Banco Macro SA — Share Issue/Capital Change 2008

Oct 1, 2008

En la ciudad de Buenos Aires, a 1 día del mes de octubre de 2008, siendo las 17 horas, se reúnen en la sede social de “Banco Macro S.A.”, sita en Sarmiento 447, Capital Federal, los señores directores con la presencia del representante de la comisión fiscalizadora, quienes firman al pie.

Toma la palabra el presidente, señor Jorge Horacio Brito, quien manifiesta que la presente reunión tiene por objeto considerar los siguientes puntos de la agenda: 1) Consideración de la reducción del capital social en hasta $ 60.000.000 representativos de 60.000.000 de acciones Clase B de valor nominal $ 1 (un peso) cada una y 1 voto por acción. Solicitud de autorización a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires; …

1) El señor presidente manifiesta que debido al contexto macroeconómico internacional y la fluctuación que experimentó el mercado de capitales tanto local como internacional, el cual tuvo su correlato en los precios de las acciones locales, incluyendo el precio de cotización de las acciones del Banco, con fecha 8 de enero de 2008, el directorio consideró conveniente la adquisición de acciones propias emitidas por la entidad, habiéndose expedido oportunamente sobre el particular el Comité de Auditoria. En ese sentido, el directorio determinó los términos y condiciones para que se produzcan las mencionadas adquisiciones fijando para ello, entre otras condiciones, un plazo de 120 días corridos, sujeto a cualquier renovación o extensión del plazo. El 29 de abril de 2008 la asamblea general ordinaria y extraordinaria aprobó: 1) la posibilidad de enajenar las acciones propias que el banco adquiera sin ofrecimiento preferente a sus accionistas, en una cantidad que dentro de cualquier período de doce meses no supere el 1 % del capital social del banco; y 2) delegar en el directorio las facultades necesarias para efectuar la enajenación mencionada durante el plazo de 3 años a contar desde la fecha de adquisición de las mismas, transcurrido el cual el capital quedaría disminuido de pleno derecho en un monto igual al valor nominal de las acciones que permanezcan en cartera, las cuales quedarán canceladas. A su vez, el pasado 8 de mayo el directorio resolvió extender por 30 días corridos dicho plazo, sujeto a cualquier renovación o extensión, el que fue nuevamente prorrogado el 6 de junio y 4 de julio por igual período y condiciones. Asimismo, el 14 de mayo el directorio aprobó un nuevo rango de precios a pagar por acción, fijándose el mismo entre Ps. 6,00 y Ps. 7,00 por acción, el cual fue, a su vez, modificado el 24 de junio, fijándose entre Ps. 5,00 y Ps. 7,00 por acción. Por otra parte, el 15 de julio pasado el directorio resolvió: 1) aprobar un nuevo rango de precios a pagar por acción, fijándose el mismo entre Ps. 4,00 y Ps. 7,00 por acción hasta llegar a la adquisición de 30.000.000 de acciones del banco; 2) incrementar el monto máximo a invertir, fijándolo en Ps. 290.000.000; 3) elevar la cantidad máxima de acciones a adquirir, fijándola en 50.000.000 de acciones ordinarias, disponiéndose que una vez superada la cantidad de 30.000.000 de acciones adquiridas, el rango de precios a pagar por acción sería entre Ps. 4,00 y 6,00 por acción; y 4) extender el plazo para la adquisición de acciones propias emitidas por la entidad por un término de 30 días corridos contados a partir del 6 de agosto de 2008. Finalmente, el último 4 de septiembre el directorio decidió: 1) extender el plazo para la adquisición de acciones propias emitidas por la entidad por un término de 30 días corridos; 2) fijar el rango de precios entre Ps. 4,00 y Ps. 6,00; y 3) elevar la cantidad máxima de acciones a adquirir, fijándola en 52.529.042 de acciones ordinarias.

El señor presidente expresa que en virtud de las recompras de acciones indicadas precedentemente, al día de la fecha el banco ha adquirido 47.566.000 acciones ordinarias, escriturales Clase B de valor nominal $ 1 (un peso) por acción y con derecho a 1 (un) voto cada una, lo cual representa el 6,95 % del capital social del Banco. Seguidamente, el señor presidente señala que como es conocimiento de este directorio, conforme a la normativa vigente, las alternativas que tiene la emisora respecto de las acciones propias que tenga en cartera son: a) enajenarlas; b) distribuirlas; o c) reducir el capital y cancelarlas. A los fines tenidos en cuenta al momento de inicio de las recompras, resulta conveniente definir el criterio que sería aconsejable fijar en la materia y convocar a una asamblea para su tratamiento. El señor presidente se inclina claramente por reducir el capital, toda vez que de las tres alternativas es la única que contribuye en forma definitiva a reducir la oferta potencial de papeles en el mercado, a fin de estabilizar su precio en un número tal que refleje a juicio de este directorio en forma adecuada la solvencia patrimonial y el potencial de crecimiento de nuestra entidad. Agrega el señor presidente que esta reducción de capital no requiere apertura del período de oposición de acreedores regulado en el artículo 83 de la Ley 19.550, ya que la adquisición fue realizada con ganancias realizadas y líquidas del Banco.

Puesto a consideración, se resuelve por unanimidad: 1) aprobar la moción del señor presidente; 2) poner a consideración los fundamentos expuestos solicitando la aprobación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) a fin de reducir el capital social en hasta $ 60.000.000 representativos de 60.000.000 de acciones de valor nominal $1 (un peso) cada una y 1 voto por acción y, una vez obtenida la aprobación por parte de la BCBA, convocar a una asamblea extraordinaria para considerar la reducción del capital social en la medida de la cantidad de acciones propias adquiridas hasta el día hábil anterior al de su convocatoria, en la cual se consignará el monto exacto de capital a reducir.

Finalmente, se resuelve por unanimidad autorizar (i) a los señores Luis Carlos Cerolini, Carolina Paola Leonhart, Hugo N. L. Bruzone, José María Bazán, Lucía Satragno, Lucrecia Von Petery y Agustina Montes, para que, actuando indistintamente cualquiera de ellos, realicen las presentaciones que resulten necesarias ante la CNV y/o las bolsas y mercados autorregulados de la Argentina o del exterior, pudiendo tomar vista de las actuaciones, y (ii) a los Señores Luis Carlos Cerolini, Hugo N. L. Bruzone y José María Bazán, para que dichas personas en forma indistinta contesten vistas impulsen los trámites y realicen, cuantos más actos fueran menester, suscribiendo a tal efecto toda la documentación que resulte necesaria.

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No habiendo más temas que tratar se levanta la sesión siendo las 17.30 horas.