Azimut Holding — Share Issue/Capital Change 2023

Oct 17, 2023

Informazione Regolamentata n. 0718-24-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 17 Ottobre 2023 14:14:52	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	182340
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN07 - Soppera
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	17 Ottobre 2023 14:14:51
Data/Ora Inizio Diffusione	:	17 Ottobre 2023 14:14:52
Oggetto	:	Azimut strengthens partnership with HighPost Capital
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut and HighPost strengthen their successful partnership with Azimut increasing its stake to 15% Founders David Moross and Mark Bezos become shareholders in Azimut Holding

New York / Milan, 17 October 2023

Azimut Group ("Azimut" or the "Group"), one of Europe's largest independent asset managers, via its US subsidiary Azimut Alternative Capital Partners LLC ("AACP"), entered into an agreement to acquire an additional 2.5% interest in HighPost Capital, LLC ("HighPost" or "HP"), reaching a total ownership of approximately 15%. The strategic move underscores the commitment of both companies to enhance their collaborative efforts and further strengthen their successful partnership.

HighPost, a private equity and venture capital firm, was founded in 2019 by private equity and marketing executives David Moross and Mark Bezos and, benefiting from Mr. Moross' extensive experience in operating private equity firms as well as the Bezos family's experience and network in the global consumer industry, seeks to create long-term value for its portfolio companies.

The transaction marks a pivotal step in deepening the successful relationship and partnership between the two organizations, seeing Founders David Moross and Mark Bezos becoming investors in the listed parent company Azimut Holding from a relevant portion of the transaction proceeds. This unique arrangement will not only provide HP with a stronger financial foundation with part of the proceeds being invested in HP as growth capital but also promote the benefits of shared ownership to both entities.

David Moross, Founder, Chairman and CEO of HighPost, and Mark Bezos, Founding Partner, comment: "We are thrilled to continue and reinforce our journey with Azimut. This strategic decision builds upon the already successful history of collaboration between our two firms, enabling HP to navigate the dynamic landscape of private equity with resilience and innovation. We also look forward to becoming shareholders in the parent company Azimut Holding, given the alignment of visions and values that our firms share. We want to be leaders in our business, driving long-term performance for our portfolio companies and creating long term value for our investors."

Pietro Giuliani, Chairman of Azimut Group, comments: "We have been partners with HighPost since inception and we have been able to successfully offer to our clients the opportunity to invest in the US Private Equity and Venture Capital asset classes, through a diversified approach versus traditional investing. Our long-standing partnership has already yielded remarkable results, and this move exemplifies our dedication to mutual growth and innovation. I am also personally thrilled to have the Moross and Bezos families, through Highpost's Founders David and Mark, join us as shareholders in Azimut Holding, aligning our interests even more closely and solidifying a partnership that has already demonstrated its strengths."

Gibson, Dunn & Crutcher LLP served as legal advisor to HighPost while Sidley Austin LLP served as legal advisor to AACP.

Azimutis an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and active in 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 21% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with registered offices mainly in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Turkey, UAE and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

HighPost is a private investment firm focused on the global consumer sectorledby proven private equity and marketing executives David Moross and Mark Bezosand with Azimut and Exigent as strategic minority shareholders. HighPost seeks to leverage the respective skills, network and experience of its principals to create long-term value for its portfolio companies. HighPost focuses on opportunities with family-controlled and entrepreneur-led companies that share a differentiated approach to value creation.

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations Alex Soppera, Ph.D.

Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it

Azimut rafforza la partnership con HighPost Capital, aumentando la sua quota al 15% I fondatori David Moross e Mark Bezos diventano azionisti di Azimut Holding

New York / Milano, 17 ottobre 2023

Il Gruppo Azimut, realtà indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, tramite la sua controllata americana Azimut Alternative Capital Partners, LLC ("AACP"), ha siglato un accordo per aumentare la partecipazione in HighPost Capital LLC ("HighPost") del 2,5%, raggiungendo una quota complessiva del circa 15%. Questo passo strategico sottolinea l'impegno di entrambe le società nel potenziare la loro collaborazione e rafforzare ulteriormente la loro proficua partnership.

HighPost, società specializzata nella gestione di fondi di private equity e venture capital, è stata fondata nel 2019 da David Moross e Mark Bezos con lo scopo di creare valore a lungo termine combinando l'ampia professionalità di David nel settore del private equity, con le relazioni e l'esperienza della famiglia Bezos nel settore consumer e, in generale, nella comprensione del comportamento dei consumatori.

L'accordo segna un passo importante nello sviluppo della joint venture, che vede inoltre i fondatori David Moross e Mark Bezos diventare azionisti del Gruppo Azimut investendo un importo significativo in azioni Azimut Holding. L'operazione non solo fornirà ad HighPost ulteriori risorse finanziare per la crescita del business, ma promuoverà anche i vantaggi di un azionariato incrociato per entrambe le società.

David Moross, Presidente, Amministratore Delegato e co-fondatore di HighPost, e Mark Bezos, co-fondatore, commentano: "Siamo entusiasti di continuare a rafforzare il nostro percorso con Azimut. Questa decisione strategica si basa sulla brillante collaborazione tra le nostre due società, e consente ad HighPost di continuare ad avere successo nel dinamico mondo del private equity. Inoltre, non vediamo l'ora di diventare azionisti della capogruppo Azimut Holding con cui condividiamo la visione e la creazione di valore nel lungo termine. Vogliamo essere leader nel nostro settore, continuando a far crescere le società nel nostro portafoglio e creando valore nel lungo periodo per i nostri investitori."

Pietro Giuliani, Presidente del Gruppo Azimut, commenta: "Siamo partner di HighPost fin dalla sua nascita e abbiamo offerto in maniera esclusiva ai nostri clienti l'opportunità di investire nel Private Equity e Venture Capital americano, diversificando ancora di più il loro portafoglio. La partnership sta producendo risultati importanti, e questa operazione dimostra la nostra dedizione alla crescita reciproca e all'innovazione. Sono inoltre personalmente entusiasta dell'ingresso in Azimut Holding delle famiglie Bezos e Moross a cui appartengono i due fondatori di HighPost, allineando ancora di più i nostri interessi e consolidando una partnership che ha già dimostrato le sue forze."

Gibson, Dunn & Crutcher LLP ha agito come consulente legale di HighPost mentre AACP è stata assistita da Sidley Austin LLP.

HighPost Capital, LLC ("HighPost") è una società di private equity focalizzata nel settore consumer. Guidata da David Moross e Mark Bezos, esperti di private equity e marketing, HighPost cerca di sfruttare le rispettive competenze, la rete e l'esperienza dei suoi fondatori percreare valore a lungo termine per le società

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede oltre 1.900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 21% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

nel suo portafoglio. HighPost si concentra su opportunità con aziende a controllo familiare e guidate da imprenditori che condividono un approccio differenziato alla creazione di valore.

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera, Ph.D. Tel. +39 02 8898 5671 Email: alex.soppera@azimut.it Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 338 74 96 248 Email: viviana.merotto@azimut.it