SC "BERMAS" SA Suceava

Str. Humorului nr. 61 Şcheia Cod de înregistrare fiscală: RO 723636 Telefon: 0230/526543; 526544 Fax: 0230/526542; 526543 E-mail: [email protected]; [email protected]

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE La data de 31.12.2017

Raport anual conform: Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare și operațiuni de piaţă și Regulamentului CNVM nr. 1/2006

Data raportului: 31.12.2017 Denumirea societăţii comerciale: "BERMAS" S.A. Suceava Sediul societăţii: Şcheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542 Cod de înregistrare fiscală: RO 723636 Numărul de înregistrare O.R.C.: J33/37/1991 Piaţa reglementată: Bursa de Valori Bucureşti Capitalul social subscris şi vărsat: 15.087.134 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: Acţiuni emise în formă dematerializată care dau drepturi egale deţinătorilor.

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1.a) Descrierea activităţii de baza a societăţii comerciale

b) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava a fost înfiinţată prin HG nr. 1353/27.12.1990 din Întreprinderea de Bere şi Malţ Suceava, este înmatriculată la Registrul Comerţului sub nr. J33/37/1991, Cod fiscal RO 723636 şi are sediul în comuna Şcheia, str. Humorului nr. 61 judeţul Suceava, obiectul principal de activitate constă în producerea şi comercializarea berii, a malţului şi a subproduselor rezultate din procesul de fabricaţie al acestora, activitate pe care o va desfăşura şi în viitor fără modificări semnificative.

c) În cursul anului 2017 nu au avut loc fuziuni sau reorganizări de orice fel.

d) Totodată nu au avut loc achiziţii semnificative de active cu impact major asupra situației financiare anuale.

Ieşirile de mijloace fixe din patrimoniu au fost în valoare de 103.950 lei amortizate integral, iar intrările în patrimoniu de mijloace fixe au fost în valoare de 653.888 lei.

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii

1.1.1 Elemente de evaluare generală a societăţii

Din activitatea desfăşurată în cursul anului 2017, societatea a înregistrat venituri totale în sumă de 32.670.563 lei în creștere cu 15,48% faţă de anul precedent iar cheltuielile aferente veniturilor realizate sunt în sumă de 30.478.318 lei, în creștere cu 15,35% faţă de perioada corespunzătoare a anului precedent.

Profitul brut obţinut în anul 2017 este în sumă de 2.192.245 lei în creștere cu 17,35% faţă de anul precedent.

Profitul net aferent anului 2017 este în sumă de 1.758.623 lei în creștere cu 15,03% faţă de anul precedent.

Cifra de afaceri netă înregistrată în anul 2017 este de 27.964.969 lei, în creștere cu 12% faţă de anul precedent.

Volumul producţiei şi al vânzărilor de bere a înregistrat o creștere de 5,5% în anul 2017 faţă de anul 2016.

Disponibilităţile din conturi şi alte valori la 31 decembrie 2017 sunt în sumă de 59.252 lei faţă de 25.828 lei an precedent.

La aceiaşi dată societatea are angajate credite pe termen scurt pentru finanţarea parţială a activităţii de producţie în sumă de 435.880 lei faţă de 2.090.563 lei an precedent, în scădere cu 79%.

Precizare: Creditele pe termen scurt finanţează parţial stocurile de materii prime ce se achiziţionează din recolta curentă în fiecare an pentru asigurarea producţiei de bere a trimestrului IV și trimestrele I, II și III a anului următor.

La 31 decembrie 2017 valoarea materiilor prime (orz, malţ, hamei) şi a producţiei de bere în flux de fabricaţie este de 6.922.155 lei faţă de 6.755.740, lei an precedent.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

Principalele produse realizate de S.C. "BERMAS" S.A. Suceava sunt:

BERE destinată comercializării pe piaţa internă. Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea îmbuteliază şi comercializează bere la sticlă 0,5 litri şi la butoaie inox tip KEG a 50 litri pentru consumul la halbă în următoarea structură:

bere 10,2° Plato "SUCEAVA CLASIC", îmbuteliată la sticlă personalizată "MOLD" şi NRW de 0,5l;
bere 10,5° Plato "CĂLIMANI PREMIUM", îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l şi la butoaie inox tip KEG;
bere 11,5° Plato "BERMAS" tip PILS, îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l;
bere 11○ Plato "SOLCA" îmbuteliată la sticle NRW de 0,5 l.

MALŢ – fabricat din orz destinat producţiei proprii de bere. Nu sunt cerinţe pentru vânzare către alţi producători de bere.

a.) Principalele pieţe de desfacere.

Pentru produsul MALŢ datorită importurilor de malţ precum şi dezvoltării unor capacităţi noi de profil pe teritoriul României, nu există cerere la vânzare şi ca urmare societatea şi-a dimensionat producţia astfel încât să-şi acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru propria producţie de bere.
Pentru produsul BERE principalele pieţe de desfacere sunt judeţele din Moldova societatea fiind un producător de bere local cu desfacere regională.

Societatea are încheiate anual contracte de vânzare bere cu firme de distribuţie comercianţi en-gross şi en-detail.

Totodată societatea face distribuţie directă cu mijloacele de transport din parcul auto propriu în județul Suceava.

b.) În ultimii 3 ani, ponderea produselor şi serviciilor în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri se prezintă astfel: Bere - 99% şi subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.

c.) În cursul anului 2017 societatea a fabricat un nou sortiment de bere marca "SOLCA" (achiziționată în anul 2016), îmbuteliată la sticlă de 0,5 l.

Fabricarea noului sortiment de bere a influențat pozitiv volumul vânzărilor în anul 2017.

1.1.3 Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico - materiale

Aprovizionarea cu materii prime de bază – orz, orzoaică şi hamei se realizează de la producătorii agricoli din ţară în trimestrul III al fiecărui an pentru asigurarea necesarului producţiei de bere până în trimestrul III inclusiv al anului următor. Din acest punct de vedere aprovizionarea este ciclică şi depinde de recolta fiecărui an.

Necesarul de materii prime anual este de circa 3.800 tone oarze şi 28 tone pelletzi hamei exprimat în 5% conținut alfaaciz.

Preţurile la materiile prime depind de mai mulţi factori: recolta anului respectiv, conjuncturile economice interne şi externe, cererea de pe piaţa internă şi externă, e.t.c. şi nu pot fi anticipate, acestea formându-se în fiecare an pe piaţă funcţie de cerere şi ofertă, sursele de aprovizionare fiind selectate după avantajele oferite din punct de vedere al raportului calitate / preţ. În acest context societatea acţionează materii prime în mod liber pe piaţa concurenţială.

În ceea ce priveşte materialele principale necesare în procesul tehnologic de fabricare şi îmbuteliere bere (etichete, sticle, navete, capse, kiselgur) acestea se achiziţionează de la furnizorii de profil din ţară sau din import.

În toate cazurile societatea acţionează pe piaţa concurenţială liberă, neexistând nici o dependenţă semnificativă faţă de un furnizor sau grup de furnizori a cărui pierdere să aibă impact major asupra asigurării achiziţiilor necesare pentru producţia de bere.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Faţă de anul precedent vânzările au înregistrat o creștere de 5,5% (în volume), trend pe care lau înregistrat și ceilalți producători din categoria "medii".

În ceea ce privește evoluția pieței specifice, după o perioadă de creștere susținută, volumele totale de bere comercializate au înregistrat un declin în perioada 2009-2011. Anul 2008 a înregistrat un maxim al consumului pe piața românească de c.c.a 20,6 milioane Hl. În anul 2012, consumul de bere a fost de c.c.a. 18 milioane Hl.

În continuare în anii 2013, 2014 consumul a înregistrat scăderi ușoare, anul 2015 fiind cel în care consumul s-a stabilizat menținând un nivel constant în anul 2016 creșterea a fost de 2%, iar în 2017 de circa 6%.

Industria berii prezintă trăsăturile unei industrii tip oligopol cu bariere mari la intrare pe piaţă şi diferenţiere pe verticală, caracteristica generală a sectorului producţiei de bere fiind reprezentată de excedentul de capacitate ceea ce crează premisele unei presiuni asupra nivelului preţurilor.

SC "BERMAS" SA este singura fabrică locală din industria berii care şi-a continuat activitatea pe vechea structură tehnică şi tehnologică reuşind prin modernizarea secţiilor de producţie şi eficentizarea activităţii desfăşurate să fie prezentă pe piaţă consolidându-şi cota pe care o deţine,

În continuare, în anul 2018 consumul de bere va urma un trend crescător şi estimăm că în acest trend vor evolua şi vânzările de bere ale SC "BERMAS" SA estimate la un plus de 5% având în vedere:

Relaţiile comerciale stabile cu clienţii;
Sortimentele de bere de calitate superioară la preţuri accesibile sustenabile pe termen mediu;
O strategie comercială de promovare a produselor adecvată şi prudentă în acelaşi timp din punct de vedere al bugetelor cu această destinaţie urmărind atingerea unui nivel de profitabilitate rezonabil;
Un management adecvat pentru gestionarea resurselor în mod corespunzător;
Nivelul superior de dotare tehnică a proceselor tehnologice care asigură calitate incontestabilă sortimentelor de bere şi siguranţă a alimentului.

Societatea a avut încheiate în anul 2017 contracte de vânzare bere cu un număr de 45 distribuitori şi en-gross-işti.

Pentru anul 2018 societatea are contractată întreaga cantitate de bere programată pentru vânzare conform planului de producție.

b) În prezent pe piaţa românească sunt prezenţi un număr de patru mari producători reprezentând grupuri cu prezenţă internaţională în sectorul berii şi un număr de doi producători autohtoni care au dezvoltat capacităţi de producţie de dimensiuni mari (ROMAQUA – cota de piaţă 0 – 10% şi EUROPEAN FOOD – cota de piaţă 0-10%.

Împreună producătorii mari cu producătorii autohtoni care au dezvoltat capacităţi de producţie de dimensiuni mari deţin 95% din piaţă, diferenţa de 5% fiind deţinută de: SC ALBRAU PROD SA, SC MARTENS SA, SC BERMAS SA (care cumulează c.c.a. 4,5%) şi micii producători) care cumulează c.c.a. 0,5%)

Concentrarea masivă a producţiei sectorului industriei berii în România a produs un dezechilibru major între capacitatea concurenţială a celor două segmente ale pieţei.

Pentru a face faţă concurenţei, SC "BERMAS" SA, ca producător independent de bere cu o capacitate sub medie trebuie permanent să identifice posibilităţile de eficientizare şi rentabilizare a activităţii concomitent cu menținerea segmmentului de piață câștigate și dezvoltarea acestora.

c) Societatea nu are nici o dependenţă semnificativă faţă de un client sau un grup de clienţi a căror pierdere să aibă impact major asupra veniturilor.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societăţii

a) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava a avut în anul 2017 un număr mediu de 195 angajaţi faţă de 190 an precedent cu precizarea că numărul şi structura personalului se corelează cu necesarul impus de volumul producţiei şi activităţile auxiliare: întreţinere, reparaţii, transport şi distribuţie, e.t.c.

Nivelul de pregătire al angajaţilor se prezintă astfel: 30 cu studii superioare, 33 cu studii medii, 115 cu pregătire profesională şi calificare pe meserii şi 17 necalificaţi.

Administrarea societăţii este realizată de către un Consiliu de Administraţie format din 3 membri care au fost mandataţi de Adunarea Generală a Acţionarilor din 9 aprilie 2014.

Conducerea executivă a fost delegată unui număr de 4 directori respectiv: Director general, Director economic, Director tehnic şi Director comercial.

b) Relaţia CONDUCERE - ANGAJAŢI este bazată pe corectitudine, loialitate, bună credinţă, practicarea lucrului în echipă, luarea hotărârilor în urma consultării tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaţii stă Contractul Colectiv de Muncă şi Regulamentul de Ordine Interioară.

În cadrul societăţii există o organizaţie sindicală afiliată la Federaţia Sindicatelor din Industria Alimentară.

Gradul de sindicalizare a salariaţilor este de 95%.

Climatul social este stabil în prezent ceea ce constituie o premiză că va fi bun şi pentru viitor.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

Societatea a obţinut toate autorizaţiile şi avizele impuse de legislaţia în domeniu.

Nu există impact major asupra mediului înconjurător şi nu există litigii legate de încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare - dezvoltare

Societatea nu a desfăşurat şi nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare – dezvoltare ţinând seama de obiectul său de activitate.

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului

Societatea acţionează pe piaţa concurenţială liberă, fiind expusă din acest punct de vedere riscurilor normale. Nu există expunere majoră sau semnificativă în ceea ce priveşte preţurile sau lichiditatea.

Societatea implementează sistemul de management al riscului, procesul acoperind identificarea, analiza, gestionarea și monitorizarea riscurilor la cere este expusă.

Riscul de preț - există o monitorizare permanentă a acestui risc ținând cont piața pe care acționează firma. În fapt societatea aplică și va aplica și pe viitor politici de formare a prețului de vânzare în funcție de prețul materiei prime și celelalte elemente de costuri care dețin o pondere de peste 10% din costurile totale de producție.

Riscul de credit – societatea are în derulare și va apela și în viitor la resurse atrase pentru finanțarea parțială a stocurilor de materii prime și semifabricate. Costul resurselor este negociat și în general dimensionat în legătură cu ratele de referință de pe piața financiară în așa fel încât să fie sustenabil pe termenele contractuale. Sunt luate în calcul și variațiile potențiale ale ratelor de dobândă.

Riscul de lichiditate – există o preocupare permanentă de menținere la nivel supraunitar a lichidității imediate.

Riscul fluxului de numerar este monitorizat zilnic prin prognozele de încasări și plăți săptămânale și lunare. Societatea aplică politica creditului comercial în relația cu clienții tradiționali și corelează termenele de încasare cu scadențele plăților (furnizori, bugete, salarii).

1.1.9. Elementele de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

(a). Lichiditatea societăţii ar putea fi afectată în cursul anului 2018 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

O conjunctură nefavorabilă a pieţei care ar conduce la incapacitatea de a face faţă concurenţei, există pe piaţa berii acorduri verticale şi practici concertate, majoritatea contractelor de distribuţie conţin "restricţii verticale" respectiv anumite clauze care restricţionează concurenţa cum ar fi: distribuţia exclusivă, clauza de non concurenţă, achiziţia exclusivă, restricţii privind preţul de vânzare;
Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de bază utilizate în procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creşterea preţurilor oarzelor şi hameiului;
Eventuala creştere în continuare a preţurilor la combustibili, energie și gaze naturale cu implicaţii majore în costurile de producţie având în vedere şi durata ciclului de fabricaţie a malţului şi a berii bazată pe tehnologia clasică care presupune în total (malţ + bere ) circa 120 zile;
Intrarea în incapacitate de plată a unor clienţi ai societăţii distribuitori de bere ca urmare a limitării accesului acestora la credite pentru susţinerea activităţii care ar spori riscurile comerciale la încasarea mărfii în procedura insolvență – faliment.

(b). În anul 2017 cheltuielile de capital au fost în sumă de 653.888 lei cu un impact nesemnificativ asupra lichidităței societăţii.

Pentru realizarea programului de vânzări în anul 2018 se vor face achiziții importante de vitrine frigorifice, dozatoare bere, cuple, reductoare, seturi de berărie în scopul dotării rețelei comerciale precum și logistică publicitară: umbrele, corturi, banere, casete luminoase personalizate, halbe și alte materiale promoționale ce vor fi oferite clienților pentru promovarea vânzării berii, inclusiv promoții ca atare în produs, ocazionale sau periodice. Totodată se vor achiziționa și ambalaje pentru îmbutelierea și livrarea berii funcție de necesar. Valoarea totală a acestor achiziții este estimată la circa 2.600.000 lei.

În cursul anului 2018 vor fi alocate şi realizate investiţii în mijloace fixe şi modernizări conform programului stabilit după aprobarea în AGEA, fără a afecta major lichiditățile societăţii.

Pentru asigurarea resurselor necesare finanţării activităţii de producţie şi investiţii societatea va avea ca obiectiv realizarea programului de vânzări şi valorificarea corespunzătoare a subproduselor şi altor bunuri de natura mijloacelor circulante în mod corespunzător.

(c). Veniturile din activitatea de bază nu vor fi afectate semnificativ în cursul anului 2018 decât ca urmare a unor riscuri normale generate de mediul economic şi regimul fiscal aplicabil societăţii.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Amplasare şi descriere

S.C. "BERMAS" S.A. Suceava are în patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren. Suprafaţa menţionată se defalcă astfel:

suprafaţă construită 14.687 mp;
suprafaţă liberă 15.901 mp.

Gradul de ocupare a terenului este de 48%.

Clădirile, se clasifică în:

hale industriale ce prezintă varietate din punct de vedere al variantei constructive cât şi a tipului de construcţii;
spaţii pentru depozitare tip silozuri;
magazii, barăci metalice, platforme în aer liber;
clădiri cu caracter administrativ.

Activitatea de producţie a societăţii se desfăşoară la sediul acesteia având acces direct la DN 17 iar Staţia CFR Suceava Vest se află la o distanţă de 1 km de fabrică.

Societatea are în componenţă patru sectoare de producţie, sectoare auxiliare şi birouri funcţionale.

Sectoare de producţie:

MĂLŢĂRIE - clădire compactă formată din corp silozuri, corp casa maşini, corp legătură, corp înmuiere şi corp germinare în cadrul cărora se desfăşoară procesul tehnologic de fabricare a malţului. Sectorul este echipat cu instalaţie de primire orz-orzoaică, sortare, înmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu întorcătoare şi uscător.
FIERBERE - clădire compactă în cadrul căreia se desfăşoară procesul tehnologic de obţinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale cărui operaţii principale sunt: măcinarea, plămădirea şi zaharificarea, filtrarea mustului, fierberea mustului cu hamei, limpezirea şi răcirea mustului.
FERMENTAREA - clădire compactă care face corp comun cu fierberea. În acest sector are loc fermentarea berii, în linuri şi tancuri urmată de filtrarea berii finite într-o instalaţie de filtrare Steincker.
ÎMBUTELIERE BERE LA STICLĂ ŞI KEG-URI - clădire compactă în cadrul căreia se îmbuteliază: berea la sticlă 0,5 l cu ajutorul unei linii de îmbuteliere KRONES (capacitate nominala 25.000 sticle/oră) şi berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de îmbuteliere şi pasteurizare complet automatizate achiziţionate din Germania cu o capacitate de 180 KEG-uri/oră.
SECTOARE AUXILIARE:
centrală termică;
atelier mecanic;
atelier electric AMC;
uzina frig aer;
întreţinere (zidărie tâmplărie).
BIROURI FUNCŢIONALE - îşi desfăşoară activitatea în cadrul pavilionului administrativ - clădire separată.

2.2. Uzura în timp a clădirilor este una normală ca urmare a exploatării acestora cu menţiunea că s-au efectuat lucrări de întreţinere, protecţie interioare şi exterioare, sporirea confortului termic şi adaptarea la necesităţile procesului de producţie, dar în continuare sunt necesare lucrări de întreținere și reparaţii la clădiri în care se desfăşoară procese tehnologice și auxiliare respectiv refacerea izolaţiilor la acoperişuri determinate în urma intemperiilor de peste an, modernizarea și întreținerea spațiilor interioare.

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

3.1. Acţiunile S.C. "BERMAS" S.A. sunt nominative, sunt înscrise şi se tranzacţionează Bursa de Valori Bucureşti, având simbolul BRM. Activitatea de ţinere a registrului acţionarilor este realizată de SC "DEPOZITARUL CENTRAL" SA Bucureşti conform contractului încheiat în acest sens.

Capitalul social subscris şi vărsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat în 21.553.049 acţiuni nominative a câte 0,70 lei pe acţiune.

O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului la un vot în adunarea generală.

Nu sunt stabilite restricţii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitările privind deţinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obţin aprobarea entităţii sau a altor deţinători de valori mobiliare asupra acţiunilor societăţii.

Nu sunt deţinători de acţiuni cu drepturi speciale de control, toate acţiunile oferind aceleaşi drepturi acţionarilor.

Structura acţionariatului la data de 31.12.2017 conform registrului consolidat transmis de SC "DEPOZITARUL CENTRAL" SA se prezintă astfel:

Nr. crt.	Nume	Număr de acţiuni	Procent
1.	Asociaţia "VICTORIA BERMAS"	6.653.009	30,8681%
2.	Asociaţia "PAS BERMAS"	4.483.269	20,8011%
3.	Alte persoane fizice şi juridice	10.416.771	48,3308%
	TOTAL	21.553.049	100%

3.2. În ultimii 3 ani dividendele cuvenite acţionarilor au fost în sumă de: 3.558.775 lei.

Dividendele neridicate de către acţionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt în sumă de 355.167 lei, gradul de achitare fiind de 90%.

Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net în fiecare an circa 90% la dividende iar diferenţa la alte destinaţii conform hotărârilor adunărilor generale ale acţionarilor.

Având în vedere situaţia economică a societăţii şi lichidităţile potenţiale necesare pentru rambursarea creditelor angajate, în anul 2018 pot fi acordate dividende acţionarilor după cum va hotărî Adunarea Generală a Acţionarilor.

3.3. Societatea nu a emis obligaţiuni sau alte tipuri de creanţă.

3.4. Societatea nu are filiale desfăşurându-şi activitatea numai la adresa sediului social, conform Actului Constitutiv.

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

4.1.a) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava este administrată de un Consiliu de Administraţie format din 3(trei) membri, după cum urmează:

ANISOI ELENA, de profesie economist cu experienţă 36 ani, îndeplinind funcţia de preşedinte al CA – membru executiv;
DRĂGAN SABIN-ADRIAN, de profesie inginer cu experienţă 36 ani – membru neexecutiv independent;
VESCAN MARIA-AURORA, de profesie economist cu experienţă 17 ani – membru neexecutiv independent.

b) Nu a existat şi nici nu există nici un fel de acorduri, înţelegeri sau legături de familie între administratori şi alte persoane implicate în numirea acestora ca administratori.

c) Deţinerile de acţiuni în nume propriu conform datelor din Registrul Acţionarilor sunt nesemnificative.

d) Societatea nu are persoane afiliate.

4.2. a) Consiliul de Administraţie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea executivă a societăţii unui număr de 4 directori şi anume:

1. Anisoi Elena –Director General;
1. Croitor Octavian Director Tehnic;
1. Ţebrean Iridenta Director Economic;
1. Sângeap Cristina Director Comercial.

Durata mandatului lor este până în luna martie 2021. Nu există acorduri, înţelegeri sau legături de familie cu alte persoane în numirea directorilor.

4.3. Membrii Consiliului de Administraţie şi ai conducerii executive nu au fost implicaţi în ultimii 5 ani în nici un fel de litigii sau proceduri administrative.

Menţionăm că în cursul anului 2016 de la ultima şedinţă AGA, nu au avut loc situaţii de demisie / demitere în rândul membrilor CA iar societatea nu are filiale şi nici persoane afiliate.

5. SITUAŢIA FINANCIAR - CONTABILĂ

Analiză:
a) Elemente de bilanţ:
a.1. Elemente de ACTIV
SPECIFICAŢIE	AN 2015	AN 2016	AN 2017
TOTAL ACTIV	29.082.890	28.357.073	28.492.715
din care active care reprezintă peste 10% din total:
 Imobilizări corporale	15.549.662	13.733.844	12.885.559
 Stocuri	12.731.547	12.808.453	13.935.753

a.2. Elemente de PASIV
SPECIFICAŢIE	AN 2015	AN 2016	AN 2017
TOTAL PASIV	29.082.890	28.357.073	28.492.715
din care pasive care reprezintă peste 10% din total:
 capitaluri proprii	23.263.486	23.561.849	23.930.878
 datorii	5.819.404	4.795.224	4.561.837

b) Contul de profit şi pierdere:
SPECIFICAŢIE	AN 2015	AN 2016	AN 2017
b.1. VENITURI TOTALE -- din care:	27.766.305	28.291.814	32.670.563
 cifra de afaceri netă	24.215.956	24.985.187	27.964.960
b.2. CHELTUIELI TOTALE	25.941.491	26.422.845	30.478.318
din care elemente de costuri şi cheltuieli cu o pondere
semnificativă în vânzările nete
 cheltuieli materii prime şi materiale	38%	34,2%	32,8%
 cheltuieli cu energia şi apa	13%	11,4%	10,67%
 cheltuieli cu personalul	31%	33,9%	33,62%
b.3. PROFITUL BRUT	1.824.814	1.868.969	2.192.245
b.4. PROFITUL NET	1.555.663	1.528.840	1.758.623

c) Cash Flow – an 2017

Denumirea elementului	Exerciţiul financiar
A	Precedent Curent
Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare:
Încasări de la clienţi	32.228.331	36.358.640
Plăţi furnizori	(13.901.955)	(16.633.547)
Plăţi către angajaţi	(4.477.556)	(5.038.297)
Plăți către bugetul local	(83.606)	(81.983)
Plăți către bugetul statului	(7.324.425)	(7.680.488)
Acccize plătite	(2.641.887)	(2.747.655)
Impozit pe profit plătit	(325.206)	(490.208)
Trezorerie netă din activități de exploatare	3.473.696	3.686.462
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiție:
Plăți pentru achiziționarea de acțiuni
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări	(722.715)	(726.724)
Încasări din subvenții	28.200	3.000
Dobânzi încasate	2	21
Dividende încasate
Trezorerie netă din activități de investiții	(694.513)	(723.703)
Trezorerie netă din activități de finanțare:
Încasări din împrumuturi pe termen lung
Încasări credite
Dobânzi plătite și restituiri credite	(1.610.400)	(1.680.361)
Plata ratelor aferente imprumuturilor pe termen lung	-	-
Dividende plătite	(1.151.744)	(1.248.974)
Trezorerie netă din activități de finanțare	(2.762.144)	(2.929.335)
Creșterea netă a trezoreriei și echivalente de trezorerie	17.039	33.424
Trezorerie și echivalente de trezorerie la începutul exercițiului	8.789	25.828
financiar
Trezorerie și echivalente de trezorerie la sfârșitul exercițiului financiar	25.828	59.252

Situațiile financiare ale societății au fost întocmite în conformitate cu: Legea contabilității nr. 82/1991, republicată, Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată a Standardelor Internaționale de Rapoartare Financiară, Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), a Standardelor de Raportare Financiară (IFRIC) și ale Comisiei Permanente de Interpretări (SIC) adoptate de către Uniunea Europeană și Ordin nr. 2844/12.12.2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

6. Guvernanţă corporativă

SC BERMAS SA este administrată în baza unui sistem unitar, în concordanţă cu prevederile actului constitutiv şi a Legii nr 31/1990 republicată cu modificările şi completările ulterioare.

Structurile de guvernanţă corporativă ale SC BERMAS SA sunt reprezentate de Consiliul de Administraţie şi conducerea executivă.

SC BERMAS SA este administrată de un Consiliu de administraţie format din 3 membri, persoane fizice aleşi de către Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor. Unul dintre administratori trebuie să fie independent iar majoritatea administratorilor sunt administratori neexecutivi. Durata mandatului este de 4 ani.

Obligaţiile şi răspunderile administratorilor sunt reglementate prin contractul de mandat şi în conformitate cu dispoziţiile Legii 31/1990 cu modificările şi completările ulterioare, Legea 297/2004 cu modificările şi completările ulterioare, reglementările A.S.F. aplicabile şi de prevederile actului constitutiv.

Consiliul de Administraţie al SC BERMAS SA se întâlneşte cel puţin o dată la trei luni. Consiliul de Administraţie aprobă delegările de competenţe şi/sau dreptului de reprezentare către alţi administratori sau angajaţi ai societăţii, fixând şi limitele acestora.

În şedinţele Cosiliului de Administraţie sunt analizate în baza materialelor prezentate :

În domeniul producţiei : realizarea programului de producţie pe trimestre şi pe total an, programele de întreţinere şi reparaţii, necesarul de materii prime oarze şi hamei pe fiecare an şi instrucţiunile de preluare a acestora, analiza şi normelor de consum specifice pentru producţia de bere şi malt, a manoperelor şi a normelor de munca pentru activitatea de bază şi auxiliară
În domeniul activităţii comerciale : realizarea programului de vanzări pe trimestre şi preliminat, situaţia facturilor neâncasate, situaţia dotării clienţilor cu ambalaje şi logistică, clauzele contractuale şi faciltăţile de natură comercială şi financiară, efectuarea de promoţii
În domeniul activităţii economico-financiare : realizarea indicatorilor din bugetele de venituri şi cheltuieli, raportele trimestriale, raportul semestrial, raportul anual, situaţia inventarierii generale a patrimoniului etc

Consiliul de administraţie deleagă conducerea societăţii către un număr de 4 directori executivi persoane fizice, numind pe unul dintre ei director general. Directorul general este şi preşedintele Consiliului de administraţie. Directorii sunt responsabili cu luarea tuturor măsurilor aferente conducerii societăţi, în limitele obiectului de activitate şi cu respectarea competenţelor exclusive rezervate de lege sau de actul constitutiv, Consiliul de Administraţie şi Adunarea Generală a Acţionarilor.

Adunarea Generală a Acţionarilor SC BERMAS SA se întruneşte cel puţin o dată pe an an, în cel mult 4 luni de la încheierea execiţiului financiar şi are atribuţiile principale stabilite prin actul constitutiv al societăţii. Adunarea Generală a Acţionarilor este convocată de Consiliul de Administraţie ori de câte ori este nevoie sau la cererea acţionarilor reprezentând minim 5% din capitalul social. În cursul anului 2017, Adunarea generală a Acţionarilor s-a întrunit o singura dată.

Ca urmare a lansării in luna septembrie a anului 2015 a noului Cod de Guvernanţă Corporativă al B.V.B., SC BERMAS SA a analizat gradul de conformare a societăţii cu prevederile noului Cod, fiind în curs de implementare anumite capitole de prevederi. Acţionarii societăţii au fost informaţi prin anexa la Raportul Consiliului de Administratie din data de 31.12.2016 în legătură cu stadiul conformării cu prevederile noului Cod de Guvernanţă Corporativă al B.V.B.

Au fost asigurate condiţiile necesare informării acţionarilor cu privire la rezultatele financiare financiare cât şi asupra tuturor aspectelor relevante ale activităţii societăţii prin site-ul societăţii şi prin secretariatul CA.

7. Informaţii cu privire la controlul intern

În cadrul SC BERMAS SA asigurarea controlului intern vizează activităţile de control intern şi audit intern.

În domeniul controlului intern s-a urmărit:

Respectarea reglementărilor specifice activităţii societăţii
Respectarea normelor interne şi a hotărârilor organelor de conducere.

Controlul intern contabil şi financiar al societăţii a avut în vedere asigurarea

unei gestiuni contabile şi a urmăririi financiare a activităţii pentru a răspunde obiectivelor definite. Sub aspectul regulilor contabile, societatea are elaborat :

Manualul de politici contabile;
proceduri de aplicare a acestui manual;
cunoaşterea evoluţiei legislaţiei contabile şi fiscale;
adaptarea programelor informatice la specficul activităţii;
conformitatea cu regulile contabile;
asigurarea exactităţii şi exhaustivităţii înregistrărilor contabile;
respectarea caracteristicilor calitative ale informaţiilor cuprinse în situaţiile financiare astfel încât să satisfacă nevoile utilizatorilor.

Auditul intern

Auditul intern este asigurat printr-un contract de prestări servicii de o societate

independentă de conducerea SC BERMAS SA, subordonată Consiliului de Administraţie al SC BERMAS SA. Activitatea de audit se desfăşoară în baza programului de audit stabilit în conformitate cu obiectivele socieăţii. Programul de audit pentru anul 2017 a fost aprobat de Consiliul de Administraţie al SC BERMAS SA.

Auditorul intern evaluează printr-o abordare sistematică şi metodică procesele de management al riscului, de control de şi de guvernare al societăţii şi face propuneri pentru creşterea eficacităţii acestora. Auditorul intern aduce la cunoştinţa directorului general şi a administratorilor aspectele semnificative constatate în legătură cu managementul riscurilor, control şi guvernanţă.

Auditul financiar

Situaţii financiare ale SC BERMAS SA sunt examinate de auditorul financiar ales de Adunarea Generala Ordinară a Acţionarilor, în condiţiile legii, rezultatele raportului anual fiind prezentate spre informare Adunării Generale Ordinare a Acţionarilor. Auditorul financiar al SC BERMAS SA este firma CODEXPERT OFFICE » S.R.L., cu sediul social în Suceava, Strada Mihai Eminescu nr. 10, Tr. A, Sc. B, Ap. 9, Telefon/Fax: 0230 531949, 0744503537, înregistrată la O.R.C. Suceava sub nr. J33/599/1999, Cod fiscal RO 12454426, membră a CAMEREI AUDITORILOR FINANCIARI DIN ROMÂNIA conform Autorizaţiei nr. 126/2001, reprezentată prin ec. CODĂU STELIAN, auditor financiar activ, conform Certificat nr. 798/2001.

8. SEMNĂTURI

Preşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director General ec. Anisoi Elena
Director Economic
ec. Ţebrean Iridenta

S.C. Bermas S.A. Suceava

Situaţii financiare individuale la 31 decembrie 2017

Întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană conform Ordinului Minsterului de Finanţe nr 2844/2016 cu modificările ulterioare

Cuprins

Situaţii financiare individuale

Situaţia poziţiei financiare	1
Situaţia rezultatului global	2
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii	3-4
Situaţia fluxurilor de trezorerie	5
Note la situaţiile financiare	6 – 34

Situaţia poziţiei financiare

la 31.12.2017

RON	Nota	31.12.2016	31.12.2017
ACTIVE
Imobilizări corporale	5	13,531,824	12,674,781
Imobilizări necorporale	6	88,000	77,002
Active financiare evaluate la cost	7	83,000	83,000
Alte active imobilizate	7	31,020	50,776
Total imobilizări		13,733,844	12,885,559
Stocuri	8	12,808,453	13,935,753
Creante comerciale	9	1,262,179	994,444
Cheltuieli in avans	19	115,880	107,608
Numerar și echivalente de numerar	10	25,828	59,252
Alte creante	11	410,889	510,099
Total active curente		14,623,229	15,607,156
TOTAL ACTIVE		28,357,073	28,492,715
CAPITALURI PROPRII
Capital social	12	15,087,134	15,087,134
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale		1,002,585	1,002,585
Rezultatul reportat		1,513,607	1,738,802
Alte rezerve	12	5,958,523	6,102,357
Total capitaluri proprii		23,561,849	23,930,878

DATORII
Credite pe termen mediu
Datorii privind impozitul amânat	13	191,564	173,881
Total datorii pe termen lung		191,564	173,881
Datorii comerciale	14	590,870	745,205
Împrumuturi pe termen scurt banci	15	2,090,563	435,880
Provizioane	14	500,000	1,500,000
Alte datorii	14	1,422,227	1,706,871
Total datorii curente		4,603,660	4,387,956
TOTAL DATORII		4,795,224	4,561,837
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII		28,357,073	28,492,715

Situaţiille financiare au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 14.02.2018.

Anisoi Elena Tebrean Iridenta

Director General Director Economic

Situația rezultatului global

la 31 decembrie 2017

	Nota
în RON		2016	2017
Venituri din cifra de afaceri	17	24,985,187	27,964,969
Variația stocurilor de produse finite și producția în curs de execuție	18	2,981,019	3,980,183
Alte venituri	18	325,595	725,390
		(12,027,711	(13,277,408
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile	20	)	) (10,246,988
Cheltuieli cu personalul	20	(8,979,616)	)
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	5,6	(1,495,101)	(1,515,484)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti		(743,069)	(1,018,112)
Alte cheltuieli	19	(2,234,739)	(3,414,042)
Profit operațional		2,811,565	3,198,508

Venituri financiare	21	2	21
Cheltuieli financiare	21	(942,598)	(1,006,284)
Profit inainte de impozitare		1,868,969	2,192,245
Cheltuiala cu impozitul pe profit	22	(340,129)	(433,622)
PROFIT AFERENT ANULUI		1,528,840	1,758,623
Alte elemente ale rezultatului global

Creşteri/(Scaderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat

TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT PERIOADEI		1,528,840	1,758,623
Rezultatul pe acţiune De bază Diluat	16	0,071	0,082

Director General Director Economic

Anisoi Elena Tebrean Iridenta

la 31 decembrie 2016

	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2016	15,087,134	1.002.585	5.695.474	1,478,293	23,263,486
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei				1,528,840	1,528,840
Alte elemente ale rezultatului global
Repartizare la alte reserve			263,049	(263,049)
Modificări ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale
Modificari ale rezervei ca urmare a repartizarii actiunilor proprii
Acoperirea pierderii contabile reportate din ajustarile capitalului social
Modificarea rezultatului reportat provenind din utilizarea valorii juste drept cost presupus				64,088	64,088
Total alte elemente ale rezultatului global
Total rezultat global af perioadei
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Repartizare dividende din rezultatul reportat				(1,294,565)	(1,294,565)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Soldul la 31 decembrie 2016	15,087,134	1,002,585	5,958,523	1,513,607	23,561,849

Notele de la pagina 6 la pagina 34 fac parte integrantă din situaţiile financiare.

la 31 decembrie 2017	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2017	15,087,134	1.002.585	5.958.523	1,513,607	23,561,849
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei				1,758,623	1,758,623
Alte elemente ale rezultatului global
Achiziția acțiunilor proprii
Repartizare la alte rezerve			143,834	(143,834)
Acțiuni proprii achiziționate
Modificări ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale
Modificari ale rezervei ca urmare a repartizarii actiunilor proprii
Acoperirea pierderii contabile reportate din ajustarile capitalului social
Modificarea rezultatului reportat provenind din utilizarea valorii juste drept cost presupus				12,210	12,210
Total alte elemente ale rezultatului global
Total rezultat global af perioadei
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Repartizare dividende din rezultatul reportat				(1,401,804)	(1,401,804)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Soldul la 31 decembrie 2017	15,087,134	1,002,585	6,102,357	1,738,802	23,930,878

Notele de la pagina 6 la pagina 34 fac parte integrantă din situaţiile financiare.

Situaţia fluxurilor de trezorerie la 31decembrie 2017

în lei	2016	2017
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare:
Încasări de la clienţi	32,228,331	36,358,640
Plăţi furnizori	(13,901,955)	(16,633,547)
Plăţi către angajați	(4,477,556)	(5,038,297)
Plati catre bugetul local	(83,606)	(81,983)
Plăţi către bugetul statului	(7,324,425)	(7,680,488)
Accize platite	(2,641,887)	(2,747,655)
Impozit pe profit plătit	(325,206)	(490,208)
Trezorerie netă din activităţi de exploatare	3,473,696	3,686,462
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţie:
Plăţi pentru achiziționarea de imobilizări	(722,715)	(726,724)
Încasări din vanzari imobilizari corporale	28,200	3,000
Dobânzi încasate	2	2 1
Dividende încasate
Trezorerie netă din activităţi de investiţie	(694,513)	(723,703)
Trezorerie netă din activităţi de finanţare
Încasări din emisiunea de acţiuni
Încasări din împrumuturi pe termen lung
Încasări credite
Dobânzi plătite şi restituiri credite	(1,610,400)	(1,680,361)
Plata ratelor aferente împrumuturilor pe termen lung
Dividende plătite	(1,151,744)	(1,248,974)
Trezorerie netă din activităţi de finanțare	(2,762,144)	(2,929,335)
Creșterea neă a trezoreriei şi echivalentelor de Trezorerie	17,039	33,424
Trezorerie şi echivalente de trezorerie la începutul exerciţiului financiar	8,789	25,828
Trezorerie şi echivalente de trezorerie la sfârşitul exerciţiului financiar	25,828	59,252

Notele de la pagina 6 la pagina 34 fac parte integrantă din situaţiile financiare.

1. Entitatea care raportează

S.C. Bermas S.A. Suceava ("Societatea") este o societate comercială pe acţiuni care funcţionează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societăţile comerciale şi care s-a înfiinţat ca societate pe acţiuni prin HG 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei Întreprinderi de Bere şi Malţ Suceava.

Societatea are sediul social în Şcheia, județul Suceava, str. Humorului nr.61, cod unic de înregistrare RO723636, nr. înregistrare O.R.C. J33/37/1991.

Societatea are ca obiect de activitate producerea şi comercializarea berii, malţului şi altor băuturi alcoolice, a derivatelor şi subproduselor rezultate din procesul de fabricaţie, realizarea de prestării servicii pentru terţi.

Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti, categoria II, cu indicativul BRM, începând cu data de 16 aprilie 1998.

La 31 decembrie 2017, Societatea este deţinută în proporţie de 30,87% de Asociaţia Victoria Bermas Suceava, judeţul Suceava, în proporţie de 20,80% de PAS Bermas Suceava judeţul Suceava şi în proporţie 48,33% de alţi acţionari.

Evidenţa acţiunilor şi acţionarilor este ţinută în condiţiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

2. Bazele întocmirii

(a) Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Ordinul 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană, Ordinul 2844/12.12.2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaţionale de Raportare Financiară.

Data tranziţiei la Standardele Internaţionale de Raportare Financiară a fost 1 ianuarie 2012.

(b) Prezentarea situaţiilor financiare

Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerinţele IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt credibile şi mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

(c) Moneda funcţională şi de prezentare

Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variaţiei cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.

(d) Bazele evaluării

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia terenurilor şi clădirilor care sunt evaluate la valoare justă.

Politicile contabile definite mai jos au fost aplicate consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare respectiv la întocmirea situaţiei poziţiei financiare la data de 31 decembrie 2017. Aceste situaţii financiare au fost întocmite pe baza principiului continuităţii activităţii.

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Pregătirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în

la 31 decembrie 2017

contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă şi revizuirea afectează doar acea perioadă sau în perioada în care estimarea este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

2. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare individuale întocmite de Societate.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite pe baza ipotezei că Societatea îşi va continua activitatea în viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilităţii acestei ipoteze, conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

(a) Tranzacţii în monedă străină

Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb valutar de la data decontării tranzacţiilor. Activele şi datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii bilanţului contabil sunt transformate în monedă funcţională la cursul de schimb valutar din ziua respectivă.

Câştigurile sau pierderile din decontarea acestora şi din conversia folosind cursul de schimb valutar de la sfârşitul exerciţiului financiar a activelor şi datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situaţia rezultatului global.

Cursurile de schimb valutar ale principalelor monede străine au fost:

Valuta	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017	Variaţie
Euro (EUR)	4,5411	4,6597	+2,61%
Dolar american (USD)	4,3033	3,8915	-9,57%

(b) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaşte iniţial activele financiare (creditele, creanţele şi depozitele) la data la care au fost iniţiate. Toate celelalte active financiare sunt recunoscute iniţial la data tranzacţionării când Societatea devine parte a condiţiilor contractuale ale instrumentului.

Societatea recunoaşte iniţial datoriile financiare nederivate la data tranzacţionării, atunci când Societatea devine parte a condiţiilor contractuale ale instrumentului. Acestea sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoaşterii iniţiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective.

Societatea recunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau când sunt transferate drepturile de a încasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar printr-o tranzacţie prin care riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate în mod semnificativ. Orice interes în activul financiar transferat care este creat sau păstrat de către Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.

Societatea recunoaşte o datorie financiară atunci când obligaţiile contractuale sunt achitate sau sunt anulate sau expiră.

Activele şi datoriile financiare sunt compensate iar în situaţia poziţiei financiare este prezentată valoarea netă numai atunci când Societatea are dreptul legal de a compensa valorile şi intenţionează fie să le deconteze în baza netă, fie să realizeze activul şi să stingă obligaţia simultan.

Societatea deţine următoarele active financiare nederivate: creanţe, numerar şi echivalente de numerar.

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 Creanţe

Creanţele sunt active financiare cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Asemenea active sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoaşterii iniţiale, creanţele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere. Creanţele cuprind creanţe comerciale şi alte creanţe.

Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind: solduri de numerar şi conturi curente.

Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile.

Ulterior recunoaşterii iniţiale, acestea sunt evaluate în conformitate cu prevederile IFRS 13.

Capital social

(i) Acţiuni ordinare

Acţiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii acţiunilor ordinare şi opţiunilor pe acţiuni sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea netă de efectele fiscale.

(ii) Răscumpărarea şi reemiterea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

Atunci când capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este răscumpărat, valoarea contraprestaţiei plătite, care include şi alte costuri direct atribuibile, netă de efectele fiscale, este recunoscută ca o reducere a capitalurilor proprii. Acţiunile răscumpărate sunt clasificate ca acţiuni de trezorerie şi sunt prezentate ca o rezervă privind acțiunile proprii. Atunci când acţiunile de trezorerie sunt vândute sau reemise ulterior, suma încasată este recunoscută ca o creştere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul înregistrat în urma tranzacţiei este prezentat ca primă de emisiune.

(c) Imobilizări corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.

Costul unui element de imobilizări corporale construit de entitate include:

costul materialelor şi cheltuielilor directe cu personalul;
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la stadiul necesar utilizării prestabilite;
când Societatea are obligaţia de a muta activul şi de a restaura spaţiul aferent, o estimare a costurilor de demontare şi mutare a elementelor şi de restaurare a spaţiului în care acestea au fost capitalizate;
costurile îndatorării capitalizate.

Valoarea imobilizărilor corporale şi necorporale ale Societăţii la 31 decembrie 2017 este detaliată în notele 5 şi 6.

Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:

terenuri;
construcţii;
echipamente, instalaţii tehnice şi maşini;
mijloace de transport;
alte imobilizări corporale.

Echipamentele, instalaţiile tehnice şi maşini şi mijloacele de transport sunt evidenţiate utilizând metoda costului presupus aceasta reprezentând valoarea justă la data ultimei reevaluării (31 decembrie 2010) efectuată la data tranziţiei.

Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializaţi, membri ANEVAR. Frecvenţa reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Cheltuielile cu reparaţiile şi întreţinerea sunt recunoscute în situaţia rezultatului global atunci când apar.

(iii) Amortizare

Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate de la data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt în stare de funcţionare iar, pentru activele construite de entitate, de la data la care activul este finalizat şi pregătit pentru utilizare.

În general amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Construcţii	40 ani
Echipamente	2-12 ani
Mijloace de transport	4-8 ani
Mobilier şi alte imobilizări corporale	4-12 ani

Terenurile nu sunt supuse amortizării.

În cazul echipamentelor tehnologice respectiv maşini utilaje şi instalaţii de lucru, computere şi echipamente periferice ale acestora, Societatea a aplicat metoda de amortizare accelerată prin amortizarea unui procent de până la 50% din valoarea de intrare.

Amortizarea este în general recunoscută în contul de profit sau pierdere, cu excepţia cazului în care suma este inclusă în valoarea contabilă a altui activ.

Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societăţii la fiecare dată de raportare şi ajustate, dacă este cazul.

(iv) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.

(d) Imobilizări necorporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

la 31 decembrie 2017

Imobilizările necorporale achiziţionate de către Societate şi care au durate de viaţă utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial şi mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare. Duratele de viaţă utilă estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt următoarele:

software 4 ani.

Metodele de amortizare, duratele de viaţă utilă şi valorile reziduale sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an financiar şi sunt ajustate, dacă este cazul.

(e) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Costul stocurilor se bazează pe metoda primul intrat primul ieşit (FIFO) pentru materiale şi pe metoda costului mediu ponderat (CMP) pentru materii prime, semifabricate şi produse finite şi include cheltuielile efectuate pentru achiziţia stocurilor, costurile de producţie sau de prelucrare şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locaţia prezentă.

În cazul stocurilor produse de Societate şi a celor în curs de producţie, costul include cota-parte corespunzătoare a cheltuielilor administrative aferente producţiei pe baza capacităţii operaţionale normale.

Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activităţii minus costurile estimate pentru finalizare şi costurile necesare efectuării vânzării.

Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste pentru activele şi datoriile financiare şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/ sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos.

Evaluarea la valoarea justă (în vigoare pentru situaţiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013). IFRS 13 stabileşte un cadru unic pentru toate evaluările valorii juste atunci când valoarea justă este impusă sau permisă de Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. IFRS 13 descrie modul în care trebuie să se măsoare valoarea justă în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară atunci când aceasta este impusă sau permisă de Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. Standardul nu introduce cerinţe suplimentare de evaluare a activelor şi datoriilor la valoarea justă, dar nici nu elimină excepţiile de la evaluarea la valoarea justă existente în standardul actual. Standardul conţine informaţii adiţionale celor existente care să permită utilizatorilor situaţiilor financiare să evalueze metodele utilizate pentru evaluările la valoarea justă şi efectul evaluării asupra profitului sau pierderii sau asupra altor elemente ale rezultatului global pentru evaluările la valoarea justă care folosesc elemente neobservabile semnificative. După cum am precizat şi în situaţiile financiare aferente anului 2012, IFRS 13 nu a avut un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare, deoarece metodele şi ipotezele utilizate în prezent pentru a măsura valoarea justă a activelor sunt în conformitate cu IFRS 13. Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia

la 31 decembrie 2017

sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale. Costul unui element de imobilizări corporale construit de entitate include:

costul materialelor şi cheltuielilor directe cu personalul;
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la stadiul necesar utilizării prestabilite;
când Societatea are obligaţia de a muta activul şi de a restaura spaţiul aferent, o estimare a costurilor de demontare şi mutare a elementelor şi de restaurare a spaţiului în care acestea au fost capitalizate;
costurile îndatorării capitalizate.

SC BERMAS SA utilizează valoarea justă drept cost presupus pentru un element de imobilizări corporale sau o imobilizare necorporală. În situaţia de deschidere a poziţiei financiare, primele situaţii financiare ale entităţii întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, SC BERMAS SA a prezentat pentru fiecare element din situaţia de deschidere a poziţiei financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară: valoarea agregată a acelor valori juste şi ajustarea agregată a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile anterioare.

Terenurile şi construcţiile sunt evidenţiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare cumulată ulterior şi orice pierderi cumulate din depreciere. Echipamentele, instalaţiile tehnice şi maşini şi mijloacele de transport sunt evidenţiate utilizând metoda costului presupus aceasta reprezentând valoarea justă la data ultimei reevaluării (31 decembrie 2010) efectuată la data tranziţiei.

Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ.

Pentru a îmbunătăți consecvența și comparabilitatea evaluărilor la valoarea justă și a informațiilor prezentate, IFRS 13 stabilește o ierarhie a valorii juste prin care datele de intrare utilizate în tehnicile de evaluare a valorii juste sunt clasificate pe trei nivele:

nivelul 1 preţuri cotate (neajustate) pe pieţe active pentru active sau datorii identice la care entitatea are acces la data raportării;
nivelul 2 date de intrare altele decât preţurile cotate incluse în nivelul 1 care sunt observabile pentru activul sau datoria respectivă, fie direct, fie indirect;
nivelul 3 date de intrare care nu sunt bazate pe date observabile din piaţă.

Date de intrare de nivel 1

preţurile cotate pe o piaţă activă pentru elemente identice reflectă cel mai bine valoarea justă;
în cazul în care există un preț de nivel 1, o entitate trebuie să utilizeze acest preț pentru evaluarea la valoarea justă. Excepțiile includ:
entitate poate utiliza, în anumite cazuri, o metodologie alternativă de stabilire a prețurilor care nu se bazează exclusiv pe prețurile cotate disponibile ci mai degrabă pe relația titlurilor cu alte titluri de referință cotate (de exemplu, stabilirea valorii juste pe baza unei matrice de stabilire a preţului);
în anumite circumstanțe, prețul cotat pe o piață activă poate fi diferit de valoarea justă la data evaluării (de exemplu, atunci când evenimente semnificative au loc după închiderea pieței, dar înainte de data evaluării).

Date de intrare de nivel 2

datele de intrare de nivel 2 includ:
preţuri cotate pe pieţe active pentru active sau datorii similare;
preţuri cotate pe pieţe care nu sunt active pentru active sau datorii similare sau identice;

la 31 decembrie 2017

date de intrare observabile altele decât preţuri cotate pentru activ sau datorie (de exemplu: rate de dobândă şi curbe de rentabilitate, volatilităţi, plăţi în avans, rate de default);
date de intrare rezultate în principal din sau coroborate cu date observabile de pe piață, prin corelare sau alte mijloace;
o ajustare a datelor de intrare de nivel 2 care nu se bazează pe date observabile și este semnificativă pentru întreaga evaluare conduce la o evaluare de nivel 3.

Date de intrare de nivel 3

obiectivul evaluării la valoarea justă nu se modifică atunci când valoarea justă este evaluată pe baza datelor de intrare neobservabile;
datele de intrare neobservabile trebuie să reflecte ipotezele pe care participanții la piață le utilizează în stabilirea prețului activului sau a datoriei, inclusiv ipotezele referitoare la risc;
o entitate trebuie să determine datele de intrare neobservabile folosind cele mai bune informații disponibile, care pot cuprinde și date proprii ale entității.

După cum am precizat şi în situaţiile financiare ale anului 2016, anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste pentru activele şi datoriile financiare şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/ sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când e cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Creanţele pe termen scurt, care nu au o rată a dobânzii stabilită, sunt evaluate la valoarea iniţială a facturii, dacă efectul actualizării este nesemnificativ. Valoarea justă este determinată la recunoaştere iniţială şi în scopuri de prezentare, la fiecare dată de raportare

Atunci când e cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

(i) Imobilizări corporale

Valoarea justă a terenurilor şi clădirilor se bazează pe metoda pieţei utilizând preţuri de piaţă cotate pentru elemente similare, atunci când acestea sunt disponibile.

(ii) Imobilizări necorporale

Valoarea justă a imobilizări necorporale se bazează pe fluxurile de trezorerie actualizate care se preconizează a fi generate ca urmare a utilizării şi în cele din urmă a vânzării acestor active.

(iii) Stocuri

Valoarea justă a stocurilor este determinată pe baza preţului de vânzare estimat ce ar putea fi obţinut pe parcursul desfăşurării normale a activităţii, minus costurile estimate cu finalizarea şi vânzarea şi o marjă rezonabilă de profit bazată pe efortul necesar pentru finalizarea şi vânzarea stocurilor.

(iv) Creanţe comerciale şi alte creanţe

Valoarea justă a creanţelor comerciale şi a altor creanţe este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de trezorerie viitoare, actualizate cu rata de dobândă a pieţei la data raportării.

Creanţele pe termen scurt, care nu au o rată a dobânzii stabilită, sunt evaluate la valoarea iniţială a facturii, dacă efectul actualizării este nesemnificativ. Valoarea justă este determinată la recunoaştere iniţială, şi, în scopuri de prezentare, la fiecare dată de raportare anuală

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 (f) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

Valoarile contabile ale activelor nefinanciare ale Societăţii care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existenţa indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii sale generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care în mod independent faţă de alte active şi alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situaţia rezultatului global.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare preconizate de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

(g) Dividende de distribuit

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligaţii la data raportării.

Dividendele repartizate deţinătorilor de acţiuni, propuse sau declarate după perioada de raportare, precum şi celelalte repartizări similare efectuate din profitul determinat în baza IFRS şi cuprins în situaţiile financiare anuale, nu trebuie recunoscute ca datorie la finalul perioadei de raportare.

(h) Rezerve din reevaluare

Reevaluările sunt efectuate cu suficienţă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanţial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanţului. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea terenurilor şi a clădirilor cu evaluatori independenţi la 31 decembrie 2012.

Diferenţa dintre valoarea rezultată în urma reevaluării şi valoarea contabilă netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în "Capitaluri proprii".

Dacă rezultatul reevaluării este o creştere faţă de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează astfel: ca o creştere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreştere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreşterea recunoscută anterior la acel activ.

Dacă rezultatul reevaluării este o descreştere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve şi valoarea descreşterii, iar eventuala diferenţă rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câştig realizat. Câştigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidenţă a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nici o parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepţia cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situaţie în care surplusul din reevaluare reprezintă câştig efectiv realizat.

la 31 decembrie 2017

Începând cu 1 mai 2009, ca urmare a modificărilor survenite în legislaţia fiscală, rezervele din reevaluare înregistrate după 1 ianuarie 2004 devin taxabile pe măsura amortizării mijlocului fix respectiv. În consecinţă, Societatea a înregistrat o datorie cu impozitul amânat aferentă acestei diferenţe din reevaluare care se regăseşte în valoarea mijlocului fix.

(i) Rezerve legale

Rezervele legale se constituie în proporţie de 5% din profitul brut statutar de la sfârşitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal (statutar) vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit şi nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societăţii.

(j) Părţi afiliate

Părţile se consideră afiliate în cazul în care una din părţi are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influenţa în mod semnificativ cealaltă parte fie prin deţinere sau în baza unor drepturi contractuale, relaţii familiale sau de altă natură, aşa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate".

(k) Beneficiile angajaţilor

(i) Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurările sociale. Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

(ii) Planuri de contribuţii determinate

Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi fondul de şomaj, în decursul derulării activităţii normale.

Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are niciun fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.

(l) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

Veniturile din vânzarea bunurilor în cursul activităţilor curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat, minus retururi, reduceri comerciale şi rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile şi avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperarea contraprestaţiei este probabilă, costurile aferente şi retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduceri sau rabaturi să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.

(ii) Prestarea serviciilor

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări şi orice alte operaţiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

la 31 decembrie 2017

Stadiul de execuţie al lucrării se determină pe bază de situaţii de lucrări care însoţesc facturile, procese-verbale de recepţie sau alte documente care atestă stadiul realizării şi recepţia serviciilor prestate.

(m) Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite şi alte venituri financiare. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor şi alte cheltuieli financiare. De la 01.01.2014 discounturile de natură financiară sunt înregistrate pe cheltuieli financiare.

Toate costurile îndatorării care nu sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricaţie sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere utilizând metoda dobânzii efective.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar privind activele şi datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiar fie ca şi cheltuială financiară în funcţia de fluctuaţiile valutare: câştig net sau pierdere netă.

(n) Impozit pe profit

Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde impozitul curent şi impozitul amânat.

Impozitul pe profit este recunoscut în situaţia rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.

(i) Impozitul curent

Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării şi a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

(ii) Impozitul amânat

Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanţului pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situaţiile financiare individuale.

Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se aşteaptă să fie aplicabile diferenţelor temporare la reluarea acestora, în baza legislaţiei în vigoare la data raportării.

Creanţele şi datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile şi creanţele curente cu impozitul şi dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeaşi autoritate fiscală pentru aceeaşi entitate supusă taxării sau pentru autorităţi fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanţelor şi datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele şi datoriile aferente vor fi realizate simultan.

Creanţa privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanţa privind impozitul amânat este revizuită la încheierea fiecărui exerciţiu financiar şi este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Impozitele adiţionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeaşi dată cu obligaţia de plată a dividendelor.

(iii) Expuneri fiscale

Pentru determinarea valorii impozitului curent şi a celui amânat, Societatea ia în considerare impactul poziţiilor fiscale incerte şi posibilitatea apariţiei taxelor şi dobânzilor suplimentare. Această evaluare se bazează pe estimări şi ipoteze şi poate implica o serie de raţionamente cu privire la evenimentele viitoare. Informaţii noi pot deveni disponibile, determinând astfel Societatea să îşi modifice raţionamentul în ceea ce priveşte acurateţea estimării obligaţiilor fiscale existente; astfel de modificări ale obligaţiilor fiscale au efect asupra cheltuielilor cu impozitele în perioada în care se efectuează o astfel de determinare.

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 (o) Rezultatul pe acţiune

Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.

(p) Active şi datorii contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situaţiile financiare. Ele sunt prezentate cu excepţia cazului în care posibilitatea unei ieşiri de resurse ce reprezintă beneficii economice este îndepărtată.

Un activ contingent nu este recunoscut în situaţiile financiare, ci este prezentat atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.

(q) Evenimente ulterioare

Situaţiile financiare reflectă evenimentele ulterioare sfârşitului de an, evenimente care furnizează informaţii suplimentare despre poziţia Societăţii la data raportării sau cele care indică o posibilă încălcare a principiului continuităţii activităţii (evenimente ce determină ajustări). Evenimentele ulterioare sfârşitului de an ce nu constituie evenimente ce determină ajustări sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.

(r) Cifre comparative

Situaţia poziţiei financiare pentru exerciţiul încheiat la 31 decembrie 2017 prezintă comparabilitate cu situaţia poziţiei financiare pentru perioada încheiată 31 decembrie 2016. Situaţia rezultatului global la 31 decembrie 2017 prezintă comparabilitate cu situaţia rezultatului global la 31 decembrie 2016.

(s) Raportarea pe segmente

Un segment este o componentă distinctă a societăţii care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizează produse şi servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) şi care este supus la riscuri şi beneficii diferite de cele ale altor segmente.

(ş) Noi standarde şi interpretări

Au fost emise noi standarde, amendamente la standarde şi interpretări, care nu au intrat încă în vigoare până la 31.12.2017 sau care nu au fost adoptate de Uniunea Europeană ("UE"), şi care nu au fost aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare.

În cadrul secţiunilor următoare sunt prezentate: lista standardelor noi, amendamentelor şi interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB) şi de Uniunea Europeană în vigoare la 31 decembrie 2017 precum şi a celor neintrate în vigoare şi lista standardelor noi, amendamentelor şi interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană până la 31.12.2017.

(i) Standarde şi interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate şi de Uniunea Europeană în vigoare în perioada curentă

Amendamente la IAS 7 Situaţia fluxurilor de numerar – iniţiativa privind cerinţele de prezentare emise de IASB pe 29 ianuarie 2016, în vigoare pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017. Amendamentele au ca scop îmbunătăţirea informaţiilor oferite utilizatorilor situaţiilor financiare despre activităţile financiare ale entităţii. Amendamentele impun unei entităţi să prezinte informaţii care să-i ajute pe utilizatorii situaţiilor financiare să evalueze schimbările în datoriile provenite din activităţi financiare, incluzând şi pe cele din cash flow şi pe cele din activităţile nemonetare.

la 31 decembrie 2017

Amendamentele la IAS 12 Impozitul pe profit – recunoaşterea creanţei privind impozitul amânat din pierderi nerealizate au fost emise de IASB pe 19 ianuarie 2016, în vigoare pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017. Amendamentele la IAS 12 clarifică modul de contabilizare pentru impozitul amânat aferent creanţelor evaluate la valoarea justa.

(ii) Standarde şi interpretări emise de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate şi adoptate de Uniunea Europeană, dar neintrare în vigoare

La data raportării acestor situaţii financiare, următoare standarde, revizuiri şi interpretări erau emise de IASB şi adoptate de U.E. , dar nu erau încă intrate în vigoare :

IFRS 9 Instrumente financiare adoptate de U.E. pe 22 noiembrie 2016 aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018
IFRS 15 Venituri din contracte cu clienţii cu amendamentele ulterioare la IFRS 15 Data efectiva a IFRS 15 adoptate de U.E. pe 22 septembrie 2016 aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018

IFRS 9 include cerinţe privind instrumentele financiare referitoare la recunoaşterea, clasificarea şi evaluarea, pierderile din depreciere, derecunoaşterea şi contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor :

Clasificarea şi evaluarea: IFRS 9 introduce o nouă abordarea privind clasificarea activelor financiare şi cuprinde trei categorii principale de active financiare : măsurate la cost amortizat, la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere. Clasificarea pe IFRS 9 este determinată de caracteristicile fluxurilor de numerar şi de modelul bazat pe business în cadrul căruia este deţinut. Această abordare unitară bazată pe principia elimină categoriile de clasificare a activelor financiare din IAS 39 : deţinute până la scadenţă, credite şi avansuri şi active financiare disponibile în vederea vânzării. Noul model va determina de asemenea existenţa unui singur model de depreciere aplicabil tuturor instrumentelor financiare.

Conform IFRS 9, derivatele încorporate în contracte, în care instrumentul gazdă e un instrument financiar în scopul acestui standard, nu sunt separate, ci întregul instrument hibrid este considerat pentru clasificare.

Piederi din depreciere : IFRS 9 introduce un model nou privind pierderile din depreciere, bazat pe pierderile aşteptate, care va impune recunoaşterea mai rapidă a pierderilor aşteptate din deprecierea creanţelor. Standardul prevedea ca entităţile să înregistreze pierderile din depreciere aşteptate aferente creanţelor din momentul recunoaşterii iniţiale a instrumentelor financiare şi totodată să recunoască ult mai repede piederile din depreciere aşteptate pe întreaga durată de viaţă a acestora

Contabilitatea de acoperire IFRS 9 introduce un model semnicaficativ îmbunătăţit privind contabilitate de acoperire, ce cuprinde cerinţe suplimentare de prezentare a informaţiilor privind activitatea de administrare a riscurilor. Noul model reprezintă o revizuire semnificativă a pricipiilor contabilităţii de acoperire care permite alinierea tratamentului contabil cu activităţile de administrare a riscurilor
Riscul de credit propriu : IFRS 9 elimină volatilitatea din contul de profit sau pierdere cauzată de modificarea riscului de credit aferent datoriilor evaluate la valoarea justă. Modificarea cerinţelor de contabilizare a acestor datorii presupune că, nu vor mai fi recunoscute prin profit sau pierdere căştigurile generate de deterioararea propriului risc de credit al unei entităţi.

(iii)Standarde şi interpretări emise de IASB dar neadoptate încă de U.E.

În prezent, standardele Standardele Internaţionale de Contabilitate adoptate de Uniunea Europeană nu diferă semnificativ de standardele adoptate de Comitetul de Standarde Internaţionale de Contabilitate, cu excepţia următoarelor standarde, amendamente la standardele existente şi interpretări, care nu au fost aprobate încă de U.E. pentru utilizare la data aprobării situaţiilor financiare:

la 31 decembrie 2017

IFRS 14 Conturi de amânare aferente activităţilor reglementate – standardul intra în vigoare pentru perioade anuale începând la sau după 1 ianuarie 2016. Comisia Europeană a decis să nu iniţieze procesul de adoptare a acestui standard interimar, ci să aştepte emiterea standardului final,

IFRS 16 Leasing aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019,

Amendamente la IFRS 2 Plata pe bază de acţiuni – Clasificarea şi evaluarea tranzacţiilor pe bază de acţiuni (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018),

Amendamente la IFRS 4 Contracte de asigurare, aplicarea cu IFRS 9 Instrumente financiare (aplicabil pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018 cand IFRS 9 Instrumente financiare este aplicat pentru prima dată),

Amendamente la IFRS 10 Situaţii financiare consolidate şi IAS 28 Investiţii în entităţi asociate şi asocieri în participaţie – Vânzarea de sau contribuţia cu active între un investitor şi entităţile asociate sau asocierile în participaţie ale acesuia şi amendamentele ulterioare ( data intrării în vigoare a fost amânată pe o perioada nedeterminată, până când se va finaliză proiectul de cercetare privind metoda punerii în echivalenţă)

Amendamente la IFRS 15 Venituri din contracte cu clienţii – Clarificări la la IFRS 15 Venituri din contractele cu clienţii ( aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018).IFRS 15 trebuie să identifice contractul cu un client, să identifice toate obligaţiile individuale de performanţă în cadrul contractului, să determine preţul tranzacţiei, să aloce preţul obligaţiilor de performanţă, să recunoască veniturile în care sunt îndeplinite obligaţiile de performanţă;

Amendamente la IAS 40 Investiţii imobiliare – transferul investiţiilor imobiliare ( aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018), adoptat de IASB la data de 8 decembrie 2016,

Amendamente la diverse standarde Îmbunătăţiri ale IFRS (ciclul 2014 – 2016) care rezultă din proiectul anual de îmbunătăţire a IFRS (IFRS 1, IFRS 12 şi ias 28) cu scopul principal de a elimina inconsecvenţele şi de a clarifica anumite formulări ( amendamentele la IFRS 12 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017, iar amendamentele la IFRS 1 şi IAS 28 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018

IFRIC 22 Tranzacţii în monedă străină şi Cotizaţii ( aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018).

4. Raportarea pe segmente

Din punct de vedere al segmentelor de activitate, societatea nu identifică componente distincte din punct de vedere al riscurilor şi beneficiilor asociate.

Factorii utilizaţi pentru identificarea segmentelor raportabile: s-au identificat segmentele ca, componente distincte ale societăţii care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) şi care sunt supuse la riscuri şi beneficii diferite de cele ale altor segmente. Raportarea pe segmente de activitate se face într-un mod consecvent cu raportare internă către principalul factor decizional operaţional. Principalul factor decizional operaţional care este responsabil cu alocarea resurselor şi evaluarea performanţei segmentelor de activitate a fost identificat ca fiind Consiliul de administraţie care ia deciziile strategice.

Vânzari pe produse	Exercitiul financiar 2017
Producţia vândută, din care:	27.964.969
- vânzări bere	27.633.904
-vânzări semifabricate
- vanzari produse reziduale	314.738
- prestari servicii	16.327
Total	27.964.969

Cifra de afaceri netă înregistrată la 31.12.2017 este de 27.964.969 lei şi reprezintă în proporţie de 98,82% produsul bere, diferenţa de 1,18% reprezentând vânzările de subproduse şi prestări servicii.

SC BERMAS SA nu raportează separat informaţiile pe segmente de activitate întrucât veniturile obţinute din pricipalul sector de activitate "producerea şi comercializarea berii" reprezintă peste 98% din total venituri.

5. Imobilizări corporale
	Terenuri	Clădiri	Instalaţii tehnice și mașini	Alte instalaţii, utilaje și	Mijloace fixe în curs de execuţie	Total
în lei				mobilier
Cost
Soldul la 31 decembrie 2016	1,774,100	7,232,440	16,396,723	201,924		25,605,187
Intrări			421,530	26,811	205,547	653,888
Transferuri prin punere în funcţiune Scăderi din reevaluare			205,547			205,547 -
Ieşiri			91,646	12,303	205,547	309,496
Soldul la 31 decembrie 2017	1,774,100	7,232,440	16,932,154	216,432	0	26,155,126
Amortizarea acumulată
Soldul la 31 decembrie 2016			(5,348,474) (6,622,340)	(102,549)		(12,073,363)
Cheltuiala			(257,388) (1,227,532)	(24,103)		(1,509,023)
Scăderi din reevaluare						-
Amortizare ieşiri			(90,694)	(11,347)	-	(102,041)
Soldul la 31 decembrie 2017			(5,605,862) (7,759,178)	(115,305)	-	(13,480,345)
Valoarea contabilă netă
Soldul la 31 decembrie 2016	1,774,100	1,883,966	9,774,383	99,375		13,531,824
Soldul la 31 decembrie 2017	1,774,100	1,626,578	9,172,976	101,127	0	12,674,781

O parte din imobilizările corporale ale Societăţii sunt ipotecate sau gajate pentru a garanta împrumuturile luate de la bănci.

BERMAS SA utilizează valoarea justă drept cost presupus pentru un element de imobilizări corporale sau o imobilizare necorporală. În situaţia de deschidere a poziţiei financiare, primele situaţii financiare ale entităţii întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, SC BERMAS SA

a prezentat pentru fiecare element din situaţia de deschidere a poziţiei financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară: valoarea agregată a acelor valori juste şi ajustarea agregată a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile anterioare. Prezentăm în continuare datele de intrare utilizate în realizarea evaluărilor:

Cost	Terenuri	Clădiri	Instalații tehnice și mașini
Soldul la 1 ianuarie 2011	751,661	6.644,923	28,590,425
Reevaluare pt 2010	777,739	196,942	(16,436,299)
Reevaluare pt 2010			511,474
Intrări			506,845
Ieșiri			(1,682)
Soldul la 31 decembrie 2011	1,529,400	6,841,865	13,170,763
Amortizarea acumulată
Soldul la 1 ianuarie 2011		(3,593,456)	(16,436,298)
Reevaluare pt 2010		(102,009)	16,436,298
Amortizarea în perioadă		(262.440)	(1,199,054)
Amortizare ieșiri			210
Soldul la 31 decembrie 2011		(3,957,905)	(1,198,844)
Valoarea contabilă netă
Soldul la 1 ianuarie 2011	751,661	3,051,467	12,154,127
Soldul la 31 decembrie 2011	1,529,400	2,883,960	11,971,919
Cost	Terenuri	Clădiri	Instalații tehnice și mașini
Soldul la 31 decembrie 2011	1,529,400	6,841,865	13,170,763
Reevaluare	244,700	74,279
Intrări			265,574
Ieşiri
Soldul la 31 decembrie 2012	1,774,100	6,916,144	13,436,337
Amortizarea acumulată
Soldul la 31 decembrie 2011		(3,957,905)	(1,198,844)
Cheltuiala		(273,045)	(1,217,485)
Creșteri din reevaluare		(42,798)
Soldul la 31 decembrie 2012		(4,273,748)	(2,416,329)
Valoarea contabilă netă Soldul la 31 decembrie 2011	1,529,400	2,883,960	11,971,919
Soldul la 31 decembrie 2012		2,642,396	11,020,008
	1,774,100

În conformitate cu IAS 36, atât imobilizările necorporale cât şi imobilizările corporale sunt analizate periodic pentru a identifica dacă sunt indicii de depreciere la data bilanţului.

Dacă valoarea contabilă netă a unui activ este mai mare decât valoarea lui recuperabilă, o pierdere din depreciere este recunoscută pentru a reduce valoarea netă contabilă a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile. Dacă motivele recunoaşterii pierderii din depreciere dispar în perioada următoare, valoarea contabilă netă a activului este majorată până la nivelul valorii contabile nete, care ar fi fost determinată dacă, nici o pierdere din depreciere nu ar fi recunoscută.

SC BERMAS SA nu a înregistrat pierderi de depreciere, cheltuielile cu amortizarea şi deprecierea prezentate în Situaţia rezultatului global reprezintă cheltuieli cu amortizarea în anul 2017 recunoscute în contul de profit şi pierdere fiind alocate în mod sistematic pe durata de viață utilă a imobilizărilor. Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Entității la fiecare dată de raportare și ajustate, dacă este cazul. Referitor la ierarhia valorii juste, datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste sunt de nivelul 2 atât pentru anul 2016 cât şi 2017.

Valoarea contabilă pe clase de imobilizări, dacă activele ar fi fost prezentate pe bază de cost se prezintă astfel :

Cost	Terenuri	Clădiri	Instalaţii tehnice și mașini	Alte instalaţii, utilaje și mobilier	Mijloace fixe în curs de execuţie	Total
Soldul la 31 decembrie 2016	1,774,100	7,232,440	31,846,750	299,961		41,153,251
Intrări			421,530	26,810	205,547	653,887
Transferuri prin punere în funcţiune			205,547			205,547
Scăderi din reevaluare						-
Ieşiri			103,854	12,304	205,547	321,705
Soldul la 31 decembrie 2017	1,774,100	7,232,440	32,369,973	314,467	0	41,690,980
Amortizarea acumulată
Soldul la 31 decembrie 2016		(5,348,474)	(22,244,361 )	(200,208)		(27,793,043 )
Cheltuiala		(257,387)	(1,173,074)	(23,382)		(1,453,843)
Scăderi din reevaluare						-
Amortizare ieşiri			(102,904)	(11,346)	-	(114,250)
Soldul la 31 decembrie 2017	-	(5,605,861)	(23,314,531)	(212,244)	-	(29,132,636 )
Valoarea contabilă netă
Soldul la 31 decembrie 2016	1,774,100	1,883,966	9,602,389	99,753	0	13,360,208
Soldul la 31 decembrie 2017	1,774,100	1,626,579	9,055,442	102,223	0	12,558,344

6. Imobilizări necorporale

Cost	Alte imobilizări necorporale	Total
Soldul la 31 decembrie 2016	206,752	206,752
Intrări
Cedări/transferuri
Soldul la 31 decembrie 2017	206,752	206,752
Amortizarea acumulată
Soldul la 31 decembrie 2016	(118,752)	(118,752)
Cheltuiala	(10,998)	(10,998)
Cedări/transferuri
Soldul la 31 decembrie 2017	(129,750)	(129,750)
Valoarea contabilă netă
Soldul la 31 decembrie 2016	88,000	88,000
Soldul la 31 decembrie 2017	77,002	77,002

7. Active financiare evaluate la cost

	31 decembrie 2016	31 dec 2017
Fundaţia Social-culturale "Victoria" Suceava	83,000	83,000
Total	83,000	83,000

SC BERMAS SA deține active financiare rezultate din constituirea unui aport de 19,88% la patrimoniul Fundației Social-Culturale "Victoria" Suceava care a fost înființată în anul 2002 și înscrisă în Registrul Asociațiilor și Fundațiilor fără scop patrimonial, aceste imobilizări financiare fiind evaluate la cost istoric. Aceste active financiare au fost reclasificate in anul 2015 ca Active financiare evaluate la cost ca urmare a faptului că, având în vedere că, durata fundaţiei este pe termen nelimitat iar scopul "încheierea de parteneriate cu autorităţile administraţiei publice, organizaţii neguvernamentale şi alte insituţii în scopul realizării unor activităţi sociale, ştiinţifice şi umanitare de interes local şi regional" este actual şi de perspectivă, consiliul director nu şi-a exprimat intenţia de închidere a fundaţiei, fundaţia fiind recunoscută ca fiind de utilitate publică. Din situaţiile financiare transmise rezultă că, îşi desfăşoară activitatea în mod curent nefiind în stare de lichidare, aportul la capital fiind cel iniţial de la înfiinţare.

8. Stocuri

	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Producția în curs de execuție	6,062,240	6,091,293
Materii prime și materiale consumabile	6,590,802	7,630,347
Produse finite și mărfuri	155,411	214,113
Total	12,808,453	13,935,753

Activele de natura stocurilor se evaluează la valoarea contabilă, mai puţin ajustările pentru depreciere constatate. Ajustările pentru deprecierere recunoscute drept cheltuială la finalul anului de raportare reprezintă valoarea stocurilor fără mişcare la nivelul anului 2016. În cazul în care valoarea contabilă a stocurilor este mai mare decât valoarea de inventar, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin constituirea unei ajustări pentru depreciere. Valoarea ajustărilor pentru stocurile fără mişcare la 31.12.2017 este de 134.939,95 lei.

9. Creanţe comerciale

	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Clienți	815,516	780,706
Furnizori - debitori pentru cumpărări de bunuri de natura	699,721	457,821
stocurilor
Avansuri acordate pt imobilizari corporale
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	(253,058)	(244,083)
TOTAL	1,262,179	994,444

10. Numerar şi echivalente de numerar

	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Numerar în casierie	11,770	19,127
Conturi curente la bănci	11,058	34,425
Avansuri de trezorerie	-	-
Alte valori	3,000	5,700
Total	25,828	59,252

11. Alte creanţe

	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Debitori diverşi	974,638	1,062,482
Alte creanţe în legătură cu personalul	222	184
Ajustări pentru depreciere debitori diverși	(717,420)	(709,184)
Total	257,440	353,482

Evaluarea pentru deprecierea creanţelor este efectuată individual şi se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se aşteaptă a fi primite. Trimestrial şi la sfârşitul exerciţiului financiar 2017 în urma analizei clienţilor incerţi şi debitorilor diverşi cu care ne aflăm in litigiu nu s-a considerat necesară efectuarea unor ajustări.

12. Capital social

Structura acţionariatului societăţii

Soldul la 31 decembrie 2017	Număr acțiuni	Suma (RON)	(%)
Alți acționari	10,416,771	7,291,739.70	48.33%
Asociația Victoria Bermas	6,653,009	4,657,106.30	30.87%
PAS Bermas	4,483,269	3,138,288.30	20.80%
Total	21,553,049	15,087,134	100%

Informaţii cu privire la obiectivele, politicile şi procesele de administrare a capitalului conform IAS 1.134 cu respectarea informaţiilor care include IAS 1.135 informaţii calitative cu privire la obiectivele, politicile şi procesele de administrare a capitalului entităţii inclusiv descrierea de capital pe care îl administrează, modul în care sunt îndeplinite obiectivele , date cantitative în ce priveşte capitalul, schimbări de la o perioadă la alta.

Capitalul social al societăţii la data de 31.12.2017 este 15.087.134,30 lei integral subscris şi vărsat împarţit în 21.553.049 acţiuni nominative în valoare de 0,70lei. Acţiunile societăţii sunt ordinare, nominative, dematerializate, evidenţiate prin înscriere în cont , evidenţa acesora fiind păstrată de Depozitarul Central SA Bucureşti. Acţiunile sunt de valoare egală şi oferă şi acordă drepturi egale pentru fiecare acţiune.

Structura acţionarilor ce deţin peste 10% din capital este :

Soldul la 31 decembrie 2016	Număr acțiuni	Suma (RON)	(%)
Asociația Victoria Bermas	6,653,009	4,657,106.30	30.87%
PAS Bermas	4,483,269	3,138,288.30	20.80%
SC Vivat Construct SRL	2,845,862	1,992,103.40	13.20%

Rezervele legale ale societăţii la 31.12.2017 sunt în sumă de 2.744.407 lei ca urmare a constituirii rezervei legale (5% din profitul contabil conform Legii 227/2015 cu modificările şi completările ulterioare şi a Legii 31/1900 cu modificările şi completările ulterioare)..

Alte rezerve

SC BERMAS SA înregistrează la 31.12.2016 în contul 1068 Alte rezerve suma de 3.324.612,24 având următoarea componenţă :

Rezerve retratare IFRS	554.644,00
Rezerve pentru dezvoltare	698.871,29
Alte rezerve O.G. 70 /1994	195.909,33
Alte rezerve H.G. 40/2002	635.870,11
Rezerve capitalizare dividende	1.183.023,22
Alte rezerve Legea55/1995, Decret 834/1991	56.294,29
TOTAL	3.324.612,24

SC BERMAS SA înregistrează la 31.12.2017 în contul 1068 Alte rezerve suma de 3.357.949,98 având următoarea componenţă :

Rezerve retratare IFRS	554.644,00
Rezerve pentru dezvoltare	732.209,03
Alte rezerve O.G. 70 /1994	195.909,33
Alte rezerve H.G. 40/2002	635.870,11
Rezerve capitalizare dividende	1.183.023,22
Alte rezerve Legea55/1995, Decret 834/1991	56.294,29
TOTAL	3.357.949,98

13. Datorii privind impozitul pe profit amânat

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2017 sunt detaliate în tabelul următor:

31 decembrie 2016	Active	Datorii	Net
Imobilizări corporale	1.309.992	-	1.309,992
Stocuri	(134.940)	-	(134.940)
Creanţe comerciale	(48.690)	-	(48.690)
Alte creanţe	(39.608)	-	(39.608)
Total	1.086.754		1.086.754

Diferenţe temporare nete – cota 16% 1.086.754

Datorii privind impozitul amânat 173.881 lei

14. Datorii comerciale

Descriere	31 decembrie 2016	31 dec 2017
Datorii comerciale	590,870	745,205
TOTAL	590,870	745,205

Alte datorii

Descriere	31 decembrie 2016	31 dec 2017
Creditori diverși și alte datorii	687,890	806,674
Datorii către bugetul de stat	521,934	687,381
Datorii catre angajati	174,075	212,816
Creanțe față de bugetul de stat	(115,121)	(156,618)
TOTAL	1,268,778	1,550,253

Provizioanele la 31.12.2017 în sumă de 1.500.000 lei sunt constituite pentru eventuale obligaţii suplimentare de plată la fondul pentru mediu.

15. Împrumuturi pe termen scurt la bănci

Descriere	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Împrumuturi pe termen scurt bănci	2,090,563	435,880
TOTAL	2,090,563	435,880
Banca	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Raiffeisen Bank Suceava	1,333,442	297,315
BRD Suceava	757,121	138,565
TOTAL	2,090,563	435,880

La 31 decembrie 2017, datoriile pe termen scurt către bănci se referă la următoarele:

descoperire de cont la BRD Suceava garantată de 3.500.000 lei. Suma aflată în sold la 31.12.2017 este în valoare de 138.565 lei. Dobânda percepută este o dobândă fluctuantă la o rată anuală ROBOR 3M+1,50% indexabilă, care se calculează la soldul creditului, începând cu data punerii la dispoziţie şi până la rambursarea integrală a acestuia;
descoperire de cont la Raiffeisen garantată de 4 .000.000 lei. Suma aflată în sold la 31.12.2017 este în valoare de 297.315 lei. Dobânda percepută asupra soldului debitor zilnic al contului curent este o dobânda fluctuantă la o rată anuală ROBOR 1M + 1,20%, calculată pe baza numărului efectiv de zile calendaristice ale lunii de referinţă raportat la anul de 360 zile. Rata de referinţă va fi actualizată zilnic;

la 31 decembrie 2017

Descoperirile de cont sunt garantate cu:

ipotecă asupra unor imobilizări corporale cu o valoare contabila netă de 2.513.549 lei la 31 decembrie 2017;
gaj asupra stocurilor de materie primă malţ;
gaj de rang prioritar şi ipotecă asupra conturilor curente;
ipotecă asupra disponibilităţilor din conturile deschise la BRD Suceava şi Raiffeisen.

Garanții

Garanții mobiliare + garanții pe echipamente la BRD 31.12.2017

Nr. Crt	Nume Mjloc Fix sau echipament	Valoare
1	PARCELA CURTI CONSTRUCTII 2.144 mp - C.F. 31100	124.352,00
2	CORP PRINCIPAL CENTRU FRIG	255.200,00
3	PARCELA CURTI CONSTRUCTII 595 mp - C.F 31129	34.510,00
4	PAVILION ADMINISTRATIV	179.630,00
5	PARCELA CURTI CONSTRUCTII 517 mp - C.F. 31116	29.986,00
6	CLADIRE ATELIER AUTO	132.620,00
7	PARCELA CURTI CONSTRUCTII 700 mp - C.F. 31107	40.600,00
8	CLADIRE INDUSTRIALA AUXILIARA	143.160,00
		940.058,00

Garanții mobiliare + garanții pe echipamente la Raiffeisen Bank – 31.12.2017

Nr. Crt	Nume Mjloc Fix sau echipament	Valoare
1	SUPRAFATA TEREN- 3.851 mp	223.358,00
2	CORP PRINCIPAL GERMINARE etapa I+II	151.510,00
3	CORP PRINCIPAL DE INMUIERE(extindere)	177.360,00
4	CORP PRINCIPAL USCARE	317.520,00
5	CORP PRINCIPAL CASA MASINII	263.090,00
6	CORP GERMINARE SILOZ 19 CELULE	272.500,00
7	CORP PRINCIPAL DE LEGATURA	82.100,00
8	ECHIPAMENTE TEHNOLOGICE SECTIA MALT	86.052,68
	TOTAL	1.573.490,68

Descoperirile de cont la B.RD. sunt garantate cu stocurile de malt aflate la sectia malt şi sectia fierbere având o valoare contabilă la 31.12.2017 de 5.198.164 lei.

Referitor la afirmaţia că, Descoperirile de cont sunt garantate cu gaj de rang prioritar asupra conturilor curente precizăm că, la 31.12.2017, valoarea gajului pe disponibilul în conturile curente este de 0 lei, băncile procedând automat la transferarea disponibilităţilor băneşti în contul descoperirilor de cont.

16. Rezultatul pe acţiune

Calculul rezultatului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare:

	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Profitul atribuibil acţionarilor ordinare	1,528,840	1,758,623
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare	21,553,049	21,553,049
Rezultatul pe acţiune de bază	0.071	0.082

25 Consiliul de Administraţie al SC "BERMAS" SA a propus repartizarea profitului net aferent exerciţiului Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 financiar 2017 în valoare de 1.758.623 lei după cum urmează:

Profit net 2017 = 1.758.623 lei Rezerva legală de constituit 2016 = 110.496 lei Dividende = 1.508.713 lei Alte rezerve = 139.414 lei

Dividendul brut pe acţiune ce ar urma a se acorda pentru o acţiune deţinută la data de înregistrare, este de 0,070 lei/ acţiune ceea ce ar reprezenta o rată de 86% din profitul net al exerciţiului financiar 2017.

17. Venituri din cifra de afaceri

	31.12.2016	31.12.2017
Venituri din vânzarea produselor finite	24,654,009	27,633,904
Venituri din vânzarea semifabricatelor	4,400	0
Venituri din vânzarea produselor reziduale	306,478	314,738
Venituri din servicii prestate	20,300	16,327
Total	24,985,187	27,964,969
18. Alte venituri
	2016	2016
Venituri din subvenţii de exploatare	500	4,833
Venituri de exploatare privind ajustările pentru deprecierea activelor curente	0	0
Alte venituri din exploatare	325,095	720,557
Total	325,595	725,390
19.a) Alte cheltuieli
	2016	2017
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	904,766	958,571
Cheltuieli de exploatare privind provizioanele	500,000	1,000,000
Cheltuieli de exploatare privind ajustările pentru
deprecierea activelor curente	39,059	60,837
Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte	213,557	279,563
Cheltuieli cu primele de asigurare	138,388	126,153
Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi şi penalităţi	40,788	29,930
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	79,186	104,198
Cheltuieli poştale și taxe de telecomunicații	56,981	55,500
Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile	20,495	24,060
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	1,464	1,397
Pierderi din creanţe și debitori diverși	514	-
Pierdere netă din vânzarea imobilizărilor corporale	-	-
Alte cheltuieli de exploatare	239,541	773,833
Total	2,234,739	3,414,042

Nume cont	Sold debit
Cheltuieli cu primele de asigurare	56.070,51
Cheltuieli postale si taxe telecomunicatii	3.084,98
Alte chelt cu serviciile execut de terti	1.239,52
Chelt cu alte impozite,taxe si varsaminte	15.806,53
Alte cheltuieli financiare	31.242,08
Pierderi bere spargeri decembrie	164,58
	107.608,20

CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS 31.12.2017

CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS 31.12.2016

Nume cont	Sold debit
Cheltuieli cu primele de asigurare	67.672,91
Cheltuieli postale si taxe telecomunicatii	2.425,56
Chelt cu alte impozite,taxe si varsaminte	2.257,53
Alte chelt serv executate de terti	15.405,25
Alte cheltuieli financiare	27.834,07
Pierderi bere spargeri decembrie	285,17
	115.880,49

20. Cheltuieli cu personalul

	2016	2017
Cheltuieli cu salariile	6,782,486	7,685,366
Cheltuieli cu asigurările şi protecția socială	1,806,783	2,086,396
Cheltuieli cu tichetele de masă acordate	390,347	475,226
Total	8,979,616	10,246,988

La 31 decembrie 2017 numărul mediu de angajaţi în cadrul societăţii este de 196.

21. Venituri şi cheltuieli financiare

	2016	2017
Venituri din activitatea finaciară
Câştig net din diferenţe de curs valutar
Venituri din dobânzi	2	21
Alte venituri financiare	2	21

	2016
		2017
Cheltuieli din activitatea financiară
Cheltuieli privind dobânzile	63,909	25,678
Pierdere netă din diferenţe de curs valutar	8,221	3,273
Alte cheltuieli financiare	870,468	977,333

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 22. Cheltuiala cu impozitul pe profit

	31.12.2016	31.12.2017
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	345,122	451,305
	345,122	451,305
Impozitul pe profit amânat
Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat	-	-
Venituri din impozitul pe profit amânat	4,993	17,683
	4,993	17,683
Total	340,129	433,622

	31.12.2016	31.12.2017
Profit înainte de impozitare	1,873,961	2,209,928
Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2016: 16%)	299,834	353,588
Efectul asupra impozitului pe profit al:
Rezervei legale	(14,992)	(17,679)
Cheltuielilor nedeductibile	146,561	228,222
Veniturilor neimpozabile
Sumelor reprezentând sponsorizare în limite legale	(86,281)	(112,826)
Înregistrării şi reluării diferenţelor temporare	(4,993)	(17,683)
Impozitul pe profit	340,129	433,622

23. Părţi afiliate

Părţi afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administraţie şi din Consiliul Director.

Lista persoane Consiliul de Administratie 2017

Anisoi Elena	Presedinte C.A.
Dragan Sabin Adrian	Vicepresedinte
Vescan Maria Aurora	Membru

Lista persoane Consiliul Director

Anisoi Elena	Director General
Croitor Octavian	Director Tehnic
Tebrean Iridenta	Director Economic
Sîngeap Cristina	Director Comercial

Anisoi Elena	Presedinte C.A.
Dragan Sabin Adrian	Vicepresedinte
Vescan Maria Aurora	Membru
Lista persoane Consiliul Director
Anisoi Elena	Director General
Croitor Octavian	Director Tehnic
Tebrean Iridenta	Director Economic
Sîngeap Cristina	Director Comercial
	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Remuneraţia membrilor Consiliului de Administratie	124,800	145,600
Salarii plătite personalului din conducere	844,823	980,498

24. Angajamente

Societatea nu a avut angajamente de capital la 31 decembrie 2017.

25. Active şi datorii contingente

Societatea nu a avut active sau datorii contingente la 31decembrie 2017.

26. Evenimente ulterioare datei bilanţului

Nu au existat evenimente ulterioare datei bilanţului.

27. Gestionarea riscului financiar

Prezentare generală

Societatea implementează sistemul de management al riscului, procesul acoperind identificarea, analiza, gestionarea și monitorizarea riscurilor la cere este expusă.

Riscul de preţ necesită o monitorizare permanentă a acestuia, ținând cont piața pe care acționează firma. În fapt, societatea aplică și va aplica și pe viitor politici de formare a prețului de vânzare în funcție de prețul materiei prime și celelalte elemente de costuri care dețin o pondere de peste 10% din costurile totale de producție.

Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

riscul de credit;
riscul de lichiditate;
riscul de piaţă.

Aceste note prezintă informaţii cu privire la expunerea Societăţii la fiecare din riscurile menţionate mai sus, obiectivele, politicile şi procesele Societăţii pentru evaluarea şi gestionarea riscului şi procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, în cadrul acestor situaţii financiare sunt incluse şi alte informaţii cantitative.

Politicile Societăţii de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea şi analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor şi controalelor adecvate, precum şi monitorizarea riscurilor şi

la 31 decembrie 2017

a respectării limitelor stabilite. Politicile şi sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile Societăţii.

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanţele comerciale ale Societăţii.

Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit. Expunerea maximă la riscul de credit a fost:

(i) Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabilă	31.12. 2016	31.12. 2017
Creanţe comerciale și alte active curente	1,519,619	1,347,925
Numerar şi depozite la bănci	25,828	59,252
TOTAL	1,545,447	1,407,177

Expunerea Societăţii la riscul de credit este influenţată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client.

Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonităţii înainte de a i se oferi condiţiile standard ale Societăţii de plată şi de livrare.

Societatea stabileşte o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creanţe comerciale. Ajustările pentru deprecierea creanţelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate şi identificate.

(ii) Depreciere

Analiza numărului de zile de întârziere pentru creanţele comerciale şi alte creanţe:

		31.12. 2017
în lei	Valoare brută	Depreciere
Nerestante şi restante între 0 şi 30 zile	311,551
Restante între 31 şi 60 zile	352,865
Restante între 61 şi 120 zile	78,375
Restante între 121 şi 180 zile	37,493
Restante între 181 şi 360 zile	7,877
Mai mult de 360 zile	1,055,027	(953,267)
Total	1,843,188	(953,267)

b. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul Societăţii de a întâmpina dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societăţii în administrarea lichidităţii constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidităţi suficiente pentru a-şi achita obligaţiile scadente, atât în condiţii normale cât şi în condiţii de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputaţia Societăţii.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaţionale. Tabelul următor prezintă scadenţele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv plăţile estimate de dobândă:

31 decembrie 2017	Valoare contabilă	Fluxuri de numerar contractuale	mai puţin de 2 luni	2 - 12 luni
Datorii comerciale	745,205	745,205	745,205
Credite pe termen mediu
Împrumuturi pe termen scurt bănci	435,880	435,880		435,880
Alte datorii	1,706,871	1,706,871	1,706,871
Total	2,887,956	2,887,956	2,452,076	435,880

c. Riscul e piaţă

Riscul de piaţă este riscul că variaţia preţurilor pieţei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobânzii şi preţul instrumentelor de capitaluri proprii, să afecteze veniturile Societăţii sau valoarea instrumentelor financiare deţinute. Obiectivul gestionarii riscului de piaţă este acela de a gestiona şi controla expunerile la riscul de piaţă în cadrul unor parametri acceptabili şi în acelaşi timp de a optimiza rentabilitatea investiţiilor.

d. Riscul de rată a dobânzii

(i) Profilul expunerii la risc

La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare purtătoare de dobândă deţinute de Societate a fost:

Instrumente cu rată variabilă	31 decembrie 2016	31 decembrie 2017
Credite pe termen mediu
Împrumuturi pe termen scurt bănci	2,090,563	435,880
Total	2,090,563	435,880

(ii) Analiza de senzitivitate a valorii juste pentru instrumentele cu rată de dobândă fixă

Societatea nu a clasificat active sau datorii financiare cu rată de dobândă fixă la valoarea justă prin profit sau pierdere sau disponibile pentru vânzare. Prin urmare, o modificare a ratelor de dobândă la data raportării nu ar afecta situația rezultatului global.

(iii) Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar pentru instrumentele cu rată de dobândă variabilă

O creştere a ratelor de dobândă cu 1% la data raportării ar fi determinat o scădere a profitului cu 12.632 lei la 31 decembrie 2017 (31 decembrie 2016: 28,638 lei). Această analiză presupune că toate celelalte variabile, în mod particular cursurile de schimb valutar, rămân constante.

O depreciere a ratelor de dobândă cu 100 puncte de bază la 31 decembrie 2017 ar fi condus la acelaşi efect, dar de sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerând că toate celelalte variabile rămân constante.

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 e. Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutar datorită achiziţiilor şi datoriilor care sunt exprimate într-o altă valută decât cea funcţională, respectiv euro.

Expunerea Societăţii la riscul valutar este prezentată în tabelul următor:

31 decembrie 2017	RON	EUR	USD	Alte valute
Active financiare
Creanţe comerciale şi alte active curente	1,347,925	-	-	-
Numerar şi depozite la bănci	57,951	1,301	-	-
	1,405,876	1,301	-	-
Datorii financiare
Datorii comerciale	745,205	-	-	-
Împrumuturi pe termen scurt	435,880	-	-	-
Alte datorii	1,706,871	-	-	-
	2,887,956	-	-	-

Analiza de senzitivitate

O apreciere cu 10 puncte procentuale a monedei RON în cursul anului 2017 comparativ cu euro ar fi determinat o crestere a profitului cu 33.074 lei.

f. Riscul aferent impozitării

Începând cu 1 ianuarie 2007, ca urmare a aderării României la Uniunea Europeană, Societatea a trebuit să se supună reglementărilor fiscale ale Uniunii Europene şi să implementeze schimbările aduse de legislaţia europeană. Modul în care Societatea a implementat aceste schimbări rămâne deschis auditului fiscal timp de cinci ani.

Interpretarea textului şi procedurilor de implementare practică a noilor reglementări fiscale UE intrate în vigoare poate varia, şi există riscul ca anumite tranzacţii, spre exemplu, să fie percepute diferit de autorităţile fiscale în comparaţie cu tratamentul Societăţii.

În plus, Guvernul României deţine un număr important de agenţii autorizate să efectueze controlul societăţilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ţări şi pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar şi alte aspecte legale şi de reglementare care prezintă interes pentru aceste agenţii. Este posibil ca Societatea să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.

g. Mediul de afaceri

Declinul economic din ultimii ani a afectat negativ şi industria berii. După o perioadă de creştere susţinută, volumele totale de bere comercializate au înregistrat un declin în perioada 2009-2011. Anul 2008 a înregistrat un maxim al consumului pe piaţa românească de cca 20,6 milioane hl/an. În anul 2012 consumul de bere a fost de cca 18 mil hl, consumatorul român bând în medie 78 litri/an faţă de 90 litri în anul 2008. În continuare în anii 2013, 2014 consumul a înregistrat scăderi uşoare, anul 2015 fiind anul în care consumul s-a stabilizat, menţinându-se un nivel constant în 2016 când creşterea a fost de 2% iar în 2017 de circa 6%. Nu este de aşteptat ca, cererea să crească în ritmul înregistrat în anii precedenţi, previziunile de creştere fiind mici de cca 2-5% pe fondul stimulării vanzărilor prin publicitate şi campanii de promovare. Industria berii prezintă trăsăturile unei industrii tip oligopol cu bariere mari la intrarea pe piaţă şi diferenţiere pe verticală, caracteristica generală a sectorului producţiei bere fiind reprezentată de excedentul de capacitate ceea ce creează premisele unei presiuni la nivelul preţurilor.

la 31 decembrie 2017

SC BERMAS SA este singura fabrică din industria berii care şi-a continuat activitatea pe vechea structură tehnică şi tehnologică reuşind prin modernizarea secţiilor de producţie şi eficientizarea activităţii desfăşurate să fie prezentă pe piaţă şi să-şi consolideze cota pe care o deţine.

În continuare, în anul 2018 consumul de bere va urma un trend uşor crescător, estimându-se că în acest trend vor evolua şi vânzările de bere ale SC BERMAS SA estimat la un plus de 5%, având în vedere:

Relaţiile comerciale stabile cu clienţii;
Sortimentele de bere de calitate superioară la preţuri accesibile sustenabile pe termen mediu
O strategie comercială de promovare a produselor adecvată şi prudent în acelaşi timp din punct de vedere al bugetelor cu această destinaţie urmărind atingerea unui nivel de profitabilitate rezonabil;
Un management adecvat pentru gestionarea resurselor în mod corespunzător;
Nivelul superior de dotare tehnică a proceselor tehnologice care asigură calitate incontestabilă sortimentelor de de bere şi siguranţă alimentului.

Pentru anul 2018, SC BERMAS SA are contractată întreaga cantitate de bere programată pentru vânzare conform programului de producţie.

În prezent, pe piaţa românească sunt prezenţi un număr de patru mari producători reprezentând grupuri cu prezenţă internaţională în sectorul berii şi un număr de doi producători autohtoni care au dezvoltat capacităţi de producţie de dimensiuni mari (ROMAQUA – cota de piaţă 0 – 10% şi EUROPEAN FOOD – cota de piaţă 0-10%.

Împreună producătorii mari şi cu cei doi producători autohtoni care au dezvoltat capacităţi de producţie de dimensiuni mari deţin 95% din piaţă, diferenţa de 5% fiind deţinută de: SC ALBRAU PROD SA, SC MARTENS SA, SC BERMAS SA (care cumulează c.c.a. 4,5%) şi micii producători) care cumulează c.c.a. 0,5%)

Concentrarea masivă a producţiei sectorului industriei berii în România a produs un dezechilibru major între capacitatea concurenţială a celor două segmente ale pieţei.

Conducerea Societăţii consideră că lichiditatea Societăţii ar putea fi afectată şi în anul 2018 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

o conjunctură nefavorabilă a pieţei care ar conduce la incapacitatea de a face faţă concurenţei,există pe piaţa berii acorduri verticale şi practici concertate, majoritatea contractelor conţin restricţii verticale respectiv anumite clauze care restricţionează concurenţa, cum ar fi : distribuţia exclusivă, clauza de non concurenţă, achiziţia exclusivă, restricţii privind preţul de vânzare;
eventuala creştere a preţurilor la combustibili şi energie cu implicaţii majore în costurile de producţie având în vedere şi durata ciclului de fabricaţie a malţului şi a berii bazată pe tehnologia clasică care presupune în total (malţ + bere) circa 120 zile;
un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de bază utilizate în procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creşterea preţurilor oarzelor şi a hameiului;
intrarea în insolvenţă voită sau fortuită a unor clienţi ai Societăţii distribuitori de bere ca urmare a limitării accesului acestora la credite pentru susţinerea activităţii care ar spori riscurile comerciale la încasarea mărfii;
scăderea puterii de cumpărare a populaţiei afectată de şomaj.

Conducerea consideră că ia toate măsurile necesare pentru a sprijini durabilitatea şi creşterea afaceri Societăţii, în condiţiile actuale prin:

monitorizarea în mod constant a lichidităţii;
realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea netă;
monitorizarea fluxurilor de intrare şi de ieşire a numerarului (zilnic), evaluarea efectelor asupra debitorilor.

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 h. Adecvarea capitalului

SC BERMAS SA are o politică de menţinere a capitalurilor proprii în scopul dezvoltării societăţii şi atingerii obiectivelor propuse. Obiectivul principal al societăţii este continuarea activităţii în scopul furnizării de profitabiliate pentru acţionarii săi. În ultimii doi ani, activul net contabil al SC BERMAS SA a depăşit de 1,5 ori nivelul capiatalului social. Conducerea SC BERMAS SA îşi propune ca, şi în exerciţiul financiar următor să se menţină cel puţin la acelaşi nivel.

Capitalurile proprii ale SC BERMAS SA sunt formate din capitalul social, rezervele create, rezultatul curent şi rezultatul reportat. La 31.12.2017 capitalurile proprii ale SC BERMAS SA sunt de 23.930.878 lei faţă de 23.561.849 lei la 31.12.2016. SC BERMAS SA nu face subiectul unor cerinţe legale de adecvare a capitalului.

SC "BERMAS" SA Suceava Str. Humorului nr. 61 Şcheia Cod de înregistrare fiscală: RO 723636 Telefon: 0230/526543; 526544 Fax: 0230/526542; 526543 E-mail: [email protected]; [email protected]

DECLARAŢIE

În conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991 republicată SC BERMAS SA îsi asumă răspunderea pentru întocmirea situaţiilor financiare anuale la data de 31.12.2017 şi confirmă că:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea situaţiilor financiare anuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile;

b) Situaţiile financiare întocmite la 31.12.2017 oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

c) Persoana juridica îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

Director General, ec. Anisoi Elena

CODEXPERT OFFICE SRL

Suceava, Str. Mihai Eminescu nr. 10, Tr. A, sc.B, ap.9 J33/599/1999, CUI 12454426, Tel./Fax: 0230 531949, e-mail: [email protected] CAFR – Autorizaţia nr. 126/2001

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către Acţionari, BERMAS S.A.

Raport cu privire la auditul situaţiilor financiare

Opinie

1. Am auditat Situaţiile financiare individuale anexate ale Societăţii BERMAS S.A. ("Societatea"), cu sediul social în Loc. Şcheia, str. Humorului nr. 61, Jud. Suceava, identificată prin codul unic de înregistrare fiscală 723636, care cuprind Situaţia poziţiei financiare la 31 decembrie 2017, Situaţia rezultatului global, Situaţia modificărilor capitalurilor proprii, Situaţia fluxurilor de trezorerie aferente exerciţiului încheiat la această dată şi notele la situațiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative.
1. Situaţiile financiare individuale la 31 decembrie 2017 se identifică astfel:
Total capitaluri proprii: 23.930.878 lei
Rezultatul global aferent perioadei profit net: 1.758.623 lei
1. În opinia noastră, Situaţiile financiare individuale anexate oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare a Societăţii la data de 31 decembrie 2017 precum şi a performanţei financiare şi a fluxurilor de trezorerie aferente exerciţiului încheiat la această dată, în conformitate cu OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS-uri), cu modificările ulterioare.

Baza pentru opinie

Am desfăşurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit ("ISA"), Regulamentul UE nr.537 al Parlamentului şi al Consiliului European ("Regulamentul") şi Legea nr.162/2017 ("Legea"). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare din raportul nostru. Suntem independenți față de Societate conform Codului Etic al Profesioniştilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Etică pentru Contabili (codul IESBA), conform cerințelor etice relevante pentru auditul situațiilor financiare în România, inclusiv Regulamentul şi Legea, și ne-am îndeplinit celelalte responsabilități etice conform acestor cerințe şi conform Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspectele cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță în efectuarea auditului situațiilor financiare individuale ale exerciţiului curent. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului nostru al situațiilor financiare individuale în ansamblul lor și în formarea unei opinii asupra acestora și nu emitem o opinie separată cu privire la aceste aspecte cheie.

Aspecte cheie de audit
Prezentarea fidelă a veniturilor:
tratament contabil, identificare, evaluare,
recunoaştere.
Am
identificat
recunoaşterea
veniturilor ca aspect cheie, deoarece
acestea reprezintă unul dintre indicatorii
cheie
de
performanţă
ai
Societăţii.
Veniturile Societăţii, în sumă totală de
32.670.563
lei, au asigurat sursa majoră
a
beneficiilor
economice
în
cursul
perioadei
contabile
auditate
şi
au
influenţat
în
mod
direct
îndeplinirea
scopului
Societăţii
şi
a
majorităţii
obiectivelor şi aşteptărilor specifice.
Politica
de
recunoaştere
a
veniturilor este prezentată în nota 3
"Politici contabile semnificative"
Situaţia
veniturilor
în
cifre
comparabile este prezentată în Situaţia
rezultatului global şi în notele explicative
17 şi 18.

Modul in care auditul a abordat aspectul cheie
Procedurile noastre de audit au inclus:
-
Testarea
soldurilor
creanţelor
comerciale
prin transmiterea de scrisori de confirmare;
-
Asigurarea
că
politicile
contabile
pentru
vânzări/venituri
sunt
conforme
cu
standardele
de
contabilitate
şi
legislaţia
apicabilă;
-
Analiza pe bază de eşantion a contractelor
cu clienţii în vederea evaluării termenilor
contractuali
în
scopul
identificării
potenţialelor
riscuri
de
denaturare
semnificativă;
-
Asigurarea
că
veniturile
sunt
corect
clasificate şi evaluate şi
au fost procesate
în perioada corespunzătoare;
-
Teste de detaliu privind aplicarea şi respectiv
recunoaşterea
politicilor
de
retururi
şi
reduceri comerciale;
-
Testarea eficienţei controalelor interne ale
Societăţii
pentru
a
preveni
şi
detecta
denaturarea
semnificativă
în
ceea
ce
priveşte recunoaşterea veniturilor.

Aspecte cheie de audit

Existenţa şi evaluarea stocurilor.

În conformitate cu cele prezentate in nota 8 "Stocuri", stocurile totale sunt în valoare de 13.935.753 lei şi reprezintă un procent semnificativ (49%) din totalul activelor societăţii. Ele sunt dimensionate astfel încât să asigure continuitatea procesului de producție, ceea ce duce la obținerea unor venituri constante prin comercializarea produselor.

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Evaluarea stocurilor se face în funcţie de natura acestora: producţie în curs de execuţie, materii prime şi materiale consumabile, produse finite şi mărfuri.

Politica de recunoaştere şi evaluare a stocurilor este prezentată în nota 3 "Politici contabile semnificative"

Modul in care auditul a abordat aspectul cheie

Procedurile noastre de audit au inclus:

Testarea existenţei stocurilor în principal, dar nu a fost limitată la acesta, prin participarea la inventarul de sfârşit de an, inclusiv reconcilierea numărătorii efectuate de auditor cu cea a reprezentanţilor societăţii;
Asigurarea că politicile contabile pentru recunoaşterea şi evaluarea stocurilor sunt conforme cu standardele de contabilitate şi legislaţia apicabilă;
Analiza pe bază de eşantion a contractelor cu furnizorii în vederea evaluării termenilor contractuali în scopul identificării potenţialelor riscuri de denaturare semnificativă;
Testarea tratamentului stocurilor cu mişcare lentă şi învechite. Evaluarea nivelului de adecvare al ajustărilor constituite.
Examinarea schimbărilor semnificative în valorile şi nivelurile stocurilor prin comparaţie cu perioada precedentă;

Alte informaţii – Raportul administratorilor

^6. Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea şi prezentarea altor informaţii. Acele alte informaţii cuprind Raportul administratorilor, dar nu cuprind situaţiile financiare şi raportul auditorului cu privire la acestea.

Opinia noastră cu privire la situaţiile financiare nu acoperă şi aceste alte informaţii şi cu excepţia cazului în care se menţionează explicit în raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

În legătură cu auditul situaţiilor financiare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017, responsabilitatea noastră este să citim acele informaţii şi, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informaţii sunt semnificativ inconsecvente cu situaţiile financiare, sau cu cunoştinţele pe care noi le-am obţinut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.

În ceea ce priveşte Raportul administratorilor, am citit şi raportăm că acesta a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cerinţele CAP.3 din O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară.

În baza exclusiv a activităţilor desfăşurate în cursul auditului situaţiilor financiare, în opinia noastră:

a) Informaţiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exerciţiul financiar pentru care au fost întocmite situaţiile financiare sunt în concordanţă, în toate aspectele semnificative, cu situaţiile financiare încheiate la 31 decembrie 2017;
b) Raportul administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu O.M.F.P nr. 2844/ 2016, CAP.3, pct. 15-19.

În plus, în baza cunoştinţelor şi înţelegerii noastre cu privire la Societate şi la mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situaţiilor financiare pentru exerciţiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2017, ni se cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilităţile conducerii şi ale persoanelor responsabile cu guvernanţa pentru situaţiile financiare individuale

1. Conducerea societăţii este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară şi cu OMFP nr. 2844/2016 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară şi pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare individuale lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
1. În întocmirea situațiilor financiare individuale, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacităţii Societăţii de a-şi continua activitatea, prezentând, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității și utilizând contabilitatea pe baza continuității activității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să oprească operațiunile, fie nu are o altă variantă realistă în afara acestora.
1. Persoanele responsabile cu guvernanța sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societăţii.

Responsabilităţile auditorului în auditul situaţiilor financiare individuale

1. Obiectivele noastre constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile financiare individuale, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu ISA-urile va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există.
1. Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA-urile, exercităm raționamentul profesional și menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare individuale, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri și obținem probe de audit suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern.
Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanţelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacităţii controlului intern al Societăţii.
Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate şi caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor aferente de informații realizate de către conducere.
Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilităţii pe baza continuității activității și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societăţii de a-şi continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții viitoare pot determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității.
Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare individuale, inclusiv al prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare individuale reflectă tranzacțiile și evenimentele de bază într-o manieră care realizează prezentarea fidelă.
1. Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria planificată şi programarea în timp a auditului, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.
1. De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența și, acolo unde este cazul, măsurile de protecție aferente.
1. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanța, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situațiilor financiare individuale din perioada curentă și care reprezintă, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul auditorului, cu excepția cazului în care legile sau reglementările interzic prezentarea publică a aspectului sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile interesului public să fie depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispoziţii legale şi de reglementare

Am fost numiţi de Adunarea Generală a Acţionarilor la data de 07.04.2016 să audităm situaţiile financiare ale Societăţii BERMAS SA pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017. Durata totală neîntreruptă a angajamentului nostru este de 4 ani, acoperind exerciţiile financiare încheiate la 31.12.2016 până la 31.12.2019.

Confirmăm că nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit interzise, menţionate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr. 537/2014.

În numele

CODEXPERT OFFICE SRL SUCEAVA

Suceava, Str. Mihai Eminescu nr. 10, Tr. A, sc.B, ap.9

Membră a Camerei Auditorilor Financiari din România Autorizaţie nr. 126/2001

Auditor Codău Stelian

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din România Certificat nr. 798/2001

Suceava, 15 Februarie 2018

AI assistant

Bermas S.A. — Management Reports 2018

2322_10-k_2018-03-23_53942d84-efd1-4b4e-b786-850b72205788.pdf

SC "BERMAS" SA Suceava

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE La data de 31.12.2017

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1.a) Descrierea activităţii de baza a societăţii comerciale

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii

1.1.1 Elemente de evaluare generală a societăţii

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

1.1.3 Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico - materiale

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societăţii

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare - dezvoltare

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului

1.1.9. Elementele de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Amplasare şi descriere

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

5. SITUAŢIA FINANCIAR - CONTABILĂ

c) Cash Flow – an 2017

6. Guvernanţă corporativă

7. Informaţii cu privire la controlul intern

Auditul intern

Auditul financiar

8. SEMNĂTURI

Cuprins

Situaţia poziţiei financiare

Situația rezultatului global

Situaţia fluxurilor de trezorerie la 31decembrie 2017

1. Entitatea care raportează

2. Bazele întocmirii

(a) Declaraţia de conformitate

(b) Prezentarea situaţiilor financiare

(c) Moneda funcţională şi de prezentare

(d) Bazele evaluării

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

la 31 decembrie 2017

2. Politici contabile semnificative

(a) Tranzacţii în monedă străină

(b) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 Creanţe

Numerar şi echivalente de numerar

Active financiare disponibile pentru vânzare

Capital social

(i) Acţiuni ordinare

(ii) Răscumpărarea şi reemiterea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

(c) Imobilizări corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

(ii) Cheltuieli ulterioare

(iii) Amortizare

(iv) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

(d) Imobilizări necorporale

la 31 decembrie 2017

(ii) Cheltuieli ulterioare

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

(e) Stocuri

Determinarea valorilor juste

la 31 decembrie 2017

Date de intrare de nivel 1

Date de intrare de nivel 2

la 31 decembrie 2017

Date de intrare de nivel 3

(i) Imobilizări corporale

(ii) Imobilizări necorporale

(iii) Stocuri

(iv) Creanţe comerciale şi alte creanţe

Note la situaţiile financiare la 31 decembrie 2017 (f) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

(g) Dividende de distribuit

(h) Rezerve din reevaluare

la 31 decembrie 2017

(i) Rezerve legale

(j) Părţi afiliate

(k) Beneficiile angajaţilor

(i) Beneficii pe termen scurt

(ii) Planuri de contribuţii determinate

(l) Venituri

Bermas S.A. Management Reports 2018