | $-12$ | |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 46 | ||||||
| Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten: | |||||||
| - Resultat vid försäljning av fastighet | |||||||
| - Strukturkostnader, m m | $-21$ | $-1$ | $-18$ | $-78$ | $-2$ | $-10$ | |
| - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar | $-2$ | 1 | |||||
| - Avskrivningar på övervärden | $-14$ | $-11$ | $-21$ | -13 | -12 | $-22$ | |
| Summa | $-37$ | $-12$ | $-38$ | -91 | $-14$ | $-31$ | |
| Andelar i intresseföretag | 468 | ||||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 87 | 22 | 8 | 1 2 1 5 | 137 | 29 |
| Intäkter från Anläggnings | ||
|---|---|---|
| Mkr | externa kunder | tillgångar |
| Geografiska områden | ||
| Sverige | 18 339 | 7 525 |
| Norge | 8 013 | 1 716 |
| Tyskland | 1 009 | 101 |
| Luxemburg | 1 332 | 588 |
| Belgien | 1 475 | 570 |
| Segmentsavstämningar | 0 | -1 792 |
| Totalt | 30 168 | 8 708 |
31 december 2019
| Mkr | Service | Bil | Drivmedel | Summa | Segments- avstämningar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||
| Extern försäljning | 5 467 | 22 678 | 1 338 | 29 483 | 25 | 29 508 |
| Intern försäljning | 1 585 | 1 585 | -1 585 | - | ||
| Summa nettoomsättning | 7 052 | 22 678 | 1 338 | 31 068 | -1 560 | 29 508 |
| Avskrivningar | -371 | -708 | -5 | -1 084 | -62 | -1 146 |
| Operativt rörelseresultat/Rörelseresultat | 945 | 348 | 25 | 1 318 | -193 | 1 125 |
| Ränteintäkter | 12 | |||||
| Räntekostnader | -164 | |||||
| Resultat från andelar i intresseföretag | 41 | 41 | 41 | |||
| Resultat före skatt | 1 014 | |||||
| Periodens skattekostnad | -207 | |||||
| Periodens resultat | 807 | |||||
| Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten: | ||||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet | 4 | 4 | 8 | 8 | ||
| - Strukturkostnader, m m | -1 | -3 | -4 | -4 | ||
| - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar | -1 | -2 | -3 | -3 | ||
| - Avskrivningar på övervärden | -58 | -57 | -115 | -115 | ||
| Summa | -56 | -58 | - | -114 | - | -114 |
| Tillgångar | ||||||
| Andelar i intresseföretag | 433 | 433 | 433 | |||
| Uppskjutna skattefordringar | 110 | |||||
| Övriga tillgångar | 15 538 | |||||
| Summa tillgångar | 16 081 | |||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 90 | 1 713 | 5 | 1 808 | 98 | 1 906 |
| Skulder | ||||||
| Eget kapital | 3 186 | |||||
| Skulder | 12 895 | |||||
| Summa skulder och eget kapital | 16 081 |
$\boldsymbol{\Delta}$ bilia
| Service | Bil | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Sverige | Norge | Västeuropa | Sverige | Norge | Västeuropa |
| Omsättning | ||||||
| Extern försäljning | 3 4 2 8 | 1 3 1 5 | 724 | 13 052 | 6 204 | 3 4 2 2 |
| Intern försäljning | 1 0 1 4 | 471 | 100 | |||
| Summa omsättning | 4 4 4 2 | 1786 | 824 | 13 052 | 6 204 | 3 4 2 2 |
| Avskrivningar | $-215$ | $-97$ | -59 | $-542$ | $-111$ | $-55$ |
| Operativt rörelseresultat | 674 | 205 | 66 | 251 | 72 | 25 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 41 | |||||
| Intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten: | ||||||
| - Resultat vid försäljning av verksamhet | 4 | 4 | ||||
| - Strukturkostnader, m m | $-1$ | $\mathbf 0$ | $-2$ | $\Omega$ | $-1$ | |
| - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar | $-1$ | $-1$ | $-1$ | 0 | ||
| - Avskrivningar på övervärden | $-12$ | $-12$ | $-34$ | $-11$ | $-12$ | $-34$ |
| Summa | $-10$ | $-12$ | $-34$ | $-10$ | $-13$ | $-35$ |
| Andelar i intresseföretag | 433 | |||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 44 | 37 | 9 | 1 4 0 6 | 264 | 43 |
| Intäkter från Anläggnings- | ||
|---|---|---|
| Mkr | externa kunder | tillgångar |
| Geografiska områden | ||
| Sverige | 17836 | 7 2 2 5 |
| Norge | 7526 | 2 106 |
| Tyskland | 1 3 6 1 | 107 |
| Luxemburg | 1 312 | 605 |
| Belgien | 1 473 | 628 |
| Segmentsavstämningar | $\mathbf 0$ | $-1595$ |
| Totalt | 29 508 | 9076 |
Not 5 Förvärv
Den 1 november 2020 förvärvade Bilia Jönköpings Bildemontering AB, ECRIS AB samt det fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten för de båda bolagen bedrivs. Verksamheten bedrivs från anläggningen i Jönköping. Jönköpings Bildemontering AB:s verksamhet utgörs av bildemontering och försäljning av begagnade bildelar. ECRIS AB:s verksamhet utgörs av försäljning av renoverade och nya bildelar samt renovering och förvaring av elektriska batterier. Verksamheten omsätter cirka 140 Mkr per år och redovisar en genomsnittlig rörelsemarginal om cirka 15 procent. Köpeskillingen uppgick till 218 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte.
Förvärvet innebär att Bilia fortsätter sin hållbarhetssatsning genom att ta tillvara och återanvända delar från bilar på ett sätt som är hållbart både för miljön och företagandet.
Antalet anställda uppgick till cirka 80 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggning.
Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgick till 0,1 Mkr och avsåg arvoden till konsulter i samband med due diligence.
Effekter av förvärvet
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Den förvärvade verksamhetens preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:
| Jönköpings Bildemontering AB, ECRIS AB, | |
|---|---|
| Mkr | Riddersbergs Fastighets AB |
| Immateriella anläggningstillgångar | 49 |
| Materiella anläggningstillgångar | 131 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 |
| Varulager | 60 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 24 |
| Likvida medel | 48 |
| Räntebärande skulder | 34 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 36 |
| Uppskjuten skatteskuld | 25 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 218 |
| Koncerngoodwill | |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder, inklusive goodwill | 218 |
| Erlagd köpeskilling, kontant | 218 |
| Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten | -48 |
| Nettoeffekt på likvida medel | 170 |
Förvärvade kundrelationer om 48 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Not 6 Specifikation av räntebärande nettoskuld/-fordran samt EBITDA
Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran
| 31 december | 31 december | |
|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 783 | 1 040 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 4 7 1 | 1 503 |
| Leasingskulder IFRS 16 | 2611 | 2620 |
| Likvida medel | $-2063$ | $-236$ |
| Räntebärande tillgångar | $-1$ | |
| Andelar i intresseföretag | $-468$ | -433 |
| Nettolåneskuld(+)/-fordran(-) vid periodens/årets utgång | 2 3 3 3 | 4 4 9 3 |
| Nettolåneskuld(+)/-fordran(-) vid periodens/årets utgång, | ||
| exklusive IFRS 16 | -278 | 1 873 |
Nettolåneskuld i relation till EBITDA
| Mkr | 31 december 2020 |
31 december 2019 |
|---|---|---|
| Operativt rörelseresultat | 1 593 | 1 239 |
| Operativt rörelseresultat, exklusive IFRS 16 | 1 537 | 1 193 |
| Totala avskrivningar | 1 1 2 8 | 1 1 4 6 |
| -avskrivningar på övervärden | -93 | -95 |
| -avskrivningar på nyttjanderättstillgångar | $-440$ | -451 |
| -avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal | $-318$ | -337 |
| Avskrivningar som återläggs | 717 | 714 |
| Avskrivningar som återläggs, exklusive IFRS 16 | 277 | 263 |
| EBITDA | 2 3 1 0 | 1953 |
| EBITDA, exklusive IFRS 16 | 1814 | 1456 |
| Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr | 1,0 | 2,3 |
| Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr, exklusive IFRS 16 |
$-0,2$ | 1,3 |
Räkenskaper - moderbolaget
Resultaträkning för moderbolaget
| Fjärde kvartalet | Helåret | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Nettoomsättning | 127 | 141 | 545 | 530 | ||
| Administrationskostnader | $-160$ | $-174$ | $-621$ | -614 | ||
| Rörelseresultat 1) | $-33$ | $-33$ | $-76$ | -84 | ||
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | $-77$ | $-11$ | $-1$ | 117 | ||
| Ränteintäkter från koncernföretag | 8 | 12 | 52 | 54 | ||
| Ovriga ränteintäkter och liknande resultatposter | $\Omega$ | $-1$ | $\Omega$ | 10 | ||
| Räntekostnader till koncernföretag | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | ||
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-13$ | $-10$ | $-46$ | -43 | ||
| Resultat efter finansiella poster | $-115$ | $-43$ | $-71$ | 54 | ||
| Bokslutsdispositioner | 858 | 723 | 858 | 723 | ||
| Resultat före skatt | 743 | 680 | 787 | 777 | ||
| Skatt | $-162$ | $-136$ | $-161$ | $-131$ | ||
| Periodens/årets resultat | 581 | 544 | 626 | 646 | ||
| Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: | ||||||
| - Immateriella rättigheter | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf 0$ | ||
| - Byggnader | $-6$ | -7 | $-23$ | $-18$ | ||
| - Inventarier, verktyg och installationer | $\Omega$ | 0 | $-1$ | $-1$ | ||
| Summa | -6 | $-7$ | $-24$ | $-19$ |
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| Mkr | 31 december 2020 |
31 december 2019 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||
| Immateriella rättigheter | 0 | 0 |
| 0 | 0 | |
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Byggnader | 175 | 163 |
| Pågående nyanläggningar | 39 | 36 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 4 | 5 |
| 218 | 204 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 1 528 | 1 3 2 8 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | $\mathbf{1}$ | 1 |
| Uppskjuten skattefordran | 61 | 58 |
| 1 590 | 1 387 | |
| 1808 | 1 591 | |
| Summa anläggningstillgångar | ||
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | ||
| Fordringar på koncernföretag | 1 4 2 9 | 2 130 |
| Ovriga fordringar | 123 | 196 |
| Kassa och bank | 1833 | 55 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 3 8 5 | 2 3 8 1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 1 9 3 | 3 972 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 257 | 257 |
| Reservfond | 47 | 47 |
| 304 | 304 | |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond | 167 | 167 |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 1 404 | 897 |
| 1571 | 1064 | |
| Summa eget kapital | 1875 | 1 368 |
| Obeskattade reserver | 1016 | 863 |
| Avsättningar | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 15 | 14 |
| 15 | 14 | |
| Långfristiga skulder | ||
| Obligationslån | 1 292 | 1 2 8 9 |
| Övriga skulder | 5 | 5 |
| 1 297 | 1 2 9 4 | |
| Kortfristiga skulder | ||
| Obligationslån | 130 | |
| Skulder till koncernföretag | 555 | 70 |
| Ovriga skulder | 305 | 363 |
| 990 | 433 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 5 1 9 3 | 3 972 |
| Kv 1 2019 | Kv 2 2019 | Kv 3 2019 | Kv 4 2019 | Kv 1 2020 | Kv 2 2020 | Kv 3 2020 | Kv 4 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 6 874 | 7 426 | 6 805 | 8 403 | 7 450 | 6 777 | 7 559 | 8 382 |
| Operativt rörelseresultat, Mkr | 238 | 306 | 280 | 415 | 279 | 335 | 402 | 577 |
| Operativ rörelsemarginal, % | 3,5 | 4,1 | 4,1 | 4,9 | 3,7 | 5,0 | 5,3 | 6,9 |
| Rörelseresultat, Mkr | 211 | 280 | 264 | 370 | 255 | 293 | 375 | 441 |
| Rörelsemarginal, % | 3,1 | 3,8 | 3,9 | 4,4 | 3,4 | 4,3 | 5,0 | 5,3 |
| Resultat före skatt, Mkr | 192 | 251 | 237 | 334 | 219 | 266 | 353 | 422 |
| Periodens resultat, Mkr | 154 | 203 | 188 | 262 | 167 | 213 | 281 | 323 |
| Nettolåneskuld i relation till EBITDA exkl IFRS 16, ggr 1) | 1,1 | 1,4 | 1,1 | 1,3 | 1,2 | 0,2 | -0,4 | -0,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) | 18,3 | 16,6 | 16,0 | 15,8 | 15,0 | 15,1 | 16,2 | 16,7 |
| Avkastning på eget kapital, % 1) | 26,1 | 25,7 | 25,9 | 26,5 | 26,5 | 26,1 | 27,4 | 27,5 |
| Soliditet, % | 21 | 19 | 21 | 20 | 22 | 24 | 24 | 24 |
| Data per aktie (kr) 2) | ||||||||
| Periodens resultat | 1,50 | 2,05 | 1,85 | 2,60 3) | 1,65 4) | 2,15 4) | 2,80 4) | 3,25 5) |
| Eget kapital | 31 | 28 | 30 | 32 4) | 33 4) | 35 4) | 38 4) | 40 6) |
1) Rullande 12 månader.
2) Beräknat på antalet utestående aktier, 100 950 952.
3) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 100 585 602.
4) Beräknat på antalet utestående aktier, 100 133 742.
5) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 99 958 525.
6) Beräknat på antalet utestående aktier, 98 913 742.
| Kv 1 2019 | Kv 2 2019 | Kv 3 2019 | Kv 4 2019 | Kv 1 2020 | Kv 2 2020 | Kv 3 2020 | Kv 4 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning, Mkr | 1 704 | 1 750 | 1 570 | 2 028 | 1 796 | 1 622 | 1 558 | 1 995 |
| Operativt rörelseresultat, Mkr | 218 | 217 | 195 | 315 | 263 | 281 | 237 | 376 |
| Marginal, % | 12,8 | 12,4 | 12,4 | 15,6 | 14,7 | 17,3 | 15,2 | 18,8 |
| Justerad omsättning, tillväxt i % | 6,4 | 2,0 | 7,1 | 10,9 | 7,5 | -2,0 | 6,0 | 5,2 |
| Kv 1 2019 | Kv 2 2019 | Kv 3 2019 | Kv 4 2019 | Kv 1 2020 | Kv 2 2020 | Kv 3 2020 | Kv 4 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning, Mkr | 5 214 | 5 654 | 5 233 | 6 577 | 5 783 | 5 157 | 6 049 | 6 627 |
| Operativt rörelseresultat, Mkr | 24 | 102 | 86 | 136 | 18 | 56 | 169 | 234 |
| Marginal, % | 0,5 | 1,8 | 1,6 | 2,1 | 0,3 | 1,1 | 2,8 | 3,5 |
| Levererade nya bilar, antal | 11 336 | 13 078 | 9 858 | 14 398 | 10 814 | 8 685 | 10 550 | 13 259 |
| Orderstock nya bilar, antal | 12 385 | 11 579 | 13 083 | 11 767 | 13 579 | 12 848 | 14 492 | 13 458 |
| Levererade begagnade bilar, antal | 11 956 | 12 906 | 12 965 | 12 537 | 13 377 | 12 788 | 13 997 | 11 685 |
| Kv 1 2019 | Kv 2 2019 | Kv 3 2019 | Kv 4 2019 | Kv 1 2020 | Kv 2 2020 | Kv 3 2020 | Kv 4 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning, Mkr | 307 | 362 | 338 | 331 | 290 | 257 | 287 | 259 |
| Operativt rörelseresultat, Mkr | 11 | 6 | 6 | 2 | 5 | 8 | 9 | 7 |
| Marginal, % | 3,6 | 1,5 | 1,9 | 0,4 | 1,9 | 3,0 | 2,9 | 2,9 |
Definitioner och nyckeltal
Bilia applicerar riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS så anser Bilia att de ger värdefull information till investerare och Bilias ledning som ett komplement till IFRS för att bedöma Bilias prestation.
Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-årsperiod.
EBITDA Operativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal.
Exklusive IFRS 16 Information exklusive den nya redovisningsstandarden IFRS 16 Leasingavtal vilket innebär jämförbar information med tidigare år enligt IAS 17 Leasingavtal.
Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under tillgångens omsättningshastighet.
Justerad omsättning Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna samt för kalendereffekt. Justerad omsättning som redovisas under Kvartalsöversikt - 8 kvartal för Serviceaffären avser Sverige och Norge.
Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och mantalsuppgifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna.
Leveranser Bilar som fysiskt har överlämnats till kund, fakturerats och ingår i rapporterad nettoomsättning.
Likviditet Outnyttjad kredit hos Nordea och DNB, samt likvida medel.
Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid.
Nettolåneskuld i relation till EBITDA Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA.
Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten med tillägg för investeringar och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar.
Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. För affärsområdena benämns den operativa rörelsemarginalen som "Marginal".
Operativt rörelseresultat Rörelseresultat exklusive intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna och/eller rörelsesegmenten. De inkluderar, men begränsas inte till, förvärvsrelaterade utgifter, värdejusteringar, strukturkostnader samt avskrivningar på övervärden. För affärsområdena redovisas endast operativt rörelseresultat som resultatmått.
Orderstock Nya bilar som är beställda av kund men ännu ej levererade.
Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässiga redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader.
Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning.
Strukturkostnader Kostnader som väsentligen ändrar verksamhetens inriktning och/eller omfattning. Exempel på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld.
Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år.
Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna.
Avstämning av respektive nyckeltal återfinns på bilia.com/investerare/finansiell-information/
Ytterligare Biliaupplysningar
Press- och analytikermöte
Torsdagen den 11 februari 2021 arrangerar Bilia press- och analytikermöten där VD och koncernchef Per Avander och CFO Kristina Franzén presenterar delårsrapporten och svarar på frågor. Det är ett möte på svenska klockan 12:30 och ett möte på engelska klockan 14:30. Det är telefonmöten och telefonnummer för att ringa in är 08-22 90 90 samt ange kod 674445.
Kontakt
För ytterligare information vänligen kontakta:
Per Avander, VD och koncernchef, 010-497 70 00, per [email protected] Kristina Franzén, CFO, 010-497 73 40, [email protected]
Kalender
Delårsrapport januari-mars 2021: 27 april 2021 Årsstämma: 27 april 2021 Delårsrapport april-juni 2021: 23 juli 2021 Delårsrapport juli-september 2021: 26 oktober 2021
Framåtriktad information
Framåtriktad information i denna rapport baseras på företagsledningens förväntan vid tidpunkten för rapporten. Även om styrelsen och ledningen bedömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att förväntningarna är eller kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för koncernens tjänster eller mer generellt ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Bolaget åtar sig inte att uppdatera eller rätta sådan framåtriktad information annat än vad som stipuleras i lag.
Göteborg den 11 februari 2021 Bilia AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktör
Denna information är sådan som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 11 februari 2021, klockan 10:00.
Bilia är en av Europas största bilkedjor med en ledande position inom service och försäljning av personbilar och transportbilar samt tilläggstjänster såsom finansiering och försäkring. Bilia har cirka 140 anläggningar i Sverige, Norge, Tyskland, Luxemburg och Belgien samt två internetbaserade auktionssajter, en i Sverige och en i Norge.
Bilias Serviceaffär omfattar ett väl utvecklat sortiment av tjänster och servicekoncept som utvecklas kontinuerligt för att förenkla bilägandet för kunderna. Serviceaffären omfattar verkstadstjänster, reservdelar, butiksförsäljning och e-handel.
Bilias Bilaffär omfattar försäljning av nya och begagnade person- och transportbilar samt tilläggstjänster såsom finansiering och försäkring. Bilia säljer personbilar av märket Volvo, BMW, Toyota, Renault, Lexus, MINI, Dacia och Alpine samt transportbilar av märket Renault, Toyota och Dacia.
Bilias Drivmedelsaffär omfattar försäljning av drivmedel och biltvätt.
Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 010-497 70 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690