Azimut Holding — M&A Activity 2018

Oct 22, 2018

Informazione Regolamentata n. 0718-72-2018		Data/Ora Ricezione 22 Ottobre 2018 11:59:21	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	109720
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN06 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	22 Ottobre 2018 11:59:21
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Ottobre 2018 11:59:23
Oggetto	:	Azimut's Australian subsidiary, AZ Next Generation Advisory, acquires McKinley Plowman
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut's Australian subsidiary, AZ Next Generation Advisory, acquires McKinley Plowman reaching A\$7.4bn (€ 4.6bn) in total AUM

Milan, 22 nd October 2018

Azimut's Australian subsidiary, AZ Next Generation Advisory ("AZ NGA"), today signed a binding sale and purchase agreement to acquire the entire capital of McKinley Plowman Group ("MP"). The agreement includes a share swap of 49% of MP's equity for AZ NGA shares and a progressive buy back of these shares over the next ten years. The remaining 51% stake will be paid to the partners in cash over a period of two years.

MP was founded in 1997 by Nigel Plowman and Murray McKinley in Joondalup in the northern suburbs of Perth. Starting out as a general accounting firm, it has established itself as one of the most successful and respected financial services company in Western Australia. The team now includes accountants and taxation experts, along with dedicated business improvement, wealth, property, pension transfer, selfmanaged superannuation, marketing and finance specialists.

The total value of the transaction considering both the cash and share swap entails a purchase price of around A\$15mn (equivalent to €9.2mn). MP operates under the Australian Financial Services License regime overseen by ASIC; the acquisition is not subject to the approval of the local authority.

Sergio Albarelli, CEO of Azimut Holding, comments: "Our growth path continues in Australia, where we have a solid pipeline and where we are growing in terms of size and diversification. Thanks to this transaction we add new skills with strong professionals, further diversifying the product offering for our customers."

* Based on a AUD/EUR exchange rate of 1/0.62

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The parent company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB. The shareholder structure includes over 1,900 managers, employees and financial advisors as well as Peninsula Capital, bound by a shareholders' agreement that controls over 23% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices mainly in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Libera Impresa focuses on the Alternatives business.Overseas main operations are AZ Fund Management SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

Contacts -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Raffaele Del Cimmuto Tel. +39 02 8898 5066 Email: raffaele.delcimmuto@azimut.it Corporate Communications Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

COMUNICATO STAMPA

Azimut, attraverso AZ NGA, acquisisce McKinley Plowman raggiungendo A\$7,4mld (€4,6mld) di masse totali in Australia

Milano, 22 ottobre 2018

Azimut, tramite la controllata australiana AZ Next Generation Advisory Pty Ltd ("AZ NGA"), ha firmato in data odierna un accordo per acquisire l'intero capitale di McKinley Plowman Group ("MP"). L'accordo prevede, per il 49%, un concambio di azioni MP con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% verrà corrisposto ai soci in denaro in un periodo di due anni.

MP è stata fondata nel 1997 da Nigel Plowman e Murray McKinley a Joondalup, nella periferia nord di Perth. Partendo come una società di contabilità generale, si è affermata come una delle società di servizi finanziari di maggior successo nell'Australia occidentale. Ad oggi il team comprende dottori commercialisti e esperti in materia fiscale, al fianco di specialisti nel miglioramento del business, wealth, property, pension transfer, superannuation autogestito, marketing e finanza.

Il controvalore dell'operazione, includendo sia la parte in denaro sia il concambio azionario, è di ca. A\$15milioni, equivalente a ca. €9,2 milioni. MP opera tramite l'Australian Financial Services License del proprio licenziatario emessa da parte del regolatore locale (ASIC); l'acquisizione non è in ogni caso soggetta all'approvazione dell'autorità locale.

Sergio Albarelli, CEO di Azimut Holding, commenta: "Prosegue il nostro percorso di crescita in Australia dove abbiamo una pipeline solida e le attività stanno crescendo in termini di dimensione e diversificazione. Con questa operazione aggiungiamo competenze, implementando con professionisti di rilievo il nostro team e diversificando ulteriormente l'offerta per i nostri clienti."

*Basato su un tasso di cambio AUD/EUR di 1/0,62

Azimutè il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB. L'azionariato vede oltre 1900 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti insieme a Peninsula Capital uniti in un patto di sindacato che controlla oltre il 23% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede principalmente in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Libera Impresa SGR si occupa dei prodotti alternativi. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

Contatti -Azimut Holding S.p.A.

www.azimut-group.com

Investor Relations

Vittorio Pracca Tel. +39 02 8898 5853 Email: vittorio.pracca@azimut.it

Raffaele Del Cimmuto Tel. +39 02 8898 5066 Email: raffaele.delcimmuto@azimut.it Corporate Communications Paola Moscatelli Tel. +39 02 8898 5739 Email: paola.moscatelli@azimut.it

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it