Azimut Holding — M&A Activity 2016

Dec 20, 2016

Informazione Regolamentata n. 0718-66-2016		Data/Ora Ricezione 20 Dicembre 2016 19:20:13	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	83152
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	IROS 01
Data/Ora Ricezione	:	20 Dicembre 2016 19:20:13
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	20 Dicembre 2016 19:35:14
Oggetto	:	Azimut Holding Board of Directors resolution
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

Azimut Holding SpA Board of Directors

Milan, 20 December 2016

Today the Board of Directors of Azimut Holding SpA (AZM.IM) resolved to start the activities related to the merger by incorporation of Augustum Opus SIM into Azimut Capital Management SGR (see PR dated 29/07/2016). The resolution follows an agreement to acquire the remaining 49% stake owned by minority shareholders, who will continue working actively in the management of the business. The closing of the transaction is expected to be in the first half of 2017. As a reminder, Augustum Opus was acquired in 2013, and has grown today reaching total assets attributable to the company of ca. € 900 million.

Furthermore, the BoD informs it has reached an agreement to buy the remaining 49% in Compagnie de Gestion Privee Monegasque S.A.M. (owner of 100% of CGM Italia SGR) effective on 31/12/2017, de facto realizing as of now what already envisaged by the put/call options in the original agreement. As a reminder, CGM was acquired in 2011, and has grown to double its AUM to ca. € 1.6 billion.

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italianstock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls ca. 14% of the company. The remaining is free float. TheGroup comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Turkey, Chile. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian hedge funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Azimut Consulenza SIM, through its divisions, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life Ltd, which offers life insurance products.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it
INVESTOR RELATIONS		MEDIA RELATIONS
Vittorio Pracca	tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994	Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248
Gabriele Blei	tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

COMUNICATO STAMPA

Consiglio di Amministrazione Azimut Holding SpA

Milano, 20 dicembre 2016

In data odierna il Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) ha deliberato l'avvio delle attività propedeutiche alla fusione per incorporazione di Augustum Opus SIM in Azimut Capital Management SGR (cfr. CS del 29/07/2016). La delibera fa seguito all'accordo raggiunto per l'acquisto da parte di Azimut del restante 49% in mano ai soci di minoranza, i quali continueranno a collaborare attivamente per gestire il business della società. Il closing dell'operazione è previsto nel primo semestre del 2017. Si ricorda che Augustum Opus SIM è stata acquisita nel 2013, con masse complessivamente riconducibili alla società cresciute ad oggi fino a raggiungere ca. € 900 milioni.

Inoltre, il CdA informa di aver raggiunto un accordo per acquistare il restante 49% di Compagnie de Gestion Privee Monegasque S.A.M. (proprietaria del 100% di CGM Italia SGR) con efficacia il 31/12/2017, realizzando di fatto fin da ora quanto previsto dalle opzioni put/call nell'accordo originario. Si ricorda che CGM è stata acquisita nel 2011, con masse ad oggi raddoppiate fino a raggiungere ca. € 1,6 miliardi.

Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla ca. il 13% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia e Turchia. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi hedge di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa diconsulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248