Azimut Holding — M&A Activity 2021

Mar 19, 2021

Informazione Regolamentata n. 0718-10-2021		Data/Ora Ricezione 19 Marzo 2021 14:59:54	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	143835
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	19 Marzo 2021 14:59:54
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	19 Marzo 2021 14:59:56
Oggetto	:	Azimut Holding: MZK Investimentos acquisition
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Global Asset Management Team strengthens in Brazil with the acquisition of MZK Investimentos, an asset manager specializing in Macro Strategies

Sao Paulo / Milan, 19th March 2021

The Azimut Group ("Azimut" or the "Group"), one of the largest independent asset managers in Europe, through its subsidiary AZ Brasile Holding, signed an agreement to acquire 100% of the capital of MKZ Investimentos ("MZK"), an independent Brazilian asset manager specialized in Macro Strategies with more than US\$ 125 million under management. This transaction will add to the existing AZ Quest asset management proposition thus reinforcing the Group's strong expertise across Brazilian equity and fixed income capital markets. AZ Quest and MZK Investimentos will operate as separate legal entities until all regulatory approvals are completed.

MZK, founded in 2017, has a senior and integrated management team, deriving from a joint activity developed over the last 15 years, which includes experiences in treasuries of major local and international banks, such as HSBC, Bradesco and BNP Paribas. This entire team, composed of qualified professionals and complementary profiles, will be integrated in the AZ Quest's macro team and will be led by MZK CEO, Marco Antonio Mecchi.

This operation adds value also to MZK's clients through the exchange of expertise from the current team with the other AZ Quest areas, such as equity, private credit and arbitrage. Moreover, MZK current team will access the competencies of over 150 portfolio managers in 18 investment hubs that make up the Azimut Global Asset Management Team. Professionals will benefit from this tremendous synergy without any changes in the current products structure.

The mutual fund industry in Brazil totals more than US\$ 1 trillion with an excess of 70% of assets under management being concentrated on low-risk fixed income strategies. Local interest rates still significantly below the historical norm are conducive for a continuation in the rotation from low to medium-high risk investment strategies such those managed by MZK. In this context, the transaction strengthens the Group's macro product proposition to local clients and underpin the potential for further organic growth capitalizing on the underlying industry trends.

Giorgio Medda, CEO and Global Head of Asset Management of Azimut Group, comments: "The investment in MZK fits well with our plans of adding breadth to our Global Asset Management Team local capabilities, particularly in a key market for global investment portfolios like Brazil. Our overall strategy to expand the Group's integrated asset management platform in Brazil will benefit from new product development, which has been instrumental in our organic growth locally since 2015."

Marco Antonio Mecchi, one of the MZK founder, comments: "The synergy and complementarity created by the merger of MZK and Azimut adds value and local expertise to its clients and also adds strength to the franchise. The new company will manage funds effectively using the leverage of the global structure Azimut provides and the local knowledge and experience MZK provides. We are very excited to be part of this Group and look forward to the development of new businesses".

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 2,200 managers, employees and financial advisors bound by a shareholders' agreement that controls ca. 22% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Egypt, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third-party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the

Alternatives business. Overseas main operations are Azimut Investments (formerly AZ Fund Management, founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish Azimut Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

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COMUNICATO STAMPA

Il Global Team di gestione di Azimut si rafforza in Brasile con l'acquisizione di MKZ Investimentos, gestore specializzato in strategie macro

San Paolo/Milano, 19 marzo 2021

Il Gruppo Azimut ("Azimut" o il "Gruppo"), uno dei principali operatori indipendenti nel risparmio gestito in Europa, attraverso la sua controllata AZ Brasile Holding, ha firmato un accordo per acquisire il 100% del capitale di MZK Investimentos ("MZK"), società di asset management indipendente specializzata in strategie macro con oltre \$ 125 milioni di AUM. Questa transazione aggiungerà competenze di gestione all'attuale piattaforma di AZ Quest, rafforzando così la forte conoscenza del Gruppo nei mercati azionari e obbligazionari brasiliani. AZ Quest e MZK Investimentos opereranno come entità legali separate fino al completamento di tutte le approvazioni delle autorità competenti.

MZK, fondata nel 2017, ha un team di gestione molto coeso e di grande esperienza, avendo lavorato insieme negli ultimi 15 anni. I professionisti di MZK hanno esperienze nelle tesorerie di importanti banche locali e internazionali, come HSBC, Bradesco e BNP Paribas. Tutto il team sarà integrato nella squadra macro di AZ Quest e sarà guidato dal CEO di MZK, Marco Antonio Mecchi.

Questa operazione aggiunge valore anche ai clienti di MZK, grazie all'accesso ad ulteriori expertise di AZ Quest come il mercato azionario, il private credit e le strategie arbitrage. Inoltre, l'attuale team di MZK avrà accesso alle competenze di oltre 150 gestori in 18 centri di investimento che compongono il Global Team di Azimut. I professionisti beneficeranno di questa enorme sinergia senza alcun cambiamento nell'attuale struttura dei prodotti.

L'industria dei fondi comuni in Brasile gestisce oltre 1 trilione di dollari, con oltre il 70% del patrimonio concentrato su strategie a basso rischio a reddito fisso. I tassi d'interesse locali, ancora significativamente al di sotto della media storica, favoriscono la continuazione della rotazione da strategie a basso rischio a quelle di rischio medio-alto, come quelle gestite da MZK. In questo contesto, l'operazione rafforza la proposta di prodotti macro del Gruppo ai clienti locali, e rafforza il potenziale di ulteriore crescita organica capitalizzando i trend sottostanti dell'industria.

Giorgio Medda, CEO e Global Head of Asset Management del Gruppo Azimut, commenta: "L'investimento in MZK si adatta bene ai nostri piani di aggiungere competenze agli uffici locali del nostro Global Asset Management Team, in particolare in un mercato chiave per i portafogli di investimento globali. La nostra strategia di espansione della piattaforma integrata in Brasile beneficerà dello sviluppo di nuovi prodotti, che aiuterà a sua volta la crescita del business locale in linea con quanto fatto dal 2015."

Marco Antonio Mecchi, uno dei fondatori di MZK, commenta: "La fusione di MZK in Azimut creerà sinergie e aggiungerà competenze a favore dei nostri clienti, anche grazie alla struttura globale di Azimut e alle competenze locali di MZK. Siamo entusiasti di far parte di questo Gruppo e guardiamo con fiducia allo sviluppo del business."

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Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla oltre il 21,8% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Egitto, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione

di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa Sgr si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono Azimut Investments SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multi-comparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese Azimut Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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