FINAL TERMS

BARCLAYS

BARCLAYS BANK PLC

(Incorporated with limited liability in England and Wales)

2,000,000 Securities pursuant to the Global Structured Securities Programme

Issue Price: EUR 1.15

This document constitutes the final terms of the Securities (the "Final Terms") described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and is prepared in connection with the Global Structured Securities Programme established by Barclays Bank PLC (the "Issuer"). These Final Terms are supplemental to and should be read in conjunction with the GSSP Base Prospectus 11 dated 13 June 2013, as supplemented on 10 October 2013, which constitutes a base prospectus (the "Base Prospectus") for the purpose of the Prospectus Directive. Full information on the Issuer and the offer of the Securities is only available on the basis of the combination of these Final Terms and this Base Prospectus. A summary of the individual issue of the Securities is annexed to these Final Terms.

This Base Prospectus is available for viewing at http://www.bmarkets.com and during normal business hours at the registered office of the Issuer and the specified office of the Issue and Paying Agent for the time being in London, and copies may be obtained from such office. Words and expressions defined in this Base Prospectus and not defined in this document shall bear the same meanings when used herein.

Barclays

Final Terms dated 27 November 2013

PART A – CONTRACTUAL TERMS

Provisions relating to the Securities

(a) Series: NX00138424
(b) Tranche: 1
Securities:
(a) Number of Securities: Initial issuance number of Securities as at the Issue Date: 2,000,000
(b) Minimum Tradable Amount: Not Applicable
Issue Price: EUR 1.15 per Security
Issue Date: 27 November 2013
Issue Currency: Euro ("EUR")
Settlement Currency: EUR
Type of Security: Open-ended Mini Long (Local)

(General Condition 5 (Redemption))

Provisions relating to the Underlying Asset

(a) Share: BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
(i) Initial Price: EUR 84.57
(ii) Exchange[s]: XETRA (Frankfurt Stock Exchange)
(iii) Related Exchange[s]: All Exchanges
(iv) Underlying Asset Currency: Euro ("EUR")
(v) Bloomberg Code: BMW GY
(vi) Reuters Code: BMWG.DE
(vii) Underlying Asset ISIN: DE0005190003
(viii) Substitution: Substitution of Shares – Standard

(General Condition 8.3 (Substitution of Shares))

(b) Index: Not Applicable

Provisions relating to Open-ended Mini Securities

(General Condition 5.1 (Redemption of Open-ended Mini Securities ))

Provisions relating to Open-ended Mini Securities: Applicable

(a) Reset Date: Each calendar day. The first Reset Date shall be the Issue Date
(b) Initial Current Margin: 3.00%
(c) Maximum Current Margin: 5.00%
(d) Initial Financing Level: EUR 73.0977
(e) Financing Level Currency: EUR
(f) Initial Quanto Hedging Charge Level: Not Applicable
(g) Quanto Reset Date: Not Applicable
(h) Dividends: Applicable
(i) Dividend Participation: 100.00%
(j) Specified Early Cash Redemption Date: As defined in the Conditions
(k) Stop Loss Observation Start Date: 27 November 2013
(l) Initial Stop Loss Level: EUR 77.00
(m) Stop Loss Rounding Convention: Upwards to the nearest Stop Loss Rounding Amount
(n) Stop Loss Rounding Amount: EUR 0.25
(o) Initial Stop Loss Premium Percentage: 5.00%
(p) Minimum Stop Loss Premium Percentage: 1.00%
(q) Maximum Stop Loss Premium Percentage: 10.00%
(r) Optional Cash Redemption Date: As defined in the Conditions
(s) Put Option Notice Month: November
(t) Put Option Commencement Year: 2014
(u) Valuation Time: As defined in the Conditions
(v) Security Ratio: 0.10
(w) Settlement Number: As defined in the Conditions

Provisions relating to Open-ended Turbo Securities

(General Condition 5.2 (Redemption of Open-ended Turbo Securities ))

Provisions relating to Open-ended Turbo Securities:
Not Applicable

Provisions relating to Open-ended Tracker Securities

(General Condition 5.3 (Redemption of Open-ended Tracker Securities))

Provisions relating to Open-ended Tracker Securities:
Not Applicable

Provisions relating to disruption events and taxes and expenses (General Condition 7)

Additional Disruption Events:
(General Condition 11 (Early Redemption or Adjustment following Additional Disruption Event))

(a) Hedging Disruption:
Not Applicable

(b) Increased Cost of Hedging:
Not Applicable

(d) Affected Jurisdiction Increased Cost of Hedging:
- Affected Jurisdiction:
Not Applicable

(e) Increased Cost of Stock Borrow:
- Initial Stock Loan Rate:
Not Applicable

(f) Loss of Stock Borrow:
- Maximum Stock Loan Rate:
Not Applicable

(g) Fund Disruption Event:
Not Applicable

(h) Foreign Ownership Event:
Not Applicable

(i) Insolvency Filing:
Not Applicable

(j) Change in Law-Hedging:
Not Applicable

FX Disruption Event:
(General Condition 12 (FX Disruption Event))
Not Applicable
Local Jurisdiction Taxes and Expenses:
(General Condition 13)
Not Applicable
Early Cash Settlement Amount:
Market Value

Further information

Form of Securities:
Bearer Securities
Permanent Global Security
NGN Form: Not Applicable
Held under the NSS: Not Applicable
CGN Form: Applicable
Trade Date:
26 November 2013
Additional Business Centre(s):
London and TARGET
Business Day Convention:
Following
Determination Agent:
Barclays Bank PLC
Manager:
Barclays Bank PLC

PART B - OTHER INFORMATION

LISTING AND ADMISSION TO TRADING

(i) Listing and Admission to Trading: Application is expected to be made by the Issuer (or on its behalf) for the Securities to be listed on the Official List and admitted to trading on the Regulated Market of the NYSE Euronext Paris with effect from 27 November 2013

(ii) Estimate of total expenses related to admission to trading: Not Applicable

RATINGS

Ratings: The Securities have not been individually rated.

INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE OFFER

Save for any fees payable to the Manager and save as discussed in the risk factor "Risks associated with conflicts of interest between the Issuer and purchasers of Securities", so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Securities has an interest material to the offer.

REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES

(i) Reasons for the offer: General Funding
(ii) Estimated net proceeds: EUR 2,300,000
(iii) Estimated total expenses: Not Applicable

PERFORMANCE OF UNDERLYING ASSET OR OTHER VARIABLE, AND OTHER INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING ASSET AND/OR OTHER UNDERLYING

The Issuer will use reasonable efforts to publish the Current Financing Level, Current Stop Loss Level on http://www.bmarkets.com

OPERATIONAL INFORMATION

(a) ISIN Code: FR0011646090
(b) Common Code: Not Applicable
(c) Trading Symbol: I553K
(d) Name(s) and address(es) of any clearing system(s) other than Euroclear Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking, société anonyme and the relevant identification number(s): Not Applicable
(e) Common Depositary: Not Applicable
(f) Delivery: Delivery against payment
(g) Issue and Paying Agent: Barclays Bank PLC of 1 Churchill Place, London E14 5HP, United Kingdom

(h) Name and address of additional Paying Agent(s) (if any): Not Applicable
(i) Registration Agent: Not Applicable

7. DISTRIBUTION

Name and address of financial intermediary/ies authorised to use this Base Prospectus ("Authorised Offeror(s)") : Not Applicable

Offer period for which use of this Base Prospectus is authorised by the Authorised Offeror(s): Not Applicable

Other conditions for use of this Base Prospectus by the Authorised Offeror(s): Not Applicable

8. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER

(i) Offer Price: Not Applicable
(ii) Conditions to which the offer is subject: Not Applicable
(iii) Description of the application process: Not Applicable
(iv) Details of the minimum and/or maximum amount of application: Not Applicable
(v) Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by applicants: Not Applicable
(vi) Details of method and time limits for paying up and delivering the Securities: Not Applicable
(vii) Manner in and date on which results of the offer are to be made public: Not Applicable
(viii) Procedure for exercise of any right of pre-emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised: Not Applicable
(ix) Whether tranche(s) have been reserved for certain countries: Not Applicable
(x) Process for notification to applicants of the amount allotted and indication whether dealing may begin before notification is made: Not Applicable
(xi) Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser: Not Applicable
(xii) Name(s) and address(es), to the extent known to the Issuer, of the placers in

the various countries where the offer takes place:

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A – Introduction and Warnings
A.1	Introduction and Warnings	This Summary should be read as an introduction to this Base Prospectus. Any decision to invest in Securities should be based on consideration of this Base Prospectus as a whole, including any information incorporated by reference, and read together with the Final Terms.

Where a claim relating to the information contained in this Base Prospectus is brought before a court, the plaintiff might, under the national legislation of the relevant Member State of the European Economic Area, have to bear the costs of translating this Base Prospectus before the legal proceedings are initiated.

No civil liability shall attach to any responsible person solely on the basis of this Summary, including any translation thereof, unless it is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of this Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of this Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Securities. |
| A.2 | Consent by the Issuer to the use of prospectus in subsequent resale or final placement of Securities | Not applicable; the Issuer does not consent to the use of this Base Prospectus for subsequent resales. |
| Section B – Issuer | | |
| B.1 | Legal and commercial name of the Issuer | The Securities are issued by Barclays Bank PLC (the "Issuer"). |
| B.2 | Domicile and legal form of the Issuer, legislation under which the Issuer operates and country of incorporation of the Issuer | The Issuer is a public limited company registered in England and Wales. The Issuer was incorporated on 7 August 1925 under the Colonial Bank Act 1925 and, on 4 October 1971, was registered as a company limited by shares under the Companies Act 1948 to 1967. Pursuant to The Barclays Bank Act 1984, on 1 January 1985, the Issuer was re-registered as a public limited company. The Issuer is authorised under the Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) to operate a range of regulated activities within the UK and is subject to consolidated prudential supervision by the United Kingdom Prudential Regulation Authority (PRA). |
| B.4b | Known trends affecting the Issuer and industries in which the Issuer operates | The business and earnings of the Issuer and its subsidiary undertakings (together, the "Group") can be affected by the fiscal or other policies and other actions of various governmental and regulatory authorities in the UK, EU, US and elsewhere, which are all subject to change. The regulatory response to the financial crisis has led and will continue to lead to very substantial regulatory changes in the UK, EU and US and in other countries in which the Group operates. It has also (amongst other things) led to (i) a more assertive approach being demonstrated by the authorities in many jurisdictions; and (ii) enhanced capital and liquidity requirements (for example pursuant to the fourth Capital |

| | | Requirements Directive (CRD IV)). Any future regulatory changes may restrict the Group's operations, mandate certain lending activity and impose other, significant compliance costs.

Known trends affecting the Issuer and the industry in which the Issuer operates include:
- continuing political and regulatory scrutiny of the banking industry which is leading to increased or changing regulation that is likely to have a significant effect on the industry;
- general changes in regulatory requirements, for example, prudential rules relating to the capital adequacy framework and rules designed to promote financial stability and increase depositor protection;
- the US Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, which contains far reaching regulatory reform (including restrictions on proprietary trading and fund-related activities (the so-called "Volcker rule"));
- recommendations by the Independent Commission on Banking that: (i) the UK and EEA retail banking activities of a UK bank or building society should be placed in a legally distinct, operationally separate and economically independent entity (so-called "ring-fencing"); and (ii) the loss-absorbing capacity of ring-fenced banks and UK-headquartered global systemically important banks (such as the Issuer) should be increased to levels higher than the Basel 3 proposals;
- investigations by the Office of Fair Trading into Visa and MasterCard credit and debit interchange rates, which may have an impact on the consumer credit industry;
- investigations by regulatory bodies in the UK, EU and US into submissions made by the Issuer and other panel members to the bodies that set various interbank offered rates such as the London Interbank Offered Rate ("LIBOR") and the Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"); and
- changes in competition and pricing environments. |
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| B.5 | Description of group and Issuer's position within the group | The Group is a major global financial services provider.
The whole of the issued ordinary share capital of the Issuer is beneficially owned by Barclays PLC, which is the ultimate holding company of the Group. |
| B.9 | Profit forecast or estimate | Not applicable; the Issuer has chosen not to include a profit forecast or estimate. |
| B.10 | Nature of any qualifications in audit report on historical financial information | Not applicable; the audit report on the historical financial information contains no such qualifications. |
| B.12 | Selected key financial information; No material adverse change and no significant change statements | Based on the Group's audited financial information for the year ended 31 December 2012, the Group had total assets of £1,490,747 million (2011: £1,563,402 million), total net loans and advances of £466,627 million (2011: £478,726 million), total deposits of £462,806 million (2011: £457,161 million), and total shareholders' equity of £62,894 million (2011: £65,170 million) |

		(including non-controlling interests of £2,856 million (2011: £3,092 million)). The profit before tax from continuing operations of the Group for the year ended 31 December 2012 was £99 million (2011: £5,974 million) after credit impairment charges and other provisions of £3,596 million (2011: £3,802 million). The financial information in this paragraph is extracted from the audited consolidated financial statements of the Issuer for the year ended 31 December 2012. Based on the Group's unaudited financial information for the six months ended 30 June 2013, the Group had total assets of £1,533 billion, total net loans and advances of £516,949 million, total deposits of £538,624 million, and total shareholders' equity of £59,394 million (including non-controlling interests of £2,620 million). The profit before tax from continuing operations of the Group for the six months ended 30 June 2013 was £1,648 million after credit impairment charges and other provisions of £1,631 million. The financial information in this paragraph is extracted from the unaudited Interim Results Announcement of the Issuer for the six months ended 30 June 2013. There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer or the Group since 31 December 2012. Save for (i) the reduction in the adjusted income of Barclays PLC and its subsidiary undertakings in July and August 2013 which was £0.5 billion lower than in the comparable period in 2012 and (ii) the resulting 5% reduction in Barclays PLC and its subsidiary undertaking's adjusted income for the eight month period ended 31 August 2013 compared to those months in 2012 disclosed in paragraph 4 (Current Trading and Prospects) of the RNS Announcement dated 16 September 2013, there has been no significant change in the financial or trading position of the Group since 30 June 2013.
B.13	Recent events particular to the Issuer which are materially relevant to the evaluation of Issuer's solvency	On 6 December 2012, the Issuer announced that it had agreed to combine the majority of its Africa operations (the "Portfolio") with Absa Group Limited ("Absa"). The proposed combination is to be effected by way of an acquisition by Absa of the Portfolio for a consideration of 129,540,636 Absa ordinary shares (representing a value of approximately £1.3 billion). As a result of the transaction, the Issuer's stake in Absa will increase from 55.5 per cent to 62.3 per cent. The combination completed on 31 July 2013. On 9 October 2012, the Issuer announced that it had agreed to acquire the deposits, mortgages and business assets of ING Direct UK. Under the terms of the transaction, which completed on 5 March 2013, the Issuer acquired amongst other business assets a deposit book with balances of approximately £11.4 billion and a mortgage book with outstanding balances of approximately £5.3 billion. On 22 May 2012, the Issuer announced that it had agreed to dispose of the Issuer's entire holding in BlackRock, Inc. ("BlackRock") pursuant to an underwritten public offer and a partial buy-back by BlackRock. On disposal, the Issuer received net proceeds of approximately US$ 5.5 billion.

| B.14 | Dependency of Issuer on other entities within the group | See B5.
The whole of the issued ordinary share capital of the Issuer is beneficially owned by Barclays PLC, which is the ultimate holding company of the Group.
The financial position of the Issuer is dependent on the financial position of its subsidiary undertakings. |
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| B.15 | Description of Issuer's principal activities | The Group is a major global financial services provider engaged in retail and commercial banking, credit cards, investment banking, wealth management and investment management services with an extensive international presence in Europe, United States, Africa and Asia. |
| B.16 | Description of whether the Issuer is directly or indirectly owned or controlled and by whom and nature of such control | The whole of the issued ordinary share capital of the Issuer is beneficially owned by Barclays PLC, which is the ultimate holding company of the Issuer and its subsidiary undertakings. |
| Section C- Securities | | |
| C.1 | Type and class of Securities being offered and/or admitted to trading | Securities (the "Securities") are derivative securities and are issued as a series of Certificates.
The Securities are transferable obligations of the Issuer that are issued in accordance with the terms and conditions set out in the Base Prospectus, as completed by the Final Terms.
Identification: Series number: NX00138424; Tranche number: 1
Identification Codes: ISIN Code: FR0011646090; Common Code: Not Applicable; Trading Symbol: I553K. |
| C.2 | Currency | Subject to compliance with all applicable laws, regulation and directives, Securities may be issued in any currency.
This issue of Securities will be denominated in Euro ("EUR"). |
| C.5 | Description of restrictions on free transferability of the Securities | With respect to the United States, Securities that are offered and sold outside the United States to non-US persons in reliance on "Regulation S" must comply with transfer restrictions. These transfer restrictions mean that the Securities may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, US persons, except in certain transactions exempt from the registration requirements of the US Securities Act of 1933, as amended.
Securities held in a clearing system will be transferred in accordance with the rules, procedures and regulations of that clearing system.
Subject to the above, the Securities will be freely transferable. |
| C.8 | Description of rights attached to the Securities including the ranking of the Securities and limitations to those rights | Rights
The Securities give the right to each holder of Securities to receive a potential return on the Securities, together with certain ancillary |

rights such as the right to receive notice of certain determinations and events and to vote on future amendments.

Investor Put Option: The Securities have no set maturity date but are redeemable on a specified date every twelve months at the option of the investor, subject to satisfaction of certain procedures and requirements including giving an irrevocable notice to the Issuer, on any Business Day falling in November (up to and including the fifth business day prior to the final business day of such month) of each year, commencing on the first Business Day of November 2014.

Events of Default: If the Issuer fails to make any payment due under the Securities (and such failure is not remedied within 30 days), the Securities will become immediately due and payable, upon notice being given by the holder.

Status

Securities are direct, unsubordinated and unsecured obligations of the Issuer and rank equally among themselves.

Limitations on rights

The terms and conditions of the Securities permit the Issuer and the Determination Agent (as the case may be), on the occurrence of certain events and in certain circumstances, without the consent of the holders, to (in each case, to the extent where applicable) (i) make adjustments to the terms and conditions (including following the occurrence of an index adjustment event, a potential adjustment event or an additional disruption event), (ii) redeem the Securities (including following the exercise of the Issuer's call option or the occurrence of an additional disruption event or an FX disruption event), (iii) postpone valuation of the underlying asset(s) or scheduled payments under the Securities (including for non-business days or non-scheduled trading days or disrupted days or following the occurrence of an additional disruption event or FX disruption event (if applicable), (iv) redenominate the currency of the Securities, (v) substitute the Issuer with another permitted entity subject to certain conditions, and (vi) take certain other actions with regard to the Securities and the underlying asset(s).

Issuer Call Option: The Issuer may elect to redeem all of the Securities on any business day from and including the Issue Date by giving notice to investors.

Additional Disruption Events: If there is: (i) a change in applicable law, a currency disruption, an extraordinary market disruption or a tax event affecting the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Securities; or (ii) a disruptive event relating to the existence, continuity, trading, valuation, pricing or publication of the Underlying Asset; or, if specified as applicable for the Securities; (iii) a disruption or other material impact on the Issuer's ability to hedge its obligations under the Securities, the terms and conditions of the Securities may be adjusted and/or the Securities may be redeemed early, without the consent of investors.

Upon such early redemption, the amount paid (if any) will be equal to the market value of the Securities (which, in respect of

certain hedging disruptions may include deductions for hedging termination and funding breakage costs).

Unlawfulness: If the Issuer determines that the performance of any of its obligations under the Securities has become unlawful the Securities may be redeemed early at the option of the Issuer.

Taxation: All payments in respect of the Securities shall be made without withholding or deduction for or on account of any taxes imposed by the Issuer's country of incorporation (or any authority or political subdivision thereof or therein) unless such withholding or deduction is required by law.

If any such withholding or deduction is imposed and required by law:

the Issuer will, save in limited circumstances, be required to pay additional amounts to cover the amounts so withheld or deducted; and
an Issuer Tax Event will occur, which is an Additional Disruption Event.

In no event will additional amounts be payable in respect of US withholding taxes pursuant to the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).

Meetings: The Securities contain provisions for investors to call and attend meetings to vote upon proposed amendments to the terms of the Securities or to pass a written resolution in the absence of such a meeting. These provisions permit defined majorities to approve certain amendments that will bind all holders, including holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders who voted in a manner contrary to the majority.

| C.11 | Admission to trading | Securities may be listed and admitted to trading on a regulated market in France, Luxembourg or The Netherlands.
Application has been made by the Issuer to list the Securities on the official list and admit the Securities to trading on the regulated market of the NYSE Euronext Paris with effect from 27 November 2013. |
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| C.15 | Description of how the value of the investment is affected by the value of the underlying | The Securities are Open-ended Mini Long Securities are issued in EUR and expose investors to the performance of BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG, (the "Underlying Asset") (Bloomberg Code: BMW GY) (ISIN: DE0005190003).
The Securities have no set maturity date but are redeemable annually at the option of the investor (a "put option") and daily at the option of the Issuer (a "call option"). An investor will also have the right to exercise a put option if it receives notice from the Issuer that the Issuer intends to change certain economic terms on a fixed date in the future. The effect of exercising the call and put options is described in more detail below.
An Open-ended Mini Long Security is a financial instrument which enables investors to achieve long exposure to the Underlying Asset without paying the full purchase price required to invest in the Underlying Asset. "Long exposure" means that the product aims to provide a positive return if the level of the Underlying |

Asset rises over the investment period and, conversely, a negative return if the level of the Underlying Asset falls over the investment period. The actual performance of a product will also be impacted by the deduction of certain costs and fees which are identified below. The purchase price of the Open-ended Mini Long Security is further increased or decreased by the application of a fixed value equal to 0.10 (being the "Security Ratio"). The application of the Security Ratio enables the Issuer to create securities in what it believes to be appropriately sized trading amounts, giving investors exposure to either a multiple, or a fraction, of the standard tradable amount of the Underlying Asset.

Where investors pay less than the full price of the Underlying Asset for an Open-ended Mini Long Security, the Open-ended Mini Long Security is a leveraged product. The effect of leverage is to magnify the exposure which could, in certain cases be a negative exposure provided by the Security to the performance of the Underlying Asset and, consequently, any future profit or loss.

The remainder of the purchase price required to effect an investment in the Underlying Asset, in excess of the purchase price of the Security paid by the Investor, is financed by the Issuer and is called the Current Financing Level. There is a 'cost' associated with providing this financing and with managing the Securities which is reflected in the price of the Open-ended Mini Long Security through the Current Financing Level. The Current Financing Level is adjusted on a daily basis to account for the daily 'cost' to the Issuer of providing the funding and managing the Securities. This adjustment to the Current Financing Level will therefore have the effect of reducing the value of the Open-ended Mini Long Security over time.

If the Underlying Asset pays a dividend, this will have a negative effect on the value of the Underlying Asset because the payment of a dividend reduces the assets of the issuer of the Underlying Asset. In order to mitigate the corresponding effect that this could have on the value of the Open-ended Mini Long Securities, on the ex-dividend date the Current Financing Level will be adjusted by an amount based on the equivalent value of the dividend to the Issuer, in order to compensate for this effect.

REDEMPTION:

While Open-ended Mini Long Securities have no fixed maturity, they will redeem automatically if the market value of the Underlying Asset at any time on any day after 27 November 2013 (being the "Stop-Loss Observation Start Date") falls to or below a specified level known as the Current Stop Loss Level. In such event, the amount payable on redemption of each Security will be based on the excess, if any, between: (a) the price that would be achieved by the Issuer if it were to trade out of any positions it held in the Underlying Asset in respect of its obligations under the Securities; and (b) the Current Financing Level, multiplied by the Security Ratio and floored at zero. If the Securities provide leveraged exposure to the performance of the Underlying Asset, such leverage increases the risk of the Securities redeeming

| | | automatically and the investors losing their investment in the Securities.

If the Issuer chooses to exercise its 'call option' or an investor chooses to exercise its 'put option' with respect to the Securities, this will result in a redemption of, in the case of the call option, all of the Securities or, in the case of the put option, the number of Securities that the investor chooses to redeem. The amount payable on redemption of the Securities will be equal to the value of the Underlying Asset less the Current Financing Level on the relevant valuation date and multiplied by the Security Ratio.

THE APPLICABLE FINANCING COSTS ACCRUE ON A DAILY BASIS THROUGHOUT THE LIFE OF THE SECURITIES. THEREFORE, THE LONGER AN INVESTOR HOLDS SECURITIES, THE GREATER THE AMOUNT THAT WILL BE DEDUCTED FROM, OR APPLIED TO, THE AMOUNT PAYABLE IN RESPECT OF THE SECURITIES. |
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| C.16 | Expiration or maturity date of the Securities | The Securities do not have a specified final redemption date.

The Securities are redeemable annually at the option of the investor and daily at the option of the Issuer.

In addition, the Securities may be redeemed at the option of the investor if the Issuer makes certain adjustments to (i) the economic terms of the Securities relevant for the purpose of determining the applicable financing cost or (ii) the value of the Underlying Asset which will trigger the automatic redemption of the Securities. |
| C.17 | Settlement Procedure | Securities will be delivered on the specified issue date either against payment of the issue price or free of payment of the issue price of the Securities. The Securities may be cleared and settled through Euroclear Bank S.A. /N.V., Clearstream Banking société anonyme, Euroclear Netherlands, or Euroclear France, S.A.

This issue of Securities will be delivered on 27 November 2013 (the "Issue Date") against payment of the issue price of the Securities.

This issue of Securities will be cleared and settled through Euroclear France S.A. |
| C.18 | Description of how the return on derivative securities takes place | The return on, and value of, the Securities will be linked to the performance of the Underlying Asset.

The performance of the Underlying Asset will affect: (i) whether the Securities are automatically redeemed early; and (ii) if the Securities are not cancelled early, the amount paid on redemption.

Any amount payable if the Securities will be paid in cash in EUR. |
| C.19 | Final reference price of underlying | The final reference price of any equity index, share, depositary receipt or fund to which Securities are linked will be determined by the determination agent by reference to a publicly available source on the relevant valuation date. The amount payable in respect of the Securities will be determined by the Determination Agent by looking at the price of the share to which such Securities are linked at the scheduled closing time on the relevant exchange as published on the relevant Valuation Date |

C.20	Type of underlying	Securities may be linked to: • a common share; • a depositary receipt representing common shares; • an exchange traded fund ("ETFs") (being a fund, pooled investment vehicle, collective investment scheme, partnership, trust or other similar legal arrangement and holding assets, such as shares, bonds, indices, commodities, and/or other securities such as financial derivative instruments); or • an equity index. In addition, where the currency of the Securities is different from the currency of the underlying, the return on the Securities will be linked to the prevailing rate of exchange between such currencies, unless the terms of the Securities provide that a fixed rate of exchange is to be used. The Underlying Asset for this issuance of Securities is: BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG. Information about the Underlying Asset is available at: www.bloomberg.com (Bloomberg Code: BMW GY) (ISIN: DE0005190003).
Section D – Risks
D.2	Key information on the key risks that are specific to the Issuer	Credit risk: The Issuer is exposed to the risk of suffering loss if any of its customers, clients or market counterparties fails to fulfil its contractual obligations. The Issuer may also suffer a loss where the downgrading of an entity's credit rating causes a fall in the value of the Issuer's investment in that entity's financial instruments. Weak or deteriorating economic conditions negatively impact these counterparty and credit-related risks. In recent times, the economic environment in the Issuer's main business markets (being Europe and the United States) have been marked by generally weaker than expected growth, increased unemployment, depressed housing prices, reduced business confidence, rising inflation and contracting GDP. Operations in the Eurozone remain affected by the ongoing sovereign debt crisis, the stresses being exerted on the financial system and the risk that one or more countries may exit the Euro. The current absence of a predetermined mechanism for a member state to exit the Euro means that it is not possible to predict the outcome of such an event and to accurately quantify the impact of such event on the Issuer's profitability, liquidity and capital. If some or all of these conditions persist or worsen, they may have a material adverse effect on the Issuer's operations, financial condition and prospects. Market risk: The Issuer may suffer financial loss if the Issuer is unable to adequately hedge its balance sheet. This could occur as a result of low market liquidity levels, or if there are unexpected or volatile changes in interest rates, credit spreads, commodity prices, equity prices and/or foreign exchange rates. Liquidity risk: The Issuer is exposed to the risk that it may be unable to meet its obligations as they fall due as a result of a sudden, and potentially protracted, increase in net cash outflows.

These outflows could be principally through customer withdrawals, wholesale counterparties removing financing, collateral posting requirements or loan draw-downs.

Capital risk: The Issuer may be unable to maintain appropriate capital ratios, which could lead to: (i) an inability to support business activity; (ii) a failure to meet regulatory requirements; and/or (iii) credit ratings downgrades. Increased regulatory capital requirements and changes to what constitutes capital may constrain the Issuer's planned activities and could increase costs and contribute to adverse impacts on the Issuer's earnings.

Legal and regulatory-related risk: Non-compliance by the Issuer with applicable laws, regulations and codes relevant to the financial services industry could lead to fines, public reprimands, damage to reputation, increased prudential requirements, enforced suspension of operations or, in extreme cases, withdrawal of authorisations to operate.

Reputation risk: Reputational damage reduces – directly or indirectly – the attractiveness of the Issuer to stakeholders and may lead to negative publicity, loss of revenue, litigation, regulatory or legislative action, loss of existing or potential client business, reduced workforce morale, and difficulties in recruiting talent. Sustained reputational damage could have a materially negative impact on the Issuer's licence to operate and the value of the Issuer's franchise which in turn could negatively affect the Issuer's profitability and financial condition.

Infrastructure resilience, technology and cyberspace risk: The Issuer is exposed to risks from cyberspace to its systems. If customer or proprietary information held on, and/or transactions processed through these systems, is breached, there could be a materially negative impact on the Issuer's performance or reputation.

Taxation risk: The Issuer may suffer losses arising from additional tax charges, other financial costs or reputational damage due to: failure to comply with or correctly assess the application of, relevant tax law; failure to deal with tax authorities in a timely, transparent and effective manner; incorrect calculation of tax estimates for reported and forecast tax numbers; or provision of incorrect tax advice.

D.6 Key information on the key risks that are specific to the Securities; and risk warning that investors may lose value of entire investment

Investors in Securities may lose up to the entire value of their investment: Depending on the performance of the Underlying Asset, the redemption amount payable to investors (whether at maturity or following any early redemption, and including after deduction of any applicable taxes and expenses) may be less than the initial purchase price and could be as low as zero.

The investor is exposed to the credit risk of the Issuer and will lose up to the entire value of their investment if the Issuer goes bankrupt or is otherwise unable to meet its payment obligations.

Investors may also lose the value of their entire investment, or part of it, if:

the underlying asset(s) perform in such a manner that the settlement amount payable to investors (whether at

exercise of following any early cancellation) is less than the initial purchase price;

investors sell their Securities in the secondary market at an amount that is less than the initial purchase price;
the Securities are cancelled early for reasons beyond the control of the Issuer (such as following a change in applicable law, a currency disruption, a tax event affecting the Issuer's ability to fulfil its obligations under the Securities or certain changes affecting the underlying asset(s) or the Issuer's ability to hedge its obligations under the Securities) and the amount paid to Investors is less than the initial purchase price; and/or
the terms and conditions of the Securities are adjusted (in accordance with the terms and conditions of the Securities) with the result that the amount payable to investors and/or the valuation of the Securities is reduced.

Reinvestment risk / loss of yield: Following an early redemption of the Securities for any reason, investors may be unable to reinvest the redemption proceeds at an effective yield as high as the yield on the Securities being redeemed.

DAILY FEES WILL REDUCE THE VALUE OF THE INVESTMENT OVER TIME: THE SETTLEMENT AMOUNT AT WHICH THE SECURITIES MAY BE REDEEMED AT THE OPTION OF THE ISSUER OR THE INVESTOR IS REDUCED BY FEES THAT ACCRUE ON A DAILY BASIS THROUGHOUT THE TERM OF THE SECURITIES. ACCORDINGLY, ASSUMING ALL ELSE BEING EQUAL, THE AMOUNT THAT AN INVESTOR IS ENTITLED TO RECEIVE UPON REDEMPTION OF A SECURITY WILL DECREASE OVER TIME FOR SO LONG AS THAT INVESTOR HOLDS SUCH SECURITY.

Settlement expenses: Payments and settlement under the Securities may be subject to deduction of taxes and settlement expenses.

Conditions to settlement: Settlement is subject to satisfaction of all conditions to settlement by the investor.

Volatile market prices: The market value of the Securities is unpredictable and may be highly volatile, as it can be affected by many unpredictable factors, including: market interest and yield rates; fluctuations in currency exchange rates; exchange controls; the time remaining until the Securities mature; economic, financial, regulatory, political, terrorist, military or other events in one or more jurisdictions; changes in laws or regulations; and the Issuer's creditworthiness or perceived creditworthiness.

Return linked to performance of Underlying Asset: The return payable on the Securities are linked to the change in value of the Underlying Asset over the life of the Securities. Any information about the past performance of the Underlying Asset should not be taken as an indication of how prices will change in the future. Investors will not have any rights of ownership, including, without limitation, any voting rights or rights to receive dividends, in respect of the Underlying Asset.

| | | Automatic redemption: The Securities will be redeemed automatically if the level, price, value or performance of the Underlying Asset breaches a specified threshold. In the event that such a specified early redemption event occurs, investors will be paid a redemption amount derived from the price of the Underlying Asset and the outstanding financed amount. Such amount may be zero and accordingly investors may lose all of their investment in the Securities in such event.

Following the occurrence of a specified early redemption event, investors will no longer be able to realise their expectations for a gain in value of the Securities and will no longer participate in the performance of the Underlying Asset.

Leverage: The Securities provide a leveraged exposure to the performance of the Underlying Asset. Leverage increases volatility and amplifies losses and gains. The Securities provide a return that is a multiple of the performance of the relevant Underlying Asset and magnify losses in adverse market conditions compared to an unleveraged or direct investment in the Underlying Asset. Leverage makes it more likely that the Securities will fall for automatic redemption in accordance with their terms.

Shares: The performance of shares is dependent upon economic factors, such as interest and price levels in capital markets, currency developments, political factors as well as company specific factors such as earnings, market position, risk situation, shareholder structure and distribution policy. The relevant share issuer may take actions without regard to the interests of any investors in the Securities, which could have a negative effect on the value of the Securities. |
| --- | --- | --- |
| Section E – Offer | | |
| E.2b | Reasons for offer and use of proceeds when different from making profit and/or hedging certain risks | The net proceeds from each issue of Securities will be applied by the Issuer for its general corporate purposes, which include making a profit and/or hedging certain risks. If the Issuer elects at the time of issuance of Securities to make different or more specific use of proceeds, the Issuer will describe that use in the Final Terms.

Not Applicable; the net proceeds will be applied by the Issuer for making profit and/or hedging certain risks. |
| E.3 | Description of the terms and conditions of the offer | The terms and conditions of any offer of Securities to the public may be determined by agreement between the Issuer and the dealer at the time of each issue. |
| E.4 | Description of any interest material to the issue/offer, including conflicting interests | The relevant dealers or manager may be paid fees in relation to any issue or offer of Securities. Potential conflicts of interest may exist between the Issuer, determination agent, relevant dealers and/or Manager or their affiliates (who may have interests in transactions in derivatives related to the underlying asset(s) which |

| | | may, but are not intended to, adversely affect the market price, liquidity or value of the Securities) and investors.

Not Applicable; no person involved in the issue or offer has any interest, or conflicting interest, that is material to the issue or offer of Securities. |
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| E.7 | Estimated expenses charged to investor by issuer/offeror | The Issuer will not charge any expenses to investors in connection with any issue of Securities. Offerors may, however, charge expenses to investors. Such expenses (if any) will be determined by agreement between the offeror and the investors at the time of each issue.

In addition, certain fees are taken into account when determining the amounts payable on the Securities – see C.15.

Not Applicable; no expenses will be charged to the investor by the issuer or the offerors. |

RESUME

Section A – Introduction et Avertissements
A.1	Introduction et Avertissements	Ce résumé doit être lu comme une introduction au présent Prospectus de Base. Toute décision d'investir dans les Titres doit être fondée sur un examen exhaustif du présent Prospectus de Base, en ce compris les informations incorporés par référence, et lu conjointement avec les Conditions Définitives.

Lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le présent Prospectus de Base est intentée devant un tribunal, le plaignant peut, en vertu de la législation nationale de l'État Membre de l'Espace Economique Européen concerné, avoir à supporter les frais de traduction du présent Prospectus de Base avant le début de la procédure judiciaire.

Aucune responsabilité civile n'est attribuée à toute personne responsable sur la seule base de ce Résumé, y compris toute traduction de celui-ci, à moins qu'il ne soit trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du présent Prospectus de Base, ou s'il ne fournit pas, lorsqu'il est lu en combinaison avec les autres parties du présent Prospectus de Base, les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans les Titres. |
| A.2 | Consentement de l'Emetteur à l'utilisation du Prospectus dans le cadre d'une revente ultérieure ou d'un placement définitif des Titres | Sans objet; l'Emetteur ne consent pas à l'utilisation du présent Prospectus de Base pour des reventes ultérieures. |
| Section B - Emetteur | | |
| B.1 | Raison sociale et nom commercial de l'Emetteur | Les Titres sont émis par Barclays Bank PLC (l'"Emetteur"). |
| B.2 | Siège social et forme juridique de l'Emetteur, législation régissant ses activités et pays d'origine | L'Emetteur est une société publique à responsabilité limitée immatriculée en Angleterre et au Pays de Galles. L'Emetteur a été constitué le 7 août 1925 sous le Colonial Bank Act de 1925 et, a été enregistré le 4 octobre 1971 en tant que société à responsabilité limitée sous le Companies Act de 1948 à 1967. En vertu du Barclays Bank Act de 1984, l'Emetteur a été réenregistré le 1er janvier 1985 en tant que société publique à responsabilité limitée. L'Emetteur est habilité en vertu du Financial Services and Markets Act de 2000 (FSMA) à exploiter une gamme d'activités réglementées au Royaume-Uni et est soumis à la surveillance prudentielle consolidée du United Kingdom Prudential Regulation Authority (PRA). |
| B.4b | Tendances connues ayant des répercussions sur l'Emetteur et ses secteurs d'activité | L'activité et les résultats de l'Emetteur et de ses filiales (collectivement, le "Groupe") peuvent être affectés par les politiques fiscales ou autres et d'autres actions de diverses autorités gouvernementales et réglementaires au Royaume-Uni, aux États-Unis, dans l'Union Européenne et ailleurs, qui sont toutes susceptibles d'être modifiées. La réponse réglementaire à la crise |

financière a entraîné et continuera d'entraîner des modifications réglementaires très importantes au Royaume-Uni, dans l'Union Européenne et aux États-Unis et dans d'autres pays dans lesquels le Groupe opère. Elle a également (entre autres) conduit (i) à une approche plus ferme des autorités dans de nombreuses juridictions; et (ii) au renforcement des obligations de capital et de liquidité (par exemple conformément à la quatrième Directive sur les Fonds Propres Réglementaires (CRD IV)). Toute modification réglementaire future peut limiter les activités du Groupe, encadrer certaines activités de prêt et imposer d'autres frais importants de mise en conformité.

Les tendances connues qui affectent l'Emetteur et le secteur dans lequel il opère comprend:

le contrôle politique et réglementaire continu du secteur bancaire qui conduit à une réglementation accrue ou changeante qui est susceptible d'avoir un effet significatif sur le secteur;
une évolution générale des exigences réglementaires, par exemple, des règles prudentielles relatives à l'adéquation du capital et des règles visant à promouvoir la stabilité financière et à accroître la protection des déposants;
le Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act aux États-Unis qui contient une réforme substantielle de la réglementation (y compris des restrictions sur les opérations pour compte propre et les activités liées au fonds (la "règle Volcker"));
des recommandations de la Independent Commission on Banking suivant lesquelles: (i) les activités de banque de détail en Grande Bretagne ou dans l'EEE d'une banque ou d'une building society anglaise doivent être placées dans une entité juridiquement différente, fonctionnellement distincte et économiquement indépendante (le "ring-fencing"); et (ii) la capacité d'absorption de pertes des banques ring-fencing et des banques dont le siège social est au Royaume-Uni et qui ont une importance systémique mondiale (tel que l'Emetteur) doit être augmentée à des niveaux supérieurs à ceux contenus dans les propositions de Bâle 3;
les enquêtes menées par l'Office of Fair Trading sur les taux interchange de crédit et de débit de Visa et MasterCard, qui pourraient avoir un impact sur le secteur du crédit à la consommation;
les enquêtes menées par les organismes de réglementation au Royaume-Uni, dans l'Union Européenne et aux États-Unis sur les soumissions faites par l'Emetteur et d'autres membres du panel aux organismes qui établissent différents taux interbancaires offerts tels que le London Interbank Offered Rate ("LIBOR") et le Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"); et
les changements dans les environnements concurrentiels et de prix.

B.5	Description du groupe et de la position de l'Emetteur au sein du groupe	Le Groupe est un important fournisseur mondial de services financiers. La totalité des actions ordinaires émises de l'Emetteur est la propriété effective de Barclays PLC, qui est la société holding du Groupe.

B.9	Prévision ou estimation du bénéfice	Sans objet; l'Emetteur a choisi de ne pas inclure une prévision ou estimation du bénéfice.
B.10	Nature de toutes les réserves du rapport d'audit sur les informations financières historiques	Sans objet; le rapport d'audit sur les informations financières historiques ne contient pas de telles réserves.
B.12	Principales données financières sélectionnées; aucun changement défavorable significatif et aucune déclaration de changement significatif	Sur base des informations financières auditées du Groupe pour l'exercice clôturé le 31 décembre 2012, le Groupe comptait un actif total de £1.490.747 millions (2011: £1.563.402 millions), un total net de prêts et avances de £466.627 millions (en 2011: £478.726 millions), un total de dépôts de £462.806 millions (en 2011: £457.161 millions d'euros), et un total de capitaux propres de £62.894 millions (en 2011: £65.170 millions d'euros) (en ce compris des participations minoritaires de £2.856 millions (en 2011: £3.092 millions)). Le résultat avant impôts des activités courantes du Groupe pour l'exercice clôturé le 31 décembre 2012 était de £99 millions (en 2011: £5.974 millions) après charges de dépréciation de crédit et autres provisions de £3.596 millions (en 2011: £3.802 millions). Les informations financières contenues dans le présent paragraphe sont extraites des états financiers consolidés audités de l'Emetteur pour l'exercice clôturé le 31 décembre 2012.

Sur base des informations financières non auditées du Groupe pour les six mois clôturés le 30 juin 2013, le Groupe comptait un actif total de £ 1.533 milliard, un total net de prêts et avances de £ 516.949 millions, un total de dépôts de £ 538.624 millions, et un total des capitaux propres de £ 59.394 millions (en ce compris des participations minoritaires de £ 2.620 millions). Le résultat avant impôts des activités courante du Groupe pour les six mois clôturés le 30 juin 2013 était de £ 1.648 millions après charges de dépréciation de crédit et autres provisions de £ 1.631 million. Les informations financières contenues dans le présent paragraphe sont extraites de l'Annonce des Résultats Provisoires non audités de l'Emetteur pour les six mois clôturés le 30 juin 2013.

Il n'y a eu aucun changement défavorable significatif dans les perspectives de l'Emetteur ou du Groupe depuis le 31 décembre 2012.

Sauf pour (i) la réduction du revenu ajusté de Barclays PLC et de ses entreprises filiales en juillet et août 2013, qui était inférieur de £0,5 milliards à celui de la période comparable en 2012 et (ii) la réduction de 5% du revenu ajusté de Barclays PLC et de ses entreprises filiales en résultant pour la période de huit mois terminée le 31 août 2013 par rapport aux mois de 2012 décrits au paragraphe 4 (Current Trading and Prospects) de l'Annonce RNS du 16 septembre 2013, il n'y a eu aucun changement significatif dans la situation financière ou commerciale du Groupe depuis le 30 juin 2013. |
| B.13 | Évènements récents importants portant sur l'Emetteur qui ont un impact significatif sur l'évaluation de la solvabilité de l'Emetteur | Le 6 décembre 2012, l'Emetteur a annoncé qu'il avait convenu de regrouper la majorité de ses opérations en Afrique (le "Portefeuille") avec Absa Group Limited ("Absa"). La combinaison proposée doit être effectuée au moyen d'une acquisition du Portefeuille par Absa en échange de 129.540.636 actions |

| | | ordinaires d'Absa (représentant une valeur d'environ £1,3 milliards). À la suite de la transaction, la participation de l'Emetteur dans Absa passera de 55,5 pour cent à 62,3 pour cent. Le regroupement a été réalisé le 31 juillet 2013.

Le 9 octobre 2012, l'Emetteur a annoncé qu'il avait convenu d'acquérir les dépôts, les prêts hypothécaires et le fonds de commerce d'ING Direct UK. Selon les termes de la transaction, qui s'est conclue le 5 mars 2013, l'Emetteur a acquis, parmi d'autres actifs, des dépôts avec un solde d'environ £11,4 milliards et des hypothèques avec un solde d'environ £5,3 milliards.

Le 22 mai 2012, l'Emetteur a annoncé qu'il avait accepté de céder la totalité de sa participation dans BlackRock, Inc. ("BlackRock") aux termes d'une offre publique souscrite et d'un rachat partiel par BlackRock. Lors de la cession, l'Emetteur a reçu un produit net d'environ US $ 5,5 milliards. |
| --- | --- | --- |
| B.14 | Dépendance de l'Emetteur à l'égard d'autres membres du groupe | Voir B5.

La totalité des actions ordinaires émises par l'Emetteur est la propriété effective de Barclays PLC, qui est la société holding du Groupe.

La situation financière de l'Emetteur dépend de la situation financière de ses filiales. |
| B.15 | Description des activités principales de l'Emetteur | Le Groupe est un fournisseur mondial de services financiers qui assure des services de banque commerciale et de détail, de cartes de crédit, de banque d'investissement, de gestion de patrimoine et d'investissement avec une présence internationale étendue en Europe, aux Etats-Unis, en Afrique et en Asie. |
| B.16 | L'Emetteur est il directement ou indirectement détenu ou contrôlé, par qui et nature de ce contrôle | La totalité des actions ordinaires émises de l'Emetteur est la propriété effective de Barclays PLC, qui est la société holding de l'Emetteur et de ses filiales. |
| Section C –Titres | | |
| C.1 | Nature et catégorie des Titres offerts et / ou admis à la négociation | Les Titres (les "Titres") sont des Titres dérivés et sont émis en séries de Certificats.

Les Titres sont des obligations négociables de l'Emetteur qui sont émis conformément aux termes et conditions précisés dans le Prospectus de Base tel que complétés par les Conditions Définitives.

Identification: Numéro de Série: NX00138424; numéro de Tranche: 1

Codes d'identification: Code ISIN: FR0011646090; Code Commun: Sans Objet; Symbole de Négociation: I553K. |
| C.2 | Devise | Sous réserve du respect de toutes les lois, règlements et directives applicables, les Titres peuvent être émis dans n'importe quelle devise.

La présente émission des Titres sera libellée en Euro ("EUR"). |

| C.5 | Description des restrictions à la libre négociabilité des Titres | En ce qui concerne les Etats-Unis, les Titres offerts et vendus hors des Etats-Unis à des personnes qui ne viennent pas des Etats-Unis en se fondant sur la «Regulation S» doivent se conformer aux restrictions de transfert. Ces restrictions de transfert signifient que les Titres ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis à, ou pour le compte ou le bénéfice, de personnes qui viennent des Etats-Unis, sauf dans certaines opérations dispensées des exigences d'inscription de la US Securities Act de 1933, tel que modifié.

Les Titres détenus dans un système de compensation seront transférés en conformité avec les règles, procédures et règlements de ce système de compensation.

Sous réserve de ce qui précède, les Titres seront librement cessibles. |
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| C.8 | Description des droits attachés aux Titres, y compris le rang des Titres et des limitations à ces droits | Droits
Les Titres donnent droit à chaque porteur de Titres de recevoir un rendement potentiel sur les Titres, ainsi que certains droits dérivés tels que le droit de recevoir un préavis concernant certaines décisions et événements et de voter sur les modifications futures.

Option de Vente de l'Investisseur: Les Titres n'ont pas de date d'échéance fixée, mais sont remboursables à une date fixée chaque douze mois au gré de l'investisseur, sous réserve du respect de certaines procédures et exigences en ce compris de donner un préavis irrévocable à l'Emetteur, lors de tout Jour Ouvrable tombant le Novembre (jusqu'à et y compris le cinquième jour ouvrable précédant le dernier jour ouvrable de ce mois) de chaque année, à compter du premier Jour Ouvrable du novembre 2014.

Cas de défaut: Si l'Emetteur est en défaut d'effectuer un paiement dû en vertu des Titres (et si ce défaut n'est pas corrigé dans les 30 jours), les Titres deviendront immédiatement exigibles, moyennant un préavis donné par le titulaire.

Statut:
Les Titres sont des obligations directes, non subordonnées et non garanties de l'Émetteur et ont le même rang entre eux.

Limitations des droits
Les termes et conditions des Titres permettent à l'Emetteur et à l'Agent de Détermination (le cas échéant), lors de la survenance de certains événements et dans certaines circonstances, sans le consentement des titulaires, de (dans chaque cas, dans la mesure applicable) (i) procéder à des ajustements des termes et conditions (y compris à la suite de la survenance d'un événement d'ajustement de l'indice, un événement d'ajustement potentiel ou un cas de perturbation supplémentaire), (ii) rembourser les Titres (y compris suite à l'exercice de l'option d'achat de l'Emetteur ou la survenance d'un cas de perturbation supplémentaire ou d'une perturbation du FX), (iii) postposer l'évaluation de(s) l'actif(s) sous-jacent(s) ou les paiements prévus en vertu des Titres (y compris pour les jours non ouvrables ou jours de bourse non réguliers ou jours perturbés ou suite à la survenance d'un cas de |

perturbation supplémentaire ou d'un événement de perturbation du FX (le cas échéant), (iv) relibeller la devise des Titres, (v) substituer l'Emetteur avec une autre entité autorisée sous réserve de certaines conditions, et (vi) prendre certaines autres mesures à l'égard des Titres et de(s) l'actif(s) sous-jacent(s).

Option d'Achat de l'Emetteur: L'Emetteur peut choisir de rembourser la totalité des Titres lors de n'importe quel jour ouvrable à compter de la Date d'Emission en donnant un préavis aux investisseurs.

Événements Perturbants Supplémentaires: S'il y a un changement de loi applicable, une perturbation de la devise, une perturbation extraordinaire du marché ou un événement fiscal affectant la capacité de l'Emetteur à remplir ses obligations en vertu des Titres; ou (ii) un événement perturbateur lié à l'existence, la continuité, la négociation, l'évaluation, la tarification ou la publication de l'Actif Sous-jacent ou des Titres; ou (iii) une perturbation ou autre incidence importante sur la capacité de l'Emetteur de couvrir ses obligations en vertu des Titres, les termes et conditions des Titres peuvent être modifiées et/ou les Titres peuvent être remboursés anticipativement, sans le consentement préalable des investisseurs.

En cas d'un tel remboursement anticipé, le montant payé (le cas échéant) sera égal à la valeur de marché des Titres (qui, dans le cas de certaines perturbations de couverture peut comprendre des déductions pour la cessation de la couverture et pour les frais de rupture de financement).

Illégalité: Si l'Emetteur constate que l'exécution de l'une de ses obligations en vertu des Titres est devenue illégale, les Titres peuvent être remboursés anticipativement au choix de l'Emetteur.

Fiscalité: Tous les paiements faits en vertu des Titres seront faits sans retenue ni déduction au titre de taxes imposées par le pays d'établissement de l'Emetteur (ou par toute autorité ou subdivision politique de celui-ci) à moins que cette retenue ou déduction ne soit imposée par la loi.

Dans le cas où une telle retenue ou déduction serait imposée par la loi:

l'Emetteur devra, sauf dans des circonstances limitées, payer des montants supplémentaires pour couvrir les montants ainsi retenus ou déduits, et
un Événement Fiscal de l'Emetteur se produira, ce qui constitue un Événement Perturbateur Supplémentaire.

Des montants supplémentaires ne seront en aucun cas dus à l'égard des retenues d'impôts des États-Unis en vertu du Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).

Réunions: Les Titres contiennent des dispositions permettant aux investisseurs d'appeler et de participer à des réunions afin de voter sur les amendements proposés aux conditions des Titres ou d'adopter une résolution écrite en l'absence d'une telle réunion. Ces dispositions permettent à une majorité définie d'approuver certaines modifications qui lieront tous les titulaires, y compris les titulaires qui n'ont pas assisté et voté à la réunion et ceux qui ont voté d'une manière contraire à la majorité.

| C.11 | Admission à la négociation | Les Titres peuvent être cotés et admis à la négociation sur un marché réglementé en France, au Luxembourg ou aux Pays-Bas.
Une demande a été déposée par l'Emetteur pour coter les Titres sur la liste officielle et les admettre à la négociation sur le marché réglementé de la NYSE Euronext Paris avec effet au 27 novembre 2013. |
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| C.15 | Description de la manière dont la valeur de l'investissement est influencée par la valeur du sous-jacent | Les Titres sont Open-ended Mini Longs sont émis en EUR et exposent les investisseurs à la performance de BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG, (l'«Actif Sous-jacent») (Code Bloomberg: BMW GY) (ISIN: DE0005190003).

Les Titres n'ont pas de date d'échéance fixée, mais sont remboursables annuellement au gré de l'investisseur (une «option de vente») et tous les jours au gré de l'Emetteur (une «option d'achat»). Un investisseur aura aussi le droit d'exercer une option de vente s'il reçoit un préavis de l'Emetteur indiquant que l'Emetteur a l'intention de modifier certaines conditions économiques, à une date future fixée. L'effet de l'exercice de l'options d'achat et de vente est décrit plus en détail ci-dessous.

Un Titre Open-ended Mini Long est un instrument financier qui permet aux investisseurs de réaliser une exposition longue à l'Actif Sous-jacent sans payer le prix d'achat total nécessaire pour investir dans l'Actif Sous-jacent. Une "exposition longue" signifie que le produit vise à fournir un rendement positif si le niveau de l'Actif Sous-jacent augmente sur la période d'investissement et, inversement, un rendement négatif si le niveau de l'Actif Sous-jacent descend sur la période d'investissement. Le rendement réel d'un produit sera également impacté par la déduction de certains frais et honoraires qui sont identifiés ci-dessous. Le prix d'achat du Titre Open-ended Mini Long est encore augmenté ou diminué par l'application d'une valeur fixée égale à 0.10 (à savoir, le "Ratio de Titre"). L'application du Ratio du Titre permet à l'Emetteur de créer des Titres dans lesquels il croit avoir des montants négociables d'une taille appropriée, donnant aux investisseurs une exposition à un multiple ou une fraction de la quantité négociable standard de l'Actif Sous-jacent.

Lorsque les investisseurs paient moins que la totalité du prix de l'Actif Sous-jacent pour un Titre Open-ended Mini Long, le Titre Open-ended Mini Long est un produit à effet de levier. L'effet de levier consiste à magnifier l'exposition qui peut, dans certains cas être une exposition négative fournie par le Titre par la performance de l'Actif Sous-jacent et, par conséquent, tout profit ou perte future.

Le solde du prix d'achat nécessaire pour effectuer un investissement dans l'Actif Sous-jacent, au-delà du prix d'achat du Titre payé par l'investisseur, est financé par l'Emetteur et est appelé le Niveau de Financement Actuel. Il y a un «coût» associé à la fourniture de ce financement et à la gestion des Titres qui est reflété dans le prix du Titre Open-ended Mini Long à travers le Niveau de Financement Actuel. Le Niveau de Financement Actuel est ajusté sur une base quotidienne pour tenir compte du «coût» quotidien de l'Emetteur lié à la fourniture du financement et à la gestion des Titres. Cet ajustement du Niveau de Financement |

		Actuel aura donc pour effet de réduire la valeur du Titre Open-ended Mini Long au fil du temps. Si l'Actif Sous-jacent verse un dividende, cela aura un effet négatif sur la valeur de l'Actif Sous-jacent parce que le paiement d'un dividende réduit l'actif de l'émetteur de l'Actif Sous-jacent. Afin d'atténuer l'effet que cela pourrait avoir sur la valeur des Titres Open-ended Mini Longs, à la date ex-dividende le Niveau de Financement Actuel sera ajusté par un montant basé sur la valeur équivalente du dividende de l'Emetteur, afin de compenser cet effet. REMEDURSEMENT: Etant donné que les Titres Open-ended Mini Longs n'ont aucune échéance fixe, ils seront remboursés automatiquement si la valeur marchande de l'Actif Sous-jacent à tout moment lors de n'importe quel jour après 27 novembre 2013 (à savoir, le "Stop-Loss Observation Start Date") tombe à ou en-dessous de un niveau spécifié connu sous le nom Current Stop Loss Level. Dans ce cas, le montant à payer pour le remboursement de chaque Titre sera basé sur l'excédent, le cas échéant, entre: (a) le prix qui serait atteint par l'Emetteur s'il devait vendre les positions qu'il détenait dans l'Actif Sous-jacent en vertu de ses obligations liées aux Titres et (b) le Niveau de Financement Actuel, multiplié par le Ratio de Titre et limité à zéro. Si les Titres offrent une exposition à effet de levier liée à la performance de l'Actif Sous-jacent, cet effet de levier augmente le risque de remboursements automatique des Titres et de perte par les investisseurs de leur investissement dans les Titres. Si l'Emetteur choisit d'exercer son «option d'achat» ou un investisseur choisit d'exercer son «option de vente» à l'égard des Titres, cela se traduira par un remboursement, dans le cas de l'option d'achat, de la totalité des Titres ou, dans le cas de l'option de vente, du nombre de Titres que l'investisseur choisit de rembourser. Le montant à payer pour le remboursement des Titres sera égal à la valeur de l'Actif Sous-jacent moins le Niveau de Financement Actuel à la date d'évaluation pertinente et multiplié par le Ratio de Titre. Les coûts de financement applicables augmentent sur une base quotidienne pendant toute la durée des Titres. Par conséquent, au plus longtemps un investisseur détient des Titres, au plus le montant qui sera déduit, ou appliqué sur le montant payable en vertu des Titres sera élevé.
C.16	Date d'expiration ou date d'échéance des titres	Les Titres n'ont pas de date de remboursement final spécifiée. Les Titres sont remboursables annuellement au gré de l'investisseur et chaque jour, au gré de l'Emetteur. En outre, les Titres peuvent être remboursés au gré de l'investisseur si l'Emetteur fait certains ajustements aux (i), conditions économiques des Titres concernés dans le but de déterminer le coût de financement applicable ou (ii) la valeur de l'Actif Sous-jacent qui va déclencher le remboursement automatique des Titres.

| C.17 | Procédure de règlement | Les Titres seront livrés à la date d'émission indiquée soit en échange du paiement du prix d'émission soit sans paiement du prix d'émission des Titres. Les Titres peuvent être compensés et réglés par l'intermédiaire d'Euroclear Bank SA/NV, Clearstream Banking société anonyme, Euroclear Netherlands, ou Euroclear France, S.A.

Cette émission de Titres sera livrée le 27 novembre 2013 (la "Date d'Emission") contre paiement du prix d'émission des Titres.

Cette émission de Titres sera compensée et réglée par Euroclear France S.A. |
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| C.18 | Description du rendement des titres dérivés | Le rendement et la valeur des Titres seront liés à la performance de l'Actif Sous-jacent.

Le rendement de l'Actif Sous-jacent aura une incidence sur: (i) si les Titres sont automatiquement remboursés anticipativement, et (ii) si les Titres ne sont pas annulés anticipativement, le montant payé pour le remboursement.

Tout montant payable si les Titres sont payés en espèces le sera en EUR. |
| C.19 | Prix de référence final du sous-jacent | Le prix de référence final de tout indice boursier, action, certificat de dépôt ou fonds auquel les Titres sont liés sera déterminé par l'agent de détermination par référence à une source accessible au public à la date d'évaluation pertinente. Le montant payable en vertu des Titres sera déterminé par l'Agent de Détermination en regardant le prix de l'action auquel ces Titres sont liés à l'heure de clôture prévue à la bourse relevante tel que publié à la Date d'Evaluation pertinente. |
| C.20 | Type de sous-jacent | Les Titres peuvent être liés à:
• une action ordinaire;
• un certificat de dépôt représentant les actions ordinaires;
• un fonds négocié en bourse («ETF») (soit un fonds, instrument de placement groupé, organisme de placement collectif, partenariat, un trust ou autre construction juridique similaire et des actifs détenus, comme les actions, obligations, indices, matières premières et / ou d'autres titres tels que les instruments financiers dérivés),
ou
• un indice boursier.

En outre, lorsque la devise des Titres est différente de la devise du sous-jacent, le rendement des Titres sera lié au taux de change en vigueur entre ces devises, à moins que les conditions des Titres prévoient que le taux de change fixe doit être utilisé.

L'Actif Sous-jacent pour cette émission de Titres est: BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG.

Les informations sur l'Actif Sous-jacent sont disponibles à l'adresse: www.bloomberg.com (Code Bloomberg: BMW GY) (ISIN: DE0005190003). |

Section D – Risques

| D.2 | Informations clés sur les principaux risques propres à l'Emetteur | Risque de crédit: L'Emetteur est exposé au risque de subir une perte si l'un de ses clients ou contreparties de marché ne remplit pas ses obligations contractuelles. L'Emetteur peut également subir une perte si la dégradation de la notation de crédit d'une entité entraîne une baisse de la valeur de l'investissement de l'Emetteur dans les instruments financiers de cette entité.

Des conditions économiques défavorables ou détériorées nuisent aux risques de contreparties et de crédit. Ces derniers temps, l'environnement économique des principaux marchés de l'Emetteur (à savoir l'Europe et les États-Unis) a été marqué par une croissance générale plus faible qu'escomptée, une augmentation du chômage, des prix de logements en baisse, une baisse de la confiance des entreprises, une hausse de l'inflation et une contraction du PIB. Les opérations dans la zone euro restent affectées par la crise de la dette souveraine, les contraintes exercées sur le système financier et le risque qu'un ou plusieurs pays ne quitte(nt) l'Euro. L'absence actuelle d'un mécanisme prédéterminé permettant à un État membre de quitter l'Euro a pour conséquence qu'il n'est pas possible de prédire l'issue d'un tel événement et de quantifier précisément l'impact de cet événement sur la rentabilité, la liquidité et le capital de l'Emetteur. Si tout ou partie de ces conditions persistent ou s'aggravent, elles peuvent avoir une incidence défavorable importante sur les activités, la situation financière et les perspectives de l'Emetteur.

Risque de marché: L'Emetteur pourrait subir une perte financière s'il n'est pas en mesure de couvrir adéquatement son bilan. Cela pourrait se produire en raison des faibles niveaux de liquidité du marché, ou s'il y a des changements inattendus ou volatils dans les taux d'intérêts, les spreads de crédit, le cours des matières premières, le cours des actions et/ou les taux de change.

Risque de liquidité: L'Emetteur est exposé au risque qu'il pourrait être incapable de respecter ses obligations à leur échéance en raison d'une augmentation soudaine et potentiellement prolongée des sorties de trésorerie nettes. Ces sorties peuvent être principalement dues à des retraits de clients, des suppressions de financement de contreparties, à des exigences en matière de garantie ou de loan draw-downs.

Risque de capital: L'Emetteur pourrait être incapable de maintenir des ratios de capital appropriés, ce qui pourraient conduire à: (i) une incapacité à soutenir l'activité de l'entreprise, (ii) un défaut de respecter les exigences réglementaires; et / ou (iii) des dégradations de notations de crédit. L'augmentation des exigences réglementaires de fonds propres et des changements dans ce qui constitue du capital pourraient limiter les activités prévues de l'Emetteur et pourraient augmenter les coûts et contribuer à des impacts négatifs sur les résultats de l'Emetteur.

Risque juridique et réglementaire: Le non-respect par l'Émetteur des lois, règlements et codes applicables à l'industrie des services financiers pourrait entraîner des amendes, des réprimandes publiques, des dommages à la réputation, l'augmentation des exigences prudencielles, des suspensions d'activité ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l'autorisation d'exercer.

Risque de réputation: Une atteinte à la réputation réduit - directement ou indirectement - l'attractivité de l'Emetteur envers |
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		les intervenants et peut conduire à une publicité négative, la perte de revenus, des litiges, des mesures réglementaires ou législatives, la perte d'activité de clients existants ou potentiels, la chute du moral des effectifs et des difficultés à recruter des talents. Une atteinte soutenue à la réputation pourrait avoir une incidence négative importante sur notre permis d'exercer et sur la valeur de la franchise de l'Emetteur, ce qui pourrait à son tour affecter négativement la rentabilité de l'Emetteur et sa situation financière. Risque de résistance de l'infrastructure, de la technologie et du cyberespace: L'Emetteur est exposé aux risques du cyberespace liés à ses systèmes. Si les informations de client ou de propriété conservé sur, et / ou les transactions traitées par ces systèmes, sont violés, il pourrait y avoir une incidence négative importante sur la performance ou à la réputation de l'Emetteur. Risque fiscal: L'Emetteur peut subir des pertes découlant de charges fiscales supplémentaires, d'autres coûts financiers ou une atteinte à la réputation suite : au non respect de ou à une mauvaise évaluation de l'application de la législation fiscale applicable; à un défaut de traiter avec les autorités fiscales en temps voulu et de manière transparente et efficace; au calcul erroné des estimations fiscales des taxes déclarées et prévues; ou à la fourniture de conseils fiscaux incorrects.
D.6	Informations clés sur les principaux risques propres aux Titres; et avertissement du risque que les investisseurs peuvent perdre la valeur de la totalité de leur investissement	Les investisseurs dans les Titres peuvent perdre jusqu'à la valeur totale de leur investissement: En fonction de la performance de l'Actif Sous-jacent, le montant de remboursement payable aux investisseurs (que ce soit à l'échéance ou après un remboursement anticipé, et y compris après déduction des impôts et des frais applicables) peut être inférieur au prix d'achat initial et pourrait être égal à zéro. L'investisseur est exposé au risque de crédit de l'Emetteur et perdra jusqu'à la valeur totale de son investissement si l'Emetteur fait faillite ou s'il est dans l'impossibilité de remplir ses obligations de paiement. Les investisseurs peuvent également perdre la totalité de la valeur de leur investissement, ou une partie si: - l'Actif Sous-jacent(s) a un tel rendement que le montant du règlement payable aux investisseurs (que ce soit à l'exercice ou à la suite d'une annulation anticipée) est inférieur au prix d'achat initial; - les investisseurs vendent leurs Titres sur le marché secondaire à un montant qui est inférieur au prix d'achat initial; - les Titres sont annulés anticipativement pour des raisons indépendantes de la volonté de l'Emetteur (par exemple suite à un changement de loi applicable, une perturbation de la devise, un événement fiscal affectant la capacité de l'Emetteur à remplir ses obligations en vertu des Titres ou certains changements affectant l'Actif Sous-jacent(s) ou la capacité de l'Emetteur à couvrir ses obligations en vertu des Titres) et le montant versé aux investisseurs est inférieur au prix d'achat initial, et / ou - les termes et conditions des Titres sont ajustés (en conformité avec les termes et conditions des Titres) de

telle sorte que le montant payable aux Investisseurs et / ou la valorisation des Titres sont/est réduit(s).

Risque de réinvestissement / perte de rendement: Suite à un remboursement anticipé des Titres pour une raison quelconque, les investisseurs peuvent être incapables de réinvestir le produit du remboursement à un rendement effectif aussi élevé que le rendement des Titres qui sont remboursés.

LES FRAIS QUOTIDIENS REDUIRONT LA VALEUR DE L'INVESTISSEMENT AU FIL DU TEMPS: LE MONTANT DU REGLEMENT AUQUEL LES TITRES PEUVENT ÊTRE REMBOURSES AU GRE DE L'ÉMETTEUR OU DE L'INVESTISSEUR EST REDUIT PAR LES FRAIS QUI DÉCOULENT QUOTIDIENNEMENT PENDANT TOUTE LA DURÉE DES TITRES. AINSI, EN SUPPOSANT QUE TOUT LE RESTE SOIT IDENTIQUE, LE MONTANT QUE L'INVESTISSEUR A LE DROIT DE RECEVOIR LORS DU REMBOURSEMENT D'UN TITRE DIMINUERA AVEC LE TEMPS AUSSI LONGTEMPS QUE L'INVESTISSEUR DÉTIENT CE TITRE.

Frais de règlement: Les paiements et le règlement des Titres peuvent faire l'objet d'une déduction d'impôts et de frais de règlement.

Conditions de règlement: Le règlement est conditionné au fait que l'investisseur respecte toutes les conditions de règlement.

Prix de marché volatiles: La valeur de marché des Titres est imprévisible et peut être très volatile, étant donné qu'elle peut être affectée par de nombreux facteurs imprévisibles, y compris: les taux d'intérêts et de rendement sur le marché, les fluctuations des taux de change; les contrôles de changes, le temps restant jusqu'à la maturité des Titres; des événements de nature économique, financière, réglementaire, politique, terroriste, militaire ou autres dans une ou plusieurs juridictions; des modifications des lois ou règlements; la solvabilité de l'Émetteur ou sa solvabilité apparente.

Rendement lié à la performance de l'Actif Sous-jacent: le rendement payable en vertu des Titres est lié à la variation de valeur de l'Actif Sous-jacent pendant la durée des Titres. Toute information sur les performances passées de l'Actif Sous-jacent ne doit pas être considérée comme une indication de la façon dont les prix vont changer à l'avenir. Les investisseurs n'auront aucun droit de propriété, y compris, sans limitation, de droits de recevoir des dividendes ou de droits de vote, sur l'Actif Sous-jacent.

Remboursement automatique: Les Titres seront remboursés automatiquement si le niveau, le prix, la valeur ou la performance des Actifs Sous-jacents dépasse un seuil spécifié. Dans le cas où un tel événement déterminé de remboursement anticipé se produit, un montant de remboursement sera payé aux investisseurs dérivé du cours de l'Actif Sous-jacent et du montant financé en vigueur. Ce montant peut être égal à zéro et en conséquence les investisseurs peuvent perdre la totalité de leur investissement dans les Titres dans un tel cas.

Après la survenance d'un événement déterminé de remboursement anticipé, les investisseurs ne seront plus en

| | | mesure de réaliser leurs attentes d'un gain de valeur des Titres et ne participeront plus à la performance de l'Actif Sous-jacent.

Effet de levier: Les Titres offrent une exposition à effet de levier liée à la performance de l'Actif Sous-jacent. L'effet de levier augmente la volatilité et amplifie les pertes et les gains. Les Titres offrent un rendement qui est un multiple de la performance de l'Actif Sous-jacent pertinent et amplifie les pertes dans des conditions de marché défavorables par rapport à un investissement sans effet de levier ou direct dans l'Actif Sous-jacent. L'effet de levier rend plus probable le fait que les Titres seront remboursés automatiquement conformément à leurs conditions.

Après la survenance d'un événement déterminé de remboursement anticipé, les investisseurs ne seront plus en mesure de réaliser leurs attentes d'un gain de valeur des Titres et ne participeront plus à la performance de l'Actif Sous-jacent.

Actions: La performance des actions dépend de facteurs économiques, tels que le niveau d'intérêt et de prix sur les marchés de capitaux, l'évolution des devises, des facteurs politiques ainsi que des facteurs spécifiques à l'entreprise tels que les résultats, la situation du marché, la situation de risque, la structure actionnariale et la politique de distribution. L'Emetteur d'actions concerné peut prendre des mesures sans tenir compte des intérêts de tous les investisseurs dans les Titres, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des Titres. |
| --- | --- | --- |
| Section E – Offre | | |
| E.2b | Raisons de l'offre et utilisation du produit si autre que la réalisation d'un bénéfice et/ou la couverture de certains risques | Le produit net de chaque émission de Titres sera utilisé par l'Emetteur pour ses besoins généraux, ce qui comprend la réalisation d'un bénéfice et/ou la couverture de certains risques. Si l'Emetteur choisit au moment de l'émission des Titres de faire un usage différent ou plus spécifique du produit, l'Emetteur décrira cette utilisation dans les Conditions Définitives.

Sans objet; le produit net sera utilisé par l'Emetteur pour réaliser un bénéfice et/ou couvrir certains risques. |
| E.3 | Description des termes et conditions de l'offre | Les termes et conditions de toute offre de Titres au public peuvent être déterminés par accord entre l'Emetteur et le dealer au moment de chaque émission. |
| E.4 | Description des intérêts significatifs de l'offre/l'émission, y compris les intérêts conflictuels | Les dealers ou gestionnaires concernés peuvent recevoir des honoraires en rapport avec toute émission ou offre de Titres. Des conflits d'intérêts potentiels peuvent exister entre l'Emetteur, l'agent de détermination, les dealers et / ou le Gestionnaire concernés ou leurs sociétés liées (qui peuvent avoir des intérêts dans des opérations sur produits dérivés liés à(aux) l'actif(s) sous-jacent(s) qui peuvent, sans le vouloir, affecter négativement le prix du marché, la liquidité ou la valeur des Titres) et les investisseurs.

Sans objet; aucune personne impliquée dans l'émission ou l'offre n'a aucun intérêt ou conflit d'intérêts, qui est significatif pour l'émission ou l'offre de Titres. |

| E.7 | Estimation des dépenses facturées à l'investisseur par l'émetteur / l'offreur | L'Emetteur ne facturera pas de frais aux investisseurs dans le cadre de toute émission de Titres. Les offreurs peuvent, toutefois, facturer des frais aux investisseurs. Ces frais (le cas échéant) seront déterminés par accord entre l'offreur et les investisseurs au moment de chaque émission.

En outre, certain frais sont pris en considération pour déterminer les montants à payer en vertu des Titres – voir C.15.

Sans objet; aucun frais ne sera facturé à l'investisseur par l'émetteur ou les offreurs |
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Provisions relating to the Securities

Provisions relating to the Underlying Asset

Provisions relating to Open-ended Tracker Securities

Provisions relating to disruption events and taxes and expenses (General Condition 7)

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7. DISTRIBUTION

8. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER

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