Bankinter S.A. — Investor Presentation 2025

Apr 24, 2025

Resultados 1T2025 24 DE ABRIL DE 2025

ÍNDICE

Aspectos clave

/02

Resultados y solvencia

/03

Geografías y Negocios

Resumen

Nota importante

Bankinter presenta sus estados financieros, de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo, que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, así como la regulación prudencial con nuestra mejor estimación de las ratios regulatorias.

El propósito de esta presentación es meramente informativo, y su contenido en ningún caso debe entenderse como una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros emitida por Bankinter, S.A. ("Bankinter" o "BKT") o cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma.

El inversor debe adoptar sus propias decisiones de inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario y no basándose en la Información contenida en esta presentación.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad.

Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.

La información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"). Adicionalmente se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento ("MAR"), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento, publicadas por la autoridad Europea de Valores y Mercado ("ESMA", por sus siglas en inglés) en octubre de 2015 (ESMA/2015/1415). Bankinter utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF.

Asimismo, la forma en la que Bankinter define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Se ruega consultar el Informe financiero trimestral en excel correspondiente de Bankinter en su página web bajo el apartado de Accionistas e Inversores/Información Financiera /Informes financieros trimestrales para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por Bankinter que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los Contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de Bankinter y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Aspectos clave

.1

5

Excelente comienzo del año

Fuerte actividad comercial reflejada en sólidos crecimientos de volúmenes y comisiones

Aspectos clave 01. Crecimiento de volúmenes en todas las categorías y geografías

Volúmenes con clientes¹

Por geografía

% de volúmenes con clientes mar-25, con % variación s/ mar-24

Por tipología

En miles de millones €, con variación s/ mar-24

1 Incluye inversión crediticia, recursos minoristas, y Assets under Management ("AUMs").

6

.1

Aspectos clave

01.

.1

Margen bruto crece 73 millones de euros, un +11%

Impulsado por un aumento fuerte de comisiones, y la ausencia del impuesto a la banca

Aspectos clave Manteniendo el perfil de riesgo

Crecimiento de la inversión

Sustentado en crecimiento diversificado, donde el 68% del crecimiento cuenta con garantía real

Préstamos / créditos

Calidad del activo¹

¹Datos de mora del sector basado en los últimos datos disponibles publicados por el Banco Nacional de cada país consultados en abril 2025

1. .1

Aspectos Claves

.1

Seguimos optimizando eficiencia y alcanzando rentabilidades históricas

Eficiencia Operativa

ROE

Periodos de 12 meses Periodos de 12 meses

Resultados y Solvencia

	Grupo Bankinter
en millones €	1T25	1T24	Dif. €	Dif. %
Margen de Intereses	541	578	-37	-6%
Comisiones netas	188	166	+22	+13%
Otros Ingresos/Gastos	3	-85	+88	n.a.
Margen Bruto	732	659	+73	+11%
Costes Operativos	-269	-232	-37	+16%
Margen de Explotación	463	426	+36	+9%
Provisiones de crédito y otras provisiones	-84	-100	+15	-15%
Resultado antes de impuestos	378	327	+52	+16%
Impuesto sobre beneficios	-108	-126	+18	-14%
Resultado neto del Grupo	270	201	+69	+35%

+13%

Comisiones

netas

	Grupo Bankinter
Millones de euros	1T25	1T24	Dif. €	Dif. %
Puesta en equivalencia	10	5	+5	+92%
ROF y Dividendos	16	24	-8	-32%
Impuesto a la banca	0	-95	+95	n.a.
Otros productos/cargas	-23	-19	-4	+25%
Total	3	-85	+88	n.a.

Resultados y Solvencia Coste del riesgo de crédito y otras provisiones

Coste del riesgo de crédito

en % sobre riesgo total¹saldo final del periodo y millones de €

Otras provisiones

en % sobre riesgo total¹saldo final del periodo y millones de €

190

240

0,50%

0,60%

1. El coste del riesgo en % incluye pérdidas por deterioros y resultados de baja de activos, y excluye extraordinarios.

0,50%

0,60%

-10

40

90

140

190

240

.2

Resultado antes de impuestos

Resultado neto

16

Morosidad, ratio de morosidad & cobertura

Ratio de morosidad por negocio

	1T25	s/ 1T24	Último Dato Sector1
España	2,5%	-0,1p.p.	3,3%
Portugal	1,3%	+0,1p.p.	2,4%
Irlanda	0,3%	0p.p.	1,0%

¹Basado en los últimos datos disponibles publicados por el Banco Nacional de cada país consultados en abril 2025

En miles de millones €

Gap de liquidez Ratio Depósitos / Créditos

En %

-6

-5

-4

-3

-2

-1

1,30% 4º más bajo de 110 entidades europeas

1. .3

Todas las geografías con un alto nivel de actividad comercial, incrementando volúmenes y resultados Geografías y Negocios

Volúmenes con clientes¹

% de volúmenes con clientes, con % variación s/ mar-24

Beneficio antes de impuestos

% de contribución, con % variación s/ 1T24

Indicadores de negocio

Cuenta de resultados

Ratio de eficiencia 36,8%

+1% Gastos s/ media trimestral 2024

67 MM€ Inversión +5% anual
Banca comercial Banca de empresas 34MM€ +5% 31MM€ +6%
77 MM€ Recursos minoristas +7% anual
127 +16% anual MM€1
AUM 55MM€ AUC 73MM€ +18% anual +14% anual

en millones €	1T25	1T24	Dif. %
Margen de intereses	442	487	-9%
Comisiones netas	167	146	+14%
Otros ingresos / Gastos	6	-82	n.a.
Margen bruto	615	550	+12%
Gastos	-227	-196	+15%
Resultados antes de provisiones	388	354	+10%
Provisiones	-77	-84	+8%
Resultado antes de impuestos	312	271	+15%

Indicadores de negocio

Cuenta de resultados

10 MM€ Inversión +9%1 anual
Banca comercial Banca de empresas 6,9MM€ +10% 3,3MM€ +4%1
9 MM€ Recursos de clientes +19% anual
9 +12% anual MM€ 2
AUM 4MM€ +3% anual	AUC 5MM€ +21% anual

en millones €	1T25	1T24	Dif. %
Margen de intereses	72	67	+7%
Comisiones netas	19	18	+9%
Otros ingresos / Gastos	-1	-1	-9%
Margen bruto	90	83	+7%
Gastos	-30	-25	+17%
Resultados antes de provisiones	60	58	+3%
Provisiones	-4	-11	-66%
Resultado antes de impuestos	56	47	+19%

1 Excluye una operación extraordinaria y temporal en el 1T24, el crecimiento contable era del 1% s/ mar-24 en inversión y -15% en Banca de empresas 2 Assets under Management + Assets under Custody

Ratio de eficiencia 33,1%

+7% Gastos s/ media trimestral 2024

Indicadores de negocio Cuenta de resultados

Ratio de eficiencia 47,1%

+4% Gastos s/ media trimestral 2024

4 MM€ Inversión +23% anual
Hipotecas Consumo 3MM€ +24% 1MM€ +15%
0,3% Ratio de morosidad

en millones €	1T25	1T24	Dif. %
Margen de intereses	27	24	+11%
Comisiones netas	2	2	+4%
Otros ingresos / Gastos	-2	-2	+35%
Margen bruto	27	25	+9%
Gastos	-13	-11	+19%
Resultados antes de provisiones	14	14	+2%
Provisiones	-3	-5	-30%
Resultado antes de impuestos	11	9	+18%

Inversión crediticia

En miles de millones €

Tamaño y peso del negocio internacional (España)

Efecto

¹ Patrimonio incluye saldos en cuentas, depósitos, AUMs y AUCs

.3

Geografías y Negocios Banca comercial: AUMs y AUCs 03. 136MM€

Recursos gestionados fuera de balance

Assets under Management "AUMs" en miles de millones €

+18MM€ / +15% AUMs + AUCs

s/ mar-24

Valores custodiados

Assets under Custody "AUCs" en miles de millones €

Geografías y negocios Banca Comercial: Cuentas y hipotecas

1 INE enero 25. Cuota de mercado en España en los últimos 12 meses. ²Banco de Portugal diciembre 24, últimos 12 meses.

³Banco de Irlanda, Febrero 25, año en curso ⁴BdE Febrero 25, últimos 12 meses.

.3

Resumen Mejorando resultados, fortaleciendo la creación de valor de forma sostenible 04.

.4

	Volúmenes	s/ mar-24
Inversión Crediticia	Recursos Minoristas
81MM€ +5%	84MM€ +7%	59MM€ +17%

	Ratios			Valor
CET1	Ratio de Morosidad	Ratio de Eficiencia	ROE	Valor Tangible por Acción	Rentabilidad por Dividendo
12,35%	2,16%	36,7%	18,8%	+12%	5,2%
mar-25	mar-25	Últimos 12 meses	Últimos 12 meses	s/ 1T24	Últimos 12 meses

Resultados 1T2025

24 DE ABRIL DE 2025

Glosario - Acrónimos A.4

Término	Definición
ALCO	Asset–Liability Committee, por sus singlas en ingles (Comité de Activo y Pasivo)
APRs	Activos ponderados por riesgo
AUCs	Assets under custody, por sus siglas en inglés, son los recursos custodiados fuera del balance. Incluye valores de renta variable, otros valores bajo la custodia del grupo con clientes particulares y institucionales
AUMs	Assets under management, por sus siglas en inglés, son los recursos gestionados o intermediados fuera del balance e incluye fondos de inversión propias o de terceros, carteras gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y capital comprometido en los vehículos de Bankinter Investment
BAI	Beneficio antes de impuestos
BdE / BdP	Banco de España / Banco de Portugal, son los Bancos Centrales de sus respectivos países.
BKT	Bankinter
BPA	Beneficio por acción
CET1	Common Equity Tier 1, por sus siglas en inglés
ESMA	European Securities and Markets Authority, por sus siglas en inglés (Autoridad Europea de Valores y Mercados )
INE	Instituto Nacional de Estadística
MAR	Medidas Alternativas de Rendimiento
MB	Margen Bruto
MREL	Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities, por sus siglas en inglés, es una ratio regulatorio indicativo de la solvencia del grupo exigido por el Single Resolution Board.
NPL	Non-performing loan, por sus siglas en inglés
Patrimonio de clientes	Incluye saldos en cuentas y depósitos, AUMs y AUCs de los clientes de los segmentos de Banca Patrimonial y Retail
P2R (Pilar II)	Es una exigencia de capital específica para cada entidad que complementa el requerimiento mínimo de capital (conocido como requerimiento de Pilar 1) en los casos en que este infravalora o no cubre determinados riesgos. Se determina en el contexto del proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP).
ROE	Return on Equity, por sus siglas en inglés (Rentabilidad sobre fondos propios)
ROF	Resultado de operaciones financieras
ROTE	Return on Tangible Equity, por sus siglas en inglés (Rentabilidad sobre fondos propios tangibles)
SICAV	Sociedad de Inversión de Capital Variable, una entidad de inversión colectiva (IIC) que tiene la forma de sociedad anónima
SREP	Supervisory Review and Evaluation Process, por sus siglas en inglés
TACC	Tasa anual de crecimiento compuesta
Volúmenes con clientes	Incluyen inversión crediticia, recursos minoristas y AUMs