Azimut Holding — M&A Activity 2022

Jan 3, 2022

Informazione Regolamentata n. 0718-1-2022		Data/Ora Ricezione 03 Gennaio 2022 14:05:24	Euronext Milan
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	155945
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	03 Gennaio 2022 14:05:24
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	03 Gennaio 2022 14:05:25
Oggetto	:	Azimut strengthens its partnership with Mamacrowd, the most important Italian equity crowdfunding platform
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

AZIMUT STRENGTHENS ITS PARTNERSHIP WITH MAMACROWD, THE MOST IMPORTANT ITALIAN EQUITY CROWDFUNDING PLATFORM

Milan, 3 rd January 2022

Azimut and Mamacrowd announce the closing of a transaction that led Azimut to reach a majority stake in Mamacrowd, the most important Italian equity crowdfunding platform, investing in the best Italian startups and SMEs.

Azimut, one of the leading independent asset managers in Europe founded in 1989 and active in 17 countries, manages total assets of over 80 billion euros. Azimut has been active for several years in the private markets sector, with assets under management in excess of 4.2 billion euro in products that give retail investors access to private equity, private credit, venture capital and real assets. Through its platform of products and services, Azimut aims to bring private savings closer to SMEs and innovative start-ups by channeling liquidity into the real economy to stimulate their growth over time. In particular, Azimut and Mamacrowd developed, and will continue to develop in the future, highly innovative investment tools that enable to create value for businesses and private savings.

Through a reserved capital increase, Azimut raised its stake in Mamacrowd, held initially since 2013, to 50.1% and thereby strengthened its presence in the Italian equity crowdfunding sector.

The transaction consolidates the synergies that already exist with Azimut. In 2021, Mamacrowd selected 26 companies that were able to get access to the AZ ELTIF - ALIcrowd fund, the first Venture Capital ELTIF product by Azimut Investments S.A. which allows private investors to access the most innovative startups and SMEs across the industrial and digital Made in Italy landscape. The new agreement aims to provide additional funds to support the best Italian companies, starting with the upcoming launch of ALICrowd 2, approved at the end of December 2021 by the CSSF ("Commision de Surveillance du Secteur Financier"), with a target fund size of 35 million euros. With ALICrowd 1 and 2 Azimut Group cements its leadership position within the ELTIF PIR segment in Italy.

Out of the 6.2 million Italian companies¹ , 7,000 are high-growth technology companies² and only 377 are listed³ , while the majority needs private funding. Mamacrowd grants access to these companies to all investors, even with small investments, who aim to build a strong portfolio that is aligned with continuous technological innovation. The ecosystem that Azimut is developing allows to follow the companies throughout their various stages of growth and financial needs.

Following the agreement, three representatives of Azimut's top management will join Mamacrowd's Board of Directors.

Dario Giudici, CEO of Mamacrowd, comments: "The agreement reached with Azimut represents an important milestone in the history of Mamacrowd, allowing it to access resources that will strengthen the growth of our platform and expansion of our team. In just a few years, Mamacrowd has managed to become the leading equity crowdfunding platform in Italy, with over 100,000 registered users and total funding in excess of 100 million euro. The decision of an important industrial partner such as Azimut to increase its commitment in our project demonstrates the good work done so far and provides an excellent basis for future growth and further synergies."

Gabriele Blei, CEO of Azimut Group, comments: "The strengthening of the partnership with Mamacrowd, with whom we have been working for many years, will allow us to diversify and further increase our presence in the fintech space. The ability to raise and deploy over 1 billion euro over the last two years, has allowed Azimut to become a key player in private debt and combine alternative funding with neofinancing without being a bank. We expect to develop new products with Mamacrowd that will soon be available to our distribution networks,

¹ Source: DAS Difesa Legale "I numeri delle aziende in Italia 2020"

² Source: classifica Statista "Leader della crescita"

³ Source: Italian Stock Exchange

such as ALICrowd 2, and thereby increase the exposure to alternative asset classes and generate positive returns for our clients over the medium term."

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Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 2,000 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Egypt, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGRdistributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the Alternatives business. Overseas main operations are Azimut Investments (formerly AZ Fund Management, founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Mamacrowd managed by SiamoSoci, is the main Italian equity crowdfunding platform by capital raised. It allows - through a simple process, completely online and supervised by Consob -to become members of promising startupswith turnover and businessmodels validated by the market, pre-selected by the network of incubators. Investors can diversify their investment by building a portfolio of innovative startups and become partners of companies operating in the fastest growing innovative sectors of the Italian economy. More information on www.mamacrowd.com

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Alex Soppera Tel. +39 02 8898 5853 Email: alex.soppera@azimut.it

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it

Ufficio stampa - MAMACROWD

Emidio Piccione (Esclapon & Co.) Tel. +39 366 628 3807 Email: emidio.piccione@esclapon.it

Media Relations

Maria Laura Sisti (Esclapon & Co.) Tel. +39 347 42 82 170 Email: marialaura.sisti@esclapon.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

PRESS RELEASE

AZIMUT RAFFORZA LA PARTNERSHIP CON MAMACROWD, LA PIU' IMPORTANTE PIATTAFORMA ITALIANA DI EQUITY CROWDFUNDING

Milano, 3 gennaio 2022

Azimut e Mamacrowd comunicano di aver concluso un'operazione che ha portato Azimut al raggiungimento della maggioranza del capitale di Mamacrowd, la più importante piattaforma italiana di equity crowdfunding che permette di investire nelle migliori startup e PMI italiane.

Azimut, uno dei principali operatori indipendenti nel risparmio gestito in Europa, fondata nel 1989 e attiva in 17 paesi, gestisce un patrimonio complessivo di oltre 80 miliardi di euro. Azimut è presente da diversi anni nel settore degli investimenti alternativi, con masse in gestione superiori a 4,2 miliardi di euro nei prodotti di private markets, con fondi di private equity, private credit, venture capital e real assets a cui possono avere accesso gli investitori retail. Tramite una piattaforma di prodotti e servizi, Azimut si pone l'obiettivo di avvicinare il risparmio privato favorendo l'immissione di liquidità nell'economia reale alle PMI e start up innovative per stimolarne la crescita nel tempo. In particolare, Azimut e Mamacrowd hanno sviluppato, e continueranno a farlo in futuro, strumenti d'investimento altamente innovativi che permettano di creare valore per le imprese e per il risparmio privato.

L'accordo finalizzato ha previsto un aumento di capitale riservato ad Azimut, a seguito del quale questa ha incrementato al 50,1% la partecipazione detenuta dal 2013 in Mamacrowd rafforzando così la propria presenza nel settore dell'equity crowdfunding italiano.

L'operazione consolida le sinergie già esistenti con Azimut; nel 2021 infatti Mamacrowd ha selezionato 26 aziende che hanno così avuto accesso al fondo AZ ELTIF – ALIcrowd, il primo prodotto ELTIF di Venture Capital di Azimut Investments S.A. che consente agli investitori privati di accedere alle più interessanti startup e PMI innovative, protagoniste dello sviluppo tecnologico industriale e digitale Made in Italy. Il nuovo accordo mira a potenziare la capacità congiunta di creare ulteriori fondi per supportare le migliori aziende italiane, ad iniziare dal prossimo lancio di ALICrowd 2, approvato a fine dicembre dalla CSSF, la Commision de Surveillance du Secteur Financier, con un target di raccolta di 35 milioni di euro. Con ALIcrowd 1 e 2 il Gruppo Azimut consolida la propria posizione di leadership nel segmento ELTIF PIR in Italia.

Nel panorama delle 6,2 milioni di imprese italiane¹ , 7.000 sono aziende tecnologiche ad alto tasso di crescita² e complessivamente solo 377³ sono quotate, mentre la maggior parte necessita di finanziamenti privati. Mamacrowd consente l'accesso a queste aziende, anche con piccoli investimenti, da parte di tutti i risparmiatori orientati a costruire un portafoglio di grande potenzialità e allineato con uno scenario caratterizzato da una continua innovazione tecnologica. L'ecosistema che Azimut sta sviluppando consentirà di seguire le aziende nelle diverse fasi di crescita e necessità finanziarie e non solo.

A seguito dell'accordo, entrano nel Consiglio di Amministrazione di Mamacrowd tre rappresentanti del top management di Azimut.

Dario Giudici, Amministratore Delegato di Mamacrowd, ha dichiarato: "L'accordo raggiunto con Azimut rappresenta una tappa fondamentale della storia di Mamacrowd, permettendole di dotarsi di risorse importanti che verranno destinate al rafforzamento del processo di crescita della nostra piattaforma che ha già avviato un piano di sviluppo del proprio team, anche da remoto. In pochi anni, Mamacrowd è riuscita a

¹ Fonte: DAS Difesa Legale "I numeri delle aziende in Italia 2020"

² Fonte: classifica Statista "Leader della crescita"

³ fonte: Borsa Italiana

diventare leader in Italia nell'equity crowdfunding con oltre 100.000 utenti registrati e una raccolta totale superiore ai 100 milioni di euro. La decisione di un partner industriale importante come Azimut, di aumentare il proprio impegno nel nostro progetto rappresenta sia una testimonianza significativa della bontà del lavoro fatto sia un ottimo presupposto per crescere ancora e creare ulteriori sinergie oltre a quelle sviluppate con successo finora".

Gabriele Blei, Amministratore Delegato del Gruppo Azimut, ha dichiarato: "Il rafforzamento della partnership con Mamacrowd, con cui collaboriamo da tempo, ci permette di diversificare ed aumentare ulteriormente la presenza del Gruppo Azimut nel fintech. La capacità di raccolta ed impiego, in circa due anni, ha permesso ad Azimut di diventare un player di riferimento nel private debt con oltre 1 miliardo, coniugando fondi alternativi a modalità di neofinancing, senza essere una banca. Contiamo di sviluppare con Mamacrowd nuovi prodotti che saranno presto a disposizione delle nostre reti distributive, come ad esempio il nuovo ALIcrowd 2, per aumentare l'esposizione ad asset class alternative e generare rendimenti positivi per i nostri clienti nel medio periodo".

Azimut è uno dei principali Gruppi indipendenti in Europa operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 2100 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla circa il 22% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Egitto, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono AzimutInvestments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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Mamacrowd gestita da SiamoSoci, è la principale piattaforma di equity crowdfunding italiana per capitale raccolto. Permette - attraverso un processo semplice, completamente online e vigilato dalla Consob - di diventare soci di startup preselezionate dal network di incubatori, promettenti società che già fatturano con business validati dal mercato. Gli investitori possono diversificare l'investimento creando un portafoglio di startup innovative e diventare soci di aziende operanti nei settori innovativi più in crescita dell'economia italiana. Maggiori informazioni su www.mamacrowd.com

Contatti -Azimut Holding S.p.A. www.azimut-group.com

Investor Relations Alex Soppera Tel. +39 02 8898 5853 Email: alex.soppera@azimut.it-

Galeazzo Cornetto Bourlot Tel. +39 02 8898 5066 Email: galeazzo.cornetto@azimut.it

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