Banco Macro SA — Capital/Financing Update 2008

Oct 28, 2008

En la ciudad de Buenos Aires, a los 22 días del mes de octubre de 2008, siendo las 12,20 horas, se reúnen en la sede social de “Banco Macro S.A.”, sita en Sarmiento 447, Capital Federal, los señores directores con la presencia del representante de la comisión fiscalizadora, quienes firman al pie.

Toma la palabra el presidente, señor Jorge Horacio Brito, quien manifiesta que la presente reunión tiene por objeto considerar los siguientes puntos de la agenda: … 2) Cancelación de las Obligaciones Negociables Clase 2 por un monto nominal de U$S 13.225.000 y las Obligaciones Negociables Clase 3 por un monto nominal de U$S 1.500.000 y solicitud de la disminución efectiva del monto autorizado a cotizar ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”);…

2) Toma la palabra el señor presidente del directorio, Jorge H. Brito, quien manifiesta que el Banco ha adquirido obligaciones negociables Clase 2, a tasa fija equivalente al 8,50%, con vencimiento en 2017 (las “Obligaciones Negociables Clase 2”) y obligaciones negociables Clase 3, a tasa fija equivalente al 10,750%, con vencimiento en 2012 (peso-linked note) (las “Obligaciones Negociables Clase 3”), de acuerdo al siguiente detalle:

Fecha	Obligaciones Negociables Clase 2	Obligaciones Negociables Clase 3
26/09/08	U$S 850.000
06/10/08		U$S 500.000
09/10/08		U$S 1.000.000
10/10/08	U$S 11.375.000
15/10/08	U$S 1.000.000
Total	U$S 13.225.000	U$S 1.500.000

Por tal motivo, resulta conveniente disponer la cancelación del mencionado monto de Obligaciones Negociables Clase 2 y Obligaciones Negociables Clase 3 y la solicitud de la disminución efectiva del monto autorizado a cotizar ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

Luego de un breve cambio de ideas, los señores directores resuelven cancelar los mencionados montos de Obligaciones Negociables Clase 2 y Obligaciones Negociables Clase 3 y solicitar a la BCBA y al Mercado Abierto Electrónico (“MAE”) la disminución efectiva del monto nominal autorizado a cotizar de las Obligaciones Negociables Clase 2 por U$S 13.225.000 y de las Obligaciones Negociables Clase 3 por U$S 1.500.000.

Finalmente, el señor presidente manifiesta que es conveniente designar y autorizar a los señores Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Roberto Julio Eilbaum, Luis Carlos Cerolini y Jorge F. Scarinci para que realicen ante la BCBA, el Mercado Abierto Electrónico S.A., la Comisión Nacional de Valores, y/o cualesquier otras bolsas o mercados autorregulados de la Argentina y/o del exterior de todas las gestiones para obtener la disminución del monto efectivo admitido a cotización de las Obligaciones Negociables Clase 2 y de las Obligaciones Negociables Clase 3.

Luego de un breve cambio de ideas, los señores directores resuelven de común acuerdo y por unanimidad aprobar la designación y autorización de los señores Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Roberto Julio Eilbaum, Luis Carlos Cerolini y Jorge F. Scarinci con los alcances descriptos precedentemente.

…

No habiendo más temas que tratar se levanta la sesión siendo las 12,40 horas.