Azimut Holding — M&A Activity 2024

Dec 18, 2024

Informazione Regolamentata n. 0718-27-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 18 Dicembre 2024 08:00:17		Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	199558
Utenza - Referente	:	AZIMUTN07 - Alex
Tipologia	:	3.1; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	18 Dicembre 2024 08:00:17
Data/Ora Inizio Diffusione	:	18 Dicembre 2024 08:00:17
Oggetto	:	Azimut Holding: Update on The New Bank
Testo del comunicato

Vedi allegato

PRESS RELEASE

Azimut Holding continues its spin-off project involving around 1,000 financial advisors to create a new bank (TNB) and enters into an exclusivity arrangement with FSI

Milan, 18 December 2024

The Board of Directors of Azimut Holding resolved to proceed with the spin-off process of TNB announced at the end of March and operationally initiated in May of this year.

The Board of Directors has also agreed to enter into an exclusive arrangement with FSI, with the transaction value for Azimut Holding anticipated to be within the range (after taxes) indicated in the announcement of the transaction over time.

Pietro Giuliani, Chairman of Azimut Holding, states: "As part of the spin-off process that began operationally in May and aims to list TNB, we have received solid proposals from leading banks and private equity funds. We are excited to have entered into an exclusive arrangement with FSI regarding this opportunity. The results of Azimut for the current year, nearing its end – 10.62% net weighted average performance for clients1, €550–600 million in expected net profit, and over €17.4 billion in net inflows from the 18 countries where we operate – underscore the potential of partnering with us. Since Azimut's IPO 20 years ago, invested capital has grown 15-fold (€100,000 has become €1.5 million)."

Paolo Martini, CEO of Azimut Holding and appointed CEO of TNB, states: "We are incredibly proud of the path we have taken and the progress achieved in creating a new Wealth Fintech Bank – an innovative endeavor that will blend the expertise of people with the power of cutting-edge technology. Once the necessary authorizations are obtained, the bank will emerge as a market leader in Italy, standing out with a unique offering tailored to private clients and SMEs. By combining Azimut Group's robust product suite with an innovative array of banking and wealth management solutions developed alongside our partners, we are creating a flagship institution in the industry. Additionally, by allocating 10% of the capital over five years to our financial advisors, managers, and employees, we are fostering a model of success that marked Azimut's journey twenty years ago. At the same time, we are launching one of Italy's most significant partnership and incentive initiatives for financial advisors. I would like to personally thank FSI and all our colleagues in the network and at headquarters for their enthusiasm and dedication in turning this vision into reality."

¹ Company data for Lux UCITS funds and Italy Fideuram General Index (Bloomberg: FIDMGEND) year-to-date until 11 December 2024.

Azimut is an independent, global group in the asset management, wealth management, investment banking and fintech space, serving private and corporate clients. A public company listed on the Milan Stock Exchange (AZM.IM), the group is a leader in Italy and active in 18 countries around the world, with a focus on emerging markets. The shareholder structure includes around 2,000 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management, and distribution of financial and insurance products, with registered offices in Italy, Australia, Brazil, Chile, China (Hong Kong and Shanghai), Egypt, Ireland, Luxembourg, Mexico, Monaco, Portugal, Singapore, Switzerland, Taiwan, Türkiye, UAE, and USA. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the alternatives business. The main foreign companies are Azimut Investments SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset, and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts - Azimut Holding S.p.A. http://www.azimut-group.com/

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COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding nel proseguire il processo di scissione di circa 1.000 consulenti finanziari finalizzato a creare una nuova banca (TNB) entra in esclusiva con FSI

Milano, 18 Dicembre 2024

Il Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding ha deliberato di continuare nel processo di scissione di TNB annunciato a fine marzo e iniziato operativamente a maggio del presente anno.

Il CDA ha anche concordato di entrare in esclusiva con FSI con un valore dell'operazione per Azimut Holding che a tendere è previsto compreso nella forchetta (al netto delle imposte) indicata all'annuncio dell'operazione.

Pietro Giuliani, Presidente di Azimut Holding, ha dichiarato: "Nel prosieguo del processo di scissione iniziato operativamente a maggio e finalizzato alla quotazione di TNB abbiamo ricevuto proposte concrete da parte di grandi banche e fondi di private equity. Siamo contenti di essere arrivati a un'esclusiva con FSI su tale opportunità. I risultati di Azimut dell'anno che si sta per concludere (10,62%1 come performance netta al cliente, 550 - 600 milioni di euro di utile netto previsto, e oltre 17,4 miliardi di euro di nuova raccolta netta proveniente dai 18 paesi in cui operiamo) sono uno stimolo per chiunque voglia condividere con noi questo percorso. In 20 anni dalla quotazione Azimut ha moltiplicato per 15 il capitale investito (100.000 euro sono diventati 1,5 milioni di euro)".

Paolo Martini, Amministratore Delegato di Azimut Holding e designato Amministratore Delegato di TNB, ha commentato: "Siamo estremamente soddisfatti del percorso intrapreso e di quanto già concretamente realizzato per dare vita a una nuova Wealth Fintech Bank, un progetto innovativo che combinerà il valore delle persone con la tecnologia di ultima generazione. Una volta ottenute le necessarie autorizzazioni, la banca sarà tra i leader di mercato in Italia e si distinguerà per un'offerta unica dedicata alla clientela private e alle PMI. Grazie all'integrazione della suite di prodotti del Gruppo Azimut e alla nuova gamma di servizi bancari e di Wealth Management che stiamo sviluppando con i nostri partner, stiamo costruendo una realtà che rappresenterà un punto di riferimento per il settore. Grazie all'emissione di strumenti finanziari partecipativi e al 10% del capitale nei primi 5 anni destinato ai Consulenti Finanziari, ai Manager e ai dipendenti già presenti in struttura e che si uniranno al progetto, ricreando le condizioni di successo analoghe a quelle che hanno caratterizzato il cammino di Azimut vent'anni fa, lanciando al contempo quello che è probabilmente il più grande sistema incentivante e di partnership mai realizzato in Italia per una rete di consulenti finanziari. Desidero ringraziare personalmente FSI oltre a tutti i colleghi in rete e in sede che, con entusiasmo e dedizione, stanno lavorando per trasformare questa visione in realtà".

¹ Dati societari per i fondi UCITS Lux dall'inizio dell'anno fino al 11 dicembre 2024.

Azimut è un gruppo indipendente e globale nell'asset management, nel wealth management, nell'investment banking e nel fintech, al servizio di privati e imprese. Public company quotata alla Borsa di Milano (AZM.IM), è leader in Italia e presente in 18 Paesi nel mondo, con focalizzazione sui mercati emergenti. L'azionariato vede circa 2.000 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Australia, Brasile, Cile, Cina (Hong Kong e Shanghai), Egitto, Emirati Arabi, Irlanda, Lussemburgo, Messico, Monaco, Portogallo, Singapore, Svizzera, Taiwan, Turchia e USA. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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