Beijing Easpring Material Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2013

Aug 22, 2013

平安证券有限责任公司关于

北京当升材料科技股份有限公司

募集资金投资项目延期的专项核查意见

平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2012年修订）》、《深 圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规和规范性文件的要 求，对北京当升材料科技股份有限公司（以下简称“当升科技”或“公司”）本 次募集资金投资项目延期事项进行了审慎核查，并发表如下意见：

一、当升科技首次公开发行股票募集资金到位和管理情况

（一）募集资金到位情况

经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]401 号”文批准，当升科技向 社会公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，发行价格每股36.00 元，扣除 各项发行费用64,628,112.20 元后，募集资金净额为655,371,887.80 元，其中 其他与主营业务相关的营运资金483,402,787.80 元。以上募集资金已经京都天 华会计师事务所有限公司于2010 年4 月19 日出具的京都天华专字（2010）第 043 号《验资报告》确认。本次发行募集资金已存放于公司开设的募集资金专户 管理。

根据财政部（财会[2010]25号文）规定，公司在2010年度审计报告中将上市 过程中发生的宣传费、路演费等相关费用3,252,662.20元计入管理费用，但上述 资金原作为发行费用从募集资金专户中扣除，公司对上述事项进行了调整，并于 2011年3月25日将上述资金归还至募集资金账户。据此，公司2010年IPO募集资金 净额由原655,371,887.80元调整为658,624,550.00元，募集资金增加部分调整到 其他与主营业务相关的营运资金项目，使得其他与主营业务相关的营运资金由原 来的483,402,787.80元，调整为486,655,450.00元。

（二）本项目募集资金管理情况

根据《北京当升材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招

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股说明书》中披露的募集资金用途，公司将使用募集资金投资“年产3,900 吨锂 电正极材料生产基地项目”（现项目名称：江苏锂电正极材料生产基地一期工程） 和“其他与主营业务相关的营运资金”，其中“年产3,900 吨锂电正极材料生产 基地项目”拟使用募集资金17,196.91 万元。

2012 年4 月23 日，经公司2012 年第二次临时股东大会审议通过，公司决 定变更江苏锂电正极材料生产基地一期工程实施方式，该募集资金投资项目的实 施主体正式由公司变更为全资子公司江苏当升材料科技有限公司。2012 年5 月 16 日，经公司2011 年年度股东大会审议通过，公司决定对江苏锂电正极材料生 产基地一期工程的实施方式进行部分调整，工程的建设预算调整为22,870 万元， 其中使用募集资金21,365 万元,其余1,505 万元由公司自筹资金解决。

截至2013 年6 月30 日，江苏锂电正极材料生产基地一期工程累计投入 8,276.62 万元，主要用于购买土地、土建工程、设备购置等。尚未使用的募集 资金存放于公司募集资金专户中管理。另有暂时补充流动资金10,000 万元。

（三）使用募集资金补充流动资金的情况：

1、2010年5月7日经公司第一届董事会第十次会议审议通过，公司用部分其 他与主营业务相关的营运资金中9,600万元用于偿还银行贷款；从“江苏锂电正 极材料生产基地一期工程”（原“年产3900吨锂电正极材料生产基地”）项目募集 资金17,196.91万元中使用6,400万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限 不超过6个月, 到期将归还至募集资金专户。上述募集资金已于2010年11月8日归 还至公司募集资金专户。

2、2010年11月12日，经公司2010年第一次临时股东大会审议通过，公司从 “江苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募集资金17,196.91万元中使用 10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。上述募集 资金已于2011年5月12日全额归还至募集资金专户。

3、2011年5月16日，经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，公司再次 从“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募集资金17,196.91万元中使用 10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。公司已于 2011年11月14日前将该笔资金全额归还至募集资金专户。

4、2011年11月17日，经公司2011年第四次临时股东大会审议通过，公司再

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次从“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募集资金17,196.91万元中使 用10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。公司已 于2012年5月12日前将该笔募集资金全额归还至募集资金专户。

5、2012年5月16日，经公司2011年年度股东大会审议通过，公司决定变更江 苏锂电正极材料生产基地一期工程实施方式，将该项目投资总额由原来的 17,196.91万元调整为22,870万元，其中使用募集资金21,365万元,其余部分由公 司自筹解决。同时，公司决定从“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募 集资金21,365万元中使用10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限 不超过6个月。公司已于2012年11月8日前将该笔募集资金全额归还至募集资金专 户。

6、2012年11月22日，经公司2012年第六次临时股东大会审议通过，公司再 次从“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募集资金21,365万元中使用 10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。公司已于 2013年5月8日前将该笔募集资金全额归还至募集资金专户。

7、2013年5月15日，经公司2012年年度股东大会审议通过，公司再次从“江 苏锂电正极材料生产基地一期工程”项目募集资金21,365万元中使用10,000万元 闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。上述募集资金将于2013 年11月14日到期，公司承诺将于2013年11月14日之前将该笔募集资金全额归还至 募集资金专户。

二、募集资金投资项目及项目进展情况

截至2013 年6 月30 日，公司将募集资金用于投资项目的情况如下：

单位：万元

							单位：万元
序号	项目名称	是否已变更项目(含部分变更)	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额	累计投入金额	投资进度(%)	项目达到预定可使用状态日期
1	江苏锂电正极材料生产基地一期工程	是	17,196.91	21,365	8,276.62	39%	2013 年6 月30 日
2	使用部分其他与主营业务相关的营运资金扩建生产线及技改项目	否	12,234.31	9,734.31	8,770.66	90%	2012 年3 月31 日
3	使用部分其他与主营业务相关的营运资金建立	是	15,617.91	15,249.8	12,132.63	80%	2012 年2 月29 日

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北京基础研发中心项目

截至目前，公司扩建生产线及技改项目已经完成了工程配套设施的改造， 设备的安装和调试工作，并投入使用。北京基础研发中心项目已完成了全部工 程建设和设备安装调试工作，北京基础研发中心和实验室已正式投入使用。江 苏锂电正极材料生产基地一期工程的实际建设进度如下：

江苏当升于2012 年5 月30 日完成了工商注册登记手续，并取得了由南通 市海门工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，负责推进江苏锂电正极 材料生产基地一期工程的建设及后期的运营工作。该项目在工程设计上借鉴了 日本和韩国同行的经验，关键生产设备和仪器仪表采用进口，工艺装备的技术 水平和自动化水平有了质的提升，为实现公司的产品和技术升级打下了良好的 基础。为此，公司高度重视该项目的后期运行，科学、有效地确定了其组织架 构及运营模式，管理层及关键岗位人员已全部招聘、培训到位并开始有序运行。

目前该项目前驱体工程部分的土建、设备安装及配套工程已全部竣工，现 正在紧张有序地进行生产和配套设施的调试以及生产培训。正极材料工程部分 的土建主体工程已全部竣工，装饰工程和设备安装正在进行。项目公用工程部 分基本完成，正在进行收尾工作。

三、本次募集资金投资项目延期的原因

（一）前期方案优化调整的影响：为适应动力锂电对正极材料的高品质要求， 项目采用了目前国际先进水平的工艺流程和生产装备，实施过程中根据设备厂家 对主体设备设计方案提出的详细安装条件，同时吸收了部分主要的国际动力锂电 客户和行业专家的要求与建议，前期公司对总体的工程布局和方案进行了充分的 论证和优化调整，给本项目的后期实施进度带来一定的影响。

（二）地质状况的影响：因项目建设所在地地处长江附近，建设用地为鱼塘 水田等回填而成，地下水位较浅，并且存在较多暗塘，给土建施工带来较大困难， 地基的处理等方面增加了较大工作量。

（三）天气的影响：2013年以来，当地雨水偏多导致室外工程无法施工造成 工期延误，且遭遇多年不遇的持续高温天气，导致现场施工困难，虽然公司采取 了加强与施工单位、监理单位沟通、协调，通过调整作业时间等多种措施抢进度， 但仍然对整体工程进度带来较大的影响。

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（四）施工方人员紧缺的影响：施工方因春节返乡以及农忙季节等原因，导 致施工过程中人员紧缺，也在一定程度上影响了工程进度。

四、本次募集资金投资项目延期的具体情况

公司江苏锂电正极材料生产基地一期工程原计划的完成时间是2013 年6 月 30 日，根据该募投项目目前完成情况，公司决定对其进度进行适当调整。调整 后，本项目前驱体部分将于2013 年10 月31 日前完成生产线调试，达到生产使 用条件；正极材料部分将于2013 年12 月31 日前完成设备的安装和生产线调试， 达到生产使用条件。项目投资总额和建设规模不变。

五、本次募集资金投资项目延期对公司经营的影响

本次江苏锂电正极材料生产基地一期工程的进度调整是根据项目实际情况 做出的谨慎决定，未调整项目的投资总额和建设规模，不存在改变或变相改变募 集资金投向和其他损害股东利益的情形。

公司目前生产经营情况正常，调整项目进度是出于保证项目质量的考虑，符 合公司长期利益，不会对公司的生产经营产生重大不利影响，不会损害全体股东 的利益。

六、保荐机构关于本次关联交易的核查意见

经核查，保荐机构认为：

当升科技本次募集资金投资项目延期事项符合公司审慎使用募集资金的原 则，符合当升科技整体利益，未改变募集资金的实施主体、实施方式和项目内容， 并未实施新的募投项目，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形， 不存在损害公司中小股东利益的行为。

平安证券将持续关注当升科技募集资金投资项目延期后的募集资金使用情 况，确保募投资金的使用决策程序合法合规，切实履行保荐机构职责和义务，保 障公司全体股东利益。

综上，平安证券对于当升科技本次募集资金投资项目延期事项无异议。

（以下无正文）

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【本页无正文，为《平安证券有限责任公司关于北京当升材料科技股份有限公司 募集资金投资项目延期的专项核查意见》之签字盖章页】

保荐代表人签字：

刘 禹 周 强

平安证券有限责任公司

2013 年8 月20 日

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