Belships — Proxy Solicitation & Information Statement 2010

Mar 26, 2010

Innkalling til ordinær generalforsamling

Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i Belships ASA torsdag 22. april 2010 kl. 14.00 i selskapets lokaler, Lilleakerveien 4, Oslo.

Til behandling foreligger:

1. Åpning av møtet ved styreformannen og opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer

2. Valg av møteleder og minst én person til å medundertegne protokollen

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

4. Administrerende direktørs orientering

5. Godkjennelse av årsberetning og årsregnskap for 2009 for Belships ASA og Belships-konsernet. Styrets forslag til årsberetning, resultatregnskap og balanse samt revisors beretning er inntatt i årsrapporten.

6. Disponering av resultatet i Belships ASA for regnskapsåret 2009 (Vedlegg 1)

7. Fastsettelse av honorar til styret og revisor (Vedlegg 2)

8. Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte (Vedlegg 3)

9. Fullmakt til utstedelse av aksjeopsjoner til ansatte (Vedlegg 4)

10. Forlengelse av eksisterende fullmakt til aksjeemisjon (Vedlegg 5)

11. Endring av vedtekter vedrørende publisering av innkalling til generalforsamling (Vedlegg 6)

12. Erverv av egne aksjer (Vedlegg 7)

13. Valg av styre (Vedlegg 8)

14. Eventuelt

Aksjonærer som ønsker å delta på selskapets generalforsamling, må melde sin deltakelse innen 21. april 2010 kl. 1300.

Aksjonærer som ikke har anledning til å møte, kan møte med fullmektig eller sende fullmakt. Fullmakten må være skriftlig og datert og må videre være mottatt av selskapet innen påmeldingsfristen. Hvis ønskelig, kan fullmakten stiles til styrets formann Asbjørn Larsen, eller selskapets administrerende direktør, Sverre J. Tidemand. Vedlagte svarkupong kan benyttes til dette formål.

Oslo, 13. april 2010

Styret

Påmelding

Undertegnede eier av .................... aksjer vil møte på selskapets generalforsamling.

Jeg møter også som fullmektig for følgende aksjonærer: Antall aksjer

.......................................................................... ...............................

.......................................................................... ...............................

........................ .................................................................................

Dato Underskrift (gjenta med blokkskrift)

Fullmakt

Undertegnede eier av .................................. aksjer i Belships ASA gir herved

..................................... ....................................................................

Navn Postadresse

fullmakt til å møte i selskapets generalforsamling og avgi stemme på mine vegne.

........................ .................................................................................

Dato Underskrift (gjenta med blokkskrift)

Skjemaet sendes til:

Belships ASA

Postboks 23 Lilleaker

0216 Oslo

Faxnr. 23 50 08 82 eller administration@belships.no

Blanketten må være Belships ASA i hende senest 21. april 2010 kl. 1300.

Notice of Annual General Meeting

The Annual General Meeting of Belships ASA will be held at Belships ASA, Lilleakerveien 4, Oslo on Thursday 22 April 2010 at 2.00 p.m.

The agenda is as follows:

1. Opening by the Chairman and registration of attending shareholders

2. Election of Chairman of the meeting and at least one shareholder to sign the protocol together with the Chairman

3. Approval of notice and agenda

4. Managing Director’s statement

5. Approval of Board of Directors report, Income Statement and Balance Sheet for 2008 of Belships ASA and the Belships Group. The Board of Directors' proposal of Board of Directors’ report, Income Statement and Balance Sheet and the Auditor's report are all included in the annual report.

6. Proposal of appropriation of the result for Belships ASA for 2009. (Enclosure no. 1)

7. Approval of remuneration to the Board of Directors and the Auditor (Enclosure no. 2)
8. Declaration of remuneration to leading employees (Enclosure no. 3)
9. Proxy to issue share options to employees (Enclosure no. 4)
10. Renewal of existing authority to issue shares (Enclosure no. 5)
11. Amendment to the articles of association - notice of meeting (Encl. no. 6)
12. Authorisation to acquire treasury shares (Enclosure no. 7)
13. Election of Board members (Enclosure no. 8)
14. Other matters

The shareholders are requested to give notice of their attendance at the Annual General Meeting within 21 April 2010 at 1.00 p.m. Attached is notice of attendance which can be used in that respect. Shareholders who are prevented from participating may be represented by a legal representative or by proxy. The written proxy must be dated and in the hands of the company within 21 April 2010 at 1.00 p.m. If desired the proxy can be in the name of the Chairman of the Board, Asbjørn Larsen, or the company's Managing Director, Sverre J. Tidemand.

Oslo, 13 April 2010

The Board

Attendance

The undersigned owner of .................... shares will attend the company’s Annual General Meeting.

I will also meet as proxy in respect of other shareholders: Number of shares:

.......................................................................... ...............................

.......................................................................... ...............................

........................ .................................................................................

Date Signature (please repeat with block letters)

Form of proxy

The undersigned owner of .................................. shares in Belships ASA hereby appoints

..................................... ....................................................................

Name Address

to attend and vote on my behalf at the company’s Annual General Meeting.

........................ .................................................................................

Date Signature (please repeat with block letters)

Please return the notice to:

Belships ASA

P.O.Box 23 Lilleaker

N-0216 OSLO, Norway

Faxno. +47 23 50 08 82 or administration@belships.no

The notice has to be received by Belships ASA within 21 April 2010 at 1.00 p.m.