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Bekaert NV — Earnings Release 2013
Jul 26, 2013
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Earnings Release
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Communiqué de presse Informations réglementées
Le 26 juillet 2013
Presse Katelijn Bohez T +32 56 23 05 71
Investor Relations Jérôme Lebecque T +32 56 23 05 72
www.bekaert.com
Bekaert: résultats du premier semestre 2013
Faits marquants1
Bekaert a maintenu ses volumes et marges brutes stables au premier semestre 2013. Alors que le chiffre d'affaires du Groupe s'est contracté de 7,5% en raison des marchés en déprime, de la pression concurrentielle sur les prix et des mouvements de change défavorables, les effets ont été compensés au niveau REBIT grâce aux mesures de restructuration prises en 2012 et aux réductions des coûts réalisées.
- Chiffre d'affaires consolidé de € 1,65 milliard (-7,5%) et chiffre d'affaires global de € 2,14 milliards (-5,1%)
- Marge brute de € 249 millions (marge de 15,1%) contre € 268 millions (marge de 15,0%)
- REBIT de € 91 millions (marge de 5,5%) contre € 85 millions (marge de 4,8%)
- Eléments non récurrents: € -2,3 millions contre € -80,9 millions
- EBIT de € 89 millions (marge de 5,4%) contre € 4 millions (marge de 0,2%)
- EBITDA de € 172 millions (marge de 10,4%) contre € 160 millions (marge de 9,0%)
- Résultat par action: € 0,45 contre € -1,35
- Endettement net en baisse: € 770 millions, une baisse par rapport à € 866 millions au 30 juin 2012
Perspectives
Le manque d'indicateurs cohérents de reprise mondiale et les effets saisonniers habituels dans la deuxième moitié de l'année devraient peser sur la rentabilité. En outre, l'environnement volatile de plus en plus concurrentiel en Asie pourrait engendrer de nouvelles pressions sur les prix et nous oblige à rester prudent quant aux perspectives pour les mois à venir.
En vue de restaurer la rentabilité du Groupe souhaitée, Bekaert prend toutes les mesures nécessaires pour assurer ses ambitions stratégiques inchangées de croissance durable rentable. Afin de faire face de la manière la plus efficace aux défis mondiaux et aux opportunités de croissance future, le Groupe a modifié sa structure d'organisation globale et est sur la bonne voie dans la mise en œuvre de son programme de réduction des coûts, lequel devrait continuer à soutenir la rentabilité.
Bekaert est déterminée à rester à travers son positionnement global et son large portefeuille de produits, leader sur ses marchés et leader technologique, offrant le meilleur service possible à ses clients et à tout autre partenaire à l'échelle mondiale.
1 Toutes les comparaisons ont été effectuées par rapport au chiffre d'affaires du premier semestre 2012.
Communiqué de presse – le 26 juillet 2013 – Résultats du premier semestre 2013 1/22
Chiffres clés
| en millions d'€ | 1 er sem. 2012 |
2 ième sem. 2012 |
1 er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) |
1 783 85 |
1 678 33 |
1 649 91 |
| Marge REBIT sur chiffre d'affaires | 4,8% | 2,0% | 5,5% |
| Eléments non récurrents | -81 | -86 | -2 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 4 | -53 | 89 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | 0,2% | -3,2% | 5,4% |
| Amortissements et dépréciations d'actifs | 157 | 167 | 83 |
| EBITDA | 160 | 114 | 172 |
| Marge EBITDA sur chiffre d'affaires | 9,0% | 6,8% | 10,4% |
| Chiffre d'affaires global | 2 255 | 2 132 | 2 139 |
Chiffre d'affaires2
Bekaert a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de € 1,65 milliard et un chiffre d'affaires global3 de € 2,14 milliards au cours du premier semestre 2013, soit une baisse de respectivement 7,5% et 5,1% par rapport à la même période l'année dernière.
Le changement4 des méthodes comptables de consolidation pour les activités au Venezuela a engendré une baisse du chiffre d'affaires consolidé de -2,7%. L'effet des mouvements de change d'autres devises (-0,4%) et l'impact net des acquisitions et désinvestissements (+1,3%) étaient limités, tandis que le chiffre d'affaires organique a régressé de 5,7% tout en notant des volumes stables.
Au niveau du chiffre d'affaires global, l'impact du Venezuela se chiffrait à -2,1%. L'effet net des mouvements de change hors la devise vénézuélienne était de -2,3% et l'impact net des acquisitions et désinvestissements s'élevait à +1,0%. Au niveau organique, le chiffre d'affaires global a diminué de 1,7%.
Globalement, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a progressé par rapport au premier trimestre 2013.
Chiffre d'affaires consolidé et global par secteur d'activités
Chiffre d'affaires consolidé en millions d'€
| Chiffre d'affaires consolidé | er sem. 2012 1 |
er sem. 2013 1 |
Différence | Quote-part |
|---|---|---|---|---|
| EMEA | 557 | 532 | -4% | 32% |
| Amérique du Nord | 351 | 295 | -16% | 18% |
| Amérique latine | 397 | 352 | -11% | 21% |
| Asie-Pacifique | 478 | 470 | -2% | 29% |
| Total | 1 783 | 1 649 | -8% | 100% |
Chiffre d'affaires global en millions d'€
| Chiffre d'affaires global | er sem. 2012 1 |
er sem. 2013 1 |
Différence | Quote-part |
|---|---|---|---|---|
| EMEA | 555 | 527 | -5% | 25% |
| Amérique du Nord | 351 | 294 | -16% | 14% |
| Amérique latine | 843 | 823 | -2% | 38% |
| Asie-Pacifique | 506 | 495 | -2% | 23% |
| Total | 2 255 | 2 139 | -5% | 100% |
2 Toutes les comparaisons ont été effectuées par rapport au chiffre d'affaires du premier semestre 2012.
3 Le chiffre d'affaires global comprend le chiffre d'affaires des sociétés consolidées plus 100% du chiffre d'affaires des coentreprises et entreprises associées après élimination inter-sociétés.
4 Comme annoncé précédemment, Bekaert applique des méthodes comptables d'hyperinflation et le cours de change économique correspondant depuis début 2013. Par principe de précaution, l'entreprise souhaite ainsi faire face au climat incertain au Venezuela et éviter des résultats financiers influencés par une devise surévaluée.
Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires 2013
Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires consolidé 2013 en millions d'€
| Chiffre d'affaires consolidé | er trim. 1 |
ième trim. 2 |
T2:T1 |
|---|---|---|---|
| EMEA | 260 | 272 | +5% |
| Amérique du Nord | 146 | 148 | +1% |
| Amérique latine | 176 | 175 | -1% |
| Asie-Pacifique | 216 | 254 | +17% |
| Total | 799 | 850 | +6% |
Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires global 2013 en millions d'€
| Chiffre d'affaires global | er trim. 1 |
ième trim. 2 |
T2:T1 |
|---|---|---|---|
| EMEA | 259 | 268 | +3% |
| Amérique du Nord | 146 | 148 | +1% |
| Amérique latine | 404 | 418 | +3% |
| Asie-Pacifique | 226 | 269 | +19% |
| Total | 1 036 | 1 103 | +7% |
Développements du marché
Dans le secteur de l'automobile, les marchés de la rechange pour pneus ont évolué différemment selon la région, et étaient en général à la hausse au second trimestre. Dans les régions connaissant un rebond de la demande, la croissance a souvent été absorbée par l'importation des pneus en provenance d'Asie.
Les secteurs liés à l'énergie se sont affaiblis depuis le début de l'année 2013 en raison de reports de projet et d'investissements dans les secteurs du pétrole et du gaz ainsi que dans celui des réseaux électriques. Ces reports ont particulièrement affecté les activités de Bekaert y afférent en Amérique du Nord et EMEA.
Les marchés de la construction étaient quelque peu à la baisse en Europe, particulièrement par rapport au premier semestre 2012 très solide. Les marchés ont continué à progresser en Amérique latine, principalement pour des produits de base en acier pour la construction.
Information sectorielle
EMEA
| Chiffres clés (en millions d'€) | 1er sem. 2012 |
ième sem. 2 2012 |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 557 | 487 | 532 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) | 36 | 27 | 46 |
| Marge REBIT sur chiffre d'affaires | 6,4% | 5,5% | 8,7% |
| Eléments non récurrents | -49 | -26 | -1 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | -14 | 3 | 45 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | -2,4% | 0,6% | 8,5% |
| Amortissements et dépréciations d'actifs | 48 | 31 | 23 |
| EBITDA | 34 | 34 | 68 |
| Marge EBITDA sur chiffre d'affaires | 6,2% | 7,0% | 12,8% |
| Actifs du secteur | 849 | 758 | 779 |
| Passifs du secteur | 192 | 177 | 183 |
| Capitaux employés | 657 | 581 | 596 |
Après un début de l'année 2013 relativement faible, les activités de Bekaert en EMEA ont enregistré de solides ventes au cours du deuxième trimestre, réalisant de meilleurs volumes à des prix stables.
La mise en œuvre d'importantes réductions de coûts et les mesures de restructuration prises en 2012 ont engendré une hausse sensible de la rentabilité du secteur. Nonobstant une baisse du chiffre d'affaires de 4%, l'entreprise a rehaussé son REBIT de 30% dans la région et a rétabli sa rentabilité à une marge EBIT de 8,5%.
L'EBITDA a doublé par rapport au premier semestre 2012 qui était affecté par des pertes de bénéfice et des dépréciations d'actifs dans la plateforme fil à scier.
AMERIQUE DU NORD
| Chiffres clés (en millions d'€) | 1er sem. 2012 |
ième sem. 2 2012 |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 351 | 308 | 295 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) | 21 | 9 | 13 |
| Marge REBIT sur chiffre d'affaires | 6,1% | 2,9% | 4,3% |
| Eléments non récurrents | -14 | - | - |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 8 | 8 | 12 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | 2,2% | 2,6% | 4,2% |
| Amortissements et dépréciations d'actifs | 18 | 5 | 6 |
| EBITDA | 26 | 13 | 18 |
| Marge EBITDA sur chiffre d'affaires | 7,3% | 4,2% | 6,2% |
| Actifs du secteur | 343 | 277 | 286 |
| Passifs du secteur | 80 | 58 | 62 |
| Capitaux employés | 263 | 218 | 223 |
Une baisse des marchés industriels domestiques, des reports d'investissements dans les marchés d'énergie et une concurrence accrue en provenance des importations d'Asie ont fait régresser le chiffre d'affaires en Amérique du Nord. Bekaert a en outre décidé de ne pas participer à des activités de négoce (trading) concurrentes aux importations à bas prix.
Les industries domestiques utilisant du fil d'acier n'ont pas pu bénéficier du rebond de la demande des consommateurs aux Etats-Unis en raison de l'augmentation d'importations de produits finis. La baisse de l'approvisionnement en fil machine domestique et importé pour les usines manufacturières basées aux Etats-Unis (en baisse de 13% dans la période de mars à mai par rapport à l'année passée, et de 8% sur les 12 mois écoulés5) démontre un environnement manufacturier industriel local détérioré.
Les activités fil d'acier au Canada sont restées sous pression en raison de la faiblesse de la demande et de la concurrence en provenance des importations à bas prix, tandis que les activités torons canadiennes ont continué à afficher de bonnes performances.
L'affaiblissement des activités industrielles et de la demande domestiques et un mix produits défavorable continuent à affecter les ventes et les résultats dans la région.
Communiqué de presse – le 26 juillet 2013 – Résultats du premier semestre 2013 4/22 5 Sources: Steel Import Monitoring and Analysis (SIMA) System (US Department of Commerce), Steel Manufacturers Association et autres.
AMERIQUE LATINE
| Chiffres clés (en millions d'€) | 1er sem. 2012 |
ième sem. 2 2012 |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 397 | 415 | 352 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) | 29 | 35 | 28 |
| Marge REBIT sur chiffre d'affaires | 7,2% | 8,4% | 7,9% |
| Eléments non récurrents | 19 | -3 | - |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 47 | 32 | 28 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | 11,9% | 7,7% | 7,9% |
| Amortissements et dépréciations d'actifs | 10 | 11 | 11 |
| EBITDA | 57 | 43 | 39 |
| Marge EBITDA sur chiffre d'affaires | 14,5% | 10,4% | 11,1% |
| Chiffre d'affaires global | 843 | 847 | 823 |
| Actifs du secteur | 511 | 480 | 458 |
| Passifs du secteur | 88 | 97 | 91 |
| Capitaux employés | 422 | 383 | 367 |
Au Venezuela, Bekaert a réalisé des volumes de ventes élevés mais les revenus ont nettement régressé (€ -48 millions) en raison des changements intervenus dans les méthodes comptables consolidées en 2013. Comme annoncé antérieurement, Bekaert applique des méthodes comptables d'hyperinflation et le cours de change économique correspondant depuis début 2013. Par principe de précaution, l'entreprise souhaite ainsi faire face au climat incertain au Venezuela et éviter des résultats financiers influencés par une devise surévaluée.
Abstention faite de ces changements appliqués, le secteur Amérique latine a enregistré un chiffre d'affaires stable grâce à une croissance solide des volumes partiellement annihilée par une baisse des prix fil machine et un mix produits défavorable. La rentabilité reste solide en dépit de la forte pression sur les prix due aux importations asiatiques.
Par rapport à la même période l'année passée, les coentreprises brésiliennes ont réalisé un chiffre d'affaires solide et une rentabilité plus élevée en raison d'une meilleure performance et des corrections uniques.
ASIE-PACIFIQUE
| Chiffres clés (en millions d'€) | 1er sem. 2012 |
ième sem. 2 2012 |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 478 | 467 | 470 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) | 35 | 2 | 39 |
| Marge REBIT sur chiffre d'affaires | 7,4% | 0,4% | 8,4% |
| Eléments non récurrents | -18 | -52 | - |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 18 | -51 | 39 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | 3,7% | -10,9% | 8,4% |
| Amortissements et dépréciations d'actifs | 83 | 122 | 44 |
| EBITDA | 101 | 71 | 84 |
| Marge EBITDA sur chiffre d'affaires | 21,1% | 15,2% | 17,8% |
| Chiffre d'affaires global | 506 | 492 | 495 |
| Actifs du secteur | 1 533 | 1 359 | 1 341 |
| Passifs du secteur | 142 | 142 | 119 |
| Capitaux employés | 1 391 | 1 217 | 1 222 |
Les activités de Bekaert en Asie-Pacifique ont affiché une croissance organique des volumes de 4% suite à des volumes de vente garantis sur les marchés existants et à l'élargissement du portefeuille de produits. En outre, l'intégration des activités acquises en Malaisie a eu un impact positif de 7% sur le chiffre d'affaires. La croissance globale a toutefois été annihilée par une baisse des prix fil machine (-3%) et un effet prix-mix négatif (-9%).
En dépit de l'érosion des prix en Chine et de la faible demande globale en Inde, Bekaert est parvenue à accroître sa rentabilité dans la région de 13% à une marge REBIT sur chiffre d'affaires de 8,4%. Les marges ont augmenté en raison des mesures de restructuration prises en 2012 pour la plateforme fil à scier et la mise en œuvre des réductions de coûts.
Revue financière
Résultats
Bekaert a réalisé un résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) de € 91,0 millions, une hausse de 7,4% par rapport à la même période l'année dernière. Cela équivaut à une marge REBIT sur chiffre d'affaires de 5,5%. Les dépenses non récurrentes se sont élevées à € 2,3 millions contre € 80,9 millions, liées aux coûts de restructuration et de dépréciations d'actifs, au premier semestre 2012. En incluant les éléments non récurrents, l'EBIT était de € 88,7 millions par rapport à € 3,8 millions. L'EBITDA s'élevait à € 172,0 millions par rapport à € 160,5 millions, représentant une marge EBITDA sur chiffre d'affaires de 10,4%.
Les charges commerciales et administratives ont diminué de 10,2% en raison de la reprise de provisions pour créances douteuses et les réductions de coûts réalisées. Les dépenses de recherche et développement ont diminué de 17,7% jusqu'à € 32,0 millions reflétant la baisse des budgets affectés aux activités fil à scier.
Les charges d'intérêts nets se sont élevées à € 32,8 millions (contre € 41,7 millions) dû à une moyenne de l'endettement brut et net moins élevée.
Les impôts sur le résultat ont atteint € 29,7 millions, contre € 27,5 millions par rapport à la même période l'année dernière.
La quote-part dans le résultat des coentreprises et entreprises associées a augmenté de € 6,0 millions à € 17,1 millions, reflétant la performance solide des coentreprises brésiliennes et des corrections uniques.
Le résultat de l'exercice était de € 34,9 millions contre € -71,1 millions. Déduction faite des intérêts minoritaires (€ 8,8 millions), le résultat de l'exercice attribuable au Groupe était de € 26,2 millions.
Bilan consolidé
Au 30 juin 2013, les capitaux propres représentaient 44,2% des actifs totaux.
L'endettement net a augmenté de € 700 millions fin 2012 jusqu'à € 770 millions, en raison des versements de dividende et des programmes de rachat d'actions propres au cours du premier semestre 2013, et de la hausse du fonds de roulement due aux effets saisonniers. Le niveau de l'endettement net est resté nettement en-dessous de la date de bilan du 30 juin 2012 (€ 866 millions) et a engendré un ratio endettement net sur EBITDA de 2,24 contre 2,70. Le gearing (endettement net sur capitaux propres) était de 49,3%.
Cash-flow
Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles se sont établis à € 61,8 millions (contre € 165,9 millions par rapport à la même période l'année dernière), principalement suite à une hausse du fonds de roulement par rapport au solde de clôture au 31 décembre 2012. Les immobilisations corporelles se sont élevées à € 32,2 millions contre € 58,4 millions au premier semestre 2012.
Le remboursement des emprunts obligataires en février 2013 (€ 100 millions), le versement d'un dividende brut plus élevé (€ 58,5 millions au cours du premier semestre 2013 contre € 38,9 millions pour la même période l'année dernière), et le programme de rachat d'actions propres (€ 15,3 millions) ont été des facteurs majeurs dans le flux de trésorerie provenant des activités de financement.
NV Bekaert SA (états financiers)
Le chiffre d'affaires de la société-mère basée en Belgique s'est élevé à € 201,0 millions, en baisse de 7,6% par rapport au premier semestre 2012. Le résultat opérationnel était de € 2,2 millions contre € -74,7 millions. Le résultat financier s'est élevé à € 4,9 millions. Le résultat de l'exercice de NV Bekaert SA a atteint € 8,4 millions (contre € -70,8 millions pour la même période l'année dernière).
Calendrier financier
| Résultats du 1er semestre 2013 Le CEO et CFO de Bekaert vont présenter les résultats à la communauté des investisseurs à 14.00 |
26 | juillet | 2013 |
|---|---|---|---|
| heures CET. Cette conférence peut être suivie en direct en mode « écoute » après s'être enregistré sur | |||
| le website de Bekaert. | |||
| Rapport d'activités au 3ième trimestre 2013 | 14 | novembre | 2013 |
| Résultats 2013 | 28 | février | 2014 |
| Rapport annuel 2013 disponible sur l'internet | 28 | mars | 2014 |
| Rapport d'activités au 1er trimestre 2014 | 14 | mai | 2014 |
| Assemblée générale des actionnaires | 14 | mai | 2014 |
Notes
Ces états financiers consolidés intermédiaires non-audités et abrégés ont été préparés en application de méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne y inclus IAS 34 – Information financière intermédiaire. Ce rapport intermédiaire commente uniquement les événements et transactions importants en vue de comprendre les changements dans la situation financière et la performance financière depuis le dernier exercice annuel. Il doit donc être lu conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice annuel clôturé le 31 décembre 2012.
Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés suivant les mêmes méthodes comptables et modes d'évaluation que ceux utilisés pour établir les états financiers annuels consolidés au 31 décembre 2012, à l'exception des dispositions IFRS nouvelles, amendées ou révisées suivantes qui ont été adoptées à compter du 1er janvier 2013 et qui ont eu un impact sur ce rapport intermédiaire :
- IAS 1 (Amendement), Présentation des états financiers Présentation des autres éléments du résultat global. Ces amendements prescrivent que les autres éléments du résultat global soient regroupés en deux catégories : (a) éléments qui ne seront pas ultérieurement reclassés en résultat et (b) éléments qui seront ultérieurement reclassés en résultat lorsque des conditions spécifiques sont rencontrées.
- IAS 19 (Révisée 2011), Avantages du personnel. La principale révision affectant ce rapport intermédiaire stipule que, dans le cadre de la détermination de la charge nette d'un régime à prestations définies, le coût financier ainsi que le rendement attendu sur les actifs du régime soient remplacés par un intérêt net sur l'actif/passif net du régime à prestations définies. Cet intérêt net est basé sur un taux d'actualisation unique. La norme révisée est appliquée rétrospectivement, ce qui justifie les changements apportés aux chiffres comparatifs 2012 dans les états financiers de ce rapport intermédiaire (voir annexe 8).
- IFRS 13, Evaluation de la juste valeur. Cette nouvelle norme impose la présentation dans les notes d'informations relatives à l'évaluation de la juste valeur ; informations qui sont présentées dans l'annexe 9 de ce rapport intermédiaire.
Pour un aperçu des autres normes, amendements et interprétations qui sont entrées en vigueur depuis le 1er janvier 2013, voir la section '2.1 Statement of Compliance' de la revue financière dans le rapport annuel 2012 sur www.bekaert.com (voir http://annualreport.bekaert.com/en/Financial%20Review.aspx).
Déclaration des personnes responsables
Les personnes soussignées attestent que, à leur connaissance:
- le jeu d'états financiers résumés de NV Bekaert SA et de ses sociétés filiales au 30 juin 2013 a été établi conformément aux International Financial Reporting Standards, et donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation; et
- le rapport de gestion intérimaire contient un exposé fidèle des informations qui doivent y figurer.
Bruno Humblet Bert De Graeve
Directeur financier Administrateur délégué
Disclaimer
Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations reflètent les opinions actuelles de la direction concernant des événements futurs, et sont sujettes à des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent conduire les résultats réels à être sensiblement différents de résultats ou de performances futurs exprimés par ces déclarations prospectives ou qui pourraient en être déduits. Bekaert fournit les informations reprises dans ce communiqué à la date d'aujourd'hui, et n'assume aucune obligation d'actualiser les déclarations prospectives à la lumière d'informations nouvelles, d'événements futurs ou autrement. Bekaert rejette toute responsabilité pour toutes déclarations faites ou publiées per des tiers, et n'assume aucune obligation de corriger des données, informations, conclusions ou opinions inexactes publiées par des tiers au sujet du présent ou de tout autre communiqué de presse diffusé par Bekaert.
Profil
Bekaert (www.bekaert.com) est à l'échelle mondiale leader sur ses marchés et leader technologique dans le domaine de la transformation de fil d'acier et des revêtements. Bekaert (Euronext Bruxelles: BEKB) est une entreprise globale ayant son siège en Belgique et qui emploie 27 000 personnes de par le monde. Au service de ses clients dans 120 pays, Bekaert poursuit une croissance durable rentable dans toutes ses activités et a réalisé un chiffre d'affaires global de € 4,4 milliards en 2012.
Annexe 1: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Compte de résultats consolidé
| (en milliers d'€) | 1er sem. 2012 ( ) * |
2ième sem. 2012 ( ) * |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 782 543 | 1 678 081 | 1 648 533 |
| Coût des ventes | -1 514 916 | -1 466 956 | -1 399 593 |
| Marge brute | 267 627 | 211 125 | 248 940 |
| Charges commerciales | -75 770 | -82 002 | -68 086 |
| Charges administratives | -70 158 | -64 826 | -62 987 |
| Frais de recherche et de développement | -38 904 | -30 545 | -32 000 |
| Autres produits opérationnels | 7 229 | 11 058 | 12 642 |
| Autres charges opérationnelles | -5 280 | -12 388 | -7 525 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents | |||
| (REBIT) | 84 744 | 32 422 | 90 984 |
| Eléments non récurrents | -80 917 | -86 184 | -2 267 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 3 827 | -53 762 | 88 717 |
| Produits d'intérêt | 4 861 | 3 850 | 3 029 |
| Charges d'intérêt | -46 541 | -42 525 | -35 810 |
| Autres produits et charges financiers | -11 762 | 8 883 | -8 413 |
| Résultat avant impôts | -49 615 | -83 554 | 47 523 |
| Impôts sur le résultat | -27 493 | -40 222 | -29 698 |
| Résultat après impôts (sociétés consolidées) | -77 108 | -123 776 | 17 825 |
| Quote-part dans le résultat des coentreprises et entreprises associées |
5 990 | 4 393 | 17 115 |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | -71 118 | -119 383 | 34 940 |
| Attribuable | |||
| au Groupe | -79 533 | -117 343 | 26 168 |
| aux intérêts minoritaires | 8 415 | -2 040 | 8 772 |
| Résultat par action (en euros par action) | |||
| Résultat net consolidé du Groupe | |||
| De base | -1,35 | -1,99 | 0,45 |
| Dilué | -1,35 | -1,98 | 0,45 |
Annexe 2: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Rapprochement de l'information sectorielle
Chiffres clés par secteur d'activités
| (en millions d'euros) | EMEA | AM N | AM L | ASIE-P | GROUP1 | RECONC2 | ersem. 2013 1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 532 | 295 | 352 | 470 | - | - | 1 649 |
| Résultat opérationnel avant | |||||||
| éléments non recurrents Marge REBIT sur chiffres d'affaires |
46 9% |
13 4% |
28 8% |
39 8% |
-40 - |
5 - |
91 6% |
| Eléments non récurrents | -1 | - | - | - | - | -1 | -2 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 45 | 12 | 28 | 39 | -40 | 5 | 89 |
| Marge EBIT sur chiffre d'affaires | 8% | 4% | 8% | 8% | - | - | 5% |
| Amortissements et dépréciations | |||||||
| d'actifs | 23 | 6 | 11 | 44 | 6 | -7 | 83 |
| EBITDA | 68 | 18 | 39 | 84 | -34 | -3 | 172 |
| Marge EBITDA sur chiffre | |||||||
| d'affaires | 13% | 6% | 11% | 18% | - | - | 10% |
| Actifs du secteur | 779 | 286 | 458 | 1 341 | 130 | -175 | 2 819 |
| Passifs du secteur | 183 | 62 | 91 | 119 | 51 | -80 | 426 |
| Capitaux employés | 596 | 223 | 367 | 1 222 | 80 | -95 | 2 393 |
1 Group & Business Support
2Réconciliations
Annexe 3: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Etat consolidé du résultat global
| (en milliers d'€) | 1er sem. 2012 ( ) * |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|
| Résultat de l'exercice | -71 118 | 34 940 |
| Autres éléments du résultat global (comptabilisés en capitaux propres) |
||
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés ultérieurement en résultat net |
||
| Différences de change | 11 325 | -15 430 |
| Ajustements d'inflation | - | 831 |
| Couvertures de flux de trésorerie | 786 | 277 |
| Participations disponibles à la vente | 7 634 | -10 |
| Quote-part dans les autres éléments de résultat des coentreprises et entreprises associées |
- | - |
| Impôts différés relatifs aux autres éléments du résultat global susceptibles d'être reclassés en résultat net |
-378 | -56 |
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés ultérieurement en résultat net, après impôts |
19 367 | -14 388 |
| Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net |
||
| Réévaluations du passif net au titre des prestations définies Impôts différés relatifs aux autres éléments du résultat global |
-17 398 | 10 915 |
| non susceptibles d'être reclassés en résultat net | 4 385 | 108 |
| Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net, après impôts |
-13 013 | 11 023 |
| Autres éléments du résultat global (comptabilisés en capitaux | ||
| propres) | 6 354 | -3 365 |
| RESULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE | -64 764 | 31 575 |
| Attribuable | ||
| au Groupe | -79 649 | 28 677 |
| aux intérêts minoritaires | 14 885 | 2 898 |
Annexe 4: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Bilan consolidé
| (en milliers d'€) | 31-déc-12 ( ) * |
30-juin-13 |
|---|---|---|
| Actifs non courants | 1 746 632 | 1 693 868 |
| Immobilisations incorporelles | 82 259 | 79 333 |
| Goodwill | 16 941 | 16 839 |
| Immobilisations corporelles | 1 377 542 | 1 322 783 |
| Participations dans des coentreprises et entreprises associées | 167 595 | 172 962 |
| Autres actifs non courants | 43 732 | 42 141 |
| Actifs d'impôts différés | 58 563 | 59 810 |
| Actifs courants | 1 921 066 | 1 841 080 |
| Stocks | 567 665 | 576 010 |
| Lettres de change reçues | 162 734 | 139 927 |
| Créances commerciales | 589 109 | 662 288 |
| Autres créances | 84 325 | 83 928 |
| Dépôts à court terme | 104 792 | 5 021 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 352 312 | 317 611 |
| Autres actifs courants | 60 129 | 56 295 |
| Actifs détenus en vue de la vente | - | - |
| Total de l'actif | 3 667 698 | 3 534 948 |
| Capitaux propres | 1 603 593 | 1 563 546 |
| Capital social | 176 586 | 176 586 |
| Primes d'émission | 30 194 | 30 194 |
| Résultats non distribués | 1 327 225 | 1 305 036 |
| Autres réserves du Groupe | -112 035 | -123 840 |
| Capitaux propres attribuables au Groupe | 1 421 970 | 1 387 976 |
| Intérêts minoritaires | 181 623 | 175 570 |
| Dettes non courantes | 1 110 294 | 946 078 |
| Obligations liées aux avantages du personnel | 180 321 | 160 402 |
| Provisions | 42 364 | 43 382 |
| Dettes portant intérêt | 850 050 | 705 957 |
| Autres passifs non courants | 5 571 | 4 722 |
| Passifs d'impôts différés | 31 988 | 31 615 |
| Dettes courantes | 953 811 | 1 025 322 |
| Dettes portant intérêt | 342 549 | 416 862 |
| Dettes commerciales | 321 760 | 316 757 |
| Obligations liées aux avantages du personnel | 122 263 | 115 885 |
| Provisions | 19 841 | 17 185 |
| Dettes d'impôts sur le résultat | 66 898 | 74 642 |
| Autres passifs courants | 80 500 | 83 991 |
| Passifs associés aux actifs détenus en vue de la vente | - | - |
| Total du passif | 3 667 698 | 3 534 946 |
Annexe 5: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Etat consolidé des variations des capitaux propres
| (en milliers d'€) | 1er sem. 2012 | 1er sem. 2013 |
|---|---|---|
| Solde au début de l'exercice | 1 766 422 | 1 603 593 |
| Résultat global de l'exercice (rapporté) | -64 704 | 31 575 |
| Retraitement conformément à IAS 19 (révisé) | -60 | - |
| Résultat global de l'exercice (après retraitement) | -64 764 | 31 575 |
| Apports de capital par des intérêts minoritaires | 7 815 | - |
| Effet des acquisitions et cessions | 86 753 | - |
| Nouvelles actions émises | - | - |
| Opérations d'actions propres | - | -15 275 |
| Dividendes aux actionnaires de NV Bekaert SA | -29 518 | -49 596 |
| Dividendes aux intérêts minoritaires | -7 398 | -8 870 |
| Paiement fondé sur des actions | 2 063 | 2 118 |
| Solde à la fin de l'exercice | 1 761 373 | 1 563 545 |
Annexe 6: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| (en milliers d'€) | 1er sem. 2012 ( ) * |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel (EBIT) | 3 827 | 88 716 |
| Eléments sans effet de trésorerie inclus dans le résultat opérationnel | 199 025 | 93 553 |
| Eléments d'investissement inclus dans le résultat opérationnel | -14 018 | 37 |
| Utilisation de provisions et obligations liées aux avantages du | ||
| personnel | -26 796 | -21 464 |
| Impôts sur le résultat payés | -36 780 | -24 156 |
| Flux de trésorerie bruts provenant des activités opérationnelles | 125 258 | 136 686 |
| Variation du fonds de roulement opérationnel | 41 389 | -82 695 |
| Autres flux de trésorerie opérationnels | -792 | 7 809 |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | 165 855 | 61 800 |
| Nouveaux regroupements d'entreprises | 2 436 | - |
| Autres participations | -31 | - |
| Montant des sorties d'investissements | 21 078 | 394 |
| Dividendes reçus | 346 | 2 704 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | -1 585 | -356 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | -58 364 | -32 188 |
| Autres flux de trésorerie d'investissement | 6 369 | 9 078 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | -29 751 | -20 368 |
| Intérêts reçus | 6 000 | 7 087 |
| Intérêts payés | -49 555 | -38 043 |
| Dividendes bruts payés | -38 855 | -58 535 |
| Nouvelles dettes portant intérêt non courantes | 11 879 | 24 240 |
| Remboursement de dettes portant intérêt non courantes | -214 019 | -127 161 |
| Flux de trésorerie provenant des dettes portant intérêt courantes | -65 771 | 43 300 |
| Opérations d'actions propres | - | -15 275 |
| Autres flux de trésorerie de financement | 323 407 | 84 585 |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | -26 914 | -79 802 |
| Augmentation ou diminution (-) nette de la trésorerie et des | ||
| équivalents de trésorerie | 109 190 | -38 370 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 293 856 | 352 312 |
| Effet de la variation des taux de change | 14 904 | 3 670 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice | 417 950 | 317 612 |
Annexe 7: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Chiffres-clés additionnels
| (en € par action) | 1er sem. 2012 ( ) * |
1er sem. 2013 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions au 30 juin | 59 976 198 | 60 000 942 |
| Valeur comptable | 26,46 | 23,13 |
| Cours au 30 juin | 19,51 | 24,44 |
| Nombre moyen pondéré d'actions | ||
| De base | 59 036 498 | 58 653 506 |
| Dilué | 59 130 932 | 58 767 109 |
| Résultat de l'exercice attribuable au Groupe | ||
| De base | -1,35 | 0,45 |
| Dilué | -1,35 | 0,45 |
| (en milliers d'€ - ratios) | ||
| EBITDA | 160 454 | 171 964 |
| Dépréciations et amortissements | 156 627 | 83 247 |
| Capitaux employés | 2 718 229 | 2 393 084 |
| Fonds de roulement opérationnel | 1 117 325 | 974 129 |
| Endettement net | 865 753 | 770 065 |
| REBIT sur chiffre d'affaires | 4,8% | 5,5% |
| EBIT sur chiffre d'affaires | 0,2% | 5,4% |
| EBITDA sur chiffre d'affaires | 9,0% | 10,4% |
| Capitaux propres sur total de l'actif | 43,4% | 44,2% |
| Gearing (endettement net sur capitaux propres) | 49,2% | 49,3% |
| Endettement net sur EBITDA | 2,70 | 2,24 |
| NV Bekaert SA - Compte de résultats statutaire | ||
| (en milliers d'euros) | ||
| Chiffre d'affaires | 217 513 | 200 988 |
| Résultat opérationnel | -74 678 | 2 240 |
| Résultat financier | 6 534 | 4 890 |
| Résultat des activités ordinaires | -68 144 | 7 130 |
| Résultat extraordinaire | -3 244 | 748 |
| Résultat avant impôts | -71 388 | 7 878 |
| Impôts sur le résultat | 573 | 510 |
| Résultat de l'exercice | -70 815 | 8 388 |
Annexe 8: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Effets de retraitement
Les informations comparatives sur 2012 ont été retraitées à cause de l'application rétrospective de la norme IAS19R, Avantages du personnel.
Les effets peu élevés de ce retraitement sur chacun des états financiers sont présentés ci-dessous:
| Eléments retraités (en milliers d'€) | Effets de retraitement 1er sem. 2012 |
Effets de retraitement année 2012 |
|---|---|---|
| Compte de résultats consolidé | ||
| Coût des ventes | -45 | -90 |
| Marge brute | -45 | -90 |
| Charges administratives | -282 | -565 |
| Résultat opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT) | -327 | -655 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | -327 | -655 |
| Charges d'intérêt | -638 | -1 281 |
| Résultat avant impôts | -965 | -1 936 |
| Résultat après impôts (sociétés consolidées) | -965 | -1 936 |
| Résultat de l'exercice | -965 | -1 936 |
| Attribuable au Groupe | -965 | -1 936 |
| Attribuable aux intérêts minoritaires | - | - |
| Résultat par action (en euros par action) | ||
| Résultat net consolidé du Groupe | ||
| De base | -0,02 | -0,03 |
| Dilué | -0,02 | -0,03 |
| Etat consolidé du résultat global Réévaluations du passif net au titre des prestations définies |
905 | 1 815 |
| Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net, après impôts |
905 | 1 815 |
| Autres éléments du résultat global (comptabilisés en capitaux propres) RESULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE Attribuable au Groupe Attribuable aux intérêts minoritaires |
905 -60 -60 - |
1 815 -121 -121 - |
| Bilan consolidé Résultats non distribués |
-965 | -1 936 |
| Autres réserves du Groupe | 905 | 1 815 |
| Capitaux propres attribuables au Groupe | -60 | -121 |
| Obligations liées aux avantages du personnel | 60 | 121 |
| Dettes non courantes | 60 | 121 |
| Total du passif | - | - |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie | ||
| Résultat opérationnel (EBIT) | -327 | -655 |
| Eléments sans effet de trésorerie inclus dans le résultat | ||
| opérationnel | 327 | 655 |
| Flux de trésorerie bruts provenant des activités opérationnelles | - | - |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | - | - |
Annexe 9: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Informations additionnelles sur la juste valeur des instruments financiers
A partir du 1er semestre 2013, le Groupe présente des informations sur l'évaluation de la juste valeur des actifs et passifs financiers à la suite de modifications aux dispositions des états financiers intermédiaires.
Les tableaux suivants présentent les différentes classes d'actifs et passifs financiers avec leur valeur comptable tel que présentée au bilan et leur juste valeur respective et ventilés selon la catégorie d'évaluation conformément à IAS 39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ou IAS 17 – Contrats de location.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie, les dépôts à court terme, les créances commerciales et autres créances, les lettres de change reçues, les prêts et les créances ont principalement une courte échéance ; ainsi, leur valeur comptable à la date de reporting est proche de la juste valeur. En outre, le Groupe n'est pas exposé à « collateralized debt obligations » (CDOs). Les dettes commerciales et autres dettes sont généralement à court terme et, ainsi, leur valeur comptable est également proche de la juste valeur.
| Abréviation | Catégorie conformément à IAS 39 |
|---|---|
| P&C | Prêts et créances |
| DàV | Disponible à la vente |
| AFJVpR | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
| PFCA | Passifs financiers au coût amorti |
| ComCouv | Comptabilité de couverture |
| PFJVpR | Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
| n.a. | Non applicable |
Les catégories et abréviations suivantes sont utilisées dans les tableaux ci-dessous:
| Valeur comptable |
Montants comptabilisés conformément à IAS 39 |
Juste valeur | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er sem.2013 en milliers d'€ |
Catégorie conformé- ment à IAS 39 |
ler sem. 2013 |
Au coût amorti |
des capitaux propres |
A la juste - A la juste valeur par valeur par le biais le biais du compte de résultats |
Montants comptabi- lisés conformé- ment à IAS 17 |
ler sem. 2013 |
| Actifs | |||||||
| Trésorerie et équivalents de | |||||||
| trésorerie | P&C | 317581 | 317 581 | 317 581 | |||
| Dépots à court terme | P&C | 5021 | 5021 | ٠ | 5021 | ||
| Créances commerciales | P&C | 662 288 | 662 288 | $\blacksquare$ | 662 288 | ||
| Lettres de change reçues | P&C | 139 927 | 139 927 | $\blacksquare$ | 139 927 | ||
| Autres créances | P&C | 83928 | 83928 | $\blacksquare$ | 83928 | ||
| Prêts et créances | |||||||
| financières | P&C | 30700 | 30700 | 30700 | |||
| Actifs financiers disponibles | |||||||
| à la vente | DàV. | 9888 | 3236 | 6652 | $\overline{\phantom{a}}$ | 9888 | |
| Instruments dérivés - sans relation de |
$\blacksquare$ | ||||||
| couverture | AFJVpR | 17057 | 17057 | 17057 | |||
| - désignés dans des | |||||||
| relations de couverture | ComCouv | 2 3 1 5 | 885 | 1430 | 2 3 1 5 | ||
| Passifs | |||||||
| Dettes portant intérêt | |||||||
| - location-financement | n.a. | 224 | 224 | 224 | |||
| - établissements de crédit. | PFCA | 371059 | 371059 | 371059 | |||
| - établissements de crédit | ComCouv | ||||||
| - obligations | ComCouv | 101537 | 69 10 7 | 32429 | 104 932 | ||
| - obligations | PFCA | 650 000 | 650 000 | 678 202 | |||
| 316787 | 316787 | ||||||
| Dettes commerciales | PFCA | 316 787 | |||||
| Autres passifs | PFCA | 122 610 | 122 610 | 122 610 | |||
| Instruments dérivés | |||||||
| - sans relation de couverture |
PFJVpR | 10 197 | 10 197 | 10 197 | |||
| - désignés dans des | |||||||
| relations de couverture | ComCouv | 2 2 9 1 | 2 2 9 1 | 2 2 9 1 | |||
| Totalisés par catégorie conformément à IAS 39 | |||||||
| Prêts et créances | |||||||
| financières | P&C | 1239445 | 1239445 | 1239445 | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente |
DàV | 9888 | 3236 | 6652 | 9888 | ||
| Actifs financiers désignés | |||||||
| dans des relations de | |||||||
| couverture | ComCouv | 2 3 1 5 | 885 | 1430 | 2315 | ||
| Actifs financiers par le biais du compte de résultats |
17057 | 17057 | |||||
| Passifs financiers au coût | AFJVpR | 17057 | |||||
| amorti | PFCA | 1460455 | 1460455 | 1488657 | |||
| Passifs financiers désignés | |||||||
| dans des relations de | |||||||
| couverture | ComCouv | 103828 | 69107 | 2 2 9 1 | 32429 | 107 223 | |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte |
|||||||
| de résultats | PFJVpR | 10 197 | 10 197 | 10 197 |
| Valeur comptable |
Montants comptabilisés conformément à IAS 39 |
Juste valeur | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 en milliers d'€ |
Catégorie conformé- ment à |
2012 | Au coût amorti |
des capitaux propres |
A la juste - A la juste valeur par valeur par le biais le biais du compte de résultats |
Montants comptabi- lisés conformé- ment à |
2012 |
| Actifs | IAS 39 | IAS 17 | |||||
| Trésorerie et équivalents de | |||||||
| trésorerie | P&C | 352 312 | 352312 | 352 312 | |||
| Dépots à court terme | P&C | 104 792 | 104 792 | 104 792 | |||
| Créances commerciales | P&C | 589 109 | 589 109 | 589 109 | |||
| Lettres de change reçues | P&C | 162734 | 162734 | 162734 | |||
| Autres créances | P&C | 84 3 25 | 84 3 25 | 84 3 25 | |||
| Prêts et créances | |||||||
| financières Actifs financiers disponibles |
P&C | 35 36 3 | 35 363 | 35 36 3 | |||
| à la vente | DàV | 11305 | 3360 | 7945 | 11305 | ||
| Instruments dérivés | |||||||
| - sans relation de couverture |
AFJVpR | 19 24 5 | 19 24 5 | 19 24 5 | |||
| - désignés dans des relations de couverture |
ComCouv | 3685 | 1408 | 2 2 7 7 | 3685 | ||
| Passifs | |||||||
| Dettes portant intérêt | |||||||
| - location-financement | n.a. | 257 | ٠ | 257 | 257 | ||
| - Etablissements de crédit | PFCA | 340 273 | 340 273 | $\overline{a}$ | 340 273 | ||
| - Etablissements de crédit | ComCouv | $\overline{a}$ | |||||
| - obligations | ComCouv | 102 069 | 69107 | $\overline{a}$ | 32 962 | 106 697 | |
| - obligations | PFCA | 750 000 | 750 000 | $\overline{a}$ | 791175 | ||
| Dettes commerciales | PFCA | 321760 | 321760 | $\overline{a}$ | 321760 | ||
| Autres passifs | PFCA | 112 402 | 112 402 | $\overline{a}$ | 112 402 | ||
| Instruments dérivés | |||||||
| - sans relation de | |||||||
| couverture | PFJVpR | 5891 | 5891 | 5891 | |||
| - désignés dans des | |||||||
| relations de couverture | ComCouv | 2444 | 2444 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2444 | |
| Totalisés par catégorie conformément à IAS 39 | |||||||
| Prêts et créances financières |
P&C | 1328 635 | 1328635 | 1328 635 | |||
| Actifs financiers disponibles | |||||||
| à la vente | DàV | 11305 | 3 3 6 0 | 7945 | 11305 | ||
| Actifs financiers désignés | |||||||
| dans des relations de couverture |
1408 | ||||||
| ComCouv | 3685 | 2 2 7 7 | 3685 | ||||
| Actifs financiers par le biais du compte de résultats |
AFJVpR | 19 24 5 | 19 24 5 | 19 24 5 | |||
| Passifs financiers au coût | |||||||
| amorti | PFCA | 1524 435 | 1524 435 | 1565610 | |||
| Passifs financiers désignés dans des relations de |
|||||||
| couverture | ComCouv | 104 513 | 69 107 | 2444 | 32 962 | 109 141 | |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte |
|||||||
| de résultats | PFJVpR | 5891 | 5891 | $\overline{\phantom{a}}$ | 5891 |
Instruments financiers selon la hiérarchie de la juste valeur
Les évaluations de la juste valeur des actifs et passifs financiers peuvent être classées dans un des niveaux suivants :
- Niveau 1: la juste valeur des actifs et passifs financiers avec des conditions standards et négociés sur des marchés actifs et liquides est déterminée sur base des prix cotés sur les marchés actifs pour des actifs et passifs similaires. Ceci concerne principalement les actifs financiers disponibles à la vente, tels que l'investissement dans Shougang Concord Century Holdings Ltd.
- Niveau 2 : la juste valeur des autres actifs et passifs financiers est déterminée selon des modèles de valorisation généralement acceptés sur base de flux de trésorerie actualisés en utilisant des prix de transactions observables sur le marché et des cotations pour des instruments similaires. Ceci concerne principalement des instruments financiers dérivés. Les contrats de change à terme sont évalués sur base de taux de change forward cotés et des courbes de rendement dérivées de taux d'intérêt cotés qui correspondent aux échéances des contrats. Les swaps de taux d'intérêt, les contrats d'intérêt à terme et les options de taux d'intérêt sont évalués à la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés et actualisés selon les courbes de rendement dérivées de taux d'intérêt cotés. L'évaluation de la juste valeur de « cross-currency interest-rate swaps » est basée sur les flux de trésorerie estimés en utilisant des taux de change forward, des taux d'intérêt ajustés au risque de crédit du Groupe et aux courbes de rendement y relatives. Pour les actifs et passifs non dérivés (y compris les obligations émises par l'entité), la juste valeur est déterminée en actualisant les flux de trésorerie contractuels à un taux d'actualisation de marché actuel qui comprend une marge de crédit adaptée au créancier et aux caractéristiques correspondantes des instruments de dette.
- Niveau 3 : la juste valeur des actifs et passifs financiers restants sont déduits de techniques de valorisation comprenant des données qui ne sont basées sur des données de marché observables. A la date de reporting, le Groupe n'a pas fait recours à des technique de niveau 3 afin de déterminer la juste valeur d'actifs ou passifs financiers.
Le tableau suivant ventile les instruments financiers évalués à la juste valeur au bilan selon la hiérarchie de juste valeur telle que décrite ci-dessus :
| TEI SEIII.ZUTJ en milliers d'€ |
Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers - comptabilité de couverture | ||||
| Instruments dérivés (actifs) | 2 315 | |||
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
||||
| Instruments dérivés (actifs) | 7 057 | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente | ||||
| Participations | 6.652 | 6.652 | ||
| Total actifs | 6652 | 19 372 | 26 024 | |
| Passifs financiers - comptabilité de couverture | ||||
| Dettes portant intérêt | 32 429 | |||
| Instruments dérivés (passifs) | 2 291 | 2 291 | ||
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
||||
| Instruments dérivés (passifs) | 10 197 | |||
| Total passifs | 44 917 | 44 917 |
| en milliers d'€ | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers - comptabilité de couverture | ||||
| Instruments dérivés (actifs) | 3 685 | |||
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
||||
| Instruments dérivés (actifs) | 19 245 | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente | ||||
| Participations | ||||
| Total actifs | 7 945 | 22 930 | 30 875 | |
| Passifs financiers - comptabilité de couverture | ||||
| Dettes portant intérêt | 32 962 | 32 962 | ||
| Instruments dérivés (passifs) | 2 444 | |||
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
||||
| Instruments dérivés (passifs) | 5 891 | |||
| Total passifs | 41 297 | 297 |
Communiqué de presse – le 26 juillet 2013 – Résultats du premier semestre 2013 20/22
Annexe 10: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Autres informations
Plans de paiement fondé sur des actions
Paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres
Conformément au plan d'options sur actions SOP 2010-2014, une offre de 260 000 options sur actions a été faite au 29 mars 2013 au Senior Management. Toutes ces options ont été attribuées au 28 mai 2013. Leur prix d'exercice est de € 21,45.
Paiements fondés sur des actions réglés en trésorerie
Une offre de 20 000 droits à l'appréciation d'actions a été faite au 29 mars 2013 aux membres du Senior Management ne faisant pas partie du plan d'options sur actions SOP 2010-2014. Tous ces droits ont été attribués au 28 mai 2013. Le prix d'exercice est de € 21,45 pour 10 000 droits et de € 22,51 pour les autres 10 000 droits.
Actions propres
712 977 actions propres ont été rachetées au cours du premier semestre dans l'intention de couvrir les plans d'options sur actions. Le nombre total des actions propres s'élève à 1 652 677 à présent.
Parties liées
Il n'y a pas eu de transactions avec des parties liées ou des changements qui pourraient affecter la position financière ou les résultats du Groupe de façon importante.
Actifs et passifs éventuels
Aucun actif ni passif éventuel important n'a été identifié depuis la publication du rapport annuel 2012.
Annexe 11: Communiqué de presse du 26 juillet 2013
Définitions
Entreprises associées
Entreprises dans lesquelles Bekaert détient une influence notable, en général traduite par un intérêt d'au moins 20%. Les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence.
Valeur comptable par action
Capitaux propres attribuables au Group divisés par le nombre d'actions en circulation à la date de clôture
Capitaux employés (CE)
Fonds de roulement + goodwill net + immobilisations incorporelles nettes + immobilisations corporelles nettes. La moyenne des capitaux employés correspond à la somme des capitaux employés à la fin de l'exercice précédent et à la clôture de l'exercice divisée par deux.
EBIT
Résultat opérationnel (earnings before interest and taxation)
EBITDA
Résultat opérationnel (EBIT) + amortissements et dépréciations d'actifs.
Méthode de la mise en équivalence
Une méthode de comptabilisation selon laquelle la participation (dans une coentreprise ou dans une entreprise associée) est initialement enregistrée au coût, et ultérieurement ajustée pour tout changement de la quote-part de l'investisseur dans l'actif net (c.-à-d. les capitaux propres) de la coentreprise ou l'entreprise associée. Le compte de résultats comprend la quote-part de l'investisseur dans le résultat net de la coentreprise ou de l'entreprise associée.
Gearing
Endettement net par rapport aux capitaux propres.
Coentreprises
Entreprises sous contrôle conjoint dans lesquelles Bekaert détient en général une participation d'environ 50%. Les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence.
Endettement net
Dettes portant intérêt après déduction des prêts courants, créances financières et cautions non courantes, dépôts à court terme, trésorerie et équivalents de trésorerie. A la seule fin du calcul de l'endettement, les dettes portant intérêt sont réévaluées afin de refléter l'effet des swaps de taux d'intérêt inter devises (ou instruments similaires) convertissant ces dettes dans la monnaie fonctionnelle de l'entité.
Eléments non récurrents
Produits et charges opérationnels liés aux programmes de restructuration, dépréciations d'actifs, regroupements d'entreprises, cessions d'activités, provisions environnementales ou autres événements et transactions qui ont un effet non récurrent.
REBIT
Résultat opérationnel (EBIT) avant éléments non récurrents.
Chiffre d'affaires global
Chiffre d'affaires des entreprises consolidées plus 100% du chiffre d'affaires des coentreprises et des entreprises associées après élimination des ventes intragroupes.
Filiales
Entreprises sur lesquelles Bekaert exerce le contrôle et dans lesquelles elle détient en général une participation supérieure à 50%.
Fonds de roulement (opérationnel)
Stocks + créances commerciales + acomptes payés - dettes commerciales - acomptes reçus - dettes relatives aux rémunérations et charges sociales - taxes relatives au personnel.